保險在風(fēng)險管理中的地位大全11篇

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篇（1）

第一，風(fēng)險管理作為一種管理職能還基本上沒有被融于保險企業(yè)管理中，保險經(jīng)營基本上還是財務(wù)型控制被動經(jīng)營。第二，保險業(yè)發(fā)展總體決策和保險公司決策在相當(dāng)程度上缺乏風(fēng)險管理理念，保險的粗放型經(jīng)營、以保費收入作為經(jīng)營業(yè)績的硬招標的決策思路對目前的保險發(fā)展仍起著決定性作用。第三，保險風(fēng)險管理技術(shù)水平低，風(fēng)險評估、保險信用等級評定缺乏有效的評定標準，風(fēng)險控制和風(fēng)險融資的方式相當(dāng)有限。許多保險公司根本就沒有防災(zāi)防損部門，在有防災(zāi)防損部門的企業(yè)中，其人力與財力的配備不足。第四，在保險風(fēng)險控制過程中，事后控制為主要控制方法，對風(fēng)險的事前控制重視不夠。第五，在保險監(jiān)管方面，主要還處于事后監(jiān)管階段，監(jiān)管工作缺乏主動性和前瞻性，監(jiān)管重點仍在費率等問題上，對關(guān)系到保險公司償付能力、風(fēng)險資本比率、再保險安排、資產(chǎn)配置等內(nèi)容監(jiān)管力度不夠。

2.較為注重顯性風(fēng)險管理，對隱性風(fēng)險管理重視不夠。

第一，在業(yè)務(wù)發(fā)展導(dǎo)向上，注重規(guī)模和速度，強調(diào)業(yè)務(wù)增長量，忽視保險發(fā)展的質(zhì)。由于我國保險公司分支機構(gòu)的設(shè)立主要是根據(jù)保費收入增加額為依據(jù)的，保險法規(guī)和保儉監(jiān)管部門對保險費地位的過份強調(diào)在一定程度上導(dǎo)致商業(yè)保險公司把保費的追逐作為主要經(jīng)營目標。保險公司在實際展業(yè)中，重保費，輕理賠；在保險市場競爭中，以保險價格進行惡性競爭，盲目承保、劣質(zhì)承保并存；在保險險種開發(fā)上，以占取市場份額作為主要手段，對保險產(chǎn)品風(fēng)險的管理控制重視不足。

第二，在保險發(fā)展導(dǎo)向上，某些方面還存在著保險決策和保險經(jīng)營中的短期行為，對保險業(yè)發(fā)展及保險公司發(fā)展戰(zhàn)略長遠性研究不夠；在公眾對保險的信任度方面，保險業(yè)未能充分重視惡性競爭、保險中介制度混亂、保險欺騙對社會公眾產(chǎn)生不度影響；在制度法律建設(shè)方面，對保險發(fā)展的制度環(huán)境和法律基礎(chǔ)建設(shè)重視不夠，一方面表現(xiàn)在保險法在某些方面存在著缺陷與不足，另一方面保險法已不能完全適應(yīng)開放條件下保險業(yè)的發(fā)展，一個有效的保險法律體系還未基本形成；在保險文化建設(shè)方面，保險公司文化建設(shè)滯后，保險文化傳播缺乏創(chuàng)新，保險公司的形象度和美譽度構(gòu)建急需加強。

3.較為注重內(nèi)生風(fēng)險管理，忽視外生風(fēng)險管理。

第一，部分保險公司不重視對公眾信任風(fēng)險的管理。

第二，對保險開放、民族保險安全的風(fēng)險重視不夠。在加入WTO的背景下，如何有效地對中國保險市場進一步開放中的各種風(fēng)險進行管理研究不足，忽視中國保險業(yè)發(fā)展過程中的內(nèi)在的根本制約。

第三，部分保險公司較為重視公司內(nèi)部風(fēng)險管理，而對保險同業(yè)的規(guī)范競爭、有序競業(yè)的風(fēng)險管理重視不夠，保險同業(yè)組織的作用還相當(dāng)有限。

第四，對保險中介組織的風(fēng)險管理力度不夠。部分保險公司無視保險中介的有關(guān)法律規(guī)定，不顧中介機構(gòu)經(jīng)營資格、業(yè)務(wù)水平、職業(yè)道德狀況等條件進行中介展業(yè)，表明保險公司對中介組織風(fēng)險管理與保險公司自身的規(guī)范經(jīng)營都應(yīng)加強。

第五，缺乏對保險欺騙進行風(fēng)險管理的有效手段，保險欺騙給保險公司造成的損失日趨加大，在中國保險理念不強、法律意識淡薄的國度里對保險欺騙的風(fēng)險管理需在制度完善和技術(shù)創(chuàng)新上加大力度。

4.未能建立起有效的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，風(fēng)險管理決策缺乏依據(jù)。

保險經(jīng)營是在大量可保風(fēng)險前提下運用大數(shù)法則對可保風(fēng)險進行分散，各類風(fēng)險數(shù)據(jù)、損失數(shù)據(jù)是保險經(jīng)營的數(shù)理基礎(chǔ)，在相當(dāng)程度上也可以說，風(fēng)險數(shù)據(jù)、損失數(shù)據(jù)是保險經(jīng)營的保險資源。保險經(jīng)營依據(jù)這些保險資源從事保險展業(yè)，通過展業(yè)擴充豐富這類資源提高保險經(jīng)營水平和展業(yè)范圍。因此，在理論和實踐中都要求保險公司（包括社會）建立一個完整的信息系統(tǒng)對這類保險資源進行保護、開發(fā)和利用。我國相當(dāng)部分保險公司有效的風(fēng)險信息系統(tǒng)都未能建立，這將可能導(dǎo)致保險經(jīng)營決策缺乏合理依據(jù)，使保險經(jīng)營缺乏合理的數(shù)理基礎(chǔ)。從某種程度上，這將可能導(dǎo)致道德風(fēng)險和逆選擇的增加。

5.風(fēng)險管理理論滯后，風(fēng)險管理人才不足。

在我國，風(fēng)險管理理論發(fā)展滯后，風(fēng)險管理人才不足已是一個不爭的事實。保險風(fēng)險管理既包括風(fēng)險投資、保險購買和管理、安全、賠償金管理、索賠管理，又包括公共關(guān)系、市場服務(wù)、培訓(xùn)員工、提供法律咨詢等內(nèi)容；既包括對保險公司的硬件失誤風(fēng)險和軟件失誤風(fēng)險的管理，又包括組織性失誤風(fēng)險和人的失誤風(fēng)險的管理；既包括保險公司內(nèi)部風(fēng)險管理，又包括保險業(yè)風(fēng)險管理；既包括保險經(jīng)營顯性風(fēng)險的管理，又包括保險經(jīng)營隱性風(fēng)險的管理。只有建立起全面的風(fēng)險管理觀，才能推動和實現(xiàn)保險業(yè)有效的風(fēng)險管理。

二、目前風(fēng)險管理狀況對中國保險業(yè)發(fā)展的影響

1.保險業(yè)風(fēng)險管理及保險經(jīng)營風(fēng)險管理弱化在相當(dāng)程度上影響保險業(yè)的可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)；

近年來40％的保費增長率是在粗放型經(jīng)營模式下，在風(fēng)險管理未能有效實施的情況下實現(xiàn)的，在這種經(jīng)營模式下，重視保費增長速度與資產(chǎn)負債管理重視不夠并存，保險公司總資產(chǎn)增加與凈資產(chǎn)減少同在，保險市場規(guī)模擴大與保險業(yè)務(wù)的利潤水平逐步降低并舉，增加保費的快速增長與較多風(fēng)險的累積相隨，這不僅有悖于保險業(yè)風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險分散的宗旨，而且大大影響保險業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。

2.保險經(jīng)營風(fēng)險管理功能弱化將不利于深化社會公眾對保險的信任，保險信任和保險信心是各國保險業(yè)發(fā)展的生命力所在。

近現(xiàn)代保險發(fā)展的共同基礎(chǔ)是社會公眾對保險業(yè)的信心和信任，這是決定保險需求的根本因素，因為信心和信任是保險理念培育的良性土壤。因此，保險公司必須建立真正地為社會公眾分散風(fēng)險、為社會公眾提供各種風(fēng)險管理服務(wù)的經(jīng)營理念，真正地實現(xiàn)保險經(jīng)營與保險風(fēng)險管理的融合，以增強和鞏固社會公眾對保險業(yè)的信心。特別是在目前風(fēng)險分散途徑多樣化的情形下，增強社會公眾對保險業(yè)的信任和信心對現(xiàn)代保險業(yè)發(fā)展具有決定性的意義。

3.保險經(jīng)營風(fēng)險管理的弱化將使中國保險業(yè)在國際保險市場中缺乏競爭力，導(dǎo)致中國保險業(yè)在對外開放和加入WTO中處于更加不利的局面。

從中國民族保險發(fā)展歷史可以看到，中國民族保險業(yè)是在中國本身缺乏商業(yè)保險理念和商業(yè)保險技術(shù)機制、在國外保險公司對中國保險市場進行掠奪和控制的不利條件下產(chǎn)生和發(fā)展起來的，這種特定的歷史路徑制約了中國現(xiàn)代保險業(yè)的發(fā)展。因此，在中國民族保險實力不足、現(xiàn)代民族保險發(fā)展缺乏一定制度環(huán)境和制度基礎(chǔ)的條件下，民族保險業(yè)更應(yīng)注重自身的穩(wěn)健發(fā)展，大力加強保險發(fā)展的制度建設(shè)，培植保險理念。惟有如此，才有可能實現(xiàn)民族保險發(fā)展從量的增加到質(zhì)的升華，增強民族保險業(yè)自身在國際保險市場的競爭力，逐步有序地實現(xiàn)保險的國際化。

三、對策

1.實現(xiàn)保險經(jīng)營方式的根本轉(zhuǎn)變，制定穩(wěn)健的保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，為中國保險業(yè)風(fēng)險管理構(gòu)建良好的宏觀環(huán)境。

保險業(yè)發(fā)展要實現(xiàn)根本性突破首先必須實現(xiàn)從粗放型經(jīng)營方式到集約型經(jīng)營方式的根本轉(zhuǎn)變，只有這樣，才能從根本上走出重速度、輕質(zhì)量的惡性循環(huán)，把保險發(fā)展引上穩(wěn)健、健康的軌道，進而逐步增強民族保險業(yè)的綜合實力。也只有在經(jīng)營方式根本轉(zhuǎn)變的前提下，才可能制定出穩(wěn)健的保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策。

穩(wěn)健的保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策是中國民族保險業(yè)發(fā)展的基本戰(zhàn)略前提。首先保險產(chǎn)業(yè)政策必須建立在中國特定的政治經(jīng)濟和人文背景上，只有在這種根基上培植公眾的保險意識，構(gòu)造保險制度環(huán)境，完善保險法律制度，開發(fā)保險資源潛力，滿足公眾的保險需求，才能走出一條適合中國國情的保險業(yè)發(fā)展道路。其次，保險產(chǎn)業(yè)政策必須體現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展性，堅持可持續(xù)發(fā)展性，才能有效地開發(fā)中國潛在的保險資源，才能實現(xiàn)重速度、輕質(zhì)量的粗放型經(jīng)營方式到集約型經(jīng)營方式的根本轉(zhuǎn)變；只有堅持可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，才能真正實現(xiàn)保險業(yè)本身的宗旨；只有堅持保險業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，才能逐步樹立和增強公眾對保險的信任感。再次，中國的保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，必須把戰(zhàn)略管理、經(jīng)營管理和風(fēng)險管理融于一體，政府應(yīng)以較高的戰(zhàn)略眼光來發(fā)展保險業(yè)，保險業(yè)在社會政治經(jīng)濟中的特殊地位要求政府對保險業(yè)實行低稅政策，改變目前中國保險業(yè)稅負較重的局面，對一些投資型產(chǎn)品的開發(fā)可考慮稅收優(yōu)惠或遞延稅收政策，對外資保險公司的稅收政策應(yīng)考慮到有利于民族保險業(yè)的發(fā)展和中外保險企業(yè)的公平競爭；保險業(yè)應(yīng)堅持經(jīng)營管理和風(fēng)險管理相結(jié)合，實現(xiàn)保險真正地為社會經(jīng)濟、社會公眾服務(wù)宗旨；保險產(chǎn)業(yè)政策還必須考慮到中國經(jīng)濟發(fā)展的不平衡狀況，在一定程度上可考慮建立區(qū)域性的保險產(chǎn)業(yè)政策與統(tǒng)一的保險產(chǎn)業(yè)政策相結(jié)合的保險產(chǎn)業(yè)政策體系。

2.培植健全的保險意識，完善保險法律制度基礎(chǔ)，為中國保險業(yè)風(fēng)險管理提供制度支持。

保險風(fēng)險管理不僅僅是一種風(fēng)險識別、衡量、控制、融資的技術(shù)方法，還在于風(fēng)險管理制度是一種保險制度安排，提供對風(fēng)險管理的制度支持是十分必要的。培植健全的保險意識是構(gòu)建中國保險制度基礎(chǔ)的一個永恒主題，保險意識的培植一方面需要保險公司規(guī)范的經(jīng)營作風(fēng)、良好的社會形象的凝聚力和輻射力來實現(xiàn)，另一方面，社會各界對保險意識的傳播也有利于保險意識的培植和增強。

法律是風(fēng)險管理的制度基礎(chǔ)，保險法律制度完善程度決定風(fēng)險管理水平高低及其績效大小。目前應(yīng)著手解決保險發(fā)展與保險立法滯后的矛盾，彌補《保險法》中的缺陷和不足，同時抓緊時間構(gòu)建完整有效的中國保險法體系（包括《保險業(yè)法》、《保險合同法》、《外資保險公司市場進入與監(jiān)管條例》等）。

3.實施全方位風(fēng)險管理制度，強化社會風(fēng)險管理理念，是中國保險業(yè)風(fēng)險管理的重點。

保險經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變、保險法律制度的構(gòu)建不可能一蹴而就，在中國的特殊體制背景下，保險經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變、保險法律制度構(gòu)建應(yīng)與保險業(yè)全主位風(fēng)險管理實施同步進行。中國保險業(yè)全方位風(fēng)險管理包括對物的風(fēng)險、行為風(fēng)險與心理風(fēng)險管理、制度風(fēng)險與人的風(fēng)險的管理、顯性風(fēng)險與隱性風(fēng)險的管理、內(nèi)生風(fēng)險與外生風(fēng)險的管理、風(fēng)險信息管理系統(tǒng)與風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的管理等。

篇（2）

關(guān)鍵詞：企業(yè)風(fēng)險管理框架；風(fēng)險管理文化；風(fēng)險管理制度

據(jù)瑞士Sigma統(tǒng)計，從1978—1994年16年間，世界上有 648家保險公司破產(chǎn)，尤其是1996—2001年，保險業(yè)高度發(fā)達的日本連續(xù)7家生命保險公司破產(chǎn)。在我國，標準普爾在《中國保險業(yè)信用前瞻2006—2007》中對我國保險業(yè)風(fēng)險的評價是：無論壽險還是非壽險的行業(yè)風(fēng)險依然較高。這給我國保險業(yè)敲響了警鐘：保險公司在經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)品的同時，必須加強自身的風(fēng)險管理。美國反舞弊財務(wù)報告委員會的發(fā)起組織委員會(COSO)的企業(yè)風(fēng)險管理框架提出的全新的風(fēng)險管理理念和技術(shù)對于我國保險企業(yè)的風(fēng)險管理具有極大的理論和實踐意義。

一、保險企業(yè)實施全面風(fēng)險管理的必要性和重要性

保險公司的風(fēng)險管理是一個永恒的話題，保險公司圍繞總體經(jīng)營目標，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險管理文化，建立全面風(fēng)險管理體系，可以起到防范和化解風(fēng)險、保護資產(chǎn)的安全與完整、保證經(jīng)營活動合法合規(guī)和企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略有效實施等重要作用，因此，是否實施全面的風(fēng)險管理是衡量保險企業(yè)經(jīng)營管理水平高低的重要標志。

(一)保險國際化的趨勢日益明顯

在經(jīng)濟全球化的大背景下，保險國際化的趨勢日益明顯，一方面表現(xiàn)為客戶保險需求的全球化，跨國公司基于其全球經(jīng)營業(yè)務(wù)在世界范圍內(nèi)安排其風(fēng)險管理與保險計劃；另一方面表現(xiàn)為保險人通過國際間的保險資本運作、對沖機制、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種形式，滿足巨災(zāi)保險、金融風(fēng)險管理等迅速增長的需求，在國際范圍內(nèi)尋求新的生存和發(fā)展空間。20世紀60年代出現(xiàn)的真正意義下的自保公司，70年代由荷蘭人首創(chuàng)并迅速風(fēng)靡全球的銀行保險，80年代人壽保險業(yè)出現(xiàn)的以萬能壽險和變額壽險為代表的產(chǎn)品創(chuàng)新，90年代出現(xiàn)的保險風(fēng)險證券化以及大量新型風(fēng)險轉(zhuǎn)移工具，特別是近年來，處于前鋒地位的保險人、保險經(jīng)紀人、政府保險機構(gòu)及民間保險組織，如安聯(lián)保險等，已經(jīng)在綜合風(fēng)險管理(Integrate Risk Management)、非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移工具(Alternative Risk Transfers)等新型保險產(chǎn)品和技術(shù)等方面進行了大量的創(chuàng)新，保險保障的范圍已經(jīng)大大突破了傳統(tǒng)意義上的可保風(fēng)險范疇，從而預(yù)示著未來保險業(yè)的革命性變化。

(二)保險資金面臨的投資風(fēng)險越來越大

隨著金融市場的創(chuàng)新與融合，保險資金運用渠道的逐步拓寬，可投資品種逐步增加，從普通的債券投資發(fā)展到權(quán)益類投資、從國內(nèi)市場拓展到境外市場，保險資金特別是壽險業(yè)資金面對的各種風(fēng)險也越來越復(fù)雜。例如，壽險保單存續(xù)期一般都長達20至30年，相應(yīng)的在資金運用中要考慮20-30年存續(xù)期的投資與之相匹配。投資于固定收益資產(chǎn)的壽險資金，對利率的變動非常敏感，市場利率的微小波動會導(dǎo)致資產(chǎn)價值的較大變動。據(jù)統(tǒng)計，到2006年8月，債券已經(jīng)成為保險資產(chǎn)配置的最主要工具，投資規(guī)模已經(jīng)達到8777億元，其中，持有國債和金融債余額分別達到3 674億元和 2 416億元，債券資產(chǎn)占保險資產(chǎn)運用的比重由2001年的 28.4%上升到2006年的55.2%，保險公司持有的企業(yè)債、銀行次級債、國債和金融債的余額分別占總余額的69.6%、45.5%、12.1%和11.6%。在央行上調(diào)利率、國債等債券收益率大幅下降的背景下，保險公司投資風(fēng)險顯然還在加大。投資效益低下直接影響到保險公司的償付能力和經(jīng)營的穩(wěn)定性。據(jù)測算，1999年以前的保單會導(dǎo)致我國壽險業(yè)利差損每年增加約20億元，到2004年底壽險業(yè)利差損總額超過 720億元，占到行業(yè)總資產(chǎn)的9%左右，即便各壽險公司將全部業(yè)務(wù)盈余都用于彌補利差損，也需要10年的化解時間。而權(quán)益類投資，包括金融衍生物投資風(fēng)險巨大，給許多公司帶來幾億、以至幾十億金額的損失，如德國哥達保險公司、克羅尼亞保險公司、漢諾威再保險股份公司、倫敦巴林銀行等。因此加強資金運用風(fēng)險管理，提高風(fēng)險管理水平對資金運用是非常重要的。

(三)全面風(fēng)險管理成為現(xiàn)代保險企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心

