商業(yè)銀行監(jiān)管論文大全11篇

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篇（1）

1.符合國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要。金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，也是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力。一個(gè)國(guó)家或地區(qū)并不是商業(yè)銀行越多越好，監(jiān)管當(dāng)局審批設(shè)立商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)，一定要考慮一國(guó)或一地經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，把設(shè)立商業(yè)銀行與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境結(jié)合起來(lái)。不然，會(huì)導(dǎo)致銀行業(yè)的惡性競(jìng)爭(zhēng)，引發(fā)金融危機(jī)，反而影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度和社會(huì)穩(wěn)定。2.符合金融業(yè)發(fā)展的政策和方向，符合商業(yè)銀行合理布局、公平競(jìng)爭(zhēng)的原則。我國(guó)金融業(yè)發(fā)展政策和方向是要按照社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律的要求，深化改革，擴(kuò)大開(kāi)放，建立和完善現(xiàn)代金融體系，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和推動(dòng)社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)事業(yè)。商業(yè)銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入必須遵循這一要求，當(dāng)前我國(guó)要加快國(guó)有商業(yè)銀行體制改革，發(fā)展股份制商業(yè)銀行和農(nóng)村社區(qū)銀行，擴(kuò)大引進(jìn)外資銀行，就是這一要求的體現(xiàn)；合理布局就是要求審批設(shè)立商業(yè)銀行時(shí)應(yīng)考慮到地區(qū)之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展的差異性，商業(yè)銀行的數(shù)量要與當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模相適應(yīng)。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)多一些，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)少一些；公平競(jìng)爭(zhēng)原則，設(shè)立商業(yè)鋃行機(jī)構(gòu)要有利于形成競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，避免行業(yè)壟斷；要求商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)依法臺(tái)規(guī)經(jīng)營(yíng)和開(kāi)展有序競(jìng)爭(zhēng)，避免利用不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段損害同業(yè)利益和同業(yè)形象。3.符合最低資本金及股權(quán)結(jié)構(gòu)和股東資格要求。具有任職資格的高級(jí)管理人員和一定比例有金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員。4.符合法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度的要求。在商業(yè)銀行法人機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)中，要求有完善的法人治理結(jié)構(gòu)，建立科學(xué)、民主、高教的決策體制和相互制約、相互監(jiān)督的內(nèi)部約束機(jī)制。要求有完善的內(nèi)控制度，主要包括：統(tǒng)一、嚴(yán)格的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、程序及相應(yīng)的制度；統(tǒng)一、科學(xué)的授權(quán)、授信制度；建立科學(xué)、有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和控制系統(tǒng)；獨(dú)立、高效的內(nèi)部稽核審計(jì)系統(tǒng)；建立完善的內(nèi)部報(bào)告及信息管理系統(tǒng)；重要業(yè)務(wù)崗位的監(jiān)督、制約機(jī)制。5.符合經(jīng)濟(jì)核算的要求，確定的綜合經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和預(yù)期財(cái)務(wù)指標(biāo)水平比較合理。綜合經(jīng)營(yíng)計(jì)劃應(yīng)對(duì)未來(lái)大部分業(yè)務(wù)的市場(chǎng)情況進(jìn)行描述和分析，并制定長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展規(guī)劃和業(yè)務(wù)策略。6.符合商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)場(chǎng)所的要求。商業(yè)銀行有固定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，且要有與之相配套的安全保衛(wèi)防盜、防搶和消防設(shè)施，以及開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)的必要設(shè)施，確保高度的穩(wěn)定性和安全性。

二、業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)監(jiān)管

1.業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)監(jiān)管的主要內(nèi)容

（1）資本充足性。對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的監(jiān)管，關(guān)鍵的問(wèn)題是要有適當(dāng)?shù)馁J款評(píng)估和資產(chǎn)分類方法以及相應(yīng)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。恰當(dāng)?shù)卦u(píng)價(jià)商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，就意昧著必須準(zhǔn)確評(píng)估商業(yè)銀行的貸款組合、擁有資產(chǎn)或其他表外資產(chǎn)業(yè)務(wù)，并對(duì)其資產(chǎn)組合進(jìn)行分類，保證提取足夠的呆賬準(zhǔn)備金。（2）資產(chǎn)質(zhì)量。資產(chǎn)質(zhì)量是衡量一家商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)狀況最重要的依據(jù)，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)出問(wèn)題往往是從資產(chǎn)質(zhì)量惡化開(kāi)始的，然后才是相應(yīng)收益和資本充足率的下降。因此．監(jiān)管當(dāng)局把資產(chǎn)質(zhì)量作為最重要的監(jiān)管內(nèi)容。一是保證銀行的信貸職能建立在穩(wěn)健原則之上的，建立并保持信貸政策和貸款審批、管理程序方面的文件規(guī)定；二是監(jiān)管當(dāng)局必須對(duì)商業(yè)銀行的單項(xiàng)信貸、資產(chǎn)分類和提取呆賬準(zhǔn)備金政策進(jìn)行定期檢查，評(píng)估這些政策和實(shí)際資產(chǎn)質(zhì)量是否相適應(yīng)；三是監(jiān)管當(dāng)局必須對(duì)商業(yè)銀行有問(wèn)題的信貸和回收逾期貸款的程序進(jìn)行關(guān)注，在提供擔(dān)保和抵押的情況下，還應(yīng)對(duì)擔(dān)保的可靠性、抵押品的質(zhì)量進(jìn)行連續(xù)的評(píng)估和監(jiān)測(cè)；四是限制對(duì)單一貸款人和關(guān)聯(lián)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，防止風(fēng)險(xiǎn)集中。（3）流動(dòng)性。流動(dòng)性比例的監(jiān)控必須與商業(yè)銀行的總體經(jīng)營(yíng)狀況結(jié)合起來(lái)進(jìn)行評(píng)估，流動(dòng)性越高，說(shuō)明商業(yè)銀行掌握的低收益資產(chǎn)就多，資產(chǎn)的盈利性也就越差，就會(huì)影響商業(yè)銀行的盈利能力和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展能力。（4）盈利能力。盈利是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的目的，是其生存和發(fā)展的關(guān)鍵。有盈利，股東才能分得股息和紅利，銀行才能提取積累，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)力和發(fā)展的能力。商業(yè)銀行盈利能力主要取決于收入和費(fèi)用支出水平。對(duì)盈利能力的監(jiān)管，主要關(guān)注商業(yè)銀行在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算中的不審慎行為，主要盈利不實(shí)。應(yīng)付利息計(jì)提不足，表內(nèi)應(yīng)收未收利息長(zhǎng)期掛賬；果賬損失和應(yīng)收賬款長(zhǎng)期掛賬不核銷；呆賬準(zhǔn)備金計(jì)提不足；營(yíng)業(yè)費(fèi)用成本占比過(guò)高。上述現(xiàn)象的長(zhǎng)期存在，將極大地?fù)p害商業(yè)銀行的健康穩(wěn)健發(fā)展。（5）管理水平和內(nèi)部控制。管理水平和內(nèi)部控制是監(jiān)管當(dāng)局檢查評(píng)價(jià)商業(yè)銀行時(shí)必須考慮的因素。完善的內(nèi)部控制是衡量商業(yè)銀行具有良好經(jīng)營(yíng)管理水平的重要標(biāo)志，有利于保證商業(yè)銀行業(yè)務(wù)操作的效率性和有效性、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、行為準(zhǔn)則的規(guī)范性。因此．監(jiān)管當(dāng)局在鼓勵(lì)商業(yè)銀行創(chuàng)新、發(fā)展的同時(shí)，必須要求商業(yè)銀行貫徹“內(nèi)控優(yōu)先”的原則。商業(yè)銀行內(nèi)部控制的主要內(nèi)容包括授信的內(nèi)部控制；資金業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制；存款及柜臺(tái)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制；中間業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制；會(huì)計(jì)的內(nèi)部控制；計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)的內(nèi)部控制；內(nèi)部控制的監(jiān)督與糾正。

