常見的投資理財方式大全11篇

緒論：寫作既是個人情感的抒發，也是對學術真理的探索，歡迎閱讀由發表云整理的11篇常見的投資理財方式范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發。

篇（1）

2016年9月，課題組通過實地訪問和網上填報問卷的方式，對云南省21所高校進行調查，共發放問卷260份，回收有效問卷235份，回收率為90.4%。其中，男生78名，占總人數的33.2%；女生157名，占總人數的66.8%。對調查所得的數據進一步整理后，通過Excel軟件進行統計分析，可得到如下結論。

（一）收入來源

在接受調查的在校大學生中，89%的學生主要收入來源于父母，3%的學生通過勤工儉學、兼職等賺取日常所需費用，6%的學生通過努力學習獲獎學金、助學金來提供生活補助。在每月的生活費額度方面：10%的學生月生活費為500-700元；12%的學生為700-900元；23%的學生為1100元以上；剩下54%的學生月生活費為900-1100元，是受訪學生月生活費額度所占比重最大的一類。

（二）支出項目

大學生的主要消費支出項目包括：生活基本用品、個人飲食、通訊、交友、上網、學習、購物等。其中，生活費支出最多的三項是：個人飲食，占96%；購買基本生活用品，占91%；通訊費用，占80%。其次，大學生在網購、交友聚會方面的支出也較大，占到60%以上。相反，用于考證、學習的費用支出最小，僅僅為33%。

（三）消費觀念

對云南省大學生消費觀念的調查顯示：少數受調查學生對消費持無計劃、無限制、無標準的三無理念，他們認為需要花費的錢就花，消費十分隨意；其余有17%的學生持能省則省的消費觀念，認為必須是很有必要的項目才應花費，有節儉理念；僅有13%的學生屬于有計劃的消費，會在事前做好消費計劃再花錢。

從調查結果來看，云南省在校大學生中對消費持理性觀念的人數很少，大部分學生并沒有在大學期間養成理性消費的觀念。大學生剛走出父母庇護開始自主生活，社會經驗缺失，因此存在很多不成熟不理智的行為，隨意消費并不是一個成熟理性的大學生該有的行為，這不僅給家庭帶來經濟負擔，也較難形成正確的消費觀念。

三、云南省大學生投資理財觀念

（一）投資觀念

大學生月收入來源穩定，但同時擁有的資金也是有限的，大學期間進行投資活動有利于學習投資知識和掌握一定的投資技巧。本次調查中，63%的學生認為大學生應具備投資能力，且認為投資能力對自己具有十分重要的作用；13%的學生認為投資能力對大學生作用不是很大；24%的學生并不清楚投資能力對大學生的作用。大學生沒有打算進行投資理財，最主要的原因是由于缺少資金，每月生活費僅夠日常開支；第二是缺乏投資知識，不知該如何下手；少數學生認為應以學業為重，無暇顧及投資，或者不敢承擔投資風險，害怕投資失敗。

（二）理財觀念

由于大學生經濟尚未獨立，收入來源有限，因此本文中理財更傾向于大學生如何規劃好每個月的生活費，并進行合理消費。據調查，56%的學生對生活費的支出有計劃，44%的學生則沒有自己的消費計劃。在月生活費使用情況方面：59%的學生生活費處于剛好夠用的狀態，有28%的學生生活費超支，僅有13%的學生生活費有盈余。有62%的受調查學生表示在月末偶爾出現過沒錢花的情況，26%的學生表示從未有過這種現象，10%的學生表示經常出現月光，更有4%的學生表示他們幾乎每月都是月光族。

四、大學生投資理財方式

大學生投資理財方式因其收入來源的單一性和金額的有限性顯得較為局限，常見的投資理財的方式有：記賬、銀行儲蓄、自主創業、購買股票、基金和保險等金融產品。

（一）記賬

要想樹立良好的理財意識，培養正確的理財觀念，大學生就應該從最簡單的記賬做起。通過記賬能夠清楚地了解每個月的消費狀況，清晰的看到不必要的和過度的開支，從而進行節流，培養勤儉節約的習慣。在本次調查中，有記賬習慣的大學生占到了很小的比重，僅為19%；46%的學生沒有記賬習慣但清楚錢的去向；剩下36%的學生既沒有養成記賬的習慣也不清楚錢的去向。

（二）銀行儲蓄

銀行儲蓄可以說是在我國一個最深入人心的投資理財方式，它既安全又有穩定收益，每月都有利息收入入賬。在接受調查的大學生中，有83%的受調查學生選擇將每月盈余的生活費存入銀行賺取利息；12%的學生表示每月基本沒有生活費結余；剩下5%的學生選擇對結余下來的錢不做任何處理。

（三）自主創業

在大學校園里少數學生會通過擺地攤或者合伙創辦小型工作室的方式進行自主創業。大學生處在由學生向社會轉型的過渡階段，思想較為活躍，如何賺取更多的錢可以說是很多大學生都在思考的一個問題。在大學校園里經常可以看到擺地攤的學生，大學生自主創業進行投資理財早已不是什么新鮮事了。在大學期間進行創業的學生人數畢竟非常有限，調查中僅有10%的大學生利用課余時間自主創業賺錢，大部分人的收入來源還是依靠父母。

（四）購買股票、基金、保險等金融產品

近年來，由于經濟飛速發展，炒股、購買基金等熱門投資理財項目不再局限于社會人士，個人投資理財熱潮早已涌入校園，如今的大學校園里有這樣一群人：他們既是學生，又是炒股能手，這些人利用課余時間投資炒股，購買基金賺取額外收入供自己學習、生活、交友之用。在此次調查中，有8%的受調查學生選擇基金、保險及其它金融產品進行投資。

四、大學生投資理財存在問題

（一）消費理念和結構不合理

在接受調查的大學生中，超過半數的學生對消費支出擬定了計劃，但仍有高達44%的大學生每月都在進行無計劃的消費，很多學生并沒有形成正確的消費理念。大學生消費支出呈現隨意化的特點，普遍持隨便花的消費觀，只有當資金短缺時候才會想到節約用錢。在消費支出方面，大部分學生將生活費用于購買基本生活用品、個人飲食、學習、網購、交友聚會等方面。把生活費用于學習的比重只占33%，而用于網購和交友聚會的占了66%，可見在學習方面的支出遠遠低于網購、交友等娛樂性支出。

（二）理財意愿強烈但參與度較低

調查顯示有63%的學生認為大學生應具備投資能力，有85%的學生表示愿意參與投資理財。但從實際參與程度來看，僅有10%的受調查學生利用課余時間自主創業賺錢，8%的受調查學生選擇基金、保險及其它金融產品進行投資。實際參與到投資理財的學生寥寥無幾，一方面由于學生缺乏足夠的錢進行投資，另一方面是因為大學生對投資理財知識不了解。

（三）投資理財方式單一

大學生投資理財方式較為單一，大部分學生將錢存入銀行，只有少部分學生會選擇炒股、購買基金等有一定風險的項目。長期以來，大學生投資理財方式較為單一，造成這種現象的原因是多方面的，主要因為大學生投資理財知識比較匱乏，很多大學生投資理財很大程度受到父母的影響；另外高校對大學生投資理財不夠重視，銀行也沒有積極推出一些適合大學生投資理財的產品等。

五、對大學生投資理財的建議

（一）大學生應做好理財規劃，完善消費觀念

大學生應利用課余時間多閱讀有關投資理財方面的書籍，多了解投資理財的成功案例并從中學到投資技巧，在資金條件允許的情況下進行實際操作。我們作為新時代的大學生，不浪費、不攀比，從自身實際出發制定適合自己的科學理財規劃。作為一個即將步入社會的群體，大學生需要加強自我約束能力，樹立良好的消費觀念，明確自己在哪些方面該花錢、哪些方面不該花錢，減少一些不必要的浪費。

（二）敢于嘗試多種形式的投資理財產品

大學生收入來源有限，但資金穩定，因此大部分學生喜好收益相對穩定的投資理財產品，這可以避免承擔過大的風險。早些年市場上就已經開發出了針對大學生模擬炒股的軟件，并且還開設了針對大學生的模擬炒股大賽，對于不敢一次性就踏入股市的大學生來說，先利用軟件進行模擬炒股是個不錯的選擇，這樣既可以熟悉股市操作流程又可以學到很多炒股技巧，待時機成熟時便可踏入股市體驗真正的炒股。另外，購買保險也是一種很好的理財方式，既能給未來一份保障，也能夠有意識地培養自己規避風險的能力。

（三）學校應該重視對學生投資理財能力的培養

篇（2）

個人投資理財簡單來說就是對個人或者家庭所擁有的財富進行合理的、有計劃的、科學的、系統的安排和管理，通過各種投資手段增進現有的財富值，以滿足個人或家庭的正常生活需求。投資理財的形式包括：儲蓄、證券、期貨、收藏、保險、住房投資等等。個人投資理財是長期的對財富的一種管理的過程，一蹴而就是不可能實現財富短期的累積，需要人們從長期打算來考慮。

