礦產(chǎn)資源評(píng)估方法大全11篇

緒論：寫(xiě)作既是個(gè)人情感的抒發(fā)，也是對(duì)學(xué)術(shù)真理的探索，歡迎閱讀由發(fā)表云整理的11篇礦產(chǎn)資源評(píng)估方法范文，希望它們能為您的寫(xiě)作提供參考和啟發(fā)。

篇（1）

一、公路建設(shè)項(xiàng)目概況

公路建設(shè)項(xiàng)目名稱(chēng)為貴州省麻尾至駕歐高速公路，以下簡(jiǎn)稱(chēng)麻駕公路，公路全長(zhǎng)30.058km，起于獨(dú)山縣麻尾鎮(zhèn)，終點(diǎn)荔波縣駕歐鎮(zhèn)，沿線(xiàn)穿越的村鎮(zhèn)多達(dá)十余個(gè)。沿線(xiàn)海拔一般為500―1100m，最高海拔為1614m，最低海拔為300m，最大相對(duì)高差1314m。公路沿線(xiàn)出露地層的巖性以碳酸鹽巖和碎屑巖為主，地貌以丘陵為主，經(jīng)過(guò)詳細(xì)的調(diào)查之后，可以總結(jié)出，調(diào)查的區(qū)域內(nèi)主要分布的地層有寒武系、泥盆系、石炭系、二疊系、三疊系、下第三系和第四系。其中石炭系、二疊系地層分布較廣；下第三系，第四系地層呈零星分布。本區(qū)為亞熱帶濕潤(rùn)季風(fēng)氣候區(qū)，冬無(wú)嚴(yán)寒，夏無(wú)酷暑。麻駕公路是連接都新高速公路的紐帶，南下與廣西省南丹縣連通，并與沿線(xiàn)各鄉(xiāng)鎮(zhèn)連為一體，現(xiàn)有公路級(jí)別較高。區(qū)內(nèi)分布的主要交通網(wǎng)絡(luò)有：鐵路有黔桂線(xiàn)；沿線(xiàn)村寨均有鄉(xiāng)村公路與主干公路相連，交通十分便利。

二、對(duì)麻駕公路的壓覆礦產(chǎn)資源評(píng)估工作概況

麻駕高速公路曾經(jīng)沿線(xiàn)進(jìn)行1：20萬(wàn)、1：5萬(wàn)區(qū)域地質(zhì)和區(qū)域礦產(chǎn)調(diào)查工作，在局部地段曾作過(guò)不同礦產(chǎn)的踏勘、普查及勘探工作。目前公路沿線(xiàn)開(kāi)發(fā)利用的礦產(chǎn)有煤礦、硫鐵礦、磚用頁(yè)巖、石灰?guī)r等礦種，但是總體來(lái)說(shuō)，麻駕高速公路沿線(xiàn)礦種的工作程度相對(duì)較低。在接受了貴州高速公路開(kāi)發(fā)總公司的委托之后，由我隊(duì)，即貴州省地礦局一一七地質(zhì)大隊(duì)，組建了一支麻駕高速公路壓覆礦產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目組（以下簡(jiǎn)稱(chēng)項(xiàng)目組），負(fù)責(zé)對(duì)該項(xiàng)工作進(jìn)行實(shí)施。項(xiàng)目組對(duì)公路沿線(xiàn)的區(qū)域地質(zhì)及區(qū)域礦產(chǎn)資料進(jìn)行了全面系統(tǒng)的收集、綜合整理及分析，并通過(guò)對(duì)分析結(jié)果的研究，隨后進(jìn)行野外實(shí)地調(diào)查工作。以麻駕高速公路沿線(xiàn)兩側(cè)1km范圍作為壓覆礦產(chǎn)評(píng)估范圍，開(kāi)展了1：5萬(wàn)區(qū)域地質(zhì)和礦產(chǎn)地質(zhì)調(diào)查核實(shí)工作，對(duì)分布的各礦床、礦點(diǎn)、礦化點(diǎn)及異常點(diǎn)都逐一進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查與核實(shí)，評(píng)估內(nèi)容為對(duì)公路沿線(xiàn)因工程實(shí)施而導(dǎo)致經(jīng)正式勘查的礦產(chǎn)資源不能開(kāi)采利用的資源量及取得合法采礦許可證的礦山被壓覆的資源量進(jìn)行評(píng)估。

三、公路建設(shè)項(xiàng)目開(kāi)展壓覆礦產(chǎn)資源評(píng)估工作的重要性

我國(guó)幅員遼闊，所擁有的礦產(chǎn)資源十分豐富，但同時(shí)由于我國(guó)的人口量過(guò)多，人均資源相對(duì)不足，同時(shí)，隨著我國(guó)城市化、工業(yè)化的進(jìn)程不斷加速，城鎮(zhèn)規(guī)劃區(qū)的數(shù)量不斷增加，許多基礎(chǔ)建設(shè)的高峰期也出現(xiàn)同步到來(lái)的現(xiàn)象，不少建設(shè)用地項(xiàng)目壓覆礦產(chǎn)資源的現(xiàn)象也越來(lái)越多，尤其是公路建設(shè)項(xiàng)目用地。為了能夠徹底貫徹我國(guó)“人與自然和諧發(fā)展”的發(fā)展理念，對(duì)公路建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行壓覆礦產(chǎn)資源評(píng)估工作，不僅能夠保護(hù)好公路建設(shè)項(xiàng)目用地所壓覆的礦產(chǎn)資源，還可以在不影響國(guó)家和地方政府的經(jīng)濟(jì)建設(shè)的同時(shí)，提高我國(guó)可利用資源的數(shù)量。另一方面，國(guó)土資源是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展最基本的生產(chǎn)要素，又是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的本源，同時(shí)在保障社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面具有一定的基礎(chǔ)性作用，足以可見(jiàn)，國(guó)土資源對(duì)于我國(guó)未來(lái)的發(fā)展是多么的重要。為此，必須要正確履行國(guó)土資源的管理職能，做好公路建設(shè)項(xiàng)目壓覆礦產(chǎn)資源評(píng)估工作。壓覆礦產(chǎn)資源評(píng)估工作是落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀(guān)的必然要求，同時(shí)也是我國(guó)國(guó)土資源管理工作的職責(zé)所在，為了能夠處理好我國(guó)保護(hù)資源與保障發(fā)展直接按的關(guān)系，必須要提高公路建設(shè)項(xiàng)目壓覆礦產(chǎn)資源評(píng)估工作的準(zhǔn)確性和靈活性，這是我國(guó)及地方國(guó)土資源主管部門(mén)迫在眉睫的問(wèn)題和任務(wù)。

四、公路建設(shè)項(xiàng)目壓覆礦產(chǎn)資源評(píng)估工作的主要方法與步驟

通過(guò)本次的壓覆礦產(chǎn)資源評(píng)估工作，得出麻駕高速公路沿線(xiàn)兩側(cè)1km范圍內(nèi)產(chǎn)出的礦產(chǎn)主要有煤礦、赤鐵礦、黃鐵礦、磚用頁(yè)巖、石灰?guī)r等礦種。從而可以得知，科學(xué)、合理的壓覆礦產(chǎn)資源評(píng)估工作不僅能夠很好地保護(hù)我國(guó)的國(guó)土資源，還可以對(duì)建設(shè)項(xiàng)目用地的地質(zhì)條件、礦體等因素進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查。本人總結(jié)了此次壓覆礦產(chǎn)資源評(píng)估工作的工作經(jīng)驗(yàn)，得出了關(guān)于公路建設(shè)項(xiàng)目壓覆礦產(chǎn)資源評(píng)估工作較為先進(jìn)、科學(xué)的方法和主要步驟：

（一）對(duì)建設(shè)項(xiàng)目用地進(jìn)行資料收集與綜合分析

在對(duì)麻駕公路進(jìn)行壓覆礦產(chǎn)評(píng)估工作時(shí)，項(xiàng)目組對(duì)麻駕公路進(jìn)行了較為全面、系統(tǒng)的資料收集，收集了已有的1：5萬(wàn)、1：20萬(wàn)區(qū)域地質(zhì)調(diào)查和區(qū)域礦產(chǎn)調(diào)查資料，以及公路兩側(cè)1km范圍內(nèi)的煤礦、硫鐵礦、磚用頁(yè)巖、石灰?guī)r等礦產(chǎn)的地質(zhì)勘查資料和礦權(quán)設(shè)置資料，這些資料必須齊全，不僅在進(jìn)行覆壓礦產(chǎn)資源評(píng)估報(bào)告的時(shí)候需要用到這些資料，在進(jìn)行評(píng)估的過(guò)程中，這些資料也能夠?yàn)樵u(píng)估工作提供詳細(xì)的基礎(chǔ)信息。

（二）公路建設(shè)項(xiàng)目用地現(xiàn)場(chǎng)的調(diào)查工作

本次麻駕公路的覆壓礦產(chǎn)資源評(píng)估工作，我隊(duì)是以1：5萬(wàn)國(guó)家正規(guī)出版的地形圖作為野外工作用圖，對(duì)公路沿線(xiàn)兩側(cè)1km范圍內(nèi)已有的礦產(chǎn)都一一進(jìn)行了核實(shí)。對(duì)公路建設(shè)項(xiàng)目用地進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)野外調(diào)查工作，不僅能夠確定各礦點(diǎn)的位置是否準(zhǔn)確，了解礦點(diǎn)的資源開(kāi)采、分布等詳細(xì)情況，所得到的資料是否可靠，還可以經(jīng)過(guò)核實(shí)所得的結(jié)果，以此確定建設(shè)項(xiàng)目工程影響區(qū)探礦權(quán)和采礦權(quán)的設(shè)置情況。

（三）礦權(quán)核實(shí)

礦權(quán)核實(shí)主要是針對(duì)公路建設(shè)項(xiàng)目沿線(xiàn)的采礦權(quán)設(shè)置情況所開(kāi)展工作。對(duì)麻駕高速公路沿線(xiàn)兩側(cè)1km范圍內(nèi)設(shè)置的探礦權(quán)和采礦權(quán)逐一進(jìn)行野外調(diào)查與核實(shí)，查明在評(píng)估區(qū)內(nèi)具有探礦權(quán)1個(gè)，具有采礦權(quán)的礦山3個(gè)，即煤礦1個(gè)、水泥灰?guī)r采石場(chǎng)1個(gè)、頁(yè)巖磚廠(chǎng)1個(gè)。并查清了各個(gè)采礦權(quán)與公路的相對(duì)位置關(guān)系，獲得的資料真實(shí)可靠。

（四）公路建設(shè)項(xiàng)目覆壓礦產(chǎn)儲(chǔ)量估算方法

對(duì)于礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量估算的基本原理是通過(guò)把自然界客觀(guān)存在的形態(tài)復(fù)雜的礦體，分割成體積與之大體相對(duì)、礦化相對(duì)均已的形態(tài)簡(jiǎn)單的幾何體，并通過(guò)恰當(dāng)?shù)臄?shù)學(xué)方法，求得礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量。礦產(chǎn)儲(chǔ)量計(jì)算方法可以采用幾何學(xué)方法和地質(zhì)統(tǒng)計(jì)法，其中，前者還包括了地質(zhì)塊段法、開(kāi)采塊段法、斷面法，以及其他傳統(tǒng)的儲(chǔ)量計(jì)算方法。而對(duì)于麻駕公路的壓覆礦產(chǎn)資源評(píng)估工作中，在確定壓覆資源儲(chǔ)量計(jì)算塊段后，在資源儲(chǔ)量估算平面圖上采用水平投影地質(zhì)塊段法進(jìn)行資源儲(chǔ)量估算。

估算公式：Q=S×H×D

式中：Q―塊段資源量

S―塊段煤層平面積（m2）

H―塊段煤層平均鉛垂厚度（m）

D―煤層體重（t/m3）

（五）公路建設(shè)項(xiàng)目壓覆礦產(chǎn)資源技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法

公路建設(shè)項(xiàng)目壓覆礦產(chǎn)資源技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法是一項(xiàng)范圍較廣、復(fù)雜性較強(qiáng)的工作，必須要采取嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目茖W(xué)方法和進(jìn)行精細(xì)的步驟才能夠得到精確的結(jié)果。常用的礦產(chǎn)資源技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法有三種，分別是類(lèi)比法、數(shù)理統(tǒng)計(jì)法和計(jì)算法。主要步驟是先確定評(píng)價(jià)的目標(biāo)，然后收集和整理相關(guān)的基礎(chǔ)資料，根據(jù)所得的資料擬定所需要進(jìn)行的方案，并評(píng)定該方案的可靠程度。所需要采取的方案確定后，根據(jù)方案所需要的參數(shù)，匯集和整理相關(guān)的基礎(chǔ)資料并確定評(píng)價(jià)的參數(shù)，進(jìn)行企業(yè)的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，并進(jìn)行國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，其中，主要是對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行評(píng)價(jià)。最后，進(jìn)行綜合的評(píng)價(jià)與論證，并編寫(xiě)評(píng)價(jià)報(bào)告，整個(gè)礦產(chǎn)資源技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)工作才算完成。

根據(jù)有關(guān)壓覆礦產(chǎn)資源的經(jīng)濟(jì)評(píng)估要求，本次對(duì)壓覆獨(dú)山縣董嶺煤礦資源的經(jīng)濟(jì)評(píng)估，采用礦床潛在價(jià)值法。其公式是：J=Q×E×K×L。

式中：J―壓覆礦產(chǎn)資源量的潛在價(jià)值（單位：萬(wàn)元）

Q―壓覆礦產(chǎn)資源量（單位：萬(wàn)噸）

E―平均可信度（%），根據(jù)壓覆礦產(chǎn)資源量的類(lèi)別取值（332類(lèi)別取70%，333類(lèi)別取60%，334？類(lèi)別取50%）。

K―回采率（%），根據(jù)目前的采礦工藝技術(shù)及省內(nèi)部分煤礦山的采礦實(shí)際情況，回采率最高僅達(dá)80%。

L―當(dāng)前煤炭平均綜合銷(xiāo)售價(jià)（P）與采煤成本（C）之差（L=P-C）。

據(jù)了解，當(dāng)?shù)孛禾吭诳涌谄骄蹆r(jià)約280元/噸，綜合采出成本約120元/噸，即麻駕高速公路壓覆煤炭資源量的潛在價(jià)值J=Q×E×K×L=5.52×50%×80%×（280-120）=353.28（萬(wàn)元）。

五、結(jié)言

在對(duì)公路建設(shè)項(xiàng)目用地進(jìn)行壓覆礦產(chǎn)資源評(píng)估工作的時(shí)候，一定要根據(jù)相關(guān)法規(guī)明確規(guī)定和相關(guān)的規(guī)范，對(duì)公路建設(shè)項(xiàng)目用地及其周邊地下分布有礦產(chǎn)資源的工程進(jìn)行調(diào)查和核實(shí)，工作過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題應(yīng)該進(jìn)行具體的分析，千萬(wàn)不可以一概而論，這樣才能夠得到最準(zhǔn)確的評(píng)估結(jié)果。

參考文獻(xiàn)：

[1]張士虎.建設(shè)項(xiàng)目壓覆礦產(chǎn)資源調(diào)查評(píng)估方法探討[J].資源環(huán)境與工程.2012（03）

篇（2）

關(guān)鍵詞 ：礦產(chǎn)資源價(jià)值評(píng)估 實(shí)物期權(quán)

一、研究背景及意義

國(guó)務(wù)院提出“十二五”期間，黃金企業(yè)要著力調(diào)整和優(yōu)化企業(yè)組織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，規(guī)范礦權(quán)設(shè)置，加快推進(jìn)黃金企業(yè)兼并重組，減少企業(yè)數(shù)量，提高產(chǎn)業(yè)集中度，大力發(fā)展高附加值黃金深加工產(chǎn)品。在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策指導(dǎo)下，出現(xiàn)了大規(guī)模的礦產(chǎn)企業(yè)兼并重組現(xiàn)象。同時(shí)，中國(guó)作為全球最大的黃金生產(chǎn)國(guó)，近年來(lái)黃金價(jià)格下跌促使中國(guó)黃金企業(yè)走出國(guó)門(mén)收購(gòu)國(guó)外礦產(chǎn)資源。這對(duì)于有實(shí)力、有準(zhǔn)備的黃金企業(yè)而言將是轉(zhuǎn)型升級(jí)、打造一體化產(chǎn)業(yè)鏈的新機(jī)遇。

