評估無形資產的方法大全11篇

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doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 06 . 010

［中圖分類號］ F273.1 ［文獻標識碼］ A ［文章編號］ 1673 - 0194（2012）06- 0021- 03

技術類無形資產是指以技術為表現形態的一類無形資產，它是由直接載體（技術方案、證書、圖紙等）或間接載體（與技術相關的有形資產）來展現的技術產品或商品、智能形態的技術成果和其他相關的權利構成，大致可以分為專利技術、專有技術和工業版權3類。

1 技術類無形資產超額收益的形成過程

由于技術是構成技術類無形資產的核心因素，高智能投入是高水平技術類無形資產取得的保證，因此，具有技術優勢是技術類無形資產超額收益取得的前提。具有技術優勢的無形資產（即技術類無形資產）一般是與一定的產品相聯系，即其超額收益是與使用該無形資產的產品緊密聯系的。

技術類無形資產超額收益的形成過程可描述為：

技術開發產品開發產品銷售技術轉讓

即首先通過技術開發獲得新技術產品，再經過生產階段，最終通過新技術產品的銷售或技術轉讓從銷售和轉讓收益中回收開發投資和獲取超額收益。

2 技術類無形資產超額收益的估測方法

由于技術類無形資產的超額收益是通過相應產品的銷售實現的，因此某一無形資產帶來的超額收益與企業其他有形資產、無形資產帶來的收益相互間很難區分，在運用收益現值法對技術類無形資產進行價值評估時，無法對其預期收益單獨進行估算，評估實務中通常采用技術收益分成的方法來預測被評估技術類無形資產的未來超額收益。

2.1 技術收益分成法的估測思路

技術收益分成的思路是指實施一項技術并獲得利潤后，應由技術和其依附的經濟資源共同分享，所以可以根據技術資產在獲利過程中所起的作用和貢獻確定技術在利潤中應分享的比例，即技術分成率，進而獲得技術類無形資產的超額收益。用公式表示為：

技術類無形資產超額收益 ＝ 技術分成率×資產收益額

在技術類無形資產超額收益的預測過程中，資產收益額的表示方式可以是利潤總額、凈利潤或現金凈流量，估測方法與有形資產收益額的估測方法相同，具體數據可以采用趨勢預測法、因果預測法等定量方法再結合定性分析加以調整獲得。而技術分成率的確定是一個重點和難點問題。

2.2 技術分成率的確定方法

技術分成率是指許可方分享被許可方應用該技術獲得的利潤比例。確定分成率沒有統一的規定，它與技術的復雜程度、產品的產量、銷售額提成年限或利潤高低等有直接的聯系，不同技術領域、不同交易條件其分成率也有所不同。目前，采用綜合評價法來確定技術類無形資產的技術分成率更為合理。

綜合評價法是對評價對象的多種因素的綜合價值進行權衡、比較、優選和決策的活動。利用綜合評價法確定分成率，主要是通過對分成率的取值有影響的各個因素進行評測，確定各因素對分成率取值的影響度，再根據由多位專家確定的各因素權重，最終得到分成率。它的具體步驟為：

（1）確定技術分成率的取值范圍

技術分成率的取值范圍是根據國際技術貿易中已被眾多國家認可的技術提成比率范圍確定的，可以根據技術類無形資產所屬的行業，利用聯合國公布的統計數據確定出技術分成率的取值區間。

（2）建立技術類無形資產評測體系

（A）建立技術類無形資產評價指標體系，并確定指標標值。首先對技術分成率及它的各種影響因素進行系統分析；然后對影響因素按照其內在的因果、隸屬等邏輯關系進行分解，并形成評測指標的層次結構；最后征求有關專家的意見，對指標體系進行篩選、修改和完善，最終確定技術評價指標體系。

以專利技術為例，通過分析各項影響因素，確定其技術評價指標體系如圖1所示。

（B）指標權重的確定。 指標權重的確定通常采用對比求和評分法，在確定過程中，首先將待定權重的指標列出，設計調查表，請專家根據自身對各指標相對重要程度的判斷，采用多對分值、按照兩兩比較得分和一定的原則，將某項指標同其他各項指標逐個比較、評分得出其權重wi。

（C）設計綜合評價表。經過上述步驟，可以得到技術分成率的綜合評價表。仍以專利技術為例，根據圖1的專利技術評價指標體系可以設計出其技術分成率綜合評價表如表1所示。

取值說明：

專利類型及法律狀態：發明專利、經異議、無效或撤銷程序的實用新型專利（100）；發明專利申請、實用新型專利（40）。

保護范圍：權利要求涵蓋或具有該類技術的某一必要技術特征（100）；權利要求包含該類技術的某些技術特征（50）；權利要求具有該類技術的某一技術特征（0）。

侵權判定：專利技術是生產某產品的唯一途徑，易于判定侵權及取證（100）；通過對某產品的分析，可以判定侵權，取證較容易（80）；通過對某產品的分析，可以判定侵權，取證存在一定困難（40）；通過對產品的分析，判定侵權及取證均存在一些困難（0）。

技術所屬領域：新興技術領域，發展前景廣闊，屬國家支持產業（100）；技術領域發展前景較好（60）；技術領域發展平穩（20）；技術領域即將進入衰退期，發展緩慢（0）。

替代技術：無替代產品（100）；存在若干替代產品（60）；替代產品較多（0）。

先進性：各方面者超過（100）；大多數方面或某方面顯著超過（60）；不相上下（0）。

創新性：首創技術（100）；改進型技術（40）；后續專利技術（0）。

成熟度：工業化生產（100）；小批量生產（80）；中試（60）；小試（20）；實驗室階段（0）。

應用范圍：專利技術可應用于多個生產領域（100）；專利技術應用于某個生產領域（50）；專利技術的應用具有某些限定條件（0）。

技術防御力：技術復雜且需大量資金研制（100）；技術復雜或所需資金多（50）；技術復雜程度一般、所需資金數量不大（0）。

供求關系：解決了行業的必需技術問題，為廣大廠商所需要（100）；解決了行業一般技術問題（50）；解決了生產中某一附加技術問題或改進了某一技術環節（0）。

可以對照上述取值說明，根據專利技術的具體情況確定所列各影響因素的取值。

（D）構造綜合評價模型，計算調整系數。根據綜合評價表的取值，采用加權算術平均和作為綜合評價模型。即：

由式（1）確定的值z即為技術分成率的調整系數，所代表的意義是技術分成率在可能取值的范圍內所處的位置。

（3）確定技術分成率的具體數值

根據上述步驟確定的技術分成率的取值范圍及調整系數，利用下式計算可得到技術分成率的具體數值。

α ＝ m ＋ （ n － m ） × z （2）

式中，α――技術分成率；m ――分成率的取值下限；n ――分成率的取值上限；z ――分成率的調整系數。

運用綜合評價法確定的分成率，考慮了可能對分成率取值有影響的各種因素，并且參考了國際技術貿易中對技術提成率的數值，因而具有明顯的科學性及公正性。

主要參考文獻

［1］中國資產評估協會．專利資產評估指導意見（中評協［2008］217號）［Z］．2008.

［2］張曉滿．專利技術的特點、評估原理與方法探討［J］．經濟體制改革，2002（2）.

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資產評估準則是資產評估理論研究與實踐經驗積累的高度濃縮，是維護評估行業聲譽的行業規范。衡量一個國家評估業務水平高低的重要標準之一就是其評估準則體系的成熟度。由于我國的資產評估行業起步較晚，評估準則的制定相對滯后。隨著市場經濟發展的不斷深入，知識創新步伐的不斷加快，無形資產對社會經濟進步的推進作用日益突出，對無形資產評估的研究已成為近些年來評估中的熱點。為規范無形資產評估行為，我國財政部于2001年頒布了我國第一個評估準則，即《資產評估準則――無形資產》。本文通過我國與國際評估準則中無形資產評估準則的對比，試圖發現我國無形資產評估準則的不足，并為之提出相應的建議，以提高我國無形資產評估的質量。

評估方法是實現評定估算資產價值的技術手段。在評估方法的選擇上，收益法是無形資產評估中使用頻率最高的一種方法。無形資產的存在主要是通過其獲取超額利潤的能力體現出來的，運用收益法衡量它的價值高低是適合于大多數無形資產評估業務的。將利求本是收益法的基本技術思路。

理論上，市場法和成本法都可以用來評估無形資產的價值，但兩者使用較少的原因如下：其一是無形資產的個別性、壟斷性、保密性等特點決定了無形資產的市場透明度較低，再加上無形資產市場不發達，交易不頻繁，使其很難在市場上找到可比實例，不滿足市場法的應用前提條件，運用市場法評估無形資產有諸多的困難；其二是由于成本法的技術思路和評估視角的緣故以及大部分的無形資產不具備實物形態這一自身特性，評估師很難全面估計其成本和經濟性貶值。而且無形資產成本與收益的弱對應性，成本的增減并不意味著無形資產價值的增減，加之會計準則中又將自創無形資產的研究階段的支出全部費用化，計入當期損益中的管理費用，這些做法都使得成本法不一定真實反映無形資產的價值。所以成本法不一定是最快捷、最有效和最安全的方法。

一、相同點

我國的無形資產評估準則與國際無形資產評估準則都提到了評估的三大基本方法――收益法、市場法和成本法，而且都簡單地闡述了三種方法的試用前提條件和注意的事項。比如對于市場法，二者都說明了其使用條件是必須存在活躍的交易市場和可比的交易，而且都說明了要根據被評估資產與參照物的不同對被評估資產進行交易條件、交易時間等方面的調整。

二、不同點

筆者認為兩者主要有以下四個方面的不同。一是兩者包含的方法數量不同；二是兩者在準則中所處的位置不同；三是兩者對方法的詳盡程度描述不同；四是兩者否有舉例說明。

（1）兩者方法數量的不同。我國的無形資產評估準則中對評估方法的規定較為傳統，只有收益法、市場法和成本法三個方法。而國際評估準則中除了我國規定的三大方法外，還根據無形資產的特性對收益法進行了細化，將收益法細分為了許可費節約法、增量收益法、超額收益法和稅收攤銷收益法，再加上市場法和成本法，其評估方法總數為六個。