二、我國個人投資理財的現狀及存在的問題

個人投資理財通不僅是財富的積累的過程，還是對財富的一種保障。我國的個人理財由于各種經濟和文化的因素還處在發展階段，存在很多不成熟的地方，接下來介紹一些個人投資理財中常見的問題。

（一）人們對個人投資理財的認識不夠

一方面，人們對投資理財的觀念很多都還停留在傳統的理財上，對理財的認識不夠，缺少理財技巧導致理財水平過低。在我國，人們的投資方式相對比較保守，很多人都只接受儲蓄這唯一的方式，在他們的潛意識中，除了儲蓄，其他的投資理財方式都是風險投資。另一方面，盲目的跟從他人選擇投資理財的方式，可能會使個人或家庭的狀況失衡，造成不必要的麻煩。個人經濟狀態不同、要求不同，對理財的選擇也是不同的，人們應該根據自身的實際情況，在可承受的風險范圍內，選擇適合的理財方式確保個人和家庭的現實需求和未來支出的滿足。

（二）專業的投資理財知識宣傳不夠

在我國，理財意識沒有深入人心，金融教育知識缺乏普及，或普及范圍相對較窄，一般個人和家庭都不夠了解投資理財。我國的商業銀行的理財主要是對收益的宣傳，大部分都沒有宣傳理財的風險知識，致使普通居民對理財的風險和收益沒有足夠的認識，在這樣一個未知的選擇下，人們往往不會去進行選擇。相對而言，人們容易接受那些沒有任何風險或者銀行承諾能夠保本類的基本的理財業務，比如儲蓄，但這僅僅只是理財的一小個分支而已。人們只是淺顯的認為，在銀行進行的這些業務就是理財，從而導致了投資理財行業的發展僅僅是這些低風險或者說是無風險的理財產品上，不利于投資理財穩定全面的發展。投資理財的宣傳不應只局限于小范圍宣傳，停留在傳統媒介進行宣傳，二應該拓寬宣傳的渠道，加大宣傳的力度，只有這樣才能起到一定的宣傳效果讓人們更全面更具體的認識到投資理財。

（三）理財產品不豐富

理財類型過于相似，選擇性不高是制約理財業務發展的因素。比如在一些商業銀行里，普遍都會給客戶提供業務，代繳各項費用、保險等；定期為客戶提供股市行情，國內外經濟形勢等信息；在客戶辦理業務時，銀行適當的進行一些減免或其他優惠等。這些業務相對來說層次比較低，沒有新穎性，容易造成同類似產品的出現。

（四）缺乏高素質的理財人員

投資理財業務的發展需要更多專業的高素質人才。現在很多商業銀行的個人理財服務的人員很多都是在銀行工作的員工，他們大多都是從事銀行的基礎的業務，對投資理財的認識不夠深入，只會處理一些簡單的業務，滿足低層次的理財業務的需求。一旦涉及較為復雜的金融、資本、貿易等多個領域的業務時，難以滿足客戶的正常業務需求。具有高素質的理財專員還可以對產品進行開發和對投資進行組合設計。

（五）金融市場的法律體系尚不健全

各行各業的運作都需要有相應的規范和體系對其進行管理和監督，才能保證正常高效的運作。個人投資理財也是如此，需要健全的法律法規來保障各方的利益，促使其規范運轉。在我國，金融市場采用的是分業經營和分業監管的體制，我們可以看到，銀行業、保險業、證券業都在不斷的完善各自的法律法規制度，但是由于這些體制的建設還處在初期階段，只是對其理財服務的各個環節進行了相應的指導，但是要想完全解決在這些行業的理財服務中出現的各種問題是遠遠不足的。個人投資理財業務涉及的行業范圍比較廣，所以對相關的法律法規的建設要求更為嚴格，法律法規的不健全，阻礙著個人投資理財業務的快速發展。

三、如何應對我國個人投資理財出現的問題

（一）投資理財者應加強學習，提高認識

個人投資理財中個人的了解和認識是很必要的。目前在我國，人們對投資的意識和風險意識比較缺乏，投資者需要通過多種渠道、多方面的了解理財的有關信息，樹立正確的投資意識和風險意識，自覺加強對相關專業知識的學習，能夠選擇適合自己的正確理財產品。另外，對投資理財有了足夠的認識和了解之后，理財者可以對自己的權力和義務有基本的認識，發現自己被侵犯權益后可以向有關部門投訴從而保障自己的合法權益。

（二）完善個人理財業務的政策和體系，加強監管

隨著社會經濟的發展，金融市場的壯大，個人理財業務也在不斷的發展。因此需要完善的法律法規來保證個人理財業務的有序發展，為個人理財業務的發展提供有利的保障。雖然，我國通過法律法規對理財業務進行了規范和管理，但是仍然有很多的不足之處適應不了日益發展的個人投資理財業。為了保障各方參與主體的利益，可以建議理財業務的法律法規制定以下的內容：

1、對從事理財業務資質的要求。

應該具備能夠專業理財的能力與素質，能夠盡職盡責，誠信的履行受托的義務。

2、簽訂理財合同。

理財業務參與者雙方應簽訂相應的合同，承諾并保障雙方的合法權益。

3、理財機構加大信息公開。

理財機構應當誠信、真實、完整、及時、準確的向投資者說明相關的信息，比如投資風險、機構的資質、業績、委托者的各項費用等等這些信息都要準確無誤的及時的向投資者進行表明。法律法規可以規范的內容還有很多，需要在實際的工作中繼續不斷的完善。

（三）豐富理財業務內容，發展獨立理財服務

想在競爭如此激烈的金融市場取得成功，需要樹立具有競爭優勢的理財精品，金融品牌已經成為現在金融行業競爭的核心所在。傳統的理財產品容易模仿，發展壽命比較短，要想在客戶心中留有印象，必須大力發展品牌效應，不斷推出品牌化的理財產品，加大品牌宣傳力度，才能在競爭中留住老客戶、吸引新客戶。在競爭中強化個人理財業務。在我國商業銀行是發展個人理財業務的主力，因為商業銀行擁有絕對的客戶群體，利于發展投資理財客戶，目前商業銀行一直在業務上發展，力求達到多方跨行的結合，商業銀行已經是很多人理財投資的不二選擇，但是為了金融市場的良性競爭發展，在大力發展商業銀行理財業務的同時，也應加快發展獨立理財服務，比如投資公司或理財公司，這種專門獨立的理財機構的出現，是更專業高要求的投資者的選擇，商業銀行有其優勢，但是畢竟它還需要涵蓋自己分內的業務，所以，獨立的這種中介機構的發展也是一種正確的趨勢，在這樣的一種良性競爭下，可以促使理財行業劍圣發展。

（四）加強對專業人才的培養，提高理財人員素質

不論是商業銀行還是獨立機構，對人才的需求都是一樣的。專業的理財服務是具備金融、保險、稅務、法律、證券為一體的，是為客戶提供全面的、合適的個人理財業務是發展個人理財業務所需要的，合理的個人理財可以實現資產增值最大化。因此，要加強這種復合型人才的培養才能滿足不斷發展著的更專業的理財服務。對于這個行業來說，應該建立有公信力的理財人員的專業培訓和管理機構，以保證為金融市場的專業人才輸送。

篇（3）

隨著我國經濟的發展,人民生活水平的提高,家庭的余錢越來越多,投資理財已成為日益重要的問題。常言道:你不理財,財不理你。許多人在看重家庭理財收益的同時,風險防范意識卻很淡薄。提起金融風險,不少人的頭腦里想到的肯定只是金融機構的事,與自己無關。其實,在如今復雜的市場環境下,家庭投資也是有風險的。

一、錯誤家庭投資理財方式

1.銀行儲蓄最安全:許多年前,在中國一般老百姓的眼里,“投資理財=銀行=儲蓄所”,居民理財投資帶來的利益無非就是“存錢生利”。將錢存在國家銀行既安全又增值是一個最好的辦法。其實目前我國已處于銀行負利率時期,隨著全球金融危機,通貨膨脹的影響,將錢存入銀行只會縮水貶值。

2.證券投資最盈利:“股市有風險,入市須謹慎”,這句警語已明白告訴大家:投資股票,既有高回報,又有高風險。我國目前的證券市場不太規范,基本還屬投機性的;近一年來股市一直處于持續低迷的狀況。許多股市炒作不是以上市公司業績來作為依據,陷阱較多,稍不留神便深深套牢。據有關調查瓷料顯示:去年每10位般民中,贏利的僅1人;虧損的達8人,打平手的1人。

