小企業財務管理論文大全11篇

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1.2融資困難，資金嚴重短缺在中小企業的發展過程中，資金要素成為制約企業發展的瓶頸。中小企業受資金、技術等條件的限制，融資渠道少。直接融資和間接融資是企業獲取資本的兩種形式。直接融資如企業公開發行股票，對于大多數中小企業是可望而不可及的事情。股票的發行需要經過相關部門的審批，過程煩瑣漫長，而且直接引入股東也會因資金供給方所承擔的風險和責任較大而難以實現，直接借入資金也因利率較高而只能望洋興嘆。間接投資包括向銀行等金融機構借款和民間借貸的方式。銀行借貸因為國家在中小企業信用擔保體系方面目前尚不健全，使得銀行對于中小企業的貸款慎之又慎，需要企業提供可靠的信用擔保和抵押物，嚴格的審批貸款的資格。而民間借貸，中小企業又不得不負擔高額的利率，融資成本很高，風險相對來說要大得多。這些問題導致了中小企業的資金嚴重不足，投資能力較弱，阻礙了中小企業的發展。

1.3內控機制不健全中小企業的內部控制制度不健全，缺乏科學性和合理性，只能照搬照抄其他兄弟企業的內部控制制度，而忽略企業自身的發展狀況，使得內控制度成為空中樓閣，沒有實際用處；職責不清，權利不明，造成內控制度的失控；目前中小企業中有不少為家族企業，為了節約成本，大部分都沒有建立起內部審計部門，有的雖設有內審，但形同虛設，沒有充分發揮內審的作用，這樣會使的中小企業制度缺乏監督，內控更是無從談起。

1.4財務人員專業化程度不高目前，中小企業大部分是民營企業，財務人員的整體素質可謂良莠不齊。很多企業財務部門的管理者為企業經營者的親朋好友，這些人員沒有接受過系統化和專業化的財務教育學習，理財觀念落后，知識欠缺，這給企業的財務管理工作帶來了深層次的羈絆，不利于建立現代企業制度，不利于企業的長足發展。不僅如此，有的企業沒有設置專業的財務管理部門，直接由企業主管或者會計人員來兼任，導致企業內部管理混亂，財務管理工作的質量毫無保證，影響了企業的長期發展。

2加強中小企業財務管理的對策分析

2.1強化資金管理中小企業由于缺乏外部籌措資金的能力，因而加強資金的管理顯得尤為重要。企業要提高認識，將資金的使用規范化，資金的使用周轉涉及到企業的方方面面，將資金的規范使用落實到企業的各個部門，控制好資金的使用，共同為企業資金的管理做出貢獻。企業要穩健投資，切忌盲目擴展。為避免產品單一情況下的經營風險，企業要力圖通過多樣化投資和多角化經營分散風險。融資渠道單一是我國中小企業籌集資金的主要問題之一，制約了中小企業的快速發展，中小企業要想擺脫目前融資難的困境，一方面必須強化信用觀念，主動提高自身信用等級，做到誠實守信，規范經營；另一方面要盡可能地擴大自己的融資渠道，增加資金的來源，加強與大企業和金融機構的聯系。

2.2實現網絡化財務管理，注重財務分析適應網絡經濟的新需求，實現網絡化財務管理，注重財務分析。在企業內部，應盡量加大網絡化硬件投資力度和引進先進的網絡化財務管理和財務管理決策支持系統，使財務人員從繁重的數字運算中走出來，把大部分時間和精力放在實地調查和財務分析上，以適應快速發展的管理需要。

2.3建立健全內部控制制度企業要根據內部經營特點和外部環境，針對自身的優勢和薄弱環節，制定出符合企業自身的內部控制制度。堅持以人為本，以“法治”取代人治，強化制度化管理，增大財產管理和財產記錄方面的透明度，組織好內部審計，設立相對獨立的內部審計部門，直屬于企業管理者，對企業的內部財務控制系統上的責任劃分、獎懲制度以及量化上的健全，在實現加強對企業內部審計制度建設的同時，保證內部審計監督作用的發揮，提高企業信息的安全性。要健全監管機制，規范監管行為，提高監管隊伍的素質，保護監管者的合法權益，對中小企業財務管理實行全程監管，只有這樣，企業的各項財務管理制度才能確保落到實處。

2.4提高財務人員素質財務部門對于整個企業來說是一個非常重要的部門，財務工作管理對象特殊，這就要求財務人員具備較高的政治素質和業務素質。中小企業應擬定財務崗位的人員素質要求，培養和選撥具有專業知識和良好的職業道德的人參與企業管理。企業要嚴格財務人員的管理制度，定期對財務人員進行財會知識和法律法規的培訓，增強他們的業務能力和職業道德水準，規范財務人員的行為，并且在年終對財務管理人員進行考核。建立激勵和績效評估機制，對優秀的財務人員進行獎勵和提升，激發他們工作的積極性和創造性。此外，企業還要建立健全合理有效的人力資源管理體系，不斷地引進優秀的財務管理人才。

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1.1管理觀念落后，管理模式僵化

中小企業大部分是私人經營企業，企業的投資者同時也是經營者，經營權和管理權高度統一，通常采用的是家族式的管理模式，企業管理者大多學歷較低，管理能力和管理素質不高，管理思想落后，認為財務管理就是管好賬，做好會計的工作，缺乏長遠的理財規劃，使財務管理在企業管理中沒有發揮應有的作用。另外企業的財務管理工作由自己的親人擔任，認為自己的親人更加可靠，缺乏對財務工作的監督，導致資金使用的隨意性，由于企業資金使用無計劃，最后導致企業因資金不足出現現金流異常，致使發展缺乏后勁。有些企業不顧自身條件，盲目地追求熱點，對項目的建設缺乏可靠的預測，僅僅憑借經驗，追加投資，一旦國家的宏觀政策發生改變，收緊銀行信貸，企業就會因資金投入不足而付出慘痛的代價。

1.2融資困難，資金嚴重短缺

在中小企業的發展過程中，資金要素成為制約企業發展的瓶頸。中小企業受資金、技術等條件的限制，融資渠道少。直接融資和間接融資是企業獲取資本的兩種形式。直接融資如企業公開發行股票，對于大多數中小企業是可望而不可及的事情。股票的發行需要經過相關部門的審批，過程煩瑣漫長，而且直接引入股東也會因資金供給方所承擔的風險和責任較大而難以實現，直接借入資金也因利率較高而只能望洋興嘆。間接投資包括向銀行等金融機構借款和民間借貸的方式。銀行借貸因為國家在中小企業信用擔保體系方面目前尚不健全，使得銀行對于中小企業的貸款慎之又慎，需要企業提供可靠的信用擔保和抵押物，嚴格的審批貸款的資格。而民間借貸，中小企業又不得不負擔高額的利率，融資成本很高，風險相對來說要大得多。這些問題導致了中小企業的資金嚴重不足，投資能力較弱，阻礙了中小企業的發展。

1.3內控機制不健全

中小企業的內部控制制度不健全，缺乏科學性和合理性，只能照搬照抄其他兄弟企業的內部控制制度，而忽略企業自身的發展狀況，使得內控制度成為空中樓閣，沒有實際用處；職責不清，權利不明，造成內控制度的失控；目前中小企業中有不少為家族企業，為了節約成本，大部分都沒有建立起內部審計部門，有的雖設有內審，但形同虛設，沒有充分發揮內審的作用，這樣會使的中小企業制度缺乏監督，內控更是無從談起。

1.4財務人員專業化程度不高

目前，中小企業大部分是民營企業，財務人員的整體素質可謂良莠不齊。很多企業財務部門的管理者為企業經營者的親朋好友，這些人員沒有接受過系統化和專業化的財務教育學習，理財觀念落后，知識欠缺，這給企業的財務管理工作帶來了深層次的羈絆，不利于建立現代企業制度，不利于企業的長足發展。不僅如此，有的企業沒有設置專業的財務管理部門，直接由企業主管或者會計人員來兼任，導致企業內部管理混亂，財務管理工作的質量毫無保證，影響了企業的長期發展。

2加強中小企業財務管理的對策分析

2.1強化資金管理對策

中小企業由于缺乏外部籌措資金的能力，因而加強資金的管理顯得尤為重要。企業要提高認識，將資金的使用規范化，資金的使用周轉涉及到企業的方方面面，將資金的規范使用落實到企業的各個部門，控制好資金的使用，共同為企業資金的管理做出貢獻。企業要穩健投資，切忌盲目擴展。為避免產品單一情況下的經營風險，企業要力圖通過多樣化投資和多角化經營分散風險。融資渠道單一是我國中小企業籌集資金的主要問題之一，制約了中小企業的快速發展，中小企業要想擺脫目前融資難的困境，一方面必須強化信用觀念，主動提高自身信用等級，做到誠實守信，規范經營；另一方面要盡可能地擴大自己的融資渠道，增加資金的來源，加強與大企業和金融機構的聯系。