不同的資產有不同的性質，因此會有適用于其自身的特殊的評估方法就比如說在不動產評估中的第四種評估方法假設開發法。假設開發法源自資產評估假設中的非真實性條件假設，假定在建工程已經完工，按其完工的狀態進行評估可以防止對不動產客觀價值的低估。不同的無形資產更是有著不同的獲利特性，筆者認為國際評估準則中規定的這幾種方法更能體現出無形資產能夠獲取超額收益的特點，也更加的靈活。就拿增量收益折現法和節約許可費折現法來說，這兩種方法的本質都是收益法，但是卻從不同的角度來反映評估對象取得超額收益或現金流量的途徑和方式。對于增量收益折現法，其增量現金流主要體現在兩個方面，一個是價格的溢價，一個是成本費用的節省。通過將這些增額現金流用該無形資產的特定加權資本成本折現可以得到其稅后公允價值，由于無資產的攤銷可以節稅，再將這一部分加回到剛才得出的現值中就可得到該無形資產最終的價值。對于節省許可費折現法，擁有某項無形資產的許可權，就意味著可以節約該無形資產的許可使用費，所節約的該無形資產的許可權使用費就成為了企業所有者的一種收益，折現后即可求得其價值。

因此，對于企業所擁有的無形資產，其帶來的超額收益經過折現后可以確定無形資產的價值，那么從相反的一面來說，無形資產給企業節約的許可費和企業所得稅的折現也可以作為無形資產價值參考。所以說國際評估準則中規定的方法更全面，更有其獨到之處。相比而言我國的準則中則比較籠統，沒有這方面的說明。

（2）兩者在準則中所處的位置不同。國際無形資產評估準則中的評估方法位于注釋中，而我國無形資產評估準則中的評估方法為準則的一部分。

關于無形資產評估準則細化的問題，國際評估準則采取“準則（standard）+注釋（commentary）”的結構模式，準則部分具有封閉性、固定性或格式化，內容較少，而注釋部分具有開放性和靈活性，依據需要解釋的問題多少自由拓展，使得無形資產評估準則部分十分簡練，增強評估準則的可讀性和靈活性。相比而言我國的無形資產評估準則有較為詳細的準則但是沒有注釋，閱讀起來比較乏味，可讀性較差，操作性較差。我國無形資產的評估方法屬于準則的一部分，為準則的第五章，而在國際評估準則中無形資產的評估方法屬于注釋的部分內容，而不是準則的內容。評估方法在我國的無形資產評估準則中的篇幅適中，但是在國際評估準則的注釋中卻占據了70%左右的篇幅。由此我們不僅可以看出評估方法在資產評估理論中的重要性，而且也能看出國際評估準則在編寫過程中做到了詳略得當。相比之下我國的無形資產評估準則則顯得過于規整，每一章的內容大體相當，沒有做到詳略得當，靈活性較差。此外，國際評估準則中注釋的作用很類似于財務會計報告中報表附注。財務報表的使用者如果想更多地去了解上市公司的情況，僅僅靠閱讀資產負債表、利潤表、現金流量表和所有者權益變動表這四張報表是遠遠不夠的，上市公司的大部分資料都隱藏在報表的附注中，比如說上市公司的一般情況、上市公司重要的會計政策和會計估計以及重要事項揭示等。因此報表使用者要關注附注。與此類似，在國際評估準則中，準則的內容較少而注釋的內容較多，因此準則的使用者可以在注釋中獲得大量的靈活性較強的信息。

因此，國際評估準則的制定很人性化，制定的人員知道評估過程中的重點和難點在何處，明確了什么樣的無形資產應該如何正確地評估，做到了重點突出。相比而言我國的評估準則在這一方面有所欠缺。

（3）兩者對方法的描述詳盡程度不同。國際評估準則中對評估方法的論述和說明比較詳細和實用，有較強的操作性和典型問題的代表性，而且原則性限定較強。國際無形資產評估準則更明確的提出了三種評估方法使用的程序、參數的設定及選擇、驗證以及對評估過程中所遇到的特殊問題進行了詳細系統的規定。

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在現代經濟中，無形資產在醫院總資產中所占份額日益增加，為了準確把握醫院所擁有的無形資產價值，充分發揮無形資產作用，就必須重視無形資產評估。這不僅可以真實反映醫院資產的價值量及其變動，而且有利于醫院資產的合理流動和優化配置，提高資產營運效益，保證資產保值和增值，促進醫院發展。

一、醫院無形資產的界定

2011年新《醫院財務制度》指出：無形資產是指不具有實物形態而能為醫院提供某種權利的資產。包括專利權、著作權、版權、土地使用權、非專利技術、商譽、醫院購入的不構成相關硬件不可缺少組成部分的應用軟件及其他財產權利等。我國《資產評估準則——無形資產》將無形資產界定為“特定主體所控制的，不具有實物形態，對生產經營長期發揮作用且能帶來經濟利益的資源。”從上述有關無形資產的界定可以看出，醫院無形資產有以下顯著特征：其一，醫院無形資產不具有實物形態，是看不見、摸不著的資產，這是其區別于有形資產的標志性特征；其二，醫院無形資產能夠為醫院提供某種權利。這種權利是一種資源，它會為醫院帶來經濟利益。

二、醫院無形資產評估的特點

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一、無形資產評估的理論基礎

（一）無形資產

無形資產是指企業擁有或控制的非貨幣性資產，其特點一是該資產沒有實物形態，二是可辨認的非貨幣性資產，具體包含的無形資產種類有商標權、著作權、專利權、非專利技術、土地使用權等。

（二）無形資產評估的基本方法

成本法是指扣除其各項損耗后從被評估資產的現實成本中確定被評估資產價值的方法。無形資產成本法適用的條件需要具備可以參考的歷史材料，并能調整得到重置成本，許多信息和指標需要通過收集和分析獲得。如果形成無形資產的時間不是很長，并且還有一種類似的無形資產用以替代，這時成本法就比較合適。例如想要評估一種電腦的價值，如果找到另一種編程不同而數據處理能力相近的計算機軟件時，成本法就是最為合適的。

市場法就是把類似可比較的資產與被評估資產相對比，還要調整類似資產的市場價格，這種評估方法就能確定被評估資產的價值。首先需要有一個比較活躍，相對而言發育比較完善的資產市場；其次是可以收集到技術參照，參照物及可以和被評估資產得到可比較參數等材料，這是運用市場法的兩個不可或缺的條件。市場法強調具有合理的、類似的還得是比較簡單的無形資產，總而言之，被評估無形資產和類似的參照物需要在相同的行業，而且充分又合理的依據是十分必要的。同時還要將以往被評估無形資產的交易信息和相類似的無形資產交易市場信息收集起來。

收益法就是說把估算的被評估資產的預期收益折算成現值，用這種方法確定被評估資產準確價值的評估方法。資產的效用越大，獲利能力越強，價值也就越大。商標權之所以能夠獨立轉讓，是因為使用商標能夠帶來額外收益，所以其價值是依據其提供的額外收益來確定的，商標權價值評估使用與收益現值標準，主要采用收益法。

二、對主要發達國家無形資產評估的借鑒

相比較我國無形資產評估的發展歷史，國外無形資產評估發展歷史相對而言會比我國的發展歷史早得多，即使這樣，在國際上看待無形資產評估問題也是在不太完善、比較新穎的層次。到目前為止，以美國為代表的綜合各方面的評估體系和以英國為代表的單一不動產評估體制成為國際上評估業發展的主要模式，無形資產評估與動產評估、機器設備評估相比還比較新穎。

顯而易見的是一些無形資產對經濟、科學和社會發展的促進作用是不可估量的。所以，如果想要與國際評估市場接軌，我國無形資產評估的開放需要得到很大方面的提高，這是促進我國無形資產評估發展的一個至關重要的因素。

三、我國無形資產評估過程中遇到的問題

（一）管理和計量不可靠

雖然人們日益接受無形資產的作用，但相對于人們的認識和理解，對于無形資產的計量、管理和評估還是沒有有形資產的那么透徹。所以在管理無形資產的層次上，特別是對無形資產的計量和評估工作的理解尚淺，還不能滿足這個時代飛速發展的需要。于平穩的會計系統來看，把不易計量的無形資產反映在企業的收付平衡表中將會比較困難。外購獲得的無形資產可以被會計準則普遍接受，并且按照一定期限或其經濟壽命進行攤銷，對于企業自行開發的無形資產可以把各階段的開發費用作為費用來處理，企業的主要利潤來源即是該企業所創造的無形資產，這樣直接導致的后果就是企業大量寶貴的無形資產無法在資產負債表中反映，這會使企業財務信息的真實性和相關性就會不具有可靠性，企業財務報告中的凈資產就不能真實反映企業的資產狀況。

（二）評估方法不確定

目前無形資產在評估時沒有掌握合理的評估范圍和適合的評估對象，有些地方和企業相對于無形資產的評估值越來越高，而評估的范圍對象卻越來越大導致目前在我國還沒有無形資產評估的實施細則。

無形資產評估參數和評估方法的選擇具有很大的不確定性，某些評估機構在選取評估方法和參數時不嚴謹、不科學。由于我國市場發育還不成熟，正處于經濟轉型時期，并且無形資產成交案例比較少，無形資產評估所需要的參數就會很難獲得，從理論上講，收益法和市場法是目前我國無形資產比較適合的兩種評估方法，這對于大量并且公開的成交案例和一個比較活躍的交易市場是市場法所需要的，由于我國有限的無形資產交易情況，使得有關資料是無法通過正常渠道獲得的。

（三）無形資產評估市場比較混亂

我國無形資產評估市場比較廣泛，利潤相對于有形資產較高，誘惑力也比較強。這就造成某些行政部門走了出來，想要充分掌握無形資產評估管理和計量的權限，于是這就促成了無形資產評估市場的復雜。原因在于權威的管理部門和統一的法律相對匱乏，我國評估市場的復雜與混亂給評估機構帶來一些機會，評估機構中不乏社會中介組織，但也會有一部分是上級主管衍生出來的或是依托其行政主管機關的所謂的中介組織。這些機構會導致壟斷某一行業無形資產評估市場的后果，這違背了評估市場的規律與公平，令其他相關機構失去了與之競爭的機會，所得結論也就相對不會客觀公正，往往就會導致權威性漸漸消失。