2.業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)監(jiān)營(yíng)的方式

篇（2）

二、私人銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

私人銀行業(yè)務(wù)是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，需要較高的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。與理財(cái)業(yè)務(wù)相比，私人銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)表現(xiàn)為：一是面臨的風(fēng)險(xiǎn)多。由于私人銀行業(yè)務(wù)的產(chǎn)品和服務(wù)范圍遠(yuǎn)遠(yuǎn)豐富于理財(cái)業(yè)務(wù)，因此其面臨風(fēng)險(xiǎn)更多。二是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率大。私人銀行業(yè)務(wù)更復(fù)雜，存在更多的潛在風(fēng)險(xiǎn)事件和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，需要較高的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。但作為一項(xiàng)新興業(yè)務(wù)，銀行相應(yīng)的內(nèi)控管理較弱，因此更容易引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。三是風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜，有較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。私人銀行業(yè)務(wù)集多種風(fēng)險(xiǎn)于一體，各種風(fēng)險(xiǎn)的抵補(bǔ)或交叉關(guān)系更為復(fù)雜，更容易相互傳染、轉(zhuǎn)化。四是風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量難度大。由于私人銀行業(yè)務(wù)是針對(duì)極少數(shù)的客戶，面臨合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等許多新型風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)的計(jì)量方法較難預(yù)測(cè)和計(jì)算。五是從風(fēng)險(xiǎn)分類來(lái)看，操作風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。

私人銀行業(yè)務(wù)由于其組織形式和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，導(dǎo)致了其風(fēng)險(xiǎn)生成有如下特殊的原因：一是私人銀行業(yè)務(wù)與利益沖突。私人銀行的存在和發(fā)展降低了市場(chǎng)的交易費(fèi)用，改善了市場(chǎng)和投資者間的信息不對(duì)稱，促進(jìn)了市場(chǎng)的發(fā)展。但私人銀行的中介地位決定其難以規(guī)避利益沖突，由于私人銀行獲得信息的機(jī)會(huì)和能力遠(yuǎn)勝于客戶，客戶不得不依賴私人銀行提供的信息進(jìn)行決策，當(dāng)一項(xiàng)交易為客戶服務(wù)而可以有兩種解決方式時(shí)，私人銀行可能會(huì)選擇從自己的利益角度看更為有利的方式，進(jìn)而引發(fā)“利益沖突”。“回扣”是利益沖突的典型表現(xiàn)形式。私人銀行可能會(huì)選擇給予自己回扣多的產(chǎn)品與服務(wù)推薦給客戶。私人銀行給客戶提供多元化金融服務(wù)時(shí)，利益主體也隨之多元化，利益沖突就更為激烈。二是私人銀行業(yè)務(wù)與合謀行為。在私人銀行業(yè)務(wù)中，合謀主要是指私人銀行可能利用自己的專業(yè)知識(shí)，協(xié)助客戶從事“洗錢”等違反法律法規(guī)的行為，謀求自身利益最大化，損害社會(huì)福利。

三、我國(guó)現(xiàn)有監(jiān)管體系存在的問(wèn)題

目前，我國(guó)對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)實(shí)施的監(jiān)管主要是依照商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管進(jìn)行的。盡管他們都是商業(yè)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)的重要組成部分，在監(jiān)管手段、指標(biāo)設(shè)定等方面都有很多相似性，但對(duì)私人銀行來(lái)講，它畢竟與理財(cái)業(yè)務(wù)有不同的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，面臨不同的風(fēng)險(xiǎn)，因此，對(duì)它的監(jiān)管還應(yīng)考慮其經(jīng)營(yíng)模式的特殊性，否則監(jiān)管就極可能出現(xiàn)低效率的情況。具體來(lái)說(shuō)，私人銀行業(yè)務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管上主要存在以下問(wèn)題：

(一)金融監(jiān)管法律體系不健全。我國(guó)目前沒(méi)有針對(duì)私人銀行監(jiān)管規(guī)定。商業(yè)銀行開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)，暫時(shí)采用理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定，這存在兩方面問(wèn)題：一是理財(cái)業(yè)務(wù)只是私人銀行業(yè)務(wù)的一小部分，因而不能將私人銀行業(yè)務(wù)劃歸到理財(cái)業(yè)務(wù)框架之中。二是上述的管理規(guī)定與辦法，或主要針對(duì)某一種產(chǎn)品，或主要針對(duì)某一種風(fēng)險(xiǎn)，而私人銀行業(yè)務(wù)是一種產(chǎn)品多元化且具有復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，這些規(guī)章制度不能替代對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管。

(二)監(jiān)管主體多元化，重復(fù)監(jiān)管與監(jiān)管真空并存。從監(jiān)管部門來(lái)看，銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。但從整個(gè)業(yè)務(wù)范圍看，涉及的部門更多。如，中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)反洗錢，國(guó)家外匯管理局管理外匯，證監(jiān)會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管等。商業(yè)銀行開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)須與不同監(jiān)管部門溝通，得到不同部門的許可，這就不可避免地造成監(jiān)管職能的重復(fù)與真空，造成商業(yè)銀行的被監(jiān)管成本提高或是逃避監(jiān)管。因此，私人銀行這一金融創(chuàng)新實(shí)際上對(duì)現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管體制提出了挑戰(zhàn)。

(三)缺乏風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，監(jiān)管能力和效率處于較低水平。目前，對(duì)于開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入條件、客戶構(gòu)成、產(chǎn)品定價(jià)等方面沒(méi)有統(tǒng)一的法律法規(guī)可循，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管和規(guī)范性監(jiān)管涉及不多，特別是缺乏有效的控制措施來(lái)抑制利益沖突與共謀行為引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。從風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管角度分析，這樣的監(jiān)管措施往往起不到應(yīng)有的效果。一旦私人銀行業(yè)務(wù)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管部門只能被動(dòng)地事后處理，這影響了私人銀行業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。

(四)與國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)還沒(méi)有接軌。自上世紀(jì)九十年代以來(lái)，私人銀行業(yè)務(wù)已從傳統(tǒng)的自律型監(jiān)管向政府型監(jiān)管方向轉(zhuǎn)化，各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)出于保護(hù)消費(fèi)者、控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度提高了私人銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求。如，歐盟2007年11月1日開(kāi)始生效的“金融工具市場(chǎng)法規(guī)”，幾乎涉及到私人銀行業(yè)務(wù)的方方面面。國(guó)內(nèi)目前較為寬松的監(jiān)管要求易使中國(guó)成為私人銀行業(yè)務(wù)的“監(jiān)管洼地”，對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速、業(yè)務(wù)范圍相對(duì)復(fù)雜的外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管難以真正起到防范風(fēng)險(xiǎn)的作用。