2.2實現網絡化財務管理對策，注重財務分析

適應網絡經濟的新需求，實現網絡化財務管理，注重財務分析。在企業內部，應盡量加大網絡化硬件投資力度和引進先進的網絡化財務管理和財務管理決策支持系統，使財務人員從繁重的數字運算中走出來，把大部分時間和精力放在實地調查和財務分析上，以適應快速發展的管理需要。

2.3建立健全內部控制制度對策

企業要根據內部經營特點和外部環境，針對自身的優勢和薄弱環節，制定出符合企業自身的內部控制制度。堅持以人為本，以“法治”取代人治，強化制度化管理，增大財產管理和財產記錄方面的透明度，組織好內部審計，設立相對獨立的內部審計部門，直屬于企業管理者，對企業的內部財務控制系統上的責任劃分、獎懲制度以及量化上的健全，在實現加強對企業內部審計制度建設的同時，保證內部審計監督作用的發揮，提高企業信息的安全性。要健全監管機制，規范監管行為，提高監管隊伍的素質，保護監管者的合法權益，對中小企業財務管理實行全程監管，只有這樣，企業的各項財務管理制度才能確保落到實處。

2.4提高財務人員素質對策

財務部門對于整個企業來說是一個非常重要的部門，財務工作管理對象特殊，這就要求財務人員具備較高的政治素質和業務素質。中小企業應擬定財務崗位的人員素質要求，培養和選撥具有專業知識和良好的職業道德的人參與企業管理。企業要嚴格財務人員的管理制度，定期對財務人員進行財會知識和法律法規的培訓，增強他們的業務能力和職業道德水準，規范財務人員的行為，并且在年終對財務管理人員進行考核。建立激勵和績效評估機制，對優秀的財務人員進行獎勵和提升，激發他們工作的積極性和創造性。此外，企業還要建立健全合理有效的人力資源管理體系，不斷地引進優秀的財務管理人才。

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1.用財政資金扶持企業發展。一是拿出部分財政資金貼息給符合國家產業政策、技術含量高的中小企業；二是對從事高科技產業或以自有資金創辦的中小企業下崗人員,國家給予扶持一定數量的啟動資金；三是對中小企業自行研究開發項目、購買新技術或新產品項目的給予一定的補貼。四是政府對中小企業的風險投資或投資創業基金實行所得稅減免優惠，同時可通過政府采購風險投資企業的產品，從政策上予以支持。

2.鼓勵商業銀行加大對中小企業的信貸投放力度。一是從減輕企業負擔的角度降低抵押登記、評估、公證等收費標準，減輕中小企業的貸款費用，同時鼓勵銀行給與有抵押物的中小企業支持。二是在稅收上給入商業銀稅收的優惠，允許商業銀行對中小企業損失貸款用壞賬準備金自主核銷，提高商業銀行的風險承受和處置能力。三是國家銀行在再貸款方面向商業銀行予以傾斜，增強商業銀行支持中小企業發展的資金能力。

3.中小企業的民間融資。一是允許中小企業之間進行互的臨時資金融通，調劑余缺，緩解中小企業融資難問題。二是建立完善地方性中小企業產權交易市場，為中小企業融通資金轉讓產權創造條件。

（二）企業投資要遵循市場經濟規律

1.企業提高產能的內部投資。一是投資研發試制新產品的投資。二是更新改造技術設備提高產能的投資。三是“人才就是生產力”的人力資源投資。2.企業提高產能的外部投資。由于中小企業的規模較小，所接觸的客戶層次不是很高、經營范圍受產品的局限，不能夠對經營行業有明顯“帶動”，起不到“領頭羊”的作用，所以抵抗風險的能力較低，因此在進行外部投資之前，要結合企業實際，從項目的盈利能力、發展前景和風險水平等方面進行可行性研究，之后選擇一個適合自身投資的項目。

（三）中小企業建立財務管理新理念中小企業的管理者必須用可持續發展的經營服務理念，充分認識財務管理工作對企業發展所起的作用，一是企業管理者要在提升自身企業管理水平的同時加強對員工科學文化素質的提高，便于讓企業員工為企業的發展精打細算。二是建立符合時代需求的財務管理體系，明確財務管理人員的相關職責，同時財務人員參加企業高管會議，參與企業的管理、預測和決策，以此來發揮財務管理的功能，實現企業可持續性發展。

（四）中小企業要做好資金資產的管理

1.強化資金管理。新時期的企業要遵循市場規律要求強化資金流量的管理，要將資金流量管理落實到企業內部各個職能部門。一是由于資金的使用周轉牽涉到企業內部的方方面面，企業經營者應轉變觀念，認識到管好、用好、控制好資金的重要性。二是中小企業財務部門要準確預測資金的流量，特別是資金的收回和支付更要做到心中有數，使資金運用產生最佳的效果。否則，易造成收支失衡，出現資金鏈條的斷裂，最終影響企業的可持續發展。

2.財產物資管理要到位。一是現代企業的發展要求企業在材料采購、領用、產品的銷售環節建立一套合乎市場經濟規律的規范體系，以形成有力的內部牽制，保證企業的原材物料安全、有序運作。二是要按照《會計制度》的規定對企業的固定資產進行登記，同時要做好明細的登記管理與記錄，并進行定期檢查盤點，確保企業財產的利用和完好。三是財務人員要按照《稅法》要求正確計提折舊、計提壞賬準備，確保企業核算的完整性和準確有效性，給企業營造健康有序的發展環境。

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一、中小型財務管理理論的特點

價值管理體系屬于一種管理控制系統。首先，要制定一個整體的發展戰略總目標，目標的制定要圍繞著企業的價值開展，如何進企業的價值最大化；其次，要對于企業內部的不同部門制定不同的發展目標；再次，要選定一個企業績效評價的標準與最基本的尺度；最后，要定期對企業所取得的績效用合理評價制度去進行評價，以促進企業能夠不斷地完善與發展。要想實現企業的價值管理體系的構建，對企業的內部員工開展一系列的培訓工作是必不可少的，要加強對于企業內部員工的教育工作。通過不斷培訓與宣傳工作，使企業的員工都能夠重視價值管理體系的重要性，自覺地去發展以價值管理為基礎的管理模式，要把價值管理體系融合到企業的管理階層的日常管理工作中去。要在企業的全體員工中實行相應的績效獎懲制度，企業員工所獲得的報酬要與期為企業創造的價值相關聯。目前，在我國大多數企業中已經開始正式成立了這種管理辦法，倡導要制定長期發展的戰略目標與短期經濟效益相結合的管理辦法。企業對于不同的員工要設定不同的收入制度、責任管理制度、獎懲制度，總而言之，都是為了促進企業的價值最大化而設定。

二、如何加強中小型企業財務管理

財務管理工作對于企業來說作用十分重要，是企業管理工作的重要組成部分。企業財務管理資金的投放于使用決定著企業的未來發展的方向，企業財務資金的使用直接關系到企業的生產成本的高低以及在市場中的競爭能力。作為企業的管理制度，必須要充分認識到財務管理在企業管理中的重要地位，財務工作不是簡單地做好賬單的記錄，而是要參與到主動的支配與管理企業資金的流動工作中去，滿足資金增值的需要。管理者不但要改變以往的舊觀念，更要不斷強化財務的知識，充分意識到財務管理的重要作用，只有這樣，才能重視起財務管理工作的重要性。同時，要建立強化企業整體的內部審計制度。審計制度最重要的就是獨立性，審計部門只有獨立才能夠保障其作用以及有效性，整個企業才能在資產的保護方面發揮著重要的作用。

作者：李旭東單位：陜西師范大學

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電力企業在日常運作過程當中，起著主要影響作用的是企業財務方面的決策，財務方面的決策是管理過程當中的重要一步。所以，電力企業在營銷過程當中，必須要有一個完善的財務管理體系來約束財務管理的工作，從而保證企業自身財務的安全與穩定。企業發展是建立在企業運行穩定的基礎之上的，因此，建立一個完善的財務管理體系會極大的提升企業發展的動力，為企業打下一個堅實的基礎。

2.提升企業的綜合實力

電力企業的綜合實力表現在其總資產、企業規模、管理方式等多個方面，其中管理方式就包括了財務管理。財務管理的主要目的就是以一定的手段來保證企業資產的安全與穩定，從而為企業提供良好的發展基礎。總體來講，財務管理的工作會直接影響到企業的管理和資產的穩定，從而間接的對企業的綜合實力產生影響。

3.有利于資金的保值與增值

近年來，隨著社會的不斷發展，各行各業在市場當中的競爭壓力也越來越大，電力企業作為國家的支柱產業之一，也面臨著較大的沖擊，要想保證電力企業在市場當中得以立足，首先就要為企業提供堅實的資金基礎。企業的資金是具有一定的時間價值的，資金如果長時間的處于一個封閉狀態，就會導致資金的貶值。因此財務管理就顯得尤為重要，它可以利用一定的手段和渠道對資金進行運作，保證資金的價值不會隨時間而貶值，如果手段得當，還會得到額外的收益。

