商業銀行發展機遇大全11篇

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篇（1）

一、引言

金融以其資金融通以及解決跨期消費和跨期投資問題的巨大優勢，在經濟發展過程中大大提高了社會資源的配置效率，而商業銀行作為金融業的核心部門，其生存和發展更是關乎社會利益。近年來，我國經濟處于“三期疊加”期，經濟發展步入新常態，并且在未來較長一段時間仍將維持新常態，社會經濟在不斷改革和發展變化過程中。我國商業銀行在中國金融行業的市場化、脫媒化、綜合化、數字化、國際化等進程繼續加快、金融監管不斷完善、金融法制不斷健全的金融生態環境下，面臨著前所未有的內外部挑戰。雖然在利率市場化的大趨勢下，外部面臨著保險、券商、信托、基金等非銀金融機構的競爭，加上近年來互聯網金融的異軍突起，更多的互聯網企業加入金融市場的競爭中，但商業銀行仍顯示出較大的競爭優勢。

二、商業銀行與其他金融機構的比較優勢分析

（一）商業銀行擁有完善的運營網絡和豐富的客戶基礎

經過幾十年的發展，商業銀行擁有完善的運營網絡資源并累積了豐富的客戶基礎。大型國有商業銀行運營網絡覆蓋全國、股份制銀行運營網絡覆蓋全國主要城市、城商行和農村金融機構在所在城市的運營網絡覆蓋更加深入，各種商業銀行運營網絡資源既有競爭又有優勢互補，能夠很好地服務社會。同時，受中國傳統儲蓄文化的影響，社會大眾在儲蓄時對商業銀行的依賴度非常高，即使是在目前各種非銀金融機構包括互聯網金融公司的大量理財產品充斥市場和存款保險制度出臺的環境下，商業銀行仍然是人們的信賴之選。加上，商業銀行的自身創新，其產品亦不斷豐富，能夠極大限度地滿足客戶需求，從而維護其客戶資源。

（二）資金實力雄厚、資金使用靈活

商業銀行同時經營存、貸款業務，使其具有了跨期融資的功能，且商業銀行資金規模巨大，商業銀行成為央行貨幣調節工具的重要環節。而且在銀行負債成為信用貨幣供應主體的情況下，使商業銀行體系獲得了超越存款來源進行信貸擴張的能力，進一步強化了商業銀行在金融體系中的地位。根據人行2015年的統計數據，存款類金融機構（包含銀行、信用社和財務公司）的各項存款余額達136.81萬億元，占全社會貨幣供應量（M2）的98.26%。商業銀行在資金的使用方面，較保險、信托、基金、券商等傳統非銀金融機構的限制少，資金的使用更為靈活、效率更高。盡管互聯網金融等新興金融主體發展迅猛，但其資產規模、交易規模等各項指標都還無法與商業銀行抗衡。

（三）專業的風險控制體系、監管體系更為健全

風險管理是貫穿商業銀行經營發展的主線，面對復雜多變的風險環境，在日趨嚴格的外部監管約束與日益激烈的同業競爭推動下，商業銀行已高度重視風險管理問題，在實踐中不斷優化風險管理流程，建立了完善、專業風險控制體系，通過健全各項風險控制規章制度，嚴控各類風險。根據2013年起開始實施的《商業銀行資本管理辦法》規定，銀行的資本充足率需要在2018年底前達到《巴塞爾協議Ⅲ》的要求，將推動商業銀行進一步完善其風險控制體系。

（四）較高的準入門檻

商業銀行作為金融業歷史最為悠久、業務范圍最為廣泛的金融機構，在現代金融體系和國民經濟運行中具有重要的影響和作用，它不僅是以盈利為目的的金融企業，更承擔著整個社會的支付和結算媒介、支持經濟金融活動順利運行的社會職能，因此商業銀行具有較高的準入門檻，采取特許經營的模式。雖然隨著金融自由化趨勢的發展，銀行業金融機構的準入門檻逐漸放松，舊有的高度壟斷和集中的市場結構逐漸改變，但商業銀行仍享受國家在資金、政策、調控等方面的支持，以及擁有合法的金融牌照，其特許權價值仍具有很大的市場優勢。

（五）擁有較為完善的征信體系

在人民銀行牽頭的銀行征信體系建設下，加上開放第三方征信市場，商業銀行通過征信系統、盡職調查、抵質押擔保等方法可以較大程度地解決信息不對稱的問題，擁有較其他金融機構及新興的互聯網金融企業更加完善的征信體系。

三、商業銀行同業業務發展機遇

隨著我國利率市場化進程的不斷深化，金融脫媒以及直接融資程度的不斷提高，商業銀行經營發展壓力空前巨大；與此同時，同業業務作為可以打通貨幣市場、信貸市場和資本市場三個市場的特殊業務，其復合性和交叉性的特點突出，使得同業業務具備了極大的創新潛力，同業業務在內業銀行發展中的戰略地位不斷提升，成為繼零售、公司業務后，商業銀行第三個重要業務板塊，成為銀行獲取利潤、調節流動性的重要工具。同業業務經過2010至2013年的蓬勃發展，也出現了流動性風險上升、逃避監管、擾亂市場秩序等問題；在近兩年監管機構不斷出臺同業監管規范的環境下，同業業務發展進入以提高資金使用效率和銀行競爭力為目的、以標準產品創新為主線的新階段，呈現新的發展機遇。

（一）資產證券化發展迅猛

在2013年國務院對金融業提出“用好增量、盤活存量”的指導意見以來，資產證券化備案制落地、市場擴容，資產證券化市場日漸常態化，規模持續增長，流動性明顯提升，創新迭出，產品結構更加豐富。根據中央結算公司的統計數據顯示，2015年共發行資產證券化產品6,032億元，市場存量7,704億元，預計2016年將繼續保持發展勢頭，發行規模預計超萬億元。資產證券化市場的繁華，將為商業銀行同業業務提供廣闊的發展空間。

（二）FICC業務發展空間巨大

固定收益、外匯以及大宗商品業務（FICC）在國外金融機構中已經開展得有聲有色，在國外大投行中均占據較重要的業務地位，且對企業的利潤貢獻較大，而在國內金融中仍處于起步階段。部分投資交易工具，如：大額可轉讓定期存單（CDs）、衍生品交易等都還不活躍，FICC業務有巨大的發展空間，將成為銀行同業業務的利潤的重要來源。

（三）利率市場化進程一步加快

在利率市場化的影響下，人們的儲蓄需求逐步變成理財需求，為此銀行需提供各種風險偏好的理財產品，貨幣基金、債券基金、FOF基金、MOM基金、公募基金、分級基金、私募基金、信托理財等各種各樣的投資產品越來越豐富，成為銀行資產管理、同業投資的重要標的。

（四）城市產業基金模式成為新的創新熱點

政府與社會合作模式（PPP模式）代替政府融資平臺，成為基礎設施建設運營的重要融資模式，2015年國家部委、各級政府密集出臺了一系列PPP政策文件、部門規章，促進和規范PPP運作，各級政府推出了海量PPP項目，PPP投資新機會凸顯，商業銀行通過成立城市產業基金或通過同業非標資產投資的參與PPP項目成為商業銀行的創新熱點。

（五）節約稅負

在金融機構營改增的稅制改革下，短期同業拆借、質押式買入返售金融產品和持有政策性金融債券享受免贈增值稅的稅收優惠，因此大力發展同業業務，可使得商業銀行提高利潤的同時降低稅收負擔。

四、商業銀行同業業務經營戰略分析

隨著我國金融監管體系的完善，同業業務具有適應利率市場化、熨平市場波動、承擔銀行業從“分業經營”向“混業經營”逐步轉變的嘗試等功能，在目前的金融生態環境下，同業業務的經營戰略主要有：首先，回歸同業業務本源，實現銀行資產負債調節功能，已實現銀行資產規模、負債規模的快速增長。其次，由非標資產向標準資產業務轉變。通過以短套長、期限錯配的方式挖掘同業拆借的利潤空間，抓住資產證券化和FICC業務快速發展的機遇，大力拓展資產證券化、大額可轉讓定期存單（CDs）、衍生品交易等標準資產業務，提升同業業務的利潤空間。再次，推進票據業務發展，開拓上市重點大企業的商業匯票業務，開拓利潤來源。最后，強化風險控制、合規建設，嚴防操作風險；加快業務創新，提高與公司、投行、資管等部門的協同發展，申請各項業務的承辦資格，向全牌照經營方向發展。

參考文獻：

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篇（2）

中圖分類號：F832，33

文獻標識碼：A

文章編號：1003-9031(2009)08-0075-02

一、引言

在金融形勢動蕩、國內經濟增速放緩的宏觀經濟環境下，企業利潤和財政收入增速下降，資本市場持續低迷，宏觀調控的難度加大。2008年積極財政政策的推出將在2009年經濟、社會各方面特別是民生工程、基礎設施、生態環境建設中發揮著至關重要的作用。2009年財稅體制改革的主要內容有五個方面：一是深化稅收制度改革；二是規范非稅收人管理；三是深化財政體制改革，理順財力與事權關系，完善轉移支付制度。增強基層政府公共服務能力，實現從“保工資、保運轉”向“保工資、保運轉、保民生”轉變；四是創新財政管理方式，推進“省直管縣”財政管理方式改革，推進“鄉財縣管”財政管理方式改革；五是逐步建立完整的預算體系，推進國有資本經營預算試編工作，加快建立完善國有資本經營預算制度。本文旨在通過對國家宏觀財政政策調整的分析，預測財政業務市場、財政客戶對商業銀行業務需求可能發生的變化，并提出了商業銀行可以采取的應對措施。

二、財政政策變化對商業銀行業務的影響

(一)商業銀行開展財政業務面臨的機遇

2009年財稅改革內容中有三條與商業銀行的業務關系密切相聯。一是行政事業性收費逐步被規范。非稅收入管理進一步加強，各地方非稅收入改革的力度和廣度還會進一步加大，2009年非稅收入將面臨較大發展機遇；二是轉移支付制度的進一步完善。一方面中央將繼續擴大財力性轉移支付的規模，彌補地方尤其是中西部地區財力不足的狀況；另一方面財政部門將進一步加強對專項轉移支付的管理與控制，加快推進轉移支付資金國庫集中支付的改革步伐。三是縣級財政實力進一步加強。“省直管縣”和“鄉財縣管”的模式通過在部分地區試點，財政部門已取得了相應的經驗。從2009年財政改革的方向看，這兩個改革的力度都會進一步加大，基層財政，特別是縣級財政的實力將進一步增強。根據今年財稅改革的重點分析，在非稅收入收繳業務、轉移支付業務和縣級財政客戶這三方面，商業銀行拓展財政業務將有較大作為和突破。

根據對宏觀財政政策變化的理解和對2009年財政收支的重點要求分析，總體來看，2009年以財政資金為龍頭的積極財政政策對國民經濟將會起到巨大的促進作用，可以有效的刺激國民經濟發展，對于商業銀行財政業務乃至各項業務的發展是一個非常難得的機遇。此次出臺的積極財政政策在資金投放力度、投放模式和投放方向的變化，帶來了資源重新配置的機會和商業銀行業務的拓展空間。

1，從投放力度上看。目前中央明確提出的是兩年內拉動4萬億投資，其中中央投資1.18萬億，這種投資規模是從未有過的。按以往年度的財政投資力度和近年來投資正常增長速度估計，正常情況下2009、2010年兩年政府的投資規模大概在3-3.2萬億間，4萬億的數字已經超出一般預期20％-25％，可以說，2009年以政府為主導的投資力度是空前的。以海南省為例，截至2009年3月24日，國家發展改革委共下達海南省2009年部分新增中央投資15.21億元(占計劃總額18.92億元的80.4％)，這對海南省來說，投資規模是空前的。