四、改進(jìn)私人銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管的建議

(一)制定私人銀行監(jiān)管條例，加強(qiáng)協(xié)同監(jiān)管。監(jiān)管的宗旨并不是要消滅所有的金融風(fēng)險(xiǎn)，而是要將金融風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的可承受的范圍內(nèi)。銀監(jiān)會(huì)應(yīng)盡快制訂私人銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管條例，在私人銀行業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件、業(yè)務(wù)范圍、信息披露、監(jiān)管流程等方面參考國(guó)外立法做出相應(yīng)規(guī)定，使金融監(jiān)管有法可依。同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)與其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)助監(jiān)管和補(bǔ)充監(jiān)管，建立有效的溝通渠道，及時(shí)提供監(jiān)管對(duì)象的活動(dòng)情況和通報(bào)監(jiān)管要求的變化與考慮。

(二)加強(qiáng)私人銀行業(yè)務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)通過(guò)一系列定性和量化指標(biāo)，加強(qiáng)私人銀行業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管。其中，最重要的市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)有三方面：一是銀行的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。由于銀行經(jīng)營(yíng)私人銀行業(yè)務(wù)后其操作風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)加大了，因此可考慮對(duì)經(jīng)營(yíng)私人銀行業(yè)務(wù)的銀行提出資本充足率要求、合規(guī)記錄要求、經(jīng)營(yíng)范圍要求等，以保證銀行的安全與穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。二是從業(yè)人員的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。制訂從業(yè)人員行為規(guī)范，對(duì)高層管理人員、客戶關(guān)系經(jīng)理的任職資格提出嚴(yán)格要求，盡量避免人為因素可能造成的風(fēng)險(xiǎn)。三是客戶的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)規(guī)定私人銀行客戶的最低個(gè)人凈資產(chǎn)要求，并要求商業(yè)銀行實(shí)施“認(rèn)識(shí)你的顧客”(KYC)的測(cè)試。

(三)強(qiáng)化內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理，合規(guī)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并舉。私人銀行最大的責(zé)任是充分的信息披露、確保交易的公正及良好的風(fēng)險(xiǎn)控制。監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管不能有效替代私人銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理與合規(guī)職能，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)對(duì)私人銀行的業(yè)務(wù)流程、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息披露提出具體要求，規(guī)范各服務(wù)提供方的行為，明確各自的法律責(zé)任，促使服務(wù)提供商高度重視業(yè)務(wù)流程，嚴(yán)密監(jiān)控主要的風(fēng)險(xiǎn)集中及其傳遞，保護(hù)消費(fèi)者利益。

(四)加強(qiáng)國(guó)際監(jiān)管合作，與國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)接軌。目前，銀監(jiān)會(huì)正積極推進(jìn)與國(guó)外金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作與交流，并與英美等國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)達(dá)成商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管合作協(xié)議。在此基礎(chǔ)上還需進(jìn)一步加強(qiáng)信息交流和監(jiān)管合作，建立監(jiān)管高層的互訪和磋商機(jī)制，實(shí)行跨境聯(lián)合現(xiàn)場(chǎng)檢查。同時(shí)，還應(yīng)努力與國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)接軌，促進(jìn)監(jiān)管制度國(guó)際化，并積極參與國(guó)際金融監(jiān)管新規(guī)則的形成與發(fā)展，以適應(yīng)金融監(jiān)管新形勢(shì)的需要。

(五)加強(qiáng)監(jiān)管人才培養(yǎng)和對(duì)金融消費(fèi)者的知識(shí)普及。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管人才的培養(yǎng)和對(duì)金融消費(fèi)者的知識(shí)普及，提高私人銀行監(jiān)管的效率。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)監(jiān)管人員要加強(qiáng)監(jiān)管理念、監(jiān)管手段的培訓(xùn)教育，增加員工對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)創(chuàng)新產(chǎn)品的理解和熟悉程度，培養(yǎng)熟悉業(yè)務(wù)運(yùn)作的高素質(zhì)、專業(yè)化的監(jiān)管隊(duì)伍。監(jiān)管部門還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者金融知識(shí)的普及，提高消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知水平，以提高對(duì)金融機(jī)構(gòu)選擇能力，消費(fèi)者在信息披露充分的情況下，理應(yīng)為自己的投資決策負(fù)責(zé)。

篇（3）

2007年，因三家中資商業(yè)銀行——中國(guó)銀行、中信銀行、招商銀行，相繼成立私人銀行部，開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)，而被銀行業(yè)稱為中國(guó)“私人銀行元年”。今年，國(guó)內(nèi)的主要商業(yè)銀行，如中國(guó)工商銀行、交通銀行等，也陸續(xù)開(kāi)展了這一業(yè)務(wù)。可見(jiàn)，私人銀行業(yè)務(wù)將成為中外資金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的又一個(gè)重點(diǎn)。與業(yè)界的趨之若鶩相比，目前國(guó)內(nèi)并沒(méi)有針對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)出臺(tái)專門的監(jiān)管法規(guī)。那么，私人銀行業(yè)務(wù)這一金融創(chuàng)新有哪些特點(diǎn)，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)有哪些，出現(xiàn)這些風(fēng)險(xiǎn)的原因是什么，現(xiàn)有的針對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管制度是否適用于私人銀行業(yè)務(wù)，對(duì)這些問(wèn)題的回答有助于完善我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管，促進(jìn)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。

一、私人銀行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

私人銀行(privatebanking)的發(fā)展已有400余年的歷史，它通過(guò)客戶經(jīng)理向擁有高額凈資產(chǎn)的私人客戶及其家庭提供以財(cái)富管理為核心的、高質(zhì)量、專業(yè)化金融及相關(guān)服務(wù)獲取收入。私人銀行業(yè)務(wù)具有五大特點(diǎn)：一是客戶的特殊性。其目標(biāo)客戶群不是一般大眾客戶，而是高額凈資產(chǎn)客戶(HNWIs)；二是服務(wù)多元化、個(gè)性化。私人銀行提供了多元化的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和個(gè)性化的服務(wù)方式來(lái)滿足客戶的需求；三是信息不對(duì)稱程度高，易導(dǎo)致利益沖突。由于銀行無(wú)法完全掌握客戶的準(zhǔn)確信息和客戶無(wú)法了解私人銀行業(yè)務(wù)的相關(guān)信息，存在較高程度的信息不對(duì)稱，容易導(dǎo)致利益沖突問(wèn)題的產(chǎn)生；四是服務(wù)期限長(zhǎng)、私密性高；五是賬戶復(fù)雜、交易金額巨大。私人銀行業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)不是同一個(gè)范疇，私人銀行業(yè)務(wù)更為廣泛，包括投資、融資、保險(xiǎn)、咨詢顧問(wèn)等多項(xiàng)業(yè)務(wù)在內(nèi)，跨多部門、多業(yè)務(wù)領(lǐng)域；而理財(cái)是縱向的，理財(cái)服務(wù)只是私人銀行業(yè)務(wù)的一小部分內(nèi)容，所以不能將私人銀行業(yè)務(wù)規(guī)范劃歸到理財(cái)業(yè)務(wù)框架之中。

二、私人銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

私人銀行業(yè)務(wù)是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，需要較高的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。與理財(cái)業(yè)務(wù)相比，私人銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)表現(xiàn)為：一是面臨的風(fēng)險(xiǎn)多。由于私人銀行業(yè)務(wù)的產(chǎn)品和服務(wù)范圍遠(yuǎn)遠(yuǎn)豐富于理財(cái)業(yè)務(wù)，因此其面臨風(fēng)險(xiǎn)更多。二是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率大。私人銀行業(yè)務(wù)更復(fù)雜，存在更多的潛在風(fēng)險(xiǎn)事件和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，需要較高的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。但作為一項(xiàng)新興業(yè)務(wù)，銀行相應(yīng)的內(nèi)控管理較弱，因此更容易引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。三是風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜，有較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。私人銀行業(yè)務(wù)集多種風(fēng)險(xiǎn)于一體，各種風(fēng)險(xiǎn)的抵補(bǔ)或交叉關(guān)系更為復(fù)雜，更容易相互傳染、轉(zhuǎn)化。四是風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量難度大。由于私人銀行業(yè)務(wù)是針對(duì)極少數(shù)的客戶，面臨合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等許多新型風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)的計(jì)量方法較難預(yù)測(cè)和計(jì)算。五是從風(fēng)險(xiǎn)分類來(lái)看，操作風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。