將實(shí)物期權(quán)引入礦產(chǎn)資源價(jià)值評(píng)估中，在理論和實(shí)踐上都有一定的貢獻(xiàn)。理論上，豐富了實(shí)物期權(quán)的應(yīng)用范圍；在實(shí)踐上，有助于投資者發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會(huì)，活躍礦產(chǎn)資源市場(chǎng)交易。本文以山東黃金收購(gòu)中寶礦業(yè)為例，分析了礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)過(guò)程中的選擇權(quán)——實(shí)物期權(quán)的價(jià)值，體現(xiàn)了利用實(shí)物期權(quán)評(píng)估礦產(chǎn)資源價(jià)格的過(guò)程，為礦業(yè)并購(gòu)的合理定價(jià)提供了客觀(guān)依據(jù)。

二、傳統(tǒng)礦產(chǎn)資源價(jià)值評(píng)估方法

礦產(chǎn)資源轉(zhuǎn)讓中，代表礦產(chǎn)資源價(jià)值的權(quán)力主要是礦產(chǎn)的探礦權(quán)和采礦權(quán)。探礦權(quán)是指在依法取得的勘查許可證規(guī)定的范圍內(nèi)，勘查礦產(chǎn)資源的權(quán)利，并具有優(yōu)先取得勘查作業(yè)區(qū)內(nèi)礦產(chǎn)資源采礦權(quán)的權(quán)力；采礦權(quán)是指在依法取得的采礦許可證規(guī)定的范圍內(nèi)，開(kāi)采礦產(chǎn)資源和獲得開(kāi)采的礦產(chǎn)品的權(quán)利。在法律的層面上，探礦權(quán)和采礦權(quán)是有區(qū)別的，但在經(jīng)濟(jì)的層面上，探礦權(quán)與采礦權(quán)并無(wú)區(qū)別。礦產(chǎn)資源資產(chǎn)它同這宗資產(chǎn)是在探礦權(quán)名下還是在采礦權(quán)名下無(wú)關(guān)。

探礦權(quán)的公平市場(chǎng)價(jià)格，主要可用以下四種方法確定：地質(zhì)因子法、成本法、市場(chǎng)法和收益法。

1.地質(zhì)因子法

Woodcock1985年在評(píng)價(jià)探礦權(quán)上市財(cái)務(wù)時(shí)創(chuàng)立了地質(zhì)因子法，1990年Kilburn基于Woodcock的方法，對(duì)每一塊礦權(quán)地確定了一個(gè)基值并據(jù)此確定整個(gè)礦權(quán)的價(jià)值，被稱(chēng)為“Kilburn地質(zhì)因子法”。這一地質(zhì)工程方法以礦權(quán)的地理位置、蘊(yùn)含的礦化價(jià)值、蘊(yùn)含的物探或（和）化探靶區(qū)、蘊(yùn)含的地質(zhì)靶區(qū)四種性質(zhì)為基礎(chǔ)。這四項(xiàng)性質(zhì)又分為19個(gè)亞類(lèi)，按這些亞類(lèi)確定礦權(quán)的價(jià)值。這19個(gè)亞類(lèi)特性被按重要程度排序并予以賦值，賦予的價(jià)值系數(shù)為1.3~10。單個(gè)礦權(quán)地價(jià)值的合計(jì)值即是礦權(quán)的總價(jià)值。1991年澳大利亞的Gouleuith特別贊同Kilburn的地質(zhì)因子法。認(rèn)為它可以公正地評(píng)價(jià)礦權(quán)的定量?jī)r(jià)值，同時(shí)認(rèn)為，組成礦權(quán)價(jià)值的五個(gè)部分：地質(zhì)、貨物市場(chǎng)、財(cái)務(wù)市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、采礦權(quán)市場(chǎng)應(yīng)單獨(dú)確定其價(jià)值。

2.成本法

一個(gè)探礦權(quán)的價(jià)值，可以用以往有意義的勘探費(fèi)用加總來(lái)估算。在這一方法中，礦權(quán)價(jià)值被認(rèn)為是花費(fèi)的成本。如果勘探結(jié)果好，則要加上一塊，相反，勘探結(jié)果不好，則要減去一塊。即使是在過(guò)去花費(fèi)的成本，也要因?yàn)橥ㄘ浥蛎浺M(jìn)行調(diào)節(jié)。R.Lawrence（1989，1998）和Agnerian（1996）將花費(fèi)的成本積累限制在過(guò)去的3~4年里，而不是統(tǒng)計(jì)到所有的歷史成本。根據(jù)勘探潛力多加的部分，在潛力增加時(shí)可以增加到原來(lái)的100%或只有10%，也可以不加，而潛力降低時(shí)可以減少25%。成本法的應(yīng)用具體又可以分為單礦權(quán)地成本標(biāo)準(zhǔn)法與既往費(fèi)用倍數(shù)法。

3.市場(chǎng)法

Glawile（1986、1989、1990）、R.Lawrence（1998）、Thompson（1991）、Ward和R.Lawrence（1998）都曾對(duì)市場(chǎng)法作過(guò)闡述。市場(chǎng)法估值時(shí)，參照同一大礦區(qū)下鄰近礦權(quán)的交易，或通過(guò)對(duì)比外地但同屬一個(gè)類(lèi)型的礦權(quán)交易。在確定公司礦權(quán)的最終價(jià)值時(shí)要減去原礦權(quán)持有人收益的利息或權(quán)益，以及潛在的礦權(quán)使用稅。此外還要考慮因經(jīng)濟(jì)周期、環(huán)保、法律和政治等敏感因素對(duì)礦權(quán)價(jià)值的影響。

實(shí)務(wù)評(píng)估中，市場(chǎng)法與成本法相比，在作價(jià)值取舍的最終階段，考慮后者的比重更大一些。

4.收益法

（1）標(biāo)準(zhǔn)的DCF法

將預(yù)計(jì)的礦產(chǎn)資源未來(lái)產(chǎn)生的全部的凈現(xiàn)金流，按照適宜的折現(xiàn)率折合為當(dāng)前價(jià)值后加總，即得出探礦權(quán)的價(jià)值。（這里假定探礦權(quán)結(jié)后可以申請(qǐng)采礦權(quán)）

（2）定價(jià)選擇（帶有期權(quán)的性質(zhì)）

Glarvile（1990）和Roscoe（1998）在評(píng)價(jià)未開(kāi)發(fā)的礦產(chǎn)資源探礦權(quán)時(shí)認(rèn)為，礦權(quán)被看作是一種選擇權(quán)并且具有價(jià)值，哪怕甚至在當(dāng)前看來(lái)是不經(jīng)濟(jì)的。這些選擇包括勘探、持有、放棄的權(quán)利；賣(mài)出或出租的權(quán)利；投入生產(chǎn)的權(quán)利。

除了以上比較常見(jiàn)的礦產(chǎn)資源評(píng)估方法之外，還有礦體統(tǒng)計(jì)（概率或概念）法、決策樹(shù)分析法（蒙特卡洛模擬）、未來(lái)勘探費(fèi)用法、經(jīng)驗(yàn)法等方法，來(lái)對(duì)礦產(chǎn)資源進(jìn)行評(píng)價(jià)。

現(xiàn)在礦產(chǎn)資源價(jià)值評(píng)估當(dāng)中，缺乏合理有效的評(píng)估方法，忽視了開(kāi)采過(guò)程中選擇權(quán)的價(jià)值。因此，實(shí)物期權(quán)評(píng)估為正確評(píng)估礦產(chǎn)資源的價(jià)值提供了一種參考。

三、擴(kuò)張期權(quán)案例分析——山東黃金收購(gòu)中寶礦業(yè)有限公司探礦權(quán)

1.案例背景

山東黃金是一家從事黃金生產(chǎn)的上市公司，主營(yíng)黃金地質(zhì)探礦、開(kāi)采、選冶，黃金珠寶飾品提純加工的生產(chǎn)銷(xiāo)售等，主要產(chǎn)品是黃金和白銀。其規(guī)模和盈利水平在全國(guó)處于第五名左右的位置。

2011年3月8日，山東黃金董事會(huì)通過(guò)議案，擬以自有資金7.24億元收購(gòu)甘肅省西和縣中寶礦業(yè)有限公司70%股權(quán)。中寶公司及其全資子公司天龍公司擁有甘肅省國(guó)土資源廳核發(fā)的“西和縣四兒溝門(mén)金礦詳查、西和縣小東溝金礦詳查、西和縣元灘子金礦普查”三個(gè)探礦權(quán)。

2012年2月20日，中寶公司資產(chǎn)賬面總計(jì)1.23億元，負(fù)債賬面1.12億元，凈資產(chǎn)賬面價(jià)值1012萬(wàn)元。根據(jù)北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)》，中寶公司凈資產(chǎn)于評(píng)估基準(zhǔn)日2012年2月20日成本法（資產(chǎn)基礎(chǔ)法）評(píng)估所表現(xiàn)的凈資產(chǎn)的公允市場(chǎng)價(jià)值為10.47億元萬(wàn)元（含探礦權(quán)的資產(chǎn)的評(píng)估值為11.24億元）。山東黃金(600547)擬以自有資金收購(gòu)甘肅省西和縣中寶礦業(yè)有限公司股東持有的中寶公司70%股權(quán)，交易金額為72350.7萬(wàn)元。

山東黃金以相對(duì)于賬面的百倍溢價(jià)收購(gòu)中寶礦業(yè)是否真正“物有所值”？下面就從實(shí)物期權(quán)的角度來(lái)評(píng)估中寶礦業(yè)三宗探礦權(quán)的價(jià)值。

2.案例假設(shè)前提

本案例中，除探礦權(quán)外的其他凈資產(chǎn)價(jià)值占交易價(jià)格的比例極低，因此可以忽略不計(jì)。我們粗略的將收購(gòu)股份的價(jià)格看成山東黃金為了獲得三宗探礦權(quán)所付出的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格。

山東黃金購(gòu)買(mǎi)中寶礦業(yè)的三宗探礦權(quán)，實(shí)際上是購(gòu)買(mǎi)了中寶礦業(yè)潛在的黃金儲(chǔ)量。由于普查探礦權(quán)沒(méi)有探明儲(chǔ)量，未來(lái)是否能獲得有保證的礦產(chǎn)資源的不確定性極大，在實(shí)物交易中對(duì)于普查探礦權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)值都很低，因此，在此也忽略不計(jì)。

公司當(dāng)已經(jīng)獲得了探礦權(quán)后，為了大規(guī)模開(kāi)采而向國(guó)家申請(qǐng)采礦權(quán)的費(fèi)用相對(duì)于詳查探礦權(quán)來(lái)說(shuō)，金額比較小，為了計(jì)算簡(jiǎn)便，可以假定，擁有了探礦權(quán)就相當(dāng)于獲得了采礦權(quán)。

3.案例中擴(kuò)張的實(shí)物期權(quán)分析

未來(lái)預(yù)期凈現(xiàn)金流的不確定性體現(xiàn)在。

（1）未來(lái)是否能夠獲得預(yù)期的黃金開(kāi)采量并不確定；

（2）未來(lái)黃金的價(jià)格是有波動(dòng)的；

（3）未來(lái)開(kāi)采成本也將隨著地質(zhì)的不同而發(fā)生變化。

333、334礦產(chǎn)保有量（資源保有量中推斷的儲(chǔ)量、預(yù)測(cè)的儲(chǔ)量）估測(cè)的準(zhǔn)確性值得懷疑，必須進(jìn)一步勘探才能獲得結(jié)果。因此，333、334儲(chǔ)量所帶來(lái)的現(xiàn)金流入波動(dòng)性過(guò)大，用傳統(tǒng)DCF無(wú)法正確獲得。具體地質(zhì)勘測(cè)判定方法如圖1所示。

由于推斷(333)和預(yù)測(cè)部分(334)的礦產(chǎn)保有量是勘探人員根據(jù)經(jīng)驗(yàn)得出的，實(shí)際操作過(guò)程并沒(méi)有進(jìn)行試采，因此，對(duì)于這部分礦體的走向、質(zhì)量、數(shù)量以及開(kāi)采難度并不能夠很好的掌握。而在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的深入勘探、試采或者隨著正式開(kāi)采的進(jìn)行，對(duì)于這部分礦產(chǎn)的情況就能更詳細(xì)的了解，就可以根據(jù)成本收益估算出這部分礦產(chǎn)是否值得開(kāi)采。當(dāng)推斷和預(yù)測(cè)部分（333、334）儲(chǔ)量稀少、不易開(kāi)采而導(dǎo)致開(kāi)采成本會(huì)大于這部分的收益時(shí)，就可以放棄開(kāi)采；當(dāng)收益超過(guò)成本是，就實(shí)施開(kāi)采。這種可以而不是必須的權(quán)力就是隱含在礦產(chǎn)資源價(jià)值中的，不能被忽視的實(shí)物期權(quán)的價(jià)值。

4.實(shí)物期權(quán)估價(jià)應(yīng)用

（1）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率r的確定

本案例取一年期純貼現(xiàn)央行票據(jù)利率為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，經(jīng)計(jì)算為3.5%。

（2）標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)的確定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率.xlsx

由于無(wú)法確定實(shí)際礦產(chǎn)開(kāi)采量的波動(dòng)率與國(guó)際黃金現(xiàn)貨價(jià)格的波動(dòng)率對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)率的聯(lián)合影響，本案例中，標(biāo)的資產(chǎn)收益率的波動(dòng)率取36家采掘業(yè)上市公司的年化波動(dòng)率來(lái)計(jì)算，得到σ=43.89%。

（3）折現(xiàn)率的確定

本案例運(yùn)用Sharpe的資本資產(chǎn)定價(jià)模型，由CAPM公式得到山東黃金的公司β為1.016。

Ri=Rf+βi*（Rm -Rf）

Rf=3.5%

Rm=市場(chǎng)回報(bào)率=14.52%

折現(xiàn)率Ri=3.5%+1.016*（14.52%-3.5%）=14.70%

在收購(gòu)中寶礦業(yè)前（2011-4-23），公司曾進(jìn)行定向增發(fā)，這部分現(xiàn)金用于了收購(gòu)中寶礦業(yè)。如果用WACC可能會(huì)低估項(xiàng)目的必要報(bào)酬率。因此，可以用權(quán)益的必要報(bào)酬率當(dāng)做這里的折現(xiàn)率。

（4）項(xiàng)目現(xiàn)金流分析

傳統(tǒng)方法按照現(xiàn)金流折現(xiàn)方法，只包括了開(kāi)采探明的和控制的儲(chǔ)量所產(chǎn)生的現(xiàn)金流，如圖2所示。

在t1時(shí)刻（獲得采礦權(quán)后）的必要投入包括基礎(chǔ)設(shè)施投入、采礦設(shè)備（地上部分需要挖掘機(jī)、鏟車(chē)；地下部分需要風(fēng)鉆機(jī)、壓風(fēng)機(jī)、提升機(jī)）、選礦設(shè)備、提純精煉設(shè)備等等，按照市場(chǎng)正常價(jià)格計(jì)算大約為6000萬(wàn)的必要投入。

（5）到期時(shí)間T的確定

由于在勘探過(guò)程中，會(huì)獲得更多的關(guān)于推斷和預(yù)測(cè)（333、334）的儲(chǔ)量的信息，在獲得采礦許可（t1）之后，公司就可以決定是否對(duì)遠(yuǎn)景儲(chǔ)量進(jìn)行開(kāi)采。探礦權(quán)的期限一般是三年。

在t1時(shí)刻之后，公司仍然擁有是否開(kāi)采推斷和預(yù)測(cè)（333、334）部分礦產(chǎn)的權(quán)力，根據(jù)9年的評(píng)估計(jì)算期，公司對(duì)于是否開(kāi)采333、334的選擇權(quán)至少應(yīng)當(dāng)在3年內(nèi)仍然有效（一般不可能在預(yù)測(cè)開(kāi)采期的末尾才開(kāi)始對(duì)333、334進(jìn)行大規(guī)模開(kāi)采）。因此，在本案例中，我們可以合理推定總的期權(quán)執(zhí)行期限為3+3=6年。