3.古玩收藏最省心:藝術品具有不可再生性,故有極強的保值功能。且隨著時間推移,藝術品升值空間較大,所以藝術品投資回報率高。但當今的收藏品市場假貨成災,如果你缺乏經驗和識別能力,盲目涉足這一投資領域,其后果會是血本無歸甚至傾家蕩產。郵票市和古玩市場都有一句“有價無市”的俗語,也就是說古玩收藏流動性差,若要套現變值比較困難。

4.購買黃金最保值:我國自古就有金銀保值之說,10多年的通貨膨脹高峰期,不少人家投資購買金銀飾品以保值。可多年過后,其他商品價格一漲再漲,黃金價格卻一直不變,這實際是貶值。

二、合理家庭理財方案

現在,不少家庭投資理財收效不理想,有的甚至因投資失誤和理財不當而造成嚴重損失。那么,家庭投資理財,到底如何進行,才能取得預期收益呢?筆者進行了探討:

1.制定投資理財計劃堅持“三性原則”:三性原則:即 安全性、收益性和流動性。所謂安全性,將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑,這是家庭投資理財的首要原則。所謂收益性,將家庭儲蓄投資之后要有增值,當然盈利越多越好,這是家庭投資理財的根本原則。所謂流動性,即變現性,家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現金的能力,也就是說家里急需用這筆錢時能收回來,這是家庭投資理財的條件,如黃金、熱門股票、某些債券、銀行存單具有較高的變現性,而房地產、珠寶等不動產、保險金等變現性就較差。

2.以平常的心態制定理財計劃。貪婪和恐懼是投資理財的大忌,理財需要耐心、恒心和平常心,渴望一夜暴富的急功近利的心態是不可取的,要根據家庭收人的實際情況、個人知識結構,選擇合適的投資理財方式,理智投資、健康理財。

3.了解和掌握相關領域和學科的知識。在進行家庭投資理財過程中,將涉及金融投資、房地產投資、保險計劃等組合投資,因而,首先要了解投資工具的功能和特性,根據個人的投資偏好和家庭資產狀況有針對性地選擇風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產等投資工具,制定有效的投資方案,最大限度地規避風險、減少損失。

4.了解國家的時事動向,掌握宏觀經濟政策、相關的法律法規。家庭投資離不開國家經濟背景,宏觀經濟導向直接制約投資工具性能的發揮和市場獲利空間;同時,了解國家的法律法規,使得投資合法化,不參加非法融資活動,在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

5.計算“生活風險忍受度”,量力而投。所謂“生活風險忍受度”是指如果家庭主要收人者發生嚴重事故,家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度,尤其是家里有經濟上不能自立的家庭成員,要為其做好一段時間的計劃,以免在主要收人者發生意外時他們無法正常生活;此外,在正常生活過程中也要預留能維持3個月左右的生活開支,然后再選擇投資,以備急需之用;同時,不能以降低生活質量而過度投資。

6.根據財力和能力使投資多元化,但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款,成長型的如債券、基金等;高風險高收益型的如期貨、外匯、房地產等;精專業知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化,但切記不要盲目從眾投資,要發揮個人特長,盡可能多元投資,獲得最大收益。

7.在家庭投資理財過程中,開源固然重要,但節流不容忽視。有計劃的適度消費,選對時節購物,針對每月、每季、每年可能的花費編列預算,適度節儉,減少不必要的支出,長期下來,可以出現積少成多的復利效果。

總之,老百姓在進行家庭投資理財時,一定耍繃緊風險防范這根弦,面對陷阱與誘惑,協不可盲目輕信,同時,還要掌握一定的金融知識,多多關注金融市場動態:另外,經濟無風險是促進家庭和睦的重要因素之一,所以千萬別忘了和您的家人多商量,多為家人考慮,三思而后行,使家庭金融風險得以有效防范,使您的家庭和諧幸福。

參考文獻:

篇（4）

中圖分類號：C913.6 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9082（2013）06-0101-02

一、老年人投資理財現狀

隨著理財市場的快速發展和老齡化社會的到來，越來越多的老年人加入投資理財的行列。2012年，中國人均壽命已達73.5歲，2013年全國老齡工作委員會辦公室的《中國老齡事業發展報告（2013）》指出，我國的老齡化水平將達14.8%，“銀發人群”（即60歲以上老年人）的數量達2.02億。老年人為了更好地給自己養老治病，以減輕兒女生活負擔，超過六成的老年人都表示有理財需求。老年人投資理財逐漸成為我國投資理財的重要社會群體，因此有必要對老年人投資理財問題進行深入研究，以期為老年人科學合理的投資理財提供有效的參考意見。

1.投資理財產品的種類

目前，市場上個人投資理財產品按風險分為低風險和高風險兩類，其中低風險理財產品包括基金和國債，高風險理財產品包括股票、黃金和期貨；按投資理財載體主要分為銀行、證券和保險三大類。其中，證券主要包括股票、期貨、基金及債券等。銀行理財產品是商業銀行在國家法律法規核準的范圍內，利用銀行專業投資能力，為客戶通過推出不同類別的理財產品，其按風險又可劃分為保證收益類理財產品和非保證收益率理財產品；按產品存續形態分為開放式和封閉式產品；按發行方式分為期次發行和滾動發行產品；按投資方向主要分為固定收益類、現金管理類理財產品、國內資本市場類理財產品、代客境外理財類（QDII）產品及結構性理財產品。固定收益類理財產品主要包括債券型、信托貸款型以及票據型理財產品，現金管理類理財產品主要包括新股申購類、證券投資類及股權投資類理財產品，結構性理財產品主要包括保本型和非保本型結構性產品，其收益主要包括固定收益和期權收益。

2.老年人理財產品的基本情況分析

在實際生活中，老年人比年輕人有更多的時間和精力關注理財產品，追求穩定可靠性高、風險度低的投資理財產品，大多數傾向于操作簡單方便的銀行定存和國債等產品。老年人為了能安度晚年，提高萬年生活質量，有必要參與投資理財，一方面以彌補養老金的不足，據2012年的統計數據顯示，我國企業員工人均退休養老金升至1500元每月，現如今物價上漲迅速，靠這些錢維持基本生活尚可，但無法保證良好的生活質量，若生病吃的藥品花費不能使用醫保報銷，就連生活也難以維繼；另一方面，老年人投資理財能有效保證其手中所持財富保值甚至升值。見圖1所示，2012年1月到今年5月份，物價水平持續上漲，銀行較低的存款利率增長甚至為負，難以滿足民眾的理財需求，投資理財在一定程度上能緩解這種矛盾。

二、老年人投資理財存在的主要問題分析

1.理財意識薄弱，沒有理財規劃

調查顯示，大多數老年人都認為有理財需求，但是購買理財產品的僅占三分之一，購買過三個類型理財產品的不足五分之一，這其中購買國債的居多，同時選擇國債和銀行理財產品的少之又少。此外，老年人觀念守舊，對投資理財的意識不強，更看重資產的安全可靠性，而不是其收益率。他們普遍沒有理財規劃，不會對自己的收入、可能的支出及預留金錢做一個合理的理財計劃，而是一時興起，或是看著手頭有閑錢需要安置才考慮理財。于是我們經常看到在一些新推出國債的銀行門前，有不少老年人一大早就開始排隊等候，或是一些老年人趁著買菜、逛街的功夫，呆在股票交易大廳，直盯著大屏幕的股票走勢和變化，或是趁機將多年的積蓄拿出來購買珠寶、黃金等。一些走在時代前列的老年人會使用網絡進行理財，可為了方便，也只會選擇一家離家近的、熟悉的營業網點進行投資理財，這也限定了其理財產品的選擇。

2.偏好固定收益型理財產品，難以應對突發事件

大多數60歲以上的老年人都已退休，不再有穩定的工資收入，身體健康也不如年輕人，僅靠固定的養老保險金來維持日常生活所需的一系列開銷，費用還不斷增加。老年人的心理承受能力較低，抗風險能力也不如年輕人強，所以在選擇投資理財產品時，多以安全性高、收益穩定的理財產品為主，例如銀行定期存款、國債等，而對理財產品、基金等過于排斥。但在實際操作中，不少老年人為圖方便，將手頭儲蓄一股腦都存入銀行，看著三五年的定存利率比三六個月的高2%左右，比活期高4%左右，于是就選擇定存至少一年，多則三五年。可在生活中，他們由于年級大，身體變化難以莫測，遇到疾病、家里苦難等急需用錢的突發事件，這些定存未到期，取出來又只能按活期算，導致損失利息收入，根本沒起到實際的理財作用。例如，一名老年人將3萬元做定期存款三年，資金就會被凍結三年，若要提前支取，便會按活期結算，原來的預期利息則基本都損失掉了。

