電子金融與網絡金融大全11篇

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篇（1）

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2017.10.072

自1946年第一臺計算機誕生之后，在其后的半個世紀計算機技術有了前所未有的進步，及至進入21世紀，互聯網信息技術也普及開來，經濟不再單單以“實體”為依托，依托于“虛擬”的電子商務也誕生并發展開來，尤其是在目前的“互聯網+”時代，電子商務給經濟發展帶來的影響幾乎是不斷遞增，并且隨著社會經濟和時代的發展，電子商務更是在經濟領域上給其他行業帶來了不可忽視的影響，于各行各業都有著非常廣泛的應用。電子金融固然使人們的生活愈加便利，但是無法忽視的是電子金融會增加金融風險。因此如何基于電子金融業務風險制定對應的防范措施便成了相關人員的重要工作任務。

1 概述

1.1 定義

基于計算機網絡甚至是互聯網，于全球范圍內進行各種金融活動，此即為“電子金融”。目前，可以被囊括到電子金融范疇的金融活動主要有：①網上結算；②網上支付；③網絡期；④電子保險；⑤電子銀行；⑥電子證券。就本質而言，電子金融是以計算機作為輔助手段來拓展金融業務，改變傳統金融的低服務效率，使從業者獲得更快的服務速度、更好的服務結果，其金融運作模式高度現代化，變革性地將互聯網作為載體，具有非常鮮明的創新性。

1.2 優勢

1.2.1 虛擬的服務方式

相較于傳統金融的服務方式，電子金融服務不再使用傳統“面對面”柜臺服務模式，而是由客戶經過電子方式將業務數據導入服務器中，進行數據的輸入、傳輸與輸出，就服務方式而言電子金融具有非常鮮明的“虛擬性”。

1.2.2 開放的運行環境

相較于傳統柜臺服務相對封閉的環境，電子金融在運行環境上具有非常鮮明的開放性，其所依托的載體乃是虛擬的網絡，而網絡則是相對開放的，客戶只需要利用相應的設備、支付相應的費用即可以在任何時間與地點享受到應有的金融服務。

1.2.3 實時的業務處理

傳統金融服務需要人工進行介入，客戶發出指令后由柜臺人員進行手動操作，這中間需要耗費一定的“反應”時間，經過一個“反饋”的過程，因此在業務處理上或多或少存在一定的“延時性”。與其相比，電子金融則可以做到金融業務的“實時處理”，客戶只需要發出指令即可馬上執行電子金融服務，省去了人工介入環節，不必耗費較長的時間即可以獲得處理結果。

1.2.4 模糊的時空界限

傳統金融服務總會因為時間或空間的障礙而無法將業務無限擴展，而借助互聯網技術電子金融服務可以打破時間與空間的束縛，將金融業務擴展到任何時間點與地點，客戶在當地所享受到的服務與前去金融機構所享受到的服務與品質而言是完全相同的。

2 風險類型

2.1 政策法律風險

作為一種新興事物，電子金融剛剛起步，我國在相應的政策法規體系上尚不完善，許多金融機構反映在開展業務時“無法可依”，難以有效規避政策法律風險，經常出現違規行為，進而導致新業務被中止，遭受本可避免的損失。例如曾經在騰訊微信推廣的中信銀行聯名信用卡，剛剛開展了信用卡虛擬業務便被中國人民銀行緊急叫停，最終導致了中信銀行股價跌停和騰訊股價下降4%的結果。

2.2 戰略風險

在運作電子金融業務時，金融機構需要提前制定好相應的戰略決策，立足于明確的目標來采取具體的行為。而金融機構在某些情況下所制定出的戰略決策并不一定是完全正確的，金融業務人員無法每時每刻都能完全把控金融風險、了解市場資源是否充沛、業務目標是否具有可行性，所以金融機構在開展電子金融業務時必然或多或少地會面臨一些戰略風險。以下行為便能引發戰略風險：①電子金融應選擇怎樣的業務形式；②電子金融應如何設置實施方案；③電子金融業務應該制定什么程度的實施目標；④其他。一旦評估與判斷結果出現偏差，電子金融業務便有可能在實施中面臨困境甚至挑戰，金融機構的績效將會受到不利影響，甚至其自身生存也會受到威脅。

2.3 信用風險與信譽風險

信用風險針對的是客戶的誠信度與道德，信譽風險則是針對電子金融機構，用于反映金融機構的信譽問題。一般而言，信用風險是指債務人無法如期履行還款義務并給金融機構帶來損失的風險，信譽風險則是指電子金融機構無法履行給客戶帶來經濟利益或采取不合法手段逃避相應義務的風險。事實上，電子金融依托于虛擬網絡進行交易，在違約追責和客戶身份確認上具有較高的難度，其多為逆向選擇，比傳統金融業務具有更高的信用風險。而電子金融機構是否具有良好的信譽關乎于客戶是否給予其信任、是否愿意授權其進行電子金融服務，若是電子金融機構在服務安全性、實時性或準確性上出現異常，其信譽將會“蒙塵”。鑒于當前社會互聯網媒體的高度發達狀況，一旦金融機構具有信譽不良問題便會被大范圍廣播，使電子金融機構受到打擊，一些電子金融機構甚至因此無法繼續運營下去。此外，許多客戶對電子金融服務并沒有充分地了解，一家機構出現問題便有可能引發客戶對相似機構的質疑，一旦擴散開來將會對整個電子金融行業產生巨大沖擊，導致業務量驟降。

2.4 實用性風險

電子金融業務在服務方式和服務內容上可謂是多種多樣，抱持著不同理念或者處于不同文化背景的客戶在面對電子金融業務時可能作出不同的選擇，雖然客戶會因為需求偏好而存在不同的側重點，但是絕大多數客戶都對交易安全性給予了最高的關注，于是大多數金融機構都采取“手機動態驗證碼”或“強制定期更換密碼”等措施進行安全強化，這些措施雖然在一定程度上提高了交易安全性，但是電子金融交易本身具有的便利性優勢卻被嚴重削弱，這無疑與許多重視便利性的客戶的需求是相悖的。一旦這些客戶產生上述強化措施無法確保交易安全性的想法，又困擾于遺忘手機、無法記住經常更換的密碼等意外狀況，金融機構將會因電子金融不再具有的便利性而失去大量客戶。因此，在電子金融業務開發的過程中，金融機構應該針對不同類型客戶的具體需求進行多元化設計，使客戶可以有更多的選擇，進而吸引到更多的潛在客戶。

2.5 技術安全風險

雖然計算機技術與互聯網技術在近年來出現了日新月異的發展，但是二者依然存在著一定的安全問題，以二者作為支撐的電子金融體系若是無法恰當運用計算機與互聯網技術、有效避免計算機軟硬件故障問題，同樣會遭受一定的損失。在我國，目前電子金融系統所面對的最大的安全問題便是日益猖獗的網絡詐騙等犯罪行為，出于利益的誘惑，許多黑客都會使用病毒、木馬來攻擊電子金融系統，一旦成功將會給電子金融機構帶來巨大的經濟損失。

3 防范策略

3.1 建立健全風險防范機制

風險的防范在于“居安思危”，即在風險尚沒有形成之前便采取相應的預防手段。對于電子金融業務來說，建立并健全一套風險預警機制是非常必要的，也是首先要完成的任務。基于風險防范機制，電子金融機構可以通過風險評測來控制風險帶來的損害，使其處于一個可以接受的范圍之中。此外，在風險管控的過程中，電子金融機構借助系統監測與檢測程序，可以預見性地避免系統故障的出現，實現對電子金融的有效監督與管理。

3.2 加快、加強法律制度建設

國家政策法律的制定不在電子金融機構的能力范圍之內，所以電子金融機構需要從自身加強相應的制度組織建設。在筆者看來，電子金融機構應該基于宏觀的信息化發展狀況與金融經濟體系來推動電子金融業務的發展，使其業務形式愈加多元化，進而不斷強化金融業務，建立試點單位，在技術部門不斷推廣創新型技術與發展型技術，以緩解金融法律制度建設中出現的各種問題；同時，電子金融機構還應該積極落實與完善各項金融法律法規，明確金融業務信息化所占據的重要地位。具體來說，就是建立高效監管機制，使業務工作無限貼近產業狀況，確保機構的正常運轉、服務的有法可依、非法行為的有效清除。

3.3 找準“著眼點”，基于客戶需求開展業務

客戶的需求是電子金融服務的第一著眼點，電子金融機構無法在實體機構中與客戶面對面溝通，只能利用自身的優勢在虛擬世界中溝通，滿足客戶需求便成為確保交易完成的必要條件。然而，這種交流方式使得金融機構難以準確定位客戶需求，因此電子金融機構需要從產品的實用性上入手，對產品結構與功能進行調節，以此來規避實用性風險。

3.4 完善信用信譽評估體系，優化自身形象

我國在信用評估體系上尚不完善，相關部門應加強實名制建設，通過交易記錄采集來建立個人信用檔案，用于電子金融機構做出選擇。同樣地，電子金融機構也需要通過優化自身形象來提高客戶的信任度，使客戶放心做出選擇。

3.5 加強技術防護

鑒于網絡系統安全管理需求，電子金融機構應定期針對網絡安全進行評測與檢查，以確保網絡交易的安全進行。若是情況允許，電子金融機構應該安排技術人員對安全防范技術進行不斷完善，通過設置“指紋識別”、“動態數字密碼”等方式來確保電子金融交易的高效運行。此外，電子金融機構還應為員工加強內部培訓，通過定期講座等方式來提高員工的專業能力與職業道德，避免內部員工采取非法操作，給電子金融機構帶來損失。

4 結 論

電子金融業務在我國剛剛起步，不得不面對一系列風險，電子金融機構需要根據風險類型采取相應的防范措施，以確保電子金融交易的安全完成。

參考文獻：

[1]陳戈.關于電子金融業務風險分析及其防范策略探討[J].商場現代化，2016（23）.