（6）傳統(tǒng)方法項(xiàng)目?jī)r(jià)值計(jì)算過(guò)程

據(jù)甘肅有色地質(zhì)勘查局天水總隊(duì)出具的詳查報(bào)告，截至評(píng)審基準(zhǔn)日2010年11月30日，四兒溝門(mén)保有資源儲(chǔ)量（332+333+334）461.61萬(wàn)噸，其中金礦金屬量14.98噸，平均品位3.24×10-6；伴生銀金屬量14.36噸，平均品位3.11×10-6。可采儲(chǔ)量304.76萬(wàn)噸。開(kāi)采方式為地下開(kāi)采，生產(chǎn)規(guī)模49.5萬(wàn)噸/年；評(píng)估計(jì)算期8年7個(gè)月。

小東溝金礦保有資源儲(chǔ)量（332+333+334）（1092.42萬(wàn)噸，金礦資源量金屬量17.61噸，平均品位1.61×10-6。評(píng)估利用可采儲(chǔ)量729.22萬(wàn)噸；先期露天開(kāi)采轉(zhuǎn)后期地下開(kāi)采，生產(chǎn)規(guī)模99萬(wàn)噸/年；評(píng)估計(jì)算期8年3個(gè)月。元灘子金礦探礦權(quán)勘查面積6.37平方公里，仍處普查階段，資源量不詳。

本案例假設(shè)332占總儲(chǔ)量的40%，333、334各占30%。在具體的實(shí)務(wù)操作過(guò)程中，地質(zhì)勘探人員一定會(huì)給出332、333、334具體的比重，只要依照案例提供的方法，帶入具體的比重?cái)?shù)值即可。因此，案例中只介紹應(yīng)用實(shí)物期權(quán)評(píng)估項(xiàng)目?jī)r(jià)值的方法，并不過(guò)分拘泥于具體比例數(shù)字。

332確定年凈現(xiàn)金流入A1

A1=（總金屬儲(chǔ)量*可采儲(chǔ)量占總儲(chǔ)量的比例）*332儲(chǔ)量占總儲(chǔ)量的比重（40%）*單位由噸化成盎司（*103*35.27）*（每盎司國(guó)際現(xiàn)貨某金屬均價(jià)-金屬開(kāi)采成本（1100美元））*美元兌人民幣匯率（6.31）/開(kāi)采期限（9年）

A1=（14.98*304.76/461.61+17.61*729.22/1092.42)*40%* 103*35.27*（1701.67-1100）*6.31/9+14.36 *304.76/461.61* 103 *40%*35.27*（32.568-19）*6.31/9=1.288*108 + 0.0127*108 =1.3007億

傳統(tǒng)方法得出的項(xiàng)目?jī)r(jià)值評(píng)估結(jié)果

332總現(xiàn)金流入=A1*（P/A，14.70%，9）= 1.3 * 108 *4.823 =6.27億

項(xiàng)目?jī)r(jià)值=t0時(shí)刻凈現(xiàn)金流入，則購(gòu)買(mǎi)中寶礦業(yè)的項(xiàng)目?jī)r(jià)值為6.27億人民幣。

從凈現(xiàn)值的角度分析項(xiàng)目可行性來(lái)看，

t0時(shí)刻現(xiàn)金總流出=探礦權(quán)購(gòu)買(mǎi)價(jià)+探礦費(fèi)用（0.05億）=7.235+0.05=7.285億

按照傳統(tǒng)凈現(xiàn)值法

傳統(tǒng)NPV=-7.285+6.27=-1.015億

凈現(xiàn)值為負(fù)值，不值得投資。按照傳統(tǒng)凈現(xiàn)值法，山東黃金以7.235億購(gòu)買(mǎi)探礦權(quán)是虧本的買(mǎi)賣(mài)。

（7）推斷、預(yù)測(cè)資源儲(chǔ)量（333、334）開(kāi)采選擇權(quán)的期權(quán)價(jià)值

到此為止，我們還沒(méi)有計(jì)算推斷預(yù)測(cè)儲(chǔ)量帶來(lái)的收益。由于333、334是否有預(yù)計(jì)的數(shù)量以及開(kāi)采難度并不知道，所以他們帶來(lái)的現(xiàn)金流入不能夠用DCF方法計(jì)算。

從t0時(shí)刻看t1以后是否開(kāi)采333與334的儲(chǔ)量就成為了一種擴(kuò)張的選擇權(quán)。地質(zhì)學(xué)家建議，可以粗略的將333的儲(chǔ)量每3噸折合為1噸探明儲(chǔ)量，將334的儲(chǔ)量每6噸折合為一噸。則若選擇開(kāi)采，333、334年現(xiàn)金流入A2為：

A2=（14.98*304.76/461.61+17.61*729.22/1092.42)*30%* 103*35.27*（1701.67-1100）*6.31/9*（1/3+1/6）+14.36* 304.76/461.61*103*30%*35.27*（32.568-19）*6.31/9(1/3+1/6) =0.4825+0.0048 =0.4873億

333、334總現(xiàn)金流入=A2*（P/A，14.70%，9）= 0.4873* 108 * 4.823 =2.35億

根據(jù)合理假設(shè)，兩個(gè)礦的開(kāi)采前期投入為6000萬(wàn)元。在t1時(shí)刻，可以將333、334的儲(chǔ)量看做標(biāo)的資產(chǎn)，對(duì)333、334的開(kāi)發(fā)、投入費(fèi)用看做執(zhí)行價(jià)格。當(dāng)經(jīng)過(guò)勘探階段的深入勘探后，如果333、334儲(chǔ)量不大，而且開(kāi)采難度比較大，就可以放棄而不是必須開(kāi)采。這里包含的就是擴(kuò)張的實(shí)物期權(quán)。

（8）實(shí)物期權(quán)價(jià)值評(píng)估方法一：應(yīng)用三期二項(xiàng)樹(shù)模型

由上面的分析計(jì)算可以知道，

S= 23500 X=6000 （單位：萬(wàn)） T=6 t=T/3=2

u= eσt =1.86 d= e-σt =0.54

p=(ert-d)/（u-d）=0.4034 1-p=0.5966 ert=1.0725

n期二叉樹(shù)模型公式

C0=e-nrt∑[n!j!n-j!pj1-pn-jmax?(Sujdn-j-X，0)]

fuuu=23500* u3-6000=145219

fuud=23500* u2*d-6000=37903

fuu(持有)=p*fuuu+(1-p) fuud=75705

fuu(執(zhí)行)= 81301-6000=75301

由于fuu取fuu(持有)與fuu(執(zhí)行)之中較大的，因此“持有”能夠獲得更大的價(jià)值。

取fuu= fuu(持有) =75301。其他期權(quán)值均可以通過(guò)以上方式通過(guò)從后往前倒推獲得。最后的到實(shí)物期權(quán)的價(jià)值是23500萬(wàn)，即2.35億人民幣。

由傳統(tǒng)凈現(xiàn)值法的到的項(xiàng)目?jī)r(jià)值再加上實(shí)物期權(quán)的價(jià)值就得到了購(gòu)買(mǎi)中寶礦業(yè)這一項(xiàng)目的真正價(jià)值為2.35+6.27=8.62億元。

此時(shí)，從項(xiàng)目可行性角度考慮這個(gè)項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為-1.015+2.35=1.335億元。是一個(gè)利潤(rùn)比較可觀(guān)的可行項(xiàng)目。

五、案例啟示

礦產(chǎn)資源價(jià)值評(píng)估過(guò)程中，由于標(biāo)的資產(chǎn)——實(shí)際開(kāi)采出的礦產(chǎn)資源的價(jià)值受到國(guó)際礦產(chǎn)資源價(jià)格與實(shí)際開(kāi)采量不確定性的影響，所以礦產(chǎn)資源價(jià)值的確定并不能簡(jiǎn)單的應(yīng)用傳統(tǒng)的礦產(chǎn)資源評(píng)估方法來(lái)評(píng)估。

實(shí)物期權(quán)方法的引入為礦產(chǎn)資源實(shí)際價(jià)值的評(píng)估提供了一種很好的方法。由于礦產(chǎn)資源未來(lái)價(jià)值的不確定性很大，隨著勘探、開(kāi)采過(guò)程的繼續(xù)，我們對(duì)于保有儲(chǔ)量中推斷、預(yù)測(cè)（333、334）的儲(chǔ)量大小、分布、開(kāi)采難易程度都有了更深的了解，獲得了更多的信息。這就可以更好的決策是否開(kāi)采這些推斷、預(yù)測(cè)（333、334）的儲(chǔ)量。這種可以而不是必須的權(quán)力給了企業(yè)決策很大的靈活性，這就是所謂的實(shí)物期權(quán)。如果在礦產(chǎn)資源評(píng)估中，忽視了這種選擇的權(quán)力，僅僅使用傳統(tǒng)折現(xiàn)現(xiàn)金流方法評(píng)估項(xiàng)目的價(jià)值，往往不能得出正確的價(jià)值評(píng)估結(jié)果。

實(shí)物期權(quán)的引入為礦產(chǎn)資源交易提供了客觀(guān)的價(jià)值評(píng)估依據(jù)。使企業(yè)的決策者能夠更好的做出決定，找到凈現(xiàn)值真正為正的項(xiàng)目。

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篇（3）

摘要：資產(chǎn)評(píng)估是確定資產(chǎn)價(jià)值，便于企業(yè)開(kāi)展決策的重要途徑。在經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展的今天，礦產(chǎn)資源作為一種耗竭性資源，如何利用及客觀(guān)評(píng)價(jià)當(dāng)今礦產(chǎn)資源已成為業(yè)界的首要問(wèn)題。本文介紹了礦產(chǎn)資源的內(nèi)涵、礦產(chǎn)資源資產(chǎn)評(píng)估的理論基礎(chǔ)并對(duì)有形實(shí)物資產(chǎn)及無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行分析闡述。本文通過(guò)分析與介紹，對(duì)礦產(chǎn)資源資產(chǎn)的評(píng)價(jià)與評(píng)估做出詳細(xì)的界定。

關(guān)鍵詞 ：資產(chǎn)評(píng)估；礦產(chǎn)資源；礦業(yè)權(quán)

一、礦產(chǎn)資源資產(chǎn)的含義

眾所周知，礦產(chǎn)資源是經(jīng)過(guò)億萬(wàn)年形成，存在于地球表面的不可再生的資源，其形態(tài)包括固、液、氣多種。由于這些礦產(chǎn)資源對(duì)人類(lèi)有可利用價(jià)值，因而國(guó)家將礦產(chǎn)資源作為國(guó)有資產(chǎn)來(lái)管理和控制，并建立完善相應(yīng)法規(guī)來(lái)加強(qiáng)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的保護(hù)，例如我國(guó)不允許隨意開(kāi)采礦產(chǎn)資源，以免造成資源浪費(fèi)。

礦產(chǎn)資源從定義上來(lái)講指的是在一定經(jīng)濟(jì)技術(shù)條件下可開(kāi)采利用的天然物。我國(guó)礦產(chǎn)資源資產(chǎn)的評(píng)估發(fā)展主要經(jīng)歷了兩個(gè)階段，第一階段是1986-1997年，基于第一部《礦產(chǎn)資源法》對(duì)我國(guó)評(píng)估行業(yè)進(jìn)行定義，并于1995年依據(jù)《地質(zhì)勘查成果資產(chǎn)評(píng)估管理若干規(guī)定（試行）》，將勘查結(jié)果作為無(wú)形資產(chǎn)來(lái)處理；第二階段，依據(jù)相應(yīng)法規(guī)對(duì)礦業(yè)評(píng)估制度與流轉(zhuǎn)制度進(jìn)一步完善，將礦產(chǎn)資源的評(píng)估方向確立為對(duì)探礦權(quán)和采礦權(quán)價(jià)值的評(píng)估。

二、礦產(chǎn)資源資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估相關(guān)理論

1．礦產(chǎn)資源資產(chǎn)的特點(diǎn)

(1)礦產(chǎn)資源是經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)年代形成的不可再生資源，或者說(shuō)不可在現(xiàn)有條件下形成。人類(lèi)對(duì)其利用的過(guò)程就是它的消耗過(guò)程，是耗竭性的消耗。

(2)礦產(chǎn)資源大多埋藏于地下或海底，具有很大的隱蔽性。同時(shí)，其所處的地理位置較為復(fù)雜，只能通過(guò)勘探來(lái)獲得，其過(guò)程具有較大的風(fēng)險(xiǎn)性。

(3)由于資產(chǎn)資源交易過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)礦業(yè)權(quán)的轉(zhuǎn)讓、出讓等程序，因而涉及的礦產(chǎn)資源的所有者、開(kāi)發(fā)者、勘探者和投資者之間構(gòu)成了復(fù)雜的權(quán)益關(guān)系。

2．礦產(chǎn)資源資產(chǎn)的價(jià)值構(gòu)成

礦產(chǎn)資源資產(chǎn)的價(jià)值包含三方面：礦產(chǎn)資源本身的價(jià)值即礦產(chǎn)資源的內(nèi)在價(jià)值、礦產(chǎn)資源的權(quán)益價(jià)值和投入的勞動(dòng)價(jià)值，其中礦產(chǎn)資源的權(quán)益價(jià)值和勞動(dòng)價(jià)值統(tǒng)稱(chēng)為外在價(jià)值。

(1)礦產(chǎn)資源資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值。其內(nèi)在價(jià)值主要由礦藏的豐度和品味所決定的，其價(jià)值是由大自然決定的，而與勞動(dòng)的投入無(wú)關(guān)，即不論投入多少勞務(wù)或勘探成本，礦產(chǎn)的豐度是不會(huì)改變的。在評(píng)估實(shí)務(wù)中，可根據(jù)礦藏的品味來(lái)計(jì)算資源價(jià)值。用公式表示為：

(2)礦產(chǎn)資源資產(chǎn)的外在價(jià)值。礦產(chǎn)資源的權(quán)益價(jià)值包含礦產(chǎn)資源資產(chǎn)所有權(quán)和礦業(yè)權(quán)權(quán)益。礦產(chǎn)資源所有權(quán)指的是將所有權(quán)出讓給他人所獲得的收益，其表現(xiàn)形式多為租金，是權(quán)利轉(zhuǎn)移的一種表現(xiàn)。礦業(yè)權(quán)是一種無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)，具體包括探礦權(quán)、采礦權(quán)和礦產(chǎn)發(fā)現(xiàn)權(quán)。礦產(chǎn)發(fā)現(xiàn)權(quán)指的是專(zhuān)業(yè)人員依據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行的腦力勞動(dòng)，其價(jià)值由獲得的資源來(lái)決定。

①取得礦權(quán)的基本成本。基本成本中包含支付員工的薪酬、取得權(quán)利所發(fā)生的費(fèi)用、法律咨詢(xún)費(fèi)以及儀器設(shè)備的租賃費(fèi)等。

②礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)。由于礦產(chǎn)資源是耗竭性的、不可再生的。因而，對(duì)資源的開(kāi)采也是對(duì)全球資源的消耗。為了補(bǔ)償資源的開(kāi)采所帶來(lái)的礦藏減少，國(guó)家會(huì)征收一定的所得用作為補(bǔ)償。

③由于開(kāi)采過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生大量的廢棄物，因而會(huì)對(duì)環(huán)境造成一定的污染。這可能會(huì)導(dǎo)致周?chē)h(huán)境的惡化，造成土壤、水、河流、植被的污染，還可能會(huì)導(dǎo)致地下被挖空，造成地面塌陷、山體滑坡等一系列環(huán)境惡化。因而，在開(kāi)發(fā)商對(duì)礦藏開(kāi)采的同時(shí)，國(guó)家會(huì)收取一定的補(bǔ)償費(fèi)用來(lái)補(bǔ)償因開(kāi)采礦產(chǎn)而造成的生態(tài)失衡、環(huán)境質(zhì)量下降等問(wèn)題。

3．礦產(chǎn)資源資產(chǎn)評(píng)估的實(shí)質(zhì)、評(píng)估對(duì)象與評(píng)估方法

資產(chǎn)評(píng)估的本質(zhì)是評(píng)估人員依據(jù)相關(guān)法規(guī)，采用科學(xué)方法，對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行估算的過(guò)程。評(píng)估實(shí)務(wù)中，需要依據(jù)資產(chǎn)自身狀況、相關(guān)市場(chǎng)數(shù)據(jù)等信息對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。