2，從投放模式上看。一方面此次積極財政政策政府借助企業、個人投資的力度在增加。4萬億項目完全依靠財政獨家承擔難以實現。所以各級政府都在呼吁包括企業與個人在內的全社會共同參與投資。另一方面政府在此次積極財政政策推出項目的決定權上也與以往不同。此次國家首批安排的1000億元投資，除了大中型項目由發改委審批外，地方項目改由中央切塊到省級財政部門，由省發改委會同財政、行業管理部門安排到具體項目。地方財政部門參與政府投資管理的力度進一步加大，審批權下放使省級財政部門在各類地方中小型投資項目中的地位更為重要。

3，從投放領域上看。政府對民生領域的投資力度加強，在中央財政2009年新增的1000億投資中，超過350億元的投資用于保障性安居、農村民生改善及醫療教育等民生工程，占全部新增投資的30％以上，直接涉農資金接近200億元。

結合以上幾方面看，2009年政府業務板塊在積極財政政策指引下，顯現了良好的發展前景。商業銀行應該充分發揮財政客戶的龍頭作用，積極捕捉業務合作機會，并為其他部門的業務搭建發展的平臺。

(二)商業銀行開展財政業務面臨的挑戰

I_中間業務收入受到影響。此次積極財政政策中的減稅力度很大，造成財政收入減少，同時由于取消利息稅等項目，使得商業銀行中間業務收入受到直接影響。同時，在地方財政可支配收入受到影響的情況下，面對財政客戶中間業務收入的議價空間進一步受到壓縮。

2，負債業務難度加大。在減收增支的背景下，財政的平衡壓力進一步增加，沉淀在銀行的資金將被更快的投入使用。同時，按照政策要求，收支兩條線管理力度進一步加強，支付通過零余額賬戶，收入通過非稅，使得資金沉淀減少。特別是在各家商業銀行提出“存款立行”后，同業對于財政客戶的競爭將會更為激烈。

3，不確定性因素。在積極財政政策背景下，也存在政策、制度的不確定性，例如4萬億中政府投資與民間投資的比例如何分配、配套投資來源、政府融資手段等問題都有待明確。

三、商業銀行發展財政業務的對策建議

(一)一條基本原則

一條基本原則是堅持大財政視點，充分發揮商業銀行合力，突出財政業務平臺作用。隨著財政國庫管理制度改革的不斷擴大和深化，財政資金將會更為高效透明的運轉，滯留在商業銀行存款的數量和時間隨之減少。應該充分發揮財政客戶的龍頭效應，有效利用財政客戶對資金與項目的掌控優勢，攜手全行相關部門、相關條線，關注下游客戶群體，為相關業務提供支撐。同時，要抓住政府投資力度加大的機遇，早期介入相關項目，充分發揮銀行在基建資金管理和財政業務方面的傳統優勢，通過提供對資金來源、資金掌控使用、資金監管審核等全套的服務方案力爭資金在銀行內部流轉，并利用政府對商業銀行的投資需求，拓展有關負債及中間業務。

(二)兩類關注賬戶

兩類關注賬戶是對國債資金專戶和轉移支付專戶加強關注。在積極財政政策背景下，中央國債成為今年彌補財政赤字，保證財政政策得以有效貫徹落實的重點。預計

2009年國債發行規模將會超過1萬億元，遠遠超過以往年度4000億的平均水平。在國債資金安排使用的過程中，盡管各地資金規模和撥付方式有所區別，但考慮到地方配套資金的使用，國債資金下劃和資金歸還所使用的過渡性賬戶的經濟效益會逐步顯現，將成為商業銀行關注和營銷的焦點之一。此外，轉移支付額度和種類近兩年大幅增長，轉移支付專戶成為部分縣級支行支撐性的存款來源。從今年轉移支付的政策趨勢看，一方面為縮小地區差距。一般財力性轉移支付力度會進一步加強；另一方面為解決各項民生領域問題，中央專項轉移支付種類會增加，轉移支付資金面會擴大，同時管理會進一步規范。因此在今年加大對“三農”支持力度的財政政策要求下，轉移支付專戶資金的沉淀量勢必進一步增加。

(三)三種傳統業務

三種傳統業務是指集中支付業務、非稅收入業務和公務卡業務。從集中支付業務看，自各級財政國庫集中支付改革初期到各項財政業務領域的拓展延伸，零余額賬戶逐漸成為商業銀行與政府機構、預算單位開展全面合作的基礎平臺。公務卡的廣泛推廣就是很好的印證，大部分地方財政部門規定公務卡業務與零余額賬戶綁定，國庫集中支付業務市場份額大的分行就具備相當的競爭優勢。同時零余額賬戶也是財政資金走向和預算執行最直接的信息來源，能夠為下游客戶的相關業務提供強有力的支撐，為商業銀行提早把握市場先機創造條件。另外，以資金來源相對單一的政府機構類客戶而言，零余額賬戶未來很有可能替代基本賬戶。從非稅收入收繳業務看，積極財政政策推進后，更多的收費項目納入非稅收入管理，非稅收入收繳業務發展空間放大，對存款和中間業務收入都會產生積極的影響。從公務卡業務看，公務卡業務是粘合政府類客戶對公對私業務的重要平臺，是財政政策中嚴控支出的有效工具，與國家鼓勵消費的精神吻合。2009年將是公務卡推廣工作關鍵的一年，各級政府必將會加大公務卡改革的實施力度。為商業銀行公務卡的廣泛營銷創造市場環境。因此，商業銀行要提高對公務卡業務的重視程度，提高對市場競爭態勢和公務卡衍生效益的認識。采取更為積極有效的措施。實現財政制度改革和銀行業務拓展的雙贏。

(四)四個重點客戶

四個重點客戶包括地方發改委、財政專員辦、基層財政部門和地方政府融資機構。地方發改委是項目的審批者、申報者，第一手的信息來源；財政專員辦是重點項目中央撥付資金的監督者、監管者和資金撥付進度的控制者之一，在中央直接管理的項目中有一定的地位；基層財政部門主要指縣級財政部門。它的話語權不斷加強，直接成為“三農政策”、“民生保障”政策的落實者。資金實力會顯著提高；地方政府融資機構在地方債難以正式出臺的前提下，是推動積極財政政策得以實現的關鍵渠道。以上四類客戶都是在2009年積極財政政策背景下，資源掌控能力和業務地位有所提升的客戶，商業銀行都應引起足夠關注。

篇（3）

中圖分類號：F83文獻標識碼：A 文章編號：

海洋經濟是人類開發利用海洋形成的各種海洋產業及相關經濟活動的總和，近年來，我國海洋經濟持續快速發展，已成為具有重大戰略意義的新興經濟領域。在國家“十二五”規劃中，已明確提出了發展海洋經濟的方針政策——堅持陸海統籌，制定和實施海洋發展戰略，提高海洋開發、控制、綜合管理能力。2011年初以來，《山東半島藍色經濟區發展規劃》、《浙江海洋經濟發展示范區規劃》、《廣東海洋經濟綜合開發試驗區規劃》相繼獲得國務院批準，區域海洋經濟上升為國家戰略，形成我國東部沿海北、中、南三大海洋經濟帶。作為金融機構，尤其是海洋經濟發達區域的商業銀行，通過加強對區域海洋金融業務發展機遇的分析，來尋找自身業務新的增長點，是當前發展中十分緊迫的任務和重要課題。

一、浙江、寧波區域海洋經濟發展規劃簡介

隨著山東、浙江、廣東等三大區域海洋經濟發展規劃的相繼出臺，區域海洋經濟的發展已被提高至國家戰略層面，但各區域的發展方向、側重又具有各自的特點。下面，對浙江及寧波區域的海洋經濟發展規劃進行簡要介紹。

《浙江海洋經濟發展示范區規劃》將浙江經濟發展的新目標定位為我國重要的大宗商品國際物流中心、我國海洋海島開發開放改革示范區、我國現代海洋產業發展示范區、我國海陸協調發展示范區、我國海洋生態文明和清潔能源示范區；提出了“一核兩翼三圈九區多島”為空間布局的總體發展思路；通過扶持發展海洋新興產業，培育發展海洋服務業，擇優發展臨港先進制造業，提升發展現代海洋漁業，來規劃其產業體系；通過著力構建大宗商品交易平臺、海陸聯動集疏運網絡、金融和信息支撐系統“三位一體”的港航物流服務體系，來建設我國大宗商品國際物流中心和“集疏并重”樞紐港。

在《浙江海洋經濟發展示范區規劃》獲批后，寧波市政府相應出臺了《寧波市海洋經濟發展規劃》；該規劃的核心內容是以港航服務業、臨港先進制造業、海洋新興產業和海島資源開發為重點，著力構建“一核兩帶十區十島”空間布局框架，加快“三位一體”港航物流服務體系建設。在空間布局上，以寧波—舟山港寧波港區及其依托的海域和城市為核心區，重點發展“三位一體”港航物流服務體系，規劃建設大宗商品交易品臺，完善海陸聯動集疏運網絡，以環杭州灣產業帶及其近岸海域為主的北部海洋經濟產業帶為寧波新型產業化和新型城鎮化融合發展的主要區域，重點建設寧波杭州灣、梅山國際物流等十大產業集聚區，重點開發梅山島、大謝島等十大海島；在發展目標上，到2015年，海洋生產總值突破2500億元，港口貨物吞吐量達到5.5億噸，集裝箱吞吐量達到2000萬標箱，大宗商品市場交易額突破4000億元，海洋新興產業增加值比重提高到30%以上，到2020年，全面建成海洋經濟強市和浙江海洋經濟發展示范區的核心區。

二、商業銀行海洋金融業務機遇—以寧波為例

寧波市高水平、高起點發展海洋經濟為商業銀行的海洋金融業務帶來了難得的發展機遇。

首先，從整體發展空間來看，根據寧波市“十二五”重大建設項目規劃，涉及臨港先進制造業、港航服務業、海洋新興產業和海島資源開發等四個寧波市海洋經濟發展主要領域的項目共計194個，項目總投資5581億元，其中“十二五”期間計劃投資3344億元。具體包括臨港先進制造業項目46個，項目總投資1648億元，其中“十二五”期間計劃投資874億元；港航服務業項目61個，項目總投資2046億元，其中“十二五”期間計劃投資1340億元；海洋新興產業項目10個，項目總投資208億元，其中“十二五”期間計劃投資72億元；海島資源開發項目77個，項目總投資1679億元，其中“十二五”期間計劃投資1058億元。這些項目的實施以及相關配套項目的建設和民間投資的跟進，至少會產生6000—8000億元的融資需求。

其次，從具體行業產業來看，需結合寧波海洋經濟規劃建設重點和空間功能布局，對各行業產業進行細化分析。

在臨港先進制造業、海洋新興產業方面，北侖、鎮海的石油化工產業，象山、寧海的船舶制造產業，北侖的鋼鐵、能源、高端裝備產業，余姚的精細化工、現代機械、電子信息產業，慈溪的家電、汽車制造、金屬制品產業，均具有較好的發展基礎和廣闊的發展空間，該類產業在建設實施過程中，既對固定資產貸款、一般流動資金貸款、保函、貿易融資等傳統的融資產品有較大的需求，也可使保理、國內信用證等創新的供應鏈融資產品得到合理的應用。