篇（2）

    由于電子金融的運作依附于計算機,因此任何計算機的軟件和硬件故障都會給電子金融帶來風險。此外由于電子金融的交易數據儲存在計算機內,黑客,和竊取銀行業、客戶數據的網絡犯罪也就悄然滋生。這些為電子金融增加了風險。同時網絡詐騙也成為危害電子金融安全的一大癥結。另外計算機病毒也會造成客戶信息和交易數據的損失,危害到電子金融的安全。此外對于一些外部的技術支持的選用會造成電子金融核心技術外露,給電子金融帶來風險。

    二、電子金融宏觀風險

    電子金融的出現給中央銀行的資產負債規模和其獨立性帶來了威脅,同時也削弱了中央銀行的控制力,其存在的基礎也受到動搖。電子貨幣的出現促使很多金融機構加入電子貨幣發行的行列,這對央行的鑄幣稅收造成嚴重的影響。使得央行依靠壟斷錢幣發行的收入受到影響,從而影響到央行的對立性和控制力。此外電子金融的出現也在不斷改變貨幣供應量的定義,使貨幣的供給和貨幣政策工具的作用機制發生變化,從而降低了貨幣政策的有效性。因電子金融的產生減少了人們因交易動機產生的交易成本,貨幣的需求量下降。同時電子貨幣和信息通訊技術的發展也加速了貨幣的流通速度。不難看出,電子金融特別是電子貨幣給貨幣帶來了嚴峻的挑戰,電子金融不僅削弱中央銀行的地位,還給貨幣政策的制定和執行帶來困難。

    三、電子金融風險的防范策略

篇（3）

由于電子金融的運作依附于計算機，因此任何計算機的軟件和硬件故障都會給電子金融帶來風險。此外由于電子金融的交易數據儲存在計算機內，黑客，和竊取銀行業、客戶數據的網絡犯罪也就悄然滋生。這些為電子金融增加了風險。同時網絡詐騙也成為危害電子金融安全的一大癥結。另外計算機病毒也會造成客戶信息和交易數據的損失，危害到電子金融的安全。此外對于一些外部的技術支持的選用會造成電子金融核心技術外露，給電子金融帶來風險。

二、電子金融宏觀風險

電子金融的出現給中央銀行的資產負債規模和其獨立性帶來了威脅，同時也削弱了中央銀行的控制力，其存在的基礎也受到動搖。電子貨幣的出現促使很多金融機構加入電子貨幣發行的行列，這對央行的鑄幣稅收造成嚴重的影響。使得央行依靠壟斷錢幣發行的收入受到影響，從而影響到央行的對立性和控制力。此外電子金融的出現也在不斷改變貨幣供應量的定義，使貨幣的供給和貨幣政策工具的作用機制發生變化，從而降低了貨幣政策的有效性。因電子金融的產生減少了人們因交易動機產生的交易成本，貨幣的需求量下降。同時電子貨幣和信息通訊技術的發展也加速了貨幣的流通速度。不難看出，電子金融特別是電子貨幣給貨幣帶來了嚴峻的挑戰，電子金融不僅削弱中央銀行的地位，還給貨幣政策的制定和執行帶來困難。

三、電子金融風險的防范策略

對于電子金融風險的防范首先要從技術下手，要做好計算機的軟硬件風險控制，購買正版計算機軟硬件設備，做好軟硬件的維護確保運作的正常化。保證計算機房的安全運行，設置網絡防火墻，對進出企業的網絡進行控制和檢查，做好數據信息的管理，嚴格控制數據庫的訪問、修改權限。實行嚴格的用戶加密機制和數據保密措施。建立董事會、監事會、風險評估委員會等必要的咨詢機構，明確各機構的職責完善監督機制，確保決策程序建立的民主性、科學性。此外要綜合考量用戶需求，可以采取網絡問卷調查或售后服務等形式根據用戶需要設置服務品種，建立有效的用戶評價體系，賦予客戶電子金融服務機制的監督權，要建立文件的經營作風和良好的客戶應急處理機制，解決客服的問題，提高電子金融的信譽，此外要明確責任范圍，有效的避免法律風險。要明確金融機構的產權，建立有效的法人治理結構，完善內部稽查審計機制，保證內部稽查審計部門的獨立權威性，設立專門的審計機構，進行定期的電子金融檢查，聘請專業人員進行賬目審查，保證業務正常開展，降低電子金融風險。

篇（4）

不同文化背景、不同理念的客戶對電子金融業務的需求偏好的側重點會有所不同，絕大多數客戶都將電子金融交易的安全性視為第一要務，于是金融機構推出了類似于定期強制更換密碼、手機動態驗證碼等諸多的安全強化措施，但這些措施是以犧牲電子金融交易的便利性為代價的。對于許多同樣重視電子金融使用的便利性的客戶來說，如果他們認為金融機構為電子金融業務所制定的繁瑣的安全防范與驗證步驟既不能確保交易信息和客戶資金的絕對安全，又可能因為諸如忘記頻繁更換的密碼或者遺忘手機這類生活中經常會發生的意外而使客戶的電子金融業務無法如期實現時，就會使金融機構喪失這些客戶。因此，金融機構在開發電子金融產品時應充分考慮不同類型潛在客戶群體的需求特征，同時針對不同客戶的多元化需求，在產品設計時盡量提供更多的客戶自由選擇權，以吸引更多的客戶群體。

2.信用與信譽風險

信用風險和信譽風險分別針對的是客戶和電子金融機構的誠信度和道德風險問題。信用風險指的是債務人出現不能如期履行其與電子金融機構所簽合同中規定的還款義務而可能對電子金融機構造成損失的風險。電子金融是在虛擬的網絡世界中進行交易，這必然會使電子金融在對客戶進行身份確認、違約責任追究等方面增加了困難，發生逆向選擇的可能性增大，使得電子金融業務相對于傳統金融業務而言面臨著更大的信用風險。電子金融機構提供的是虛擬金融服務，良好的信譽是贏得客戶信任的關鍵因素。如果金融機構所提供的電子金融服務在安全性、及時性、準確性等方面出現了問題，就會對金融機構的信譽產生不良影響，尤其是在互聯網媒體高度發達的當今社會，對電子金融機構不利的負面輿論可能會呈現幾何級爆炸式增長，將會對電子金融機構的業務運營能力和誠信產生較長時期的不良印象，使得電子金融機構在建立和維持客戶關系以及推廣開展新的電子金融業務方面產生困難。同時，由于廣大客戶對于電子金融業務的相關知識并不充分，一家電子金融機構出現了問題，其他電子金融機構的客戶自然會擔心自己所使用的同種或者相似的電子金融業務也存在類似問題，就會對該業務的可靠性產生懷疑，從而使危機在不同的電子金融機構之間傳染和擴散，嚴重時可能會對全行業的該種電子金融業務的正常開展產生巨大的沖擊，從而導致業務規模急劇下降。

3.政策法律風險

由于電子金融屬于剛剛興起的新興事物，我國還沒有能夠建立起較為完善的政策法規體系與之日新月異的快速發展相適應，使得金融機構在設計新的電子金融業務時往往感到無法可依，難以預先規避電子金融業務的政策法律風險，就有可能使得一些電子金融新業務的開展無意間與某些法規或者金融監管當局的政策目標相背離，從而招致新業務的被迫中止，給金融機構造成損失。2014年初，中信銀行分別聯合騰訊和支付寶推出微信信用卡和淘寶異度卡，但中國人民銀行很快下發緊急通知，要求立即暫停線下條碼(二維碼)支付以及中信銀行和騰訊、支付寶開展的虛擬信用卡業務。消息公布的第二天，中信銀行股價盤中一度跌停，騰訊的股價也下跌了將近4%。