從理論層面看，對(duì)礦產(chǎn)資源資產(chǎn)的評(píng)估既包括實(shí)物形態(tài)的評(píng)估，也包括非實(shí)物形態(tài)的評(píng)估。因?yàn)椋V產(chǎn)資源也是一種資產(chǎn)，無(wú)論是其價(jià)值評(píng)估還是權(quán)益資產(chǎn)評(píng)估，其評(píng)估原則和原理與其他種類(lèi)資產(chǎn)是一致的。主要目的是衡量評(píng)估的價(jià)值，為國(guó)家經(jīng)濟(jì)核算和資產(chǎn)交易提供依據(jù)；然而，非實(shí)物形態(tài)的評(píng)估主要指勘探礦產(chǎn)資源和采礦權(quán)的評(píng)估，即無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估。其主要目的是為了礦業(yè)權(quán)交易所準(zhǔn)備的。

礦產(chǎn)資源資產(chǎn)評(píng)估是針對(duì)實(shí)物形態(tài)資產(chǎn)的評(píng)估，其持續(xù)期限是依據(jù)實(shí)物的消耗速度決定的；而針對(duì)勘探礦產(chǎn)資源和采礦權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估，其評(píng)估價(jià)值主要依據(jù)于政府頒布的許可證使用期限。

在評(píng)估實(shí)務(wù)中，具體的評(píng)估方法要依據(jù)具體評(píng)估對(duì)象和目的來(lái)確定。針對(duì)礦產(chǎn)資源資產(chǎn)常用的評(píng)估方法主要有收益法、成本法和市場(chǎng)法。總體來(lái)看，這些方法都適用于礦產(chǎn)資源，但礦產(chǎn)資源不同于其他資產(chǎn)，因此在評(píng)估實(shí)務(wù)中要依據(jù)資產(chǎn)的屬性選擇具體評(píng)估方法。例如，以礦產(chǎn)資源資產(chǎn)價(jià)值核算為目的的經(jīng)濟(jì)行為多采用收益法；以資產(chǎn)出讓、產(chǎn)權(quán)交易或融資為目的的經(jīng)濟(jì)行為則多采用成本法或市場(chǎng)法。具體方法的選擇還需要評(píng)估人員依據(jù)實(shí)際情況和個(gè)人經(jīng)驗(yàn)加以判斷。

三、影響礦產(chǎn)資源資產(chǎn)價(jià)格的因素

1.礦產(chǎn)資源的稀缺程度和可替代程度

眾所周知，物以稀為貴，在礦產(chǎn)資源的價(jià)值評(píng)估中也是同理。礦產(chǎn)資源是耗竭性資源，該資產(chǎn)越稀缺，則可替代性越差，因而其價(jià)值越高。同時(shí)，我國(guó)針對(duì)礦產(chǎn)資源設(shè)立了相關(guān)法律法規(guī)，不僅對(duì)探礦權(quán)、采礦權(quán)的權(quán)限加以限制，而且對(duì)稀缺資源采取保護(hù)性開(kāi)采政策，從而使資源的價(jià)格大幅提高。

2．礦產(chǎn)品供求情況

由經(jīng)濟(jì)學(xué)中的供求關(guān)系可知，在市場(chǎng)需求一定的前提下，供給量一定的情況下，需求越大則價(jià)格越高，形成供不應(yīng)求即有市無(wú)價(jià)的市場(chǎng)情況，例如金、銻、鉬等稀有金屬；相反，供給量不變時(shí)如果需求減少，則產(chǎn)品價(jià)格降低，形成供過(guò)于求的情況，這種情況多存在于如煤炭等廉價(jià)礦產(chǎn)資源。所以，礦產(chǎn)資源的供求情況會(huì)直接影響其資產(chǎn)價(jià)格。

四、我國(guó)開(kāi)展礦產(chǎn)資源資產(chǎn)評(píng)估的必要性

首先，礦產(chǎn)資源資產(chǎn)評(píng)估可以幫助所有者維護(hù)權(quán)益，防止國(guó)有資產(chǎn)的流失。依據(jù)我國(guó)《礦產(chǎn)資源法》，礦產(chǎn)資源歸國(guó)家所有，而非個(gè)人，所有權(quán)不因土地所有者的改變而改變。在過(guò)去的幾十年，我國(guó)評(píng)估行業(yè)剛剛起步，相關(guān)法律法規(guī)不健全，我國(guó)礦產(chǎn)資源基礎(chǔ)薄弱，從而導(dǎo)致了近些年個(gè)人開(kāi)采礦藏現(xiàn)象嚴(yán)重，嚴(yán)重?fù)p害了國(guó)家利益和生態(tài)環(huán)境。因此，我國(guó)變資源無(wú)償為有償，保障國(guó)家資產(chǎn)不受侵害。

其次，礦產(chǎn)資源資產(chǎn)評(píng)估可以幫助企業(yè)核查實(shí)物賬戶(hù)與價(jià)值賬戶(hù)。眾所周知，國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)離不開(kāi)礦產(chǎn)資源得支持，只有了解國(guó)家真實(shí)的礦產(chǎn)價(jià)值、數(shù)量與分布等信息，才能方便國(guó)家管理、合理規(guī)劃發(fā)展方向以及制定國(guó)家宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策。我國(guó)目前已經(jīng)開(kāi)啟礦產(chǎn)資源的實(shí)物賬戶(hù)和價(jià)值賬戶(hù)，并為其完善做出努力。

最后，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，礦產(chǎn)行業(yè)也陸續(xù)出現(xiàn)轉(zhuǎn)讓等經(jīng)濟(jì)行為。依據(jù)我國(guó)法律規(guī)定，有償轉(zhuǎn)讓勘查成果、國(guó)家出資勘查所形成的探礦權(quán)、采權(quán)必須經(jīng)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。所以，礦產(chǎn)資源資產(chǎn)評(píng)估是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所不可缺少的，為礦產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供必要保障。

礦產(chǎn)資源作為一種耗竭性資源，礦產(chǎn)資源評(píng)估對(duì)于資源的利用有著促進(jìn)作用，不僅能提高利用效率，也能促進(jìn)礦產(chǎn)權(quán)在市場(chǎng)上的流轉(zhuǎn)。我國(guó)礦產(chǎn)資源資產(chǎn)評(píng)估尚處于起步階段，還存在許多問(wèn)題與不足。因而，需要我國(guó)學(xué)界及評(píng)估界進(jìn)行實(shí)踐探討，研究出一套符合我國(guó)國(guó)情的評(píng)估體系。

參考文獻(xiàn)

1．李光明．企業(yè)價(jià)值評(píng)估理論與方法研究，中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)，2005.

2．范振林，礦產(chǎn)資源核算研究．中國(guó)礦業(yè)，2014(8).

篇（4）

國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)和人民生活水平離不開(kāi)礦產(chǎn)資源,礦產(chǎn)資源是物質(zhì)基礎(chǔ),我國(guó)80%以上的能源及工業(yè)原材料來(lái)自礦產(chǎn)資源,總量位居世界第三,而人均擁有量不足世界平均水平的一半,屬資源緊缺的國(guó)家。礦產(chǎn)資源其儲(chǔ)藏量是有限的, 隨著不斷開(kāi)發(fā)利用而不斷減少。然而礦產(chǎn)資源將是21世紀(jì)末、下世紀(jì)初制約我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素,因此,在經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略模式下實(shí)行礦產(chǎn)資源資產(chǎn)化管理,走循環(huán)經(jīng)濟(jì)道路,對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。

1 礦產(chǎn)資源

我國(guó)地質(zhì)礦業(yè)事業(yè)的發(fā)展和繁榮,為我國(guó)經(jīng)濟(jì)60年大發(fā)展大跨越,作出了不可替代的巨大貢獻(xiàn)。我國(guó)目前90%左右的一次能源、80%以上的工業(yè)原材料、70%以上的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料、30%以上的工業(yè)和居民用水來(lái)自于礦產(chǎn)資源。

建國(guó)以來(lái),我國(guó)基本建立了適合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的礦產(chǎn)資源法律法規(guī)和規(guī)劃體系,初步形成了符合我國(guó)國(guó)情、相對(duì)集中統(tǒng)一的礦產(chǎn)資源管理體系,初步建立了礦產(chǎn)資源有償使用制度和礦業(yè)權(quán)市場(chǎng)機(jī)制,礦產(chǎn)資源勘查開(kāi)發(fā)投資環(huán)境進(jìn)一步改善。

在地質(zhì)方面,我國(guó)地質(zhì)科技的進(jìn)步也不斷譜寫(xiě)了地質(zhì)找礦新篇章,充分展現(xiàn)科技創(chuàng)新對(duì)地質(zhì)找礦突破的重大影響。我國(guó)地學(xué)理論不斷創(chuàng)新,創(chuàng)立了地質(zhì)力學(xué),提出陸相生油理論和多期多層生儲(chǔ)油論,確立“新風(fēng)成學(xué)說(shuō)”;建立地質(zhì)構(gòu)造氣候科學(xué)、礦產(chǎn)資源定量預(yù)測(cè)理論及方法體系等。正是因?yàn)檫@些理論的建立,我國(guó)才能夠依靠自己的力量,在國(guó)家最需要礦產(chǎn)資源的時(shí)刻,找到大油田、找到大礦山。

如今,我國(guó)正以勘查技術(shù)進(jìn)步和地質(zhì)理論突破為主線(xiàn),地質(zhì)找礦經(jīng)歷著從淺表到深部,從肉眼識(shí)別到地球物理、地球化學(xué)、遙感精細(xì)勘查;從一般礦種到金礦、鎢鉬礦、鉑族礦、鋰礦、水合物等重大突破,以及從陸地到海洋,從地面到空中勘查、衛(wèi)星遙感的跨越式發(fā)展。地質(zhì)找礦儀器裝備在60年間發(fā)生了巨大變化。地質(zhì)技術(shù)裝備水平不斷提高,50年代地質(zhì)隊(duì)員野外勘查,使用的是羅盤(pán)、地質(zhì)錘、放大鏡“老三件”。近年來(lái),衛(wèi)星、航空遙感、gps、遠(yuǎn)程會(huì)商等現(xiàn)代技術(shù)廣泛應(yīng)用于地質(zhì)工作。但是在礦產(chǎn)資源資產(chǎn)管理方面仍存在亟待完善的問(wèn)題。

2 亟待完善的問(wèn)題 

2.1 產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)法制不健全 

礦產(chǎn)資源資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)機(jī)制不健全。這是由于礦產(chǎn)資源資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不明確,資源無(wú)償使用制度所派生出來(lái)的問(wèn)題。在存在礦產(chǎn)資源資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的情況下,要根據(jù)誰(shuí)能提供更多的租金,也即誰(shuí)能更有效地使用礦產(chǎn)資源這一經(jīng)濟(jì)學(xué)的效用原則來(lái)決定礦產(chǎn)資源的使用權(quán)。在不存在礦產(chǎn)資源產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)的條件下,使用礦產(chǎn)資源的效用原則難以體現(xiàn),一方面由于現(xiàn)行的礦產(chǎn)資源產(chǎn)權(quán)關(guān)系缺乏靈活的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方式,導(dǎo)致誰(shuí)占用礦產(chǎn)資源誰(shuí)就壟斷資源的使用權(quán)狀況,影響資源的優(yōu)化配置;另一方面,各種隱形的、變相的、非法礦業(yè)權(quán)交易和轉(zhuǎn)讓普遍存在,致使國(guó)家的大量礦產(chǎn)資源資產(chǎn)流失,流入企業(yè)或個(gè)人的手中。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中,國(guó)家統(tǒng)一制定礦權(quán)流轉(zhuǎn)的法律法規(guī)勢(shì)在必行。 

2.2 缺少統(tǒng)一的資產(chǎn)價(jià)格體系 

我國(guó)礦產(chǎn)資源在很大程度上沒(méi)有建立健全合理的礦產(chǎn)資源資產(chǎn)價(jià)格體系,礦產(chǎn)資源資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估方法多種多樣,沒(méi)有一個(gè)較為統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。不同計(jì)價(jià)方法其資源價(jià)值不同,有的資源價(jià)值包含礦產(chǎn)資源原始價(jià)值、普查勘探費(fèi)用和合理利潤(rùn);有的只包括普查勘探費(fèi)用、合理利潤(rùn)。盡管礦產(chǎn)資源評(píng)估價(jià)值不完全等同于其交易價(jià)格,但它是資產(chǎn)交易價(jià)格最重要的基礎(chǔ),眾多的計(jì)價(jià)方法導(dǎo)致了礦權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí),定價(jià)混亂,普遍出現(xiàn)價(jià)格與價(jià)值嚴(yán)重背離的現(xiàn)象,造成了國(guó)有資源資產(chǎn)的大量流失。另外,我國(guó)礦業(yè)目前處于“找礦不如采礦的,采礦不如冶煉的,冶煉不如深加工”的現(xiàn)狀,礦產(chǎn)資源資產(chǎn)的價(jià)值在探采階段得不到實(shí)現(xiàn),而是向下游深加工企業(yè)流轉(zhuǎn)。因此完善礦產(chǎn)資源管理,走循環(huán)經(jīng)濟(jì)道路,是我國(guó)礦產(chǎn)資源走向繁榮昌盛的戰(zhàn)略方針。

3 走循環(huán)經(jīng)濟(jì)道路的重要性

3.1 循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式 

循環(huán)經(jīng)濟(jì)主要是把清潔生產(chǎn)和廢棄物的綜合利用融為一體,它既要求物質(zhì)在經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)多次重復(fù)利用,進(jìn)入系統(tǒng)的所有物質(zhì)和能源在不斷進(jìn)行的循環(huán)過(guò)程中得到合理和持續(xù)的利用,達(dá)到生產(chǎn)和消費(fèi)的“非物質(zhì)化”,盡量減少對(duì)物質(zhì)特別是自然資源的消耗,又要求經(jīng)濟(jì)體系排放到環(huán)境中的廢棄物可以為環(huán)境同化,并且排放總量不超過(guò)環(huán)境的自?xún)裟芰ΑＱh(huán)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)“非物質(zhì)化”的重要途徑是提供功能化服務(wù),而不僅僅是提品本身,做到物質(zhì)商品“利用”的最大化,而不是“消費(fèi)”的最大化,并在滿(mǎn)足人類(lèi)不斷增長(zhǎng)的物質(zhì)需要的同時(shí),大幅度地減少礦產(chǎn)資源物質(zhì)消耗。

3.2 循環(huán)經(jīng)濟(jì)可幫助持續(xù)發(fā)展 

新世紀(jì),我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展將保持較快的增長(zhǎng)速度,到2010年,我國(guó)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值將在2000年的基礎(chǔ)上再翻一大番。在這樣的形勢(shì)下,是繼續(xù)沿用傳統(tǒng)的高消耗、高污染帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)的高增長(zhǎng),還是通過(guò)發(fā)展新經(jīng)濟(jì),以高新技術(shù)來(lái)推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展,已經(jīng)刻不容緩地成為我國(guó)的重要抉擇。循環(huán)經(jīng)濟(jì)則是按照生態(tài)規(guī)律利用自然資源和環(huán)境容量,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的生態(tài)化轉(zhuǎn)向。要求經(jīng)濟(jì)活動(dòng)按照自然生態(tài)系統(tǒng)的模式,組織成“資源-產(chǎn)品-再生資源”的物質(zhì)反復(fù)循環(huán)流動(dòng)過(guò)程,使整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)以及生產(chǎn)和消費(fèi)過(guò)程基本不產(chǎn)生或只產(chǎn)生很少的廢棄物,長(zhǎng)期以來(lái)環(huán)境和發(fā)展之間的沖突就可從根本上消解。

4 實(shí)踐循環(huán)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略注意的問(wèn)題 

4.1“循環(huán)量”的理性限度

循環(huán)經(jīng)濟(jì)是一個(gè)“資源—產(chǎn)品—再生產(chǎn)的閉環(huán)反饋式循環(huán)過(guò)程”。首先,不管從經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的有形排泄物還是無(wú)形排泄物而言,工業(yè)生產(chǎn)不僅生產(chǎn)我們需要的產(chǎn)品,也生產(chǎn)我們不需要的“產(chǎn)品”。其次,根據(jù)熱力學(xué)第二法則即熵增大法則的存在,一旦熵增大之后,如果熵不再增大,則絕對(duì)不能還原。再次,由于回收再利用的技術(shù)局限、使得現(xiàn)有的技術(shù)對(duì)現(xiàn)存工業(yè)“排泄物”尤其是氣體等無(wú)形的“排泄物”大部分不能回收,再加上國(guó)民回收意識(shí)的匱乏導(dǎo)致回收行為的“呆滯”,回收行為本身的不經(jīng)濟(jì)性導(dǎo)致回收行為可能被經(jīng)濟(jì)主體“理性的”短視經(jīng)濟(jì)行為替代等。使得循環(huán)經(jīng)濟(jì)在實(shí)踐中絕非理論上而言的“閉環(huán)反饋式循環(huán)過(guò)程”。

4.2 發(fā)展模式政策功能的終極性 

不管發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家的資源需求量都在不斷增加,資源的消耗必然要求再開(kāi)采新的同類(lèi)資源,那么在此情形下要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展,必然要求循環(huán)經(jīng)濟(jì)視野下的資源需求量等于物質(zhì)循環(huán)量加新開(kāi)采量。在滿(mǎn)足環(huán)境容量下構(gòu)建經(jīng)濟(jì)體系和規(guī)模應(yīng)是循環(huán)經(jīng)濟(jì)實(shí)踐的第一要義,是發(fā)展模式政策功能的終極性。 

5 總結(jié)

加強(qiáng)礦產(chǎn)資源資產(chǎn)管理,走循環(huán)經(jīng)濟(jì)道路,增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力。就必須把建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)放在工業(yè)化、現(xiàn)代化發(fā)展戰(zhàn)略的突出位置,落實(shí)到每個(gè)單位、每個(gè)家庭。要完善有利于節(jié)約能源資源和保護(hù)生態(tài)環(huán)境的法律和政策,加快形成可持續(xù)發(fā)展體制機(jī)制。建設(shè)科學(xué)合理的能源資源利用體系,才可提高能源經(jīng)濟(jì),增強(qiáng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體素質(zhì)和競(jìng)爭(zhēng)力。

 參考文獻(xiàn):

遇華仁,梁鈺. 基于循環(huán)經(jīng)濟(jì)的礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)模式[j].中國(guó)國(guó)土資源,2006(2). 

