金融制度論文大全11篇

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篇（1）

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)認(rèn)為，商業(yè)銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)由五個(gè)相互關(guān)聯(lián)的要素組成，即包括管理監(jiān)督與控制文化、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估、控制活動(dòng)與職責(zé)劃分、信息與交流、監(jiān)管活動(dòng)和錯(cuò)誤糾正。結(jié)合管理學(xué)的一般原理，可以通俗、簡(jiǎn)潔地把商業(yè)銀行內(nèi)部控制的因素概括為五個(gè)，即控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與交流、監(jiān)督管理。如果將內(nèi)部控制視為一個(gè)“系統(tǒng)”，則更能真切地反映內(nèi)部控制是有特定構(gòu)成要素、各要素之間、要素與整體、整體與環(huán)境之間相互聯(lián)系、相互作用，有明確的目標(biāo)，有特定功能的系統(tǒng)本質(zhì)；同時(shí)，強(qiáng)調(diào)內(nèi)部控制的系統(tǒng)性還在于防止孤立地、片面地看待內(nèi)部控制的各構(gòu)成要素，將內(nèi)部控制的各構(gòu)成要素有機(jī)地結(jié)合在一起，發(fā)揮內(nèi)部控制的整體功能。

從組成內(nèi)部控制系統(tǒng)各要素的關(guān)系看，（1）內(nèi)部控制環(huán)境是整個(gè)系統(tǒng)的基礎(chǔ)，是影響商業(yè)銀行內(nèi)部控制作用發(fā)揮的各種內(nèi)部因素，表現(xiàn)為銀行管理者對(duì)內(nèi)部控制的態(tài)度以及經(jīng)營(yíng)風(fēng)格、從決策層到作業(yè)層的每個(gè)層次都有明確職責(zé)分工的組織結(jié)構(gòu)、獨(dú)立于銀行的決策層和管理層的監(jiān)事會(huì)和審計(jì)稽核機(jī)關(guān)的機(jī)構(gòu)、監(jiān)管當(dāng)局對(duì)內(nèi)部控制的重視程度及其有關(guān)法律法規(guī)的要求與支持程度的外部影響等方面；（2）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估旨在發(fā)現(xiàn)和計(jì)量商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的過(guò)程中存在的不確定性，為控制活動(dòng)指明了具體的方向，內(nèi)部控制最重要的目的也是在此。所以，商業(yè)銀行在構(gòu)建內(nèi)部控制機(jī)制時(shí)，必須充分考慮各種風(fēng)險(xiǎn)，并將其納入到有效的內(nèi)部控制之中，保證有充分的程序和資源來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。同時(shí)，還應(yīng)對(duì)不斷變化的情況及條件做出反應(yīng)，包括對(duì)內(nèi)部控制制度加以可能的修改，及時(shí)涵蓋任何新的或以前未進(jìn)行控制的風(fēng)險(xiǎn)。（3）控制活動(dòng)是商業(yè)銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)的核心，是具體實(shí)施內(nèi)部控制的過(guò)程，這些活動(dòng)包括審批、授權(quán)、核實(shí)、會(huì)計(jì)控制、資產(chǎn)保全及其職責(zé)分工等。控制活動(dòng)通常包括三個(gè)因素：制定方針政策和規(guī)章制度；執(zhí)行這些規(guī)章制度程序；對(duì)規(guī)章制度的貫徹落實(shí)情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題按照?qǐng)?bào)告程序的規(guī)定及時(shí)反饋，并督促其采取糾正措施。（4）信息與交流為各個(gè)要素的溝通，引導(dǎo)內(nèi)部控制系統(tǒng)有效運(yùn)行，確?？刂颇繕?biāo)的實(shí)現(xiàn)提供支持。商業(yè)銀行內(nèi)部信息系統(tǒng)包括反映經(jīng)營(yíng)管理狀況、遵循相關(guān)法規(guī)制度的情況、財(cái)務(wù)報(bào)表資料的情況，也包括反映外部環(huán)境、提供決策支持的各種信息等。這些信息應(yīng)當(dāng)及時(shí)可靠并具有連續(xù)性，此外，有效的交流對(duì)內(nèi)部控制體系的運(yùn)行同樣也是必不可少的。（5）監(jiān)督管理是董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高管層、業(yè)務(wù)部門(mén)對(duì)內(nèi)部控制的管理監(jiān)督以及內(nèi)部審計(jì)稽核部門(mén)或外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的再監(jiān)督、再評(píng)價(jià)與糾正偏差活動(dòng)的總稱，處于內(nèi)部控制系統(tǒng)的最頂層。一般在下列方面提供監(jiān)督服務(wù)：評(píng)估管理制度的效率和效果，評(píng)估資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)問(wèn)題提出改進(jìn)意見(jiàn)，查驗(yàn)經(jīng)濟(jì)交易的合規(guī)性與合法性。

隨著銀行商業(yè)化改革的推進(jìn)，我國(guó)商業(yè)銀行越來(lái)越感到強(qiáng)化控制的重要性，在不斷探索的過(guò)程中，先后出臺(tái)了許多內(nèi)部管理措施和文件。伴隨著改革的不斷深化，出現(xiàn)了許多新情況、新問(wèn)題，因內(nèi)部管理不善、風(fēng)險(xiǎn)未得到很好的控制而引發(fā)的違法犯罪事件屢見(jiàn)不鮮，由此造成的經(jīng)濟(jì)損失難估其數(shù)。而與此同時(shí)，內(nèi)部控制的理論和實(shí)踐在國(guó)際上已經(jīng)取得很大的發(fā)展。1992年，美國(guó)coso《內(nèi)部控制：整體框架》報(bào)告；1998年，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)提出了商業(yè)銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)框架建議的十三項(xiàng)原則；2004年，coso在1992年《內(nèi)部控制：整體框架》報(bào)告的基礎(chǔ)上，結(jié)合《薩班斯—奧克斯法案》的相關(guān)要求，了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理：總體框架》的研究報(bào)告。這一國(guó)際化趨勢(shì)引起了中國(guó)金融界特別是商業(yè)銀行的廣泛關(guān)注，開(kāi)始在銀行業(yè)加大內(nèi)部控制的推行力度，其中影響比較大的規(guī)范性文件有《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》、《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》、《商業(yè)銀行授權(quán)授信管理辦法》等，這些文件吸收了內(nèi)部控制的國(guó)際先進(jìn)理論成果，也充分考慮了我國(guó)商業(yè)銀行的現(xiàn)實(shí)狀況。

盡管在相關(guān)法規(guī)的要求和指引下，我國(guó)商業(yè)銀行在建立健全資金經(jīng)營(yíng)、信貸管理、財(cái)務(wù)核算、稽核監(jiān)督等內(nèi)部控制上逐漸取得了較大的進(jìn)步，但在制度設(shè)計(jì)和實(shí)施操作等問(wèn)題上還存在著許多缺陷和不足，內(nèi)控制度還不能完全適應(yīng)防范風(fēng)險(xiǎn)的需要，主要表現(xiàn)為：（1）內(nèi)部控制的組織形式還不合理。從外部組織形式講，所有者缺位、產(chǎn)權(quán)不明、分支機(jī)構(gòu)設(shè)置不經(jīng)濟(jì)等問(wèn)題比較嚴(yán)重；就內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)而言，機(jī)構(gòu)設(shè)置重疊、部門(mén)和崗位職責(zé)不清、相互之間信息互動(dòng)不暢等現(xiàn)象也比較突出。（2）法人治理結(jié)構(gòu)不完善，缺乏監(jiān)督制約機(jī)制。例如，有的商業(yè)銀行還沒(méi)有按照《公司法》和《商業(yè)銀行法》的要求建立健全以董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層為核心的法人治理結(jié)構(gòu)；有的商業(yè)銀行決策機(jī)構(gòu)與執(zhí)行機(jī)構(gòu)重合，導(dǎo)致內(nèi)部控制機(jī)制的喪失；有的股東大會(huì)及監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)，沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)督作用。（3）內(nèi)控制度不健全，不適應(yīng)現(xiàn)代業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。（4）內(nèi)部控制缺乏應(yīng)有的獨(dú)立性。有的商業(yè)銀行作為對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行再控制的審計(jì)稽核部門(mén)直接接受行長(zhǎng)的領(lǐng)導(dǎo)，工作不夠超脫，獨(dú)立性或權(quán)威性不夠，經(jīng)常監(jiān)督大多流于形式，不能起到查錯(cuò)防漏、糾正違規(guī)、強(qiáng)化管理、控制風(fēng)險(xiǎn)的作用。（5）風(fēng)險(xiǎn)控制體系不健全，對(duì)內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)與監(jiān)督不夠。

為此，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到自身在內(nèi)部控制中存在的問(wèn)題，正確估價(jià)潛伏在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步建立健全和完善內(nèi)部控制。其中，最主要的是：（1）按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，積極推進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行股份制的改造或完善，建立決策、執(zhí)行和監(jiān)督分離的相互控制的公司治理結(jié)構(gòu)，為內(nèi)部控制奠定堅(jiān)實(shí)的組織基礎(chǔ)，解決所有者缺位、產(chǎn)權(quán)不明、制衡機(jī)制失效等問(wèn)題。（2）建立經(jīng)濟(jì)、高效的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，解決內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)重疊、控制效力低下、控制成本高等問(wèn)題。（3）建立和完善董事會(huì)結(jié)構(gòu)，確保董事會(huì)履行其受托職責(zé)。（4）強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的建設(shè)，提高監(jiān)事會(huì)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的監(jiān)督作用。核心應(yīng)是：提高監(jiān)事會(huì)成員的資格要求，應(yīng)力求選擇那些具有正義感、責(zé)任心強(qiáng)、具有一定的專業(yè)素質(zhì)的人擔(dān)任監(jiān)事；要確保監(jiān)事會(huì)參與銀行經(jīng)營(yíng)管理決策的全過(guò)程，以便實(shí)施過(guò)程監(jiān)督，并知曉經(jīng)營(yíng)管理情況，為更好地實(shí)施監(jiān)督提供信息基礎(chǔ)。（5）改革內(nèi)部審計(jì)稽核組織體制，按照獨(dú)立性原則，將對(duì)行長(zhǎng)負(fù)責(zé)的審計(jì)稽核體制改為隸屬于董事會(huì)，在董事會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下開(kāi)展工作；（6）以資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)效益和風(fēng)險(xiǎn)狀況為核心，從新調(diào)整對(duì)各分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的授權(quán)授信權(quán)限和資源配置，撇棄以往的按規(guī)模大小或按人頭的多少分配資源的做法，以此塑造內(nèi)部控制的激勵(lì)機(jī)制。（7）提高內(nèi)部控制的效力和效率，加強(qiáng)以電腦為基（根）點(diǎn)、網(wǎng)絡(luò)為渠道的信息流通系統(tǒng)建設(shè)，增強(qiáng)內(nèi)部控制信息的采集、交流，以此提高內(nèi)部控制的效力和效率。

花旗銀行總裁沃爾特.維斯頓這樣說(shuō)：“事實(shí)上銀行家從事的是管理風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，這就是銀行業(yè)。”可謂一語(yǔ)道破天機(jī)，直擊問(wèn)題要害。風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，銀行因?yàn)槌袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)而生存和發(fā)展，銀行因?yàn)榻?jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而精彩和繁榮。毫無(wú)疑問(wèn)，未來(lái)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將集中在風(fēng)險(xiǎn)管理能力上展開(kāi)，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制能力成為銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的核心元素。

參考文獻(xiàn)：

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[3]中華人民共和國(guó)審計(jì)署審計(jì)司.商業(yè)銀行審計(jì)指南.中國(guó)金融出版社，2003年版.

篇（2）

(1995年－2005年)1995年到2005年間，在全球低碳轉(zhuǎn)型的大背景下，我國(guó)政府推行了若干制度，自上而下地開(kāi)啟了我國(guó)碳金融市場(chǎng)制度變遷之路。1995年，由人民銀行的《關(guān)于運(yùn)用信貸政策促進(jìn)環(huán)境保護(hù)工作的通知》及《關(guān)于貫徹信貸政策與加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)工作有關(guān)問(wèn)題的通知》起到了最初的引導(dǎo)作用，引導(dǎo)信貸資源流向低碳環(huán)保領(lǐng)域。2005年12月，國(guó)務(wù)院頒布的《關(guān)于落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)的決定》又進(jìn)一步制定了企業(yè)的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)和要求，明確規(guī)定了對(duì)于不符合規(guī)定的企業(yè)不予貸款。在這一階段，我國(guó)政府一方面受到國(guó)際上低碳經(jīng)濟(jì)革命和發(fā)展低碳金融大趨勢(shì)的影響，另一方面出于解決國(guó)內(nèi)各種環(huán)境問(wèn)題的需要，發(fā)起了自上而下的強(qiáng)制性制度變遷。但由于經(jīng)驗(yàn)不足、國(guó)內(nèi)金融體系不完善、低碳意識(shí)不強(qiáng)等原因，導(dǎo)致這一強(qiáng)制性制度變遷過(guò)程較為緩慢，碳金融市場(chǎng)制度尚未完全建立起來(lái)。

(二)選擇以強(qiáng)制性制度變遷路徑為主

誘致性制度變遷路徑為輔的時(shí)期(2006年至今)2005年以后，我國(guó)政府繼續(xù)加大力度推出了一系列綠色信貸宏觀政策以及控制溫室氣體排放等政策。2008年，國(guó)內(nèi)三家碳排放權(quán)交易所———北京環(huán)境交易所、上海環(huán)境能源交易所和天津排放權(quán)交易所相繼成立。在第二階段，強(qiáng)制性制度變遷仍然是主導(dǎo)，但與第一階段有所不同的是，各金融機(jī)構(gòu)也開(kāi)始加入到該輪“綠色革命”的浪潮之中，并陸續(xù)推出了“綠色信貸”、“低碳基金”等業(yè)務(wù)。有履約義務(wù)的企業(yè)開(kāi)始尋求降低成本的路徑，比如通過(guò)碳交易、碳抵消、CDM項(xiàng)目等方式來(lái)降低履約成本。2014年7月，北京首個(gè)碳排放交易抵消項(xiàng)目———順義區(qū)碳匯造林一期項(xiàng)目在北京環(huán)交所正式掛牌，這意味著重點(diǎn)排放單位有了更多碳交易履約的方式。因此，在這一發(fā)展階段，我國(guó)碳金融市場(chǎng)制度變遷的路徑選擇是以強(qiáng)制性變遷為主，誘致性變遷為輔的。

二、我國(guó)碳金融市場(chǎng)制度變遷路徑選擇的特點(diǎn)及其導(dǎo)致的不足

(一)以強(qiáng)制性變遷方式為主

我國(guó)碳金融市場(chǎng)制度變遷的路徑選擇在兩個(gè)階段都表現(xiàn)出以強(qiáng)制性制度變遷為主導(dǎo)的特征。首先，這會(huì)導(dǎo)致碳金融市場(chǎng)對(duì)政策有很強(qiáng)的依賴性，政策變化很容易引起市場(chǎng)波動(dòng)，尤其是碳價(jià)的波動(dòng)。而且，各政策之間若缺乏協(xié)調(diào)，反而會(huì)導(dǎo)致減排成本相對(duì)提高。其次，其他各方，包括履約企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、環(huán)保機(jī)構(gòu)和個(gè)人等民間團(tuán)體處于被動(dòng)地位，被動(dòng)地接受既定的政策，他們的需求在制度上沒(méi)有完全體現(xiàn)出來(lái)。最后，政策具有移植性。我國(guó)在建立國(guó)內(nèi)碳排放交易試點(diǎn)時(shí)借鑒了EUETS的運(yùn)行機(jī)制，但由于當(dāng)時(shí)金融基礎(chǔ)設(shè)施不夠完善，金融生態(tài)也跟西方存在很大差異，因此難免出現(xiàn)水土不服的現(xiàn)象。我國(guó)碳金融市場(chǎng)制度的路徑選擇以強(qiáng)制性變遷為主的原因在于:在開(kāi)始階段，政府較民間團(tuán)體更早認(rèn)識(shí)到制度變遷的收益大于成本。面臨著減排承諾以及氣候變化的壓力，政府不得不強(qiáng)制進(jìn)行二氧化碳控制。制定低碳政策、建立碳金融市場(chǎng)能夠使減排成本最小化。政府的最大收益在于通過(guò)制度變遷使宏觀資源配置的效率得到增進(jìn)。此外，也能夠提升我國(guó)的國(guó)際形象。

(二)民間團(tuán)體缺乏制度變遷積極性強(qiáng)制性變遷路徑

在碳金融市場(chǎng)建立初期是比較高效的，但過(guò)于強(qiáng)調(diào)政府的主導(dǎo)作用，會(huì)導(dǎo)致民間團(tuán)體的主體地位缺失。政府從自身利益角度出發(fā)，把碳金融市場(chǎng)作為其履行國(guó)家職能及減排承諾的工具和手段，很容易導(dǎo)致碳金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制的僵化，缺乏應(yīng)有的活力。履約企業(yè)則更多是出于規(guī)避行政處罰，被動(dòng)地參與到碳排放權(quán)交易。金融中介機(jī)構(gòu)普遍存在對(duì)碳金融工具的價(jià)值、碳金融產(chǎn)品項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、操作模式和交易規(guī)則等不熟悉的問(wèn)題，市場(chǎng)上無(wú)論是產(chǎn)品數(shù)量、功能還是多樣性方面都難以滿足市場(chǎng)的需求。這一現(xiàn)象的根本原因在于，民間團(tuán)體制度變遷收益無(wú)法彌補(bǔ)成本，導(dǎo)致誘致性變遷缺乏發(fā)動(dòng)力。對(duì)于民間團(tuán)體而言，其獲取的收益是指在新的制度安排下獲得的碳排放權(quán)，或通過(guò)碳金融衍生產(chǎn)品交易實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)。但在獲得這些收益的同時(shí)，企業(yè)也面臨著生產(chǎn)成本(包括購(gòu)買(mǎi)排放權(quán)的成本)的增加。金融機(jī)構(gòu)方面，用于開(kāi)發(fā)碳金融產(chǎn)品和服務(wù)的前期投入成本也比較大。因此，民間團(tuán)體缺乏制度變遷動(dòng)力。