二、強化電力企業營銷過程中的財務管理

電力企業作為國家控制的企業，在其財務管理中存在一些不足，這些問題必須得到重視和改善，才能使電力企業得到健康的發展。

1.提高領導管理意識

電力企業作為傳統的行業，其管理的模式存在一些問題，但是這些問題如果得不到管理層的重視，就會導致電力企業的綜合實力在發展的過程中得不到較大的提升。現在許多電力企業在對待客戶的方面，仍然沒有意識到客戶的重要性，還停留在傳統的管理方式之上，因此導致客戶大量流失，從而降低了企業的競爭力。隨著社會的發展，在財務管理方面也發生了有別于原來的改變，財務管理由簡單的資金分析和管理工作，發展成了很多財務資金都會自動轉入和轉出的情況，而企業對于這種形式的管理意識薄弱，力度不夠，從而影響了財務管理工作的規范性和科學化。

2.提高風險管理意識

目前，電力企業處于國家控制之下，許多地方都依靠國家的扶持。而一個企業在市場當中必定是會面臨各種風險的，所以企業要培養自身的風險意識，及時規避風險。電力企業面臨的財務風險有很多，比如成本控制的風險，融資和投資的風險，經營管理的風險以及政策性的風險等，對于這些風險，電力企業應當建立一個完善的風險管理體制，從而避免風險帶來的損失。

3.完善財務管理機制

如果管理層對管理工作不重視，就會導致電力企業本身的管理工作存在較大的漏洞。首先，管理工作隨著近幾年的發展，其手段和方式都得到的更新，而某些電力企業仍然沿用著傳統的管理方式，因此大大的落后于其它行業。其次，電力企業本身不存在競爭，導致企業管理和營銷模式開始脫離現在的商業化模式，相關的工作人員較少，并且專業水平不夠，沒有進行專業性質的培訓，再加上營銷方式較落后，便很難來適應市場競爭的要求。最后，則是電力企業的管理模式存在較大的問題，制約了企業的發展，導致企業不能進行合理的創新和發展，從而限制了財務管理方式的科學化與現代化。電力企業作為一個大型的團體，一般的管理手段是達不到管理要求的，因此，要想保證管理工作達到要求，首先就要建立一個完善的財務管理機制，用這個完善的管理機制來約束整個企業的財務管理工作。完善管理機制的過程當中，對于財務管理的每一個環節也要進行合理的優化，在達到目標的前提下盡量減少所花費的時間，同時還應加強對客戶的管理，保證客戶不大量的流失。

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二、中小企業財務管理存在的問題

（一）財務預算管理不完善

多數中小企業的預算控制粗糙，企業制定的財務預算沒有得到有效的執行，財務預算管理制度不完善。具體表現在以下方面：第一，財務預算指標不完整，局限于生產成本等某一方面，預算管理指標與財務控制標準不匹配，妨礙了預算控制的實施；第二，財務預算管理模式不科學，使得財務預算執行缺乏靈活性，財務控制在調節時缺乏機動性；第三，財務預算沒有得到有效的執行，也沒有對預算的執行采取有效的監管措施，缺乏預算執行結果的考核激勵措施，使得財務預算形同虛設。

（二）管理觀念陳舊，管理模式僵化落后

一個企業的管理決策是否科學并且與時俱進決定著企業的生存與發展。然而，有相當一部分中小企業對于財務管理在企業管理中的核心地位沒有正確的認識，企業管理模式落后，使得財務管理的重要作用無法得到發揮。并且很大一部分企業的管理沒有做到所有權與經營權相分離，不適應現代社會市場經濟的要求。因此，管理觀念與模式的落后使得企業無法將財務管理融入到企業管理的有效機制中，從而使財務管理失去了在企業管理中應有的地位和作用。

（三）融資困難，資金嚴重短缺

在中小企業的發展過程中，資金要素成為制約企業發展的瓶頸。中小企業受資金、技術等條件的限制，融資渠道少。直接融資和間接融資是企業獲取資本的兩種形式。直接融資如企業公開發行股票，對于大多數中小企業是可望而不可及的事情。股票的發行需要經過相關部門的審批，過程煩瑣漫長，而且直接引入股東也會因資金供給方所承擔的風險和責任較大而難以實現，直接借入資金也因利率較高而只能望洋興嘆。間接投資包括向銀行等金融機構借款和民間借貸的方式。銀行借貸因為國家在中小企業信用擔保體系方面目前尚不健全，使得銀行對于中小企業的貸款慎之又慎，需要企業提供可靠的信用擔保和抵押物，嚴格的審批貸款的資格。而民間借貸，中小企業又不得不負擔高額的利率，融資成本很高，風險相對來說要大得多。

三、加強中小企業財務管理的具體措施

（一）建立科學規范的財務分析機制

中小企業不應該盲目模仿其他企業的經驗管理方法，應當根據自身特色以及我國經濟大環境的特色和特點。首先，應當將財務分析納入到企業管理中，用比較分析法對企業中各個報表中的相關數據進行前后期對比分析，找出存在的問題以及隱患，以便及時對工作進行調整；其次，用比率分析法來分析企業的財務狀況和經營成果，將橫向與縱向比較的結果進行對比分析，找出本企業與行業先進水平的差距以及企業不同年度財務比率的增長變動趨勢，從而發現問題并解決問題；最后，用趨勢分析法來分析企業財務狀況和經營成果的發展變化趨勢，以便更好地把握企業的發展方向，來為自己的企業制定更適合發展潮流的發展計劃。

（二）強化資金管理

中小企業由于缺乏外部籌措資金的能力，因而加強資金的管理顯得尤為重要。企業要提高認識，將資金的使用規范化，資金的使用周轉涉及到企業的方方面面，將資金的規范使用落實到企業的各個部門，控制好資金的使用，共同為企業資金的管理做出貢獻。企業要穩健投資，切忌盲目擴展。為避免產品單一情況下的經營風險，企業要力圖通過多樣化投資和多角化經營分散風險。

（三）制定全面的財務預算

首先，建立全面的預算管理制度。根據企業的經營目標和戰略規劃，編制全面預算管理指標，并把各部門的各項業務都納入預算管理之中，同時預算的執行要責任到人、全員參與，這是提高企業財務控制的首要環節。其次，建立合理的預算指標考核機制。根據企業制定的預算指標，對企業各部門及相關人員進行考核，根據考核結果實施財務控制措施，強化財務控制力度，提高企業的管理水平，促進企業全面發展。

（四）進一步提高財務人員素質

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前言：

加強小私營企業的財務管理對于保證其健康發展、充分發揮潛力、增強競爭力、抵御風險具有重要的意義；本文的研究主題也正在于此。本文將結合小私營企業財務管理的現狀與問題，提出一些可行性建議供小私營企業開展財務管理參考。

一、小私營企業財務管理的現狀

目前，我國小私營企業中，有相當一部分忽視了財務管理的核心地位，管理思想僵化落后，使小私營企業管理局限于生產經營型管理格局之中，企業財務管理的作用沒有得到充分發揮。另一方面，由于受宏觀經濟環境變化和體制的影響，小私營企業在加強財務管理方面遇到了阻礙。例如，政策的“歧視”使小私營企業和大型企業不能公平競爭；地方政府行業管理部門大量的干預，使小私營企業的財務管理目標短期化；財務管理受企業領導的影響過大；等等。

二、小私營企業財務管理中存在的問題

投資規模小，自由資金有限，企業經營管理層次低，產品科技含量，員工素質不高，市場競爭力有限。這是小私營企業財務管理面臨的幾個問題！

1、缺乏科學性的投資能力

一是追求短期目標。由于自身規模較小，貸款投資所占的比例比大企業多得多，所面臨的風險也更大，所以它們總是盡快收回投資，很少考慮擴展自身規模。二是投資盲目性，投資方向難以把握。

2、財務人員業務素質低，財務管理職能作用不大

小私營企業在發展初期，人與人的關系基于血緣關系和地緣聯系，對團體以外的人天然的不信任。在財務這一敏感部門，用人標準多為“家天下”的傳統觀念。“忠誠度”成為用人的重要標志，無血緣、鄉緣關系的財務管理能人群體很難與家族勢力平衡。所以，在小規模低層次的私營企業，真正的財務專業人才很難留住，財務人員大多未經正規的專業培訓，缺乏財務管理的能力，難以為管理高層提供有效的財務信息。

3、融資困難，資金不足，阻礙企業規模壯大

目前我國小企業初步建立了較為獨立、渠道多元的融資體系，但是，融資難、擔保難仍然是制約中小企業發展的最突出的問題。其主要原因：第一，銀行和其它金融機構是小私營企業資金的主要來源，但小私營企業吸引金融機構的投資或借款比較困難。銀行即使同意向小私營企業貸款，也因高風險而提高貸款利率，從而增加了小私營企業融資的成本。第二，國家沒有專設小私營企業管理扶持機構，國家的優惠政策未向中小私營企業傾斜，使之長期處于不利地位。第三，大多數小私營企業是非國有企業，有些銀行受傳統觀念和行政干預的影響，對其貸款不夠熱心。第四，中介機構不健全，缺乏專門為小私營企業貸款服務的金融中介機構和貸款擔保機構。