篇（5）

Abstract:Therestrictionofresourceshasbecomeanimportantbottleneckduringtheprocessofdevelopingabetter-offlifesocietythroughoutthecountry.Asfortheexistingproblemsinthemanagementofmineralresourcesassetsandthedevelopmentandutilizationofmineralresources,thepaperprovidessomerelevantmeasurestoutilizemineralresources,developcirculareconomy,perfectcapitalizedmanagement,realizefundamentalchangeineconomicgrowthpattern,alleviatecontradictionofresourcesrestrictionessentially,improvequalityandcompetitivenessofnationaleconomy,etc.

Keywords:mineralresources;mineralresourcesassets;circulareconomy

礦產(chǎn)資源是國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)和人民生活水平的物質(zhì)基礎(chǔ),我國(guó)80%以上的能源及工業(yè)原材料來(lái)自礦產(chǎn)資源,其總量位居世界第三,而人均擁有量不足世界平均水平的一半,屬資源十分緊缺的國(guó)家。礦產(chǎn)資源(水資源除外)其儲(chǔ)藏量是有限的,是不可再生資源，并隨著不斷開(kāi)發(fā)利用而不斷銳減。礦產(chǎn)資源將成為21世紀(jì)末、下世紀(jì)初制約我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素,如果管理不當(dāng),將使國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展因資源問(wèn)題而處于瓶頸狀態(tài),因此在循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式下實(shí)行礦產(chǎn)資源資產(chǎn)化管理,對(duì)國(guó)有礦產(chǎn)資源資產(chǎn)的保值增值和合理開(kāi)發(fā)利用,對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展具有重大意義。

一、礦產(chǎn)資源資產(chǎn)管理現(xiàn)狀

（一）產(chǎn)權(quán)管理混亂，部門(mén)之間條塊分割

我國(guó)《中華人民共和國(guó)憲法》和《礦產(chǎn)資源法》規(guī)定：境內(nèi)所有礦產(chǎn)資源均為國(guó)家所有，由國(guó)務(wù)院行使國(guó)家，地表或地下的礦產(chǎn)資源不因其所依附的土地所有權(quán)或者使用權(quán)的不同而改變。在實(shí)際生活中，礦產(chǎn)資源所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)（或礦業(yè)權(quán)包括探礦權(quán)、采礦權(quán)）、行政權(quán)三者混淆，以行政權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)代替所有權(quán)管理，國(guó)家所有權(quán)受到條塊的多元分割，國(guó)家作為礦產(chǎn)資源資產(chǎn)所有者代表的地位模糊,產(chǎn)權(quán)虛置或弱化,各種產(chǎn)權(quán)關(guān)系缺乏明確的界定,各個(gè)利益主體之間關(guān)系缺乏協(xié)調(diào),造成了權(quán)益糾紛迭起。

（二）礦產(chǎn)資源資產(chǎn)開(kāi)發(fā)利用中的短期行為嚴(yán)重

礦產(chǎn)資源資產(chǎn)的開(kāi)發(fā)利用中的短期行為十分嚴(yán)重。主要表現(xiàn)在:(1)礦產(chǎn)資源的開(kāi)發(fā)不合理、利用率普遍偏低、浪費(fèi)嚴(yán)重、消耗劇增、存量銳減。煤礦只有23%,鐵礦只有45.4%,十大有色金屬礦分別只有23%-72%。在綜合利用方面,采礦回收率只有30%-35%,比世界平均水平低10%-20%。在1953-1986年的33年間,我國(guó)國(guó)民收入增長(zhǎng)6．83倍(按可比價(jià)格計(jì)算),同期能源消耗增長(zhǎng)14．1倍,生鐵消耗增長(zhǎng)23．4倍,4種有色金屬消耗增長(zhǎng)35倍,這些數(shù)據(jù)表明,我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是建立在礦產(chǎn)資源的巨大消耗之上的。(2)資源不合理及無(wú)序開(kāi)發(fā)帶來(lái)環(huán)境污染嚴(yán)重。

(三）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)和法制不健全

礦產(chǎn)資源資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)機(jī)制不健全。這是由于礦產(chǎn)資源資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不明確,資源無(wú)償使用制度所派生出來(lái)的問(wèn)題。在存在礦產(chǎn)資源資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的情況下,要根據(jù)誰(shuí)能提供更多的租金,也即誰(shuí)能更有效地使用礦產(chǎn)資源這一經(jīng)濟(jì)學(xué)的效用原則來(lái)決定礦產(chǎn)資源的使用權(quán)。在不存在礦產(chǎn)資源產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)的條件下,使用礦產(chǎn)資源的效用原則難以體現(xiàn),一方面由于現(xiàn)行的礦產(chǎn)資源產(chǎn)權(quán)關(guān)系缺乏靈活的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方式,導(dǎo)致誰(shuí)占用礦產(chǎn)資源誰(shuí)就壟斷資源的使用權(quán)狀況,影響資源的優(yōu)化配置；另一方面,各種隱形的、變相的、非法礦業(yè)權(quán)交易和轉(zhuǎn)讓普遍存在,致使國(guó)家的大量礦產(chǎn)資源資產(chǎn)流失,流入企業(yè)或個(gè)人的手中。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中,國(guó)家統(tǒng)一制定礦權(quán)流轉(zhuǎn)的法律法規(guī)勢(shì)在必行。

（四）缺少統(tǒng)一合理的資產(chǎn)價(jià)格體系

沒(méi)有建立健全合理的礦產(chǎn)資源資產(chǎn)價(jià)格體系,礦產(chǎn)資源資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估方法多種多樣,沒(méi)有一個(gè)較為統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。不同計(jì)價(jià)方法其資源價(jià)值不同,有的資源價(jià)值包含礦產(chǎn)資源原始價(jià)值、普查勘探費(fèi)用和合理利潤(rùn);有的只包括普查勘探費(fèi)用、合理利潤(rùn)。盡管礦產(chǎn)資源評(píng)估價(jià)值不完全等同于其交易價(jià)格,但它是資產(chǎn)交易價(jià)格最重要的基礎(chǔ),眾多的計(jì)價(jià)方法導(dǎo)致了礦權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí),定價(jià)混亂,普遍出現(xiàn)價(jià)格與價(jià)值嚴(yán)重背離的現(xiàn)象,造成了國(guó)有資源資產(chǎn)的大量流失。另外,我國(guó)礦業(yè)目前處于“找礦不如采礦的,采礦不如冶煉的,冶煉不如深加工”的現(xiàn)狀,礦產(chǎn)資源資產(chǎn)的價(jià)值在探采階段得不到實(shí)現(xiàn),而是向下游深加工企業(yè)流轉(zhuǎn)。

（五）現(xiàn)有的礦產(chǎn)資源稅費(fèi)制度不合理

現(xiàn)有的礦產(chǎn)資源稅費(fèi)制度的不合理包括兩個(gè)方面：（1）現(xiàn)有的資源稅計(jì)征依據(jù)不合理。稅法規(guī)定，根據(jù)納稅人的不同，確定資源稅的課稅數(shù)量分為兩種情況，生產(chǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售的納稅人以銷(xiāo)售數(shù)量為納稅數(shù)量，自采自用的納稅人以自用數(shù)量為納稅數(shù)量，這使得已經(jīng)開(kāi)采出來(lái)但沒(méi)有銷(xiāo)售的或沒(méi)有自用而積壓的礦產(chǎn)資源無(wú)需交稅，等于變相地鼓勵(lì)過(guò)度開(kāi)采，造成積壓和浪費(fèi)；（2）資源補(bǔ)償費(fèi)和資源稅的征收，沒(méi)有反映礦產(chǎn)資源的綜合利用與回收水平、礦床的開(kāi)采技術(shù)條件等。

二、走循環(huán)經(jīng)濟(jì)道路的必要性

（一）我國(guó)礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)利用中存在的主要問(wèn)題

礦產(chǎn)資源的開(kāi)發(fā)利用要涉及礦產(chǎn)勘查、礦產(chǎn)采選、礦產(chǎn)加工和礦產(chǎn)利用等不同的部門(mén)和產(chǎn)業(yè)。礦產(chǎn)資源的勘查、采選、加工、利用四者之間是相互制約,相互影響的。從礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)利用的全過(guò)程來(lái)看,我國(guó)礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)利用中存在的問(wèn)題有:（1）礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)粗放,資源浪費(fèi)嚴(yán)重；（2）礦產(chǎn)資源加工深度不夠,回收率低；（3）礦產(chǎn)資源綜合利用率低，多伴生、共生組分是我國(guó)礦產(chǎn)資源的特點(diǎn)；（4）礦業(yè)管理體制落后,礦產(chǎn)資源管理相對(duì)薄弱。

（二）循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式

循環(huán)經(jīng)濟(jì)把清潔生產(chǎn)和廢棄物的綜合利用融為一體，它既要求物質(zhì)在經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)多次重復(fù)利用，進(jìn)入系統(tǒng)的所有物質(zhì)和能源在不斷進(jìn)行的循環(huán)過(guò)程中得到合理和持續(xù)的利用，達(dá)到生產(chǎn)和消費(fèi)的“非物質(zhì)化”，盡量減少對(duì)物質(zhì)特別是自然資源的消耗，又要求經(jīng)濟(jì)體系排放到環(huán)境中的廢棄物可以為環(huán)境同化，并且排放總量不超過(guò)環(huán)境的自?xún)裟芰ΑＱh(huán)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)“非物質(zhì)化”的重要途徑是提供功能化服務(wù)，而不僅僅是提品本身，做到物質(zhì)商品“利用”的最大化，而不是“消費(fèi)”的最大化，并在滿(mǎn)足人類(lèi)不斷增長(zhǎng)的物質(zhì)需要的同時(shí)，大幅度地減少物質(zhì)消耗。同時(shí)經(jīng)濟(jì)體系各產(chǎn)業(yè)部門(mén)協(xié)調(diào)運(yùn)作，將一個(gè)部門(mén)的廢棄物用作另一部門(mén)的原材料，從而實(shí)現(xiàn)“低開(kāi)采、高利用、低排放”，進(jìn)而形成“最優(yōu)生產(chǎn)、最優(yōu)消費(fèi)和最少?gòu)U棄”的社會(huì)。總之，循環(huán)經(jīng)濟(jì)物流模式可以認(rèn)為是“資源——生產(chǎn)——流通——消費(fèi)——再生資源”的反饋式流程，運(yùn)行模式為“資源——產(chǎn)品——再生資源”。

（三）循環(huán)經(jīng)濟(jì)是中國(guó)可持續(xù)發(fā)展的必然選擇

在21世紀(jì)，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展將保持較快的增長(zhǎng)速度，到2010年，中國(guó)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值將在2000年的基礎(chǔ)上再翻一番。在這樣的形勢(shì)下，是繼續(xù)沿用傳統(tǒng)的高消耗、高污染帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)的高增長(zhǎng)，還是通過(guò)發(fā)展新經(jīng)濟(jì)，以高新技術(shù)來(lái)推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展，已經(jīng)刻不容緩地成為中國(guó)的重要抉擇。循環(huán)經(jīng)濟(jì)則是按照生態(tài)規(guī)律利用自然資源和環(huán)境容量，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的生態(tài)化轉(zhuǎn)向。要求經(jīng)濟(jì)活動(dòng)按照自然生態(tài)系統(tǒng)的模式，組織成“資源－產(chǎn)品－再生資源”的物質(zhì)反復(fù)循環(huán)流動(dòng)過(guò)程，使整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)以及生產(chǎn)和消費(fèi)過(guò)程基本不產(chǎn)生或只產(chǎn)生很少的廢棄物，從根本上消解長(zhǎng)期以來(lái)環(huán)境和發(fā)展之間的尖銳沖突。三、循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式下的礦產(chǎn)資源資產(chǎn)管理對(duì)策

（一）加強(qiáng)循環(huán)經(jīng)濟(jì)地方法規(guī)體系和政策支持體系建設(shè)

首先，政府應(yīng)制訂必要的法規(guī)，對(duì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)加以規(guī)范，確保資源的合理開(kāi)發(fā)和有償利用，加大對(duì)環(huán)境污染的懲罰力度。一方面要嚴(yán)格限制污染企業(yè)的建設(shè)，從源頭把關(guān)，以避免新建項(xiàng)目轉(zhuǎn)手就成了限期治理項(xiàng)目；另一方面，積極利用市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)手段明確企事業(yè)單位和消費(fèi)者的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，改革現(xiàn)行的排污收費(fèi)制度并提高收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，改變目前企業(yè)繳費(fèi)買(mǎi)排污權(quán)的現(xiàn)象，并將逐步引入污染稅或環(huán)境稅，把一部分排污費(fèi)改為在原料和產(chǎn)品環(huán)節(jié)征收污染附加稅等。

其次，有關(guān)部門(mén)應(yīng)研究制定抑制資源過(guò)度消費(fèi)，有利于企業(yè)開(kāi)展能源節(jié)約與資源綜合利用的稅收及稅負(fù)轉(zhuǎn)移政策；研究制定能源節(jié)約與資源綜合利用公共財(cái)政支持政策；研究進(jìn)一步深化能源價(jià)格改革和能源價(jià)格形成機(jī)制，建立能源價(jià)格預(yù)報(bào)制度；研究制定能源節(jié)約與資源綜合利用技術(shù)改造項(xiàng)目納入政策性銀行支持范圍，并在貸款方面給予優(yōu)惠的政策；對(duì)能源消耗高、污染重的產(chǎn)品和設(shè)備課以重稅，強(qiáng)制實(shí)施高耗能產(chǎn)品淘汰的政策。

（二）樹(shù)立可持續(xù)的消費(fèi)觀(guān)和資源節(jié)約觀(guān)