隨著金融保險市場的日趨深化和擴大，各保險機構(gòu)之間的競爭也從原來的規(guī)模擴張逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)部管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面的競爭，從而導(dǎo)致了保險企業(yè)的經(jīng)營理念的深刻變化，使全面風(fēng)險管理成為現(xiàn)代保險企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心。從世界范圍來看，風(fēng)險管理正在從傳統(tǒng)的“點對點”式的管理走向全面的、一體化的管理。國際上比較有名的內(nèi)控和風(fēng)險管理模式有英國的Cadbury、美國的COSO和加拿大的 COCO，特別是美國的COSO模式從理論到操作方法上闡述了一整套完整的全面企業(yè)風(fēng)險管理框架。William J.Mc·Donoush所稱，“內(nèi)部控制將對投資者起到重要的保護作用，因為穩(wěn)固的內(nèi)部控制是抵御不當(dāng)行為的頭道防護線，是最為有效地威懾舞弊的防范措施”。2005年，保監(jiān)會制定《壽險公司內(nèi)部控制評價辦法(試行)》。2006年，國資委制定了《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》。這對于推動保險企業(yè)的全面風(fēng)險管理的發(fā)展具有重要意義。

(四)我國保險業(yè)在風(fēng)險管理方面存在許多不足之處

近幾年來，國內(nèi)保險業(yè)在快速發(fā)展的同時，在防范和化解經(jīng)營風(fēng)險和加強公司內(nèi)部風(fēng)險管理方面有了一些進展，但還是存在不少問題和不足，主要表現(xiàn)在三個方面：一是對全面風(fēng)險管理的認識不到位，存在著嚴重的“豎井效應(yīng)”。二是沒有建立完整的風(fēng)險管理框架。大多數(shù)保險公司的風(fēng)險管理沒有貫徹到公司的各項業(yè)務(wù)過程和各個操作環(huán)節(jié)，許多關(guān)鍵控制點形成所謂的控制盲點，還沒有形成一個有效的多維、多視角、跨時點的風(fēng)險監(jiān)控體系。三是風(fēng)險管理效果不盡如人意，出現(xiàn)了許多違紀違法的現(xiàn)象。因此，只有從我國保險公司的實際出發(fā)，引進、消化和吸收國際上先進的企業(yè)風(fēng)險管理模式和風(fēng)險管理技術(shù)，特別是應(yīng)該使CO— SO框架成為保險公司完善公司內(nèi)部控制的標準，構(gòu)建全面風(fēng)險管理體系，縮小我們在風(fēng)險管理方面與國際上的差距，才能夠增強保險業(yè)抵御風(fēng)險的能力，使保險業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。

篇（3）

關(guān)鍵詞：

太平洋保險公司；內(nèi)部審計；風(fēng)險管理；作用；影響

保險業(yè)可以說是我國支柱產(chǎn)業(yè)之一，在經(jīng)濟社會發(fā)展的過程當(dāng)中有著不可替代的作用。隨著太平洋保險公司管理制度的日益完善，內(nèi)部審計逐漸應(yīng)用在各項管理工作中，并且對提高保險公司的風(fēng)險管理水平有重要意義。

一、內(nèi)部審計概述

內(nèi)部審計指的是被審計企業(yè)的工作人員或者是職能機構(gòu)，對內(nèi)部控制有效與否、財務(wù)信息完整真實與否以及經(jīng)營活動效果效率進行的評價活動。企業(yè)內(nèi)部審計能夠加強企業(yè)內(nèi)部自我約束與管理，維護政府財經(jīng)法規(guī)，也為現(xiàn)代企業(yè)管理制度的實現(xiàn)提供保障[1]。內(nèi)部審計的作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面。第一，監(jiān)督作用。企業(yè)內(nèi)部審計可以說是企業(yè)對財經(jīng)行為進行的自我監(jiān)督，不同于外部的審計，企業(yè)通過內(nèi)部審計有利于及時發(fā)現(xiàn)自身存在的財經(jīng)問題，為企業(yè)的決策提供可靠依據(jù)。內(nèi)部審計是以財經(jīng)法規(guī)以及企業(yè)制度的相關(guān)規(guī)定為主要依據(jù)，對被審計對象開展經(jīng)濟活動方面的評估檢查，督促被審計的對象糾正問題，不斷改善企業(yè)經(jīng)濟效益以及管理水平。第二，服務(wù)作用。企業(yè)的內(nèi)部審計能發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的經(jīng)濟問題，為企業(yè)管理人員的控制、計劃以及決策提供可靠依據(jù)，這也能夠體現(xiàn)出企業(yè)內(nèi)部審計具有的服務(wù)職能[2]。同時隨著內(nèi)部審計工作的深入，企業(yè)審計人員能夠不斷提高完善，內(nèi)部審計發(fā)揮的服務(wù)作用也會更加明顯。第三，控制作用。企業(yè)的內(nèi)部審計機構(gòu)作為企業(yè)中的獨立職能部門，擁有一定控制作用，其控制作用同其它部門的控制作用不同，更加具有全面性、獨立性以及權(quán)威性。內(nèi)部審計可以說是對經(jīng)營效果的評價，評價內(nèi)容直接影響到管理人員的決策，因此本身是屬于內(nèi)部控制的重要內(nèi)容。第四，評價作用。企業(yè)的內(nèi)部審計機構(gòu)獨立于企業(yè)的其它部門，對企業(yè)的內(nèi)部評價更為公正客觀，內(nèi)部審計也能為企業(yè)提供生產(chǎn)經(jīng)營以及財務(wù)狀況。內(nèi)部審計能夠客觀公正評估企業(yè)預(yù)算、計劃以及決策方案，從而評價企業(yè)的經(jīng)營方式以及經(jīng)濟活動。

二、太平洋保險公司內(nèi)部審計參與風(fēng)險管理的途徑

第一，內(nèi)部審計能夠?qū)L(fēng)險管理納入到企業(yè)文化當(dāng)中。太平洋保險公司要想加強風(fēng)險管理，不是某個特定管理人員或者部門的職責(zé)，只有把風(fēng)險管理融合到保險公司的業(yè)務(wù)流程當(dāng)中，落實到各個部門的工作人員，變成全體工作人員的共同意志以及統(tǒng)一行動，實現(xiàn)全員風(fēng)險管理，才可以達到風(fēng)險管理的目的。所以保險公司工作人員的風(fēng)險意識、價值觀念以及道德水準都屬于內(nèi)部風(fēng)險治理與控制的重要組成部分。內(nèi)部審計可以借助于不斷的檢查，調(diào)整、評估并且反饋保險公司風(fēng)險管理目標實現(xiàn)的程度，督促保險公司在構(gòu)建內(nèi)部風(fēng)險控制機制的時候，把道德規(guī)范以及行為準則等內(nèi)容納入到內(nèi)部控制制度當(dāng)中，讓風(fēng)險管理的意識真正融入企業(yè)文化當(dāng)中，成為每個工作人員的行為準則，體現(xiàn)在每位管理人員以及普通職工的行動當(dāng)中。

第二，內(nèi)部審計能夠成為風(fēng)險管理的參謀。風(fēng)險在保險公司內(nèi)部有著傳遞性、感染性以及不對稱性等方面的特點，也就是某個部門帶來的風(fēng)險或者風(fēng)險管理出現(xiàn)的漏洞，產(chǎn)生的后果往往不是直接承擔(dān)，反而會傳遞到保險公司的其他部門，最終由整個部門承擔(dān)。所以對風(fēng)險的認識以及控制都應(yīng)當(dāng)從全局角度出發(fā)加以考慮。內(nèi)部審計作為企業(yè)內(nèi)部控制有機組成部分之一，是企業(yè)自身風(fēng)險監(jiān)控機制的中堅力量與核心環(huán)節(jié)。內(nèi)部審計機構(gòu)熟悉保險公司的行業(yè)特點以及業(yè)務(wù)流程，并且對公司經(jīng)營流程當(dāng)中的風(fēng)險點分布狀況、控制系統(tǒng)狀況、潛在問題以及經(jīng)營風(fēng)險的了解的最為清楚全面，對于預(yù)防企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險并且實現(xiàn)目標有強烈的義務(wù)感，同時有著服務(wù)性以及連續(xù)性都比較強的特點。內(nèi)部審計可以保護保險公司的資產(chǎn)，以對經(jīng)濟事項連續(xù)進行跟蹤審計并且及時反饋跟蹤得到的信息。正是因為內(nèi)部審計機構(gòu)不同于其他的職能部門，其建議容易受到管理人員的重視，能夠利用內(nèi)部審計的獨立性來實現(xiàn)對風(fēng)險管理的整體評估，評估意見可以直接報告高級管理人員，協(xié)助決策層制訂保險公司的長期風(fēng)險策略以及各種具體的執(zhí)行措施。所以在保險公司風(fēng)險管理當(dāng)中，內(nèi)部審計可以作為風(fēng)險管理參謀以及顧問。

第三，內(nèi)部審計能夠協(xié)調(diào)組織風(fēng)險管理決策。因為保險公司的內(nèi)部審計接觸面比較廣，地位獨立同時在風(fēng)險管理方面更加專業(yè)，能夠影響到企業(yè)管理人員，種種特點決定內(nèi)部審計可以在企業(yè)的風(fēng)險管理以及改進等環(huán)節(jié)發(fā)揮協(xié)調(diào)組織的作用。內(nèi)部審計機構(gòu)可以主動參與到保險公司風(fēng)險管理的過程，從而對風(fēng)險管理進行全方位協(xié)調(diào)。通過建立保險公司內(nèi)部各個職能機構(gòu)的溝通通道，通報審計過程當(dāng)中發(fā)現(xiàn)的問題并提供改進措施，指導(dǎo)協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)部門實施風(fēng)險管理的策略與決策，構(gòu)建齊抓共管的機制，發(fā)揮整體合力保證經(jīng)營管理活動同保險公司的目標保持一致。通過內(nèi)部審計能夠有效促進保險公司風(fēng)險管理以及內(nèi)部控制制度的持續(xù)改進與優(yōu)化。在當(dāng)前市場環(huán)境日新月異變化的情況下，保險公司的內(nèi)審部門借助于對風(fēng)險管理過程進行持續(xù)的評估檢查，評估風(fēng)險管理執(zhí)行的效果，可以準確分析判斷保險公司的潛在風(fēng)險，發(fā)現(xiàn)內(nèi)控機制同新環(huán)境新形勢不夠匹配而導(dǎo)致的漏洞與薄弱環(huán)節(jié)，從而及時提出針對性并且具備較高操作性的改進措施，為企業(yè)的管理人員在風(fēng)險管理方面的科學(xué)準確決策提供依據(jù)，不斷改善保險公司的內(nèi)部控制質(zhì)量。

綜上所述，太平洋保險公司的內(nèi)部審計可以通過檢查、評估并且反饋風(fēng)險管理完成狀況，促進企業(yè)管理機制的不斷完善，并且將準則與規(guī)范融入到保險公司的內(nèi)部管理中，將風(fēng)向管理以及風(fēng)險意識融入到企業(yè)文化中。內(nèi)部審計作為保險公司評估監(jiān)督的重要途徑，在公司管理過程當(dāng)中扮演著顧問以及參謀的角色，通過內(nèi)部審計有利于保險公司認清自身的狀況，進而做出決策并組織協(xié)調(diào)實施工作，在此過程當(dāng)中將保險公司存在的各種問題體現(xiàn)出來，便于管理人員做出針對性的整改，不斷完善保險公司管理機制。

參考文獻

篇（4）

海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2006年我國對外貿(mào)易總值高達17606.9億美元，穩(wěn)居世界第三貿(mào)易大國的地位。其中，廣東省2006年對外貿(mào)易總值達到5272.1億美元，再創(chuàng)歷史新高，占全國進出口總值的29.9%，繼續(xù)保持全國外貿(mào)第一大省的地位。

與此同時，很多業(yè)內(nèi)專家認為，貿(mào)易大國并不等于貿(mào)易強國，貿(mào)易大省也不等于貿(mào)易強省。當(dāng)前我國出口商品普遍競爭力不強，企業(yè)應(yīng)對貿(mào)易糾紛和變化的能力較弱；具有自主知識產(chǎn)權(quán)和核心技術(shù)的產(chǎn)品還比較少，商品結(jié)構(gòu)有待進一步優(yōu)化；另外市場開拓過程中的高成本，對外貿(mào)易中的高壞賬率等問題也使我國企業(yè)的貿(mào)易發(fā)展困難重重。據(jù)商務(wù)部研究院的抽樣調(diào)查顯示，中國出口業(yè)務(wù)的壞賬率高達5%，是發(fā)達國家平均水平的10至20倍。因此，在中國產(chǎn)品風(fēng)行全球的同時，反傾銷、戰(zhàn)亂、金融風(fēng)暴、國際買家破產(chǎn)等未能預(yù)測的政治與商業(yè)風(fēng)險時常困擾著企業(yè)，如何加強出口風(fēng)險管理已經(jīng)成為業(yè)界的一個焦點問題。

中國信保自2001年12月成立以來，一直致力于幫助企業(yè)建立內(nèi)部風(fēng)險管理體系，為企業(yè)排憂解難。有關(guān)專家指出，借助出口信用風(fēng)險管理機制可以協(xié)助企業(yè)完善風(fēng)險防范制度，構(gòu)建全面信用管理體系，加強應(yīng)收賬款的管理。

中國信保廣東分公司在廣東地區(qū)創(chuàng)辦的出口企業(yè)風(fēng)險管理評級，獲得了政府有關(guān)部門、企業(yè)界和金融界的廣泛好評。據(jù)中國信保廣東分公司一位風(fēng)險分析師稱，通過對一批風(fēng)險管理水平高的出口企業(yè)給予表彰，一方面幫助出口企業(yè)增強風(fēng)險管理意識；另一方面，借助中國信保的政策性優(yōu)勢和技術(shù)專長，給廣東貿(mào)易界的風(fēng)險管理帶來一股新風(fēng)，以評級為契機促進廣東外貿(mào)企業(yè)的風(fēng)險管理和全面發(fā)展。

據(jù)了解，本次評級走訪了大量企業(yè)，參考了國內(nèi)外研究機構(gòu)的最新成果，結(jié)合了中國信保的統(tǒng)計和研究數(shù)據(jù)，還參考了外經(jīng)貿(mào)、海關(guān)、外匯管理等有關(guān)部門的信息和意見，對在出口風(fēng)險管理領(lǐng)域取得突出成績的企業(yè)進行了評級，以鼓勵更多的出口企業(yè)通過加強風(fēng)險管理做大做強，促進廣東省外經(jīng)貿(mào)事業(yè)的健康發(fā)展。此次評級，共有38家出口企業(yè)分別榮獲了“A”、“AA”、“AAA”級的風(fēng)險管理企業(yè)稱號，其中TCL集團股份有限公司、珠海格力電器股份有限公司、美的集團有限公司、廣州美亞股份有限公司四家企業(yè)榮獲最高級別“AAA”級。

獲級企業(yè)反映良好

TCL集團已經(jīng)順利走過25個春秋，近年來國際化經(jīng)營的開展使得TCL發(fā)展成為全球最大的彩電企業(yè)和主要移動終端產(chǎn)品供應(yīng)商。在2005年，TCL集團的整體銷售收入已經(jīng)達到516億元，其中海外市場銷售已經(jīng)超過56％。TCL集團股份有限公司副總裁呂忠麗說， 2003年，TCL集團開始與中國信保合作。為更好地配合海外開拓戰(zhàn)略，2005年7月，TCL集團與中國信保簽訂了全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，爭取到了中國信保第一張 “全球保單”。在過去的一年多里，中國信保憑借著敬業(yè)、專業(yè)、主動創(chuàng)新的精神，一直在努力實現(xiàn)著為TCL集團建立“全球海外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系”的承諾，為TCL集團多家成員企業(yè)提供了貿(mào)易風(fēng)險培訓(xùn)、建立客戶分級體系等全方位服務(wù)。我們在中國信保的業(yè)務(wù)量以年均500%的速度飛速增長。今年年初，在中國信保的大力配合下， TCL企業(yè)內(nèi)部下發(fā)了以信保流程為依托的《賒銷管理手冊》，將中國信保的投保流程、承保要求與企業(yè)的風(fēng)險內(nèi)控體系成功對接。我們也成為了目前廣東企業(yè)中第一家以專業(yè)風(fēng)險機構(gòu)要求為內(nèi)控要求的企業(yè)，充分體現(xiàn)了中國信保對TCL集團的大力支持。

多年來，美的一直保持著穩(wěn)健、快速的發(fā)展態(tài)勢。2006年集團整體實現(xiàn)銷售收入566億，同比增長22%，其中出口22億美元，同比增長30%。2007年集團的含稅銷售目標為645億元，同比增長14%，其中出口銷售目標為25億美元，同比增長12%。美的日電集團副總裁王振剛說，成績來之不易，除了美的自身的努力，很大程度上得益于出口信用保險工具的合理利用。自2003年以來，美的集團與中國信保逐步深化合作，截至2006年，美的借助中國信保支持出口業(yè)務(wù)累計超10億美元。2006年4月雙方簽署《全面戰(zhàn)略合作協(xié)議》，標志著雙方的合作將跨入更高的階段。信用保險已不再是一個單純的事后經(jīng)濟補償工具，隨著戰(zhàn)略合作的全面鋪開，美的充分利用信用保險的增值功能，完善海外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系，進一步提升美的全球化經(jīng)營能力：初步構(gòu)建內(nèi)部信用管理機制，完善債權(quán)保障機制；注重企業(yè)抗風(fēng)險能力與競爭能力的提升；建立全球性風(fēng)險防御系統(tǒng)；大力改善公司現(xiàn)金流，降低財務(wù)成本。

珠海格力電器股份有限公司總裁助理黃碩說，國際市場上機遇與風(fēng)險并存，有些地方“水很深”，光是靠企業(yè)自身在前面沖，不一定完全摸得著、摸得清，這時候中國信保給予我們的支持尤其重要。通過利用中國信保多元化、多渠道的信息網(wǎng)絡(luò)，幫助我們做各種資信調(diào)查，對海外客戶做全面的評估，對客戶所在區(qū)域做綜合的風(fēng)險分析，還幫助我們識別一些買家設(shè)定的“陷阱”，把好合同簽訂這一關(guān)。通過這一系列嚴謹?shù)恼{(diào)查評估以及建議，可以在前期規(guī)避一些風(fēng)險，為公司的業(yè)務(wù)開拓、業(yè)務(wù)談判提供有力的依據(jù)。與此同時，我們通過中國信保對客戶資信變化情況的動態(tài)跟蹤與風(fēng)險預(yù)警，及時制定風(fēng)險應(yīng)對策略，做好交易過程中的風(fēng)險控制。中國信保就像給我們添了“千里眼”、“順風(fēng)耳”。黃碩說， 2006年我們優(yōu)化了出口業(yè)務(wù)流程，將中國信保提供的產(chǎn)品與服務(wù)成功地納入其中，大大提升了風(fēng)險管理效率與業(yè)務(wù)管理水平。

廣州美亞股份有限公司副總經(jīng)理黃昱琪表示，美亞幾年來累計獲得中國信保廣東分公司支持的銷售額超過2億美元，涉及賒銷的出口和轉(zhuǎn)廠業(yè)務(wù)基本均實現(xiàn)全面投保。通過中國信保廣東分公司為公司量身定做的各項服務(wù)，美亞有效地實現(xiàn)了事前風(fēng)險控制、事后風(fēng)險轉(zhuǎn)移，并與中國信保建立了風(fēng)險控制聯(lián)動機制，降低了出口風(fēng)險。

出席頒獎儀式的企業(yè)代表進行了熱烈的討論，普遍認為，通過與中國信保的合作，針對出口業(yè)務(wù)建立一個統(tǒng)一的管理流程，從貿(mào)易合同的簽訂、風(fēng)險評估、工廠的安排生產(chǎn)，到裝船出貨、提單等單證的寄送等一系列的工序都有一個標準化的操作流程，對于全面加強風(fēng)險管理、增強核心競爭力和創(chuàng)造利潤有著重要的戰(zhàn)略意義。

