企業財務報表分析大全11篇

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一、引言

財務報表分析的原則是指各類報表使用人在進行財務分析時應遵循的一般規范，一般而言其概括起來有這樣幾個原則：目的明確原則、實事求是原則、全面分析原則、系統分析原則、動態分析原則、定量分析與定性分析結合原則、成本效益原則。

二、企業常見財務分析的方法

（1）趨勢分析法。它是幫助預測企業未來的發展前景，揭示單位財務狀況和經營成果前后變化及其原因，其數據是絕對值也可以是百分比數值。（2）比率分析法。是通過計算各經濟指標的比率，來查找差異的一種方法，它計算出來的數據是個相對數。（3）比較分析法。是把企業的實際數和預算數進行對比，說明企業財務信息的數量關系和數量差異。它可以是企業本期財務數與上期財務數對比，也可以是企業與企業之間的對比。這三種方法都可以對企業財務報表進行分析，但比率分析法相對于其他兩種方法來說更加直觀，因此也是財務報表分析中運用較多的一種方法。

三、企業財務報表分析的重要意義

（一）有利于反映企業的真實經營情況

首先，企業的財務報表可以反映該企業在一段時間里面的具體的公司經營的財務狀況以及公司的經營成果，這樣就有利于該企業內部的管理人員根據企業里面的具體狀況來了解本公司的具體的各項工作指標以及該企業具體的業務完成情況，還可以幫助企業管理人員有效的了解到自己的工作存在的問題。因此，通過企業財務報表，可以幫助企業管理人員迅速的找準企業存在的問題，提升公司的經營管理水平，提升企業的效益。

（二）有利于國家相關部門了解行業的實際情況

通過對一個企業的財務報表的審查，有利于國家的相關經濟監督管理部門快速的掌握住相關的企業管理運營狀況。通過對各個行業的企業財務報表的匯總處理分析，國家的經濟監督管理部門可以迅速的掌握住國家的各個行業和地區的經濟發展得具體的情況，這樣就可以有效地促進國家經濟的宏觀調控，保證我國的國民經濟持續快速健康發展。

（三）有利于給投資者提供真實的企業管理材料

通過對一個企業的企業財務報表的分析和審查，投資人、債權人和其他的有關各方可以快速的掌握住這個公司的具體的財務經營狀況。通過這樣的方式，投資者以及債權人就可以迅速的分析出來該企業的具體的盈利能力以及發展的具體前景，給投資者以及債權人的投資和貸款提供很高的參考價值。

四、做好企業財務報表分析的幾點建議

（一）健全好企業財務報表體系

其一要完善財會報表中的賬務信息披露，增加有用賬務信息，增加財會報表的批注，取消無用賬務信息，如金融衍生工具、企業風險等相關賬務信息等。其二要明確企業財會統計報表的目標，定位要為債權人、企業、公眾提供準確、真實、完整、及時的財會賬務信息。其三要建立起適應新經濟形勢下比較通行的指標模版，完善目前我國財會體系基礎上創新深人的分析方法和指標。

（二）做好企業財務報表分析的“兩個結合”

一方面，將靜態分析與動態分析有機結合。可以說企業的財務活動和經營業務是一個動態的發展過程，所以動態分析是必須要注意的。不僅要弄清楚過去的情況，同時要對當前情況進行恰當地分析，這對企業未來的預測也有一定的幫助。另一方面，定性分析與定量分析有機結合。現在企業所面臨的外部環境是復雜多變的，有時很難對這些外部環境進行定量分析，但是這些外部環境對于企業的經營成果和財務報表的情況又會產生重要的影響。所以，在進行定量分析的過程中，必須要做出定性判斷，以定性判斷為基礎，進行定量判斷與分析，將量的精密計算和人的經驗作用充分結合，達到最優化報表分析的目的。

（三）運用好企業財務報表中的附注信息

對財務報表自身難以或根本無法進行充分表達的項目和內容所進行的詳細解釋和補充說明，就是所謂的財務報表的附注信息。在分析企業的財務過程中，對于財務報表和相應的附注信息應該進行充分利用并聯系各種相關信息。只有深入研究和分析各種信息，才能夠更好地了解企業的整體情況，才能對企業的經營業績和財務情況進行更加準確的評價。

（四）加強企業相關人才隊伍建設

無論財務報表的具體分析方法采用哪一種，對于得出準確的分析結論來說，相關人員的判斷能力都是極為重要的。為了進一步提高分析人員對報表指標的判斷能力和解讀能力，提高他們的綜合素質，讓分析人員具備財務、會計、企業經營、戰略管理、市場影響等各個方面的知識，要進一步加強培訓。在實際工作中樹立起正確的理念，對現代化的分析工具和分析方法做到能夠熟練的掌握，逐步提高和培養分析人員收集和運用綜合數據的能力及在分析問題時的判斷能力，進一步為企業的決策與管理提供可靠、真實的依據。

五、結語

綜上所述，通過對一個企業的財務報表進行分析，就可以有效地從企業的財務報表里面尋找出來該企業的經營成果，并可以有效地衡量出來這個企業目前的財務經營的狀態，并根據財務報表的數據精確地評估出該企業的未來的發展趨勢。因此我們應當充分地運用好企業財務報表分析以便能挖掘出更多對決策有用的信息，為企業的健康、快速發展保駕護航。

參考文獻：

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(二)財務報表分析的方法財務報表分析的方法主要包括比率分析法和比較分析法。1、比率分析法是將企業同一時期的財務報表中相關項目進行對比，得出一系列財務比率，通過分析要素之間關聯程度的合適與否，以此評價企業的財務經營活動。2、比較分析法是將同一企業不同時期的財務狀況或不同企業之間的財務狀況進行比較，從而揭示企業財務狀況中存在差異的分析方法。

二、財務報表分析及結論（以寧夏某公司為例）

(一)償債能力分析1、流動比率分析從發展趨勢來看，該公司的流動比率呈現上升的趨勢。結合流動資產和流動負債的數據，我們可以得出的流動資產增加超過流動負債的增加，從而使企業短期償債能力逐步增強。流動比率呈現上升與企業規模擴大和效益上升有關，雖然銀行借款逐年增加導致了負債的增加，但辯證的看流動資產增加的幅度超過流動負債增加幅度。2、速動比率分析我們可以看到，公司2011年的速動比率都在1以下，2012、2013年后兩年速動比率都在1以上，由于公司金融板塊業務的逐步擴大，從而影響了它的速動比率大幅提高，短期償債能力明顯增強。3、資產負債率分析公司2011年-2012年資產負債率呈現較為明顯的下降趨勢。特別是在2012年有一個大的跳躍，資產負債率達到52.23%，為2011-2013年三年中最好水平。2013年該公司與同行業相比2013年資產負債率達到55.08%，同行業資產負債率在60%-70%，說明公司長期償債能力逐步增強。

(二)營運能力分析1、應收賬款周轉率公司的應收賬款周轉率在逐年下降，應收賬款周轉天數是逐年上升。2013年較2011年相比，受國家經濟下行壓力影響，公司資金被外單位占用的時間有所延長，管理工作的效率有所降低，公司的營運能力有所減弱。應收賬款收賬期于應收賬款周轉率呈反比例變動，應對該指標進行分析，作為制定企業信用政策的一個重要依據。2、存貨周轉率從2011年至2013年，公司存貨變現速度持續減慢，存貨的運用效率降低，從而導致公司的營運能力有所下降。2013年較2012年，公司的營運能力有所減慢。而存貨變現周期變長，資金回籠速度變緩，使企業面臨較大的償債壓力。3、固定資產周轉率公司的固定資產周轉率從2011至2012年周轉速度呈快速上升的趨勢。到2013年，固定資產周轉率下降為3.69，周轉一次需要97天。這種下降趨勢表明公司固定資產投資增長過快，固定資產利用還不夠充分，從固定資產周轉率的指標來看，公司的營運能力有所下降。

(三)盈利能力分析1、總資產報酬率公司的總資產報酬率在2012年還維持在一個較高水平，并在2013年有一個小幅下降。整體來看公司的總資產報酬率還是比較穩定的維持在8%到10%之間，期間只有小幅的震蕩。說明公司資產報酬率是逐年提高的，盈利能力也是逐年增強的。2、凈資產收益率司的凈資產收益率在2012年還維持在一個較高水平，并在2013年有一個小幅下降。整體來看公司的凈資產收益率還是比較穩定的維持在10%到13%之間，期間只有小幅的震蕩。說明公司凈資產收益率是逐年提高的，盈利能力也是逐年增強的。

(四)發展能力分析1、銷售增長率公司這三年的銷售增長率呈現先升后降的趨勢。主要原因一是受公司2012年開發合作項目影響，收入增長較快，二是公司應對考核要求和變化，積極調整銷售策略，壓縮應收賬款，導致銷售有所下降，但銷售毛利還是有保障的。2、資產增長率公司這三年的資產增長率呈現先降后升的趨勢。主要原因一是受公司2012年開發合作項目影響，資產增加，二是公司金融板塊業務快速發展增加資產，2013年增幅達到歷史最快水平。