4、管理模式僵化，管理觀念陳舊

一方面，小私營企業典型的管理模式是所有權與經營權的高度統一，企業的投資者同時就是經營者，這種模式勢必給企業的財務管理帶來負面影響。在這些企業中，企業領導者集權現象嚴重，并且對于財務管理的理論方法缺乏應有的認識和研究，致使其職責不分，越權行事，造成財務管理混亂，財務監控不嚴，會計信息失真等。企業沒有或無法建立內部審計部門，即使有，也很難保證內部審計的獨立性。另一方面，企業管理者的管理能力和管理素質差，管理思想落后。有些企業管理者基于其自身的原因，沒有將財務管理納入企業管理的有效機制中，缺乏現代財務管理觀念，使財務管理失去了它在企業管理中應有的地位和作用。

三、加強小私營企業財務管理的幾點建議

1、加強資金管理

在加強預算管理方面，財務部門應在每年年初編制資金預算計劃；在資金的風險管理方面，小私營企業應加強對投資項目的可行性調查論證，項目評審做到科學化、專業化，盡量把預計風險發生的概率控制在最低程度。一般小私營企業在同城結算業務中主要以“貸記憑證”、“轉賬支票”為結算手段，在實際工作中“貸記憑證”是一種更為安全的結算手段。資金的或有風險主要是公司為其他公司提供擔保而形成的或有負債，包括貸款擔保和業務擔保等；在資金的日常管理方面，公司應定期、不定期地對資金使用情況進行檢查，確保錢出去、貨進來、貨出去，錢進來，把壞賬損失降到最低程度。

、加強財會隊伍建設，提高全員的財務管理意識

目前，不少小私營企業會計賬目不清，信息失真，財務管理混亂；企業領導營私舞弊、行賄受賄的現象時有發生；企業設置賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實虧或虛虧實盈的假象；等等。究其原因，一是企業財務基礎薄弱，會計人員素質不高，又受制于領導，無法行使自己的監督權；二是企業領導的法制觀念淡薄，忽視財務制度、財經紀律的嚴肅性和強制性。為要解決好上述問題，必須加強財會隊伍建設，對財會人員進行專業培訓和政治思想教育，增強財會人員的監督意識。加強全員素質教育，首先從企業領導做起，不斷提高全員法律意識，增強法制觀念。只有依靠企業全員上下的共同努力，才有可能改善企業管理狀況，搞好財務管理，提高企業的競爭實力。

3、完善公司內部控制制度

內部控制制度主要需要做到三點：首先要確定公司內部行政領導和各職能部門擁有的職權和應承擔的責任，以及據以確定的他們在處理經濟業務時所處的地位和作用；其次要明確每一項經濟業務的處理程序和手續；第三，要明確處理每一項經濟業務的人員之間相互制約的方式，相互之間能否形成制約關系，每一人員是否置于他人的監督之下。

對小私營企業而言，應當制定嚴格的帳務處理程序，使操作者有章可循。財政部制定的《會計基礎工作規范》明確規定，公司內部會計制度包括賬務處理程序制度，其主要內容有：會計科目及其明細科目的設置和使用；會計憑證的格式、審核要求和傳遞程序；會計核算方法；會計賬簿的設置；編制會計報表的種類和要求；單位會計指標體系。通過以上這些制度的制定和認真執行，就可保證會計工作的規范運行。

4、積極利用Internet，發展網絡財務

網絡財務的最顯著特點是實時報告(real—timereporting)，企業可以進行在線管理。網絡財務的前景是誘人的，他也并不是大中企業的“專利”。小私營企業在財務管理人才到位的前提下，發展網絡財務，可更大的獲得網絡資源信息與電子商務帶來的巨大經濟效益。這有利于小私營企業在自由資金有限的前提下，進一步提高企業資金的利用率與回報率。

四、結束語

總之,小私營企業要樹立財務管理的觀念,重視資金的管理,真正把資金視為維護企業的生命線,講求資金的使用效果。企業領導者應重視財務管理,懂得財物管理,抓財務管理,把有限的資金合理地用到生產中去,實現企業資金運動的良性循環,保證生產的正常進行,使企業健康發展,從而最大化的提高經濟效益，把企業規模發展壯大！

參考文獻：

[1]財務成本管理注冊會計師教材[M].2000年版

篇（8）

（Shandong Oil and Gas Development Corporation，Ji’nan 250101，China）

摘要： 不同于國有大型企業，中小企業規模小、資金少，金融危機下，面臨的市場競爭壓力加劇。財務管理是企業管理的重要組成部分，直接關系到企業的生存和發展。本文從我國中小企業現狀出發，分析了中小企業財務管理方面的問題，并提出了相應的對策建議，從而促進中小企業健康發展。

Abstract: Different from the state-owned large enterprises, SMEs have small scale and less capital, so under financial crisis, they face intensified market competition pressure. Financial management is an important part of enterprise management, which is directly related to the survival and development of enterprises. Starting from the status quo of China’s SMEs, this article analyzes the problems of SMEs financial management, and puts forward corresponding countermeasures and suggestions, so as to promote the healthy development of small and medium-sized enterprises.

關鍵詞 ： 中小企業；財務管理；企業內部控制；企業財務管理系統

Key words: small and medium-sized enterprises；financial management；enterprise internal control；enterprise financial management system

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2015）02-0162-02

0 引言

中小企業對于中國社會的發展有著積極的意義。從數量上來講，改革開放后，中小企業的數量占中國企業總量的90%以上；從對社會的貢獻上來說，中小企業每年的稅收貢獻達到一半以上，解決了四分之三以上的城鄉人口就業，發明專利占全國的66%，對GDP的貢獻達到了65%，由此證明中小企業在我國經濟中有著舉足輕重的作用，關注中小企業的健康持續發展，對于維持社會穩定，保證國民經濟的發展有著重大作用。面對日新月異的商業環境，中小企業迎來了前所未有的挑戰。

1 中小企業財務管理存在的主要問題

1.1 管理觀念落后，管理模式僵化 中小企業大部分是私人經營企業，企業的投資者同時也是經營者，經營權和管理權高度統一，通常采用的是家族式的管理模式，企業管理者大多學歷較低，管理能力和管理素質不高，管理思想落后，認為財務管理就是管好賬，做好會計的工作，缺乏長遠的理財規劃，使財務管理在企業管理中沒有發揮應有的作用。另外企業的財務管理工作由自己的親人擔任，認為自己的親人更加可靠，缺乏對財務工作的監督，導致資金使用的隨意性，由于企業資金使用無計劃，最后導致企業因資金不足出現現金流異常，致使發展缺乏后勁。有些企業不顧自身條件，盲目地追求熱點，對項目的建設缺乏可靠的預測，僅僅憑借經驗，追加投資，一旦國家的宏觀政策發生改變，收緊銀行信貸，企業就會因資金投入不足而付出慘痛的代價。

1.2 融資困難，資金嚴重短缺 在中小企業的發展過程中，資金要素成為制約企業發展的瓶頸。中小企業受資金、技術等條件的限制，融資渠道少。直接融資和間接融資是企業獲取資本的兩種形式。直接融資如企業公開發行股票，對于大多數中小企業是可望而不可及的事情。股票的發行需要經過相關部門的審批，過程煩瑣漫長，而且直接引入股東也會因資金供給方所承擔的風險和責任較大而難以實現，直接借入資金也因利率較高而只能望洋興嘆。間接投資包括向銀行等金融機構借款和民間借貸的方式。銀行借貸因為國家在中小企業信用擔保體系方面目前尚不健全，使得銀行對于中小企業的貸款慎之又慎，需要企業提供可靠的信用擔保和抵押物，嚴格的審批貸款的資格。而民間借貸，中小企業又不得不負擔高額的利率，融資成本很高，風險相對來說要大得多。這些問題導致了中小企業的資金嚴重不足，投資能力較弱，阻礙了中小企業的發展。

1.3 內控機制不健全 中小企業的內部控制制度不健全，缺乏科學性和合理性，只能照搬照抄其他兄弟企業的內部控制制度，而忽略企業自身的發展狀況，使得內控制度成為空中樓閣，沒有實際用處；職責不清，權利不明，造成內控制度的失控；目前中小企業中有不少為家族企業，為了節約成本，大部分都沒有建立起內部審計部門，有的雖設有內審，但形同虛設，沒有充分發揮內審的作用，這樣會使的中小企業制度缺乏監督，內控更是無從談起。

1.4 財務人員專業化程度不高 目前，中小企業大部分是民營企業，財務人員的整體素質可謂良莠不齊。很多企業財務部門的管理者為企業經營者的親朋好友，這些人員沒有接受過系統化和專業化的財務教育學習，理財觀念落后，知識欠缺，這給企業的財務管理工作帶來了深層次的羈絆，不利于建立現代企業制度，不利于企業的長足發展。不僅如此，有的企業沒有設置專業的財務管理部門，直接由企業主管或者會計人員來兼任，導致企業內部管理混亂，財務管理工作的質量毫無保證，影響了企業的長期發展。

