中小企業(yè)風(fēng)險管理大全11篇

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中圖分類號：F276.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）02-00-02

一、風(fēng)險管理對我國出口型中小企業(yè)發(fā)展的意義

關(guān)于風(fēng)險，有很多不同的解釋，有觀點認(rèn)為風(fēng)險即為危險，風(fēng)險總是帶來不利的結(jié)果；也有觀點認(rèn)為風(fēng)險是機(jī)會，風(fēng)險越大，可能獲得的回報也越大。另一種觀點將風(fēng)險理解為一種不確定性。對于企業(yè)來說，這種不確定性的最終結(jié)果可能會使企業(yè)蒙受損失，也可能會使企業(yè)獲得收益。任何企業(yè)在發(fā)展過程中都會面臨各種各樣的風(fēng)險，我國的出口型中小企業(yè)需要同時面對國內(nèi)與國外政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，各種不確定性增大，面臨眾多風(fēng)險。如何對風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)有效的管理往往成為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要方面。企業(yè)風(fēng)險管理是對企業(yè)內(nèi)可能產(chǎn)生的各種風(fēng)險進(jìn)行識別、衡量、分析、評價，并適時采取及時有效的方法進(jìn)行防范和控制，用最經(jīng)濟(jì)合理的方法來綜合處理風(fēng)險，以實現(xiàn)最大安全保障的一種科學(xué)管理方法[1]。良好的風(fēng)險管理可以使我國出口型中小企業(yè)有效識別出所面臨和將要面臨的風(fēng)險，采取及時、有效的應(yīng)對措施，將風(fēng)險對企業(yè)的不利影響降低至可接受范圍。良好的風(fēng)險管理也有利于增強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)造價值的能力。風(fēng)險與報酬相聯(lián)系，企業(yè)創(chuàng)造價值需要接受風(fēng)險，風(fēng)險管理能幫助企業(yè)確立可接受的風(fēng)險水平能力，在接受風(fēng)險的同時獲得相應(yīng)回報，創(chuàng)造企業(yè)價值，提高企業(yè)的競爭能力。

二、我國出口型中小企業(yè)面臨的主要風(fēng)險

1.行業(yè)風(fēng)險。中國出口型中小企業(yè)大多從事紡織、服裝、玩具、鞋類、塑料制品等行業(yè)，這類行業(yè)進(jìn)入壁壘低、集中程度低，行業(yè)競爭激烈。由于缺乏資金、技術(shù)、人才，出口型中小企業(yè)難以在這些傳統(tǒng)行業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造、產(chǎn)品創(chuàng)新，使該類企業(yè)面臨較大的行業(yè)風(fēng)險。

2.市場風(fēng)險。市場風(fēng)險是由于市價的變化而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險。目前出口型中小企業(yè)面臨的主要市場風(fēng)險包括利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險。央行借存款準(zhǔn)備金繳納范圍擴(kuò)大而收緊表外業(yè)務(wù)監(jiān)管的措施，令中小銀行流動性面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，而中小企業(yè)融資則面臨更高的成本。2011年以來，銀行紛紛對溢價能力較高的中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)予以大力傾斜，以價補(bǔ)量的做法極為普遍。有銀行業(yè)人士透露，2011年上半年中小企業(yè)貸款利率在基準(zhǔn)水平上浮20%-30%左右，而個別股份制銀行則可能會高至100%。盡管與民間資金相比，中小企業(yè)從銀行獲得資金的成本相對較低，然而銀行業(yè)人士預(yù)計央行對銀行表外業(yè)務(wù)的整肅將進(jìn)一步推高中小企業(yè)貸款的定價。中小企業(yè)仍將面臨較大的利率風(fēng)險。出口型中小企業(yè)所面臨的匯率風(fēng)險主要受到匯率波動、匯率風(fēng)險頭寸、外幣結(jié)算以及結(jié)算期限的影響。近年來，人民幣不斷升值使中小企業(yè)出口產(chǎn)品國際競爭力下降，經(jīng)營利潤減少，對外貿(mào)易糾紛增加。匯率風(fēng)險使企業(yè)發(fā)展面臨挑戰(zhàn)。

3.經(jīng)營風(fēng)險。我國出口型中小企業(yè)以勞動密集型方式生產(chǎn)的低附加價值、低技術(shù)含量的加工產(chǎn)品為主[2]，出口的產(chǎn)品大多缺乏創(chuàng)新性，普遍采取低成本戰(zhàn)略，產(chǎn)品替代性強(qiáng)，導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)品無競爭優(yōu)勢。很多企業(yè)產(chǎn)品附加值低，加之規(guī)模較小，使得企業(yè)在國際市場的議價能力較低。面對目前原材料價格及人工成本的上漲、人民幣不斷升值等多種因素導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本急劇增加，利潤空間遭到嚴(yán)重擠壓，很多企業(yè)面臨較大的經(jīng)營風(fēng)險。海關(guān)總署2011年12月10日的11月外貿(mào)進(jìn)出口統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，11月，我國出口額為1744.6億美元，同比增長率延續(xù)了9月以來的逐月下滑之勢，僅為13.8%，增幅創(chuàng)9個月以來的低點。綜合全年前11個月的出口增速來看，11月的同比增長率僅高于需要考慮春節(jié)長假停工因素的2月份[3]。很多出口型中小企業(yè)經(jīng)營面臨困境。

4.信用風(fēng)險。信用風(fēng)險通常指企業(yè)應(yīng)收賬款損失的風(fēng)險。出口型中小企業(yè)面對的一般是國外購貨商，信用風(fēng)險相對較低。但目前由于歐美債務(wù)危機(jī)而使這類企業(yè)的信用風(fēng)險加大。廈門一家企業(yè)與一家歐洲買家約定1億美元的出口，然而在此輪歐美債務(wù)危機(jī)中該買家由于自身經(jīng)營狀況連續(xù)惡化，就以產(chǎn)品質(zhì)量等為借口拒付貨款。這家廈門企業(yè)報損500萬美元，面臨很大的資金壓力。

5.流動性風(fēng)險。流動性風(fēng)險是企業(yè)由于缺乏可動用資金而產(chǎn)生的風(fēng)險。流動資金不足、融資困難幾乎成為出口型中小企業(yè)共同面臨的一大難題。以青島為例，有調(diào)查顯示，青島市40%出口企業(yè)流動資金不足，15%左右表示資金缺口較大。由于流動資金不足，許多中小企業(yè)陷入難以支付到期債務(wù)、無法接受大額訂單等困境。

6.法律合規(guī)性風(fēng)險。法律合規(guī)性風(fēng)險主要是指不符合法律或法規(guī)要求的風(fēng)險。出口型中小企業(yè)所面臨的法律合規(guī)性風(fēng)險主要在于對出口國法律、法規(guī)的不熟悉或相關(guān)法律法規(guī)突然發(fā)生變化而導(dǎo)致企業(yè)面臨出口困境、面臨法律訴訟。我國目前在產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品責(zé)任等方面的法律、法規(guī)與國際標(biāo)準(zhǔn)尚存在一定差距，出口產(chǎn)品遭遇國外法律訴訟的事件一再出現(xiàn)，使企業(yè)面臨巨額賠償，遭受經(jīng)濟(jì)損失，企業(yè)形象受損，產(chǎn)品銷售受阻。

7.環(huán)境風(fēng)險。環(huán)境風(fēng)險是企業(yè)由于其自身或影響其業(yè)務(wù)的其他方造成環(huán)境破壞而承擔(dān)損失的風(fēng)險。近年來，我國出口產(chǎn)品因環(huán)境指標(biāo)達(dá)不到出口國標(biāo)準(zhǔn)或出現(xiàn)環(huán)保違規(guī)事件致使企業(yè)面臨限制出口、大額賠償?shù)氖录辉俪霈F(xiàn)。環(huán)境風(fēng)險也成為出口型企業(yè)所面臨的一大風(fēng)險。

三、出口型中小企業(yè)風(fēng)險管理存在的主要問題

中國出口型中小企業(yè)面臨多重風(fēng)險，加強(qiáng)風(fēng)險管理是防范風(fēng)險、獲得可持續(xù)發(fā)展的有效手段。但由于受資金、人才等多方面因素的限制，我國出口型中小企業(yè)風(fēng)險管理仍然存在諸多問題：

1.風(fēng)險管理意識不強(qiáng)。我國的出口型中小企業(yè)以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、私營企業(yè)為主，很多企業(yè)還延續(xù)著家族式管理，缺乏科學(xué)、規(guī)范的管理體系，企業(yè)管理大多集中于日常生產(chǎn)經(jīng)營與銷售，容易忽視企業(yè)風(fēng)險與風(fēng)險管理。而許多中小型企業(yè)由于受人力、物力、財力等多方面因素限制，更加關(guān)注短期收益，而忽略隨之而來的風(fēng)險問題。

2.缺乏科學(xué)系統(tǒng)的風(fēng)險管理體系。中小企業(yè)由于受到企業(yè)自身財力、物力資源的限制，往往很難建立一套科學(xué)的風(fēng)險管理體系，致使企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中難以對風(fēng)險進(jìn)行有效的識別與預(yù)見。即使對于已識別出的風(fēng)險也很難進(jìn)行科學(xué)評估，并采取相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對措施。由于缺乏科學(xué)系統(tǒng)的風(fēng)險管理體系，使眾多出口型中小企業(yè)面對風(fēng)險時常常感到手足無措。

3.管理成本成為制約因素。風(fēng)險管理需要投入人力與物力。目前，在許多大型企業(yè)中已經(jīng)開始出現(xiàn)了新的高級職位，即為首席風(fēng)險官，以此來加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險管理。但以此所付出的人力成本是眾多中小企業(yè)難以承受的。同時，建立科學(xué)完善的風(fēng)險管理體系也要付出成本，許多中小企業(yè)由于需要支付的成本過高而抵制進(jìn)行企業(yè)的風(fēng)險管理。

4.缺乏風(fēng)險管理的專業(yè)人才。企業(yè)的風(fēng)險管理是一項系統(tǒng)工程，風(fēng)險的識別、評估及應(yīng)對常常涉及許多專業(yè)知識。對于出口型中小企業(yè)來說，人才是企業(yè)發(fā)展中所面臨的難題之一。專業(yè)人才的引進(jìn)需要付出代價，中小企業(yè)由于受到企業(yè)規(guī)模限制，人才引進(jìn)的成本通常成為管理者考慮的首要問題。許多企業(yè)將人才引進(jìn)與培養(yǎng)的重點放在生產(chǎn)、研發(fā)等領(lǐng)域，而常常忽略了風(fēng)險管理的需要。風(fēng)險管理專業(yè)人才的缺乏也阻礙了出口型中小企業(yè)對風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)有效的管理。

四、出口型中小企業(yè)風(fēng)險管理對策

1.強(qiáng)化風(fēng)險管理意識。加強(qiáng)出口型中小企業(yè)的風(fēng)險管理意識是做好企業(yè)風(fēng)險管理的首要條件。企業(yè)應(yīng)認(rèn)識到風(fēng)險管理不僅僅是企業(yè)主所應(yīng)關(guān)注的問題，也不僅僅是企業(yè)高管所承擔(dān)的角色。風(fēng)險管理應(yīng)是企業(yè)每一位員工的責(zé)任。通過培訓(xùn)與教育將風(fēng)險管理融于企業(yè)文化，深入企業(yè)各層次員工的日常工作，為企業(yè)營造一個良好的風(fēng)險管理環(huán)境。

2.建立科學(xué)的風(fēng)險管理體系。出口型中小企業(yè)應(yīng)建立一套風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對及風(fēng)險監(jiān)察的管理體系。該體系應(yīng)使企業(yè)能有效識別并了解企業(yè)所面臨的各種風(fēng)險，評估風(fēng)險的成本、影響程度及發(fā)生的可能性，針對已出現(xiàn)或可能出現(xiàn)的風(fēng)險制定應(yīng)對方法，制定文件記錄程序以描述發(fā)生的情況以及實施的糾正舉措。將風(fēng)險管理程序應(yīng)用于整個企業(yè)。中小企業(yè)難以建立單獨的風(fēng)險部門來對企業(yè)實施風(fēng)險管理，但至少應(yīng)該指定專門的管理者進(jìn)行企業(yè)的風(fēng)險管理。

3.正確處理成本與效率的關(guān)系。風(fēng)險管理對于出口型中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展雖然具有重要作用，但如果風(fēng)險管理成本超過了其可能帶來的收益，同樣不利于企業(yè)的發(fā)展。如何正確處理風(fēng)險管理的成本與效率關(guān)系，對企業(yè)的風(fēng)險評估能力提出了挑戰(zhàn)。科學(xué)合理地對風(fēng)險進(jìn)行評估，將風(fēng)險管理的重點放在發(fā)生可能性較大、對企業(yè)影響較大的風(fēng)險上，有利于提高企業(yè)風(fēng)險管理的效率。

4.培養(yǎng)和引進(jìn)風(fēng)險管理專業(yè)人才。風(fēng)險管理涉及眾多專業(yè)知識，尤其是在風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對方面常常需要專業(yè)人員的參與。而出口型中小企業(yè)常常都會面對匯率、利率風(fēng)險，對于這類風(fēng)險的評估與應(yīng)對，專業(yè)性較強(qiáng)，一般的管理人員或財務(wù)人員很難完成。風(fēng)險管理的專業(yè)人才成為出口型中小企業(yè)的風(fēng)險管理的瓶頸。人才引進(jìn)與人才培養(yǎng)是建立專業(yè)管理團(tuán)隊的重要途徑。中小企業(yè)由于受到企業(yè)自身發(fā)展的限制，專業(yè)人才的引進(jìn)可能面臨較大困難。加強(qiáng)本企業(yè)人才的培養(yǎng)可能是更為有效的方法。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財務(wù)人員、中層管理人員的培訓(xùn)，并建立有效的激勵機(jī)制，使具有相應(yīng)能力的風(fēng)險管理人員脫穎而出，為其提供良好的發(fā)展平臺，打造自身的風(fēng)險管理團(tuán)隊，以確保企業(yè)的風(fēng)險管理向科學(xué)化、專業(yè)化方向發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀

1　虧損嚴(yán)重。過去的企業(yè)改革，一直足以搞活大中型國有企業(yè)為中心展開的，可以說從某種程度上忽視了中小企業(yè)在發(fā)展進(jìn)程中的問題和需要。我國中小企業(yè)由于歷史造成的規(guī)模小，技術(shù)、產(chǎn)品和管理比較落后，加之政策扶持少，所以市場競爭能力普遍較差，經(jīng)濟(jì)效益參差不齊，在國際競爭國內(nèi)化的環(huán)境下，中小企業(yè)很難快速發(fā)展。

2　融資困難。資金是企業(yè)生存發(fā)展不可或缺的資源，但融資難卻是中小企業(yè)發(fā)展中的先天的問題。在各種融資方式中，銀行信貸是重要的資金來源，但由于中小企業(yè)在自用資產(chǎn)、信譽名聲等方面的劣勢，使銀行從自身利益出發(fā)，通常不愿開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。

3　財務(wù)管理能力不強(qiáng)。當(dāng)前中小企業(yè)的財務(wù)普遍存在兩方面問題。一是內(nèi)部控制薄弱，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)專權(quán)不受約束、財務(wù)控制執(zhí)行不力、基礎(chǔ)管理薄弱、成本粗劣、財會人員素質(zhì)偏低等。二是在資金不足時融資困難。主要體現(xiàn)在融資成本高，風(fēng)險大，資信相對較差，造成中小企業(yè)信用等級低。在產(chǎn)品銷售上，無力支撐市場競爭所必需的龐大營銷費用，在銷售上處于劣勢。

4　企業(yè)管理外在環(huán)境不理想。首先，在于政府決定企業(yè)行為。由于企業(yè)不是法人資格的實體，而是作為政府的附屬體。因此，企業(yè)的開辦、經(jīng)營者的任命、廠房場地的選址、機(jī)器設(shè)備的購置、生產(chǎn)項目的確定、勞動人力的組成、生產(chǎn)資金籌集、原材料燃料的組織、產(chǎn)品銷售的渠道、經(jīng)營成果的要求，無不要靠“紅頭文件”和行政首長的“拍板”這種政府決定企業(yè)行為的管理辦法，必然產(chǎn)生盲目性。其次，在于企業(yè)不顧市場取向。由于政府決定企業(yè)行為，企業(yè)經(jīng)營者既沒有管理財產(chǎn)權(quán)，也就不用承擔(dān)財產(chǎn)的責(zé)任。這樣一來，企業(yè)經(jīng)營者的決策、決心服從于政府的計劃，為保證職工資的發(fā)放，全力為完成和超額完成產(chǎn)值任務(wù)而奮斗，以達(dá)到對上交得了差，對下說得過去。為此，企業(yè)經(jīng)營者的行為取向不在于市場，而是在于完成產(chǎn)值計劃。

三、加強(qiáng)中小企業(yè)財務(wù)管理的對策分析

1　解決中小企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題的對策

(1)政府方面。①中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模小、抵御市場風(fēng)險的能力差及資金經(jīng)營能力差等因素決定了它通過市場融資資信很低的特點，這個特點又從客觀上要求國家通過穩(wěn)定的融資機(jī)制給予企業(yè)適當(dāng)?shù)姆龀帧＂诔闪⒅行∑髽I(yè)基金。③加快建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。

(2)企業(yè)自身方面。①企業(yè)要調(diào)整資金投向，以規(guī)避投資風(fēng)險投資要面向市場，對投資項目進(jìn)行可行研究，并正確進(jìn)行投資決策，努力降低投資風(fēng)險。②企業(yè)要強(qiáng)化資金管理，加強(qiáng)財務(wù)控制。③優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，創(chuàng)造良好的外部信用潛力中小企業(yè)受企業(yè)規(guī)模限制，承受財務(wù)風(fēng)險的能力比較低，因此形成合理的資本結(jié)構(gòu)、確定合理的負(fù)債比例尤為重要。④加強(qiáng)財會隊伍建設(shè)，提高企業(yè)全員的管理素質(zhì)。