(三)缺乏環(huán)境文化環(huán)境文化

在一個(gè)環(huán)境文化水平較高的社會(huì)里，人們對(duì)人與自然的關(guān)系有著科學(xué)的理解，他們認(rèn)為不應(yīng)以犧牲環(huán)境為代價(jià)來(lái)發(fā)展經(jīng)濟(jì)，這種意識(shí)會(huì)漸漸融入到人們的生產(chǎn)生活中去，表現(xiàn)為在衡量生產(chǎn)生活優(yōu)劣的標(biāo)準(zhǔn)中，有環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)這一項(xiàng)。如果人們更愿意購(gòu)買(mǎi)環(huán)保產(chǎn)品，投資環(huán)保型企業(yè)，則會(huì)提升環(huán)境資產(chǎn)在企業(yè)評(píng)價(jià)體系中的重要程度，那些低碳環(huán)保型企業(yè)在碳金融市場(chǎng)上更具有價(jià)值。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展是以環(huán)境污染為代價(jià)的，“邊污染、邊治理”的方法已經(jīng)難以為繼。另一方面，發(fā)展帶來(lái)的環(huán)境問(wèn)題已經(jīng)影響到人們的日常生產(chǎn)生活。然而，環(huán)保在更多時(shí)候只是喊喊口號(hào)，流于形式，大部分人仍未意識(shí)到環(huán)保的重要性與緊迫性，如果僅在制度層面規(guī)定了碳排放權(quán)的價(jià)值，而這一價(jià)值卻未被大部分人接受，那么這一制度將失去有力的支撐。

三、我國(guó)碳金融市場(chǎng)制度變遷路徑選擇的政策建議

自1995年提出“低碳政策”以來(lái)，我國(guó)碳金融市場(chǎng)就逐步走向完善。一個(gè)好的制度能讓我國(guó)碳金融市場(chǎng)早日完善，并起到降低減排成本及促進(jìn)金融市場(chǎng)多元化的雙重作用。反之，將導(dǎo)致已經(jīng)建立起來(lái)的碳金融體系陷入無(wú)序與停滯狀態(tài)。因此，探索出一條適合我國(guó)碳金融市場(chǎng)當(dāng)下發(fā)展的路徑已經(jīng)成為一項(xiàng)重要課題。

(一)注重誘致性變遷與強(qiáng)制性變遷的適時(shí)轉(zhuǎn)換

在我國(guó)碳金融制度變遷路徑選擇的過(guò)程中，政府長(zhǎng)期以來(lái)占據(jù)主導(dǎo)地位，民間團(tuán)體則處于被動(dòng)地位，進(jìn)入了以強(qiáng)制性制度變遷為主誘致制度性變遷為輔的路徑依賴。然而，任何一項(xiàng)制度的產(chǎn)生和發(fā)展是強(qiáng)制性變遷與誘致性變遷共同作用的結(jié)果，這就要求我們要適時(shí)促進(jìn)這兩者之間的轉(zhuǎn)換。2005年之后，由于之前政府對(duì)政策制定存在預(yù)期偏差，導(dǎo)致對(duì)國(guó)內(nèi)碳金融市場(chǎng)產(chǎn)生“后發(fā)性”成本預(yù)期不足，致使新的制度安排偏離預(yù)期方向。在碳交易試點(diǎn)建立起來(lái)的很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，碳價(jià)不穩(wěn)定，交易量也寥寥可數(shù)。原因在于政策沒(méi)有充分考慮到誘致性變遷主體的需求，使得誘致性變遷進(jìn)度緩慢，二者之間沒(méi)有實(shí)現(xiàn)很好的銜接。另一方面，當(dāng)履約企業(yè)、商業(yè)銀行等誘致性變遷主體發(fā)起誘致性制度變遷時(shí)，由于部分法律法規(guī)不完善、碳產(chǎn)品不明晰、監(jiān)管落實(shí)不到位等原因，使得誘致性變遷成本加大，進(jìn)而延緩了誘致性變遷的進(jìn)度。因此，政府要保證規(guī)則透明、信息公開(kāi)，使市場(chǎng)參與各方對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行有清晰認(rèn)識(shí);還應(yīng)在政策頒布之后給予市場(chǎng)參與者一段時(shí)間讓其消化政策帶來(lái)的變化。在新時(shí)期，我國(guó)應(yīng)注重誘致性變遷與強(qiáng)制性變遷的適時(shí)轉(zhuǎn)換，通過(guò)發(fā)揮二者的優(yōu)勢(shì)，達(dá)到良性互補(bǔ)之效。

(二)培育誘致性變遷主體金融中介機(jī)構(gòu)

以及履約企業(yè)等誘致性變遷主體的需求才是碳金融市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展的不竭動(dòng)力。政府要逐漸退出市場(chǎng)主導(dǎo)地位，讓位于機(jī)構(gòu)和企業(yè)。具體措施是:政府各級(jí)相關(guān)部門(mén)要加大對(duì)金融機(jī)構(gòu)的激勵(lì)力度，通過(guò)稅收政策優(yōu)惠、財(cái)政擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、專業(yè)人員培訓(xùn)等措施鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)參與碳金融領(lǐng)域的投資，引導(dǎo)資金流向節(jié)能減排項(xiàng)目和環(huán)保型企業(yè)。鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)金融中介機(jī)構(gòu)同國(guó)外機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，研究制定出符合中國(guó)國(guó)情的碳金融中介服務(wù)體系。加大監(jiān)管力度，對(duì)碳金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，建立起專門(mén)的監(jiān)管體系，從而保障誘致性變遷主體發(fā)起制度變遷的順利進(jìn)行。

篇（3）

金融創(chuàng)新在改進(jìn)金融服務(wù)、鼓勵(lì)直接融資和減輕間接融資壓力的同時(shí)，又削弱了存款準(zhǔn)備金的功效，降低了貨幣供應(yīng)量與GDP的相關(guān)度，貨幣供應(yīng)量作為中介目標(biāo)的地位受到置疑。適應(yīng)我國(guó)金融創(chuàng)新發(fā)展的需要，建立貨幣政策體系自身的創(chuàng)新機(jī)制和動(dòng)態(tài)的自我調(diào)整機(jī)制，以減少金融創(chuàng)新給金融宏觀調(diào)控帶來(lái)的負(fù)面影響勢(shì)在必行。

一、金融創(chuàng)新對(duì)存款準(zhǔn)備金的影響

由于任何一個(gè)時(shí)點(diǎn)上的貨幣供給量都可以視為基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)的乘積。而貨幣乘數(shù)可以表示為：K=1／(rhe)。其中：r是法定存款準(zhǔn)備金率，h是現(xiàn)金漏損率，e是超額存款準(zhǔn)備金率。中央銀行一般通過(guò)調(diào)整存款準(zhǔn)備金率來(lái)改變貨幣乘數(shù)，控制商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造，從而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。但金融創(chuàng)新使得貨幣乘數(shù)中的有關(guān)變量不斷發(fā)生變化，致使中央銀行通過(guò)法定存款準(zhǔn)備金來(lái)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的能力減弱。

(一)金融創(chuàng)新縮小了法定存款準(zhǔn)備金r的計(jì)提基數(shù)，從而降低了實(shí)際提繳的法定準(zhǔn)備金。第一，金融創(chuàng)新使融資證券化趨勢(shì)日益增強(qiáng)。大量資金從存款性金融機(jī)構(gòu)流向非存款性金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)，繞開(kāi)了法定存款準(zhǔn)備金率的約束。第二，金融創(chuàng)新改變了金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債結(jié)構(gòu)比例，尤其是商業(yè)銀行、外資金融機(jī)構(gòu)、政策性金融機(jī)構(gòu)，存款在其負(fù)債中所占比例逐漸下降。2004年，外資金融機(jī)構(gòu)全年凈拆入資金604億元，同比增長(zhǎng)40％，政策性銀行共發(fā)行政策性金融債券4348億元。這兩個(gè)方面的結(jié)果導(dǎo)致整個(gè)銀行體系的存款在負(fù)債中的比例下降，非存款負(fù)債比例上升，因此降低了提繳的存款準(zhǔn)備金。2004年，全國(guó)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的非存款負(fù)債的比例已達(dá)22．45％。第三，商業(yè)銀行通過(guò)創(chuàng)造出的介于活期存款、定期存款之間或逃避計(jì)提法定準(zhǔn)備金的新型負(fù)債種類(lèi)來(lái)減少實(shí)際提繳額。如近年來(lái)，人民幣理財(cái)再次升溫，工商銀行、光大銀行、招商銀行、華夏銀行、北京銀行等都紛紛公開(kāi)發(fā)售以央行票據(jù)為主要投資方向的人民幣理財(cái)產(chǎn)品。由于法定存款準(zhǔn)備金實(shí)際提繳額與金融機(jī)構(gòu)負(fù)債總額的不對(duì)稱，從而使事實(shí)準(zhǔn)備金率低于法定存款準(zhǔn)備金率，并且因近年來(lái)金融創(chuàng)新的不斷變化發(fā)展，該缺口正在不斷擴(kuò)大，使法定存款準(zhǔn)備金政策工具的作用力被削弱。

(二)金融創(chuàng)新使銀行超額準(zhǔn)備金率e的彈性增強(qiáng)，致使法定存款準(zhǔn)備率的調(diào)控貨幣供應(yīng)量的作用受到限制。金融創(chuàng)新使貨幣市場(chǎng)高度發(fā)展，使超額存款準(zhǔn)備金率不斷降低。一是銀行通過(guò)調(diào)整超額儲(chǔ)備的途徑很多，銀行保持超額準(zhǔn)備的機(jī)會(huì)成本得以提高，從而使銀行盡可能調(diào)低超額儲(chǔ)備愿望加強(qiáng)，使銀行超額準(zhǔn)備金率的剛性減少而彈性加大。二是貨幣市場(chǎng)金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，增強(qiáng)了商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金流動(dòng)性，各商業(yè)銀行才可以盡量壓縮超額存款準(zhǔn)備金的數(shù)量，擴(kuò)大貸款投放，同時(shí)又可以把大量閑置資金投放貨幣市場(chǎng)，獲取高于央行存款的利率，一旦頭寸吃緊可以隨時(shí)通過(guò)回購(gòu)業(yè)務(wù)，從市場(chǎng)上籌集資金。實(shí)證分析也證明了這一點(diǎn)。在1985年—1991年的7年間，銀行超額準(zhǔn)備金率基本穩(wěn)定，保持在13．2％—12．28％之間，偏差是0．92。從1992年—1998年的7年間，銀行超額準(zhǔn)備率則大幅下降，一直保持在7．31％—9．54％之間，偏差是2．23個(gè)百分點(diǎn)。從1999年—2004年的6年間，銀行超額準(zhǔn)備金率進(jìn)一步下降到5％左右。另外，支付結(jié)算方式的不斷創(chuàng)新，大額支付系統(tǒng)、小額支付系統(tǒng)在全國(guó)的推廣應(yīng)用，轉(zhuǎn)賬結(jié)算的速度大幅度提高，從而可以有效降低超額準(zhǔn)備金的占用比例。

(三)金融創(chuàng)新使現(xiàn)金漏損率h出現(xiàn)不斷下降的變化趨勢(shì)?，F(xiàn)金漏損率h主要取決于可支配收入、持幣的機(jī)會(huì)成本、公眾偏好與支付習(xí)慣、金融制度的發(fā)達(dá)程度等。金融創(chuàng)新從促進(jìn)金融制度發(fā)達(dá)方面對(duì)現(xiàn)金漏損率h產(chǎn)生變小的壓力。1985年—1989年，現(xiàn)金漏損率h大致保持在22％左右，1990年—1994年，現(xiàn)金漏損率h保持在18％左右，1995年—2000年，現(xiàn)金漏損率h大致保持在12％左右，2001年—2004年，現(xiàn)金漏損率h則進(jìn)一步降到10％以內(nèi)。主要原因：一是POS機(jī)的普及、ATM機(jī)的推廣，使得隨身攜帶信用卡比帶現(xiàn)金更安全、更便利，大大節(jié)約了現(xiàn)金使用量，提現(xiàn)率大幅度下降。二是金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展的工資業(yè)務(wù)日益為公眾所認(rèn)同，2004年末，全國(guó)金融機(jī)構(gòu)工資總額1．45萬(wàn)億元，占當(dāng)年職工工資總額的85．96％。

從以上分析可以看出，由于法定存款準(zhǔn)備金率r、現(xiàn)金漏損比率h和銀行超額準(zhǔn)備金率e都會(huì)因金融創(chuàng)新而不斷變化，從而導(dǎo)致中央銀行對(duì)貨幣乘數(shù)的準(zhǔn)確預(yù)測(cè)的難度加大，進(jìn)而影響了中央銀行對(duì)貨幣供應(yīng)量的控制。

二、金融創(chuàng)新對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響

(一)金融創(chuàng)新使中央銀行對(duì)貨幣供應(yīng)量的控制難度增大了。主要體現(xiàn)在金融創(chuàng)新使貨幣定義及其計(jì)量難度增大。金融創(chuàng)新以后，各種金融資產(chǎn)的流動(dòng)性都發(fā)生了很大的變化，金融資產(chǎn)之間的替代空前加大，模糊了原有貨幣定義中的界限，界定M1、M2、M3，等層次的貨幣的內(nèi)涵變得十分困難：

一是難以判斷什么是貨幣，或者說(shuō)貨幣的外延擴(kuò)大。目前，不但現(xiàn)金、賬本上的存款數(shù)字是貨幣，企業(yè)通過(guò)一定程序發(fā)行的公交卡、電話卡也當(dāng)“貨幣”使用。二是難以計(jì)量貨幣的數(shù)量，貨幣創(chuàng)造主體出現(xiàn)多元化，削弱了中央銀行對(duì)貨幣供應(yīng)的控制力。一方面，由于金融創(chuàng)新的發(fā)展，使各種金融資產(chǎn)的流動(dòng)性大為增強(qiáng)，模糊了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)界限，混淆了這兩類(lèi)金融機(jī)構(gòu)在存款貨幣創(chuàng)造功能上的本質(zhì)區(qū)別，使得貨幣供給由中央銀行(提供通貨)和商業(yè)銀行(提供存款貨幣)二級(jí)主體，擴(kuò)展為中央銀行、商業(yè)銀行和非銀行機(jī)構(gòu)三級(jí)主體。比如，國(guó)庫(kù)券、基金、保險(xiǎn)單等這些金融資產(chǎn)可以隨時(shí)在金融市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)，或者進(jìn)行質(zhì)押貸款變?yōu)楝F(xiàn)金，其流動(dòng)性已經(jīng)不亞于定期存款，事實(shí)上已發(fā)揮著貨幣的某些功能。而現(xiàn)行這些流動(dòng)性極高的金融資產(chǎn)并不在人行的貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)，對(duì)人民銀行的金融決策產(chǎn)生了不利影響。另一方面，在電子商務(wù)與網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上產(chǎn)生的電子貨幣，其發(fā)行正以一種類(lèi)似于商品生產(chǎn)的方式進(jìn)行，銀行、信用卡公司、IT企業(yè)，甚至一些大型傳統(tǒng)企業(yè)，都成為電子貨幣的發(fā)行主體，中央銀行在此過(guò)程中的作用受到了極大的約束和限制。如公交部門(mén)發(fā)行的公交IC卡，電信部門(mén)發(fā)行的電話卡，等等。但是從目前的統(tǒng)計(jì)制度來(lái)看，公交卡、電話卡的數(shù)量，人民銀行無(wú)法統(tǒng)計(jì)。三是金融創(chuàng)新部分地改變了貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制，削弱了中央銀行對(duì)貨幣供應(yīng)的控制能力和控制程度，貨幣供應(yīng)的內(nèi)生性增加。近年來(lái)一些金融市場(chǎng)方面的創(chuàng)新，如我國(guó)金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放、允許企業(yè)海外上市等，使得中央銀行執(zhí)行貨幣政策的難度更大，跨國(guó)界的金融活動(dòng)可以在相當(dāng)程度上抵消中央銀行的貨幣政策操作。如果我國(guó)擬實(shí)行緊縮性的貨幣政策，但國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)卻可以通過(guò)境外上市等手段籌措資金，擴(kuò)大信用規(guī)模，于是便在相當(dāng)程度上抵消了擬實(shí)行的緊縮性貨幣政策的政策效應(yīng)。(二)金融創(chuàng)新使貨幣供應(yīng)量與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相關(guān)性降低。貨幣供應(yīng)量作為調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的中介目標(biāo)，與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相關(guān)性是其有效性發(fā)揮的重要基礎(chǔ)。實(shí)證分析表明其相關(guān)性有下降的趨勢(shì)。比如，2003年和2004年，為適度控制金融機(jī)構(gòu)信貸擴(kuò)張，人民銀行兩次提高存款準(zhǔn)備金率，達(dá)到7．5％。2004年，M1、M2增長(zhǎng)率分別下降5．1和5個(gè)百分點(diǎn)，固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率也有所下降(其幅度均不超過(guò)1)。但是2004年—2005年的GDP仍分別增長(zhǎng)9．5％和9．9％，增長(zhǎng)幅度仍超過(guò)往年。主要原因是企業(yè)融資渠道多元化，企業(yè)投資對(duì)銀行貸款的依賴性降低，直接融資的比重相對(duì)提高。

三、政策建議

金融創(chuàng)新對(duì)存款準(zhǔn)備金、貨幣供應(yīng)量、貨幣的結(jié)構(gòu)和內(nèi)涵都產(chǎn)生了較大的影響和沖擊，因而不可避免地影響到貨幣政策最終目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，中央銀行應(yīng)積極采取對(duì)策，進(jìn)一步增強(qiáng)貨幣政策的有效性。

(一)加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新的監(jiān)控，為建立貨幣政策體系自身的創(chuàng)新機(jī)制和動(dòng)態(tài)的自我調(diào)整機(jī)制提供必要的信息支持。金融創(chuàng)新是市場(chǎng)本身發(fā)展力量的自發(fā)顯示，而貨幣政策則是政府運(yùn)用貨幣手段對(duì)市場(chǎng)發(fā)展中表現(xiàn)出的某些方面的失靈和缺陷進(jìn)行人為調(diào)整和補(bǔ)救。只要這方面的市場(chǎng)缺陷存在，貨幣政策便有存在的必要，兩者的沖擊與調(diào)整的對(duì)比較量便會(huì)持續(xù)下去。因此，必須把加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新的監(jiān)控作為中央銀行下一步的工作重點(diǎn)，中央銀行要研究建立金融創(chuàng)新監(jiān)控制度，加快建立與銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管部門(mén)的金融創(chuàng)新信息共享機(jī)制，對(duì)金融創(chuàng)新的發(fā)展情況、規(guī)模大小、對(duì)經(jīng)濟(jì)金融的影響程度，進(jìn)行多層次、多角度的監(jiān)控，以便對(duì)貨幣政策工具適時(shí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