篇（4）

［中圖分類號］ F830.33 ［文獻標識碼］ A ［文章編號］ 2095-3283(2012)05-0053-03

一、引言

全球氣候變暖掀起了低碳經濟的浪潮，各國紛紛加快了發展低碳經濟的步伐。發展低碳經濟離不開金融的支持。所謂碳金融，是指服務于旨在減少溫室氣體排放的各種金融制度安排和金融交易活動，主要包括碳排放權及其衍生品的交易和投資、低碳項目開發的投融資以及其他相關的金融中介活動。其實也就是把碳排放當作一個有價格的商品，可以進行現貨、期貨等的買賣。碳金融作為低碳經濟的助推器，其市場規模越來越大，碳金融業務也不斷拓展創新，這對全球商業和金融業來說預示著巨大的商機。但對于我國商業銀行來說是把雙刃劍，既是機遇，又是挑戰。如何把握機遇、迎接挑戰是擺在我國商業銀行面前的一項重大課題。

本文基于SWOT法分析了我國商業銀行參與碳金融業務面臨的優勢與劣勢、機遇與挑戰，并在此基礎上提出我國商業銀行發展碳金融的相關對策建議。

二、商業銀行參與碳金融業務的優勢與劣勢

（一）商業銀行參與碳金融業務的優勢（strengths）

1.我國碳金融市場發展廣闊

目前，由于我國碳排放權交易主要是基于項目的交易，我國商業銀行更多參與的是依托CDM（Clean Development Mechanism，清潔發展機制）的金融業務。《京都議定書》未對我國碳排放總量進行限制，我國可以將境內減排量按照CDM轉換成商品向發達國家出售。據統計，在CDM一級市場的賣方市場上，中國占據了絕對的比重。截至2012年5月3日，全球注冊CDM項目總數4067個，其中來自中國的為1956個，占48.09%，項目預期減排量占全球項目預期減排量的60.8%，如表1。因此，依托CDM的“碳金融”在我國具有很大的發展空間，并給商業銀行碳金融業務帶來巨大商機。

2.我國擁有碳減排的成本優勢

我國具有極其豐富的碳減排資源，而且是全球最大的減排市場主要的賣者，碳減排的成本大大低于發達國家內部碳減排的成本。發達國家的減排成本一般在 100 美元/噸碳以上，而我國碳減排的成本最低可降至20 美元/噸碳，因此成本優勢促使著發達國家的企業積極尋求與我國的項目合作。

（二）商業銀行參與碳金融業務的劣勢（weaknesses）

1.對碳金融交易認識不足

我國商業銀行涉足碳金融領域的時間較短，對碳交易的規則及其帶來的經濟效益認識不足。我國商業銀行開展的碳金融業務類型較單一，主要以對減排項目提供貸款融資為主，導致其利潤主要來源于利差。

2.綜合性人才短缺

由于碳金融業務涉及信用風險、市場風險和政策風險等因素，因此在業務操作中需要具備精通金融、法律、管理和外語等專業知識的復合型人才。目前，我國商業銀行對碳金融的價值、操作模式和風險管理等認識不足，人才素質與市場需求不匹配，高素質的綜合性人才短缺，從而制約著我國商業銀行碳金融業務的大力開展。

3.碳金融交易市場機制不完善

據統計，自2008年我國相繼成立了北京環境交易所、上海環境能源交易所和天津排放權交易所以來，我國籌建的交易所多達100多家，但這些碳交易體系尚處于分割狀態，仍未形成全國統一的碳交易市場，致使碳交易市場缺少價格發現功能。

碳金融交易需要能夠提供項目咨詢、CDM項目評估、法律服務、碳金融投資風險等的中介機構參與，以降低項目風險與交易成本，但由于目前我國碳金融交易中介機構不健全，在一定程度上制約著商業銀行發展碳金融業務。

三、商業銀行發展碳金融業務的機遇與挑戰

（一）商業銀行發展碳金融業務的機遇（opportunities）

1.提升商業銀行的市場地位和樹立品牌形象

低碳經濟之風席卷全球為我國商業銀行帶來了新的發展機遇。商業銀行積極發展碳金融業務，一方面通過為節能減排、新能源等環保項目提供低息貸款、項目融資等方式，履行商業銀行作為企業的社會責任，實現企業與社會、環境的全面協調可持續發展，有利于商業銀行樹立良好的社會形象，提升其市場地位；另一方面，商業銀行創新碳金融產品、理財產品，打造出有特色的品牌產品，樹立品牌形象，實現品牌經濟效益。

2.激發商業銀行創新的源動力，提升國際話語權

由于我國碳金融市場起步較晚，商業銀行的碳金融業務類型相對單一，這就要求商業銀行在控制風險的前提下，不斷推出新的碳金融產品與服務，有利于提高我國商業銀行的創新能力，同時提高金融產品的定價和議價能力，提升我國在國際碳金融市場的話語權。

（二）商業銀行發展碳金融業務的挑戰（threats）

1.金融產品缺乏創新，商業銀行開展碳金融業務面臨風險

我國商業銀行的碳金融產品局限于綠色信貸、CDM基金和低碳信用卡三種類型，缺少相應的金融工具消除業務中面臨的諸多風險。綠色信貸業務由于商業銀行與企業之間存在信息不對稱，同時缺少風險評級工具，導致逆向選擇和道德風險的發生，使商業銀行面臨信用風險；CDM項目由于缺乏金融衍生品工具，采用外幣計價結算時，使商業銀行面臨本幣升值、外幣貶值的外匯風險和商業銀行計算機操作系統失靈、業務操作人員失誤等造成的操作風險。

2.國際碳交易規則、相關政策的不確定性

一是《京都議定書》2012年底將要到期，到期后各項制度、規則是否延續尚是未知數。我國是否要承擔減排義務以及在碳金融交易中的地位等情況都不得而知；二是目前我國發展低碳經濟與碳金融的相關法律法規尚不健全，配套的激勵和優惠政策措施尚不完善。因此，商業銀行發展碳金融業務面臨諸多變數。

3.碳關稅征收的影響

美歐等發達國家和地區將要對中國等發展中國家征收碳關稅，從而降低了發展中國家出口商品的優勢，欲掀起新一輪貿易保護主義浪潮，對我國的進出口貿易和低碳金融發展構成嚴峻的挑戰。

四、商業銀行發展碳金融業務的對策建議

（一）提高商業銀行發展碳金融業務的意識

通過加大對低碳經濟和碳金融的宣傳力度，調動商業銀行參與碳金融交易的積極性，讓商業銀行提高認識、踐行社會責任，同時深刻了解碳金融交易帶來的巨大利潤和市場潛力。

（二）培養碳金融業務方面的復合人才

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中圖分類號：F832　文獻標識碼：A　文章編號：1009－2374(2011)19－0139－03

2009年12月2日，人民銀行副行長蘇寧在北京召開的“加快第二代支付系統和中央銀行會計核算數據集中系統建設，進一步提高金融服務水平”全國電視電話會議上，部署了人民銀行第二代支付系統建設工作，拉開了網上支付跨行清算系統建設的序幕。

一、人民銀行網上支付跨行清算系統簡介

目前，網上銀行已成為各家商業銀行提供金融服務的重要平臺，客戶可以方便地進行轉賬匯款、網絡購物、網上繳費、投資理財等多種支付活動。但是，現有的網上跨行支付屬于銀行間(或銀行與非銀行清算組織間)的協議行為，當收付款人不在同一家銀行開戶時，支付指令的跨行清算通過多個系統間傳輸或轉換，有些處理環節還需商業銀行業務人員手工干預，業務處理時間較長，客戶也不能及時了解支付業務的處理結果。為提高網上支付的跨行清算效率，提升商業銀行網銀服務水平，更好地履行中央銀行的支付清算職責，人民銀行決定建設網上支付跨行清算系統。網上支付跨行清算系統是人民銀行繼大、小額支付系統后建設的又一人民幣跨行支付系統。系統將主要處理客戶通過在線方式提交的零售業務，包括支付業務和跨行賬戶信息查詢業務等。系統實行7×24小時連續運行，業務處理采用實時傳輸及回應機制，客戶在線發起業務后可以及時了解業務的最終處理結果。通過建設網上支付跨行清算系統，將有效支持商業銀行提升網上銀行服務水平，并促進電子商務的快速發展。

網上支付跨行清算系統具有以下業務功能：處理網銀貸記業務，網銀借記業務，第三方貸記業務，跨行賬戶信息查詢業務。其業務運行模式與小額支付系統相似：運行時序為7×24小時連續運行，采取定場次清算的模式，設置貸記業務金額上限，與大額支付系統共享同一個清算賬戶等等。從業務管理方面來講，網上支付跨行清算系統是小額支付系統在網上支付方面的延伸，從系統管理方面來講，網上支付跨行清算系統是與大、小額支付系統并行的人民幣跨行清算系統。

二、人民銀行網上支付跨行清算系統投產帶來的機遇和挑戰

網上支付跨行清算系統是人民銀行第二代支付系統的一期工程，它的投產對于商業銀行的業務發展及運營模式產生了極大的影響，主要表現在以下方面：

(一)網上支付跨行清算系統的投產，實現了商業銀行間網銀互聯互通，提升了商業銀行核心競爭力

網上支付跨行清算系統，將各商業銀行網銀系統進行統一整合，通過整合，實現互聯互通，最直接的效果就是各商業銀行的網銀用戶，可以通過不同網銀渠道，共享一個平臺，大大縮短了客戶需求交易的周期，改善了客戶體驗，為商業銀行網銀業務未來的拓展與創新，創造了條件。

網上支付跨行清算系統投產后，網銀跨行支付從目前的多系統轉換、處理時間長，轉變為逐筆實時支付，實時向客戶反饋交易結果。同時，還將突破目前對客戶服務時間上的局限，提供7*24小時全天候服務，支持客戶跨行查詢在其他多家銀行開立的賬戶信息，為財富管理提供更多手段。

(二)網上支付跨行清算系統的投產，使商業銀行具備了第三方支付的功能，為商業銀行涉足第三方支付奠定了渠道基礎

網上支付跨行清算系統除提供網銀借記、網銀貸記業務外，更重要的是提供了第三方貸記、第三方預授權、撤銷和第三方預授權確認付款以及交易狀態查詢等功能，這一系列功能的實現，使商業銀行首次具備了第三方支付的能力。

比如，商業銀行的客戶通過網銀渠道(目前僅連接網銀渠道)，登錄該行的網銀，可以使用在其他參與行開立的銀行賬戶(如存款賬戶)發起交易，完成支付業務，在此交易的過程中，商業銀行就扮演了第三方的角色。

從渠道功能架構上來說，網上支付跨行清算系統，使各上線商業銀行具備了扮演第三方支付角色的技術條件，具有了同獨立的第三方支付組織一樣的支付能力。關鍵在于，商業銀行在前端產品定制方面，是否有滿足第三方支付市場需要的意愿。

(三)網上支付跨行清算系統的投產，實現了客戶資源共享，對商業銀行間的傳統競爭模式提出挑戰

支付清算公共平臺的建設所引發的客戶資源共享，必將帶來對傳統經營模式、競爭策略的挑戰，這也正是“支付無邊界”的充分體現。各大型商業銀行基于物理網點數量多的競爭優勢，隨著未來支付清算平臺的建立和完善(目前網上支付跨行清算系統僅限于5萬元以下的小額資金支付)，將不再成為優勢。對客戶的服務，將從以物理網點服務為主，轉變為立體化、全方位的渠道服務，尤其是電子渠道的服務；商業銀行與商業銀行之間，未來甚至包括與第三方支付組織之間的競爭，也將轉變為以提供親切服務、優質產品的較量。