私人銀行業(yè)務(wù)由于其組織形式和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，導(dǎo)致了其風(fēng)險(xiǎn)生成有如下特殊的原因：一是私人銀行業(yè)務(wù)與利益沖突。私人銀行的存在和發(fā)展降低了市場(chǎng)的交易費(fèi)用，改善了市場(chǎng)和投資者間的信息不對(duì)稱，促進(jìn)了市場(chǎng)的發(fā)展。但私人銀行的中介地位決定其難以規(guī)避利益沖突，由于私人銀行獲得信息的機(jī)會(huì)和能力遠(yuǎn)勝于客戶，客戶不得不依賴私人銀行提供的信息進(jìn)行決策，當(dāng)一項(xiàng)交易為客戶服務(wù)而可以有兩種解決方式時(shí)，私人銀行可能會(huì)選擇從自己的利益角度看更為有利的方式，進(jìn)而引發(fā)“利益沖突”。“回扣”是利益沖突的典型表現(xiàn)形式。私人銀行可能會(huì)選擇給予自己回扣多的產(chǎn)品與服務(wù)推薦給客戶。私人銀行給客戶提供多元化金融服務(wù)時(shí)，利益主體也隨之多元化，利益沖突就更為激烈。二是私人銀行業(yè)務(wù)與合謀行為。在私人銀行業(yè)務(wù)中，合謀主要是指私人銀行可能利用自己的專業(yè)知識(shí)，協(xié)助客戶從事“洗錢”等違反法律法規(guī)的行為，謀求自身利益最大化，損害社會(huì)福利。

三、我國(guó)現(xiàn)有監(jiān)管體系存在的問(wèn)題

目前，我國(guó)對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)實(shí)施的監(jiān)管主要是依照商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管進(jìn)行的。盡管他們都是商業(yè)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)的重要組成部分，在監(jiān)管手段、指標(biāo)設(shè)定等方面都有很多相似性，但對(duì)私人銀行來(lái)講，它畢竟與理財(cái)業(yè)務(wù)有不同的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，面臨不同的風(fēng)險(xiǎn)，因此，對(duì)它的監(jiān)管還應(yīng)考慮其經(jīng)營(yíng)模式的特殊性，否則監(jiān)管就極可能出現(xiàn)低效率的情況。具體來(lái)說(shuō)，私人銀行業(yè)務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管上主要存在以下問(wèn)題：

(一)金融監(jiān)管法律體系不健全。我國(guó)目前沒(méi)有針對(duì)私人銀行監(jiān)管規(guī)定。商業(yè)銀行開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)，暫時(shí)采用理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定，這存在兩方面問(wèn)題：一是理財(cái)業(yè)務(wù)只是私人銀行業(yè)務(wù)的一小部分，因而不能將私人銀行業(yè)務(wù)劃歸到理財(cái)業(yè)務(wù)框架之中。二是上述的管理規(guī)定與辦法，或主要針對(duì)某一種產(chǎn)品，或主要針對(duì)某一種風(fēng)險(xiǎn)，而私人銀行業(yè)務(wù)是一種產(chǎn)品多元化且具有復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，這些規(guī)章制度不能替代對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管。

(二)監(jiān)管主體多元化，重復(fù)監(jiān)管與監(jiān)管真空并存。從監(jiān)管部門來(lái)看，銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。但從整個(gè)業(yè)務(wù)范圍看，涉及的部門更多。如，中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)反洗錢，國(guó)家外匯管理局管理外匯，證監(jiān)會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管等。商業(yè)銀行開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)須與不同監(jiān)管部門溝通，得到不同部門的許可，這就不可避免地造成監(jiān)管職能的重復(fù)與真空，造成商業(yè)銀行的被監(jiān)管成本提高或是逃避監(jiān)管。因此，私人銀行這一金融創(chuàng)新實(shí)際上對(duì)現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管體制提出了挑戰(zhàn)。

(三)缺乏風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，監(jiān)管能力和效率處于較低水平。目前，對(duì)于開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入條件、客戶構(gòu)成、產(chǎn)品定價(jià)等方面沒(méi)有統(tǒng)一的法律法規(guī)可循，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管和規(guī)范性監(jiān)管涉及不多，特別是缺乏有效的控制措施來(lái)抑制利益沖突與共謀行為引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。從風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管角度分析，這樣的監(jiān)管措施往往起不到應(yīng)有的效果。一旦私人銀行業(yè)務(wù)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管部門只能被動(dòng)地事后處理，這影響了私人銀行業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。

(四)與國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)還沒(méi)有接軌。自上世紀(jì)九十年代以來(lái)，私人銀行業(yè)務(wù)已從傳統(tǒng)的自律型監(jiān)管向政府型監(jiān)管方向轉(zhuǎn)化，各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)出于保護(hù)消費(fèi)者、控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度提高了私人銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求。如，歐盟2007年11月1日開(kāi)始生效的“金融工具市場(chǎng)法規(guī)”，幾乎涉及到私人銀行業(yè)務(wù)的方方面面。國(guó)內(nèi)目前較為寬松的監(jiān)管要求易使中國(guó)成為私人銀行業(yè)務(wù)的“監(jiān)管洼地”，對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速、業(yè)務(wù)范圍相對(duì)復(fù)雜的外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管難以真正起到防范風(fēng)險(xiǎn)的作用。

四、改進(jìn)私人銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管的建議

(一)制定私人銀行監(jiān)管條例，加強(qiáng)協(xié)同監(jiān)管。監(jiān)管的宗旨并不是要消滅所有的金融風(fēng)險(xiǎn)，而是要將金融風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的可承受的范圍內(nèi)。銀監(jiān)會(huì)應(yīng)盡快制訂私人銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管條例，在私人銀行業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件、業(yè)務(wù)范圍、信息披露、監(jiān)管流程等方面參考國(guó)外立法做出相應(yīng)規(guī)定，使金融監(jiān)管有法可依。同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)與其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)助監(jiān)管和補(bǔ)充監(jiān)管，建立有效的溝通渠道，及時(shí)提供監(jiān)管對(duì)象的活動(dòng)情況和通報(bào)監(jiān)管要求的變化與考慮。

(二)加強(qiáng)私人銀行業(yè)務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)通過(guò)一系列定性和量化指標(biāo)，加強(qiáng)私人銀行業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管。其中，最重要的市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)有三方面：一是銀行的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。由于銀行經(jīng)營(yíng)私人銀行業(yè)務(wù)后其操作風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)加大了，因此可考慮對(duì)經(jīng)營(yíng)私人銀行業(yè)務(wù)的銀行提出資本充足率要求、合規(guī)記錄要求、經(jīng)營(yíng)范圍要求等，以保證銀行的安全與穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。二是從業(yè)人員的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。制訂從業(yè)人員行為規(guī)范，對(duì)高層管理人員、客戶關(guān)系經(jīng)理的任職資格提出嚴(yán)格要求，盡量避免人為因素可能造成的風(fēng)險(xiǎn)。三是客戶的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)規(guī)定私人銀行客戶的最低個(gè)人凈資產(chǎn)要求，并要求商業(yè)銀行實(shí)施“認(rèn)識(shí)你的顧客”(KYC)的測(cè)試。