(二)應(yīng)研究對(duì)投資理財(cái)業(yè)務(wù)征繳存款準(zhǔn)備金的問(wèn)題。從存款準(zhǔn)備金管理來(lái)看，不能因?yàn)樯虡I(yè)銀行有關(guān)負(fù)債業(yè)務(wù)在名稱上沒(méi)有“存款”二字就不適用于存款準(zhǔn)備金制度，對(duì)商業(yè)銀行向公眾發(fā)行的債券或其他形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的產(chǎn)品應(yīng)考慮適用存款準(zhǔn)備金制度。這樣一方面有利于增強(qiáng)貨幣政策的有效性和公平性，另一方面也有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)規(guī)范地進(jìn)行業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，改進(jìn)金融服務(wù)。

篇（4）

金融制度的移植與創(chuàng)新

健全的金融制度是一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本前提，而作為一個(gè)必須隨貨幣資金流動(dòng)客觀需要不斷變化的動(dòng)態(tài)系統(tǒng)，金融制度健全與否又取決于其能否針對(duì)金融發(fā)展而及時(shí)、準(zhǔn)確地作出適應(yīng)性的更替，因而，金融制度總是處于不斷的變遷之中。一般來(lái)說(shuō)，金融制度的變遷過(guò)程大致通過(guò)兩種途徑來(lái)實(shí)現(xiàn)：一是金融制度移植，二是金融制度創(chuàng)新。

我們可以把金融制度移植理解為某一國(guó)家或地區(qū)的金融制度中的一部分移植到其他國(guó)家或地區(qū)，使其成為接受?chē)?guó)或地區(qū)的金融制度的有機(jī)組成部分。對(duì)于什么是金融制度創(chuàng)新，有不同的理解。本人認(rèn)為，金融制度創(chuàng)新有廣義和狹義之分。從狹義上講，只有從無(wú)到有地形成某項(xiàng)全新的金融制度，才能稱之為金融制度創(chuàng)新，但這種情況很難出現(xiàn)；從廣義上講，只要是對(duì)原有的或從國(guó)外移植來(lái)的金融制度作局部調(diào)整或某些更新，以適應(yīng)變化了的實(shí)際情況，就可以認(rèn)定為金融制度創(chuàng)新。本文所探討的是廣義上的金融制度創(chuàng)新。

之所以要進(jìn)行制度的移植，是因?yàn)橹贫鹊囊浦矊?duì)于移植國(guó)家來(lái)說(shuō)有很多的好處。它可以大大降低制度創(chuàng)新和制度變遷的成本，W·拉坦說(shuō)，制度創(chuàng)新的引入，不管它是通過(guò)擴(kuò)散過(guò)程，還是通過(guò)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)與政治程序所進(jìn)行的制度轉(zhuǎn)化，它們都會(huì)進(jìn)一步降低制度變遷的成本。“他山之石，可以攻玉”，我們?cè)诮⑸鐣?huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的過(guò)程當(dāng)中，有必要吸收國(guó)外的先進(jìn)技術(shù)及一些被市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)證明是行之有效的制度，這其中就包括金融制度在內(nèi)。

但是，單純的制度移植只能是“拋卻自家無(wú)盡藏，沿門(mén)持缽效貧兒”，無(wú)異于舍本逐末，其后果可能使自己的發(fā)展永遠(yuǎn)受制于別人。只有在自我創(chuàng)新的前提下進(jìn)行制度移植，才能做到揚(yáng)長(zhǎng)避短，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，相得益彰。

金融制度移植的約束條件

我們不能簡(jiǎn)單地理解金融制度的移植就是某種金融制度取代另一種金融制度，制度的移植還存在著兩種不同制度是否相容的問(wèn)題。對(duì)于“移植”的部分，必須經(jīng)過(guò)一些相應(yīng)的變更，以使外來(lái)制度本土化才能實(shí)施，也就是說(shuō)金融制度的移植并非是無(wú)條件的，在移植的過(guò)程中會(huì)存在許多約束條件，若對(duì)這些約束條件視而不見(jiàn)，金融制度的移植就有可能失敗。

文化因素。文化是一種非正式約束，而我們所移植的金融制度屬于正式約束，它與一國(guó)的價(jià)值觀念、風(fēng)俗習(xí)慣、民族精神等有著廣泛的聯(lián)系。薩維尼認(rèn)為，一國(guó)的民族精神決定一國(guó)的法律制度。顯而易見(jiàn)，民族精神這一文化因素對(duì)一國(guó)的法律制度的影響是不應(yīng)被低估的，正式規(guī)則中包含了大量的隱性的非正式規(guī)則。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)也認(rèn)為，正式規(guī)則只有在社會(huì)認(rèn)可，即與非正式規(guī)則相容的情況下，才能發(fā)揮作用。因此，別國(guó)的某項(xiàng)金融制度若與本國(guó)的文化存在重大沖突，那么金融制度的移植就會(huì)失去效果或產(chǎn)生移植不適應(yīng)癥。這就要求我們?cè)谝胛鞣桨l(fā)達(dá)國(guó)家的金融制度時(shí)，既要對(duì)來(lái)源國(guó)的金融制度的文化背景作深入細(xì)致的了解，又要對(duì)準(zhǔn)備移植的金融制度與本國(guó)文化的適應(yīng)性作科學(xué)的、真實(shí)的評(píng)估，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行理性選擇。

經(jīng)濟(jì)因素。經(jīng)濟(jì)因素對(duì)金融制度的移植，其影響表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的差異。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的高低，在一定程度上影響一國(guó)金融制度體系的結(jié)構(gòu)。二是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育程度的不同。西方國(guó)家市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)高度發(fā)達(dá)，而我國(guó)的市場(chǎng)體系正在逐步建立和完善之中，因此，當(dāng)前我國(guó)在融入WTO的過(guò)程中，金融制度層面上就遇到了很大的困難，這主要是因?yàn)槲覈?guó)原有的金融制度在許多方面帶有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的痕跡，這與WTO的許多規(guī)則存在一定的沖突。由于歷史的原因，我國(guó)并非是WTO規(guī)則這一正式制度的制定者，使我國(guó)入世在事實(shí)上就成為強(qiáng)制性變遷的金融正式制度的執(zhí)行者，而我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制改革走的卻是一條漸進(jìn)式的道路，因此，從西方移植過(guò)來(lái)的金融制度就有一個(gè)在我國(guó)改造的過(guò)程。這也是我國(guó)當(dāng)前許多金融制度改革不能一步到位的原因。

政治因素。政治因素主要指國(guó)體、政體和政治權(quán)力的配置方式。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，資源配置大部分是通過(guò)市場(chǎng)來(lái)進(jìn)行的，但政府對(duì)資源的配置仍然起一定作用。在我國(guó)，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)渡的啟動(dòng)力量直接來(lái)源于政治權(quán)力的主要載體——國(guó)家，而不是像西方國(guó)家那樣，由自然經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)渡的啟動(dòng)力量來(lái)自市場(chǎng)本身。由于我國(guó)的金融制度變遷是一種強(qiáng)制性制度變遷，金融制度供給和需求的主體都是政府，這就決定了在我國(guó)金融制度的制定過(guò)程中，政府帶有決定性的影響。

我國(guó)金融制度移植存在的問(wèn)題

近年來(lái)，金融制度的移植在我國(guó)很活躍，這與我國(guó)融入WTO后金融業(yè)開(kāi)放程度不斷提高，而原有的金融制度不再適應(yīng)新形勢(shì)發(fā)展的需要有關(guān)。但是，由于我們?cè)诮鹑谥贫鹊囊浦策^(guò)程中，缺乏成熟的經(jīng)驗(yàn)支持，存在不少的問(wèn)題，極大地影響了金融制度移植實(shí)效的發(fā)揮。這主要表現(xiàn)在：:

對(duì)金融制度移植的性質(zhì)、特點(diǎn)和規(guī)律把握不是很準(zhǔn)。表現(xiàn)在對(duì)移植的理解就是“拿來(lái)主義”，對(duì)西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融制度與本國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)和文化環(huán)境是否相容，沒(méi)有進(jìn)行深入的對(duì)比分析和全面了解，以至于移植來(lái)的金融制度在運(yùn)行一段時(shí)間之后實(shí)效不大或出現(xiàn)負(fù)效應(yīng)。如在我國(guó)設(shè)立大區(qū)行制度就是從美國(guó)移植而來(lái)的，當(dāng)時(shí)我們只考慮到為了增強(qiáng)央行的獨(dú)立性，減少地方政府對(duì)央行各分支機(jī)構(gòu)執(zhí)行貨幣政策及銀行監(jiān)管方面的干預(yù)這一因素，而沒(méi)有考慮我國(guó)的實(shí)際情況與美國(guó)有很大的差別，中國(guó)的大區(qū)行并不具備美國(guó)地方聯(lián)儲(chǔ)較強(qiáng)的研究能力和政策制定、執(zhí)行能力。因而這一制度移植進(jìn)來(lái)之后，原有的問(wèn)題不僅沒(méi)有得到解決，而且還產(chǎn)生了新的問(wèn)題，由于省會(huì)中心支行的地位降低，影響力較小，發(fā)揮的作用越來(lái)越有限，使得中央政府近來(lái)又不得不重新考慮將大區(qū)行的制度進(jìn)行改革。實(shí)際上，在中國(guó)目前的政治體制下，央行分支機(jī)構(gòu)工作的開(kāi)展是離不開(kāi)地方政府的支持與配合的，大區(qū)行的改革思路是正確的，但在做法上有些超前了。

表面文章做得多，沒(méi)有抓住本質(zhì)性的東西。一些金融制度的移植基本上只是引進(jìn)了一張皮而已，對(duì)于深層次的內(nèi)容卻沒(méi)有深入領(lǐng)會(huì)。如銀行服務(wù)業(yè)收費(fèi)制度的推出就是如此，華廈銀行南京分行的一位副行長(zhǎng)說(shuō)得非常好：收費(fèi)服務(wù)是一把雙刃劍，如果沒(méi)有過(guò)硬的特色服務(wù)，一旦某銀行收費(fèi)了，就等于拱手把自己的客戶讓給了別人。一些銀行在引入這項(xiàng)制度時(shí)，只看到了服務(wù)收費(fèi)的重要性和合理性，卻忽視了在收費(fèi)的同時(shí)是以提高服務(wù)質(zhì)量為前提的，結(jié)果導(dǎo)致這項(xiàng)制度在國(guó)內(nèi)推出后遇到了很大民眾及某些行業(yè)的抵制。

金融制度移植，實(shí)質(zhì)上是一個(gè)外來(lái)的金融制度本土化的過(guò)程。因此，我們?cè)趯?duì)待金融制度移植這個(gè)問(wèn)題上，一方面要從本國(guó)實(shí)際情況出發(fā)，對(duì)要進(jìn)行移植的金融制度進(jìn)行篩選揚(yáng)棄，擇優(yōu)汰劣，尋求最適合我國(guó)目前金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)實(shí)狀況的金融制度作為移植的對(duì)象，并結(jié)合內(nèi)外環(huán)境約束加以改造和具體化；另一方面，要辯證地否定本國(guó)原有金融制度上不合理的地方，保留其合理成份，在此基礎(chǔ)上走向融合創(chuàng)新，最終形成具有中國(guó)特色的金融制度體系。

參考資料：

1.盧現(xiàn)祥，西方新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)[M]，北京：中國(guó)發(fā)展出版社，2003

篇（5）

韓國(guó)的金融制度是較為實(shí)用性的金融制度，自建國(guó)到1997年亞洲金融危機(jī)之前，其金融制度的沿革大致經(jīng)歷了三個(gè)階段，雖然在每個(gè)階段，韓國(guó)的金融制度在理論上都存在著諸多缺陷，但其操作性一直不錯(cuò)，為韓國(guó)經(jīng)濟(jì)的起飛提供了保障。其發(fā)展歷程可表示為“自主中立金融——管制金融——自由金融”三個(gè)階段。

一、歷史沿革

1自主中立金融階段。建國(guó)初期為了治理混亂的經(jīng)濟(jì)金融秩序，消除嚴(yán)重的通貨膨脹，消除殖民地金融制度的影響。1950年5月頒布的《韓國(guó)銀行法》確立了韓國(guó)金融業(yè)的民主性、自由性與獨(dú)立性，緊接著其中央銀行韓國(guó)銀行的成立標(biāo)志了韓國(guó)自由中立的金融體制開(kāi)始運(yùn)作。在整個(gè)50年代，韓國(guó)政府都在為鞏固其新建立的自由中立的金融制度而努力，頒布了多部關(guān)于銀行的法律，例如《韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行法》、《農(nóng)業(yè)銀行法》等。到50年代末，韓國(guó)自主中立的金融制度已基本成型。

2管制金融階段。20世紀(jì)六七十年代韓國(guó)金融業(yè)進(jìn)入管制階段，也是政府主導(dǎo)型產(chǎn)業(yè)金融體制時(shí)期，金融體制獨(dú)立性逐漸喪失，轉(zhuǎn)而成為政府推行其產(chǎn)業(yè)政策的工具。1962年韓國(guó)修改了《韓國(guó)銀行法》，政府接管了中央銀行的大部分權(quán)利，使政府直接干預(yù)和控制金融具有了合法的依據(jù)。在這一階段銀行業(yè)在金融業(yè)中占有絕對(duì)主導(dǎo)地位，而非銀行金融機(jī)構(gòu)很不發(fā)達(dá)，甚至可以說(shuō)是無(wú)足輕重。進(jìn)入70年代，政府逐漸意識(shí)到金融多樣化對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，1972年，韓國(guó)政府采取措施，整頓民間金融市場(chǎng)，調(diào)整和轉(zhuǎn)換銀行債務(wù)，降低利率等，其目的是改善金融機(jī)構(gòu)狀況，促進(jìn)非銀行金融機(jī)構(gòu)和資本市場(chǎng)的發(fā)展。

3自由金融階段。1980年韓國(guó)頒布了《一般銀行經(jīng)營(yíng)的自律化方案》，1982年修正了《普通銀行法》，開(kāi)始了韓國(guó)金融業(yè)向自由化國(guó)際化發(fā)展的變革，并通過(guò)出售銀行股份等方法完成了部分銀行的私營(yíng)化，以此來(lái)刺激金融自由化的發(fā)展。但一直到亞洲金融危機(jī)爆發(fā)，韓國(guó)金融自由化改革仍沒(méi)有取得預(yù)期的成效，從某種程度上說(shuō)，這一階段的改革是完成了銀行等金融機(jī)構(gòu)的私有化，而沒(méi)有完成預(yù)期的自由化。

二、亞洲金融危機(jī)前后的韓國(guó)金融制度改革

20世紀(jì)90年代起韓國(guó)政府開(kāi)始加大金融自由化改革的步伐，但至爆發(fā)危機(jī)時(shí)仍有部分步驟尚未實(shí)施，例如原定于1996年實(shí)行的取消活期存款外的所有對(duì)貸款和存款利率的管制。但是由于長(zhǎng)期以來(lái)管制金融的慣性，以及來(lái)自各個(gè)方面的阻力，改革在有的地方還不夠完善，甚至出現(xiàn)了漏洞和負(fù)面的影響，這也是其后的金融危機(jī)能在韓國(guó)造成激烈動(dòng)蕩的原因之一。這主要體現(xiàn)在：第一是政府的定位不當(dāng)，在自由化改革中政府提倡大量非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，這類(lèi)機(jī)構(gòu)背后大都有工業(yè)集團(tuán)或財(cái)閥的支持，它們對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)的干預(yù)能力較強(qiáng)。第二，自金融自由化改革以來(lái)，利率管制放松過(guò)急，使韓國(guó)國(guó)內(nèi)利率上升，刺激了國(guó)外游資的大量注入，并刺激了國(guó)內(nèi)企業(yè)舉借外債的程度，至危機(jī)爆發(fā)時(shí)，韓國(guó)企業(yè)舉借的大量外債加劇了韓國(guó)金融狀況的惡化。第三，金融監(jiān)管不夠明細(xì)化，過(guò)于追求理想目標(biāo)而忽略了可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)政府對(duì)于金融企業(yè)的保護(hù)性太強(qiáng)，縱容其盲目擴(kuò)張而不允許其破產(chǎn)，這些措施加劇了韓國(guó)金融體系的脆弱性。

三、韓國(guó)金融制度變遷對(duì)我國(guó)的啟示

金融危機(jī)后韓國(guó)政府采取的這些措施有助于恢復(fù)韓國(guó)金融的穩(wěn)定，同時(shí)給其他國(guó)家提供了一定可借鑒的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。

1金融自由化是大的趨勢(shì)所在。但是金融管制或者說(shuō)是由政府控制金融也并不是沒(méi)有好處，好處之一就是金融業(yè)可以明確而直接的為政府的戰(zhàn)略目標(biāo)服務(wù)，可以集中金融業(yè)的力量為全國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。韓國(guó)的案例就說(shuō)明了這一點(diǎn)，正是在管制金融時(shí)期韓國(guó)的經(jīng)濟(jì)得到了騰飛和發(fā)展。

2政府在本國(guó)金融業(yè)發(fā)展中的定位要正確。政府干預(yù)雖然有些時(shí)候會(huì)阻礙金融業(yè)的發(fā)展，但這卻是防止金融動(dòng)蕩最有效的手段，但同時(shí)也有一個(gè)度的問(wèn)題，干預(yù)過(guò)多就會(huì)扭曲金融業(yè)，在我國(guó)目前可表現(xiàn)為政府對(duì)銀行的不當(dāng)干預(yù)要減少，但對(duì)資本市場(chǎng)的控制要有力。

3加快商業(yè)銀行的改革。嚴(yán)格控制不良資產(chǎn)率和保證資本充足率，完善商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)，加大商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的透明度，加強(qiáng)商業(yè)銀行的審計(jì)工作，積極推進(jìn)股份制改革。