(四)網上支付跨行清算系統的投產，首次實現了貸記卡系統直通式處理，提高了貸記卡的支付效率

網上跨行支付系統投產，將首次采用直連方式與銀行卡系統相連接，實現支付系統與準貸記卡、貸記卡系統與支付系統的直通式處理。客戶持有中國銀行的信用卡，通過網銀的渠道發起支付，支付指令在系統內進行全流程自動處理。從商業銀行內部流程上，減少了人工干預度，降低了操作風險，縮短了網銀跨行轉賬、清算的入賬時間，提升了商業銀行貸記卡與準貸記卡的服務水平和競爭能力。

(五)網上支付跨行清算系統一點接入人行處理中心，提高了IT系統運維效率

在人行二代網銀跨行清算系統架構設計上，商業銀行采用“一點接入、多點清算”模式，即全轄以直聯方式，通過前置機集中一點，接入網銀跨行處理中心，并維持各省行清算賬戶進行資金清算。此模式改變了過去商業銀行各分行分別接入當地人行的方式，變成由總行成為一點接入人行的處理中心，系統結構更簡單，便于集中運行和維護，節約運維成本，將顯著提高系統運行與維護的效率和水平。

三、加快發展商業銀行支付業務的建議

(一)全面提升信用卡網上跨行支付功能

隨著人民銀行網上支付跨行清算系統投產，商業銀行可以在以下幾個方面繼續提升信用卡網上支付功能，特別是跨行網上支付功能：

1.實現他行借記卡為本行信用卡自動還款。商業銀行可在網銀信用卡模塊添加該功能，使客戶能夠通過登錄網銀簽約登記后，將客戶本人在他行開立的借記卡賬戶設置為在本行開立的信用卡賬戶的自動還款賬戶，每月定期由系統自動通過人民銀行網上支付跨行清算系統向他行借記卡賬戶發起借記交易，收款結果可以通過本行的網銀直接查詢。此改進雖然不利于客戶 在商業銀行的存款沉淀，但可以使客戶享受到本行信用卡還款的便利，促進商業銀行信用卡業務的發展。

2.實現信用卡自有存款跨行支付費用功能。由于一些商業銀行的信用卡已經實現集儲蓄和透支消費功能于一身，因此可以通過系統改進，實現商業銀行信用卡自有存款通過人民銀行網上支付跨行清算系統支付水費、電費、煤氣費等費用功能，并可通過網銀實時查詢支付結果。

(二)挖掘教育行業需求，創建校園一體化網絡支付平臺

隨著人民銀行網上支付跨行清算系統投產，商業銀行可以挖掘教育行業的需求，為校園創建一體化網絡支付平臺，建立一卡通式的網絡支付系統，解決用戶校內校外的各種支付問題：首先要注意運用科學的方法對其進行總體規劃和科學決策。其次，數字化校園建設是一個系統工程，需要綜合考慮學校的資金、組織、管理、服務、資金、技術等因素，強調通過提供統一的標準、接口、平臺與工具，將學校的各信息系統集成起來，形成一個有機的整體。因為涉及資金流，一卡通的支付體系必須重點考慮交易的安全性，建立控制風險的機制。最后，還需理順學校、銀行、集成設備服務商之間的關系，實現不同利益主體的多贏。

商業銀行可以基于校園卡，與集成設備服務商共同構造了一套網絡支付平臺，包括食堂就餐、上網計費、圖書借閱收費、存取款功能、網上跨行支付功能。支付平臺是一個中間平臺，一方面連接各單位的交費應用，另一方面又連接后臺多個消費卡平臺。商業銀行可以獲得各方賬戶的存款沉淀和相關支付的手續費用，同時，商業銀行通過加強宣傳，在校園內獲得良好的廣告效應。

(三)建設手機支付平臺

目前我國擁有超過8億的手機用戶，是世界第一大手機用戶國，手機支付已成為繼卡類支付、網絡支付后的又一大潛力市場。手機支付市場目前被各大移動運營商壟斷，隨著人民銀行《非金融機構支付服務管理辦法》的實施和網上支付跨行清算系統的投產，商業銀行應把握機遇，與移動運營商合作，共同建設新一代手機支付平臺。

天翼長城卡是中國銀行和中國電信攜手推出的國內第一張包含3G通訊和銀聯標準的金融手機支付卡。這張卡在電信手機卡中，加載了符合中國金融行業芯片卡通用標準的“電子錢包”賬戶。擁有這張手機支付卡的市民，相當于在自己的手機終端上建起一個移動通訊與“電子錢包”交易的綜合平臺，可以使用手機終端隨時隨地享用充值繳費、消費支付、3G通訊等便捷服務。天翼長城卡聚合了金融、電信兩大領域的資源優勢，為客戶打造了一個手機通訊與電子支付的便攜平臺。它將手機支付的最新技術廣泛應用于關系國計民生的眾多領域。

手機金融Ic卡在便捷、安全、通用等方面的優勢，將對移動支付及金融產業的發展起到積極影響，促使科技金融服務在多方共推之下走向深遠，而商業銀行與運營商的合作，將獲得可觀的收益。以后，商業銀行手機支付業務可向境外發展，目標可先瞄準中國香港、中國澳門和中國臺灣市場。

(四)打造寫字樓區、工業區電子商務平臺

傳統商業銀行常常通過增設物理營業網點的方式滿足客戶的需求，隨著互聯網技術的成熟和電子商務的發展，銀行開始“轉戰”電子商務市場。

隨著網上支付跨行清算系統上線，商業銀行應把握機遇，為傳統銀行功能的轉變奠定了技術基礎。

商業銀行在由傳統的金融媒介主體向社會支付體系主體轉變過程中，電子商務為傳統銀行開辟了更為廣闊的發展空間。商業銀行應加快業務流程創新，簡化服務流程以滿足客戶多樣化的需求為基礎，契合了商業銀行“以客戶為中心”的理念。此外，在開拓新的電子商務服務平臺過程中還要求商業銀行充分發揮和利用信息技術產業發展的最新成果，積極通過外包或聯盟共同開發適應市場需求的新產品，加強與IT企業及其他行業的聯盟與合作。打造寫字樓區、工業區電子商務平臺，不僅為商業銀行核心企業客戶群建設提供了有利時機，同時合作商戶也按照當前商業銀行電子商戶的收費標準為銀行支付手續費，這將成為銀行中間業務新的利潤增長點。

(五)實現企業網銀定期貸記、定期借記自助服務

目前，定期借記和定期貸記業務在多數商業銀行不能通過企業網銀辦理，企業事先與銀行簽定協議，交易時向開戶行提交定期借記或貸記業務紙質清單，列明收款人或付款人名稱、收款或付款人賬號、開戶銀行、合同號等項目要素，并在紙質清單上加蓋單位公章。同時提交加密電子文檔，開戶行經辦員核對相關資料后通過客服系統及小額支付行內系統處理，發送成功后生成返盤文件打出清單給客戶簽收。對客戶而言，定期業務流程較為復雜，數據格式要求高，因此交易量較小的客戶寧愿選擇普通匯劃或收款模式。

隨著網上支付跨行清算系統上線，商業銀行應加快企業網銀建設，使之可以成為企業重要的支付手段。商業銀行可以將定期貸記、定期借記業務加入到企業網銀中，通過相關的格式審核程序和風險防范程序，讓企業可以通過網銀辦理定期業務，同時實現客戶收款、付款交易狀態實時查詢匯總，自動生成清單供企業核對。實現企業網銀定期貸記、定期借記自助服務，可以大大減輕商業銀行前臺柜員業務量，同時獲得可觀的業務費用收入。

(六)充分利用ATM為客戶服務

隨著人民銀行網上支付跨行清算系統的投產，商業銀行在進一步提升網銀業務的同時，可以對目前的ATM的功能進行改進，提升ATM的使用效率，填補運營成本，其措施包括以下幾個方面：

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現代商業銀行的全面風險管理體系由眾多環節所構成，其中的每一個環節都需要一定的人力、物力以及技術支持，在前兩個要素能夠得到充分滿足的前提下，技術進步將直接影響商業銀行風險管理的水平。針對每一個風險管理環節，都具有相應適用的技術工具，但通常談到的風險管理技術是指風險度量技術，尤其是用于風險測度，的各種建模方法。事實上，風險計量模型也正是商業銀行推行量化風險管理所關注的重中之重，從而也是發展速度最快的方法論工具。

一、現代商業銀行風險管理技術

1．信用風險模型

傳統的信用風險度量方法有信貸決策的“6C”法和信用評分方法。近二十年來，由于商業銀行貸款利潤率持續下降和表外業務風險不斷增大，促使銀行采用更經濟的方法度量和控制信用風險，而現代金融理論的發展和新的信用工具的創新，給開發新的信用風險計量模型提供了可能。現代信用風險度量模型主要有：(1)CreditMetrics信貸組合模型，運用VaR框架，用于對諸如貸款和私募債券等非交易資產進行估價和風險計算；(2)KMVEDFs信貸組合模型，利用期權定價理論評估企業的預期違約率；(3)CSFPCreditRisk+信貸組合模型，應用保險經濟學中的保險糟算方法來計算債券或貸款組合的損失分布；(4)麥肯錫CPV信貸組合模型，在CreditMetrics的基礎上，對周期性因素進行了處理，克服了CreditMetrics中不同時期的評級轉移矩陣固定不變的缺點。

2．市場風險模型

商業銀行市場風險的度量模型絕大部分是基于VaR方法。計算VaR主要的方法有三大類：一是方差一協方差方法(參數化方法)，二是歷史模擬法(經驗法)，三是結構性模擬法(蒙特卡羅模擬)。除此之外，極值方法和壓力測試也是常用的衡量市場風險的方法。

方差一協方差法假定風險因子收益的變化服從特定的分布(通常是正態分布)，然后通過分析歷史數據來估計該風險因子收益分布的參數值，如方差、相關系數等，進而得出整個投資組合收益分布的特征值。方差一協方差方法中有代表性的有組合正態法、資產正態法、Delta正態法和Delta-Gamma正態。歷史模擬法是一種簡單的基于經驗的方法．它不需要對市場因子的統計分布做出假設，而是直接根據VaR的定義進行計算，即根據收集到的市場因子的歷史數據對投資組合的未來收益進行模擬，在給定置信水平下計算潛在損失。

蒙特卡羅模擬法是基于歷史數據，模擬出投資組合中不同資產可能的價格變化。并由此推算出投資組合價值的變化，進而求取其投資組合回報。將每一個模擬的投資回報進行分布處理，可以得出投資組合回報分布，從而按照一定的置信水平要求，求出VaR的大小。

極值理論是通過極限值理論或情景分析，研究小概率事件，估計損失規模，計算風險值。極值理論的優勢在于它直接處理損失分布的尾部，且沒有對損失數據預先假設任何的分布，而是利用數據本身說話。主要的極值理論模型有傳統極值理論、分塊樣本極值(Block-maxima)模型、POT(PeakOverThreshold)模型和C()PULA一極值理論方法。

壓力測試被用于測量極端情況下的操作風險情況。壓力試驗包括情景分析和系統化壓力試驗，其中情景分析是最常用的壓力測試方法，包括兩大步驟：情景構造和情景評估。情景構造描繪出某些極端情景。包括銀行極端損失的大小、風險因子波動的極端范圍等。情景構造的主要方法包括歷史模擬情景方法、典型情景方法和假設特殊事件方法。