(三)強(qiáng)化內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理，合規(guī)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并舉。私人銀行最大的責(zé)任是充分的信息披露、確保交易的公正及良好的風(fēng)險(xiǎn)控制。監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管不能有效替代私人銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理與合規(guī)職能，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)對(duì)私人銀行的業(yè)務(wù)流程、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息披露提出具體要求，規(guī)范各服務(wù)提供方的行為，明確各自的法律責(zé)任，促使服務(wù)提供商高度重視業(yè)務(wù)流程，嚴(yán)密監(jiān)控主要的風(fēng)險(xiǎn)集中及其傳遞，保護(hù)消費(fèi)者利益。

篇（4）

二、我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀、機(jī)遇和問(wèn)題

（一）我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

西方發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家的主要商業(yè)銀行中，中間業(yè)務(wù)品種已達(dá)2萬(wàn)種，收入占總收入的40%以上。而我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)起步晚，發(fā)展慢，品種少，收入比率很少有超過(guò)20%的。

2000年后隨著我國(guó)金融體制改革的不斷深化和經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展對(duì)金融產(chǎn)品需求的拉動(dòng)，商業(yè)銀行正逐漸轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，將中間業(yè)務(wù)發(fā)展作為實(shí)現(xiàn)金融工具創(chuàng)新和新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，加快新業(yè)務(wù)品種的開(kāi)發(fā)與推廣，延伸服務(wù)領(lǐng)域，逐步向指導(dǎo)化服務(wù)階段發(fā)展，以監(jiān)管防范，尋求新的利益增長(zhǎng)點(diǎn)為核心，以高收益、高附加值的中間業(yè)務(wù)成為新的業(yè)務(wù)推廣重點(diǎn)。在開(kāi)展結(jié)算、匯兌、等中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，陸續(xù)推出了諸如信用卡、信息咨詢、租賃、代保管、房地產(chǎn)金融服務(wù)、擔(dān)保、承兌、信用證等一系列新興中間業(yè)務(wù)，形成了較為完備的中間業(yè)務(wù)品種體系。各行對(duì)中間業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)逐步由輔業(yè)務(wù)的間接效益向主營(yíng)業(yè)務(wù)直接效益轉(zhuǎn)變，收費(fèi)意識(shí)明顯增強(qiáng)。

（二）我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展機(jī)遇

隨著社會(huì)對(duì)金融服務(wù)需求的不斷增長(zhǎng)以及我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展加快，近年來(lái)國(guó)有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)也迎來(lái)了新一輪的發(fā)展契機(jī)，推動(dòng)中間業(yè)務(wù)健康高速發(fā)展。中間業(yè)務(wù)涉及國(guó)際國(guó)內(nèi)金融財(cái)會(huì)、法律等各個(gè)領(lǐng)域，大力創(chuàng)新和發(fā)展中間業(yè)務(wù)，必將推動(dòng)銀行內(nèi)部的改革步伐，推出一大批熟悉國(guó)際金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)、善于開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)的高層次人才，提高金融服務(wù)的現(xiàn)代化水平，加快國(guó)有商業(yè)銀行與國(guó)際接軌的步伐。

另外，在個(gè)人金融服務(wù)方面，向居民提供消費(fèi)信貸、代客理財(cái)?shù)雀邔哟畏?wù)也在不斷擴(kuò)大，以滿足社會(huì)各界對(duì)金融業(yè)務(wù)的不斷需求。中間業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，要求國(guó)有銀行的經(jīng)營(yíng)理念、服務(wù)方式和機(jī)構(gòu)設(shè)置都要做相應(yīng)調(diào)整，必然推動(dòng)金融改革不斷向縱深發(fā)展。

（三）我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展問(wèn)題

1．對(duì)發(fā)展中間業(yè)務(wù)存在認(rèn)識(shí)偏差。受體制、觀念、思維方式和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的制約，我國(guó)商業(yè)銀行均以存貸款業(yè)務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)，對(duì)國(guó)際銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)快速發(fā)展的趨勢(shì)認(rèn)識(shí)不足；對(duì)利率市場(chǎng)化步伐加快和金融市場(chǎng)全面開(kāi)放后面臨的生存和發(fā)展的壓力認(rèn)識(shí)不足；對(duì)中間業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)收入可以大大提高商業(yè)銀行利潤(rùn)總水平?jīng)]有給予高度重視，影響中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。

2．中間業(yè)務(wù)規(guī)模小，技術(shù)含量不高，結(jié)構(gòu)不合理。近年來(lái)，盡管我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)辦的中間業(yè)務(wù)已達(dá)260余種，但實(shí)際運(yùn)用的品種很少且層次低、功能不完善，主要集中在收付結(jié)算和業(yè)務(wù)等勞動(dòng)密集型品種方面，高附加值品種在我國(guó)銀行業(yè)中尚處于起步階段。而西方國(guó)家商業(yè)銀行推行的中間業(yè)務(wù)范圍廣泛、種類繁多，涵蓋、結(jié)算、擔(dān)保、融資、咨詢和金融衍生等眾多領(lǐng)域。

3．中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不夠，缺乏專業(yè)人才。中間業(yè)務(wù)是知識(shí)密集型業(yè)務(wù)，涉及領(lǐng)域廣、知識(shí)面寬，具有集人才、技術(shù)、機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)、信息、資金和信譽(yù)于一體的特征，是金融領(lǐng)域的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)。相關(guān)的高素質(zhì)人才的匱乏，已成為制約我國(guó)銀行業(yè)開(kāi)展高技術(shù)含量中間業(yè)務(wù)品種的“瓶頸”。中間業(yè)務(wù)的發(fā)展需要熟悉銀行業(yè)務(wù)及計(jì)算機(jī)、法律、國(guó)際金融、投資、證券、保險(xiǎn)等專業(yè)知識(shí)的復(fù)合型人才。與西方商業(yè)銀行相比，我國(guó)商業(yè)銀行在這方面的人才培養(yǎng)和儲(chǔ)備嚴(yán)重不足，缺乏一支具有理論知識(shí)和操作技能相結(jié)合的復(fù)合型專業(yè)人才隊(duì)伍。

三、我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展模式和發(fā)展策略

（一）加快金融體制改革，完善業(yè)務(wù)發(fā)展的外部環(huán)境

要發(fā)展我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)，首先要摒棄中間業(yè)務(wù)是附屬業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)理念。加快金融體制改革的深化和完善，為推動(dòng)中間業(yè)務(wù)的拓展創(chuàng)造各種必需的條件。其次我國(guó)金融業(yè)應(yīng)該早日實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)是世界金融業(yè)的趨勢(shì)，只有混業(yè)經(jīng)營(yíng)才能更好的使銀行進(jìn)行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新。同時(shí)，應(yīng)該發(fā)揮銀行協(xié)會(huì)等中介組織的作用，使商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)能夠信息對(duì)稱，能達(dá)成一個(gè)最優(yōu)均衡。此外，要完善法律環(huán)境，健全法律體系，以法律來(lái)規(guī)范商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)行為，培養(yǎng)強(qiáng)有力的宏觀金融調(diào)控能力并建立有效的金融監(jiān)控。