2　解決中小企業(yè)融資困境的策略

(1)挖掘資金潛力。從企業(yè)內(nèi)部挖掘資金潛力是中小企業(yè)融資的一個重要方法。由于資金是中小企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵因素，如果企業(yè)經(jīng)營不善，最容易流失的就是流動資金。因此，加強(qiáng)管理減少流動資金的流失，加快流動資金的周轉(zhuǎn)就成了中小企業(yè)流動資金管理的重中之重。

(2)商業(yè)信用融資。商業(yè)信用融資是指企業(yè)利用其信用，在銷售商品，提供服務(wù)的經(jīng)營過程中向客戶籌集資金的一種融資行為。其形式主要有以應(yīng)付帳款、分期付款等形式提供的賣方信用和以預(yù)付定金和分期預(yù)付定金等形式的買方信用兩大類。商業(yè)信用融資取得資金迅速、手續(xù)簡便、融資成本很低，是中小企業(yè)需短期融資時首先可以考慮的。

(3)選擇多種擔(dān)保貸款方式。中小企業(yè)融資時，可向外尋求新的擔(dān)保形式解決抵押難問題。目前，中小企業(yè)主要通過企業(yè)自身的不動產(chǎn)抵押的方式作為擔(dān)保取得銀行貸款，但此種方法能取得的銀行貸款額度很少，因此可向?qū)ｉT開展中介服務(wù)的擔(dān)保公司尋求擔(dān)保服務(wù)，特別是政策性擔(dān)保公司，能有效減少中小企業(yè)融資的風(fēng)險，深受中小企業(yè)的歡迎。

(4)直接融資策略。當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模時，就要進(jìn)入資本經(jīng)營階段，企業(yè)必須借助直接融資才能發(fā)展壯大。因此，發(fā)展多種形式的風(fēng)險投資資金籌集渠道，鼓勵民間風(fēng)險投資，允許有自主創(chuàng)新的優(yōu)秀中小企業(yè)進(jìn)入資本市場發(fā)行股票和債券，為創(chuàng)新型科技企業(yè)上市而設(shè)立的創(chuàng)業(yè)板塊市場將對符合條件的中小企業(yè)提供新的融資渠道，有利于留住優(yōu)質(zhì)上市資源，加快我國自主創(chuàng)新的步伐，促進(jìn)風(fēng)險投資業(yè)的發(fā)展。建立多層次投融資資本市場，是切實解決制約中小企業(yè)融資“瓶頸”的必然選擇。

3　財務(wù)風(fēng)險的技術(shù)性規(guī)避方法

國內(nèi)企業(yè)近年宋發(fā)展速度加快，規(guī)模擴(kuò)張能力增強(qiáng)，但由于管理滯后等方面的原因，財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生頻率較高。譬如，有的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過高，經(jīng)濟(jì)效益不佳，時常發(fā)生無力償還貸款及再籌資困難的籌資風(fēng)險，有的企業(yè)盲目投資，亂上項目，投資后回收期過長，或不能產(chǎn)生預(yù)期的收益而影響整體發(fā)展，就有可能產(chǎn)生了投資風(fēng)險；有的企業(yè)產(chǎn)品銷售出去后，長期收不回款項，又沒有適當(dāng)?shù)氖召~政策和措施，致使企業(yè)出現(xiàn)大量的壞賬損失，同時，存貨不能及時銷售變現(xiàn)，使得企業(yè)資金回收風(fēng)險加劇。有的企業(yè)不注意積累，對企業(yè)創(chuàng)造的利潤及資金過度分配，或分配比例不當(dāng)，當(dāng)企業(yè)需要發(fā)展或出現(xiàn)經(jīng)營困難時，要么發(fā)展后勁和持續(xù)力不足，要么抗風(fēng)險能力降低，從而產(chǎn)生收益分配風(fēng)險。要想提高市場競爭能力，在加快發(fā)展速度的同時提高發(fā)展質(zhì)量，就不能不對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行及時的預(yù)防和規(guī)避。

篇（3）

由于中小企業(yè)的發(fā)展對于促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)增長、維持就業(yè)和社會穩(wěn)定具有十分重要的意義，各國政府都普遍鼓勵中小企業(yè)發(fā)展。在市場經(jīng)濟(jì)的實踐中，中小企業(yè)是很寬泛的概念，各國對中小企業(yè)的定義都不盡相同。即使是資產(chǎn)規(guī)模和銷售額相近的中小企業(yè)，所處的企業(yè)生命周期階段和政府的支持力度也不完全相同，抵御宏觀經(jīng)濟(jì)波動和市場變化的能力也可能相差甚遠(yuǎn)。銀行面對在不同地域內(nèi)經(jīng)營的中小企業(yè)，對信用風(fēng)險到底高還是低，高到或低到什么程度很難給出一個籠統(tǒng)的判斷。

從國際先進(jìn)銀行風(fēng)險管理的實踐來看，普遍將中小企業(yè)分為單一風(fēng)險管理模式的中小企業(yè)和零售化管理模式的中小企業(yè)。前者的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)接近大型企業(yè)，在授信審批、監(jiān)控、貸后管理上都與大型企業(yè)采取的模式相同。后者不僅資產(chǎn)規(guī)模和銷售額較低，而且銀行對其授信總額也有明顯的控制，在授信審批、監(jiān)控和貸后管理上更類似于私人貸款和按揭等零售業(yè)務(wù)。巴塞爾委員會借鑒了這一做法，按照營業(yè)額（或資產(chǎn)額）將中小企業(yè)分為列入公司暴露的中小企業(yè)和列入零售暴露的中小企業(yè)，在同樣違約概率和違約損失率的情況下，納入零售暴露的中小企業(yè)需要的監(jiān)管資本更少，通過這種方式鼓勵銀行中小企業(yè)業(yè)務(wù)的零售化管理。

我國銀監(jiān)會在《商業(yè)銀行銀行賬戶信用風(fēng)險暴露分類指引》中將列入零售暴露的中小企業(yè)定義為“商業(yè)銀行對單個債務(wù)人授信總額不超過500萬元且該債務(wù)人資產(chǎn)總額不超過1000萬元人民幣，或授信總額不超過500萬元且該債務(wù)人年銷售額不超過3000萬元人民幣；內(nèi)部采取組合方式進(jìn)行管理”。為了比較不同的授信總額對銀行監(jiān)管資本的影響，我們假設(shè)一家銀行對一個年銷售額3000萬元的中小企業(yè)授信總額450萬元，而對另外一個同樣年銷售額的中小企業(yè)授信總額為550萬元。前者可以作為零售暴露，后者就只能作為公司暴露計算監(jiān)管資本。根據(jù)巴塞爾協(xié)議給出的公司暴露中小企業(yè)監(jiān)管資本計算公式，規(guī)模不足5000萬美元的中小企業(yè)規(guī)模調(diào)整因子為0，計算監(jiān)管資本的標(biāo)準(zhǔn)期限為2.5年。為便于比較，假設(shè)兩家中小企業(yè)的違約損失率同為30%。計算結(jié)果如下表所示：

由以上案例可以看出對于同樣銷售額的中小企業(yè)僅僅因為銀行對其授信總額相差了100萬元，就會導(dǎo)致風(fēng)險權(quán)重出現(xiàn)1～2倍的差異。同理，如果銀行對一家年銷售額3500萬元的中小企業(yè)授信，無論授信金額大小都不能作為零售暴露，只能作為公司暴露計算信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。

中小企業(yè)評分卡設(shè)計思路

鑒于中小企業(yè)涉及范圍廣和數(shù)量眾多、對授信產(chǎn)品和服務(wù)的時效性要求高、銀行議價能力強(qiáng)等特征，純粹人工審批的做法無法克服審批時間長、效率低的缺點。國際先進(jìn)銀行借鑒零售產(chǎn)品申請評分卡和行為評分卡的做法，開發(fā)針對中小企業(yè)的申請評分卡和行為評分卡，采用評分卡為基礎(chǔ)（scorecard-based）的人工審批與自動審批相結(jié)合的模式，來滿足日益增加的同業(yè)競爭和資本充足率約束的壓力。所謂申請評分卡是銀行根據(jù)中小企業(yè)在提交授信申請時獲取的信息，對其違約可能性進(jìn)行量化評價的工具；而行為評分卡是中小企業(yè)獲得銀行的授信進(jìn)入還款階段后，銀行通過還款行為信息對其違約可能性進(jìn)行的量化評價。

從香港銀行業(yè)的經(jīng)驗看，開發(fā)申請評分卡堅持三條基本原則。第一，中小企業(yè)行業(yè)特征差異不明顯，除了一些不適用申請評分卡的特例（如非盈利機(jī)構(gòu)、銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)、處于農(nóng)林牧漁業(yè)的中小企業(yè)等）以外，不會特別以行業(yè)作為劃分申請評分卡使用范圍的重要依據(jù)。第二，可以將銷售額在5000萬港元以下，銀行集團(tuán)對其風(fēng)險暴露小于1000萬港元的中小企業(yè)集團(tuán)（香港金融管理局在內(nèi)部評級法下定義的納入零售暴露的中小企業(yè)）和銷售額在5000萬港元以下，風(fēng)險暴露大于1000萬港元的中小企業(yè)集團(tuán)數(shù)據(jù)混合在一起開發(fā)評分卡，但在計算監(jiān)管資本時需要嚴(yán)格分開，前者適用零售暴露中小企業(yè)的風(fēng)險權(quán)重公式，而后者只能適用公司暴露中小企業(yè)的風(fēng)險權(quán)重公式。第三，鑒于中小企業(yè)財務(wù)信息的真實性無法與規(guī)范的大型企業(yè)相比，中小企業(yè)提供的財務(wù)信息不作為申請評分卡的主要風(fēng)險變量，而必須依賴其他定性因素，如實際控制人的經(jīng)驗、誠信操守、與銀行往來時間、有無涉及訴訟、上下游企業(yè)經(jīng)營有無異常、是否存在其他負(fù)面信息等，作為主要的風(fēng)險變量。

行為評分卡選擇主要風(fēng)險變量全部為可量化的客觀信息，如中小企業(yè)授信額度使用、透支頻率、逾期與否及逾期天數(shù)等，不需要任何人為定性判斷。行為評分卡正式使用后，只要銀行持續(xù)監(jiān)控中小企業(yè)的還款行為信息，通過對比模型預(yù)測違約率與一年以內(nèi)實際違約的狀況，就可以充分判斷出模型區(qū)分好客戶與壞客戶的能力。香港市場的實踐證明，由于申請評分卡選擇的主要風(fēng)險變量極大地受到信息質(zhì)量的限制，行為評分卡的違約識別能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于申請評分卡，香港主要銀行的行為評分卡表現(xiàn)指標(biāo)（如辨別力指標(biāo)AR）已完全達(dá)到國際同業(yè)的先進(jìn)水平，為中小企業(yè)的批量審批和貸后管理提供了強(qiáng)有力的支持。

在評分卡的設(shè)計時還必須要考慮應(yīng)如何將申請評分卡和行為評分卡的分?jǐn)?shù)，對應(yīng)到不同的違約概率區(qū)間內(nèi)，以便得出內(nèi)部評級的級別，同時計算監(jiān)管資本。簡單地說，就是要在申請評分分?jǐn)?shù)和行為評分分?jǐn)?shù)不同分?jǐn)?shù)段與主標(biāo)尺上不同的違約概率之間找到對應(yīng)關(guān)系。在銀行實施內(nèi)部評級法的初期，這種關(guān)系穩(wěn)定性如何、對違約概率準(zhǔn)確性的影響有多大根本無從知曉。由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)往往期望計算監(jiān)管資本的違約概率更加審慎，能完全反映納入零售暴露的中小企業(yè)在貫穿整個經(jīng)濟(jì)周期的違約表現(xiàn)，在銀行內(nèi)部開發(fā)數(shù)據(jù)不足的情況下，對于這部分中小企業(yè)預(yù)期的長期違約率（PD central tendency）不得不考慮在借鑒國際同業(yè)同類指標(biāo)，并對照銀行內(nèi)部其他組合（如大型企業(yè)、專項貸款、金融機(jī)構(gòu)等）預(yù)期的長期違約率的基礎(chǔ)上進(jìn)行判斷，并通過收集每年實際違約率數(shù)據(jù)持續(xù)驗證這種判斷的合理性。一旦發(fā)現(xiàn)與實際情況偏離較大，則需要盡快進(jìn)行調(diào)整。

中小企業(yè)評分卡對銀行信用風(fēng)險管理模式的影響

出于節(jié)約監(jiān)管資本的目的，實施內(nèi)部評級法的銀行都會盡可能地將中小企業(yè)納入零售暴露中，但是滿足零售暴露中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)除了企業(yè)規(guī)模和授信總額之外，還需要銀行對這些中小企業(yè)實施組合管理。

在授信審批階段，香港銀行業(yè)以申請評分的分?jǐn)?shù)設(shè)定銀行可以接受的客戶評分標(biāo)準(zhǔn)，將申請評分結(jié)果分為“自動審批、自動拒絕和需要人工審批”三種模式，有權(quán)審批人以申請評分結(jié)果為依據(jù)進(jìn)行最終審批。允許有權(quán)審批人申請評分卡的結(jié)果，但需要詳細(xì)地記錄的理由，特別是針對那些申請評分結(jié)果低于最低可接受標(biāo)準(zhǔn)而被“自動拒絕”，最終卻獲得有權(quán)審批人同意的個案，需要定期跟蹤并分析這樣的個案與申請評分結(jié)果勉強(qiáng)通過最低可接受標(biāo)準(zhǔn)而獲得審批的個案在實際違約率和還款行為上的差異，以發(fā)現(xiàn)申請評分卡設(shè)計或使用中存在的缺陷。

對中小企業(yè)的組合管理更多地體現(xiàn)在持續(xù)監(jiān)控、催收預(yù)警和內(nèi)部管理信息報告方面。申請評分和行為評分的分?jǐn)?shù)構(gòu)成了違約概率分池的基礎(chǔ)，地域、行業(yè)、抵押率、授信產(chǎn)品等因素構(gòu)成了違約損失率分池的基礎(chǔ)。客觀上為銀行在組合層面精細(xì)化管理風(fēng)險大小不同的風(fēng)險池提供了支持和依據(jù)。對于新客戶，12個月以內(nèi)，除非評分使用的風(fēng)險要素有重大改變，否則會有相同的申請評分，12個月以后開始進(jìn)行行為評分，并按月度進(jìn)行行為評分。對于老客戶，在增加或減少授信額度，或申請新授信品種方面，要求將最新的申請評分與行為評分的結(jié)果作為審批的重要依據(jù)。對于行為評分處于“高風(fēng)險區(qū)間”的中小企業(yè)，根據(jù)月度監(jiān)控的行為評分變化情況及時采取催收措施。此外，根據(jù)各個風(fēng)險池所處的預(yù)期損失矩陣位置及信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)值水平，銀行每月可以有針對性地鎖定高風(fēng)險池，逐一分析風(fēng)險池內(nèi)每個客戶的狀況，向高級管理層和董事會匯報。

中小企業(yè)信用風(fēng)險管理思路的轉(zhuǎn)變

在缺乏中小企業(yè)風(fēng)險計量工具的時代，銀行內(nèi)部不僅難以比較各級機(jī)構(gòu)在統(tǒng)一政策下的差異化尺度，也難以衡量各級機(jī)構(gòu)差異化做法對整個銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)乃至監(jiān)管資本的影響。中小企業(yè)評分卡的實施統(tǒng)一了風(fēng)險計量的工具，使風(fēng)險控制過程中的差異化結(jié)果變得更加清晰透明，容易監(jiān)控。借鑒香港銀行業(yè)實施內(nèi)部評級法的經(jīng)驗，我國商業(yè)銀行應(yīng)以評分卡的開發(fā)、使用和持續(xù)驗證作為推動中小企業(yè)零售化管理的契機(jī)，將未來中小企業(yè)風(fēng)險管理思路概括為“零售化統(tǒng)一化管理，集中化專業(yè)化計量，分散化差別化實施”。

具體而言，在統(tǒng)籌實施“巴塞爾協(xié)議II”和“巴塞爾協(xié)議III”的時代，商業(yè)銀行的總行應(yīng)該根據(jù)年度中小企業(yè)業(yè)務(wù)增長計劃，相應(yīng)地確定風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總量擴(kuò)張計劃并分解到各個分行，而分行根據(jù)本地域內(nèi)中小企業(yè)業(yè)務(wù)增長計劃和風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總量擴(kuò)張計劃一步一步向下分解，直至分解到最基層的經(jīng)營單位。

總行負(fù)責(zé)開發(fā)統(tǒng)一的申請評分卡和行為評分卡，通過持續(xù)收集評分卡的使用數(shù)據(jù)，進(jìn)行評分卡表現(xiàn)（scorecard performance）的驗證，形成從預(yù)測到事后驗證預(yù)測結(jié)果，再根據(jù)實際結(jié)果修正預(yù)測模型的良性循環(huán)。開發(fā)過程應(yīng)堅持評分卡風(fēng)險變量選擇的統(tǒng)一性，通過在不同地域內(nèi)中小企業(yè)的篩選標(biāo)準(zhǔn)（cut-off point）差異化來體現(xiàn)銀行地域風(fēng)險偏好和針對不同風(fēng)險程度客戶授信審批的差異化。例如，假設(shè)在申請評分卡表現(xiàn)良好的地域內(nèi)，以300分為審批標(biāo)準(zhǔn)，而在該卡表現(xiàn)較差的地域，則以350分為審批標(biāo)準(zhǔn)。并通過持續(xù)監(jiān)控客戶的還款行為評分來證實這種差異化審批標(biāo)準(zhǔn)的合理性，為日后調(diào)整客戶篩選標(biāo)準(zhǔn)提供客觀依據(jù)。