（四）評估人員與機構不完善

無形資產評估工作是資產評估工作中的薄弱環節，許多企業缺乏專門的無形資產評估機構和管理人員，兼職人員多且專職人員不多，評估綜合素質不高。如果企業在需要人員時臨時從別的部門調，這樣必定會由于人員的不專業從而對無形資產的管理水平產生影響，還有在無形資產的研發和培育階段通常會缺少可行性分析以及詳細的投資預算，沒有從實際上考察投入的成本和預期收益的關系，就無法達到獲得超額利潤的目的，另外由于企業往往忽視無形資產的維護還會導致知識產權侵權事件時有發生。我國雖然擁有3000多家評估機構但是專業從事無形資產評估業務并有效地開展評估工作的無形資產評估機構卻屈指可數，遠不能滿足市場經濟發展的需要。

現如今我國的無形資產評估還處于發展階段，它的規范性還沒有得到很好的保障，有些相關評估機構對于無形資產評估理論的學習和研究不夠完善，缺乏探索進取的精神，相對于研究和推廣方面缺乏力度，一些評估機構不愿意投入更高的研究成本，只喜歡做那些常規的有形資產評估，從而制約了無形資產評估的發展，不能滿足日益增長的知識產權評估的需求。

四、針對無形資產評估過程中提出的完善對策

（一）加強無形資產價值管理

隨著在企業管理中無形資產投資日益增大、種類多樣化、數量日益增加、收益金額越來越多，并且來源渠道多樣化，對這種特殊資源的強化管理就會顯得更加重要。無形資產與有形資產相比，它對企業增值的最大作用在于其很大的遞延價值。現代企業中必須得建立專門的無形資產綜合管理機構，對無形資產這種資源進行總的掌握，要做到全面而又綜合、系統地管理，對企業所有無形資產的開發、引進還有投資都要進行這種有效的管理，還要使無形資產在企業資本運營中的實施目標來合理協調企業內外相關部門的組織關系，使之以最小的投入獲得最大的效益。這就需要在評估企業無形資產時考慮到的重要問題就是如何對預測和影響無形資產的各種因素進行分析，并且要考慮到相互作用后給企業的預期收益產生的影響。

相對于有形資產而言，無形資產更具有研究價值，因為它的未來收益更加難以預測。所以在計量無形資產價值時需要事先分析和調查無形資產在生產經營過程中起到的作用，然后據以進行分析，鑒定出無形資產的剩余使用年限，還要在這個過程中分析、調查與鑒定出該無形資產相應的獲利能力。

（二）選用靈活的評估方法

無形資產與有形資產的評估方法在某種程度上基本是一致的，大體有成本法、市場法、收益法。到目前為止，針對于企業的專利權評估問題，還沒有找到統一適用的最佳方法，仍然還是繼續使用著目前無形資產評估的基本方法，也就是成本法、市場法和收益法。這三種方法雖然操作性還比較強，但仍然不可以簡單套用，每種方法都需要結合該種無形資產專利的具體情況才能加以應用。成本法主要適用于繼續使用前提下的資產評估，應當具備可利用的歷史資料，產生的耗費也是必須的但評估結果更趨于公平合理。市場法則是考慮替代原則，從而運用類比的想法來考察無形資產價值評估的技術流程，而更多需要查找的是相類似的參照物價格，將類似的無形資產交易的市場信息收集起來。收益法也就是從被評估資產的相應估測來評估未來預期收益的現值，從而判斷無形資產價值的，易為買賣雙方所接受。各種評估途徑和方法都是從不同的角度去表現資產的價值，在實際進行評估業務時，不同的評估目的導致不同的評估結果，不同的評估結果對評估事項當事人的經濟利益產生不同的影響，應根據企業定的評估目的和條件，靈活地選擇評估方法。

（三）健全無形資產評估市場體系

無形資產評估市場應是完整統一而不是條塊分割的市場，在統一市場的基礎上，允許依照無形資產自身特點進行分類評估。評估和管理相分離，目的就是在于最大限度上保證無形資產的評估相對合理。并且通過處理和收集各種商標、專利、技術和科技成果等各種信息，建立數據庫，并逐步形成全國性的縱橫交錯的無形資產評估的信息技術網絡。

（四）正確規范無形資產評估機構的相對措施

評估機構對行政權力的依靠性比較強是目前我國無形資產的評估機構中存在的重要問題，他們缺乏獨立的生存能力，并且國家對于評估機構的資格審查還不夠嚴格，另外就是專門從事無形資產評估的這種專業化機構相對比較少。因此，加速實施無形資產評估機構的等級管理制度是我國需要在評估管理產業提上日程的，合理規范無形資產評估機構的相關措施，有關部門還要認真貫徹具體而又嚴格的審核制度，審核無形資產評估業務機構的能力資格，還要相應鼓勵股份制和合伙制形式機構的建立與發展，需要大力培育與建設出各種專項無形資產評估機構，努力促進評估機構的改革，比如知識產權評估、商標評估等類似的專業機構，需要運用科學的方法與手段，努力與國際市場接軌。

總之，本文通過在我國的無形資產評估過程中找出存在的瑕疵，對比分析了無形資產評估中成本法、市場法和收益法的適用范圍，提醒我國無形資產評估業應該注意的問題，并對其提出了具體的解決對策，僅供同仁們商榷。

參考文獻：

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[4]王志田.談談無形資產評估與管理[J].軟科學，2011（03）.

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無形資產的定義

無形資產這一概念是隨著我國改革開放的深入發展而引入到我國的。但至今為止還沒有一個公認的定義。1992年11月30日實施的《企業財務通則》，第一次以官方文件的形式給無形資產下了一個定義，認為“無形資產是指企業長期使用但是沒有實物形態的資產。”該條定義雖然指出了無形資產的一些特點，如不具有實物形態、在企業生產經營中長期起作用等，但未反映出無形資產在提高企業獲利能力方面的作用，更沒有說明無形資產能為企業帶來何種利潤。

無形資產的特點

高投入性。無形資產不是憑空形成的，往往需要人、財物上大量投入和花費，就某些跨國大公司而言，其制作商標，往往花費上億美元作調查、論證，以求商標設計的獨特性、明和可識別性。

高風險性。就流動資產和固定資產而言，如果投資失敗，還會有殘值。而無形資產則不同，因為不具備實物形態，所以，一旦投資的失敗，就是徹底的失敗，連殘值也沒有。

高效性。無形資產的形成雖然投入巨大，但一旦成功，其效益也十分可觀，常常給企業帶來高于一般水平的效益。

創造性。無形資產因為具有較強的專業性、技術含量比較高，因此，要求比較強的創造性，反對重復。這在商標、專利、著作權、技術決竅等無形資產中表現得尤為明顯。

積累性。無形資產的形成決不是一蹴而就的，是前期人力投資的一種長期積累，有的甚至是幾代人、幾十代人的努力才形成的。

無形資產的內容與分類

關于這個問題，國內外目前尚無統一認識，歸納起來主要有六因素論、九因素論、十二因素論、十四因素論等。

而美國評值公司所涉及的無形資產已達23項。這23項是：（1）專利；（2）特許權；（3）配方：（4）版權；（5）商標：（6）專營權：（7）交易合同；（8）電腦軟件；（10）租賃權益；（11）優惠融資；（12）商譽；（13）商業秘密；（14）技術秘決；（15）職工隊伍；（16）分銷；（17）包銷；（18）核心儲戶基礎；（19）失業評價；（20）生產和銷售系統；（21）縮微膠片；（22）權利；（23）廣告材料。

國內一些學者認為無形資產的內容包括十四項，它們是：（1）商標權；（2）專利權；（3）專有技術；（4）版權；（5）特許權；（6）計算機軟件及網絡技術；（7）域名權；（8）優惠合同；（9）商業秘密；（10）勞動力組合；（11）商譽；（12）供銷網絡；（13）土地作用權；（14）租賃權。上述域名權，即單位在計算機互聯網上的名稱。

無形資產評估的方法及目前存在的問題

無形資產評估的方法

按照國際貫例，無形資產的評估方法有三種，即成本法、市場法和收益法。無形資產的分類、評估對象和評估目的不同時，評估方法也不相同。本文主要論述企業購并中無形資產處置的方法，即以無形資產作為投資手段或轉讓對象時地行評估的方法。它可以是單項無形資產，也可以是一組無形資產，甚至還可以是整體轉讓時的無形資產的評估。上時，無形資產不是作為單項生產要素，而是作為一種獲利能力來評估的，故應適用收益法。

無形資產評估中存在的問題及對策

對無形資產進行科學、準確地評估是公正、有效地處置無形資產的前提。而目前突出的問題恰恰是評估不科學、不準確，甚至混亂無序，任意性較大，資產流失嚴重。其主要表現是：

1、“政出多門”，割據現象嚴重。

2、方法不科學。如前所述，無形資產評估因評估目的、對象不同而適用不同的評估方法。有些單位卻是不分對象和目的，只用一種方法，或用錯了方法。

非國有無形資產評估是空白

業管理費中列出，未經過資本化處理；還有些無形資產，如商譽，沒有直接的費用支出。

這一切都給無形資產的評估帶來困難。針對上述問題，筆者建議盡快制定無形資產評估的統一法律規范，詳細規定無形資產評估的形式、時間、表現、機構及工作人員，以結束目前的政出多門、人員混雜、方法不科學的被動局面。

企業購并中無形資產處置的主要問題及對策

無形資產處置的形式

就企業購并而言，無形資產的處置主要有兩種方式，一是作為投資，即用無形資產作投資去兼并、購買其他企業或對該企業實行控股，也就是我們常常說的以無形資產盤活有形資產。二是轉讓買賣。即經營不好的企業被購買兼并時一同轉讓給購買方、兼并方。

無形資產處置中的主要問題

作為投資時無形資產處置的主要問題是對無形資產的高估和違法處置。

《公司法》第二十四條從種類（質）與出資（量）兩方面對無形資產作出資作出規定：（1）在種類上，只限于工業產權（商標、專利）、非專利技術和土地使用權，其他無形資產不行。（2）在量上，工業產權、非專利技術作價出資的金額不得超過公司注冊資本的百分之二十。但目前的問題是，一些企業不僅過高地估計自己的無形資產，而且在以無形資產投資時違反法律規定，例如，在種類上，把商譽、管理等無形資產都拿進來作投資；在量上，無形資產作出的比例甚至多達百分之百，不注入新的資金，完全用無形資產盤活有形存量，實則與空白套白狼無異。這樣的無形資產處置不僅違反法律規定，而且最終效果也不理想，大多數非法沒有盤活有形資產，連無形資產也跟著貶值。