3.缺乏現資理財知識，投資易盲目跟風

老年人由于年事已高，不善于學習金融、投資理財相關經濟學知識，對理財產品的形態、種類分不清楚，也不會根據自身需求來選擇合適的理財產品，大多數都不會進行年化收益率的轉化。一部分老年人還喜歡一味追求收益率高的理財產品，被推銷人員三言兩語的片面介紹后，就選擇了那些高收益的產品，甚至購買非理財產品的保險業務。而老年人信息獲取不流通，大多數都缺乏主見，喜歡跟風，人云亦云，貪圖便宜，甚至選擇參與投資一些“非法集資”的項目，最后，發現理財產品收益不如預期，或是被一些社會人士欺騙，不但導致自身財產受騙，還嚴重影響了他們的心情和身體。

三、對老年人投資理財的對策建議

1.樹立正確的投資意識，增強風險防范意識

老年人有投資理財的需求，參與投資理財是必要的，也是重要的。一方面，應該樹立正確的投資意識，要明確理財投資的目的和意義，不要過于保守，固步自封，不肯將一部分資金拿出來理財，坐等手頭所持貨幣貶值；同時，也不能只看收益，不考慮風險，不管三七二十一，就選擇那些高收益的理財產品。另一方面，老年人理財要增強風險防范意識，不要將資金集中在某一類投資產品上，這樣既能有效防范風險，也可能獲得一些意外的投資收益。

2.保持良好的身心，科學合理的投資理財

老年人年事已高，身體變化莫測，老年人理財應讓自己保持良好的身心健康，在此基礎上，去選擇理財投資才是最合適的。而且，老年人理財應該留足日常生活備用金，例如可能的醫療費用等，以及一些不確定的大額開支等，這些開支是可能會隨時用到的資金，因此，老年人應該最好以銀行活期存款方式留存一定的資金，以備不時之需。而且，考慮到老年人理財知識的欠缺，應選擇專門的理財師幫忙理財，選擇合適的投資組合方式，例如中低風險的債權、基金、定投保證收益型銀行理財產品等結合儲蓄型保險等方式，通過組合投資，分散可能的投資風險。此外，老年人在做投資決策時，一定要注意比較不同產品之間的差異，比如，購買理財產品，可以選擇保本型的產品，買得更安心；購買保險產品，可選擇期限相對較短且資金領取方式更為靈活的萬能險，一般有最低保底收益，滿足自己穩中求勝的要求；至于基金類產品，老年人可選擇風險相對較小的貨幣基金，在動蕩的市場環境下，進可攻，退可守。

3.根據自身需求，選擇合適的理財產品

目前市面上的理財產品并沒有絕對的好壞之分，只有合適與不合適之別。所以，老年人在投資理財時，應該選擇合適自己的產品，一方面，要根據自己的晚年收入和家庭財務狀況，以及可能面臨的風險承受情況做出判斷，切忌偏聽偏信高收益的產品，或者盲目跟風，而應選擇自己熟悉的、市面上常見的、投資標的喜聞樂見的產品進行投資。另一方面，老年人對于突發事件的應急能力較差，因此，對于理財的流動性要求非常高。為此，老年人在投資前，應預留三至六個月的生活開支，放在活期存款或者可以隨時支取的理財產品上，以備生活上的不時之需。其次，投資期限主要以三個月至一年為宜，以保證資產的穩定流動。再者，如大額購買長期產品，應問清楚是否有提前支取或者質押貸款的可能及相關手續。

參考文獻

[1]艾正家.關于老年人理財問題的幾點思考[J]. 中國證券期貨.2011，（08）.

[2]唐晶瑩. 老年人理財投資服務的現狀、問題及對策——以福州市為例[J]. 勞動保障世界（理論版）.2013，（01）.

篇（5）

從金融工程的研究范圍來看，可以劃分為狹義上金融工程以及廣義上的金融工程。具體來說，狹義上的金融工程是借助數學以及通訊工具，在現有金融產品基礎上，實施組合分解，從而設計出能夠滿足客戶需求以及特定屬性的產品。廣義金融工程主要是采用一切工程化手段對技術開發問題進行解決，具體包括產品設計、產品定價、風險管理以及交易策略的科學化設計等。總體來說，金融工程則是將“金融”以及“工程”進行創造性結合，采用工程技術實現金融產品與金融技術的大膽創新，對相應的金融產品進行重新組合，創造性解決常見的金融問題。就技術角度而言，不管是廣義層面還是狹義層面的金融工程，關鍵內容在于風險管理工具以及金融技術。現有金融工具屬于金融工程組成部分之一。現階段，成熟的理財產品大致能夠劃分為股權產品、債務產品、衍生產品以及綜合產品四種，比較常見的是衍生證券。具體來說，衍生品又可以包括期貨以及期權等。現金、股票以及債券等形式的基礎性金融工具與金融衍生工具屬于基本材料設計過程中的材料。此外，金融工程能夠創造大量全新金融產品與金融工具，進而極大豐富投資人員的選擇。

二、我國個人投資理財現狀

投資理財不等于簡單的攢錢、存錢，把錢放在銀行里，也不等于簡單的買賣股票。個人投資理財，簡單的說，就是“既會掙錢，又會管錢”。它是是根據個人、家庭的需要和目的，將所擁有的全部資產進行積極主動的策劃、安排、置換、重組等，使其達到保值、增值的全面性、系統性綜合經濟活動。投資理財的核心，是把資產以及資產收支情況根據價值評估實施結構性量化預測，然后再在能夠涉及到的投資工具當中將大量有效工具科學篩選出來。之后把擁有資產有效轉化為一定形態，并搭載到相應投資工具上，充分考慮投資工具所具有的流動性、風險性以及效率性，對其形態與價值實施科學評估，從而以此進行取舍以及調整，實現個人資產、家庭資產始終維持在相對高效安全的狀態之下。隨著我國金融市場的蓬勃發展，人們對儲蓄、保險、基金、債券、股票、黃金、房地產等的投資理財意識越來越強。中國大媽們壕置黃金的行為，雖然有些盲目投資的感覺，但也充分說明了我國個人投資理財的發展空間。而由于投資者投資動機的趨利性，加上投資所需的專業知識和專業方法較難在一定時間內完全掌握，使得我國個人投資理財普遍缺乏長期規劃與整體安排，尤其是對理財工具的全面了解和把握明顯不足，金融工具的應用不容樂觀，這種情況也和目前國內市場用于個人投資理財的工具種類比較單一有關系。

三、金融工程技術在個人投資理財中的應用

(一)套期保值的分析套期保值從某種程度上講，是風險暴露實體憑借與風險頭寸情況具有相反意義上的套期工具對風險進行防范。從某種程度上講，一套良好的套期保值工具能夠與原始風險進行高度契合，從而最終達到規避風險的目的。然而，完美往往是難以實現的，通常情況下，套期保值工具的規范化與科學化將會起到非常重要的作用，僅僅是作用程度存在差異。不過，值得注意的是，部分不科學的套期保值方式將會帶來更大風險。

(二)投機分析投機主要是借助對市場信息變化的敏感度以及發展趨勢來對具體的未來走勢進行預測。從某種程度上講，當對不確定因素進行投資的時候，通常會暴露出一些新的風險。此外，投機還會體現到相應的杠桿原理上，即衍生工具可以利用低資本來獲得高頭寸，如大多數衍生工具都因為保證金交易而產生巨大的杠桿效應。這種情況下，收益雖然高出了很多，但風險也相應很高。

(三)套利套利的含義是借助多個市場的共同行為，不需要支付相應的成本就可以賺取大量利潤。無風險套利技術是金融工程的主要定價技術。具體來說，金融工程重要目的在于套利，相應的金融工程師將會采用無風險套利的方法實施金融資產的科學定價，之后再尋找合理化的套利機會實施套利。當市場上存在套利機會時，就意味著資產定價存在有高有低的特點。這種情況下，相對理性的市場參與人員就會遵循“低進高出”原則實現利潤的套取。從某種程度上講，相關人員對于利潤追求的過于狂熱將會引發對過低定價資產的搶購以及對過高定價相關資產的不理智拋售，從根本上導致市場始終處在非均衡的不良狀態。因此，具有套利機會也就意味著定價方面的不科學化，一般情況下這種問題不會維持太長時間。

四、金融工程技術在個人投資理財方面的重要性

(一)金融工程技術往往能夠為個人投資理財以及風險的規避提供借鑒以及解決方案。借助金融衍生工具，能夠更好的實現風險的分散以及對沖，與傳統方式相比較，因衍生工具存在較強的高杠桿性，可以大大降低管理成本，還會在定價合理的前提下，使風險管理工作存在較高的靈活性以及準確性。

(二)金融工程技術可以在個人投資理財業務中發揮決策性作用。現財觀念和技術離不開以現代金融理論為支撐、代表先進金融思想的金融工程技術。在未來中國進一步放開金融市場的趨勢下，利用金融工程技術進行市場前瞻分析及后市研判，可以幫助投資者搶占先機。