3．操作風險模型

巴塞爾委員會在新資本協議的監管框架中。將操作風險正式單列為除信用風險和市場風險之外的第三種主要風險，首次將市場風險、操作風險與信用風險一起納入最低資本監管要求并強調不同風險之間的相關性，并分別提供了從簡單到高級的一系列操作風險衡量方法基本指標法是巴塞爾委員會設定的一種最為初級的操作風險度量方法，它將單一風險暴露指標的一個固定比例作為資本準備要求，即操作風險資本準備，為基本指標法所計算出的操作風險資本準備；El是機構的風險暴露指標；a為巴塞爾委員會設定的常數比例指標為銀行某年的最低監管資本要求，按照巴塞爾委員會所規定的加權風險資本8％的比例來計算；GI為銀行同期用于規范資本的總收入。是采用平滑方法計算得出的最近三年總收入的均值；1Z％是巴塞爾委員會給定的調整系數。

標準化方法對操作風險的度量要求銀行將總收入與業務線進行匹配，對每個業務種類都設定·個風險暴露指標EI以反映銀行在此業務領域的規模和業務量，從而對整體操作風險的資本金要求為 ，其中Ks為標準化方法下的資本分配；El。為每條業務線的風險暴露指標；為每條業務線的系數值，其計算公式與基本指標法相似S為銀行分配給第種業務的操作風險經濟資本的份額，MRC為銀行的最低監管資本要求，Ej為銀行第i種業務的指標值，12％是給定的調整系數；是對特定業務種類下銀行的操作風險損失與相應概括性指標間關系的衡量。不同業務種類的口值不同，均由巴塞爾委員會給定。

高級衡量法是巴塞爾委員會在《巴塞爾新資本協議》中所推出的一系列較為復雜的計量方法的總稱，主要包括內部衡量法、損失分布法和極值理論模型三種，它們均建立在對損失數據的分布進行合理假設的基礎上，運用量化的分析方法對操作風險的資本要求進行測算：(1)內部衡量法類似于信用風險度量中的內部評級法，是指銀行基于對預期操作風險損失的度量來估計風險資本要求的水平，即假定預期損失(損失分布的均值)和非預期損失(損失分布的尾部)之間具有穩固的關系，這種關系既可能是線性的，也可能是非線性的。利用內部度量法計算風險資本要求是基于這樣一個框架：將銀行的操作風險暴露分解成8大業務種類(與基本指標法相同)和7大風險損失事件類型。對于每個業務類別／損失事件組合(共有7×8—56個組合)，銀行可使用自身的損失數據來計算該組合的預期損失EL。監管資本則由預期損失(亦即損失分布的均值)和非預期損失(損失分布的尾部)的關系來確定；(2)損失分布法(LDA)是一種較為復雜的操作風險量化方法，它使用操作風險損失事件的歷史數據庫來計算操作風險資本金數量。在對損失事件頻率和損失強度的有關假設基礎上。對每一業務線／損失事件類型的操作風險損失分布進行估計。損失分布法依賴于銀行的內部數據來把握其特有的風險特征。每一個銀行中的每一種業務都具有自己的風險特征。這些特征是基于該業務的內在風險(如產品類型、復雜性和法律環境)和控制機制(如文化、系統、內控和政策等)。由于每個銀行都是獨特的，量化其風險特征的唯一途徑就是檢查分析其實際的損失數據；(3)極值理論近年來被引入到操作風險的量化管理領域。具體方法與市場風險的極值理論模型相似。 4．一體化風險模型

全面風險管理體系的形成和發展對風險管理在技術上、成本上提出了更高的要求，從而促使銀行開始尋求新的解決之道。目前，在世界范圍內誕生了一批風險管理專業化公司，以及基于全面管理理念而建立的新一代風險管理模型——一體化風險度量模型。這些一體化模型將信用風險、市場風險、操作風險三大類風險和其他風險進行整合管理，為商業銀行實現全面風險管理目標，提供了技術基礎。具有代表性的模型有：(1)由AIgorithmics(簡稱Algo)公司設計的風險觀察(RiskWatch)模型，在市場定價的基礎之上開發出“未來定價(MarktoFuture)”方法來為資產組合定價；(2)由AXIOM軟件公司建立的風險監測(RiskMonitor)模型，將方差一協方差，蒙特卡羅模擬，歷史模擬及多因子分析等方法進行整合，對所有市場，業務線及金融工具的風險提供一種可以持續、一致測量的方法；(3)由Askari公司開發的風險賬本(RiskBook)模型，用一種一致的分析提供多種風險的視角；(4)由IQFinancialSystems公司創立的RiskIQ模型，基于RAROC的風險綜合管理模型；(5)金融工程公司(FinancialEngineeringAssociates，Inc．)風險管理模型，在風險矩陣RiskMetrk的基礎之上改進了VaR技術，可以使用戶確定新的交易將如何影響整個資產組合的VaR，并提供了VaR成份分析；(6)網際測險公司(Measurisk．Conr)風險管理模型，基于監管者的規定，對客戶的基金在總體水平上的風險做出綜合評估。

二、我國商業銀行風險管理技術存在的不足

(1)風險管理工具與技術落后

目前，西方發達國家的商業銀行在風險的量化管理方面遠遠領先于我國的商業銀行。我國商業銀行在風險管理工具和技術方面的差距主要表現在：首先，國外商業銀行通常會大量運用金融衍生工具進行資產保值的風險轉移策略，這主要得力于國外發達的金融衍生品市場。我國目前除了一些地方性的商品期貨交易所和正在籌建的金融期貨交易所，尚無成熟的金融衍生品市場，由此限制了我國商業銀行運用金融衍生品對以市場風險為主的銀行風險進行控制；其次，國外已經相對成熟的大量風險量化模型，如VaR等，在我國還處于萌芽階段，風險管理人員對模型的運用能力還有待加強；第三，由于起步較晚，尚未建立起同時為監管者、市場和銀行所接受的數據甄別標準，使得我國商業銀行大多無法建立完善的、整合的歷史損失數據庫，而沒有數據就意味著基于數據統計分布的量化模型根本無法建立。

由于風險量化管理的不足，使得銀行在日常管理中更多地使用定性分析和人為直接控制，主要依靠缺口管理和指標分析法進行風險管理。如信用風險管理，大多依據貸款投向的政策性、合法性及安全性；又如經濟資本的計算，由于無法達到《巴塞爾新資本協議》的量化標準，還只能采取標準法進行衡量。

(2)數據庫的缺乏

數據庫是構建整個操作風險量化管理體系的基礎，它儲存著大量內外部共享性分類信息。通常而言，這些信息分別與特定業務、損失事件或風險目標相對應．這些存儲的數據包括前臺交易記錄信息、各種風險頭寸、金融工具的信息、極端損失事件、外部損失事件等等。數據結構由操作風險管理方法的復雜程度而定，通常可以分為動態數據和參考數據(靜態數據)兩大類。前者包括與具體業務相聯系的交易數據以及內外部損失數據，后者則主要包括產品數據和風險管理模型數據等。

巴塞爾委員會對風險管理模型，尤其是風險度量模型的損失數據具有非常高的要求，包括數據的累積性、真實性、客觀性、準確性等等方面。目前我國大多數商業銀行已經建立了大集中數據庫用于搜集內外部損失數據，然而由于技術尚未成熟，并且體制方面的原因也導致外部損失數據尤其是低頻高危的操作風險損失數據的搜集具有較大難度，這使得目前的數據庫一方面不夠全面，另一方面更新較慢，限制了量化管理模型的應用。

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貨幣是特殊商品，商業銀行則是經營該商品的企業，具備支付中介、信用中介、金融服務、信用創造等職能，它通過為區域內的經濟及企業發展提供資金支持，在區域經濟發展中發揮重要作用。如何充分發揮商業銀行對區域經濟發展的支持作用就成為應該思考的重要課題。

一、商業銀行與區域經濟發展的關系

站在經濟學的角度，區域經濟與區域金融之間是相互制約、相互作用的關系。一方面，發展區域經濟的規模決定著金融規模，既有經濟結構、資源配置效率等影響著金融資源的流向、流量及效率，也就是區域經濟對金融具有鎖定效應；另一方面，當今是金融經濟社會，通過發揮貨幣的推動力，可促使資金流引導實物流，從而配置實物資源，所以金融資源流向、流量均會影響區域調整經濟結構的方向、速度，影響配置實物資源的效率，也就是金融對區域經濟發展有反鎖定效應。商業銀行服務于某一區域，它往往扎根本土汲取金融資源，并在本土投放金融資源，區域性特征非常鮮明，是組成區域金融的重要部分。[1]所以，商業銀行和區域經濟發展之間是一個互動和協調的關系。

二、商業銀行支持區域經濟發展的路徑

（一）促進銀行和企業之間的溝通合作

促進銀行和企業的溝通、合作是商業銀行支持發展區域經濟的重要條件。一是強調企業和銀行之間享有平等的地位，雙方在合作信貸業務時均承擔著義務、責任，兩者是互利的，這是促進銀企合作的基本前提。商業銀行切忌只顧自身利益而干預甚至管制企業經營；企業也不能為緩解自身困境而選擇逃避商業銀行的債務，對銀行利益造成損害。二是企業和商業銀行之間要建立起競爭選擇關系，即銀企之間的選擇權力是雙向的，從而形成區域內銀企之間、企業之間、金融機構之間的良性競爭市場，以便充分合作，收獲最佳效益。三是一旦在銀企之間建立起合作關系，就要將其維持在穩定的狀態，休戚與共、互惠互利，持續健全合作內容，促進共同發展。

（二）滿足區域內企業的新型金融需求

區域內企業的金融需求一般包括資本融資、風險管理、公司治理、提高效率等，商業銀行可通過為企業提供優質的、全方位的金融服務，當好企業的融資顧問、財務顧問。[2]所以，商業銀行要深入了解區域產業特征及企業需求，采取創新金融工具、金融技術及服務項目、服務方式等措施，為企業提出更合理、更可行的金融支持方案，更好地滿足各類企業的新型金融需求。就拿區域內的裝備制造業來說，它的主要原料是鋼鐵，具備以銷定產、有較長的生產周期和較大的貿易進出口額等行業特殊性。在人民幣升值、原材料價格上漲等因素的影響下，裝備制造企業面臨兩頭敞口風險，即生產成本增加、遠期交貨合同收益匯率受損，急需綜合避險工具的支持，而商業銀行就可創新金融衍生產品，在為企業提供避險服務的同時增加自身經營收益。

當然，商業銀行需進一步明確客戶定位，積極支持區域內中小企業的生存、發展。商業銀行可推進中間業務的深度發展，提高發展中間業務的速度與質量，將投資銀行、電子銀行、理財業務、現金管理、企業年金、承銷債券以及資產托管等業務視作戰略性的金融產品，依托對個性化綜合金融服務的設計和團隊營銷，促進中間業務的發展。同時，商業銀行可推動發展信用卡業務，保持信用卡的品牌形象及市場地位，滿足客戶的綜合化金融需求，增加客戶綜合收益，帶動區域經濟發展。

（三）給予區域內中小企業融資擔保支持

為幫助區域內的中小企業解決擔保難的問題，保證中小企業順利開展金融業務，商業銀行應打破傳統擔保方式的局限性，擴大區域擔保范圍，創新擔保方式，為中小企業提供融資擔保支持，助推^域經濟發展。