4.技術安全風險

電子金融業務的技術安全風險主要是指由于計算機以及系統網絡等支撐體系方面的不當運用以及安全問題所帶來的風險。電子金融系統在技術上是運行在眾多相互連接的服務器和計算機之上的軟件系統，任何軟、硬件方面的故障都會帶來電子金融業務的系統安全風險，從而給金融機構造成損失，比如2013年美國紐約銀行證券結算系統的一次故障就給其帶來了超過500萬美元的損失。日益猖獗的網上犯罪行為也對電子金融系統的安全形成嚴重威脅，誘人的利益使得電子金融系統極易成為網絡黑客和計算機病毒攻擊的對象。

二、電子金融業務風險的防范策略

1.優化管理體制和決策程序，建立知識聯盟，化解戰略風險

電子金融的發展日新月異，產業模式越來越豐富，對于金融機構的決策層和管理層來說，既要具備優秀的前瞻能力和良好的開拓創新能力，又應建立科學的管理體制和決策程序，才能避免企業出現戰略風險，以便在激烈的市場競爭中求得生存和發展。金融機構可以通過明確和落實董事會、監事會、風險評估審查委員會的職責權限以完善和健全監督機制以及議事規則，從而改善決策的民主性和科學性，避免戰略風險的發生。同時，通過建立知識聯盟來弱化戰略風險也是一種較好的選擇。知識聯盟一般是由數家相互獨立的企業通過共同研究、開發知識和信息來建立一種協作關系，其研究所得的成果將由參與聯盟的企業共同享有。［3］知識聯盟有助于聯盟內的企業進行交叉學習，電子金融屬于電子信息技術與金融學的交叉學科，開展電子金融業務的金融機構通過與電子信息企業、電子商務企業以及其他金融機構建立知識聯盟，可以有效增強其對于最新的電子信息技術以及電子金融發展動態的學習獲得能力，從而降低戰略風險發生的可能性。

2.以客戶需求為導向開發設計電子金融業務，降低實用性風險

消費者的需求是開發電子金融產品和服務的主要著眼點。互聯網是電子金融產品的主要銷售環境節，由于電子金融機構無法與客戶進行面對面的溝通，產品設計定位的難度較之傳統金融方式明顯加大。為了更好地了解客戶的需求信息(特別是一些尚未被滿足的需求)，有針對性地設計電子金融產品來降低實用性風險，電子金融機構可以通過售后隨訪、問卷調查的方式以及數據挖掘和統計工具等分析手段具體了解客戶的需求偏好，不斷完善和優化產品結構和功能，從而有效控制實用性風險。

3.完善信用評估體系，加強自身形象建設，化解信用和信譽風險

我國應盡快制定針對電子金融業務風險信用評估的法律法規或者指導性意見，從而為電子金融機構開展業務提供依據，完善其信用評估體系。比如，可以建立全國統一的電子賬號與數字證書實名認證數據庫，并與目前已經運行的其他征信數據庫共享和互通，將進行過實名認證的電子賬號的交易記錄、誠信狀況也作為采集企業和個人信用記錄的重要組成部分，從而為電子金融機構判斷客戶的信譽狀況提供較為可靠的依據。電子金融作為新興事物，在業務和技術方面都不是十分成熟，廣大民眾對于其信任程度較之傳統金融業務偏低，任何負面消息都有可能引致信譽危機的爆發。所以，電子金融機構需要特別重視自身穩健經營形象的建設問題，積極向公眾介紹電子金融的安全技術措施以及自身周全的風險防范機制，從而降低信譽風險。首先，電子金融往往是以虛擬金融機構的形式出現在公眾的視野里，人們自然會擔心，將資金交給這樣的虛擬金融機構，如果出現問題，維權和追償可能將會面臨無法確定的困難。因此，電子金融機構在利用虛擬網絡拓展業務的同時，不應排斥實體分支機構的設立，可以在一些客戶資源較為充沛的中心城市設立實體分支營業機構，既可以為客戶提供面對面的溝通和交流，又可以及時處理客戶的投訴與糾紛，形成電子金融虛擬機構與實體機構的有機結合，從而更好地防止信譽風險的發生。其次，電力、計算機系統以及網絡故障有時會導致客戶在使用電子金融服務時出現數據錯誤等異常情況，這就需要電子金融機構建立起良好的應急反應機制來迅速處理好異常中斷的服務，對未能正確完成的操作進行撤銷和數據備份，快速完成替代性數據處理和數據恢復，并安排工作人員及時進行客戶服務支持，從而將信譽風險控制在最初階段。

4.多舉措規避法律風險

首先，電子金融機構應使客戶能夠充分了解其使用電子金融服務時的權責利，并在客戶進行電子金融交易時充分必要地提醒其在安全方面應盡到的責任和義務，并告知如果未能履行義務而可能將要承擔的后果，從而規避不必要的糾紛出現。其次，電子金融機構既要深入研究現行的法律法規，保證自身開展的電子金融業務與現有法律法規不違背，又要不斷跟蹤掌握電子金融監管方面的最新動態和趨勢，特別是在新業務推出市場之前，及時與各方監管部門充分溝通，以免推向市場后被叫停，給電子金融機構帶來資金和聲譽方面的損失。最后，電子金融機構開展國際業務時，應遵守國際通行慣例和當地的法律法規，以免出現法律糾紛。

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本文主要是指狹義上的金融創新。③顯然，金融創新影響了貨幣的流通速度，穩定名義GNP的增長變得更為困難。假定貨幣存量完全為貨幣當局的控制(且貨幣控制不受金融創新影響)，從公式M1+v(z)=P+y=GNP中可看出，只有在貨幣當局能預測且沖銷流通速度v(z)變化的情況下，才能實現既定的GNP目標增長率。金融創新不僅改變M1收入流通速度的水平，還改變其增長率，流通速度在任何時間范圍對貨幣政策的穩定名義GNP增長來說，難以發揮作用。金融創新降低名義GNP或M1作為一種中間政策目標的有用性，還增加金融市場控制的難度與金融市場的不穩定性。

網絡信息時代的金融創新風險分析

1電子金融運行的特殊載體和渠道加劇了金融風險

一方面，電子信息和網絡的虛擬性使電子金融機構面臨更高的信用風險。金融業賴以生存的基礎是信用，只有準確獲知客戶的信用狀況，才能保證金融機構的安全。然而，電子信息和網絡的虛擬性卻加大了金融機構與客戶間的信息不對稱，極易造成逆向選擇與道德風險，增加信用風險。另一方面，電子通訊的快捷便利性加劇了金融機構的流動性風險。電子金融產生以前，信息傳播速度緩慢制約了客戶帥選各種金融產品速度，同時實際分銷渠道與地理又限制客戶發展，因此金融機構的客戶群相對穩定。而電子金融的出現突破了該種限制，信息優勢因此轉向客戶，金融產品價格的比較更加容易，產品選擇范圍更加廣泛，地理限制被解除，客戶可以在全球范圍內來挑選自己最滿意的電子金融服務。因此，電子金融趨勢使得客戶的流動性增強，很容易使得金融機構資產與負債的大幅波動，這為金融機構對資金來源與市場情況做出準確的判斷增加了難度，稍有不慎將陷入流動性不足的困境。

2電子金融經營的業務形態引發金融環境和市場格局的動蕩

首先，電子金融擴大混業經營的需求，增大金融業的不穩定性。金融機構間競爭日益加劇，立法落后與監管當局管制的放松，電子金融活動出現混業經營的趨勢，金融風險交叉“傳染”的可能性不斷增加。在一國國內，金融業先前可以通過分業、設置市場屏障或特許等方式將風險隔離于一個相對獨立的領域內，分而化之。而在電子金融混業經營的條件下，此種隔離風險的手段已經失效，一旦一種金融業務的運營出現風險，將對整個金融體系的安全造成威脅。其次，電子金融使得金融市場證券化與“脫媒”趨勢加強。電子金融加劇了金融市場上的競爭，許多信譽較高的大企業傾向于通過金融市場直接融資，而那些信譽較低、風險較大的中小企業只能溝通間接融資，增加了銀行的資產風險。電子金融是一種新興事物，公眾對其安全性普遍持有懷疑態度，一旦出現電子金融的不利傳言，將容易導致恐慌性的“羊群行為”，進行擠兌、資金外逃等。電子金融可以使得客戶通過互聯網進行快速轉賬等業務的交易，增大了電子金融機構的信譽風險，有可能短時間內面臨虧損與破產境地。⑤