(五)寧夏某公司財務狀況綜合分析我們采用杜邦分析法對公司的財務狀況和經營成果進行綜合分析。杜邦分析等式為：凈資產收益率=資產凈利率×權益乘數；資產凈利率=銷售凈利率×總資產周轉率1、公司杜邦分析數據及分析結論(1)凈資產收益率分析由杜邦體系結構可看出，該公司凈資產收益率的變動在于資本結構變動和資產凈利率變動的共同影響，其權益乘數相對比較穩定，變動的主要原因在于總資產收益率的變化，說明公司三年來凈資產收益率變化主要受總資產收益率變化影響。(2)權益乘數分析由公司2011年-2013年的權益乘數得出：2011年的2.7871到2012年的2.4775、2013年的2.1612權益乘數逐年降低，說明公司的負債程度越來越低，償債能力越來越強，財務風險程度也越來越小。(3)資產凈利率分析公司的資產凈利率在2011年到2012年呈上升趨勢，2012年至2013年呈下降趨勢，主要原因是由于銷售凈利率的同步變化和總資產周轉率同步變化雙重因素共同影響造成的，剔除2012年的資產開發項目，資產凈利率指標三年來還是呈逐年遞增態勢，公司的盈利能力是逐年增強的。(4)銷售凈利率分析從企業的銷售方面看，銷售收入2012年比2011年上升了19.78%，成本費用2012年比2011年上升了22.16%，銷售凈利率2012年較2011年上升6.16%，但整體上說企業收入的增加額及稅金的減少額相對于成本費用的增加額還是相差甚遠，致使銷售凈利率的上升。而銷售收入2013年比2012年下降32.66%，成本費用2013年比2012年下降了32.40%，銷售凈利率2013年較2012年下降2.08%，說明收入減少額的減少速度不足成本費用類的上升的速度，使得銷售凈利率降低。(5)資產結構及資產周轉情況分析在2011年-2013年中應收賬款比重逐年提高，應收賬款周天數逐年增加，應收賬款資金占用呈逐年增長態勢，說明企業的營運能力有所下降。從三年總資產周轉率指標來看，總資產周轉率先升后降，說明受目前經濟下行壓力的影響，企業的營運能力明顯下降。(6)公司財務狀況結論首先，從短期償債能力來看，近三年來該公司的流動比率呈上升的趨勢。整體來說公司的資產相對同行業來說具有較好的流動性，對于短期債務的債權人利益有較好的保障。從長期償債能力來看，公司資產對負債的保障程度不斷增加，承擔風險能力有所增加，償債保證程度持續增強，債權人利益的保障不斷增強，股東權益對償債風險的承受能力不斷增強。其次，從營運能力來看。公司資產經營能力增強，資產效率提高，但仍有有部分固定資產被閑置、未被充分利用。應加強管理充分地發揮固定資產的運用效率。但從2011年至2013年，公司流動資產的運營效率持續走低，利用流動資產進行經營活動的能力也不斷削弱。存貨周轉天數呈減慢趨勢，應加強存貨管理，減少資金占用；在2011年-2013年中應收賬款比重逐年提高，說明了企業的營運能力有所下降。從三年總資產周轉率指標來看，總資產周轉率先升后降，說明受目前宏觀經濟下行壓力的影響，企業的營運能力明顯下降。結合行業整體來分析，公司的資產管理具有較高的水平，各項資產周轉速度在同業中都處于領先的水平。再次，從盈利能力來看，公司的獲利能力在同業中較有競爭力，但離先進水平還有一定的距離，分析中我們看出這主要是因為銷售規模影響造成的，所以公司還應在這方面深挖原因，找出相應的改進措施以提高企業的盈利水平。最后，從發展能力來看。該公司的銷售增長率、資產增長率、凈資產增長率等各項指標在近幾年雖然有升有降，剔除特殊因素后但一直都是正值，并且從2011年至2013年都呈上升趨勢，說明公司的發展能力良好，還有進一步發展的潛力。

三、對公司加強財務管理的建議

(一)應收賬款的合理化通過分析發現，公司的應收賬款周轉率在近三年呈下降趨勢，應制定長期合理的應收賬款項目管理，有效地使用資金，建立客戶企業資信檔案，做好應收賬款的事前控制；合理確定賒銷額度、交易條件、賒銷期限及結賬方式，做到應收賬款事中控制，確保應收賬款的安全；制定完善的應收賬款監控制度，做到事后控制，確保應收賬款的回籠。

(二)對存貨周轉進行控制調整該企業的存貨周轉率在近三年中一直處于較低的狀態，應進行合理的管理。該公司要加強銷售一體化，合理地降低整個供應鏈上的庫存量；確定最佳經濟進貨批量，合理配置企業資源；控制庫存規模減少資金占用，從而達到存貨最低占用資金和取得最大收益的目的。

(三)調整長短期借款的比例優化債務結構從前述分析看，公司流動負債占公司負債的98.7%，公司的短期負債過多，在企業的經營活動中，經常會受到償還到期債務的壓力。因此，建議公司公司應該積極調整債務結構，減少短期借款，適當增加長期借款，從而加快生產周期，增強償債能力，提高經濟效益。

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中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）08-0-01

進行財務報表分析，不僅可以正確科學地評價企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，揭示企業未來的報酬和風險，而且可以檢查企業預算完成情況，考核經營管理人員的業績，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。

一、財務報表分析概述

財務報表分析是以企業財務報表和其他資料為依據，運用一系列專門的技術和方法，對企業的經營成果、財務狀況及現金流量進行分析與評價，為財務會計報告使用者提供管理決策和控制依據的一項管理工作。財務報表分析的目的是了解過去，評價現在，預測未來，為相關信息使用者制定管理方案提供依據。財務報表分析既是一門科學，更是一門藝術。基于同樣一份報表數據，由于使用者目的不同，分析經驗及能力差異，其洞悉財務數據的內涵和意義也會存在不同。

二、財務報表的局限性

由于種種因素的影響，財務報表分析及其分析方法。本身存在著一定的局限性，具體表現在以下幾個方面：

1.財務報表所反映信息資源具有不完全性

財務報表沒有披露公司的全部信息。列入企業財務報表的僅是可以利用的，能以貨幣計量的經濟來源。而在現實中，企業有許多經濟資源，或者因為客觀條件制約，或者因會計慣例制約，并未在報表中體現。比如某些企業賬外大量資產不能在報表中反映。因而，報表僅僅反映了企業經濟資源的一部分。

2.財務報表對未來決策價值的不適應性

由于會計報表是按照歷史成本原則編制，很多數據不代表其現行成本或變現價值。通貨膨脹時期，有些數據會受到物價變動的影響，假設幣值不變，將不同時點的貨幣數據簡單相加，使其不能客觀地反映企業的財務狀況及經營成果，難免會對報表使用者的決策有一定的誤導。

3.財務報表缺少反映長期信息的數據。由于財務報表按年度分期報告，只報告了短期信息，不能提供反映長期潛力的信息。

4.財務報表數據受到會計估計的影響。會計報表中的某些數據并不是十分精確的，有些項目數據是會計人員根據經驗和實際情況加以估計計量的。比如壞賬準備的計提比例，固定資產的凈殘值率等。

5.財務報表數據受到管理層對各項會計政策選擇的影響

會計政策與會計處理方法的多種選擇，使不同企業同類的報表數據缺乏可比性。根據《企業會計準則》規定，企業存貨發出計價方法、固定資產折舊方法等，都可以有不同的選擇。即使是兩個企業實際經營完全相同，兩個企業的財務分析的結論也可能有差異。

三、財務報表數據的互動性

財務報表分析主要從三個方面入手：即利潤表、資產負債表、現金流量表。財務分析者切入這些數據時，關注財務報表數據的互動性，不要被局部數據產生的較大變化而沖昏了頭腦，簡單的判斷企業所面臨的機遇或風險。企業的經營業務是相互關聯的，最終表現出來的各項財務報表數據理應對各項較大變化做出積極反應，如果只是單方面的波動，這必然引起使用者的高度重視。否則，企業做出經營管理的改善之舉，得不到常規理由的支撐，那就要求我們展開深層的思考，從而挖掘財務報表分析的深度和廣度，提高財務分析的效率及效果。

四、關注財務報表盈利數據的可持續性

作為企業的相關利益者，無論是投資人、管理者還是債權人，對企業盈利狀況的改善都關懷備至。企業的利潤實現了較大增長，確實大快人心。但高興之余，我們要保持一份理性，此類增長是否具有可持續性。會計工作人員通過許多游走在會計制度邊緣的方法，甚至是造假，可以在短期內調整企業的盈利數據，也稱之為盈余管理。由此，當報表使用者接收到此類盈利數據突然放射的光芒時，千萬不要被灼傷，誤判企業的經營形勢得以扭轉。