轉讓買賣無形資產的主要問題是無形資產的低估和嚴重流失，表現在：

交易不規范造成無形資產流失。

人員安置不當引起資產流失。

無形資產的閑置造成無形資產流失。

幾點對策與建議

以“公正、公開、公平”的原則規范交易。要盡快制定產權交易法，從交易主體、交易場所、交易程序、產權評估主體、評估標準等方面加以規范，制止私下交易，遏制無形資產的大量流失。

盡快成立產權經紀公司和產權收購公司，以專業華的水平和素質，保證產權尤其是無形資產處置的高效、合理、科學。

篇（6）

在知識經濟發展迅速的新時代中，資產的重要性，尤其是無形資產的重要性尤為突出，如何把握好無形資產及技術類無形資產，已然成為現行市場研究的重點。那么，對技術類無形資產如何管理，如何評估就成為了我們分析的首要問題。然而，我國目前技術類無形資產研究方面仍存在很大的漏洞，在技術類無形資產的評估方面仍存在很多問題。為了解決我國在此方面所面臨的困境，就需要我們對目前所存在的問題進行分析、完善，為我國的技術類無形資產的研究工作創造更美好的環境。

一、技術類無形資產的概念

技術類無形資產，又稱為技術資產或技術型無形資產，是指含有技術內容的無形資產。由專利權、專利申請技術、技術秘密三項內容組成的一種無形資產。它對人類社會、技術創新、知識經濟起到了推動作用。其在新經濟時代的角色是不可或缺的。其特征主要包括：風險性、高智能性、個體差異性。

二、技術類無形資產價值評估方法

1.成本法。該法是計算替代或重建某類無形資產所需的成本。適用于那些能被替代的無形資產的價值計算，也可估算因無形資產使生產成本下降，原材料消耗減少或價格降低，浪費減少和更有效利用設備等所帶來的經濟收益，從而評估出這部分無形資產的價值。無形資產評估值=重置成本-無形資產損耗但由于受某種無形資產能否獲得替代技術或開發替代技術的能力以及產品生命周期等因素的影響，使得無形資產的經濟收益很難確定，使得此法在應用上受到限制。

2.市場價值法。該法根據市場交易確定無形資產的價值，適用于專利、商標和版權等，一般是根據交易雙方達成的協定以收入的百分比計算上述無形資產的許可使用費。評估值=參照的技術類無形資產價格×功能系數×調整系數。該法存在的主要問題是：由于大多數無形資產并不具有市場價格，有些無形資產是獨一無二的，難以確定交易價格，其次，無形資產一般都是與其他資產一起交易，很難單獨分離其價值。

3.收益法。此法是根據無形資產的經濟利益或未來現金流量的現值計算無形資產價值。諸如商譽、特許等。此法關鍵是如何確定適當的折現率或資本化率。此法同樣存在難以分離某種無形資產的經濟收益問題。此外，當某種技術尚處于早期開發階段時，其無形資產可能不存在經濟收益，因此不能應用此法進行計算。

三、目前技術類無形資產價值評估存在的問題

1.無形資產價值確認存在缺陷。目前，我國在于無形資產價值的確認方法上存在著很大的漏洞，例如，在無形資產的取得時點上目前還沒有一套完整的認知體系。究其產生的原因主要有已下幾點：（1）企業大多數的無形資產產生的因素不同，各企業無形資產的類別也不一樣，紛亂繁雜，加上我國的無形資產價值評估管理辦法不健全，規章制度也不是很明確。（2）眾所周知，無形資產的形成需要的時間點很長，在此過程中很容易形成披露，所以其取得時間很難進行確定。

2.無形資產價值評估方法選用不當。在實際評估過程中，無形資產處理事項不同，其選用的方法也應不同。但就我國目前的環境來說，還沒有一套完整的無形資產價值評估適用系統，甚至很多會計師為了圖方便，對無形資產價值評估統一使用成本法核算。這樣不僅會造成資源的浪費，還會造成我國價值評估體系的混亂。所以，我們在價值評估工作中應選用正確的評估方法。

3.無形資產價值評估在收益法下參數選擇的問題。在無形資產價值評估中，行業及規模不同折現率也就不同，但是有的評估人員對被評估企業的技術類無形資產所處的行業拿捏不準，導致折現率選擇錯誤，從而造成價值評估的計算錯誤。

四、加強無形資產價值評估的對策

1.完善無形資產價值評估體系。無形資產價值評估方法包括市場調查法、成本法以及收益法。而行業的不同，規模的不同，其所采用的方法不同，得出的結論當然也不同，采用成本法和采用收益查賬法其結論是大為不同的。因此，我們在對無形資產進行價值評估時應盡可能采用不同的方法同時進行評估，完善無形資產價值評估管理體系，最終要把這三種方法進行有機的結合，對三種方法的評估結論綜合，得到最終的評價結果。

2.選取正確的價值評估方法。市場法構建在完全競爭和有效市場理論基礎上，要求有公開而活躍的市場交易。評估界認為我國目前證券交易市場發育還不夠成熟，缺乏規范性。無形資產由于其自身的獨特性，如專利、商標、著作權的壟斷性、專有技術的保密性等。評估界更是將大多數無形資產的市場法評估視為。在我國的評估環境下很難上見到用市場法評估無形資產。所以在這樣一種環境下，市場法對無形資產的價值評估是非常困難的。

成本法下的資產價值評估沒有考慮無形資產的整體價值，因此也很難計算資產的時間價值，以及機會成本），所以一般情況下不適合于評估無形資產價值和整體資產價值。

收益法一般適用于整體資產評估和預測未來收益的單項資產評估，在理論基礎上比較適合無形資產的價值評估。收益法與投資決策相結合，考慮了資產的時間價值，能真實和較準確地反映資產本金化的價值。對于收益法的參數選擇，因各會計人員的自我意識不同及各種因素的不確定性，導致在信息不對稱情況下，不確定因素越多，對其參數誤差的控制就越低，風險也就越大，科學預測的準確性就越低。由于信息的不確定性，導致科學預測的作用發揮不明顯。那么，收益法對無形資產的價值評估就是一把雙刃劍。由于在收益法下各參數的選擇有著多種不確定的因素影響。那么，如何減少和降低收益參數的不確定因素，是目前收益法評估首要面臨的問題。

3.無形資產價值評估參數匹配。對于無形資產價值評估參數的選用必須遵循統一的原則。其參數的選取應在計算方法和財務概念上保持統一，尤其要注意折現率和收益額二者之間的配比。評估操作中一般應先選定預期收益額的種類，然后按所選用的收益指標的財務概念和計算方法選用合適的折現率。不能出現由于財務概念和計算方法的不同導致的評估結果的差錯。

五、結論

在經濟全球化，科學技術發展迅速的市場競爭中，無形資產的重要性尤為突出。那么，我們就要對無形資產進行更準確的評估，找出適合各個行業的無形資產價值評估方法。各種評估方法都有各自的優點與不足，單獨應用更會有不足。所以我們要根據無形資產評估的特殊性，充分考慮影響無形資產評估價格的多方面因素，建立起一套符合我國現狀的，全面的，實用的指標體系。總之，在實際評估工作中，各會計人員應總結其評估經驗，使無形資產價值評估體系更加完善。要能充分考慮影響評估結果的各種因素，最終找到一種適合本企業甚至更符合我國國情的無形資產價值評估方法。（作者單位：西安石油大學）

參考文獻：

[1]馮麗艷.技術生命周期與技術類無形資產價值評估方法的選擇.《商場現代化》.Market Modernization，2009 年01期.

[2]張叔進.對無形資產評估問題的探討[J].知識經濟，2009（17）.

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中圖分類號：F23 文獻標識碼：A

原標題：無形資產評估中存在的問題及解決對策

收錄日期：2013年5月31日

引言

隨著社會及信息的發展，無形資產在整個社會資產中所占的比重逐漸上升，知識、技術等在經濟社會的發展中起著至關重要的作用。但是，由于我國的無形資產評估起步還較晚，交易市場還存在著一些不規范的現象，導致無形資產的評估還存在著諸多問題，這些問題在一定程度上對無形資產評估事業的發展造成了障礙。

一、無形資產評估中存在的問題

無形資產的評估對于我國的經濟發展意義重大，為此，我們必須做好無形資產評估工作，但是由于資產評估工作的起步較晚，在評估過程中還存在著這樣那樣的問題，下面就無形資產在評估中出現的問題進行分析。

（一）對無形資產的定義界定不夠清晰。近年來，人們越來越認識到無形資產的重要性，也就對無形資產產生了比以往更為重要的關注。但是，不同的領域，不同的目的、出發點等又賦予了無形資產不同的概念定義，時至今日，對無形資產的定義仍然沒有一個清晰的結論。我國的評估準則和國際上的評估準則對無形資產不具有實物形態，能夠給擁有者帶來經濟利益這兩個特征加以強調；我國的《企業會計準則》站在謹慎性的角度，對無形資產應為特定主體所控制，長期發揮其效用加以強調，這也就將國際評估準則中明確的關系類無形資產排除在外，例如與顧客的關系等因為是在短期存在的且難以對其控制等原因，排除在無形資產范圍之外。關于無形資產的定義至今還沒有統一，這也就導致了不同行業人士對其在理解上存在一定的偏差，也就給無形資產評估報告的使用者也帶來了理解上的困難和偏差。

（二）對無形資產的外延界定不夠清晰。對無形資產的外延界定不清晰，也就給無形資產對象的確定帶來了一定程度上的困難。無形資產的外延，是指具體資產的名稱和范圍，這是由無形資產的本質及內涵決定的。上文已經介紹，對于無形資產還沒有一個統一的定義，也就決定了對于無形資產的外延邊界和分類也沒有形成統一。

會計界對于無形資產的定義是最為嚴格的，其外延和范疇的范圍也是最小的；而法律界對于無形資產的定義就比較寬泛，外延相應也就最廣；評估界居于會計界和法律界之間。這樣，就導致了在評估上認為是無形資產而在會計上可能不認為是無形資產，不對其進行確認和記賬；在法律上認為是無形資產，而在評估學上卻不屬于無形資產的范疇，評估機構無法對其進行經濟價值的評估。