篇（6）

（1）目前的金融監(jiān)管法律制度體系不夠齊全，顯得系統(tǒng)性不夠強(qiáng)。當(dāng)前我國(guó)的金融監(jiān)管立法主要包括了《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》以及《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等，其中都對(duì)金融監(jiān)管進(jìn)行了規(guī)定。但是以上立法中往往具有大量原則性的規(guī)定，但是卻缺乏具體可操作性的條款，同時(shí)，監(jiān)管的內(nèi)容過(guò)于簡(jiǎn)單，大大落后于我國(guó)金融業(yè)的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，并且隨著我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)的發(fā)展隨之而得到持續(xù)發(fā)展，對(duì)于一部分新型金融業(yè)務(wù)與金融產(chǎn)品尚缺少一定的法律規(guī)定，尤其是對(duì)農(nóng)村地區(qū)的民間融資沒(méi)有采用法制化的方式加以引導(dǎo)，對(duì)于高利貸僅僅按照傳統(tǒng)社會(huì)上的公德意識(shí)來(lái)加以制約，而且就如今的金融監(jiān)管法制總體結(jié)構(gòu)來(lái)觀察，規(guī)章的比例太大，一實(shí)施就缺少足夠的權(quán)威性。同時(shí)，在構(gòu)成目前的金融監(jiān)管法制體系之中的各項(xiàng)規(guī)范性法規(guī)之中，部門(mén)規(guī)章所占比例太大，一旦實(shí)施起來(lái)就缺少權(quán)威性。（2）法律規(guī)范所具有的操作性不夠強(qiáng)。在目前我國(guó)的金融監(jiān)管體系之中，對(duì)于市場(chǎng)準(zhǔn)入、市場(chǎng)督查、市場(chǎng)退出等均已有所覆蓋，但是更多的則是原則性規(guī)定，缺乏相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則，因而可操作性不大。

（二）缺乏公平競(jìng)爭(zhēng)的農(nóng)村金融監(jiān)管工作理念

制度不但要富有效率地合理安排權(quán)利資源，而且還應(yīng)當(dāng)更加公平地安排權(quán)利資源，從而實(shí)現(xiàn)各類(lèi)金融市場(chǎng)主體權(quán)利實(shí)施平等性保護(hù)。缺少公平正義目標(biāo)的金融市場(chǎng)并非是現(xiàn)代金融市場(chǎng)，而脫離開(kāi)正義理念的金融監(jiān)管法制并非是現(xiàn)代法制所倡導(dǎo)的制度性安排。如今的農(nóng)村監(jiān)管法律制度體系體現(xiàn)出對(duì)于民間資本以及非公行業(yè)的漠視與不公。筆者覺(jué)得，民間資本與國(guó)有資本均為社會(huì)資本中不一樣的形式，而是應(yīng)當(dāng)分別享有相同的國(guó)民待遇。農(nóng)村民間借貸監(jiān)管機(jī)制應(yīng)當(dāng)積極促進(jìn)而且體現(xiàn)出民間借貸監(jiān)管機(jī)制之形成與發(fā)展，而不是為保護(hù)少數(shù)市場(chǎng)主體所具有的特殊利益，特別是不應(yīng)當(dāng)成為我國(guó)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制之下謀求壟斷利益或者政府部門(mén)實(shí)現(xiàn)自身利益之工具。

（三）忽略甚至漠視農(nóng)村地區(qū)群眾的金融權(quán)利

在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間中，我國(guó)的金融法律制度體系把金融問(wèn)題看作是經(jīng)濟(jì)發(fā)展層面上的問(wèn)題，也就是看作是資源配置方面的問(wèn)題，在具體制度的設(shè)計(jì)上對(duì)于民生保障這類(lèi)問(wèn)題的考慮不夠周到，甚至?xí)榱私鹑谥€(wěn)定而選擇犧牲公民自由融資之權(quán)利。盡管我國(guó)政府已有充分認(rèn)識(shí)并且采用小額貸款的方式，允許設(shè)置村鎮(zhèn)銀行與借貸公司等形勢(shì)盡可能多地增加農(nóng)村資金之供給，但是這些基本上均為具體手段層面上之改革，整個(gè)農(nóng)村金融監(jiān)管機(jī)制在基本的理念上尚未產(chǎn)生根本性轉(zhuǎn)變。因?yàn)檗r(nóng)村金融市場(chǎng)在監(jiān)管法律體系上具有局限性，所以也就產(chǎn)生了農(nóng)村地區(qū)金融資源在總量上的不足，當(dāng)前，我國(guó)金融資源在分布上具有顯著的地域上的不平衡性，諸多農(nóng)村資本外流，從而極大地削弱了我國(guó)農(nóng)村金融在供給上的能力，同時(shí)也造成了弱勢(shì)農(nóng)村群眾在金融資源上獲得之不足，尤其是對(duì)農(nóng)村小微企業(yè)以及廣大農(nóng)戶的金融供給上有所不足。我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)監(jiān)管體系在相當(dāng)大的程度上限制了農(nóng)村金融市場(chǎng)取得新的發(fā)展，造成了我國(guó)農(nóng)村地區(qū)尚未真正形成能有針對(duì)性地面對(duì)不同客戶和不同需求層次，能夠提供顯著差異性金融服務(wù)的現(xiàn)代農(nóng)村金融監(jiān)管體系，以至于造成了我國(guó)農(nóng)村金融產(chǎn)品以及金融服務(wù)的種類(lèi)相待單調(diào)，難以滿足我國(guó)新農(nóng)村建設(shè)中對(duì)于金融服務(wù)具有多樣化與多層次之需求，進(jìn)而造成廣大農(nóng)民群眾無(wú)法分享到金融改革之成果。

2進(jìn)一步健全我國(guó)農(nóng)村金融監(jiān)管法律制度的策略

（一）形成完善的農(nóng)村金融監(jiān)管法律制度體系

現(xiàn)代金融屬于法治金融，而政府的權(quán)力對(duì)于金融市場(chǎng)所進(jìn)行的監(jiān)管主要是運(yùn)用金融監(jiān)管法制調(diào)整與規(guī)范加以實(shí)現(xiàn)的。健全而完善的法律體系是監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施依法監(jiān)管的重要前提，集中了監(jiān)管績(jī)效和金融監(jiān)管立法之健全完善與否、質(zhì)量?jī)?yōu)劣等具有非常直接的關(guān)系。為更好地促進(jìn)我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)更為健康的發(fā)展。隨著我國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)質(zhì)量的不斷提高，應(yīng)當(dāng)積極順應(yīng)農(nóng)村金融市場(chǎng)所出現(xiàn)的新變化，及時(shí)而有效建立健全符合我國(guó)實(shí)際的農(nóng)村金融監(jiān)管法律制度體系。具體來(lái)說(shuō)，在今后的一段時(shí)間，我國(guó)應(yīng)當(dāng)積極強(qiáng)化農(nóng)村地區(qū)的基礎(chǔ)性金融監(jiān)管法建這一基礎(chǔ)，積極順應(yīng)中國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)程之中的趨勢(shì)性要求，從而健全完善我國(guó)農(nóng)村金融監(jiān)管法律制度體系。（1）要及時(shí)健全完善農(nóng)村金融監(jiān)管的主體性法制體系，制定出與之相適應(yīng)的具體實(shí)施細(xì)則，從而強(qiáng)化可操作性，并且對(duì)有關(guān)法律制度加以清理，尤其是對(duì)不適應(yīng)條款加以廢除或者進(jìn)行修訂。（2）要依據(jù)中國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)的具體發(fā)展?fàn)顩r、監(jiān)管情況和我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)改革之趨勢(shì)，形成合理的法律法規(guī)制度，進(jìn)而彌補(bǔ)我國(guó)在農(nóng)村金融監(jiān)管立法領(lǐng)域之中的空白。（3）要積極順應(yīng)我國(guó)農(nóng)村金融改革發(fā)展之趨勢(shì)，以保障我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)的安全以及促進(jìn)農(nóng)村資本市場(chǎng)的發(fā)展為基礎(chǔ)，制定出能夠兼顧實(shí)效性、操作性與相應(yīng)前瞻性的現(xiàn)代農(nóng)村金融監(jiān)管法律制度體系，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)所進(jìn)行的監(jiān)管，維護(hù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展以及社會(huì)的穩(wěn)定。

（二）著力凸顯公平保護(hù)的法律工作理念

金融監(jiān)管是依據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展之所需而誕生的，其主要目標(biāo)是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而且金融業(yè)安全并非是金融監(jiān)管之重要目標(biāo)，也不是金融業(yè)目前存在與發(fā)展之最終目標(biāo)。從這一視角來(lái)看，農(nóng)村金融監(jiān)管的最終目標(biāo)應(yīng)以全面滿足農(nóng)村金融業(yè)的繁榮發(fā)展為目標(biāo)，從而促進(jìn)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)更為穩(wěn)定的發(fā)展，提升社會(huì)福利。因?yàn)槲覈?guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)結(jié)構(gòu)相對(duì)來(lái)說(shuō)較為特殊，而農(nóng)村金融并不完全屬于商業(yè)金融之范疇，農(nóng)村現(xiàn)代金融機(jī)制應(yīng)以促進(jìn)我國(guó)農(nóng)村居民更加公平地獲得發(fā)展良機(jī)與結(jié)果為其主要目的。

（三）保障公民金融權(quán)利的實(shí)現(xiàn)

生存權(quán)與發(fā)展權(quán)是人權(quán)中的重要內(nèi)容，切實(shí)維護(hù)與保障我國(guó)公民的存在權(quán)與發(fā)展權(quán)，這是所有法律一定要加以堅(jiān)持的基本價(jià)值取向。金融之本質(zhì)在于為民眾的生產(chǎn)與生活提供資金領(lǐng)域的融通，切實(shí)保障民生。在中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)之中，主體和利益變得愈來(lái)愈多元化，大量公民進(jìn)入到市場(chǎng)中開(kāi)始從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)類(lèi)活動(dòng)，因?yàn)橘Y金也就成為人們開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要條件，特別是在農(nóng)村地區(qū)，融資實(shí)質(zhì)上已成為公民生存和發(fā)展的重要條件，融資權(quán)已經(jīng)成為公民生存權(quán)與發(fā)展權(quán)的基本構(gòu)成部分之一。在當(dāng)前我國(guó)的金融資源配置顯著不均衡與不合理的條件之下，各中小企業(yè)以及農(nóng)戶得到融資顯得相當(dāng)困難，農(nóng)戶與農(nóng)村工商業(yè)者在資金的需求上從未得到滿足，而民間借貸也就具備了更加突出的能夠解決民生問(wèn)題之功能。就這一意義而言，監(jiān)管制度能夠嚴(yán)格地限制甚至禁止各類(lèi)非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之存在，全面懲罰私自放貸人員。所以，我國(guó)農(nóng)村金融監(jiān)管法律制度建設(shè)之本質(zhì)是為各位公民的融資提供相應(yīng)的安全保障，而不是簡(jiǎn)單地排斥或者壓制資金上的流動(dòng)。

（四）強(qiáng)化監(jiān)管制度施行金融創(chuàng)新

我國(guó)農(nóng)村金融監(jiān)管對(duì)于金融創(chuàng)新作用主要表現(xiàn)為：（1）金融監(jiān)管機(jī)制之制定應(yīng)當(dāng)具備前瞻性。金融監(jiān)管方面的政策措施應(yīng)當(dāng)適應(yīng)于我國(guó)金融業(yè)今后的發(fā)展與變化的趨勢(shì)。為有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)，我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在制定金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定性指標(biāo)過(guò)程中充分考慮到今后金融市場(chǎng)的創(chuàng)新問(wèn)題與金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)變化問(wèn)題等。同時(shí)，要通過(guò)健全完善農(nóng)村金融監(jiān)管預(yù)警體系，強(qiáng)化對(duì)金融體系所施行的社會(huì)性監(jiān)測(cè)，從而確保農(nóng)村金融體系得到穩(wěn)健地運(yùn)行。（2）大力鼓勵(lì)農(nóng)村金融創(chuàng)新。金融監(jiān)管所造成的影響是多種多樣的，應(yīng)當(dāng)盡可能地發(fā)揮出其所具有積極性，也就是鼓勵(lì)實(shí)施金融創(chuàng)新，與此同時(shí)還應(yīng)當(dāng)盡可能地抑制其不利的一面，也就是要控制消極的金融創(chuàng)新。唯有如此，才能運(yùn)用金融監(jiān)管讓金融創(chuàng)新成為促進(jìn)金融改革的生力軍。（3）改進(jìn)農(nóng)村金融監(jiān)管的模式。因?yàn)榻鹑诒O(jiān)管部門(mén)對(duì)于金融創(chuàng)新弊端所作出的反應(yīng)通常比較慢，而金融行業(yè)協(xié)會(huì)的反應(yīng)則相當(dāng)靈敏，所以，對(duì)于金融創(chuàng)新所實(shí)行的監(jiān)管需要更加多地依賴于實(shí)施內(nèi)部監(jiān)管，從而適時(shí)地調(diào)整金融監(jiān)管，進(jìn)而適應(yīng)金融創(chuàng)新取得新的發(fā)展。

篇（7）

從宏觀上講，金融創(chuàng)新是金融當(dāng)局或金融機(jī)構(gòu)為更好地實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)的流動(dòng)性、安全性和盈利性目標(biāo)，利用新的觀念、新的技術(shù)、新的管理方法或組織形式，來(lái)改變金融體系中基本要素的搭配和組合，推出新的工具、新的機(jī)構(gòu)、新的市場(chǎng)、新的制度，創(chuàng)造和組合一個(gè)新的高效率的資金營(yíng)運(yùn)方式或營(yíng)運(yùn)體系的過(guò)程。

金融創(chuàng)新的制度環(huán)境可以分為三個(gè)層次。第一個(gè)層次是經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境。不同的經(jīng)濟(jì)體制下，金融創(chuàng)新活動(dòng)在動(dòng)力、制度、工具及技術(shù)方面所表現(xiàn)的特征各不相同。第二個(gè)層次是產(chǎn)權(quán)制度環(huán)境，它和經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境密切相關(guān)。產(chǎn)權(quán)制度是金融創(chuàng)新的內(nèi)生變量，是我國(guó)現(xiàn)階段金融創(chuàng)新的核心。第三個(gè)層次是正式的法律制度以及在法律制度的原則指導(dǎo)下，由行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)結(jié)合法律原則和行政裁量權(quán)擬定的相關(guān)監(jiān)管措施，包括各種規(guī)章、指引、意見(jiàn)和勸告。其作用為規(guī)范市場(chǎng)主體的行為、市場(chǎng)的基本關(guān)系和市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)秩序，這些制度根植于不同的文化，對(duì)金融創(chuàng)新的發(fā)展起著基礎(chǔ)性的作用。

一、金融創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境

經(jīng)濟(jì)體制是一國(guó)金融創(chuàng)新制度環(huán)境的核心內(nèi)容，經(jīng)濟(jì)體制是金融創(chuàng)新的外部制度環(huán)境和運(yùn)行載體。不同的經(jīng)濟(jì)體制下，金融創(chuàng)新活動(dòng)在動(dòng)力、制度、工具及技術(shù)方面所表現(xiàn)的特征各不相同。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，銀行是財(cái)政的收支機(jī)構(gòu)，接受中央指令對(duì)社會(huì)再生產(chǎn)資金進(jìn)行分配，單一的信貸制度使得金融企業(yè)具有鮮明的行政色彩。利率基本無(wú)彈性。這時(shí)的金融創(chuàng)新動(dòng)力來(lái)自上層政府指令，因循自上而下的政府指令型創(chuàng)新路徑。但外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境僵化，金融企業(yè)職能?chē)?yán)重退化，權(quán)力控制缺乏刺激因素，金融創(chuàng)新領(lǐng)域基本是死水一潭。

改革開(kāi)放以來(lái)，經(jīng)濟(jì)體制由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)渡，微觀經(jīng)濟(jì)主體開(kāi)始煥發(fā)出活躍的生命力，金融領(lǐng)域改革的市場(chǎng)化進(jìn)程加決。在深化金融改革的過(guò)程中，加快了四大專業(yè)銀行向國(guó)有商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)化，發(fā)展了多層次、多種類(lèi)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，并初步引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制；貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)已經(jīng)初具規(guī)模；利率恢復(fù)彈性，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展極大激發(fā)了金融創(chuàng)新的活力。不但有金融制度和機(jī)構(gòu)上的重大改革，金融工具和業(yè)務(wù)也不斷推陳出新，如各種銀行卡業(yè)務(wù)、各類(lèi)債務(wù)的發(fā)行、存款工具多樣化……直到網(wǎng)絡(luò)銀行的興起。這時(shí)金融創(chuàng)新的動(dòng)力不僅來(lái)自總行自上而下的推動(dòng)和部署，各基層分支機(jī)構(gòu)也有了市場(chǎng)調(diào)研和研制開(kāi)發(fā)的能動(dòng)性，“單向”金融創(chuàng)新開(kāi)始呈現(xiàn)出“雙向”特點(diǎn)。但由于轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)帶有較多計(jì)劃體制特征，這期間的創(chuàng)新活動(dòng)停留在表層狀態(tài)。政府供給型的制度創(chuàng)新占主導(dǎo)地位，只是對(duì)舊框架的修補(bǔ)，沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的突破，而金融工具的創(chuàng)新也顯得弱小無(wú)力，各銀行主體間充滿了惡性競(jìng)爭(zhēng)。轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)中計(jì)劃與市場(chǎng)并存，兩種體制的沖突和摩擦使金融創(chuàng)新本體也充滿了矛盾，尤其是國(guó)有銀行的制度創(chuàng)新明顯受到政府、企業(yè)、居民以及內(nèi)部職工等利益集團(tuán)的左右而處于“鎖定狀態(tài)”。要想使金融創(chuàng)新提升到一個(gè)全新的層間，必須加決經(jīng)濟(jì)體制的市場(chǎng)化進(jìn)程，建立起完備的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，為提高金融創(chuàng)新實(shí)力，早日實(shí)現(xiàn)國(guó)際金融一體化，真正融入WTO體系創(chuàng)造一個(gè)寬松、充滿激勵(lì)的外部環(huán)境。

二、金融創(chuàng)新與金融產(chǎn)權(quán)制度環(huán)境

在中國(guó)，并未對(duì)金融業(yè)進(jìn)行真正的產(chǎn)權(quán)改革，1995政府在銀行中的所有權(quán)比例高達(dá)99．45％(見(jiàn)表1)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)地超過(guò)世界平均水平41．57％，就是與主要的發(fā)達(dá)國(guó)家和新興市場(chǎng)國(guó)家相比，它也基本上是最高的，其中四大國(guó)有商業(yè)銀行市場(chǎng)份額更是達(dá)到60％以上。

資料來(lái)源：LLSV(2002)。其中，GB95是指1995年一國(guó)前l(fā)O大銀行中由該國(guó)政府所擁有的資產(chǎn)份額，GC20、GC50、Gc90分別表示一國(guó)政府控制該國(guó)前10大銀行20％、50％、90％以上的資產(chǎn)，GB70表示1970年一國(guó)前10大銀行中由該國(guó)政府所擁有的資產(chǎn)份額。