(三)金融工程技術能夠擴大個人投資者在金融市場的選擇范圍。利用金融工程技術構造的衍生產品能夠輔助投資者在復雜的經濟環境中控制風險水平，有利于投資者大膽決策，在一定程度上有效擴大其選擇范圍。

作者:單位:武漢大學經濟與管理學院

參考文獻：

篇（6）

家庭理財是社會經濟與市場發展所致的必然趨勢，現目前我國很多家庭都會利用閑置的經濟存款進行各種投資理財，這提高了經濟的使用效率，可以為家庭帶來更多的經濟收入，并且有利于社會生產力和社會經濟等的進一步發展。但金融環境是瞬息萬變的，作為缺少專業知識、專業掌控能力的普通家庭來說，非常容易在理財當中陷入風險，受到經濟損失，所以做好家庭理財的風險控制就顯得尤為必要。

一、家庭理財存在的普遍性風險點分析

（1）缺少風險控制意識

客觀來講，我國的家庭理財較美國、英國等發達國家相比起步較晚，不少的家庭接觸理財的時間還較短，對市場的認識不夠充分，相關的經驗嚴重缺失，不知道理財投資可能面臨極大的風險，所以缺少對于理財風險的控制意識，這樣的情況在我國當前非常的常見。例如有的家庭認為某個投資理財項目的收益非常高，但是卻不知道高收益和高風險是并存的，不清楚自己的風險承受能力，更缺少對風險的預防，難以控制收益和風險之間的平衡，最終受到嚴重的經濟損失。

（2）風險承受能力較弱

金融單位、理財機構的資金實力雄厚且專業化程度高，他們對于理財的風險認識都具有自身非常系統化的評估，大部分的風險都在其控制范圍之內，有一套完善的風險應對機制，即使出現了經濟損失，他們也能夠快速的反映，將損失降到最低，因此其風險的承受能力是非常強的。然而對于普通的家庭而言，他們一是經濟實力有限，二是沒有系統化的風險評估與應對機制，所以他們很難預見到風險的發生，也難以對風險采取快速的應對措施，風險承受能力較弱，最終可能受到嚴重的經濟損失。

（3）沒有專業的理財能力

金融理財市場是非常復雜和專業化的，一般的家庭在這方面缺少專業知識、專業能力。例如，一般來說在理財過程當中，想要有效的掌控風險，就必須要具備經濟學、會計學、證券投資學等學科方面的專業知識，同時還要對社會環境、市場環境、政策環境、政治環境等有動態的了解。然而對于普通的家庭而言，他們是沒有這方面的知識能力和相關了解的，因此他們更容易受到理財風險的影響。

家庭理財的風險控制策略

（1）客觀評估自我的風險承受能力

就一般的家庭來說，在進行投資理財之前，首先是要對自我的風險承受能力進行客觀的評估，這樣才有可能將理財風險控制在自己的可承受范圍之內。例如，如果家庭一年的收入在十五萬以內的話，其風險承受能力肯定就是較弱的，在理財選擇方面就應當以保險、國債和存款為主，因為這些理財項目的風險是最小的，不僅風險發生的概率低，同時風險所致的損失也會非常小。這樣的家庭不宜選擇股票、基金、外匯、收藏品等高風險的理財工具，因為用家庭基本生活保障進行高風險投資不可能持有良好的心態，稍有不慎，就會使家庭生活拮據，陷入困境，甚至造成夫妻感情不和。勤儉持家，開源節流，保持平靜的心態，不投資高風險理財產品是這類家庭的基本理財原則。對于中高等收入家庭來說，因為有了財富的積累，以收入為基礎的家庭風險承受能力增大了，金融理財選擇的余地也相應的變大了，除了保險、國債和存款以外，可酌情的選擇股票、基金、外匯等。除了收入之外，家庭成員的心理素質也應當考慮在風險承受能力之中，如果心理素質較弱，難以經受虧損所帶來的打擊，就同樣應當選擇低風險投資理財項目。

（2）加強專業知識與技術學習

在家庭投資理財中，不能一味的聽取他人建議，也不能過于相信投資理財的客服工作人員，自己必須要具備相關的專業知識與技術能力，這樣才能正確認識風險、了解風險和控制風險。為此，在采取投資理財的實際行動之前，必須要通過各種途徑去進行學習，了解投資意向領域的相關現狀，和投資所必須知道的相關知識，通過模擬練習來增強自己對理財風險的控制能力，以便于在實際的投資理財過程當中，對風險進行有效的預防、規避和控制。例如，當前針對各種各樣的投資理財，網絡上都可以下載到模擬練習系統，這些模擬練習系統的數據是隨市場變化實時更新的，對于用戶而言其一切的操作行為都是真實的，這可以幫助他們進行有效的練習。

（3）合理選擇理財項目產品

目前的金融工具十分多樣化，最普遍的不外乎有銀行存款、股票、債券、基金、期貨、貴金屬等，不僅種類繁多，名目亦分得很細。不同的金融工具有不同的風險，每個家庭在購買金融理財產品之前，充分考慮可選擇的金融工具的風險與收益特征，認真做出風險評估，看要買的金融理財產品和自家的風險承擔能力是否相符，量力而為。盡量選擇較精通的幾種投資方式搭配組合來穩定收益或降低風險，并注重理財產品組合的科學性與合理性。組合投資不僅要在不同公司之間進行組合，還要在不同行業之間進行組合，以免整個行業的不景氣，給集中于同一行業的投資帶來了虧損。積蓄累積不多的家庭，短期獲利的投資比例要少，積蓄累積較多承受能力較強的家庭可視能力來增加高獲利性金融理財產品的投資比例。

篇（7）

改革開放30多年，國家變化翻天覆地，經濟飛速發展，人民生活水平不斷提高，家庭收入中的閑置資金越來越多，而隨著社會主義市場經濟的不斷完善，尤其是金融市場中各種金融工具的產生發展使這些資金有了“用武之地”。投資理財因此也越來越受到人們的關注和重視。

一、家庭理財的必要性

人們在日常生活中料理個人財務時，可能會考慮風險保障、退休養老、子女教育、置業安居等眾多方面的因素，如果不能合理地協調安排就會帶來不小的麻煩。家庭理財并不是一件簡單的事，人們常常誤解理財就是生財，實質上其并不是單純為了多掙錢，而是用自己有限的金融資源獲得最大的效益。理財是善用錢財，使個人及家庭的財務狀況處于最佳狀態，從而提高生活品質。理財不只是為了發財，而是為了豐富生活內涵。理財的訣竅是開源、節流、爭取資金收入。成功的理財可以增加收入，可以減少不必要的支出，可以改善個人或家庭的生活水平，享有寬裕的經濟能力，可以儲備未來的養老所需，因此，合理進行家庭投資理財規劃是非常有必要的。

二、我國家庭投資理財的問題

隨著金融市場的不斷完善，人民收入增加，個人資產保值增值需求旺盛，但是由于國內各地區經濟發展的速度和水平不同，家庭收入差距即貧富差距也隨之增大，同時居民家庭中的財產結構和儲蓄投資比例不盡合理，家庭理財效率不高，尤其是理財觀念的陳舊和不科學成為居民家庭的資金不能投其所用、用到實處，導致居民理不好財甚至不會理財的重要原因。

一般來說，家庭理財存在著幾種誤區：

（一）盲目跟風，理財隨大流

在現今我國的居民中很多家庭雖然已經開始有了要讓資金“活起來”的想法，但如何做、怎樣理仍處于迷茫狀態，又缺乏科學的理財方法，使很多人都是人云亦云，盲目跟隨，模仿他人的理財模式，缺乏理性安排， 投資目的不明確，不會根據自身家庭特點制定適合自己的理財計劃，套用理財業的一句理念：“沒有最好的理財計劃，只有最適合自己的理財計劃。”計劃是家庭理財成功的關鍵，所以不隨波逐流才能聰明地管理好錢財。

（二）理財短期化，不注重長期趨勢

這種現象在股市、匯市甚至期市尤為常見，很多人急于獲取豐厚回報，太注重短線投機，聽人風傳某只股票有異動就投進去，不見動靜又快速撤出，等外匯市場、期貨市場興盛起來，又匆忙轉投匯市、期市，這樣的行為反而會使其在任何一處都無所建樹。再看被譽為“股神”的巴菲特——20世紀最偉大的投資家，1956年以100美元開始投資到1993年以83億美元身價成為世界首富，他畢生都堅持著一成不變的長期投資理財理念，用他的話講：“40年來，任何時候賣出股票都是錯誤的。”對中國股民而言，不能教條地學習巴菲特，因為美國與中國情況有很大差異，但他的故事仍給我們啟示：尋找到一種合適的投資理財品種，一經持有，絕不輕易放棄。