網絡信息時代的金融創新風險規避的建議

關于2008年美國金融危機的原因，眾說紛紜，但有一個較一致的認識:隨著金融自由化理論的發展，美國逐漸放松金融管制，從而導致其金融衍生工具過度創新，同時又無相應的監管制度，因此導致了這次金融危機。必須明確的是，此次金融危機既沒有完全否定金融創新，也沒有完全否定金融自由化，只是金融監管的缺失與缺位。因此有必要恰當地把握金融創新與金融監管的關系，既要使金融業充滿生命力，不斷發展，同時又要有相應的風險監管制度來適應創新，以此推動金融創新不斷前進。

1構建電子金融的雙層監控機制

作為監控主體與金融系統之間的關系來講，監控主體施加給金融系統的指令很多，一部分是不良的控制指令;從信息渠道來說，監控主體獲取的信息渠道單一，且受本國大環境影響較大，采取措施時卻無能為力。因此，金融業必須使得電子金融監控更科學、信息渠道更順暢。就微觀層面而言，金融業應該洞察市場信息，及時調整經營活動，有效控制資金流動和各個金融機構間的互通與平衡;在宏觀層次上，監控主體應該擴大信息收集渠道并進行有效處理，從而給金融系統發出正確合理的指令。金融控制效果的好壞還應由金融控制目標來衡量，因此應運用反饋機制逐步縮小監控目標差，最終達到監控目標，并根據金融形同和環境的不斷變化，不斷調整指令，以適應新的形勢。一方面，金融業應建立電子金融的內部監控機制。內部監管主要有風險部、合規部、內審部及軟件風險控制。風險部主要負責制定銀行的整體風險政策、風險控制方案及手段;合規部主要負責監控銀行的業務操作是否符合銀行的各種法律、法規、條例及內部規定，并監督上述法規的貫徹與執行;內審部的職能主要是稽核、軟件程序風險控制。⑥另一方面，金融業也應建立電子金融的外部監控機制。外部監控機構主要包括:監控機構、外部作用機構(如社會資信咨詢公司，通過各種渠道，收集個人和公司的信息資料，對信用歷史、消費習慣、地址、評級等進行加工整理，向社會提供服務)及其他監管機構。

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【關鍵詞】

電子金融；監管弊端；模式完善

隨著互聯網金融的在全球范圍內的快速發展，我國也已進入電子金融時代，但尚處于起步階段，無論是法律規定還是監管標準均存在一定的空白，成為行業的風險隱患。因此，要在鼓勵發展的同時健全我國互聯網金融監管體系，促進互聯網金融的健康成長。

一、電子金融概述

所謂電子金融（efinance），又稱互聯網金融。從狹義上講是指在國際互聯網上開展的金融業務，包括網絡銀行、網絡證券、網絡保險等金融服務及相關內容；從廣義上講，網絡金融就是以網絡技術為支撐，適應電子商務（ecommerce）發展需要而產生的網絡時代的金融運行模式，是在全球范圍內的所有金融活動的總稱。

二、電子金融的主要存在形式

（一）第三方支付

第三方支付是指借助通信、計算機和信息安全技術，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結算系統間以第三方獨立機構提供的交易支持平臺。在通過第三方支付平臺的交易中，買方選購商品后，使用第三方平臺提供的賬戶進行支付，由第三方通知賣家貨款到達、進行發貨；買方檢驗物品后，就可以通知付款給賣家，第三方再將款項轉至賣家賬戶。

（二）P2P網絡信貸

網絡信貸是指以網絡信貸平臺為媒介和載體，為個人與個人之間的借貸提供中介服務，資金匯劃主要通過第三方支付機構完成。該模式使得擁有資金并且有投資意愿的個人，通過第三方建立的網絡融資平臺牽線搭橋，以信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人，解決了資金供求市場信息不對稱的問題。由于其收益率高、門檻低等優勢，P2P網絡信貸迅速在全球范圍內興起。

（三）網絡銀行

網絡銀行是指銀行利用Internet技術，通過Internet向客戶提供開戶、查詢、對帳、行內轉帳、跨行轉賬、信貸、網上證、投資理財等傳統服務項目，使客戶可以足不出戶就能夠安全便捷地管理活期和定期存款、支票、信用卡及個人投資等。

三、電子金融的主要風險因素

（一）法律風險。中國目前只有《網上銀行業務管理暫行辦法》、《電子銀行銀行業務管理辦法》、《網上證券委托暫行管理辦法》等幾部零星法規，缺乏對網絡金融系統、詳盡的司法界定和行為約束。

（二）操作風險。一方面包括由于內部程序、人員和系統的不完備或失效，或由于外部事件造成損失的風險；另一方面客戶缺乏金融業務的專業知識，對網路操作系統也不熟悉，很可能在自己辦理業務過程中出現手誤等操作風險。

（三）技術風險。網絡金融業務及大量風險控制工作均由電腦程序和軟件系統完成，在客觀上存在計算機系統停機，磁盤列陣破壞、病毒入侵以及技術變革滯后于金融業務需要等問題。

（四）市場風險。當前，我國金融行業發展不充分，金融業開放度不夠。金融牌照嚴格管制、行業壟斷明顯、利率市場化進程緩慢、存款保險制度缺失、多層次金融監管體系尚未建立等。金融市場環境不完善給互聯網金融帶來了諸多不確定性。

四、當前監管弊端

（一）法律規范不足

中國目前尚未出臺關于網絡金融風險安全及監管的正式法律條文。這使德監管部門在具體風險監管工作中無法可依。

（二）金融市場的行政管制過于嚴格

由于金融法律法規的不完善，金融監管機構被賦予了更多的行政管理權限，大量的創新需要報監管機構批準后才能推向市場，而監管機構對于創新金融產品及服務缺乏必要的了解和認識，風險容忍度低，導致企業創新步伐被迫放緩。

（三）監管責任不明確

互聯網金融監管涉及到網絡監管和金融監管兩個方面，沒有明確的責任權限，當出現監管問題時，兩個部門容易互相推諉責任。

五、監管模式的完善

（一）完善法律體系

修訂、完善現有金融法律法規體系，制定專門針對電子金融業務及其風險的監管規則，盡快將網絡信貸等新型互聯網金融形式納入監管范圍；完善與互聯網金融發展相關的基礎性法律，加快個人信息保護、互聯網安全等方面的立法；加快電子金融技術行業專利保護立法，促進技術創新。

（二）明確監管職責

對相關監管部門進行改組，明確各自的職責權限，并對其監管內容和方式進行調整，同時加強各監管部門的交流與協作。

（三）推進監管技術進步

加強對互聯網金融的統計監測、反洗錢監管和社會信用體系建設等有關基礎性工作的技術創新和發展。

（四）完善社會信用體系

盡快構建覆蓋全社會的征信系統，將互聯網金融過程中產生的信用信息納入企業和居民信用信息數據庫的采集范圍，作為準公共產品向嚴格準入的互聯網金融服務商開放；加快推動征信立法，利用各種措施增強全社會的信用評級意識，促進互聯網金融市場的健康發展和良性競爭。

（五）發展互聯網自律組織

為了幫助初生的互聯網金融行業茁壯成長，行業自律成為正在擬定的監管大框架的重要組成部分。大力推動成立互聯網金融主要業態的行業自律組織，制定自律規范，加強信息披露，建立行業內部投訴處理機制。

參考文獻：

篇（7）

一、我國電子金融業務工作的現狀問題

(一)電子金融市場發展不平衡

電子金融市場發展不平衡是我國金融業務工作的現狀突出的問題之一。其業務創新以四個大型國有銀行作為導向和發展業務的主體,在以滿足國有企業融資需求為目的的情況下推出其產品,其業務又有所不同,很難團結協作。從全國范圍來說其電子業務金融中心集中在北京、上海、香港等特大重要城市當中,地區發展不平衡。

(二)業務設計評審機制不足,體現不出區域差異與品牌效應

金融業務的創新發展一直是圍繞金融行業人士推進電子金融業務發展值得深入研究的一項重要課題,而在現實中電子金融業務的創新發展存在著發展不平衡的問題,導致其發展不平衡的原因是我國經濟發展的不平衡,我國經濟發展東部發達,西部落后,沿海地區發達,內陸地區落后;這就決定了我國電子金融業務的創新發展不平衡的現狀。從銀行行業來說,我國的銀行采取總分行制的金融業務制度,其產品與服務是從上到下分級推廣,業務開展較為復雜,在經濟發達地區推廣起來比較容易,但是對于經濟落后的地區其就要沖破許多發展障礙。產品服務的創新發展雖然在傳統金融產品服務的發展模式繼承的基礎之上,對傳統的業務發展模式有所創新,但是仍然沒有完全沖破傳統業務發展模式的牢籠,作為傳統金融產品的輔助品,沒有體現出創新發展的宗旨,區域化和品牌效應沒有體現出來[1]。