（三）無形資產的評估理論、法律法規不夠成熟。無形資產的評估理論還較為薄弱，無法對無形資產的評估提供可靠的支持，限制了無形資產評估的發展。無形資產的法律法規建設方面也還缺少完善的法律體系，多個部門同時管理的結果是導致資產評估業存在諸多技術標準，而且評估的透明度不高。

（四）無形資產的評估方法問題。由于沒有制定統一的無形資產評估辦法，也沒有無形資產評估的實施細則，因此對于無形資產的評估，還沒有統一的量化標準，根本不能提供準確的客觀數據，評估人員只能根據主觀判斷來評估無形資產的價值，但卻導致了評估結果的誤差，甚至有可能超過國際標準20%的界限。《資產評估準則——無形資產》中對無形資產的評估辦法規定有重置成本法、現行市價法、收益現值法三種。同時，根據無形資產的具體情況又派生了一些其他的具體方法。評估方法不同，評估的結果也就會有所不同。

重置成本法，先對被評估資產的現時完全重置成本進行評估，再扣減掉由于有形損耗、無形損耗等原因造成的價值貶值，進而來對資產重估價值的一種評估方法。重置成本法的公式為：

被評估無形資產評估值=無形資產重置成本-陳舊性貶值-經濟性貶值-功能性貶值或被評估無形資產評估值=重置成本×成新率

雖然這種評估方法對于資產的損耗進行了考慮，評估結果較為合理，也有利于單項資產和特定用途資產的評估，能夠在不容易計算資產的未來收益時廣泛使用，并且能夠有利于企業的資產保值，但是重置成本法仍然存在著問題。

首先，使用重置成本法進行無形資產價值評估，工作量較大，且對目前價值的確定是以歷史資料為基礎的。但是，現在社會技術更新速度之快，使得技術經濟壽命日趨縮短，可能之前還是身價百萬的技術，今日就可能不值一文。因此，重置成本和資產原始價值在無形資產的轉讓中，影響力逐漸降低。即便是在構建時投入了巨大資金的無形資產，也會引起無形損耗，而使得實際價值大打折扣。

其次，無形資產的損耗主要體現在無形損耗上，無形損耗的大小落實在企業賬目的累計資產折舊科目中，無形資產的折舊多少由資產原值及折舊率確定。但是，如何確定無形資產的折舊率，這卻是個難題。作為賣方，折舊率過高能夠使企業較早收回無形資產的投資，但也會過多增加企業的賬目成本，沖銷利潤；折舊率過低，企業的賬面價值又會高于無形資產的實際價值。而若是一味依據會計法的規定，實行統一的折舊率，又會與無形資產的實際價值不符，必會存在一定程度上的差距。

二、無形資產評估的解決對策

（一）選擇恰當的無形資產定義指導。對于無形資產定義的學習和把握，要站在其產生背景上來理解。雖然我國會計準則對于無形資產的規定給評估界提供了相當重要的參考價值，但其始終在無形資產本質上還是不能夠完整清晰的反映出來。因此，在進行無形資產評估時，首先應以評估準則為依據，來對無形資產進行界定和評估。

（二）理解無形資產的本質，把握無形資產的外延。隨著社會及科技的進步，人們對于無形資產的認識也在不斷的深化和發展，比如網站、微博等以前沒有的事物，現在也成了人們普遍認可的無形資產。這也就要求無形資產評估人員能夠根據無形資產的具體情況，不斷地對無形資產的具體評估范圍進行調整，不能以一成不變的眼光來確定無形資產的外延。另外，還需要根據無形資產的特點、本質、被評估企業的具體情況等，對無形資產進行客觀的界定，從而為無形資產的評估對象打下基礎。

（三）加快對無形資產理論的研究。近年來，我國的資產評估機構中派出越來越多的人員去國外的事務所、高校等進行學習，或者直接從國外聘請行業內較為權威的專家來國內進行資產評估培訓，借以能夠引進國外先進的研究理論及成果。這樣直接的交流方式對我國的資產評估事業有著快速的提高幫助，能夠促使我們更快了解世界無形資產評估行業的最新前沿課題等，逐漸縮小我們與發達國家資產評估的差距。

（四）正確選用無形資產評估方法。鑒于對無形資產的評估采用任何方法都會存在一定的風險，因此資產評估人員在進行無形資產評估時，需要特別注意評估方法的選擇。重置成本法不適于無形資產評估，現行市價法也存在較大缺陷，不是評估方法本身存在問題，而是其是否適用于被評估項目。對于資產特性簡單，以成本攤銷為評估目的，側重現實可用程度的無形資產，可以對其采用成本法、市場法等；對于資產特性復雜，以轉讓、投資為目的，強調資產未來使用效果的無形資產，可以采用收益法對其進行評估。在無形資產的評估中，首先要詳細了解被評估資產的基本情況，然后對其加強數據資料的收集、分析等，在評估時對數據資料的來源加以重視，對可能發生誤差的可能性做出恰當的處理。

主要參考文獻：

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（一）成本法。成本法的基本思想是利用歷史成本(即最開始購置或創造無形資產時所支付的完全成本)或簡單重置成本(即以重新購進或創造無形資產時所需的支出費用)作為推算無形資產價值的主要依據。無形資產的重置成本法，是指在評估無形資產時，按被估資產的現時完全重置成本(重置價)減去應扣減損耗及貶值，或乘以成新率來確定被估無形資產價值的一種方法。公式為：無形資產評估值=無形資產重置成本×成新率。在實際運用中，重置成本是根據歷史成本調整得到的。歷史成本體現了資產的原始形成過程，具有易獲得性和可驗證性，不受人為因素的影響，容易被人們所接受。成本法的適用場合是以攤銷為目的的無形資產的評估，但相對于有形資產來說，無形資產有其特殊性，所以成本法的使用也有局限性。一是無形資產的歷史成本具有不完整性、弱對應性及虛擬性等特點，因此根據歷史成本調整得到的重置成本來評估無形資產現值是不合理的。二是無形資產的成新率很難確定。三是大多數無形資產常常存在著開發成本高而應用前景差或開發成本低而應用前景好的現象。對這樣的無形資產用成本法進行價值評估是不合適的。

（二）收益法。收益法是通過估算被評估資產未來預期資產未來收益并折算成現值，借以確定被評估資產價值的一種資產評估方法。采用適當的折現率折算成現值．然后累加求和，得出被評估無形資產評估值。不論是收益現值法還是成本收益加法，其出發點均是將所預計的無形資產的未來收益、收益期限和收益率作為資產評估的主要依據。優點主要表現在：第一，運用此法時基本上不用考慮無形資產的歷史成本，克服了無形資產歷史成本的不完整性缺陷。第二，從理論上講，收益法以資產的預期獲利能力為基本依據決定資產現行公平市場價值，評估結果能夠比較真實、準確地反映出無形資產的獲利能力，有較強的說服力。第三，它克服了無形資產成本的弱對應性和虛擬性特點給成本法使用帶來的不便，對于成本和收益相關性差的無形資產也能評估。第四，采用這種方法會使評估者站在買者(或受讓方)的角度來確定各項指標，評估結果往往對無形資產的接受方比較有利。但是在使用這種方法時也存在著主觀因素影響較大的問題。因為在收益法運用中評估者需要對收益額、折現率和收益年限等指標做出預測，預測帶有一定的抽象性和隨意性。評估者對這些參數預測的主觀態度都將會直接影響評估結果。

（三）市價法。市價法是指在市場上選擇若干具有可比性的相同或相似的無形資產作為參照物，并根據它們的交易條件，市場交易價格和價值影響因素的差異，以及使用權轉讓次數，綜合分析調整，來確定無形資產評估值的方法。市價法在使用時應注意其前提條件：(1)存在一個充分發育、活躍的市場；(2)參照物及其與被估無形資產相比較的指標、技術參數等資料是可搜集到的。從這個角度看，運用市場法進行資產評估是一種很直接的方法，得出的結果也很有說服力。但是我國市場經濟體制還不夠完善，不存在充分發育而且很活躍的市場。再者，由于無形資產壟斷性強、透明度不高，使取得相關信息資料十分困難，在市場上難以找到相同或近似的評估參照物，有時甚至是不可操作的，現行市價法的局限性就顯得更為突出。這些因素限制了市場法在我國無形資產評估中的運用。

二、無形資產評估的新方法

傳統的方法在對無形資產進行評估時存在的一定的缺陷，在此介紹幾種新的無形資產的評估方法：復合成本法、生存曲線法、成本收益雙折現法、成本收益現值法。

（一）復合成本法在評估無形資產中的應用。所謂復合成本法，就是在評估一項無形資產時，不僅考慮其歷史成本或重置成本，還要考慮其稀缺性及其效用的大小。用公式表示為：

無形資產重置成本=（效用函數/稀缺系數）×100％

通過上面的公式，可知無形資產的價值是勞動量、效用性和稀缺度3個因素共同決定的。

（1）勞動量。無形資產具有存在唯一性，理論上講應當取最先研制成功的具有相同功效的一批無形資產中包含的最小勞動量。未獲得成功的無形資產所耗費的勞動量則不能計入無形資產的價值。在研發成功的無形資產中，也只有包含最小勞動量的無形資產交易才最容易成功，價值得到認可。不過最小勞動量在確定時有一定的難度，在實務中應當盡評估師所能，多收集資料，篩選對比后選出最小勞動量使用。也可以用歷史成本或傳統成本法求得的重置成本替代之，因為勞動量在無形資產價值中的影響并不顯著。

（2）效用及效用系數。無形資產的效用可以劃分為生產資料效用和生活資料效用。生產資料效用的測量標準是提高勞動生產率和推動社會生產力進步。效用對勞動量起著約定作用。效用系數通常用0，0.1，0.2，……1，1.1，1.2……表示。系數越大表明效用越大。無形資產效用系數的確定可參考專家和專有技術人員的建議按其作用的大小確定，專家如果認為使用一項無形資產可提高產量100倍，則可將效用系數定為100。

（3）稀缺度及稀缺系數。稀缺度指的是無形資產的稀缺狀況以及市場上無形資產的供求關系，通常用稀缺系數表示。在理論上稀缺系數存在0的值，但是當其為0時實際意義及不大，所以我們將稀缺系數定在0.01至1的范圍之內。而1則代表著供求平衡時的稀缺系數。系數越小表明越稀缺，反之亦然。