（三）面面俱到，追求廣而全的投資理財組合

雞蛋不能放在一個籃子里，多種嘗試才能分散風險。正所謂“東方不亮西方亮”，總有一處能賺錢——這也是眼下不少奉行的理財之道。不否認合理的分散投資進行多種組合是規避風險的有效手段，但如果過度分散投資就會得到適得其反的效果。人的精力總是有限的，除非您能對所有投資進行科學有效的計劃安排，正如巴菲特的一句名言：“在人生的投資理財生涯中，能踢出20個好球就足夠了。”好的投資是真正不易尋找的，找到一個就緊緊抓住。股王也只想踢出20個好球，別期望自己能踢得更好。

三、家庭投資理財的影響因素

家庭的投資理財不是主觀臆斷的，而是應該依據客觀條件來制定。除去內在的家庭因素不說，外在的社會環境對家庭的投資理財規劃有著不可忽視的影響，但這些因素卻往往被人們忽略。

（一）物價因素

物價可以從橫向和縱向兩方面來討論。縱向說，一般人們會把物價和通貨膨脹率聯系在一起，首先通貨膨脹率的高低會影響家庭收入在近期和遠期的儲蓄消費比例，其次通脹率的高低會影響人們對投資工具的選擇。通貨膨脹率高，人們會增加消費減少儲蓄；通貨膨脹率低，人們會選擇安全性高的投資方式如國庫券。橫向說，地區間的物價差異也會影響居民的投資理財規劃。我國地大物博、疆土遼闊，各地區間的價格水平差別很大，物價漲幅較小的地區應選擇較好的長期儲蓄和國家債券；物價上漲幅度較高的地區可選擇高盈利率的投資渠道，或利用物價的地區價差進行其他商貿活動。在投資過程中，只有對物價因素有一個比較正確的預見和估計，你的投資就有可能得到不錯的回報。

（二）宏觀調控政策

國家所出臺的各種宏觀調控政策對我國資本金融市場的運行和發展有著重要影響。“股市盛世”都與各種各樣的“政府” 行為密切聯系。一旦市場走低，都期待“政策利好”，依賴政策“賺錢”，“政策市”根深蒂固地成為中國資本市場的獨特景觀。因此政府政策的傾向對居民在投資理財中的計劃安排起到了引導性的作用。政府的宏觀調控政策包括貨幣政策和財政政策，兩種政策相互統一、缺一不可，共同促進我國經濟的健康穩定發展。其中利率管理就是貨幣政策中的一種有效的政策手段，其由國務院統一制定，由中國人民銀行統一管理。現今的人們對利率的變化越來越敏感，利率不僅與通貨膨脹率息息相關，對于人們對投資工具的選擇也有非常直接的影響。央行的每次升、降息都會使人們的資金流向發生較大的變化。

篇（8）

一、 家庭理財的含義

家庭理財規劃的整體來看，它包含三個層面的內容：首先是設定家庭理財目標；其次是掌握現時收支及資產債務狀況；最后是如何利用投資渠道來增加家庭財富。從概念上講，家庭理財就是利用企業理財和金融得方法對家庭經濟（主要指家庭收入和支出）進行計劃和管理，增強家庭經濟實力，提高抗風險能力，增大家庭效用。從廣義的角度來 講，合理的家庭理財也會節省社會資源，提高社會福利，促進社會的穩定發展。從技術的角度講，家庭理財就是利用開源節流的原則，增加收入，節省支出，用最合理的方式來達到一個家庭所希望達到的經濟目標。這樣的目標小到增添家電設備，外出旅游，大到買車、購屋、儲備子女的教育經費，直至安排退休后的晚年生活等等。

二、 家庭理財的方式

家庭理財方式歸納起來大致有兩大類：保障型和投資型。常見的主要有儲蓄、債券、股票、基金、房地產、外匯、古董、字畫、保險、彩票、錢幣、郵票、黃金、珠寶14種。其中，古董和字畫具有豐厚的增值內涵，但需要豐富的專業知識和鑒賞能力，非一般人能操作；郵票在家庭收藏中較為普遍，但作為一種投資，見效并不十分明顯，更適合個人的愛好收藏；外匯，其運作受國際金融形勢影響，有很大的不可預測性，風險性較大；彩票，近乎賭博，只能作為生活的一種調味劑。因此，最為常見的家庭理財方式還是集中在銀行儲蓄、債券、房地產、保險、股票基金這五種工具的運用上。

（一） 銀行儲蓄

儲蓄是大部分人傳統的理財方式，從理財的角度講，儲蓄宜以短期為主，重在存取方便，而又享受利息；長期儲蓄，依現有銀行利息，考慮通貨膨脹和利息稅等因素，錢存得越久，貶值的風險就越大。怎樣合理儲蓄呢？銀行中有一種稱為短期滾存的方法，即每個月固定存一張一年期的存單，12個月就有12張存單；一年后每個月都有一張存單到期，既保證固定利率，又可滿足家庭靈活開支，如果存單到期不用可繼續滾存，這樣不但享受比活期高的利率，還可擁有及時調整投資方向的余地。

（二） 債券

目前債券主要分為國債券、企業債券和金融債券。國債券分為憑證式國債債券和記賬式國債債券。前者不可上市流通，可提前兌取，但需要支付一定手續費，特別是一年內提前支取，還不計息，因此存在一定的風險性；后者可以上市流通轉讓。國債利息比銀行利息略高，風險性小，也不交利息稅，因此較受百姓歡迎，但不易買到。企業債券是由企業為籌措資金而發行的債券，收益率可能比同期國債高，但風險性也較大，有到期不能償還的風險，購買宜選擇信譽等級AA級以上的大企業。金融債券是由金融機構發行的債券，一般不針對個人。

（三） 股票基金

基金會——高風險也可能高回報。投資占家庭總收入比重10%左右為宜。炒股炒基金之前最好積累一些股票和財經方面的經驗，建議選擇業績優秀的股票，基金，并且多股組合，基金投資可以選擇定期定投基金，從而來分散風險。按照巴菲特理論，5年-10年的投資應該賺大于賠，因此要做好長期投資的打算并保持良好的心態。

（四） 貸款買房

用明天的錢來圓今天的夢，已漸成時尚，貸款買房尤為突出。買房或者為了自己居住，或者想通過房價升溫轉手獲得差益，不論哪種，都屬于家庭中較大的一項財務開支。投資住房應考慮地段、質量，售價及付款方式、環境、物業管理和戶型朝向等因素。同時還要關注房產交易的稅賦政策。

（五） 保險

保險可分為保障型保險和投資型保險兩種。前者重在保障，后者除此之外，還擁有投資功能。投資保險與銀行儲蓄、債券、股票基金相比最大的區別在于，前者是依靠機構、專家進行投資而后者依靠個人單獨的力量。機構理財比個人理財不僅在于它擁有一支高素質的理財專家隊伍，在投資渠道上更廣泛。如國債券，機構擁有發行一級國債的權利，而個人只能在二級市場上進行投資；銀行機構可通過大額協議存款獲得比個人儲蓄更高的利率；投資機構集眾人之錢而成巨額資金規模，投資風險更低；信息機構獲得信息的渠道比個人要豐富和及時。因此，投資保險不僅保值，還可能獲得豐厚的紅利回報，獲得增值。

比較以上幾種理財方式，打個簡單的比方：銀行儲蓄是家庭理財的后衛，可用于應急支出；債券可以稱得上是中場，可進可守；股票，基金和房產就是先鋒，會帶來財富的迅速增加。而保險則是強有力的守門員，這個守門員在風險管理和家庭理財規劃方面發揮重要的作用。

三、 投資理財應考慮的因素

一般來說，我們選擇投資理財方式的時候，一方面要綜合考慮國家宏觀經濟形式；另一方面要考慮自身微觀經濟狀況等因素，根據不同人生階段的實際需求選擇合適的理財規劃。具體可參考以下幾個原則。

動靜結合原則：即要使理財產品的靈活性和家庭開支計劃相匹配，流動性與穩定性完美相結合。

長短兼顧原則：即選擇投資理財產品，在產品期限上要有長有短，長期性與短期性同時兼顧。

高低搭配原則：即分散風險（不要把雞蛋放在同一個籃子里面），高風險與低風險有機搭配。

適合為上原則：即理財無定式，并非所有投資方式適用于所有人，適合自己的才是最好的。

四、 結語

金錢不是萬能的，而沒有金錢是萬萬不能的。家庭生活需要金錢，提升生活品質需要金錢，因此，每個家庭須樹立正確的投資理財意識，要確保家庭經濟收支平衡，努力增加收入，還須善用錢財。（作者單位：江西財經大學會計學院）

篇（9）

改革開放以來，中國經濟持續快速發展，國民收入水平不斷提高，國民的投資理財意識逐漸增強，但由于風險意識不足以及理財知識缺乏，造成收益不高或賠了本金。如何投資理財就成為擺在中國人面前的一大問題，因此本文試對當前個人理財途徑及其誤區進行簡要分析并提出對策性建議。