為企業(yè)貿(mào)易投資提供堅強后盾

專程從京來穗出席頒獎儀式的中國信保唐若昕總經(jīng)理指出，為全面降低企業(yè)出口風(fēng)險，支持企業(yè)“走出去”，中國信保已分別于2005和2006年分兩期了《國家風(fēng)險分析報告》。據(jù)稱，該《報告》已涵蓋世界上190個國家和地區(qū)，為中國企業(yè)繪制了一張完整的國家風(fēng)險地圖，建立了首個國家風(fēng)險分析體系。與此同時，中國信保致力于提高出口企業(yè)風(fēng)險管理意識，積極協(xié)助企業(yè)建立內(nèi)部風(fēng)險管理體系，進一步提升企業(yè)自身的內(nèi)部風(fēng)險管理和防御能力。業(yè)內(nèi)有關(guān)專家指出，“內(nèi)外結(jié)合，標本兼治”，真正為企業(yè)“走出去”打了一劑“強心針”。

中國信保廣東分公司總經(jīng)理陳連從介紹說，在2002到2006年間，出口信用保險促進廣東省新增出口額以年均248%的速度迅速增長，促成絕大部分投保企業(yè)先后設(shè)立了專門的信用風(fēng)險管理部門或崗位。這充分體現(xiàn)了廣東省企業(yè)風(fēng)險管理理念因應(yīng)國際市場發(fā)展大潮的根本轉(zhuǎn)變，以及風(fēng)險管理意識的快速提升。同時，通過采用提前介入的方式，中國信保廣東分公司解決了83宗涉及買賣雙方貿(mào)易爭議的案件，為企業(yè)索回貨款權(quán)益逾6000萬美元；處理可能損失與索賠案件371宗，涉及金額逾5600余萬美元，減損近1500萬美元；共計支持廣東省企業(yè)新增出口60余億美元，支持企業(yè)進行貿(mào)易融資超過280億元，有效地解決了企業(yè)在出口業(yè)務(wù)方面所普遍面臨的發(fā)展瓶頸、交易風(fēng)險、資金壓力和匯率風(fēng)險等問題。

篇（5）

保險公司的風(fēng)險管理是一個永恒的話題，保險公司圍繞總體經(jīng)營目標，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險管理文化，建立全面風(fēng)險管理體系，可以起到防范和化解風(fēng)險、保護資產(chǎn)的安全與完整、保證經(jīng)營活動合法合規(guī)和企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略有效實施等重要作用，因此，是否實施全面的風(fēng)險管理是衡量保險企業(yè)經(jīng)營管理水平高低的重要標志。

(一)保險國際化的趨勢日益明顯

在經(jīng)濟全球化的大背景下，保險國際化的趨勢日益明顯，一方面表現(xiàn)為客戶保險需求的全球化，跨國公司基于其全球經(jīng)營業(yè)務(wù)在世界范圍內(nèi)安排其風(fēng)險管理與保險計劃；另一方面表現(xiàn)為保險人通過國際間的保險資本運作、對沖機制、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種形式，滿足巨災(zāi)保險、金融風(fēng)險管理等迅速增長的需求，在國際范圍內(nèi)尋求新的生存和發(fā)展空間。20世紀60年代出現(xiàn)的真正意義下的自保公司，70年代由荷蘭人首創(chuàng)并迅速風(fēng)靡全球的銀行保險，80年代人壽保險業(yè)出現(xiàn)的以萬能壽險和變額壽險為代表的產(chǎn)品創(chuàng)新，90年代出現(xiàn)的保險風(fēng)險證券化以及大量新型風(fēng)險轉(zhuǎn)移工具，特別是近年來，處于前鋒地位的保險人、保險經(jīng)紀人、政府保險機構(gòu)及民間保險組織，如安聯(lián)保險等，已經(jīng)在綜合風(fēng)險管理(IntegrateRiskManagement)、非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移工具(AlternativeRiskTransfers)等新型保險產(chǎn)品和技術(shù)等方面進行了大量的創(chuàng)新，保險保障的范圍已經(jīng)大大突破了傳統(tǒng)意義上的可保風(fēng)險范疇，從而預(yù)示著未來保險業(yè)的革命性變化。

(二)保險資金面臨的投資風(fēng)險越來越大

隨著金融市場的創(chuàng)新與融合，保險資金運用渠道的逐步拓寬，可投資品種逐步增加，從普通的債券投資發(fā)展到權(quán)益類投資、從國內(nèi)市場拓展到境外市場，保險資金特別是壽險業(yè)資金面對的各種風(fēng)險也越來越復(fù)雜。例如，壽險保單存續(xù)期一般都長達20至30年，相應(yīng)的在資金運用中要考慮20-30年存續(xù)期的投資與之相匹配。投資于固定收益資產(chǎn)的壽險資金，對利率的變動非常敏感，市場利率的微小波動會導(dǎo)致資產(chǎn)價值的較大變動。據(jù)統(tǒng)計，到2006年8月，債券已經(jīng)成為保險資產(chǎn)配置的最主要工具，投資規(guī)模已經(jīng)達到8777億元，其中，持有國債和金融債余額分別達到3674億元和2416億元，債券資產(chǎn)占保險資產(chǎn)運用的比重由2001年的28.4%上升到2006年的55.2%，保險公司持有的企業(yè)債、銀行次級債、國債和金融債的余額分別占總余額的69.6%、45.5%、12.1%和11.6%。在央行上調(diào)利率、國債等債券收益率大幅下降的背景下，保險公司投資風(fēng)險顯然還在加大。投資效益低下直接影響到保險公司的償付能力和經(jīng)營的穩(wěn)定性。據(jù)測算，1999年以前的保單會導(dǎo)致我國壽險業(yè)利差損每年增加約20億元，到2004年底壽險業(yè)利差損總額超過720億元，占到行業(yè)總資產(chǎn)的9%左右，即便各壽險公司將全部業(yè)務(wù)盈余都用于彌補利差損，也需要10年的化解時間。而權(quán)益類投資，包括金融衍生物投資風(fēng)險巨大，給許多公司帶來幾億、以至幾十億金額的損失，如德國哥達保險公司、克羅尼亞保險公司、漢諾威再保險股份公司、倫敦巴林銀行等。因此加強資金運用風(fēng)險管理，提高風(fēng)險管理水平對資金運用是非常重要的。

(三)全面風(fēng)險管理成為現(xiàn)代保險企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心

隨著金融保險市場的日趨深化和擴大，各保險機構(gòu)之間的競爭也從原來的規(guī)模擴張逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)部管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面的競爭，從而導(dǎo)致了保險企業(yè)的經(jīng)營理念的深刻變化，使全面風(fēng)險管理成為現(xiàn)代保險企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心。從世界范圍來看，風(fēng)險管理正在從傳統(tǒng)的“點對點”式的管理走向全面的、一體化的管理。國際上比較有名的內(nèi)控和風(fēng)險管理模式有英國的Cadbury、美國的COSO和加拿大的COCO，特別是美國的COSO模式從理論到操作方法上闡述了一整套完整的全面企業(yè)風(fēng)險管理框架。WilliamJ.Mc·Donoush所稱，“內(nèi)部控制將對投資者起到重要的保護作用，因為穩(wěn)固的內(nèi)部控制是抵御不當(dāng)行為的頭道防護線，是最為有效地威懾舞弊的防范措施”。2005年，保監(jiān)會制定《壽險公司內(nèi)部控制評價辦法(試行)》。2006年，國資委制定了《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》。這對于推動保險企業(yè)的全面風(fēng)險管理的發(fā)展具有重要意義。

(四)我國保險業(yè)在風(fēng)險管理方面存在許多不足之處

近幾年來，國內(nèi)保險業(yè)在快速發(fā)展的同時，在防范和化解經(jīng)營風(fēng)險和加強公司內(nèi)部風(fēng)險管理方面有了一些進展，但還是存在不少問題和不足，主要表現(xiàn)在三個方面：一是對全面風(fēng)險管理的認識不到位，存在著嚴重的“豎井效應(yīng)”。二是沒有建立完整的風(fēng)險管理框架。大多數(shù)保險公司的風(fēng)險管理沒有貫徹到公司的各項業(yè)務(wù)過程和各個操作環(huán)節(jié)，許多關(guān)鍵控制點形成所謂的控制盲點，還沒有形成一個有效的多維、多視角、跨時點的風(fēng)險監(jiān)控體系。三是風(fēng)險管理效果不盡如人意，出現(xiàn)了許多違紀違法的現(xiàn)象。因此，只有從我國保險公司的實際出發(fā)，引進、消化和吸收國際上先進的企業(yè)風(fēng)險管理模式和風(fēng)險管理技術(shù)，特別是應(yīng)該使CO—SO框架成為保險公司完善公司內(nèi)部控制的標準，構(gòu)建全面風(fēng)險管理體系，縮小我們在風(fēng)險管理方面與國際上的差距，才能夠增強保險業(yè)抵御風(fēng)險的能力，使保險業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。

二、COSO企業(yè)風(fēng)險管理框架的內(nèi)涵

目前，國際風(fēng)險管理領(lǐng)域存在諸多的企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險管理標準，但都與COSO框架緊密相關(guān)，COSO框架已成為企業(yè)全面風(fēng)險管理的標準。因此，要完善保險公司的內(nèi)部控制，加強風(fēng)險管理，需要準確理解COSO界定的企業(yè)風(fēng)險管理框架的內(nèi)涵，以COSO框架為依據(jù)，建立保險公司風(fēng)險管理框架和機制，取信于投資者，提高保險公司在公眾中的美譽度。

早在1958年，美國注冊會計師協(xié)會將“內(nèi)部控制”區(qū)分為兩類：內(nèi)部會計控制和內(nèi)部管理控制。1992年，COSO提出了內(nèi)部控制整體框架，并在1994年進行了增補，指出：內(nèi)控是為了實現(xiàn)經(jīng)營的效果和效率；財會報告的可靠性；對現(xiàn)行法規(guī)的遵守三大目標的過程。2004年10月，COSO正式企業(yè)風(fēng)險管理框架(以下簡稱ERM框架)。ERM框架在1992年報告的基礎(chǔ)上吸收了各方面風(fēng)險管理研究成果，并進行了擴展研究，提出了內(nèi)部控制框架與企業(yè)的風(fēng)險管理相結(jié)合的風(fēng)險管理思路。

COSO對ERM框架的定義是，“企業(yè)風(fēng)險管理是一個過程，它由一個主體的董事會、管理當(dāng)局和其他人員實施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定并貫穿于企業(yè)之中，旨在識別可能會影響主體的潛在事項，管理風(fēng)險以使其在該主體的風(fēng)險容量之內(nèi)，并為主體目標的實現(xiàn)提供合理的保證”。COSO的風(fēng)險管理框架擴展了其內(nèi)部控制框架，強調(diào)企業(yè)風(fēng)險管理有三個維度，分別是目標、風(fēng)險管理要素和管理層級。目標由內(nèi)部控制框架的3個擴展為4個，即戰(zhàn)略、經(jīng)營、報告和合規(guī)。風(fēng)險管理要素由內(nèi)部控制框架的5個(內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控)擴展為8個，即內(nèi)部環(huán)境、目標設(shè)定、事項識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控。管理層級包括整個企業(yè)、職能部門、業(yè)務(wù)單位和分支機構(gòu)4層。各管理層級是風(fēng)險管理主體，風(fēng)險管理要素是必備條件，目標是企業(yè)努力實現(xiàn)的對象，企業(yè)的各個管理層級都要按照風(fēng)險管理的8個要素為4個目標服務(wù)。

COSO于2001年起開始進行企業(yè)風(fēng)險管理研究，強調(diào)風(fēng)險管理框架必須和內(nèi)部控制框架相一致，把內(nèi)部控制目標和要素整合到企業(yè)全面風(fēng)險管理過程中。因此，ERM框架是對內(nèi)部控制框架的擴展和延伸，它涵蓋了內(nèi)部控制，并且比內(nèi)部控制更完整、有效。首先，該框架擴展了內(nèi)部控制框架，強調(diào)風(fēng)險管理與企業(yè)戰(zhàn)略目標相協(xié)調(diào)，并最終融人企業(yè)文化之中；其次，該框架更強調(diào)風(fēng)險管理貫穿于企業(yè)運行過程的各個方面，涉及到企業(yè)的治理、管理和操作等所有層級，擴展了單純的內(nèi)部控制職能；最后，引入了風(fēng)險組合、風(fēng)險和機會的區(qū)分、風(fēng)險應(yīng)對、風(fēng)險偏好、風(fēng)險容量等風(fēng)險管理理論新的研究成果。ERM框架是對傳統(tǒng)風(fēng)險管理和內(nèi)部控制的重要發(fā)展，是一個具有清晰的文化理念、完整的架構(gòu)體系、科學(xué)的控制流程、有效的技術(shù)和方法，能夠覆蓋企業(yè)各類風(fēng)險，對企業(yè)風(fēng)險進行全面管理。因此，應(yīng)用該框架對于我國保險企業(yè)有效實施風(fēng)險管理、遵循監(jiān)管機構(gòu)的風(fēng)險控制和監(jiān)管要求有著重要意義。

三、ERM框架在保險企業(yè)風(fēng)險管理中的應(yīng)用

全面風(fēng)險管理是一種全新的管理理念和方法，我國保險業(yè)必須盡快轉(zhuǎn)換長期以來固化的觀念和思維定式，努力構(gòu)建全面風(fēng)險管理的新體系和新機制。ERM框架強調(diào)，認定一個主體的企業(yè)風(fēng)險管理是否“有效”，是在對八個構(gòu)成要素是否存在和有效運行進行評估的基礎(chǔ)上所作的判斷，如果構(gòu)成要素存在并且正常運行，那么就可能沒有重大缺陷，而風(fēng)險則可能已經(jīng)被控制在主體的風(fēng)險容量范圍之內(nèi)。

(一)內(nèi)部環(huán)境

保險企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境是整個風(fēng)險控制框架的基礎(chǔ)，包括主體的風(fēng)險管理理念、風(fēng)險容量、董事會的監(jiān)督、主體中人的誠信、道德價值觀和勝任能力，以及管理當(dāng)局分配權(quán)利和職責(zé)、組織和開發(fā)其員工的方式。這其中包含了組織的基調(diào)，它影響組織中人員的風(fēng)險意識，為主體的人員如何認識和對待風(fēng)險設(shè)定了基礎(chǔ)。

風(fēng)險管理的順利實施必須得到一個良好的組織體系的支持，ERM框架建議了基本的組織結(jié)構(gòu)以及各結(jié)構(gòu)層的職能和責(zé)任，同時框架也強調(diào)，主體的組織結(jié)構(gòu)的適當(dāng)性部分取決于它的規(guī)模和所從事活動的性質(zhì)，因此保險企業(yè)要從自身實際情況出發(fā)，運用企業(yè)風(fēng)險管理的思想，設(shè)計一個適合自身的組織框架。ERM框架關(guān)于組織結(jié)構(gòu)的基本思路為：董事會通過選擇管理當(dāng)局在確定期望的誠信和道德價值觀起著主要作用，同時，董事會在特定關(guān)鍵決策上的保留權(quán)力使其在制定戰(zhàn)略、規(guī)劃高層次目標以及廣義資源配置方面發(fā)揮作用；管理當(dāng)局直接負責(zé)對風(fēng)險管理進行全面整合、統(tǒng)一協(xié)調(diào)；各部門責(zé)任明確、各司其職，如財務(wù)部進行財務(wù)計劃與控制，精算部設(shè)計合理的費率以及充足準備金的提存，投資部控制投資損失風(fēng)險和流動性風(fēng)險，核賠部控制賠付率和維護公司信譽等等；設(shè)立專門的風(fēng)險管理官員，跨子公司、業(yè)務(wù)、部門、職能機構(gòu)來分析和評價公司的風(fēng)險，研究潛在的風(fēng)險因素和防范措施，為董事會和各部門提供風(fēng)險報告及風(fēng)險管理建議。ERM框架還強調(diào)每個人在企業(yè)風(fēng)險管理中的作用，明確指出：在企業(yè)中，不僅僅是董事會或者風(fēng)險管理官員，其他人員，如內(nèi)部審計師、財務(wù)官員以及組織中的每一個人都對企業(yè)風(fēng)險管理負有一定的責(zé)任，都能夠?qū)ζ溥^程施加一定的影響，因而所有員工的職能與責(zé)任都應(yīng)該被很好地界定和溝通。這有利于督促企業(yè)的所有員工重視企業(yè)風(fēng)險管理和內(nèi)部控制問題，把維護及改善企業(yè)的風(fēng)險管控當(dāng)作自己的事，而不是站在與管理階層對立的角度，被動地執(zhí)行各自的任務(wù)。

(二)目標設(shè)定

必須先有目標，管理當(dāng)局才能識別影響目標實現(xiàn)的潛在事項。企業(yè)風(fēng)險管理框架要求管理當(dāng)局采取適當(dāng)?shù)某绦蛉ピO(shè)定目標，確保所選定的目標切合、支持該主體的使命，并且與它的風(fēng)險容量相協(xié)調(diào)。

不同的企業(yè)由于戰(zhàn)略不同而有不同的風(fēng)險管理目標。對保險企業(yè)而言，如果其總目標是收益一定條件下的風(fēng)險最小化，則保費收入、賠付支出、投資收益、公司收益等下一層的子目標就會與總目標有所不同，子目標的具體劃分必須依據(jù)保險公司的戰(zhàn)略進行。例如某保險公司的戰(zhàn)略目標是，在未來經(jīng)過10-15年的努力，建成“國內(nèi)領(lǐng)先、國際一流的知識型、現(xiàn)代化非壽險公眾公司”。這樣的企業(yè)總目標對企業(yè)風(fēng)險管理的要求會更高，因為它對風(fēng)險管理水平與國際接軌的要求比較高。另一保險公司具體戰(zhàn)略目標是：對市場具有明確的判斷，能使企業(yè)在復(fù)雜的競爭環(huán)境中保持競爭力與盈利能力；降低運行風(fēng)險；與國際接軌，將公司的管理標準化，國際化；進一步提高企業(yè)運行效率。這樣的戰(zhàn)略目標則偏向純粹風(fēng)險的管理。

(三)風(fēng)險識別與風(fēng)險評估

ERM框架中不僅僅把風(fēng)險定義為損失的可能性，也把風(fēng)險看作盈利的機會，其目的在于強調(diào)現(xiàn)代風(fēng)險管理的主動精神和積極態(tài)度，這完全符合保險企業(yè)以風(fēng)險換取收益的業(yè)務(wù)本質(zhì)，也有利于提高保險公司的競爭力。因此，風(fēng)險的識別更需要區(qū)分風(fēng)險和機會，對風(fēng)險予以評估和應(yīng)對，將機會反饋到戰(zhàn)略和目標制定過程中，平衡風(fēng)險與收益。

風(fēng)險評估是對識別出來的風(fēng)險事件進行風(fēng)險影響分析。一般從兩個方面來評估：一是估計風(fēng)險發(fā)生的可能性或概率，另一方面是估計如果風(fēng)險發(fā)生所產(chǎn)生的后果。風(fēng)險評估是企業(yè)制定和實施風(fēng)險管理戰(zhàn)略的依據(jù)。風(fēng)險評估的方法有很多，并一直有新的方法被開發(fā)出來應(yīng)用于風(fēng)險管理實踐。通常采用的是定性和定量相結(jié)合的方法。定性的方法主要有風(fēng)險評級，即采取對風(fēng)險發(fā)生的可能性和影響程度進行分級，如依據(jù)風(fēng)險發(fā)生可能性和重要性程度劃分為若干檔次，并分別擬定相關(guān)的指標作為判斷可能性和影響程度的依據(jù)。定量的方法有概率工具和非概率模型等，比較成熟的方法有VaR方法，歷史模擬法、MonteCarlo模擬法、情景分析、RiskMetrics方法、GARCH模型等等。風(fēng)險地圖也是最常用而最有效的風(fēng)險分析工具，在一個一維代表風(fēng)險發(fā)生可能性，一維代表風(fēng)險的影響程度的二維坐標中，根據(jù)在風(fēng)險分析中得出的結(jié)果，即各種風(fēng)險不同的可能性和影響程度，在該坐標系中標出其所在位置，這將直觀顯示出某一風(fēng)險或多個風(fēng)險的重要性程度，并以此決定進行風(fēng)險控制的先后順序及投放資源的大小。

