緒論：寫作既是個人情感的抒發(fā)，也是對學術真理的探索，歡迎閱讀由發(fā)表云整理的11篇創(chuàng)業(yè)風險與防范措施范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發(fā)。

篇（1）

中圖分類號：G473.8 文獻標識碼： A 文章編號： 10074074(2011)06014104

作者簡介：王 鋒（1976-），男，湖南桑植人，吉首大學學生工作部政工師。

一、創(chuàng)業(yè)風險的提出

美國著名創(chuàng)業(yè)學專家Timmons在其提出的Timmons創(chuàng)業(yè)模型中認為，創(chuàng)業(yè)過程就是創(chuàng)業(yè)機會、資源、團隊之間高度配置適當?shù)膭討B(tài)平衡過程。但隨著時空的變遷、機會模糊、市場不確定性、資本市場風險及外在環(huán)境等因素的沖擊，這三個要素也會因為相對地位的變化而產(chǎn)生失衡的現(xiàn)象。這種失衡現(xiàn)象稱為創(chuàng)業(yè)風險。對于風險的理解，一般有兩個角度，一是強調了風險表現(xiàn)為結果的不確定性，一是強調為損失的不確定性。前者屬于廣義上的風險，說明未來利潤多寡的不確定性，可能是獲利(正利潤)、損失(負利潤)或者無損失也無獲利(零利潤)；后者屬于狹義上的風險，只能表現(xiàn)為損失，沒有獲利的可能性。風險的核心含義是“未來結果的不確定性或損失”。如果采取適當?shù)姆婪恫呗允蛊茐幕驌p失的概率不會出現(xiàn)，或者說在智慧認知和理性判斷的基礎上，繼而采取及時而有效的防范措施，那么風險可能帶來機會，由此進一步延伸的意義，不僅僅是規(guī)避了風險，可能還會帶來比例不等的收益，有時風險越大，回報越高、機會越大。因此如何判斷風險、選擇風險、規(guī)避風險繼而運用風險，在風險中尋求機會創(chuàng)造收益，意義將更加深遠而重大。鑒于此，大學生創(chuàng)業(yè)風險是指在大學生創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)業(yè)過程中，因創(chuàng)業(yè)環(huán)境的多變性和不確定性，創(chuàng)業(yè)機會的復雜性，創(chuàng)業(yè)企業(yè)的多樣性，大學生創(chuàng)業(yè)者及其創(chuàng)業(yè)團隊的能力不足，以及創(chuàng)業(yè)投資者實力有限等因素而導致創(chuàng)業(yè)結果的不確定性。

二、創(chuàng)業(yè)風險的識別及方法

既然創(chuàng)業(yè)風險是創(chuàng)業(yè)過程中不可避免的現(xiàn)象，那么直面風險并化解之，是創(chuàng)業(yè)過程中的重要任務。風險識別是應對一切風險的基礎，只有識別了風險才可能有化解的機會。同時風險也是一種機會，應該開拓、提高它積極的作用。（一） 樹立正確的創(chuàng)業(yè)風險意識

創(chuàng)業(yè)風險識別是大學生創(chuàng)業(yè)者依據(jù)企業(yè)活動，對創(chuàng)業(yè)企業(yè)面臨的現(xiàn)實以及潛在風險運用各種方法加以判斷、歸類并鑒定風險性質的過程。大學生創(chuàng)業(yè)者都必須掌握風險識別的能力，并不斷提高這種能力。作為大學生創(chuàng)業(yè)者，應該正確樹立識別企業(yè)風險的基本理念，具備以下意識（1）未雨綢繆的觀念。創(chuàng)業(yè)風險需要大學生創(chuàng)業(yè)者通過創(chuàng)業(yè)活動的跡象、信息歸類，認知風險產(chǎn)生的原因和條件，不僅要識別風險所面臨的性質及可能的后果，更重要的是(也是最困難的)是識別創(chuàng)業(yè)過程中各種潛在的風險，為采取有效措施提供依據(jù)。（2）有備無患的意識。創(chuàng)業(yè)風險的出現(xiàn)是正常的，帶來一些損失也是正常的，既不能怨天尤人，也不能驕兵輕敵。關鍵的問題是要密切監(jiān)視風險，減少損失，化解不利，甚至轉化為盈利的機會。（3）實事求是的精神。雖然風險識別是一個主觀過程，但是必須遵循客觀規(guī)律。風險識別十分復雜而細致，應按照一定的程序、標準、方法科學有序系統(tǒng)地分析各種現(xiàn)象，對企業(yè)的面臨的風險作出實事求是的評估。（4）持之以恒的思想。由于創(chuàng)業(yè)風險伴隨著整個創(chuàng)業(yè)過程，同時風險具有可變性和相關性的特點，所以大學生創(chuàng)業(yè)者必須要有“持久戰(zhàn)”的準備。風險的識別工作應該是連續(xù)地、系統(tǒng)地進行，并成為企業(yè)一項持續(xù)性、制度化的工作。發(fā)現(xiàn)和識別風險，是為了防范和控制風險。如果大學生創(chuàng)業(yè)者在企業(yè)未發(fā)生損失之前就能夠識別風險發(fā)生的可能性，那么這個風險是可能被管理的，因此風險識別是進行風險管理的基點。

（二） 創(chuàng)業(yè)風險的類型

按照風險產(chǎn)生的原因進行劃分，創(chuàng)業(yè)風險一般可分為主觀創(chuàng)業(yè)風險和客觀創(chuàng)業(yè)風險。按照創(chuàng)業(yè)風險的內容劃分，創(chuàng)業(yè)風險可分為技術風險、政策風險、市場風險、生產(chǎn)風險、管理風險和其他風險等。（1）技術風險是指大學生創(chuàng)業(yè)者經(jīng)常以其自主知識產(chǎn)權開發(fā)生產(chǎn)等方式創(chuàng)立科技創(chuàng)新性企業(yè)，技術含量高、投資風險大。因為技術成功、技術前景、產(chǎn)品生產(chǎn)、技術效果及技術壽命等眾多不確定性因素，使得技術很容易在市場競爭中喪失優(yōu)越性乃至被淘汰，引發(fā)投資貶值或投資失敗。（2）政策風險是指生產(chǎn)產(chǎn)品或生產(chǎn)技術不符合國家或地方的環(huán)保政策、能源政策、科技政策等等，或因為海關限制，無法獲得產(chǎn)品、生產(chǎn)設備、輔助材料、技術方法的進口許可等等。（3）市場風險是指市場情況的不確定性可能帶來的損失。主要表現(xiàn)為市場接受能力、市場接受時間、產(chǎn)品擴散速度和競爭能力的不確定性。生產(chǎn)新產(chǎn)品的企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期往往缺少資金和強大的銷售系統(tǒng)，能否在短時間內占領市場都有待于時間的考驗，大學生創(chuàng)業(yè)者在短時間內很難準確估計市場能否接受及接受的數(shù)量。（4）生產(chǎn)風險是指主要表現(xiàn)在企業(yè)在生產(chǎn)過程中，因為生產(chǎn)工藝的不合理或現(xiàn)有工藝落后導致難以實現(xiàn)大批量生產(chǎn)；原材料供應短缺、生產(chǎn)周期過長或生產(chǎn)成本過高；產(chǎn)品檢測手段落后，產(chǎn)品質量難以保證等等。（5）管理風險是指因創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理不善產(chǎn)生的風險。大學生因為管理企業(yè)經(jīng)驗的缺乏而導致的管理制度風險、人力資源管理風險、營銷管理風險等等。當創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展到一定程度上以后，對企業(yè)管理的需要就日漸凸顯，管理不善會導致內部消耗巨大、重要員工流失、產(chǎn)品銷售不暢等一系列風險事件的發(fā)生。6.其他風險主要指創(chuàng)建一個成功的企業(yè)，不僅需要具有良好前景的項目、足夠的資金、優(yōu)秀的管理等不可或缺的條件。企業(yè)作為組織本身是在宏觀的外部環(huán)境中活動的，宏觀環(huán)境中的自然地理因素、人口構成流動因素、技術革新因素、政治與法律因素、社會文化因素等導致既可為企業(yè)的生存和發(fā)展提供了機會，也會對企業(yè)造成潛在或直接的威脅。創(chuàng)業(yè)風險種類繁多，貫穿并交織于整個創(chuàng)業(yè)過程，但是這些風險具有一些共同的特征：如創(chuàng)業(yè)本身就是一個識別風險和應付風險的過程，風險的出現(xiàn)是不以人的意志為轉移的，所以創(chuàng)業(yè)風險的存在是客觀的；創(chuàng)業(yè)所依賴的影響因素具有不確定性，它們不斷變化、發(fā)展甚至變得難以預料，造成創(chuàng)業(yè)風險的不確定性；創(chuàng)業(yè)有著成功或失敗的兩種可能性，創(chuàng)業(yè)風險具有盈利或虧損的雙重性；隨著影響創(chuàng)業(yè)因素的變化，創(chuàng)業(yè)風險的大小、性質和程度也會發(fā)生變化；另外創(chuàng)業(yè)風險與大學生創(chuàng)業(yè)者的行為緊密相連，同一風險采取不同的策略，將會出現(xiàn)不同的結果。

（三）創(chuàng)業(yè)風險評估技術

大學生創(chuàng)業(yè)者要系統(tǒng)、科學、全面和準確地對企業(yè)的總體風險，需要一定的專業(yè)知識，必須根據(jù)不同性質與條件，按照一定的途徑，運用一定的方法，或者借助一定的工具來實施。比較重要的風險識別評估的技術包括：SWOT分析法、ATA事故樹分析法、模糊綜合評價法、AHP層析分析法等。

1.SWOT分析法。SWOT方法指列出企業(yè)可能面臨的各種風險，并將這些風險與大學生的創(chuàng)業(yè)活動聯(lián)系起來考察，以發(fā)現(xiàn)各種潛在的危險。風險涉及創(chuàng)業(yè)企業(yè)的所有資源，包括實物、金融、無形資產(chǎn)等，盡可能列出創(chuàng)業(yè)企業(yè)需要的其他設施、條件，以及企業(yè)的宏觀環(huán)境（自然、社會、政治、法律和經(jīng)濟等）和微觀環(huán)境（投資者、消費者、供應商、政府部門和競爭者等）。通過對上述因素的分析，明確企業(yè)面臨的機會及威脅，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的優(yōu)勢與劣勢，采取相應對策。

2. ATA事故樹分析法。ATA事故樹方法，指利用邏輯關系、因果關系以及事物發(fā)展的規(guī)律性等，運用邏輯推理，對創(chuàng)業(yè)中涉及的主要風險事件，按時間順序和事件的成功或失敗因素組合在一起，確定系統(tǒng)最后的狀態(tài)，發(fā)現(xiàn)風險產(chǎn)生的原因及條件。本方法有利于對各種系統(tǒng)性危險進行識別和評價，了解創(chuàng)業(yè)過程中風險的動態(tài)變化。

3.模糊綜合評價法。由于有創(chuàng)業(yè)過程中隨機事件的是否發(fā)生的不確定性和企業(yè)本身狀態(tài)的不模糊性。在這種認知不確定的狀態(tài)下，基于模糊數(shù)學的隸屬度理論把定性評價轉化為定量評價，即用模糊數(shù)學對受到多種因素制約的事物或對象做出一個總體的評價，再分別確定個因素的權重和隸屬度向量，獲得模糊評判矩陣，最后進行歸一化的模糊運算并得到模糊評價的綜合結果。它具有結果清晰，系統(tǒng)性強的特點，能較好地解決模糊的、難以量化及非確定性情境下企業(yè)風險識別及評價問題。

4.AHP層次分析法。層次分析法是決策者對復雜系統(tǒng)的決策思維過程模型化、數(shù)量化，定性與定量相結合的決策分析方法。該方法按企業(yè)風險的性質和企業(yè)的總目標將此問題分解成不同層次，分為最低層（供決策的方案、措施等），相對于最高層（總目標）的相對重要性權值的確定或相對優(yōu)劣次序的排序并構建多層次的分析模型。有利于降低信息不對稱、信息不足對企業(yè)帶來的風險。在運用上述評估技術時首先要通過調查、問訊、現(xiàn)場考察等途徑獲得；其次，需要敏銳的觀察和科學的分析對各類數(shù)據(jù)及現(xiàn)象作出處理。根據(jù)對于信息的分析結果，確定風險或潛在風險的范圍。根據(jù)量化結果，運用定量分析、定性分析、假設、模擬等方法，進行風險影響檢驗評估，預計可能發(fā)生的后果，最后提出方案選擇及確定處理風險的方法和行動方案避免損失時間、精力和資源。

三、創(chuàng)業(yè)各階段風險與防范策略

風險貫穿于整個創(chuàng)業(yè)過程，各個階段的創(chuàng)業(yè)風險既有共同的特征，也有自身獨特的特征。創(chuàng)業(yè)風險在各個階段的表現(xiàn)形式也各不相同，所以應對和化解風險的方法和手段也不盡相同。筆者根據(jù)不同創(chuàng)業(yè)階段所面臨的風險，針對性的提出了風險識別與評估分析方法，并從大學生創(chuàng)業(yè)促進體系的主體層面如大學生創(chuàng)業(yè)者自身、高校、政府等方面提出了相應的防范策略。