五、改善財務報表分析局限性的幾點建議

1.加強對財務報表附注信息的運用

財務報表附注是對財務報表本身無法或難以充分表達的內容和項目所作的補充說明與詳細解釋。在對企業財務進行分析時。應充分利用財務報表及報表附注的信息，聯系其他相關信息。仔細深入地分析、研究，才能提高對企業整體情況的理解，更準確地評價企業的財務狀況和經營業績。

2.提高財務報表分析人員的綜合能力和素質

不管采用哪種財務報表的分析方法。分析人員的判斷力對得出正確的分析結論尤為重要。平時要加強對財務報表分析人員的培訓，提高分析人員的綜合素質，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，并使他們同時具備會計、財務、市場營銷、戰略管理和企業經營等方面的知識。熟練掌握現代化的分析方法和分析工具，在實踐中樹立正確的分析理念，逐步培養和提高自己對所分析問題的判斷能力以及綜合數據的收集能力和掌握運用能力，極大地為企業管理和決策提供真實可靠的依據。

3.定量分析與定性分析相結合

現代企業面臨復雜多變的外部環境，這些外部環境有時很難定量，但會對企業財務報表狀況和經營成果產生重要影響。因此，在定量分析的同時，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎上，再進一步進行定量分析和判斷，充分發揮人的豐富經驗和量的精密計算兩方面的作用，使報表分析達到最優化。

4.動態分析和靜態分析相結合

企業的生產經營業務和財務活動是一個動態的發展過程。因此要注意進行動態分析，在弄清過去情況的基礎上，分析當前情況的可能結果對恰當預測企業未來有一定幫助。

參考文獻：

[1]劉永澤，陳立軍.級財務會計[M].大連：北財經大學出版社，2009.

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中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）12-0-01

企業能力的構成離不開企業財務的能力，對企業發展影響重大，同時也是推動企業發展成敗的主要推動力，是維持企業運轉能否正常的前提，并且是企業競爭力形成是否有效的必要條件。分析企業財務報表，已成為每一個企業必須關注的問題，并已成為許多企業進行財務決策的重要依據。

一、企業財務報表分析概述

（一）企業財務報表分析定義。財務報表分析是掌握企業現時財務、經營狀況的一個重要途徑，也是一個重要的評價分析手段。尤其是投資者和監督者，在評價企業經營效益、管理者業績以及是否存在違規違法的經營操作時，均應對企業財務報表進行分析。

（二）企業財務報表分析的意義。隨著市場經濟體制的完善，對企業行為的要求也日趨規范、科學。財務報表分析既是已完成的財務活動的總結，又是財務預測的前提，在財務管理的循環中起到承上啟下的作用。我國企業的財務管理水平并不突出，企業財務報表分析沒有得到應有的重視。目前財務報告制度對企業財務能力的披露和重視不利，其結果直接影響企業財務能力的提高。因此，我們通過企業財務報表進行分析，對企業財務能力進行評價，提高企業財務管理能力、財務活動能力、財務關系能力和財務表現能力，有效提高企業財務能力和競爭力。

二、影響企業財務報表分析的內部因素

對于企業來說，任何資金投入都會有風險，因此我們需要結合企業的實際情況，建立合理有效的財務報表分析制度，以便盡可能的提高企業財務管理目標的實現。

1.企業投資資本結構的影響。對于企業而言，確定其投資的資本結構，對于企業未來財務能力的高低是有著直接關系的。資本結構屬于所有者權益與負債之間的比例關系，若企業的資本結構得不到平衡，直接影響企業自身經濟效益，使企業面臨較大的財務風險，嚴重的則可能導致企業走向破產。因此，要使企業的財務能力達到最佳狀態，就必須為企業尋找合理的資本結構，正確制定企業資金成本、財務杠桿、企業財務能力之間的平衡。

要實現企業資本結構的最優化，應在企業確定項目的時候，實行“統一規劃、民主集中和專家評審”的論證方法，為企業尋找最合適的投資項目，以達到資金有效利用。同時，在資金的使用方面，實行投資預算，總量控制和封閉追蹤的專款專用方法，使企業資金均能被運用到生產經營過程中，為企業帶來有效的利潤，從而促進企業資本達到最優狀態。

2.企業投資回報率與風險的影響。企業的盈利總額不能完全反映股東的財富。因為在風險相同的情況之下，股東財富的大小主要決定于投資回報率。企業為了有效實現經濟增長，在眾多投資機會之下，會事先進行資本的預算，并制定出長期投資計劃。為不提高投資回報率，企業必須找出適合資金籌集、投資、使用和回收展開研究的方法和途徑。

回報率和風險值屬于直接關系，獲得回報是投資的主要目的，但是回報屬于面向未來、受到諸多因素影響的過程，這一過程總是存在一定的風險。因此，企業在進行財務能力評估時，要對回報和風險進行科學的平衡，進行全面的分析，并通過合理的方法對風險加以控制與預防。風險回報率受到投資者對風險態度的影響。因此企業采用多角經營和多角籌資的方法來控制風險，通過多領域的經營，可以在盈利和虧損產品之間進行補充，降低企業風險，避免對企業財務能力的造成影響。

三、外部因素影響企業財務報表

1.法制環境。隨著我國社會經濟的發展，國家法律制度也在逐步完善。在市場經濟不斷發展的今天，法律方法以及手段也在不斷更新，企業經營管理活動均受這些法律的約束。企業在籌資、投資與利潤分配等方面，均與外部環境產生經濟上的聯系。當前我國與企業財務工作相關的醫學法律法規有：企業組織法規、財務會計法規、財政稅務法規等。因此，企業的財務人員必須詳細了解、掌握這些法律知識的內容也用處，做到有法可依，在守法的條件下為實現企業財務工作實現規定的目標，從而提高企業財務能力。

2.經濟環境。任何企業都存在于特定的經濟環境中，因此國民經濟的變化與體制的改革，直接或間接的影響企業財務管理工作，從而也影響著企業財務能力的高低。如果企業能夠超前的把握政府經濟政策的動向，對企業財務決策將會有重要的益處，政府對經濟的優惠、鼓勵和有利傾斜，對企業的長足發展是一個非常好的機會，若企業能夠對經濟環境加以研究，根據經濟政策行事，可以幫助企業實現趨利避害的效果。

近些年我國社會發展穩定，經濟環境也不斷趨于良好。穩定和諧的社會經濟環境，對于企業財務能力提升是一個重要的保障。

3.其它影響因素。在市場經濟環境中，對于企業來說，商業競爭、通貨膨脹、利率波動、經濟危機等外部因素，直接影響企業的銷售利潤與收入以及投資收益等。如2008年世界性的金融危機中，我國許多企業的財務能力受到損害，尤其是珠三角地區，企業財務能力受到打擊，甚至直接導致企業資金鏈斷裂，僅東莞一個城市，就有數千家企業在一夜之間陷入倒閉境地。因此，對于企業而言，要實現企業財務能力的穩定發展，就必須做到及時調整企業的生產經營戰略，適應社會經濟的發展變化，進而提高企業財務的應變能力。

四、結論

綜上所述，在企業財務報表的分析之中，企業財務能力的分析是一個重要的領域。企業財務能力屬于企業發展的指標，它能有效支撐企業參與市場競爭的基礎保障。對企業財務能力進行分析，在市場經濟中提高在競爭中的決策能力，增強企業的市場競爭力，都有著重要的作用。現實中，企業財務能力的分析受到諸多因素的影響。因此，企業財務能力的提升，要充分注重對企業內外影響因素的研究，以確保企業財務能力維持在良好的狀態，促進其長遠的發展。

參考文獻：

[1]李學峰，閆華.企業財務報表分析的局限性及解決對策[J].商業會計，2011（1）.