要進(jìn)一步深化和提高政府組織、個(gè)人群體對(duì)在礦產(chǎn)資源資產(chǎn)管理中走發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)道路必要性、緊迫性、可行性的認(rèn)識(shí)。在礦產(chǎn)資源領(lǐng)域發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，要堅(jiān)持以科學(xué)發(fā)展觀(guān)為指導(dǎo)，采取切實(shí)有效的措施，動(dòng)員各方面力量，積極從地域、礦種、行業(yè)多維度來(lái)探索和推進(jìn)“以?xún)?yōu)化資源配置方式為核心，以提高資源利用率和降低廢棄物排放為目標(biāo)，以技術(shù)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新為動(dòng)力”的礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)利用新模式。進(jìn)一步轉(zhuǎn)變觀(guān)念，樹(shù)立可持續(xù)的消費(fèi)觀(guān)和資源節(jié)約觀(guān)，強(qiáng)化保護(hù)環(huán)境的責(zé)任意識(shí)，大力提倡綠色消費(fèi)，引導(dǎo)廣大消費(fèi)者自覺(jué)選擇有利于節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境的生活方式和消費(fèi)方式，把礦產(chǎn)資源的多目標(biāo)開(kāi)發(fā)、綜合利用、節(jié)約等活動(dòng)逐步變?yōu)槿w公民的自覺(jué)行動(dòng)。

（三）理順產(chǎn)權(quán)、規(guī)范管理、實(shí)行產(chǎn)權(quán)管理

在目前的多級(jí)政權(quán)體制和所有制結(jié)構(gòu)下，礦產(chǎn)資源的所有者只能是國(guó)家，應(yīng)該按照礦產(chǎn)資源的潛在價(jià)值，通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制配置礦產(chǎn)資源，各種經(jīng)濟(jì)主體有償取得礦產(chǎn)資源的經(jīng)營(yíng)權(quán)。所有權(quán)和產(chǎn)權(quán)不是一回事，所有權(quán)強(qiáng)調(diào)的是法律規(guī)定的所屬關(guān)系，而產(chǎn)權(quán)是法律規(guī)定的經(jīng)濟(jì)利益主體獲得經(jīng)濟(jì)效益的權(quán)利。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中產(chǎn)權(quán)必須明確定義，并且專(zhuān)屬。“多重產(chǎn)權(quán)”使所有權(quán)產(chǎn)生不確定性，從而挫傷產(chǎn)權(quán)主體對(duì)資源投資的積極性，或誘發(fā)過(guò)度開(kāi)采和短期行為，或引起法律糾紛。只有產(chǎn)權(quán)明晰并給予保護(hù)，禁止他人非法侵占市場(chǎng)交易行為才具有可靠的基礎(chǔ)。因此國(guó)家應(yīng)該按照資源管理與資產(chǎn)管理并重的原則，將礦產(chǎn)資源的管理納入國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行管理，使礦產(chǎn)資源資產(chǎn)真正成為國(guó)有資產(chǎn)的重要組成部分，加大實(shí)施礦產(chǎn)資源有償使用制度和資源補(bǔ)償機(jī)制的力度，維護(hù)國(guó)家所有權(quán)，保障企業(yè)的產(chǎn)權(quán)安全。

（四）積極培育和完善礦業(yè)權(quán)市場(chǎng)

1．在各省(區(qū))、市盡快建立具有獨(dú)立法人資格的礦業(yè)權(quán)市場(chǎng)交易機(jī)構(gòu)或場(chǎng)所,形成一個(gè)比較完善的市場(chǎng)交易體系。無(wú)論是一級(jí)市場(chǎng)的礦業(yè)權(quán)出讓,還是二級(jí)市場(chǎng)的礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)讓,都應(yīng)該按照公平、公開(kāi)、公正的原則,實(shí)行進(jìn)場(chǎng)交易、規(guī)范操作。真正實(shí)現(xiàn)礦產(chǎn)資源在全國(guó)范圍內(nèi)的優(yōu)化配置,可以全面清理國(guó)家出資已探明的礦產(chǎn)地,摸清各省乃至全國(guó)概查以上、至今尚未設(shè)置礦權(quán)的礦產(chǎn)地分布情況,為積極推進(jìn)探礦權(quán)、采礦權(quán)招標(biāo)和拍賣(mài)做好基礎(chǔ)工作；并對(duì)符合條件的一律實(shí)行招標(biāo)、拍賣(mài)出讓礦業(yè)權(quán)。

2．對(duì)進(jìn)場(chǎng)交易人(包括自然人和法人),要有必要的資質(zhì)要求。發(fā)揮市場(chǎng)優(yōu)化配置資源的作用,通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),使探礦權(quán)、采礦權(quán)向資金密集、技術(shù)密集、方案優(yōu)化的企業(yè)轉(zhuǎn)移。

3．對(duì)進(jìn)場(chǎng)交易的標(biāo)的,要符合規(guī)范要求。探礦權(quán)對(duì)應(yīng)的勘查區(qū)塊范圍以經(jīng)緯度1’*1’為基本單位區(qū)塊。每個(gè)勘查項(xiàng)目允許登記的最大范圍都有明確規(guī)定,并且必須達(dá)到規(guī)定的最低投入以后方可交易(轉(zhuǎn)讓)。采礦權(quán)對(duì)應(yīng)的開(kāi)采范圍必須有經(jīng)礦產(chǎn)資源管理部門(mén)批準(zhǔn)或備案的地質(zhì)勘探儲(chǔ)量報(bào)告。勘查范圍或開(kāi)采范圍必須無(wú)礦權(quán)糾紛。

4．大力培育發(fā)展社會(huì)化的礦業(yè)權(quán)評(píng)估、信息服務(wù)、、法律咨詢(xún)、經(jīng)紀(jì)等中間機(jī)構(gòu)。目前,我國(guó)礦業(yè)權(quán)中間機(jī)構(gòu)不僅數(shù)量少,而且大多為事業(yè)單位,業(yè)務(wù)范圍狹窄。社會(huì)化的礦業(yè)權(quán)中間機(jī)構(gòu)很不發(fā)達(dá),有的省(區(qū))只有少數(shù)幾個(gè)這方面的社會(huì)中介機(jī)構(gòu),嚴(yán)重制約了礦業(yè)權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展。為此,一方面要加快礦業(yè)體制改革的步伐,現(xiàn)有礦業(yè)權(quán)中間機(jī)構(gòu)要盡快與政府脫鉤,使之成為真正獨(dú)立的社會(huì)法人；另一方面,要大力培育多種經(jīng)濟(jì)成分的社會(huì)化中間機(jī)構(gòu),鼓勵(lì)企業(yè)、私人、社會(huì)組織和外資采取多種形式,開(kāi)展礦業(yè)權(quán)評(píng)估、信息服務(wù)、、法律咨詢(xún)和經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)。

（五）改革現(xiàn)行的礦業(yè)稅費(fèi)制度

首先，礦產(chǎn)資源稅與礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)合并為權(quán)利金。礦產(chǎn)資源稅與礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)都是從量計(jì)征,本質(zhì)都體現(xiàn)了礦產(chǎn)資源所有者權(quán)益,都是礦產(chǎn)資源國(guó)家所有權(quán)的利益實(shí)現(xiàn)形式,所以應(yīng)將現(xiàn)行的礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)和資源稅合并,實(shí)行國(guó)際通用的權(quán)利金,不僅解決了目前對(duì)資源稅的爭(zhēng)論,也保證了國(guó)家從礦產(chǎn)開(kāi)采中得到公平合理的補(bǔ)償,維護(hù)國(guó)家作為礦產(chǎn)資源所有者的權(quán)益。

其次，修改礦山企業(yè)增值稅的稅項(xiàng)計(jì)算,解決增值稅負(fù)擔(dān)過(guò)重問(wèn)題。在有關(guān)文件中將“從自然界直接取得物質(zhì)和能量的產(chǎn)業(yè)”定義為第一產(chǎn)業(yè),世界各主要礦產(chǎn)國(guó)都普遍將礦業(yè)劃為第一產(chǎn)業(yè),也要把礦業(yè)回歸到第一產(chǎn)業(yè),同時(shí)根據(jù)第一產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn),對(duì)現(xiàn)行的增值稅稅率進(jìn)行調(diào)整,由“生產(chǎn)型”向“消費(fèi)型”轉(zhuǎn)化,將礦山企業(yè)交納的權(quán)利金、基本建設(shè)投資和固定資產(chǎn)折舊費(fèi)加入礦山企業(yè)成本核算,降低增值稅稅基,徹底減輕礦山企業(yè)的負(fù)擔(dān)。這樣不僅有利于提高礦業(yè)投資者的積極性,而且會(huì)鼓勵(lì)企業(yè)采用先進(jìn)技術(shù)、加大科技投入。

（六）完善礦產(chǎn)資源資產(chǎn)評(píng)估體系

目前對(duì)交易價(jià)格的形成機(jī)制有不同的觀(guān)點(diǎn):或以發(fā)現(xiàn)成本為主,或以成本法結(jié)合收益法,或以收益法為主,或認(rèn)為主要受供求關(guān)系的調(diào)節(jié)等。礦產(chǎn)資源資產(chǎn)的價(jià)格(P)如前所述應(yīng)包含資源原始價(jià)值(P0)和普查勘探等勞動(dòng)投入形成的價(jià)值(P1)兩部分,并要考慮勘查風(fēng)險(xiǎn)、礦藏埋深、礦石品位、礦石結(jié)構(gòu)、采選冶難度、交通條件、儲(chǔ)量及儲(chǔ)量級(jí)別等因素。為了便于價(jià)格管理,解決資源價(jià)值價(jià)格嚴(yán)重背離的事實(shí),可以比照建筑定額方法,制定全國(guó)或省區(qū)的各類(lèi)礦種的基本價(jià),再考慮上述實(shí)際因素乘以調(diào)整系數(shù)(T),用公式表示為:P=(P0+P1)×T,P0、P1的確定一般采用收益法。

參考文獻(xiàn)：

［1］遇華仁,梁鈺.基于循環(huán)經(jīng)濟(jì)的礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)模式［J］．中國(guó)國(guó)土資源,2006(2).

［2］陶建華,厲福榮.礦產(chǎn)資源領(lǐng)域走循環(huán)經(jīng)濟(jì)之路探索［J］．中國(guó)礦業(yè),2006(1).

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［4］譚旭紅.關(guān)于我國(guó)礦產(chǎn)資源稅費(fèi)體系改革的思考［J］．煤炭經(jīng)濟(jì)研究,2006(6).

篇（6）

關(guān)鍵詞：石墨資源；開(kāi)發(fā)規(guī)劃；影響因素；優(yōu)化策略

Key words： graphite resources；development planning；influence factor；optimization strategy

中圖分類(lèi)號(hào)：F205 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2016）01-0198-04

0 引言

石墨是非常珍貴的非金屬礦產(chǎn)資源，也是機(jī)械材料、軍工國(guó)防、科學(xué)技術(shù)中不可缺少的戰(zhàn)略資源[1]，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中處于非常重要的地位。我國(guó)石墨資源豐富，儲(chǔ)量及產(chǎn)銷(xiāo)量都居世界第一，在國(guó)際石墨市場(chǎng)上具有重要地位。但石墨產(chǎn)業(yè)發(fā)展的過(guò)程中卻出現(xiàn)了很多嚴(yán)重問(wèn)題，導(dǎo)致了石墨資源的過(guò)度損耗和嚴(yán)重浪費(fèi)。為了更好地運(yùn)用石墨資源優(yōu)勢(shì)，針對(duì)石墨資源開(kāi)發(fā)規(guī)劃過(guò)程中存在的一些問(wèn)題，本文探討合理開(kāi)發(fā)和有效保護(hù)石墨資源的方法以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

1 黑龍江省石墨資源開(kāi)發(fā)規(guī)劃現(xiàn)狀

黑龍江省石墨資源豐富，儲(chǔ)量居全國(guó)第一，已開(kāi)發(fā)石墨儲(chǔ)量2 200萬(wàn)t，主要分布在雞西市麻山、雙鴨山市嶺西、蘿北縣都魯河[2]。“中國(guó)石墨之都”雞西市是黑龍江省石墨的主要集中地，石墨產(chǎn)業(yè)發(fā)展從20世紀(jì)30年代開(kāi)始，目前已形成了較為堅(jiān)實(shí)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。目前，正在開(kāi)采的露天石墨采場(chǎng)，受開(kāi)采水平和上部含水流沙層限制，開(kāi)采條件越來(lái)越惡劣，已有的生產(chǎn)規(guī)模也很難繼續(xù)維持，有效開(kāi)采年限越來(lái)越短[3]。石墨行業(yè)面臨著前所未有的發(fā)展機(jī)遇，當(dāng)然也存在著重大挑戰(zhàn)，石墨礦區(qū)所擁有資源質(zhì)量方面存在地質(zhì)條件復(fù)雜、采選成本較高等問(wèn)題。在這種情況下，對(duì)礦區(qū)進(jìn)行長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，研究可持續(xù)發(fā)展途徑是十分必要的。

2 石墨資源開(kāi)發(fā)規(guī)劃內(nèi)容

石墨資源開(kāi)發(fā)規(guī)劃的主要內(nèi)容是分析石墨資源開(kāi)發(fā)引起的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和生態(tài)環(huán)境等各方面問(wèn)題，本文研究分析開(kāi)發(fā)規(guī)劃的布局、結(jié)構(gòu)和規(guī)模的合理性[4]。

2.1 開(kāi)發(fā)規(guī)劃布局

石墨資源的開(kāi)發(fā)首先要分析礦區(qū)石墨資源的儲(chǔ)量、品位、開(kāi)采條件等各個(gè)方面，這是資源開(kāi)發(fā)的先決條件，繼而分析與石墨資源開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、加工等配套的其他資源的分布和供應(yīng)情況，如水資源、土地資源、其他礦產(chǎn)資源等，分析這些是否滿(mǎn)足礦區(qū)石墨資源開(kāi)發(fā)建設(shè)的需要。

2.2 開(kāi)發(fā)規(guī)劃結(jié)構(gòu)

石墨資源開(kāi)發(fā)規(guī)劃的結(jié)構(gòu)分析，主要是側(cè)重礦區(qū)利用石墨資源的發(fā)展方向。國(guó)家社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與石墨資源開(kāi)發(fā)利用是否銜接，石墨資源的開(kāi)發(fā)規(guī)劃結(jié)構(gòu)與當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃是否密切聯(lián)系，能否保證石墨資源充分合理有效地利用。開(kāi)發(fā)規(guī)劃結(jié)構(gòu)以循環(huán)經(jīng)濟(jì)和可持續(xù)發(fā)展為理論指導(dǎo)[4]，實(shí)現(xiàn)資源循環(huán)利用最大化，廢棄物排放最小化，做到資源節(jié)約、環(huán)境保護(hù)和經(jīng)濟(jì)進(jìn)步的多元化發(fā)展，構(gòu)建資源節(jié)約型生態(tài)礦區(qū)。

2.3 開(kāi)發(fā)規(guī)劃規(guī)模

石墨資源是國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)力。礦區(qū)石墨資源開(kāi)發(fā)利用的程度與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的水平成正比。開(kāi)發(fā)規(guī)劃過(guò)程中要詳細(xì)分析當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平、企業(yè)結(jié)構(gòu)類(lèi)型、產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況[4]，對(duì)石墨資源的需求量以及資源開(kāi)發(fā)對(duì)當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)環(huán)境的影響程度。

2.4 生態(tài)環(huán)境影響

石墨資源開(kāi)發(fā)規(guī)劃過(guò)程中應(yīng)注重生態(tài)環(huán)境影響評(píng)價(jià)。礦區(qū)開(kāi)發(fā)規(guī)劃的過(guò)程中涉及的生態(tài)環(huán)境問(wèn)題很多，主要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行分析。一是石墨資源開(kāi)發(fā)對(duì)當(dāng)?shù)赝恋氐挠绊懀恋乇砻嫦鲁烈鸬耐寥篮椭脖黄茐模斐芍車(chē)孛娼ㄖ锏钠茐摹６鞘Y源開(kāi)發(fā)對(duì)礦區(qū)水資源的影響，造成地表水體的破壞和周?chē)Y源的污染。三是石墨資源開(kāi)發(fā)對(duì)礦區(qū)周?chē)鷦?dòng)植物資源的影響，周?chē)鷦?dòng)植物資源的生活環(huán)境遭到破壞。

2.5 開(kāi)發(fā)規(guī)劃內(nèi)容流程

石墨資源開(kāi)發(fā)規(guī)劃分為以下幾個(gè)基本步驟：場(chǎng)址選擇、建設(shè)條件、建設(shè)方案、環(huán)境影響初步評(píng)價(jià)、投資預(yù)算、確定開(kāi)發(fā)順序。具體流程如圖1所示。

3 石墨資源開(kāi)發(fā)規(guī)劃的影響因素分析與評(píng)價(jià)