（一） 創(chuàng)業(yè)準備階段的風險與防范

創(chuàng)業(yè)準備是指在打算創(chuàng)業(yè)到創(chuàng)業(yè)初期的這個階段。這一階段所存在的風險主要體現(xiàn)在市場風險、技術風險、政策風險等方面。本階段損失的風險達到60%以上。例如產(chǎn)品如何從構想、概念或初始形態(tài)發(fā)展成產(chǎn)品；企業(yè)人員較少，只有創(chuàng)業(yè)者或少數(shù)幾個技術人員，沒有或沒有勝任的管理人員；未進行充分的市場調研；大學生創(chuàng)業(yè)還未充分理解政府關于大學生創(chuàng)業(yè)的扶持政策及要求等等。在實施相應的風險防范策略時，企業(yè)可采用模糊綜合評判法和AHP層次分析法進行分析。從大學生創(chuàng)業(yè)者個體層面上主要是增強學生個體的創(chuàng)業(yè)風險識別能力、創(chuàng)業(yè)興趣激發(fā)等。根據(jù)ScottA.Shane的觀點，信息在創(chuàng)業(yè)者機會風險識別中起了核心作用，大學生創(chuàng)業(yè)者需要擁有從新角度看問題的能力和識別有價值想法的能力、廣博的知識基礎、適當?shù)乃季S方式等等；從高校層面來看，高校在創(chuàng)業(yè)準備階段可通過創(chuàng)業(yè)課程、創(chuàng)業(yè)競賽等教學訓練活動，引導和幫助大學生學習創(chuàng)業(yè)知識、培養(yǎng)創(chuàng)業(yè)意識和創(chuàng)業(yè)思維、提高創(chuàng)新能力，促使更多的學生掌握創(chuàng)業(yè)技能。如吉首大學把“職業(yè)價值觀自測量表”和“霍蘭德職業(yè)人格能力測驗量表”引入課堂，進一步幫助學生發(fā)現(xiàn)和確定自己的職業(yè)興趣和能力特長，從而使學生科學地作出職業(yè)規(guī)劃。為使講授內容在更大范圍推廣，講師團成員將教案進行整理編撰成適合本校實際情況的特色教材《大學生學習與謀職指南》，為學生提供系統(tǒng)的創(chuàng)業(yè)教育。另外高校還可以通過獎勵、允許休學創(chuàng)業(yè)等辦法鼓勵學生創(chuàng)業(yè)；政府層面在這個階段應加大指定創(chuàng)業(yè)機會、創(chuàng)業(yè)技能、創(chuàng)業(yè)激勵方面的政策并加大宣傳和普及力度，創(chuàng)造良好的創(chuàng)業(yè)環(huán)境以使?jié)撛诘膭?chuàng)業(yè)者大學生能得到創(chuàng)業(yè)所需的各種資源。

（二） 創(chuàng)業(yè)初級階段的風險與防范

在創(chuàng)業(yè)初級階段，大學生創(chuàng)業(yè)者要把具有潛在商業(yè)價值的創(chuàng)新或商機通過設立企業(yè)變成現(xiàn)實。在這一過程中，企業(yè)面臨的威脅主要來自技術風險、市場風險、生產(chǎn)風險和管理風險等。企業(yè)開始制造生產(chǎn)少量產(chǎn)品，一方面是通過實驗進一步試排除技術風險；另一方面要進入市場試銷、接受市場的檢驗與信息反饋。開始生產(chǎn)時，因技術或規(guī)模的原因，生產(chǎn)成本往往較高，產(chǎn)品市場競爭力不足；短期內無法迅速擴展市場至預期水平；加之一些預料之外的因素等；創(chuàng)業(yè)者無法有效管理、無法吸引優(yōu)秀經(jīng)理人等原因，損失的風險在50%左右。在實施相應的風險防范策略時，適宜采用SWOT分析法和ATA事故樹分析法去評估創(chuàng)業(yè)初期所面臨的風險與機遇。資源獲取和整合能力對大學生創(chuàng)業(yè)者至關重要，創(chuàng)業(yè)者必須要快速獲取并整合實際創(chuàng)辦一家企業(yè)所需的信息資源、人力資源和財務資源；高校可以通過創(chuàng)業(yè)沙龍、創(chuàng)業(yè)基金、創(chuàng)業(yè)聯(lián)盟等形式幫助大學生創(chuàng)業(yè)者建立優(yōu)勢互補的創(chuàng)業(yè)團隊，同時為創(chuàng)業(yè)學生提供資金支持或貸款擔保，利用高校科技園提供孵化服務等等，比如吉首大學在湖南省內高校中率先建立SIYB培訓基地，開展了SIYB（創(chuàng)辦你的企業(yè)）創(chuàng)業(yè)項目沙龍式培訓。它包括“產(chǎn)生你的企業(yè)想法”（Generate Your Business Idea-GYB）、“創(chuàng)辦你的企業(yè)”(Start Your Business-YB)、“改善你的企業(yè)”(Improve Your Business-IYB)、“擴大你的企業(yè)”（Expand Your Business-EYB）四個部分，完全模擬創(chuàng)業(yè)實際過程演繹并合理設計案例，突出培訓內容的針對性和實用性；政府方面在這個階段首先要為新創(chuàng)企業(yè)在登記注冊、信息服務、勞動用工、社會保障、稅收政策、企業(yè)融資等方面提供法律保障。如2003年1月1日正式施行的《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》，是我國制定的扶持和促進中小企業(yè)發(fā)展的第一部專門法律。

（三） 創(chuàng)業(yè)成長階段的風險與防范

篇（2）

隨著現(xiàn)代化工業(yè)的發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營受內外部環(huán)境影響越來越大，企業(yè)管理也越來越趨于復雜化，如何實施有效的內部控制來提高運營效果、防范運營風險成為企業(yè)經(jīng)營面臨的重要課題。

一、我國企業(yè)的內控管理現(xiàn)狀

我國企業(yè)管理尚處于發(fā)展階段，還存在很多問題，主要表現(xiàn)在：

內部控制環(huán)境不健全，管理基礎薄弱，無法有效預見和控制經(jīng)營風險。多數(shù)企業(yè)按要求建立了制度和流程，但實際可操作性差，執(zhí)行力低，效果較差。

缺乏協(xié)調機制，權責不明確。很多企業(yè)職責分工不明確，管理鏈條長、流程不清晰，人員變化快，數(shù)據(jù)不統(tǒng)一，缺乏有效的信息溝通，運營效率低，經(jīng)營風險高。

缺乏有效的風險防范系統(tǒng)。很多企業(yè)風險防范意識薄弱，風險評估和防范措施主要由部分管理部門甚至是一般工作人員完成，判斷標準不明確，管理措施存在局限性，導致風險失控。

監(jiān)督機制不健全。許多企業(yè)內部稽查、評價制度不完善，導致監(jiān)督工作難以落到實處。董事會機構缺少必要的常設機構，或者董事會就是半個經(jīng)營班子，經(jīng)理層的決策就是董事會的決策，缺乏牽制和監(jiān)督。

二、內部控制建設的必要性

(一)外部監(jiān)管的規(guī)范，要求企業(yè)必須重視內控管理

財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會在聯(lián)合《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》基礎上，于2010年4月又聯(lián)合了《企業(yè)內部控制配套指引》，要求自2011年1月1日起首先在境內外同時上市的公司施行，自2012年1月1日起擴大到在上交所、深交所主板上市的公司施行；在此基礎上，擇機在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司施行。這就要求企業(yè)單位必須重視內控管理，并采取切實有效的方法加快內控建設。

(二)當前的經(jīng)營環(huán)境要求企業(yè)必須建立風險管理體系

2008年以來，由美國次級貸引發(fā)的全球金融危機，進而影響到實體經(jīng)濟的衰退，將使企業(yè)進一步認識到內部控制和風險管理的重要性，帶來企業(yè)管理理論新一輪的改革和深化。

三、運用全面預算管理工具加強內部風險控制

內部控制理論發(fā)展大體上經(jīng)歷了內部牽制、內部控制制度、內部控制結構、內部控制整體框架、企業(yè)風險管理框架五個階段。當前的風險管理框架理論，是在2004年在美國COSO委員會頒布的《企業(yè)風險管理整體框架》（ERM）中提出的，把企業(yè)內部控制提升到企業(yè)風險管理階段，管理內容擴展到相互關聯(lián)的八個要素：內部環(huán)境、目標設定、事項識別、風險評估、風險反應、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控等。

從內部控制理論進程演變來看，內部控制內涵逐步擴展，內容不斷豐富，管理思想從財務活動逐步擴展到整個經(jīng)營過程，從經(jīng)營活動擴展到戰(zhàn)略目標管理，從內部環(huán)境分析擴展到外部風險應對，從過程控制擴展到事前管理（風險識別），將全員、全過程管理思想逐步深化。其管理內涵基本與當代全面預算管理內容一致。

全面預算管理自上個世紀20年代在美國的通用電氣、杜邦、通用汽車公司產(chǎn)生，通過業(yè)務、資金、信息、人才的整合，明確適度的分權授權，戰(zhàn)略驅動的業(yè)績評價等，來實現(xiàn)企業(yè)的資源合理配置，進而對作業(yè)協(xié)同、戰(zhàn)略貫徹、經(jīng)營現(xiàn)狀與價值增長等方面的最終決策提供支持，是兼具控制、激勵、評價等諸多功能的一種綜合貫徹企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的管理工具，是為數(shù)不多的幾個能把企業(yè)的所有關鍵問題融合于一個體系之中的管理控制方法之一。

首先，全面預算與企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃密切相關，預算目標一般由董事會制定，代表出資人的利益，是企業(yè)戰(zhàn)略目標在短期內經(jīng)營活動中的具體體現(xiàn)，一般涉及利潤目標、規(guī)模目標、投資目標、成本控制目標、資源分配目標等，是內控管理中價值創(chuàng)造、資產(chǎn)安全、風險可控等活動的終極目標。因此，制定切實可行的預算目標是實現(xiàn)控制目標的基礎。

其次，全面預算管理涉及企業(yè)的生產(chǎn)、銷售、研發(fā)、投資等各個環(huán)節(jié)，與企業(yè)內外部環(huán)境密切相關，要求企業(yè)必須對各項影響因素進行充分了解和評估，建立動態(tài)的風險識別和分析系統(tǒng)，制定風險控制目標和應對措施，并在預算執(zhí)行過程中貫徹推行。預算編制對宏觀形勢、行業(yè)趨勢、成本承受能力等活動研究的越透，預算的執(zhí)行力、穩(wěn)健度就越高，企業(yè)面臨的風險就越小。

其三，全面預算在目標既定的前提下，需要對目標進行再細化、對數(shù)據(jù)進行再明確、對任務進行再分解、對資源進行再分配，需要管理層對企業(yè)內部環(huán)境進行梳理優(yōu)化，完善治理結構、權責分工、人力政策、內部監(jiān)督等管理程序。制度健全、管理高效、信息通暢的內控環(huán)境能促進預算目標的落實和各項預算工作的順利開展，反過來，全面預算編制過程也能發(fā)現(xiàn)內控管理的缺項和薄弱環(huán)節(jié)，從而推動風險點控制和內部環(huán)境的改善。

其四，全面預算編制過程中，需要上報、質詢、確定等一個溝通過程，在執(zhí)行過程中，需要對完成結果確認、與目標對比分析、確定糾偏方案等實施必要的控制，兩者都需要以經(jīng)營信息為橋梁，在各部門、各管理層之間實現(xiàn)傳遞，在上傳下達的過程中，基本就實現(xiàn)了風險點發(fā)現(xiàn)、防范措施制定、整改措施下達等風險控制的目的。

其五，全面預算管理要求企業(yè)必須建立監(jiān)控評價體系，需要進行信息歸集和分析，需要開展業(yè)績評價和薪酬考核，需要對管理過程審計監(jiān)督。只有形成不同面、多方位的協(xié)同管控機制，才能將預算評價做到合理、可行，實現(xiàn)獎懲分明，確保經(jīng)營風險可知、可控、可承受。

篇（3）

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，國家政策鼓勵自主創(chuàng)業(yè)，使得中職學生對自主創(chuàng)業(yè)有著濃厚的興趣，但是以目前的經(jīng)濟環(huán)境來看，除了具備一些創(chuàng)業(yè)者的應該有的能力和素質意外，還需要增強對創(chuàng)業(yè)中出現(xiàn)的風險和風險的防范的意識，從而減輕中職學生創(chuàng)業(yè)的風險。中職學生有思維活躍、自我意識強，渴望財富的積累和事業(yè)的成功，但由于缺少經(jīng)驗，能力不足，意識偏差等原因，導致創(chuàng)業(yè)成功率明顯偏低。根據(jù)調查數(shù)據(jù)顯示，65%的中職學生渴望自主創(chuàng)業(yè)，但最終真正的創(chuàng)業(yè)者占1.5%。[1]在我國，中職學生創(chuàng)業(yè)成功率不足3%，可見，中職學生是否具備風險意識和防范風險的能力，將直接影響創(chuàng)業(yè)的成敗。

一、中職學生創(chuàng)業(yè)存在的風險

創(chuàng)業(yè)風險是指在企業(yè)創(chuàng)業(yè)過程中存在的風險，是指由于創(chuàng)業(yè)環(huán)境的不確定性、創(chuàng)業(yè)機會與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的復雜性，創(chuàng)業(yè)者、創(chuàng)業(yè)團隊與創(chuàng)業(yè)投資者的能力與實力的有限性而導致創(chuàng)業(yè)活動偏離預期目標的可能性及其后果。中職學生創(chuàng)業(yè)既存在著一般創(chuàng)業(yè)風險，同時中職學生作為創(chuàng)業(yè)的一個特殊群體，受社會環(huán)境與創(chuàng)業(yè)政策的影響，又具有與眾不同的特征。中職學生創(chuàng)業(yè)存在的風險主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

1. 創(chuàng)業(yè)項目選擇太盲目的風險。創(chuàng)業(yè)是發(fā)現(xiàn)某種信息、資源、機會或技術，借助相應的載體，以一定的方式，轉化、創(chuàng)造成更多的財富、價值，并實現(xiàn)某種追求或目標的過程。但是，中職學生往往在創(chuàng)業(yè)初期時缺乏前期市場調研和論證，不結合自身已掌握的資源狀況做出決定，只是憑自己的興趣和想象來決定投資方向，甚至僅憑一時心血來潮做決定，創(chuàng)業(yè)過程定將非常艱苦、甚至失敗。