可以看出，復合成本法的優點是可以很好地解釋無形資產價格和成本背離的現象，在評估實務中具有較強的可操作性。而且，與傳統成本法不同的是，它考慮了無形資產的未來收益情況，因此是比較科學合理的。

（二）生存曲線法在無形資產評估中的應用。生存曲線法主要用來預測無形資產的剩余壽命。無形資產經濟壽命又叫有效期限，是指無形資產發揮作用，并具有超額獲利能力的時間。所有系統，都會隨使用年限而退化并最終失效。而失效的時間往往是一個隨機變量。生存模型就是以無形資產的生存和死亡狀態(生命狀態)為研究對象的，視無形資產的生存和死亡為隨機變量，用一個恰當的概率分布函數(生存分布)去描述，對生存分布函數進行統計處理從而預計無形資產的剩余壽命。

采用生存曲線法預計無形資產的受益期限一般需要經過以下六個主要步驟：第一，收集生存數據。我們可以選定一個樣本進行觀測，所有觀測點由存活的初始狀態轉變為死亡狀態后試驗終止。另外，我們還可以觀測市場上同類無形資產的生存、死亡情況來收集生存數據。第二，數據的初步分析，繪制數據圖以獲取模型選擇的一些信息。第三，模型選擇，即選擇一個恰當的模型去擬合生存數據。第四，參數估計。第五，模型檢驗。第六，求出無形資產的期望剩余壽命。

（三）成本收益雙折現法。成本收益雙折現法，即歷史成本雙折現及超額收益現值法，是指在無形資產評估時，按被評估無形資產的歷史成本折現值，加上其使用過程中的價值積累和超額預期收益現值，減去應扣損耗或貶值，來確定被評估無形資產價格的一種方法。該評估方法適用于一切易于獲取歷史數據的無形資產的評估，重置成本可以獲得的無形資產的評估。對于不可辨認的無形資產“商譽”的評估，該評估方法也是適合的。當涉及到無形資產的使用權的轉讓和許可權時，該評估方法是不適宜的，因為其評估的結果不易為交易雙方所接受。

成本收益雙折現法的計算公式為：

無形資產評估值=歷史成本折現值＋使用過程中的價值積累＋超額預期收益現值－實體性貶值－功能性貶值－經濟性貶值。

（1）歷史成本折現值，即無形資產的歷史折現至評估日的值。當評估該項無形資產的歷史成本數據資料易于獲取時，可根據該項無形資產的歷史成本，按照一定的復利率折現為評估日的數據；如果評估日該項無形資產的歷史成本數據資料不易或不能獲得時，可用其完全重置成本代替之。（2）使用過程中價值積累，即無形資產在使用過程中的投入積累。（3）實體性貶值，也稱有形磨損貶值，它是指資產在使用或閑置中因磨損、變形、老化等造成實體性陳舊而引起的貶值。（4）功能性貶值，也稱無形磨損貶值，它是由于技術進步出現性能優越的新的無形資產，使原有的無形資產部分或全部失去使用價值而造成的貶值。（5）經濟性貶值，指由于外界因素引起的，與同性質資產相比活力能力下降而造成的損失。市場需求的減少、原材料供應的變化、成本的上升、通貨膨脹、利率的上升等因素都可能使原有無形資產不能發揮應有的效能而貶值。（6）預期超額收益現值。如果至評估日，無形資產才開始出現，則公式中除第一項和最后一項外其余各項均為零．這時該評估方法與現行的三種評估方法中的收益現值法等價。

（四）成本收益現值法。成本收益現值法，就是考查評估基準日以前評估對象所費成本，并通過一定的物價指數將此成本調整為評估基準日時的價值(現值)作為評估對象評估價值的一部分；評估價值的另一部分是在預測未來一定時期內企業各年銷售收入的基礎上確定合適的提成率，其提成額除稅后作為評估對象帶來各年收益，再通過折現求和計算所得的結果，以上兩部分之和即為該評估對象的評估值。由上述可見，該方法同時考慮重置成本標準和收益現值兩種標準，它比單一的重置成本或收益現值標準全面，該方法適用于商標所有權價值的評估。其計算公式為：

其中：V評估值；C評估對象成本現值；α企業各年的銷售額；β所得稅率；r折現率；m評估對象經濟壽命期分界段。

篇（9）

在無形資產評估過程中，評估方法的選擇和運用處于核心地位。目前無形資產評估的主要方法有成本法、收益法和市場法，下面對這三種方法進行評析并對應用中的有關問題進行探討。

（一）成本法。成本法的基本思想是利用歷史成本(即最開始購置或創造無形資產時所支付的完全成本)或簡單重置成本(即以重新購進或創造無形資產時所需的支出費用)作為推算無形資產價值的主要依據。無形資產的重置成本法，是指在評估無形資產時，按被估資產的現時完全重置成本(重置價)減去應扣減損耗及貶值，或乘以成新率來確定被估無形資產價值的一種方法。公式為：無形資產評估值=無形資產重置成本×成新率。在實際運用中，重置成本是根據歷史成本調整得到的。歷史成本體現了資產的原始形成過程，具有易獲得性和可驗證性，不受人為因素的影響，容易被人們所接受。成本法的適用場合是以攤銷為目的的無形資產的評估，但相對于有形資產來說，無形資產有其特殊性，所以成本法的使用也有局限性。一是無形資產的歷史成本具有不完整性、弱對應性及虛擬性等特點，因此根據歷史成本調整得到的重置成本來評估無形資產現值是不合理的。二是無形資產的成新率很難確定。三是大多數無形資產常常存在著開發成本高而應用前景差或開發成本低而應用前景好的現象。對這樣的無形資產用成本法進行價值評估是不合適的。

（二）收益法。收益法是通過估算被評估資產未來預期資產未來收益并折算成現值，借以確定被評估資產價值的一種資產評估方法。采用適當的折現率折算成現值．然后累加求和，得出被評估無形資產評估值。不論是收益現值法還是成本收益加法，其出發點均是將所預計的無形資產的未來收益、收益期限和收益率作為資產評估的主要依據。優點主要表現在：第一，運用此法時基本上不用考慮無形資產的歷史成本，克服了無形資產歷史成本的不完整性缺陷。第二，從理論上講，收益法以資產的預期獲利能力為基本依據決定資產現行公平市場價值，評估結果能夠比較真實、準確地反映出無形資產的獲利能力，有較強的說服力。第三，它克服了無形資產成本的弱對應性和虛擬性特點給成本法使用帶來的不便，對于成本和收益相關性差的無形資產也能評估。第四，采用這種方法會使評估者站在買者(或受讓方)的角度來確定各項指標，評估結果往往對無形資產的接受方比較有利。但是在使用這種方法時也存在著主觀因素影響較大的問題。因為在收益法運用中評估者需要對收益額、折現率和收益年限等指標做出預測，預測帶有一定的抽象性和隨意性。評估者對這些參數預測的主觀態度都將會直接影響評估結果。

（三）市價法。市價法是指在市場上選擇若干具有可比性的相同或相似的無形資產作為參照物，并根據它們的交易條件，市場交易價格和價值影響因素的差異，以及使用權轉讓次數，綜合分析調整，來確定無形資產評估值的方法。市價法在使用時應注意其前提條件：(1)存在一個充分發育、活躍的市場；(2)參照物及其與被估無形資產相比較的指標、技術參數等資料是可搜集到的。從這個角度看，運用市場法進行資產評估是一種很直接的方法，得出的結果也很有說服力。但是我國市場經濟體制還不夠完善，不存在充分發育而且很活躍的市場。再者，由于無形資產壟斷性強、透明度不高，使取得相關信息資料十分困難，在市場上難以找到相同或近似的評估參照物，有時甚至是不可操作的，現行市價法的局限性就顯得更為突出。這些因素限制了市場法在我國無形資產評估中的運用。

二、無形資產評估的新方法

傳統的方法在對無形資產進行評估時存在的一定的缺陷，在此介紹幾種新的無形資產的評估方法：復合成本法、生存曲線法、成本收益雙折現法、成本收益現值法。

（一）復合成本法在評估無形資產中的應用。所謂復合成本法，就是在評估一項無形資產時，不僅考慮其歷史成本或重置成本，還要考慮其稀缺性及其效用的大小。用公式表示為：

無形資產重置成本=（效用函數/稀缺系數）×100％

通過上面的公式，可知無形資產的價值是勞動量、效用性和稀缺度3個因素共同決定的。

（1）勞動量。無形資產具有存在唯一性，理論上講應當取最先研制成功的具有相同功效的一批無形資產中包含的最小勞動量。未獲得成功的無形資產所耗費的勞動量則不能計入無形資產的價值。在研發成功的無形資產中，也只有包含最小勞動量的無形資產交易才最容易成功，價值得到認可。不過最小勞動量在確定時有一定的難度，在實務中應當盡評估師所能，多收集資料，篩選對比后選出最小勞動量使用。也可以用歷史成本或傳統成本法求得的重置成本替代之，因為勞動量在無形資產價值中的影響并不顯著。

（2）效用及效用系數。無形資產的效用可以劃分為生產資料效用和生活資料效用。生產資料效用的測量標準是提高勞動生產率和推動社會生產力進步。效用對勞動量起著約定作用。效用系數通常用0，0.1，0.2，……1，1.1，1.2……表示。系數越大表明效用越大。無形資產效用系數的確定可參考專家和專有技術人員的建議按其作用的大小確定，專家如果認為使用一項無形資產可提高產量100倍，則可將效用系數定為100。

（3）稀缺度及稀缺系數。稀缺度指的是無形資產的稀缺狀況以及市場上無形資產的供求關系，通常用稀缺系數表示。在理論上稀缺系數存在0的值，但是當其為0時實際意義及不大，所以我們將稀缺系數定在0.01至1的范圍之內。而1則代表著供求平衡時的稀缺系數。系數越小表明越稀缺，反之亦然。

可以看出，復合成本法的優點是可以很好地解釋無形資產價格和成本背離的現象，在評估實務中具有較強的可操作性。而且，與傳統成本法不同的是，它考慮了無形資產的未來收益情況，因此是比較科學合理的。