篇（4）

通常來講，我國內(nèi)需主導(dǎo)型中小企業(yè)面對的主要風(fēng)險有資金風(fēng)險、授權(quán)風(fēng)險、領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險、持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險，以下對這幾種風(fēng)險進(jìn)行分析:第一、資金風(fēng)險，主要表現(xiàn)在企業(yè)損益報表上利潤的余額數(shù)據(jù)較大，但是真實的情況確實，企業(yè)現(xiàn)金報表中的數(shù)據(jù)幾乎小到為零，有的企業(yè)甚至是負(fù)數(shù)。部分企業(yè)管理者片面的認(rèn)為，賬面上的數(shù)據(jù)利潤就是現(xiàn)金，其實，這是一種錯誤的認(rèn)識。因為企業(yè)在經(jīng)營過程中會出現(xiàn)賒銷，賒銷也算入企業(yè)收益，但是沒有收到現(xiàn)金。另外，進(jìn)行賒銷的中小企業(yè)，增加了銷售存貨的成本，但是沒有支出現(xiàn)金，這種情況常常導(dǎo)致企業(yè)的資金管理出現(xiàn)假象，企業(yè)管理者在進(jìn)行擴(kuò)張或制定新的發(fā)展目標(biāo)時，忽略了企業(yè)的實際資金狀況，導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈無法正常運行，在沒有足夠的資金情況下，會給企業(yè)帶來許多嚴(yán)重的后果，使企業(yè)的盈利能力和償還債務(wù)能力受到影響，從而減少了企業(yè)在市場中的競爭能力，使企業(yè)逐漸走向破產(chǎn)。第二、授權(quán)風(fēng)險，很多小企業(yè)在得到一定的發(fā)展后，由于擴(kuò)張了企業(yè)的規(guī)模，管理者發(fā)現(xiàn)難以對企業(yè)進(jìn)行掌控，于是就需要把一些管理工作授權(quán)給其他人員，管理者主要針對企業(yè)的核心項目進(jìn)行管理。通常情況下，企業(yè)生產(chǎn)過程和銷售過程較為簡單的，工作人員數(shù)量到達(dá)25人以上就會需要授權(quán)管理，如果生產(chǎn)過程和銷售過程較為負(fù)責(zé)的企業(yè)，就算工作人員數(shù)量沒有25人，也需要授權(quán)管理。授權(quán)風(fēng)險主要表現(xiàn)為:授權(quán)對象的不確定性，主要是因為管理者對工作人員的具體能力不是十分了解;缺少選拔和指導(dǎo)的能力，主要是因為企業(yè)的管理體制存在缺陷，管理者往往只注重工作人員自身的能力，而沒有采用其他方法對工作人員進(jìn)行培訓(xùn);對下屬缺少信任感，一些較為重要的項目或需要決策的項目，管理者對下屬缺少信心，害怕下屬為企業(yè)造成損失。第三、領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險，小企業(yè)在發(fā)展過程中轉(zhuǎn)變?yōu)橹行推髽I(yè)時，就會產(chǎn)生領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險。在轉(zhuǎn)變的過程中，管理者必須要放棄以前為企業(yè)帶來利益的方法，需要結(jié)合現(xiàn)代管理知識制定一套新的管理體制。領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險主要表現(xiàn)在管理者或者企業(yè)合伙人不能很好的掌握正在發(fā)展的企業(yè)，又不愿意建立新的管理層;延續(xù)使用以前小企業(yè)的管理制度;對于一些具備管理能力的人才不能合理的使用。第四、持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險。當(dāng)企業(yè)管理者因為死亡或生病等原因喪失工作能力時，持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險就會產(chǎn)生。這個時候企業(yè)主要面臨的有三個問題，第一，有誰來繼承企業(yè)的管理;第二，企業(yè)控制權(quán)過于分散，特別是一些家族企業(yè)，家族內(nèi)部在企業(yè)的控制上產(chǎn)生分歧，必然會給企業(yè)帶來一次巨大的損失;第三，新的管理者如何獲取企業(yè)股東、管理層、員工的支持，還需要獲取相關(guān)金融機(jī)構(gòu)和供應(yīng)商的認(rèn)可。我國大部分中小企業(yè)管理者都沒有合理的思考這個問題，導(dǎo)致在面對持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險時嚴(yán)重影響了企業(yè)穩(wěn)定的發(fā)展。持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險主要表現(xiàn)在:在管理者喪失工作能力時，企業(yè)沒有安排好管理者的接替工作，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部管理混亂;新上任的管理者在企業(yè)中沒有占到足夠的股份，在一些重要性決策上缺少話語權(quán)。

1．2出口主導(dǎo)型企業(yè)的風(fēng)險現(xiàn)狀

通過實際調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我國出口主導(dǎo)型企業(yè)主要面臨的風(fēng)險狀況主要有貿(mào)易壁壘風(fēng)險、信用危機(jī)風(fēng)險、政策變化風(fēng)險、環(huán)境變化風(fēng)險，以下對這幾種風(fēng)險進(jìn)行分析:第一、貿(mào)易壁壘風(fēng)險，在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度逐漸減慢的形勢下，許多國家為了維護(hù)國內(nèi)企業(yè)的利益，都使用了各式各樣的貿(mào)易壁壘來限制產(chǎn)生的進(jìn)口。這些貿(mào)易壁壘不僅復(fù)雜而且長期變化，出口主導(dǎo)型企業(yè)要是沒有及時的對這些貿(mào)易壁壘進(jìn)行了解和采取相關(guān)對策，在經(jīng)營過程中就會處于被動局面。限制產(chǎn)品的進(jìn)口是進(jìn)口國為了保護(hù)國內(nèi)市場經(jīng)常使用的一種手段，但是，限制什么類型的產(chǎn)品和限制那些國家都具有不確定性，如果出口主導(dǎo)型企業(yè)的市場主要集中在某一個國家，當(dāng)這個國家限制這個產(chǎn)品時，就會給企業(yè)的發(fā)展帶來嚴(yán)重影響。第二、信用危機(jī)風(fēng)險，在全球有著許多出口主導(dǎo)型企業(yè)，其中不免存在產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，而這些企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品出口時，引起的質(zhì)量問題波及到其他出口主導(dǎo)型企業(yè)的信用，從而造成的信任危機(jī)。企業(yè)如果沒有采取有效的對策進(jìn)行處理，會使企業(yè)的形象受到損壞，影響到客戶對企業(yè)的認(rèn)可程度，但是，企業(yè)如果處理得當(dāng)，那么在這次信用風(fēng)險中就會得到巨大的發(fā)展。第三、政策變化風(fēng)險，國家政策是影響企業(yè)發(fā)展的重要原因。通常來講，政府在制定相關(guān)政策時，都會考慮到政策的長久性，但是從企業(yè)的角度來講，政府制定什么類型的政策、什么時候具體實施都是企業(yè)不能掌控的，而且，在社會不斷發(fā)展的過程中，會有許多新的問題出現(xiàn)，政府會考慮到政策的實用性進(jìn)行修改或補(bǔ)充，如果政府制定的政策不利于企業(yè)的發(fā)展，而因為政策的強(qiáng)制性，就會給企業(yè)帶來巨大的影響。第四、環(huán)境變化風(fēng)險，企業(yè)在經(jīng)營過程中同樣也會受到環(huán)境的影響，環(huán)境變化過程主要分為兩種，分別是漸進(jìn)型和突發(fā)型。漸進(jìn)型的環(huán)境變化企業(yè)能夠通過對市場的深入了解進(jìn)行掌控、預(yù)測，但是在面對突發(fā)型的環(huán)境變化時，無法進(jìn)行預(yù)測，只能在事后采取相關(guān)措施進(jìn)行處理，“9．11”事件就是典型的環(huán)境突發(fā)型變化，在遭受這次恐怖襲擊以后，美國中斷了和我國的航空運輸，造成部分出口主導(dǎo)型企業(yè)的商品大量積存，嚴(yán)重影響了企業(yè)的發(fā)展。

2．相應(yīng)的解決對策

2．1關(guān)于內(nèi)需主導(dǎo)型企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的對策

目前，我國許多企業(yè)通過購買保險、簽訂合同等方法來控制經(jīng)營過程中的財務(wù)風(fēng)險和減少財務(wù)風(fēng)險帶來的損失，化解和處理經(jīng)營過程中的財務(wù)風(fēng)險有很多種方法，本文從中小企業(yè)的特征進(jìn)行分析，并提出以下幾點對策:第一、建立合理的組織機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)管理者應(yīng)該對存在的風(fēng)險進(jìn)行分析和確認(rèn)，通過企業(yè)的經(jīng)營手段、運行步驟以及分析以往發(fā)生的事故，并結(jié)合工作人員、客戶的建議來確認(rèn)企業(yè)所面臨的風(fēng)險，從而完善管理制度，保證每一種可能發(fā)生的風(fēng)險都受到控制，并且制定應(yīng)對風(fēng)險的對策，在風(fēng)險實際來臨時，才能夠有理有據(jù)的進(jìn)行處理。另外，企業(yè)管理者還要根據(jù)社會發(fā)展的需要對制度進(jìn)行修改，并且確認(rèn)相關(guān)的制度能夠具體的落實。第二、創(chuàng)辦高效的信息網(wǎng)和預(yù)警系統(tǒng)，能夠及時的對企業(yè)經(jīng)營的狀況和資產(chǎn)狀況進(jìn)行反應(yīng)，還能夠?qū)鴥?nèi)外形勢、行業(yè)形勢等進(jìn)行分析，有利于管理者對企業(yè)的現(xiàn)狀進(jìn)行了解和對風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測。第三、合理的運用法律法規(guī)，目前，我國的法律制度逐漸完善，企業(yè)和國家法律制度兩者之間的關(guān)系越來越緊密，對于經(jīng)營過程中出現(xiàn)的問題，企業(yè)應(yīng)該合理的運用法律法規(guī)來維護(hù)自身的合法權(quán)益。第四、構(gòu)建風(fēng)險管理部門，強(qiáng)化內(nèi)部風(fēng)險意識，需要以此來設(shè)置專門的風(fēng)險管控崗位，并為此制定出和企業(yè)內(nèi)部情況相符合的獎罰制度，從而促使風(fēng)險的管理更加趨向于專業(yè)化、專職化發(fā)展，促使企業(yè)內(nèi)部各個環(huán)節(jié)都能夠嚴(yán)格的依照規(guī)范化的方式來執(zhí)行，真正有效的降低其內(nèi)部出現(xiàn)風(fēng)險問題的概率。另外，還應(yīng)當(dāng)做好對風(fēng)險的有效定位，將風(fēng)險管理工作直接和企業(yè)的發(fā)展計劃相提并論，以此來促使風(fēng)險的管理和企業(yè)的文化相結(jié)合，促使整個企業(yè)內(nèi)部形成一種良好的風(fēng)險管控氛圍。這種氛圍通常表現(xiàn)為以管理層為主導(dǎo)、以操作層為執(zhí)行主體的風(fēng)險管理文化。這樣必然將大大提升企業(yè)風(fēng)險管控的效率。從而將風(fēng)險所引發(fā)的損失直接降至最低的標(biāo)準(zhǔn)。

2．2關(guān)于出口主導(dǎo)型企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的對策

根據(jù)我國出口主導(dǎo)型企業(yè)在經(jīng)營過程中所面臨的風(fēng)險，提出以下幾點對策:第一、深入了解企業(yè)出口國慣用的貿(mào)易壁壘，首先，企業(yè)要對產(chǎn)品出口國慣用的貿(mào)易壁壘進(jìn)行深入了解;其次，掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的真實情況，結(jié)合貿(mào)易壁壘的特征進(jìn)行分析，研發(fā)出解決措施，比如:提高產(chǎn)品的質(zhì)量滿足貿(mào)易壁壘的要求。最后，要創(chuàng)建對出口國貿(mào)易壁壘的預(yù)警機(jī)制，在產(chǎn)品出口對象突然采取某些限制時，企業(yè)能夠及時的掌握變化形勢，從而制定相應(yīng)的對策和減少為企業(yè)帶來的損失。第二、提高品牌形象，品牌的形象是產(chǎn)品的代表。在全球化趨勢不斷加強(qiáng)的形勢下，許多國家的企業(yè)都意識到品牌的重要性，出口主導(dǎo)型企業(yè)要想在國際市場中有更好的發(fā)展，就必須重視企業(yè)的品牌，而品牌的形象很多程度上取決于企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，所以，企業(yè)應(yīng)該從產(chǎn)品質(zhì)量入手提高品牌形象。第三、注重人才的培養(yǎng)，風(fēng)險具有兩面性，在給企業(yè)造成威脅的同時，又帶來了巨大的發(fā)展機(jī)遇。部分企業(yè)在面臨風(fēng)險時，總是出現(xiàn)虧損的情況，而部分企業(yè)在面臨風(fēng)險時，卻能順利的化解風(fēng)險并從中獲取利益，這其中的不同之處就在于人才，我們所說的化解風(fēng)險，制定應(yīng)對風(fēng)險的對策，這些都需要人才來實現(xiàn)，中小企業(yè)應(yīng)該借助機(jī)制靈活或提高待遇等方法，吸引一些國際化經(jīng)營人才來企業(yè)就、就業(yè)，但是，也要防止企業(yè)的核心技術(shù)和重要資源集中到少數(shù)人中，避免人員流動帶給企業(yè)的損失。

篇（5）

中小企業(yè)是我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，中小企業(yè)在促進(jìn)就業(yè)、保證我國經(jīng)濟(jì)增長速率、發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)和開發(fā)新產(chǎn)品新技術(shù)等方面發(fā)揮著日益重要的作用。然而中小企業(yè)的發(fā)展一個最現(xiàn)實最急迫的問題是資金問題。由于我國中小企業(yè)本身的天然缺陷，以及我國現(xiàn)有的金融體系實際運行中對于中小企業(yè)信貸的忽視甚至是歧視，導(dǎo)致很多中小企業(yè)無法或者很難融資，融資難已經(jīng)嚴(yán)重阻礙了我國中小企業(yè)的健康成長和發(fā)展。而目前商業(yè)銀行本身的利潤壓力，市場競爭的壓力，以及大型企業(yè)融資方法和渠道的日益豐富，大力發(fā)展中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)已成為銀行保持競爭優(yōu)勢和獲取利潤的關(guān)鍵。

一、風(fēng)險管理存在的問題

1.缺乏中小企業(yè)信貸風(fēng)險計量體系

當(dāng)前，銀行缺乏中小企業(yè)信貸風(fēng)險計量體系，具體表現(xiàn)在風(fēng)險管理與風(fēng)險識別的手段、技術(shù)、理念是不先進(jìn)，甚至是落后的。特別是銀行對中小企業(yè)的信用風(fēng)險評價上幾乎沒有定量的分析方法和研究工具，信貸風(fēng)險評價基本是根據(jù)過往經(jīng)驗的總結(jié)和依靠第三方專家的分析判斷，即對風(fēng)險分析和評價是以定性為主的，評價結(jié)果不具備穩(wěn)健性、科學(xué)性和一致性。定性的信用風(fēng)險分析更多帶有評價者的主觀偏好，使得風(fēng)險評價和分析結(jié)果不具備客觀性。這種主觀色彩太明顯的分析結(jié)果使得無法在全行范圍內(nèi)對中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險分析和評價做到標(biāo)準(zhǔn)化、統(tǒng)一化和規(guī)范化，造成了風(fēng)險分析的結(jié)果無法共享和復(fù)用。

2.中小企業(yè)信貸信息科技系統(tǒng)薄弱

目前，銀行的中小企業(yè)信貸信息科技系統(tǒng)薄弱。中小企業(yè)信貸風(fēng)險管理不能得到信息科技系統(tǒng)及時有效的支持，造成了對客戶的授信缺乏統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)和客觀的標(biāo)準(zhǔn)，對客戶信用的監(jiān)管則存在漏洞和不完善的地方，即有一定的風(fēng)險存在。銀行的眾多信息系統(tǒng)接口未統(tǒng)一，這樣就造成了信息的采集、傳遞、共享和處理無法集中、統(tǒng)一和標(biāo)準(zhǔn)化，無法全面系統(tǒng)地監(jiān)督和控制客戶風(fēng)險狀況。銀行沒有專業(yè)和獨立的針對中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的信息管理系統(tǒng)，做不到信貸管理全流程的信息管理系統(tǒng)的覆蓋，有些環(huán)節(jié)獨立于管理信息系統(tǒng)之外，增加了信貸風(fēng)險。

3.缺乏中小企業(yè)信貸風(fēng)險管理文化建設(shè)

銀行的很多中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)人員由于自身素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平不高，對中小企業(yè)風(fēng)險管理的認(rèn)識與觀念上的落后，使得全行沒有一種正確科學(xué)的中小企業(yè)信貸風(fēng)險管理文化，這制約了銀行的中小企業(yè)風(fēng)險管理水平。在銀行內(nèi)部有一種誤區(qū)，就是中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)人員總是認(rèn)為中小企業(yè)風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)發(fā)展相對立，想要良好的風(fēng)險管理必然導(dǎo)致中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)量的下降，二者之間是負(fù)相關(guān)的。這種想法是錯誤的。在西方發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行的實踐中，中小企業(yè)風(fēng)險管理是促進(jìn)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的，良好的風(fēng)險管理是為銀行創(chuàng)造利潤重要前提和手段，發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行的中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)人員普遍認(rèn)為，良好的中小企業(yè)風(fēng)險管理服務(wù)是促進(jìn)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)增長，二者相輔相成，相互促進(jìn)。

二、風(fēng)險管理問題產(chǎn)生的原因

1.中小企業(yè)信貸固有的信用風(fēng)險高

中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中風(fēng)險管理問題一個很重要的原因就是，中小企業(yè)信貸固有的信用風(fēng)險高。中小企業(yè)規(guī)模小、組織程度低、管理不規(guī)范和缺乏統(tǒng)一的制度，決定了外界對它們的信息了解不多，信息非常的不對稱。由于這樣一種自然的屬性更是從基礎(chǔ)上決定了中小企業(yè)的公司管理是不合理、不科學(xué)、不完善的，如此中小企業(yè)的風(fēng)險控制難度就很大，這也是客觀上中小企業(yè)信貸風(fēng)險控制的難點所在。中小企業(yè)信貸固有的信用風(fēng)險高主要是由于中小企業(yè)規(guī)模小、缺乏正規(guī)的財務(wù)管理制度、信息不對稱、沒有完善的管理決策制度和中小企業(yè)貸后監(jiān)管難等。