3.1 石墨資源開(kāi)發(fā)規(guī)劃的影響因素

石墨資源開(kāi)發(fā)規(guī)劃過(guò)程中需要綜合考慮資源評(píng)估、地質(zhì)條件、運(yùn)輸條件和技術(shù)創(chuàng)新四種因素。

3.1.1 資源評(píng)估

資源評(píng)估是開(kāi)發(fā)規(guī)劃的前提，是進(jìn)行資源選址、開(kāi)采量估算和經(jīng)濟(jì)概算的基礎(chǔ)。然而，由于資源詳查工作比較薄弱，缺乏高效準(zhǔn)確的勘探技術(shù)，資源的評(píng)估工作相對(duì)困難。可以采用數(shù)據(jù)推算和模型模擬的方法，但由于地表粗糙度、環(huán)境狀況及模型可靠性等因素帶來(lái)的影響，計(jì)算結(jié)果一定存在著不確定性，不利于準(zhǔn)確分析資源的情況。

3.1.2 地質(zhì)條件

在規(guī)劃階段進(jìn)行地質(zhì)條件勘察，可以為資源開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)和環(huán)境影響評(píng)價(jià)提供基礎(chǔ)資料，有助于詳細(xì)分析資源開(kāi)發(fā)技術(shù)和經(jīng)濟(jì)的可行性，將由不可預(yù)測(cè)的自然條件引起的潛在風(fēng)險(xiǎn)降至最低。地質(zhì)條件與支撐結(jié)構(gòu)和地基設(shè)計(jì)之間存在著一定的關(guān)系，對(duì)安裝技術(shù)和資金花費(fèi)有著重要影響。因此，在資源開(kāi)發(fā)規(guī)劃中，對(duì)地質(zhì)條件進(jìn)行勘察非常重要。

3.1.3 運(yùn)輸條件

設(shè)備的運(yùn)輸和安裝是開(kāi)發(fā)規(guī)劃建設(shè)過(guò)程中重要的部分。資源開(kāi)發(fā)的設(shè)備都要選用大型的運(yùn)輸工具來(lái)進(jìn)行運(yùn)輸傳送，運(yùn)輸條件的好壞直接影響資源開(kāi)發(fā)的進(jìn)度。所以，在資源開(kāi)發(fā)規(guī)劃中要充分考慮到運(yùn)輸?shù)某杀荆瑸樵O(shè)備安裝創(chuàng)造良好的運(yùn)輸條件。

3.1.4 技術(shù)創(chuàng)新

技術(shù)創(chuàng)新是指用現(xiàn)在已有的知識(shí)和物質(zhì)，改進(jìn)和創(chuàng)造新的事物，運(yùn)用各種方法、路徑、技術(shù)等，獲得一定收益的行為。重大的技術(shù)創(chuàng)新將導(dǎo)致社會(huì)經(jīng)濟(jì)的根本變化。科學(xué)是技術(shù)的源泉，技術(shù)是行業(yè)的源泉，技術(shù)創(chuàng)新基于科學(xué)理性，可以促進(jìn)成本降低、效率提高，能源消耗減少，為石墨資源的開(kāi)發(fā)利用帶來(lái)質(zhì)的改變。

3.2 影響因素評(píng)價(jià)分析

層次分析法是一種定量與定性分析相結(jié)合的系統(tǒng)評(píng)估方法，該方法擅于解決多層次、多目標(biāo)系統(tǒng)的評(píng)估和策略等問(wèn)題。文中采用層次分析法對(duì)石墨資源開(kāi)發(fā)規(guī)劃的各種影響因素進(jìn)行分析，圖2所示。

3.2.1 指標(biāo)體系的構(gòu)建

根據(jù)石墨資源開(kāi)發(fā)規(guī)劃的影響因素，建立評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，如圖2所示。一級(jí)指標(biāo)為資源評(píng)估、地質(zhì)條件、運(yùn)輸條件和技術(shù)創(chuàng)新。

①資源評(píng)估。資源評(píng)估包括選址、開(kāi)采量估算和經(jīng)濟(jì)概算三個(gè)部分。選址表示石墨資源開(kāi)發(fā)規(guī)劃之前對(duì)所選地址進(jìn)行論證和計(jì)劃的過(guò)程。選址與其他因素相比是長(zhǎng)期固定、不變的。開(kāi)采量估算是對(duì)石墨資源進(jìn)行整體的估算，以準(zhǔn)確開(kāi)采和管理石墨資源。經(jīng)濟(jì)概算是對(duì)石墨資源的經(jīng)濟(jì)價(jià)值及其各種費(fèi)用進(jìn)行可行性研究投資估算，用以大致了解石墨資源的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

②地質(zhì)條件。地質(zhì)條件包括地質(zhì)構(gòu)造和礦區(qū)特征。地質(zhì)構(gòu)造是地殼或巖石圈所有組成部分的形態(tài)與其相互連接方式和形貌特征的總稱(chēng)，是構(gòu)造運(yùn)動(dòng)在巖層和巖體中遺留下來(lái)的各種構(gòu)造形跡。礦區(qū)特征是石墨資源所處礦區(qū)的特征及特點(diǎn)。

③運(yùn)輸條件。運(yùn)輸條件包括運(yùn)輸設(shè)備和運(yùn)輸成本。運(yùn)輸設(shè)備是貨物從一個(gè)地區(qū)運(yùn)往其他地區(qū)的載體，是一種運(yùn)輸工具。石墨資源的開(kāi)發(fā)利用要使用一定的運(yùn)輸設(shè)備。運(yùn)輸成本是運(yùn)輸活動(dòng)的綜合指標(biāo)，它可以全面地反映生產(chǎn)、技術(shù)和經(jīng)營(yíng)管理水平。運(yùn)輸量，勞動(dòng)生產(chǎn)的效率，運(yùn)輸工具和設(shè)備的利用率，材料、燃料、電力消耗的水平，貨幣資金的運(yùn)用情況和經(jīng)營(yíng)管理水平等，最終都通過(guò)運(yùn)輸成本反映出來(lái)。因此，不斷降低運(yùn)輸成本是石墨資源開(kāi)發(fā)利用的重要任務(wù)。

④技術(shù)創(chuàng)新。技術(shù)創(chuàng)新包括方法路徑和科學(xué)技術(shù)。方法路徑指為了讓石墨資源得到合理開(kāi)發(fā)利用而采取的手段和行為方式。好的方法路徑能夠使資源得到充分的開(kāi)發(fā)利用，減少或避免發(fā)生的不必要浪費(fèi)。科學(xué)技術(shù)是研究和利用客觀(guān)事物存在的相關(guān)規(guī)律，獲得有效、簡(jiǎn)便、低消耗、高產(chǎn)出等目標(biāo)的方法和途徑。

3.2.2 確定各層次因素的判斷矩陣并計(jì)算權(quán)重

邀請(qǐng)石墨資源方面的專(zhuān)家共10人，對(duì)各個(gè)影響因素重要性進(jìn)行評(píng)價(jià)，構(gòu)造兩兩比較的判斷矩陣。設(shè)評(píng)價(jià)目標(biāo)層的權(quán)重為1.0，判斷矩陣的元素使用Santy的1-9的標(biāo)度方法。表1為判斷矩陣元素aij的標(biāo)度方法。

其中：Wi′為各個(gè)指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)，Wi為矩陣中每一行各標(biāo)度數(shù)據(jù)的幾何平均數(shù)。

根據(jù)10位專(zhuān)家的分析判斷，利用數(shù)學(xué)方法和Expert Choice軟件，對(duì)各個(gè)因素進(jìn)行比較排序，對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)值進(jìn)行處理，權(quán)重計(jì)算結(jié)果為（0.205；0.186；0.147；0.124；0.093；0.078；0.062；0.058；0.047）T。由此石墨資源開(kāi)發(fā)規(guī)劃的影響程度重要性排序?yàn)檫x址、開(kāi)采量估算、經(jīng)濟(jì)概算、運(yùn)輸成本、地質(zhì)構(gòu)造、運(yùn)輸設(shè)備、方法路徑、科學(xué)技術(shù)、礦區(qū)特征。

3.2.3 評(píng)價(jià)結(jié)果分析

上述影響因素中，將權(quán)重超過(guò)0.1的因素看作是對(duì)石墨資源開(kāi)發(fā)規(guī)劃影響較大的因素，即選址、開(kāi)采量估算、經(jīng)濟(jì)概算和運(yùn)輸成本。對(duì)石墨資源進(jìn)行開(kāi)發(fā)規(guī)劃，首先要先確定石墨資源的位置，對(duì)石墨資源進(jìn)行選址，選址的好壞直接影響石墨資源接下來(lái)的各項(xiàng)工作。石墨資源的選址工作結(jié)束后，要對(duì)資源進(jìn)行開(kāi)采量估算和經(jīng)濟(jì)概算，對(duì)石墨資源的經(jīng)濟(jì)價(jià)值和各項(xiàng)費(fèi)用進(jìn)行估算，以準(zhǔn)確地對(duì)石墨資源進(jìn)行開(kāi)采和管理。各項(xiàng)工作的進(jìn)行都離不開(kāi)成本，成本的多少直接影響著資源開(kāi)發(fā)的程度，控制成本有助于石墨資源的發(fā)展。

影響權(quán)重小于0.1的因素包括地質(zhì)構(gòu)造、運(yùn)輸設(shè)備、方法路徑、科學(xué)技術(shù)和礦區(qū)特征。石墨資源的地質(zhì)構(gòu)造和礦區(qū)特征是其開(kāi)發(fā)規(guī)劃發(fā)展的內(nèi)因，具有根本性的決定作用，石墨資源的構(gòu)造使其具有被開(kāi)發(fā)規(guī)劃的特點(diǎn)。運(yùn)輸設(shè)備使石墨資源具有被開(kāi)發(fā)規(guī)劃的條件，方法路徑和科學(xué)技術(shù)使石墨資源能夠得到合理高效的開(kāi)發(fā)利用。

4 石墨資源開(kāi)發(fā)規(guī)劃策略

分析石墨資源開(kāi)發(fā)規(guī)劃各個(gè)影響因素，采取相應(yīng)的補(bǔ)償措施，提出必要的開(kāi)發(fā)規(guī)劃策略。

①石墨資源在進(jìn)行開(kāi)發(fā)規(guī)劃之前，要對(duì)石墨資源進(jìn)行評(píng)估，對(duì)其地質(zhì)條件、結(jié)構(gòu)特征、開(kāi)采量和經(jīng)濟(jì)價(jià)值進(jìn)行了解和概算，估算運(yùn)輸設(shè)備和各項(xiàng)成本，掌握一定的方法路徑和科學(xué)技術(shù)，對(duì)石墨資源進(jìn)行合理高效地開(kāi)采利用。

②石墨資源開(kāi)發(fā)規(guī)劃能夠全面反映可持續(xù)發(fā)展的科學(xué)內(nèi)涵，符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀(guān)規(guī)律。以科學(xué)系統(tǒng)和可持續(xù)發(fā)展觀(guān)念為指導(dǎo)，全面分析石墨資源條件和開(kāi)發(fā)新技術(shù)，從整體上把握發(fā)展方向和產(chǎn)業(yè)規(guī)模，科學(xué)開(kāi)發(fā)規(guī)劃石墨資源。

③保護(hù)和改善環(huán)境、建設(shè)生態(tài)礦區(qū)，是可持續(xù)發(fā)展的重要內(nèi)容。生態(tài)建設(shè)是新型產(chǎn)業(yè)模式的重要組成部分。規(guī)劃區(qū)域生態(tài)性原則就是對(duì)石墨資源開(kāi)發(fā)過(guò)程中污染源治理規(guī)劃，對(duì)土地和水資源的生態(tài)利用規(guī)劃，對(duì)自然環(huán)境的保護(hù)和石墨資源開(kāi)發(fā)利用規(guī)劃。

④石墨資源開(kāi)發(fā)規(guī)劃首先是供決策管理者使用，為政策制定和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的科學(xué)管理服務(wù)，同時(shí)也是資源開(kāi)發(fā)利用和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的指導(dǎo)性文件，要有充分的實(shí)用性和可行性，要做到簡(jiǎn)明規(guī)范。石墨資源在開(kāi)發(fā)規(guī)劃指導(dǎo)下，通過(guò)資源的合理開(kāi)發(fā)利用帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，以獲得最大的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和生態(tài)效益。

⑤石墨資源開(kāi)發(fā)規(guī)劃是在對(duì)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)和采用現(xiàn)有技術(shù)的前提下形成的，其本身就是對(duì)未來(lái)的一種估計(jì)。由于發(fā)展過(guò)程中存在著許多不確定性，石墨資源開(kāi)發(fā)規(guī)劃要有前瞻性，能夠把握未來(lái)發(fā)展變化的大趨勢(shì)，為制定具體的發(fā)展計(jì)劃提供依據(jù)，以適應(yīng)未來(lái)各種條件變化的發(fā)展要求。無(wú)論是石墨資源狀況，還是資源開(kāi)發(fā)技術(shù)，總是處于動(dòng)態(tài)變化之中，因此，每一個(gè)規(guī)劃都應(yīng)有一定的靈活性，能夠隨情況的變化做出必要準(zhǔn)確的調(diào)整和變更。

⑥針對(duì)石墨資源加工產(chǎn)業(yè)，采取相應(yīng)的發(fā)展策略，以資源綜合利用和生態(tài)環(huán)境保護(hù)為核心的循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展促進(jìn)石墨產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化，建立地理和規(guī)模集聚的循環(huán)經(jīng)濟(jì)工業(yè)園，以石墨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和優(yōu)化競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境為核心，形成技術(shù)層次分明和體系完整的戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)。加大資金投入，完善科技投入機(jī)制，促進(jìn)自主創(chuàng)新，通過(guò)推進(jìn)產(chǎn)學(xué)研合作，加快建立以石墨資源為主體的技術(shù)創(chuàng)新體系，提升技術(shù)實(shí)力，增強(qiáng)發(fā)展后勁。

⑦優(yōu)化生產(chǎn)要素資源配置，解決發(fā)展資金和人才不足的問(wèn)題。既要加大資金投入力度，又要加強(qiáng)對(duì)人才的培育及引進(jìn)。優(yōu)化組織形式，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集中度，制定優(yōu)惠政策鼓勵(lì)資源發(fā)展。加強(qiáng)技術(shù)指導(dǎo)，構(gòu)建科技平臺(tái)，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新能力并鼓勵(lì)科技成果的經(jīng)濟(jì)化。提升區(qū)域發(fā)展的生態(tài)環(huán)境承載力，解決資源開(kāi)發(fā)過(guò)程中生態(tài)環(huán)境破壞的嚴(yán)重問(wèn)題。加強(qiáng)環(huán)境宏觀(guān)調(diào)控，限制對(duì)生態(tài)環(huán)境有較大影響的資源開(kāi)發(fā)，建立多元化的資源環(huán)境保護(hù)投資機(jī)制。

5 結(jié)束語(yǔ)

石墨資源開(kāi)發(fā)比其他資源的開(kāi)發(fā)利用特殊和復(fù)雜許多，特別是對(duì)環(huán)境造成的破壞和污染難以估計(jì)，對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步都存在著嚴(yán)重的影響。由于石墨資源是不可再生的資源，如何合理有效地對(duì)石墨資源進(jìn)行開(kāi)發(fā)利用是一項(xiàng)艱巨的任務(wù)，因此做好規(guī)劃工作就顯得特別重要。石墨資源開(kāi)發(fā)利用應(yīng)當(dāng)先編制開(kāi)發(fā)規(guī)劃，以規(guī)劃為引導(dǎo)，以可持續(xù)發(fā)展為原則，做好石墨資源合理有效地開(kāi)發(fā)利用。通過(guò)合理規(guī)劃，積極促進(jìn)石墨資源的開(kāi)發(fā)利用，運(yùn)用技術(shù)創(chuàng)新，降低開(kāi)發(fā)成本，為大規(guī)模石墨資源開(kāi)發(fā)提供良好的技術(shù)和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

[1]段惠彬.對(duì)我國(guó)石墨資源開(kāi)發(fā)與利用的探討[J].中國(guó)礦業(yè)，2001（6）：24-26.