(四)風(fēng)險應(yīng)對

風(fēng)險應(yīng)對是指管理當(dāng)局采取回避、承受、降低或者分擔(dān)風(fēng)險等一系列行動，以便把風(fēng)險控制在主體的風(fēng)險容限(RiskTolerance)和風(fēng)險容量以內(nèi)。

1.傳統(tǒng)風(fēng)險管理方法。該方法主要側(cè)重于企業(yè)自身資產(chǎn)負債管理。對于保險企業(yè)具體來講，主要能采取的措施包括：(1)選擇性承保。主要包括控制保單質(zhì)量(主要從可保風(fēng)險的審核和加強保險核保入乎)和控制保單過分集中的風(fēng)險。(2)內(nèi)部風(fēng)險抑制。一是通過資產(chǎn)負債的組合配置來實現(xiàn)風(fēng)險分散和風(fēng)險對沖的目的；二是通過加強企業(yè)內(nèi)部控制來有效控制風(fēng)險，確保穩(wěn)定經(jīng)營，實現(xiàn)價值最大化。(3)自留風(fēng)險及提存準備金。保險公司根據(jù)自身的風(fēng)險水準(主要參考其自身資本實力、風(fēng)險控制能力及風(fēng)險偏好等因素)和經(jīng)營方向的定位，確定一個企業(yè)自留風(fēng)險限額并將其逐級分配到各具體業(yè)務(wù)部門。自留風(fēng)險后，企業(yè)要做好補償風(fēng)險損失的財務(wù)安排，包括提存各種準備金和安排表外資本等。(4)再保險安排。

2.非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移方法方式(AlternativeRiskTransfer，簡稱ART方法)。該方法在傳統(tǒng)風(fēng)險管理的基礎(chǔ)上，引入了資本市場進行風(fēng)險轉(zhuǎn)移。主要包括：(1)多險種多年期產(chǎn)品。該產(chǎn)品將幾種不同的風(fēng)險捆綁在一起，可以節(jié)省管理成本并通過時間分散成本。(2)有限風(fēng)險再保險。有限風(fēng)險再保險是一種風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險融資相結(jié)合的產(chǎn)物，主要特點是再保險承保人僅承擔(dān)有限風(fēng)險、保險合同多年期、再保險承保人與分出人共同分擔(dān)損失和分享收益等。(3)保險風(fēng)險證券化。可以通過創(chuàng)設(shè)并發(fā)行保險衍生產(chǎn)品，比如巨災(zāi)期貨、巨災(zāi)期權(quán)、氣候衍生品等，將保險企業(yè)承保的風(fēng)險轉(zhuǎn)移到資本市場，利用資本市場的強大融資能力來消化承保風(fēng)險。(4)利用金融衍生工具。保險公司通過購入特定類型的保險期貨、期權(quán)來分散、對沖風(fēng)險。例如芝加哥交易所(CBOT)的巨災(zāi)風(fēng)險損失指數(shù)的期貨和期權(quán)交易。

在風(fēng)險應(yīng)對的過程中，管理當(dāng)局還應(yīng)該考慮一些事項。一是潛在應(yīng)對的成本和收益。二是除了應(yīng)付具體的風(fēng)險之外，企業(yè)所面臨的新的機會。企業(yè)在風(fēng)險應(yīng)對時不應(yīng)該僅僅只是考慮降低已經(jīng)識別出來的風(fēng)險，同時還應(yīng)該考慮給主體帶來的新的機會。如保險風(fēng)險證券化除了能分散保險企業(yè)的風(fēng)險，同時也有給企業(yè)帶來收益的可能性。

(五)控制活動

控制活動是幫助確保管理當(dāng)局的風(fēng)險應(yīng)對得以實施的政策和程序，即在選定了風(fēng)險應(yīng)對后，確定用來幫助風(fēng)險應(yīng)對恰當(dāng)、及時地實施的措施。控制活動貫穿于整個企業(yè)主體，包括了批準、授權(quán)、驗證、調(diào)節(jié)、資產(chǎn)安全以及職責(zé)分離等一系列不同的活動。

(六)信息溝通

有效的溝通包括信息在主體中的向下、平行和向上的流動。公司不同部門風(fēng)險管理職責(zé)不同，各部門職責(zé)也有交叉，任何一個部門不可能單獨完成某一風(fēng)險的管理。因此，保險公司在風(fēng)險管理中，需要建立包括投資、精算、財務(wù)等各部門緊密合作的體系結(jié)構(gòu)，同時要有完善的信息系統(tǒng)和信息溝通規(guī)則。溝通方式可以采取備忘錄、電子郵件、公告板、網(wǎng)絡(luò)等等，在溝通過程中還應(yīng)該注重信息的即時性以及信息的質(zhì)量。另一方面，公司內(nèi)部與公司外部也應(yīng)該建立起有效的溝通，例如與客戶之間，與同類公司之間。

(七)監(jiān)控

監(jiān)控指對企業(yè)風(fēng)險管理進行監(jiān)督，必要時加以修正，可以通過持續(xù)的管理活動、個別評價或兩者結(jié)合來完成。

持續(xù)的管理活動主要來自經(jīng)常性的管理活動，例如部門管理人員定期的經(jīng)營報告、內(nèi)部審計等，當(dāng)然也包括監(jiān)管機構(gòu)的外部監(jiān)管。

篇（6）

(一)保險國際化的趨勢日益明顯

在經(jīng)濟全球化的大背景下，保險國際化的趨勢日益明顯，一方面表現(xiàn)為客戶保險需求的全球化，跨國公司基于其全球經(jīng)營業(yè)務(wù)在世界范圍內(nèi)安排其風(fēng)險管理與保險計劃；另一方面表現(xiàn)為保險人通過國際間的保險資本運作、對沖機制、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種形式，滿足巨災(zāi)保險、金融風(fēng)險管理等迅速增長的需求，在國際范圍內(nèi)尋求新的生存和發(fā)展空間。20世紀60年代出現(xiàn)的真正意義下的自保公司，70年代由荷蘭人首創(chuàng)并迅速風(fēng)靡全球的銀行保險，80年代人壽保險業(yè)出現(xiàn)的以萬能壽險和變額壽險為代表的產(chǎn)品創(chuàng)新，90年代出現(xiàn)的保險風(fēng)險證券化以及大量新型風(fēng)險轉(zhuǎn)移工具，特別是近年來，處于前鋒地位的保險人、保險經(jīng)紀人、政府保險機構(gòu)及民間保險組織，如安聯(lián)保險等，已經(jīng)在綜合風(fēng)險管理(IntegrateRiskManagement)、非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移工具(AlternativeRiskTransfers)等新型保險產(chǎn)品和技術(shù)等方面進行了大量的創(chuàng)新，保險保障的范圍已經(jīng)大大突破了傳統(tǒng)意義上的可保風(fēng)險范疇，從而預(yù)示著未來保險業(yè)的革命性變化。

(二)保險資金面臨的投資風(fēng)險越來越大

隨著金融市場的創(chuàng)新與融合，保險資金運用渠道的逐步拓寬，可投資品種逐步增加，從普通的債券投資發(fā)展到權(quán)益類投資、從國內(nèi)市場拓展到境外市場，保險資金特別是壽險業(yè)資金面對的各種風(fēng)險也越來越復(fù)雜。例如，壽險保單存續(xù)期一般都長達20至30年，相應(yīng)的在資金運用中要考慮20-30年存續(xù)期的投資與之相匹配。投資于固定收益資產(chǎn)的壽險資金，對利率的變動非常敏感，市場利率的微小波動會導(dǎo)致資產(chǎn)價值的較大變動。據(jù)統(tǒng)計，到2006年8月，債券已經(jīng)成為保險資產(chǎn)配置的最主要工具，投資規(guī)模已經(jīng)達到8777億元，其中，持有國債和金融債余額分別達到3674億元和2416億元，債券資產(chǎn)占保險資產(chǎn)運用的比重由2001年的28.4%上升到2006年的55.2%，保險公司持有的企業(yè)債、銀行次級債、國債和金融債的余額分別占總余額的69.6%、45.5%、12.1%和11.6%。在央行上調(diào)利率、國債等債券收益率大幅下降的背景下，保險公司投資風(fēng)險顯然還在加大。投資效益低下直接影響到保險公司的償付能力和經(jīng)營的穩(wěn)定性。據(jù)測算，1999年以前的保單會導(dǎo)致我國壽險業(yè)利差損每年增加約20億元，到2004年底壽險業(yè)利差損總額超過720億元，占到行業(yè)總資產(chǎn)的9%左右，即便各壽險公司將全部業(yè)務(wù)盈余都用于彌補利差損，也需要10年的化解時間。而權(quán)益類投資，包括金融衍生物投資風(fēng)險巨大，給許多公司帶來幾億、以至幾十億金額的損失，如德國哥達保險公司、克羅尼亞保險公司、漢諾威再保險股份公司、倫敦巴林銀行等。因此加強資金運用風(fēng)險管理，提高風(fēng)險管理水平對資金運用是非常重要的。

(三)全面風(fēng)險管理成為現(xiàn)代保險企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心

隨著金融保險市場的日趨深化和擴大，各保險機構(gòu)之間的競爭也從原來的規(guī)模擴張逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)部管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面的競爭，從而導(dǎo)致了保險企業(yè)的經(jīng)營理念的深刻變化，使全面風(fēng)險管理成為現(xiàn)代保險企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心。從世界范圍來看，風(fēng)險管理正在從傳統(tǒng)的“點對點”式的管理走向全面的、一體化的管理。國際上比較有名的內(nèi)控和風(fēng)險管理模式有英國的Cadbury、美國的COSO和加拿大的COCO，特別是美國的COSO模式從理論到操作方法上闡述了一整套完整的全面企業(yè)風(fēng)險管理框架。WilliamJ.Mc·Donoush所稱，“內(nèi)部控制將對投資者起到重要的保護作用，因為穩(wěn)固的內(nèi)部控制是抵御不當(dāng)行為的頭道防護線，是最為有效地威懾舞弊的防范措施”。2005年，保監(jiān)會制定《壽險公司內(nèi)部控制評價辦法(試行)》。2006年，國資委制定了《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》。這對于推動保險企業(yè)的全面風(fēng)險管理的發(fā)展具有重要意義。

(四)我國保險業(yè)在風(fēng)險管理方面存在許多不足之處

近幾年來，國內(nèi)保險業(yè)在快速發(fā)展的同時，在防范和化解經(jīng)營風(fēng)險和加強公司內(nèi)部風(fēng)險管理方面有了一些進展，但還是存在不少問題和不足，主要表現(xiàn)在三個方面：一是對全面風(fēng)險管理的認識不到位，存在著嚴重的“豎井效應(yīng)”。二是沒有建立完整的風(fēng)險管理框架。大多數(shù)保險公司的風(fēng)險管理沒有貫徹到公司的各項業(yè)務(wù)過程和各個操作環(huán)節(jié)，許多關(guān)鍵控制點形成所謂的控制盲點，還沒有形成一個有效的多維、多視角、跨時點的風(fēng)險監(jiān)控體系。三是風(fēng)險管理效果不盡如人意，出現(xiàn)了許多違紀違法的現(xiàn)象。因此，只有從我國保險公司的實際出發(fā)，引進、消化和吸收國際上先進的企業(yè)風(fēng)險管理模式和風(fēng)險管理技術(shù)，特別是應(yīng)該使CO—SO框架成為保險公司完善公司內(nèi)部控制的標準，構(gòu)建全面風(fēng)險管理體系，縮小我們在風(fēng)險管理方面與國際上的差距，才能夠增強保險業(yè)抵御風(fēng)險的能力，使保險業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。

二、COSO企業(yè)風(fēng)險管理框架的內(nèi)涵

目前，國際風(fēng)險管理領(lǐng)域存在諸多的企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險管理標準，但都與COSO框架緊密相關(guān)，COSO框架已成為企業(yè)全面風(fēng)險管理的標準。因此，要完善保險公司的內(nèi)部控制，加強風(fēng)險管理，需要準確理解COSO界定的企業(yè)風(fēng)險管理框架的內(nèi)涵，以COSO框架為依據(jù)，建立保險公司風(fēng)險管理框架和機制，取信于投資者，提高保險公司在公眾中的美譽度。

早在1958年，美國注冊會計師協(xié)會將“內(nèi)部控制”區(qū)分為兩類：內(nèi)部會計控制和內(nèi)部管理控制。1992年，COSO提出了內(nèi)部控制整體框架，并在1994年進行了增補，指出：內(nèi)控是為了實現(xiàn)經(jīng)營的效果和效率；財會報告的可靠性；對現(xiàn)行法規(guī)的遵守三大目標的過程。2004年10月，COSO正式企業(yè)風(fēng)險管理框架(以下簡稱ERM框架)。ERM框架在1992年報告的基礎(chǔ)上吸收了各方面風(fēng)險管理研究成果，并進行了擴展研究，提出了內(nèi)部控制框架與企業(yè)的風(fēng)險管理相結(jié)合的風(fēng)險管理思路。

COSO對ERM框架的定義是，“企業(yè)風(fēng)險管理是一個過程，它由一個主體的董事會、管理當(dāng)局和其他人員實施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定并貫穿于企業(yè)之中，旨在識別可能會影響主體的潛在事項，管理風(fēng)險以使其在該主體的風(fēng)險容量之內(nèi)，并為主體目標的實現(xiàn)提供合理的保證”。COSO的風(fēng)險管理框架擴展了其內(nèi)部控制框架，強調(diào)企業(yè)風(fēng)險管理有三個維度，分別是目標、風(fēng)險管理要素和管理層級。目標由內(nèi)部控制框架的3個擴展為4個，即戰(zhàn)略、經(jīng)營、報告和合規(guī)。風(fēng)險管理要素由內(nèi)部控制框架的5個(內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控)擴展為8個，即內(nèi)部環(huán)境、目標設(shè)定、事項識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控。管理層級包括整個企業(yè)、職能部門、業(yè)務(wù)單位和分支機構(gòu)4層。各管理層級是風(fēng)險管理主體，風(fēng)險管理要素是必備條件，目標是企業(yè)努力實現(xiàn)的對象，企業(yè)的各個管理層級都要按照風(fēng)險管理的8個要素為4個目標服務(wù)。

COSO于2001年起開始進行企業(yè)風(fēng)險管理研究，強調(diào)風(fēng)險管理框架必須和內(nèi)部控制框架相一致，把內(nèi)部控制目標和要素整合到企業(yè)全面風(fēng)險管理過程中。因此，ERM框架是對內(nèi)部控制框架的擴展和延伸，它涵蓋了內(nèi)部控制，并且比內(nèi)部控制更完整、有效。首先，該框架擴展了內(nèi)部控制框架，強調(diào)風(fēng)險管理與企業(yè)戰(zhàn)略目標相協(xié)調(diào)，并最終融人企業(yè)文化之中；其次，該框架更強調(diào)風(fēng)險管理貫穿于企業(yè)運行過程的各個方面，涉及到企業(yè)的治理、管理和操作等所有層級，擴展了單純的內(nèi)部控制職能；最后，引入了風(fēng)險組合、風(fēng)險和機會的區(qū)分、風(fēng)險應(yīng)對、風(fēng)險偏好、風(fēng)險容量等風(fēng)險管理理論新的研究成果。ERM框架是對傳統(tǒng)風(fēng)險管理和內(nèi)部控制的重要發(fā)展，是一個具有清晰的文化理念、完整的架構(gòu)體系、科學(xué)的控制流程、有效的技術(shù)和方法，能夠覆蓋企業(yè)各類風(fēng)險，對企業(yè)風(fēng)險進行全面管理。因此，應(yīng)用該框架對于我國保險企業(yè)有效實施風(fēng)險管理、遵循監(jiān)管機構(gòu)的風(fēng)險控制和監(jiān)管要求有著重要意義。

三、ERM框架在保險企業(yè)風(fēng)險管理中的應(yīng)用

全面風(fēng)險管理是一種全新的管理理念和方法，我國保險業(yè)必須盡快轉(zhuǎn)換長期以來固化的觀念和思維定式，努力構(gòu)建全面風(fēng)險管理的新體系和新機制。ERM框架強調(diào)，認定一個主體的企業(yè)風(fēng)險管理是否“有效”，是在對八個構(gòu)成要素是否存在和有效運行進行評估的基礎(chǔ)上所作的判斷，如果構(gòu)成要素存在并且正常運行，那么就可能沒有重大缺陷，而風(fēng)險則可能已經(jīng)被控制在主體的風(fēng)險容量范圍之內(nèi)。

(一)內(nèi)部環(huán)境

保險企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境是整個風(fēng)險控制框架的基礎(chǔ)，包括主體的風(fēng)險管理理念、風(fēng)險容量、董事會的監(jiān)督、主體中人的誠信、道德價值觀和勝任能力，以及管理當(dāng)局分配權(quán)利和職責(zé)、組織和開發(fā)其員工的方式。這其中包含了組織的基調(diào)，它影響組織中人員的風(fēng)險意識，為主體的人員如何認識和對待風(fēng)險設(shè)定了基礎(chǔ)。

風(fēng)險管理的順利實施必須得到一個良好的組織體系的支持，ERM框架建議了基本的組織結(jié)構(gòu)以及各結(jié)構(gòu)層的職能和責(zé)任，同時框架也強調(diào)，主體的組織結(jié)構(gòu)的適當(dāng)性部分取決于它的規(guī)模和所從事活動的性質(zhì)，因此保險企業(yè)要從自身實際情況出發(fā)，運用企業(yè)風(fēng)險管理的思想，設(shè)計一個適合自身的組織框架。ERM框架關(guān)于組織結(jié)構(gòu)的基本思路為：董事會通過選擇管理當(dāng)局在確定期望的誠信和道德價值觀起著主要作用，同時，董事會在特定關(guān)鍵決策上的保留權(quán)力使其在制定戰(zhàn)略、規(guī)劃高層次目標以及廣義資源配置方面發(fā)揮作用；管理當(dāng)局直接負責(zé)對風(fēng)險管理進行全面整合、統(tǒng)一協(xié)調(diào)；各部門責(zé)任明確、各司其職，如財務(wù)部進行財務(wù)計劃與控制，精算部設(shè)計合理的費率以及充足準備金的提存，投資部控制投資損失風(fēng)險和流動性風(fēng)險，核賠部控制賠付率和維護公司信譽等等；設(shè)立專門的風(fēng)險管理官員，跨子公司、業(yè)務(wù)、部門、職能機構(gòu)來分析和評價公司的風(fēng)險，研究潛在的風(fēng)險因素和防范措施，為董事會和各部門提供風(fēng)險報告及風(fēng)險管理建議。

ERM框架還強調(diào)每個人在企業(yè)風(fēng)險管理中的作用，明確指出：在企業(yè)中，不僅僅是董事會或者風(fēng)險管理官員，其他人員，如內(nèi)部審計師、財務(wù)官員以及組織中的每一個人都對企業(yè)風(fēng)險管理負有一定的責(zé)任，都能夠?qū)ζ溥^程施加一定的影響，因而所有員工的職能與責(zé)任都應(yīng)該被很好地界定和溝通。這有利于督促企業(yè)的所有員工重視企業(yè)風(fēng)險管理和內(nèi)部控制問題，把維護及改善企業(yè)的風(fēng)險管控當(dāng)作自己的事，而不是站在與管理階層對立的角度，被動地執(zhí)行各自的任務(wù)。

(二)目標設(shè)定

必須先有目標，管理當(dāng)局才能識別影響目標實現(xiàn)的潛在事項。企業(yè)風(fēng)險管理框架要求管理當(dāng)局采取適當(dāng)?shù)某绦蛉ピO(shè)定目標，確保所選定的目標切合、支持該主體的使命，并且與它的風(fēng)險容量相協(xié)調(diào)。