（二）加快商業(yè)銀行制度創(chuàng)新，建立有效的獎(jiǎng)懲激勵(lì)機(jī)制

建立健全組織結(jié)構(gòu)，完善管理體制，加強(qiáng)制度建設(shè)，完善中間業(yè)務(wù)考核指標(biāo)，建立科學(xué)的考評(píng)體系和激勵(lì)機(jī)制。應(yīng)該借鑒西方現(xiàn)代商業(yè)銀行的管理辦法，按照“產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開(kāi)、管理科學(xué)”的現(xiàn)代企業(yè)制度要求進(jìn)行改革，在發(fā)展中間業(yè)務(wù)中進(jìn)行制度創(chuàng)新，建立基于收益的績(jī)效考評(píng)體系和配套的激勵(lì)機(jī)制。[

（三）完善對(duì)中間業(yè)務(wù)的金融監(jiān)管，制定與國(guó)際接軌的管理制度與操作規(guī)范

監(jiān)管部門應(yīng)出臺(tái)中間業(yè)務(wù)監(jiān)管原則，為我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展中間業(yè)務(wù)制定業(yè)務(wù)規(guī)范，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的分類管理，制定和完善相關(guān)的管理法規(guī)，構(gòu)建一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，加強(qiáng)金融監(jiān)管、杜絕違規(guī)行為的發(fā)生，使商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)始終處于規(guī)范、有序、良好的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。應(yīng)借鑒國(guó)外對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管手段、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量指標(biāo)體系等，提高對(duì)中間業(yè)務(wù)的監(jiān)管水平。由于中間業(yè)務(wù)不同品種的風(fēng)險(xiǎn)差異很大，監(jiān)管部門應(yīng)據(jù)此對(duì)中間業(yè)務(wù)實(shí)行分類監(jiān)管，對(duì)商業(yè)銀行不動(dòng)用自身的資金，以中間人的身份為客戶提供收付服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)全面放開(kāi)，由商業(yè)銀行自主經(jīng)營(yíng)和管理，對(duì)擔(dān)保、承諾以及金融衍生工具類的中間業(yè)務(wù)，因其可能形成客戶對(duì)銀行的負(fù)債，風(fēng)險(xiǎn)較大，監(jiān)管部門應(yīng)強(qiáng)化監(jiān)管，要求商業(yè)銀行將其納入授信管理范圍加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。因此，制定與國(guó)際慣例相適應(yīng)的政策、法規(guī)就顯得尤為迫切和重要。

加大中間業(yè)務(wù)品種的創(chuàng)新，堅(jiān)持以滿足基本客戶的需求為導(dǎo)向，以增加新品種為切入點(diǎn)，不斷推出中間業(yè)務(wù)的新品種；吸收和引進(jìn)國(guó)外商業(yè)銀行已經(jīng)開(kāi)辦的具有推廣價(jià)值和市場(chǎng)前景的業(yè)務(wù)品種，加以改造，為我所用。

（四）強(qiáng)化管理，注重人力資源開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略

中間業(yè)務(wù)需要既懂理論又有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的高素質(zhì)、多類型、具有開(kāi)拓敬業(yè)精神的高層次、復(fù)合型人才。一方面要大力引進(jìn)一批具備金融、法律、財(cái)會(huì)稅收、企業(yè)管理、計(jì)算機(jī)等專業(yè)知識(shí)的人才；另一方面要建立員工長(zhǎng)效培訓(xùn)機(jī)制，為員工提供再學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)，使其能了解中間業(yè)務(wù)的最新動(dòng)態(tài)并參與業(yè)務(wù)創(chuàng)新；建立起符合現(xiàn)代商業(yè)銀行要求的人事激勵(lì)約束機(jī)制，能充分挖掘員工的潛力。

（五）完善服務(wù)，培育中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)

隨著金融市場(chǎng)的全面開(kāi)放，我國(guó)商業(yè)銀行面臨服務(wù)優(yōu)質(zhì)、管理先進(jìn)的外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)。為此，一要強(qiáng)化全員的服務(wù)意識(shí)，利用高質(zhì)量的服務(wù)，保持和擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)多、市場(chǎng)份額大優(yōu)勢(shì)；二要實(shí)行“一站式”服務(wù)，簡(jiǎn)化操作程序，推進(jìn)套裝交易，提高辦事效率，降低成本；三要推行人性化管理，加強(qiáng)與客戶的交流與溝通，及時(shí)了解客戶需求，為新產(chǎn)品的研發(fā)提供信息保障；四要加大宣傳力度，提高公眾和企業(yè)的金融意識(shí)，逐步營(yíng)造適宜中間業(yè)務(wù)開(kāi)展的環(huán)境。

（六）加大科技投入

中間業(yè)務(wù)涉及面廣，種類多，新的業(yè)務(wù)不斷推陳出新。國(guó)有銀行要在已有成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，認(rèn)真學(xué)習(xí)和吸收外資銀行的經(jīng)驗(yàn)和成果，不斷加大科技投入，提高服務(wù)意識(shí)，力爭(zhēng)以先進(jìn)的科技手段，多樣化的特色服務(wù)，不斷加快中間業(yè)務(wù)的發(fā)展步伐。要加快金融電子化步伐，建立全國(guó)信息共享的通訊網(wǎng)絡(luò)，形成較完備的信息系統(tǒng)，在銀行傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)上進(jìn)一步提高結(jié)算工具和結(jié)算手段的開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)能力，完善網(wǎng)上銀行、電話銀行、自助銀行的功能，從而更好地改進(jìn)電子銀行系統(tǒng)和以電子計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行為支撐的支付清算系統(tǒng)。投入一定的資金完善開(kāi)辦中間業(yè)務(wù)所需的硬件設(shè)施，組織研發(fā)隊(duì)伍不斷開(kāi)發(fā)新的軟件系統(tǒng)以適應(yīng)新業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，還要大力培養(yǎng)高科技人才。

四、結(jié)語(yǔ)

商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)利在長(zhǎng)遠(yuǎn)，隨著我國(guó)金融體制改革步伐的加快，在國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程中，金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，打造成熟健康的中間業(yè)務(wù)，研究探討和逐漸規(guī)范中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，對(duì)提高商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力和自身發(fā)展都具有重要意義。面對(duì)跨國(guó)銀行的挑戰(zhàn)，我國(guó)商業(yè)銀行要以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，以中間業(yè)務(wù)為先導(dǎo)，不斷調(diào)整經(jīng)營(yíng)理念，堅(jiān)持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)相互促進(jìn)、利潤(rùn)和市場(chǎng)份額兼顧的市場(chǎng)策略，尋找適合我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的、科學(xué)有效的管理體制、管理方式和管理手段，最終在行業(yè)內(nèi)形成一種良好的中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)氛圍，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)

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篇（5）

論文摘要：文章概括了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的影響因素以及體系內(nèi)容，同時(shí)就商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理普遍存在的問(wèn)題，從它的度量模型、體系內(nèi)容方面、內(nèi)部管理文化等進(jìn)行分析，并根據(jù)體系建設(shè)的指導(dǎo)思想提出了相應(yīng)的解決措施。研究表明，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系還不完善，銀行自身應(yīng)該從多方面努力才能完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系以保證銀行生存和發(fā)展上的安全。

 

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的概述

 