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財務報表分析也叫財務分析，其含義是將企業的財務數據進行收集整理，根據其他補充信息，分析和評價企業的財務情況和企業的經營狀況，為銀行的貸款決策提供有用依據。做好企業財務報表分析對于銀行的信貸業務發展具有十分重要的作用。

一、企業財務分析的局限性

1.財務報表存在的問題

當前，財務報表不能很好的反映企業的財務狀況和經營狀況，也無法反映對企業的經營決策有重大的參考價值信息，而只反映了用貨幣計量的信息和一些過去已經發生了的信息。對于銀行信貸人員來說，會計的政策和處理方法的可選擇性比較多，這會讓各企業的同類報表數據不能很好比較。不同企業的經營業務一樣，但是財務分析卻不一樣。信貸人員會以自身的經驗和情況去估計計量報表數據。所以，財務報表數據就會受到影響，使得財務分析出現偏差。另外，由于社會經濟的不斷變化，采用傳統會計計量已經不能客觀而全面的反映企業經營的各個方面的真實情況。隨著時間不變化，歷史成本和市場價值的偏差會變得更大。

2.財務分析指標存在的問題

在財務分析過程中，企業的資產要是不能給企業的經營發展帶來經濟效益，就會被列入資產負債表，從而出現“虛擬資產”，它們無法具備變現支付能力，所以在計算時將這些“虛擬資產”的指標算進去，就會影響財務分析，出現和實際相偏離的情況。現金具有很強的償債能力，通過比較債務的現金流量能夠將企業的償還能力更清楚的反映出來。如果指標數值很高，那么企業的償債能力也很強，就可以很有保障的支付債務。不過，要是比率過高，也說明企業在經營中沒有充分的運用現金。企業的現金到期債務比、現金流動負債比、現金債務總額比都是用“經營現金凈流量”，而實際上，在企業的所有經營活動中，經營現金凈流量在會計分析的時候會出現明顯的差別，不管將指標怎樣去比較都會有較大的問題出現，會出現偏差。如果運用現金凈流量的總和去計算現金流量比率則會更適合一些。同時，企業的某些財務指標的計算公式沒有統一的標準，這也會造成了財務分析有失偏頗。

3.財務分析方法存在的問題

企業財務分析方法主要有三種，即比較分析法、比率分析法、趨勢分析法，這三種方法都有一定的局限性。比較分析法是一種基本的財務分析方法，它通過分析對比經濟指標來尋找指標的差異和趨勢，但在實際運用中要求比較雙方要具備可比性。而比率分析法是以事后分析為主，分析發生了的經濟活動。它需要根據企業的財務報表數據來進行計算，不能很好的為銀行貸款作出正確的決策。比率分析法的分析是根據單一值班進行，無法較好的綜合所有結論。比率分析重視的是“量”而不是“質”，這樣容易出現值班數量的堆砌，無法剖析實質性問題。而趨勢分析法在通貨膨脹的情況下，或者存在偶然因素的情況下，因會計計算方法不同而讓財務報表沒有可比性。

二、如何做好企業財務報表分析

1.完善財務報表

第一，財務會計要對會計報表附注的分析格外重視。通過對會計報表附注的分析，可以讓報表使用者更加詳細的了解報表內容的相關情況，隨著附注信息的增多，其作用也更大了。并且，財務狀況說明書要詳細的進行披露，方便報表使用者查看。這也是對企業貸款正確五級分類的需要。

第二，更加重視對物價變動會計的研究。目的是為了使其實際操作性更強。當前，我國會計界急需解決的難題就是在通貨膨脹情況下會計財務信息的真實性和可比性。根據國外的經驗來看，一般貨幣購買力調整的財務報表和現值的財務報表被很多國家作為補充報表。而在我國，對于通貨膨脹會計理論的研究還有很多的不足之處，所以要深入對此進行研究。

第三，企業要認真的貫徹落實新會計準則，在經濟業務中要最大限度的減少會計處理方法的過多選擇以及估計，努力實現同行業的統一標準，讓財務報表分析更加具有可比性。

2.完善財務報表分析指標

在進行財務報表指標分析的過程中，要將現金流量分析指標、安全邊際分析指標考慮進去。企業不同方面的會計信息會通過現金流量以及會計利潤反映出來，他們之間具有很好的互補性。當前情況下，現金流量信息的分析在財務報表指標分析中意義重大。具體來說，現金流量信息分析包括兩個方面：其一，補充盈利能力指標。企所獲得的利潤中能夠有多少比例的現金支持，主要反映在補充經營活動現金流量/凈利潤、全部活動現金流量/凈利潤、經營活動現金流量/凈利潤這三個指標上，這也讓企業對利潤的現金保障有更清楚的判斷。其二，讓企業的獲現能力指標增加。企業的凈資產現金回收率指標能夠有效的補充凈資產收益率，使其對現金概念越來越重視，指標也變得更加可靠。企業將凈資產現金回收率與凈資產收益率進行對比，可以很好的發現財務報表分析指標中存在的問題。而通過對主營業務收現率的分析，可以讓企業對自身的銷售質量有正確的評價，在分析中讓企業清楚的了解主營業務的資金收入形式。其三，企業要對自身的償債能力指標進行完善。企業的現金到期債務比、現金債務總額比能夠將企業經營中的現金凈流量對到期債務的保障程度進行有效的反映，使企業對于自身的償債能力有清晰的了解。而利息保障倍數將企業的現金償還債務利息有效的反映在經營活動中。

3.改進財務報表分析方法

財務報表分析過程中，要注重分析方法的運用。結合定性與定量分析，將動態和靜態、綜合和個別分析統一結合起來。要注意的是，對于時間序列分析方法的使用也要重視。這樣可以更好的揭示在不斷變化的時間過程中，預測財務報表分析中揭示的發展規律。在分析財務報表的時候，必須以企業的實際經營發展情況為依據，全方位的進行分析，在運營分析方法時將企業的發展環境和經濟運行趨勢也考慮到其中。

三、結束語

總而言之，新時期要想做好企業的信貸業務，就必須要做好企業的財務報表分析。而對于銀行信貸人員來說，在做財務報表分析時要以敬業的態度來看報表和會計報表附注，科學的分析企業的經營情況、主營業務，通過會計報表分析為銀行的貸款提供決策依據。

參考文獻：

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[2]李學峰，閆華.企業財務報表分析的局限性及解決對策[J].商業會計，2010（01）.

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中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）02-00-02

一、財務報表分析的意義

單純的財務數據是不足以全面地反應企業的財務狀況的，如果想對企業的經營狀況和業績狀況有全面的、深入的了解，必須將各項財務指標以及相關數據進行比較、分析、總結，因此財務報表分析是企業經濟工作與管理工作中的重要組成部分。

1.綜合反映企業的財務狀況。通過對各項經濟數據的對比分析、綜合統計，能夠全面、宏觀、深入地反應出企業的經營成果，揭示企業在財務活動中存在的各種矛盾，以及企業的資產構成、資金來源與支出結構科學與否。通過分析財務指標的差異產生的原因，促進企業財務目標的實現。

2.為企業制定決策提供依據。根據以往的財務活動數據，可以充分了解企業決策的利弊，以及對企業經營管理方式與方向做出合理的規劃，同時還可以預測企業未來的風險與報酬，在結合現實條件的基礎上，為投資人與經營者制定科學決策提供依據。

3.為企業完善管理機制提供幫助。通過財務報表分析，可以檢查企業經營目標的完成情況，在一定的會計周期內，將實際的績效與預算的標準進行對比分析，客觀地反應管理者與各部門、各級別執行人員的業績，既可以為修正初期預算服務，又可以幫助管理者制定公平合理激勵機制，以激發員工的工作熱情和創新意識。

二、財務報表分析的內容

財務報表分析的實質是綜合反饋各項財務數據在企業財務狀況和經營活動中的意義及其在某一會計周期內所發生的變化趨勢和變量。常用的會計報表分析法有比較分析法、比率分析法和因素分析法。同時，也可以根據實際需要進行相關財務指標的橫向分析、縱向分析等。在實際的工作中，可以將財務工作堪稱一個完整統一的整體，綜合運用各種方法，構建一個完善事宜的分析體系。在具體的財務分析工作中，主要包括資產負債表、利潤表、現金流量表以及相關的附表的分析。

1.資產負債表的分析

對資產負債表的分析可以直接了解企業所掌握的各項經濟資源及其分布與結構，同時還可以了解企業的資金結構。此外，還可以了解企業的財務實力、短期償債能力和支付能力及其所面臨的財務風險。主要有反映償債能力指標的流動比率、速動比率和負債比率；反映資產管理能力指標的存貨周轉率、應收賬款周轉率和總資產周轉率。各項分析指標都會依據實際情況設定合理的估值界限，因此只有綜合利用分析方法、分析工具來分析企業的情況，才能夠作出精準的判斷，進而最大限度地避免決策失誤。

2.利潤表的分析

利潤表能夠反映企業在一定的會計期間內的財務收支情況與經營成果，是基于配比性原則的多步式結構，通過了解利潤的實現過程，可以結合利潤表中的各項損益指標與同類企業對比，也可以與企業往期的利潤狀況進行對比，進而預測企業在未來一段運營周期內的盈利能力。

3.現金流量表的分析

現金流量是指現金與現金等價物的流入與流出。通過分析現金流量表，可以反映企業的投資活動、籌資活動中的現金流量情況，透視企業現金運轉效率與效果，了解企業現金的來源渠道是否合理，以及現金的利用途徑是否科學，同時，還能夠對企業的償債能力、支付股利的能力以及投資能力，特別是企業在運營過程中對外部資金的依賴度。作為不同主體的代表，企業的債權人、投資者與經營者都高度關注現金流量表，債權人可以從中了解企業還本付息所需資金的來源、企業對于以往的短期和長期借款是否按期償還，等等；投資者可從中了解企業當前和長期的收益水平，以及企業收益受重大變動的影響程度，同時還可以判斷企業在同類競爭領域中的地位；經營者則可以從中獲悉企業的可持續發展能力等外部人無法得到的內部信息。