不同的企業(yè)由于戰(zhàn)略不同而有不同的風(fēng)險管理目標。對保險企業(yè)而言，如果其總目標是收益一定條件下的風(fēng)險最小化，則保費收入、賠付支出、投資收益、公司收益等下一層的子目標就會與總目標有所不同，子目標的具體劃分必須依據(jù)保險公司的戰(zhàn)略進行。例如某保險公司的戰(zhàn)略目標是，在未來經(jīng)過10-15年的努力，建成“國內(nèi)領(lǐng)先、國際一流的知識型、現(xiàn)代化非壽險公眾公司”。這樣的企業(yè)總目標對企業(yè)風(fēng)險管理的要求會更高，因為它對風(fēng)險管理水平與國際接軌的要求比較高。另一保險公司具體戰(zhàn)略目標是：對市場具有明確的判斷，能使企業(yè)在復(fù)雜的競爭環(huán)境中保持競爭力與盈利能力；降低運行風(fēng)險；與國際接軌，將公司的管理標準化，國際化；進一步提高企業(yè)運行效率。這樣的戰(zhàn)略目標則偏向純粹風(fēng)險的管理。

(三)風(fēng)險識別與風(fēng)險評估

ERM框架中不僅僅把風(fēng)險定義為損失的可能性，也把風(fēng)險看作盈利的機會，其目的在于強調(diào)現(xiàn)代風(fēng)險管理的主動精神和積極態(tài)度，這完全符合保險企業(yè)以風(fēng)險換取收益的業(yè)務(wù)本質(zhì)，也有利于提高保險公司的競爭力。因此，風(fēng)險的識別更需要區(qū)分風(fēng)險和機會，對風(fēng)險予以評估和應(yīng)對，將機會反饋到戰(zhàn)略和目標制定過程中，平衡風(fēng)險與收益。

風(fēng)險評估是對識別出來的風(fēng)險事件進行風(fēng)險影響分析。一般從兩個方面來評估：一是估計風(fēng)險發(fā)生的可能性或概率，另一方面是估計如果風(fēng)險發(fā)生所產(chǎn)生的后果。風(fēng)險評估是企業(yè)制定和實施風(fēng)險管理戰(zhàn)略的依據(jù)。風(fēng)險評估的方法有很多，并一直有新的方法被開發(fā)出來應(yīng)用于風(fēng)險管理實踐。通常采用的是定性和定量相結(jié)合的方法。定性的方法主要有風(fēng)險評級，即采取對風(fēng)險發(fā)生的可能性和影響程度進行分級，如依據(jù)風(fēng)險發(fā)生可能性和重要性程度劃分為若干檔次，并分別擬定相關(guān)的指標作為判斷可能性和影響程度的依據(jù)。定量的方法有概率工具和非概率模型等，比較成熟的方法有VaR方法，歷史模擬法、MonteCarlo模擬法、情景分析、RiskMetrics方法、GARCH模型等等。風(fēng)險地圖也是最常用而最有效的風(fēng)險分析工具，在一個一維代表風(fēng)險發(fā)生可能性，一維代表風(fēng)險的影響程度的二維坐標中，根據(jù)在風(fēng)險分析中得出的結(jié)果，即各種風(fēng)險不同的可能性和影響程度，在該坐標系中標出其所在位置，這將直觀顯示出某一風(fēng)險或多個風(fēng)險的重要性程度，并以此決定進行風(fēng)險控制的先后順序及投放資源的大小。

(四)風(fēng)險應(yīng)對

風(fēng)險應(yīng)對是指管理當(dāng)局采取回避、承受、降低或者分擔(dān)風(fēng)險等一系列行動，以便把風(fēng)險控制在主體的風(fēng)險容限(RiskTolerance)和風(fēng)險容量以內(nèi)。

1.傳統(tǒng)風(fēng)險管理方法。該方法主要側(cè)重于企業(yè)自身資產(chǎn)負債管理。對于保險企業(yè)具體來講，主要能采取的措施包括：(1)選擇性承保。主要包括控制保單質(zhì)量(主要從可保風(fēng)險的審核和加強保險核保入乎)和控制保單過分集中的風(fēng)險。(2)內(nèi)部風(fēng)險抑制。一是通過資產(chǎn)負債的組合配置來實現(xiàn)風(fēng)險分散和風(fēng)險對沖的目的；二是通過加強企業(yè)內(nèi)部控制來有效控制風(fēng)險，確保穩(wěn)定經(jīng)營，實現(xiàn)價值最大化。(3)自留風(fēng)險及提存準備金。保險公司根據(jù)自身的風(fēng)險水準(主要參考其自身資本實力、風(fēng)險控制能力及風(fēng)險偏好等因素)和經(jīng)營方向的定位，確定一個企業(yè)自留風(fēng)險限額并將其逐級分配到各具體業(yè)務(wù)部門。自留風(fēng)險后，企業(yè)要做好補償風(fēng)險損失的財務(wù)安排，包括提存各種準備金和安排表外資本等。(4)再保險安排。

2.非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移方法方式(AlternativeRiskTransfer，簡稱ART方法)。該方法在傳統(tǒng)風(fēng)險管理的基礎(chǔ)上，引入了資本市場進行風(fēng)險轉(zhuǎn)移。主要包括：(1)多險種多年期產(chǎn)品。該產(chǎn)品將幾種不同的風(fēng)險捆綁在一起，可以節(jié)省管理成本并通過時間分散成本。(2)有限風(fēng)險再保險。有限風(fēng)險再保險是一種風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險融資相結(jié)合的產(chǎn)物，主要特點是再保險承保人僅承擔(dān)有限風(fēng)險、保險合同多年期、再保險承保人與分出人共同分擔(dān)損失和分享收益等。(3)保險風(fēng)險證券化。可以通過創(chuàng)設(shè)并發(fā)行保險衍生產(chǎn)品，比如巨災(zāi)期貨、巨災(zāi)期權(quán)、氣候衍生品等，將保險企業(yè)承保的風(fēng)險轉(zhuǎn)移到資本市場，利用資本市場的強大融資能力來消化承保風(fēng)險。(4)利用金融衍生工具。保險公司通過購入特定類型的保險期貨、期權(quán)來分散、對沖風(fēng)險。例如芝加哥交易所(CBOT)的巨災(zāi)風(fēng)險損失指數(shù)的期貨和期權(quán)交易。

在風(fēng)險應(yīng)對的過程中，管理當(dāng)局還應(yīng)該考慮一些事項。一是潛在應(yīng)對的成本和收益。二是除了應(yīng)付具體的風(fēng)險之外，企業(yè)所面臨的新的機會。企業(yè)在風(fēng)險應(yīng)對時不應(yīng)該僅僅只是考慮降低已經(jīng)識別出來的風(fēng)險，同時還應(yīng)該考慮給主體帶來的新的機會。如保險風(fēng)險證券化除了能分散保險企業(yè)的風(fēng)險，同時也有給企業(yè)帶來收益的可能性。

(五)控制活動

控制活動是幫助確保管理當(dāng)局的風(fēng)險應(yīng)對得以實施的政策和程序，即在選定了風(fēng)險應(yīng)對后，確定用來幫助風(fēng)險應(yīng)對恰當(dāng)、及時地實施的措施。控制活動貫穿于整個企業(yè)主體，包括了批準、授權(quán)、驗證、調(diào)節(jié)、資產(chǎn)安全以及職責(zé)分離等一系列不同的活動。

(六)信息溝通

有效的溝通包括信息在主體中的向下、平行和向上的流動。公司不同部門風(fēng)險管理職責(zé)不同，各部門職責(zé)也有交叉，任何一個部門不可能單獨完成某一風(fēng)險的管理。因此，保險公司在風(fēng)險管理中，需要建立包括投資、精算、財務(wù)等各部門緊密合作的體系結(jié)構(gòu)，同時要有完善的信息系統(tǒng)和信息溝通規(guī)則。溝通方式可以采取備忘錄、電子郵件、公告板、網(wǎng)絡(luò)等等，在溝通過程中還應(yīng)該注重信息的即時性以及信息的質(zhì)量。另一方面，公司內(nèi)部與公司外部也應(yīng)該建立起有效的溝通，例如與客戶之間，與同類公司之間。

(七)監(jiān)控

監(jiān)控指對企業(yè)風(fēng)險管理進行監(jiān)督，必要時加以修正，可以通過持續(xù)的管理活動、個別評價或兩者結(jié)合來完成。

持續(xù)的管理活動主要來自經(jīng)常性的管理活動，例如部門管理人員定期的經(jīng)營報告、內(nèi)部審計等，當(dāng)然也包括監(jiān)管機構(gòu)的外部監(jiān)管。

個別評價則通常作為輔助，它提供了一個考察持續(xù)監(jiān)控程序的有效性的機會。保險企業(yè)可以根據(jù)自身情況來決定評價的范圍以及頻率，選擇合適的評價人員。評價可以通過核對清單等方法，通過通行業(yè)對比等方式來進行，當(dāng)然也可以選擇專門的評估機構(gòu)來全方位評估企業(yè)的風(fēng)險管理。

如此建立起的多方位、立體化的風(fēng)險管理監(jiān)控體系，將為保險公司規(guī)范經(jīng)營、防范化解風(fēng)險筑起一道堅固屏障。

COSO的企業(yè)風(fēng)險管理框架基于風(fēng)險管理的多維的、立體的、連續(xù)的特征，強調(diào)保險公司全面深入地理解控制和控制對象，分析解決管理控制中存在的復(fù)雜問題，將公司的負債、投資、利率和其他的風(fēng)險作為一個整體來管理，在風(fēng)險管理和股東價值最大化(ShareholderValueMaximization)之間建立了直接的聯(lián)系，為保險公司的風(fēng)險管理提供了一個嚴密可行的管理框架。

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[4]Trieschmann，Gustavson，Hoyt：RiskManagementandInsurance[M]，11thed，South-WesternCollegePublishing，2001.

[5]盧衛(wèi)衛(wèi).走近COSO(三)——如何評估風(fēng)險[J].深交所，2005，(10).

篇（7）

要明確農(nóng)業(yè)巨災(zāi)管理制度的運行主體，首先要了解農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理的性質(zhì)。只有明晰了農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理的性質(zhì)，才能明確政府與市場在其中的地位與作用。農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理具有以下4種屬性。

1.1強烈的政策性

農(nóng)業(yè)是我國經(jīng)濟生活產(chǎn)業(yè)的支柱之一，可以說，農(nóng)業(yè)作為國民經(jīng)濟中的第一產(chǎn)業(yè)，是第二產(chǎn)業(yè)乃至第三產(chǎn)業(yè)存在和發(fā)展的基礎(chǔ)。農(nóng)業(yè)對國民經(jīng)濟發(fā)展的貢獻不容忽視，農(nóng)業(yè)在國民經(jīng)濟中的基礎(chǔ)地位還表現(xiàn)在其是整個國民經(jīng)濟波動的起點和重要根源[3]。美國經(jīng)濟學(xué)家羅斯托認為，世界資本主義市場經(jīng)濟的長期波動的原因在于農(nóng)產(chǎn)品等初級產(chǎn)品與工業(yè)產(chǎn)品的相對價格的變動。但在面臨巨大的自然災(zāi)害時，相對于工業(yè)以及第三產(chǎn)業(yè)等非生產(chǎn)性產(chǎn)業(yè)來說，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)恰恰是最脆弱的，其自愈能力也是最差的。正是由于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的不穩(wěn)定性和其在國民經(jīng)濟中所處的基礎(chǔ)地位的矛盾，決定了政府應(yīng)當(dāng)采取政策措施，對農(nóng)業(yè)加以保護和扶持[3]。政策性農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理，就是為了實現(xiàn)政府的農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的政策目標而實施的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理體系。在宏觀調(diào)控的背景之下，推行政策性農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理以維護國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，有其特殊的政策意義。首先，依靠國家財政和社會力量逐步為脆弱的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營建立可靠的風(fēng)險保障、災(zāi)害補償制度，有利于減輕農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害對農(nóng)業(yè)的威脅，從而穩(wěn)定農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者的生產(chǎn)生活，提高農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的穩(wěn)定性，保障農(nóng)業(yè)的持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展；其次，國家可通過農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理系統(tǒng)對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)布局進行宏觀調(diào)控，通過風(fēng)險管理的手段鼓勵農(nóng)民因地制宜，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，起到促進農(nóng)業(yè)資源合理配置的作用；再次，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理的未雨綢繆，也可在災(zāi)害風(fēng)險發(fā)生之時及時對風(fēng)險進行評估和理賠，降低國家財政在救災(zāi)時籌措資金的財政壓力；最后，通過農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理體系的發(fā)展，可避免在發(fā)生巨災(zāi)時農(nóng)產(chǎn)品價格的劇烈上揚，最大限度地消除災(zāi)害風(fēng)險給農(nóng)業(yè)生產(chǎn)造成的不利影響，維護國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品市場價格的穩(wěn)定，在一定程度上減少通脹率，維護社會穩(wěn)定。

1.2準公共物品性

農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理具有強烈政策性的更深層次原因在于其準公共物品的特性。經(jīng)濟學(xué)按照是否具有競爭性和排他性對私人物品和公共物品作出了分類，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理因其具有較大程度的正外部性等特性而介于兩者之間，屬于準公共物品的范疇。以農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險為例，雖然在直接購買農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險這一保險產(chǎn)品及災(zāi)害發(fā)生之后的保險理賠中，未購買保險的農(nóng)民在巨災(zāi)發(fā)生之后不能與投保人一樣獲得相應(yīng)的理賠，因此具有一定程度的排他性特征。但在農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險這一保險產(chǎn)品的消費過程中，由于其利益外溢性，同一地區(qū)未購買保險的人可借助他人購買保險的行為免費獲得利益，因此造成了大量“搭便車”現(xiàn)象的存在。如保險公司為了預(yù)防干旱，及時為購買保險的農(nóng)民進行了人工降雨，從而有效減少了旱災(zāi)的發(fā)生，但該地區(qū)沒有買保險的農(nóng)民雖未支付保險費用，但同樣因為保險公司防災(zāi)防損的行為獲得了災(zāi)害次數(shù)減少、災(zāi)害程度下降等利益。對投保人來說，其購買農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險得到的部分收益并非具有排他性特征，未購買保險的人同樣可以獲益，這也會造成農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險市場上的逆選擇。

1.3社會公益性

從表面來看，農(nóng)民支付保費購買了農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險，可在一定程度上保護其自身的財產(chǎn)權(quán)益免遭流失，但真正能夠在農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險中獲得利益的并非投保的農(nóng)民本身，也并非經(jīng)營農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險的保險機構(gòu)，而是廣大的農(nóng)產(chǎn)品消費者。投保人所能獲得的個人利益要遠遠小于農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險所能提供的利益總量，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險的實施更深層次上是維護了社會公眾的利益。社會其他成員未支付任何費用，卻能“利益均沾”，享受著農(nóng)業(yè)穩(wěn)定、農(nóng)產(chǎn)品價格低廉、國民經(jīng)濟穩(wěn)定的益處[4]。正是出于維護社會利益和提高社會效率的目的，政府和社會應(yīng)當(dāng)給農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提供一定的風(fēng)險保障。

1.4市場失靈性

農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理在商業(yè)運作過程中的不成功，也在另一方面促進了其走向政策性保險的道路。美國、加拿大等國的實踐經(jīng)驗表明，由于農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理的高風(fēng)險性、高成本性、在投保過程中易出現(xiàn)逆選擇及高賠付率，使得商業(yè)保險公司經(jīng)營農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理的積極性缺失，商業(yè)保險機構(gòu)的紛紛退出導(dǎo)致了農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理市場上的供給嚴重減少。而在消費市場上，盡管不少農(nóng)民具有投保的愿望，但由于農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理的高損失率和高賠付率所帶來的高費率，也在一定程度上打擊了農(nóng)民主動進行投保的積極性。較低的財產(chǎn)保險滲透率、巨災(zāi)風(fēng)險意識的缺乏以及低收入者無力支付保險費用等原因，共同破壞了巨災(zāi)保險市場的良性發(fā)展[5]。如果沒有政府的補貼和經(jīng)濟政策的引導(dǎo)，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險市場很難維持下去。農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理本身的準公共物品的屬性，以及其風(fēng)險承擔(dān)成本與所獲收益的不對等性，共同導(dǎo)致了農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理市場上保險機構(gòu)與投保人“雙冷”的局面。面對農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理的市場失靈，為了實現(xiàn)社會效率，促進社會資源的合理配置，政府應(yīng)當(dāng)選擇公私合力的模式，通過其政策性的手段給農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理市場的正常運行提供必要的政策、法律、財政保障，由政府和市場共同來應(yīng)對農(nóng)業(yè)巨災(zāi)所帶來的風(fēng)險。

2其他國家或地區(qū)的巨災(zāi)風(fēng)險管理

制度及啟示(以巨災(zāi)保險為例)一些國家與地區(qū)已建立了巨災(zāi)風(fēng)險管理制度。筆者認為，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理屬于巨災(zāi)風(fēng)險管理下屬的一個概念，學(xué)習(xí)研究國外巨災(zāi)風(fēng)險管理制度，對建立我國農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理制度，具有重大的借鑒意義。根據(jù)政府在巨災(zāi)風(fēng)險管理制度中的參與程度，大體可將巨災(zāi)風(fēng)險管理制度劃分為4種模式。

2.1新西蘭模式：政府獨資設(shè)立的特別保險機構(gòu)

新西蘭所受的主要巨災(zāi)為地震，其政府于1945年設(shè)立地震保險委員會，以應(yīng)付因地震災(zāi)害所造成的居民住宅損失。其法律依據(jù)是1993年《地震保險委員會法案》，該法案于1998年就自然災(zāi)害基金運用部分作了小幅修正。根據(jù)1993年法案第18條規(guī)定，新西蘭地震保險以強制方式附加于住宅火災(zāi)保險單上，即只要居民購買住宅火災(zāi)保險，就默認購買了地震保險。地震保險費由保險公司收取，經(jīng)扣除2.5%的管理費后，交給地震保險委員會。地震保險委員會設(shè)立自然災(zāi)害基金，其資金來源于被保險人所繳納的保費。此外，地震保險委員會為降低風(fēng)險，向國際市場購買再保險。當(dāng)?shù)卣馂?zāi)害發(fā)生，如果自然災(zāi)害基金和再保險無法填補損失時，賠償不足的部分由新西蘭政府承擔(dān)清償責(zé)任。依據(jù)該法案，為了降低巨災(zāi)發(fā)生后政府的賠償責(zé)任，新西蘭地震保險的投保保險金額有限制，房子的保險金額為10萬新元，動產(chǎn)的保險金額為2萬新元。

2.2法國模式：政府的再保險計劃

法國的巨災(zāi)風(fēng)險管理體系較為獨樹一幟。1982年經(jīng)法國國會投票通過的《自然災(zāi)害保險補償制度》是該保險制度的基本法律依據(jù)。根據(jù)法國保險法典，只有那些由超強度的自然風(fēng)險所造成的不可保險的直接物質(zhì)損害，而采取正常的措施又無法避免這些損害時，才能被認定是一起自然災(zāi)害，才能由政府支持的這一自然巨災(zāi)保險制度來加以覆蓋[6]。目前承保的自然災(zāi)害包括洪水、地震、海嘯、雪災(zāi)、旱災(zāi)、颶風(fēng)和冰雹等。法國中央再保險公司是一家國有公司，依據(jù)法國1982年第82~706號令，授權(quán)其在《自然災(zāi)害保險補償制度》中提供由政府擔(dān)保的再保險合約開展自然災(zāi)害再保險業(yè)務(wù)。法國的保險公司在向公眾承擔(dān)自然災(zāi)害保險責(zé)任后，可要求法國中央再保險公司進行再保險，以減少承保自然災(zāi)害險的風(fēng)險。法國自然災(zāi)害保險為附加強制投保，即要求投保“火災(zāi)”、“其他風(fēng)險”、“營業(yè)損失險”的所有資產(chǎn)和陸上機動車輛都必須購買巨災(zāi)保險[7]，這使得自然災(zāi)害保險制度迅速在法國普及。法國自然災(zāi)害保險制度強調(diào)國家與私營保險公司的合作，由私營保險公司與以國家為后盾的法國中央再保險公司共擔(dān)風(fēng)險，這避免了私營保險公司在碰到巨災(zāi)時，因承保自然災(zāi)害險而破產(chǎn)。