2. 缺乏創(chuàng)業(yè)技能的風險。中職學生創(chuàng)業(yè)者大多眼高手低，當創(chuàng)業(yè)計劃轉變?yōu)閷嶋H操作時，才發(fā)現(xiàn)自己根本不具備解決問題的能力，這樣的創(chuàng)業(yè)無異于紙上談兵。市場瞬息萬變，時刻都有風險，防范風險只能靠自己增強本領。一方面，中職學生在校期間有意識地參與創(chuàng)業(yè)實踐活動，積累相關的管理和營銷經(jīng)驗；另一方面，積極參加創(chuàng)業(yè)培訓，積累創(chuàng)業(yè)知識，接受專業(yè)指導，提高創(chuàng)業(yè)成功率。[2]

3. 融資渠道單一的風險。由于中職學生大多來自農村或貧困家庭，他們的創(chuàng)業(yè)資金往往是全家多方籌措而來，沒有廣闊的融資渠道，所以創(chuàng)業(yè)計劃只能是一紙空談。

4. 社會資源貧乏的風險。創(chuàng)業(yè)本身是一個復雜的系統(tǒng)工程，市場不會因為創(chuàng)業(yè)者是學生就網(wǎng)開一面，在單純的校園環(huán)境中成長起來的中職學生，由于一直身處校園，中職學生掌握的社會資源非常有限，而企業(yè)創(chuàng)建、市場開拓、產(chǎn)品推介等工作都需要調動社會資源，在面對社會和市場時，中職學生在這方面會感到非常吃力，比有社會經(jīng)驗的人更容易迷失和迷茫。[2]中職學生創(chuàng)業(yè)的資源相對來說是不足的，中職學生創(chuàng)業(yè)很多起步于好的創(chuàng)意，但是大多數(shù)學生都缺乏創(chuàng)業(yè)必備的技術資源、資金資源、人才資源、社會關系資源等。很多中職學生創(chuàng)業(yè)從事的是服務性產(chǎn)業(yè)，技術門檻較低，但競爭非常激烈，創(chuàng)業(yè)更加容易失敗。

5. 管理過于隨意的風險。由于長期接受應試教育，不熟悉經(jīng)營“游戲規(guī)則”

一些中職學生創(chuàng)業(yè)者雖然具有一定的專業(yè)技術，但理財、營銷、溝通、管理方面的能力普遍不足。[2]中職學生有理想有抱負，但初涉商場，知識單一，又缺乏實踐經(jīng)驗，往往出現(xiàn)決策隨意、信息不通、理念不清、用人不當，對具體的市場開拓缺乏相關的經(jīng)驗與知識。在這種情況下，中職學生創(chuàng)業(yè)就會遇到各種不可預見的問題，很可能會使創(chuàng)業(yè)者犯一些低級錯誤，導致創(chuàng)業(yè)困難。

當然，不可否認，中職學生創(chuàng)業(yè)也有很多的優(yōu)勢。中職學生往往對未來充滿希望，他們有著年輕的血液、蓬勃的朝氣，以及“初生牛犢不怕虎”的精神，而這些都是一個創(chuàng)業(yè)者應該具備的素質。中職學生創(chuàng)業(yè)的最大好處在于能提高自己的能力、增長經(jīng)驗，以及學以致用；最大的誘人之處是通過成功創(chuàng)業(yè)，可以實現(xiàn)自己的理想，證明自己的價值。

二、中職學生創(chuàng)業(yè)風險防范

既然創(chuàng)業(yè)風險是創(chuàng)業(yè)過程中不可避免的現(xiàn)象，那么風險并化解之，是創(chuàng)業(yè)過程中的重要任務。同時，風險也是一種機會，應該開拓、提高它積極的作用。唯有能力地正視風險，冷靜地分析風險，創(chuàng)業(yè)才才會在痛苦的嬗變進程中成就一番事業(yè)。

1.謹慎選擇創(chuàng)業(yè)項目。選擇既有市場需求，又適合自己的創(chuàng)業(yè)項目。中職學生創(chuàng)業(yè)者既要客觀地分析自身的創(chuàng)業(yè)條件，更要冷靜地分析創(chuàng)業(yè)環(huán)境，正確選擇合適的項目。中職學生創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)初期一定要做好市場調研，在了解市場的基礎上創(chuàng)業(yè)。一般來說，中職學生創(chuàng)業(yè)者資金實力較弱，選擇啟動資金不多、人手配備要求不高的項目，從小本經(jīng)營做起比較適宜。例如，網(wǎng)絡服務、家教中介、快餐、零售等連鎖加盟店是中職學生青睞的創(chuàng)業(yè)項目。

2. 科學管理資金。資金是企業(yè)生存與發(fā)展的基礎，是企業(yè)進行經(jīng)營活動的血脈，沒有資金，再好的創(chuàng)意也難以轉化為現(xiàn)實的生產(chǎn)力。在獲取資金前做好預算，首先得明白自己需要多少資金，如何獲得資金，資金的來源渠道如何。在創(chuàng)業(yè)初期，中職學生要開拓思路，多渠道融資，除了銀行貸款、自籌資金、民間借貸等傳統(tǒng)途徑外，還可充分利用風險投資、天使投資、創(chuàng)業(yè)基金等融資渠道。企業(yè)創(chuàng)辦起來后，就必須考慮是否有足夠的資金維持企業(yè)的日常運轉。同時，還必須建立健全資金的內部控制制度，加強企業(yè)資金的管理，確保企業(yè)資金的安全完整、正常周轉和合理使用，減少和避免損失浪費。而要建立健全行之有效的內控制度，應針對企業(yè)經(jīng)營活動中的各項風險，對業(yè)務流程重組，按照“職能分割，制約監(jiān)督”的原則，建立業(yè)務管理、風險管理、財務管理三位一體的管理控制平臺，完善事前防范、事中控制和事后監(jiān)督的控制體系。

3. 培養(yǎng)創(chuàng)新精神。創(chuàng)業(yè)的過程就是不斷創(chuàng)造與創(chuàng)新的過程，沒有創(chuàng)新，企業(yè)只會陷于激烈的競爭中，面臨生存的考驗。尤其是中職學生創(chuàng)業(yè)，經(jīng)驗缺乏、資源不足是硬傷，更要以創(chuàng)新來彌補，只有不斷的創(chuàng)新才能使企業(yè)立于競爭的不敗之地。

4. 豐富社會經(jīng)驗。良好的社交能力是創(chuàng)業(yè)成功的加速器。中職學生思想比較單純，涉世不深，經(jīng)驗缺乏，資源不足。在當今提倡合作雙贏的時代，過去那種單槍匹馬的創(chuàng)業(yè)方式已越來越不適應時代需求。中職學生應平時多參加各種社會實踐活動，擴大自己人際交往的范圍，通過朋友掌握更多的信息、尋求更大的發(fā)展，日益成為成功創(chuàng)業(yè)的捷徑。

5. 提升心理素質要。創(chuàng)業(yè)者開始創(chuàng)業(yè)，須對自己有信心，相信自己能成功，能做好，否則就難以堅持下去。在殘酷的市場中，只有比例很小的人能夠將好點子成功地轉換到企業(yè)的經(jīng)營上，大多數(shù)人都得面對失敗。只要創(chuàng)業(yè)者抱著一副良好的心態(tài)去面對失敗，及時總結和反省錯誤，并吸取教訓，在失敗目前不氣餒，就能夠找到成就事業(yè)的新起點。

6. 建全企業(yè)管理制度。中職學生創(chuàng)業(yè)者容易僅憑著一腔熱情和一項技能而忽視企業(yè)管理的重要性。一個企業(yè)能夠正常運行，不僅要選定好的項目、良好的資金保證，還必須有一批高素質的企業(yè)管理者。這批管理者不能僅僅依靠書本上學過企業(yè)管理和經(jīng)營的知識，更重要的是要投身企業(yè)管理的實踐。企業(yè)管理分為：員工的招聘管理、營銷管理、生產(chǎn)管理、財務管理，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)紕漏都可能導致企業(yè)跌入低谷甚至倒閉。一個企業(yè)要想持久地保持活力，除了要有不斷的創(chuàng)新意識，敏銳的市場觀察能力，嚴格的管理制度也是必不可少的，不論合作伙伴是誰，在企業(yè)的管理制度面前都是平等的，在出現(xiàn)問題時都應該嚴格按照制度處理。

7.了解政策和相關法律。近年來，為支持中職學生創(chuàng)業(yè)，國家各級下床出臺了許多優(yōu)惠政策，了解這些政策，才能走好創(chuàng)業(yè)的第一步。同時應該要學習相關的法律知識，如工商注冊登記、經(jīng)濟合同和稅務等法律知識。這些是中職學生創(chuàng)業(yè)過程必備的知識。只有懂法、守法，并依據(jù)法律保護自己的合法權益，才能確保中職學生們的創(chuàng)業(yè)行動穩(wěn)健與長久。[3]

結束語：

總之，創(chuàng)業(yè)是機遇與風險并存的。如今創(chuàng)業(yè)市場商機無限，但對資金、能力、經(jīng)驗都有限的中職學生創(chuàng)業(yè)者來說，并非“遍地黃金”。在這種情況下，中職學生創(chuàng)業(yè)只有根據(jù)自身特點，找準“落腳點”，從害怕風險不敢邁步的思想中解放出來，敢于去市場經(jīng)濟的大潮中劈風斬浪，又要在敢于經(jīng)受商海的歷練和鍛打中，善于規(guī)避風險，化解風險，使自己在迎戰(zhàn)風險的過程中站立起來，成熟起來，才能闖出一片真正適合自己的新天地，成為商海的精英和棟梁。

參考文獻

篇（4）

一、前言

當前，在新形勢下，隨著科學技術的迅猛發(fā)展，從而帶動了我國經(jīng)濟與社會都取得了巨大進步。另外，由于市場發(fā)展復雜多變，從而為各行各業(yè)企業(yè)的發(fā)展帶來更多新發(fā)展機遇。然而，機遇和風險是同時存在的，企業(yè)為獲得更大的經(jīng)濟利益，因而籌集更多的資金來擴大企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模。但是，在此過程中，企業(yè)還需承擔著相應的籌資風險。所以，要求企業(yè)必須對籌資風險有一個全新的認識，領悟到籌資風險會給企業(yè)發(fā)展帶來的巨大影響，同時還要認真學習有效防范籌資風險發(fā)生的對策，把企業(yè)籌資風險損失降到最低，為企業(yè)獲得巨大的經(jīng)濟效益作出巨大貢獻。

二、籌資風險的主要來源分析

一般來說，籌資風險主要包含兩類，即債務籌資風險與權益籌資風險。其中，第一類籌資風險是因到期償還風險壓力偏大而引起的，集中體現(xiàn)在是否可以在規(guī)定的時間內足額還清本金和利息。但是，第二類籌資風險和第一類籌資風險則完全相反，它主要是來自在企業(yè)的所有權分散后，導致決策權也會分散，這樣一來，企業(yè)由于經(jīng)營管理不善，使企業(yè)經(jīng)濟效益不夠確定，容易分散股權，進而導致企業(yè)規(guī)模變得越來越小，這樣一來，對企業(yè)的再次籌資帶來較大困難。

三、引發(fā)企業(yè)產(chǎn)生籌資風險的主要成因

（一）由于國家政策而引起的籌資風險

從整體上來分析，國家金融環(huán)境能夠直接對企業(yè)籌資風險產(chǎn)生一定的影響。這主要是由于在金融市場中，其環(huán)境經(jīng)常會發(fā)生巨大的變動，例如：利率變動和銀行準備金增減，都使利息費用發(fā)生巨大改變，這樣一來，直接對企業(yè)籌資產(chǎn)生影響，甚至會對企業(yè)正常經(jīng)營產(chǎn)生一定的負面影響。因此，企業(yè)在籌資過程中，要全面考慮到金融環(huán)境這一要素。

（二）資本結構不合理，負債規(guī)模偏大

通過大量實踐證明，債務籌資要比權益籌資對財務成果產(chǎn)生的影響要偏大一些。因此，企業(yè)負債規(guī)模的增大，也會大大增加利息費用的支出，因收益降低而增大企業(yè)破產(chǎn)可能性。另外，如果企業(yè)的負債比例過大，那么又會增大財務杠桿系數(shù)，導致企業(yè)股東效益發(fā)生巨大改變。所以，負債規(guī)模的增大，對企業(yè)籌資帶來巨大影響，增大財務風險系數(shù)。

（三）所選用的籌資方式不科學

現(xiàn)如今，企業(yè)常用的籌資方式包含以下幾種，例如：銀行貸款、發(fā)行債券、融資租賃等。然而，針對一些特殊情況，企業(yè)也可以選擇民間借貸方式。如果企業(yè)處在相同負債規(guī)模下，其負債利息率高，那么企業(yè)需要支付的利息費用也會更多，進一步增大企業(yè)破產(chǎn)的可能性。另外，由于所選用的籌資方式不同，因此在不同時期其所表現(xiàn)出的優(yōu)缺點也大有不同，而如果企業(yè)籌資方式選擇不夠科學，那么會大大降低企業(yè)經(jīng)濟效益。

（四）市場環(huán)境發(fā)展巨大改變

在當前金融環(huán)境下，企業(yè)發(fā)展是和金融市場環(huán)境緊密相關的，特別是金融市場對企業(yè)負責經(jīng)營影響是最大的。例如：金融市場資金供求對負債利息率起著決定性作用。然而，近年來，有些企業(yè)因不能在規(guī)定期間內支付高額利息費而最終造成企業(yè)破產(chǎn)。

四、當前金融環(huán)境下企業(yè)防范籌資風險的有效措施

（一）逐步優(yōu)化企業(yè)內部的資本結構

資本結構指的是由企業(yè)內部的諸多資本價值所構成和其各自占有的比例。在優(yōu)化企業(yè)資本結構時，我們必須認真做好以下幾點工作：如果企業(yè)資產(chǎn)凈利潤率偏高，但是，其債務成本卻非常低時，那么企業(yè)則應更好的提高債務成本占總額的比例，然而，并不是債務越多就越好。第二，如果企業(yè)資產(chǎn)凈利潤率偏低，但是，其債務成本很高時，則應該降低債務成本在總額比例。只有這樣，才可以將財務杠桿損失降到最低。所以，在優(yōu)化企業(yè)資本結構時，要結合企業(yè)實際發(fā)展情況，權衡企業(yè)得失情況。

（二）合理選用籌資渠道

對企業(yè)發(fā)展來說，要嚴格按照要求選用更為合理的籌資渠道。特別是在企業(yè)處在創(chuàng)業(yè)時期，因風險偏高、信用無保障的前提下，導致人們不愿意提供更多的資金支持，針對此問題，企業(yè)可以將多種籌資渠道予以結合，例如：短期借款、政府部門的資助、企業(yè)發(fā)展資金等；而在企業(yè)進入到成長時期后，可通過其它籌資渠道，例如：銀行貸款、上市等；若企業(yè)發(fā)展進入成熟時期后，選用的籌資渠道主要有市場融資、內部積累等。

（三）確保財務預算要十分合理、科學

通常來說，企業(yè)若能對今后企業(yè)銷售量、賬款回收情況等予以確定，那么把付款到期時間和企業(yè)現(xiàn)金流量相互對應，結合企業(yè)發(fā)展需要予以籌資。這樣一來，可以將企業(yè)的籌資風險降到最低。

（四）切實提高企業(yè)財務人員的整體素質

近年來，隨著科學技術的迅猛發(fā)展，從而使市場競爭變?yōu)槿瞬诺母偁帯Ｋ裕髽I(yè)要定期組織財務人員參加相關知識與技能培訓，切實提高其管理能力，并且要求他們必須熟練掌握財會知識與操作能力，敢于創(chuàng)新，確保企業(yè)健康、穩(wěn)定的發(fā)展，將籌資風險降到最低。

五、結束語

總體來說，企業(yè)風險和機遇是同時存在的。然而，由于在當前金融環(huán)境下，市場競爭極其激烈。因此，企業(yè)必須要對籌資風險有一個全新的認識，提高企業(yè)職工的風險意識，并且對防范籌資風險的對策進行深入的探究，切實提高企業(yè)內部財務人員的整體素質。只有這樣，才能將企業(yè)的籌資風險帶來的損失降到最低，使企業(yè)穩(wěn)定的發(fā)展下去。

參考文獻：

[1]郭礦生.淺議如何防范企業(yè)籌資風險[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2010（23）

篇（5）

企業(yè)經(jīng)營風險是指企業(yè)為了贏得某一經(jīng)營機會，努力實現(xiàn)經(jīng)營目標過程中可能遭受的損失。冒險的沖動在于經(jīng)營機會中的豐厚利益，而實現(xiàn)經(jīng)營機會的可能性在于敢冒險的行為。所以，在企業(yè)經(jīng)營中強調為實現(xiàn)經(jīng)營成功制造條件，樹立敢于冒險的觀點是十分必要的。

1.2經(jīng)營風險的分類與特征

1.2.1企業(yè)經(jīng)營風險根據(jù)我們研究角度不同可分為不同種類：按內外因素分，可以分為內部經(jīng)營管理風險與外部經(jīng)營風險；按類別分，則包括：投資風險、擔保風險、流動資金控制風險、成本與盈利風險等等。

1.2.2經(jīng)營風險具有的特征

1.2.2.1客觀性。不確定性是客觀事物和人類活動發(fā)展變化過程中所固有的，因此風險無處不在，無時無刻不有。

1.2.2.2潛在性。風險往往不顯露在表面。正是由于潛在性，人們才不容易注意到它的存在，才容易在各種活動中蒙受損失。但是，是否真的蒙受損失卻是有條件的，只有促使風險事件發(fā)生的條件或環(huán)境變成現(xiàn)實，風險才從潛在狀態(tài)轉化為現(xiàn)實，成為風險事件。

1.2.2.3可測性。人們可以通過觀察和監(jiān)督，進而做出合理的分析和判斷，對可能發(fā)生的潛在風險進行預測，估量和評價，就能較為準確地把握風險。在此基礎上，制定出相應的防范、管理和控制措施。

1.2.2.4相對性。人們面臨的風險是與其從事的活動、在活動中的行為方式和決策措施密切相關的。同一風險事件對不同的活動主體會帶來不同的后果；同一活動主體，如果行為方式、決策或措施不同，也會面臨不同的風險后果；不同的活動主體對待統(tǒng)一風險的態(tài)度是不同的。因此，風險是相對的。

1.2.2.5隨機性。即使客觀條件相同，風險事件有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。每一種事件出現(xiàn)的可能性大小（概率）都有其客觀規(guī)律。掌握這種規(guī)律，就有可能對風險后果做出數(shù)量上的估計。

企業(yè)的經(jīng)營風險是客觀存在和不可避免的。但是如果經(jīng)營者對經(jīng)營風險的種類及其性質、特點、威脅性等因素加深認識，并努力尋求對策，就完全可以防止、減少或轉移風險對企業(yè)經(jīng)營活動的破壞。

2 導致企業(yè)經(jīng)營風險產(chǎn)生的原因

2.1企業(yè)委托關系導致的信息不對稱。

由于現(xiàn)代企業(yè)都脫離了所有者和經(jīng)營者合二為一的單人業(yè)主模式，發(fā)展成為有多個所有者的公眾公司，所有者在這個過程中逐漸淡出企業(yè)的日常經(jīng)營活動，而由職業(yè)經(jīng)理人取代，從而產(chǎn)生了委托關系。委托理論表明，受托責任關系中的委托人對受托履行情況不擁有私人信息，而受托人對受托責任履行情況擁有私人信息，因此存在信息不對稱問題。

不對稱信息有兩種類型：一是外生的不對稱信息，它是天生的、外在的，不是由當事人的行為造成的。外生的不對稱信息容易引起“逆向選擇”；內生的不對稱信息容易引起“道德風險”，這兩種情況都會導致企業(yè)經(jīng)營風險的增大。

2.2需求者的關注壓力。

經(jīng)濟的發(fā)展帶來了人們物質生活水平的極大提高，而物質生活水平的提高使得人們對精神追求更加敏感，人們在享受企業(yè)提供的產(chǎn)品和服務的同時，對商品和勞務提供者的服務水平和道德標準也有了更高的要求。因此，作為企業(yè)經(jīng)營活動的最終服務對象，需求者對企業(yè)經(jīng)營活動的監(jiān)督就更加積極，而這種積極的姿態(tài)則構成了對企業(yè)的巨大壓力。因此消費者關注壓力的存在，構成了企業(yè)經(jīng)營風險產(chǎn)生的強大背景力量。

2.3利益對立方在法制社會的法律行為。

經(jīng)過近30年的法制建設，中國現(xiàn)階段在一些涉及到經(jīng)濟生活的基本法律和法規(guī)已經(jīng)基本健全，全社會的法律意識也有了很大的提高。各種經(jīng)濟組織和公民以法律手段保護自身權益的行為日漸普遍。在這種法律環(huán)境下，企業(yè)所面臨的法律挑戰(zhàn)也更加嚴峻，因利益對立方的法律行為而導致企業(yè)的經(jīng)營風險也相應增加。

2.4企業(yè)內部缺乏風險防范意識和風險防范組織。

西方的一些較大規(guī)模的公司例，公司設有專門的風險防范管理機構，且一般主管都是由公司首席執(zhí)行官兼任。在這些設立的風險防范管理機構中，大多數(shù)人員都是兼職的而且其中絕大多數(shù)都是由公司部門主管以上人員和公司外聘顧問組成。這樣的組織結構保證了企業(yè)在面臨風險時的反應速度和效率，從而確保了對風險事件的成功防范和及時化解。而在中國的企業(yè)里，基本上看不到這樣的組織機構的存在。在中國企業(yè)家的眼里，企業(yè)經(jīng)營風險是無法預測和無法管理的，因此他們不可能為此設立專門的管理機構，當然也沒有這方面的人才準備。另外，我國目前體制轉軌并沒有完全完成，各種制度不健全，甚至相互矛盾，著呢國家了未來的不確定性，加劇了企業(yè)的經(jīng)營風險。

3企業(yè)經(jīng)營風險控制手段

企業(yè)經(jīng)營風險是一種客觀存在，因此這就要求企業(yè)首先要樹立風險意識，其次要制定風險控制手段。企業(yè)必須采取積極的措施，對經(jīng)營風險進行正確的預期和控制，使企業(yè)與外部環(huán)境相協(xié)調，最大限度地削減企業(yè)可能遭受的風險損失。針對我們前面分析的企業(yè)經(jīng)營風險產(chǎn)生的原因，控制企業(yè)經(jīng)營風險主要應當采取如下對策：

3.1牢固樹立風險意識。

對于我國企業(yè)來說，風險防范意識差是企業(yè)陷入經(jīng)營危機的重要原因。只有樹立風險意識，企業(yè)才能主動采取切實可行的防范措施，有效防范經(jīng)營風險。

樹立風險意識可以通過教育和培訓的途徑解決。在經(jīng)營者樹立風險意識的前提下通過有效方式教育企業(yè)員工，務必讓員工認識到風險的客觀性、普遍性、必然性、可識別性、可控性等特點，務必讓所有員工都明白風險控制的重要性和必要性。

3.2搞好創(chuàng)業(yè)過程策劃，從源頭上控制企業(yè)經(jīng)營風險。

良好的創(chuàng)業(yè)開端意味著企業(yè)經(jīng)營成功的一半。因此企業(yè)在成立之初就應做好企業(yè)過程策劃，為減少企業(yè)經(jīng)營風險奠定基礎。其主要包括：

3.2.1充分了解外部環(huán)境。

企業(yè)雖然無法改變環(huán)境，但企業(yè)可以認識外部環(huán)境及其發(fā)展變化的趨勢，從而主動適應外部環(huán)境，為企業(yè)規(guī)避風險，求得生存和發(fā)展機會。

3.2.2對現(xiàn)有資源分析。

通過對現(xiàn)有資源分析，可以確定自己的優(yōu)勢和劣勢、長處和短處，并據(jù)此劃分市場，選定目標市場進行創(chuàng)業(yè)。由此可以制定正確的經(jīng)營決策，糾正企業(yè)短期行為，杜絕盲目投資，控制企業(yè)經(jīng)營風險。

3.3建立符合市場要求的法人治理結構。

正如世界銀行行長沃爾芬所言：“對世界經(jīng)濟而言，完善的法人治理和健全的國家治理一樣重要。”責權統(tǒng)一，運轉協(xié)調，有效制衡的企業(yè)法人治理結構，可以為有效控制企業(yè)經(jīng)營風險創(chuàng)造條件。

3.4構建科學的內部控制管理機制。

3.4.1科學的組織結構是控制企業(yè)經(jīng)營風險的基本條件。

符合風險管理要求的組織保障，要求企業(yè)在進行組織設計時，必須考慮到一下問題：意識確保組織內信息渠道暢通無阻；二是確保組織內信息得到及時的反饋；三是確保組織內各個部門和人員責任清晰、權利明確；四是確保組織內有風險反應機構和專門的授權。如此一來，組織內信息通暢，權責清晰，一旦發(fā)生任何風險先兆，均能得到及時的關注和妥善的處理，而不至于造成真正的風險損失。

3.4.2根據(jù)權利適度分離的原則劃分風險管理組織層次。

首先，最高決策機構應認真分析企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境，明確本企業(yè)經(jīng)營風險容忍度，明確本企業(yè)經(jīng)營風險容忍度，制定企業(yè)風險管理政策；其次，經(jīng)營層應建立風險監(jiān)視部門或委員會，負責監(jiān)視企業(yè)的風險并確保個業(yè)務部門嚴格執(zhí)行識別、度量和監(jiān)控與其業(yè)務相關的風險；第三，企業(yè)應成立若干個專門部門，分別負責企業(yè)經(jīng)營風險管理流程；最后，公司監(jiān)事會應負責監(jiān)督董事會制定經(jīng)營風險容忍度的科學性和合理性，對企業(yè)風險管理政策的執(zhí)行過程和結果進行評價和監(jiān)督。

3.4.3充分發(fā)揮專業(yè)人員的作用。

積極發(fā)揮會計、審計等專業(yè)人員的作用，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動中出現(xiàn)的各種偏差。

3.5依靠科技進步，提高風險控制技術的運用能力。

隨著知識經(jīng)濟的到來，全球經(jīng)濟一體化、網(wǎng)絡化的進程日益加快，企業(yè)的生存與發(fā)展對科技的依賴程度日趨加深，企業(yè)經(jīng)營風險的控制效率也同樣依賴企業(yè)對風險控制技術的運用能力。企業(yè)應當充分利用社會資源為其控制經(jīng)營風險服務。

篇（6）

（一）風險導向的內部控制體系見圖1。整個小微企業(yè)的內部控制都全部在全面風險管理過程中包含，不留一點空白，內部控制的決策建立在全面風險管理理念之下，內部控制的每一個子系統(tǒng)均在風險管理過程中監(jiān)控下，每一個子系統(tǒng)的工作都要經(jīng)歷全面風險管理過程。內部控制系統(tǒng)的子系統(tǒng)并沒有依照傳統(tǒng)的控制五要素而設計子系統(tǒng)，而是依照企業(yè)管理的主要職能進行分類。企業(yè)管理的主要職能財務會計職能、人力資源職能、生產(chǎn)運營職能、市場銷售職能。圖1風險導向的小微企業(yè)內部控制體系框架由企業(yè)內部控制管理委員會或內部控制領導小組對控制進行審核、認可后方可執(zhí)行，控制執(zhí)行過程中，內部控制管理委員會定期進行檢查，對重大風險可以緊急叫停控制措施。（二）風險導向內部控制管理1.風險導向的內部控制之風險控制程序圖2 風險控制程序從圖2中可以看出，基于風險導向的小微企業(yè)內部控制體系是一個動態(tài)循環(huán)的過程，其風險識別、風險衡量、風險處理等緊緊圍繞著內部控制目標運轉，沒有絕對的起點與終點。整個運轉均在企業(yè)內部控制策略掌握之下，由企業(yè)組織中的內部控制管理委員會或內部控制領導小組作組織保證。

圖3 風險衡量等級圖風險導向的內部控制是在內部控制目標的指導下，以內部控制管理團隊為主，定期對企業(yè)各種風險分析，形成風險導向的內部控制報告。風險控制過程中最難于準確把握的就是風險衡量。可以將風險發(fā)生概率預先分析表示為很小、中等、較大，風險若發(fā)生，可能導致的損失預先表示為重大損失、中等損失和輕度損失，風險發(fā)生概率及風險發(fā)生損失都是定性衡量，與企業(yè)實力及企業(yè)對風險的態(tài)度直接相關。在圖3 所示的風險衡量等級圖的坐標系中對風險進行定位，定性反映風險量的大小。企業(yè)應該根據(jù)風險在風險衡量等級圖中位置的不同，進而采取不同的管理策略。

2. 風險導向的內部控制之風險處理策略在企業(yè)管理資源有限的情況下，小微企業(yè)不可能也沒有必要關注影響企業(yè)的所有風險，小微企業(yè)內部管理團隊在對風險識別、衡量后，從圖3 中可以看出，應對位于風險衡量等級圖33區(qū)域的風險進行重點控制，而對位于風險衡量等級圖11區(qū)域的風險可以忽視。例如對位于風險衡量等級圖31區(qū)域的風險應密切關注，防范風險的發(fā)生；對位于風險衡量等級圖13區(qū)域的風險應制定詳細的全面控制計劃。三、內部控制體系設計實例根據(jù)上述分析，下面以公司為例進行具體分析說明。

（一）企業(yè)簡介南京某通信科技有限公司2011年成立，主要經(jīng)營業(yè)務通信設備研發(fā)、銷售、安裝、技術服務，網(wǎng)絡設備研發(fā)、銷售、安裝、技術服務，信息系統(tǒng)集成服務等。公司由兩名自然人創(chuàng)建，2016年末員工11人，2016營業(yè)收入566萬元，依據(jù)企業(yè)分類標準，屬于小型軟件和信息技術服務業(yè)。企業(yè)的財務會計、人力資源職能由總經(jīng)理直接管理，生產(chǎn)運營職能（本企業(yè)稱為技術服務組）、市場營銷職能由副總經(jīng)理管理，見圖4。

圖4公司組織機構圖（二）公司內部控制現(xiàn)狀1.控制環(huán)境薄弱公司沒有規(guī)范的公司治理機構，在公司內部沒有董事會或監(jiān)事會結構或人員，相應的權力都在公司總經(jīng)理的手中；公司沒有專門的部門或人員進行內部控制；公司財務與會計職責沒有分離；管理層沒有細化，沒有中低層管理人員，經(jīng)理層直接管到底。2.風險意識不強公司管理者與員工風險防范意識不強；規(guī)章制度也不全面，公司對規(guī)定制度的執(zhí)行嚴格不夠，人情管理存在；公司對風險的態(tài)度主要依靠總經(jīng)理的個人經(jīng)驗和判斷，沒有專門的人員收集風險信息、衡量風險，更談不上對風險提前防范措施。3.缺乏適當?shù)目刂苹顒庸緵]有設置專門的內控機構或人員，沒有內部審計人員，更談不上內部控制系統(tǒng)；公司沒有設置重要的控制點，例如公司的日常資金管理、日常財務賬冊均由一人完成，總經(jīng)理只是象征性審查簽字，公司的采購及貨物使用職責未分離，均是技術服務部人員操作。（三）公司風險導向的內部控制體系設計下文將依照風險導向的內部控制體系，構建南京某通信科技有限公司的內控體系。1.控制環(huán)境（1）建立內部控制管理委員會。公司比較小，不建立獨立設置的內部控制組織，但是應該設置非常設性管理機構，設置內部控制管理委員會，人員由總經(jīng)理、副總經(jīng)理、四位職能組的組長組成，采用月度會議或重大事項會議商議制度，會議形成的重大決議以公司會議紀要等形式，向公司員工公布。（2）建立風險導向的內部控制企業(yè)文化。公司總經(jīng)理要在公司全體員工會議上經(jīng)常宣講風險導向的內部控制意識，公司對可能的風險要有意識去預防，形成公司風險內部控制措施，對風險常抓不懈。通過公司網(wǎng)站或宣傳欄建立風險導向的內部控制管理專欄，建立內部控制文化宣傳培訓，關注行業(yè)政策、規(guī)章制度等規(guī)定，普及風險及內部控制知識，總結內部控制經(jīng)驗等。2.風險導向的內部控制管理（1）風險識別。采用頭腦風暴法對公司風險進行識別、衡量。公司成立僅僅6年時間，還處于創(chuàng)業(yè)期，且公司屬于技術發(fā)展很迅速的小型軟件和信息技術服務業(yè)，企業(yè)生存空間較小，存在經(jīng)營風險；公司組織結構不健全，管理者風險管理意識淡漠，公司內部控制制度缺乏，存在管理風險；現(xiàn)階段公司服務的主要客戶是區(qū)縣電力公司小型變電站，但是國家電網(wǎng)正在進行改革，招投標權限向省市一級集中，而該公司因規(guī)模小、資金少，招投標資質審查要求越來越高，使得公司面臨提高其注冊資金資質、公司各種技術服務證書資質的提升問題，公司面臨資金風險等。（2）風險衡量。公司面臨的風險主要是經(jīng)營風險、管理風險、資金風險，現(xiàn)將三種風險依照圖3風險衡量等級圖分析。

公司是新創(chuàng)立的小型企業(yè)，且公司也沒有獨立受保護的技術專利，公司的經(jīng)營風險發(fā)生概率較大；公司總經(jīng)理創(chuàng)業(yè)之前是其它一家中型公司的技術副總，沒有全面管理過公司，公司副總經(jīng)理與總經(jīng)理工作經(jīng)歷類似，公司的管理風險發(fā)生概率較大；針對資金風險，目前公司經(jīng)營狀態(tài)良好，開戶行中國銀行有意向提供公司低息長期貸款，資金風險發(fā)生概率中等。

篇（7）

現(xiàn)階段，隨著現(xiàn)代經(jīng)濟的快速發(fā)展，中小企業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟增長和社會發(fā)展過程中不可缺少一部分。中小企業(yè)籌集資金的目的是為了擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，提高經(jīng)濟效益。假如投資項目達不到預期效益，就會影響企業(yè)獲利水平和償債能力的風險。相反，如果企業(yè)決策正確、管理有效，就可以實現(xiàn)其經(jīng)營目標。因此，籌資風險的管理與控制已經(jīng)成為企業(yè)財務風險管理的重要內容。

一、中小企業(yè)籌資風險現(xiàn)狀分析

（一）中小企業(yè)自身缺乏的競爭力意識

中小企業(yè)往往在市場開發(fā)和培育階段的操作，與大企業(yè)相比，還普遍較弱，不能很好地抵御各類風險。比如在籌資，技術，人力資源和信息方面，就會遇到更大的困難。但是中小企業(yè)并沒有意識到市場競爭所帶來的壓力和挑戰(zhàn)，表現(xiàn)在籌資管理和風險防范方面，明顯缺乏科學的資金戰(zhàn)略規(guī)劃。與大企業(yè)的發(fā)展還存在一定的差距，主要原因來源于中小企業(yè)自身還缺乏一定的競爭意識。

（二）中小企業(yè)決策者缺乏正確的籌資計劃安排

在籌集資金的管理過程中，中小企業(yè)籌資受人員規(guī)模和質量的限制影響。因為，在一般情況下，庫存，現(xiàn)金和賬戶之間的企業(yè)信用評估不足的應收賬款的回收機制，造成大量的應收賬款無法收回，形成呆帳，死帳。如果你做的會計欺詐，錯誤的帳戶。企業(yè)決策者無法通過資金的信息及時，正確和全面的了解企業(yè)的經(jīng)營狀況。這樣會造成企業(yè)決策者不能有效防范和控制籌資風險，導致態(tài)勢惡性發(fā)展。

（三）債務期限的安排不合理

負債籌資是現(xiàn)代業(yè)務流程毛巾的方式主要資金之一。企業(yè)的發(fā)展依賴于籌款。許多中、小企業(yè)債務規(guī)模過大，盈利能力有限，經(jīng)營收入不穩(wěn)定。債務比例太高、資產(chǎn)負債率較高，導致企業(yè)財務杠桿的增加，增加股東回報率的變化。同時，如果債務期限結構安排是不合理的，將會增加企業(yè)籌資風險的力度。因此，當你聽到到期的債務安排和債務的方式選擇在同一時間時，負債規(guī)模，債務期限的安排是合理的。不然，將會給企業(yè)籌款帶來巨大的風險。

二、中小企業(yè)籌資風險的防范措施

（一）樹立中小企業(yè)籌資風險意識，增強企業(yè)信譽

信譽市場經(jīng)濟高度發(fā)展的產(chǎn)物。是企業(yè)謀求生存爭取發(fā)展極其重要的條件和手段。我國中小企業(yè)間雖然局部存在差異，但根本利益是一致的。講究信譽是我們社會主義生產(chǎn)目的和企業(yè)社會主義性質的根本體現(xiàn)。企業(yè)經(jīng)營管理等企業(yè)各項素質的綜合體現(xiàn)。只有樹立和提高自身的信譽，才能取得扎實的經(jīng)濟效益和競爭能力的長期性。企業(yè)必須建立一套資金風險管理體系，以適應社會主義市場經(jīng)濟。還要根據(jù)負債的情況制定出還款計劃。如果舉債不當，經(jīng)營不善，到了債務償還日無法償還，就會影響企業(yè)信譽。因此，企業(yè)利用負債經(jīng)營加速發(fā)展，就必須從加強管理、加速資金周轉上下功夫，努力降低資金占用額，盡力縮短生產(chǎn)周期，提高產(chǎn)銷率，降低應收賬款，增強對風險的防范意識，使企業(yè)在充分考慮影響負債各項因素的基礎上，謹慎負債。

因此，這就要求企業(yè)必須樹立自身形象，提高企業(yè)防籌資風險的能力，中小企業(yè)要提高風險管理和資金預測，控制的預測能力，以確保資金的有序流動。因此。提高他們的籌資和風險管理理念，以提高企業(yè)應對風險的能力。直接籌資的風險承擔的后果，是金融改革的目標之一，是市場經(jīng)濟的必然要求。

（二）合理安排籌款方法和渠道

俗話說，萬事預則立，不利則廢。對于我國中小企業(yè)籌集資金來源而言，可分為內部籌資渠道和外部融資渠道。籌資是根據(jù)自己的實際情況的影響而決定的，企業(yè)籌資風險問題更是要求一套科學、合理的籌資戰(zhàn)略體系。在企業(yè)運行中，要嚴把審批關和資金按需要使用，禁止擅自改變資金用途。并且在企業(yè)籌資管理中，要加強現(xiàn)金管理，現(xiàn)金是的企業(yè)資產(chǎn)中最具流動性的資產(chǎn)管理。制定籌資風險防范的目標和計劃是中小企業(yè)應該注意的問題。

（三）要根據(jù)企業(yè)具體情況確定籌資風險的關鍵點

籌資風險的關鍵點是指營業(yè)收入和銷售收入，企業(yè)利潤等于零時，合理利用，以避免企業(yè)風險，促進發(fā)展。如果使用不當，超過臨界點的風險，那么最終的結果可能是違背企業(yè)的初衷。這樣做不僅沒有實現(xiàn)風險管理的目的，而且造成了巨大的損失，甚至導致企業(yè)血本無歸。

（四）、創(chuàng)造籌資環(huán)境，拓寬籌資渠道

為了實現(xiàn)創(chuàng)新融資手段，中小企業(yè)要以市場為基礎，為籌資創(chuàng)造一個健康的發(fā)展環(huán)境和良好的條件，進一步增加了債權人的信心。而且為中小企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展建立創(chuàng)業(yè)籌資基金，試圖把社會閑散資金集中起來，形成一定規(guī)模的投資風險。逐漸探索建立健全風險投資管理機制。目的就是以鼓勵中小企業(yè)引進要求開展金融互助與合作。

（五）建立風險預測和預防系統(tǒng)

企業(yè)必須根據(jù)市場經(jīng)濟發(fā)展的要求，建立一個全面的風險防范機制和資金的信息網(wǎng)絡。而且，為規(guī)避風險的實際情況，企業(yè)要制定合適的、合理的資金結構，以分散風險。

三、結束語

總之，在市場經(jīng)濟條件下，中小企業(yè)必須獨立承擔風險,勇于面對籌資所帶來的各種風險，同時，用慧眼認清每次風險所帶來的危機和機遇。中小企業(yè)樹立正確的風險意識，提前預防風險的發(fā)生，以便防范風險的發(fā)生，不斷增強企業(yè)的市場競爭力，利用機遇提高自身的經(jīng)濟效益。

參考文獻

篇（8）

在市場經(jīng)濟里，每個企業(yè)都是在風險中經(jīng)營的，小企業(yè)也不會例外。由于小企業(yè)經(jīng)營者新手多，缺乏經(jīng)驗；同時，企業(yè)規(guī)模小，抵御風險能力弱，因此，風險對小企業(yè)的重要性遠超過大企業(yè)。

小企業(yè)的風險主要表現(xiàn)在： 自然災害、政治動亂、地區(qū)或世界范圍的經(jīng)濟波動等外部因素使企業(yè)財產(chǎn)受到損害；企業(yè)決策失誤造成的損失；企業(yè)員工在履行職務時受到損害；顧客在企業(yè)(營業(yè)場所)遭到傷害；企業(yè)的產(chǎn)品缺陷使用戶在使用中受到損失；由于管理失控造成的壞賬損失；由于安全防范措施失當，企業(yè)財產(chǎn)被竊；市場價格下跌使存貨貶值，或因流行款式的變化，使產(chǎn)品大量積壓造成的損失。

對小企業(yè)來說，對來自外部的風險難以施加影響，只能密切監(jiān)視，審時度勢，靈活調整，將可能帶來的損失降至最低限度。據(jù)德國一家研究所的調查，中小企業(yè)的主要問題是對企業(yè)內部風險不能及時發(fā)現(xiàn)，待到發(fā)現(xiàn)時，往往來不及采取應變措施．倫敦商學院兩位學者在調查中也得出了相似的結論，認為：中小企業(yè)成長的關鍵不是經(jīng)濟環(huán)境，也不是市場條件，而是企業(yè)自身的管理工作．英國貿工部《1996年中小企業(yè)年度報告》也指出，小企業(yè)面對的風險雖然很多，尤其是在創(chuàng)業(yè)初期，關閉率很高，但是如果善于根據(jù)市場變化調整自己的工作，2／3的破產(chǎn)是可以避免的．我曾有過企業(yè)管理的經(jīng)驗，對歐洲中小企業(yè)進行過多次考察，感觸很深。現(xiàn)就小企業(yè)遇到的風險及其避險的做法、談談自己的看法。

隨著小企業(yè)的成長發(fā)展，一般會出現(xiàn)七種風險，即：開業(yè)后頭3年可能出現(xiàn)開業(yè)風險和現(xiàn)金風險；開業(yè)后第3—7年可能出現(xiàn)授權風險和領導風險；開業(yè)后第7—10年可能出現(xiàn)財務風險和興旺風險；開業(yè)10年后可能出現(xiàn)管理上的接班風險。

一、 開業(yè)風險

有些失誤容易在開業(yè)階段發(fā)生，稱為開業(yè)風險。它有兩個特征：一是在所有風險之中最早到來；二是它是許多企業(yè)最終倒閉的根源。

最易出現(xiàn)的開業(yè)風險有：經(jīng)營者對市場上冒出的暫時需求匆忙做出反應，或者看到別人賺了大錢，也盲目跟著上。其共同特點是：對所上項目或產(chǎn)品的市場潛力缺乏深入調研；小企業(yè)無力聘請專業(yè)齊全的管理人員，要求經(jīng)營者當“多面手”，而事實上多數(shù)經(jīng)營者缺乏全面管理的能力，難免顧此失彼；沒有建立必要的財務會計的管理系統(tǒng)，使企業(yè)的重大決策缺乏可靠依據(jù)；草率估算或低估企業(yè)的資金需求；錯誤選擇設備和技術。

例如：

發(fā)展中國家許多小紙廠、小水泥廠、小鋼廠和塑料編織袋廠是一些非本行業(yè)的人看見別人掙了大錢才辦起來的。生產(chǎn)能力利用率較低，虧損面大；兩位合伙人辦了一家電子產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)。投入了所有的個人積蓄，又動員親友投資。他們的方針是以常規(guī)產(chǎn)品維持企業(yè)生存，同時開發(fā)新產(chǎn)品，謀求發(fā)展資金。但一啟動就發(fā)現(xiàn)流動資金嚴重不足，常規(guī)產(chǎn)品無法正常生產(chǎn)。花了9個月籌措資金，但毫無結果。最后將企業(yè)以原價的1／10賣給一家大公司。

開業(yè)風險是不難識別和防范的，主要對策有：選擇你最熟悉(經(jīng)驗、教育、市場聯(lián)系、專門知識等)的行業(yè)辦企業(yè)；制定符合實際的，而不是過分樂觀的計劃；反復審查項目建議，刪除其中過熱的設想；在預測資金流動時，對收入要謹慎一點，對支出要留有余地；一般要留出所需資金的10％的準備金，以應付意外；沒有足夠資金不要勉強上項目，發(fā)現(xiàn)問題時要當機立斷，堅決調整或下馬；選擇機器設備時要集思廣益，分析以下問題：所選設備是否與需要外性能規(guī)范相符；是否需要專門培訓技術人員和工人，所需費用能否承擔；是否與本企業(yè)原有設備、工藝及所用材料配套；在探作中如污染環(huán)境，是否符合環(huán)境保護法規(guī)，處理污染的費用能否承擔。

二、 現(xiàn)金風險

從日常經(jīng)營活動看，只有提供足夠的現(xiàn)金，企業(yè)才能生存。沒有充裕的現(xiàn)金，必將影響企業(yè)的盈利能力和償債能力，從而影響企業(yè)的市場信譽和資金周轉，甚至資不抵債，走向破產(chǎn)。

產(chǎn)生現(xiàn)金風險的主要原因有：只注意利潤和銷售的增長，忽視現(xiàn)金管理；固定資產(chǎn)投資過多，資金沉淀；不考慮條件，進行育目擴張。例如：

某家用器皿廠經(jīng)常苦于流動資金不足。經(jīng)專家審查，發(fā)現(xiàn)企業(yè)原材料庫存占用的資金超過正常水平3倍。這家企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品一百多種，在這種產(chǎn)品結構下，必須制訂周密的存貨方針，業(yè)主應每周檢查原材料及成品的庫存情況，并根據(jù)市場需求的變化及時調整庫存。

某紡織廠為了追求更多利潤，收購了一家經(jīng)營虧損的大紡織廠，并對它進行大規(guī)模技術改造，所需資金來自銀行短期信貸、公眾存款和壓縮本企業(yè)流動資金。后來由于市場需求下降，企業(yè)采取降價、賒銷等促銷措施。結果成本上升，利潤下降，資金嚴重不足。最后，因資不抵債而使企業(yè)倒閉。

防范現(xiàn)金風險的對策：理解利潤與現(xiàn)金以及現(xiàn)金與資產(chǎn)的區(qū)別，經(jīng)常分析它們之間的差額；注意節(jié)約使用現(xiàn)金；向有經(jīng)驗的專家請教；經(jīng)常評估現(xiàn)金狀況，按季編制現(xiàn)金流量表；監(jiān)控原材料、半成品、成品的庫存和應收帳款的余額。

現(xiàn)金管理上應注意：接受訂貨任務要與現(xiàn)金能力相適應；不將用于原材料、在制品、成品和清償倩務的短期資金作為因定資產(chǎn)投資使用；約束投資沖動，慎重對待擴張、多種經(jīng)營及類似的投資決策，確有剩余現(xiàn)金時才進行這類投資；對現(xiàn)金需求的高峰期應預先做出安排；加強與銀行的聯(lián)系，隨時通報企業(yè)的實情；切實維護企業(yè)的商業(yè)信譽，按期償還債務和發(fā)放工資；安排精明而又務實的人管理現(xiàn)金。

三、 授權風險

企業(yè)在達到一定經(jīng)營規(guī)模后，業(yè)主發(fā)現(xiàn)由他一個人管理全部業(yè)務的局面難以為繼，必須向他人授權。 有人將授權僅僅理解為將某些責任分給別人負責。但有效的授權必須是權責利相結合的。還有將授權視為對業(yè)主個人事業(yè)或權力的威脅，擔心授權后自己在企業(yè)中的地位不穩(wěn)。此外，還顧慮授權后別人會掌握自己的經(jīng)營策略和商業(yè)秘密，以致被競爭對手利用，等等。另一個重要問題是沒有合適人材接受授權。

授權風險的主要表現(xiàn)有：缺乏組織上的準備，不能有計劃地在關鍵崗位上培養(yǎng)擬授權的對象；存在心理障礙，認為“只有我才能干好”，對下級缺乏信任感；業(yè)務發(fā)展，責任增加，但業(yè)主的時間并沒有增加，其后果是企業(yè)工作受損，由興旺轉為衰落。例如：

有一位技術人員創(chuàng)辦了一家精密儀器廠，開業(yè)5年后開始盈利，在銀行支持下將股票上市，籌集了擴張資金。此后，產(chǎn)品不但銷給批發(fā)商，也向邊遠地區(qū)供應零星客戶。業(yè)主本人擅長管理生產(chǎn)，業(yè)務擴展后他任命了5位銷售經(jīng)理，但由于對他們放手不夠，干預過多，兩年內相繼被解雇，或自動辭職。后來，業(yè)主認識了責權分離的缺點，采取糾正措施。現(xiàn)在經(jīng)理們都有具體職責，并得到了相應的決策權力，發(fā)揮了工作主動

性，企業(yè)在授權中得到了發(fā)展。

另一家企業(yè)由于向會計投權過寬，又缺乏約束機制，會計利用職權搞投機活動，使企業(yè)蒙受重大經(jīng)濟損失。后來，會計受到法律制裁，但企業(yè)仍需借債彌補損失，因此而連年虧損。

有效授權的標志是：授權的責任明確；權利相結合；對被授權者既要放手使用，又要建立監(jiān)督約束機制。

防范授權風險的辦法有：物色有才能的人當助手；從考查入手，逐步由他分擔責任；虛心聽取別人對自己弱點約分析，向能夠彌補自己弱點的人授權；準備以較高的工資、相應的地位和權力，或分享利潤等辦法，留住關鍵人員；與其它小企業(yè)合并也是防范授權風險的一種選擇。

四、領導風險

當企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模或進入成長階段時客易出現(xiàn)領導風險。有些經(jīng)營者不能敏銳察覺這種變化，同時又不愿放棄老習慣。其結果是使工作受損，管理失控，甚至經(jīng)營虧損。

領導風險的表現(xiàn)主要有：業(yè)主無法承擔較大企業(yè)的管理責任；不授權別人分擔責任，也不注意建立一個管理班子；不采用有效的領導和管理方式，工作不論輕重，都要親自動手。經(jīng)營者容易出現(xiàn)的領導問題有：愛管瑣碎事務；熱衷于召開會議；異想天開，不從實際出發(fā)；提意見不考慮對方是否能夠接受；拒絕聽取別人意見；擺架子，圖虛名，

刻意抬高自己。 例如：

供電公司的一位工程師，與外國公司合作舉辦了一家電纜廠。開業(yè)后生意興旺，業(yè)主(工程師)事無巨細一把抓，下面的管理人員只能被動地按工程師的命令辦事，紛紛脫離工廠，另謀出路。工廠的新產(chǎn)品在市場上十分熱銷，人員也增加到300人。后來業(yè)主的兒子繼承父業(yè)，也是事必躬親。與美國合作搞了另一個新項目，父子作風依舊，企業(yè)內部管理效率很低，美國人失去了信心，撤出了合作項目。

防范領導風險的措施主要有：刻苦學習，接受培訓，掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識；提倡管理創(chuàng)新，不憑老習慣、老經(jīng)驗管理企業(yè)；經(jīng)營者要當企業(yè)領導，集中精力抓好經(jīng)營戰(zhàn)略、長遠規(guī)劃、競爭以及與政府的關系等方面的工作；建立企業(yè)的行政管理班子，給予權力，為他們提高領導水平創(chuàng)造條件。

篇（9）

筆者把互聯(lián)網(wǎng)金融定義為眾籌金融，它是指依據(jù)這些移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算，實現(xiàn)支付清算、資金融通、風險防范等金融本質的回歸，并且具有快速、便捷、高效、低成本的優(yōu)勢和場外、涉眾、混同的特征，并能打破金融壟斷，實現(xiàn)消費者福利。筆者相信互聯(lián)網(wǎng)改變人類的生活，互聯(lián)網(wǎng)金融可以改變中國的命運。筆者認為眾籌可能是人類歷史上第二個偉大的發(fā)明，這里面想象空間無限巨大。所以筆者提出眾籌金融概念取代互聯(lián)網(wǎng)金融，因為眾籌概念比互聯(lián)網(wǎng)金融概念更大，更具有顛覆性。

筆者和黃超達、劉思宇一起撰寫的《贏在眾籌：實戰(zhàn)、技巧與風險》（中國經(jīng)濟出版社2014年12月計劃出版）本書一共分為五章，全方位向讀者介紹眾籌這一偉大制度發(fā)明，力求讓讀者在看完本書后認識眾籌，讀懂眾籌，愛上眾籌并且學會如何更好地運用眾籌，實踐眾籌！以下為分章介紹，供讀者參考。

第一章 眾籌那些事兒

眾籌是如何進入我們的視野的？眾籌的興起與發(fā)展又是怎樣的？你想知道眾籌有哪些模式和特點嗎？眾籌與互聯(lián)網(wǎng)金融、多層次資本市場又存在怎樣密不可分的關系？第一章眾籌那些事將為你一一解答。

本章第一部分向讀者介紹眾籌的現(xiàn)狀，包括眾籌的發(fā)展情況、歷史淵源、興起與發(fā)展、分類與特點等問題;第二部分則是介紹眾籌與互聯(lián)網(wǎng)金融的關系，還特別介紹眾籌中的金融消費者保護問題;第三、四部分還將為讀者解答股權眾籌為什么是我國多層次資本市場的重要組成部分以及眾籌的偉大意義。

第二章 聚焦四種眾籌模式

了解眾籌的現(xiàn)狀最直接的方式就是案例，在第二章眾籌項目案例分析中，筆者將介紹眾籌的四種模式，并結合國內外典型的眾籌項目案例進行了點評和解析，讓讀者可以身臨其境感受創(chuàng)業(yè)者如何眾籌項目，并了解如何打造一個吸引人的眾籌項目。

第一部分是介紹國內外最火爆的股權眾籌，詳細結合國內外案例進行對比分析。股權眾籌即是小微創(chuàng)業(yè)者借助互聯(lián)網(wǎng)上的眾籌平臺將其準備創(chuàng)辦的企業(yè)或項目信息向投資人展示，吸引投資人。重點總結了創(chuàng)業(yè)者發(fā)起股權眾籌的條件和經(jīng)驗。第二、第三、第四部分介紹捐贈式眾籌、獎勵式眾籌、債權式眾籌，通過介紹成功案例總結眾籌成功要素和不同眾籌適合的領域。最后一部分通過前述案例分析為創(chuàng)業(yè)者總結出打造優(yōu)質眾籌項目訣竅。

第三章 眾籌是這樣玩的

僅當看客怎么能愛上眾籌呢？第三章投資人教育將詳細介紹眾籌投資人的發(fā)展歷程、投資方法與技巧，讓更多的讀者讀懂眾籌，加入眾籌，分享不盡的金融紅利。

本章四個部分按照投資者的成長過程劃分：進入投資，成功投資，退出，未來。第二部分從選擇平臺、盡調、風控等多個機制分析總結如何成為優(yōu)秀的投資人。最后部分通過探究目前國內眾籌投資現(xiàn)狀，提出問題，展望未來。

第四章 透視國內外平臺

世界各國的眾籌發(fā)展程度并不是一致的，而中國則處于眾籌發(fā)展早期。想要更快把握中國眾籌的發(fā)展趨勢，必定要學習借鑒外國較為成熟的眾籌制度和眾籌平臺。通過分析優(yōu)秀、成功的國內外眾籌平臺，筆者總結出做好一個眾籌平臺的條件，與讀者分享。

天使街、天使匯、大家投等是目前我國股權眾籌的典型代表。本章著重分析全球范圍內知名眾籌平臺，詳細介紹其發(fā)展、特色以及運作流程。通過閱讀本章，創(chuàng)業(yè)者可以找到適合自己想買的融資平臺，投資者可以找到靠譜有效的投資平臺。眾籌這件事，人人都可以參與并且玩好。

本章內容主要有兩大部分：國內平臺分析、國外平臺分析。以國內外知名的眾籌平臺為分析對象：Kickstarter，Indiegogo，Crowdcube，天使匯，大家投，天使街，人人投，麒麟眾籌等平臺進行了詳盡的國內外對比分析。

第五章 我國眾籌的法律風險與防范

前景無限的眾籌融資想定讓讀者們躍躍欲試了，然而再完美的模式也不能缺少法律的合理監(jiān)管，更不說處于初生兒階段的眾籌了。只有在充分了解眾籌現(xiàn)有的法律風險，了解國家對于眾籌的監(jiān)管態(tài)度，才能在眾籌活動中披荊斬棘、無往不利。第五章我國眾籌的法律風險與防范將告訴讀者想知道的眾籌相關的法律風險與監(jiān)管展望。

本章將從眾籌平臺、項目發(fā)起人、投資者三個角度討論眾籌法律風險該如何識別以及防范問題，更有美、英、德、法、日等五國眾籌法律的最新發(fā)展動向以及我國眾籌法律立法動向向讀者展示，希望能讓讀者全方位了解眾籌法律現(xiàn)狀。最后筆者提出推動眾籌法律發(fā)展的五大完善建議，供相關監(jiān)管部門以及讀者參考。

篇（10）

在市場經(jīng)濟里，每個企業(yè)都是在風險中經(jīng)營的，小企業(yè)也不會例外。由于小企業(yè)經(jīng)營者新手多，缺乏經(jīng)驗；同時，企業(yè)規(guī)模小，抵御風險能力弱，因此，風險對小企業(yè)的重要性遠超過大企業(yè)。

小企業(yè)的風險主要表現(xiàn)在：自然災害、政治動亂、地區(qū)或世界范圍的經(jīng)濟波動等外部因素使企業(yè)財產(chǎn)受到損害；企業(yè)決策失誤造成的損失；企業(yè)員工在履行職務時受到損害；顧客在企業(yè)(營業(yè)場所)遭到傷害；企業(yè)的產(chǎn)品缺陷使用戶在使用中受到損失；由于管理失控造成的壞賬損失；由于安全防范措施失當，企業(yè)財產(chǎn)被竊；市場價格下跌使存貨貶值，或因流行款式的變化，使產(chǎn)品大量積壓造成的損失。

對小企業(yè)來說，對來自外部的風險難以施加影響，只能密切監(jiān)視，審時度勢，靈活調整，將可能帶來的損失降至最低限度。據(jù)德國一家研究所的調查，中小企業(yè)的主要問題是對企業(yè)內部風險不能及時發(fā)現(xiàn)，待到發(fā)現(xiàn)時，往往來不及采取應變措施．倫敦商學院兩位學者在調查中也得出了相似的結論，認為：中小企業(yè)成長的關鍵不是經(jīng)濟環(huán)境，也不是市場條件，而是企業(yè)自身的管理工作．英國貿工部《1996年中小企業(yè)年度報告》也指出，小企業(yè)面對的風險雖然很多，尤其是在創(chuàng)業(yè)初期，關閉率很高，但是如果善于根據(jù)市場變化調整自己的工作，2／3的破產(chǎn)是可以避免的．我曾有過企業(yè)管理的經(jīng)驗，對歐洲中小企業(yè)進行過多次考察，感觸很深。現(xiàn)就小企業(yè)遇到的風險及其避險的做法、談談自己的看法。

隨著小企業(yè)的成長發(fā)展，一般會出現(xiàn)七種風險，即：開業(yè)后頭3年可能出現(xiàn)開業(yè)風險和現(xiàn)金風險；開業(yè)后第3—7年可能出現(xiàn)授權風險和領導風險；開業(yè)后第7—10年可能出現(xiàn)財務風險和興旺風險；開業(yè)10年后可能出現(xiàn)管理上的接班風險。

一、開業(yè)風險

有些失誤容易在開業(yè)階段發(fā)生，稱為開業(yè)風險。它有兩個特征：一是在所有風險之中最早到來；二是它是許多企業(yè)最終倒閉的根源。

最易出現(xiàn)的開業(yè)風險有：經(jīng)營者對市場上冒出的暫時需求匆忙做出反應，或者看到別人賺了大錢，也盲目跟著上。其共同特點是：對所上項目或產(chǎn)品的市場潛力缺乏深入調研；小企業(yè)無力聘請專業(yè)齊全的管理人員，要求經(jīng)營者當“多面手”，而事實上多數(shù)經(jīng)營者缺乏全面管理的能力，難免顧此失彼；沒有建立必要的財務會計的管理系統(tǒng)，使企業(yè)的重大決策缺乏可靠依據(jù)；草率估算或低估企業(yè)的資金需求；錯誤選擇設備和技術。

例如：

發(fā)展中國家許多小紙廠、小水泥廠、小鋼廠和塑料編織袋廠是一些非本行業(yè)的人看見別人掙了大錢才辦起來的。生產(chǎn)能力利用率較低，虧損面大；兩位合伙人辦了一家電子產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)。投入了所有的個人積蓄，又動員親友投資。他們的方針是以常規(guī)產(chǎn)品維持企業(yè)生存，同時開發(fā)新產(chǎn)品，謀求發(fā)展資金。但一啟動就發(fā)現(xiàn)流動資金嚴重不足，常規(guī)產(chǎn)品無法正常生產(chǎn)。花了9個月籌措資金，但毫無結果。最后將企業(yè)以原價的1／10賣給一家大公司。

開業(yè)風險是不難識別和防范的，主要對策有：選擇你最熟悉(經(jīng)驗、教育、市場聯(lián)系、專門知識等)的行業(yè)辦企業(yè)；制定符合實際的，而不是過分樂觀的計劃；反復審查項目建議，刪除其中過熱的設想；在預測資金流動時，對收入要謹慎一點，對支出要留有余地；一般要留出所需資金的10％的準備金，以應付意外；沒有足夠資金不要勉強上項目，發(fā)現(xiàn)問題時要當機立斷，堅決調整或下馬；選擇機器設備時要集思廣益，分析以下問題：所選設備是否與需要外性能規(guī)范相符；是否需要專門培訓技術人員和工人，所需費用能否承擔；是否與本企業(yè)原有設備、工藝及所用材料配套；在探作中如污染環(huán)境，是否符合環(huán)境保護法規(guī)，處理污染的費用能否承擔。

二、現(xiàn)金風險

從日常經(jīng)營活動看，只有提供足夠的現(xiàn)金，企業(yè)才能生存。沒有充裕的現(xiàn)金，必將影響企業(yè)的盈利能力和償債能力，從而影響企業(yè)的市場信譽和資金周轉，甚至資不抵債，走向破產(chǎn)。

產(chǎn)生現(xiàn)金風險的主要原因有：只注意利潤和銷售的增長，忽視現(xiàn)金管理；固定資產(chǎn)投資過多，資金沉淀；不考慮條件，進行育目擴張。例如：

某家用器皿廠經(jīng)常苦于流動資金不足。經(jīng)專家審查，發(fā)現(xiàn)企業(yè)原材料庫存占用的資金超過正常水平3倍。這家企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品一百多種，在這種產(chǎn)品結構下，必須制訂周密的存貨方針，業(yè)主應每周檢查原材料及成品的庫存情況，并根據(jù)市場需求的變化及時調整庫存。

某紡織廠為了追求更多利潤，收購了一家經(jīng)營虧損的大紡織廠，并對它進行大規(guī)模技術改造，所需資金來自銀行短期信貸、公眾存款和壓縮本企業(yè)流動資金。后來由于市場需求下降，企業(yè)采取降價、賒銷等促銷措施。結果成本上升，利潤下降，資金嚴重不足。最后，因資不抵債而使企業(yè)倒閉。

防范現(xiàn)金風險的對策：理解利潤與現(xiàn)金以及現(xiàn)金與資產(chǎn)的區(qū)別，經(jīng)常分析它們之間的差額；注意節(jié)約使用現(xiàn)金；向有經(jīng)驗的專家請教；經(jīng)常評估現(xiàn)金狀況，按季編制現(xiàn)金流量表；監(jiān)控原材料、半成品、成品的庫存和應收帳款的余額。

現(xiàn)金管理上應注意：接受訂貨任務要與現(xiàn)金能力相適應；不將用于原材料、在制品、成品和清償倩務的短期資金作為因定資產(chǎn)投資使用；約束投資沖動，慎重對待擴張、多種經(jīng)營及類似的投資決策，確有剩余現(xiàn)金時才進行這類投資；對現(xiàn)金需求的高峰期應預先做出安排；加強與銀行的聯(lián)系，隨時通報企業(yè)的實情；切實維護企業(yè)的商業(yè)信譽，按期償還債務和發(fā)放工資；安排精明而又務實的人管理現(xiàn)金。

三、授權風險

企業(yè)在達到一定經(jīng)營規(guī)模后，業(yè)主發(fā)現(xiàn)由他一個人管理全部業(yè)務的局面難以為繼，必須向他人授權。有人將授權僅僅理解為將某些責任分給別人負責。但有效的授權必須是權責利相結合的。還有將授權視為對業(yè)主個人事業(yè)或權力的威脅，擔心授權后自己在企業(yè)中的地位不穩(wěn)。此外，還顧慮授權后別人會掌握自己的經(jīng)營策略和商業(yè)秘密，以致被競爭對手利用，等等。另一個重要問題是沒有合適人材接受授權。

授權風險的主要表現(xiàn)有：缺乏組織上的準備，不能有計劃地在關鍵崗位上培養(yǎng)擬授權的對象；存在心理障礙，認為“只有我才能干好”，對下級缺乏信任感；業(yè)務發(fā)展，責任增加，但業(yè)主的時間并沒有增加，其后果是企業(yè)工作受損，由興旺轉為衰落。例如：

有一位技術人員創(chuàng)辦了一家精密儀器廠，開業(yè)5年后開始盈利，在銀行支持下將股票上市，籌集了擴張資金。此后，產(chǎn)品不但銷給批發(fā)商，也向邊遠地區(qū)供應零星客戶。業(yè)主本人擅長管理生產(chǎn)，業(yè)務擴展后他任命了5位銷售經(jīng)理，但由于對他們放手不夠，干預過多，兩年內相繼被解雇，或自動辭職。后來，業(yè)主認識了責權分離的缺點，采取糾正措施。現(xiàn)在經(jīng)理們都有具體職責，并得到了相應的決策權力，發(fā)揮了工作主動

性，企業(yè)在授權中得到了發(fā)展。

另一家企業(yè)由于向會計投權過寬，又缺乏約束機制，會計利用職權搞投機活動，使企業(yè)蒙受重大經(jīng)濟損失。后來，會計受到法律制裁，但企業(yè)仍需借債彌補損失，因此而連年虧損。

有效授權的標志是：授權的責任明確；權利相結合；對被授權者既要放手使用，又要建立監(jiān)督約束機制。

防范授權風險的辦法有：物色有才能的人當助手；從考查入手，逐步由他分擔責任；虛心聽取別人對自己弱點約分析，向能夠彌補自己弱點的人授權；準備以較高的工資、相應的地位和權力，或分享利潤等辦法，留住關鍵人員；與其它小企業(yè)合并也是防范授權風險的一種選擇。

四、領導風險

當企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模或進入成長階段時客易出現(xiàn)領導風險。有些經(jīng)營者不能敏銳察覺這種變化，同時又不愿放棄老習慣。其結果是使工作受損，管理失控，甚至經(jīng)營虧損。

領導風險的表現(xiàn)主要有：業(yè)主無法承擔較大企業(yè)的管理責任；不授權別人分擔責任，也不注意建立一個管理班子；不采用有效的領導和管理方式，工作不論輕重，都要親自動手。經(jīng)營者容易出現(xiàn)的領導問題有：愛管瑣碎事務；熱衷于召開會議；異想天開，不從實際出發(fā)；提意見不考慮對方是否能夠接受；拒絕聽取別人意見；擺架子，圖虛名，

刻意抬高自己。例如：

供電公司的一位工程師，與外國公司合作舉辦了一家電纜廠。開業(yè)后生意興旺，業(yè)主(工程師)事無巨細一把抓，下面的管理人員只能被動地按工程師的命令辦事，紛紛脫離工廠，另謀出路。工廠的新產(chǎn)品在市場上十分熱銷，人員也增加到300人。后來業(yè)主的兒子繼承父業(yè)，也是事必躬親。與美國合作搞了另一個新項目，父子作風依舊，企業(yè)內部管理效率很低，美國人失去了信心，撤出了合作項目。

防范領導風險的措施主要有：刻苦學習，接受培訓，掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識；提倡管理創(chuàng)新，不憑老習慣、老經(jīng)驗管理企業(yè)；經(jīng)營者要當企業(yè)領導，集中精力抓好經(jīng)營戰(zhàn)略、長遠規(guī)劃、競爭以及與政府的關系等方面的工作；建立企業(yè)的行政管理班子，給予權力，為他們提高領導水平創(chuàng)造條件。

四、財務風險

當企業(yè)到達一定規(guī)模時，創(chuàng)辦人已無力單獨提供所需發(fā)展資金。尤其是進入成長階段后，往往面臨資金不足的財務風險。小企業(yè)籌措資金的渠道很多，問題在于每種融資渠道都會各有利弊，如果經(jīng)營者不善于趨利避害，為我所用，便會陷入困境。而不自量力，育目擴張，往往是小企業(yè)陷入財務危機的主要原因。例如：

某企業(yè)發(fā)展新產(chǎn)品需要增加投資，業(yè)主擔心失去對企業(yè)的控制，決定不對外招股或貸款，向新項目投入了本企業(yè)所有的收益留存和個人的全部積蓄，并以分期付款辦法購置設備。但在試生產(chǎn)中因技術問題使進度拖延了4個月。正式生產(chǎn)后發(fā)現(xiàn)不能在數(shù)量和品種規(guī)格上滿足市場需求，改造現(xiàn)有設施還要追加投資，但此時銀行發(fā)現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)負債表上有赤字，拒絕給予貸款。如果一開始就申請銀行貸款，個人資金作為機動金應付不測之需，則情況便可能好得多。

某儀器廠在股票經(jīng)紀人的鼓動下，將股票上市。當企業(yè)依靠新的資金將生產(chǎn)規(guī)模擴張到一定程度時，業(yè)主忙于日常事務，經(jīng)營管理混亂，股票上市成了企業(yè)由盈變虧的轉折點。

為了應付財務風險，必須做好以下準備：領導班子要有適當分工、密切監(jiān)控和防范財務風險；請專家和銀行咨詢，選擇最佳的資金來源，以最合適的時機和方式籌措資金；籌措資金時必須考慮：籌措資金的成本、籌措資金的時機、不同資金來源對稅負可能產(chǎn)生的影響和獲得資金的條件一一期限、分期付款的構成、還款的寬限期以及其它條件；不要害怕將企業(yè)股票上市。

六、興旺風險

有些小企業(yè)在度過了一段好時光后開始自滿，過分自信，急于求成或育目“做大”，或者放棄了過去的踏實作風，把精力和時間花在投機或其它個人事務上。這些企業(yè)的經(jīng)營者往往被興旺風險搞跨。

興旺風險的主要表現(xiàn)：滿足于眼前成就；不注意競爭形勢、技術變革、原材料替代、新產(chǎn)品和消費者愛好等方面的變化；市場份額和利潤下降；在成績面前忘乎所以，育目擴張。例如：

某制藥廠在市場需求暫時興旺和政府實施保健計劃的推動下，決定增加投資，擴大產(chǎn)品品種。由于新的項目與其原來掌握的技術無關聯(lián)，再加在選擇技術和人員調配上的決策失誤，使企業(yè)無法實現(xiàn)原訂目標。3名經(jīng)理分別負責生產(chǎn)、營銷和采購，但沒有人抓總，工作互相推諉。4名業(yè)主之間也缺乏明確分工。后來，主管營銷的經(jīng)理為了追求促銷業(yè)績，將不合格的和庫存積壓的產(chǎn)品大量投放市場，中間商紛紛退貨。這家沒

有掌舵人的企業(yè)從此陷入了絕境。

兩個經(jīng)營者創(chuàng)辦了一家建筑機械修理廠。開始時，兩人親自動手做修理和外勤服務，夫人們也承擔辦公室事務。隨著管業(yè)額的增加，又招收了許多職工，如修理工場負責人、女秘書。而他們自已和夫人忙于出差和接待客戶，半年花掉了企業(yè)5年的積累。

結果、不得不將現(xiàn)有人員35名壓縮到8名，自己又重新堅持在企業(yè)里工作，企業(yè)得到了新生。

某汽車配件廠20年來專業(yè)生產(chǎn)汽車的特殊配件，生產(chǎn)不斷增長。后來，由于接受了一份生產(chǎn)標準配件的大合同，不得不將生產(chǎn)能力擴大三倍，但隨后受到支配標準配件市場的大企業(yè)的毀滅性打擊。如果企業(yè)堅持生產(chǎn)特殊配件，填補市場空隙，音定能夠生存發(fā)展。

防范興旺風險的對策有：在取得一點成績后，仍要兢兢業(yè)業(yè)，力戒驕傲自滿；保持堅定的進取精神，防止消極保守傾向抬頭；不過于自信，決不投入前景不明的項目或過熱的擴張；沒有專業(yè)人員掌握，多種經(jīng)營的成功率不會太高；在企業(yè)并購和聯(lián)合時，必須分析利弊得失。尤其要認清在兼并其它企業(yè)時也接收了對方的困難和負擔，必須充分論證后開決策；抓好兩方面的工作：通過考核質量和成本指標來改進和提高現(xiàn)有生產(chǎn)活動；通過增加新的產(chǎn)品和服務來擴大業(yè)務范圍，增強生存活力。

七、管理上的接班風險

管理上的接班風險主要表現(xiàn)在：經(jīng)營者久病不愈、意外死亡或失去工作能力；在風險降臨時沒有準備好由誰來接替管理責任；二把手在企業(yè)里沒有占有必要的股權；沒有授權，缺少規(guī)劃。

安排好管理接班的規(guī)劃要：消除顧慮，擬訂接班規(guī)劃；預先做好管理接班人的選拔工作；挑選一個具有全面管理才能的人準備接班。在這個問題上，信得過的能人比親人強，組建一個班子比僅僅有一個“能人”強；聘請有才能的人參加董事會；組織一個志同道合的經(jīng)營者俱樂部，便于相互磋商，交流經(jīng)驗；經(jīng)常與銀行家和投資人聯(lián)系；準備好遺囑、轉移股權、安排繳納遺產(chǎn)稅的計劃等；向家屬介紹資產(chǎn)、負債和企業(yè)的其它重要事項。

幾點思考：

篇（11）

財務風險是企業(yè)經(jīng)營過程中不可避免的一個現(xiàn)實問題。所謂財務風險，指企業(yè)在經(jīng)營過程中，由于各種不確定性因素，造成企業(yè)資金其流動呈現(xiàn)出不確定性，導致企業(yè)在一定時期、范圍內獲得的財務成果和預期目標出現(xiàn)偏差，經(jīng)營成果蒙受損失的可能性。

通常，相比成熟企業(yè)而言，企業(yè)創(chuàng)辦初期財務風險的主要表現(xiàn)是信用風險及籌資風險。此外，在創(chuàng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營過程中，也會因財務管理、市場等因素影響而帶來其它財務風險。

（一）信用風險

創(chuàng)業(yè)企業(yè)面臨資信等級不高，尤其是以大學生創(chuàng)業(yè)者。從外部環(huán)境來看，由于新創(chuàng)企業(yè)面臨很大政策環(huán)境與市場環(huán)境的不確定性，難以獲得政府、銀行及合作企業(yè)、上下游供應商等相關部門的認可與支持，很難得到政策資源及銀行、投資機構的貨款或投資。從內部來看，創(chuàng)業(yè)企業(yè)經(jīng)驗不足，內部管理控制機制不完善，尤其是財務信息無法做到規(guī)范透明，資產(chǎn)單薄，導致資信等級不高，面臨較高的信用風險。

（二）籌資風險

對于初創(chuàng)業(yè)企業(yè)來講，資金永遠是一大難題。信用資質不夠，無法通過債務或權益融資。債務融資方面：通過債務向銀行融資一是手續(xù)復雜，申請困難；二是抵押類貸款條件是必需有房產(chǎn)等高價值抵押物。大學生剛剛創(chuàng)業(yè)，實力較弱，很難提供足夠的抵押擔保，得不到有效的抵押貸款；三是信用還沒有有效建立，不能得到信用貸款；再加上經(jīng)營風險，投資效果不好，金融機構和個人不敢輕易向大學生創(chuàng)業(yè)者放貸。在權益融資方面，創(chuàng)業(yè)初期企業(yè)還沒有步入正軌，企業(yè)在設施設備、人工、市場開拓等需要大量的現(xiàn)金支出，企業(yè)財務方面可能比較緊張，留存收益、資本公積等不能轉化為創(chuàng)業(yè)者日常生產(chǎn)經(jīng)營或者擴大再生產(chǎn)的資金。同時，由于大學生創(chuàng)業(yè)風險比較高，沒有太多的人愿意參股入股，造成融資比較困難。

（三）創(chuàng)業(yè)資金結構風險

資金結構是指企業(yè)負債與所有者權益的比例。資本結構在一定程度上反映了企業(yè)財務風險的大小。創(chuàng)業(yè)企業(yè)一般對現(xiàn)金的需求量較大，如果企業(yè)資產(chǎn)負債率過高，一方面會降低企業(yè)的資信能力，另一方面增加融資成本，進而加大創(chuàng)業(yè)企業(yè)的財務風險。

（四）成本與資金流動性風險

創(chuàng)業(yè)大學生群體中多沒有系統(tǒng)學過財務方面的知識，在創(chuàng)業(yè)初期缺乏全盤成本意識及對成本的分析與控制能力，從而導致產(chǎn)品或服務成本過高，帶來成本風險。同時，創(chuàng)業(yè)初期企業(yè)的財務活動主要表現(xiàn)為企業(yè)資金的大量付出，現(xiàn)金回收的流量很小。創(chuàng)業(yè)初期的企業(yè)從產(chǎn)品服務的開發(fā)、整體設計與規(guī)劃、生產(chǎn)、市場開拓等全部生產(chǎn)經(jīng)營過程，都需要支付大量成本付出；且企業(yè)初期產(chǎn)品、服務尚處于開發(fā)推廣階段，不能立即被消費者認可，市場占有率小，企業(yè)的無法迅速獲得現(xiàn)金流的回收，如果不能及時注入補充資金，很可能面臨破產(chǎn)倒閉的境地。

二、創(chuàng)業(yè)企業(yè)財務風險的防范措施

（一）拓寬融資渠道，完善融資體系，提高融資能力

大學生自主創(chuàng)業(yè)中了解一些必要的融資途徑與融資知識，拓寬融資渠道，完善融資體系，明確對于在創(chuàng)業(yè)的不同階段，選擇不同的融資方式對于降低創(chuàng)業(yè)財務風險，提高創(chuàng)業(yè)成功率十分重要。

在大學生創(chuàng)業(yè)的啟動階段，企業(yè)規(guī)模不大，發(fā)展不成熟，管理不完善，風險較大，供選擇的融資方式并不多。

1.利用國家優(yōu)惠政策，積極爭取各種形式的創(chuàng)業(yè)基金。由于創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模有限，信用等級也無法評估，難以獲得銀行貨款額度。但可利用國家為扶持自主創(chuàng)業(yè)的各種優(yōu)惠鼓勵政策。其中就融資方面，大學生可爭取的資金來源之一就是各級政府部門或組織機構設立的創(chuàng)業(yè)基金。二是吸引風投基金。風司不僅可為新創(chuàng)企業(yè)注入資金，很多風險投資公司還會為新創(chuàng)企業(yè)的管理和經(jīng)營等提供一定的咨詢和幫助。但是，這兩種方法都需要有可行的創(chuàng)業(yè)項目，完美的創(chuàng)業(yè)計劃，高素質的創(chuàng)業(yè)團隊，經(jīng)過激烈的競爭才能獲得。

2.利用商業(yè)信用，適度負債。自主創(chuàng)業(yè)的大學生可以利用商業(yè)信用，節(jié)約現(xiàn)金流支出。如在進料時不用現(xiàn)款提貨，爭取更長的信用期限，在此期限相當于無息使用對方資金；在售賣商品或勞務時可用現(xiàn)金折扣的方式，可以吸引客戶提前還款，加速資金的流入速度；以租賃形式獲取開業(yè)所需的設備或其它固定資產(chǎn)。

3.股權融資。即通過設立股份的形式籌集資金。對于自主創(chuàng)業(yè)的大學生而言，在創(chuàng)業(yè)初期資金特別緊張，成立一個團結的團隊，團隊成員都要投入一定的資金作為股本，以分散風險。當企業(yè)發(fā)展相對成熟，企業(yè)具有一定的信用基礎和競爭實力后，且因業(yè)務進一步開展所需求資金數(shù)額也相對較大，因此，可以采用銀行信用、小額貸款公司、典當融資、員工融資等規(guī)范的多元化融資方式來籌集資金。在此階段，因公司發(fā)展較啟動階段穩(wěn)定，風險也相對變小，股權融資仍然是不錯的融資方式，此階段更容易吸引投資者的興趣。

（二）提高財務人員風險防范意識，有效控制規(guī)劃財務風險

調查表明，創(chuàng)業(yè)大學生普遍存在對財務風險客觀性認識不足的問題。事實上無論是新創(chuàng)企業(yè)還是已發(fā)展成熟的企業(yè)，只要有財務活動存在，外部環(huán)境的不確定性導致財務風險是必然存在的。但是創(chuàng)業(yè)大學生生大多沒有系統(tǒng)學習過財務管理知識，即使是財務專業(yè)學生，也由于財務經(jīng)驗的缺失，難以充分意識到企業(yè)面臨的財務風險。

因此提高財務人員風險防范意識，有效控制規(guī)劃財務風險對創(chuàng)業(yè)大學生而言十分重要。財務是企業(yè)重要資源部門，財務管理人員財務專業(yè)技能不強，財務意識薄弱，對財務風險的防范與控制缺乏敏感性，就會增加創(chuàng)業(yè)企業(yè)的財務風險。因此要加強財務人員專業(yè)素養(yǎng)的提升，增強其風險防范意識；有效做好財務風險控制規(guī)劃，做好風險回避、風險控制、風險轉移、自我保險等風險管理控制規(guī)劃；建立完善企業(yè)財務預警系統(tǒng)，對于關鍵財務指標設定預警線并定期對其進行監(jiān)控，及時評估和預測財務風險，有效識別企業(yè)財務狀況，幫助創(chuàng)業(yè)者盡早制定相應的對策來規(guī)避或化解財務風險。

（三）加強成本意識