2.部分中小企業(yè)信貸的從業(yè)人員風(fēng)險意識淡薄

中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)繁瑣，部分從業(yè)人員只重視放貸，輕視放貸后的管理，放貸后的管理基本沒有或者管理水平與整個信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展不匹配。而中小企業(yè)有著被動違約概率大的特點，即中小企業(yè)有規(guī)模小、現(xiàn)金流差、抗風(fēng)險能力薄弱的特性，一旦發(fā)生變動，貸款的風(fēng)險就會急劇增加，這個時候如果信貸業(yè)務(wù)員不能及時有效地采取措施來收回貸款，信貸資金的損失就幾乎不可以避免了。

3.中小企業(yè)信貸制度建設(shè)相對滯后

銀行中小企業(yè)信貸的制度建設(shè)相對滯后，沒有跟上現(xiàn)代商業(yè)銀行的競爭節(jié)奏和管理水平，對于市場的風(fēng)云變幻也不能完全適應(yīng)，整個中小企業(yè)信貸制度與實際脫節(jié)嚴(yán)重，遠(yuǎn)未達(dá)到銀監(jiān)會所提倡的低風(fēng)險、高收益和流動性的要求，貸前對企業(yè)的考察和分析還不能做到準(zhǔn)確、科學(xué)、合理、適度，貸后管理缺位嚴(yán)重，整個管理體系無法做到職責(zé)落實到位，管理目標(biāo)細(xì)化具化和量化，管理的深度和廣度有待擴(kuò)展，相關(guān)信貸管理制度應(yīng)該加以完善和合理，從而推動信貸業(yè)務(wù)有效地拓展，使得中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)成為銀行支柱業(yè)務(wù)。銀行中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)在實際中沒有政策的效果評價和反饋機(jī)制，對有關(guān)政策是否執(zhí)行、執(zhí)行的效果如何，缺乏評價、審批、復(fù)查、反饋和修正的制度和機(jī)制，對現(xiàn)行機(jī)制、規(guī)則和中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險管理實踐有關(guān)情況缺乏相應(yīng)的機(jī)制進(jìn)行檢驗。

三、完善銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險管理的對策

1.建立和完善中小企業(yè)信貸風(fēng)險管理控制體系

建立和完善銀行對中小企業(yè)信貸風(fēng)險管理控制體系除了實行全面風(fēng)險管理、程序化風(fēng)險決策及風(fēng)險管理組織機(jī)構(gòu)再造外，更為重要的是實行定價管理以制約和平衡風(fēng)險。換句話說，銀行要把風(fēng)險和收益掛鉤，高風(fēng)險就要有高收益，低風(fēng)險就是低收益，改變風(fēng)險管理思維角度，重視定量分析以及現(xiàn)代計算機(jī)和軟件技術(shù)的運用，逐漸減少甚至不用以前基本依靠主觀意愿和定性分析的傳統(tǒng)做法，利用中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)靈活定價、創(chuàng)新開發(fā)多樣化差異化的信貸業(yè)務(wù)，將風(fēng)險和定價的組合成各種套餐，從而平衡、減少、制約風(fēng)險，擴(kuò)大銀行收益，來優(yōu)化和提高中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的效率。銀行應(yīng)該積極主動建立起風(fēng)險與收益對等的風(fēng)險管理觀念和文化，利用計量模型和現(xiàn)代計算機(jī)、軟件技術(shù)將未來可能的損失量化，依據(jù)風(fēng)險（未來可能的損失）合理科學(xué)地定價，收益和風(fēng)險對等。銀行應(yīng)該對現(xiàn)有的中小企業(yè)信貸客戶進(jìn)行差別化管理，可以選取該客戶以前的信用記錄、所處的行業(yè)、一些財務(wù)指標(biāo)、企業(yè)相對規(guī)模大小和收益率通等綜合客觀全面科學(xué)地考察和評價客戶風(fēng)險程度。根據(jù)風(fēng)險的不同等級，在定價和擔(dān)保上實行差別待遇，風(fēng)險和收益平衡，以收益補(bǔ)償風(fēng)險，通過這種差別管理的方式逐步改變現(xiàn)銀行中小企業(yè)信貸客戶行業(yè)和風(fēng)險過于集中的特點，優(yōu)化了客戶結(jié)構(gòu)，以減少風(fēng)險。

2.加強(qiáng)中小企業(yè)信貸團(tuán)隊建設(shè)

現(xiàn)代任何管理活動都不可能一個人單獨完成，越是良好的管理方式越是需要良好的團(tuán)隊協(xié)作。銀行的信貸風(fēng)險管理是一個非常復(fù)雜的工作，需要豐富的工作經(jīng)驗和復(fù)合型的知識，對于個人來說往往難以達(dá)到，而一個團(tuán)隊則相對容易達(dá)到要求。銀行在以前信貸業(yè)務(wù)是主要面向大企業(yè)的，這也要求銀行必須建立起一個專業(yè)化的中小企業(yè)信貸團(tuán)隊。

3.建立中小企業(yè)信貸風(fēng)險管理文化

第一，以人為本，改變過去過于重視負(fù)向激勵的模式，重視正向激勵，績效考核指標(biāo)合適而富有挑戰(zhàn)性，員工培訓(xùn)系統(tǒng)完善，晉升機(jī)會多。第二，進(jìn)行風(fēng)險戰(zhàn)略管理，把中小企業(yè)的信貸風(fēng)險管理提升到戰(zhàn)略高度。在戰(zhàn)略高度下，規(guī)劃全行的中小企業(yè)信貸風(fēng)險管理，強(qiáng)化風(fēng)險管理的理念，深入到流程的每一點。第三，建立起全面風(fēng)險管理文化。全面風(fēng)險管理是銀行全過程、全方位及全員參與的風(fēng)險管理，是銀行進(jìn)行風(fēng)險管理、進(jìn)行內(nèi)部控制的主要方法，做到每個崗位職責(zé)明確，部門有監(jiān)控，沒有風(fēng)險管理的死角。由于中小企業(yè)客戶信息不對稱，對于銀行來說承受的風(fēng)險和交易成本相對較大，因而對中小企業(yè)客戶零容忍，不允許任何客戶的欺騙或者違反合同約定的行為。但是對于中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)從業(yè)人員則要容忍犯錯，因為中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)復(fù)雜，工作難度大，只有允許犯錯，才能促進(jìn)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。

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篇（6）

隨著國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展和市場體系的不斷完善，中小企業(yè)的重要性日益顯著，成為國民經(jīng)濟(jì)的生力軍和稅收增長的基石，對促進(jìn)社會就業(yè)，推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會進(jìn)步起到至關(guān)重要的作用。國家推動中小企業(yè)發(fā)展的政策力度也越來越大，中小企業(yè)業(yè)務(wù)市場非常廣闊。積極推動中小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展不但是政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對商業(yè)銀行的政策要求，更是銀行加快業(yè)務(wù)發(fā)展、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)、提升綜合收益和市場競爭力，增強(qiáng)發(fā)展后勁的內(nèi)在需求和動力源泉。然而，由于中小企業(yè)本身的局限性和經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響，商業(yè)銀行中小企業(yè)授信風(fēng)險日益加劇，如何有效控制授信風(fēng)險并實現(xiàn)銀企雙贏是商業(yè)銀行亟待解決的問題。本文分析了中小企業(yè)授信的潛在風(fēng)險因素，并在此基礎(chǔ)上提出了中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的措施。

一、中小企業(yè)的定義

目前，商業(yè)銀行判定中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)仍然采納國家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定的通知》（國經(jīng)貿(mào)中小企〔2003〕143號），該標(biāo)準(zhǔn)主要考慮企業(yè)從業(yè)人數(shù)、銷售收入和資產(chǎn)總額這三個參數(shù)。筆者結(jié)合中國銀行業(yè)的實際情況、新巴塞爾協(xié)議要求以及香港金管局在中小企業(yè)劃分的實踐，以銷售收入作為劃分中小企業(yè)的主要依據(jù)，將年銷售額在500萬元（含）至5億（含）人民幣的企業(yè)、各類從事經(jīng)營活動的法人組織稱為中小企業(yè)。對房地產(chǎn)業(yè)、投資管理業(yè)等行業(yè)的中小企業(yè)劃分以資產(chǎn)總額代替銷售收入。

二、中小企業(yè)授信的潛在風(fēng)險因素

截至2011年末，我國金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)貸款余額達(dá)21.8萬億元，同比增長18.6%，增速比大型企業(yè)貸款高7.1個百分點。然而，據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，截至2011年末，全國小企業(yè)貸款不良率為2.02%，其中單戶授信500萬元以下的小企業(yè)貸款不良率為5.14%，遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行整體約1%的不良貸款率。中小企業(yè)的金融需求、風(fēng)險承受能力、運作特點較大企業(yè)具有明顯的差異，與大企業(yè)相比，中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)主要面臨以下幾個方面的風(fēng)險因素。

一是市場風(fēng)險。中小企業(yè)生命周期短，更容易受到經(jīng)濟(jì)周期波動、原材料價格波動、人力成本價格上升等因素的影響，抵御市場風(fēng)險的能力差。另外，中小企業(yè)主要以勞動密集型為主，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)比例偏低，大部分中小企業(yè)是靠模仿、貼牌、來料加工，原創(chuàng)性、自主性的產(chǎn)品較少，產(chǎn)品附加值較低，產(chǎn)品競爭力弱，企業(yè)轉(zhuǎn)型升級較難，一旦受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不利影響，就會失去抵御能力，導(dǎo)致商業(yè)銀行授信的市場風(fēng)險。二是信用風(fēng)險。中小企業(yè)一般擔(dān)保缺失，抵押物不足，容易出現(xiàn)惡意拖欠或者逃廢貸款的情況，違約率較大中型企業(yè)較高。三是經(jīng)營風(fēng)險。中小企業(yè)大多沒有建立現(xiàn)代企業(yè)制度，管理者的管理水平不高，主要經(jīng)營者對企業(yè)有較強(qiáng)控制權(quán)，經(jīng)營的自主性和隨意性較大。許多中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)不清，家族性質(zhì)較濃，容易發(fā)生關(guān)聯(lián)交易，企業(yè)內(nèi)部股東容易出現(xiàn)糾紛和涉訴，企業(yè)的貸款資金存在被關(guān)聯(lián)企業(yè)占款或挪用風(fēng)險。四是道德風(fēng)險。銀行為了控制風(fēng)險，往往對企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)提出若干限制性的要求。這意味著若企業(yè)違反與銀行簽訂的以會計數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的債務(wù)契約，將會增加企業(yè)借款成本。因此，為了能夠取得銀行的信貸支持，中小企業(yè)往往會對一些不利信息和風(fēng)險因素進(jìn)行隱瞞，訴諸“報表粉飾”的現(xiàn)象比較普遍，多本賬簿、多頭開戶的現(xiàn)象也比較普遍。由于銀企之間的信息不對稱，企業(yè)可能改變信貸資金的用途，將信貸資金用于高風(fēng)險、高回報的投資項目，這也增加了銀行對中小企業(yè)的授信風(fēng)險。

三、銀行中小企業(yè)授信風(fēng)險管理存在的問題

第一，缺乏動態(tài)調(diào)整的客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。目前，由于中小企業(yè)授信管理成本過高，大多數(shù)銀行客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)沒有及時根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展及區(qū)域情況的變化而適時調(diào)整，相關(guān)指標(biāo)欠缺標(biāo)準(zhǔn)化、科學(xué)化，不具操作性，使得授信風(fēng)險的源頭不能及時得到把控。

第二，商業(yè)銀行中小企業(yè)風(fēng)險管理體系仍須進(jìn)一步完善。中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險管理缺乏效率，沒有貼近市場。大多數(shù)商業(yè)銀行現(xiàn)有分行組織架構(gòu)中缺少中小企業(yè)專業(yè)業(yè)務(wù)團(tuán)隊和專業(yè)審批團(tuán)隊，尚未完全實現(xiàn)全面貫穿，總分行各業(yè)務(wù)節(jié)點缺乏聯(lián)動的組織架構(gòu)。專業(yè)審批團(tuán)隊的缺失，使得小企業(yè)授信審批效率低，不能滿足企業(yè)資金短、頻、快的要求，嚴(yán)重制約小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。另外，商業(yè)銀行現(xiàn)有的早期預(yù)警和貸后管理技術(shù)也有待進(jìn)一步完善。中小企業(yè)貸后管理主要依靠客戶經(jīng)理進(jìn)行定期跟蹤，難以避免管理體系中存在一定的信息不對稱和道德風(fēng)險。

第三，中小企業(yè)授信擔(dān)保方式有待多樣化。有數(shù)據(jù)表明：我國商業(yè)銀行接受信貸擔(dān)保物中70%左右是土地和建筑等不動產(chǎn)，而廣大中小企業(yè)資產(chǎn)的70% 以上表現(xiàn)為應(yīng)收賬款和存貨，普遍欠缺不動產(chǎn)擔(dān)保資源。擔(dān)保不足成為中小企業(yè)融資難的主要瓶頸之一。擴(kuò)大貸款擔(dān)保的保證措施范圍，對解決中小企業(yè)融資難問題意義重大，同時，保證措施多樣化有利于分散商業(yè)銀行授信風(fēng)險。

四、中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理措施

第一，嚴(yán)格“準(zhǔn)入”關(guān)，從源頭上把控風(fēng)險。商業(yè)銀行需研究中小企業(yè)所在的行業(yè)環(huán)境、行業(yè)地位和國家宏觀政策，確定業(yè)務(wù)目標(biāo)市場及標(biāo)準(zhǔn)，制定實施細(xì)則，包括客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、授信標(biāo)準(zhǔn)、目標(biāo)市場選擇、資產(chǎn)組合管理要求。同時，商業(yè)銀行應(yīng)及時根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展及區(qū)域情況對有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行適時調(diào)整，根據(jù)借款人最新的財務(wù)報表數(shù)據(jù)及對賬單流水情況，動態(tài)調(diào)整客戶的準(zhǔn)入評級，使指標(biāo)更加標(biāo)準(zhǔn)化、科學(xué)化，更具操作性，以便更合理有效地控制風(fēng)險。要研究不同類型中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和資金流動規(guī)律，有效識別和控制信貸運行中各環(huán)節(jié)的關(guān)鍵風(fēng)險點，把握信貸投向。另外，企業(yè)評價標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該多樣化，側(cè)重對企業(yè)非財務(wù)信息的分析和評價。中小企業(yè)授信客戶財務(wù)管理不規(guī)范，提供的財務(wù)報表數(shù)據(jù)缺乏真實性，未能真實反映客戶的經(jīng)營情況。所以，商業(yè)銀行信貸人員不能單純以財務(wù)報表數(shù)據(jù)作為評判企業(yè)的主要手段，而應(yīng)該結(jié)合中小企業(yè)核心管理層經(jīng)驗、公司成立年限、控制人背景和學(xué)歷、貸款和結(jié)算紀(jì)錄、銀行同業(yè)查詢、買方集中度、上下游客戶查詢等非財務(wù)因素作為企業(yè)授信的主要準(zhǔn)入依據(jù)。重點關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)金流量情況，定期監(jiān)測企業(yè)銷售回款這一指標(biāo)的完成情況。只有制定細(xì)化的目標(biāo)市場及準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，將他們與一般大型客戶區(qū)分開來，并進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，才能更合理、有效地控制風(fēng)險。

第二，建立專業(yè)的風(fēng)險團(tuán)隊和風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)。一是建立中小企業(yè)客戶經(jīng)理隊伍和風(fēng)險管理團(tuán)隊。設(shè)立專職的中小企業(yè)貸款審批人員或者建立批量化審批中心，實行標(biāo)準(zhǔn)化的流程，根據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險度和授信金額，分級授權(quán)審批，推進(jìn)中小企業(yè)業(yè)務(wù)獨立的信貸審批機(jī)制與風(fēng)險管理體系。建議可以在總行風(fēng)險管理條線設(shè)立中小企業(yè)風(fēng)險總監(jiān)，負(fù)責(zé)全行中小企業(yè)的風(fēng)險組合管理、授信審批管理、審批流程質(zhì)量監(jiān)測、客戶滿意度監(jiān)測、信用恢復(fù)評價等工作，并根據(jù)以上相關(guān)職能設(shè)立專業(yè)團(tuán)隊。在各分行（含二級分行）及中小企業(yè)業(yè)務(wù)量大的異地支行設(shè)立分級授權(quán)的中小企業(yè)獨立審批人，利用信貸審批系統(tǒng)，負(fù)責(zé)日常項目的具體審批工作。總行信貸審查部門負(fù)責(zé)審批政策制定、信貸組合管理、審批流程監(jiān)測、個別特例項目審批等整體質(zhì)量、流程管理工作。二是完善中小企業(yè)問責(zé)機(jī)制。據(jù)悉，商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款不良率急劇攀升最主要的原因是執(zhí)行層面的違規(guī)問題。分行在具體業(yè)務(wù)操作環(huán)節(jié)的執(zhí)行上存在較為普遍的操作風(fēng)險，需切實加強(qiáng)對業(yè)務(wù)全流程和各環(huán)節(jié)的精細(xì)化管理。加強(qiáng)對貸款“三查”制度執(zhí)行的監(jiān)督，完善中小企業(yè)問責(zé)機(jī)制，以違規(guī)的發(fā)生作為問責(zé)觸發(fā)點。按照“盡職者免責(zé)，失職者問責(zé)”的原則，結(jié)合實際情況和相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定執(zhí)行檢查和問責(zé)。三是做好對中小企業(yè)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)組合分析，科學(xué)監(jiān)測中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的各項風(fēng)險，并根據(jù)風(fēng)險監(jiān)測結(jié)果，對中小企業(yè)產(chǎn)品方案、業(yè)務(wù)流程、業(yè)務(wù)授權(quán)等進(jìn)行優(yōu)化和完善。四是加強(qiáng)科技系統(tǒng)建設(shè)，提高中小企業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理水平。推進(jìn)小企業(yè)授信業(yè)務(wù)銷售回款監(jiān)測系統(tǒng)和客戶評級操作系統(tǒng)、中小企業(yè)業(yè)務(wù)貸后管理系統(tǒng)、中小企業(yè)財務(wù)核算體系和客戶關(guān)系管理系統(tǒng)建設(shè)等工作，提高中小企業(yè)業(yè)務(wù)的信息化操作水平和風(fēng)險管理水平。