4.附表以及輔助報表的分析

財務報表附表是對企業的財務狀況、經營成果以及現金流量情況的補充，是對財務報表主表部分內容的適當延伸，以使其更詳細、更深入地反映某個會計科目、某種情況的財務報表，附表分析需要遵循與主表一致性的原則，同時，還要注意對具體會計科目的深入性、相互影響的關聯性。對財務報表的主表與附表進行分析時，不能單獨考慮某個項目。各報表之間的勾稽關系亦可體現出報表的合理性，因此，只有將各財務報表項目聯系起來綜合分析，才能準確地判斷一個企業真正的財務狀況和經營成果。

三、影響財務報表分析準確性的因素

財務報表分析在分析企業營運資本，審視企業財務工作中的實際操作能力等方面都有著顯著的作用，然而，由于分析方法、分析程度等方面的因素，也存在著一定的局限性，主要包括以下幾方面：

1.會計處理方法的不完善。從財務報表分析方法來看，某些會計指標計算方法的不同也會給不同企業間的比較帶來一定的影響。例如，在應收賬款周轉率、存貨周轉率等平均余額的計算過程中，由于數據的限制，報表統計者往往會用年初數與年末數平均計算，用這種平均計算的方式來統計應收賬款余額與存貨余額，在經營業績內各月各季分布較均衡的企業還可以，但對于季節性盈利的企業或各月盈利能力變動情況較大的來說，如果計算周期正值旺季，那么期初與期末的平均額就偏大；如果是淡季，則又會偏小，從而影響到分析的準確性。

2.財務報表自身的缺陷。一方面，現行的財務報表只是對過去的財務數據的反映，可以作為企業經營決策的重要依據，但是投資者、債權人、經營者最關心的其實是企業未來的發展趨勢，而財務報表無法很好地滿足其在這方面的需要。另一方面，財務報表是由企業的財務人員根據相關的法規、準則等編制而成，因此一些人為的失誤也是不可避免的，甚至會存在一些惡意瞞報的現象，直接影響著財務分析的結果。

3.財務報表分析流程的遺漏。財務報表分析是一項繁冗的工作，想要真實反映出經濟實質，必須按部就班，系統科學地對報表進行分析。完整的分析流程應該如下：確定分析目標選擇分析內容與分析方法收集各項數據計算各項指標綜合評估分析。然而在實際的工作中，受人力、時間等方面的限制，往往是很難顧及每個環節，甚至還會遺漏部分環節或某個環節中的部分內容，這就影響了分析結果的精準度。

四、完善企業財務報表分析的對策

1.明確財務工作中的問題，對癥下藥。根據財務報表反映出的信息，判斷當前企業在財務工作中的優勢與劣勢，結合企業發展的形勢，公正、客觀地評價企業的經營狀況、盈利狀況。既可以就某個階段進行分析，也可以將評價的內容融入分析的項目中。在財務報表中，將企業財務工作中面臨的具體問題一一列出，并給出逐個逐步解決的建議，提出的建議要具體而注重實際，不要抽象籠統，要以可行性為準則。

2.完善財務報表分析的指標體系。脫離了客觀的評價標準，再完美的財務報表分析也形同虛設，因此，要根據標準財務比率和企業的實際情況，綜合設立一個的理想財務指標體系，使其代表企業理想的財務狀況。標準的財務指標體系需要嚴格的資料收集程序，即收集重要的、可行性強的資料，既要對各項指標進行動態的修正，也要注重指標的細分與控制，以期為財務報表分析奠定堅實的基礎。

3.強化財務報表分析與財務預算指標的對比分析。企業財務報表提供了大量的一手資料，這些資料可以幫助找出實際達成指標與財務預算指標的差距，企業應該從多角度、全方位地監管分析過程，加強真實數據與行業內其他企業的對比，尋求適合自身發展的財務工作方式，根據財務工作的實際進展情況調整財務政策以及部署相關的財務執行任務。

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一、企業財務報表分析的主要內容

企業財務管理人員會按照會計原則的相關要求，利用相關的會計處理程序與方法，把企業在某個時期的財務資料匯編成報表，可以有效體現出企業在該時期內的財務狀況與經營成果，并可以及時反應出企業現金流量的管理及所有者權益的變動情況。財務報表包括主表、附表及其他附注等各項內容組成。企業財務報表分析的主要內容包括資產負債表、利潤表及現金流量表，其中通過資產負債表可以分析企業在特定時期內的財務狀況，分析企業資產及負債的構成與分布，評價企業的償債能力；而企業的經營成果則是通過利潤表反映出來，從利潤表中可以對企業的盈利能力、經營效率進行分析與評價，判斷企業的綜合競爭力及可持續發展的能力等；通過現金流量表則可以看出企業的現金收入與支出，了解資金活動的具體原因，對企業獲取現金及現金等價物的能力進行全面了解，對企業未來的現金流量做出合理預測，對企業的經營情況、財務狀況做出科學評價。

二、企業財務報表分析現狀

（一）財務報表分析過程中指標體系不夠完善

現階段很多企業的財務報表在分析過程中比較側重于反映企業經營狀況的信息指標，忽略了財務報表在披露信息過程中還會存在一定的不現實問題，所以很難做到系統化、全面化的財務報表分析。可以說現有的指標體系已經無法將企業實際的經營狀況客觀、全面、真實地反映出來，指標體系中未包含相應的非財務類指標，而這些指標會對企業的經營與發展產生較大影響，比如市場份額、服務、質量、潛在盈利能力以及人力資源等等。雖然在實際財務管理中，由于這些指標在量化問題上還有一定的現實困難，但是由于其對企業的日常經營與決策有著重要影響，如果忽略了這些指標，則無法保證財務報表分析的客觀性與全面性，相應地也就無法反映出企業的軟實力。

（二）財務報表分析過程中分析方法存在問題

常用的財務報表分析方法有多種，比如比率分析法、比較分析法、趨勢分析法及因素分析法等等，不同的方法具有一定的優勢，但是也存在不足。比如在應用比較分析法時，即使同一家企業在不同的時期、不同的市場環境下，其實際發展情況也會存在差異，采用比較分析法可能會由于缺少相關數據而無法保證分析結構的準確性；而采用趨勢分析法時，該方法是對企業前期的經營狀況做出縱向比較，以以往年度的財務狀況為參照，分析企業的發展趨勢，趨勢分析法最大的問題是無法保證企業前期經營管理狀況的合理性，所以難免會影響到最終的分析結果；再比如運用因素分析法時，涉及到分析的替代順序性、相關性、替代連環性以及前提假定性等諸多問題，涉及項目越多，受到的局限也就越大，其中對人為邏輯判斷的依賴性就越大，最終會影響到分析結果的準確性。

三、企業財務報表分析的發展對策

（一）在財務報表中增設非財務指標

1.市場份額指標

企業在確定市場份額時，可以用銷售額加訂貨額的結果，計算出企業產品占據市場銷售總額的比例。市場份額指標從側面反映出企業對其產品市場的掌控能力，通過企業產品所占的市場份額可以對企業產品的競爭能力及市場地位等進行更加客觀全面的分析，市場份額占有比例越大，證明企業在同行業中的競爭能力更強，市場營銷業績更好，相應企業的生產經營效率就更高。

2.產品及服務質量指標

通過產品及服務質量指標，可以對企業的技術發展水平進行客觀評價與衡量，而產品及服務質量指標可以通過其他參數來量化，比如產品的廢品率、次品率、顧客返修率與退貨率，還可以進行顧客滿意度調查來體現出產品及服務質量水平的高低。因此要求企業要生產出與該行業質量標準相符的產品，并且服務產品要與顧客的使用要求相符。

3.人力資源指標

人力資源的重要性越來越突出，對某些高新企業而言，人力資源的重要性要遠遠大于有形資產，可以毫不夸張地說，人力資源及其質量水平在很大程度上決定了企業的發展潛力。所以要將人力資源指標體現在財務報表中，具體參數包括員工培訓與發展計劃、員工滿意度、人員流動狀況以及職位晉升狀況等等。企業決策者可以通過財務報表中的人力資源指標評估企業人力資源所創造的價值。

4.潛在盈利能力及持續盈利能力指標

企業的潛在盈利能力決定了企業的成長潛能及行業的可持續發展能力，而企業的持續盈利能力則是由企業的管理能力及創新能力來決定的，其中企業的管理能力主要體現在企業決策者的戰略眼光及企業家能力，而組織創新及技術創新則反映出企業的創新能力，在進行財務報表分析時要充分參考這些指標，以保證分析企業盈利水平的全面性及深入性。