一是創新擔保方式，允許中小企業用自身的集體土地使用權、無形資產、品牌質押貸款、個人信用、聯保協議貸款、專利或知名商標質押等辦理擔保貸款，明確抵押過程必須履行的登記、評估、仲裁程序和相關路徑。二是對區域內經營年限超過3年、科技含量高、還款來源充足、經營業績好、市場銷路廣的中小企業，商業銀行可實行無抵押擔保貸款機制，為其辦理無抵押擔保，由企業主或控制人提供連帶責任保證即可，簡化了貸款申請手續。三是商業銀行要立足區域經濟發展實際，因地制宜創新抵押擔保物的種類，同時擴大其范圍，挖掘有效的、潛在的抵押擔保方式。

另外，商業銀行要圍繞中小企業實際需求，探索有效抵押物，把企業或個人的專業許可證、訂單、出口退稅單、海關報單、保險權利、應收賬款等能依法轉讓的權利作為有效的信貸方式、品種，方便中小企業融資。同時，建立區域內多種組織參與、多種資金來源、多層次結構的融資擔保體系，使中小企業獲得信用擔保，并按照《物權法》的相關規定打破動產抵押限制，允許區域內的各類中小企業憑借可靠的應收賬款、適銷對路的庫存產品作為保證，向商業銀行申請貸款。例如，某地區的多家商業銀行保證新增貸款把中小企業作為主要客戶，計劃在區域投放新增貸款約80億元，增幅接近30%，致力于將貸款需求在300萬以下的中小企業貸款業務做深做透。又如，該地區的某商業銀行自成立以來已經累計給當地中小企發放超過40萬筆貸款，一共扶持了30多萬家小企業，創造了60多萬個就業崗位，帶動了區域經濟發展。

（四）支持區域發展循環經濟、低碳經濟

商業銀行應切實支持國家政策，支持區域經濟發展，落實國家的節能減排政策，將區域內能耗高、污染大的落后產業淘汰掉，大力支持區域發展循環經濟、低碳經濟。一是重點支持區域內的循環經濟項目，扶持發展示范園區、示范企業，拓展清潔發展項目的融資渠道。二是商業銀行需根據區域內的相關產業政策，支持當地核心、支柱企業，維護經濟市場穩定。一般包括光伏產業、太陽能生物質能等新能源裝備制造產業，在貸款的期限、條件、利率及償還方式等流程中給予這部分產業企業一定的優惠。三是商業銀行要保持與地方政府環保等部門的合作，以可控風險為前提，充分發揮自身優勢，支持發展潛力較大的企業淘汰落后產能，協助政府做好利民工程，提供住房、消費類貸款，解決居民的生活問題及理財問題，同時宣傳并引導區域金融理念，全力支持區域經濟發展。在支持區域發展循環經濟、低碳經濟時，商業銀行需針對金融支持風險建立起有效的控制制度、名單管理制度，完善信貸支持制度，憑借高效、專業的金融服務支持發展循環經濟、低碳經濟，支持區域經濟實現可持續發展。

三、結語

自改革開放以來，尤其是中國加入世界貿易組織以來，各地商業銀行發展迅速，金融業成為區域經濟重點發展的支柱產業，發展環境良好，將繼續對區域經濟發展發揮支持作用。隨著商業銀行不斷增大商業化運作程度，支持區域經濟發展不僅是國家賦予商業銀行的責任、義務，更是商業銀行自身發展的需要。商業銀行務必要充分認識到區域經濟發展的深遠影響，積極采取有效措施及路徑大力支持區域經濟發展。

（作者單位為徽商銀行銅陵分行）

參考文獻

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改革開放以來，我國金融市場得到快速發展，尤其是商業銀行，更是得到廣闊的發展空間，有效地提升了自身的業務能力。但是隨著全球經濟一體化進程的加快以及我國金融市場開放程度的提高，商業銀行之間的競爭逐漸激烈化，特別是縣級商業銀行更是在夾縫中求生存，其發展狀況尤為艱難。因此，縣級商業銀行必須認清自身存在的問題，積極創新發展思路與途徑，用可持續發展的眼光看待國際業務創新問題，以便促進縣級商業銀行的長足發展。筆者利用假期對國內部分縣級商業銀行進行了走訪和調研，了解了我國的縣級商業銀行發展中存在的問題，提出幾點發展意見和建議，以供參考。

一、對影響縣級商業銀行發展因素的認識

自全球經濟危機爆發以來，全世界的銀行業都受到巨大的損失，相對來說，我國銀行業的損失并沒有超出預料范圍，多數銀行依然保持著較好的發展勢頭。但是，在這種形勢下，一些縣級商業銀行的發展依然受到了影響，主要影響因素為以下幾點。（1）受到全球經濟危機的影響，世界范圍內的金融市場都處于不穩定的狀態，國家銀行利率不斷調整，商業銀行之間的競爭加劇，使規模較小、經營管理能力較弱的縣級商業銀行受到不同程度的打擊；（2）一些縣級政府為了發展地區經濟，利用縣級商業銀行的貸款金融服務進行地區性的融資活動，使縣級商業銀行的信貸總額急劇上升，從而導致信貸危機，增加商業融資風險，影響縣級商業銀行的正常經營管理活動的有序進行；（3）為了應對全球經濟危機，國際上對商業銀行的監管力度不斷增強。基于此種形勢，我國也對商業銀行的監管制度進行有效地調整，尤其是對一些不規范的縣級商業銀行進行重點審視與檢查。監管環境的改變，也將對縣級商業銀行的發展造成一定的影響。

二、對縣級商業銀行發展中存在問題的認識

改革開放以來，我國的經濟不斷發展，為商業銀行的發展提供了條件。但是全球經濟危機的爆發，對我國縣級商業銀行的有序發展造成了一定的影響。

第一，縣級商業銀行大多開辦歷史較長，并在銀行業市場中占有一定的份額。他們一直沿用傳統的管理思想，對銀行創新發展的認識不足。銀行工作人員多是將工作精力放到業務風險較小、但是業務量較大的大型客戶上，對本地區中小企業的金融服務需求關注度不高。在這種經營管理思想的影響下，銀行的客戶資源受到限制，不利于銀行的發展。

第二，以傳統思想觀念指導發展的縣級商業銀行，其經營管理模式也表現得較為落后。很多的縣級商業銀行都使用“行中行”的管理模式，致使銀行各部門之間的協調、合作程度不高，工作效率低下。另外，銀行的管理組織結構也多是以行長、各級主管、業務人員幾部分組成，各項業務層層上報，極其浪費時間，這對一些業務的時效性是具有制約作用的。因此，縣級商業銀行的管理組織結構的合理性也有待考證。

第三，很多的縣級商業銀行都是以匯款、托收、貿易融資等傳統的結算方式辦理國際業務，這不僅不能滿足客戶對金融服務的需求，同時對提高國際業務水平是不利的。而部分縣級商業銀行并沒有認識到自身金融服務方式的單一以及服務質量上的欠缺，對金融產品種類的擴充效果不佳，現有金融產品的營銷策略也比較簡單，并未能以有效的宣傳手段進行業務擴展，從而制約了縣級商業銀行的進一步發展。

第四，對于金融機構來說，金融風險的預測與管理是極其重要的。縣級商業銀行作為縣級的金融機構，也必須提高對金融風險的認識，從而構建有效的金融風險控制機制、制定有效的金融風險規避措施。但是，部分縣級商業銀行在經營管理中，嚴重缺乏嚴格完善的風險控制機制與風險規避措施，不能結合自身發展情況以及銀行業市場變化形勢，盲目地進行金融產品的引進，從而增加了銀行的金融風險，使銀行的資源配置失效。

三、對縣級商業銀行發展國際業務必要性的認識

隨著我國經濟的增長以及國際貿易的發展，國內外企業對金融服務需求的不斷提高，都要求著我國商業銀行發展國際業務，以滿足國內外對金融服務的需求。對于縣級商業銀行來說，地區經濟的發展也為其帶來了巨大的商機，尤其是大批的國外企業在縣級城市投資建廠，國內企業開展國際業務，以及信貸消費、轉賬支付等跨國金融業務量的增加，都在要求著我國縣級商業銀行創新國際業務，以便為企業與個人提供優質的金融服務，從而提升自身的核心競爭力，吸引更多的客戶，促進縣級商業銀行的可持續發展。

在全球金融危機的大形勢下，金融體系必將得到重新的組建，在一定程度上，給我國縣級商業銀行的發展提供了有力條件。目前，我國銀行業市場正在不斷地改革之中，金融監管力度也在不斷加強，這對規范縣級商業銀行的經營管理活動，創新縣級商業銀行的發展是具有積極的推動作用的。因此，我國縣級商業銀行創新發展國際業務即有必然性，也有可能性。

篇（9）

手機支付發展的新模式——TSM

TSM概念。TSM是可信服務管理平臺（Trusted Service Manager）的簡稱，是一個提供應用發行管理和安全模塊管理等功能的系統。這個系統必須由實體運營機構負責運營，并根據業務特性配套有應用標準、商務模式以及相關管理辦法，以實現市場拓展、機構間關系協調和其他延伸服務，該系統具有公信力和開放性等特點。

TSM功能。根據TSM的定義，其功能主要包括三個方面，即應用發行管理、安全模塊管理和標準的制訂。應用發行管理包括：根據應用發行者的委托，按照規定的格式和安全加密要求制作支付應用數據和配套的賬戶數據；審核應用發行者提交支付應用的安全性、合法性和規范性；面向客戶承擔應用數據的查詢、備份、掛失和補辦等職責。安全模塊管理包括：控制和管理安全模塊的主控密鑰；通過空中下載（OTA）等技術方式在安全模塊中新增、變更或刪除支付應用數據和配套的賬戶數據。標準的制訂包括：制訂應用發行標準和安全模塊的標準。

TSM的應用對于手機支付業務發展的意義。其一，利用空中下載技術實現手機支付業務中多應用的加載，充分發揮IC卡的功能。TSM的核心技術空中下載可為用戶提供最大限度的自有下載應用服務，真正擺脫銀行柜面服務的約束。就傳統金融卡而言，用戶必須前往銀行柜面辦理卡片信息個人化和身份認證，即使目前現有的一些手機支付產品，也需要在用卡首次在柜面通過專用設備開通服務。TSM平臺則通過無線通信技術將銀行卡密鑰信息和客戶個人化信息，從后臺直接發送至手機的SE芯片中，完成傳統的柜面發卡功能。其他手機支付遠程應用也可通過TSM平臺實現下載。其二，TSM應用成為手機支業務發展跨行業整合的紐帶，進一步完善了手機支付業務的產業鏈結構。TSM應用的產生為手機支付業務發展注入了新的活力，使得傳統銀行業與通信運營業的合作門檻降低，信息成本迅速下降。TSM應用也將成為手機支付業務發展中的重要環節，在產業鏈中占據了重要位置。其三，給客戶帶來全新的銀行卡銷售體驗，給銀行卡市場營銷模式帶來根本性變革。TSM應用的出現將推動傳統銀行卡產業的變革，其創新的開卡、刷卡模式，將對銀行卡產業帶來很大的沖擊。以卡片為載體的支付、結算，甚至儲蓄、理財等金融服務，將全部通過TSM下載至客戶手機中，真正實現移動金融服務。客戶也將感受到前所未有的便利性，也不會再面臨柜面排隊的壓力和很多銀行卡的煩惱。