2.3智利模式：政府主導(dǎo)的商業(yè)保險體系

智利是一個地震和火山災(zāi)害頻發(fā)的國家，在長期的實踐經(jīng)驗中，智利已建立了一套完備的由政府支持的多層次的商業(yè)地震保險風(fēng)險分擔(dān)體系。其中，市場化的保險機制在智利的地震救災(zāi)體系中發(fā)揮了較大的作用。在災(zāi)后的救濟補償中，大部分的經(jīng)濟損失由保險業(yè)承擔(dān)。巨災(zāi)保險的市場失靈在智利未發(fā)生的原因一方面是政府的大力支持（智利政府對地震保險業(yè)務(wù)提供財政、稅收等政策支持,客戶在購買財產(chǎn)險時，一般都要額外購買地震保險），另一方面則要歸功于智利完善的再保險系統(tǒng)。“國際主要的再保險公司，如慕尼黑再保險公司、瑞士再保險公司等都在該國設(shè)有子公司，地震等巨災(zāi)風(fēng)險的大部分都轉(zhuǎn)移給了再保險公司，再保險人再通過巨災(zāi)證券、巨災(zāi)期權(quán)等金融衍生工具轉(zhuǎn)移到北美及歐洲等發(fā)達資本市場。截至2009年9月，智利財產(chǎn)和意外傷害保險業(yè)的準備金和股本分別為13.0億和6.2億美元，扣除向國際再保險企業(yè)轉(zhuǎn)讓的金額外，智利保險行業(yè)的凈損失依然維持在可控的范圍內(nèi)[8]”。

2.4中國臺灣：巨災(zāi)基金

臺灣地區(qū)地震頻發(fā)，為滿足社會公眾關(guān)于建立地震保險制度的需求，臺灣政府在2002年開始建立住宅地震保險震保險共保組織（由辦理住宅火災(zāi)保險業(yè)務(wù)的財產(chǎn)保險公司與中央再保險股份有限公司共同建立），實施和管理住宅地震強制保險。若發(fā)生地震，住宅地震保險共保組織承擔(dān)20億臺幣的賠償責(zé)任。住宅地震保險共保組織成員所承擔(dān)賠償份額的依據(jù)是各成員過去3年平均住宅火災(zāi)保險保險費收入的占有率比例。若20億臺幣不足以賠償?shù)卣饚淼膿p失，則由住宅地震保險基金承擔(dān)380億臺幣的賠償責(zé)任。其中住宅地震保險基金自身承擔(dān)180億，其收入來源主要是住宅地震保險分配的純保費與管理費用，以及投資收益；此外，剩余的100億，住宅地震保險主要通過向國際市場購買再保險，由再保險機構(gòu)承擔(dān)。若地震帶來的保險賠償數(shù)額超過400億，則由政府承擔(dān)100億臺幣的賠償責(zé)任。

2.5啟示

綜觀已建立巨災(zāi)風(fēng)險管理制度的國家與地區(qū)，政府均作為巨災(zāi)風(fēng)險管理制度的管理者。在新西蘭模式中，政府通過獨資設(shè)立特殊機構(gòu)來運行巨理制度的管理者。在新西蘭模式中，政府通過獨資設(shè)立特殊機構(gòu)來運行巨災(zāi)風(fēng)險保險制度，市場幾乎沒有參與，巨災(zāi)的風(fēng)險主要由國家承擔(dān)，政府為了降低風(fēng)險，對保險金額進行了限制。但這種制度設(shè)計不利于保護被保險人的利益，當(dāng)巨災(zāi)發(fā)生時，不足額保險無法彌補被保險人因災(zāi)難帶來的損失。法國模式的特點是充分實現(xiàn)了公共部門與私營公司之間的合作，充分尊重私人保險公司的自主選擇權(quán)，政府只是安排法國中央再保險公司需要開展自然災(zāi)害再保險業(yè)務(wù)，其他保險公司可根據(jù)自身的情況，選擇是否要求其對自然災(zāi)害險進行再保險，以共擔(dān)自然災(zāi)害發(fā)生后的損失。市場的調(diào)節(jié)作用使得私人保險公司與以政府為后盾的法國中央再保險公司共擔(dān)風(fēng)險，減輕了巨災(zāi)發(fā)生后政府的賠償責(zé)任。智利模式中，政府對地震巨災(zāi)保險給予了強大的政策支持，積極推動建立巨災(zāi)保險基金和有關(guān)巨災(zāi)強制保險制度，形成了政府政策主導(dǎo)、商業(yè)保險體系為輔、全球再保險市場分散風(fēng)險的巨災(zāi)保險保障模式,使保險將其市場化的風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制的優(yōu)勢充分發(fā)揮。臺灣模式中，政府承擔(dān)的責(zé)任較小，如果毀滅性的地震發(fā)生，500億臺幣不足以賠償被保險人的損失。但政府只需承擔(dān)100億臺幣的賠償責(zé)任，超過部分則由被保險人自行承擔(dān)，這不利于保護被保險人的利益。此外，正是因為市場在巨災(zāi)保險調(diào)節(jié)中的失靈，巨災(zāi)保險才需要政府的參與，臺灣模式卻十分注重市場調(diào)節(jié)的作用，主張巨災(zāi)風(fēng)險由保險公司、被保險人自行承擔(dān)，政府只承擔(dān)有限的一部分，這樣的制度設(shè)計不利于住宅地震保險制度的開展。

3政府與市場在農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理中的作用

從各國的巨災(zāi)風(fēng)險管理實踐來看，由于巨災(zāi)所造成的損失十分嚴重，任何私人組織均無法承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任，因此，無論采取何種方式，政府都是巨災(zāi)風(fēng)險管理的直接或間接參與者。目前，應(yīng)當(dāng)由政府和市場共同來應(yīng)對農(nóng)業(yè)巨災(zāi)所帶來的風(fēng)險已在學(xué)界達成了廣泛的共識。但在我國農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理的發(fā)展模式應(yīng)當(dāng)由政府主導(dǎo)還是由市場主導(dǎo)這一問題上，學(xué)界存在一定的爭議。有學(xué)者認為，商業(yè)主導(dǎo)的模式可減輕國家財政的壓力，因此我國應(yīng)當(dāng)發(fā)展商業(yè)主導(dǎo)型的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理[9]。政府的過度介入,將會排除市場主體交易的靈活性,帶來交易成本的增加和效率的降低。我國國土面積大，若政府專門設(shè)立一個機構(gòu)來管理農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險，該機構(gòu)需在地方設(shè)立多層級的分支機構(gòu)，在這種情形下，機構(gòu)的運行費用將會很高。此外，多層級的政府運行機制必然造成效率的低下。也有學(xué)者認為，我國農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理應(yīng)當(dāng)由政府主導(dǎo)。巨災(zāi)的發(fā)生具有不確定性，多數(shù)農(nóng)民存在僥幸心理，不愿意花錢購買農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險；此外，若發(fā)生巨災(zāi)，政府在事后或多或少將會進行救濟。因此，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險在我國不一定有市場。不僅如此，市場在農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理中會失靈。農(nóng)民比保險公司更了解自己的情況，處于高風(fēng)險狀況的農(nóng)民購買保險，而處于低風(fēng)險狀況的農(nóng)民通常不會購買保險，在這種情況下，按照自愿原則，必然導(dǎo)致保險公司的高賠付率和虧損。因此，保險公司不愿開展農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險這項業(yè)務(wù)。所以，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理應(yīng)當(dāng)由政府主導(dǎo)。筆者認為，我國應(yīng)當(dāng)采取政府政策主導(dǎo)，商業(yè)保險運作為輔的模式。具體理由如下：第一，只有政府強制推行農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險，才能讓絕大多數(shù)農(nóng)民投保。若政府不出臺鼓勵政策，農(nóng)民出于僥幸心理，多數(shù)農(nóng)民將不愿為農(nóng)業(yè)巨災(zāi)投保。若投保的農(nóng)民過少，保險公司出于利益上的考慮，將不愿開展農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險，這將使得農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險無法持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展。第二，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險收益低，風(fēng)險大，保險公司以營利為目的，一般不愿承保該類險種，只有政府對開展農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險業(yè)務(wù)的保險公司給予政策性支持，并分擔(dān)部分風(fēng)險，保險公司才會愿意開展該項業(yè)務(wù)。第三，巨災(zāi)帶來的損失很可能會超過保險公司的賠付能力，承保農(nóng)業(yè)巨災(zāi)險種的保險公司很可能會因一次巨災(zāi)的發(fā)生而破產(chǎn)。因此，需要政府通過建立風(fēng)險分擔(dān)機制來減輕保險公司的風(fēng)險。因此，我國的巨災(zāi)風(fēng)險管理機制的有效實施應(yīng)當(dāng)首先由政府部門的強有力的政策主導(dǎo)作為保障。第四，當(dāng)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險分散市場出現(xiàn)以上種種缺陷，通過市場經(jīng)濟已無法有效調(diào)節(jié)時，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理市場應(yīng)當(dāng)納入經(jīng)濟法的調(diào)整范疇之中。在如何實現(xiàn)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理市場上需求與供給在總量和結(jié)構(gòu)上的均衡狀態(tài)，提高效率和促進宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定與增長方面，政府應(yīng)當(dāng)通過法律及政策導(dǎo)向發(fā)揮其“看不見的手”的干預(yù)指導(dǎo)作用。無論是私人或公共的風(fēng)險管理項目，其主要目的都是為了使已被確認和量化的涉險對象得到積極的管理，從而使損失最小化甚至避免損失[10]。公私合力對農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險進行管理，其直接的社會效果是減小受災(zāi)農(nóng)戶的損失，更深層次的效果是實現(xiàn)社會的實質(zhì)公平，促進國計民生的穩(wěn)定發(fā)展。私人保險市場的供需不平衡，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險的強制購買性、便利性、更富效率性以及社會期望，共同組成了政府應(yīng)當(dāng)參與農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險運作的原因[11]。但不容忽視的是，市場風(fēng)險分散的作用對維護農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理系統(tǒng)具有舉足輕重的作用。僅憑政府之力，并不能從根本上為農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險提供保障，反而只會為政府背上沉重的財政包袱。通過市場的作用來分擔(dān)風(fēng)險，符合經(jīng)濟法追求社會效率的價值觀。根據(jù)成本-收益的經(jīng)濟學(xué)分析方法，如何以最少的立法及實施成本獲得最大的社會效益，是國家宏觀調(diào)控過程中應(yīng)當(dāng)考慮的一個重要因素。而通過農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險機制的實施，能夠?qū)崿F(xiàn)政府、保險人、再保險人、被保險人在農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理上的共同參與和風(fēng)險損失的有效分擔(dān)。筆者認為，在處理市場與政府的關(guān)系這一問題上，智利模式對我國的借鑒意義較大，我國應(yīng)當(dāng)著力于改變目前巨災(zāi)救濟體系中政府承擔(dān)責(zé)任占較大比重的現(xiàn)狀，充分重視市場的風(fēng)險分散作用，利用資本市場上金融衍生工具實現(xiàn)風(fēng)險對沖，在巨災(zāi)風(fēng)險管理的實踐中充分重視資本市場運作，一方面減輕政府財政壓力，另一方面促進農(nóng)業(yè)生產(chǎn)健康良性發(fā)展，為國計民生提供堅實后盾。

4我國農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險分散機制的構(gòu)建建議

4.1制定相關(guān)法律為實現(xiàn)政府與市場之間的良性互動，需要完備的法律體系作為保障。完善的法律規(guī)范對促進農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險分擔(dān)的市場機制的生成具有舉足輕重的作用。我國應(yīng)當(dāng)制定《農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理法》，明確農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險的性質(zhì)、承保機構(gòu)、承保范圍（洪澇、干旱、地震等我國發(fā)生較為頻繁的自然災(zāi)害）、承保方式（由于我國農(nóng)民目前的風(fēng)險管控意識并不強烈，因此，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險應(yīng)當(dāng)采用強制投保的方式）以及具體的實施措施。同時，應(yīng)當(dāng)明確提出政府能夠提供的政策支持，其中包括財政補貼、稅收減免、國家再保險等。此外，還應(yīng)明確規(guī)定農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險的風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制，如巨災(zāi)風(fēng)險證券化等，以及農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理過程中的監(jiān)督管理辦法。國務(wù)院以及保監(jiān)會等應(yīng)出臺配套的法規(guī)規(guī)章，形成完善的法律體系。

4.2建立多層次巨災(zāi)風(fēng)險分散機制目前，我國擁有多家大型保險公司，國家只需設(shè)立一家再保險機構(gòu)，不用專門設(shè)立多層級的巨災(zāi)風(fēng)險行政管理機構(gòu)，巨災(zāi)風(fēng)險由保險公司承保，若保險公司認為風(fēng)險過大，可要求再保險機構(gòu)進行再保險。同時，允許再保險機構(gòu)通過巨災(zāi)證券、巨災(zāi)期權(quán)等金融衍生工具向資本市場轉(zhuǎn)移風(fēng)險。這不僅解決了政府參與巨災(zāi)風(fēng)險管理將會排除市場主體交易的靈活性問題，也降低了巨災(zāi)風(fēng)險管理的成本。

篇（8）

2．市場風(fēng)險管理部門負責(zé)撰寫和報送風(fēng)險報告，制定和實施全公司的市場風(fēng)險管理大綱。風(fēng)險管理大綱向各業(yè)務(wù)單位、交易柜臺經(jīng)風(fēng)險管理委員會審批的風(fēng)險限額，并以此為參照對執(zhí)行狀況進行評估、監(jiān)督和管理；同時報告風(fēng)險限制例外的特殊豁免，確認和公布管理當(dāng)局的有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。這一風(fēng)險管理大綱為金融機構(gòu)的風(fēng)險管理決策提供了一個清晰的框架。

3．市場風(fēng)險管理部門定期對各業(yè)務(wù)單位進行風(fēng)險評估。整個風(fēng)險評估的過程是在全球風(fēng)險經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下由市場風(fēng)險管理部門、各業(yè)務(wù)單位的高級交易員和風(fēng)險經(jīng)理共同合作完成的。由于其他高級交易員的參與，風(fēng)險評估本身為公司的風(fēng)險管理模式和方法提供了指引方向。

4．為了正確評估各種市場風(fēng)險，市場風(fēng)險管理部門需要確認和計量各種市場風(fēng)險。金融機構(gòu)的市場風(fēng)險測量是從確認相關(guān)市場風(fēng)險因素開始的，這些風(fēng)險因素隨不同地區(qū)、不同市場而異。例如，在固定收入證券市場，風(fēng)險因素包括利率、收益曲線斜率、信貸差和利率波動；在股票市場，風(fēng)險因素則包括股票指數(shù)暴露、股價波動和股票指數(shù)差；在外匯市場，風(fēng)險因素主要是匯率和匯率波動；對于商品市場，風(fēng)險因素則包括價格水平、價格差和價格波動。金融機構(gòu)既需要確認某一具體交易的風(fēng)險因素，也要確定其作為一個整體的有關(guān)風(fēng)險因素。

5．市場風(fēng)險管理部門不僅負責(zé)對各種市場風(fēng)險暴露進行計量和評估，而且要負責(zé)制定風(fēng)險確認、評估的標準和方法并報全球風(fēng)險經(jīng)理審批。確認和計量風(fēng)險的方法有：VAR分析法、應(yīng)力分析法、場景分析法。

6．根據(jù)所確認和計量的風(fēng)險暴露，市場風(fēng)險管理部門分別為其制定風(fēng)險限額，該風(fēng)險限額隨交易水平變化而變化。同時，市場風(fēng)險管理部門與財務(wù)部合作為各業(yè)務(wù)單位制定適量的限額。通過與高級風(fēng)險經(jīng)理協(xié)商交流，市場風(fēng)險管理部門力求使這些限額與公司總體風(fēng)險管理目標一致。

二、金融全球化對我國金融保險業(yè)的正負效應(yīng)

1．目前中國保險業(yè)發(fā)展中存在著的不足是由不同原因引起的。比如，在保險供給上，存在著供給總量不足和供給結(jié)構(gòu)上的矛盾。這其中涉及到保險業(yè)自身的供給能力、保險的供給價格、保險的服務(wù)水準、產(chǎn)業(yè)的約束程度、潛在保險需求人群收入水平、社會安全網(wǎng)的覆蓋范圍及保險水準等方面。保險供給能力是指保險業(yè)可主動向社會提供的接受和承載保險風(fēng)險的容量及滿足社會不斷增添的新保險需求的產(chǎn)品創(chuàng)新能力。中國的保險雖然是從西方傳人的，但1949年后的保險發(fā)展卻受蘇聯(lián)的影響較大。即使是1980年后恢復(fù)的保險業(yè)也依然延用了原有的經(jīng)營管理模式，保險的險種設(shè)置有限、費率結(jié)構(gòu)簡陋、保障范圍不寬、管理高度集中，保險發(fā)展相當(dāng)一段時間處于“賣方市場”狀態(tài)，加之保險公司本身的專業(yè)技術(shù)條件限制及欠缺創(chuàng)新能力，因而必然會對保險供給直接產(chǎn)生影響。時至今日，在西方一些保險市場已流行頗長時間的一些保險產(chǎn)品，在我國還被當(dāng)作新險種來看待，在一些工業(yè)化國家中常見的保險作法，在我國要靠行政的力量在供需兩方面來推動才可達成保險行為的建立，責(zé)任保險領(lǐng)域也存在諸多空白。

2．保險供給價格是保險人向保險購買人提供保險保障的對價條件，具體表現(xiàn)為保險費率的標準高低。保險費率包含兩個構(gòu)成因素：一是保險人依據(jù)大數(shù)法則原理計算出來的用以賠償給付某一類風(fēng)險損失的責(zé)任準備部分；二是維持保險人經(jīng)營所需的行政費用及一定水準的利潤。客觀地講，我國的保險費率雖因險種的不同各有高低，但就財產(chǎn)保險而言，其保險費率水平依然是較高的，而且導(dǎo)致保險費率較高的原因并不在于用以賠償給付的那部分費率因素訂得過高，而主要是在粗放式的經(jīng)營模式之下，保險公司的行政費用因素占用過大。在保險公司資產(chǎn)構(gòu)成中，固定資產(chǎn)所占的比例之高在全球保險公司中都是不多見的，人均消耗費用在國內(nèi)第三產(chǎn)業(yè)中也屬較高的水準。過高的費用支出必然會使保險服務(wù)價格居高不下。而那些確有保險需求、但又不得不為自己的日常生計精打細算的潛在保險購買人，面對著那一幢幢豪華的保險大廈，面對著那些收入遠高于自己的保險從業(yè)人員，面對著以收入的相當(dāng)部分才可換得的保險服務(wù)標準不得不望而卻步，有時更會產(chǎn)生逆反心理，這也勢必會使保險的供給能力被相對削弱。

3．從直接反映保險公司效率的保險經(jīng)營成果方面看，我國保險業(yè)的經(jīng)營效率也是差強人意的。1999年，在未按國際慣例提取IBNP潑生但未報告索賠）的情況下，雖然國內(nèi)保險公司在財產(chǎn)經(jīng)營方面比上年盈利有所增加，但這樣的盈利水準，無論是從保險公司的總資本規(guī)模衡量，還是與整個市場的業(yè)務(wù)規(guī)模比較都是極不相稱的。如果把壽險業(yè)務(wù)的巨額實際虧損與之相抵，可以肯定地說，保險業(yè)全年的經(jīng)營結(jié)果是令人難以確信的行業(yè)性虧損。之所以出現(xiàn)這樣的經(jīng)營狀況，也是多方面原因造成的。首先，國內(nèi)的保險公司都先后重復(fù)著同樣的一種經(jīng)營模式：以市場規(guī)模大小論英雄。在這樣的經(jīng)營主導(dǎo)思想之下，各保險公司都采取了以拼成本換規(guī)模的業(yè)務(wù)發(fā)展模式，竭力在降低保險費率、提高中間人傭金方面不惜血本展開原始性的爭奪，這樣的惡性競爭會給保險業(yè)的經(jīng)營帶來什么樣的后果是可想而知的，保險公司的邊際利潤下降也就不是什么匪夷所思之事了。其次，保險公司按規(guī)模比例提取費用的管理辦法也導(dǎo)致越來越多的保險機構(gòu)忽視承保質(zhì)量，為更多的提取、使用費用而不講條件地接受一些不應(yīng)接受的風(fēng)險，保險公司總、分公司之間形成了一種準關(guān)系。這樣的管理方式一方面造成了費用支出非合理的日趨增大，另一方面則因承保質(zhì)量的下降而造成了承保利潤的日益下滑。

三、我國金融保險業(yè)在金融全球化進程中的應(yīng)對策略

1．加大改革力度采取制度性措施改革銀行業(yè)。為促進我國金融業(yè)穩(wěn)定發(fā)展必須深化體制改革，強化國內(nèi)脆弱的金融體系，而重點在于切實推進國有商業(yè)銀行改革。把國有銀行辦成真正資本充足、內(nèi)控嚴密、運營安全、服務(wù)和效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè)從根本上轉(zhuǎn)換銀行的經(jīng)營機制。

2．改革和完善我國金融監(jiān)管體制，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)楣δ苄捅O(jiān)管模式。我國目前實行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管模式。分業(yè)監(jiān)管在混業(yè)經(jīng)營和金融全球化的條件下，面臨巨大的壓力，無論是基本信息的及時、全面收集，還是對市場波動的隨機應(yīng)變，都因體制缺陷而可能導(dǎo)致風(fēng)險事件，甚至沖擊金融穩(wěn)定性。國內(nèi)金融機構(gòu)因受分業(yè)經(jīng)營的限制，在競爭中明顯處于不利地位，尤其是在一些新興業(yè)務(wù)中，完全處于被動地位。因此，在改革目標上，可借鑒英、日等國經(jīng)驗，根據(jù)我國的實際情況，逐步將分業(yè)監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變?yōu)楣δ苄捅O(jiān)管模式，從體制上解決現(xiàn)行監(jiān)管結(jié)構(gòu)和監(jiān)管理念的矛盾。

篇（9）

文章編號：1003－4625（2008）10－0099－03中圖分類號：F840.4文獻標識碼：A

Abstract: For the catastrophic disaster insurance system in our country has not been established, there are many problems in catastrophic disaster management pattern. Mature management mode of catastrophic disaster insurance compensation system has been built and management experience has been gained in many developed countries. Some experiences and ideas of developed countries on catastrophic disaster insurance are studied and discussed.