(三)金融創新的監管制度體系不夠完善

我國電子金融創新的監管制度體系較于發達國家還是不夠完善,發達國家其金融業務以嚴格規范的法律制度體系來做保障,嚴厲打擊金融工作人員利用職務之便實施違法犯罪活動,其發展環境較為我國和諧有序。我國還是應該效仿發達國家的監督制度體系建設,在這方面還應該不斷完善。由于電子金融行業涉及國家經濟機密,其工作環境也是十分周密,需要做好信息保密工作,但是就是有圖謀不軌的工作人員利用職務之便,做出賄賂私吞錢款的違法犯罪行為,使金融法制建設,金融業的發展受到重創。

(四)業務創新戰略規劃不足,資源安排與配套運行機制還應該完善加強

有些金融行業的部門組織對于業務創新戰略規劃還是認識不足,對于創新目標與發展策略還是不夠了解,從新產品與業務的規劃方面考慮,沒有結合總行業務創新戰略,以創新戰略作為基礎開展業務創新。在業務管理方面,其分行部門組織進行業務管理時,組織架構不夠完善,認識不到其職能,負責的業務范圍,上下級的協調工作不能夠有序銜接,缺乏有效的溝通機制,信息傳達與反饋機制還不夠規范。資源分配不合理,服務不能滿足客戶的要求,員工激勵機制相對落后,有些電子金融企業的薪資待遇相對較低,產品精細化管理不足,導致業務開展難以繼續進行[2]。

二、我國電子金融業務與世界整體金融業務情況進行比較

就當下我國的電子金融業務能力進行評估,與世界整體的電子金融業務水平進行對比,還存在許多問題。就整體的業務能力來觀察,西方國家的電子金融行業發展較快,能夠充分的進行電子金融的業務創新工作,這也是近些年來國家上對于電子金融行業發展進步的主要陣地。因為西方發達國家的電子金融發展水平較高,對世界的電子金融發展起到了非常深遠的引導作用。高科技的金融事業走向,也帶動了國際的科技水平騰飛。電子金融業務的拓展,是對傳統金融行業的沖擊和改革,在金融行業改革體系結構上奠定了良好的科技基礎。伴隨改革開放的不斷深入和時代的不斷發展,我國社會雖然存在電子金融業務能力上的弊端,但是依然不能阻止行業拓展的腳步。因為有廣闊的市場環境,以及良好的發展空間,只要我國進行電子金融行業在技術方面的改革,并且能夠充分的拓展服務的方向,就能夠實現電子金融行業發展質量的飛躍。為了能夠及時的與世界水平相平衡,我國電子金融行業的發展必須正視出現的問題,在此,本文就針對我國與西方國家相比較后出現的差異進行分析[3]。

(一)促使改革的因素存在不同

我國目前的發展形勢對于電子金融行業的進步存在制約性,首先存在的問題是對于電子金融業務能力的推動力不夠,在計劃設定和分析處理方面的力度不完善。對于當下的金融方式進行改革,主要是為了實現經濟價值的更高創收,再者就是對市場經濟管控下的環境進行合理調控放松,以此滿足發展運營的需求。因此,進行改革的主要目的就是實現電子金融的業務規劃。我國當下的改革創新局面就是單純的推廣電子金融業務,卻忽視了未來的經濟收益能力,以及市場經濟的整體秩序。

(二)改革的社會環境問題

面對目前的形式,進行必要的電子金融行業改革,需要具有良好的社會環境。要求能夠有法治的社會以及政治環境最為基礎,加上高科技的電子金融職業技術進行扶持,在充分良好的社會經濟環境下進行電子金融業務操作。我國的電子金融業務改革需要有良好的監管制度進行監督,這是為了在市場經濟競爭中有穩定公平的競爭環境,還有就是對于未來我國電子金融行業的發展進行良好的管控和促進,保證有能夠提升和進步的空間。對于未來我國電子金融的發展,社會還是十分看好了,能夠實現長足的計劃和籌謀,就需要有社會環境的幫助,一旦管制的手段過于嚴格,或者是干擾的因素太多,就會造成發展受到制約的局面,影響未來計劃的實施。我國電子金融行業存在改革環境不足的主要因素,就是源于社會管控的專制型,這促使行業的發展被壟斷,造成發展的不足。再者就是我國社會相比較于西方國家存在制度上的制約性,沒有自由的發揮空間,很難實現改革。 (三)改革內容不一致

在我國電子金融業務發展的過程中,存在改革內容的不一致性,主要源于我國涉獵電子金融行業較晚,起步的能力較低。在這個環節上與西方國家存在著差距,應該積極的借鑒西方發達國家的電子金融發展方式,進行從簡單到困難的計劃實施。我國社會要在電子金融業務上進行改革,就不能夠單一的、盲目的推行銀行卡的互動,應該拓展當下的投資理財局勢,進行功能性的技術含量提升。

電子金融業務的主要改革內容是進行資本的收集和植入,進行信用消費貸款,或者是進行投資理財的職能實施,再者就是進行網絡銀行的執行出售,但是能夠實施的面積并不大,因此也沒有得到特別良好的收益狀況。壓制我國電子金融發展改革的主要環節還是電子金融技術的缺失,實現技術的提升又需要極度的

財政投入,目前我國電子金融行業的發展現狀還不足以支持這樣的改革內容[4]。 (四)改革后的影響差異

我國的電子金融行業存在一定的制約性,還是因為對于改革創新的業務職能過于看重,忽視了實際的電子金融銷售市場。電子金融的實際項目存在很高的科技性,關于電子金融生產后出現的實際產品,只有專業的設計人員才了解其中的主要功能,還有少部分的改革參與人員能夠了解產品的大概體系,但是關于產品的細節內容,銷售人員很難能夠充分的掌握,因此出現了銷售的困境。因為客戶不了解產品的功能,因此會出現對于產品的不信任,進而導致電子金融業務推廣的困局。

對于電子金融行業的發展進行分析,不難看出運營的矛盾性。因為電子金融業務的推廣存在缺失問題,過度的廣告效應很可能會出現市場反感情況,并且出現金融產品的使用功能遭受信譽值損失。

(五)改革后的管理水平不同

我國實施針對電子金融的改革創新之后,存在與國際電子金融業務監管上的差異,對于電子金融行業的管理工作應該是嚴密監督的。有適當的監管手段才能保證工作的穩定進行,電子金融操作的過程中,一旦出現疏忽都可能造成嚴重的經濟損失,迫使企業、公司和個人的經濟受損,也會導致國家和社會的金融市場出現不平衡的局面。西方發達國家進行監督管控的過程中,非常重視一開始對電子金融的業務細節操作,因為奠定良好的基礎就是發展生產的關鍵。金融企業的發展基本就是實現高標準、嚴格要求的重要制度,無論什么樣的企業,無規矩不成方圓。我國與國際標準相對比,存在的疏漏就是今后工作的重點環節。

三、我國電子金融業務未來工作發展建議

(一)建立協調統一的電子金融服務體系

建立協調統統要的電子金融服務體系是解決電子金融業務發展存在的電子市場發展不平衡的問題,這需要政府和金融機構的共同努力嘗試,積極探索深入研究。建立服務體系需要建立的統一操作平臺和數據庫,其平臺和數據庫的建立需要金融機構開發新業務程序,滿足縱橫業務發展的需要。這里的縱向業務需要對其業務程序進行推廣,使其便于操作,為可持續發展創造有利條件。推廣橫向業務,就是減少信息共享的中間環節,減少系統沖突,加強系統之間的協調合作,還應對服務系統進行協調和改造,在數據共享的中間環節連接接口,實現信息數據相互間共享。電子金融業務是利用計算機網絡技術發展而來的,其自身也具有一定的風險性,因此為了規避風險,需要建立風險防范機制。拿商業銀行來說,建立協調統一的風險防范機制,規避資本風險管理,使其資本充足率保證為8%,通過加強資本金的管理,實施市場化的監管等措施對策規避風險[5]。

(二)遵循國際通行慣例和基本原則

關于電子金融業務的創新發展我國還遠不如其他發達國家,在這方面也有國際通行慣例和基本原則。為了促進我國電子金融業務的發展,應該借鑒發達國家的經驗教訓,遵循國際通行慣例和基本原則。其遵循的基本原則有堅持公平競爭原則,堅持合法合規原則,認真遵守職業道德標準和專業操守,堅持知識產權保護原則,堅持成本可算、信息充分披露、風險可控的原則。