2 加強中小企業財務管理的對策分析

2.1 強化資金管理 中小企業由于缺乏外部籌措資金的能力，因而加強資金的管理顯得尤為重要。企業要提高認識，將資金的使用規范化，資金的使用周轉涉及到企業的方方面面，將資金的規范使用落實到企業的各個部門，控制好資金的使用，共同為企業資金的管理做出貢獻。企業要穩健投資，切忌盲目擴展。為避免產品單一情況下的經營風險，企業要力圖通過多樣化投資和多角化經營分散風險。融資渠道單一是我國中小企業籌集資金的主要問題之一，制約了中小企業的快速發展，中小企業要想擺脫目前融資難的困境，一方面必須強化信用觀念，主動提高自身信用等級，做到誠實守信，規范經營；另一方面要盡可能地擴大自己的融資渠道，增加資金的來源，加強與大企業和金融機構的聯系。

2.2 實現網絡化財務管理，注重財務分析 適應網絡經濟的新需求，實現網絡化財務管理，注重財務分析。在企業內部，應盡量加大網絡化硬件投資力度和引進先進的網絡化財務管理和財務管理決策支持系統，使財務人員從繁重的數字運算中走出來，把大部分時間和精力放在實地調查和財務分析上，以適應快速發展的管理需要。

2.3 建立健全內部控制制度 企業要根據內部經營特點和外部環境，針對自身的優勢和薄弱環節，制定出符合企業自身的內部控制制度。堅持以人為本，以“法治”取代人治，強化制度化管理，增大財產管理和財產記錄方面的透明度，組織好內部審計，設立相對獨立的內部審計部門，直屬于企業管理者，對企業的內部財務控制系統上的責任劃分、獎懲制度以及量化上的健全，在實現加強對企業內部審計制度建設的同時，保證內部審計監督作用的發揮，提高企業信息的安全性。要健全監管機制，規范監管行為，提高監管隊伍的素質，保護監管者的合法權益，對中小企業財務管理實行全程監管，只有這樣，企業的各項財務管理制度才能確保落到實處。

2.4 提高財務人員素質 財務部門對于整個企業來說是一個非常重要的部門，財務工作管理對象特殊，這就要求財務人員具備較高的政治素質和業務素質。中小企業應擬定財務崗位的人員素質要求，培養和選撥具有專業知識和良好的職業道德的人參與企業管理。企業要嚴格財務人員的管理制度，定期對財務人員進行財會知識和法律法規的培訓，增強他們的業務能力和職業道德水準，規范財務人員的行為，并且在年終對財務管理人員進行考核。建立激勵和績效評估機制，對優秀的財務人員進行獎勵和提升，激發他們工作的積極性和創造性。此外，企業還要建立健全合理有效的人力資源管理體系，不斷地引進優秀的財務管理人才。

3 結束語

綜上所述，中小企業作為市場經濟中最具活力和生命力的企業，在經濟建設中占有重要地位。在日趨激烈的市場競爭環境下，中小企業要抓住機遇，迎難而上，利用自身優勢，苦練內功，樹立科學的財務管理理念，完善財務管理制度，拓寬融資渠道，從而在經濟大潮中乘風而起，不斷前進。

參考文獻：

[1]張瑞杰.對我國中小企業財務管理若干問題的探討[J].科技與經濟，2006（19）.

篇（9）

中小企業的經濟收入是我國經濟不可替代的重要組成部分之一，根據相關數據顯示，我國60%的經濟收入與50%的稅收以及80%的就業崗位都是由我國的中小企業創造的，但是由于大部分中小企業容易受到資金、規模以及技術等因素的限制，其發展常常受到阻礙，尤其在財務管理方面，其與我國市場經濟的發展表現出了極其明顯的不協調性。中小企業的管理者應該重視企業財務管理，而政府應該給予足夠的支持與鼓勵。財務管理是企業發展的重要環節，因此，做好中小企業的財務管理具有其無可替代的重要意義。

一、中小企業的財務管理模式與目標

1、中小企業的財務管理模式

伴隨著財務管理在企業管理中占據著越來越重要的地位，許多企業都開始建立以財務管理為中心的管理模式，財務管理模式是企業中與經濟具有最直接聯系的綜合性管理系統，是企業管理的中心與基礎。財務管理對企業經濟的控制作用主要表現在預算、購買、支出、資金管理以及績效考核等方面。目前，伴隨著企業財務管理制度的日漸完善與逐漸升級，我國中小企業的財務管理模式在企業的發展中發揮著越來越重要的積極作用。

2、中小企業的財務管理目標

中小企業的財務管理目標就是當企業進行活動項目時計劃達成的最后目的，管理目標對于企業的未來發展方向具有指標性的作用。企業的財務管理目標伴隨著企業模式的發展而不斷升級，從計劃經濟時代至市場經濟時代，企業的管理目標也在不斷產生變化，先是由最初的企業盈利最大化演化成現在的股東利益最大化，其本質發生了極其巨大的變化。伴隨著市場經濟的發展與企業規模的擴大，企業的管理目標對于其發展表現出越來越不可忽視的積極作用。

二、中小企業財務管理的重要性

1、在資產管理方面

企業的資產主要包括企業的資金、物資、收賬以及固定資產等項目，雖然物資以及材料等有專門的倉庫和人員進行管理，但是倉庫管理人員一般只對材料與物資的數量進行管理，而不是針對其金額數目進行管理，所以，財務管理對于企業的資產控制與利用具有其無可替代的積極作用。

2、在投融資管理方面

企業的投融資管理主要表現在對于一個項目的投資與融資的過程，項目的投資與融資對于項目的進展具有極其重要的作用，而項目的投融資管理主要是由企業的財務管理部門負責的，因此，企業項目的投融資管理也是企業財務管理中極其重要的一個方面。

3、在綜合管理方面

研究經費管理、人工費用管理以及內控管理等都屬于綜合管理的內容，綜合管理對于企業的發展具有極其重要的作用，其不僅會影響企業的數據記錄，對于企業內部員工的專業素質以及企業整體的管理水平高低等都具有極其深遠的影響。

4、在企業經營方面

企業的經營管理主要包括兩大方面，其中主要為項目活動的成本管理與其利潤管理，雖然一個項目的成本與消費計算是由企業的其他部門負責的，但是成本的預算與控制都是財務部門進行管理的，財務管理部門必須對項目的成本以及利潤進行精確的預算，并判斷項目未來的經營狀況與盈利情況，再進行決策，決定是否開展項目或者繼續營業，因此，企業經營方面是財務管理極其重要的一個環節。

三、影響中小企業財務管理的因素

1、支持因素

影響中小企業財務管理的支持因素主要為政府與法律的支持，自從我國計劃經濟時代以來，我國政府出臺的政策主要重點扶持國有企業，對于中小企業的政策扶持少之又少，不管是稅收還是融資方面的政策都主要是有利于國有企業，在相同情況下，銀行貸款總是優先給予國有企業，這導致中小企業在資金并不多的情況下生存難上加難，目前，我國中小企業的收入與繳稅金額等都占全國總數的大部分，然而其貸款金額卻只占極小的份額，甚至有部分政府部門將眾多的稅主要攤派到中小企業。因此，缺乏政府政策支持是限制中小企業未來發展的重要原因之一。

2、管理因素

企業內部的管理因素主要分為管理模式與管理人員水平兩大方面，企業的財務管理部門并不是獨立工作的，其往往需要與其他部門相互配合與協調進行工作，只有各個部門認真配合財務部門的工作，才可以提高企業的財務管理效率。同時，由于中小企業的規模較小，且資金不充裕，企業的財務管理人員往往也是企業的經營人員，因此，即使是招聘的管理人員，其專業水平相對于國有企業而言也是普遍偏低，企業的管理因素是影響其發展的重要因素。

3、組織因素

由于中小企業的經營權與管理權密切結合，因此，其管理制度往往不完善，管理者集權嚴重，在進行決策時，往往沒有經過縝密的分析與集體的認可，同時中小企業的財務管理模式中，職位的設置不清楚，員工對于自己的工作內容認識不清楚，沒有責任感，因此，在發生問題時，經常發生互相推卸責任的情況。同時由于中小企業特殊的家族式管理模式，其管理力度不強且管理范圍不廣，因此，對于企業內部的財務控制力度較弱。

4、監控因素

企業的監控主要分為內部監控與外部監控兩大方面，內部監控主要是指對于企業內部會計目錄的核算監控以及對于會計人員的工作監控，例如企業往往通過設置必要的職位形成管理人員之間相互牽制、相互約束的情況，而企業的外部監控則是指國家對于企業的監督，例如對于企業運行與繳稅情況的監督，但是相對于國有企業而言，其監督力度往往不強，而且也更加隨意。