篇（7）

一、上市公司并購(gòu)重組情況簡(jiǎn)要介紹

上市公司并購(gòu)重組是指上市公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)及債務(wù)結(jié)構(gòu)變動(dòng)達(dá)到一定比例或一定程度，對(duì)上市公司的業(yè)務(wù)、收入及投資者權(quán)益構(gòu)成重大影響的行為，在具體形式上表現(xiàn)為上市公司收購(gòu)、合并、分立、股份回購(gòu)以及資產(chǎn)重組、債務(wù)重組。

上市公司并購(gòu)重組可以追溯到1993年，大致分為三個(gè)發(fā)展階段：

1.萌芽階段（1993～96年）。該階段的主要特點(diǎn)是以市場(chǎng)自發(fā)探索為主，經(jīng)歷了從簡(jiǎn)單的舉牌收購(gòu)到復(fù)雜的資產(chǎn)置換，從直接在二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)“三無(wú)概念股”到更為復(fù)雜的協(xié)議收購(gòu)，體現(xiàn)出市場(chǎng)對(duì)并購(gòu)重組的認(rèn)識(shí)不斷加深。

2.高速發(fā)展階段（1997～99年）。該階段并購(gòu)重組成為市場(chǎng)焦點(diǎn)，買(mǎi)殼上市和資產(chǎn)重組大量發(fā)生，新的并購(gòu)手段不斷涌現(xiàn)，但同時(shí)并購(gòu)重組中不規(guī)范問(wèn)題也較嚴(yán)重。

3、規(guī)范發(fā)展階段（2000年至今）。《證券法》實(shí)施后，針對(duì)并購(gòu)重組中出現(xiàn)的諸多問(wèn)題，中國(guó)證監(jiān)會(huì)先后出臺(tái)了一系列措施，主要有《關(guān)于上市公司重大購(gòu)買(mǎi)、出售、置換資產(chǎn)若干問(wèn)題的通知》（證監(jiān)公司字［2001］105號(hào)）和《上市公司收購(gòu)管理辦法》（10號(hào)令）及相關(guān)配套文件，構(gòu)建起較為全面的監(jiān)管制度框架；同時(shí)加大對(duì)違規(guī)行為的查處力度，鼓勵(lì)實(shí)質(zhì)性重組，打擊虛假重組，并購(gòu)重組的混亂狀態(tài)得到遏制。

進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái)，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，上市公司并購(gòu)重組活動(dòng)日益增多，從2000到2003年，每年發(fā)生并購(gòu)重組的上市公司數(shù)量均超過(guò)100家，占上市公司總數(shù)的10%以上；且創(chuàng)新不斷，成為證券市場(chǎng)的熱點(diǎn)和亮點(diǎn)。以2003年為例，全年共發(fā)生127起上市公司收購(gòu)，其中83起涉及豁免要約收購(gòu)義務(wù)；4起因履行要約義務(wù)而發(fā)出收購(gòu)要約；重大資產(chǎn)重組共發(fā)生48起；此外，TCL集團(tuán)還進(jìn)行了通過(guò)換股合并實(shí)現(xiàn)整體上市的新嘗試，反映出并購(gòu)重組在方式創(chuàng)新、效率提高上達(dá)到了一個(gè)新的階段。

二、資產(chǎn)評(píng)估在上市公司并購(gòu)重組業(yè)務(wù)中的作用

我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)伴隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展而成長(zhǎng)，經(jīng)歷了一個(gè)從不規(guī)范到逐步建立規(guī)范，從僅規(guī)范國(guó)有資產(chǎn)到規(guī)范不同所有權(quán)性質(zhì)的企業(yè)的發(fā)展歷程，資產(chǎn)評(píng)估對(duì)于完善我國(guó)證券市場(chǎng)資源配置功能，促進(jìn)上市公司并購(gòu)重組的健康發(fā)展發(fā)揮著日益重要的作用。

根據(jù)財(cái)政部2001年頒布的《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理若干問(wèn)題的規(guī)定》（14號(hào)令），上市公司（屬于國(guó)有資產(chǎn)占有單位的）的整體或部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓不屬于強(qiáng)制性應(yīng)予資產(chǎn)評(píng)估的情形，因此，在實(shí)踐中，上市公司國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓基本上依據(jù)“不得低于每股凈資產(chǎn)（經(jīng)審計(jì)）”的原則來(lái)定價(jià)，很少再進(jìn)行評(píng)估。

在上市公司購(gòu)買(mǎi)或出售資產(chǎn)中，除財(cái)政部強(qiáng)制性規(guī)定國(guó)有資產(chǎn)占有單位的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、置換、拍賣(mài)、以非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資等行為需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估外，非國(guó)有資產(chǎn)的定價(jià)往往也依據(jù)資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果來(lái)確定，因此，資產(chǎn)評(píng)估在上市公司資產(chǎn)重組特別是重大資產(chǎn)重組中扮演著至關(guān)重要的角色。2000年以來(lái)證券市場(chǎng)發(fā)生的重大資產(chǎn)重組的絕大部分都是以資產(chǎn)評(píng)估值作為交易定價(jià)的主要依據(jù)。以2002年為例，上市公司重大資產(chǎn)重組發(fā)生53起，其中有45起以資產(chǎn)評(píng)估值作為交易定價(jià)的基礎(chǔ)。

三、上市公司資產(chǎn)重組中資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

從近年來(lái)上市公司重大資產(chǎn)重組的情況看，資產(chǎn)評(píng)估工作表現(xiàn)出以下特點(diǎn)：

1.從交易價(jià)格看，大部分重大資產(chǎn)重組直接以評(píng)估值作為交易價(jià)格，少數(shù)以評(píng)估值為參照，上浮或下調(diào)一定的比例。

2.從采用的評(píng)估方法看，基本選用法定的3種方法（收益現(xiàn)值法、重置成本法、現(xiàn)行市價(jià)法，未見(jiàn)采用清算價(jià)格法），主要運(yùn)用重置成本法；收益現(xiàn)值法的運(yùn)用有上升的趨勢(shì)，特別是在上市公司購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)時(shí)使用。

3.評(píng)估結(jié)果通常較原賬面值增幅較大，關(guān)聯(lián)交易中資產(chǎn)評(píng)估平均增值率、增值額均明顯高于非關(guān)聯(lián)交易；上市公司購(gòu)買(mǎi)大股東資產(chǎn)的平均評(píng)估增值率與增值額均顯著高于大股東購(gòu)買(mǎi)上市公司資產(chǎn)，無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估增值率、增值額遠(yuǎn)高于其他類(lèi)資產(chǎn)。

4.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的“屬地”色彩過(guò)濃，行業(yè)集中度不高，執(zhí)業(yè)水平參差不齊。

5.評(píng)估收費(fèi)：據(jù)上海證券交易所的統(tǒng)計(jì)，在上市公司為資產(chǎn)重組支付的各項(xiàng)費(fèi)用中，評(píng)估費(fèi)所占的比重最大，高達(dá)62.5%.

四、上市公司資產(chǎn)重組中資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)存在的突出問(wèn)題

當(dāng)前，上市公司資產(chǎn)重組中的資產(chǎn)評(píng)估工作正在朝著規(guī)范化的方向發(fā)展，但就總體而言，資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)尚處于起步階段，其規(guī)范化程度明顯弱于審計(jì)行業(yè)，存在著一些突出的問(wèn)題。具體表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：

（一）評(píng)估行業(yè)缺少法律、法規(guī)、行業(yè)準(zhǔn)則和具體的操作規(guī)范。

自國(guó)務(wù)院《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》（第91號(hào)令）十多年來(lái)，國(guó)有資產(chǎn)的狀況、證券市場(chǎng)的發(fā)展、社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境等已發(fā)生很大變化，而90年代初頒布的資產(chǎn)評(píng)估法規(guī)基本上從保護(hù)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值出發(fā)，覆蓋面及科學(xué)性均存在問(wèn)題。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革和投融資體制改革的深化，資產(chǎn)評(píng)估已由為國(guó)有資產(chǎn)管理服務(wù)擴(kuò)展到為公共利益服務(wù)，但我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)至今尚未制定統(tǒng)一規(guī)范的法律、法規(guī)，資產(chǎn)評(píng)估的作用和法律定性不明，立法的滯后使評(píng)估準(zhǔn)則的制定缺乏充分的法律依據(jù)。因此，與會(huì)計(jì)行業(yè)根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展而不斷的眾多準(zhǔn)則相比，評(píng)估行業(yè)的準(zhǔn)則少，明顯缺乏操作的理論指導(dǎo)，這也是評(píng)估行業(yè)存在諸多問(wèn)題的主要根源之一。

（二）評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量不高，缺乏公正性和獨(dú)立性。

1.評(píng)估師執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)不高，推卸對(duì)評(píng)估結(jié)果準(zhǔn)確性應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。這類(lèi)問(wèn)題通常表現(xiàn)為：（1）在評(píng)估報(bào)告中借“特別事項(xiàng)說(shuō)明”將責(zé)任完全或部分推卸給上市公司或會(huì)計(jì)師等其他中介機(jī)構(gòu)；（2）評(píng)估報(bào)告中設(shè)定過(guò)多的假設(shè)條件，且過(guò)于理想化，導(dǎo)致評(píng)估結(jié)果脫離相關(guān)資產(chǎn)的實(shí)際情況，影響對(duì)被評(píng)估對(duì)象實(shí)際價(jià)值的判斷；（3）評(píng)估機(jī)構(gòu)未履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，執(zhí)行的評(píng)估程序不完備。

2.評(píng)估師選擇和運(yùn)用的評(píng)估方法不合理，缺乏應(yīng)有的執(zhí)業(yè)謹(jǐn)慎。評(píng)估方法是影響評(píng)估結(jié)論的關(guān)鍵性因素，而資產(chǎn)評(píng)估現(xiàn)行法規(guī)在這方面規(guī)定得較為原則，因此，評(píng)估師為滿(mǎn)足客戶(hù)需要而人為選用不適當(dāng)評(píng)估方法的動(dòng)機(jī)較強(qiáng)。

實(shí)務(wù)中的問(wèn)題表現(xiàn)為：在具備選擇兩種評(píng)估方法條件的情況下，評(píng)估師只選擇對(duì)客戶(hù)最有利的一種方法；甚至在不具備條件的情況下，誤用收益現(xiàn)值法、假設(shè)開(kāi)發(fā)法等人為造成資產(chǎn)大幅增值，導(dǎo)致置入上市公司的資產(chǎn)出現(xiàn)大量“泡沫”，為大股東掏空上市公司打開(kāi)了方便之門(mén)。

3.運(yùn)用評(píng)估方法時(shí)未合理考慮有關(guān)因素，參數(shù)的選取與實(shí)際情況有出入。突出表現(xiàn)在對(duì)收益現(xiàn)值法的濫用。收益現(xiàn)值法在國(guó)外使用較廣泛，但由于國(guó)內(nèi)缺乏公開(kāi)的信息，參數(shù)的獲取渠道有限，使得該方法的運(yùn)用存在較大的人為操縱空間，往往產(chǎn)生“魔術(shù)般”的效力，被市場(chǎng)普遍置疑和詬病。這方面常見(jiàn)的問(wèn)題包括：第一，對(duì)收入、費(fèi)用的分割不客觀(guān)、準(zhǔn)確；第二，對(duì)未來(lái)收益的估計(jì)過(guò)于樂(lè)觀(guān)，未考慮產(chǎn)品生命周期，產(chǎn)品銷(xiāo)售量、毛利率等歷史變動(dòng)情況，對(duì)未來(lái)收入做出過(guò)高估計(jì)，而對(duì)人員工資、銷(xiāo)售費(fèi)用等則估計(jì)不足；第三，折現(xiàn)率選取所考慮的因素不夠充分。

此外，在重置成本法下，成新率的確定依據(jù)過(guò)于粗略，未充分考慮資產(chǎn)的實(shí)體性貶值、功能性貶值及經(jīng)濟(jì)性貶值。

4.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性未引起足夠重視。在資產(chǎn)評(píng)估業(yè)集中度較低的情況下，評(píng)估機(jī)構(gòu)與當(dāng)?shù)卣畽C(jī)關(guān)還存在千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，地方保護(hù)嚴(yán)重，上市公司重大重組中資產(chǎn)評(píng)估多由當(dāng)?shù)卦u(píng)估機(jī)構(gòu)承擔(dān)，特別是土地評(píng)估，在取消特殊資格管理后，各地、縣評(píng)估機(jī)構(gòu)往往屈從于客戶(hù)，評(píng)估隨意性很大，不利于各評(píng)估機(jī)構(gòu)的公平競(jìng)爭(zhēng)、獨(dú)立性的保持及執(zhí)業(yè)質(zhì)量的保證。此外，有的上市公司重大資產(chǎn)重組中聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師、評(píng)估機(jī)構(gòu)為同一機(jī)構(gòu)，明顯缺乏獨(dú)立性。

（三）對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其人員的監(jiān)管較為薄弱。

目前，資產(chǎn)評(píng)估中存在“多頭管理”的問(wèn)題，土地評(píng)估、礦產(chǎn)資源評(píng)估、房地產(chǎn)評(píng)估以及通常意義上的資產(chǎn)評(píng)估分別歸口國(guó)土資源部、建設(shè)部和財(cái)政部管理，此外，除礦產(chǎn)資源評(píng)估外，其他三類(lèi)均有行業(yè)自律組織。由于各部門(mén)各自執(zhí)行不同的標(biāo)準(zhǔn)，在監(jiān)管方面缺乏足夠的協(xié)調(diào)。

從實(shí)際情況看，證券市場(chǎng)上對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其人員的處罰，尤其是行政處罰基本形同虛設(shè)，往往不了了之。監(jiān)管的薄弱必然導(dǎo)致部分評(píng)估機(jī)構(gòu)及其人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)低下，出具的評(píng)估報(bào)告難以滿(mǎn)足“客觀(guān)、獨(dú)立、公正、科學(xué)”原則的要求，行業(yè)的公信度受到嚴(yán)重的負(fù)面影響。

五、積極采取措施，推進(jìn)資產(chǎn)評(píng)估在上市公司并購(gòu)重組工作中有效發(fā)揮作用

資產(chǎn)評(píng)估中存在的上述諸多問(wèn)題，直接關(guān)系到上市公司廣大中小股東的利益保護(hù)，不利于資本市場(chǎng)的健康發(fā)展，已引起市場(chǎng)和監(jiān)管部門(mén)的廣泛關(guān)注。如何推動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估在上市公司并購(gòu)重組中良的發(fā)揮，需要監(jiān)管部門(mén)、行業(yè)自律組織和評(píng)估機(jī)構(gòu)自身“多管齊下”。近期，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了財(cái)政部《關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范評(píng)估行業(yè)管理的意見(jiàn)》，行業(yè)協(xié)會(huì)也已兩項(xiàng)評(píng)估準(zhǔn)則，對(duì)全行業(yè)加以規(guī)范。中國(guó)證監(jiān)會(huì)將配合有關(guān)部門(mén)在下一步工作中，重點(diǎn)做好以下工作：

1.抓緊完善資產(chǎn)評(píng)估規(guī)范。做好評(píng)估案例的收集和整理工作，從信息披露、評(píng)估師執(zhí)業(yè)行為規(guī)范的角度出發(fā)，配合并推動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的制定工作，同時(shí)針對(duì)評(píng)估實(shí)務(wù)中存在的突出問(wèn)題，出臺(tái)相關(guān)政策。

2.加大監(jiān)管力度，同時(shí)厘定評(píng)估機(jī)構(gòu)的責(zé)任。借鑒其他中介行業(yè)監(jiān)管以及國(guó)際上的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化對(duì)資產(chǎn)評(píng)估違規(guī)行為的監(jiān)管。對(duì)未履行勤勉盡責(zé)義務(wù)的評(píng)估機(jī)構(gòu)及其人員列入監(jiān)管檔案，采取約見(jiàn)談話(huà)、限期整改、市場(chǎng)禁入等方式加以警示。

加強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的認(rèn)識(shí)。資產(chǎn)評(píng)估工作的重要功能是提供咨詢(xún)，將交易定價(jià)是否公允的責(zé)任完全落在評(píng)估師“肩膀”上會(huì)使其肩負(fù)不能承受之重，因而在加大評(píng)估機(jī)構(gòu)責(zé)任的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行適當(dāng)?shù)男麄鳌⒔逃吻迨袌?chǎng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估工作的認(rèn)識(shí)誤區(qū)，減少對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)施加不正常壓力的可能。