電信運營商基于TSM的手機支付業務發展策略

針對手機支付業務，發展基于SIM卡的手機支付模式，利用壟斷優勢奠定成為TSM運營平臺的基礎。電信運營商發展手機支付有其獨有的優勢，龐大的客戶資源，先天的技術博弈優勢以及相對的寡頭壟斷優勢，使得其在與銀行、第三方支付公司的產業控制中占據了優勢地位，TSM應用的出現，更為運營商提供了控制產業鏈的有力工具。目前，以中國移動為代表的手機支付發展主導運營商，已經強勢啟動TSM平臺建設工作，并與中國銀聯啟動手機支付業務TSM建設的戰略合作，通過自身SIM卡空間出租先后與浦發銀行、建設銀行以及招商銀行啟動手機支付合作，而中國移動則牢牢控制住TSM平臺建設的地位。可見，TSM應用在電信運營商發展手機支付業務戰略中占據了重要地位。

構建由自身擔當TSM運營平臺的手機支付發展規劃，定位管理和標準制定者。分析近期中國移動與各大金融機構的合作情況，我們不難發現中國移動搶占了TSM平臺的運營主導者，搶先制定了TSM運營管理標準，并利用其技術優勢提出了銀行卡空中開卡的解決方案。2012年9月，中國移動與中國銀聯的合作中，中國銀聯面向中小型銀行卡應用的TSM平臺，也只能通過中國移動的TSM運營平臺下載，這也代表著以中國移動為代表的電信運營商以控制TSM標準和平臺運營的策略正逐步實施。

采取開放式合作發展策略，整合金融機構資源，發展手機支付業務，坐享收益。回顧近兩年電信運營商在手機支付業務的發展進程，各運營商均采取開放式的合作策略，利用自身客戶規模和技術優勢，與中國銀聯以及多家銀行合作，其目的就是想利用TSM平臺成為手機支付業務發展的綜合平臺。這也讓我們想到了在互聯網領域迅速發展且已壯大的支付寶公司的發展策略。

調整手機支付業務收費策略，利用自身客戶規模和平臺身份，選擇后向收費策略。早在手機支付業務發展初期，電信運營商們就已經在思考到底是向客戶收取費用還是向產業鏈后端收費。由于手機支付業務是全新的支付模式，客戶使用習慣需要長時間的培養，受理市場發展也會隨著客戶使用習慣而逐步發展，故向客戶收取費用的可行性非常低。以中國移動為例，我們仔細分析一下，早期的2.4GHz的RF-SIM卡的發展，其通過將支付功能整合至SIM上，壟斷了企業服務通向客戶需求的渠道通路。目前，由于手機支付國家標準的確定，該產品已經停止發展。TSM應用的出現，使得被金融行業牢牢控制的13.56MHz標準的手機支付業務領域出現了變化，中國移動迅速占據TSM平臺運營者身份，結合自身客戶資源優勢，重新成為行業主導者，并表現出強烈的后向收費的發展思路。

我國商業銀行的應對策略

針對電信運營商在手機支付業務上采取的新發展策略，各商業銀行可根據客戶規模、技術開發實力、市場營銷意愿以及產業影響力等不同因素，選擇合適的應對策略。總的來說，商業銀行可以采取的應對策略主要有兩個方面：

合作策略

在手機支付領域新技術條件下，部分商業銀行可通過與運營商的合作，實現共贏。商業銀行在與運營商的合作中，首先要明確自己的目標，然后考慮怎樣合作。

從客戶規模來看，大型商業銀行擁有較多的個人客戶，其在同業競爭中處于防守狀態，它們的主要目標是維系老客戶，穩定現有的客戶規模。大型商業銀行可通過與運營商合作，實現對自身老客戶的服務增值，也可以消除其他商業銀行通過支付領域的新興產品搶奪客戶的威脅。大型商業銀行也最受運營商青睞，雙方有相對較多的共有客戶，可以非常容易的普及移動支付的概念，加之雙方強大的品牌效應，可以迅速提升產品影響力。在我國，中型商業銀行在個人客戶市場、網點服務能力以及品牌影響力方面較弱，因此，往往以通過推出新產品，蠶食銀行卡市場，并獲取客戶為目標。中型商業銀行的優勢在于公司銀行業務，而其弱勢正好是運營商的強項。以子之長，補吾之短，對于中型商業銀行來說，選擇合作策略是最佳的。但要考慮到運營商的想法，它們也有自身的業務發展目標，能否找到雙方滿意的整合點，是合作能達到共贏的關鍵。從現有市場合作情況來看，運營商不一定關注手機支付業務能帶來多大的利潤，而更看重與商業銀行一起打造與其他同業相比有絕對優勢的服務。小型商業銀行是通過服務來細分市場而產生的，比如某區域、某行業等。它們的發展策略非常靈活，動作也很快，但由于資產規模、市場均較小，無法自行搭建業務運行平臺。在這種情況下，小型商業銀行只能發揮自己的細分市場上的優勢，與運營商開展區域性合作或特定行業合作。近期，中國銀聯與中國移動開展了戰略合作，并通過中國移動的TSM可下載商業銀行的金融應用，這也為小型商業銀行提供了新的合作模式。

合作策略中的重要環節就是銀行與運營商的商務模式。商務模式沒有絕對的好與壞，只有是否適合雙方業務發展的模式。根據TSM平臺的特點和運營商采取的發展策略來看，商業銀行可選擇以下三種商務模式：

純SIM卡空間租賃模式。純SIM卡空間租賃就是運營商定制大容量的SIM或USIM卡，商業銀行通過租賃卡片空間用于加載金融應用開展合作。該模式是雙方合作最簡單的方式，商業銀行僅向運營商支付空間租賃費，其支付所得全部歸自己所有。這種模式不能發揮運營商在營銷中的作用，也無法借助運營商的客戶規模和渠道規模。

SIM卡空間租賃+手續費激勵模式。在純SIM卡空間租賃的基礎上，商業銀行可以選擇支付業務傭金的方式來激勵運營商發展支付客戶。這種模式可以通過激勵費用促使運營商對其客戶進行營銷，中小型商業銀行也可通過跨行業的方式實現客戶獲取的目標。

利潤共享模式。利潤共享也就意味著成本和收入的共享，這種模式也是銀行和運營商合作最緊密的一種。雙方共同承擔SIM卡成本，共同制定渠道激勵政策，也共同分享收入。基于TSM平臺的手機支付業務在金融應用中，商業銀行有兩種選擇方式：一種是通過中國移動話費形式收取，另一種是銀行卡運營收益分享。第一種形式，在手機支付業務發展初期推廣較困難，但可以通過特色服務來吸引，比如公交應用、優惠商戶應用等；第二種形式，商業銀行應該考慮哪些費用可以共享，哪些不能共享。根據手機支付產品結構來分析，可以包括：借記賬戶的沉淀資金、刷卡手續費，貸記賬戶的刷卡手續費、信用收益，電子現金的沉淀資金等。

競爭策略

手機支付市場將是繼互聯網支付以來的又一次革命性創新，他的替代效應等同于現在網上支付對于傳統支付領域的替代。商業銀行也應提早準備，在有條件的前提下，納入戰略發展規劃中，在未來的支付市場中占的一席之地。

客戶競爭。我國商業銀行眾多，個人客戶相對運營商而言比較分散，通過客戶規模競爭并不占優勢。但是，由于銀行業務的獨特性，各銀行的客戶信息相比運營商要完善許多，客戶與商業銀行的親密度、信賴度要遠高于運營商的。換句話說，商業銀行的客戶營銷效率要高于運營商。從支付的角度來看，商業銀行提供了客戶的基本需求，這是運營商無法替代的。

商戶競爭。我國支付市場經過近20年的發展，從金融支付到行業支付應用都已形成穩定的價值鏈。目前，我國手機支付標準已基本確定為以13.56MHz為近場交互頻率的PBOC2.0標準，市場上刷卡POS及收單市場仍在銀行業的控制中，這也為商業銀行的渠道競爭提供了有力武器。商業銀行對于商戶的掌控擁有先天優勢，可以通過銀行傳統業務的整合，提升商戶掌控力度，比如企業的融資，現金管理以及供應鏈管理等手段。

篇（10）

自從2001年加入了WTO，我們銀行業的發展面臨著巨大挑戰以及一系列的瓶頸制約，主要表現在：1、銀行管理體制嚴重束縛了銀行自身的發展。可以說，銀行業的體制改革遠遠落后于國民經濟的發展，銀行內部產權結構也存在諸多不盡合理之處，同時，銀行管理體制的落后、僵化，也進一步導致了資產效益低，盈利能力差。2、當前銀行業務主要還是屬于“分離型”，產品業務線比較狹窄，而且互不成體系。隨著社會經濟的快速發展，非銀行金融資產呈現出高越增長的態勢，顯然，此類業務的收益要明顯高于傳統業務比如儲蓄、投資、匯款之類的結算收益。正是基于此種原因，許多銀行業開始嘗試辦理以代收代付為核心的中間業務。然而由于國內銀行的無序競爭狀態，以及相關政策的原因，使得來自這類業務的收益也非常有限，而對于一些收益較高的業務如保險業務、個人金融業務和理財咨詢服務等，要么開展不是很順利，要么開展進度和規模都很有限，效果、收益不是很理想。

二、我國銀行業發展的必然趨勢

1.全能化

隨著WTO五年緩沖期的結束，一旦市場開放，大量外資、通訊、銀行、醫療、保險等等公司都會陸續進入中國。目前，銀行業的主要競爭來自國內外的金融業與非金融業的競爭，而非之前的國內同行業的競爭。就國際金融競爭而言，其主要表現為跨國銀行的競爭，尤其是對全球金融市場的爭奪，應對之一就是組建大型的全能化銀行集團。相較西方發達國家全能銀行，我國商業銀行在金融市場上根本無力與其競爭，即使是國內金融市場上外資銀行所帶來的沖擊和壓力難以與之抗衡。究其原因，主要是我國商業銀行的業務范圍比較狹窄，無法形成規模效益，難以組建大型的全能化銀行集團，這些因素都對我國商業銀行的盈利能力以及競爭力造成很大的影響。從表面上看，銀行、信托、證券以及保險等金融服務的服務對象和服務方式各不相同，但實際上，從它們在吸收資金時的契約簽訂、當條件符合時資金的歸還情況來看，并沒有實質性的不同。因此，我國商業銀行在面對即將開放的金融市場的情況下，對業務進行經營戰略調整，使其積極穩妥地向全能銀行轉變是必要的。

第一，全能銀行能降低我國銀行業的金融風險。長期以來，我國國有商業銀行資產負債結構一直相對單一，因此造成了硬債務與軟債權同時存在的嚴重局面，相較西方發達國家的全能銀行，國有商業銀行除了財務狀況差，盈利能力與其資金實力不相稱外，還一直處于高風險的運行狀態之中，凡此種種，都極大的影響了其抵御風險的能力。而全能銀行的業務范圍廣，形式多樣，有著內在的穩定性，如果利用內部補償機制來使銀行的利潤收入得到穩定，那么擴大業務領域就不啻為改善國有商業銀行財務狀況的一條行之有效的途徑。所以，在國內發展全能銀行對改善商業銀行尤其是國有商業銀行的財務狀況以及降低其金融風險有著積極的重要的現實意義。

第二，資本市場的發展需要全能銀行。改革開放以來，尤其是近年，隨著我國資本市場迅猛的發展，商業銀行的生存與發展也受到了其極大的影響。其具體影響在于：首先是投資的渠道多元化，由此導致儲蓄存款向資本市場的分流；其次，企業的融資渠道多元化以及對資本市場直接融資的依賴性，導致銀行資產結構不對稱，對現有的銀行資產業務規模造成了強勁的沖擊；再者，對商業銀行的獲利空間造成影響，使其獲利空間日漸縮小，增加了商業銀行的金融風險。在資本市場的強勁沖擊下，向全能銀行發展，是我國商業銀行調整發展的方向。