（二）生存曲線法在無形資產評估中的應用。生存曲線法主要用來預測無形資產的剩余壽命。無形資產經濟壽命又叫有效期限，是指無形資產發揮作用，并具有超額獲利能力的時間。所有系統，都會隨使用年限而退化并最終失效。而失效的時間往往是一個隨機變量。生存模型就是以無形資產的生存和死亡狀態(生命狀態)為研究對象的，視無形資產的生存和死亡為隨機變量，用一個恰當的概率分布函數(生存分布)去描述，對生存分布函數進行統計處理從而預計無形資產的剩余壽命。

采用生存曲線法預計無形資產的受益期限一般需要經過以下六個主要步驟：第一，收集生存數據。我們可以選定一個樣本進行觀測，所有觀測點由存活的初始狀態轉變為死亡狀態后試驗終止。另外，我們還可以觀測市場上同類無形資產的生存、死亡情況來收集生存數據。第二，數據的初步分析，繪制數據圖以獲取模型選擇的一些信息。第三，模型選擇，即選擇一個恰當的模型去擬合生存數據。第四，參數估計。第五，模型檢驗。第六，求出無形資產的期望剩余壽命。

（三）成本收益雙折現法。成本收益雙折現法，即歷史成本雙折現及超額收益現值法，是指在無形資產評估時，按被評估無形資產的歷史成本折現值，加上其使用過程中的價值積累和超額預期收益現值，減去應扣損耗或貶值，來確定被評估無形資產價格的一種方法。該評估方法適用于一切易于獲取歷史數據的無形資產的評估，重置成本可以獲得的無形資產的評估。對于不可辨認的無形資產“商譽”的評估，該評估方法也是適合的。當涉及到無形資產的使用權的轉讓和許可權時，該評估方法是不適宜的，因為其評估的結果不易為交易雙方所接受。

成本收益雙折現法的計算公式為：

無形資產評估值=歷史成本折現值＋使用過程中的價值積累＋超額預期收益現值－實體性貶值－功能性貶值－經濟性貶值。

（1）歷史成本折現值，即無形資產的歷史折現至評估日的值。當評估該項無形資產的歷史成本數據資料易于獲取時，可根據該項無形資產的歷史成本，按照一定的復利率折現為評估日的數據；如果評估日該項無形資產的歷史成本數據資料不易或不能獲得時，可用其完全重置成本代替之。（2）使用過程中價值積累，即無形資產在使用過程中的投入積累。（3）實體性貶值，也稱有形磨損貶值，它是指資產在使用或閑置中因磨損、變形、老化等造成實體性陳舊而引起的貶值。（4）功能性貶值，也稱無形磨損貶值，它是由于技術進步出現性能優越的新的無形資產，使原有的無形資產部分或全部失去使用價值而造成的貶值。（5）經濟性貶值，指由于外界因素引起的，與同性質資產相比活力能力下降而造成的損失。市場需求的減少、原材料供應的變化、成本的上升、通貨膨脹、利率的上升等因素都可能使原有無形資產不能發揮應有的效能而貶值。（6）預期超額收益現值。如果至評估日，無形資產才開始出現，則公式中除第一項和最后一項外其余各項均為零．這時該評估方法與現行的三種評估方法中的收益現值法等價。

（四）成本收益現值法。成本收益現值法，就是考查評估基準日以前評估對象所費成本，并通過一定的物價指數將此成本調整為評估基準日時的價值(現值)作為評估對象評估價值的一部分；評估價值的另一部分是在預測未來一定時期內企業各年銷售收入的基礎上確定合適的提成率，其提成額除稅后作為評估對象帶來各年收益，再通過折現求和計算所得的結果，以上兩部分之和即為該評估對象的評估值。由上述可見，該方法同時考慮重置成本標準和收益現值兩種標準，它比單一的重置成本或收益現值標準全面，該方法適用于商標所有權價值的評估。其計算公式為：

篇（10）

（二）會計對無形資產確認條件的規定 《企業會計準則第6號——無形資產》對無形資產的定義為：無形資產是指企業擁有或者控制的沒有實物形態的可辨認非貨幣性資產。納入我國財會系統的主要包括專利權、非專利技術、商標權、著作權、土地使用權、特許經營權。準則明確規定，無形資產在符合資產定義的前提條件下，還要同時滿足以下兩個條件時，企業才能加以確認：一是與該無形資產有關的經濟利益很可能流入企業；二是該無形資產的成本能夠可靠地計量。

通過比較可以看出，資產評估對無形資產規定的范圍較大，其資產定義傾向于經濟學中的資產，更注重于資產本身的內在價值，關注其收益性，是廣義的無形資產。而由于考慮到會計的謹慎性原則，會計上規定的無形資產的范圍就小的多，強調的是無形資產在會計上的可辨認性和非貨幣性，僅反映了能夠為企業帶來經濟利益，并且能夠在會計資料上反映成本的那部分無形資產，是狹義的無形資產。這就導致許多在企業價值創造過程中發揮重大作用的無形資產，卻沒有在會計賬面上被發映出來。

二、無形資產評估定價與會計計量計價方法的比較

（一）無形資產評估定價 資產評估準則規定，無形資產評估應根據被評估無形資產的具體類型、評估目的、前提條件、評估原則及外部市場環境等具體情況選用合適的評估方法。無形資產評估主要方法包括收益法，市場法和成本法。收益法是指：將被評估資產剩余壽命周期的預期收益，用適當的折現率折現，累計得出評估基準日的現值，以此估算資產價值的評估方法。收益法最能真實反映無形資產價值，是較為科學合理的評估方法。市場法是指：通過市場調查，選擇一個或幾個與評估對象類似的資產作為比較對象，分析比較對象的成交價格和交易條件，進行對比調整，估算出資產價值的方法。由于市場法適用性差，一般只作為其他方法的基礎。成本法是指：從待評估資產的評估基準日的復原重置成本或更新重置成本中扣減其各項價值損耗，來確定資產價值的方法。無形資產的價值與其成本之間的關聯度很低，較少采用成本法。

（二）無形資產會計計量 無形資產計量是指無形資產的入賬價值。無形資產計量分為無形資產初始計量和后續計量。無形資產的初始計量，因其取得方式不同而有所不同。企業自行開發的無形資產，其成本包括自企業進入開發階段至達到預定用途前，所發生的符合資本化確認條件的支出總額；而除了自行開發的無形資產以外，以其他方式取得的無形資產，入賬成本實際上是根據無形資產的公允價值確定的。無形資產的后續計量采用的也是按照歷史成本進行計量：對使用壽命確定的無形資產，應在其預計的使用壽命內，按照成本系統合理地進行攤銷；使用壽命不確定的無形資產，持有期內不予攤銷，只在每個會計期間進行減值測試。

（三）計價方法的比較 比較無形資產評估定價與會計計量計價主要有以下幾個方面的不同。（1）正確性與確定性的選擇。無形資產會計計量認為確定性比正確性更重要，長期以來被廣泛采用的計量屬性是歷史成本。因此，導致了無形資產賬面價值與其實際價值的不相關，及賬面價值的不正確性。無形資產評估定價更關注資產價值的正確性。由于大部分無形資產評估的前提條件是資產權利的轉移，原會計主體持續經營假設可能發生改變，資產的所有權也可能發生變更，在持續經營假設基礎上的歷史成本已經不能滿足各方對信息要求。因此無形資產評估以現實性為原則，采用收益現值、現行市價或重置成本等價格反映資產價值。

（2）計價方法的可選擇性。會計計量無形資產是以購買時的價格或產生時的成本減去折舊，即凈歷史成本計價，計價方式單一。無形資產評估計價的標準是可選擇的，評估師需要確定的是最為準確的資產價值。資產評估認為對于不同的使用者、根據不同的使用目的，無形資產有不同的價值。這就是無形資產評估價值靈活性的體現形式。價格標準有收益的標準、重置的標準和清算的標準等。而無形資產評估定價的方法，隨著評估目的、無形資產自身情況及外部環境的不同，也要進行具體的選擇。其計價標準具有多變性，計價方法具有靈活性。

（3）成本和超額收益的偏好。無形資產會計計量僅關注獲得無形資產時的成本，是將無形資產視為一個單獨的資產個體，根據當初得到無形資產時的成本來反映無形資產的價值的。這在無形資產權利發生變動時，是很多利益相關方都無法接受的。無形資產評估更注重無形資產給企業帶來的超額收益。無形資產評估將無形資產與企業其他資源視作一個整體，認為無形資產與其他資源聯系起來發揮作用，來計算無形資產在這個整體中能夠為企業帶來的超額收益。

（4）資產評估準則與會計準則的不完全銜接。根據《企業會計制度》的規定：投資者投入的無形資產，按投資各方確定的價值作為實際成本入賬。但是，為首次發行股票而接受投資者投入的無形資產，應按該無形資產在投資方的賬面值作為實際成本。《資產評估操作規范意見》對無形資產的評估首選收益現值法。評估結果與會計賬面價值的差異，會給公司的報表帶不良影響。《企業會計制度》要求，對已經計入各期費用的研究與開發費用，在該項無形資產完工并依法申請取得權利時，不得再將原已計入費用的研究與開發費用資本化。這也與在用重置成本法進行無形資產評估時，要求根據現行條件下重新形成或取得該無形資產所需的全部費用來確定該無形資產評估價值的規定相矛盾。

［例］A企業2005年底需要對一項專有技術無形資產進行轉讓評估，該專有技術于2001年外購取得，原始賬面成本為120萬元，壽命周期為10年，至今A企業已經使用了5年，尚余5年。該技術成果在前五年為A公司帶來的收益總額為70萬元，所得稅率為25%，在未來5年中成本收益預測如表1所示：

該專有技術是近年來剛發展起來的新興技術，運用該技術生產的涂料可以提高彩色顯像管的對比度和色彩純度，國內迄今為止仍需進口該涂料。但由于該技術成果延續時間較長，至今仍未實現產業化，而國際上的此類技術已經開始更新換代，運用該技術生產的涂料在未來市場的占有率不容樂觀，具體表現為產值和利潤的逐年下降。