(三)加快法規制度建設

加快法規制度建設,應該根據我國國家信息化發展戰略的要求,完善結算清算信息系統,大力發展多種形式的電子商務發展方式。今后在開展新金融業務種類采取的模式是從建立試點再到規范,然后進行推廣,為了緩解制度的落后制定關于金融方面的計算機安全規章。召集金融行業的著名專家人士,計算機專家對行業的存在的法規問題予以指導,充分吸收國外發達國家金融電子化發展的經驗。針對我國電子金融行業的發展狀況,分階段不斷深入法規制度的完善和修改工作,確立金融電子化的地位,使其沿著法制化的軌道發展[6]。

(四)培育良好的外部環境

篇（8）

電子商務主題電子金融及安全展區

目前，全球發達國家大約有85％的主要銀行已經建有自己的業務網站，中國銀行界實現銀行機構信息化的進程也在不斷加快。開拓數字化、網絡化的電子金融業務，已經成為國內金融界發展的戰略重點。今年由展會主辦方與上海市信息安全行業協會以及國家八六三信息安全基地共同主辦的電子金融及安全展區將集中展示信息技術企業針對銀行和其他金融機構業務的安全、服務、應用等解決方案。

同時，主題為“電子金融業務的創新及安全保障”的“2007亞洲電子金融及信息安全高峰論壇(上海)也將在展會期間舉辦。上海市網絡與安全協調小組辦公室、上海市科委、上海市金融辦和行業領軍企業將共同探討電子金融政策與市場的發展。

制造業信息化展區

“十―五制造業信息化科技工程”的正式啟動，是我國制造業信息化工作新的里程碑。亞洲ceBIT將全力推動科技對制造業的提升作用。今年，亞洲ceBIT展會將連同漢諾威在華的兩大工業展―2007亞洲動力傳動與控制技術展覽會和2007亞洲國際物流技術與運輸系統展覽會同期舉辦。屆時2000多家的工業企業參展商和近50000名的制造業專業觀眾將關注專為制造業信息化而設置的展區，并從中尋求企業管理的最佳解決方案。展會將為信息化技術和設備供應商提供與大量實際用戶的洽談機會。展會期間，為深化信息交流主辦方更推出“中國制造業管理信息化創新論壇”。

數字生活主題通信新媒體展區

2006年通信新媒體已經成為國內外關注的熱點從整體產業來看，新媒體的出現是計算機技術、通信技術以及數字廣播技術不斷創新與發展的成果。新媒體的出現將引發數字家庭、通信、傳統媒體等眾多相關產業的變革和融合，如今，voIP、IPTV數字電視、P2P視頻和手機電視等是現在最被人們注視的新媒體產業。

今年，亞洲ceBIT將攜手上海文廣集團和流媒體世界，聚焦這些產業的發展和趨勢，進行全面研討和展示。并邀請來自行業內資深的企業一同參與活動，為企業及公眾提供最佳的展示和溝通平臺。

電腦及其周邊配件展區

電腦現在是數字生活最重要的設備，隨著其應用的發展，消費者對設備也有更大的關注、要求、和投入。

小熊在線是目前最為活躍的電腦設備專業網站之一。10月將與展會主辦方一同就電腦設備及其周邊配件展區舉辦豐富多樣的活動，以專業的角度，用最炫的方法詮釋出電腦的無限拓展空間。

篇（9）

電子金融產業的前后產業聯系

電子金融產業有著復雜的前向和后向聯系。前向聯系金融業，與金融業務、金融管理、金融制度相聯系；后向聯系it產業和其它相關產業，比如說計算機技術、通信技術、傳媒資訊、生物特征識別等相聯。從產業化的角度來考慮電子金融，有利于電子金融的范圍經濟和規模經濟。

我國現有電子金融產業結構、產業組織與產業政策不能適應該產業發展的需要，需要繼續加大改革力度。中央實行大部制，就是由于信息技術革命使產業間關聯度迅速提高，傳統條塊分割的政府管理思路已經無法適應經濟發展的需要，政府相互關聯的職能部門必須整合。同樣，確立電子金融的主導地位需要政策整合、政府部門職能整合、產業相關資源的整合。電子金融產業理應成為人們關注的中心，資金、技術、扶持政策、法律、人才、教育形成橫向配套，縱向的it產業、金融產業、傳媒產業、其它產業形成完善的產業鏈，這樣電子金融產業的發展潛力才能夠發揮出來。

電子金融具有復雜的前后產業聯系，是戰略性行業，要從縱向和橫向兩個方向為電子金融的改革與發展創造機遇。電子金融自主創新的要意之一就是要主動，通過計劃與市場手段結合的辦法來加速電子金融創新的速度、質量、規模，帶來巨大經濟效益和戰略利益。

電子金融產業結構優化

（一）產業結構優化的內涵

電子金融產業結構優化包括電子金融產業結構合理化和電子金融產業結構高級化。133229.COm電子金融產業結構合理化和高級化指明了我國電子金融產業優化的方向。

電子金融產業結構合理化包括電子金融上下游產業鏈的就業人數、技術能力、潛力挖掘等方面。我國電子金融產業結構不盡合理，所以，我國金融軟件升級需要不斷推倒重來，這種方式使大量的人才集中于終端開發，缺少基礎研發投入和研發能力。電子金融下游產業（金融業）內部人控制，高級管理人才缺乏，國際化乏力，衍生業務開展少，金融產業化發展不足。電子金融產業地位依然沒有得到充分重視。電子金融對于那些長期從事金融it工作的人員來說，并不難。但是，由于it治理結構原因，我國金融業沒有cio機制，在決策層缺少電子金融高級管理人才。電子金融沒有相應的地位，發展起來束手束腳。電子金融人才的培養、金融it技術分工、金融it產業鏈優化、金融it前沿分析等等重要工作沒有相應人去做。

電子金融產業結構高級化。我國金融it安全所需要的核心技術需要依賴國外，金融it的主要利潤也由外資企業獲得。所以，電子金融高級化非常必要。建立電子金融品牌，研發、推動、總結相應電子金融標準，研發高端電子金融技術，提高電子金融監管能力，是未來努力方向。

（二）電子金融產業結構優化的模式

純市場機制。這種模式利用市場機制自動地調節電子金融產業發展和產業結構變動趨勢。產業結構成長的主要動力機制為公平競爭，政府在多數時期內不對產業結構的成長施加任何直接影響：有發達的市場機制為基礎，產業結構的成長側重于依賴結構內部的自均衡、自調節過程。外部的政策力量的作用是間接性的，是一整套以價格、稅收、利率等為主體的市場參數體系。產業結構政策大部分側重在需求方面。

市場壟斷性模式。我國電子金融市場基礎薄弱，表現為：市場主體規模偏小，高質量的人才供給不足，技術創新的能力弱；市場環境不好，如中介機構功能體系不完善、融資困難、產權保護不力，等等，導致企業單從市場競爭難以獲得充足的成長資源，企業必須尋求市場之外的力量，以便生存和發展；政策環境不夠理想，要實現電子金融的快速發展并使產業成長擺脫人才、資金、土地等資源短缺的束縛，必須依靠政府的力量。這種模式的特點是由政府規劃產業結構的高級化，政府扶持企業成長，同時又要給產業以創新求生存的壓力，大棒和胡蘿卜相結合。

計劃模式。通過大規模的國家投資和國家直接配置人力資源、科研資源等手段，帶動行業整體實力的提升。國家出面彌補電子金融產業的薄弱點，消除瓶頸，以使產業潛力得到極大的發揮。目前，教育部、發改委、科技部、商務部等都有相應資源鼓勵企業與科研機構進行電子金融創新。目前，我國依托自然科學基金等科研手段，已經實現了數據庫、操作系統等領域的突破。

產業組織理論研究概述

產業組織由三個要素構成：企業個體、企業相互聯系形成的市場關系和產業組織環境。產業組織理論是研究企業行為、市場關系、產業組織環境對企業的影響及其產業效應規律的經濟學理論。經濟學具有兩個相反的研究發展方向，一是微觀；二是宏觀。微觀經濟主要側重個體（企業和消費者）經濟行為及其經濟性問題的研究；宏觀經濟學主要側重宏觀經濟要素（包括供給、需求、價格、利率等）與整體經濟發展（就業和收入）關系問題的研究。而產業組織理論則以產業組織為其研究對象，主要從中觀角度研究產業組織內部企業的經濟行為特性、相互作用關系、產業組織環境對企業行為的影響，及其產業效應規律。

產業組織理論的主要研究任務包括：產業組織內部，企業的市場行為與有效競爭，產業組織的市場結構及其對市場行為的影響，市場結構一市場行為一市場績效分析模式和經濟性評價，產業組織合理化標準與政府產業組織政策。