1．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)一般定義為銀行的借款人或交易對(duì)象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)的潛在可能性。它由兩部分組成，一部分是違約風(fēng)險(xiǎn)(default risk)，指交易一方不愿或無(wú)力支付約定款項(xiàng)而致使交易另一方遭受損失的可能性；另一部分是信用價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)(credit spread risk)，指由于信用品質(zhì)的變化引起信用價(jià)差的變化而導(dǎo)致的損失。以銀行實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)資本配置為參考，信用風(fēng)險(xiǎn)占銀行總體風(fēng)險(xiǎn)暴露的60％，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)則僅各占20％。狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)通常指信貸風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)銀行本身以經(jīng)營(yíng)信用為基礎(chǔ)，作為經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè)，其信貸風(fēng)險(xiǎn)與生俱來(lái)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行需要管理的風(fēng)險(xiǎn)也逐步增多，其信用風(fēng)險(xiǎn)依然是最大風(fēng)險(xiǎn)，以我國(guó)為例，據(jù)了解在剝離大量不良資產(chǎn)的前提下，2005年末，全國(guó)商業(yè)銀行不良貸款13133．6億元，不良貸款率為8．6l％，其中國(guó)有銀行不良貸款高達(dá)10274億元，不良貸款率高達(dá)10．49％。并且，在開(kāi)放的市場(chǎng)中，新增的各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)都將最終表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)。

 

2．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的產(chǎn)生與發(fā)展趨勢(shì)。

(1)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的產(chǎn)生。縱觀商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理從產(chǎn)生到發(fā)展已經(jīng)完成了從傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理至現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的重大轉(zhuǎn)折。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理可以追溯到20世紀(jì)50年代前期，主要經(jīng)歷了負(fù)債管理、資產(chǎn)管理和資產(chǎn)負(fù)債的綜合管理三個(gè)階段。現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理源于2o世紀(jì)80年代初期，國(guó)際上多家銀行受信用風(fēng)險(xiǎn)的影響而紛紛倒閉，商業(yè)銀行由此開(kāi)始普遍重視對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理的研究，我國(guó)尤其在1997年的亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后，更深刻意識(shí)到：商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、體系已經(jīng)到了必須重新研究的階段，于是商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)在這樣的背景應(yīng)運(yùn)而生。

 

(2)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的發(fā)展趨勢(shì)。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系在當(dāng)前又有了新的發(fā)展趨勢(shì)，如管理理念由保守型向進(jìn)取型轉(zhuǎn)變，由單純控制信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)殪`活運(yùn)用信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)越來(lái)越傾向于積極地、富有進(jìn)取地管理信用風(fēng)險(xiǎn)，以在可接受的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露下，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率最大化；管理方式由人工管理發(fā)展到運(yùn)用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)進(jìn)行管理，而且信息透明度越來(lái)越高，銀行業(yè)可充分共享包括銀行在內(nèi)的借貸信息和政府有關(guān)機(jī)構(gòu)的公開(kāi)記錄等；管理工具由內(nèi)部控制工具發(fā)展到外部交易工具；管理手段由靜態(tài)向動(dòng)態(tài)方向發(fā)展；管理內(nèi)容由單一資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理向資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展，并更加注重全面風(fēng)險(xiǎn)管理。銀行更注重將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和其他多種風(fēng)險(xiǎn)納入到統(tǒng)一的體系中，進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理；由各自為政向市場(chǎng)化、法制化方向發(fā)展；建立了完善的信用管理機(jī)構(gòu)和有效的個(gè)人、企業(yè)信用評(píng)估體系。

 

3．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的影響因素。信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系是外部因素和內(nèi)部因素共同作用的結(jié)果。外部因素指由外界決定、商業(yè)銀行無(wú)法控制的因素，如國(guó)家經(jīng)濟(jì)狀況改變、社會(huì)政治因素變動(dòng)以及自然災(zāi)害等不可抗拒因素。內(nèi)部因素是指商業(yè)銀行對(duì)待信貸風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，它直接決定了信貸資產(chǎn)質(zhì)量高低和信貸風(fēng)險(xiǎn)大小，這種因素滲透到商業(yè)銀行的貸款政策、信用分析和貸款監(jiān)督等信貸管理的各個(gè)方面。 

4．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)系統(tǒng)工程滲透在所有業(yè)務(wù)中和銀行管理的所有層次。目前，國(guó)際活躍銀行普遍采用金字塔式的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，如圖1： 

該體系可以涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)；此外，風(fēng)險(xiǎn)管理體系還引入了風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容忍度、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、壓力測(cè)試、情景分析等概念和方法。隨著改革開(kāi)放的進(jìn)一步深入和中國(guó)加入wto，外資金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始進(jìn)入國(guó)內(nèi)，國(guó)外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和管理方法逐漸傳人我國(guó)，一些對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理比較重視、觀念比較先進(jìn)的國(guó)內(nèi)銀行開(kāi)始認(rèn)識(shí)到對(duì)全行風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃的重要性，開(kāi)始慢慢嘗試建立自己的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。例如，中國(guó)銀行率先在總行成立全球風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一管理部，對(duì)中國(guó)銀行的全球業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)中存在的問(wèn)題

信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生通常具有突發(fā)性、不可逆性和傳遞性特點(diǎn)，而銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系存在的較多問(wèn)題，使信用風(fēng)險(xiǎn)的控制能力是有限的。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在較大問(wèn)題，主要還是由于銀行自身風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏系統(tǒng)性和實(shí)效性所致。

1．運(yùn)用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)度量模型計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)存在著主客觀因素的制約。主觀上。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量的主觀評(píng)價(jià)色彩濃厚，長(zhǎng)期以來(lái)采取的是由信貸主管人員在分析借款對(duì)象財(cái)務(wù)報(bào)表和近期往來(lái)結(jié)算記錄后進(jìn)行信貸決策的主觀評(píng)價(jià)色彩濃厚的傳統(tǒng)方法，是靜態(tài)和被動(dòng)的管理方式。客觀上。缺乏有效的征信渠道和信息披露制度。以我國(guó)商業(yè)銀行為例，目前我國(guó)大部分的征信公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、收入低、效益差，業(yè)務(wù)開(kāi)展上也不盡如人意：個(gè)人征信剛剛起步，征信的數(shù)據(jù)量很小，限制了其使用范圍；企業(yè)之間信息不互通，透明度差，很多企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)無(wú)從搜集，已公開(kāi)的一些大企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也存在著失真現(xiàn)象。

2．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系尚不成熟。商業(yè)銀行缺乏一套完善的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)估體系，尚未建立起有效的預(yù)警、監(jiān)測(cè)、轉(zhuǎn)移和防范機(jī)制。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估整體水平較低，缺乏對(duì)個(gè)體信用風(fēng)險(xiǎn)基本要素及其損失的度量問(wèn)題的定量研究，先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)模型的使用幾乎沒(méi)有開(kāi)展，難以準(zhǔn)確地識(shí)別和度量經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際上比較活躍的定量技術(shù)方法是var度量，目前國(guó)內(nèi)對(duì)var方法的使用還主要限于交易或部門層次，在銀行層次的運(yùn)用還很少。商業(yè)銀行普遍沒(méi)有建立起以科學(xué)有效的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量機(jī)制為基礎(chǔ)的事前風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制——風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。由此導(dǎo)致了商業(yè)銀行的借款管理偏重于抵押貸款，而幾乎沒(méi)有建立具有高效的風(fēng)險(xiǎn)防范和轉(zhuǎn)移功能的衍生產(chǎn)品以及證券化技術(shù)轉(zhuǎn)移和分散管理機(jī)制。以中圈工商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系為例，如表1。