（二）在結合多種財務報表分析方法的基礎上進行擴展

在進行財務報表分析過程中，結合多種財務報表分析方法，基于不同的角度、遵循全面分析的原則對財務報表進行分析與判斷。比如，如果企業的流動比率及速動比率比較高，則證明該企業擁有較強的短期償債能力及長期償債能力，不過這也從側面反映出企業決策者在制定融資策略時相對保守，未將財務杠桿的作用充分發揮出來，未利用負債籌資為企業帶來更多稅額庇護利益和財務杠桿利益等問題。分析財務報表過程中，要注重各項財務報表指標的變化，了解企業經濟活動的規律，對企業的財務狀況、經營成果進行全面評價。不僅要分析絕對指標，還要分析相對指標。

1.定量分析結合定性分析

現階段財務報表分析過程中比較側重于定量分析的方法，而忽略了定性分析的重要性，這種分析方法很難保證分析結果的全面性。因此要采用定量計算與定性判斷相結合的方法，先基于宏觀角度對企業整體的經濟運作狀況進行定性分析，然后對財務報表中相關數據做出定量分析，再與外部市場環境相結合，最終做出定性分析；如有必要可以再針對分析結果重復上述分析流程，每次的分析結果均會更深入，最終提高分析的客觀性與準確性。

2.靜態分析結合動態分析

參照相關行業標準、外部市場環境及企業實際的生產周期，對財務報表中的月報及季報相關數據賦予特定的權數，再參照概率論原理把這些數據進行集合與匯總，這種靜態的財務數據可以將會計年度各個特定時期的企業財務狀況動態地反映出來。該方法包含了年內的所有數據，因為不僅可以有效減少人為操縱帶來的不確定性，而且確定下來的權數可以體現出企業特點、市場環境、行業背景等因素，保證了分析指標的全面性。

3.個別分析結合綜合分析

所有財務指標都不是絕對的，其具有相對性的特征使得單個指標存在一定的片面性，在不同的生產周期、生產階段及經濟背景下，同一個指標有可能反映出不同的結論，因此，要將個別分析與綜合分析相結合，以保證企業經營狀況評價的準確性。

參考文獻

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中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）09-0-01

電力是國家經濟中一個非常重要的行業，它的發展會影響到社會生活的各個方面，因此電網企業是國有獨資企業中非常重要的一個企業，所以說隨著國家及公眾對信息的公開要求越來越高，整個社會對電網企業的財務信息的披露的要求也隨之越來越高。財務信息的披露可以滿足外部利益集團和公眾以及其它一些企業的相關管理者對了解企業的經營情況和財務狀況的需求。但是這些相關利益者對財務信息的披露的需求無法通過財務報表的簡單的閱讀而滿足，他們需要的是對財務報表中一些隱含的有價值的信息的深度挖掘，這種需求只有通過對財務報表中的數字進行分析才能夠得到滿足。

一、電力企業進行財務報表分析的作用

（一）財務報表中四項組成部分的作用分析

資產負債表、利潤表、現金流量表以及附表和附注是我國企業財務會計報表主要組成部分，下面就針對以上這四項報表對電力企業財務報表分析的作用進行闡述。

1.對資產負債表進行分析的作用。資產負債表是對企業在某一個特定日期的財務狀況進行反應的報表，其內容包括了企業資產、負債及所有者權益三大要素，通過對資產負債表的分析，可以對企業的財務狀況有一個較直觀的了解。在企業的資產負債表中有幾個關鍵的指標：資產負債率、流動比率、資產保值增值率，通常通過對以上幾個關鍵指標的分析來進一步了解企業現有的資產負債狀況及資產保值情況。

2.對利潤表進行分析的作用。利潤表的主要作用時隊企業在一段時期內通常是一年之內的經營狀況及盈利能力的一種反應，這種作用通過利潤表中對企業的收入、成本、利潤三方面指標的統計來實現。比如說，通過對收入中主營業收入和其他業務收入的構成占比進行分析，可以了解主營業務收入占全部收入所占的比重，防止雖然收入總體水平很高，但是主營業務經營不善的現象發生卻被經營者忽略的現象發生，除此之外，對營業外收入（支出）也就是對企業的收入構成、成本和費用情況進行分析，并通過將當年數據和和往年數據之間進行對比分析，可以對企業的總體經營發展趨勢有一個大概的了解，從而為企業的投資者分析該企業是否適合投資等給出了依據。

3.對現金流量表進行分析的作用。現金流量表以收付實現制為編制基礎，可以從總體上對電網企業在某個階段中所存在的資金運轉問題進行反映的會計報表。企業的現金流量包括企業籌資活動、投資活動以及生產經營三方面所產生的現金流量三個組成部分。通過現金流量表進行分析，可以對企業經營活動籌集和創造現金的能力進行反映。不僅如此，現金流量分析還可以反映企業經營活動的狀況和效果以及是否可以正常長期經營等，這就為企業管理者進行決策提供了有力的依據，為投資者決定是否投資做出了參考。合理的資金使用和現金流入量讓企業在發展過程中如虎添翼，資金凈流量越大，越有利于企業的長遠發展。

4.附表和附注的作用。附表和附注能夠對企業的三大財務報表起到補充和說明的作用，可以使閱讀報表的人能夠更好地對報表的內容進行理解，因此附表與附注是會計報表的重要組成部分，通過附表與附注的內容讓會計報表所包含的內容更加充實和易于理解。由于企業財務報表的閱讀者不僅僅是專業的財務人員，還有如公司領導、股東和投資者等，這就要求會計報表在專業的同時也能夠便于理解，這就需要附表和附注發揮其作用，使會計報表的作用能夠更好地得到發揮。

（二）財務報表分析的綜合作用

1.財務報表分析對財務工作的作用。財務報表分析是根據財務報表上的已有數據的基礎上，對企業的財務狀況進行進行目的性有目的的、符合原則的、有預見性的及經濟性的綜合性分析，通過分析把財務報表中的數字賦予經濟的特征，發覺其背后所隱藏的實質性的經濟問題。通過前面對各個具體報表分析作用的闡述，說明了各個報表經過企業各部門的經營情況所收集到的數字，進行綜合概括得到了企業的財務報表，專業性較強，增加了使用者的閱讀難度。

2.提升企業管理科學性。財務報表分析的主要內容包括資產負債表、利潤表分析、資金流量表的分析，通過財務報表中這四項組成部分的作用分析，可以明確企業的長短期償債能力，對企業的資金收支進行綜合，反映出企業發展的結構、效益等信息，通過這些信息的分析，企業制定有效措施進行管理的調整與定位，使企業全面了解自身的發展情況，促進企業生產、經營決策的調整；反映出企業創造現金的能力和發展走勢。這三者之間相綜合，可以有效地提升企業科學化管理的水平，從而促進企業經濟效益的實現。

3.加強內部監督，完善內控制度。企業財務報表的分析還可以有助于企業更好的進行企業內部的監督管理工作。通過現金和費用的分析，可以對企業在資金活動和預算的情況進行了解，能夠對其運行情況進行控制和監督；通過對固定資產科目的分析，能夠深入到資產管理的控制和監督情況；通過應收（付）賬款、收入和成本科目進行分析，可以掌握企業各種業務的執行與控制；通過存貨分析，則現有庫存情況所存在的風險等進行分析，這就很大程度上實現了企業風險預測，通過強化企業內部控制，有助于實現企業的穩定發展。

二、結束語

總之，電力企業的財務報表對電力企業的發展具有重大且深遠的影響，因此電力企業應該要特別重視財務報表的作用，財務報表中所包含的信息都對報表使用者起著至關重要的作用，因此要通過財務報表分析更好地對財務報表中所包涵和隱藏的信息進行分析，使財務報表更好地為企業的生產經營和社會上其他利益相關者來服務。

參考文獻：

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為了使財務會計報告使用者能夠理解和掌握企業財務會計報告所揭示的真正的經濟內涵,我們就必須要運用科學的方法對其進行綜合的分析。企業的財務報表分析主要由會計報表、會計報表附注和財務情況說明書組成。我認為應從以下幾個方面來進行:

一、經營業績分析

財會會計報告使用者對企業的經營情況是比較關注的,比如收入、利潤等指標完成情況如何,同計劃數及以前年度同期相比有何變化等。具體分析,可從以下幾個方面著手:

(一)分析企業收入的構成情況

企業的收入主要包括主營業務收入、其他業務收入。其中,主營業務收入是企業最重要的收入指標,可采用本期收入與計劃數及以前年度同期相比較,分析計劃完成情況和同比增減情況。在主營業務收入分析過程中還要注意各收入項目在收入總量中所占的比重,以便了解企業主營業務在同行業中的地位和發展前景。