1979年以來(lái)，中國(guó)金融業(yè)出現(xiàn)許多改革舉措并帶來(lái)金融格局的重大變化，其中重要的改革舉措有：(1)1984年中國(guó)人民銀行將存貸業(yè)務(wù)與結(jié)算業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移給國(guó)有專業(yè)銀行，同時(shí)明確開(kāi)始行使中央銀行的職能——穩(wěn)定幣值、對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)管。1986年，作為中央銀行的中國(guó)人民銀行開(kāi)始引進(jìn)市場(chǎng)化調(diào)控手段，如法定準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)制度。(2)1990年底，上海證券交易所、深圳證券交易所先后成立。(3)1994年起，中央銀行開(kāi)始形成自己的貨幣政策目標(biāo)與中介目標(biāo)，并取代原有的信貸計(jì)劃與現(xiàn)金計(jì)劃；中央銀行相繼通過(guò)幾部重要的金融法規(guī)，根據(jù)流動(dòng)性高低確認(rèn)并公開(kāi)中國(guó)的MO、M1、M2三個(gè)層次的貨幣供應(yīng)指標(biāo)；國(guó)有專業(yè)銀行開(kāi)始實(shí)施以商業(yè)銀行為目標(biāo)的改革；新興股份制商業(yè)銀行先后進(jìn)入金融體系。(4)1998年取消對(duì)商業(yè)銀行貸款規(guī)模的限額控制。

上述改革措施為中國(guó)金融業(yè)未來(lái)的發(fā)展提供了一定的條件，而且為金融市場(chǎng)的進(jìn)一步開(kāi)拓與擴(kuò)大、為微觀金融主體的形成以及金融主體未來(lái)的創(chuàng)新活動(dòng)作了鋪墊。問(wèn)題在于，這些改革措施中看不到絲毫微觀金融主體的能動(dòng)作用，全部是政府自上而下的帶有明顯模仿印跡的變革，我國(guó)微觀金融機(jī)構(gòu)至今從未扮演過(guò)金融主體或創(chuàng)新主體的角色，而只是充當(dāng)了政府金融改革的一部分載體，政府由自身的效用函數(shù)出發(fā)決定了對(duì)金融機(jī)構(gòu)的控制，使金融機(jī)構(gòu)喪失了自身的主體意識(shí)。由于金融機(jī)構(gòu)難以成為金融市場(chǎng)的主體，這使得創(chuàng)新的“內(nèi)在因素”差不多被淹沒(méi)。國(guó)有金融產(chǎn)權(quán)的背景下，微觀金融機(jī)構(gòu)不具備創(chuàng)新的“內(nèi)在因素”或原始的創(chuàng)造沖動(dòng)，原因在于國(guó)有金融產(chǎn)權(quán)的外部性太大，這種產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的自身又無(wú)法為在它支配下的人們提供將外部性內(nèi)在化的激勵(lì)。國(guó)有產(chǎn)權(quán)制度及其外部性完全掩蓋了金融機(jī)構(gòu)的主體意識(shí)，壓制了金融機(jī)構(gòu)對(duì)利潤(rùn)最大化合理追求的沖動(dòng)，也淹沒(méi)了金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的“內(nèi)在因素”與“內(nèi)部自身創(chuàng)造性”的動(dòng)力源。這表明現(xiàn)代金融創(chuàng)新與金融產(chǎn)權(quán)制度之間存在著因果關(guān)系，或者說(shuō)，只有合理的金融產(chǎn)權(quán)制度才是金融創(chuàng)新的最基本前提。

易綱認(rèn)為，我們必須要?jiǎng)?chuàng)造一個(gè)環(huán)境，使得金融機(jī)構(gòu)中的每個(gè)人都成為制度創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新的源泉。問(wèn)題的關(guān)鍵是要改革激勵(lì)機(jī)制，要使得創(chuàng)新的人有好報(bào)，創(chuàng)新的人有個(gè)市場(chǎng)價(jià)。要想改變機(jī)制，就得改變體制，改變體制的最基本方面在于改變產(chǎn)權(quán)制度，國(guó)有商業(yè)銀行、證券公司、金融中介機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司都必須改革機(jī)制，進(jìn)行產(chǎn)權(quán)制度的改革，也就是說(shuō)，這些金融機(jī)構(gòu)的改革都應(yīng)該朝著股份化的方向發(fā)展。產(chǎn)權(quán)制度的改變最終會(huì)落實(shí)到激勵(lì)制度的改變，有了激勵(lì)制度，才會(huì)有人的創(chuàng)新。

三、金融創(chuàng)新與法律制度環(huán)境

20世紀(jì)90年代興起的法與金融學(xué)認(rèn)為，金融的發(fā)展不僅需要明晰的產(chǎn)權(quán)安排，而且法律制度在金融發(fā)展中同樣起著關(guān)鍵作用。LaPorta、Lopez—de—Silanes、Shleifer和Vishny(以下簡(jiǎn)稱IJSV)對(duì)此做了開(kāi)創(chuàng)性的貢獻(xiàn)，他們認(rèn)為在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，法律制度是投資者權(quán)利的最重要來(lái)源，他們通過(guò)對(duì)49各個(gè)國(guó)家的股東權(quán)利指數(shù)、債權(quán)人權(quán)利指數(shù)以及法律執(zhí)行質(zhì)量的測(cè)量，發(fā)現(xiàn)法律制度在對(duì)投資者權(quán)利的保護(hù)程度上隨著法律淵源的不同而有規(guī)律的變化，其中普通法國(guó)家對(duì)投資者權(quán)利進(jìn)行了最強(qiáng)的法律保護(hù)，法國(guó)法系國(guó)家對(duì)投資者權(quán)利的保護(hù)則最弱。在LLSV研究的基礎(chǔ)上，大量的經(jīng)濟(jì)學(xué)家分析了投資者權(quán)利的法律保護(hù)對(duì)一國(guó)金融發(fā)展的影響，大量的研究成果表明，一國(guó)的法律制度越完善，對(duì)投資者的法律保護(hù)越充分。同時(shí)，一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家還發(fā)現(xiàn)，運(yùn)用對(duì)投資者權(quán)利的法律保護(hù)程度不同來(lái)劃分金融體系，能更好地解釋國(guó)別之間金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的差異，以及用法律對(duì)投資者權(quán)利的保護(hù)水平能夠更好地解釋20世紀(jì)90年代的亞洲金融危機(jī)。

篇（8）

二、農(nóng)村金融創(chuàng)新與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化

農(nóng)村金融創(chuàng)新滯后的直接原因是農(nóng)村信用制度安排的缺失，根本原因還在于農(nóng)業(yè)發(fā)展方式粗放和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)組織化程度低?；谵r(nóng)村信用制度推動(dòng)農(nóng)村金融創(chuàng)新，除了通過(guò)完善信用制度為金融創(chuàng)新提供制度保障外，更核心的功能在于通過(guò)信用制度的契約安排，充分運(yùn)用信用制度的價(jià)值發(fā)現(xiàn)和信用工具創(chuàng)造功能，推動(dòng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式的發(fā)展，進(jìn)而形成經(jīng)濟(jì)與金融的互促發(fā)展。從農(nóng)業(yè)生產(chǎn)先進(jìn)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化是農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的必由之路。黨的十八屆三中全會(huì)提出要大力推進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、現(xiàn)代化發(fā)展，推進(jìn)家庭經(jīng)營(yíng)、集體經(jīng)營(yíng)、合作經(jīng)營(yíng)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)共同發(fā)展的農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)方式創(chuàng)新。盡管學(xué)術(shù)界對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的看法仍未完全統(tǒng)一，但大多數(shù)學(xué)者均強(qiáng)調(diào)以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以經(jīng)濟(jì)效益為中心，要求農(nóng)、工、貿(mào)、科一體化和規(guī)?；?jīng)營(yíng)，農(nóng)戶、企業(yè)、合作組織等各經(jīng)濟(jì)主體集合資源結(jié)成共贏的利益主體，將農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)前、產(chǎn)中和產(chǎn)后環(huán)節(jié)整合成一個(gè)產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)(程志強(qiáng)，2012)。不難看出，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化實(shí)際上是關(guān)于產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)接的系列契約結(jié)合，而其具體的經(jīng)營(yíng)模式實(shí)際上是這些契約的表現(xiàn)形式，這些契約的締結(jié)和可持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)，離不開(kāi)健全的農(nóng)村信用制度保障。周立群、曹利群(2002)認(rèn)為，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展過(guò)程中的系列契約，可以分為要素契約和商品契約兩類(lèi):要素契約表現(xiàn)為土地租賃企業(yè)先租用農(nóng)戶現(xiàn)有的土地使用權(quán)，再把依附于土地上的農(nóng)民轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)化工人;商品契約則表現(xiàn)為訂單農(nóng)業(yè)，企業(yè)與農(nóng)戶簽訂合同，依照合同收購(gòu)農(nóng)產(chǎn)品，甚至包括產(chǎn)前、產(chǎn)中配套服務(wù)和規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)。盡管?chē)?guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界對(duì)中國(guó)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化應(yīng)該選擇要素契約模式還是商品契約模式存在爭(zhēng)論，但無(wú)論哪種模式，都要求構(gòu)建一種產(chǎn)業(yè)鏈的聯(lián)結(jié)，都需要在信用制度上作出安排，只是要素契約模式涉及密集的農(nóng)地整合即農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)，在我國(guó)現(xiàn)有土地制度安排下，對(duì)信用制度的依賴程度更高。自2002年我國(guó)頒布《農(nóng)村土地承包法》以來(lái)，各地對(duì)推進(jìn)以農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)為核心的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度改革進(jìn)行了積極探索，這些探索為解決農(nóng)村資金需求者抵押物缺失和推進(jìn)農(nóng)村金融創(chuàng)新提供了很多經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｊ?，例如成都模式、棗莊模式、濰坊模式等。這些模式的共同點(diǎn)在于，改革的對(duì)象主要是農(nóng)村資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)，包括農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、農(nóng)民自有房屋所有權(quán)、農(nóng)民宅基地使用權(quán)和農(nóng)村集體資產(chǎn)使用權(quán)等，核心安排在于農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)，路徑主要是明確產(chǎn)權(quán)、建立產(chǎn)權(quán)交易中心，保障農(nóng)村生產(chǎn)要素自由流動(dòng)，目的是使農(nóng)村資產(chǎn)成為能被普遍接受的交易對(duì)象，有效解決農(nóng)村貸款抵押難的問(wèn)題，在農(nóng)村投融資機(jī)制方面進(jìn)行創(chuàng)新，推進(jìn)農(nóng)業(yè)規(guī)?；l(fā)展。黨的十八屆三中全會(huì)更是明確指出，要在堅(jiān)持和完善最嚴(yán)格的耕地保護(hù)制度前提下，賦予農(nóng)民對(duì)承包地占有、使用、收益、流轉(zhuǎn)及承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押、擔(dān)保權(quán)能，允許農(nóng)民以承包經(jīng)營(yíng)權(quán)入股發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)，鼓勵(lì)承包地經(jīng)營(yíng)權(quán)在公開(kāi)市場(chǎng)上向?qū)I(yè)大戶、家庭農(nóng)場(chǎng)、農(nóng)民合作社、農(nóng)業(yè)企業(yè)流轉(zhuǎn)，發(fā)展多種形式規(guī)模經(jīng)營(yíng);改革完善農(nóng)村宅基地制度，選擇若干試點(diǎn)，慎重穩(wěn)妥推進(jìn)農(nóng)戶住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押、擔(dān)保、轉(zhuǎn)讓。從全國(guó)各地探索的農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)方式看，主要有個(gè)體農(nóng)戶主導(dǎo)、村集體主導(dǎo)和中介組織主導(dǎo)型。無(wú)論哪種方式，都有金融機(jī)構(gòu)的參與，只是介入程度深淺不一而已。尤其值得一提的是，以前的中介組織主要為農(nóng)戶自愿聯(lián)合或政府出面搭建而成，目前在部分地區(qū)則出現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)直接作為中介組織主導(dǎo)農(nóng)地流轉(zhuǎn)，主要操作方式為，商業(yè)信托公司先租用農(nóng)戶土地使用權(quán)，然后將流轉(zhuǎn)成片的土地出租給農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，企業(yè)把原來(lái)依附于土地上的農(nóng)民變成企業(yè)工人。金融機(jī)構(gòu)作為中介組織主導(dǎo)的農(nóng)地流轉(zhuǎn)方式，是一種典型的要素契約模式，對(duì)信用制度依賴程度較高。因此，從農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的兩種模式來(lái)看，都對(duì)農(nóng)村信用制度提出了新的要求，其中要素契約模式因?yàn)樯婕稗r(nóng)村土地流轉(zhuǎn)，對(duì)農(nóng)村信用制度的需求更為強(qiáng)烈，這種對(duì)信用制度的需求，實(shí)際上表現(xiàn)為一種金融需求，也為農(nóng)村金融創(chuàng)新提供了選擇方向和基本前提。

三、民間資本與農(nóng)村金融創(chuàng)新

對(duì)現(xiàn)階段及將來(lái)較長(zhǎng)時(shí)期農(nóng)村金融需求進(jìn)行分析是發(fā)揮農(nóng)村金融功能、進(jìn)行農(nóng)村金融創(chuàng)新的基本前提。楊德平(2012)等學(xué)者通過(guò)對(duì)文獻(xiàn)梳理發(fā)現(xiàn)，盡管眾多學(xué)者對(duì)農(nóng)村金融需求研究的角度、觀點(diǎn)各異，但基本都認(rèn)為農(nóng)村金融需求包含地方政府(主要為農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè))、農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶三大主體。由于農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)具有公共產(chǎn)品和準(zhǔn)公共產(chǎn)品的特征，需要特殊的金融安排，本文沒(méi)有進(jìn)行討論(盡管完善的農(nóng)村信用制度對(duì)這一領(lǐng)域的金融創(chuàng)新也有著重要的助推作用)，而是重點(diǎn)關(guān)注農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶的金融需求。從筆者對(duì)100戶農(nóng)戶調(diào)查的情況來(lái)看，農(nóng)戶簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的資金需求通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的小額信用貸款和惠農(nóng)卡等方式能得到一定程度的滿足(滿足和基本滿足占比67%)，缺口部份主要靠親朋好友周轉(zhuǎn)和民間借貸解決;至于農(nóng)戶生活、助學(xué)、醫(yī)療等方面的金融需求，我們將其歸于另一類(lèi)，這里沒(méi)有討論。而對(duì)20戶農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)、合作組織和種養(yǎng)殖大戶的調(diào)查顯示，他們的金融需求缺口較大，且普遍存在民間融資行為(占比95%)。調(diào)查顯示，盡管民間融資利率偏高，但償還率卻比較高，主要原因是基于血緣、地緣、業(yè)緣的非經(jīng)濟(jì)因素發(fā)揮了關(guān)鍵作用。不論正規(guī)金融還是民間融資，對(duì)企業(yè)而言都是獲取資金的途徑，或者說(shuō)都是一種社會(huì)資本。林麗瓊(2012)認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)、信任、規(guī)范是企業(yè)社會(huì)資本的三大元素，其中信任是最為重要的元素。完善的農(nóng)村信用制度，其作用力不僅僅局限于正規(guī)金融，而是涉及利益主體利用其社會(huì)資本獲取資源的各種行為。因此農(nóng)村信用制度對(duì)農(nóng)村金融創(chuàng)新的推動(dòng)作用或者說(shuō)農(nóng)村金融創(chuàng)新的方向，也不僅僅局限于正規(guī)金融，應(yīng)該從社會(huì)資本的范疇來(lái)統(tǒng)籌考慮。如何引導(dǎo)社會(huì)資本轉(zhuǎn)變?yōu)檗r(nóng)村金融有效供給，一直是我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展的一個(gè)熱點(diǎn)問(wèn)題，目前比較主流的觀點(diǎn)，是大力發(fā)展社區(qū)類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，而且主要研究的是如何引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域(包括資本準(zhǔn)入和機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入)，形成民間資本與正規(guī)金融的錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。但筆者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，由于缺少合理的信用制度安排，這種錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)的定位極容易造成社區(qū)類(lèi)金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)銀行機(jī)構(gòu)的趨同化，使其“官營(yíng)化”特色突出而民間資本被邊緣化，無(wú)法發(fā)揮民間資金在人緣、地緣方面的傳統(tǒng)信用優(yōu)勢(shì)。如果在引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的過(guò)程中充分考慮農(nóng)村信用制度的作用，從信用意識(shí)(主要從法人治理結(jié)構(gòu)入手)和信用能力(主要從發(fā)起人資格和股本比例入手)兩方面對(duì)社區(qū)類(lèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行綜合設(shè)計(jì)，按照社會(huì)資本的要求來(lái)整合正規(guī)金融與民間資本，才能形成正規(guī)金融和民間資本的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)———既充分發(fā)揮基于人緣、地緣構(gòu)建的傳統(tǒng)民間融資優(yōu)勢(shì)，又充分發(fā)揮正規(guī)金融的資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)。而且，基于農(nóng)村信用制度引導(dǎo)民間資本進(jìn)入農(nóng)村金融領(lǐng)域，不僅能使現(xiàn)行的社區(qū)類(lèi)金融機(jī)構(gòu)達(dá)到支農(nóng)的設(shè)計(jì)初衷，還能引導(dǎo)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)進(jìn)行金融創(chuàng)新———即正規(guī)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合民間資本進(jìn)行信用安排，專門(mén)針對(duì)某一社區(qū)、行業(yè)、村鎮(zhèn)開(kāi)展社區(qū)類(lèi)金融服務(wù)。2013年5月云南省玉溪市成立的小微企業(yè)金融促進(jìn)會(huì)具有社區(qū)類(lèi)金融服務(wù)的基本要素和雛形———玉溪市工商業(yè)聯(lián)合會(huì)和中國(guó)民生銀行玉溪支行共同發(fā)起成立小微企業(yè)金融促進(jìn)會(huì)，促進(jìn)會(huì)按照社區(qū)分類(lèi)成立合作社(如玉溪市通?？h蔬菜產(chǎn)業(yè)合作社)，社區(qū)內(nèi)相關(guān)企業(yè)基于相互信任和自愿原則加入合作社，在一系列契約安排下抱團(tuán)享受金融機(jī)構(gòu)的社區(qū)類(lèi)金融服務(wù)。截至10月底，已經(jīng)有213戶小微企業(yè)通過(guò)促進(jìn)會(huì)獲得2.72億元信貸資金支持。但筆者調(diào)查顯示，玉溪市小微企業(yè)金融促進(jìn)會(huì)的信用安排層級(jí)較低，缺乏完善的層級(jí)高的社會(huì)信用制度保障，為有效覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)提供的貸款利率水平較高，額度有限(單戶企業(yè)最高不超過(guò)200萬(wàn)元);同時(shí)，轄區(qū)內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)表示，在社會(huì)信用制度欠缺的情況下，是否開(kāi)展類(lèi)似的社區(qū)類(lèi)金融服務(wù)創(chuàng)新還需要慎重考慮。因此，通過(guò)構(gòu)建完善的農(nóng)村信用制度，引導(dǎo)正規(guī)金融和民間資金在農(nóng)村發(fā)起設(shè)立社區(qū)類(lèi)金融機(jī)構(gòu)、鼓勵(lì)正規(guī)金融聯(lián)合民間信用在農(nóng)村地區(qū)開(kāi)展社區(qū)類(lèi)金融服務(wù)，形成正規(guī)金融與民間金融在“社區(qū)”范圍內(nèi)的優(yōu)勢(shì)融合，可能是解決農(nóng)村資金需求主體尤其是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展主體(企業(yè)、合作組織、種養(yǎng)殖大戶)資金瓶頸的一種有效路徑，也可能是農(nóng)村金融創(chuàng)新的一種有效選擇。