對該項無形資產進行資產評估定價：根據以上資料得知：該項無形資產的未來預期收益可以預測，并可以用貨幣衡量；被評估無形資產的預期獲利年限可以預測；在可預見的未來，企業不會停業或進行清理，所以對該項無形資產用收益法進行評估是可行的。綜合考慮各方面的因素，并以當年五年期國債利率5.85%作為無風險利率，最終在評估報告中確定以10%作為折現率。根據收益法的公式：

P=■■

得出結果如表2所示：

由上述資料及計算結果可知：即運用收益法評估該無形資產的價值為32.07萬元。

對該項無形資產進行會計計量：該專有技術的原始賬面成本為120萬元，壽命周期為10年。會計上對其進行攤銷，年攤銷額為12萬元，2005年底無形資產的賬面價值為60萬元。

綜上分析，無形資產評估定價及其會計計量，同屬于無形資產計價方式，二者具有相同的理論前提。無形資產評估定價與會計計量的結果有較大的差距，形成這種差距的原因，則是因為資產評估關注無形資產在具體的評估目的下，某一時點的價值，能給企業帶來的預期收益。而會計計量是在持續經營的前提下，衡量其準確的歷史成本。筆者認為，實踐中在對無形資產進行現行會計計量的同時，也應定期對該無形資產進行評估定價，并且在報表附注中對其定價結果進行反映。

篇（11）

雖然無形資產的作用日益為人們接受，但無形資產的管理、計量、評估遠遠落后于人們對無形資產重要作用的認識。特別是對無形資產評估指標體系的認識，已不能適應時展的需要。由于無形資產的特殊性，特別是在確認和計量上的難度性，對無形資產的評估及其會計處理應當持有必要的謹慎和穩健的態度，其核心問題在于如何才能合理評估無形資產這一特殊資產的公允價值以反映在企業資產負債表中。應當說無形資產評估與無形資產會計處理是兩個緊提供密相聯的問題，對無形資產進行合理評估是進行無形資產會計處理的必然要求，也是企業改制順利進行的必要保證。傳統經濟中發展而來的會計體系從穩健的角度出發，不傾向于將計量難度較大的無形資產反映在企業的資產負債表中。一般只將外購獲得的無形資產予以確認，并按其經濟壽命或一定期限進行攤銷，而對于企業自行開發的無形資產則將其開發費用在各期作為費用處理，即使該企業所創造的無形資產是企業的主要利潤來源。其結果導致企業大量寶貴的無形資產無法在資產負債表中反映，企業財務報告中的凈資產不能真實反映企業的資產狀況，企業財務信息的相關性和真實性受到嚴重質疑。以美國為例：由于美國企業間購并現象較為普遍，尤以美國通用會計準則受到的抨擊最大。有關美國經濟界人士指出，在許多企業購并行為中購并方看重的是被購并企業所擁有的，但并沒有反映在資產負債表中的無形資產，而并不是看重企業在資產負債表中反映的有形資產，并以“在21世紀中采用20世紀30年代的財務報告模式”的評估，批判傳統會計制度對無形資產的忽視。

國外經濟界、學者對會計制度中無形資產會計處理的質疑主要集中在以下幾個方面：(1)固定資產資本化處理，無形資產的費用化處理；(2)無形資產的攤銷；(3)無形資產的確認。

二、企業改制中無形資產及評估的影響因素

無形資產是企業的重要經濟資源，是知識產提供權與工業產權相統一的結晶，是維持企業生存和發展的重要支柱，具有巨大的經濟價值和增值效能。據有關統計資料，西方發達國家企業的無形資產占總資產的比重達35％，高科技企業則達60％－70％。它不僅能使企業在生產經營活動中取得經濟效益，而且其自身價值也有巨大的增值作用。在激烈的市場競爭中，企業要生存發展，最終將體現于無形資產的競爭。無形資產對企業有著非常重要的作用。

1．企業改制中無形資產及其確認。新企業會計準則中規定“資產滿足下列條件之一的，符合無形資產定義中的可辨認性標準：(1)能夠從企業中分離或者劃分出來，并能單獨或者與相關合同、資產或負債一起，用于出售、轉移、授予許可、租賃或者交換；(2)源自合同性權利或其他法定權利，無論這些權利是否可以從企業或其他權利和義務中轉移或者分離”。無形資產同時滿足下列條件的，才能予以確認：(1)與該無形資產有關的經濟利益很可能流入企業；(2)該無形資產的成本能夠可靠地計量。新企業會計準則第6號——無形資產(2006)第十一條規定：“企業自創商譽以及內部產生的品牌、報刊名等，不應確認為無形資產”。但在現實的經濟生活中，無形資產評估包括商標、專利技術、非專利技術、商譽、營銷網絡、計算機軟件、著作權中的財產權、特許經營權、土地使用權、資源性資產、集成電路布圖設計等無形資產價值及品牌評估等。

2．企業改制中無形資產價值的法律依據。從元形資產本身看，如專利權、商標權、著作權、版權、計算機軟件等涉及的法律有《專利法》、《商標法》、《著作權法》、《計算機軟件保護條例》等，這些法律對于保護相應的無形資產起到了一定的積極作用，有利于企業維護其合法權益。如商標權評估后，在商標的侵權訴訟和行政保護中，可依據《商標法》對假冒侵權行為造成的損失進行量化并認定賠償額，不僅有利于為商標權人打假維權提供索賠依據，而且有利于維護企業的合法權益，提高其知名度。但從與國際接軌的角度看，我國有關無形資產的法律、法規尚不能完全適應WTO的要求。wTO規定的無形資產除上面提到的還包括版權與鄰接權、地理標志權、工業品外觀設計權、集成電路布圖設計權、未披露過的信息專有權(商業秘密)。而在我國的《憲法》中沒有關于知識產權的內容，其涉及評估的一些法律規定也只是包含在《公司法》、《證券法》、《擔保法》等法律當中。雖然《公司法》、《證券法》、《擔保法》等法律在無形資產評估中也發揮著重要作用，如企業的股份提供制改造、合資、聯營、兼并、拍賣、轉讓、無形資產抵押貸款等經濟活動，有利于企業認識自己品牌的價值，有利于被消費者所認可，但對其他類無形資產尚未制定特別法律或行政法規，嚴重滯后于當今實踐。

3．2001年9月1日起施行的《無形資產評估準則》作為資產評估行業規范，在企業改制中無形資產價值的確定應該遵循此項基本準則。《無形資產評估準則》是中注協擬定，財政部印發的規章制度性文件，其依據是國務院行政法規9l號令和《資產評估操作規范意見》。無形資產評估至今尚未立法。使得評估的法律依據不足，這也決定了《無形資產評估準則》只能側重技術層面，忽視了評估、披露、使用是資產評估三個環節的重要特征，且三者缺一不可。它難以適應目前我國多種經濟體制并存的客觀需要。體現到現實當中最突出的問題是：在涉及無形資產評估業務時，《無形提供資產評估準則》沒提及如何使用，而這個問題在做具體評估項目時是無法回避的。因為資產評估的最終目的是使用，不能只強調和規范評估師的行為，更要考慮使用者的接受情況，在《無形資產評估準則》中，強調注冊資產評估師應當在評估報告中明確說明有關使用的評估方法及其理由。對于使用的評估方法及其理由，在無形資產評估條款中很空泛，因沒有具體考核指標，缺乏可操作性。4．評估方法對企業改制中無形資產價值的影響。無形資產主要有三種評估方法：重置成本法、現行市價法和收益現值法。評估方法對無形資產價值的影響主要表現為：首先是評估方法選擇不當造成的影響——沒有明確評估的目的，評估目的錯位；或是由于最佳的評估方法中的一些評估參數難以確定，而只好改用別的評估方法。其次是評估方法本身存在的風險。

(1)成本法也稱重置成本法，重置成本是指在現實條件下，按功能重置資產，并使資產處于在用狀態所耗費的成本。重置成本評估法就是按重置成本價格對無形資產進行估價，即按照評估無形資產全新狀態的重置成本減去該項資產功能性貶值和經濟性貶值估算無形資產價值的方法。由于無形資產具有賬面成本不完整、投資成本的弱對應性和人賬成本虛擬性的價值特點，在采用重置成本法對無形資產進行評估時，會遇到成本資料缺乏完整性和原始成本無據可查而帶來的不確定性問題，故在使用重置成本法確定無形資產的評估值時，會存在數據資料不準確和不精確的風險，難以確保評估結果的真實準確。

(2)市價法也稱現行市價法，現行市價評估法是通過市場調查，選擇一個或幾個與評估對象相同或類似的資產作為比較對象，針對各項價值影響因素，分析比較對象的成交價格和交易條件，將被評估資產與比較對象逐個進行對比調整，估算資產價值的方法。由于無形資產的不可比性，使其沒有可比的市場價值。每個企業無形資產由于其在同業中的壟斷地位和優越程度不同，為企業帶來的超額盈利水平各異，對于相同種類的無形資產，其價值是不同的。因此當無形資產在市場上進行交易時，難以找到可比的市價。另外，我國企業從80年代中期才開始逐漸重視無形資產，無形資產的交易時間短、數量少，可使用的無形資產交易的歷史資料有限，采用市價法對這些行業的無形資產進行評估，必須面對數據選用的風險。

(3)收益法也稱收益現值法，收益現值提供是指企業在未來特定時期內的預期收益折現的總金額。收益法是把被評估無形資產剩余壽命期間內的預期未來收益，按照一定的折現率折成現值，來確定被評估無形資產價格的方法。運用收益法對無形資產進行評估的風險主要體現在評估參數收益額、收益期和折現率等因素的確定上。收益額選取的風險是：無形資產的具體類型不同，其使用價值表現不同，帶來的超額收益也不同。收益期選取的風險是：無形資產收益期的確定一般有年限法和更新周期法兩種形式。年限法指在形成企業控制的無形資產中相當一部分是因為受到法律和合同的特定保護，如商標、專利權等年限，也稱法定(合同)年限，而法定(合同)期限內是否還具有剩余經濟壽命是評估時應考慮的重要問題。更新周期法是指產品更新周期和技術更新周期。在一些高技術和新興產業，科學技術進步往往很快轉化為產品的更新換代。折現率選取的風險是：根據折現率的概念可確定折現率的計算方法即以無風險報酬率加上風險報酬率作為折現率。無風險報酬率的確定一般為政府債券的利率，風險報酬率的確定常用的方法主要為累加法。新晨

三、完善無形資產評估指標的重要性及措施