(二)分析企業的盈利能力

利潤指標是企業最重要的經濟效益評價指標之一,通過對該指標的分析,可以了解企業的盈利水平和企業發展前景。

(三)分析成本費用對企業利潤的影響

成本費用是影響企業經營利潤的重要因素,在收入一定的條件下,成本費用越低,企業的利潤就越大,反之亦然。這可通過銷售利潤率或成本費用利潤率來驗證。

二、資產管理效率分析

對于企業來說,各項資產運轉能力的強弱,體現了管理者對現有資產的管理水平和使用效率。資產使用效率越高,周轉速度越快,反映了資產的流動性越好,償還債務的能力越強,企業的資產得到了充分的利用。對資產管理效率的分析,主要是通過以下指標來進行,即應收賬款周轉率、存貨周轉率、投資報酬率、固定資產周轉率、流動資產周轉率和總資產周轉率。對應收賬款周轉率,通常可采用賬齡分析法,重點分析應收賬款的質量狀況,評價壞賬損失核算方法的合理性,對于呆賬和壞賬,還要具體分析其產生的原因。對存貨周轉率的分析,主要是將這一指標與同行業和企業以前年度同期進行比較,同時還要對影響存貨周轉速度的個別因素進行進一步的分析,如原材料、半成品、產成品等存貨周轉情況,以找出影響存貨周轉率水平的根本原因。

三、償債能力分析

償債能力是企業償還到期債務的能力,包括償還短期和中長期債務的能力。償債能力是債權人最關心的,鑒于對企業安全性的考慮,也越來越受到股東和投資者的普遍關注。企業的償債能力主要是通過流動比率、速動比率、資產負債率、股東權益比率和利息保障倍數來進行。

1.流動比率是流動資產與流動負債的比率。一般認為流動比率為2是比較適宜的。

2.速動比率是速動資產與流動負債的比率。一般認為速動比率為1比較適合。但由于流動資產中有可能存在賬齡較長的應收賬款,所以,企業的實際償債能力會受到影響。為彌補該比率的局限性,較客觀的評價企業的償債能力,還可以用速動比率來進行評價。

3.資產負債率是負債總額對資產總額的比率。一般來說,資產負債率為60%較適宜。比率過低,說明企業負債經營的意識不強,比率過高,企業的財務風險太大。

4.股東權益比率是所有者權益同資產總額的比率。該指標值越大,說明資產負債率越小,債權人利益的保障程度較高;而該指標的值越小,風險就越高。

5.利息保障倍數是指企業生產經營所獲得的息稅前利潤與利息費用的比率。該指標說明的企業利潤償還借款利息以后還有多大盈余。一般認為利息保障倍數為3,該指標值越高,企業的經營風險越小,償還債務的能力就越強。

四、現金流量分析

現金流量表是用來反映企業創造凈現金流量的能力。由于現金流量的客觀性與其他指標的相關性,對現金流量的分析,可以對其他指標的分析起到很好的補充作用。

1.現金流量與銷售收入比。該比率說明了每實現一元銷售收入所獲得的現金流量。比率越高,說明企業經營產生現金流量的效果越好,支付能力越強。

2.現金流量與營業利潤比。該比率說明了每實現一元營業利潤所獲得的現金流量。比率越高,表明企業實現賬面中流入現金的利潤越多,企業的營業質量越高。

3.現金凈流量與凈利潤比。該比率說明了每實現一元凈利潤中所獲得的經營活動現金凈流入的數量,反映企業凈利潤的收現水平及企業分紅派息的能力。

4.資產的現金凈流量回報率。該比率反映了每一元資產所獲得的現金流量。比率越高,說明企業資產的利用效率越高。

5.負債現金流量比率,即經營活動產生的現金流量凈額與平均流動負債的比率。由于有利潤的年份不一定有足夠的現金來償還債務,所以,利用收付實現制為基礎的負債現金流量指標,能充分體現企業經營活動所產生的現金凈流入可以在多大程度上保證償還當期流動負債。

五、對財務會計報表附注的分析

由于會計報表中所規定的內容具有一定的固定性和規定性,只有提供定量的財務信息。而會計報表附注作為會計報表的重要補充,主要對會計報表不能包括的內容或者披露不詳盡的內容作進一步的解釋與說明。對這些重要事項的分析是非常必要的。

1.對或有事項的分析。企業的或有事項指可能導致企業發生損益的不確定狀態或情形。因為或有事項的后果尚需待未來該事項的發生或不發生才能予以證實,所以企業一般不應確認或有負債和或有資產,但必須在報表中披露。

2.資產負債表日后事項。資產負債表日后事項,指自年度資產負債表日至財務報告批準報出日之間發生的需要調整或說明的事項。這些事項對企業來說有有利的和不利的方面,財務報告報告使用者通過對日后事項的分析,可以快速判斷這些重要事項將對企業帶來一定的經濟效益還是企業將遭受重大的經濟損失。

3.關聯易。企業的關聯易,是關聯企業之間為達到某種目的而進行的交易。對這些交易,我們應著重了解其交易的實質,了解企業被交換出去的資產是否是企業的非重要性資產,而被交易進來的資產是否能在未來給企業帶來一定的經濟效益。

篇（10）

關鍵詞：

財務管理；報表分析；財務風險

企業財務報表分析主要以會計數據為基礎，利用一定的分析方法評判企業過去的經營成果。由于企業外部利益集團并不直接參與經營過程，只能依靠財務報表獲取信息，因此，全面分析、了解企業財務報表對企業管理和發展至關重要。

一、企業財務報表分析存在的現實問題

(一)源于財會體系上的問題由于我國會計體系還沒有將環境會計、社會責任會計、人力資源會計包含在內，新會計準則對此也尚未明確，相關會計核算自然也就缺少對這一內容的核算標準，因此，通常在企業財報分析無法看出企業的環境成本、社會責任履行情況，即便是人力資本方面也只有人員薪酬的基礎數據，缺失更深層次的人力資源資本化信息。

(二)源于實踐運用中的問題財務報表分析以企業一段時期內貨幣價值不變為前提，即假定任何時刻，同一貨幣單位具有相同的購買力，但實際生活中，貨幣購買力卻是隨著社會的變化而變化。由此反映出大多企業財務報表分析結果普遍存在著客觀公正性的缺失問題，再者，報表分析結果缺乏專業性，與發達國家相比，我國針對財務報表分析的研究起步較晚，再加上專業限制，財務人員往往無法獲得全面的公司信息，故分析結果有所局限也就不可避免。

二、財務報表實例分析——以A公司為例

以A公司為例，A公司是以高品質食鹽的生產和銷售作為主導產業的綜合性企業集團，為省屬國有獨資公司，依法從事本省的鹽資源開發、利用和鹽產品生產、加工、儲運、批發經營業務。據A公司2012年至2014年企業財務報表結果分析得出：A公司資產逐步呈小幅上升，由2012年的33.97億上升到2014年的36.86億元；同時，負債額度也上升較快，由2012年的20.85億元，上升到2014年的26.49億元；固定資產在穩步上漲，由2012年的3.4億元，上升到2014年的4億元；流動資產降幅較大，由2012年的23.48億元，下降到2014年的17.2億元，而非流動資產有一定增幅，負債中流動負債占較大比例，其中流動負債由2012年的20.84億元，上升到2014年的26.49億元，在一定程度上說明A公司流動資金減少，短期償債能力的降低。此外，所有者權益也由2012年的13.11億元，下降至2014年的10.35億元。由此可見，A公司正逐漸步入了緩慢增長的發展新階段。

三、完善企業財務報表分析管理的具體措施

(一)充實財務報告內容現階段所進行的財務分析，數據來源均為企業內部的會計資料，而這些資料往往都具有一定的局限性。而要有效消除此類內部數據局限性對企業財務分析所造成的影響，必須盡可能開拓會計數據的獲取渠道，比如，可以借助社會中介力量參與到本企業會計數據的分析與篩選中，剝離不利影響因素對數據客觀性的影響。在真實、準確、科學、有效的會計數據基礎之上展開財務分析，消除不利干擾因素，才有可能發揮出其真正的指導性作用，真正維護到企業整體及員工利益，同時獲得最接近企業經營事實的財務數據，使得建立在這些數據之上的財務分析具有更高的可信度與可利用價值。

(二)優化財務報表標準此前，多數企業使用的速動資產定義并無法真實反映其本質，因此，在優化財務報表標準時應將其定義為：現金+以市價列示的短期投資+應收票據+(應收賬款凈額-賬齡大于一年的應收賬款)+(其他應收款凈領一賬齡大于一年的其他應收款)。需要注意的是，在計算時應依據市場價格，關注短期投資的市場價值。通常，以往分析企業經營狀況過程中，最為常用的便是應收賬款的周轉能力指標，但此指標分析結果與實際相差較大，為此，優化報表標準的過程中應在考慮現金環節的基礎上，除了以應收賬款平均賬齡替代應收賬款周轉率，還應在標準中將現金與債務比、現金與到期債務比以及現金負債比公式中的分子改為三項現金凈流量的總和，利用經驗標準、歷史標準以及行業標準相結合的分析方法對財務報表進行綜合分析。此外，調整完善財務報表是打破理論與實踐局限性最為有效的方法，財務報表直接反映了企業人力資源現狀，職員的培訓費用、公司管理者的盈利能力等信息，對其調整即等同于出具了一份相應的人力資源報告；同時，將企業目前面臨的機遇與風險、盈利預測報告以及發展方向等信息完整的披露于財務報表之中，亦有助于幫助投資者作出更為科學的決策。