四、現(xiàn)有農(nóng)村信用體系建設(shè)的路徑及效果分析

完善的農(nóng)村信用制度是農(nóng)村金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)條件，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新趨勢(shì)，對(duì)農(nóng)村金融創(chuàng)新提出了新的要求，進(jìn)而對(duì)農(nóng)村信用制度建立健全提出了新的方向。目前，農(nóng)村信用體系還處于試點(diǎn)階段，筆者對(duì)部分地區(qū)開(kāi)展的試點(diǎn)進(jìn)行了分析，希望基于這些分析能為構(gòu)建適應(yīng)農(nóng)村金融創(chuàng)新的農(nóng)村信用制度提供參考意見(jiàn)。多地開(kāi)展的農(nóng)村信用體系建設(shè)，充分考慮了對(duì)農(nóng)戶信用意識(shí)和信用能力的考核，評(píng)價(jià)系統(tǒng)采集了農(nóng)戶家庭基本情況、資產(chǎn)情況、收入情況、信用記錄等信息，通過(guò)分配不同權(quán)重，計(jì)算農(nóng)戶的信用等級(jí)，據(jù)此評(píng)定信用戶、信用村、信用鄉(xiāng)(鎮(zhèn))，金融機(jī)構(gòu)對(duì)不同級(jí)別的信用戶、信用村、信用鄉(xiāng)(鎮(zhèn))給與不同條件的信貸優(yōu)惠條件，同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)也在在農(nóng)村金融產(chǎn)品和金融服務(wù)方面進(jìn)行創(chuàng)新?？傮w來(lái)看，農(nóng)村信用體系建設(shè)取得了三方面的成效:一是通過(guò)大力宣傳和評(píng)定信用戶、信用村、信用鎮(zhèn)，提高了農(nóng)戶信用意識(shí)，改善了農(nóng)村信用環(huán)境，并初步建立起電子化農(nóng)戶信用檔案;二是貸款產(chǎn)品和抵押物得到部分挖掘，豐富了農(nóng)戶信貸品種，林權(quán)抵押貸款發(fā)展迅速，動(dòng)產(chǎn)抵質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)逐步開(kāi)展;三是金融服務(wù)方式和對(duì)象上有了新變化，如加大了對(duì)農(nóng)村青年創(chuàng)業(yè)的支持力度，促進(jìn)了“公司+基地+農(nóng)戶”等支農(nóng)模式的發(fā)展。目前，農(nóng)村信用體系建設(shè)更主要的功能還在于提高農(nóng)民信用意識(shí)、評(píng)價(jià)農(nóng)民的信用能力，要達(dá)到真正解決農(nóng)民貸款困難、推動(dòng)農(nóng)村金融創(chuàng)新的目的，建立完善的農(nóng)村信用制度，還有較大提升空間:

(一)價(jià)值發(fā)現(xiàn)和信用工具創(chuàng)造功能可以進(jìn)一步充實(shí)，推動(dòng)農(nóng)村抵押物創(chuàng)新。農(nóng)村抵押物缺失，關(guān)鍵原因在于農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度不健全。產(chǎn)權(quán)是一種社會(huì)工具，其重要性在于它能幫助一個(gè)人與他人進(jìn)行交易時(shí)建立合理預(yù)期，這些預(yù)期通過(guò)社會(huì)的法律、習(xí)俗和道德得到表達(dá)。產(chǎn)權(quán)明確，經(jīng)濟(jì)主體才有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)，才能產(chǎn)生真正意義上的債權(quán)人和債務(wù)人，也才能形成真正意義上的信用關(guān)系。雖然信用評(píng)級(jí)條件中考慮了農(nóng)戶的信用能力，將資產(chǎn)情況和收入情況納入其中，并且分配了超過(guò)60%的權(quán)重，但涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)這些指標(biāo)體系認(rèn)可度不高，因?yàn)楸M管農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織擁有土地、房屋等大量資產(chǎn)，卻由于農(nóng)村產(chǎn)權(quán)邊界不清、權(quán)屬不明、法律關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，阻止了農(nóng)村生產(chǎn)要素的自然流動(dòng)，使得這些資產(chǎn)無(wú)法轉(zhuǎn)化為發(fā)展的資本，也無(wú)法變成金融機(jī)構(gòu)能接受的抵押物。

(二)違約失信行為處置機(jī)制仍有較大改進(jìn)空間。契約主體要尊重并執(zhí)行契約規(guī)則，除了法律機(jī)制提供“威懾力”外，利益機(jī)制應(yīng)該成為一個(gè)重要的手段。違約責(zé)任制度，特別是違約金、賠償金制度，是契約實(shí)現(xiàn)的最后一道保障機(jī)制。在農(nóng)村，無(wú)論是信用貸款還是抵押擔(dān)保貸款，一旦農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收入無(wú)法覆蓋貸款本息出現(xiàn)違約，其能被金融機(jī)構(gòu)追究違約責(zé)任的資產(chǎn)，主要還是農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、宅基地使用權(quán)和自有住房，而這些都是農(nóng)民賴以生存的根本，在現(xiàn)有的法律法規(guī)和體制框架下，金融機(jī)構(gòu)無(wú)法對(duì)農(nóng)戶的這些權(quán)利和資產(chǎn)進(jìn)行處置，利益補(bǔ)償機(jī)制無(wú)法兌現(xiàn)。

(三)增強(qiáng)信用體系實(shí)效性以提高各參與主體積極性方面仍有較大提升空間。由于抵押擔(dān)保難以落實(shí)，農(nóng)民、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目難以從信用體系建設(shè)中得到明顯實(shí)效，相關(guān)主體參與積極性不高，涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)雖然積極響應(yīng)，但在金融創(chuàng)新方面意愿不高，其他金融資源如擔(dān)保、保險(xiǎn)和民間資金等對(duì)進(jìn)入“三農(nóng)”領(lǐng)域仍舉步不前，這些都嚴(yán)重影響了農(nóng)村信用體系建設(shè)的整體推進(jìn)和實(shí)施效果。

(四)參與金融組織主要為人民銀行和涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)，對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)考慮較少，新型農(nóng)村金融組織未考慮其中，非正規(guī)金融組織被排除在外，降低了農(nóng)村信用體系的全面性和使用范圍。

(五)對(duì)農(nóng)村信用監(jiān)管體系和中介服務(wù)體系的制度設(shè)計(jì)方面尚待補(bǔ)充。

五、構(gòu)建農(nóng)村信用制度促進(jìn)農(nóng)村金融創(chuàng)新

農(nóng)村信用制度是整個(gè)社會(huì)信用制度的一個(gè)重要組成部分，其基本框架的構(gòu)建思路跟社會(huì)信用制度基本一致，但由于我國(guó)農(nóng)村社會(huì)經(jīng)濟(jì)的特殊性(如二元經(jīng)濟(jì)特征明顯)，也使得農(nóng)村信用制度需要賦予更多的目的訴求。因此，基于現(xiàn)行試點(diǎn)農(nóng)村信用體系建設(shè)，構(gòu)建適應(yīng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展需要并有利于推動(dòng)農(nóng)村金融創(chuàng)新的農(nóng)村信用制度，筆者認(rèn)為需要從以下五個(gè)方面著手:

(一)緊扣農(nóng)村產(chǎn)權(quán)改革，圍繞以農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、宅基地使用權(quán)和房屋所有權(quán)等為核心的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)清晰工作調(diào)整農(nóng)村信用體系建設(shè)的指標(biāo)設(shè)計(jì)和權(quán)重分配，探索在農(nóng)業(yè)用地、宅基地、農(nóng)村建設(shè)用地、農(nóng)民自住房、林權(quán)、水權(quán)和其他農(nóng)村集體資產(chǎn)抵押、擔(dān)保、轉(zhuǎn)讓等方面做出具體金融支持措施安排，引導(dǎo)和推動(dòng)農(nóng)村投融資機(jī)制創(chuàng)新。

(二)構(gòu)建信用監(jiān)督機(jī)制和利益機(jī)制，發(fā)展信用中介機(jī)構(gòu)。建立健全信用法律法規(guī)體系，構(gòu)建統(tǒng)一的信用監(jiān)督機(jī)制和利益機(jī)制，充分發(fā)揮政府、執(zhí)法機(jī)關(guān)、金融機(jī)構(gòu)、信用中介機(jī)構(gòu)及社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體包括企業(yè)及個(gè)人對(duì)信用行為的監(jiān)督作用，并通過(guò)利益機(jī)制嚴(yán)懲信用犯罪，設(shè)置預(yù)防性制度規(guī)范信用行為。加強(qiáng)對(duì)信用中介機(jī)構(gòu)的扶持和管理，發(fā)揮其評(píng)價(jià)和監(jiān)督作用，規(guī)范其服務(wù)內(nèi)容和服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。

(三)依托現(xiàn)行農(nóng)村信用體系建設(shè)，建立健全農(nóng)戶信用信息管理系統(tǒng)，為推進(jìn)農(nóng)村金融創(chuàng)新提供管理基礎(chǔ)。充分發(fā)揮農(nóng)戶信用信息管理系統(tǒng)在提供信用評(píng)價(jià)、簡(jiǎn)化貸款手續(xù)、加大信貸支持力度、處罰失信行為等方面的作用。充分發(fā)揮政府、執(zhí)法機(jī)關(guān)、金融機(jī)構(gòu)、信用中介機(jī)構(gòu)及社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體包括企業(yè)及個(gè)人對(duì)信用行為的監(jiān)督作用。

(四)豐富農(nóng)村信用制度建設(shè)參與主體，充分發(fā)揮村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新型農(nóng)村金融組織的作用加大研究力度，降低農(nóng)村金融組織進(jìn)入門(mén)檻，引導(dǎo)非正規(guī)金融組織和民間資本參與農(nóng)村信用制度建設(shè)。

(五)突出農(nóng)村信用制度建設(shè)的征信宣傳作用。加大農(nóng)村地區(qū)的征信知識(shí)宣傳力度和金融知識(shí)普及力度，多種途徑普及金融知識(shí)和信用知識(shí)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)設(shè)立專門(mén)的信用管理部門(mén)，將信用管理貫穿于客戶開(kāi)發(fā)、貸前審查、授信管理、貸后管理、貸款回收等信用交易的全過(guò)程，通過(guò)業(yè)務(wù)辦理宣傳征信知識(shí)。

六、結(jié)論

從農(nóng)業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展的基本方向在于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，無(wú)論是構(gòu)建產(chǎn)、供、銷(xiāo)、科產(chǎn)業(yè)化集合系統(tǒng)，還是實(shí)現(xiàn)農(nóng)地流轉(zhuǎn)形成規(guī)模經(jīng)營(yíng)，都對(duì)農(nóng)村金融服務(wù)提出了新的訴求。同時(shí)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的系列要素，都建立在契約安排基礎(chǔ)之上，加之中國(guó)農(nóng)村社會(huì)經(jīng)濟(jì)的特殊性，也就對(duì)農(nóng)村信用制度有了新的要求，而且這種符合農(nóng)業(yè)發(fā)展方向要求的農(nóng)村信用制度，同時(shí)還是農(nóng)村金融創(chuàng)新的前提和制度保障。因此，筆者認(rèn)為可以基于全國(guó)各地試點(diǎn)開(kāi)展的農(nóng)村信用體系建設(shè)，調(diào)整制度設(shè)計(jì)，在充分發(fā)揮其評(píng)價(jià)功能的同時(shí)，重點(diǎn)考慮其價(jià)值發(fā)現(xiàn)和信用工具創(chuàng)造功能，通過(guò)整合多方資源，吸引各主體主動(dòng)參與制度建設(shè)，形成一個(gè)監(jiān)管到位、制度完善、主體豐富、服務(wù)全面的農(nóng)村信用制度，進(jìn)而持續(xù)有效地推動(dòng)農(nóng)村金融重點(diǎn)在以下三個(gè)方面進(jìn)行創(chuàng)新:

(一)豐富農(nóng)村金融體系，融合正規(guī)金融和民間資金，大力發(fā)展社區(qū)類(lèi)金融，包括組建社區(qū)類(lèi)金融機(jī)構(gòu)(組織)和開(kāi)展社區(qū)類(lèi)金融服務(wù)等。

篇（9）

金融監(jiān)管是指是指為了經(jīng)濟(jì)金融體系的穩(wěn)定、有效運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)主體的共同利益，金融管理局及其他監(jiān)督部門(mén)依據(jù)相關(guān)的金融法律、法規(guī)準(zhǔn)則或職責(zé)要求，以一定的法規(guī)程序，對(duì)金融機(jī)構(gòu)和其他金融活動(dòng)的參與者，實(shí)行監(jiān)督、檢查、稽核和協(xié)調(diào)。調(diào)整金融監(jiān)管關(guān)系的法律規(guī)范為金融監(jiān)管法，當(dāng)其參加整個(gè)國(guó)際社會(huì)金融活動(dòng)時(shí)，國(guó)際組織與國(guó)際條約也直接或間接地成為該國(guó)金融法律監(jiān)管的一部分。

一、金融危機(jī)后西方金融監(jiān)管的新趨勢(shì)

1．監(jiān)管目標(biāo)的新趨勢(shì)——安全優(yōu)先并兼顧效率。由于各國(guó)的歷史、經(jīng)濟(jì)、文化背景和發(fā)展水平不一樣，一國(guó)在不同的發(fā)展時(shí)期經(jīng)濟(jì)和金融體系發(fā)展?fàn)顩r不一樣，金融監(jiān)管的具體目標(biāo)會(huì)有所不同。2O世紀(jì)70年代末到90年代，金融監(jiān)管的目標(biāo)更注重效率，主張放松對(duì)金融的監(jiān)管。2O世紀(jì)90年代以來(lái)，關(guān)于金融監(jiān)管的目標(biāo)，有些學(xué)者認(rèn)為是“安全和效率并重”，事實(shí)上安全和效率一般存在替代性效應(yīng)，這樣的表述在實(shí)踐中往往難以把握監(jiān)管的重點(diǎn)。這一時(shí)期金融監(jiān)管的目標(biāo)是以安全優(yōu)先并兼顧效率，這是因?yàn)槊绹?guó)暴發(fā)的次貸金融危機(jī)已經(jīng)清楚地揭示出：就經(jīng)濟(jì)與金融的長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)說(shuō)，金融體系的安全與穩(wěn)定和效益與效率相比是更具根本性的問(wèn)題。論文下載

2．監(jiān)管主體的新趨勢(shì)——主體的全面性。戰(zhàn)后，由于中央銀行越來(lái)越多承擔(dān)制定和實(shí)施貨幣政策、執(zhí)行宏觀調(diào)控職能的加強(qiáng)，以及20世紀(jì)六七十年代新興金融市場(chǎng)的不斷涌現(xiàn)，金融監(jiān)管主體出現(xiàn)了分散化、多元化的趨勢(shì)。其主要表現(xiàn)是：中央銀行專門(mén)對(duì)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督，證券市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)等則由政府專門(mén)機(jī)構(gòu)，如證券市場(chǎng)委員會(huì)、期貨市場(chǎng)委員會(huì)等行使管理職能，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管也由專門(mén)的政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行。

美國(guó)1999年《金融現(xiàn)代服務(wù)法案》掀起了金融綜合化的浪潮，金融監(jiān)管的主體得到了一定的擴(kuò)大，在新的金融危機(jī)下，美國(guó)新的改革方案中，財(cái)政部建議設(shè)立按揭貸款監(jiān)督委員會(huì)、聯(lián)邦保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、審慎金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及商業(yè)行為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這說(shuō)明美國(guó)金融監(jiān)管的范圍是在不斷地?cái)U(kuò)張，力圖填補(bǔ)過(guò)去監(jiān)管部門(mén)之間銜接的空白。需要注意的是，這些機(jī)構(gòu)的建立需要專門(mén)的知識(shí)和資源，必須在確保此要求的基礎(chǔ)上才能建立一個(gè)相對(duì)全面的監(jiān)管體系。其他的一些西方國(guó)家也不同的對(duì)本國(guó)的金融監(jiān)管法律體系進(jìn)行了一系列的改革，希望能在新的金融危機(jī)中全身而退。

3．監(jiān)管對(duì)象的新趨勢(shì)——加強(qiáng)對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。在美國(guó)，非銀行金融機(jī)構(gòu)除了證券機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和信托機(jī)構(gòu)外，還有各類(lèi)投資基金公司、投資顧問(wèn)公司、消費(fèi)信用機(jī)構(gòu)、儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)、住房銀行等，從1960年到1995年35年的時(shí)間里，非銀行金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)比重由42．3％上升到62．2％，銀行金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)比重由58．7％下降到37．8％。美國(guó)在加強(qiáng)對(duì)非金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管中擬采取一些列的政策：擴(kuò)大總統(tǒng)金融市場(chǎng)工作組，成立按揭發(fā)放委員會(huì)，擴(kuò)大美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)權(quán)力，撤銷(xiāo)存貸監(jiān)管機(jī)構(gòu)，由美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)督支付與結(jié)算，合并期貨與證券監(jiān)管等等。

二、西方新趨勢(shì)對(duì)我國(guó)的啟示

1．加強(qiáng)金融立法．完善金融監(jiān)管法律體系。依法監(jiān)管是監(jiān)管有效性的前提和保障。嚴(yán)格的金融立法是銀監(jiān)會(huì)行使金融監(jiān)管職能的法律保證，是金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)和必要依據(jù)，不能用行政的隨意性代替法律，要使金融監(jiān)管法律能面支持未來(lái)金融監(jiān)管的需要。我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系主要由《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》兩部基本法律和國(guó)務(wù)院制定的金融監(jiān)管行政法規(guī)以及國(guó)務(wù)院各部委、中央銀行制定的部門(mén)規(guī)章，包括“規(guī)定”、“辦法”、“通知”等文件形式構(gòu)成。這些法律法規(guī)之間有諸多重疊、不協(xié)調(diào)甚至直接抵觸的地方，銀行業(yè)務(wù)管理規(guī)章之間的內(nèi)容重疊更為嚴(yán)重，還有部分法規(guī)和規(guī)章因未及時(shí)修訂己明顯過(guò)時(shí)的內(nèi)容，有的內(nèi)容甚至與現(xiàn)行的法律相矛盾。