第三，采用多種保證方式。由于信息不對稱，擔(dān)保措施對小企業(yè)信貸資金的安全至關(guān)重要，特別是對首次接觸的中小企業(yè)客戶，必須落實可靠的第二還款來源。銀行可按照中小企業(yè)所在的“資金線”、“產(chǎn)業(yè)鏈”、“生意圈”為其設(shè)計擔(dān)保方式，在風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上，可以是“軟抵押”，即用動產(chǎn)抵押、應(yīng)收款抵押、存貨質(zhì)押、倉單質(zhì)押、專利權(quán)質(zhì)押等方式。具體擔(dān)保措施可以多樣化，例如：獲取專業(yè)的擔(dān)保公司提供的保證擔(dān)保；對于由商業(yè)銀行優(yōu)質(zhì)客戶、世界500強(qiáng)企業(yè)或國有大型企業(yè)集團(tuán)建立的穩(wěn)定供銷、協(xié)作關(guān)系的上下游產(chǎn)業(yè)鏈中的小企業(yè)貸款，應(yīng)由以上企業(yè)提供保證擔(dān)保；對于供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)中的中小企業(yè)，可要求相關(guān)的優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)提供保證擔(dān)保，聯(lián)盟體成員互相了解，彼此監(jiān)督，使信息不對稱性降低；進(jìn)行保證金風(fēng)險緩釋，保證金池覆蓋聯(lián)盟體成員最大單戶授信。同時，積極探索中小企業(yè)聯(lián)保貸款，由當(dāng)?shù)仄髽I(yè)聯(lián)合擔(dān)保或行業(yè)“龍頭”企業(yè)擔(dān)保，并積極搭建擔(dān)保公司、保險公司、政府部門、行業(yè)協(xié)會、地方商會、園區(qū)管委會等合作平臺。對符合信用貸款條件的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，可以發(fā)放無抵押、無擔(dān)保的信用貸款。同時，對現(xiàn)有的忠誠客戶，可采取一定的激勵機(jī)制，可按不同信用等級分別適當(dāng)調(diào)整抵質(zhì)押覆蓋率，但要設(shè)定可調(diào)整客戶數(shù)量的上限比例。

可以預(yù)見，隨著市場化的進(jìn)一步推進(jìn)，中小企業(yè)將成為推動中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展最強(qiáng)勁的力量。多年來習(xí)慣于圍繞大客戶展開競爭的國內(nèi)銀行，在政策扶持傾斜和新興領(lǐng)域挖潛的雙重驅(qū)動下，現(xiàn)已紛紛大力拓展中小企業(yè)金融。效率是股份制商業(yè)銀行搶占市場的武器。銀行要不斷探索和創(chuàng)新，建立適合中小企業(yè)特點的風(fēng)險控制模式，既要控制風(fēng)險，又要注重效率，不斷提高銀行業(yè)務(wù)發(fā)展水平和風(fēng)險管理能力，構(gòu)建起專業(yè)化程度較高的信貸業(yè)務(wù)機(jī)制，形成具有競爭力的中小企業(yè)金融服務(wù)新模式。

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篇（7）

信用作為經(jīng)濟(jì)學(xué)名詞，必須建立在信任基礎(chǔ)上，在獲取資金、物資以及服務(wù)時無需支付現(xiàn)金。中小企業(yè)信用擔(dān)保的含義主要體現(xiàn)在以下兩個方面：第一，信用擔(dān)保。信用擔(dān)保是由專門機(jī)構(gòu)提供的一種制度化的保證，是一種保證和金融中介行為。信用擔(dān)保的涵義包含三個要點：1）由專門機(jī)構(gòu)提供的擔(dān)保，法人、自然人不能提供；2）擔(dān)保存在于政策、法規(guī)、制度框架安排體系中；3）只對社會提供擔(dān)保，并不對內(nèi)提供。第二，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與債權(quán)人必須依法登記注冊，經(jīng)過政府及其指定部門審核批準(zhǔn)的就是中小企業(yè)的信用擔(dān)保。通過信用擔(dān)保，中小企業(yè)不但滿足了融資要求，降低了融資風(fēng)險，而且提高了企業(yè)信用意識。這就使中小企業(yè)對信用意識更加的重視，間接推動現(xiàn)代企業(yè)制度的發(fā)展。

二、全面風(fēng)險管理的內(nèi)涵

全面風(fēng)險管理就是在整個企業(yè)內(nèi)，將承擔(dān)不同風(fēng)險類型，客戶種類，性質(zhì)業(yè)務(wù)等風(fēng)險的各業(yè)務(wù)單位納入統(tǒng)一的管理體系并通過全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性和對各個風(fēng)險統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)測量的加總將風(fēng)險進(jìn)行控制和管理。

全面風(fēng)險管理的內(nèi)涵主要表現(xiàn)在以下幾點：第一，風(fēng)險管理體系全球化。在當(dāng)前的企業(yè)的國際化發(fā)展趨勢下，企業(yè)必須根據(jù)業(yè)務(wù)和利潤建立與之相適應(yīng)的風(fēng)險管理中心，對國外風(fēng)險的轉(zhuǎn)化和轉(zhuǎn)移進(jìn)行預(yù)警評估，對國內(nèi)風(fēng)險管理體系相互銜接和配合，實現(xiàn)全球化。第二，風(fēng)險管理全程化。現(xiàn)代的風(fēng)險管理必須對風(fēng)險的各個環(huán)節(jié)劃清職責(zé)，分別把關(guān)，從宏觀到微觀覆蓋每個環(huán)節(jié)，把合理的風(fēng)險管理架構(gòu)涵蓋到業(yè)務(wù)發(fā)展的全過程中去，并落實與管理到位。每個環(huán)節(jié)和部門都要滲透風(fēng)險管理的責(zé)任。第三，風(fēng)險管理全員化。風(fēng)險管理全員化是風(fēng)險管理有效運作的前提，也是企業(yè)文化的重要組成部分。對于風(fēng)險管理和識別分析工作，必須由風(fēng)險管理人員和各部門共同合作完成。只有員工的風(fēng)險管理文化增強(qiáng)了，他們對風(fēng)險管理工作的主觀能動性和積極性才能增強(qiáng)。第四，管理方法全新化。國際上使用各種數(shù)理統(tǒng)計模型來體現(xiàn)風(fēng)險管理的客觀性和科學(xué)性的特征，企業(yè)也呈現(xiàn)出對定量分析重視的新趨勢。它的關(guān)鍵在于準(zhǔn)確地找到每個業(yè)務(wù)暴露的風(fēng)險點，通過風(fēng)險計量模型加以度量，然后進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險管理，分配資產(chǎn)、配置資本等。

三、全面風(fēng)險管理的原則

對于發(fā)展中的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)來說，要提高風(fēng)險管理的水平，應(yīng)從構(gòu)建操作風(fēng)險的管理的基本框架著手，并按照以下原則推行全面風(fēng)險管理體系。

全面風(fēng)險管理的原則主要體現(xiàn)在：第一，獨立性與開放性的統(tǒng)一。風(fēng)險管理的獨立性原則是風(fēng)險管理制約性的關(guān)鍵。風(fēng)險管理的獨立性主要表現(xiàn)在必須有獨立的機(jī)構(gòu)和人員，以獨立的視角對業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的風(fēng)險進(jìn)行客觀識別、度量和控制。在保證獨立性的前提下，同時保持風(fēng)險管理的開放性，并時刻注意風(fēng)險管理方法的創(chuàng)新。這樣，企業(yè)才能與時俱進(jìn)、順勢而為、不斷發(fā)展。第二，統(tǒng)一性和差別化的統(tǒng)一。企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險的大小、多少及風(fēng)險收益配比等都是企業(yè)經(jīng)營管理中任何部門和業(yè)務(wù)必須貫徹的基本原則。可以說，一個企業(yè)風(fēng)險管理的理念、戰(zhàn)略、發(fā)展方向是統(tǒng)一的。另外，企業(yè)經(jīng)營領(lǐng)域的廣泛性、客戶需求的復(fù)雜性、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的多樣性等要求企業(yè)需要實行差別化的風(fēng)險管理原則。因此，企業(yè)要根據(jù)不同業(yè)務(wù)的特點、各類風(fēng)險的特征采取不同的風(fēng)險管理政策。第三，控制性和服務(wù)性的統(tǒng)一。企業(yè)風(fēng)險管理還具有雙重性的特點，一方面，企業(yè)要想使收益和風(fēng)險相匹配，必須要合理控制自身業(yè)務(wù)的發(fā)展；另一方面，風(fēng)險管理從根本上說又服務(wù)于企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展、服務(wù)于客戶。因此，只有實現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險管理的控制性和服務(wù)性的統(tǒng)一，才能真正實現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險管理價值的最大化。第四，矩陣式和扁平化的統(tǒng)一。企業(yè)只有在風(fēng)險管理涵蓋所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域的基礎(chǔ)上，對不同業(yè)務(wù)部門實現(xiàn)矩陣式管理，并在原有的企業(yè)垂直化管理模式的基礎(chǔ)上進(jìn)行管理的層次的壓縮，也就是進(jìn)行扁平化管理，繼而時刻強(qiáng)調(diào)風(fēng)險管理應(yīng)講求效率。才能實現(xiàn)對企業(yè)整體的風(fēng)險監(jiān)控，從而保證業(yè)務(wù)的準(zhǔn)確性和及時性，提高有效性。

四、我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實踐模式

目前，我國的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出多元化的趨勢。既有政府出資組建的政策性的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，也有商業(yè)銀行和個人出資組建的商業(yè)性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，還有為中小企業(yè)緩解自身融資困難而組建的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實踐模式大概有以下四種:

4.1社會化組建，市場化運作

“社會化組建，市場化運作”模式是由企業(yè)或個人出資組建的商業(yè)性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，它是以贏利為目的的商業(yè)化運作模式，具有獨立的法人、產(chǎn)權(quán)明晰、同時兼營其他業(yè)務(wù)等特征。這種模式針對中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)起步早、發(fā)展緩慢的劣勢，完全按市場機(jī)制運作，易于提高效率。但由于當(dāng)前我國總體的信用狀況較差，使得信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的強(qiáng)大的外部風(fēng)險，加上投資者的積極性不高，難以形成規(guī)模效應(yīng)。

4.2政府組建、政策性運作

“政府組建、政策性運作”模式是由政府組建的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，是中小企業(yè)走向社會化的服務(wù)體系重要組成之一。其特點是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)充分遵循政府政策，它排斥市場機(jī)制的作用，不以盈利為目的，接受政府機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。雖然有政府作后盾，但它違背了政府職能轉(zhuǎn)變的總體要求。政策性擔(dān)保主體單一、作風(fēng)險分散、形式僵硬，且財政投入比例過高，經(jīng)營水平多依賴于經(jīng)理人的道德水平。

4.3政府組建，市場化運作

“政府組建，市場化運作”模式是以“政府出資為主，市場籌資為輔”為原則組建的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。它突出的反映了國家或政府產(chǎn)業(yè)政策的結(jié)構(gòu)導(dǎo)向，具有獨立法人，主要按照市場化原則進(jìn)行運作，不以贏利為主要目標(biāo)，貫徹保本微利的經(jīng)營理念。但是，由于市政府組建，難免會受到政府政策法規(guī)的制約和影響。

4.4自我出資，互助擔(dān)保

中小企業(yè)為緩解融資困難而自發(fā)組建的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)就是互助擔(dān)保。主要特征是自我出資、自我服務(wù)、自擔(dān)風(fēng)險、獨立法人、不以盈利為主要目的；單個機(jī)構(gòu)規(guī)模較小；大多分布在城鄉(xiāng)社區(qū)，服務(wù)對象主要是中小企業(yè)；通過申請再擔(dān)保來分散風(fēng)險；擔(dān)保機(jī)構(gòu)與區(qū)縣級同業(yè)公會密切結(jié)合。政府應(yīng)鼓勵、支持、倡導(dǎo)中小企業(yè)自愿加入互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，使之健康發(fā)展。

五、我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)所面臨的主要問題

目前，我國各地中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展較快，因此，緩解了中小企業(yè)融資難的問題。但由于我國中小企業(yè)發(fā)展時間較短，缺乏經(jīng)驗，從而制約了信用擔(dān)保職能的有效發(fā)揮。

信用擔(dān)保在發(fā)展的過程中暴露的問題主要表現(xiàn)在:第一，資金規(guī)模較小，來源單一。大部分地區(qū)的中小企業(yè)其它渠道資金來源相對過少，主要以政府的財政資金為主，而且缺少補(bǔ)償機(jī)制。這便與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來源的多元化背道而馳。再加上政府撥給各地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)的資金有限，導(dǎo)致?lián)；鹨?guī)模偏小，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)對擔(dān)保資金的需求，并且從而導(dǎo)致了擔(dān)保機(jī)構(gòu)放款規(guī)模小、融資成本高、抗風(fēng)險能力差等一系列問題。第二，管理水平低，專業(yè)人才短缺。目前，許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)仍未建立完善的管理制度，缺乏透明度和相互制衡的機(jī)制，且擔(dān)保機(jī)構(gòu)專業(yè)的人才相對匱乏，嚴(yán)重阻礙了擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展。從擔(dān)保前的調(diào)查到擔(dān)保后檢查的各環(huán)節(jié)，都僅僅集中在個別操作人身上，加上操作人員缺少相關(guān)專業(yè)知識和實踐經(jīng)驗，因此不能適應(yīng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的需要，這些都阻礙了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展。第二，風(fēng)險管理機(jī)制缺乏有效性。有效的風(fēng)險管理機(jī)制作為中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)得以健康發(fā)展的重要保證。在信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展的過程中起到不可忽視的作用。我國中小企業(yè)在擔(dān)保項目風(fēng)險的預(yù)警系統(tǒng)上，普遍缺乏科學(xué)、明確的風(fēng)險識別與評估體系。導(dǎo)致在風(fēng)險發(fā)生后，對受保企業(yè)的資信狀況缺乏真實的調(diào)查與準(zhǔn)確的評判。第四，政府干預(yù)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)控制少。目前，在我國的擔(dān)保決策中往往會出現(xiàn)“行政指令擔(dān)保”和“人情擔(dān)保”等不良現(xiàn)象。主要是因為我國的擔(dān)保機(jī)構(gòu)大多是由政府出資或以政府為最大出資者建立的。在這一特殊性的基礎(chǔ)性上，政府可對擔(dān)保機(jī)構(gòu)施加壓力，甚至改變決策意向，這便給擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運作和發(fā)展帶來很大風(fēng)險，甚至拖垮擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

六、中小企業(yè)信用擔(dān)保公司全面風(fēng)險管理的主要對策

中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)想要繼續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展必須制定相應(yīng)的管理政策，主要有：

6.1提高對外部風(fēng)險的抵抗能力

中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)提高對外部風(fēng)險的抵抗力。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)從以下兩個方面應(yīng)對擔(dān)保外部風(fēng)險:

(l)建立受保企業(yè)資信評估系統(tǒng)。目前，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)對我國中小企業(yè)的資信評估正處于探索階段。因此，在對受保企業(yè)進(jìn)行資信評估時應(yīng)考慮：1受保企業(yè)的還款能力；2資信評估應(yīng)定量分析和定性分析相結(jié)合。(2)自主建立擔(dān)保行業(yè)聯(lián)盟。主要是針對當(dāng)前擔(dān)保資金規(guī)模小、擔(dān)保實力弱的弱點。能有效地防范擔(dān)保信用風(fēng)險、避免惡性競爭，達(dá)到行業(yè)自律、合作共贏，實現(xiàn)擔(dān)保行業(yè)的有序發(fā)展。

6.2優(yōu)化擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險的內(nèi)控機(jī)制

中小企業(yè)在信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在防范擔(dān)保風(fēng)險時，還應(yīng)注意內(nèi)部風(fēng)險的發(fā)生。在擔(dān)保業(yè)務(wù)流程的設(shè)置上應(yīng)體現(xiàn)明確各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的職責(zé)，避免出現(xiàn)權(quán)力失衡的內(nèi)部控制的基本原則。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)流程中，應(yīng)當(dāng)考慮以下的內(nèi)控機(jī)制:（1）項目調(diào)查階段的項且經(jīng)理實行A、B角制度。（2）項目審批階段實行委員會評議制度。（3）項目辦理階段實行手續(xù)落實制度，等等。

6.3設(shè)置靈活的反擔(dān)保措施

反擔(dān)保措施是中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)有效控制擔(dān)保風(fēng)險的重要手段。因此，在反擔(dān)保措施的設(shè)計實施上，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)著眼于靈活設(shè)置的原則，積極探索，努力發(fā)掘業(yè)務(wù)空間，從而創(chuàng)造人無我有的附加值。反擔(dān)保的設(shè)置原則應(yīng)體現(xiàn)幾點： (l)反擔(dān)保措施的設(shè)計要突出中小企業(yè)關(guān)鍵資源的控制。 (2)反擔(dān)保措施要充分挖掘企業(yè)內(nèi)部資源，避免出現(xiàn)第三方反擔(dān)保。(3)要根據(jù)企業(yè)還款能力的來掌握反擔(dān)保措施的實施，實現(xiàn)反擔(dān)保措施的質(zhì)量、數(shù)量和反擔(dān)保措施組合。

6.4建立高素的專業(yè)管理團(tuán)隊

中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運作規(guī)律與基金管理公司類似，它管理的主要是特殊的、高風(fēng)險的業(yè)務(wù)。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)具有高風(fēng)險的特點要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)的員工應(yīng)具有很高的業(yè)務(wù)素質(zhì)和道德素質(zhì)。可以說，優(yōu)秀的人力資源是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的核心資源。因此，建立良好的鼓勵和約束機(jī)制，組織一支具有高度責(zé)任心并具備管理、投資、技術(shù)等專業(yè)知識與從業(yè)經(jīng)驗豐富的復(fù)合型人才隊伍才是中小企業(yè)的必由之路。