Key Words: Disaster Risk; Risk Management; Insurance Compensation

一、巨災(zāi)風(fēng)險概述

巨災(zāi)風(fēng)險通常是指突發(fā)性、無法預(yù)料、無法避免而且危害特別嚴重的，如地震、颶風(fēng)、海嘯、洪水等所引發(fā)的災(zāi)難性事故。從全球來看，由巨災(zāi)造成的死亡、傷害和移民每年影響著數(shù)億人，同時財產(chǎn)損失的頻率和嚴重程度也以驚人速度上升。

據(jù)瑞士《Sigma》2007年12月24日的年度報告報道，自20 世紀70 年代以來，無論是全球巨災(zāi)的數(shù)量還是其破壞程度都呈上升趨勢。從1988年起，除1993年和1997年外，全球自然災(zāi)害年度損失都在100億美元以上。近十年來，中國已成為繼日本和美國之后的第三個災(zāi)害損失最為嚴重的國家。

二、中國巨災(zāi)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀

（一）補償不足：單一國家財政救濟轉(zhuǎn)移作用有限

目前，我國實行的是國家財政支持的中央政府主導(dǎo)型巨災(zāi)風(fēng)險管理模式，由財政預(yù)算安排的災(zāi)害救濟支出只是財政支出計劃的很小一部分。隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展和災(zāi)害事故發(fā)生頻率的增加，單純依靠財政補償難以應(yīng)對日益嚴重的巨災(zāi)風(fēng)險，且財政實際用于巨災(zāi)補償?shù)闹С稣紝嶋H損失的比例相對較低，難以彌補巨災(zāi)帶來的巨額經(jīng)濟損失。

表1 2004年至2008年我國巨災(zāi)損失情況(單位：億元)

資料來源: 根據(jù)中國民政部資料及中國統(tǒng)計年鑒整理。

（二）發(fā)展緩慢：商業(yè)性巨災(zāi)保險體系發(fā)展滯后

在2000年和2001年，保監(jiān)會連續(xù)下發(fā)了關(guān)于地震保險的通知，指出“地震險只能作為企業(yè)財產(chǎn)保險的附加險，不得作為主險單獨承保”。因此，幾乎所有的保險公司對破壞性特別嚴重、人民群眾比較關(guān)心的如地震、海嘯、臺風(fēng)等巨大災(zāi)難不予承保。

（三）能力不強：商業(yè)性保險對巨災(zāi)風(fēng)險的補償能力偏低

由于我國巨災(zāi)保險業(yè)務(wù)是以商業(yè)化模式運作的，且由于巨災(zāi)保險風(fēng)險較高，各家保險公司分別對地震等巨災(zāi)風(fēng)險采取了停保或嚴格限制規(guī)模、有限制承保政策，以規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險，導(dǎo)致目前保險對巨災(zāi)的經(jīng)濟補償呈現(xiàn)杯水車薪的現(xiàn)象。如2005年我國沿海地區(qū)遭受的7次臺風(fēng)中, 國內(nèi)保險業(yè)共支付賠款13.13億元, 僅占臺風(fēng)造成直接經(jīng)濟損失540.68億元的2.46%。

（四）制度缺位：巨災(zāi)風(fēng)險的管理體制存在缺陷

一是我國尚未建立應(yīng)對災(zāi)害事故的保險制度，政府和保險業(yè)在災(zāi)害管理中的地位和作用不明確；二是我國應(yīng)對巨災(zāi)風(fēng)險的職能機構(gòu)分散，相互間的溝通協(xié)調(diào)存在很大障礙；三是保險公司巨災(zāi)風(fēng)險責(zé)任沒有與一般風(fēng)險責(zé)任加以區(qū)分，保險費率的厘定未考慮風(fēng)險事件發(fā)生的概率和損失程序；四是巨災(zāi)保險缺乏有效的政策保障和積累。

（五）技術(shù)薄弱：巨災(zāi)風(fēng)險管理受到經(jīng)營技術(shù)制約

經(jīng)營巨災(zāi)保險涉及地質(zhì)、地理、氣象、土木工程等多學(xué)科的專業(yè)技術(shù)知識，技術(shù)門檻和投入成本相對較高。目前，我國保險公司對培訓(xùn)巨災(zāi)保險專業(yè)技術(shù)人才的投入力度還有一定欠缺，保險公司無法對地震、風(fēng)暴、洪水等自然災(zāi)害可能造成的損失有一個相對準確的衡量和把握，致使保險公司無法開發(fā)設(shè)計出種類豐富的巨災(zāi)保險產(chǎn)品，從而對經(jīng)營巨災(zāi)保險業(yè)務(wù)采取謹慎保守的態(tài)度。

三、國外的巨災(zāi)風(fēng)險管理模式

（一）日本的地震保險:三方分攤巨災(zāi)風(fēng)險

日本的地震保險由保險公司、再保險公司和政府三方來分擔(dān)。

1966年，日本國會制定了《地震保險法》和《地震再保險特別會計法案》，初步建立了日本地震保險體制，即建立了以資助受災(zāi)災(zāi)民安定生活為目的，政府的再保險為前提的高公共性的災(zāi)害保險，由政府對商業(yè)保險公司承擔(dān)的地震保險責(zé)任的一部分進行再保險。為鼓勵居民投保地震險，后來日本又頒布《地震保險相關(guān)法律》等法令。

在日本的地震保險法律制度中，地震保險分為企業(yè)財產(chǎn)地震保險和家庭財產(chǎn)地震保險兩種，其中企業(yè)財產(chǎn)地震保險僅由保險公司提供，而家庭財產(chǎn)地震保險則由保險公司和政府共同參與，其具體的實施過程采用超額再保險方式。

另外，在地震保險的風(fēng)險移轉(zhuǎn)上，日本采取一種由政府和民間再保險公司共同分擔(dān)的“二級再保險模式”（即保險公司在收取保險費后，向日本地震再保險公司全額投保，這叫“A特別簽約”，日本再保險公司又將部分再保險向日本政府和各保險公司購買再再保險，向各保險公司購買的再再保險叫“B特別簽約”，向政府購買的再再保險叫“C特別簽約”。由此看來，這種由“A特別簽約”和“B特別簽約”或“C特別簽約”組成的雙重再保險即構(gòu)成了“二級再保險模式”。） 這樣，一個風(fēng)險巨大的地震保險最終由各保險公司、日本地震再保險公司和日本政府三方來分擔(dān)。

（二）歐盟的巨災(zāi)保險:建立保險基金

歐盟國家像挪威、英國和西班牙等大部分國家巨災(zāi)保險體系的最大特點是商業(yè)化運作和商業(yè)化管理，政府參與程度較低。

先以挪威為例，挪威于1979 年開始建立巨災(zāi)風(fēng)險基金（Norwegian Natural Perils Pool 簡稱NNPP），并于1980年實施。挪威立法規(guī)定，所有購買火災(zāi)保險的投保人必須同時購買巨災(zāi)保險，保費收入納入基金。基金的管理和運作完全采用商業(yè)化運作。其主要特點是：在挪威境內(nèi)開展巨災(zāi)保險的保險公司都是該基金會的成員。目前，有70 多家保險公司成為基金會成員單位，由保險公司制定并收取巨災(zāi)保險的保費，并將所有的損失告知巨災(zāi)風(fēng)險基金會。對每次巨災(zāi)，由巨災(zāi)風(fēng)險基金會負責(zé)，制定統(tǒng)一的理賠方案，并根據(jù)各保險公司的市場份額在成員公司之間進行分攤。

西班牙的巨災(zāi)保險體系由保險賠償聯(lián)合會（Consorcio de Compensacion de Seguros）運作，該聯(lián)合會是一個向財政部負責(zé)的獨立法人，總部設(shè)在馬德里，他有自己的資產(chǎn)，行為受司法管轄，巨災(zāi)費率由協(xié)會確定（一般為0.009%-0.195%，并實行10%的免賠，對特大災(zāi)害免賠率可提高到15%）。巨災(zāi)保險的保費由保險公司在銷售普通保單時收取，然后交給聯(lián)合會，保險公司收取5%的手續(xù)費，聯(lián)合會的賠付能力由國家擔(dān)保。

（三）美國的颶風(fēng)保險:巨災(zāi)證券化

在美國，一些有趣且有新意的幫助保險公司為巨災(zāi)損失融資的方法已由私人資本市場引入，這些新型資本市場工具最具有代表性的巨災(zāi)期權(quán)的發(fā)展。

1995年，美國芝加哥期貨交易所（CBOT）設(shè)計出一種較為成功的新型巨災(zāi)指數(shù)選擇權(quán)―PCS期權(quán)(PCS Option)。根據(jù)實證資料顯示，PCS Option 可視為一種零市場風(fēng)險的投資工具，能夠有效降低投資組合的風(fēng)險，所以國際投資機構(gòu)也紛紛進入該市場，使得交易量有明顯增加的趨勢。

以美國颶風(fēng)保險期權(quán)的具體合同為例：佛羅里達一家保險公司購買了期權(quán)合同，只要在特定年的第3季度（颶風(fēng)季節(jié)）佛羅里達發(fā)生的颶風(fēng)保險損失在100億元美元到150億美元之間，該保險公司就會得到一筆正的收益。當(dāng)然保險公司必須支付期權(quán)費。這個期權(quán)費依賴于市場對颶風(fēng)損失的估計。如果保險公司的颶風(fēng)損失與整個佛州的損失高度相關(guān)，期權(quán)合同將在保險公司正需要時（颶風(fēng)災(zāi)難之后）提供其所需要的資金。

隨著颶風(fēng)巨災(zāi)期權(quán)的成熟，加上已經(jīng)風(fēng)靡的巨災(zāi)債券，使得美國的巨災(zāi)保險達到高度的證券化。這種巨災(zāi)風(fēng)險管理模式所帶來的好處：既可以將商業(yè)保險公司的巨災(zāi)風(fēng)險以類似再保險的方式分散到市場上，又給市場上一些希望以此套利的金融投機者提供了機會并活躍了證券市場。

四、如何構(gòu)建中國的巨災(zāi)風(fēng)險管理模式

（一）期待“災(zāi)強險”

從國際巨災(zāi)保險的成功經(jīng)驗看，為確保巨災(zāi)保險的覆蓋面，包括美國、日本等一些國家和地區(qū)都采用了一定程度的法律強制性保險制度，歐盟國家就是通過立法要求所有登記的城市住宅必須投保強制性巨災(zāi)保險，通過強制保險建立國家巨災(zāi)準備金。我國也有必要建立巨災(zāi)強制保險制度。國家應(yīng)制定法規(guī)，明確巨災(zāi)保險的政策性保險地位和巨災(zāi)保險的強制性。在具體操作時，可以根據(jù)巨災(zāi)的出險頻率、地理區(qū)域來劃定強制巨災(zāi)保險的范圍。

（二）巨災(zāi)保險宜由政府和商業(yè)保險公司合作經(jīng)營

在我國現(xiàn)有保險市場條件和保險經(jīng)營水平下，巨災(zāi)保險完全由商業(yè)保險公司來運作很不現(xiàn)實，事實上商業(yè)保險公司也不愿意單獨提供巨災(zāi)保險服務(wù)。此外，巨災(zāi)損失具有不確定性以及國家財政有限，當(dāng)前我國政府主導(dǎo)型巨災(zāi)風(fēng)險管理模式的種種弊端已逐步顯露。

我國巨災(zāi)保險制度宜采取由政府與商業(yè)保險公司共同合作經(jīng)營的運作模式。具體說來，巨災(zāi)保險由個人投保，商業(yè)性保險公司遵循市場化原則特許經(jīng)營，政府并不直接參與，而是以最終再保險人的身份（政府組建國有地震再保險公司作為最終再保險人）對商業(yè)保險公司提供超額賠付保證。

從日本地震保險中看出，政府和商業(yè)保險公司共同承擔(dān)風(fēng)險，不僅減輕了政府財政的壓力，也增加了商業(yè)保險參與巨災(zāi)保險的信心。其中，在巨災(zāi)保險分擔(dān)的設(shè)計上，也規(guī)定了不同的巨災(zāi)損失下，政府、保險公司和被保險人各自承擔(dān)的份額，這在很大程度上避免了財務(wù)上的混亂。

（三）建立巨災(zāi)風(fēng)險準備金和巨災(zāi)風(fēng)險管理協(xié)調(diào)委員會

我國可以借鑒歐盟國家的基金會機制建立巨災(zāi)風(fēng)險準備金。政府的國家巨災(zāi)風(fēng)險準備金可由政策性保費收入部分、財政預(yù)算按一定比例計提部分和國家向商業(yè)性保險公司征收的一部分營業(yè)稅組成。商業(yè)性保險公司出于保證償付能力的考慮，同樣需建立巨災(zāi)風(fēng)險準備金，主要從每年總保費收入中提取的部分、巨災(zāi)保費及其專項資金的運用收益組成，增強抵抗巨災(zāi)風(fēng)險的能力。

另外，為加強國家對巨災(zāi)風(fēng)險的管理，我國有必要成立對巨災(zāi)風(fēng)險管理進行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的政府機構(gòu)―巨災(zāi)風(fēng)險管理協(xié)調(diào)委員會，對地震、洪水、臺風(fēng)等巨災(zāi)風(fēng)險管理所涉及部門的工作進行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，以提高工作效率。

（四）探討巨災(zāi)衍生產(chǎn)品分散風(fēng)險

從美國颶風(fēng)保險的經(jīng)驗來看，風(fēng)險分散機制是巨災(zāi)風(fēng)險管理中不容忽視的一環(huán)。巨災(zāi)衍生產(chǎn)品作為一種場外交易的金融衍生物，是保險公司或者再保險公司通過直接發(fā)行，利用金融市場來分散風(fēng)險的風(fēng)險證券化形式。通過巨災(zāi)衍生產(chǎn)品可將巨災(zāi)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給資本市場的投資者，增強社會危機處理能力，擴大保險公司的承保能力。

我國目前尚未建立完善的巨災(zāi)風(fēng)險分散機制，資本市場還未達到類似美國的成熟，目前開發(fā)巨災(zāi)衍生產(chǎn)品的時機尚不成熟，但從長遠來看，通過資本市場分散巨災(zāi)風(fēng)險有利于提高我國的巨災(zāi)風(fēng)險管理能力。

（五）建立和完善巨災(zāi)風(fēng)險分析模型

由于巨災(zāi)發(fā)生的概率往往是數(shù)十年不遇或是百年不遇，因此目前基礎(chǔ)數(shù)據(jù)相當(dāng)缺乏，這使得保險公司無法對地震、風(fēng)暴、洪水、冰雪等自然災(zāi)害可能造成的損失進行相對準確的衡量和把握。因此，建立巨災(zāi)風(fēng)險管理體系，必須做好一些基礎(chǔ)性的技術(shù)工作，比如建立巨災(zāi)損失分析模型等，這樣才能解決巨災(zāi)保險的定價和強制保險范圍等問題。據(jù)悉，目前世界銀行正在與中國保監(jiān)會合作，建立巨災(zāi)風(fēng)險數(shù)據(jù)庫，研究巨災(zāi)發(fā)生的概率以及相應(yīng)的經(jīng)濟損失評估。

參考文獻：

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[2]王棋.歐盟巨災(zāi)保險體系建設(shè)以及對我們的啟示[J].上海保險,2005,(2).