一、個人的主要理財方式

隨著人民收入的逐漸提高和投資理財觀念也逐漸增強，各種金融機構紛紛進軍國內投資理財市場，開疆拓土。當前投資理財的主要方式有：

（一）房地產投資

在現在的房控政策出臺之前，我國的房地產市場處于一個由個體消費為輔，集團或機構消費為主的情況。但是自從當前的房控政策出臺后，個人投資買房在房產消費市場所占比例逐漸增大，一些居民在住房條件改善的同時把儲存房產作為一種投資理財的方式。

（二）國債

國債是國家信用的主要形式。由于國債以中央政府的稅收作為還本付息的保證，因此流動性強，風險小，利率也較其他債券低。這樣國債便成為我國居民的一個重要投資渠道。在計劃經濟時期，國債要靠政府的行政攤派手段來發行，對于居民來說這是一種被動投資。但隨著改革的不斷深入，國債的發行方式慢慢有了變化，其運作方式有原來的政府行政攤派轉變到了靠市場來發行的方式，成為居民投資理財的熱門方式。

（三）股票

股票投資也是當今我國居民非常重要的投資渠道之一，且是發展相對較晚但是發展之迅速的金融市場。但是由于我國的股票交易市場還不完善以及股民的投資缺乏理性，股民對股市的駕馭還有很多路要走。自2004年至今，8年的時間里，我們經歷了“3牛5熊”的行情。以上證綜指為例，上證綜指從2004年的1492點起步，達到2262點位，其間最高至2007年的6124.04點，最低回落至2005年的988.23點，上演了一輪輪的悲喜行情。股民們完整感知了過山車般地刺激。

（四）保險

保險業是我國金融體系中市場化程度最高的行業。我國的保費收入已從2003年底的0.4萬億元發展到目前的1.2萬億元。將保險作為一種理財渠道，主要是看中的是保險的財務安全保障功能。一個不考慮財務安全的家庭，如何奢望財務自由？我們目前要做的，還是如何屏蔽不當銷售對“保險”這個圣潔產品的玷污。

（五）基金

基金是收益和風險比較均衡的一種金融理財工具，適合有資金且敢于承受一定風險，但又沒有閑暇時間進行分析或沒有證券投資經驗的投資者。由于基金的收益和風險比較均衡，因此成為個人投資者理想的投資工具。

（六）銀行理財產品

2004年9月，以光大銀行推出的“陽光理財B計劃”為標志無論短期是是非非，銀行理財產品事實上實現了幾何級增長：從2004年的年發行量76只，發展到2011年的1.6萬只。同時銀行積極發揮理財超市職能，在自身開發理財產品的基礎上，不斷打出理財服務牌吸引投資。

上述的投資渠道是人們最常見和最常接觸到的投資理財方式，可是由于當前整體理財環境的不完善、不穩定、不健全，這導致居民的資金由儲蓄向投資理財轉化變得無比艱難。

二、個人在理財過程中陷入的主要理財誤區

個人理財應該建立在合理的基礎上，不少投資者認為自己的理財投資很合理，并沒有出現投資虧損，其實一些投資誤區正悄然吞吃著你的資金。接下來和大家主要分析一下投資理財的四個主要誤區。

（一）股市投資盲目追漲殺跌

追漲殺跌作為一種操作手法，是在第一時間抓住趨勢起點進行趨勢投資的方法之一。但凡事皆有度，過猶不及，如果陷于盲目、頻繁操作，則可能存在一定投資風險，屬于異常交易的，還將被監管部門重點監控。股市上有種典型的“羊群效應”，那便是跟風炒股，不僅會增加資本市場風險，而且極易出現投資失誤從而導致資金被套牢。許多投資專家認為投資無所收益最大的根源在于盲目追漲殺跌。“買在高位賣在低位”，股票漲了跟風補倉，股票回調便清倉，這樣不僅錯過了獲益機會，還付出了不少的交易成本，想獲取收益只能是難上加難。

（二）投資基金只看排名

許多基民在購買基金時一味的跟著排名走，卻沒有意識到排行榜表現的是過去的基金投資業績，而基民所購買的基金屬于未來。殊不知，去年“前十強”就可能淪為今年的“后十弱”，從而導致基金投資遭遇失敗，難以取得投資收益。2011年的基金走勢便是一個真實的例證。根據好買基金統計，2011年，股票型基金無一獲得正收益，平均跌幅為25.02%，跑輸大盤3.3個百分點；指數型基金略好于股票型基金，下跌22.35%；混合型基金下跌21.95%。

（三）對保險認識不足

人們對保險的不正確認識有很多種，其中最普遍的一種是將保險單純當作一種投資的渠道來看待。保險有許多功能，比如：獲得保障、規避風險、體現關愛和責任、合理避稅、資產保全等等，當然也具有投資和儲蓄的功能。但投資和儲蓄的功能并不是保險的主要功能。保險只適合于長期的投資，如果是要投資，特別是中短期的投資，選擇其他的方式會效率更高一些。另一個較普遍的保險誤區是：許多收入較低的人買了許多甚至是過量的保險，另一方面許多有良好收入的家庭卻只是安排了很少的保險。實際上，越是收入高的人群，應當將其收入越高的比例用于保險的安排。

（四）投資銀行理財產品只關注預期收益

很多人在進行銀行理財產品選擇時，把收益率作為唯一的一個“剛性指標”，只選預期收益率高的產品，根本不在意產品的風險大小，根本不在意產品的預期收益率有沒有可能實現，使得理財糾紛頻發。預期收益率，只是理財產品設計部門以相關數據為依據做出的一種“預測”，且最高預期收益率也只有在最理想情況下才可達到。當趨勢判斷錯誤時，投資者實際獲得的收益就可能遠遠低于理想的水平。因此，預期收益率僅僅是一種“預期”，不一定是它實際能獲得的收益，投資者不應把預期收益作為挑選理財產品的唯一指標，應綜合的考慮理財產品的設計、投資方向等再做選擇才是理性的。

三、促進個人理性理財的對策建議

根據上述分析，想要做好理性理財，得有一個從準備計劃到實際行動，最后到經驗總結的過程。

（一）準備階段

準備階段是一個自我了解過程。因為從理財的角度來看，“適我”最為重要，不存在一個“普適”的方案。首先，從市場上存在的理財產品來看，市場上充斥著各種各樣的理財產品，風險大小，期限長短，收益大小等等都不同；其次，我們每一個人也各不相同，從宏觀方面來說，地域不同，經濟發展水平不同等。從微觀來說，個人性格不同，擁有的資金不同，風險愛好不同等。所以在進行投資之前，要對自己的財力、能力、精力，一定的知識以及對市場的現狀和發展趨勢，有一個全面詳細的了解是非常必要的。

（二）策劃階段

一份周全的投資策劃是成功的開始。這一計劃要為將來的投資定出基本的目標、策略和預算，準備投入多少？預期收益多少？遇到緊急事件的處理原則和方法是什么？這三方面是投資計劃的關鍵之處，有了對自身財力和信貸能力的分析和了解，就可以確定出投資的規模。通常投資的風險性以信貸占總投資的比例來衡量，成正比關系，對于年輕人來說可以適當承擔較大的風險。而對于中老年人來說，保守投資足以滿足他們的需要。切合實際是建立投資預期的關鍵。最好有明確的目標、原則、策略和措施。

（三）投資實施階段

一般來說投資實施過程是不可能一帆風順的，總會遇到一些風險，而且大多數問題是你從未遇到過的和根本沒辦法從書本上學到的。所以，投資前的準備和策劃固然重要，但也不要認為做了這些準備工作就可以高枕無憂。這些可以成為實際決策的工具和指導，但也需要具備冷靜處事、靈活應變的能力。

第一，勇敢探索，獲得有用的實踐經驗。

第二，計劃縝密，考慮到變化多端的環境。

第三，應變靈活，對付有可能出現的任何緊急情況。

（四）總結

總結是人們最容易忘記的一點，卻是投資理財必不可少的步驟。要開始下一個階段投資行動對上一階段的總結是必要的。與其不斷對過去的損失感嘆惋惜，倒不如總結經驗，吸取教訓，避免錯誤再次上演。

參考文獻

[1]韓海燕.個人理財[M].北京：清華大學出版社，2010，76-79.