6.5加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保的政策支持

政府及有關(guān)部門應(yīng)從中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理的可持續(xù)經(jīng)營方面入手，通過政策和制度的創(chuàng)新，為自身的可持續(xù)經(jīng)營創(chuàng)造條件。例如，改善政府對中小企業(yè)信用擔(dān)保資金的投入方式；建立科學(xué)合理地中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)特定業(yè)務(wù)風(fēng)險的補(bǔ)償機(jī)制。目前，在中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運行中，政府干預(yù)過多、擔(dān)保機(jī)構(gòu)自主經(jīng)營權(quán)少。因此，防止信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)日趨“政府化”傾向成為中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的重要問題。另外，中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險補(bǔ)償是保證其可持續(xù)經(jīng)營的主要做法。政府的風(fēng)險補(bǔ)償政策應(yīng)當(dāng)針對中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)本身，并限定風(fēng)險補(bǔ)償?shù)姆秶?/p>

6.6完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)經(jīng)營的監(jiān)督和管理體系

篇（8）

一、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的目前狀況

（一）企業(yè)管理者及員工風(fēng)險管理意識薄弱

根據(jù)相關(guān)調(diào)查，中小企業(yè)管理者沒有較強(qiáng)的風(fēng)險意識，并在企業(yè)管理過程中忽視這種風(fēng)險意識的約占74%，公司沒有定期分析當(dāng)前面臨的風(fēng)險并形成相關(guān)的風(fēng)險管理報告的占87%，公司沒有定期進(jìn)行相關(guān)風(fēng)險管理培訓(xùn)及交流的占88%，高層管理人員沒有向員工定期公告公司風(fēng)險管理情況的占95%。這個調(diào)查數(shù)據(jù)說明：（1）企業(yè)管理者尤其高級管理者的風(fēng)險管理意識極其薄弱，即使有也沒有引起足夠的重視。(2)領(lǐng)導(dǎo)與員工交流不足，員工風(fēng)險意識薄弱。

（二）企業(yè)風(fēng)險管理制度體系的建立和運行情況

目前，企業(yè)建立了完善的風(fēng)險管理制度、流程和體系，而且已順利實施的只有12％，建立了—定的風(fēng)險管理流程，但流程中缺乏相互的約束機(jī)制的占20％，尚未建立風(fēng)險管理方法和制度，風(fēng)險的防范，完全依賴于員工的責(zé)任心和個人行為的55％，建立了完整的風(fēng)險管理體系，但體系尚未開始運作的13％。總體來看，超過半數(shù)的企業(yè)尚未建立風(fēng)險管理制度、流程，中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度急待建立，并且33％的企業(yè)雖然有制度體系，卻沒有有效的實施。

（三）財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)督與控制情況

根據(jù)調(diào)查顯示，有77％的被調(diào)查企業(yè)已經(jīng)對財務(wù)風(fēng)險管理進(jìn)行監(jiān)控，其中有58％的企業(yè)正在持續(xù)監(jiān)控。在監(jiān)控部門方面，有48％的企業(yè)是財務(wù)部門直接進(jìn)行監(jiān)控，34％是審計部門負(fù)責(zé)，18％則成立專門風(fēng)險管理部門。可以看出，雖然，大多數(shù)企業(yè)能對財務(wù)風(fēng)險管理進(jìn)行監(jiān)督與控制，但監(jiān)督與控制的力度不大，因為由財務(wù)部門自己監(jiān)督自己，必然會影響監(jiān)督的效果。

（四）目前中小企業(yè)在融資方面面臨的情況

目前，我國中小企業(yè)發(fā)展大部分來自于企業(yè)自身內(nèi)部的積累，也就是說內(nèi)部融資在中小企業(yè)融資中占很大比重，這種狹窄的融資渠道大大限制了中小企業(yè)的發(fā)展，如果在企業(yè)發(fā)展過程中資金斷鏈，就會大大增加企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險。銀行對中小企業(yè)的貸款方式主要通過抵押貸款和擔(dān)保貸款，這種貸款方式主要針對資信質(zhì)量較高的企業(yè)，銀行的目光也專注于這些企業(yè)，而忽視了一些發(fā)展?jié)摿Υ蟮谛刨J保證方面不足的剛剛起步的規(guī)模較小、抵押物質(zhì)薄弱的中小企業(yè)，銀行的這種信貸模式使這些企業(yè)很難融資成功，這樣就更加大了外部融資的難度，從而加大了中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

二、目前中小企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理中面臨的問題

（一）領(lǐng)導(dǎo)層缺乏完整的財務(wù)風(fēng)險管理理念且風(fēng)險管理意識普遍淡薄

有關(guān)的調(diào)查中顯示，有很大部分的企業(yè)管理者和員工缺乏應(yīng)有的風(fēng)險管理的知識，缺乏風(fēng)險意識，主要原因在于企業(yè)自身盲目追求快速發(fā)展，而不重視其發(fā)展的質(zhì)量與否，在這種管理思想的指導(dǎo)下，中小企業(yè)往往單純追求銷量、市場占有額和利潤的最大化，基本上局限在生產(chǎn)經(jīng)營型管理的模式之中，較少的關(guān)心風(fēng)險和風(fēng)險管理。

（二）缺乏良好的財務(wù)風(fēng)險管理體系及有效的應(yīng)對策略

中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理迄今尚未形成全員參與的全方位的風(fēng)險管理體系。由于中小企業(yè)大都只是根據(jù)自身企業(yè)發(fā)展的需要以及市場運作中總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，目光短淺，沒有跨行業(yè)全面的分析，只是針對所面臨的財務(wù)風(fēng)險采取了一定的措施，沒有對今后可能會遇到的風(fēng)險制定預(yù)定計劃等，并且這些措施也相互之間缺乏聯(lián)系,沒有形成一體化措施。

（三）沒有形成全方位的動態(tài)的財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制

中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管力度不大而且沒有形成全方位的動態(tài)的風(fēng)險管理機(jī)制。主要原因在于中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管部門大都是財務(wù)部門自己，自己人監(jiān)管自己人必然存在諸多問題，缺乏專門成立的監(jiān)管部門來從事財務(wù)監(jiān)管工作。

（四）中小企業(yè)融資困難且融資成本較高

中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小，資金投入小，并且中小企業(yè)大都處在起步階段，這一階段的資金需要量往往對企業(yè)的生產(chǎn)周期有重大的影響，但是由于外部融資困難，并且內(nèi)部資金結(jié)構(gòu)也欠合理，兩種因素交織在一起給企業(yè)財務(wù)帶來沉重的財務(wù)負(fù)擔(dān)，償付能力嚴(yán)重受影響，財務(wù)風(fēng)險也隨之產(chǎn)生。目前很多的中小企業(yè)，過分依賴銀行貸款，這種依賴會致使企業(yè)在出現(xiàn)支付危機(jī)的時候，一方面使自己失信于銀行而出現(xiàn)風(fēng)險，另一方面由于逾期借款而使融資成本加大，這充分說明我國中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)存在著嚴(yán)重的硬傷。

三、財務(wù)風(fēng)險管理中，中小企業(yè)采取的應(yīng)對策略

（一）加強(qiáng)內(nèi)部控制機(jī)制，全面提高員工財務(wù)風(fēng)險意識

中小企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理過程中，首先，要提高風(fēng)險意識，不能局限于眼前短暫的繁榮，而應(yīng)當(dāng)把目光放長遠(yuǎn)一些，做好財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對的各種準(zhǔn)備；其次，應(yīng)熟悉企業(yè)內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系，明確各個部門在財務(wù)風(fēng)險管理中的角色、地位、作用、應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)及相應(yīng)的權(quán)力，做到權(quán)責(zé)利相統(tǒng)一，充分調(diào)動各方參與財務(wù)風(fēng)險管理的積極性；最后，還應(yīng)當(dāng)注意加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制，為其財務(wù)風(fēng)險管理建立良好的組織環(huán)境。

（二）形成一套將財務(wù)風(fēng)險控制在可承受范圍內(nèi)的管理體系

風(fēng)險和收益并存，我們不懼怕風(fēng)險，但要規(guī)避不必要的風(fēng)險。中小企業(yè)要發(fā)展，就必須形成一套評價、策略、信息、監(jiān)督并存的財務(wù)風(fēng)險管理體系。利用財務(wù)風(fēng)險信號辨別風(fēng)險類別，評價風(fēng)險帶來的收益和損失，采取有效措施將財務(wù)風(fēng)險損失降到最低。

（三）動態(tài)的財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管機(jī)制將給中小企業(yè)帶來生機(jī)

財務(wù)風(fēng)險動態(tài)監(jiān)管機(jī)制是指建立事前預(yù)警機(jī)制、事中預(yù)防監(jiān)控機(jī)制和事后危機(jī)處理機(jī)制，并將三者有效地加以結(jié)合。事前預(yù)警機(jī)制能預(yù)測風(fēng)險類別，選擇科學(xué)的應(yīng)對策略，再結(jié)合事中預(yù)防監(jiān)控機(jī)制和事后危機(jī)處理機(jī)制將風(fēng)險控制在可承受范圍內(nèi)，給中小企業(yè)發(fā)展帶來勃勃生機(jī)。

（四）尋找新的融資渠道，控制融資成本

融資困難是中小企業(yè)一直面臨的問題，主要原因為目前的銀行信貸模式，限制了初起步信譽不達(dá)標(biāo)、擔(dān)保財產(chǎn)物資缺乏企業(yè)的融資。得不到銀行的常規(guī)貸款，有些中小企業(yè)會采用較高融資成本的融資方式，從而要承擔(dān)更高的財務(wù)風(fēng)險，這種方式是不可取的。中小企業(yè)要利用當(dāng)前國家有利的扶持政策，尋求新的融資渠道，例如，有條件的可以通過在我國中小企業(yè)板塊上市融資、委托貸款等方式進(jìn)行融資，以及向政府申請貸款補(bǔ)貼支持，降低融資成本。此外，還應(yīng)避免盲目舉債擴(kuò)張，降低企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率。

參考文獻(xiàn):

[1]孫正一.企業(yè)風(fēng)險管理存在的問題及對策[J].研究與探索,2009,(8).

[2]李洪濤.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理問題分析[J].中國外資,2010,(10).

篇（9）

一、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的目前狀況

（一）企業(yè)管理者及員工風(fēng)險管理意識薄弱

根據(jù)相關(guān)調(diào)查，中小企業(yè)管理者沒有較強(qiáng)的風(fēng)險意識，并在企業(yè)管理過程中忽視這種風(fēng)險意識的約占74%，公司沒有定期分析當(dāng)前面臨的風(fēng)險并形成相關(guān)的風(fēng)險管理報告的占87%，公司沒有定期進(jìn)行相關(guān)風(fēng)險管理培訓(xùn)及交流的占88%，高層管理人員沒有向員工定期公告公司風(fēng)險管理情況的占95%。這個調(diào)查數(shù)據(jù)說明：（1）企業(yè)管理者尤其高級管理者的風(fēng)險管理意識極其薄弱，即使有也沒有引起足夠的重視。(2)領(lǐng)導(dǎo)與員工交流不足，員工風(fēng)險意識薄弱。

（二）企業(yè)風(fēng)險管理制度體系的建立和運行情況

目前，企業(yè)建立了完善的風(fēng)險管理制度、流程和體系，而且已順利實施的只有12％，建立了—定的風(fēng)險管理流程，但流程中缺乏相互的約束機(jī)制的占20％，尚未建立風(fēng)險管理方法和制度，風(fēng)險的防范，完全依賴于員工的責(zé)任心和個人行為的55％，建立了完整的風(fēng)險管理體系，但體系尚未開始運作的13％。總體來看，超過半數(shù)的企業(yè)尚未建立風(fēng)險管理制度、流程，中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度急待建立，并且33％的企業(yè)雖然有制度體系，卻沒有有效的實施。

（三）財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)督與控制情況

根據(jù)調(diào)查顯示，有77％的被調(diào)查企業(yè)已經(jīng)對財務(wù)風(fēng)險管理進(jìn)行監(jiān)控，其中有58％的企業(yè)正在持續(xù)監(jiān)控。在監(jiān)控部門方面，有48％的企業(yè)是財務(wù)部門直接進(jìn)行監(jiān)控，34％是審計部門負(fù)責(zé)，18％則成立專門風(fēng)險管理部門。可以看出，雖然，大多數(shù)企業(yè)能對財務(wù)風(fēng)險管理進(jìn)行監(jiān)督與控制，但監(jiān)督與控制的力度不大，因為由財務(wù)部門自己監(jiān)督自己，必然會影響監(jiān)督的效果。

（四）目前中小企業(yè)在融資方面面臨的情況

目前，我國中小企業(yè)發(fā)展大部分來自于企業(yè)自身內(nèi)部的積累，也就是說內(nèi)部融資在中小企業(yè)融資中占很大比重，這種狹窄的融資渠道大大限制了中小企業(yè)的發(fā)展，如果在企業(yè)發(fā)展過程中資金斷鏈，就會大大增加企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險。銀行對中小企業(yè)的貸款方式主要通過抵押貸款和擔(dān)保貸款，這種貸款方式主要針對資信質(zhì)量較高的企業(yè)，銀行的目光也專注于這些企業(yè)，而忽視了一些發(fā)展?jié)摿Υ蟮谛刨J保證方面不足的剛剛起步的規(guī)模較小、抵押物質(zhì)薄弱的中小企業(yè)，銀行的這種信貸模式使這些企業(yè)很難融資成功，這樣就更加大了外部融資的難度，從而加大了中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

二、目前中小企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理中面臨的問題

（一）領(lǐng)導(dǎo)層缺乏完整的財務(wù)風(fēng)險管理理念且風(fēng)險管理意識普遍淡薄

有關(guān)的調(diào)查中顯示，有很大部分的企業(yè)管理者和員工缺乏應(yīng)有的風(fēng)險管理的知識，缺乏風(fēng)險意識，主要原因在于企業(yè)自身盲目追求快速發(fā)展，而不重視其發(fā)展的質(zhì)量與否，在這種管理思想的指導(dǎo)下，中小企業(yè)往往單純追求銷量、市場占有額和利潤的最大化，基本上局限在生產(chǎn)經(jīng)營型管理的模式之中，較少的關(guān)心風(fēng)險和風(fēng)險管理。

（二）缺乏良好的財務(wù)風(fēng)險管理體系及有效的應(yīng)對策略

中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理迄今尚未形成全員參與的全方位的風(fēng)險管理體系。由于中小企業(yè)大都只是根據(jù)自身企業(yè)發(fā)展的需要以及市場運作中總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，目光短淺，沒有跨行業(yè)全面的分析，只是針對所面臨的財務(wù)風(fēng)險采取了一定的措施，沒有對今后可能會遇到的風(fēng)險制定預(yù)定計劃等，并且這些措施也相互之間缺乏聯(lián)系,沒有形成一體化措施。

（三）沒有形成全方位的動態(tài)的財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制

中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管力度不大而且沒有形成全方位的動態(tài)的風(fēng)險管理機(jī)制。主要原因在于中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管部門大都是財務(wù)部門自己，自己人監(jiān)管自己人必然存在諸多問題，缺乏專門成立的監(jiān)管部門來從事財務(wù)監(jiān)管工作。

（四）中小企業(yè)融資困難且融資成本較高

中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小，資金投入小，并且中小企業(yè)大都處在起步階段，這一階段的資金需要量往往對企業(yè)的生產(chǎn)周期有重大的影響，但是由于外部融資困難，并且內(nèi)部資金結(jié)構(gòu)也欠合理，兩種因素交織在一起給企業(yè)財務(wù)帶來沉重的財務(wù)負(fù)擔(dān)，償付能力嚴(yán)重受影響，財務(wù)風(fēng)險也隨之產(chǎn)生。目前很多的中小企業(yè)，過分依賴銀行貸款，這種依賴會致使企業(yè)在出現(xiàn)支付危機(jī)的時候，一方面使自己失信于銀行而出現(xiàn)風(fēng)險，另一方面由于逾期借款而使融資成本加大，這充分說明我國中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)存在著嚴(yán)重的硬傷。

三、財務(wù)風(fēng)險管理中，中小企業(yè)采取的應(yīng)對策略

（一）加強(qiáng)內(nèi)部控制機(jī)制，全面提高員工財務(wù)風(fēng)險意識

中小企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理過程中，首先，要提高風(fēng)險意識，不能局限于眼前短暫的繁榮，而應(yīng)當(dāng)把目光放長遠(yuǎn)一些，做好財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對的各種準(zhǔn)備；其次，應(yīng)熟悉企業(yè)內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系，明確各個部門在財務(wù)風(fēng)險管理中的角色、地位、作用、應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)及相應(yīng)的權(quán)力，做到權(quán)責(zé)利相統(tǒng)一，充分調(diào)動各方參與財務(wù)風(fēng)險管理的積極性；最后，還應(yīng)當(dāng)注意加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制，為其財務(wù)風(fēng)險管理建立良好的組織環(huán)境。

（二）形成一套將財務(wù)風(fēng)險控制在可承受范圍內(nèi)的管理體系

風(fēng)險和收益并存，我們不懼怕風(fēng)險，但要規(guī)避不必要的風(fēng)險。中小企業(yè)要發(fā)展，就必須形成一套評價、策略、信息、監(jiān)督并存的財務(wù)風(fēng)險管理體系。利用財務(wù)風(fēng)險信號辨別風(fēng)險類別，評價風(fēng)險帶來的收益和損失，采取有效措施將財務(wù)風(fēng)險損失降到最低。

（三）動態(tài)的財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管機(jī)制將給中小企業(yè)帶來生機(jī)

財務(wù)風(fēng)險動態(tài)監(jiān)管機(jī)制是指建立事前預(yù)警機(jī)制、事中預(yù)防監(jiān)控機(jī)制和事后危機(jī)處理機(jī)制，并將三者有效地加以結(jié)合。事前預(yù)警機(jī)制能預(yù)測風(fēng)險類別，選擇科學(xué)的應(yīng)對策略，再結(jié)合事中預(yù)防監(jiān)控機(jī)制和事后危機(jī)處理機(jī)制將風(fēng)險控制在可承受范圍內(nèi)，給中小企業(yè)發(fā)展帶來勃勃生機(jī)。