四、中小企業財務管理存在的問題

1、管理理念落后

目前，我國大部分國有企業的經濟所有權與經營權都是相對孤立的，并且國有企業的控股模式一般都是絕對性的，而中小企業的管理模式卻是極為獨特的，即經濟所有權與經營權密切結合，這是一種極其落后的管理模式與企業制度，導致了中小企業財務管理的許多弊端，由于其經營者也是投資者，因此，在中小企業的財務管理時，就會存在企業財務的高度集權化以及家族化，對于人才的使用存在眾多局限性，并且管理人員專業水平不高，對于財務管理缺乏充分的認識與理解，財務管理理念落后，使得財務管理發揮不出其本來的作用。

2、融資渠道單一

資金是企業運轉的血液，沒有資金，企業將難以維持正常的運轉，因此，資金對于企業的發展具有極其重要的作用。目前，我國大部分中小企業自身資產較少，且融資渠道單一，一般主要通過銀行貸款與外界民眾的集資，但是由于中小企業的發展前景有限，且內部擔保系統不完善，因此，相對于國有企業，其更難獲得銀行的貸款，并且社會群眾也更愿意投資風險較小的大企業與國有企業，這在一定程度上導致了中小企業發展缺乏資金，發展受限。即使我國已經建立了針對中小企業的融資系統，但是由于市場經濟發展的不確定因素過多，因此，融資渠道單一依舊是限制我國中小企業發展的主要問題之一。

3、職工綜合素質偏低

由于中小企業自身發展規模較小，且其經營模式一般都為家族性的，同時由于資金等因素的限制，因此，相對于國有企業來說，中小企業中嚴重缺乏專業人才，大部分工作人員整體的綜合水平較低，而且中小企業沒有足夠的資金與人力資源來對員工進行專業的培訓，所以，工作人員綜合素質低、財務管理理念落后是必然的，工作人員的綜合素質問題嚴重影響到會計核算的真實與準確。

4、抗風險能力薄弱

中小企業抗風險能力一般表現為企業的經濟結構穩定性以及對于項目風險的分析能力。對于中小企業來說，其項目風險分析能力極其重要，由于中小企業資金的局限性，因此，負債是其主要的經營方式，企業需要通過負債擴大自身規模，帶來超額的利益，但是，負債也可能為企業帶來危機，過度的負債會使得企業的經營壓力偏大，一旦產業鏈產生問題，會使得整個公司的經營陷入困境，嚴重時甚至會導致破產的危機。目前，我國大部分中小企業自身資金不足，并嚴重依賴負債，往往為了盡早收回資金，放棄了企業長遠的發展，并盲目投資，同時導致資金的利用率降低，資金大量流失，企業風險很大程度地增大，但是由于其抗風險能力偏低，于是往往陷入了惡性循環中，企業往往在這樣的循環中面臨破產的風險。

五、加強中小企業財務管理的措施

1、更新管理理念

管理理念的更新需要具有全面性，不僅對于企業管理者需要進行理念的更新，對于其下層員工也需要進行管理理念的深化。首先，要讓企業的整體人員意識到企業管理的重要性，充分認識管理理念的更新對于企業未來發展的深遠意義；其次，員工應該在意識到財務管理重要性的同時，主動積極地參與到企業的財務管理中，認真做好企業管理的每一個細節，全員參與企業的財務管理，每一個人都認真踐行企業的財務管理制度；最后，企業可以通過建立自身的企業文化，提高企業的聲譽與名聲，樹立容易被大眾接受的企業形象。通過對于企業制度、形象以及思想等一系列觀念的更新，對企業的管理理念重新定位，提高財務管理在企業管理工作中的地位與重要性，以達到發展企業經濟與壯大企業規模的最終目的。

2、拓寬融資渠道

伴隨著我國經濟全球化的發展，2008年發生的國際金融危機對于我國中小企業的發展形成了致命的打擊，但是，與此同時，我國政府也越來越加強對于中小企業發展的扶持力度。近些年來，我國政府制定并出臺了關于發展我國中小企業的相關建議與政策，在相關建議中指出，相關部門應該加強對于中小企業發展的扶持力度，并協助中小企業完善自身的信用擔保體系，拓寬中小企業的融資渠道，目前，拓寬中小企業的融資渠道是發展中小企業的關鍵環節。拓寬中小企業的融資渠道主要可以通過以下兩個方面，一方面，企業需要制定自身的信用制度、信用政策以及信用信息渠道來完善企業的信用擔保體系，同時，企業需要積極向銀行以及消費者等展示企業內部信用的真實情況，盡量減小企業內部信用信息與外界信用信息的不對稱性，并與銀行建立長期合作的友好關系；另一方面，企業需要充分利用最新的管理理念與信息技術，升級企業的信用體系與融資渠道。

3、提高會計人員綜合素質

由于財務管理對于企業發展的重要性，所以，企業的財務管理對于員工的綜合素質需要有較高的要求，其會計人員需要擁有較高的綜合素質與專業水平以及良好的心理素質與學習能力。企業需要按照國家標準聘請專業的會計人員，并對會計人員進行定期的培訓與考核，淘汰不合格的會計人員，加強員工之間的競爭意識，提升員工的整體素質與水平，建立一支專業的、高水平的會計隊伍。

4、強化風險意識

由于中小企業自身的各種局限性，因此，中小企業的抗風險能力相對于國有企業而言比較弱。企業的風險分析能力不僅表現在計算企業負債的風險性之外，還需要對企業做出的決策進行必要的風險分析，避免盲目投資帶來的損失，同時，還需要杜絕企業之間的信用擔保，以防止潛在的負債危機爆發。企業的高層管理者應該強化風險意識，完善企業的抗風險系統，企業的抗風險系統的完善主要可以通過以下手段，第一，需要提高風險分析人員的專業知識水平與風險分析能力，同時還需要定期對其進行必要的培訓與考核，以提高工作人員的整體水平與競爭意識；第二，充分發展企業資金，避免過分依賴銀行貸款；第三，提高資金利用率，對于每一項投資都應該進行縝密的思考與風險分析。

總之，在當前經濟全球化的形勢下，中小企業應該樂觀積極地面對金融風險，抓住每一個發展機會，做好中小企業的財務管理工作，為中小企業的健康可持續發展奠定基礎。

【參考文獻】

[1] 郭江偉.論中小企業財務管理問題及對策[J].致富時代，2012.01.

篇（10）

【abstract】existingfinancialmanagementobjectivehavesomedistortioninrevealingafirm’scapitalandprofitbecausepeopledonotconsiderthecostofequitycapitalandhaveaconservativeattitudeinfinancialindexstomeasuretheirperformance.thispaperintroducesthemainideasofEVA.Atthesametime，itelaboratesthesignificantadvantagesofEVAandit’simportanceinChinese.

【keywords】financialmanagementobjectivesEVA

財務管理的目標是企業理財活動所希望實現的結果，是評價企業理財活動是否合理的基本標準。為了完善財務管理的理論，有效的指導財務管理實踐，必須對財務管理目標進行認真研究，因為財務管理目標直接反映理財環境的變化，并根據環境變化做適當的調整，它是財務管理理論體系中的基本要素和行為向導，是財務管理實踐中進行財務決策的出發點和歸宿。所以，如何將企業財務管理目標定位的更準確、更有操作性顯得極其重要。

縱觀中外具有代表性的財務管理目標觀，無論是產值最大化，利潤最大化，還是股東財富最大化，企業價值最大化，盡管它們的表達方式和主體側重點有所不同，但它們均只確認和計量債務資本成本，而忽略了權益資本成本，并把它作為收益分配處理。這樣權益資本成本的隱含部分即占用權益資本的機會成本就未加以揭示。這就使得對外報告的凈收益實際包含兩部分：權益資本成本和真實利潤。如果公司報告的凈收益為零，報告閱讀者一般會認為所有資本都得到補償。但實際上此時獲得補償的只是債務資本成本，權益資本成本并未得到補償。因此不確認和計量權益資本成本，實際上是虛增了利潤，有可能誤導投資者做出錯誤的決策。

其實，早在幾個世紀前，經濟學家就認為“一個企業要為股東創造財富，就必須獲得比其債務成本和權益成本更高的報酬。”其后英國著名經濟學家Alfedmarshall提出了經濟收益的概念，并認為：“企業必須產生足夠的利潤以補償所有者投入資本的成本才能長期生存。”這樣我們就必須提出一種新的財務管理目標評價體系以準確、恰當的評價企業的經營業績，促進企業總體目標的實現。在此背景下EVA最大化這一新的財務管理目標應運而生。

EVA概念的雛形起源于美國，并在二十世紀九十年代初流行于全美，于九十年代中期逐步擴展至歐洲，其后發展至拉美及亞洲地區。美國可口可樂公司和柯達集團曾成功利用EVA達到提高企業及股東價值的目標。EVA是英文Economicvalueadded的簡稱，亦即經濟增加值，它是一種能夠充分體