另一方面從世界范圍來(lái)看，我國(guó)在努力構(gòu)建金融分業(yè)監(jiān)管體制的同時(shí)，世界各國(guó)已經(jīng)從分業(yè)監(jiān)管體制轉(zhuǎn)向混業(yè)監(jiān)管體制。在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化和金融自由化的背景下，我國(guó)金融傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)方式上在悄悄地向混業(yè)經(jīng)營(yíng)方式轉(zhuǎn)變，外資金融構(gòu)大量地涌入我國(guó)，又加快了金融經(jīng)營(yíng)方式轉(zhuǎn)軌地速度，改革和完善我國(guó)金融監(jiān)管立法就具有重要意義。

2．完善監(jiān)管主體制度。監(jiān)管當(dāng)局由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)“三駕馬車(chē)”組成，由于現(xiàn)代金融業(yè)的迅猛發(fā)展，各金融領(lǐng)域的邊界越來(lái)越模糊，根本不可能做到?jīng)芪挤置鳎恍I(yè)務(wù)難免會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管交叉和監(jiān)管真空?，F(xiàn)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分行監(jiān)管”的監(jiān)管體制雖然在一定時(shí)期發(fā)揮了很巨大的作用，在全球化的今天此種模式也存在相應(yīng)的局限性，既不利于金融創(chuàng)新、不利于金融業(yè)的全面發(fā)展，也與國(guó)際上混業(yè)經(jīng)營(yíng)、混業(yè)監(jiān)管的趨勢(shì)不相適應(yīng)，如保險(xiǎn)基金進(jìn)入證券市場(chǎng)時(shí)，保監(jiān)會(huì)對(duì)流入證券市場(chǎng)的資金風(fēng)險(xiǎn)就無(wú)法監(jiān)管。

篇（10）

1、應(yīng)計(jì)貸款和非應(yīng)計(jì)貸款分類(lèi)的差異性

按照《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定：貸款本金或利息在逾期90天沒(méi)有收回的貸款應(yīng)作非應(yīng)計(jì)貸款核算，其已入賬的利息收入和應(yīng)計(jì)利息予以沖銷(xiāo)。但由于該制度未對(duì)計(jì)息期間做強(qiáng)制性規(guī)定，可能會(huì)導(dǎo)致同樣的貸款由于計(jì)息期間的不同，銀行披露的會(huì)計(jì)信息存在差異，從而削弱會(huì)計(jì)信息的可比性。如甲、乙兩銀行同時(shí)在1月1日向丙企業(yè)發(fā)放貸款，甲銀行采用月度計(jì)息，乙銀行采用季度計(jì)息，倘若丙企業(yè)在1月31日不能支付利息，那么，在4月末該筆貸款在甲銀行業(yè)已歸入非應(yīng)計(jì)貸款核算，但該筆貸款在乙銀行仍然處于正常的應(yīng)計(jì)貸款科目核算，雖然該筆貸款在兩行狀況并無(wú)差異：均不能支付利息且呈連續(xù)狀態(tài)。從而導(dǎo)致銀行在會(huì)計(jì)信息披露的差異性，不能正常反映自身的經(jīng)營(yíng)狀況。

2、措辭不嚴(yán)謹(jǐn)導(dǎo)致會(huì)計(jì)處理的無(wú)所適從

根據(jù)《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定：短期債券投資的利息，應(yīng)當(dāng)于實(shí)際收到時(shí)，沖減投資的賬面價(jià)值。可見(jiàn)短期債券投資利息按照收付實(shí)現(xiàn)制核算。同時(shí)該制度又規(guī)定：金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末時(shí)對(duì)短期投資按成本與市價(jià)孰低計(jì)量，這樣，減值準(zhǔn)備的計(jì)提確認(rèn)的權(quán)責(zé)發(fā)生制與短期債券投資利息確認(rèn)的現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制形成了制度反差，在同一制度中反映了兩種不同的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)導(dǎo)致了會(huì)計(jì)處理的無(wú)所適從。例如銀行在3月投資A債券30萬(wàn)元，4月A企業(yè)宣布支付利息3萬(wàn)元，并于5月收到，此時(shí)A債券的賬面價(jià)值為27萬(wàn)元，倘若6月末A債券的市場(chǎng)公允價(jià)值為28萬(wàn)元，那么此時(shí)銀行對(duì)A債券價(jià)值的核算則陷入兩難局面：會(huì)計(jì)報(bào)表列示27萬(wàn)元?jiǎng)t不合會(huì)計(jì)制度的規(guī)定；若列示28萬(wàn)元?jiǎng)t不合謹(jǐn)慎性原則。其實(shí)我們只要將短期投資的期末計(jì)價(jià)改為“金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末時(shí)對(duì)短期投資按賬面價(jià)值和市價(jià)孰低計(jì)量”則可以很好的解決短期債券的期末計(jì)價(jià)問(wèn)題。

3、債券收入的歸類(lèi)問(wèn)題

按照1995年《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》的規(guī)定，債券投資同發(fā)放貸款一樣是商業(yè)銀行的重要業(yè)務(wù)之一，同時(shí)從商業(yè)銀行資金的運(yùn)用情況來(lái)看，不外是發(fā)放貸款和投資兩種，因此，銀行業(yè)債券投資收益采用同一般企業(yè)的列示方法（投資收益歸屬于營(yíng)業(yè)外收入）則有不妥：一則商業(yè)銀行運(yùn)用資金一般為信貸投放和債券投資，債券投資的收益占收入多為20%以上，將其列示為營(yíng)業(yè)外收入容易讓人誤解為我國(guó)銀行業(yè)主業(yè)不突出；二則銀行業(yè)的利息支出為最重要的營(yíng)業(yè)成本，其間有相當(dāng)部分為債券資金的占用成本，如果將債券收益列示為營(yíng)業(yè)外收入則容易導(dǎo)致收入與成本不配比，不利于進(jìn)行損益分析。因此我們可以通過(guò)修改會(huì)計(jì)報(bào)表的格式來(lái)解決債券收入的問(wèn)題：在利潤(rùn)表中將投資收益上移至利息收入后面，同時(shí)將營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的公式修改為：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＝利息收入+投資收益利潤(rùn)總額+其它業(yè)務(wù)收入-營(yíng)業(yè)成本-營(yíng)業(yè)費(fèi)用-其它業(yè)務(wù)支出。

4、資產(chǎn)減值導(dǎo)致的利潤(rùn)調(diào)節(jié)問(wèn)題

由于現(xiàn)行金融會(huì)計(jì)制度明確規(guī)定：當(dāng)期應(yīng)計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備如果高于已計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的賬面余額，按照其差額補(bǔ)提減值準(zhǔn)備；如果低于已計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的賬面余額，按其差額沖回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。同時(shí)，我國(guó)證券法規(guī)定上市公司連續(xù)三年虧損則退市處理，由此導(dǎo)致了不少上市銀行利用資產(chǎn)減值作為利潤(rùn)的調(diào)節(jié)杠桿，通過(guò)“計(jì)提”和“轉(zhuǎn)回”的賬面游戲，誤導(dǎo)投資者的選擇。在財(cái)政部2006年2月15日新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中通過(guò)明確規(guī)定“已經(jīng)計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在以后年度不得轉(zhuǎn)回”來(lái)避免企業(yè)利用減值準(zhǔn)備來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)，但這未免有矯枉過(guò)正之嫌，規(guī)定減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回則不符合資產(chǎn)自身的定義，其實(shí)我們通過(guò)嚴(yán)格規(guī)定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提條件和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回的條件則可以使利用減值準(zhǔn)備來(lái)調(diào)整利潤(rùn)的情況得以改觀。

5、短期債券投資收益的入賬時(shí)間問(wèn)題

對(duì)于非金融企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于短期投資一般金額較小，流動(dòng)性較強(qiáng)，投資收益于實(shí)際收到時(shí)確認(rèn)無(wú)可厚非。但對(duì)于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，為保持資金的流動(dòng)性和收益性，其擁有的短期債券投資較多，如果采用收付實(shí)現(xiàn)制確認(rèn)投資收益則不太符合實(shí)際：一來(lái)銀行業(yè)持有的短期債券多為國(guó)債或金融債券，違約風(fēng)險(xiǎn)較小，且利率多為固定，適宜按期計(jì)提收益；二來(lái)短期債券投資所承擔(dān)的存款利息支出多為按期計(jì)提，債券投資收益采用收付實(shí)現(xiàn)制則明顯收入成本不配比；三來(lái)短期債券投資收益采用收付實(shí)現(xiàn)制容易造成銀行業(yè)利潤(rùn)的期間波動(dòng)起伏太大，不符合銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的原則。因此，我們根據(jù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的“重要性”原則和銀行業(yè)“穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)”的原則，可以對(duì)短期債券投資收益采用按期計(jì)提的權(quán)責(zé)發(fā)生制原則予以確認(rèn)。

6、短、長(zhǎng)期投資的劃轉(zhuǎn)條件不明確

《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定：“金融企業(yè)改變投資目的，將短期投資劃轉(zhuǎn)為長(zhǎng)期投資，應(yīng)按短期的成本與市價(jià)孰低結(jié)轉(zhuǎn)，并按此確定的價(jià)值作為長(zhǎng)期投資新的投資成本。擬處置的長(zhǎng)期投資不調(diào)整至短期投資，待處置時(shí)按處置長(zhǎng)期投資進(jìn)行會(huì)計(jì)處理”。按照制度的理解：短期投資的劃轉(zhuǎn)的條件在于“改變投資目的”，而由于缺乏必要的現(xiàn)實(shí)標(biāo)準(zhǔn)，在實(shí)務(wù)操作中難以把握。而在現(xiàn)實(shí)中，由于短期投資在期末必須按照成本和市價(jià)孰低提取減值準(zhǔn)備，相對(duì)來(lái)說(shuō)長(zhǎng)期投資計(jì)提準(zhǔn)備的要件嚴(yán)格得多，因此，銀行的財(cái)務(wù)部門(mén)會(huì)在短期投資市價(jià)持續(xù)下跌時(shí)完成短、長(zhǎng)期投資的劃轉(zhuǎn)來(lái)規(guī)避短期跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提，從而達(dá)到調(diào)節(jié)利潤(rùn)的目的。

7、對(duì)金融衍生工具的關(guān)注程度不夠

金融衍生工具作為現(xiàn)代金融發(fā)展的產(chǎn)物，種類(lèi)繁多，結(jié)構(gòu)復(fù)雜，會(huì)計(jì)處理難度較大，同時(shí)具有收益不確定性、高杠桿性、高風(fēng)險(xiǎn)性等特征，已經(jīng)成為銀行業(yè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工具。但在現(xiàn)行《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中只是簡(jiǎn)單在第一百四十條提及“對(duì)于外匯交易合約、利率期貨、遠(yuǎn)期匯率合約、貨幣和利率套期、貨幣和利率期權(quán)等衍生金融工具應(yīng)說(shuō)明其計(jì)價(jià)方法”，并未對(duì)金融衍生工具的計(jì)價(jià)和披露做出統(tǒng)一的規(guī)定，因此，國(guó)內(nèi)銀行一般將其作為會(huì)計(jì)報(bào)表的附注作一般性披露，難以客觀的確認(rèn)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

8、與稅收制度的銜接問(wèn)題

2001版的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》遵循會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性原則規(guī)范了銀行業(yè)對(duì)貸款損失準(zhǔn)備的計(jì)提。但現(xiàn)行的稅收制度仍然按照“期末貸款的1%差額計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備可以在計(jì)算所得稅中扣除，對(duì)實(shí)際計(jì)提超過(guò)1%的部分調(diào)增應(yīng)納所得稅額”，由此導(dǎo)致不少金融企業(yè)出于利潤(rùn)考核的考慮對(duì)金融會(huì)計(jì)制度執(zhí)行不嚴(yán)。當(dāng)然最根本的解決方法是國(guó)家稅務(wù)部門(mén)對(duì)稅前的“呆賬準(zhǔn)備金”抵扣額進(jìn)行調(diào)整。但目前我們可以通過(guò)在金融會(huì)計(jì)制度中明確：對(duì)由于會(huì)計(jì)政策與稅務(wù)規(guī)定不一致產(chǎn)生的所得稅差異允許單列科目“遞延所得稅”處理，同時(shí)將該科目歸屬于利潤(rùn)分配項(xiàng)下做增項(xiàng)理，以此來(lái)激勵(lì)銀行采用金融會(huì)計(jì)制度的規(guī)定。

二、《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的對(duì)策分析

2001年度的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》基本適應(yīng)了當(dāng)時(shí)銀行業(yè)發(fā)展的需要，但隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快和中國(guó)銀行業(yè)在加入WTO時(shí)關(guān)于銀行業(yè)開(kāi)放承諾的逐步兌現(xiàn)，現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度的不足之處便顯示了出來(lái)：外資銀行的加入帶來(lái)的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌問(wèn)題；衍生工具的計(jì)量問(wèn)題等等。因此我們可以通過(guò)進(jìn)一步在理論和制度上予以完善，做到與時(shí)俱進(jìn)適合銀行業(yè)發(fā)展的需要：

1、減少金融企業(yè)的選擇權(quán)，以提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的相關(guān)性

其實(shí)，早在二十世紀(jì)末，在美國(guó)的會(huì)計(jì)理論界就展開(kāi)過(guò)“會(huì)計(jì)藝術(shù)論”和“會(huì)計(jì)制度論”的爭(zhēng)論，前者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)給予會(huì)計(jì)人員更多的會(huì)計(jì)判斷權(quán)和選擇權(quán)以促進(jìn)會(huì)計(jì)學(xué)理論的發(fā)展；后者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)減少會(huì)計(jì)人員的判斷權(quán)和選擇權(quán)以維護(hù)會(huì)計(jì)信息的可比性和相關(guān)性。2001年的“安然會(huì)計(jì)造假”事件讓這次爭(zhēng)論劃上了句號(hào)：美國(guó)國(guó)會(huì)2002年通過(guò)了“薩班斯-奧克斯利”法案對(duì)現(xiàn)行的公司和會(huì)計(jì)法律進(jìn)行了多處重大修改，以減少會(huì)計(jì)人員的價(jià)值判斷來(lái)強(qiáng)化了當(dāng)局的監(jiān)管。而我國(guó)近年來(lái)上市公司年報(bào)的不斷調(diào)整和不斷出現(xiàn)的會(huì)計(jì)差錯(cuò)也從側(cè)面映射出會(huì)計(jì)判斷和會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)過(guò)多會(huì)削弱會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)界的價(jià)值形態(tài)的變化或許值得我們借鑒。

2、注重銀行體系的特殊性，如實(shí)反映金融企業(yè)的財(cái)務(wù)情況

與一般工商企業(yè)比較，金融企業(yè)的行業(yè)有著自身的特性，如果單純地按照一般企業(yè)的會(huì)計(jì)處理方法套用在銀行上，則容易令人誤解銀行體系的財(cái)務(wù)狀況，尤其在涉及到主營(yíng)業(yè)務(wù)上。例如對(duì)投資收益按照一般工商企業(yè)屬于非主營(yíng)業(yè)務(wù)，歸屬于營(yíng)業(yè)外收入是正常的；但投資收益原本就是銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)之一，倘若套用一般企業(yè)的歸屬方式則會(huì)影響外界對(duì)銀行的公允評(píng)價(jià)。同樣，在對(duì)短期投資收益的確認(rèn)上也有必要考慮銀行的特殊情況。

3、完善會(huì)計(jì)制度、準(zhǔn)則建設(shè)，適應(yīng)銀行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的需要

近年來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展用日新月異來(lái)形容并不為過(guò)，尤其是在外資銀行加大對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的關(guān)注程度后更加帶動(dòng)了金融衍生工具的不斷創(chuàng)新，同時(shí)，由于立法的滯后性，導(dǎo)致現(xiàn)行《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》對(duì)金融衍生工具的計(jì)量和披露的關(guān)注程度不夠，而金融衍生工具大多只是一種合約，它只產(chǎn)生相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)，實(shí)際的交易事項(xiàng)可能尚未發(fā)生，從而與歷史成本計(jì)量原則不符，因此在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)不能夠具體量化，企業(yè)多在資產(chǎn)負(fù)債表的附注中提及，進(jìn)而掩飾了銀行業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，難以為投資者提供全面的財(cái)務(wù)信息。因此，銀行業(yè)的發(fā)展對(duì)會(huì)計(jì)制度的同步提出了更高的要求，在目前情況下，可以通過(guò)根據(jù)新出現(xiàn)的情況進(jìn)行新準(zhǔn)則的制定來(lái)予以補(bǔ)充。

篇（11）

一、國(guó)外農(nóng)業(yè)政策性金融發(fā)展實(shí)踐

（一）美國(guó)農(nóng)業(yè)政策性金融

美國(guó)根據(jù)《農(nóng)業(yè)信貸法》建立了一個(gè)分工合理、相互配合的政策性金融體系,為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)有關(guān)的活動(dòng)提供信貸資金和服務(wù),并通過(guò)信貸活動(dòng)調(diào)節(jié)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模和發(fā)展方向,貫徹實(shí)施農(nóng)村金融政策,控制農(nóng)業(yè)發(fā)展規(guī)模等。主要包括:①農(nóng)民家計(jì)局。其任務(wù)主要是對(duì)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行價(jià)格支持和對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)給予補(bǔ)貼。②農(nóng)村電氣化管理局。其任務(wù)是對(duì)農(nóng)村非盈利的電業(yè)合作組織和農(nóng)場(chǎng)等發(fā)放貸款,用于架設(shè)大型電線、組建農(nóng)村電網(wǎng)、購(gòu)買(mǎi)發(fā)電設(shè)備以及電話通訊設(shè)備等。③商品信貸公司。其職能是對(duì)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行價(jià)格支持或?qū)r(nóng)業(yè)生產(chǎn)給予補(bǔ)貼,借以提高農(nóng)民收入。這種通過(guò)農(nóng)業(yè)穩(wěn)定和保護(hù)局的地方機(jī)構(gòu)或生產(chǎn)信貸協(xié)會(huì)向農(nóng)戶提供農(nóng)產(chǎn)品抵押貸款,從銷(xiāo)售和生產(chǎn)方面實(shí)行政府干預(yù),增加農(nóng)場(chǎng)經(jīng)營(yíng)收入。④小企業(yè)管理局。該局的主要職能是專門(mén)為不能從其他渠道獲得資金的小企業(yè)提供信貸援助,以促進(jìn)、幫助小企業(yè)發(fā)展,維護(hù)小企業(yè)利益。所謂小企業(yè)是指進(jìn)行獨(dú)立經(jīng)營(yíng)與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)有關(guān)的企業(yè),如農(nóng)產(chǎn)品收獲儲(chǔ)存,為農(nóng)場(chǎng)管理、土地規(guī)劃提供服務(wù)的經(jīng)營(yíng)性企業(yè)等。