（四）尋找新的融資渠道，控制融資成本

融資困難是中小企業(yè)一直面臨的問題，主要原因為目前的銀行信貸模式，限制了初起步信譽不達(dá)標(biāo)、擔(dān)保財產(chǎn)物資缺乏企業(yè)的融資。得不到銀行的常規(guī)貸款，有些中小企業(yè)會采用較高融資成本的融資方式，從而要承擔(dān)更高的財務(wù)風(fēng)險，這種方式是不可取的。中小企業(yè)要利用當(dāng)前國家有利的扶持政策，尋求新的融資渠道，例如，有條件的可以通過在我國中小企業(yè)板塊上市融資、委托貸款等方式進(jìn)行融資，以及向政府申請貸款補(bǔ)貼支持，降低融資成本。此外，還應(yīng)避免盲目舉債擴(kuò)張，降低企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率。

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篇（10）

中圖分類號：F275　文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A　文章編號：1003－4161(2011)03－0130－03

應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品或提供勞務(wù)而形成的債權(quán)。應(yīng)收賬款是企業(yè)流動資產(chǎn)的重要組成部分。2005年以來，中國企業(yè)的海外應(yīng)收賬款余額已經(jīng)超過1000億美元，現(xiàn)正在以每年150億美元的速度增長。中國出口總額69%以上來自中小企業(yè)。我國中小企業(yè)有80%缺乏資金，其中最大的資金壓力其實來自于應(yīng)收賬款。在此背景下，如何幫助出口企業(yè)，盤活應(yīng)收賬款、加速資金流通，成為金融行業(yè)創(chuàng)新的重要課題。2010年下半年以來，中國開始實行穩(wěn)健的貨幣政策，連續(xù)多次提高存款準(zhǔn)備金，銀行資金壓力增大。占用經(jīng)濟(jì)資本較少并可帶來可觀中間業(yè)務(wù)收入的貿(mào)易融資對銀行發(fā)展非常重要，應(yīng)收賬款融資作為貿(mào)易融資的重要部分越來越受到銀行的重視。《物權(quán)法》的出臺、貸款政策“三辦法一指引”的出臺，使得應(yīng)收賬款融資迎來了一個新的發(fā)展契機(jī)。就應(yīng)收賬款融資而言，由于其本身存在著信用風(fēng)險，在很大程度上成為了影響應(yīng)收賬款融資發(fā)揮作用的障礙。通過提高應(yīng)收賬款的風(fēng)險管理來促進(jìn)商業(yè)銀行應(yīng)收賬款融資的快速發(fā)展是發(fā)展應(yīng)收賬款融資的重要途徑。本文主要就國際貿(mào)易中應(yīng)收賬款融資風(fēng)險管理展開探討。

一、應(yīng)收賬款融資的積極作用

國際貿(mào)易項下的應(yīng)收賬款融資是貸款與擔(dān)保品之間密切聯(lián)系的一種擔(dān)保貸款，指商業(yè)銀行或?qū)I(yè)融通公司有條件的收取企業(yè)因在信用證、托收或者賒銷等方式下向付款人銷售貨物而形成的應(yīng)收賬款，并為企業(yè)提供融通資金、催收債款、銷售賬管理、信用銷售控制、信用分析、代辦會計處理手續(xù)以及壞賬擔(dān)保等單項或多項金融服務(wù)，使企業(yè)得到所需資金，加強(qiáng)資金的周轉(zhuǎn)。應(yīng)收賬款融資形式主要有：應(yīng)收賬款抵押融資、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資、應(yīng)收賬款證券化。目前，在我國國際貿(mào)易中，應(yīng)收賬款融資主要方式是應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資。

應(yīng)收賬款融資有利于企業(yè)，具體表現(xiàn)有以下幾個方面。

(一)有利于解決企業(yè)內(nèi)部資金短缺、賒賬回收問題

應(yīng)收賬款的融資成本較低，同時企業(yè)又能提前獲得周轉(zhuǎn)資金，從而能夠盤活企業(yè)資金，加速資金流轉(zhuǎn)。

(二)有利于提升企業(yè)的競爭力

利用應(yīng)收賬款融資，企業(yè)能盡早獲得資金，可以通過擴(kuò)大賒銷貿(mào)易比例提高產(chǎn)品競爭力。融資機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供應(yīng)收賬款綜合服務(wù)，企業(yè)能從中隨時掌握客戶的資信狀況及市場信息，建立客戶關(guān)系，提高了企業(yè)的銷售能力。

(三)有利于降低企業(yè)風(fēng)險

融資機(jī)構(gòu)通過提供應(yīng)收賬款融資、管理等綜合金融服務(wù)，改善企業(yè)收款情況，幫助進(jìn)出口企業(yè)降低匯率風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險。

二、商業(yè)銀行從事應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險

對商業(yè)銀行來說，通過開辦應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)可以擴(kuò)大企業(yè)存款來源。同時，商業(yè)銀行可以收取融資利息和業(yè)務(wù)手續(xù)費，增加中間業(yè)務(wù)收入，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展又能反過來促進(jìn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展。應(yīng)收賬款作為融資擔(dān)保物存在一定風(fēng)險。商業(yè)銀行在接受應(yīng)收賬款擔(dān)保物或者接受應(yīng)收賬款債權(quán)時，必須加強(qiáng)對應(yīng)收賬款融資風(fēng)險的防范與管理。銀行等金融機(jī)構(gòu)在辦理應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)時主要面臨三類應(yīng)收賬款融資風(fēng)險。

(一)商業(yè)風(fēng)險

商業(yè)風(fēng)險主要包括第三債務(wù)人履行能力的欠缺和可能行使的各種抗辯權(quán)和抵消權(quán)等，比如出口商沒有真實貿(mào)易背景、應(yīng)收賬款賬期過長等。商業(yè)風(fēng)險主要取決于銀行等信貸機(jī)構(gòu)自己的判斷。

(二)法律風(fēng)險

法律風(fēng)險主要包括欺詐性風(fēng)險、違約風(fēng)險和判決執(zhí)行風(fēng)險等。如果第三方債權(quán)不可以依法轉(zhuǎn)讓，債權(quán)不具有真實、合法、有效和完整性，或者債權(quán)存在權(quán)屬爭議且申請人以任何形式質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓給任何第三方或設(shè)定任何形式的擔(dān)保，存在被第三方主張抵消、代位權(quán)等權(quán)利瑕疵，則會產(chǎn)生法律風(fēng)險。

(三)操作風(fēng)險

銀行等金融機(jī)構(gòu)在操作應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)時，如果風(fēng)險管理不嚴(yán)格，容易被少部分不法企業(yè)鉆空子，利用假應(yīng)收賬款融資套取銀行資金。

三、溫州商業(yè)銀行應(yīng)收賬款融資風(fēng)險管理現(xiàn)狀及存在的問題

目前，溫州商業(yè)銀行對應(yīng)收賬款融資有了進(jìn)一步認(rèn)識，對此項業(yè)務(wù)銀行認(rèn)識比較到位，對產(chǎn)品也開始熟悉，重視度越來越高。據(jù)筆者調(diào)查，溫州20lO年應(yīng)收賬款融資達(dá)到約40億美金，20lO年應(yīng)收賬款余額達(dá)到約10億美金。應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)在溫州得到一定的發(fā)展，但同溫州高速增長的進(jìn)出口貿(mào)易相比仍相對滯后。溫州企業(yè)以中小企業(yè)為主，對外貿(mào)易在溫州經(jīng)濟(jì)中占有重要地位。應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)在溫州具有較大的發(fā)展空間，存在巨大的市場潛力。隨著近年來央行數(shù)次提高存款準(zhǔn)備金率及加息，宏觀政策已進(jìn)入新一輪緊縮時期。該項業(yè)務(wù)的發(fā)展也是解決溫州中小企業(yè)融資難的一個重要途徑。

溫州開展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行主要以中資大型商業(yè)銀行為主(中國銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵政儲蓄銀行)，輔以中資中型銀行(中信銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、民生銀行)。中資小銀行如浙商銀行、溫州銀行、農(nóng)村信用合作社開展極少量應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)。

溫州大部分商業(yè)銀行應(yīng)收賬款融資由國際業(yè)務(wù)部進(jìn)行核準(zhǔn)，由審批部進(jìn)行審批，客戶經(jīng)理是第一責(zé)任人。風(fēng)險管理部分根據(jù)應(yīng)收賬款風(fēng)險監(jiān)控評估指標(biāo)對應(yīng)收賬款產(chǎn)品進(jìn)行評估。評估指標(biāo)主要有：賣家因素(包括國家風(fēng)險和付款人違約概率)、應(yīng)收賬款項目因素(包括結(jié)算方式、賬期、交易歷史、退貨率)、行業(yè)因素、經(jīng)濟(jì)周期因素、擔(dān)保條件。銀行根據(jù)評估指標(biāo)對具體應(yīng)收賬款確定申請人置信系數(shù)。企業(yè)要獲得應(yīng)收賬款融資一般需要提供傳統(tǒng)的抵押擔(dān)保條件：保證金、國債、銀行存單、銀行承兌匯票質(zhì)押、房地產(chǎn)、土地抵押、第三方保證等。

雖然溫州商業(yè)銀行應(yīng)收賬款融資風(fēng)險管理這些年取得了很大的進(jìn)步，但是還存在一些問題，具體如下。

(一)應(yīng)收賬款融資風(fēng)險管理按照一般流動貸款來管理

大多數(shù)銀行將國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)納入客戶統(tǒng)一授信管理，在進(jìn)行授信的審批過程中，各級審查人員更多關(guān)注的是第二還款來源，如是否有足額的抵押擔(dān)保，而不管客戶的實際貿(mào)易形式，將應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)授信等同于一般流動資金貸款授信，沒有考慮到應(yīng)收賬款融資自償性的特點，沒有擴(kuò)大第二還款來源。雖然要求應(yīng)收賬款融資企業(yè)提供傳統(tǒng)抵押擔(dān)保能降低銀行風(fēng)

險，但是對于很多中小企業(yè)來說，尋求足夠的抵押物、質(zhì)押品或有實力企業(yè)的擔(dān)保有很大難度。此舉遏制了這些企業(yè)的需求進(jìn)而制約了應(yīng)收賬款融資的發(fā)展。筆者認(rèn)為，只要銀行能進(jìn)一步提高應(yīng)收賬款融資的風(fēng)險管理能力，那么如果弱化抵押擔(dān)保條件，更能促進(jìn)國際貿(mào)易應(yīng)收賬款融資的發(fā)展。

(二)傳統(tǒng)的貸前、貸后管理不適合應(yīng)收賬款特點

商業(yè)銀行貸前授信更重視企業(yè)的財務(wù)報表或抵押物，沒有對企業(yè)的貿(mào)易背景和上下游情況進(jìn)行深入細(xì)致的調(diào)查。針對應(yīng)收賬款融資，很多客戶經(jīng)理仍然按照傳統(tǒng)模式對應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)進(jìn)行貸后管理。銀行沒有真正跟蹤企業(yè)業(yè)務(wù)流程，盯不住貨物，只是通過海關(guān)數(shù)據(jù)來監(jiān)控貨物是否有真實出境。一旦企業(yè)發(fā)生違約，作為第一還款來源的貨物可能已經(jīng)被企業(yè)處置掉；即使銀行手中掌握物權(quán)，但是缺少物權(quán)處置的能力和經(jīng)驗，最終只能通過追索擔(dān)保的方式進(jìn)行財產(chǎn)保全，這樣就會處于比較被動局面。應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的特點就是以其業(yè)務(wù)流程本身進(jìn)行風(fēng)險防范，在加強(qiáng)對應(yīng)收賬款融資企業(yè)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況定期審核的同時，特別強(qiáng)調(diào)結(jié)合應(yīng)收賬款融資的業(yè)務(wù)特性進(jìn)行動態(tài)貸后管理。

(三)保險公司參與度不高

國內(nèi)應(yīng)收賬款融資保險參與度很低。國際貿(mào)易項下的應(yīng)收賬款只有中國信用保險公司提供出口信用保險。該公司所提供的出口信用保險幾乎能夠承保商業(yè)信用支付方式下產(chǎn)生的一切收匯風(fēng)險，涵蓋范圍大，費用因為有國家財政補(bǔ)貼而相對比較低。有了保險公司的信用保險，出口企業(yè)就更容易獲得銀行的應(yīng)收賬款融資，金融機(jī)構(gòu)提供應(yīng)收賬款融資也就降低了風(fēng)險。銀行應(yīng)收賬款融資加出口信用保險是一項銀行、出口信用保險公司、企業(yè)三方都能獲益的業(yè)務(wù)。但是目前溫州中小出口企業(yè)參保出口信用保險公司的比例還不夠高，并且國內(nèi)只有出口信用保險公司一家政策性機(jī)構(gòu)沒有商業(yè)保險公司介入出口信用保險，這也制約了應(yīng)收賬款融資的更快發(fā)展。

四、提高溫州商業(yè)銀行應(yīng)收賬款融資風(fēng)險管理水平的對策

為了促進(jìn)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，做大這塊蛋糕以進(jìn)一步發(fā)展商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)，溫州各商業(yè)銀行也在不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。從應(yīng)收賬款貼現(xiàn)到一攬子應(yīng)收賬款買斷是應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的一個發(fā)展方向，但是它對銀行風(fēng)險管理水平提出了更高的要求。我們只有努力提高溫州商業(yè)銀行應(yīng)收賬款融資風(fēng)險管理水平以適應(yīng)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的發(fā)展要求。

(一)發(fā)展弱保全下的應(yīng)收賬款融資

應(yīng)收賬款融資在風(fēng)險管理方面，應(yīng)當(dāng)從自償性角度強(qiáng)調(diào)操作控制，淡化抵押擔(dān)保條件和準(zhǔn)入控制，突出不同于一般流動資金貸款的特征和管理方式。應(yīng)收賬款融資授信管理應(yīng)更“活”。為進(jìn)一步發(fā)展該項業(yè)務(wù)，必須擴(kuò)大第二還款來源范圍，第二還款來源可以包括動產(chǎn)抵押(存貨、原材料、在途貨物、車輛、設(shè)備)、倉單質(zhì)押(提單、標(biāo)準(zhǔn)倉單、非標(biāo)準(zhǔn)倉單)、應(yīng)收賬款質(zhì)押(信用證、出口保理、信用險等項下)、備用信用證或銀行保函質(zhì)押、進(jìn)出口配額或許可批文等權(quán)利質(zhì)押等。銀行甚至可以嘗試在自償性充足的前提下免除第二還款來源要求。通過降低應(yīng)收賬款的準(zhǔn)入門檻，能把溫州應(yīng)收賬款融資的盤子做得更大。

(二)加強(qiáng)與保險公司的合作

加強(qiáng)與中國出口信用保險公司的合作，大力發(fā)展應(yīng)收賬款保險。利用中國出口信用保險公司的出口信用保險，通過同出口企業(yè)的協(xié)商與參保將有關(guān)保險賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓至銀行，確保銀行應(yīng)收賬款融資的安全。針對溫州企業(yè)以中小企業(yè)為主，而中小企業(yè)又存在自身信用不足的問題，與保險公司加強(qiáng)互動，將銀行融資與保險公司的信用保險緊密結(jié)合。銀行憑借交易單據(jù)、保單以及賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議等文件，在保險公司承保范圍內(nèi)，為企業(yè)提供應(yīng)收賬款融資。利用保險公司承擔(dān)風(fēng)險能力較強(qiáng)的優(yōu)勢，轉(zhuǎn)移風(fēng)險，提升銀行風(fēng)險承擔(dān)能力，擴(kuò)大中小企業(yè)融資的能力。這樣商業(yè)銀行也能夠擴(kuò)大該項業(yè)務(wù)的市場份額。

(三)建立適應(yīng)應(yīng)收賬款融資發(fā)展的信貸管理模式

商業(yè)銀行應(yīng)建立適合國際貿(mào)易下應(yīng)收賬款融資發(fā)展的信貸管理模式，對應(yīng)收賬款融資信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行精細(xì)化管理。

l、對客戶的調(diào)查分析要從定性分析轉(zhuǎn)為定量分析。要根據(jù)應(yīng)收賬款的風(fēng)險評估因素進(jìn)行細(xì)化分析，銀行根據(jù)評估指標(biāo)對具體應(yīng)收賬款確定申請人置信系數(shù)。

2、要加強(qiáng)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查，加強(qiáng)貿(mào)易背景審核。通過全面掌握客戶的生產(chǎn)經(jīng)營情況來減少銀企間的信息不對稱程度以降低銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險。客戶經(jīng)理要深入實地核查來掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營第一手資料。

3、應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)時效性強(qiáng)，要提高審批流程速度才能迎合企業(yè)需要，從而獲得業(yè)務(wù)。

4、對應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)實施全面動態(tài)化管理。應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)更應(yīng)注重貿(mào)易背景的真實性和貿(mào)易的連續(xù)性，信用記錄、交易對手、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況的審查，并關(guān)注貿(mào)易過程所產(chǎn)生的銷售收入，以及期限嚴(yán)格與貿(mào)易周期匹配等。將貿(mào)易融資授信額度作為參考數(shù)值，根據(jù)業(yè)務(wù)本身特點，對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)實施全面動態(tài)化管理。建立動態(tài)信息報告系統(tǒng)，運用動態(tài)管理方式隨時監(jiān)測應(yīng)收賬款變化情況。比如，在應(yīng)收賬款池融資方式下，經(jīng)辦行在辦理具體融資業(yè)務(wù)前應(yīng)仔細(xì)審核確認(rèn)應(yīng)收賬款情況，如出現(xiàn)爭議、拒付或應(yīng)收賬款逾期、損失等不能全額收匯的情況，應(yīng)將其視為不合格應(yīng)收賬款從池中剔除，同時相應(yīng)扣減融資池的可用額度并及時更新臺賬，從而能夠動態(tài)監(jiān)控客戶風(fēng)險。