2.信息化、網絡化

與西方發達國家的銀行信息化發展相比，我國銀行信息化建設起步晚，在銀行信息化方面與發達國家也存在許多大大小小的差距。但是，在人民銀行的領導下，經過差不多20年的建設，在各種類型的商業銀行（包括四大國有商業銀行）的共同努力下，我國銀行在信息化戰略上成績顯著，商業銀行的現代化改造基本得以實現，完成了數據大集中，這標志著信息化創新的開始。

與之同時，銀行業的相關部門在技術創新的基礎上對組織結構調整加強了力度，對業務風險以及技術風險加強了管理，使內部的控制機制得到完善；除此之外，通過對客戶關系的管理的強化，使銀行信息化從之前的以業務為中心到現在以客戶為中心的轉變得以實現；將信息技術對傳統業務過程進行集成、優化進行創造性的運用，實現了信息的共享、資源的整合以及資源的綜合利用，將銀行的各項作用集中起來，進行優勢互補，將資源統一進行調配，為銀行的客戶開發、職能管理、綜合理財、客戶服務、風險防范等建立了堅實的基礎。

三、我國銀行業發展的戰略選擇

發展全能銀行，在我國商業銀行中勢在必行，其在戰略上的選擇主要有：

1.在現行的法律框架內拓展銀行業務。第一，我國現行的商業銀行法目前并沒有限制我國銀行在境外經營的業務范圍，因此，中資銀行境外分支機構可以發展全能銀行業務，比如說從事投資銀行業務、保險業務、向非銀行金融機構和企業投資等。第二，現行商業銀行法并不禁止我國商業銀行從事部分投資銀行業務以及部分保險業務。因此，商業銀行應該把握這個機會將業務（比如說金融債券，發行、兌付、承銷政府債券，買賣政府債券，保險業務等）開展好，使銀行資產結構得以改善、增大收益，增強抵抗風險的能力。第三，我國現行商業銀行法允許我國商業銀行參與從事金融創新以及與資本有關的中間業務，因此商業銀行可以從事與資本市場有關的一些業務（比如說，項目融資、資金結算與清算、客戶理財、基金資產管理、企業評級以及項目評估等）。積極創造條件，

2.全能銀行進行試點，為銀行業務全能化創造有利條件并為之做好充分的準備。自加入WTO后，我國分離型銀行制度因國家間開放銀行、證券、保險市場以及西方發達國家的全能銀行制度的影響，不可避免受到了強烈的沖擊。因而在全面開放金融市場前，我國金融業必須要做好與國際金融接軌的準備。比如說，確立某家在外推行全能銀行業務較成功的商業銀行為試點，準許其全面推行全能銀行業務，一方面允許其在境內外并購投資銀行、證券機構等，形成較完整的機構網絡體系，以利于開辦全能銀行業務另一方面要求其根據業務發展特點建立完善的內部控制體系，探索全能銀行的內控機制。同時，中國人民銀行按審慎原則對其進行嚴格監管，積累全能銀行的監管經驗，在試點階段，可實行商業銀行業務、證券業務分立帳目，并分別由中國人民銀行和證券監督委員會進行監管;在監管機構監管能力提高、相互協調配合加強、整個系統風險控制日趨完善的前提下，逐漸向統一監管過渡。隨著我國實施全能銀行基本條件的逐步成熟，在試點成功的基礎上，我國商業銀行將全面實現全能化經營。

3.重視發展網上金融服務以及加強技術風險防范。網絡銀行不僅是互聯網在銀行業務上的重要應用，而且還是銀行業自身業務在互聯網上的延伸，同時也是當今金融創新領域的重要內容。網絡銀行發展到今天，極大地便利了人們的消費需求，發展前景極為可觀。正是網絡銀行的這種快速便捷金融服務，銀行與銀行之間展開了激烈的競爭。我們同樣也要看到，網絡銀行將銀行的業務系統暴露在互聯網面前，這種新的技術風險和金融風險的挑戰是極其嚴峻的。與此同時，互聯網上層出不窮的安全威脅手段不斷涌現，到目前為止還沒有哪個國家能夠使用有效的、事前的技術手段防范病毒、黑客、等金融作案事件的發生。網上銀行的安全性已經成為一個重要課題。如何加強技術風險防范，如何進一步加強銀行業的金融安全性，將成為今后銀行業發展必須面臨和解決的核心議題。

參考文獻：

篇（11）

首先，從資產規模方面看，截至20__年底，資產規模超過20__億元的城市商業銀行有兩家，分別為上海銀行和北京銀行，在中國所有銀行中排名第14位和第15位，并躋身于全球500家大銀行之列，甚至超過了一些全國性股份制銀行；此外，資產規模在500億元至1000億元之間的城市商業銀行有2家；資產規模在100億元到500億元之間的有28家；資產規模在100億元以下的有81家。其中，最大的上海銀行資產規模為2198億元；最小一家資產規模僅為10億元左右，前者為后者的200倍還多。從表1可以看到，20__年底，資產規模最大的十家城市商業銀行的資產占比達到了45左右，體現了較高的集中度。

其次，在資產質量方面，根據銀監會公布的數據，截至20__年9月底，按五級分類，城市商業銀行整體的不良貸款余額為1027.1億元，不良率為9.74。動態地看，城市商業銀行目前的不良率較歷史最高點的34.32已經下降了近25個百分點，資產質量改善相當明顯。不過，若從橫向來比較，在幾類主要的銀行中，城市商業銀行的不良率只是略低于國有商業銀行，而遠高于股份制商業銀行和外資銀行，總體資產質量仍需進一步提高。而且，各家銀行之間的不良率差距相當明顯。在113家城市商業銀行中，兩家最大銀行的平均不良貸款率在5左右，在主要銀行中均居中上水平；60家經營狀況基本正常的銀行平均不良貸款率為6.7；35家風險較大類銀行，平均不良貸款率為23.41；而16家高風險類銀行平均不良貸款率為43.9。可見，有相當一部分城市商業銀行的資產質量相當差。而與此同時，絕大多數城市商業銀行出于利潤方面的考慮，所計提的撥備并不充分。這進一步加大了其經營上的風險。

第三，從資本實力來看，不同商業銀行之間也存在著很大的差異。在目前的條件下，由于都未上市，城市商業銀行補充核心資本金的渠道只有利潤留存和增資擴股這兩條。一些發達地區的城市商業銀行，由于能得到當地政府的有力支持，同時引入了境外戰略投資者，其資本實力有明顯提高。截至目前，已先后有6家銀行引入了外資，在獲得資本金補充的同時，也通過外資股東的加入，在一定程度上優化了治理結構(參見表2)。而對大多數城市商業銀行來說，由于經營業績相對較差，單靠利潤留存難以滿足核心資本補充的需要，而同時，其相對糟糕的財務狀況又難以引起投資者的興趣。

在附屬資本補充方面，銀監會頒布的《商業銀行資本充足率管理辦法》對商業銀行發行次級債規定了較為嚴格的條件。一些資質較好的城市商業銀行，由于其經營狀況良好，達到了發行次級債的各項要求，已經開始通過發行次級債來籌集附屬資本，由此拓寬了資本金補充渠道。20__年，上海銀行率先以私募方式發行了30億元次級債，南京市商業銀行則于20__年11月率先在銀行間市場公開發行了8億元次級債。不過，對于相當多的城市商業銀行來說，目前還難以達到監管要求，進而也就無法利用次級債發行來補充附屬資本。

上述這些情況意味著，有相當部分的城市商業銀行將不可避免地陷入資本金補充的困境，可能難以在規定時限內達到監管要求。而且，更為重要的是，資本金是銀行用于對抗未知風險的重要手段，資本金補充渠道的匱乏以及其自身較為糟糕的資產質量，預示著這些銀行未來的發展前景不容樂觀。

城市商業銀行之間所存在的兩極分化的現實，意味著其變革路徑必然會體現出多樣性。而且，由于出于化解地方金融風險的考慮，監管當局在城市商業銀行組建之時曾規定，地方財政對其持股比例在30左右，單個法人股東的持股比例不得超過10，單個自然人持股比例不能超過總股本的2，從而造成地方政府事實上對城市商業銀行的控制。這也意味著，由于地方政府的取向不同，也將會導致不同城市商業銀行改革路徑上的差異，這進一步增加了城市商業銀行發展路徑的復雜性。

總的說來，對于那些資產規模較大，組織管理架構較為完善且在當地市場已經獲得了較大市場份額的城市商業銀行來說，突破現有的市場準入約束，爭取更大的發展空間，進一步提升市場地位，已經成為其相當迫切的選擇。與全國性商業銀行相比，目前監管部門對城市商業銀行依然保留著一些市場準入的限制，不允許城市商業銀行開展某些業務。這直接限制了城市商業銀行的業務創新能力，導致其資產結構相對單一，難以實現業務結構和收入結構的優化。

當然，就目前來看，對城市商業銀行最為重要的市場準入限制，還是來自于對其經營地域的限制。城市商業銀行成立之初，其經營活動就被限制在所在城市。當然，從當時的經濟金融環境和防范風險的角度考慮，單一城市制的經營模式是必要的。在成立城市商業銀行之前，大多數中心城市都擁有數十家城市信用社，而其中大多數都經營不善，面臨不良資產嚴重、管理混亂、風險失控等問題，處于破產邊緣。可以說，城市商業銀行是在一個爛攤子的基礎上建成的，其成立初期的任務在于防范和化解風險，而非規模和地域擴張。不過，在經過若干年的發展之后，對那些經營狀況良好，業已形成較大規模的城市商業銀行來說，經營的地域限制的缺陷正在不斷顯現出來。

首先，具體到某個城市而言，其經濟結構大多相對單一，經濟總量的絕大部分可能就集中在少數幾個產業上。在經營地域受限的情況下，城市商業銀行的資金勢必集中到這些產業上，造成貸款的行業集中度、客戶集中度偏高，貸款組合由此面臨較大的系統性風險。一旦宏觀經濟出現波動，就可能遭受較大的損失。對于那些資產規模較大的銀行來說，這種風險的集聚不僅意味著自身較大的損失，而且還有可能對整個金融系統的穩定產生沖擊。

其次，在經濟相對發達的中心城市，資金的跨地區流動日益頻繁，客戶對銀行服務和產品的要求也日益多元化，尤其是需要商業銀行能夠跨區域為其提供金融服務。而不論是資金的流入還是流出，都需要一個跨區域的服務通道。經營地域的限制，會直接影響城市商業銀行的市場競爭力。由于這些經濟發達的中心城市，往往也是全國性商業銀行和外資銀行重點開拓的市場，因此，這些地區城市商業銀行極其渴望突破既有的地域限制，成為全國性商業銀行，以獲得與競爭對手相同的競爭條件。

由此看來，放開經營業務范圍的限制，允許一些城市商業銀行通過新設分支機構或兼并收購來實現進行直接的跨區域經營，是監管當局一個必然的選擇。不過，也應該看到的是，在增強城市商業銀行的競爭能力，降低貸款組合系統風險的同時，直接的跨區經營也會給城市商業銀行帶來新的風險。新市場環境所存在的不確定性，以及由于異地分支機構成立所導致的管理鏈條加長，都會給銀行帶來新的風險因素， 絕大多數的城市商業銀行自身的風險控制能力恐怕都難以達到要求。因此，對于城市商業銀行的直接跨區經營的放開，不應該成為普遍的范式，而只能局限于少數資產規模較大，風險管理和抵抗能力較強的城市商業銀行。