(三)健全風險導向制度在建立一套完整的、適合于實際的工作系統的同時,還應重視財務管理環境的動態變化。換言之，為了應對企業持續發展的經濟活動，其財務報表必須根據會計和經濟形勢的發展趨勢、財務管理的適應性等展開相關研究，著眼于未來，在法律法規的允許下不斷調整財務管理，從而完善機制，促進創新管理，進一步滿足需求企業的改革和發展。具體地說，第一步就要學會“分離”即對控制權限和業務管理、業務管理和會計記錄、會計記錄和存儲、管理和財務管理檢查的相分離，根據崗位責任制來定期輪換崗位，同時開展評估測驗。第二步就是構建系統的授權控制。從財務角度來看，明確限制財務人員、部門及相關項目的權限，對于保障報表數據的真實性、穩固報表根基大有裨益。與此同時，結合風險導向財務管理事前與事中財務管理，把成本會計的數據審查的重點，做到對欺詐的預防，減少損失；提高管理，實施閉環管理財務管理，形成閉環程序，通過財務管理工作經驗的積累逐步提高財務管理工作的各個方面。

四、總結

綜上，企業在對財務報表進行分析和評價時，除掌握會計數據和財務比率分析指標外，還應研究企業相關市場渠道價值變動對報表數據的影響，搜集和分析報表之外、但對企業經營管理有影響的信息，認清企業當前存在的具體問題，結合外部市場狀況和企業戰略規劃、具體計劃等，進行及時調整，以更好地提高企業盈利能力。

參考文獻：

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［關鍵詞］ 企業；財務報表；分析

一、財務報表分析概述

（一）財務報表分析的含義

財務會計是確認、計量、記錄和報告企業經濟活動的相關、可靠信息的系統，財務報表就是對該系統所反映信息的報告和描述。財務報表分析是以企業基本活動為對象，以財務報表為主要信息來源，以分析和綜合為主要方法來系統認識企業的過程，其目的是幫助報表使用者了解過去、評價現在和預測未來，從而改善決策。

（二）財務報表分析的主體

財務報表分析的內容依據分析主體不同而不同。財務報表分析的主體是指“誰”進行財務報表分析，財務報表的使用者有多種，如投資人、債權人、經理人員、政府機構及其他人士（如企業職工、審計師）等。投資人關注的是資產的保值增值和投資回報；債權人關注的是資金能否安全償還并取得一定收益；經理人員關注企業經營狀況及如何改善業績；政府機構關注的是稅收情況，以及通過財務報表分析評價政策的合理性，揭示企業遵紀守法的情況等；其他人士如企業職工主要關心工資福利以及與社會平均水平的差距等。本文著重從經理人員的角度進行財務報表分析。

（三）財務報表分析內容

（1）長期償債能力分析。

（2）短期償債能力分析。

（3）資產運用效率分析。

（4）獲利能力分析。

（5）投資報酬分析。

（6）現金流動分析。

主體不同，報表分析的內容也不相同，不是每個報表使用者每次分析都要包括上述全部6項內容。但以上各項指標也是相互聯系，息息相關的。

（四）財務報表分析的主要方法

1．比較分析法

財務報表分析的主要方法是比較分析法。俗話說：“不怕不識貨，就怕貨比貨”，有比較才有鑒別，才更有可能發現存在的問題和矛盾。當然，比較要有比較對象，財務報表分析中的比較分析法也要選一個比較的對象作為參照標準。比較的結果隨比較對象不同而不同。

（1）比較的對象。對于比較的對象，比較標準按其比較結果的不同意義而分為3種：①歷史標準。即對企業自身的一種縱向分析，從中可以看出企業發展的趨勢。②同業標準。每個企業都處在資本經濟的大環境下，與同行企業比較更能發現企業自身的不足和存在的潛力，從而為企業的決策提供更為可靠的評價依據。③預算標準。該標準主要也是針對企業內部的比較標準，它與歷史標準的不同在于，它更注重實際經營效果與預期的差距并查找其原因。

（2）比較的指標。在財務報表分析中主要比較以下幾種指標。①總量指標。即財務報表某個項目的金額總量如凈利潤、應收賬款、存貨等。②財務比率。用倍數或比值表示的分數來反映各會計要素的相互關系和內在聯系。如流動比率、速動比率等。③結構百分比。是用百分率表示某一報表項目的內部結構，實際是一種特殊形式的財務比率。

對比較分析法進行歸納，如表1所示。

2.因素分析法

財務報表分析另一種常用的方法是因素分析法，是從各因素對某一財務指標的影響程度來分析、判斷影響該指標的主要因素，從而找出主要矛盾的方法。

那么財務系統提供的資料哪些可用來作為分析資料呢？對財務報表分析而言，主要依據資產負債表、利潤表、現金流量表、附表和附注、文字說明等。

二、現行的財務報表分析存在問題

通過以上分析，我們可以看到利用現行的財務分析方法就企業的財務狀況進行的分析，提示了企業經營中存在的問題，同時也反映了財務報表本身的局限性和財務信息記錄的局限性。這方面的局限性具體舉例說明如下：

（一）人力資源的影響因素

在對某企業的調查中發現、該企業研發人員缺乏，造成研發工作進展緩慢，對成熟產品的拓展研究也因缺少人力資源而無法進行。在企業的銷售人員中沒有一名是熟習油田工藝或化學助劑或以前從事過此項工作的， 這種情況直接導致產品的售后服務跟不上。由于缺乏相關知識和經驗，銷售人員不能通過現場服務掌握各種產品的需求動態反饋公司從而促進產品的銷售；同時也不能及時了解現場具體情況反饋企業技術部門，從而根據現場使用狀況適當調整產品的配方。目前由于這方面人力資源的缺乏，產品銷量不斷下降，產品成本直線上升，部分客戶流失。由于人才缺乏引起的連鎖反應在財務信息和財務報表系統方面是難以確認和計量的。

（二）財務報告信息的滯后

現行財務報告主要是提供以歷史數據為主的財務信息，這使得財務報表只反映已實現的收入和已發生的費用等歷史性信息，而在當今的信息社會中，不確定因素比以前更多、更突出，而報表卻無法及時跟蹤披露。自20世紀80年代以來，國際金融市場出現了大規模的金融創新浪潮，大量新型的金融創新工具不斷出現，對傳統會計體系帶來了較大的影響，目前尚沒有一種恰當的方法對其計量，這導致相關信息在財務報表中披露不充分或不能披露。而企業一旦參與交易就會承受很大風險，從而對企業的財務狀況產生極大影響。至今，對衍生金融工具制定何種有效的會計規則尚無定論。

（三）缺乏前瞻信息和預測信息

財務報告主要提供以歷史數據為主的財務信息，無法反映企業未來的經營成果及財務狀況，故普遍缺乏前瞻信息和預測信息，而這些方面也恰恰是報表信息使用者最需要的。

三、改進現行財務報表分析的措施

顯然，現有的財務報表系統短期內不可能被更好的系統取代，如何在內容體系方面做相應改進是我們的最好選擇。本文提出以下幾種改進措施：

（一）針對不同行業，調整財務報表系統的側重點

比如傳統企業，如工業、農業、商業，主要在保持原有模式的基礎上增加對相關不確定信息的披露。針對新型企業如風險投資企業、網絡企業等，應更側重于行業特性的風險披露，在財務信息系統方面加強披露有助于評價這些企業管理者的管理能力與績效的信息。

（二）更多增加分部信息及建立適時財務報告系統

分部報告的目標是：就企業面臨的機遇和風險提供多種標準的補充信息，因此分部信息是全面分析企業所面臨的機遇和風險的重要依據。適時財務報告系統隨時反映企業所發生的各項生產經營活動和事項，從而大大提高企業財務報告信息的相關性、及時性和可靠性。

（三）財務分析新方法的引進

本文認為，企業的外部分析者要全面、綜合分析企業的財務狀況。企業的內部經營管理者，應該運用更加科學的綜合分析方法，并加強與其他同類企業對比。為此應引入多元分析方法，對企業的財務狀況進行綜合分析。

加入wto之后，我國在財務制度方面面臨的問題是與國際財務會計制度的接軌，近年來，我國經濟飛速發展，因財務會計制度不完善而導致的種種問題也日益凸顯。相信隨著我國經濟制度的不斷完善，財務會計制度也將逐步完善，財務分析系統將會為其各種使用者提供更好的服務。

主要參考文獻

［1］中華人民共和國財政部．中華人民共和國會計法［s］．2008．

［2］中華人民共和國財政部．企業會計制度［s］．2009．