（二）日本農(nóng)業(yè)政策性金融

在日本的農(nóng)業(yè)金融中,除存在大量的具有民間互質(zhì)的合作金融機(jī)構(gòu)外,還有由政府組織、推動(dòng)或直接辦理的政府金融機(jī)構(gòu)。政府農(nóng)業(yè)金融機(jī)構(gòu)由政府給予不同程度的財(cái)政干預(yù),如提供貸款資金、補(bǔ)貼貸款利息、補(bǔ)償損失和債務(wù)保證等,確保其順利貫徹政府的既定農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)政策。

日本農(nóng)業(yè)中的政府金融機(jī)構(gòu)是農(nóng)林漁業(yè)金融公庫(kù)。農(nóng)林漁業(yè)金融公庫(kù)的資金來(lái)源由三部分構(gòu)成:一部分是由一般會(huì)計(jì)和產(chǎn)業(yè)特別會(huì)計(jì)歷年所撥入的預(yù)算資金;一部分是向資金運(yùn)用部、簡(jiǎn)易人壽保險(xiǎn)及郵政年金等處的借入資金;還有一部分即為以貸款回收款為主體的自有資金農(nóng)林漁業(yè)金融公庫(kù)的貸款業(yè)務(wù),主要是向森林漁業(yè)的公共事業(yè)提供低息長(zhǎng)期貸款,貸款一般由公庫(kù)直接貸放,或委托合作金融系統(tǒng)貸放。就其提供的農(nóng)業(yè)貸款來(lái)說(shuō),有土地改良貸款、農(nóng)地購(gòu)置貸款、綜合設(shè)施貸款、農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)改善貸款和自耕農(nóng)維持貸款等。

（三）印度農(nóng)業(yè)政策性金融

從20世紀(jì)60年代開(kāi)始,印度實(shí)施綠色革命,以推動(dòng)現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)技術(shù)為中心,輔之以農(nóng)業(yè)信貸、財(cái)政補(bǔ)貼、價(jià)格支持等措施支持農(nóng)業(yè)發(fā)展。與此同時(shí),印度農(nóng)業(yè)政策性金融組織也逐步發(fā)展和完善。主要包括:①國(guó)家農(nóng)業(yè)和農(nóng)村開(kāi)發(fā)銀行。該行成立于1982年,是當(dāng)前印度最高一級(jí)的農(nóng)業(yè)金融機(jī)構(gòu),是印度有權(quán)監(jiān)督和檢查農(nóng)村合作信貸機(jī)構(gòu)、地區(qū)農(nóng)業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展,資助商業(yè)銀行的農(nóng)村信貸活動(dòng)。②地區(qū)農(nóng)業(yè)銀行。作為政策性銀行,地區(qū)商業(yè)銀行不追求盈利,不是按商業(yè)經(jīng)營(yíng)原則辦理業(yè)務(wù),主要建立在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)較為薄弱的地區(qū),在一個(gè)特定區(qū)域內(nèi)活動(dòng);貸款主要發(fā)放給生產(chǎn)急需的貧困農(nóng)民,除提供與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展有關(guān)的農(nóng)業(yè)信貸,還提供其所需的消費(fèi)貸款;目前農(nóng)業(yè)銀行已成為印度不發(fā)達(dá)地區(qū)貧困農(nóng)民得到開(kāi)發(fā)貸款的主要渠道。③農(nóng)業(yè)中間信貸和開(kāi)發(fā)公司。印度1963年建立農(nóng)業(yè)中間信貸和開(kāi)發(fā)公司,主要向各種農(nóng)貸機(jī)構(gòu)提供中長(zhǎng)期農(nóng)業(yè)發(fā)展信貸資金,接受和管理國(guó)外農(nóng)業(yè)貸款援助資金。該機(jī)構(gòu)主要為大型農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)項(xiàng)目提供貸款,其中以水利貸款為最多。其資金來(lái)源中50%以上為外資,該機(jī)構(gòu)同時(shí)對(duì)農(nóng)貸機(jī)構(gòu)信貸活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。

（四）法國(guó)農(nóng)村政策性金融

法國(guó)是歐洲農(nóng)業(yè)最發(fā)達(dá)的國(guó)家,在農(nóng)業(yè)發(fā)展過(guò)程中貢獻(xiàn)最大的是法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行系統(tǒng)。其特點(diǎn)是“上官下民,官辦為主”,既承擔(dān)普通的農(nóng)業(yè)貸款業(yè)務(wù),由于國(guó)家政策緊密結(jié)合,優(yōu)先支持符合國(guó)家政策和國(guó)家發(fā)展規(guī)劃的項(xiàng)目。它由三個(gè)層次構(gòu)成:最高層是法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行,它是會(huì)計(jì)獨(dú)立的官方金融機(jī)構(gòu),也是全國(guó)農(nóng)業(yè)信貸互助銀行,負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)省轄基層農(nóng)業(yè)信貸互助銀行的業(yè)務(wù),分配管理資金,并可辦理轉(zhuǎn)賬、投資等業(yè)務(wù);基層是到訪農(nóng)業(yè)信貸互助銀行,主要負(fù)責(zé)吸收和管理活期存款及儲(chǔ)蓄基金,由個(gè)人及成員入股組成,按合作制原則經(jīng)營(yíng)。它主要資金來(lái)源于其在農(nóng)村由機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)吸收的存款和發(fā)行債券。資金運(yùn)用主要有提供與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)有關(guān)的普通和優(yōu)惠貸款,此外還向農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)、鄉(xiāng)村公路建設(shè)、農(nóng)業(yè)組織等與農(nóng)業(yè)有關(guān)的項(xiàng)目投資,以改善農(nóng)村環(huán)境,提高農(nóng)業(yè)技術(shù)水平。

二、國(guó)外農(nóng)村政策性金融的經(jīng)驗(yàn)特點(diǎn)

1.農(nóng)村政策性金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源渠道廣泛,主要有政府資金、發(fā)行債券、向其他金融機(jī)構(gòu)借款、吸收存款、郵政儲(chǔ)蓄資金、向國(guó)外借款等方式。①政府資金。美國(guó)的農(nóng)業(yè)合作信貸機(jī)構(gòu)均在很長(zhǎng)一段時(shí)期都由聯(lián)邦政府出資。日本的農(nóng)林漁業(yè)金融公庫(kù)是國(guó)家通過(guò)一般會(huì)計(jì)和特別會(huì)計(jì)投入財(cái)政資金組建的。②發(fā)行由政府擔(dān)保的債券。如美國(guó)的農(nóng)業(yè)合作信貸機(jī)構(gòu)發(fā)行的統(tǒng)一債券。這種做法可以適應(yīng)中長(zhǎng)期的資金需求,又有政府的擔(dān)保,常被視為一種政府債券,很受歡迎,籌資能力較強(qiáng)。③向中央銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入資金。泰國(guó)等發(fā)展中國(guó)家的這一做法還比較普遍。對(duì)于金融業(yè)發(fā)展水平較低的國(guó)家來(lái)說(shuō),一般都由中央銀行直接發(fā)放或充當(dāng)農(nóng)村政策性金融機(jī)構(gòu)的“最后貸款人”,作為中央銀行行為規(guī)范化進(jìn)程的一部分。④少數(shù)機(jī)構(gòu)吸收存款。比如法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行吸收活期、定期、儲(chǔ)蓄存款。⑤郵政儲(chǔ)蓄資金。日本的農(nóng)林漁業(yè)金融公庫(kù)的主要資金來(lái)源是郵政儲(chǔ)蓄資金和郵政簡(jiǎn)易保險(xiǎn)。

2.十分重視農(nóng)村合作金融組織和政策性金融的互相補(bǔ)充。有的國(guó)家既重視政府的農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu),又注重利用互助合作性質(zhì)的農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu),實(shí)行官民并列模式。如美國(guó)在全美十二個(gè)農(nóng)業(yè)信貸區(qū),都有一個(gè)由聯(lián)邦土地銀行、聯(lián)邦中期信貸銀行和合作銀行組成的互助合作性質(zhì)的農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu);還有由美國(guó)農(nóng)業(yè)部直屬的農(nóng)民家計(jì)局、商品信貸公司和農(nóng)業(yè)電器化管理局組成的政府農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)。有些國(guó)家甚至將政策性金融機(jī)構(gòu)與互助合作性質(zhì)金融機(jī)構(gòu)有機(jī)地結(jié)合起來(lái),如法國(guó)的農(nóng)業(yè)信貸銀行是一種“上官下民”的所有制模式,它的中央機(jī)構(gòu)-國(guó)家農(nóng)業(yè)信貸銀行是公有性質(zhì)的,由政府所有,而省級(jí)農(nóng)業(yè)互助信貸銀行和地方農(nóng)業(yè)互助信貸合作社均為合作性質(zhì),實(shí)行自治,有自己專門(mén)的管理機(jī)構(gòu)和權(quán)力機(jī)構(gòu)。

3.各國(guó)大都通過(guò)立法對(duì)農(nóng)村政策性金融機(jī)構(gòu)給予支持和保障,如早在19世紀(jì),法國(guó)政府就頒了《土地銀行法》;1963年頒布了《農(nóng)業(yè)中間信貸和開(kāi)發(fā)公司法案》。目前,美、日等發(fā)達(dá)國(guó)家也普遍建立了比較完善的農(nóng)業(yè)政策性金融法律體系,對(duì)農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)的監(jiān)管?chē)?yán)密規(guī)范。如美、日關(guān)于農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)的專門(mén)法律有美國(guó)的《農(nóng)業(yè)信貸法》、《農(nóng)產(chǎn)品信貸公司特許法》、《農(nóng)林漁業(yè)金融公庫(kù)法》等。關(guān)于農(nóng)業(yè)信貸、信用保險(xiǎn)的專門(mén)法律有農(nóng)業(yè)信貸法、農(nóng)業(yè)信用保證、保險(xiǎn)法等。同時(shí),在政策上提供許多優(yōu)惠,鼓勵(lì)和保護(hù)農(nóng)村政策性金融機(jī)構(gòu)。具體如減免稅收、注入資金、利息補(bǔ)貼、損失補(bǔ)貼、債務(wù)補(bǔ)貼以及實(shí)行有差別的存款準(zhǔn)備金制度,來(lái)促進(jìn)農(nóng)業(yè)政策性金融支農(nóng)作用的發(fā)揮。

4.各國(guó)都把農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度的建立作為金融政策性支農(nóng)的一個(gè)重要舉措。各國(guó)都認(rèn)識(shí)到農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度的建立,是化解轉(zhuǎn)移農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要手段,因而,其對(duì)發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)均十分重視。以美國(guó)和歐盟為例,美國(guó)自1938年頒布《聯(lián)邦農(nóng)作物保險(xiǎn)法》以來(lái),其農(nóng)作物保險(xiǎn)經(jīng)歷了試辦、加速發(fā)展、政府出政策并與私營(yíng)保險(xiǎn)公司混合經(jīng)營(yíng)、政府出政策并完全由私營(yíng)公司經(jīng)營(yíng)和的四個(gè)階段。而法國(guó)是典型的私有化主導(dǎo)型農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)國(guó)家,農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系基本上由私有保險(xiǎn)公司組成,政府只是提供必要的政策支持。印度農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)具有較強(qiáng)的互助合作性質(zhì),從1974年～1975年開(kāi)始,印度綜合保險(xiǎn)公司試辦農(nóng)作物保險(xiǎn),推出了農(nóng)作物保險(xiǎn)試行計(jì)劃。

三、我國(guó)農(nóng)村政策性金融的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

（一）現(xiàn)有政策性金融機(jī)構(gòu)資金不足且來(lái)源較為單一中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的資金來(lái)源主要包括:資本金、發(fā)行金融債券、財(cái)政支農(nóng)資金、中央銀行再貸款、境外籌資、業(yè)務(wù)范圍內(nèi)開(kāi)戶企業(yè)單位的存款等。中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的注冊(cè)資本為200億元,中國(guó)人民銀行實(shí)撥資本金較少,僅為10億元,其余為農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行以貸款的形式劃轉(zhuǎn)的資產(chǎn)和財(cái)政退稅轉(zhuǎn)增的資本金。資金不足,然而其來(lái)源除資本金和吸收少部分企業(yè)存款外,主要依賴于向中央銀行再貸款和發(fā)行金融債券,資金來(lái)源與所承擔(dān)的任務(wù)之間存在較大的資金缺口。

（二）農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行業(yè)務(wù)范圍較為狹窄

從1998年開(kāi)始,為了配合糧食流通體制的改革,國(guó)務(wù)院決定將農(nóng)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)貸款、扶貧開(kāi)發(fā)貸款等專項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)從農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行劃出,其職能變成了單一的糧棉收購(gòu)銀行。隨著糧食流通體制市場(chǎng)化改革的深化,糧棉市場(chǎng)全面放開(kāi),農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)受到極大的影響,貸款規(guī)模明顯下降,業(yè)務(wù)單一的問(wèn)題愈發(fā)突出,在2003年、2004年糧棉油貸款分別為6809.77億元和7104.26億元,占當(dāng)年農(nóng)發(fā)行貸款總額的99%。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行業(yè)務(wù)的單一導(dǎo)致其難以擴(kuò)大發(fā)展,同時(shí)也限制了對(duì)其他涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)如農(nóng)產(chǎn)品科技研發(fā)、農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等項(xiàng)目的政策性資金支持。

（三）農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)困難重重

農(nóng)發(fā)行業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展需要資金的扶持,也離不開(kāi)資金的回流。但是由于農(nóng)產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)性,地方企業(yè)對(duì)資金的擠占挪用以及內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制不健全、風(fēng)險(xiǎn)管理落后等原因,農(nóng)發(fā)行的貸款難以回收,信貸資金流失嚴(yán)重。再加上農(nóng)發(fā)行辦公費(fèi)用的快速增長(zhǎng)及機(jī)構(gòu)規(guī)模的日益臃腫,高成本與低經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的矛盾使農(nóng)發(fā)行的發(fā)展步履維艱。

（四）農(nóng)村保險(xiǎn)業(yè)支農(nóng)功能不健全，不能滿足新農(nóng)村建設(shè)分散風(fēng)險(xiǎn)的需要

目前,我國(guó)農(nóng)村保險(xiǎn)業(yè)基本處于停滯甚至倒退的狀態(tài),國(guó)外的由政府主導(dǎo)、各種金融機(jī)構(gòu)參與的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系在我國(guó)還未建立起來(lái),農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用沒(méi)有得到有效發(fā)揮,農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)也很難分散。

四、國(guó)外農(nóng)村政策性金融對(duì)我國(guó)的啟示

（一）拓寬農(nóng)業(yè)政策性金融的資金來(lái)源

目前,我國(guó)農(nóng)發(fā)行的資金來(lái)源單一,主要是央行再貸款形式。央行目前正努力試圖改變這種資金供求體制,以切斷政策性資金需求與央行基礎(chǔ)貨幣的直接聯(lián)系,保持央行貨幣政策的獨(dú)立性。央行提供給農(nóng)發(fā)行的再貸款,已由1997年的8167.79億元調(diào)減為2005年年初的5699億元。從2004年7月開(kāi)始,農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行首次以市場(chǎng)化方式發(fā)行政策性金融債券,截止到2005年9月,累計(jì)發(fā)行17期金融債券,共籌集資金1901.7億元。此外,利用政府擔(dān)保從國(guó)際金融組織和外國(guó)政府獲得低息優(yōu)惠貸款,從而降低資金成本。

（二）隨市場(chǎng)變化靈活調(diào)整農(nóng)業(yè)政策性金融的資金運(yùn)用

中國(guó)的農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)與泰外國(guó)的農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)相比顯得不夠靈活,主要還是支持糧、棉、油收購(gòu)和一小部分的扶貧、開(kāi)發(fā)貸款。中國(guó)的農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)有必要學(xué)習(xí)國(guó)外經(jīng)驗(yàn),隨市場(chǎng)變化調(diào)整農(nóng)業(yè)政策性金融服務(wù)的內(nèi)容,在縮減糧食收購(gòu)資金金融支持的同時(shí)轉(zhuǎn)而支持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,較大比例地提高對(duì)農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)化服務(wù)等的貸款比重,對(duì)經(jīng)濟(jì)與生態(tài)能協(xié)調(diào)發(fā)展的農(nóng)、林、漁業(yè)等一些獲利能力較低的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目給予低息貸款的支持,提高農(nóng)民的收入水平,促進(jìn)生態(tài)環(huán)境的改善與農(nóng)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（三）制定農(nóng)村政策性金融法規(guī)，完善監(jiān)管

借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn),我國(guó)必須加強(qiáng)農(nóng)村金融的立法工作,在規(guī)范政策性銀行經(jīng)營(yíng)行為的同時(shí),明確界定其與政府、央行、商行、企業(yè)等各方面的關(guān)系,擺脫外部客體超越法規(guī)的干預(yù),維護(hù)自身的合法權(quán)益,保障資產(chǎn)的安全。有關(guān)法規(guī)應(yīng)包括兩個(gè)層次:一是國(guó)家制定的政策性金融機(jī)構(gòu)法;二是各類(lèi)政策性金融機(jī)構(gòu)或主管部門(mén)制定的內(nèi)部規(guī)章制度。這類(lèi)法規(guī)是國(guó)家專門(mén)法的補(bǔ)充和具體化,如貸款項(xiàng)目評(píng)估辦法、貸款審批收放程序、貸款風(fēng)險(xiǎn)防范和管理辦法、委托機(jī)構(gòu)資格和職責(zé)規(guī)定等。要加強(qiáng)對(duì)農(nóng)業(yè)政策性金融的監(jiān)管,就應(yīng)建立多元化、全方位的農(nóng)業(yè)政策性金融監(jiān)管體系,突出中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的權(quán)威性,完善中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)農(nóng)業(yè)政策性金融的監(jiān)管。

參考文獻(xiàn):