由此可見EVA是經濟利潤而非傳統的會計利潤，它必須在傳統的會計利潤中減去所有資本的費用。因而EVA最主要的特點是資本成本或加權資本成本率(WACC).根據傳統的會計方法，很多公司是有盈利的，但實際上在這些公司中有不少正在蠶食股東財富及利潤的行為，因為這些公司所獲得的利潤低于其資本成本。而EVA恰好是對以上問題的糾正，換言之，EVA是由股東所定義的盈利水平，是扣除所有資本成本后的利潤。如果股東的預期利潤目標為15%，即表示他們可獲得的稅后利潤超過資本的15%，而在以前的利潤均只代表了一個最低的可接受投資風險的代價。

同時EVA也是一條能將所有者財務管理目標與經營者財務管理目標緊密結合的紐帶。對于經營者而言，所有者采用以EVA為基礎的紅利激勵計劃，使得經營者必須在提倡EVA的壓力下提高資本運營管理能力，同時經營者也必須更有效的使用留存收益，提高融資效率，因為EVA使他人認識到企業的所有資源都是有代價的，運用EVA為基礎的紅利計劃時，并不是只根據EVA的正或負進行獎勵，而是根據EVA的增長進行獎勵。而在另外一方面，在EVA系統下通過設置將紅利報酬與紅利支付分割開的紅利銀行，可防止經營者操作EVA的盈余管理行為，同時給予高業績的誠實經理提供了很大的激勵。對于股東所有者而言，EVA開發了企業四個方面的潛能：提高效率、降低成本、減少浪費、節省稅賦，為企業創造更多的財富，使利潤增加；提高資本營運管理的能力，通過對資產的重組提高利潤效率；追求健康的，有經濟利潤的增長，只要新項目、新產業、新規模給投資者帶來比機會成本更高的回報率，就授予基層經理更大的靈活機動權和更大的責任壓力從而使管理更加科學；優化資本結構，降低資本成本，也能妥善的處理沖突，減低成本。

由此可見，EVA有利于將經營者利潤與股東利益協調一致，維護股東權益，EVA最大化的實質就是權衡經營者利益下的股東財富最大化。作為衡量企業財務管理目標的一個標準，它與其它常見的財務管理目標相比有著很大的進步，主要表現以下六個方面。

其一，和利潤最大化，財富最大化相比，EVA最大化更利于企業的可持續增長。在利潤最大化目標的驅使下，最容易誘發管理者的短期行為。“財富最大化”的財務目標克服了利潤最大化目標導致的短期行為，但也存在以下缺陷：股東財富與利潤有直接關系，“財富最大化”仍不能與“利潤最大化”脫離關系。而EVA最大化目標注重企業的長期發展有利于企業的可持續增長。EVA原理認為，企業的研究開發和戰略并購是能夠給企業帶來未來收益的投資行為，由此產生的成本應予以資本化。因此，EVA不鼓勵以犧牲長期業績的代價來夸大效果，也就是不鼓勵諸如削減研究和開發費用的行為，而是著眼于企業的長遠發展，鼓勵經營者進行能夠給企業帶來長期利益的投資決策，如新產品的研究和開發，人力資源的培養等。因而EVA與企業的可持續增長正相關，使企業能夠獲得長期、持續的增長。

其二、EVA考慮了企業所有投入資本的成本，從而有效提高了融資效率。“琢食順序理論”⑤就說明了企業人在融資方式選擇上的偏好，運用EVA以前，由于內部留存收益籌資無需支付任何成本，且不需與投資者簽訂某種協議，也不會受到證券市場的影響和其他限制，內部留存收益往往被經營者視為成本最低的籌資方式大加采用，而較少地考慮這筆資金的投資回報率。另外人偏愛多保留利潤會形成較多可由人自由支配的資金，從而加大成本，EVA則促進經營者考慮留存收益的機會成本，扭轉經營者的投籌資觀念，提高資金運營效率，更好地維護股東權益，促進股東的權益最大化。

其三，EVA與MVA（市場增加值）正相關，能夠正確評估公司的市場價值，MVA是指企業全部資產的市場價值與股東和債權人投入企業的資本總額之間的差額，它是一個以資產的市場價值為基礎的業績考核指標。由MVA可以直接度量企業給股東帶來的收益，故已成為國際上衡量公司價值變化的通用指標。（MVA=ROIC-WACC）×投入資本/WACC-R其中R為企業未來年度現金流量的增長速度。UyemuraRantor和PettiT于1996年選擇了100家美國銀行1986到1995年的MVA和EVA及各種財務指標數據，經經驗研究還發動MVA與EVA之間相關關系最強，同時還可看到EVA與其它財務指標相比，它對MVA的解釋度明顯較高。

其四，有利于企業內部財務管理體系的協調和統一，避免了財務決策與執行之間的沖突。在許多公司，管理層在進行資本預算時采用貼現現金流量指標（DCF），而在業績評價時卻又采用基于利潤的另一指標如EPS、ROE等，這顯然違背了事前預算和事后評價要采用同一指標的原則，不僅容易引起企

業內部管理上的混亂，而且公司的各項經營活動也難以保持一致。而EVA指標不僅可以用于業績評價，而且也可以用于資本預算、收購定價、激勵性補償計劃等幾乎公司財務的所有方面。這是EVA更容易改變企業業績評價觀念的一個重要因素。[論文]

其五，EVA概念簡明，易于應用和其它財務目標的指標相比，EVA的概念并不深奧，即使是非財務人員也能夠從對該指標的簡單描述中理解其含義，這使得它在企業內部推廣非常方便。事實上在推出EVA指標的同一時期，一些學者也開發了許多以股東價值為基礎的業績衡量指標，如投資的現金流量收益、現金價值增量、股東價值增量、調整經濟值等，這些指標在理念上與EVA基本一致，但它們計算非常復雜，從而使起在企業內部的推廣受到阻礙。因此，越來越多的企業選擇了經濟增加值指標。

其六，EVA能促使社會資源得到合理有效的配置。現代財務理論認為投資者是理性的，他們總是期望至少能獲得最低的投資機會報酬，否則就會把資金投向別處。由于EVA反映了投資者投資與企業所能獲得的真實報酬，因此能夠正確引導投資者將資金投向于能為社會真正創造財富的企業，從而促使社會資源得到合理有效的配置，實現社會財富的不斷增長。

綜上所述，采用EVA最大化作為企業財務管理目標是一種科學而現實的選擇。EVA真正考慮了所有的資金成本，真正的將經營者的利益與股東的利益最大限度的結合起來，妥善地處理了經營者與股東的沖突，使經營者的財務管理目標與股東財富最大化趨于一致，從而實現了企業盈利的經濟目標。同時采用EVA最大化的理財目標有助于建立一種全新的管理模式和激勵機制，為解決公司治理結構問題和國企扭虧提供了可操作的一個方案，極大地發揮了企業財務管理目標的導向和核心作用。

隨著經濟體制改革的不斷深化，我國企業的經營思想正有傳統的利潤最大化向股東權益最大化轉變，考核企業經營業績的依據也逐漸由傳統的會計指標轉向股東價值指標，然而在研究中發現，我國大量上市公司的負債率極低，究其原因，主要是公司企圖盡量減少債務的利息開支來保證利潤指標。根據：Modigliani-miner理論，權益資本比債務資本的機會成本高的多，顯然這些負債率極低的公司忽略了資本成本的作用和資本結構的優化。EVA指標雖也有一定的有限性，但用它代替利潤指標可以更好的制約管理者的行為，激勵他們的創造熱情，為股東贏得更多的收益，并可以推動中國股市進一步的走向成熟。

隨者經濟體制改革的進一步深化，EVA概念將被我國企業界和學術界普遍認同，EVA的廣泛應用也必將為我國企業帶來更多的收益，推動中國股市走向成熟，但EVA的應用必須適應我國獨特的文化與政策，所以我們應努力探索如何將EVA成功引入我國各個行業，特別是國有企業，以最大限度發揮其效用。

【參考文獻】

1、馬志娟：EVA：一種新的業績衡量指標經濟師2000（8）

篇（11）

一、中小型外貿企業財務管理概述

1、外貿企業財務管理的內容

隨著世界經濟一體化，我國經濟發展與世界經濟關聯越來越緊密，我國外貿企業在生產經營中對國際經濟、金融的變化，均會受到一定的影響，甚至于嚴重的沖擊。而這種沖擊需要完善企業內部的財務管理，加強應對危機的能力。外貿企業的主要業務內容在流通環節，因此它擁有較少的固定資產，對整個流通環節中的資金控制和管理要求較高，資金及其流轉是進行貿易業務最重要的前提，也是其財務管理的內容。

2、外貿企業財務管理的職能

外貿企業財務管理的職能主要是制定財務計劃、加強財務控制，并為財務決策提供必要的支持以提升財務決策的科學性。外貿企業對資金的管理要求較高，由于其實際的毛利率水平并不高，采購環節需要大量的資金支出，而銷售環節中可能存在回款較慢或者無法回款的問題，因此在各個期初，外貿企業都需要做好其財務計劃，結合整體業務的開展計劃進行財務資源的匹配和計劃。為了實現這一財務計劃，外貿企業需要加強其內部的財務控制，通過詳細的財務流程和健全的財務制度，保障財務計劃的執行，完成公司當年的戰略規劃和業務計劃。財務決策是外貿企業重要的財務管理內容，對于如何進行資金的使用、何時以何種方式進行融資、對具體客戶的信用政策、對財務資源的分配、財務隊伍的建設等都是財務決策的內容，這要結合企業發展的戰略進行制定，有比較高的技術難度。