篇（10）

中圖分類號:F830.2文獻標識碼:A 文章編號:1007-4392(2008)01-0017-04

一､引言

根據(jù)巴塞爾協(xié)議的定義，操作風(fēng)險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序､人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險，它包含法律風(fēng)險，但不包括戰(zhàn)略風(fēng)險和聲譽風(fēng)險。操作風(fēng)險是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)所面臨的主要風(fēng)險。美國學(xué)者菲利普?喬瑞指出，商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險是信用風(fēng)險，其次是操作風(fēng)險，市場風(fēng)險位居第三。

美國是處在操作風(fēng)險管理前沿的國家之一。2004年，美聯(lián)儲和美國有關(guān)監(jiān)管機構(gòu)聯(lián)合進行了一項名為“損失數(shù)據(jù)收集練習(xí)”的研究項目(Loss Data Collection Exercise?熏LDCE)，參與者限于美國境內(nèi)銀行且須是自愿。共有23個銀行為該項目提供了數(shù)據(jù)。該項目數(shù)據(jù)已由美聯(lián)儲和相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)于2005年5月披露(以下數(shù)據(jù)取自該披露)。本文以下部分首先對LDCE項目進行了描述，然后對2004LDCE項目提供的數(shù)據(jù)從參與行情況､損失數(shù)據(jù)分布和保險作用等三個方面進行分析，并從中結(jié)合我國情況得到了某些啟示。

二､LDCE研究項目概述

截止到2005年底，LDCE項目共進行了3次。前2次均由巴塞爾銀行監(jiān)管委員會風(fēng)險管理組(Risk Management Group，RMG)在國際范圍內(nèi)組織進行，旨在要求參與機構(gòu)提供各自的操作風(fēng)險損失信息，包括為操作風(fēng)險所配置的資本，預(yù)期操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)，特定業(yè)務(wù)線的風(fēng)險敞口指標等。第1次收集的是1998年-2000年數(shù)據(jù)，共有11個國家的30家銀行參與提供數(shù)據(jù)。第二次收集的是2001年數(shù)據(jù)，共有19個國家的89家銀行參與提供數(shù)據(jù)。項目結(jié)果由巴塞爾委員會分別以QIS-Tranche2和2002LDCE的名義于2002年1月和2003年3月對外披露。2004LDCE項目是美國銀行參與的第3次，改由美聯(lián)儲和有關(guān)監(jiān)管機構(gòu)于2004年組織進行，參與者限于美國境內(nèi)金融機構(gòu)且須是自愿。共有23家銀行為該項目提供了數(shù)據(jù)。2004LDCE項目首先要求參與行提供包括操作風(fēng)險損失的損失地點和日期，與之相關(guān)的業(yè)務(wù)線和事件類型，損失數(shù)額，若有保險補償賠付數(shù)額是多少?鴉其次要求參與者表明是否具有損失臨界值，上報損失是否只是超過臨界值的數(shù)據(jù)，超臨界值的數(shù)據(jù)是否完整等?鴉第三要求參與者提供本機構(gòu)業(yè)務(wù)線和事件類型與巴塞爾新資本協(xié)議定義的業(yè)務(wù)線和事件類型的對應(yīng)關(guān)系?鴉最后要求參與者在可能的情況下提供業(yè)務(wù)線和事件類型的操作風(fēng)險敞口估計值。2004LDCE項目還在以下幾個方面與前兩次有所不同?押該項目要求參與者基于自己定義的業(yè)務(wù)線和事件類型上報數(shù)據(jù)?鴉該項目沒有像前兩次那樣設(shè)定損失數(shù)據(jù)上報臨界值?鴉上報的數(shù)據(jù)可以橫跨不同的時間區(qū)間而不僅局限于特定的時間區(qū)間，該項目收集的數(shù)據(jù)可以截止到2004年6月30日或9月30日等。由于23家參與行上報的數(shù)據(jù)是基于他們的內(nèi)部數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，為了比較分析，該項目利用參與者提供的對應(yīng)指南或其它信息，將參與行基于內(nèi)部業(yè)務(wù)線的損失歸類于新資本協(xié)議所定義的八個業(yè)務(wù)線和一個名為“其它”的類中，“其它”類包括那些不能歸類于八個業(yè)務(wù)線或橫跨不同業(yè)務(wù)線的損失。對損失類型，也按照新資本協(xié)議的定義進行了處理，增設(shè)了兩個損失類型，一是“其它”類型，包括不能一對一歸于新資本協(xié)議損失類型的損失，二是“欺詐”類型，包括參與者沒有提供內(nèi)部欺詐和外部欺詐區(qū)分的欺詐損失類型。

三､2004LDCE項目數(shù)據(jù)分析

(一)參與行情況分析。表1給出了2004LDCE項目參與行所提供的損失數(shù)據(jù)收集臨界值，臨界值從0到大于10000美元不等。6家采用0美元作為臨界值，其損失次數(shù)占總損失次數(shù)的96.3%?熏損失數(shù)額占總損失數(shù)額的21.8%?鴉3家機構(gòu)采用大于10000美元的值作為臨界值，雖然他們的損失次數(shù)只占總損失次數(shù)的1?郾1%，但損失數(shù)額卻占總損失數(shù)額的67.8%。采用不小于10000美元作為臨界值的共有9家，上報損失次數(shù)占總損失數(shù)額的1?郾5%，損失數(shù)額占總損失數(shù)額的72%，上述數(shù)據(jù)說明各機構(gòu)對操作風(fēng)險的認知不一，也提示我們操作風(fēng)險管理應(yīng)集中于低發(fā)生頻率高損失數(shù)額的損失事件上。

表2反映的是參與者提供的損失事件次數(shù)，表中看出，23家參與行提供了150多萬件的損失事件，損失額259億美元，其中55766次每次損失不低于1萬美元。這說明操作風(fēng)險對銀行的負面影響是多么巨大。從第5行看出，絕大多數(shù)的損失是由4家機構(gòu)提供，4家機構(gòu)每家損失不低于1萬美元的次數(shù)均超過2500次，上報損失額不低于1萬美元的次數(shù)占不低于1萬美元總損失次數(shù)的70.7%，上報的損失額占總損失額的66.64%。表2還給出了參與者是否將業(yè)務(wù)線近年來的不低于其內(nèi)部臨界值的損失數(shù)據(jù)全部上報的情況，其中6家沒有提供此方面的信息。從這些數(shù)據(jù)看出操作風(fēng)險對各銀行的影響不一，也從另一個側(cè)面說明加強操作風(fēng)險管理的緊迫性。

(二)損失數(shù)據(jù)分布分析。表3反映的是機構(gòu)層面的年度損失數(shù)據(jù)分布情況。表中看出，提供1999年以前數(shù)據(jù)的僅3家，而提供2004年數(shù)據(jù)的則達到21家，說明金融機構(gòu)對操作風(fēng)險的重視程度越來越高。就機構(gòu)的平均損失次數(shù)而言，從1999年前至2002年呈逐年增加之勢，2002年達到高點，次數(shù)為803次，然后呈下降趨勢。但對每家平均損失數(shù)額，除2003年外呈現(xiàn)連年增長，從1999年以前的2400萬美元到2004年的71200萬美元，說明操作風(fēng)險對金融機構(gòu)的影響越來越大。

下面從業(yè)務(wù)線和事件類型層面進行分析。2004LDCE項目提供了關(guān)于業(yè)務(wù)線和事件類型的損失數(shù)額不小于10000美元的數(shù)據(jù) (表4)。表中看出，60.1%的損失次數(shù)發(fā)生在零售銀行業(yè)務(wù)，在此業(yè)務(wù)線中，外部欺詐和執(zhí)行､交割及流程管理又分別占56.3%和20.4%，處于主要地位。占第二位損失次數(shù)的是“其它”業(yè)務(wù)線，損失次數(shù)占總次數(shù)的8?郾0%，這也說明參與機構(gòu)業(yè)務(wù)分類與巴塞爾協(xié)議的要求相差較大，怎樣分類仍然是金融業(yè)面臨的一個挑戰(zhàn)。業(yè)務(wù)線損失次數(shù)發(fā)生相對較少的是資產(chǎn)管理和公司金融，分別占2?郾4%和0?郾3%。從損失類型角度看，外部欺詐和執(zhí)行､交割及流程管理有著最大的損失次數(shù)，分別占損失次數(shù)的39.0%和35.3%，其中外部欺詐主要出現(xiàn)在零售銀行業(yè)務(wù)，執(zhí)行､交割及流程管理分散于各業(yè)務(wù)線，在6個業(yè)務(wù)線中，執(zhí)行､交割及流程管理具有最大的損失次數(shù)。具有較低損失次數(shù)的是實體資產(chǎn)損壞和業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失敗類型，兩者數(shù)據(jù)相等，占上報損失次數(shù)的0?郾7%。

對于損失數(shù)額，就業(yè)務(wù)線而言，雖然“其它”業(yè)務(wù)線所包含的損失次數(shù)只占總損失次數(shù)的8.0%,但它所包含的損失數(shù)額占表4中總損失額的份額最大，為70.8%，說明不能歸類于八個業(yè)務(wù)線的損失發(fā)生頻率雖低，但在商業(yè)銀行操作風(fēng)險損失中占據(jù)著最重要的地位。零售銀行業(yè)務(wù)和變易與銷售業(yè)務(wù)分別以12.3%和8.6%的份額處于第二位和第三位。公司金融所占的份額最低，為0.5%。對于損失類型，客戶､產(chǎn)品及業(yè)務(wù)操作以79.8%的份額處于首位，并且該損失類型在除支付與結(jié)算､服務(wù)業(yè)務(wù)線外，在其它業(yè)務(wù)線中所占份額最大。

就平均每次損失的損失額而言，雖然零售銀行業(yè)務(wù)整體具有最高的損失次數(shù)和較高的損失數(shù)額，但該業(yè)務(wù)線最大的平均每次損失數(shù)額不超過44萬美元，處在相對較低的水平。平均每次損失額較大的是交易和銷售業(yè)務(wù)線中的外部欺詐和客戶､產(chǎn)品及業(yè)務(wù)操作類型，公司金融業(yè)務(wù)線中的內(nèi)部欺詐類型，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)線中的客戶､產(chǎn)品及業(yè)務(wù)操作類型，平均每次損失數(shù)額分別為4036萬美元､1039萬美元､850萬美元､734萬美元。說明這些業(yè)務(wù)中損失雖然發(fā)生頻率不高，但損失強度較大。

(三)保險作用分析。2004LDCE項目也披露了有關(guān)操作風(fēng)險在損失當(dāng)年的保險賠付情況。從14個上報保險賠付數(shù)據(jù)的參與行上報數(shù)據(jù)看，在所有≥10000美元的損失事件中只有2?郾2%的損失事件獲得了保險賠付。在具有保險賠付的損失事件中，保險賠付率達63?郾8%，遠遠高于5.4%的保險賠付數(shù)額占總損失數(shù)額的比率，說明只要獲得賠付，賠付額較高。63.8%高于5?郾4%的原因在于獲賠次數(shù)比例較低。在業(yè)務(wù)線中，從獲賠次數(shù)看，雖然商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和零售銀行業(yè)務(wù)獲賠次數(shù)比率較高，也分別只有4.0%和2?郾9%，交易和銷售､支付和結(jié)算獲賠次數(shù)更低，僅有0?郾1%和0?郾2%。從表中第2列看出，其它和零售銀行業(yè)務(wù)具有較高的賠付數(shù)額比率，但從第3列看，最高的比率是交易和銷售業(yè)務(wù)的13.6%，這可能是損失事件的損失數(shù)額大小差異較大所致。從上面的分析可以看出保險在彌補操作風(fēng)險損失方面發(fā)揮的作用不大。

四､啟示

(一)將操作風(fēng)險管理全面提升到戰(zhàn)略高度予以重視。操作風(fēng)險對銀行的損害是產(chǎn)重的，從國際上的英國巴林銀行倒閉到我國中行雙鴨山四馬路支行的票據(jù)案，均說明加強操作風(fēng)險管理的重要性和緊迫性。從三次LDCE項目看出，當(dāng)前操作風(fēng)險受到了國外金融機構(gòu)的高度重視。他們認為，通過操作風(fēng)險管理，可以增加銀行股東的價值和商業(yè)銀行的競爭力，優(yōu)化銀行的治理結(jié)構(gòu)，增加監(jiān)管機構(gòu)的滿意度。現(xiàn)在他們正紛紛采取各種方式，制定有關(guān)制度與規(guī)則，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險管理模式，加強內(nèi)外部審計等來加強操作風(fēng)險的量化與管理。我國作為發(fā)展中國家，由于我國銀行經(jīng)營管理水平長期以來偏低，沒有建立起完善的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，缺乏有效的內(nèi)部約束和激勵機制，違法違規(guī)經(jīng)營和金融案件經(jīng)常發(fā)生，使我國商業(yè)銀行內(nèi)在脆弱性體現(xiàn)的尤為明顯。為了銀行業(yè)的健康發(fā)展，我國銀行業(yè)必須從戰(zhàn)略高度重視操作風(fēng)險的管理，從內(nèi)部發(fā)展內(nèi)控系統(tǒng)，從管理和內(nèi)部控制上減少操作風(fēng)險發(fā)生的概率和造成損失的比例，跟上當(dāng)前經(jīng)濟發(fā)展的需要。

篇（11）

二、風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計的內(nèi)涵

風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計又稱風(fēng)險管理導(dǎo)向內(nèi)部審計，是指內(nèi)審人員在審計的整個過程始終以企業(yè)風(fēng)險的分析評估為導(dǎo)向，根據(jù)風(fēng)險大小排定審計項目的先后次序以及審計重點，對企業(yè)的風(fēng)險管理、內(nèi)部控制和公司治理等進行評價，進而提出有針對性的審計意見或建議，協(xié)助企業(yè)揭示風(fēng)險，以達到防范風(fēng)險的目的。風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計立足于降低保險業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險和審計風(fēng)險，是該行業(yè)進行風(fēng)險管理的有效工具。它不僅重視傳統(tǒng)的內(nèi)部控制，更關(guān)注公司治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險管理機制，從而能促進企業(yè)風(fēng)險管理機制的完善，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，因此，風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計代表著現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部審計的發(fā)展方向。

三、風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計“把脈”保險業(yè)很必要

（一）保險業(yè)面臨的經(jīng)營風(fēng)險客觀上要求風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計參與

近年來，隨著保險業(yè)市場化程度不斷加深，保險公司拓展了銷售渠道，除了鞏固與銀行、汽車4S店、郵局等的合作，電話營銷、網(wǎng)絡(luò)營銷、與從事第三方理財業(yè)務(wù)公司的合作也同步并舉，新的渠道加劇了承保、資本風(fēng)險等經(jīng)營風(fēng)險；同時，營銷隊伍的不斷壯大，保險營銷員素質(zhì)的良莠不齊，社會信用環(huán)境差，各種保險欺詐層出不窮，使得信用、業(yè)務(wù)等風(fēng)險加大。此外，市場風(fēng)險、理賠風(fēng)險等經(jīng)營風(fēng)險也在不斷加劇。然而，傳統(tǒng)的內(nèi)部審計只關(guān)注保險公司會計記錄及相關(guān)交易憑證（財務(wù)導(dǎo)向內(nèi)部審計）或僅針對如何改進保險公司內(nèi)部控制的薄弱環(huán)節(jié)提出建議（業(yè)務(wù)和管理導(dǎo)向內(nèi)部審計），忽略了主要風(fēng)險，難以適應(yīng)現(xiàn)代保險業(yè)的發(fā)展要求。風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計方法，通過具體分析各險種諸如養(yǎng)老保險、健康保險、意外保險、家庭財產(chǎn)保險等的風(fēng)險狀況，確定內(nèi)部審計的重點，通過風(fēng)險評估的結(jié)果直接影響保險公司經(jīng)營政策的制定，從根源上強化企業(yè)的風(fēng)險管理。因此，引入風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計是保險業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的客觀要求。

（二）外部監(jiān)管壓力要求保險業(yè)引入風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計

國際內(nèi)部審計師協(xié)會（IIA）在2003年對《內(nèi)部審計實務(wù)標準》做了適當(dāng)修改，修改后的一個重大變化，是將風(fēng)險審計作為內(nèi)部審計的指導(dǎo)思想。很顯然，國際內(nèi)部審計協(xié)會要求內(nèi)部審計參與企業(yè)的風(fēng)險管理，保險業(yè)須適應(yīng)國際審計的發(fā)展趨勢，采用風(fēng)險導(dǎo)向的內(nèi)部審計。近年來，保監(jiān)會相繼下發(fā)了《關(guān)于印發(fā)〈保險公司內(nèi)部審計指引（試行）〉的通知》、《關(guān)于印發(fā)〈保險公司內(nèi)部控制基本準則〉的通知》、《中國保監(jiān)會關(guān)于開展保險機構(gòu)內(nèi)部審計檢查的通知》，明確地表達了保監(jiān)會對于控制保險公司風(fēng)險，整頓保險市場的決心。面對越來越嚴格的市場監(jiān)管，保險公司為了減少違規(guī)成本，加大了行業(yè)自律行為，其自身也希望運用風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫹椒ǎ皶r發(fā)現(xiàn)各種風(fēng)險苗頭，促進公司健康發(fā)展。

四、風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計護航保險業(yè)很有效

（一）提高風(fēng)險管理水平，實現(xiàn)企業(yè)價值增值

在風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計模式下，保險公司審計工作重心前移，在內(nèi)部審計人員深入了解組織經(jīng)營戰(zhàn)略、工作程序、組織結(jié)構(gòu)等的基礎(chǔ)上，確認保險公司的發(fā)展戰(zhàn)略或某項交易的經(jīng)營目標，分析對戰(zhàn)略或目標產(chǎn)生影響的風(fēng)險，確定審計風(fēng)險水平和審計重點，全面識別風(fēng)險，對風(fēng)險水平進行量化；從企業(yè)面臨的各種風(fēng)險入手，提出風(fēng)險防范和控制建議,幫助企業(yè)提高風(fēng)險管理水平，降低風(fēng)險損失，提高企業(yè)運營效率，增加了企業(yè)價值。

（二）節(jié)約審計成本，提高審計效率

保險公司的經(jīng)營風(fēng)險種類繁多，如何能有效地確定審計重點和范圍，合理配置內(nèi)審資源成為關(guān)鍵。通過運用風(fēng)險導(dǎo)向模型，對內(nèi)部審計發(fā)現(xiàn)的問題建立風(fēng)險庫，劃分風(fēng)險等級，將主要精力放在風(fēng)險等級高的領(lǐng)域，減少了在小風(fēng)險項目上的過度投入，避免企業(yè)資源的浪費，從而節(jié)約了審計成本，也提高了審計工作的效率。從保險公司現(xiàn)階段的情況來看，通過系統(tǒng)外出單、虛假賠案、撕單埋單、鴛鴦單等手段形成無人監(jiān)控的小金庫的例子屢見不鮮，部分公司甚至出現(xiàn)出納人員挪用公款、營銷人員占用保費等違法違規(guī)現(xiàn)象。針對這些現(xiàn)象，內(nèi)部審計人員應(yīng)當(dāng)重點對會計業(yè)務(wù)的政策、程序和印章、重要憑證、賬戶管理等情況進行審計，保證會計內(nèi)部控制制度覆蓋所有風(fēng)險點。

（三）遏制內(nèi)部審計的外部化的趨勢，提升內(nèi)部審計的職業(yè)地位

由于傳統(tǒng)的內(nèi)部審計模式被認為與企業(yè)目標無直接聯(lián)系，無法為企業(yè)創(chuàng)造價值，加之民間審計組織服務(wù)范圍擴大，逐漸將風(fēng)險評估、投資咨詢、管理咨詢等業(yè)務(wù)納入自身的業(yè)務(wù)范疇，內(nèi)部審計出現(xiàn)了外部化趨勢，內(nèi)部審計的生存空間受到侵燭，其地位岌岌可危。風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計在保險業(yè)的應(yīng)用將避免這一尷尬局面的惡化，它將對象確定為公司治理領(lǐng)域和內(nèi)部控制環(huán)節(jié)中的一切風(fēng)險，與企業(yè)目標密切結(jié)合，并通過提供確認、咨詢等服務(wù)幫助企業(yè)增加價值，適應(yīng)企業(yè)環(huán)境變化的需要，從而保持并拓展內(nèi)部審計的生存空間，大大提升內(nèi)部審計的職業(yè)地位。

五、風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計護航的障礙及應(yīng)對

（一）內(nèi)審獨立性差

雖然目前許多保險公司都設(shè)置了內(nèi)部審計部門，但是它們或與財務(wù)、監(jiān)察等其他部門合并設(shè)立，或由公司總裁或分管業(yè)務(wù)部門的副總裁分管，存在受管理層干涉、審計結(jié)果被選擇性報告的可能，使內(nèi)部審計機構(gòu)的獨立性受到威脅。此時，不妨借鑒中國太保的模式，實行董事會下設(shè)的審計委員會和經(jīng)營層協(xié)同管理，通過設(shè)置獨立審計中心、建立內(nèi)部審計分工運行模式等措施，將內(nèi)審部門整合到集團層面，各子公司不再設(shè)審計部門與審計崗位，以提高內(nèi)審的獨立性。

（二）內(nèi)審人員職業(yè)勝任能力低

保險業(yè)風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計需要內(nèi)審人員運用多種方法進行風(fēng)險評估，這就要求內(nèi)審項目組要形成不僅擁有會計、審計、精算、金融、法律等方向的專業(yè)人才，更要囊括內(nèi)部控制、風(fēng)險管理、公司治理和信息系統(tǒng)等領(lǐng)域?qū)＜业膶I(yè)結(jié)構(gòu)。遺憾的是，目前我國保險業(yè)內(nèi)審人員普遍知識結(jié)構(gòu)單一，職業(yè)勝任能力偏低。有鑒于此，保險公司應(yīng)要求內(nèi)審人員加強自身學(xué)習(xí)并強化對其培訓(xùn)，同時，公司內(nèi)部業(yè)務(wù)人員與審計人員輪崗、換崗、定期交流也是行之有效的措施。