根據傳統微觀經濟學，西方經濟制度的基礎涉及兩個基本范疇，產權和公平競爭。產權多樣化，并且以私有主導，有利于解決企業間競爭的根本動力。西方傳統經濟學特別肯定競爭、否定壟斷，壟斷與競爭是西方經濟學研究的根本問題。而對壟斷與競爭的研究又細分為市場結構、企業行為、市場績效三個基本方面。對市場結構的研究有市場集中度、產品差異、進入壁壘、成本(費用)、垂直結合等，對市場行為的研究有價格策略、廣告和銷售、研究開發、合并等，對市場績效的研究有資源配置效率、技術進步、技術組織效率、資源利用效率等。

根據壟斷與競爭關系中的市場結構、市場行為、市場績效方面關系的不同，西方先后有五個流派研究產業組織問題。

哈佛學派的scp分析范式認為，產業組織政策影響市場結構（s）、市場行為（c）與市場績效（p），市場結構決定了企業的市場行為，企業的市場行為決定了市場績效，而市場結構又是由市場供求狀況決定的。對產業組織政策的研究包括反托拉斯、貿易管制、公共事業管制等，對需求的研究包括可替代性、需求的價格彈性、需求的交叉彈性、增長率、周期性等，對供給的研究包括供給的交叉彈性、供給的價格彈性、工藝技術狀態、原材料、工會組織制度等。

芝加哥學派認為，即使市場處在壟斷或者高度集中的情況下，只要市場績效良好，政府就不需要進行產業管制。因此，芝加哥學派又被稱為效率學派。斯蒂格勒因對芝加哥學派產業組織理論的貢獻而榮獲1982年諾貝爾經濟學獎，以斯蒂格勒為代表的芝加哥學派研究認為，從短期看，市場的壟斷勢力和不完全競爭會影響市場績效，但這只是暫時的現象。如果不存在政府進入管制，市場高度集中產生的高額利潤會吸引大量新企業進入，從而打破原來的壟斷。因此，從長期看，競爭的均衡狀態在現實中是能夠實現。

可競爭市場理論認為企業進出市場的唯一壁壘是沉沒成本。在沉沒成本為零的完全可競爭市場中，哪怕完全壟斷也是有效率的，因為企業必須選擇超額利潤率為零的價格。提高市場績效的關鍵是降低沉沒成本。降低沉沒成本的新工藝、新技術、新制度應該得到鼓勵，同時，避免人為的進入和退出壁壘。

新產業組織經濟學引入博弈論分析方法，從重視市場結構的研究轉向重視市場行為的研究，并建立了動態的研究框架。博弈論對于分析市場參與雙方出于利益動機而采取的應對行為十分有效，對于行政權壟斷主體（政府）、經濟壟斷權主體（壟斷企業）、人力壟斷主體（工會）、思想壟斷主體（傳媒）、技術壟斷主體（專利等）之間的博弈分析，可以運用于政策效果的預測和政策失效的診斷。

后scp流派，即新制度經濟學，從交易成本理論角度來研究企業與市場，打破從技術角度研究企業、從壟斷角度研究市場的思維模式。新制度經濟學從公司內部產權結構和組織結構的變化來分析企業行為的變異及其對市場運作績效的影響。

產業組織理論在我國電子金融產業中的應用

由于我國處于從計劃經濟向市場經濟轉軌的特殊性，市場發育不夠成熟，我國的電子金融市場結構呈現出特殊性。我國電子金融行業自2003年以來獲得了爆炸式增長。我國金融改革在不斷深入，金融行業的需求也在不斷地擴大。那么，電子金融的供給如何改善呢？這就要考慮電子金融市場結構、市場行為與市場績效和產業政策方面的因素。

我國電子金融市場結構的主要特征是規模企業少，除非是金融機構自身的金融it部門。我國的金融it公司無法達到中國工商銀行的電子金融研發、維護、數據中心各千人規模的程度，獨立金融it廠商質量和數量不足。我國的金融it公司大量的人力消耗在產品銷售和維護方面，研發方面的人力資源少。金融it企業規模小，核心競爭力不強，難以勝任經濟發展的需要，大量的金融it公司關門倒閉。近年來，我國證券市場培育了一批金融it公司，如恒生電子、信雅達、金證股份、華勝天成、浪潮軟件、中國軟件、東軟集團等，行業能力得到迅速提升。

對于行業壟斷來說，外資企業壟斷了高端市場，根據績效原則和高科技it企業規模優勢的實際，培植國內的規模企業與國外企業展開競爭才是上策。人為限制國外公司由于技術優勢原因導致的壟斷，對我國電子金融行業績效提高并不利。企業集團、網絡型組織、戰略聯盟、學習型組織是解決我國電子金融市場結構問題的解決辦法。

結論

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1 金融電子化的背景和內涵分析

我國金融電子化產生于上個世紀八十年代，九十年代開始應用于金融業的生產實踐中，金融電子化的起步較晚，但發展較快。在三十多年的建設過程中，金融電子化趨勢越來越顯著。金融電子化指的是采用現代的通訊技術、網絡技術、計算機技術等現代化的技術手段，降低金融業的經營成本，提高工作效率，實現業務的自動化處理、信息化管理和決策的科學化，為客戶提供便捷的服務，增強金融業的市場競爭力。

金融電子化包括了以下內容：金融電子化的管理機構的設置、金融電子化的發展規劃的制定、金融信息系統的建立、金融電子化的標準與各項管理制度的制定以及金融電子化人才的培養等。金融電子化的特點如下：

1）金融電子化改變了傳統的經濟發展模式，網絡時代的經濟發展模式呈現出銀行客戶的群體化和物流渠道的網絡化的特點。隨著電子商務和網絡時代的不斷發展，網上購物、網上支付、網上銷售、網上廣告、虛擬銀行、虛擬客戶等新的經濟模式逐漸興起，金融電子化對經濟和社會的發展產生了革命性的影響。

2）金融電子化改變了專業化、單一化的銀行經營模式，影響著銀行業務的多元化，銀行的經營由分業經營發展成為混業經營的模式，其服務功能也日益全能化和綜合化。在銀行的發展過程中，傳統銀行由于受到金融管制等的約束，銀行業務局限于吸收存款、發放貸款和辦理結算三大板塊，且嚴格遵守分業經營的原則。隨著金融業的發展，金融管制的約束力也逐漸放松，金融自由化的程度也越來越高，現代商業銀行在發展過程中，不斷拓展新的業務領域，如信用卡、代辦保險、保險箱、證券買賣和投資業務等。

3）金融電子化拓寬了金融業的經營渠道和服務領域。金融業務經歷了從間接交易發展為直接交易的過程，金融業的發展日益呈現出一體化、國際化的特點。在經濟全球化的進程中，世界各國的經濟聯系日益加強，世界經濟交往和資本流動也日益頻繁，金融行業也呈現出金融業的國際化趨勢。

4）金融電子化改變了傳統銀行的服務理念和經營理念。傳統銀行的交易模式主要是以交易為中心，金融電子化的發展，交易模式呈現出個性化、人性化發展的特點，改變了銀行交易的模式，現代銀行的交易模式主要是以服務為中心。經濟結構和經濟形勢的變化，對銀行的經營理念提出了新的要求，這不僅是客戶的需要，也是市場經濟的內在要求。

2 我國金融電子化的發展階段分析

2.1 銀行傳統業務處理的電子化階段

此階段主要從20世紀70年代到80年代，在此階段內，銀行建立了柜員聯機系統，在銀行傳統業務如公司客戶、私人客戶與銀行的交易等的處理過程中，盡量以計算機電子化處理代替銀行手工操作，以提高銀行的工作效率，提升銀行的服務水平，減少銀行的人力資源成本，提高銀行的經濟效益。

2.2 自助銀行大量開發階段

此階段主要從20世紀80年代到90年代，由于銀行柜員聯機系統的建立，促進了銀行新型自助銀行服務的產生和發展，逐步實現了銀行業務的聯網處理。自助銀行的服務項目主要包括ATM服務、POS服務、HB服務等。

2.3 為客戶提供金融信息服務的階段

此階段主要從20實際90年代中期到末期，銀行業務有了新的拓展，不僅包括傳統的存取款業務和自助服務業務，電子化的銀行還能將各種金融交易信息進行整合，為客戶提供有用的金融信息，促進銀行業的發展。在這個階段內，逐漸實現了全國范圍內銀行業務的計算機聯網處理，銀行發展真正進入電子銀行的新時代，現代銀行發生了實質性的變化。