二、中小型外貿企業財務管理存在的問題

1、財務管理不被重視、基礎薄弱、功能弱化、缺乏統一的財務制度

近年來包括中國在內的世界各國正在走出金融危機的陰影，經濟不斷復蘇，資本市場不斷完善、壯大，但大多數中小型企業的財務管理方式仍然很落后，不能把財務管理的工作與企業的生產經營有效地結合在一起。有一些企業領導認為財務的工作就是加工信息、收集信息、儲存信息，并對外披露信息。財務管理應考慮的其它問題卻無暇顧及，例如企業的現金流管理、庫存管理、往來賬款管理、企業外匯風險的管理、籌資管理、投資管理等。

在我國，中小外貿企業將其重點投入于業務和客戶的開拓、供應商的選擇上，這種業務重點本身也沒有問題，但是很多企業因此而忽視企業的財務管理，很多業務人員對財務工作輕視，企業沒有建立起現代企業制度，部門之間職責分工不清晰，崗位職責不明確，多頭管理，企業沒有清晰的產權，很多財務人員即使發現問題，也面臨其他部門的推諉和扯皮。

2、財務人員素質不高，缺乏完善的內部控制制度

由于中小外貿企業很多更加重視業務而非財務，對財務人員的配置較少，對財務人員的學歷、專業要求較低，這導致其財務人員的整體素質不高，更加影響了財務工作在企業中的地位。這些企業財務人員對金融理財方面的知識了解很少，沒有理財意識。他們在企業生產經營活動的過程中，存在著憑借以往的經驗做法，沒有把科學的財務管理方法在實際工作當中有效實施。有的財務人員對企業財務管理方法不能完全理解，不能熟練運用財務管理的預測、預算、控制、分析等方法為企業創造更多的經濟效益。由于很多外貿企業財務管理人員素質不高，容易依據自己的經驗或直接借用其他企業的經驗建立企業的財務制度和流程，經常出現生搬硬套的情況，完全沒有結合企業實際建立起一套真正符合本企業的業務經營的控制流程和制度。

3、融資渠道單一、融資難

外貿企業的資金充裕及平衡是其生存和發展的關鍵，資金不足與企業的融資能力息息相關。一方面，中小外貿企業雖然很有活力，但由于企業規模小，企業擁有的固定資產較少，能夠用來抵押的資產較少;另一方面，中小企業的信用等級一般都比較低，企業在融資上的困難很大。從銀行的角度看，銀行也不愿意貸款給風險大的中小企業，由于外貿企業很多都是注冊資本較小、固定資產較少的企業，企業的成立歷史也較短，違約成本不高，銀行并不愿意借貸給這些企業，即使借貸，企業實際融資的成本也較高、等待的時間也較長。中小外貿企業融資渠道狹窄，無法籌集到資金，也難以做大，很容易在激烈的競爭中失敗并淘汰，這樣加劇了市場對外貿企業的回避，導致其融資更難。

4、中小型外貿企業應收賬款的回款慢、回收難

由于周邊國家加工制造業的興起和我國勞動力成本的提升，加上發達國家的經濟放緩，我國出口商品逐步失去競爭優勢，買方市場在貿易中逐步形成，出口企業為獲得訂單，增加產品規模以獲得對供應商的議價優勢，越來越多接受了賒銷的結算方式，承擔的風險加大。我國中小型外貿企業的應收賬款金額增加較多，很多外貿企業的應收賬款賬齡延長，超過信用期的應收賬款越來越大，容易造成后續的回款難及對方不予支付的風險，這樣加劇了外貿企業的資金壓力，也造成外貿企業無法持續進行采購，其原有的利潤也歸零。

5、未能夠持續跟蹤學習國家的政策、管理制度的規定

為促進進出口穩定增長，支持外貿轉型升級，國家相繼出臺了一系列的政策，如優化出口退稅管理、出口核銷政策、專項扶持資金等優惠政策。政策及相關管理制度的調整都會對中小型外貿企業的經營產生很大的影響。這就要求企業的財務人員能夠具備綜合能力，及時了解國家政策，充分利用政策，最大程度地為企業發展服務。而中小外貿企業由于財務人員素質不高，經常無法熟練掌握出口退稅及外匯核銷的運作，未能及時申請外貿定向支持的資金，給企業造成嚴重的損失。

三、我國中小型外貿企業財務管理發展對策

1、建立健全企業財務管理制度，加強員工的培訓

中小型外貿企業要建立健全財務制度，提高財務基礎工作水平，必須健全企業的財務管理制度，提升企業的財務信息質量，規范會計核算，健全資金支出審批和費用報銷制度，做好企業的預算管理，加強企業自身的內部財務審計，明確各個財務崗位的職責，明確強化財務部門的職能并加強內部費用報銷的審批制度，建立行之有效的全員業績考核制度。企業要發展壯大，離不開高素質的員工。要發揮財務人員的主觀能動性、積極性，從而提高他們的整體素質。要求財務人員具備外貿專業知識，加強他們的職業技能培訓，提高業務水平。在市場經濟體制下，由于整個社會經濟系統變得更有效和活力，財務人員就必須掌握先進的技術手段，學習會計電算化知識，把ERP系統運用到實際的生產經營當中去。

2、完善企業內部控制制度

當前，在我國的中小型外貿企業中，存在著業務員壟斷客戶資源的現象，從一開始的產品推銷、訂單的確認、催收貨款到入賬，全部由同一業務員負責，出口業務全部流程都是由同一業務員全部辦理，這樣企業就無法對其流程進行真正的監督和管理，也無法發現可能的漏洞，嚴重的可能會造成客戶的流失。因此，企業要加強進出口業務的內部控制，必須加強對整個業務流程的梳理，實現業務流程上的制約，通過不相容崗位的分離，提升對業務員的管理。有條件的企業應將企業業務運營系統和財務核算系統進行整合，設立ERP系統，提高企業信息化管理水平。

3、拓寬融資渠道，采用多渠道融資方式，加強資金的使用

資金對外貿企業非常重要，也是外貿企業破產的最大原因，大多企業由于達不到商業銀行貸款標準與等級，難以從銀行取得信用貸款，部分外貿企業還通過民間的借貸維持業務，導致企業的資金周轉出問題。企業要積極拓寬融資渠道，采用多渠道融資方式，如與長期合作的銀行簽訂戰略合作協議，取得銀行信用資質，爭取與銀行合作，拓展國際進出口貿易融資渠道，開展打包放款、進出口押匯、出口貼現、進口授信額度等融資方式。同時成立結算中心，對資金實施集中管理，統籌支付，提高資金使用效率。

4、加強外匯賬款的管理，確保及時、安全收匯

在出口額不斷增長的同時，出口逾期收匯問題越來越突出，國際貿易中存在的信用風險、交易風險、結算風險時刻威脅著外貿企業的生存和發展，如何及時、安全收匯成為外貿企業面臨的重大問題。目前外貿出口形成了買方市場，賒銷已成為主流貿易方式，信用證結算方式比例下降，賒銷比例上升，由此帶來的海外應收賬款問題日益嚴重，應收賬款的回收產生了很大的風險。因此，外貿企業要加強應收賬款管理，建立風險管理制度，設立客戶資信管理制度、客戶授信制度、應收賬款監控制度，規范合同管理，防范合同風險，完善信用評估機制，建立應收賬款監控和追收機制。外貿企業要有意識地借助出口信保或者銀行的出口保理來降低風險。

5、強化匯率風險管理，研究具體的外貿政策，爭取相關補貼

隨著人民幣匯率雙向波動成為新常態，匯率的不確定性和復雜性進一步增強，外貿企業外匯風險管理面臨著新的考驗。2015年以來匯率波動加大，匯率雙向波動趨勢成為主導，這種不確定性和復雜性成為外貿企業經營過程中不可回避的風險。隨著匯率市場化進程的加快及未來人民幣的可兌換，外貿中小企業更應強化風險管理意識，樹立正確的外匯風險防范理念，有針對性地實施外匯風險管理，避免企業受損。在匯率波動較大的情況下采取人民幣結算方式規避風險，或者采取一些金融工具來規避風險，如遠期外匯、外匯期權、掉期期權等對沖策略規避風險。同時，外貿企業要認真研讀國家對外貿企業的優惠政策，符合條件的企業要積極向有關部門申報外貿發展專項資金。在擴大企業出口規模同時，調整商品結構，培育競爭新優勢。

我國的中小型外貿企業要想在激烈的競爭中發揮企業自身的優勢，提高經濟效益，就必須去適應市場經濟的特點，進而樹立以財務管理為核心的經營理念，建立健全企業財務管理制度，把財務管理的理念落實到企業經營管理的實際工作當中。