發(fā)展應(yīng)收賬款融資，銀行需要花費更多的精力在貸后管理上。銀行要按照動態(tài)化管理原則進(jìn)行貸后管理，要建立一套切實可行有效的貸后跟蹤管理制度。積極參與企業(yè)經(jīng)營管理。對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行動態(tài)監(jiān)控，幫助企業(yè)組織好生產(chǎn)、發(fā)運、資金運用等環(huán)節(jié)，掌握市場環(huán)境的變化對企業(yè)可能造成的影響等。辦理融資后，應(yīng)當(dāng)聯(lián)合會計部門共同把關(guān)，監(jiān)督其資金的使用方向，防止企業(yè)將資金挪作他用，要緊盯風(fēng)險敞口。根據(jù)應(yīng)收賬款融資自償性特點，對授信企業(yè)的每一筆訂單的出貨和收匯進(jìn)行實時跟蹤和考核。銀行可以通過境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的合作，監(jiān)控進(jìn)出口雙方。在事后控制上要增加對資金流、物流的管理。一旦融資不能正常收回，要有對應(yīng)的應(yīng)急方案，確保銀行資產(chǎn)的安全。貸后管理中，還要注重相關(guān)部門的合理分工、職責(zé)明確、協(xié)調(diào)配合。

(四)加大對相關(guān)業(yè)務(wù)員的培訓(xùn)力度

國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理屬于流程管理，辦理業(yè)務(wù)的每一個環(huán)節(jié)都必須專業(yè)敬業(yè)，這樣才能防范風(fēng)險。提高貿(mào)易融資管理人員的素質(zhì)，增強(qiáng)防范風(fēng)險的意識和能力是項非常重要的工作。銀行要抓好崗位培訓(xùn)，須定期對從業(yè)人員進(jìn)行外匯政策和外匯業(yè)務(wù)管理的培訓(xùn)，以提高業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員和管理層的業(yè)務(wù)素質(zhì)、思想素質(zhì)和政策水平，減少操作失誤和違規(guī)行為。銀行應(yīng)本著穩(wěn)健經(jīng)營、管理在先的原開辦新的貿(mào)易結(jié)算融資業(yè)務(wù)品種。銀行對高風(fēng)險的國際結(jié)算項下融資持謹(jǐn)慎態(tài)度，要不斷提高員工識偽、防偽能力。銀行需對國際業(yè)務(wù)人員和客戶經(jīng)理定期進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，并積極做好與信貸管理、公司業(yè)務(wù)、個人金融業(yè)務(wù)、資產(chǎn)風(fēng)險管理等部門的聯(lián)合培訓(xùn)，盡力培養(yǎng)符合商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)發(fā)展需要的復(fù)合型人才。

(五)政府應(yīng)進(jìn)一步健全中小企業(yè)信用體系

我國中小企業(yè)信用體系建設(shè)仍然處于相對落后的狀態(tài)。即便是在金融發(fā)達(dá)的溫州市，也缺乏相對完善的中小企業(yè)信用體系。我們政府部門應(yīng)該積極管理企業(yè)信用信息，進(jìn)一步完善企業(yè)征信和收賬服務(wù)體系，為金融機(jī)構(gòu)應(yīng)收賬款融資提供全面、真實的咨詢服務(wù)和專項信用調(diào)查。這樣提供應(yīng)收賬款融資的金融機(jī)構(gòu)就能夠全面、真實了解應(yīng)收賬款債權(quán)人和債務(wù)人的信用狀況及企業(yè)信用等級。

基金項目：文章為溫州市科技局課題“溫州商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資風(fēng)險管理實證研究”(課題編號：R20090059)研究成果。

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篇（11）

中圖分類號:F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:B 文章編號:1006-1770(2010)08-055-03

一、香港中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)發(fā)展基本情況

中小企業(yè)是香港經(jīng)濟(jì)的重要支柱,目前香港共有約27萬家中小企業(yè)1,占全港企業(yè)總數(shù)的98%。規(guī)模10人以下,年營業(yè)額1000萬港幣以下的約占6至7成。香港銀行業(yè)中小企業(yè)貸款占比為25%左右,與大型企業(yè)貸款相當(dāng)。中小企業(yè)業(yè)務(wù)的市場占有份額前四名的銀行分別為匯豐、中銀、恒生、渣打銀行。2009年恒生銀行中小企業(yè)貸款實現(xiàn)稅前利潤26.37億港幣,占總利潤17%,其中凈利息收入約占2/3,凈服務(wù)費(商務(wù)卡、匯款、貸款手續(xù)費、貿(mào)易服務(wù)、保費收入等)收入約占1/3;中銀(香港)非個人客戶貸款實現(xiàn)稅前利潤59.15億港幣,占總利潤的35.4%,中小企業(yè)貸款占比50%左右,其中凈利息收入占比約為2/3,凈服務(wù)費收入占比約為1/3。

為扶持中小企業(yè)發(fā)展,香港特區(qū)政府推出“中小企業(yè)信貸保證計劃”及“特別信貸保證計劃”,為小企業(yè)貸款提供擔(dān)保。每家企業(yè)可獲得政府的保證額為獲批銀行貸款額的50%,最高為600萬港幣。凡是從事制造業(yè)而在香港本地雇傭少于100人的企業(yè),或從事非制造業(yè)而在香港本地雇傭少于50人的企業(yè),均可提出申請。另外,香港建立了專業(yè)的商業(yè)信貸資料庫,支持商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸決策。商業(yè)信貸資料庫中存儲的信息包括企業(yè)的簡介資料、兩年內(nèi)的民事訴訟、從貸款機(jī)構(gòu)獲得的總授信數(shù)和限額、是否為信貸提供抵押,以及欠款記錄等。

二、香港銀行業(yè)在中小企業(yè)金融服務(wù)方面的先進(jìn)實踐

(一)專業(yè)化的經(jīng)營組織架構(gòu)

香港大部分商業(yè)銀行設(shè)立專業(yè)化機(jī)構(gòu)(如工商中心、中小企業(yè)中心等)專司中小企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營。中心內(nèi)部設(shè)置多個小組(每組約8人至10人),其中有若干分組分別負(fù)責(zé)不同行業(yè)客戶群的營銷,內(nèi)務(wù)管理組負(fù)責(zé)處理中心內(nèi)各項內(nèi)務(wù)及文檔處理,商業(yè)理財組負(fù)責(zé)中小企業(yè)客戶的相關(guān)理財業(yè)務(wù)。

(二)一攬子的金融綜合服務(wù)策略

香港商業(yè)銀行通過產(chǎn)品創(chuàng)新,為客戶提供全方位、多元化的服務(wù)。除了授信業(yè)務(wù)外,在中小企業(yè)理財投資、保險、賬戶及現(xiàn)金管理服務(wù)等相關(guān)領(lǐng)域開展一站式服務(wù),一方面鞏固和深化全方位客戶關(guān)系,另一方面則通過銷售一籃子產(chǎn)品大大提升客戶綜合回報水平。近年來,香港商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)(收付業(yè)務(wù)、保險、結(jié)算、投資服務(wù)等)的服務(wù)費及傭金收入占到總收入的2成-3成。當(dāng)然,各家銀行在服務(wù)方面各有特色,例如在授信業(yè)務(wù)方面,匯豐銀行主要經(jīng)營有抵押和低風(fēng)險的中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù),渣打銀行、花旗銀行等還大量開展小額無抵押信貸。

(三)集約高效的業(yè)務(wù)處理流程

香港商業(yè)銀行在小企業(yè)金融業(yè)務(wù)方面采取集約化、流程化的管理模式,大大提高業(yè)務(wù)處理效率,降低人力成本。在辦理貸款業(yè)務(wù)中,客戶申請手續(xù)簡單,銀行內(nèi)部批核快速。特別是在2004年11月商業(yè)信貸資料庫上線后,很多商業(yè)銀行都采用信貸評分系統(tǒng)(評分卡)來審核小企業(yè)客戶的貸款申請,中小企業(yè)客戶甚至不用提交財務(wù)報告即可獲得銀行貸款,且批核時間縮短至2天。

(四)有針對性的風(fēng)險識別和管控

香港商業(yè)銀行根據(jù)中小企業(yè)的風(fēng)險特征,采取了一系列有針對性的措施來識別和管理風(fēng)險。

充分的貸前調(diào)查。在貸前調(diào)查環(huán)節(jié),銀行客戶經(jīng)理非常注重對中小企業(yè)風(fēng)險細(xì)節(jié)的實地考察和評估。同時在客戶申請貸款時,要求客戶提供諸多可資決策參考的關(guān)鍵信息,例如過去3-6個月在主要往來銀行的存款及貸款月結(jié)單,申請時在所有其他金融機(jī)構(gòu)保有的信貸額度(銀行授信函),過去3個月由任何一家香港銀行發(fā)出的薪金自動轉(zhuǎn)賬記錄或強(qiáng)積金供款記錄,最近3-6個月企業(yè)主/合伙人/公司股東的個人月結(jié)單等。

“三道防線”識別風(fēng)險。第一道防線是檢查是否存在三個錯配,即期限是否錯配(是否存在短錢長用的可能),幣種是否錯配、利率是否錯配。第二道防線是分析四個營運周期的典型危機(jī),以識別不同周期的信貸風(fēng)險。中小企業(yè)在“開始階段”典型危機(jī)是過于自信和資金困難;“增長階段”典型危機(jī)是資金和領(lǐng)導(dǎo)管理角色的轉(zhuǎn)變;“收成階段”典型危機(jī)是領(lǐng)導(dǎo)的能力;“重新階段”(衰退階段)典型危機(jī)是企業(yè)的惰性和是否有繼承人。第三道防線是分析小企業(yè)的五個融資需求,包括投資其他新產(chǎn)品、購買新的物業(yè)廠房、在營運周期內(nèi)購買或更換廠房或生產(chǎn)設(shè)備、購買現(xiàn)有合作伙伴的股權(quán)、用于不可預(yù)見的費用等。

依托計量工具提升審批決策的科學(xué)化、自動化。在信貸審批流程方面,香港商業(yè)銀行做法與我國主要銀行大致類似,主要區(qū)別在于前者廣泛使用信貸評分系統(tǒng)自動生成初步審批結(jié)果。香港大多數(shù)銀行都依托信貸評分系統(tǒng)審核中小企業(yè)客戶的貸款申請,所有信貸申請都需要先由信貸評分系統(tǒng)做出評分,系統(tǒng)對部分客戶自動給出審批結(jié)論,包括自動通過客戶、自動拒絕客戶和灰色區(qū)間需要人工審批的客戶。對于自動拒絕客戶將作最終拒絕處理,審批人員不再進(jìn)行審批或。自動通過客戶和灰色區(qū)間客戶還需要風(fēng)險審批人員進(jìn)行審批或否決。

授信分析關(guān)鍵點涵蓋定性和定量的各關(guān)鍵要素。定性因素包括:1.外在環(huán)境分析。如政治、法律、經(jīng)濟(jì)、社會文化及科技因素等。2.“五力”分析。包括企業(yè)的現(xiàn)有競爭者分析,潛在新進(jìn)入者的威脅,供應(yīng)商的議價能力分析,客戶的議價能力分析及替代產(chǎn)品的威脅分析。3.行業(yè)風(fēng)險分析。包括成本結(jié)構(gòu)、處于行業(yè)生命周期的哪個階段、波動性、盈利性、依賴性、產(chǎn)品的替代性、經(jīng)營環(huán)境的自由度及易受環(huán)保責(zé)任影響分析。4.經(jīng)營狀況分析。包括借款戶的特性風(fēng)險、產(chǎn)品-市場配對風(fēng)險、供應(yīng)風(fēng)險、生產(chǎn)風(fēng)險、分銷風(fēng)險、銷售及回收風(fēng)險分析。5.管理層分析。包括關(guān)鍵/主要管理人員、管理架構(gòu)及職責(zé)分工、管理層的領(lǐng)導(dǎo)能力、與員工的關(guān)系、接班人計劃、是否為關(guān)鍵人員購買“要員壽險保障計劃”分析。定量因素包括:1.財務(wù)分析。包括財務(wù)報表資料的質(zhì)量分析和財務(wù)比率指標(biāo)分析。財務(wù)指標(biāo)包括經(jīng)營能力及盈利表現(xiàn)、短期償債能力/流動性、長期償付能力及資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)情況、營運能力/資產(chǎn)使用效率等。2.資金交易及往來等情況分析。

引入保險機(jī)制提升對貸款的風(fēng)險緩釋水平。香港多數(shù)商業(yè)銀行非常重視保險在中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險緩釋中的運用。除了為房地產(chǎn)、設(shè)備等押品提供財產(chǎn)保險外,往往還要求客戶參與“要員保險”,即申請貸款的中小企業(yè)需為其重要員工購買人壽保險。其內(nèi)在邏輯在于,企業(yè)主、高管層或核心技術(shù)人員是中小企業(yè)的最重要的“資產(chǎn)”,一旦這些重要員工身故或罹病患難以履職,將對公司的盈利及發(fā)展造成嚴(yán)重(乃至致命)的影響,而“要員保險”則可以將此類風(fēng)險大大降低。

(五)完備有效的貸后管理體系

香港商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的貸后管理非常重視,主要措施和做法包括:

定期跟蹤和檢查。信貸管理人員每天檢查電腦報表反映的“異常”情況并向上級匯報,采取跟進(jìn)行動;定期及不定期走訪授信客戶及其商業(yè)伙伴,檢查授信客戶的交易記錄及往來情況;定期審查授信戶的營運及財務(wù)資料等。

及時更新授信戶基本資料。除了要求客戶提供相關(guān)報表和材料外,還通過向征信部門等特定機(jī)構(gòu)查詢等途徑,了解授信戶基本情況的變化。

跟蹤關(guān)注有關(guān)法令及訴訟事件。由專門的人員每天收集外界相關(guān)資料,核對是否牽涉到本行的授信客戶或擔(dān)保人,及時采取應(yīng)對措施。

關(guān)注風(fēng)險緩釋能力的變化。在抵押品和擔(dān)保人方面,通過定期和不定期的押品重估,監(jiān)控押品市值變化,確保維持合理的押品折扣率;客戶經(jīng)理在進(jìn)行授信復(fù)檢時,要求重新評估擔(dān)保人的資力,并核查擔(dān)保人的資信變化。

三、香港中小企業(yè)金融服務(wù)對內(nèi)地商業(yè)銀行的啟示

(一)加快產(chǎn)品創(chuàng)新,增強(qiáng)對中小企業(yè)的綜合服務(wù)能力

綜合化、一站式服務(wù)是小企業(yè)金融的內(nèi)在要求,內(nèi)地商業(yè)銀行需要大力研發(fā)并豐富契合小企業(yè)特點的產(chǎn)品庫。通過專業(yè)化的服務(wù)團(tuán)隊為客戶提供一攬子的金融服務(wù)方案,包括向客戶提供授信、現(xiàn)金管理、理財、保險、咨詢服務(wù)等。不斷擴(kuò)充服務(wù)網(wǎng)絡(luò),提供多元化及便捷服務(wù)渠道,包括網(wǎng)上理財、電話理財、自助銀行服務(wù)等。重點拓展中間業(yè)務(wù),加大交叉銷售力度,為客戶提供增值服務(wù),避免簡單化地將貸款利差轉(zhuǎn)化為中間業(yè)務(wù)收入。同時,要加大新產(chǎn)品的培訓(xùn)力度,確保營銷人員能夠熟悉各類新產(chǎn)品。

(二)貸前環(huán)節(jié)多方面收集客戶信息,減少信息不對稱

中小企業(yè)貸款風(fēng)險識別的關(guān)鍵,在于從客戶提供的財務(wù)報表之外,盡可能收集能夠反映客戶資信的相關(guān)信息。包括申請人(乃至主要股東)過去在其主要往來銀行的存貸款等關(guān)鍵交易記錄、薪金自動轉(zhuǎn)賬記錄或強(qiáng)積金供款記錄等,這類信息對識別和把握中小企業(yè)經(jīng)營情況及潛在風(fēng)險非常重要。目前多數(shù)商業(yè)銀行在小企業(yè)客戶貸前信息收集方面內(nèi)容還比較簡單,應(yīng)針對不同類型客戶特點加以完善。

(三)探索引入保險等新的風(fēng)險緩釋機(jī)制,降低中小企業(yè)信貸風(fēng)險

目前內(nèi)地銀行業(yè)在信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險管理中對保險的重視還不夠,在這方面可加大產(chǎn)品和制度創(chuàng)新力度,除了財產(chǎn)保險之外,像人壽保險、信用保險等,都可以逐漸引入小企業(yè)授信風(fēng)險緩釋方案中。另外,目前各保險公司也在大力推進(jìn)小企業(yè)保險業(yè)務(wù)方面的金融創(chuàng)新,銀行可以借助這些新產(chǎn)品,或者主動與保險公司合作開發(fā)新的產(chǎn)品,在提升金融服務(wù)水平的同時,增強(qiáng)風(fēng)險管控能力。

(四)優(yōu)化信用評級技術(shù),探索引入評分卡等新機(jī)制

持續(xù)優(yōu)化完善小企業(yè)客戶評級技術(shù)。我國部分商業(yè)銀行已應(yīng)用小企業(yè)評級模型,在后續(xù)技術(shù)工具持續(xù)完善的過程中,可考慮引入部分關(guān)鍵風(fēng)險因素,如產(chǎn)品特性、客戶(買家)素質(zhì)、客戶(買家)集中度、客戶(買家)忠誠度、供應(yīng)商對借款戶的信譽、替代產(chǎn)品的壓力以及對企業(yè)五力方面的分析等,以增強(qiáng)對小企業(yè)風(fēng)險識別的敏感性。

探索引入評分卡等新的風(fēng)險管理機(jī)制。對于大量的小企業(yè)小額信貸,借助評分系統(tǒng)審核貸款申請,實現(xiàn)自動審批,以提高效率,降低成本(對于較大的客戶仍以客戶關(guān)系管理為主,進(jìn)行逐戶審批)。同時,對于小額信貸側(cè)重按照資產(chǎn)組合、客戶群的維度開展日常風(fēng)險監(jiān)測和管理,并探索建立相關(guān)評分卡技術(shù)。

注: