創(chuàng)業(yè)風(fēng)險與防范措施大全11篇

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篇（1）

中圖分類號：G473.8 文獻(xiàn)標(biāo)識碼： A 文章編號： 10074074(2011)06014104

作者簡介：王 鋒（1976-），男，湖南桑植人，吉首大學(xué)學(xué)生工作部政工師。

一、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險的提出

美國著名創(chuàng)業(yè)學(xué)專家Timmons在其提出的Timmons創(chuàng)業(yè)模型中認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)過程就是創(chuàng)業(yè)機(jī)會、資源、團(tuán)隊(duì)之間高度配置適當(dāng)?shù)膭討B(tài)平衡過程。但隨著時空的變遷、機(jī)會模糊、市場不確定性、資本市場風(fēng)險及外在環(huán)境等因素的沖擊，這三個要素也會因?yàn)橄鄬Φ匚坏淖兓a(chǎn)生失衡的現(xiàn)象。這種失衡現(xiàn)象稱為創(chuàng)業(yè)風(fēng)險。對于風(fēng)險的理解，一般有兩個角度，一是強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險表現(xiàn)為結(jié)果的不確定性，一是強(qiáng)調(diào)為損失的不確定性。前者屬于廣義上的風(fēng)險，說明未來利潤多寡的不確定性，可能是獲利(正利潤)、損失(負(fù)利潤)或者無損失也無獲利(零利潤)；后者屬于狹義上的風(fēng)險，只能表現(xiàn)為損失，沒有獲利的可能性。風(fēng)險的核心含義是“未來結(jié)果的不確定性或損失”。如果采取適當(dāng)?shù)姆婪恫呗允蛊茐幕驌p失的概率不會出現(xiàn)，或者說在智慧認(rèn)知和理性判斷的基礎(chǔ)上，繼而采取及時而有效的防范措施，那么風(fēng)險可能帶來機(jī)會，由此進(jìn)一步延伸的意義，不僅僅是規(guī)避了風(fēng)險，可能還會帶來比例不等的收益，有時風(fēng)險越大，回報(bào)越高、機(jī)會越大。因此如何判斷風(fēng)險、選擇風(fēng)險、規(guī)避風(fēng)險繼而運(yùn)用風(fēng)險，在風(fēng)險中尋求機(jī)會創(chuàng)造收益，意義將更加深遠(yuǎn)而重大。鑒于此，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)風(fēng)險是指在大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)業(yè)過程中，因創(chuàng)業(yè)環(huán)境的多變性和不確定性，創(chuàng)業(yè)機(jī)會的復(fù)雜性，創(chuàng)業(yè)企業(yè)的多樣性，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者及其創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的能力不足，以及創(chuàng)業(yè)投資者實(shí)力有限等因素而導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)結(jié)果的不確定性。

二、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險的識別及方法

既然創(chuàng)業(yè)風(fēng)險是創(chuàng)業(yè)過程中不可避免的現(xiàn)象，那么直面風(fēng)險并化解之，是創(chuàng)業(yè)過程中的重要任務(wù)。風(fēng)險識別是應(yīng)對一切風(fēng)險的基礎(chǔ)，只有識別了風(fēng)險才可能有化解的機(jī)會。同時風(fēng)險也是一種機(jī)會，應(yīng)該開拓、提高它積極的作用。（一） 樹立正確的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險意識

創(chuàng)業(yè)風(fēng)險識別是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者依據(jù)企業(yè)活動，對創(chuàng)業(yè)企業(yè)面臨的現(xiàn)實(shí)以及潛在風(fēng)險運(yùn)用各種方法加以判斷、歸類并鑒定風(fēng)險性質(zhì)的過程。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者都必須掌握風(fēng)險識別的能力，并不斷提高這種能力。作為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者，應(yīng)該正確樹立識別企業(yè)風(fēng)險的基本理念，具備以下意識（1）未雨綢繆的觀念。創(chuàng)業(yè)風(fēng)險需要大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者通過創(chuàng)業(yè)活動的跡象、信息歸類，認(rèn)知風(fēng)險產(chǎn)生的原因和條件，不僅要識別風(fēng)險所面臨的性質(zhì)及可能的后果，更重要的是(也是最困難的)是識別創(chuàng)業(yè)過程中各種潛在的風(fēng)險，為采取有效措施提供依據(jù)。（2）有備無患的意識。創(chuàng)業(yè)風(fēng)險的出現(xiàn)是正常的，帶來一些損失也是正常的，既不能怨天尤人，也不能驕兵輕敵。關(guān)鍵的問題是要密切監(jiān)視風(fēng)險，減少損失，化解不利，甚至轉(zhuǎn)化為盈利的機(jī)會。（3）實(shí)事求是的精神。雖然風(fēng)險識別是一個主觀過程，但是必須遵循客觀規(guī)律。風(fēng)險識別十分復(fù)雜而細(xì)致，應(yīng)按照一定的程序、標(biāo)準(zhǔn)、方法科學(xué)有序系統(tǒng)地分析各種現(xiàn)象，對企業(yè)的面臨的風(fēng)險作出實(shí)事求是的評估。（4）持之以恒的思想。由于創(chuàng)業(yè)風(fēng)險伴隨著整個創(chuàng)業(yè)過程，同時風(fēng)險具有可變性和相關(guān)性的特點(diǎn)，所以大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者必須要有“持久戰(zhàn)”的準(zhǔn)備。風(fēng)險的識別工作應(yīng)該是連續(xù)地、系統(tǒng)地進(jìn)行，并成為企業(yè)一項(xiàng)持續(xù)性、制度化的工作。發(fā)現(xiàn)和識別風(fēng)險，是為了防范和控制風(fēng)險。如果大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者在企業(yè)未發(fā)生損失之前就能夠識別風(fēng)險發(fā)生的可能性，那么這個風(fēng)險是可能被管理的，因此風(fēng)險識別是進(jìn)行風(fēng)險管理的基點(diǎn)。

（二） 創(chuàng)業(yè)風(fēng)險的類型

按照風(fēng)險產(chǎn)生的原因進(jìn)行劃分，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險一般可分為主觀創(chuàng)業(yè)風(fēng)險和客觀創(chuàng)業(yè)風(fēng)險。按照創(chuàng)業(yè)風(fēng)險的內(nèi)容劃分，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險可分為技術(shù)風(fēng)險、政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、生產(chǎn)風(fēng)險、管理風(fēng)險和其他風(fēng)險等。（1）技術(shù)風(fēng)險是指大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者經(jīng)常以其自主知識產(chǎn)權(quán)開發(fā)生產(chǎn)等方式創(chuàng)立科技創(chuàng)新性企業(yè)，技術(shù)含量高、投資風(fēng)險大。因?yàn)榧夹g(shù)成功、技術(shù)前景、產(chǎn)品生產(chǎn)、技術(shù)效果及技術(shù)壽命等眾多不確定性因素，使得技術(shù)很容易在市場競爭中喪失優(yōu)越性乃至被淘汰，引發(fā)投資貶值或投資失敗。（2）政策風(fēng)險是指生產(chǎn)產(chǎn)品或生產(chǎn)技術(shù)不符合國家或地方的環(huán)保政策、能源政策、科技政策等等，或因?yàn)楹ｊP(guān)限制，無法獲得產(chǎn)品、生產(chǎn)設(shè)備、輔助材料、技術(shù)方法的進(jìn)口許可等等。（3）市場風(fēng)險是指市場情況的不確定性可能帶來的損失。主要表現(xiàn)為市場接受能力、市場接受時間、產(chǎn)品擴(kuò)散速度和競爭能力的不確定性。生產(chǎn)新產(chǎn)品的企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期往往缺少資金和強(qiáng)大的銷售系統(tǒng)，能否在短時間內(nèi)占領(lǐng)市場都有待于時間的考驗(yàn)，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者在短時間內(nèi)很難準(zhǔn)確估計(jì)市場能否接受及接受的數(shù)量。（4）生產(chǎn)風(fēng)險是指主要表現(xiàn)在企業(yè)在生產(chǎn)過程中，因?yàn)樯a(chǎn)工藝的不合理或現(xiàn)有工藝落后導(dǎo)致難以實(shí)現(xiàn)大批量生產(chǎn)；原材料供應(yīng)短缺、生產(chǎn)周期過長或生產(chǎn)成本過高；產(chǎn)品檢測手段落后，產(chǎn)品質(zhì)量難以保證等等。（5）管理風(fēng)險是指因創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理不善產(chǎn)生的風(fēng)險。大學(xué)生因?yàn)楣芾砥髽I(yè)經(jīng)驗(yàn)的缺乏而導(dǎo)致的管理制度風(fēng)險、人力資源管理風(fēng)險、營銷管理風(fēng)險等等。當(dāng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展到一定程度上以后，對企業(yè)管理的需要就日漸凸顯，管理不善會導(dǎo)致內(nèi)部消耗巨大、重要員工流失、產(chǎn)品銷售不暢等一系列風(fēng)險事件的發(fā)生。6.其他風(fēng)險主要指創(chuàng)建一個成功的企業(yè)，不僅需要具有良好前景的項(xiàng)目、足夠的資金、優(yōu)秀的管理等不可或缺的條件。企業(yè)作為組織本身是在宏觀的外部環(huán)境中活動的，宏觀環(huán)境中的自然地理因素、人口構(gòu)成流動因素、技術(shù)革新因素、政治與法律因素、社會文化因素等導(dǎo)致既可為企業(yè)的生存和發(fā)展提供了機(jī)會，也會對企業(yè)造成潛在或直接的威脅。創(chuàng)業(yè)風(fēng)險種類繁多，貫穿并交織于整個創(chuàng)業(yè)過程，但是這些風(fēng)險具有一些共同的特征：如創(chuàng)業(yè)本身就是一個識別風(fēng)險和應(yīng)付風(fēng)險的過程，風(fēng)險的出現(xiàn)是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，所以創(chuàng)業(yè)風(fēng)險的存在是客觀的；創(chuàng)業(yè)所依賴的影響因素具有不確定性，它們不斷變化、發(fā)展甚至變得難以預(yù)料，造成創(chuàng)業(yè)風(fēng)險的不確定性；創(chuàng)業(yè)有著成功或失敗的兩種可能性，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險具有盈利或虧損的雙重性；隨著影響創(chuàng)業(yè)因素的變化，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險的大小、性質(zhì)和程度也會發(fā)生變化；另外創(chuàng)業(yè)風(fēng)險與大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者的行為緊密相連，同一風(fēng)險采取不同的策略，將會出現(xiàn)不同的結(jié)果。

（三）創(chuàng)業(yè)風(fēng)險評估技術(shù)

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者要系統(tǒng)、科學(xué)、全面和準(zhǔn)確地對企業(yè)的總體風(fēng)險，需要一定的專業(yè)知識，必須根據(jù)不同性質(zhì)與條件，按照一定的途徑，運(yùn)用一定的方法，或者借助一定的工具來實(shí)施。比較重要的風(fēng)險識別評估的技術(shù)包括：SWOT分析法、ATA事故樹分析法、模糊綜合評價法、AHP層析分析法等。

1.SWOT分析法。SWOT方法指列出企業(yè)可能面臨的各種風(fēng)險，并將這些風(fēng)險與大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)活動聯(lián)系起來考察，以發(fā)現(xiàn)各種潛在的危險。風(fēng)險涉及創(chuàng)業(yè)企業(yè)的所有資源，包括實(shí)物、金融、無形資產(chǎn)等，盡可能列出創(chuàng)業(yè)企業(yè)需要的其他設(shè)施、條件，以及企業(yè)的宏觀環(huán)境（自然、社會、政治、法律和經(jīng)濟(jì)等）和微觀環(huán)境（投資者、消費(fèi)者、供應(yīng)商、政府部門和競爭者等）。通過對上述因素的分析，明確企業(yè)面臨的機(jī)會及威脅，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的優(yōu)勢與劣勢，采取相應(yīng)對策。

2. ATA事故樹分析法。ATA事故樹方法，指利用邏輯關(guān)系、因果關(guān)系以及事物發(fā)展的規(guī)律性等，運(yùn)用邏輯推理，對創(chuàng)業(yè)中涉及的主要風(fēng)險事件，按時間順序和事件的成功或失敗因素組合在一起，確定系統(tǒng)最后的狀態(tài)，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險產(chǎn)生的原因及條件。本方法有利于對各種系統(tǒng)性危險進(jìn)行識別和評價，了解創(chuàng)業(yè)過程中風(fēng)險的動態(tài)變化。

3.模糊綜合評價法。由于有創(chuàng)業(yè)過程中隨機(jī)事件的是否發(fā)生的不確定性和企業(yè)本身狀態(tài)的不模糊性。在這種認(rèn)知不確定的狀態(tài)下，基于模糊數(shù)學(xué)的隸屬度理論把定性評價轉(zhuǎn)化為定量評價，即用模糊數(shù)學(xué)對受到多種因素制約的事物或?qū)ο笞龀鲆粋€總體的評價，再分別確定個因素的權(quán)重和隸屬度向量，獲得模糊評判矩陣，最后進(jìn)行歸一化的模糊運(yùn)算并得到模糊評價的綜合結(jié)果。它具有結(jié)果清晰，系統(tǒng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，能較好地解決模糊的、難以量化及非確定性情境下企業(yè)風(fēng)險識別及評價問題。

4.AHP層次分析法。層次分析法是決策者對復(fù)雜系統(tǒng)的決策思維過程模型化、數(shù)量化，定性與定量相結(jié)合的決策分析方法。該方法按企業(yè)風(fēng)險的性質(zhì)和企業(yè)的總目標(biāo)將此問題分解成不同層次，分為最低層（供決策的方案、措施等），相對于最高層（總目標(biāo)）的相對重要性權(quán)值的確定或相對優(yōu)劣次序的排序并構(gòu)建多層次的分析模型。有利于降低信息不對稱、信息不足對企業(yè)帶來的風(fēng)險。在運(yùn)用上述評估技術(shù)時首先要通過調(diào)查、問訊、現(xiàn)場考察等途徑獲得；其次，需要敏銳的觀察和科學(xué)的分析對各類數(shù)據(jù)及現(xiàn)象作出處理。根據(jù)對于信息的分析結(jié)果，確定風(fēng)險或潛在風(fēng)險的范圍。根據(jù)量化結(jié)果，運(yùn)用定量分析、定性分析、假設(shè)、模擬等方法，進(jìn)行風(fēng)險影響檢驗(yàn)評估，預(yù)計(jì)可能發(fā)生的后果，最后提出方案選擇及確定處理風(fēng)險的方法和行動方案避免損失時間、精力和資源。

三、創(chuàng)業(yè)各階段風(fēng)險與防范策略

風(fēng)險貫穿于整個創(chuàng)業(yè)過程，各個階段的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險既有共同的特征，也有自身獨(dú)特的特征。創(chuàng)業(yè)風(fēng)險在各個階段的表現(xiàn)形式也各不相同，所以應(yīng)對和化解風(fēng)險的方法和手段也不盡相同。筆者根據(jù)不同創(chuàng)業(yè)階段所面臨的風(fēng)險，針對性的提出了風(fēng)險識別與評估分析方法，并從大學(xué)生創(chuàng)業(yè)促進(jìn)體系的主體層面如大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者自身、高校、政府等方面提出了相應(yīng)的防范策略。

（一） 創(chuàng)業(yè)準(zhǔn)備階段的風(fēng)險與防范

創(chuàng)業(yè)準(zhǔn)備是指在打算創(chuàng)業(yè)到創(chuàng)業(yè)初期的這個階段。這一階段所存在的風(fēng)險主要體現(xiàn)在市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、政策風(fēng)險等方面。本階段損失的風(fēng)險達(dá)到60%以上。例如產(chǎn)品如何從構(gòu)想、概念或初始形態(tài)發(fā)展成產(chǎn)品；企業(yè)人員較少，只有創(chuàng)業(yè)者或少數(shù)幾個技術(shù)人員，沒有或沒有勝任的管理人員；未進(jìn)行充分的市場調(diào)研；大學(xué)生創(chuàng)業(yè)還未充分理解政府關(guān)于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的扶持政策及要求等等。在實(shí)施相應(yīng)的風(fēng)險防范策略時，企業(yè)可采用模糊綜合評判法和AHP層次分析法進(jìn)行分析。從大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者個體層面上主要是增強(qiáng)學(xué)生個體的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險識別能力、創(chuàng)業(yè)興趣激發(fā)等。根據(jù)ScottA.Shane的觀點(diǎn)，信息在創(chuàng)業(yè)者機(jī)會風(fēng)險識別中起了核心作用，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者需要擁有從新角度看問題的能力和識別有價值想法的能力、廣博的知識基礎(chǔ)、適當(dāng)?shù)乃季S方式等等；從高校層面來看，高校在創(chuàng)業(yè)準(zhǔn)備階段可通過創(chuàng)業(yè)課程、創(chuàng)業(yè)競賽等教學(xué)訓(xùn)練活動，引導(dǎo)和幫助大學(xué)生學(xué)習(xí)創(chuàng)業(yè)知識、培養(yǎng)創(chuàng)業(yè)意識和創(chuàng)業(yè)思維、提高創(chuàng)新能力，促使更多的學(xué)生掌握創(chuàng)業(yè)技能。如吉首大學(xué)把“職業(yè)價值觀自測量表”和“霍蘭德職業(yè)人格能力測驗(yàn)量表”引入課堂，進(jìn)一步幫助學(xué)生發(fā)現(xiàn)和確定自己的職業(yè)興趣和能力特長，從而使學(xué)生科學(xué)地作出職業(yè)規(guī)劃。為使講授內(nèi)容在更大范圍推廣，講師團(tuán)成員將教案進(jìn)行整理編撰成適合本校實(shí)際情況的特色教材《大學(xué)生學(xué)習(xí)與謀職指南》，為學(xué)生提供系統(tǒng)的創(chuàng)業(yè)教育。另外高校還可以通過獎勵、允許休學(xué)創(chuàng)業(yè)等辦法鼓勵學(xué)生創(chuàng)業(yè)；政府層面在這個階段應(yīng)加大指定創(chuàng)業(yè)機(jī)會、創(chuàng)業(yè)技能、創(chuàng)業(yè)激勵方面的政策并加大宣傳和普及力度，創(chuàng)造良好的創(chuàng)業(yè)環(huán)境以使?jié)撛诘膭?chuàng)業(yè)者大學(xué)生能得到創(chuàng)業(yè)所需的各種資源。

（二） 創(chuàng)業(yè)初級階段的風(fēng)險與防范

在創(chuàng)業(yè)初級階段，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者要把具有潛在商業(yè)價值的創(chuàng)新或商機(jī)通過設(shè)立企業(yè)變成現(xiàn)實(shí)。在這一過程中，企業(yè)面臨的威脅主要來自技術(shù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、生產(chǎn)風(fēng)險和管理風(fēng)險等。企業(yè)開始制造生產(chǎn)少量產(chǎn)品，一方面是通過實(shí)驗(yàn)進(jìn)一步試排除技術(shù)風(fēng)險；另一方面要進(jìn)入市場試銷、接受市場的檢驗(yàn)與信息反饋。開始生產(chǎn)時，因技術(shù)或規(guī)模的原因，生產(chǎn)成本往往較高，產(chǎn)品市場競爭力不足；短期內(nèi)無法迅速擴(kuò)展市場至預(yù)期水平；加之一些預(yù)料之外的因素等；創(chuàng)業(yè)者無法有效管理、無法吸引優(yōu)秀經(jīng)理人等原因，損失的風(fēng)險在50%左右。在實(shí)施相應(yīng)的風(fēng)險防范策略時，適宜采用SWOT分析法和ATA事故樹分析法去評估創(chuàng)業(yè)初期所面臨的風(fēng)險與機(jī)遇。資源獲取和整合能力對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者至關(guān)重要，創(chuàng)業(yè)者必須要快速獲取并整合實(shí)際創(chuàng)辦一家企業(yè)所需的信息資源、人力資源和財(cái)務(wù)資源；高校可以通過創(chuàng)業(yè)沙龍、創(chuàng)業(yè)基金、創(chuàng)業(yè)聯(lián)盟等形式幫助大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者建立優(yōu)勢互補(bǔ)的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，同時為創(chuàng)業(yè)學(xué)生提供資金支持或貸款擔(dān)保，利用高校科技園提供孵化服務(wù)等等，比如吉首大學(xué)在湖南省內(nèi)高校中率先建立SIYB培訓(xùn)基地，開展了SIYB（創(chuàng)辦你的企業(yè)）創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目沙龍式培訓(xùn)。它包括“產(chǎn)生你的企業(yè)想法”（Generate Your Business Idea-GYB）、“創(chuàng)辦你的企業(yè)”(Start Your Business-YB)、“改善你的企業(yè)”(Improve Your Business-IYB)、“擴(kuò)大你的企業(yè)”（Expand Your Business-EYB）四個部分，完全模擬創(chuàng)業(yè)實(shí)際過程演繹并合理設(shè)計(jì)案例，突出培訓(xùn)內(nèi)容的針對性和實(shí)用性；政府方面在這個階段首先要為新創(chuàng)企業(yè)在登記注冊、信息服務(wù)、勞動用工、社會保障、稅收政策、企業(yè)融資等方面提供法律保障。如2003年1月1日正式施行的《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》，是我國制定的扶持和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的第一部專門法律。

（三） 創(chuàng)業(yè)成長階段的風(fēng)險與防范

篇（2）

隨著現(xiàn)代化工業(yè)的發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營受內(nèi)外部環(huán)境影響越來越大，企業(yè)管理也越來越趨于復(fù)雜化，如何實(shí)施有效的內(nèi)部控制來提高運(yùn)營效果、防范運(yùn)營風(fēng)險成為企業(yè)經(jīng)營面臨的重要課題。

一、我國企業(yè)的內(nèi)控管理現(xiàn)狀

我國企業(yè)管理尚處于發(fā)展階段，還存在很多問題，主要表現(xiàn)在：

內(nèi)部控制環(huán)境不健全，管理基礎(chǔ)薄弱，無法有效預(yù)見和控制經(jīng)營風(fēng)險。多數(shù)企業(yè)按要求建立了制度和流程，但實(shí)際可操作性差，執(zhí)行力低，效果較差。

缺乏協(xié)調(diào)機(jī)制，權(quán)責(zé)不明確。很多企業(yè)職責(zé)分工不明確，管理鏈條長、流程不清晰，人員變化快，數(shù)據(jù)不統(tǒng)一，缺乏有效的信息溝通，運(yùn)營效率低，經(jīng)營風(fēng)險高。

缺乏有效的風(fēng)險防范系統(tǒng)。很多企業(yè)風(fēng)險防范意識薄弱，風(fēng)險評估和防范措施主要由部分管理部門甚至是一般工作人員完成，判斷標(biāo)準(zhǔn)不明確，管理措施存在局限性，導(dǎo)致風(fēng)險失控。

監(jiān)督機(jī)制不健全。許多企業(yè)內(nèi)部稽查、評價制度不完善，導(dǎo)致監(jiān)督工作難以落到實(shí)處。董事會機(jī)構(gòu)缺少必要的常設(shè)機(jī)構(gòu)，或者董事會就是半個經(jīng)營班子，經(jīng)理層的決策就是董事會的決策，缺乏牽制和監(jiān)督。

二、內(nèi)部控制建設(shè)的必要性

(一)外部監(jiān)管的規(guī)范，要求企業(yè)必須重視內(nèi)控管理

財(cái)政部、證監(jiān)會、審計(jì)署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會在聯(lián)合《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》基礎(chǔ)上，于2010年4月又聯(lián)合了《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，要求自2011年1月1日起首先在境內(nèi)外同時上市的公司施行，自2012年1月1日起擴(kuò)大到在上交所、深交所主板上市的公司施行；在此基礎(chǔ)上，擇機(jī)在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司施行。這就要求企業(yè)單位必須重視內(nèi)控管理，并采取切實(shí)有效的方法加快內(nèi)控建設(shè)。

(二)當(dāng)前的經(jīng)營環(huán)境要求企業(yè)必須建立風(fēng)險管理體系

2008年以來，由美國次級貸引發(fā)的全球金融危機(jī)，進(jìn)而影響到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的衰退，將使企業(yè)進(jìn)一步認(rèn)識到內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的重要性，帶來企業(yè)管理理論新一輪的改革和深化。

三、運(yùn)用全面預(yù)算管理工具加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險控制

內(nèi)部控制理論發(fā)展大體上經(jīng)歷了內(nèi)部牽制、內(nèi)部控制制度、內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制整體框架、企業(yè)風(fēng)險管理框架五個階段。當(dāng)前的風(fēng)險管理框架理論，是在2004年在美國COSO委員會頒布的《企業(yè)風(fēng)險管理整體框架》（ERM）中提出的，把企業(yè)內(nèi)部控制提升到企業(yè)風(fēng)險管理階段，管理內(nèi)容擴(kuò)展到相互關(guān)聯(lián)的八個要素：內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險反應(yīng)、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控等。

從內(nèi)部控制理論進(jìn)程演變來看，內(nèi)部控制內(nèi)涵逐步擴(kuò)展，內(nèi)容不斷豐富，管理思想從財(cái)務(wù)活動逐步擴(kuò)展到整個經(jīng)營過程，從經(jīng)營活動擴(kuò)展到戰(zhàn)略目標(biāo)管理，從內(nèi)部環(huán)境分析擴(kuò)展到外部風(fēng)險應(yīng)對，從過程控制擴(kuò)展到事前管理（風(fēng)險識別），將全員、全過程管理思想逐步深化。其管理內(nèi)涵基本與當(dāng)代全面預(yù)算管理內(nèi)容一致。

全面預(yù)算管理自上個世紀(jì)20年代在美國的通用電氣、杜邦、通用汽車公司產(chǎn)生，通過業(yè)務(wù)、資金、信息、人才的整合，明確適度的分權(quán)授權(quán)，戰(zhàn)略驅(qū)動的業(yè)績評價等，來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的資源合理配置，進(jìn)而對作業(yè)協(xié)同、戰(zhàn)略貫徹、經(jīng)營現(xiàn)狀與價值增長等方面的最終決策提供支持，是兼具控制、激勵、評價等諸多功能的一種綜合貫徹企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的管理工具，是為數(shù)不多的幾個能把企業(yè)的所有關(guān)鍵問題融合于一個體系之中的管理控制方法之一。

首先，全面預(yù)算與企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃密切相關(guān)，預(yù)算目標(biāo)一般由董事會制定，代表出資人的利益，是企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)在短期內(nèi)經(jīng)營活動中的具體體現(xiàn)，一般涉及利潤目標(biāo)、規(guī)模目標(biāo)、投資目標(biāo)、成本控制目標(biāo)、資源分配目標(biāo)等，是內(nèi)控管理中價值創(chuàng)造、資產(chǎn)安全、風(fēng)險可控等活動的終極目標(biāo)。因此，制定切實(shí)可行的預(yù)算目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)的基礎(chǔ)。

其次，全面預(yù)算管理涉及企業(yè)的生產(chǎn)、銷售、研發(fā)、投資等各個環(huán)節(jié)，與企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境密切相關(guān)，要求企業(yè)必須對各項(xiàng)影響因素進(jìn)行充分了解和評估，建立動態(tài)的風(fēng)險識別和分析系統(tǒng)，制定風(fēng)險控制目標(biāo)和應(yīng)對措施，并在預(yù)算執(zhí)行過程中貫徹推行。預(yù)算編制對宏觀形勢、行業(yè)趨勢、成本承受能力等活動研究的越透，預(yù)算的執(zhí)行力、穩(wěn)健度就越高，企業(yè)面臨的風(fēng)險就越小。

其三，全面預(yù)算在目標(biāo)既定的前提下，需要對目標(biāo)進(jìn)行再細(xì)化、對數(shù)據(jù)進(jìn)行再明確、對任務(wù)進(jìn)行再分解、對資源進(jìn)行再分配，需要管理層對企業(yè)內(nèi)部環(huán)境進(jìn)行梳理優(yōu)化，完善治理結(jié)構(gòu)、權(quán)責(zé)分工、人力政策、內(nèi)部監(jiān)督等管理程序。制度健全、管理高效、信息通暢的內(nèi)控環(huán)境能促進(jìn)預(yù)算目標(biāo)的落實(shí)和各項(xiàng)預(yù)算工作的順利開展，反過來，全面預(yù)算編制過程也能發(fā)現(xiàn)內(nèi)控管理的缺項(xiàng)和薄弱環(huán)節(jié)，從而推動風(fēng)險點(diǎn)控制和內(nèi)部環(huán)境的改善。

其四，全面預(yù)算編制過程中，需要上報(bào)、質(zhì)詢、確定等一個溝通過程，在執(zhí)行過程中，需要對完成結(jié)果確認(rèn)、與目標(biāo)對比分析、確定糾偏方案等實(shí)施必要的控制，兩者都需要以經(jīng)營信息為橋梁，在各部門、各管理層之間實(shí)現(xiàn)傳遞，在上傳下達(dá)的過程中，基本就實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險點(diǎn)發(fā)現(xiàn)、防范措施制定、整改措施下達(dá)等風(fēng)險控制的目的。

其五，全面預(yù)算管理要求企業(yè)必須建立監(jiān)控評價體系，需要進(jìn)行信息歸集和分析，需要開展業(yè)績評價和薪酬考核，需要對管理過程審計(jì)監(jiān)督。只有形成不同面、多方位的協(xié)同管控機(jī)制，才能將預(yù)算評價做到合理、可行，實(shí)現(xiàn)獎懲分明，確保經(jīng)營風(fēng)險可知、可控、可承受。

篇（3）

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國家政策鼓勵自主創(chuàng)業(yè)，使得中職學(xué)生對自主創(chuàng)業(yè)有著濃厚的興趣，但是以目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境來看，除了具備一些創(chuàng)業(yè)者的應(yīng)該有的能力和素質(zhì)意外，還需要增強(qiáng)對創(chuàng)業(yè)中出現(xiàn)的風(fēng)險和風(fēng)險的防范的意識，從而減輕中職學(xué)生創(chuàng)業(yè)的風(fēng)險。中職學(xué)生有思維活躍、自我意識強(qiáng)，渴望財(cái)富的積累和事業(yè)的成功，但由于缺少經(jīng)驗(yàn)，能力不足，意識偏差等原因，導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)成功率明顯偏低。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，65%的中職學(xué)生渴望自主創(chuàng)業(yè)，但最終真正的創(chuàng)業(yè)者占1.5%。[1]在我國，中職學(xué)生創(chuàng)業(yè)成功率不足3%，可見，中職學(xué)生是否具備風(fēng)險意識和防范風(fēng)險的能力，將直接影響創(chuàng)業(yè)的成敗。

一、中職學(xué)生創(chuàng)業(yè)存在的風(fēng)險

創(chuàng)業(yè)風(fēng)險是指在企業(yè)創(chuàng)業(yè)過程中存在的風(fēng)險，是指由于創(chuàng)業(yè)環(huán)境的不確定性、創(chuàng)業(yè)機(jī)會與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的復(fù)雜性，創(chuàng)業(yè)者、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)與創(chuàng)業(yè)投資者的能力與實(shí)力的有限性而導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)活動偏離預(yù)期目標(biāo)的可能性及其后果。中職學(xué)生創(chuàng)業(yè)既存在著一般創(chuàng)業(yè)風(fēng)險，同時中職學(xué)生作為創(chuàng)業(yè)的一個特殊群體，受社會環(huán)境與創(chuàng)業(yè)政策的影響，又具有與眾不同的特征。中職學(xué)生創(chuàng)業(yè)存在的風(fēng)險主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

1. 創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目選擇太盲目的風(fēng)險。創(chuàng)業(yè)是發(fā)現(xiàn)某種信息、資源、機(jī)會或技術(shù)，借助相應(yīng)的載體，以一定的方式，轉(zhuǎn)化、創(chuàng)造成更多的財(cái)富、價值，并實(shí)現(xiàn)某種追求或目標(biāo)的過程。但是，中職學(xué)生往往在創(chuàng)業(yè)初期時缺乏前期市場調(diào)研和論證，不結(jié)合自身已掌握的資源狀況做出決定，只是憑自己的興趣和想象來決定投資方向，甚至僅憑一時心血來潮做決定，創(chuàng)業(yè)過程定將非常艱苦、甚至失敗。

2. 缺乏創(chuàng)業(yè)技能的風(fēng)險。中職學(xué)生創(chuàng)業(yè)者大多眼高手低，當(dāng)創(chuàng)業(yè)計(jì)劃轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)際操作時，才發(fā)現(xiàn)自己根本不具備解決問題的能力，這樣的創(chuàng)業(yè)無異于紙上談兵。市場瞬息萬變，時刻都有風(fēng)險，防范風(fēng)險只能靠自己增強(qiáng)本領(lǐng)。一方面，中職學(xué)生在校期間有意識地參與創(chuàng)業(yè)實(shí)踐活動，積累相關(guān)的管理和營銷經(jīng)驗(yàn)；另一方面，積極參加創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)，積累創(chuàng)業(yè)知識，接受專業(yè)指導(dǎo)，提高創(chuàng)業(yè)成功率。[2]

3. 融資渠道單一的風(fēng)險。由于中職學(xué)生大多來自農(nóng)村或貧困家庭，他們的創(chuàng)業(yè)資金往往是全家多方籌措而來，沒有廣闊的融資渠道，所以創(chuàng)業(yè)計(jì)劃只能是一紙空談。

4. 社會資源貧乏的風(fēng)險。創(chuàng)業(yè)本身是一個復(fù)雜的系統(tǒng)工程，市場不會因?yàn)閯?chuàng)業(yè)者是學(xué)生就網(wǎng)開一面，在單純的校園環(huán)境中成長起來的中職學(xué)生，由于一直身處校園，中職學(xué)生掌握的社會資源非常有限，而企業(yè)創(chuàng)建、市場開拓、產(chǎn)品推介等工作都需要調(diào)動社會資源，在面對社會和市場時，中職學(xué)生在這方面會感到非常吃力，比有社會經(jīng)驗(yàn)的人更容易迷失和迷茫。[2]中職學(xué)生創(chuàng)業(yè)的資源相對來說是不足的，中職學(xué)生創(chuàng)業(yè)很多起步于好的創(chuàng)意，但是大多數(shù)學(xué)生都缺乏創(chuàng)業(yè)必備的技術(shù)資源、資金資源、人才資源、社會關(guān)系資源等。很多中職學(xué)生創(chuàng)業(yè)從事的是服務(wù)性產(chǎn)業(yè)，技術(shù)門檻較低，但競爭非常激烈，創(chuàng)業(yè)更加容易失敗。

5. 管理過于隨意的風(fēng)險。由于長期接受應(yīng)試教育，不熟悉經(jīng)營“游戲規(guī)則”

一些中職學(xué)生創(chuàng)業(yè)者雖然具有一定的專業(yè)技術(shù)，但理財(cái)、營銷、溝通、管理方面的能力普遍不足。[2]中職學(xué)生有理想有抱負(fù)，但初涉商場，知識單一，又缺乏實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，往往出現(xiàn)決策隨意、信息不通、理念不清、用人不當(dāng)，對具體的市場開拓缺乏相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)與知識。在這種情況下，中職學(xué)生創(chuàng)業(yè)就會遇到各種不可預(yù)見的問題，很可能會使創(chuàng)業(yè)者犯一些低級錯誤，導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)困難。

當(dāng)然，不可否認(rèn)，中職學(xué)生創(chuàng)業(yè)也有很多的優(yōu)勢。中職學(xué)生往往對未來充滿希望，他們有著年輕的血液、蓬勃的朝氣，以及“初生牛犢不怕虎”的精神，而這些都是一個創(chuàng)業(yè)者應(yīng)該具備的素質(zhì)。中職學(xué)生創(chuàng)業(yè)的最大好處在于能提高自己的能力、增長經(jīng)驗(yàn)，以及學(xué)以致用；最大的誘人之處是通過成功創(chuàng)業(yè)，可以實(shí)現(xiàn)自己的理想，證明自己的價值。

二、中職學(xué)生創(chuàng)業(yè)風(fēng)險防范

既然創(chuàng)業(yè)風(fēng)險是創(chuàng)業(yè)過程中不可避免的現(xiàn)象，那么風(fēng)險并化解之，是創(chuàng)業(yè)過程中的重要任務(wù)。同時，風(fēng)險也是一種機(jī)會，應(yīng)該開拓、提高它積極的作用。唯有能力地正視風(fēng)險，冷靜地分析風(fēng)險，創(chuàng)業(yè)才才會在痛苦的嬗變進(jìn)程中成就一番事業(yè)。

1.謹(jǐn)慎選擇創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。選擇既有市場需求，又適合自己的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。中職學(xué)生創(chuàng)業(yè)者既要客觀地分析自身的創(chuàng)業(yè)條件，更要冷靜地分析創(chuàng)業(yè)環(huán)境，正確選擇合適的項(xiàng)目。中職學(xué)生創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)初期一定要做好市場調(diào)研，在了解市場的基礎(chǔ)上創(chuàng)業(yè)。一般來說，中職學(xué)生創(chuàng)業(yè)者資金實(shí)力較弱，選擇啟動資金不多、人手配備要求不高的項(xiàng)目，從小本經(jīng)營做起比較適宜。例如，網(wǎng)絡(luò)服務(wù)、家教中介、快餐、零售等連鎖加盟店是中職學(xué)生青睞的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。

2. 科學(xué)管理資金。資金是企業(yè)生存與發(fā)展的基礎(chǔ)，是企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營活動的血脈，沒有資金，再好的創(chuàng)意也難以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)力。在獲取資金前做好預(yù)算，首先得明白自己需要多少資金，如何獲得資金，資金的來源渠道如何。在創(chuàng)業(yè)初期，中職學(xué)生要開拓思路，多渠道融資，除了銀行貸款、自籌資金、民間借貸等傳統(tǒng)途徑外，還可充分利用風(fēng)險投資、天使投資、創(chuàng)業(yè)基金等融資渠道。企業(yè)創(chuàng)辦起來后，就必須考慮是否有足夠的資金維持企業(yè)的日常運(yùn)轉(zhuǎn)。同時，還必須建立健全資金的內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)企業(yè)資金的管理，確保企業(yè)資金的安全完整、正常周轉(zhuǎn)和合理使用，減少和避免損失浪費(fèi)。而要建立健全行之有效的內(nèi)控制度，應(yīng)針對企業(yè)經(jīng)營活動中的各項(xiàng)風(fēng)險，對業(yè)務(wù)流程重組，按照“職能分割，制約監(jiān)督”的原則，建立業(yè)務(wù)管理、風(fēng)險管理、財(cái)務(wù)管理三位一體的管理控制平臺，完善事前防范、事中控制和事后監(jiān)督的控制體系。

3. 培養(yǎng)創(chuàng)新精神。創(chuàng)業(yè)的過程就是不斷創(chuàng)造與創(chuàng)新的過程，沒有創(chuàng)新，企業(yè)只會陷于激烈的競爭中，面臨生存的考驗(yàn)。尤其是中職學(xué)生創(chuàng)業(yè)，經(jīng)驗(yàn)缺乏、資源不足是硬傷，更要以創(chuàng)新來彌補(bǔ)，只有不斷的創(chuàng)新才能使企業(yè)立于競爭的不敗之地。

4. 豐富社會經(jīng)驗(yàn)。良好的社交能力是創(chuàng)業(yè)成功的加速器。中職學(xué)生思想比較單純，涉世不深，經(jīng)驗(yàn)缺乏，資源不足。在當(dāng)今提倡合作雙贏的時代，過去那種單槍匹馬的創(chuàng)業(yè)方式已越來越不適應(yīng)時代需求。中職學(xué)生應(yīng)平時多參加各種社會實(shí)踐活動，擴(kuò)大自己人際交往的范圍，通過朋友掌握更多的信息、尋求更大的發(fā)展，日益成為成功創(chuàng)業(yè)的捷徑。

5. 提升心理素質(zhì)要。創(chuàng)業(yè)者開始創(chuàng)業(yè)，須對自己有信心，相信自己能成功，能做好，否則就難以堅(jiān)持下去。在殘酷的市場中，只有比例很小的人能夠?qū)⒑命c(diǎn)子成功地轉(zhuǎn)換到企業(yè)的經(jīng)營上，大多數(shù)人都得面對失敗。只要創(chuàng)業(yè)者抱著一副良好的心態(tài)去面對失敗，及時總結(jié)和反省錯誤，并吸取教訓(xùn)，在失敗目前不氣餒，就能夠找到成就事業(yè)的新起點(diǎn)。

6. 建全企業(yè)管理制度。中職學(xué)生創(chuàng)業(yè)者容易僅憑著一腔熱情和一項(xiàng)技能而忽視企業(yè)管理的重要性。一個企業(yè)能夠正常運(yùn)行，不僅要選定好的項(xiàng)目、良好的資金保證，還必須有一批高素質(zhì)的企業(yè)管理者。這批管理者不能僅僅依靠書本上學(xué)過企業(yè)管理和經(jīng)營的知識，更重要的是要投身企業(yè)管理的實(shí)踐。企業(yè)管理分為：員工的招聘管理、營銷管理、生產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)管理，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)紕漏都可能導(dǎo)致企業(yè)跌入低谷甚至倒閉。一個企業(yè)要想持久地保持活力，除了要有不斷的創(chuàng)新意識，敏銳的市場觀察能力，嚴(yán)格的管理制度也是必不可少的，不論合作伙伴是誰，在企業(yè)的管理制度面前都是平等的，在出現(xiàn)問題時都應(yīng)該嚴(yán)格按照制度處理。

7.了解政策和相關(guān)法律。近年來，為支持中職學(xué)生創(chuàng)業(yè)，國家各級下床出臺了許多優(yōu)惠政策，了解這些政策，才能走好創(chuàng)業(yè)的第一步。同時應(yīng)該要學(xué)習(xí)相關(guān)的法律知識，如工商注冊登記、經(jīng)濟(jì)合同和稅務(wù)等法律知識。這些是中職學(xué)生創(chuàng)業(yè)過程必備的知識。只有懂法、守法，并依據(jù)法律保護(hù)自己的合法權(quán)益，才能確保中職學(xué)生們的創(chuàng)業(yè)行動穩(wěn)健與長久。[3]

結(jié)束語：

總之，創(chuàng)業(yè)是機(jī)遇與風(fēng)險并存的。如今創(chuàng)業(yè)市場商機(jī)無限，但對資金、能力、經(jīng)驗(yàn)都有限的中職學(xué)生創(chuàng)業(yè)者來說，并非“遍地黃金”。在這種情況下，中職學(xué)生創(chuàng)業(yè)只有根據(jù)自身特點(diǎn)，找準(zhǔn)“落腳點(diǎn)”，從害怕風(fēng)險不敢邁步的思想中解放出來，敢于去市場經(jīng)濟(jì)的大潮中劈風(fēng)斬浪，又要在敢于經(jīng)受商海的歷練和鍛打中，善于規(guī)避風(fēng)險，化解風(fēng)險，使自己在迎戰(zhàn)風(fēng)險的過程中站立起來，成熟起來，才能闖出一片真正適合自己的新天地，成為商海的精英和棟梁。

參考文獻(xiàn)

篇（4）

一、前言

當(dāng)前，在新形勢下，隨著科學(xué)技術(shù)的迅猛發(fā)展，從而帶動了我國經(jīng)濟(jì)與社會都取得了巨大進(jìn)步。另外，由于市場發(fā)展復(fù)雜多變，從而為各行各業(yè)企業(yè)的發(fā)展帶來更多新發(fā)展機(jī)遇。然而，機(jī)遇和風(fēng)險是同時存在的，企業(yè)為獲得更大的經(jīng)濟(jì)利益，因而籌集更多的資金來擴(kuò)大企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模。但是，在此過程中，企業(yè)還需承擔(dān)著相應(yīng)的籌資風(fēng)險。所以，要求企業(yè)必須對籌資風(fēng)險有一個全新的認(rèn)識，領(lǐng)悟到籌資風(fēng)險會給企業(yè)發(fā)展帶來的巨大影響，同時還要認(rèn)真學(xué)習(xí)有效防范籌資風(fēng)險發(fā)生的對策，把企業(yè)籌資風(fēng)險損失降到最低，為企業(yè)獲得巨大的經(jīng)濟(jì)效益作出巨大貢獻(xiàn)。

二、籌資風(fēng)險的主要來源分析

一般來說，籌資風(fēng)險主要包含兩類，即債務(wù)籌資風(fēng)險與權(quán)益籌資風(fēng)險。其中，第一類籌資風(fēng)險是因到期償還風(fēng)險壓力偏大而引起的，集中體現(xiàn)在是否可以在規(guī)定的時間內(nèi)足額還清本金和利息。但是，第二類籌資風(fēng)險和第一類籌資風(fēng)險則完全相反，它主要是來自在企業(yè)的所有權(quán)分散后，導(dǎo)致決策權(quán)也會分散，這樣一來，企業(yè)由于經(jīng)營管理不善，使企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不夠確定，容易分散股權(quán)，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)規(guī)模變得越來越小，這樣一來，對企業(yè)的再次籌資帶來較大困難。

三、引發(fā)企業(yè)產(chǎn)生籌資風(fēng)險的主要成因

（一）由于國家政策而引起的籌資風(fēng)險

從整體上來分析，國家金融環(huán)境能夠直接對企業(yè)籌資風(fēng)險產(chǎn)生一定的影響。這主要是由于在金融市場中，其環(huán)境經(jīng)常會發(fā)生巨大的變動，例如：利率變動和銀行準(zhǔn)備金增減，都使利息費(fèi)用發(fā)生巨大改變，這樣一來，直接對企業(yè)籌資產(chǎn)生影響，甚至?xí)ζ髽I(yè)正常經(jīng)營產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。因此，企業(yè)在籌資過程中，要全面考慮到金融環(huán)境這一要素。

（二）資本結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債規(guī)模偏大

通過大量實(shí)踐證明，債務(wù)籌資要比權(quán)益籌資對財(cái)務(wù)成果產(chǎn)生的影響要偏大一些。因此，企業(yè)負(fù)債規(guī)模的增大，也會大大增加利息費(fèi)用的支出，因收益降低而增大企業(yè)破產(chǎn)可能性。另外，如果企業(yè)的負(fù)債比例過大，那么又會增大財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，導(dǎo)致企業(yè)股東效益發(fā)生巨大改變。所以，負(fù)債規(guī)模的增大，對企業(yè)籌資帶來巨大影響，增大財(cái)務(wù)風(fēng)險系數(shù)。

（三）所選用的籌資方式不科學(xué)

現(xiàn)如今，企業(yè)常用的籌資方式包含以下幾種，例如：銀行貸款、發(fā)行債券、融資租賃等。然而，針對一些特殊情況，企業(yè)也可以選擇民間借貸方式。如果企業(yè)處在相同負(fù)債規(guī)模下，其負(fù)債利息率高，那么企業(yè)需要支付的利息費(fèi)用也會更多，進(jìn)一步增大企業(yè)破產(chǎn)的可能性。另外，由于所選用的籌資方式不同，因此在不同時期其所表現(xiàn)出的優(yōu)缺點(diǎn)也大有不同，而如果企業(yè)籌資方式選擇不夠科學(xué)，那么會大大降低企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

（四）市場環(huán)境發(fā)展巨大改變

在當(dāng)前金融環(huán)境下，企業(yè)發(fā)展是和金融市場環(huán)境緊密相關(guān)的，特別是金融市場對企業(yè)負(fù)責(zé)經(jīng)營影響是最大的。例如：金融市場資金供求對負(fù)債利息率起著決定性作用。然而，近年來，有些企業(yè)因不能在規(guī)定期間內(nèi)支付高額利息費(fèi)而最終造成企業(yè)破產(chǎn)。

四、當(dāng)前金融環(huán)境下企業(yè)防范籌資風(fēng)險的有效措施

（一）逐步優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部的資本結(jié)構(gòu)

資本結(jié)構(gòu)指的是由企業(yè)內(nèi)部的諸多資本價值所構(gòu)成和其各自占有的比例。在優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)時，我們必須認(rèn)真做好以下幾點(diǎn)工作：如果企業(yè)資產(chǎn)凈利潤率偏高，但是，其債務(wù)成本卻非常低時，那么企業(yè)則應(yīng)更好的提高債務(wù)成本占總額的比例，然而，并不是債務(wù)越多就越好。第二，如果企業(yè)資產(chǎn)凈利潤率偏低，但是，其債務(wù)成本很高時，則應(yīng)該降低債務(wù)成本在總額比例。只有這樣，才可以將財(cái)務(wù)杠桿損失降到最低。所以，在優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)時，要結(jié)合企業(yè)實(shí)際發(fā)展情況，權(quán)衡企業(yè)得失情況。

（二）合理選用籌資渠道

對企業(yè)發(fā)展來說，要嚴(yán)格按照要求選用更為合理的籌資渠道。特別是在企業(yè)處在創(chuàng)業(yè)時期，因風(fēng)險偏高、信用無保障的前提下，導(dǎo)致人們不愿意提供更多的資金支持，針對此問題，企業(yè)可以將多種籌資渠道予以結(jié)合，例如：短期借款、政府部門的資助、企業(yè)發(fā)展資金等；而在企業(yè)進(jìn)入到成長時期后，可通過其它籌資渠道，例如：銀行貸款、上市等；若企業(yè)發(fā)展進(jìn)入成熟時期后，選用的籌資渠道主要有市場融資、內(nèi)部積累等。

（三）確保財(cái)務(wù)預(yù)算要十分合理、科學(xué)

通常來說，企業(yè)若能對今后企業(yè)銷售量、賬款回收情況等予以確定，那么把付款到期時間和企業(yè)現(xiàn)金流量相互對應(yīng)，結(jié)合企業(yè)發(fā)展需要予以籌資。這樣一來，可以將企業(yè)的籌資風(fēng)險降到最低。

（四）切實(shí)提高企業(yè)財(cái)務(wù)人員的整體素質(zhì)

近年來，隨著科學(xué)技術(shù)的迅猛發(fā)展，從而使市場競爭變?yōu)槿瞬诺母偁帯Ｋ裕髽I(yè)要定期組織財(cái)務(wù)人員參加相關(guān)知識與技能培訓(xùn)，切實(shí)提高其管理能力，并且要求他們必須熟練掌握財(cái)會知識與操作能力，敢于創(chuàng)新，確保企業(yè)健康、穩(wěn)定的發(fā)展，將籌資風(fēng)險降到最低。

五、結(jié)束語

總體來說，企業(yè)風(fēng)險和機(jī)遇是同時存在的。然而，由于在當(dāng)前金融環(huán)境下，市場競爭極其激烈。因此，企業(yè)必須要對籌資風(fēng)險有一個全新的認(rèn)識，提高企業(yè)職工的風(fēng)險意識，并且對防范籌資風(fēng)險的對策進(jìn)行深入的探究，切實(shí)提高企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員的整體素質(zhì)。只有這樣，才能將企業(yè)的籌資風(fēng)險帶來的損失降到最低，使企業(yè)穩(wěn)定的發(fā)展下去。

參考文獻(xiàn)：

[1]郭礦生.淺議如何防范企業(yè)籌資風(fēng)險[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2010（23）

篇（5）

企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險是指企業(yè)為了贏得某一經(jīng)營機(jī)會，努力實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)過程中可能遭受的損失。冒險的沖動在于經(jīng)營機(jī)會中的豐厚利益，而實(shí)現(xiàn)經(jīng)營機(jī)會的可能性在于敢冒險的行為。所以，在企業(yè)經(jīng)營中強(qiáng)調(diào)為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營成功制造條件，樹立敢于冒險的觀點(diǎn)是十分必要的。

1.2經(jīng)營風(fēng)險的分類與特征

1.2.1企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險根據(jù)我們研究角度不同可分為不同種類：按內(nèi)外因素分，可以分為內(nèi)部經(jīng)營管理風(fēng)險與外部經(jīng)營風(fēng)險；按類別分，則包括：投資風(fēng)險、擔(dān)保風(fēng)險、流動資金控制風(fēng)險、成本與盈利風(fēng)險等等。

1.2.2經(jīng)營風(fēng)險具有的特征

1.2.2.1客觀性。不確定性是客觀事物和人類活動發(fā)展變化過程中所固有的，因此風(fēng)險無處不在，無時無刻不有。

1.2.2.2潛在性。風(fēng)險往往不顯露在表面。正是由于潛在性，人們才不容易注意到它的存在，才容易在各種活動中蒙受損失。但是，是否真的蒙受損失卻是有條件的，只有促使風(fēng)險事件發(fā)生的條件或環(huán)境變成現(xiàn)實(shí)，風(fēng)險才從潛在狀態(tài)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)，成為風(fēng)險事件。

1.2.2.3可測性。人們可以通過觀察和監(jiān)督，進(jìn)而做出合理的分析和判斷，對可能發(fā)生的潛在風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，估量和評價，就能較為準(zhǔn)確地把握風(fēng)險。在此基礎(chǔ)上，制定出相應(yīng)的防范、管理和控制措施。

1.2.2.4相對性。人們面臨的風(fēng)險是與其從事的活動、在活動中的行為方式和決策措施密切相關(guān)的。同一風(fēng)險事件對不同的活動主體會帶來不同的后果；同一活動主體，如果行為方式、決策或措施不同，也會面臨不同的風(fēng)險后果；不同的活動主體對待統(tǒng)一風(fēng)險的態(tài)度是不同的。因此，風(fēng)險是相對的。

1.2.2.5隨機(jī)性。即使客觀條件相同，風(fēng)險事件有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。每一種事件出現(xiàn)的可能性大小（概率）都有其客觀規(guī)律。掌握這種規(guī)律，就有可能對風(fēng)險后果做出數(shù)量上的估計(jì)。

企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險是客觀存在和不可避免的。但是如果經(jīng)營者對經(jīng)營風(fēng)險的種類及其性質(zhì)、特點(diǎn)、威脅性等因素加深認(rèn)識，并努力尋求對策，就完全可以防止、減少或轉(zhuǎn)移風(fēng)險對企業(yè)經(jīng)營活動的破壞。

2 導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)生的原因

2.1企業(yè)委托關(guān)系導(dǎo)致的信息不對稱。

由于現(xiàn)代企業(yè)都脫離了所有者和經(jīng)營者合二為一的單人業(yè)主模式，發(fā)展成為有多個所有者的公眾公司，所有者在這個過程中逐漸淡出企業(yè)的日常經(jīng)營活動，而由職業(yè)經(jīng)理人取代，從而產(chǎn)生了委托關(guān)系。委托理論表明，受托責(zé)任關(guān)系中的委托人對受托履行情況不擁有私人信息，而受托人對受托責(zé)任履行情況擁有私人信息，因此存在信息不對稱問題。

不對稱信息有兩種類型：一是外生的不對稱信息，它是天生的、外在的，不是由當(dāng)事人的行為造成的。外生的不對稱信息容易引起“逆向選擇”；內(nèi)生的不對稱信息容易引起“道德風(fēng)險”，這兩種情況都會導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的增大。

2.2需求者的關(guān)注壓力。

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來了人們物質(zhì)生活水平的極大提高，而物質(zhì)生活水平的提高使得人們對精神追求更加敏感，人們在享受企業(yè)提供的產(chǎn)品和服務(wù)的同時，對商品和勞務(wù)提供者的服務(wù)水平和道德標(biāo)準(zhǔn)也有了更高的要求。因此，作為企業(yè)經(jīng)營活動的最終服務(wù)對象，需求者對企業(yè)經(jīng)營活動的監(jiān)督就更加積極，而這種積極的姿態(tài)則構(gòu)成了對企業(yè)的巨大壓力。因此消費(fèi)者關(guān)注壓力的存在，構(gòu)成了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)生的強(qiáng)大背景力量。

2.3利益對立方在法制社會的法律行為。

經(jīng)過近30年的法制建設(shè)，中國現(xiàn)階段在一些涉及到經(jīng)濟(jì)生活的基本法律和法規(guī)已經(jīng)基本健全，全社會的法律意識也有了很大的提高。各種經(jīng)濟(jì)組織和公民以法律手段保護(hù)自身權(quán)益的行為日漸普遍。在這種法律環(huán)境下，企業(yè)所面臨的法律挑戰(zhàn)也更加嚴(yán)峻，因利益對立方的法律行為而導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險也相應(yīng)增加。

2.4企業(yè)內(nèi)部缺乏風(fēng)險防范意識和風(fēng)險防范組織。

西方的一些較大規(guī)模的公司例，公司設(shè)有專門的風(fēng)險防范管理機(jī)構(gòu)，且一般主管都是由公司首席執(zhí)行官兼任。在這些設(shè)立的風(fēng)險防范管理機(jī)構(gòu)中，大多數(shù)人員都是兼職的而且其中絕大多數(shù)都是由公司部門主管以上人員和公司外聘顧問組成。這樣的組織結(jié)構(gòu)保證了企業(yè)在面臨風(fēng)險時的反應(yīng)速度和效率，從而確保了對風(fēng)險事件的成功防范和及時化解。而在中國的企業(yè)里，基本上看不到這樣的組織機(jī)構(gòu)的存在。在中國企業(yè)家的眼里，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險是無法預(yù)測和無法管理的，因此他們不可能為此設(shè)立專門的管理機(jī)構(gòu)，當(dāng)然也沒有這方面的人才準(zhǔn)備。另外，我國目前體制轉(zhuǎn)軌并沒有完全完成，各種制度不健全，甚至相互矛盾，著呢國家了未來的不確定性，加劇了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。

3企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險控制手段

企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險是一種客觀存在，因此這就要求企業(yè)首先要樹立風(fēng)險意識，其次要制定風(fēng)險控制手段。企業(yè)必須采取積極的措施，對經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)行正確的預(yù)期和控制，使企業(yè)與外部環(huán)境相協(xié)調(diào)，最大限度地削減企業(yè)可能遭受的風(fēng)險損失。針對我們前面分析的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)生的原因，控制企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險主要應(yīng)當(dāng)采取如下對策：

3.1牢固樹立風(fēng)險意識。

對于我國企業(yè)來說，風(fēng)險防范意識差是企業(yè)陷入經(jīng)營危機(jī)的重要原因。只有樹立風(fēng)險意識，企業(yè)才能主動采取切實(shí)可行的防范措施，有效防范經(jīng)營風(fēng)險。

樹立風(fēng)險意識可以通過教育和培訓(xùn)的途徑解決。在經(jīng)營者樹立風(fēng)險意識的前提下通過有效方式教育企業(yè)員工，務(wù)必讓員工認(rèn)識到風(fēng)險的客觀性、普遍性、必然性、可識別性、可控性等特點(diǎn)，務(wù)必讓所有員工都明白風(fēng)險控制的重要性和必要性。

3.2搞好創(chuàng)業(yè)過程策劃，從源頭上控制企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。

良好的創(chuàng)業(yè)開端意味著企業(yè)經(jīng)營成功的一半。因此企業(yè)在成立之初就應(yīng)做好企業(yè)過程策劃，為減少企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險奠定基礎(chǔ)。其主要包括：

3.2.1充分了解外部環(huán)境。

企業(yè)雖然無法改變環(huán)境，但企業(yè)可以認(rèn)識外部環(huán)境及其發(fā)展變化的趨勢，從而主動適應(yīng)外部環(huán)境，為企業(yè)規(guī)避風(fēng)險，求得生存和發(fā)展機(jī)會。

3.2.2對現(xiàn)有資源分析。

通過對現(xiàn)有資源分析，可以確定自己的優(yōu)勢和劣勢、長處和短處，并據(jù)此劃分市場，選定目標(biāo)市場進(jìn)行創(chuàng)業(yè)。由此可以制定正確的經(jīng)營決策，糾正企業(yè)短期行為，杜絕盲目投資，控制企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。

3.3建立符合市場要求的法人治理結(jié)構(gòu)。

正如世界銀行行長沃爾芬所言：“對世界經(jīng)濟(jì)而言，完善的法人治理和健全的國家治理一樣重要。”責(zé)權(quán)統(tǒng)一，運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)，有效制衡的企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，可以為有效控制企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險創(chuàng)造條件。

3.4構(gòu)建科學(xué)的內(nèi)部控制管理機(jī)制。

3.4.1科學(xué)的組織結(jié)構(gòu)是控制企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的基本條件。

符合風(fēng)險管理要求的組織保障，要求企業(yè)在進(jìn)行組織設(shè)計(jì)時，必須考慮到一下問題：意識確保組織內(nèi)信息渠道暢通無阻；二是確保組織內(nèi)信息得到及時的反饋；三是確保組織內(nèi)各個部門和人員責(zé)任清晰、權(quán)利明確；四是確保組織內(nèi)有風(fēng)險反應(yīng)機(jī)構(gòu)和專門的授權(quán)。如此一來，組織內(nèi)信息通暢，權(quán)責(zé)清晰，一旦發(fā)生任何風(fēng)險先兆，均能得到及時的關(guān)注和妥善的處理，而不至于造成真正的風(fēng)險損失。

3.4.2根據(jù)權(quán)利適度分離的原則劃分風(fēng)險管理組織層次。

首先，最高決策機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)真分析企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境，明確本企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險容忍度，明確本企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險容忍度，制定企業(yè)風(fēng)險管理政策；其次，經(jīng)營層應(yīng)建立風(fēng)險監(jiān)視部門或委員會，負(fù)責(zé)監(jiān)視企業(yè)的風(fēng)險并確保個業(yè)務(wù)部門嚴(yán)格執(zhí)行識別、度量和監(jiān)控與其業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險；第三，企業(yè)應(yīng)成立若干個專門部門，分別負(fù)責(zé)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險管理流程；最后，公司監(jiān)事會應(yīng)負(fù)責(zé)監(jiān)督董事會制定經(jīng)營風(fēng)險容忍度的科學(xué)性和合理性，對企業(yè)風(fēng)險管理政策的執(zhí)行過程和結(jié)果進(jìn)行評價和監(jiān)督。

3.4.3充分發(fā)揮專業(yè)人員的作用。

積極發(fā)揮會計(jì)、審計(jì)等專業(yè)人員的作用，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動中出現(xiàn)的各種偏差。

3.5依靠科技進(jìn)步，提高風(fēng)險控制技術(shù)的運(yùn)用能力。

隨著知識經(jīng)濟(jì)的到來，全球經(jīng)濟(jì)一體化、網(wǎng)絡(luò)化的進(jìn)程日益加快，企業(yè)的生存與發(fā)展對科技的依賴程度日趨加深，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的控制效率也同樣依賴企業(yè)對風(fēng)險控制技術(shù)的運(yùn)用能力。企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分利用社會資源為其控制經(jīng)營風(fēng)險服務(wù)。

篇（6）

（一）風(fēng)險導(dǎo)向的內(nèi)部控制體系見圖1。整個小微企業(yè)的內(nèi)部控制都全部在全面風(fēng)險管理過程中包含，不留一點(diǎn)空白，內(nèi)部控制的決策建立在全面風(fēng)險管理理念之下，內(nèi)部控制的每一個子系統(tǒng)均在風(fēng)險管理過程中監(jiān)控下，每一個子系統(tǒng)的工作都要經(jīng)歷全面風(fēng)險管理過程。內(nèi)部控制系統(tǒng)的子系統(tǒng)并沒有依照傳統(tǒng)的控制五要素而設(shè)計(jì)子系統(tǒng)，而是依照企業(yè)管理的主要職能進(jìn)行分類。企業(yè)管理的主要職能財(cái)務(wù)會計(jì)職能、人力資源職能、生產(chǎn)運(yùn)營職能、市場銷售職能。圖1風(fēng)險導(dǎo)向的小微企業(yè)內(nèi)部控制體系框架由企業(yè)內(nèi)部控制管理委員會或內(nèi)部控制領(lǐng)導(dǎo)小組對控制進(jìn)行審核、認(rèn)可后方可執(zhí)行，控制執(zhí)行過程中，內(nèi)部控制管理委員會定期進(jìn)行檢查，對重大風(fēng)險可以緊急叫停控制措施。（二）風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部控制管理1.風(fēng)險導(dǎo)向的內(nèi)部控制之風(fēng)險控制程序圖2 風(fēng)險控制程序從圖2中可以看出，基于風(fēng)險導(dǎo)向的小微企業(yè)內(nèi)部控制體系是一個動態(tài)循環(huán)的過程，其風(fēng)險識別、風(fēng)險衡量、風(fēng)險處理等緊緊圍繞著內(nèi)部控制目標(biāo)運(yùn)轉(zhuǎn)，沒有絕對的起點(diǎn)與終點(diǎn)。整個運(yùn)轉(zhuǎn)均在企業(yè)內(nèi)部控制策略掌握之下，由企業(yè)組織中的內(nèi)部控制管理委員會或內(nèi)部控制領(lǐng)導(dǎo)小組作組織保證。

圖3 風(fēng)險衡量等級圖風(fēng)險導(dǎo)向的內(nèi)部控制是在內(nèi)部控制目標(biāo)的指導(dǎo)下，以內(nèi)部控制管理團(tuán)隊(duì)為主，定期對企業(yè)各種風(fēng)險分析，形成風(fēng)險導(dǎo)向的內(nèi)部控制報(bào)告。風(fēng)險控制過程中最難于準(zhǔn)確把握的就是風(fēng)險衡量。可以將風(fēng)險發(fā)生概率預(yù)先分析表示為很小、中等、較大，風(fēng)險若發(fā)生，可能導(dǎo)致的損失預(yù)先表示為重大損失、中等損失和輕度損失，風(fēng)險發(fā)生概率及風(fēng)險發(fā)生損失都是定性衡量，與企業(yè)實(shí)力及企業(yè)對風(fēng)險的態(tài)度直接相關(guān)。在圖3 所示的風(fēng)險衡量等級圖的坐標(biāo)系中對風(fēng)險進(jìn)行定位，定性反映風(fēng)險量的大小。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)風(fēng)險在風(fēng)險衡量等級圖中位置的不同，進(jìn)而采取不同的管理策略。

2. 風(fēng)險導(dǎo)向的內(nèi)部控制之風(fēng)險處理策略在企業(yè)管理資源有限的情況下，小微企業(yè)不可能也沒有必要關(guān)注影響企業(yè)的所有風(fēng)險，小微企業(yè)內(nèi)部管理團(tuán)隊(duì)在對風(fēng)險識別、衡量后，從圖3 中可以看出，應(yīng)對位于風(fēng)險衡量等級圖33區(qū)域的風(fēng)險進(jìn)行重點(diǎn)控制，而對位于風(fēng)險衡量等級圖11區(qū)域的風(fēng)險可以忽視。例如對位于風(fēng)險衡量等級圖31區(qū)域的風(fēng)險應(yīng)密切關(guān)注，防范風(fēng)險的發(fā)生；對位于風(fēng)險衡量等級圖13區(qū)域的風(fēng)險應(yīng)制定詳細(xì)的全面控制計(jì)劃。三、內(nèi)部控制體系設(shè)計(jì)實(shí)例根據(jù)上述分析，下面以公司為例進(jìn)行具體分析說明。

（一）企業(yè)簡介南京某通信科技有限公司2011年成立，主要經(jīng)營業(yè)務(wù)通信設(shè)備研發(fā)、銷售、安裝、技術(shù)服務(wù)，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備研發(fā)、銷售、安裝、技術(shù)服務(wù)，信息系統(tǒng)集成服務(wù)等。公司由兩名自然人創(chuàng)建，2016年末員工11人，2016營業(yè)收入566萬元，依據(jù)企業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，屬于小型軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)。企業(yè)的財(cái)務(wù)會計(jì)、人力資源職能由總經(jīng)理直接管理，生產(chǎn)運(yùn)營職能（本企業(yè)稱為技術(shù)服務(wù)組）、市場營銷職能由副總經(jīng)理管理，見圖4。

圖4公司組織機(jī)構(gòu)圖（二）公司內(nèi)部控制現(xiàn)狀1.控制環(huán)境薄弱公司沒有規(guī)范的公司治理機(jī)構(gòu)，在公司內(nèi)部沒有董事會或監(jiān)事會結(jié)構(gòu)或人員，相應(yīng)的權(quán)力都在公司總經(jīng)理的手中；公司沒有專門的部門或人員進(jìn)行內(nèi)部控制；公司財(cái)務(wù)與會計(jì)職責(zé)沒有分離；管理層沒有細(xì)化，沒有中低層管理人員，經(jīng)理層直接管到底。2.風(fēng)險意識不強(qiáng)公司管理者與員工風(fēng)險防范意識不強(qiáng)；規(guī)章制度也不全面，公司對規(guī)定制度的執(zhí)行嚴(yán)格不夠，人情管理存在；公司對風(fēng)險的態(tài)度主要依靠總經(jīng)理的個人經(jīng)驗(yàn)和判斷，沒有專門的人員收集風(fēng)險信息、衡量風(fēng)險，更談不上對風(fēng)險提前防范措施。3.缺乏適當(dāng)?shù)目刂苹顒庸緵]有設(shè)置專門的內(nèi)控機(jī)構(gòu)或人員，沒有內(nèi)部審計(jì)人員，更談不上內(nèi)部控制系統(tǒng)；公司沒有設(shè)置重要的控制點(diǎn)，例如公司的日常資金管理、日常財(cái)務(wù)賬冊均由一人完成，總經(jīng)理只是象征性審查簽字，公司的采購及貨物使用職責(zé)未分離，均是技術(shù)服務(wù)部人員操作。（三）公司風(fēng)險導(dǎo)向的內(nèi)部控制體系設(shè)計(jì)下文將依照風(fēng)險導(dǎo)向的內(nèi)部控制體系，構(gòu)建南京某通信科技有限公司的內(nèi)控體系。1.控制環(huán)境（1）建立內(nèi)部控制管理委員會。公司比較小，不建立獨(dú)立設(shè)置的內(nèi)部控制組織，但是應(yīng)該設(shè)置非常設(shè)性管理機(jī)構(gòu)，設(shè)置內(nèi)部控制管理委員會，人員由總經(jīng)理、副總經(jīng)理、四位職能組的組長組成，采用月度會議或重大事項(xiàng)會議商議制度，會議形成的重大決議以公司會議紀(jì)要等形式，向公司員工公布。（2）建立風(fēng)險導(dǎo)向的內(nèi)部控制企業(yè)文化。公司總經(jīng)理要在公司全體員工會議上經(jīng)常宣講風(fēng)險導(dǎo)向的內(nèi)部控制意識，公司對可能的風(fēng)險要有意識去預(yù)防，形成公司風(fēng)險內(nèi)部控制措施，對風(fēng)險常抓不懈。通過公司網(wǎng)站或宣傳欄建立風(fēng)險導(dǎo)向的內(nèi)部控制管理專欄，建立內(nèi)部控制文化宣傳培訓(xùn)，關(guān)注行業(yè)政策、規(guī)章制度等規(guī)定，普及風(fēng)險及內(nèi)部控制知識，總結(jié)內(nèi)部控制經(jīng)驗(yàn)等。2.風(fēng)險導(dǎo)向的內(nèi)部控制管理（1）風(fēng)險識別。采用頭腦風(fēng)暴法對公司風(fēng)險進(jìn)行識別、衡量。公司成立僅僅6年時間，還處于創(chuàng)業(yè)期，且公司屬于技術(shù)發(fā)展很迅速的小型軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，企業(yè)生存空間較小，存在經(jīng)營風(fēng)險；公司組織結(jié)構(gòu)不健全，管理者風(fēng)險管理意識淡漠，公司內(nèi)部控制制度缺乏，存在管理風(fēng)險；現(xiàn)階段公司服務(wù)的主要客戶是區(qū)縣電力公司小型變電站，但是國家電網(wǎng)正在進(jìn)行改革，招投標(biāo)權(quán)限向省市一級集中，而該公司因規(guī)模小、資金少，招投標(biāo)資質(zhì)審查要求越來越高，使得公司面臨提高其注冊資金資質(zhì)、公司各種技術(shù)服務(wù)證書資質(zhì)的提升問題，公司面臨資金風(fēng)險等。（2）風(fēng)險衡量。公司面臨的風(fēng)險主要是經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險、資金風(fēng)險，現(xiàn)將三種風(fēng)險依照圖3風(fēng)險衡量等級圖分析。

公司是新創(chuàng)立的小型企業(yè)，且公司也沒有獨(dú)立受保護(hù)的技術(shù)專利，公司的經(jīng)營風(fēng)險發(fā)生概率較大；公司總經(jīng)理創(chuàng)業(yè)之前是其它一家中型公司的技術(shù)副總，沒有全面管理過公司，公司副總經(jīng)理與總經(jīng)理工作經(jīng)歷類似，公司的管理風(fēng)險發(fā)生概率較大；針對資金風(fēng)險，目前公司經(jīng)營狀態(tài)良好，開戶行中國銀行有意向提供公司低息長期貸款，資金風(fēng)險發(fā)生概率中等。

篇（7）

現(xiàn)階段，隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中小企業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)增長和社會發(fā)展過程中不可缺少一部分。中小企業(yè)籌集資金的目的是為了擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，提高經(jīng)濟(jì)效益。假如投資項(xiàng)目達(dá)不到預(yù)期效益，就會影響企業(yè)獲利水平和償債能力的風(fēng)險。相反，如果企業(yè)決策正確、管理有效，就可以實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)。因此，籌資風(fēng)險的管理與控制已經(jīng)成為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理的重要內(nèi)容。

一、中小企業(yè)籌資風(fēng)險現(xiàn)狀分析

（一）中小企業(yè)自身缺乏的競爭力意識

中小企業(yè)往往在市場開發(fā)和培育階段的操作，與大企業(yè)相比，還普遍較弱，不能很好地抵御各類風(fēng)險。比如在籌資，技術(shù)，人力資源和信息方面，就會遇到更大的困難。但是中小企業(yè)并沒有意識到市場競爭所帶來的壓力和挑戰(zhàn)，表現(xiàn)在籌資管理和風(fēng)險防范方面，明顯缺乏科學(xué)的資金戰(zhàn)略規(guī)劃。與大企業(yè)的發(fā)展還存在一定的差距，主要原因來源于中小企業(yè)自身還缺乏一定的競爭意識。

（二）中小企業(yè)決策者缺乏正確的籌資計(jì)劃安排

在籌集資金的管理過程中，中小企業(yè)籌資受人員規(guī)模和質(zhì)量的限制影響。因?yàn)椋谝话闱闆r下，庫存，現(xiàn)金和賬戶之間的企業(yè)信用評估不足的應(yīng)收賬款的回收機(jī)制，造成大量的應(yīng)收賬款無法收回，形成呆帳，死帳。如果你做的會計(jì)欺詐，錯誤的帳戶。企業(yè)決策者無法通過資金的信息及時，正確和全面的了解企業(yè)的經(jīng)營狀況。這樣會造成企業(yè)決策者不能有效防范和控制籌資風(fēng)險，導(dǎo)致態(tài)勢惡性發(fā)展。

（三）債務(wù)期限的安排不合理

負(fù)債籌資是現(xiàn)代業(yè)務(wù)流程毛巾的方式主要資金之一。企業(yè)的發(fā)展依賴于籌款。許多中、小企業(yè)債務(wù)規(guī)模過大，盈利能力有限，經(jīng)營收入不穩(wěn)定。債務(wù)比例太高、資產(chǎn)負(fù)債率較高，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿的增加，增加股東回報(bào)率的變化。同時，如果債務(wù)期限結(jié)構(gòu)安排是不合理的，將會增加企業(yè)籌資風(fēng)險的力度。因此，當(dāng)你聽到到期的債務(wù)安排和債務(wù)的方式選擇在同一時間時，負(fù)債規(guī)模，債務(wù)期限的安排是合理的。不然，將會給企業(yè)籌款帶來巨大的風(fēng)險。

二、中小企業(yè)籌資風(fēng)險的防范措施

（一）樹立中小企業(yè)籌資風(fēng)險意識，增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)

信譽(yù)市場經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的產(chǎn)物。是企業(yè)謀求生存爭取發(fā)展極其重要的條件和手段。我國中小企業(yè)間雖然局部存在差異，但根本利益是一致的。講究信譽(yù)是我們社會主義生產(chǎn)目的和企業(yè)社會主義性質(zhì)的根本體現(xiàn)。企業(yè)經(jīng)營管理等企業(yè)各項(xiàng)素質(zhì)的綜合體現(xiàn)。只有樹立和提高自身的信譽(yù)，才能取得扎實(shí)的經(jīng)濟(jì)效益和競爭能力的長期性。企業(yè)必須建立一套資金風(fēng)險管理體系，以適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)。還要根據(jù)負(fù)債的情況制定出還款計(jì)劃。如果舉債不當(dāng)，經(jīng)營不善，到了債務(wù)償還日無法償還，就會影響企業(yè)信譽(yù)。因此，企業(yè)利用負(fù)債經(jīng)營加速發(fā)展，就必須從加強(qiáng)管理、加速資金周轉(zhuǎn)上下功夫，努力降低資金占用額，盡力縮短生產(chǎn)周期，提高產(chǎn)銷率，降低應(yīng)收賬款，增強(qiáng)對風(fēng)險的防范意識，使企業(yè)在充分考慮影響負(fù)債各項(xiàng)因素的基礎(chǔ)上，謹(jǐn)慎負(fù)債。

因此，這就要求企業(yè)必須樹立自身形象，提高企業(yè)防籌資風(fēng)險的能力，中小企業(yè)要提高風(fēng)險管理和資金預(yù)測，控制的預(yù)測能力，以確保資金的有序流動。因此。提高他們的籌資和風(fēng)險管理理念，以提高企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的能力。直接籌資的風(fēng)險承擔(dān)的后果，是金融改革的目標(biāo)之一，是市場經(jīng)濟(jì)的必然要求。

（二）合理安排籌款方法和渠道

俗話說，萬事預(yù)則立，不利則廢。對于我國中小企業(yè)籌集資金來源而言，可分為內(nèi)部籌資渠道和外部融資渠道。籌資是根據(jù)自己的實(shí)際情況的影響而決定的，企業(yè)籌資風(fēng)險問題更是要求一套科學(xué)、合理的籌資戰(zhàn)略體系。在企業(yè)運(yùn)行中，要嚴(yán)把審批關(guān)和資金按需要使用，禁止擅自改變資金用途。并且在企業(yè)籌資管理中，要加強(qiáng)現(xiàn)金管理，現(xiàn)金是的企業(yè)資產(chǎn)中最具流動性的資產(chǎn)管理。制定籌資風(fēng)險防范的目標(biāo)和計(jì)劃是中小企業(yè)應(yīng)該注意的問題。

（三）要根據(jù)企業(yè)具體情況確定籌資風(fēng)險的關(guān)鍵點(diǎn)

籌資風(fēng)險的關(guān)鍵點(diǎn)是指營業(yè)收入和銷售收入，企業(yè)利潤等于零時，合理利用，以避免企業(yè)風(fēng)險，促進(jìn)發(fā)展。如果使用不當(dāng)，超過臨界點(diǎn)的風(fēng)險，那么最終的結(jié)果可能是違背企業(yè)的初衷。這樣做不僅沒有實(shí)現(xiàn)風(fēng)險管理的目的，而且造成了巨大的損失，甚至導(dǎo)致企業(yè)血本無歸。

（四）、創(chuàng)造籌資環(huán)境，拓寬籌資渠道

為了實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新融資手段，中小企業(yè)要以市場為基礎(chǔ)，為籌資創(chuàng)造一個健康的發(fā)展環(huán)境和良好的條件，進(jìn)一步增加了債權(quán)人的信心。而且為中小企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展建立創(chuàng)業(yè)籌資基金，試圖把社會閑散資金集中起來，形成一定規(guī)模的投資風(fēng)險。逐漸探索建立健全風(fēng)險投資管理機(jī)制。目的就是以鼓勵中小企業(yè)引進(jìn)要求開展金融互助與合作。

（五）建立風(fēng)險預(yù)測和預(yù)防系統(tǒng)

企業(yè)必須根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，建立一個全面的風(fēng)險防范機(jī)制和資金的信息網(wǎng)絡(luò)。而且，為規(guī)避風(fēng)險的實(shí)際情況，企業(yè)要制定合適的、合理的資金結(jié)構(gòu)，以分散風(fēng)險。

三、結(jié)束語

總之，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，中小企業(yè)必須獨(dú)立承擔(dān)風(fēng)險,勇于面對籌資所帶來的各種風(fēng)險，同時，用慧眼認(rèn)清每次風(fēng)險所帶來的危機(jī)和機(jī)遇。中小企業(yè)樹立正確的風(fēng)險意識，提前預(yù)防風(fēng)險的發(fā)生，以便防范風(fēng)險的發(fā)生，不斷增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭力，利用機(jī)遇提高自身的經(jīng)濟(jì)效益。

參考文獻(xiàn)

篇（8）

在市場經(jīng)濟(jì)里，每個企業(yè)都是在風(fēng)險中經(jīng)營的，小企業(yè)也不會例外。由于小企業(yè)經(jīng)營者新手多，缺乏經(jīng)驗(yàn)；同時，企業(yè)規(guī)模小，抵御風(fēng)險能力弱，因此，風(fēng)險對小企業(yè)的重要性遠(yuǎn)超過大企業(yè)。

小企業(yè)的風(fēng)險主要表現(xiàn)在： 自然災(zāi)害、政治動亂、地區(qū)或世界范圍的經(jīng)濟(jì)波動等外部因素使企業(yè)財(cái)產(chǎn)受到損害；企業(yè)決策失誤造成的損失；企業(yè)員工在履行職務(wù)時受到損害；顧客在企業(yè)(營業(yè)場所)遭到傷害；企業(yè)的產(chǎn)品缺陷使用戶在使用中受到損失；由于管理失控造成的壞賬損失；由于安全防范措施失當(dāng)，企業(yè)財(cái)產(chǎn)被竊；市場價格下跌使存貨貶值，或因流行款式的變化，使產(chǎn)品大量積壓造成的損失。

對小企業(yè)來說，對來自外部的風(fēng)險難以施加影響，只能密切監(jiān)視，審時度勢，靈活調(diào)整，將可能帶來的損失降至最低限度。據(jù)德國一家研究所的調(diào)查，中小企業(yè)的主要問題是對企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險不能及時發(fā)現(xiàn)，待到發(fā)現(xiàn)時，往往來不及采取應(yīng)變措施．倫敦商學(xué)院兩位學(xué)者在調(diào)查中也得出了相似的結(jié)論，認(rèn)為：中小企業(yè)成長的關(guān)鍵不是經(jīng)濟(jì)環(huán)境，也不是市場條件，而是企業(yè)自身的管理工作．英國貿(mào)工部《1996年中小企業(yè)年度報(bào)告》也指出，小企業(yè)面對的風(fēng)險雖然很多，尤其是在創(chuàng)業(yè)初期，關(guān)閉率很高，但是如果善于根據(jù)市場變化調(diào)整自己的工作，2／3的破產(chǎn)是可以避免的．我曾有過企業(yè)管理的經(jīng)驗(yàn)，對歐洲中小企業(yè)進(jìn)行過多次考察，感觸很深。現(xiàn)就小企業(yè)遇到的風(fēng)險及其避險的做法、談?wù)勛约旱目捶ā?/p>

隨著小企業(yè)的成長發(fā)展，一般會出現(xiàn)七種風(fēng)險，即：開業(yè)后頭3年可能出現(xiàn)開業(yè)風(fēng)險和現(xiàn)金風(fēng)險；開業(yè)后第3—7年可能出現(xiàn)授權(quán)風(fēng)險和領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險；開業(yè)后第7—10年可能出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險和興旺風(fēng)險；開業(yè)10年后可能出現(xiàn)管理上的接班風(fēng)險。

一、 開業(yè)風(fēng)險

有些失誤容易在開業(yè)階段發(fā)生，稱為開業(yè)風(fēng)險。它有兩個特征：一是在所有風(fēng)險之中最早到來；二是它是許多企業(yè)最終倒閉的根源。

最易出現(xiàn)的開業(yè)風(fēng)險有：經(jīng)營者對市場上冒出的暫時需求匆忙做出反應(yīng)，或者看到別人賺了大錢，也盲目跟著上。其共同特點(diǎn)是：對所上項(xiàng)目或產(chǎn)品的市場潛力缺乏深入調(diào)研；小企業(yè)無力聘請專業(yè)齊全的管理人員，要求經(jīng)營者當(dāng)“多面手”，而事實(shí)上多數(shù)經(jīng)營者缺乏全面管理的能力，難免顧此失彼；沒有建立必要的財(cái)務(wù)會計(jì)的管理系統(tǒng)，使企業(yè)的重大決策缺乏可靠依據(jù)；草率估算或低估企業(yè)的資金需求；錯誤選擇設(shè)備和技術(shù)。

例如：

發(fā)展中國家許多小紙廠、小水泥廠、小鋼廠和塑料編織袋廠是一些非本行業(yè)的人看見別人掙了大錢才辦起來的。生產(chǎn)能力利用率較低，虧損面大；兩位合伙人辦了一家電子產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)。投入了所有的個人積蓄，又動員親友投資。他們的方針是以常規(guī)產(chǎn)品維持企業(yè)生存，同時開發(fā)新產(chǎn)品，謀求發(fā)展資金。但一啟動就發(fā)現(xiàn)流動資金嚴(yán)重不足，常規(guī)產(chǎn)品無法正常生產(chǎn)。花了9個月籌措資金，但毫無結(jié)果。最后將企業(yè)以原價的1／10賣給一家大公司。

開業(yè)風(fēng)險是不難識別和防范的，主要對策有：選擇你最熟悉(經(jīng)驗(yàn)、教育、市場聯(lián)系、專門知識等)的行業(yè)辦企業(yè)；制定符合實(shí)際的，而不是過分樂觀的計(jì)劃；反復(fù)審查項(xiàng)目建議，刪除其中過熱的設(shè)想；在預(yù)測資金流動時，對收入要謹(jǐn)慎一點(diǎn)，對支出要留有余地；一般要留出所需資金的10％的準(zhǔn)備金，以應(yīng)付意外；沒有足夠資金不要勉強(qiáng)上項(xiàng)目，發(fā)現(xiàn)問題時要當(dāng)機(jī)立斷，堅(jiān)決調(diào)整或下馬；選擇機(jī)器設(shè)備時要集思廣益，分析以下問題：所選設(shè)備是否與需要外性能規(guī)范相符；是否需要專門培訓(xùn)技術(shù)人員和工人，所需費(fèi)用能否承擔(dān)；是否與本企業(yè)原有設(shè)備、工藝及所用材料配套；在探作中如污染環(huán)境，是否符合環(huán)境保護(hù)法規(guī)，處理污染的費(fèi)用能否承擔(dān)。

二、 現(xiàn)金風(fēng)險

從日常經(jīng)營活動看，只有提供足夠的現(xiàn)金，企業(yè)才能生存。沒有充裕的現(xiàn)金，必將影響企業(yè)的盈利能力和償債能力，從而影響企業(yè)的市場信譽(yù)和資金周轉(zhuǎn)，甚至資不抵債，走向破產(chǎn)。

產(chǎn)生現(xiàn)金風(fēng)險的主要原因有：只注意利潤和銷售的增長，忽視現(xiàn)金管理；固定資產(chǎn)投資過多，資金沉淀；不考慮條件，進(jìn)行育目擴(kuò)張。例如：

某家用器皿廠經(jīng)常苦于流動資金不足。經(jīng)專家審查，發(fā)現(xiàn)企業(yè)原材料庫存占用的資金超過正常水平3倍。這家企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品一百多種，在這種產(chǎn)品結(jié)構(gòu)下，必須制訂周密的存貨方針，業(yè)主應(yīng)每周檢查原材料及成品的庫存情況，并根據(jù)市場需求的變化及時調(diào)整庫存。

某紡織廠為了追求更多利潤，收購了一家經(jīng)營虧損的大紡織廠，并對它進(jìn)行大規(guī)模技術(shù)改造，所需資金來自銀行短期信貸、公眾存款和壓縮本企業(yè)流動資金。后來由于市場需求下降，企業(yè)采取降價、賒銷等促銷措施。結(jié)果成本上升，利潤下降，資金嚴(yán)重不足。最后，因資不抵債而使企業(yè)倒閉。

防范現(xiàn)金風(fēng)險的對策：理解利潤與現(xiàn)金以及現(xiàn)金與資產(chǎn)的區(qū)別，經(jīng)常分析它們之間的差額；注意節(jié)約使用現(xiàn)金；向有經(jīng)驗(yàn)的專家請教；經(jīng)常評估現(xiàn)金狀況，按季編制現(xiàn)金流量表；監(jiān)控原材料、半成品、成品的庫存和應(yīng)收帳款的余額。

現(xiàn)金管理上應(yīng)注意：接受訂貨任務(wù)要與現(xiàn)金能力相適應(yīng)；不將用于原材料、在制品、成品和清償倩務(wù)的短期資金作為因定資產(chǎn)投資使用；約束投資沖動，慎重對待擴(kuò)張、多種經(jīng)營及類似的投資決策，確有剩余現(xiàn)金時才進(jìn)行這類投資；對現(xiàn)金需求的高峰期應(yīng)預(yù)先做出安排；加強(qiáng)與銀行的聯(lián)系，隨時通報(bào)企業(yè)的實(shí)情；切實(shí)維護(hù)企業(yè)的商業(yè)信譽(yù)，按期償還債務(wù)和發(fā)放工資；安排精明而又務(wù)實(shí)的人管理現(xiàn)金。

三、 授權(quán)風(fēng)險

企業(yè)在達(dá)到一定經(jīng)營規(guī)模后，業(yè)主發(fā)現(xiàn)由他一個人管理全部業(yè)務(wù)的局面難以為繼，必須向他人授權(quán)。 有人將授權(quán)僅僅理解為將某些責(zé)任分給別人負(fù)責(zé)。但有效的授權(quán)必須是權(quán)責(zé)利相結(jié)合的。還有將授權(quán)視為對業(yè)主個人事業(yè)或權(quán)力的威脅，擔(dān)心授權(quán)后自己在企業(yè)中的地位不穩(wěn)。此外，還顧慮授權(quán)后別人會掌握自己的經(jīng)營策略和商業(yè)秘密，以致被競爭對手利用，等等。另一個重要問題是沒有合適人材接受授權(quán)。

授權(quán)風(fēng)險的主要表現(xiàn)有：缺乏組織上的準(zhǔn)備，不能有計(jì)劃地在關(guān)鍵崗位上培養(yǎng)擬授權(quán)的對象；存在心理障礙，認(rèn)為“只有我才能干好”，對下級缺乏信任感；業(yè)務(wù)發(fā)展，責(zé)任增加，但業(yè)主的時間并沒有增加，其后果是企業(yè)工作受損，由興旺轉(zhuǎn)為衰落。例如：

有一位技術(shù)人員創(chuàng)辦了一家精密儀器廠，開業(yè)5年后開始盈利，在銀行支持下將股票上市，籌集了擴(kuò)張資金。此后，產(chǎn)品不但銷給批發(fā)商，也向邊遠(yuǎn)地區(qū)供應(yīng)零星客戶。業(yè)主本人擅長管理生產(chǎn)，業(yè)務(wù)擴(kuò)展后他任命了5位銷售經(jīng)理，但由于對他們放手不夠，干預(yù)過多，兩年內(nèi)相繼被解雇，或自動辭職。后來，業(yè)主認(rèn)識了責(zé)權(quán)分離的缺點(diǎn)，采取糾正措施。現(xiàn)在經(jīng)理們都有具體職責(zé)，并得到了相應(yīng)的決策權(quán)力，發(fā)揮了工作主動

性，企業(yè)在授權(quán)中得到了發(fā)展。

另一家企業(yè)由于向會計(jì)投權(quán)過寬，又缺乏約束機(jī)制，會計(jì)利用職權(quán)搞投機(jī)活動，使企業(yè)蒙受重大經(jīng)濟(jì)損失。后來，會計(jì)受到法律制裁，但企業(yè)仍需借債彌補(bǔ)損失，因此而連年虧損。

有效授權(quán)的標(biāo)志是：授權(quán)的責(zé)任明確；權(quán)利相結(jié)合；對被授權(quán)者既要放手使用，又要建立監(jiān)督約束機(jī)制。

防范授權(quán)風(fēng)險的辦法有：物色有才能的人當(dāng)助手；從考查入手，逐步由他分擔(dān)責(zé)任；虛心聽取別人對自己弱點(diǎn)約分析，向能夠彌補(bǔ)自己弱點(diǎn)的人授權(quán)；準(zhǔn)備以較高的工資、相應(yīng)的地位和權(quán)力，或分享利潤等辦法，留住關(guān)鍵人員；與其它小企業(yè)合并也是防范授權(quán)風(fēng)險的一種選擇。

四、領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險

當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模或進(jìn)入成長階段時客易出現(xiàn)領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險。有些經(jīng)營者不能敏銳察覺這種變化，同時又不愿放棄老習(xí)慣。其結(jié)果是使工作受損，管理失控，甚至經(jīng)營虧損。

領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險的表現(xiàn)主要有：業(yè)主無法承擔(dān)較大企業(yè)的管理責(zé)任；不授權(quán)別人分擔(dān)責(zé)任，也不注意建立一個管理班子；不采用有效的領(lǐng)導(dǎo)和管理方式，工作不論輕重，都要親自動手。經(jīng)營者容易出現(xiàn)的領(lǐng)導(dǎo)問題有：愛管瑣碎事務(wù)；熱衷于召開會議；異想天開，不從實(shí)際出發(fā)；提意見不考慮對方是否能夠接受；拒絕聽取別人意見；擺架子，圖虛名，

刻意抬高自己。 例如：

供電公司的一位工程師，與外國公司合作舉辦了一家電纜廠。開業(yè)后生意興旺，業(yè)主(工程師)事無巨細(xì)一把抓，下面的管理人員只能被動地按工程師的命令辦事，紛紛脫離工廠，另謀出路。工廠的新產(chǎn)品在市場上十分熱銷，人員也增加到300人。后來業(yè)主的兒子繼承父業(yè)，也是事必躬親。與美國合作搞了另一個新項(xiàng)目，父子作風(fēng)依舊，企業(yè)內(nèi)部管理效率很低，美國人失去了信心，撤出了合作項(xiàng)目。

防范領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險的措施主要有：刻苦學(xué)習(xí)，接受培訓(xùn)，掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識；提倡管理創(chuàng)新，不憑老習(xí)慣、老經(jīng)驗(yàn)管理企業(yè)；經(jīng)營者要當(dāng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)，集中精力抓好經(jīng)營戰(zhàn)略、長遠(yuǎn)規(guī)劃、競爭以及與政府的關(guān)系等方面的工作；建立企業(yè)的行政管理班子，給予權(quán)力，為他們提高領(lǐng)導(dǎo)水平創(chuàng)造條件。

篇（9）

筆者把互聯(lián)網(wǎng)金融定義為眾籌金融，它是指依據(jù)這些移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算，實(shí)現(xiàn)支付清算、資金融通、風(fēng)險防范等金融本質(zhì)的回歸，并且具有快速、便捷、高效、低成本的優(yōu)勢和場外、涉眾、混同的特征，并能打破金融壟斷，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者福利。筆者相信互聯(lián)網(wǎng)改變?nèi)祟惖纳睿ヂ?lián)網(wǎng)金融可以改變中國的命運(yùn)。筆者認(rèn)為眾籌可能是人類歷史上第二個偉大的發(fā)明，這里面想象空間無限巨大。所以筆者提出眾籌金融概念取代互聯(lián)網(wǎng)金融，因?yàn)楸娀I概念比互聯(lián)網(wǎng)金融概念更大，更具有顛覆性。

筆者和黃超達(dá)、劉思宇一起撰寫的《贏在眾籌：實(shí)戰(zhàn)、技巧與風(fēng)險》（中國經(jīng)濟(jì)出版社2014年12月計(jì)劃出版）本書一共分為五章，全方位向讀者介紹眾籌這一偉大制度發(fā)明，力求讓讀者在看完本書后認(rèn)識眾籌，讀懂眾籌，愛上眾籌并且學(xué)會如何更好地運(yùn)用眾籌，實(shí)踐眾籌！以下為分章介紹，供讀者參考。

第一章 眾籌那些事兒

眾籌是如何進(jìn)入我們的視野的？眾籌的興起與發(fā)展又是怎樣的？你想知道眾籌有哪些模式和特點(diǎn)嗎？眾籌與互聯(lián)網(wǎng)金融、多層次資本市場又存在怎樣密不可分的關(guān)系？第一章眾籌那些事將為你一一解答。

本章第一部分向讀者介紹眾籌的現(xiàn)狀，包括眾籌的發(fā)展情況、歷史淵源、興起與發(fā)展、分類與特點(diǎn)等問題;第二部分則是介紹眾籌與互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)系，還特別介紹眾籌中的金融消費(fèi)者保護(hù)問題;第三、四部分還將為讀者解答股權(quán)眾籌為什么是我國多層次資本市場的重要組成部分以及眾籌的偉大意義。

第二章 聚焦四種眾籌模式

了解眾籌的現(xiàn)狀最直接的方式就是案例，在第二章眾籌項(xiàng)目案例分析中，筆者將介紹眾籌的四種模式，并結(jié)合國內(nèi)外典型的眾籌項(xiàng)目案例進(jìn)行了點(diǎn)評和解析，讓讀者可以身臨其境感受創(chuàng)業(yè)者如何眾籌項(xiàng)目，并了解如何打造一個吸引人的眾籌項(xiàng)目。

第一部分是介紹國內(nèi)外最火爆的股權(quán)眾籌，詳細(xì)結(jié)合國內(nèi)外案例進(jìn)行對比分析。股權(quán)眾籌即是小微創(chuàng)業(yè)者借助互聯(lián)網(wǎng)上的眾籌平臺將其準(zhǔn)備創(chuàng)辦的企業(yè)或項(xiàng)目信息向投資人展示，吸引投資人。重點(diǎn)總結(jié)了創(chuàng)業(yè)者發(fā)起股權(quán)眾籌的條件和經(jīng)驗(yàn)。第二、第三、第四部分介紹捐贈式眾籌、獎勵式眾籌、債權(quán)式眾籌，通過介紹成功案例總結(jié)眾籌成功要素和不同眾籌適合的領(lǐng)域。最后一部分通過前述案例分析為創(chuàng)業(yè)者總結(jié)出打造優(yōu)質(zhì)眾籌項(xiàng)目訣竅。

第三章 眾籌是這樣玩的

僅當(dāng)看客怎么能愛上眾籌呢？第三章投資人教育將詳細(xì)介紹眾籌投資人的發(fā)展歷程、投資方法與技巧，讓更多的讀者讀懂眾籌，加入眾籌，分享不盡的金融紅利。

本章四個部分按照投資者的成長過程劃分：進(jìn)入投資，成功投資，退出，未來。第二部分從選擇平臺、盡調(diào)、風(fēng)控等多個機(jī)制分析總結(jié)如何成為優(yōu)秀的投資人。最后部分通過探究目前國內(nèi)眾籌投資現(xiàn)狀，提出問題，展望未來。

第四章 透視國內(nèi)外平臺

世界各國的眾籌發(fā)展程度并不是一致的，而中國則處于眾籌發(fā)展早期。想要更快把握中國眾籌的發(fā)展趨勢，必定要學(xué)習(xí)借鑒外國較為成熟的眾籌制度和眾籌平臺。通過分析優(yōu)秀、成功的國內(nèi)外眾籌平臺，筆者總結(jié)出做好一個眾籌平臺的條件，與讀者分享。

天使街、天使匯、大家投等是目前我國股權(quán)眾籌的典型代表。本章著重分析全球范圍內(nèi)知名眾籌平臺，詳細(xì)介紹其發(fā)展、特色以及運(yùn)作流程。通過閱讀本章，創(chuàng)業(yè)者可以找到適合自己想買的融資平臺，投資者可以找到靠譜有效的投資平臺。眾籌這件事，人人都可以參與并且玩好。

本章內(nèi)容主要有兩大部分：國內(nèi)平臺分析、國外平臺分析。以國內(nèi)外知名的眾籌平臺為分析對象：Kickstarter，Indiegogo，Crowdcube，天使匯，大家投，天使街，人人投，麒麟眾籌等平臺進(jìn)行了詳盡的國內(nèi)外對比分析。

第五章 我國眾籌的法律風(fēng)險與防范

前景無限的眾籌融資想定讓讀者們躍躍欲試了，然而再完美的模式也不能缺少法律的合理監(jiān)管，更不說處于初生兒階段的眾籌了。只有在充分了解眾籌現(xiàn)有的法律風(fēng)險，了解國家對于眾籌的監(jiān)管態(tài)度，才能在眾籌活動中披荊斬棘、無往不利。第五章我國眾籌的法律風(fēng)險與防范將告訴讀者想知道的眾籌相關(guān)的法律風(fēng)險與監(jiān)管展望。

本章將從眾籌平臺、項(xiàng)目發(fā)起人、投資者三個角度討論眾籌法律風(fēng)險該如何識別以及防范問題，更有美、英、德、法、日等五國眾籌法律的最新發(fā)展動向以及我國眾籌法律立法動向向讀者展示，希望能讓讀者全方位了解眾籌法律現(xiàn)狀。最后筆者提出推動眾籌法律發(fā)展的五大完善建議，供相關(guān)監(jiān)管部門以及讀者參考。

篇（10）

在市場經(jīng)濟(jì)里，每個企業(yè)都是在風(fēng)險中經(jīng)營的，小企業(yè)也不會例外。由于小企業(yè)經(jīng)營者新手多，缺乏經(jīng)驗(yàn)；同時，企業(yè)規(guī)模小，抵御風(fēng)險能力弱，因此，風(fēng)險對小企業(yè)的重要性遠(yuǎn)超過大企業(yè)。

小企業(yè)的風(fēng)險主要表現(xiàn)在：自然災(zāi)害、政治動亂、地區(qū)或世界范圍的經(jīng)濟(jì)波動等外部因素使企業(yè)財(cái)產(chǎn)受到損害；企業(yè)決策失誤造成的損失；企業(yè)員工在履行職務(wù)時受到損害；顧客在企業(yè)(營業(yè)場所)遭到傷害；企業(yè)的產(chǎn)品缺陷使用戶在使用中受到損失；由于管理失控造成的壞賬損失；由于安全防范措施失當(dāng)，企業(yè)財(cái)產(chǎn)被竊；市場價格下跌使存貨貶值，或因流行款式的變化，使產(chǎn)品大量積壓造成的損失。

對小企業(yè)來說，對來自外部的風(fēng)險難以施加影響，只能密切監(jiān)視，審時度勢，靈活調(diào)整，將可能帶來的損失降至最低限度。據(jù)德國一家研究所的調(diào)查，中小企業(yè)的主要問題是對企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險不能及時發(fā)現(xiàn)，待到發(fā)現(xiàn)時，往往來不及采取應(yīng)變措施．倫敦商學(xué)院兩位學(xué)者在調(diào)查中也得出了相似的結(jié)論，認(rèn)為：中小企業(yè)成長的關(guān)鍵不是經(jīng)濟(jì)環(huán)境，也不是市場條件，而是企業(yè)自身的管理工作．英國貿(mào)工部《1996年中小企業(yè)年度報(bào)告》也指出，小企業(yè)面對的風(fēng)險雖然很多，尤其是在創(chuàng)業(yè)初期，關(guān)閉率很高，但是如果善于根據(jù)市場變化調(diào)整自己的工作，2／3的破產(chǎn)是可以避免的．我曾有過企業(yè)管理的經(jīng)驗(yàn)，對歐洲中小企業(yè)進(jìn)行過多次考察，感觸很深。現(xiàn)就小企業(yè)遇到的風(fēng)險及其避險的做法、談?wù)勛约旱目捶ā?/p>

隨著小企業(yè)的成長發(fā)展，一般會出現(xiàn)七種風(fēng)險，即：開業(yè)后頭3年可能出現(xiàn)開業(yè)風(fēng)險和現(xiàn)金風(fēng)險；開業(yè)后第3—7年可能出現(xiàn)授權(quán)風(fēng)險和領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險；開業(yè)后第7—10年可能出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險和興旺風(fēng)險；開業(yè)10年后可能出現(xiàn)管理上的接班風(fēng)險。

一、開業(yè)風(fēng)險

有些失誤容易在開業(yè)階段發(fā)生，稱為開業(yè)風(fēng)險。它有兩個特征：一是在所有風(fēng)險之中最早到來；二是它是許多企業(yè)最終倒閉的根源。

最易出現(xiàn)的開業(yè)風(fēng)險有：經(jīng)營者對市場上冒出的暫時需求匆忙做出反應(yīng)，或者看到別人賺了大錢，也盲目跟著上。其共同特點(diǎn)是：對所上項(xiàng)目或產(chǎn)品的市場潛力缺乏深入調(diào)研；小企業(yè)無力聘請專業(yè)齊全的管理人員，要求經(jīng)營者當(dāng)“多面手”，而事實(shí)上多數(shù)經(jīng)營者缺乏全面管理的能力，難免顧此失彼；沒有建立必要的財(cái)務(wù)會計(jì)的管理系統(tǒng)，使企業(yè)的重大決策缺乏可靠依據(jù)；草率估算或低估企業(yè)的資金需求；錯誤選擇設(shè)備和技術(shù)。

例如：

發(fā)展中國家許多小紙廠、小水泥廠、小鋼廠和塑料編織袋廠是一些非本行業(yè)的人看見別人掙了大錢才辦起來的。生產(chǎn)能力利用率較低，虧損面大；兩位合伙人辦了一家電子產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)。投入了所有的個人積蓄，又動員親友投資。他們的方針是以常規(guī)產(chǎn)品維持企業(yè)生存，同時開發(fā)新產(chǎn)品，謀求發(fā)展資金。但一啟動就發(fā)現(xiàn)流動資金嚴(yán)重不足，常規(guī)產(chǎn)品無法正常生產(chǎn)。花了9個月籌措資金，但毫無結(jié)果。最后將企業(yè)以原價的1／10賣給一家大公司。

開業(yè)風(fēng)險是不難識別和防范的，主要對策有：選擇你最熟悉(經(jīng)驗(yàn)、教育、市場聯(lián)系、專門知識等)的行業(yè)辦企業(yè)；制定符合實(shí)際的，而不是過分樂觀的計(jì)劃；反復(fù)審查項(xiàng)目建議，刪除其中過熱的設(shè)想；在預(yù)測資金流動時，對收入要謹(jǐn)慎一點(diǎn)，對支出要留有余地；一般要留出所需資金的10％的準(zhǔn)備金，以應(yīng)付意外；沒有足夠資金不要勉強(qiáng)上項(xiàng)目，發(fā)現(xiàn)問題時要當(dāng)機(jī)立斷，堅(jiān)決調(diào)整或下馬；選擇機(jī)器設(shè)備時要集思廣益，分析以下問題：所選設(shè)備是否與需要外性能規(guī)范相符；是否需要專門培訓(xùn)技術(shù)人員和工人，所需費(fèi)用能否承擔(dān)；是否與本企業(yè)原有設(shè)備、工藝及所用材料配套；在探作中如污染環(huán)境，是否符合環(huán)境保護(hù)法規(guī)，處理污染的費(fèi)用能否承擔(dān)。

二、現(xiàn)金風(fēng)險

從日常經(jīng)營活動看，只有提供足夠的現(xiàn)金，企業(yè)才能生存。沒有充裕的現(xiàn)金，必將影響企業(yè)的盈利能力和償債能力，從而影響企業(yè)的市場信譽(yù)和資金周轉(zhuǎn)，甚至資不抵債，走向破產(chǎn)。

產(chǎn)生現(xiàn)金風(fēng)險的主要原因有：只注意利潤和銷售的增長，忽視現(xiàn)金管理；固定資產(chǎn)投資過多，資金沉淀；不考慮條件，進(jìn)行育目擴(kuò)張。例如：

某家用器皿廠經(jīng)常苦于流動資金不足。經(jīng)專家審查，發(fā)現(xiàn)企業(yè)原材料庫存占用的資金超過正常水平3倍。這家企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品一百多種，在這種產(chǎn)品結(jié)構(gòu)下，必須制訂周密的存貨方針，業(yè)主應(yīng)每周檢查原材料及成品的庫存情況，并根據(jù)市場需求的變化及時調(diào)整庫存。

某紡織廠為了追求更多利潤，收購了一家經(jīng)營虧損的大紡織廠，并對它進(jìn)行大規(guī)模技術(shù)改造，所需資金來自銀行短期信貸、公眾存款和壓縮本企業(yè)流動資金。后來由于市場需求下降，企業(yè)采取降價、賒銷等促銷措施。結(jié)果成本上升，利潤下降，資金嚴(yán)重不足。最后，因資不抵債而使企業(yè)倒閉。

防范現(xiàn)金風(fēng)險的對策：理解利潤與現(xiàn)金以及現(xiàn)金與資產(chǎn)的區(qū)別，經(jīng)常分析它們之間的差額；注意節(jié)約使用現(xiàn)金；向有經(jīng)驗(yàn)的專家請教；經(jīng)常評估現(xiàn)金狀況，按季編制現(xiàn)金流量表；監(jiān)控原材料、半成品、成品的庫存和應(yīng)收帳款的余額。

現(xiàn)金管理上應(yīng)注意：接受訂貨任務(wù)要與現(xiàn)金能力相適應(yīng)；不將用于原材料、在制品、成品和清償倩務(wù)的短期資金作為因定資產(chǎn)投資使用；約束投資沖動，慎重對待擴(kuò)張、多種經(jīng)營及類似的投資決策，確有剩余現(xiàn)金時才進(jìn)行這類投資；對現(xiàn)金需求的高峰期應(yīng)預(yù)先做出安排；加強(qiáng)與銀行的聯(lián)系，隨時通報(bào)企業(yè)的實(shí)情；切實(shí)維護(hù)企業(yè)的商業(yè)信譽(yù)，按期償還債務(wù)和發(fā)放工資；安排精明而又務(wù)實(shí)的人管理現(xiàn)金。

三、授權(quán)風(fēng)險

企業(yè)在達(dá)到一定經(jīng)營規(guī)模后，業(yè)主發(fā)現(xiàn)由他一個人管理全部業(yè)務(wù)的局面難以為繼，必須向他人授權(quán)。有人將授權(quán)僅僅理解為將某些責(zé)任分給別人負(fù)責(zé)。但有效的授權(quán)必須是權(quán)責(zé)利相結(jié)合的。還有將授權(quán)視為對業(yè)主個人事業(yè)或權(quán)力的威脅，擔(dān)心授權(quán)后自己在企業(yè)中的地位不穩(wěn)。此外，還顧慮授權(quán)后別人會掌握自己的經(jīng)營策略和商業(yè)秘密，以致被競爭對手利用，等等。另一個重要問題是沒有合適人材接受授權(quán)。

授權(quán)風(fēng)險的主要表現(xiàn)有：缺乏組織上的準(zhǔn)備，不能有計(jì)劃地在關(guān)鍵崗位上培養(yǎng)擬授權(quán)的對象；存在心理障礙，認(rèn)為“只有我才能干好”，對下級缺乏信任感；業(yè)務(wù)發(fā)展，責(zé)任增加，但業(yè)主的時間并沒有增加，其后果是企業(yè)工作受損，由興旺轉(zhuǎn)為衰落。例如：

有一位技術(shù)人員創(chuàng)辦了一家精密儀器廠，開業(yè)5年后開始盈利，在銀行支持下將股票上市，籌集了擴(kuò)張資金。此后，產(chǎn)品不但銷給批發(fā)商，也向邊遠(yuǎn)地區(qū)供應(yīng)零星客戶。業(yè)主本人擅長管理生產(chǎn)，業(yè)務(wù)擴(kuò)展后他任命了5位銷售經(jīng)理，但由于對他們放手不夠，干預(yù)過多，兩年內(nèi)相繼被解雇，或自動辭職。后來，業(yè)主認(rèn)識了責(zé)權(quán)分離的缺點(diǎn)，采取糾正措施。現(xiàn)在經(jīng)理們都有具體職責(zé)，并得到了相應(yīng)的決策權(quán)力，發(fā)揮了工作主動

性，企業(yè)在授權(quán)中得到了發(fā)展。

另一家企業(yè)由于向會計(jì)投權(quán)過寬，又缺乏約束機(jī)制，會計(jì)利用職權(quán)搞投機(jī)活動，使企業(yè)蒙受重大經(jīng)濟(jì)損失。后來，會計(jì)受到法律制裁，但企業(yè)仍需借債彌補(bǔ)損失，因此而連年虧損。

有效授權(quán)的標(biāo)志是：授權(quán)的責(zé)任明確；權(quán)利相結(jié)合；對被授權(quán)者既要放手使用，又要建立監(jiān)督約束機(jī)制。

防范授權(quán)風(fēng)險的辦法有：物色有才能的人當(dāng)助手；從考查入手，逐步由他分擔(dān)責(zé)任；虛心聽取別人對自己弱點(diǎn)約分析，向能夠彌補(bǔ)自己弱點(diǎn)的人授權(quán)；準(zhǔn)備以較高的工資、相應(yīng)的地位和權(quán)力，或分享利潤等辦法，留住關(guān)鍵人員；與其它小企業(yè)合并也是防范授權(quán)風(fēng)險的一種選擇。

四、領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險

當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模或進(jìn)入成長階段時客易出現(xiàn)領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險。有些經(jīng)營者不能敏銳察覺這種變化，同時又不愿放棄老習(xí)慣。其結(jié)果是使工作受損，管理失控，甚至經(jīng)營虧損。

領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險的表現(xiàn)主要有：業(yè)主無法承擔(dān)較大企業(yè)的管理責(zé)任；不授權(quán)別人分擔(dān)責(zé)任，也不注意建立一個管理班子；不采用有效的領(lǐng)導(dǎo)和管理方式，工作不論輕重，都要親自動手。經(jīng)營者容易出現(xiàn)的領(lǐng)導(dǎo)問題有：愛管瑣碎事務(wù)；熱衷于召開會議；異想天開，不從實(shí)際出發(fā)；提意見不考慮對方是否能夠接受；拒絕聽取別人意見；擺架子，圖虛名，

刻意抬高自己。例如：

供電公司的一位工程師，與外國公司合作舉辦了一家電纜廠。開業(yè)后生意興旺，業(yè)主(工程師)事無巨細(xì)一把抓，下面的管理人員只能被動地按工程師的命令辦事，紛紛脫離工廠，另謀出路。工廠的新產(chǎn)品在市場上十分熱銷，人員也增加到300人。后來業(yè)主的兒子繼承父業(yè)，也是事必躬親。與美國合作搞了另一個新項(xiàng)目，父子作風(fēng)依舊，企業(yè)內(nèi)部管理效率很低，美國人失去了信心，撤出了合作項(xiàng)目。

防范領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險的措施主要有：刻苦學(xué)習(xí)，接受培訓(xùn)，掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識；提倡管理創(chuàng)新，不憑老習(xí)慣、老經(jīng)驗(yàn)管理企業(yè)；經(jīng)營者要當(dāng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)，集中精力抓好經(jīng)營戰(zhàn)略、長遠(yuǎn)規(guī)劃、競爭以及與政府的關(guān)系等方面的工作；建立企業(yè)的行政管理班子，給予權(quán)力，為他們提高領(lǐng)導(dǎo)水平創(chuàng)造條件。

四、財(cái)務(wù)風(fēng)險

當(dāng)企業(yè)到達(dá)一定規(guī)模時，創(chuàng)辦人已無力單獨(dú)提供所需發(fā)展資金。尤其是進(jìn)入成長階段后，往往面臨資金不足的財(cái)務(wù)風(fēng)險。小企業(yè)籌措資金的渠道很多，問題在于每種融資渠道都會各有利弊，如果經(jīng)營者不善于趨利避害，為我所用，便會陷入困境。而不自量力，育目擴(kuò)張，往往是小企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的主要原因。例如：

某企業(yè)發(fā)展新產(chǎn)品需要增加投資，業(yè)主擔(dān)心失去對企業(yè)的控制，決定不對外招股或貸款，向新項(xiàng)目投入了本企業(yè)所有的收益留存和個人的全部積蓄，并以分期付款辦法購置設(shè)備。但在試生產(chǎn)中因技術(shù)問題使進(jìn)度拖延了4個月。正式生產(chǎn)后發(fā)現(xiàn)不能在數(shù)量和品種規(guī)格上滿足市場需求，改造現(xiàn)有設(shè)施還要追加投資，但此時銀行發(fā)現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表上有赤字，拒絕給予貸款。如果一開始就申請銀行貸款，個人資金作為機(jī)動金應(yīng)付不測之需，則情況便可能好得多。

某儀器廠在股票經(jīng)紀(jì)人的鼓動下，將股票上市。當(dāng)企業(yè)依靠新的資金將生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張到一定程度時，業(yè)主忙于日常事務(wù)，經(jīng)營管理混亂，股票上市成了企業(yè)由盈變虧的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

為了應(yīng)付財(cái)務(wù)風(fēng)險，必須做好以下準(zhǔn)備：領(lǐng)導(dǎo)班子要有適當(dāng)分工、密切監(jiān)控和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險；請專家和銀行咨詢，選擇最佳的資金來源，以最合適的時機(jī)和方式籌措資金；籌措資金時必須考慮：籌措資金的成本、籌措資金的時機(jī)、不同資金來源對稅負(fù)可能產(chǎn)生的影響和獲得資金的條件一一期限、分期付款的構(gòu)成、還款的寬限期以及其它條件；不要害怕將企業(yè)股票上市。

六、興旺風(fēng)險

有些小企業(yè)在度過了一段好時光后開始自滿，過分自信，急于求成或育目“做大”，或者放棄了過去的踏實(shí)作風(fēng)，把精力和時間花在投機(jī)或其它個人事務(wù)上。這些企業(yè)的經(jīng)營者往往被興旺風(fēng)險搞跨。

興旺風(fēng)險的主要表現(xiàn)：滿足于眼前成就；不注意競爭形勢、技術(shù)變革、原材料替代、新產(chǎn)品和消費(fèi)者愛好等方面的變化；市場份額和利潤下降；在成績面前忘乎所以，育目擴(kuò)張。例如：

某制藥廠在市場需求暫時興旺和政府實(shí)施保健計(jì)劃的推動下，決定增加投資，擴(kuò)大產(chǎn)品品種。由于新的項(xiàng)目與其原來掌握的技術(shù)無關(guān)聯(lián)，再加在選擇技術(shù)和人員調(diào)配上的決策失誤，使企業(yè)無法實(shí)現(xiàn)原訂目標(biāo)。3名經(jīng)理分別負(fù)責(zé)生產(chǎn)、營銷和采購，但沒有人抓總，工作互相推諉。4名業(yè)主之間也缺乏明確分工。后來，主管營銷的經(jīng)理為了追求促銷業(yè)績，將不合格的和庫存積壓的產(chǎn)品大量投放市場，中間商紛紛退貨。這家沒

有掌舵人的企業(yè)從此陷入了絕境。

兩個經(jīng)營者創(chuàng)辦了一家建筑機(jī)械修理廠。開始時，兩人親自動手做修理和外勤服務(wù)，夫人們也承擔(dān)辦公室事務(wù)。隨著管業(yè)額的增加，又招收了許多職工，如修理工場負(fù)責(zé)人、女秘書。而他們自已和夫人忙于出差和接待客戶，半年花掉了企業(yè)5年的積累。

結(jié)果、不得不將現(xiàn)有人員35名壓縮到8名，自己又重新堅(jiān)持在企業(yè)里工作，企業(yè)得到了新生。

某汽車配件廠20年來專業(yè)生產(chǎn)汽車的特殊配件，生產(chǎn)不斷增長。后來，由于接受了一份生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)配件的大合同，不得不將生產(chǎn)能力擴(kuò)大三倍，但隨后受到支配標(biāo)準(zhǔn)配件市場的大企業(yè)的毀滅性打擊。如果企業(yè)堅(jiān)持生產(chǎn)特殊配件，填補(bǔ)市場空隙，音定能夠生存發(fā)展。

防范興旺風(fēng)險的對策有：在取得一點(diǎn)成績后，仍要兢兢業(yè)業(yè)，力戒驕傲自滿；保持堅(jiān)定的進(jìn)取精神，防止消極保守傾向抬頭；不過于自信，決不投入前景不明的項(xiàng)目或過熱的擴(kuò)張；沒有專業(yè)人員掌握，多種經(jīng)營的成功率不會太高；在企業(yè)并購和聯(lián)合時，必須分析利弊得失。尤其要認(rèn)清在兼并其它企業(yè)時也接收了對方的困難和負(fù)擔(dān)，必須充分論證后開決策；抓好兩方面的工作：通過考核質(zhì)量和成本指標(biāo)來改進(jìn)和提高現(xiàn)有生產(chǎn)活動；通過增加新的產(chǎn)品和服務(wù)來擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，增強(qiáng)生存活力。

七、管理上的接班風(fēng)險

管理上的接班風(fēng)險主要表現(xiàn)在：經(jīng)營者久病不愈、意外死亡或失去工作能力；在風(fēng)險降臨時沒有準(zhǔn)備好由誰來接替管理責(zé)任；二把手在企業(yè)里沒有占有必要的股權(quán)；沒有授權(quán)，缺少規(guī)劃。

安排好管理接班的規(guī)劃要：消除顧慮，擬訂接班規(guī)劃；預(yù)先做好管理接班人的選拔工作；挑選一個具有全面管理才能的人準(zhǔn)備接班。在這個問題上，信得過的能人比親人強(qiáng)，組建一個班子比僅僅有一個“能人”強(qiáng)；聘請有才能的人參加董事會；組織一個志同道合的經(jīng)營者俱樂部，便于相互磋商，交流經(jīng)驗(yàn)；經(jīng)常與銀行家和投資人聯(lián)系；準(zhǔn)備好遺囑、轉(zhuǎn)移股權(quán)、安排繳納遺產(chǎn)稅的計(jì)劃等；向家屬介紹資產(chǎn)、負(fù)債和企業(yè)的其它重要事項(xiàng)。

幾點(diǎn)思考：

篇（11）

財(cái)務(wù)風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營過程中不可避免的一個現(xiàn)實(shí)問題。所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險，指企業(yè)在經(jīng)營過程中，由于各種不確定性因素，造成企業(yè)資金其流動呈現(xiàn)出不確定性，導(dǎo)致企業(yè)在一定時期、范圍內(nèi)獲得的財(cái)務(wù)成果和預(yù)期目標(biāo)出現(xiàn)偏差，經(jīng)營成果蒙受損失的可能性。

通常，相比成熟企業(yè)而言，企業(yè)創(chuàng)辦初期財(cái)務(wù)風(fēng)險的主要表現(xiàn)是信用風(fēng)險及籌資風(fēng)險。此外，在創(chuàng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營過程中，也會因財(cái)務(wù)管理、市場等因素影響而帶來其它財(cái)務(wù)風(fēng)險。

（一）信用風(fēng)險

創(chuàng)業(yè)企業(yè)面臨資信等級不高，尤其是以大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者。從外部環(huán)境來看，由于新創(chuàng)企業(yè)面臨很大政策環(huán)境與市場環(huán)境的不確定性，難以獲得政府、銀行及合作企業(yè)、上下游供應(yīng)商等相關(guān)部門的認(rèn)可與支持，很難得到政策資源及銀行、投資機(jī)構(gòu)的貨款或投資。從內(nèi)部來看，創(chuàng)業(yè)企業(yè)經(jīng)驗(yàn)不足，內(nèi)部管理控制機(jī)制不完善，尤其是財(cái)務(wù)信息無法做到規(guī)范透明，資產(chǎn)單薄，導(dǎo)致資信等級不高，面臨較高的信用風(fēng)險。

（二）籌資風(fēng)險

對于初創(chuàng)業(yè)企業(yè)來講，資金永遠(yuǎn)是一大難題。信用資質(zhì)不夠，無法通過債務(wù)或權(quán)益融資。債務(wù)融資方面：通過債務(wù)向銀行融資一是手續(xù)復(fù)雜，申請困難；二是抵押類貸款條件是必需有房產(chǎn)等高價值抵押物。大學(xué)生剛剛創(chuàng)業(yè)，實(shí)力較弱，很難提供足夠的抵押擔(dān)保，得不到有效的抵押貸款；三是信用還沒有有效建立，不能得到信用貸款；再加上經(jīng)營風(fēng)險，投資效果不好，金融機(jī)構(gòu)和個人不敢輕易向大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者放貸。在權(quán)益融資方面，創(chuàng)業(yè)初期企業(yè)還沒有步入正軌，企業(yè)在設(shè)施設(shè)備、人工、市場開拓等需要大量的現(xiàn)金支出，企業(yè)財(cái)務(wù)方面可能比較緊張，留存收益、資本公積等不能轉(zhuǎn)化為創(chuàng)業(yè)者日常生產(chǎn)經(jīng)營或者擴(kuò)大再生產(chǎn)的資金。同時，由于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)風(fēng)險比較高，沒有太多的人愿意參股入股，造成融資比較困難。

（三）創(chuàng)業(yè)資金結(jié)構(gòu)風(fēng)險

資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)負(fù)債與所有者權(quán)益的比例。資本結(jié)構(gòu)在一定程度上反映了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的大小。創(chuàng)業(yè)企業(yè)一般對現(xiàn)金的需求量較大，如果企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過高，一方面會降低企業(yè)的資信能力，另一方面增加融資成本，進(jìn)而加大創(chuàng)業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險。

（四）成本與資金流動性風(fēng)險

創(chuàng)業(yè)大學(xué)生群體中多沒有系統(tǒng)學(xué)過財(cái)務(wù)方面的知識，在創(chuàng)業(yè)初期缺乏全盤成本意識及對成本的分析與控制能力，從而導(dǎo)致產(chǎn)品或服務(wù)成本過高，帶來成本風(fēng)險。同時，創(chuàng)業(yè)初期企業(yè)的財(cái)務(wù)活動主要表現(xiàn)為企業(yè)資金的大量付出，現(xiàn)金回收的流量很小。創(chuàng)業(yè)初期的企業(yè)從產(chǎn)品服務(wù)的開發(fā)、整體設(shè)計(jì)與規(guī)劃、生產(chǎn)、市場開拓等全部生產(chǎn)經(jīng)營過程，都需要支付大量成本付出；且企業(yè)初期產(chǎn)品、服務(wù)尚處于開發(fā)推廣階段，不能立即被消費(fèi)者認(rèn)可，市場占有率小，企業(yè)的無法迅速獲得現(xiàn)金流的回收，如果不能及時注入補(bǔ)充資金，很可能面臨破產(chǎn)倒閉的境地。

二、創(chuàng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的防范措施

（一）拓寬融資渠道，完善融資體系，提高融資能力

大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)中了解一些必要的融資途徑與融資知識，拓寬融資渠道，完善融資體系，明確對于在創(chuàng)業(yè)的不同階段，選擇不同的融資方式對于降低創(chuàng)業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險，提高創(chuàng)業(yè)成功率十分重要。

在大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的啟動階段，企業(yè)規(guī)模不大，發(fā)展不成熟，管理不完善，風(fēng)險較大，供選擇的融資方式并不多。

1.利用國家優(yōu)惠政策，積極爭取各種形式的創(chuàng)業(yè)基金。由于創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模有限，信用等級也無法評估，難以獲得銀行貨款額度。但可利用國家為扶持自主創(chuàng)業(yè)的各種優(yōu)惠鼓勵政策。其中就融資方面，大學(xué)生可爭取的資金來源之一就是各級政府部門或組織機(jī)構(gòu)設(shè)立的創(chuàng)業(yè)基金。二是吸引風(fēng)投基金。風(fēng)司不僅可為新創(chuàng)企業(yè)注入資金，很多風(fēng)險投資公司還會為新創(chuàng)企業(yè)的管理和經(jīng)營等提供一定的咨詢和幫助。但是，這兩種方法都需要有可行的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，完美的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃，高素質(zhì)的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，經(jīng)過激烈的競爭才能獲得。

2.利用商業(yè)信用，適度負(fù)債。自主創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生可以利用商業(yè)信用，節(jié)約現(xiàn)金流支出。如在進(jìn)料時不用現(xiàn)款提貨，爭取更長的信用期限，在此期限相當(dāng)于無息使用對方資金；在售賣商品或勞務(wù)時可用現(xiàn)金折扣的方式，可以吸引客戶提前還款，加速資金的流入速度；以租賃形式獲取開業(yè)所需的設(shè)備或其它固定資產(chǎn)。

3.股權(quán)融資。即通過設(shè)立股份的形式籌集資金。對于自主創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生而言，在創(chuàng)業(yè)初期資金特別緊張，成立一個團(tuán)結(jié)的團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)成員都要投入一定的資金作為股本，以分散風(fēng)險。當(dāng)企業(yè)發(fā)展相對成熟，企業(yè)具有一定的信用基礎(chǔ)和競爭實(shí)力后，且因業(yè)務(wù)進(jìn)一步開展所需求資金數(shù)額也相對較大，因此，可以采用銀行信用、小額貸款公司、典當(dāng)融資、員工融資等規(guī)范的多元化融資方式來籌集資金。在此階段，因公司發(fā)展較啟動階段穩(wěn)定，風(fēng)險也相對變小，股權(quán)融資仍然是不錯的融資方式，此階段更容易吸引投資者的興趣。

（二）提高財(cái)務(wù)人員風(fēng)險防范意識，有效控制規(guī)劃財(cái)務(wù)風(fēng)險

調(diào)查表明，創(chuàng)業(yè)大學(xué)生普遍存在對財(cái)務(wù)風(fēng)險客觀性認(rèn)識不足的問題。事實(shí)上無論是新創(chuàng)企業(yè)還是已發(fā)展成熟的企業(yè)，只要有財(cái)務(wù)活動存在，外部環(huán)境的不確定性導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險是必然存在的。但是創(chuàng)業(yè)大學(xué)生生大多沒有系統(tǒng)學(xué)習(xí)過財(cái)務(wù)管理知識，即使是財(cái)務(wù)專業(yè)學(xué)生，也由于財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的缺失，難以充分意識到企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險。

因此提高財(cái)務(wù)人員風(fēng)險防范意識，有效控制規(guī)劃財(cái)務(wù)風(fēng)險對創(chuàng)業(yè)大學(xué)生而言十分重要。財(cái)務(wù)是企業(yè)重要資源部門，財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)專業(yè)技能不強(qiáng)，財(cái)務(wù)意識薄弱，對財(cái)務(wù)風(fēng)險的防范與控制缺乏敏感性，就會增加創(chuàng)業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險。因此要加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員專業(yè)素養(yǎng)的提升，增強(qiáng)其風(fēng)險防范意識；有效做好財(cái)務(wù)風(fēng)險控制規(guī)劃，做好風(fēng)險回避、風(fēng)險控制、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、自我保險等風(fēng)險管理控制規(guī)劃；建立完善企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，對于關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)設(shè)定預(yù)警線并定期對其進(jìn)行監(jiān)控，及時評估和預(yù)測財(cái)務(wù)風(fēng)險，有效識別企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，幫助創(chuàng)業(yè)者盡早制定相應(yīng)的對策來規(guī)避或化解財(cái)務(wù)風(fēng)險。

（三）加強(qiáng)成本意識