篇（10）

隨著社會經濟的迅猛發展，人們的生活水平普遍得到了提高，人們現在關注的話題逐漸從如何才能吃飽穿暖的話題上轉移到了如何在能夠有效對管理家庭的收入與支出，如何確保家庭資產的保值與增值。家庭理財是一個家庭經濟活動的核心所在，通過確定目標、制定財務計劃、實施財務管理，在家庭存在的生命周期內不斷積累財富、運用財富，從而實現家庭資產的保值與增值[1]。當前，如何才能夠做好家庭理財，接下來筆者就家庭理財中常見的誤區進行分析，并就如何做好家庭理財提出了幾點建議，以幫助大家樹立爭取的理財觀念有所幫助。

1家庭理財中常見的誤區

一方面，很多人從思想上就認為理財是有錢人才會做得事情，只有有錢人才會去理財，才應該去理財。理財的前提是要有足夠的資本，錢不多根本就談不上理財。一般群眾只有靠平常省吃儉用才能夠有多余的錢，認為可支配收入中消費剩下的這部分錢應該存放在銀行里面獲取利息，認為這才是最安全、最有保障的一種方式。但是我們都知道隨著負利率時代的到來，將錢存放在銀行并不一定是安全的，從長遠來看，錢也會出現貶值的現象。

另一方面，很多人對理財產品的認識不夠科學，不夠全面。這一部分人群雖然具有理財意識，但是在選擇理財產品時會買進那種購買人很多的理財產品，呈現出跟風、隨大流的現象，這種不根據自己實際情況看來選擇理財產品的行為是盲目地，有很高的風險性。還有一部分人群在選擇理財產品的時候過于看重眼前的利益，而忽視了其背后的高風險，在剛嘗到甜頭的時候就出現了虧損，這種做法欠缺思考，不可取的。對于選擇理財產品時，應在對其有很深入的了解的基礎上，明白其的優勢與缺點所在，在結合自己的實際情況，來選擇最適合自己的理財產產品。

2對做好家庭理財的幾點建議

2.1提高對家庭理財風險的認識

理財具有的一定的風險性，在選擇理財之前就應該控制風險。就家庭而言，對家庭理財的風險進行控制是十分重要的，如果在發生危機時，沒有預防措施進行應對，甚至會造成一個家庭的破裂。家庭理財風險可以分為投資風險與風險承擔能力兩類。就投資風險來講，投資作為一個家庭資金開源的重要環節，所以投資風險也是家庭在進行理財時應該重點考慮的一個問題，投資需謹慎。投資風險也可以分為政治、財務、通貨膨脹、利率風險。就風險承擔能力來講，與個人的個性、條件與家庭情況有密切的關系，通常來講，有些人是風險愛好者，愿意通過高風險來獲取較高的回報，還有一部分人為確保資產安全而放棄了可能獲取利益的機會。此外，年齡較大的人群的風險承擔能力越低；家庭收入、資產越高人群的風險承擔能力越高；家庭負擔越小的人群所能夠承受的風險能力越高。總而言之，家庭理財風險的程度與家庭個人的態度有密切的關系，樂觀的家庭其具有風險承受能力相對來講越強，悲觀的家庭其風險承受能力相對較低[2]。

2.2轉變觀念，科學規劃理財

要做好家庭理財，其關鍵在于做好家庭全盤性的理財規劃。首先，需要打造出一個一生的幸福目標。每一個家庭成員對于自己人生的向往都是不同的，但是想要實現幸福就需要有一定的物質基礎，因此需要對理想進行明確，制定出和家庭實際情況相符的財務目標計劃。其次，要對當前家庭的財產現狀開展分析。需要將資產、負債來進行分類，然后分別進行合并計算，摸清楚家庭有多少的凈資產。再次，預測估計在未來一段時間內家庭的收入情況。需要考慮到家庭中工作成員的收入水平和職業發展，同時還要考慮到存款的利息，如果有股票還需要考慮股息，將這些相加來估算未來一段時間內的家庭收入[3]。然后，根據這些來對家庭中不同階段的理財目標進行確定。例如預計在三年來買車（買什么價位的車）、五年買房（買多少面積的房）、一年后家庭資產達到多少，退休以后生活能維持的水平等等。最后，對家庭的支出進行預算。預算應滿足家庭消費的需求與必要的節儉，有計劃的家庭支出是實現財富目標的重要前提。

2.3正確使用理財工具

不同的理財工具特點不同，使用的方法也各不相同，在投資的時候需要有相對應的理財知識作為支撐，能夠對理財工具進行正確的使用。例如銀行存款這種最為基本的理財工具，所需要掌握的最基本的知識就是活期存款的利率標準就是取款的時候的掛牌利率，而定期存款的利率標準就是以在辦理定期存款業務那一天的利率為準。對于家庭來講，通過儲蓄存款的方式開展理財時不應該僅僅是合理搭配活期與定期，還應該對存款期限進行合理的安排[4]。比如如果預計會在有加息的情況，那么就應該將重點放到短期的存款上來，這樣不僅僅是能夠獲得定期的利息，還可以獲得加息帶來的良好收益。如果在減息預期的情況下，應將重點放在長期的定期存款上，確保讓自己的存款能夠獲得更多收益。

2.4加大對理財中家庭差異的重視

由于每個家庭的經濟狀況各不相同，其在選擇理財工具的側重點也存在不同不同，注入資金的方式也會有一定的差異，所以在最后選擇投資理財的方式也會不一樣。以我國南部與北部的家庭資產總量來進行比較，可以發現北方的家庭要比南方家庭低，一個相當重要的原因就在于理財觀念和理財方式上存在有差別。在北方經濟不樂觀的家庭很多都會放棄理財，而中等收入的家庭基本都是以各種保障性支出方式為主，理財的方式基本局限于儲蓄。而那些富裕的家庭考慮的較多的是消費。南方的家庭很多都比較重視財富的增長，那些經濟基礎不好的在努力的脫貧致富，中等的家庭考慮的是如何讓保障性開支增值，以確保生活的正常運行，小康家庭則將家庭的盈余用于投資理財上。家庭在投資理財時應重視各自家庭的差異性，謹慎理財。

3結束語

對于家庭理財，從小講就是對家庭自身財富積累的影響，而從大處來講則會影響到社會資源的配置。家庭是國家和社會的重要組成單元，因此家庭理財要能夠取得效果不僅僅需要做好上面的幾點，還需要在一定程度上考慮政府制定的長期規劃以及經濟政策和貨幣政策，只有從多個方面考慮，才可以確保家庭理財的目標盡早實現。

作者：王子涵

    參考文獻： 

[1]戴丹.互聯網金融發展對家庭財富管理影響研究[D].浙江大學，2016. 

篇（11）

現在多種多樣的理財產品在為居民提供更多選擇空間的同時，也加大了居民的選擇難度。選擇合適理財產品，也要“認識你自己”。理財產品的不同主要在于風險和收益，高收益必定伴隨高風險。只有充分認識自己的收益預期、風險承受能力等，找到風險收益平衡點，才能“量體裁衣”適當理財。

一提到理財，大多數人都會想“這是有錢人的事兒，和我們沒關。”其實不然，越是錢少且收入低的人群，越要重視理財。“你不理財，財不理你”，這句大家耳熟能詳的話絕非子虛烏有。

錢少更需理財

剛參加工作不久的陳先生來到中國銀行高科園支行理財中心尋求幫助。“我一個月才掙3000多元，自己都不夠花，哪有閑錢理財啊！”小陳已經有女朋友了，但依靠自身努力每個月只能節余千兒八百的，他感覺離買車買房夢很遙遠。

在聽到陳先生的情況后，理財中心副總經理翟佳為陳先生支招。像陳先生這一類剛參加工作積蓄不多，同時又缺乏投資經驗的人群，需要為將來買房、買車、子女教育、養老等積累資金，基金定投是一種比較好的投資方式。

所謂的基金定投就是投資人每月在固定日期，由銀行代扣固定的金額，投資事先選定的基金，通過時間來“熨平”風險。與我們常見的零存整取儲蓄類似，基金定投是一種積少成多的理財方式，但這種理財方式更加積極，具有小額投資、分散風險、平均成本、積少成多等優勢，尤其對于收入不高，但希望積累財富的人，每月投入幾百元即可分享經濟長期增長和市場長期向上的平均收益。

我們以標普500指數為例，從1980年到2014年，34年漲幅為1500%，年均漲幅為8.29%。收益還是非常可觀的，當然任何理財項目都會有風險，如何選擇風險陛較低的基金就是考驗理財師的眼光了。

談保險無需色變

簡單地把錢存銀行，最多“跑”過CPI而已，但是如果缺乏保險意識，那就可能會因病致貧。

身邊不少朋友會有這樣的疑問，“我現在有社保，還需要在購買商業保險嗎？”

社保是國家對社會人群最基本的保障方式，提供的也是最基本的保障標準，如果不幸重病住院，動輒幾萬、十幾萬，甚至幾十萬元的費用，就可能讓一個原本富裕的家庭傾家蕩產，甚至負債累累。

和我們想象中的截然相反，翟佳介紹“越是低收入家庭越需要考慮是否應該通過購買保險來提高家庭抗風險能力。”建議低收入家庭選擇偏保障型產品，以“健康醫療類”保險為主，以意外險為輔。特別是對于那些社會醫療保險不高的家庭，比較理想的保險計劃是購買重大疾病健康險，意外傷害醫療險和住院費用醫療險套餐。