2.4 網上銀行階段

21世紀的到來，促進了銀行業的新的革命。銀行在發展過程中，充分利用計算機技術和網絡技術，不斷加快金融創新，開拓網絡金融服務，銀行業務實現了從傳統銀行到電子銀行再到網上銀行的發展變化，全國的銀行業務處理基本實現了網絡化、計算機化。

3 我國金融電子化發展的現狀及問題

改革開放以來，我國的金融電子化從無到有，從單一的經營業務向多元化綜合業務發展，取得了巨大成就。金融電子化從根本上改變了我國傳統的金融業務的處理方法和處理模式，實現了以互聯網技術和電子計算機設備為基礎的金融管理系統和電子清算系統。但是，金融電子化的發展，與我國社會主義經濟體制的改革對金融業的要求相比，與計算機技術和網絡技術的發展相比，與金融業務自身發展的內在要求相比，還存在著很大的不足。目前，我國金融電子化發展存在的問題如下：

3.1 金融電子化建設缺乏整體規劃，金融信息的通信網絡水平低、規模小

我國的金融電子化建設是在沒有標準和無規則的背景下產生和發展起來的，在系統的開發過程中，缺乏標準意識和理念，也缺乏大規模的事務處理的開發實踐經驗，系統開發各自為戰，金融電子化沒有建成一套統一的金融業務處理標準以及信息格式的標準，這樣就可能導致信息共享的難以實現，甚至可能造成同一家銀行在不同地區或支行之間信息共享的障礙。

3.2 金融電子化系統整體效能較差，全國性支付清算體系存在著很多困難

目前，我國金融電子化主要用于在客戶柜臺業務中，實行分散處理。系統運用的規模較小，且依然停留在事務處理的階段，而在經營活動過程中的金融信息的收集、整理、分析、利用方面相對缺乏，無法為銀行的管理和決策提供可靠依據，銀行管理和決策依然沿用傳統經驗，金融電子化系統的整體性能較差。

3.3 復合型的高級金融人才比較缺乏

隨著金融工程、金融數學的迅速發展，銀行業務與計算機技術的相互融合和滲透，我國金融電子化又衍生出許多新的內容。通過對金融工程設計和金融數學的利用，開發金融服務、金融工具和金融產品，開拓新的金融市場。當前，防范金融風險成為全球金融電子化的發展方向。金融電子化對金融人才的素質提出了很高的要求。從我國現有的金融人才來看，數量上嚴重不足，知識結構上也存在著很大的問題。

3.4 監管手段和技術落后，電子金融領域存在著較大的法律空白

目前，我國對電子金融業務的監管主要是以科技部的行業準則和行業規定為依據，其權威性存在著限制，導致監管條塊分割的局面，對我國金融電子化的發展非常不利。聯合國國際貿易法委員會《電子商務示范法》，我國的相關法律法規如《電子簽名法》以及《合同法》《民事訴訟法》等對電子金融的法律責任歸屬不明確，存在著較大的法律空白，監管力度較差。同時，金融信息的安全建設存在著一些問題，網絡的開放性擴展了金融行業的服務范圍和服務外延，金融信息的集中處理也在一定程度上導致了金融風險的增加。

4 我國金融電子化未來發展的展望

互聯網技術的發展，當今社會已經進入了信息化的高速發展時期，金融電子化的進一步發展成為金融業發展的必然趨勢，未來金融行業業務處理朝著高度網絡化、信息化方向發展。我國未來的金融電子化應實現現代化的支付體系，不斷完善全國性的金融電子化系統的支付清算體系，實現貨幣的電子化，保證資金支付的流暢，促進金融電子化的不斷發展。

首先，金融電子化發展應不斷進行技術創新，整合銀行網絡的應用系統，細分管理系統，統籌監管系統，將金融電子化的發展真正落實到銀行具體的業務處理中，不斷開發新的具有競爭力的電子業務品種，促進金融電子化的多元化發展，為客戶提供更為便捷的服務。其次，要加強對金融電子化發展的總體規劃，實現真正的金融電子化網絡的信息共享，實現互聯互通，發揮金融電子化發展的整體優勢，促進整體經濟效益的提高。再次，在金融電子化發展的過程中，要加強風險意識，對金融風險進行科學評估和預防，避免金融風險的損失。同時，金融電子化的深入發展，不僅要求技術的革新，對金融從業人員也提出了較高的要求。金融從業人員要不斷提升個人素質，對金融電子化進行深入理解和認識，以更好地適應新的金融業發展的趨勢和方向，促進金融電子化的發展。最后，要保證金融電子化正確的發展方向，以完善的法律法規，加強對電子金融業務的監管和約束，保證電子金融的有序運行，防范交易風險，才能真正發揮金融電子化的重要作用，促進我國經濟的發展。

5 結束語

金融電子化是全球金融業發展的方向和目標，金融電子化的發展，有利于加強金融業的宏觀調控，降低金融業的經營成本，防范和化解金融風險，提高金融行業的服務質量，對我國國民經濟的穩定、健康發展都有重要作用。自改革開放以來，我國金融電子化經歷了四個發展階段，銀行業務處理實現了從傳統銀行到電子銀行再到網上銀行的發展演變，金融電子化取得了巨大成就。目前，我國的金融電子化建設還存在一系列問題：金融電子化建設缺乏整體規劃，金融信息的通信網絡水平低、規模小，金融電子化系統整體效能比較差，全國性的支付清算體系還存在著很多困難，復合型的高級金融人才比較缺乏，監管手段和技術落后，電子金融領域存在著較大的法律空白，制約了電子金融的進一步發展。因此，要不斷進行技術創新，統籌規劃，培養高素質人才和加強法律建設，以促進金融電子化建設的發展。

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崇尚便利，總想盡可能減少重復性事務，節省出更多精力去做想做之事。在技術和服務日益發展的支撐下，這種需求似乎變得越來越容易了。《金融e時代》實際上只講了兩件事：金融電子化和電子金融化。這兩件事中起到核心作用的是信息技術的發展。總體上，這本書將現今的金融服務供給所到達的地步以及即將到什么程度展現了出來。

金融電子化在我國經過多年發展，已經形成“一張層次分明、秩序清晰的電子生命網絡”。這張網中，需求和供給是相互促進的。商業銀行延伸出電子化的虛擬網點和柜臺。他們用一些小招數使得等待時間減短，服務更加周到。金融電子化讓金融服務觸手可及，告別了等待，就像去自助餐館一樣。

可是事情還不是這樣簡單，傳統的金融機構沒那么容易就這樣順利下去。金融行為本質是個體之間的資金融通，掌握了海量用戶資源的互聯網企業，自然也就具備了在用戶之間構建金融服務的條件。

先是第三方支付平臺的出現。銀行要擴大業務，起初也樂于如此，后來發現養虎為患，可是已然大勢所趨，唯有更好的合作才是雙贏。緊隨其后的便是貸款業務。貸款不再是傳統銀行的專利，電商企業、社交網絡企業積累了大量的實名認證的用戶群，“得賬戶者得天下”，網絡的有用性隨著用戶數量的平方數增長而增長。于是，支付寶推出了信用卡，先消費后付款；阿里巴巴作為電商企業建立了小額貸款公司，要和銀行分食豐盛的利息美餐。他們來做貸款的優勢是，數據庫信息龐大，經分析得到授信依據，有效解決了小微企業信息不對稱的難題，以其特有的雙邊平臺靈活地將資金和實體經濟中小微企業及個人的融資需求相匹配。隨之而來的就是構建純正的自金融平臺，比如“易貸網”等民間融資平臺就是自金融的典型。繞過了商業銀行、信托公司等金融中介，資金所有者和資金需求者直接通過平臺進行點對點的交易匹配。最終，虛擬貨幣開始產生并得到了應用。比如社區貨幣、Q幣、百度幣等。一旦這種虛擬貨幣從小范圍的社區應用走向更廣闊的天地，“貨幣再造”效應就被放大了。如果解決掉了潛在風險問題，那我們可就有很多個貨幣發行機構了。

技術革新為未來的金融業提供了無窮想象空間。而大數據和移動互聯技術是未來的兩股助力。這看起來是傳統金融與電子金融的競技，但筆者更愿看作是一種融合。要達到全能金融，要在做好風險控制的前提下，在賬戶（身份識別）之上，做出一切便利事務。資金融通、買賣商品、參與投資等等無所不能。“一個身份識別走遍天下”的需求，書中堅持的“得賬戶者得天下”理念，正是要做到適應需求的供給。相信，“合”起來的全能金融的運行良好將帶來全社會的高效良性運轉。不過，“真正的答案在于用戶的選擇”，分分合合也許并無定數。（本文作者系國家發展與改革委員會經濟研究所金融研究員）