表1中國(guó)工商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系

3．商、世銀行未建立起有關(guān)信用資產(chǎn)的歷史數(shù)據(jù)庫(kù)。隨著信息時(shí)代的到來(lái)．信息科學(xué)在銀行業(yè)的應(yīng)用取得了長(zhǎng)足的進(jìn)展。但是由于商業(yè)銀行在信息系統(tǒng)開(kāi)發(fā)上缺乏前瞻性和不連續(xù)性，造成信息之間冗余，數(shù)據(jù)之間的一致性較差。目前商業(yè)銀行已經(jīng)或正在建立的信用管理信息系統(tǒng)主要是信息采集系統(tǒng)，以收集客戶信息，提供綜合查詢和統(tǒng)計(jì)報(bào)表等功能為主，大部分商業(yè)銀行缺少企業(yè)詳盡完整的信息數(shù)據(jù)庫(kù)，缺乏模型分析，銀行無(wú)法迅速傳遞、反饋和分析信息，以便及時(shí)解決商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

4．尚未形成正確的信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化。由于長(zhǎng)期受漠視風(fēng)險(xiǎn)的思維定式以及行為慣性的影響，目前商業(yè)銀行依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)比較薄弱，多數(shù)工作人員對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管坪的認(rèn)識(shí)不夠充分，信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念陳舊，已不能適應(yīng)新時(shí)期業(yè)務(wù)的高速發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境復(fù)雜的需要。從我國(guó)商業(yè)銀行來(lái)看，信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化的缺失最突出的表現(xiàn)為：對(duì)銀行業(yè)發(fā)展與信用風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系認(rèn)識(shí)不夠充分和對(duì)銀行發(fā)展的眼前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)的協(xié)調(diào)認(rèn)識(shí)不夠充分。

5．金融市場(chǎng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)不健全，信用風(fēng)險(xiǎn)管理人才嚴(yán)重匱乏。現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理是一門技術(shù)性非常強(qiáng)、非常復(fù)雜的新興的管理科學(xué)，要求銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的人員必須具備很高的素質(zhì)，經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的專業(yè)訓(xùn)練，否則很難理解業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)，更難以采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)防范措施。因此，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理人才與風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)代化的要求相比顯得十分匱乏。商業(yè)銀行還缺乏一批復(fù)合型加專家型的金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才和先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)人才。

三、進(jìn)一步完善商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)

1．建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。要盡可能地提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，就需要建立一套完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，并在日常業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)中得到良好的執(zhí)行。商業(yè)銀行應(yīng)該把下一步信息化建設(shè)焦點(diǎn)放在信用風(fēng)險(xiǎn)管理之上。首先要加快風(fēng)險(xiǎn)管理的信息化建設(shè)。其次，在風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，做好商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)。商業(yè)銀行應(yīng)以改造和完善資產(chǎn)評(píng)級(jí)制度，特別是改造和完善貸款風(fēng)險(xiǎn)分類制度為切人點(diǎn)，逐步建立起以市場(chǎng)為導(dǎo)向和客戶為中心的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別管理體系。最后，針對(duì)目前國(guó)內(nèi)信用環(huán)境較差的實(shí)際，研究、開(kāi)發(fā)一套具有反欺詐功能的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。通過(guò)量化和建模的方法，甄刖虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，從源頭扼制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。運(yùn)用適當(dāng)模型計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)，并建立健全數(shù)據(jù)庫(kù)，致力于開(kāi)發(fā)新的度量模型。注意信貸資料的收集。完善信貸檔案管理，做到專人負(fù)責(zé)、資料完整。組織科技人員統(tǒng)一開(kāi)發(fā)適合本行的數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)。商業(yè)銀行還應(yīng)與有關(guān)政府部門和科研機(jī)構(gòu)一起，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型進(jìn)行改進(jìn)。或量體裁衣式地開(kāi)發(fā)新的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，使之更好適應(yīng)我國(guó)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。

2．逐步建立健全內(nèi)部評(píng)級(jí)體系。內(nèi)部評(píng)級(jí)法在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用應(yīng)按照實(shí)施階段和條件，分為在制定貸款審批權(quán)限結(jié)構(gòu)、貸后管理、貸款組合報(bào)告與分析等三個(gè)方面的應(yīng)用和在設(shè)定信用風(fēng)險(xiǎn)限額、確定貸款損失準(zhǔn)備金、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、資本分配與績(jī)效評(píng)估的應(yīng)用這樣兩個(gè)層次。前一個(gè)層次在近期可以實(shí)現(xiàn)，后一個(gè)層次在較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)才能夠?qū)崿F(xiàn)。 

3．建立獨(dú)立體系，完善管理流程。在完善的公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，建立相互獨(dú)立的、垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。應(yīng)先明確董事會(huì)是銀行管理的最高權(quán)力和決策機(jī)構(gòu)，下設(shè)戰(zhàn)略規(guī)劃委員會(huì)負(fù)責(zé)起草風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，負(fù)責(zé)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的管理。監(jiān)事會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)委員會(huì)，對(duì)董事會(huì)成員進(jìn)行監(jiān)測(cè)。風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略必須強(qiáng)調(diào)的是只能自上而下，不能自下而上。風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略應(yīng)在系統(tǒng)內(nèi)得到充分的認(rèn)識(shí)，其制定、審批、分解執(zhí)行和監(jiān)督流程必須得到相應(yīng)的組織制度保障。完善全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理流程，則要逐步做到按產(chǎn)品、地區(qū)、業(yè)務(wù)、主線來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)；全面收集銀行的業(yè)務(wù)管理數(shù)據(jù)。特別是要嚴(yán)格實(shí)行貸款授權(quán)審批機(jī)制。由總行依據(jù)分行的資產(chǎn)負(fù)債情況，授權(quán)分行信貸委員會(huì)一個(gè)最高審批限額，分行依據(jù)最高限額向分行信貸委員會(huì)成員轉(zhuǎn)授權(quán)，核定每個(gè)委員的集體審批權(quán)限，當(dāng)發(fā)生貸款時(shí)，先由信貸人員對(duì)企業(yè)資信全面評(píng)估，再交由信貸委員會(huì)委員批準(zhǔn)生效，若貸款超過(guò)一定數(shù)額，則需報(bào)上級(jí)行信貸委員會(huì)核準(zhǔn)，從而形成分層次的貸款授權(quán)審批制度。對(duì)那些不使用的流程應(yīng)及時(shí)廢除。

4．樹(shù)立重視風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)管理的企業(yè)文化。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，培育良好的社會(huì)信用意識(shí)和法律意識(shí)，既是金融健康發(fā)展的必要條件，也是創(chuàng)建金融安全的～項(xiàng)基礎(chǔ)工作，因此商業(yè)銀行要會(huì)同有關(guān)方面，在全社會(huì)廣泛開(kāi)展教育和風(fēng)險(xiǎn)教育，引導(dǎo)教育所有金融市場(chǎng)參與者充分認(rèn)識(shí)到信用風(fēng)險(xiǎn)的危害性。在銀行內(nèi)部建立風(fēng)險(xiǎn)管理文化，倡導(dǎo)和強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，樹(shù)立囊括各個(gè)部門、各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各種產(chǎn)品的全方位風(fēng)險(xiǎn)管理理念，推行涵蓋事前預(yù)測(cè)、事中管理、事后處置的全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)管理行為，引導(dǎo)和推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展。信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化是一種融現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)思想、管理理念、風(fēng)險(xiǎn)控制行為、風(fēng)險(xiǎn)道德標(biāo)準(zhǔn)環(huán)境等要素于一體的企業(yè)文化。商業(yè)銀行應(yīng)倡導(dǎo)和強(qiáng)化全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，樹(shù)立全方位風(fēng)險(xiǎn)管理理念，要將個(gè)人行為與企業(yè)發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)拓展有機(jī)結(jié)合起來(lái)。通過(guò)建立這一風(fēng)險(xiǎn)管理文化，使員工以誠(chéng)實(shí)守信、審慎務(wù)實(shí)的態(tài)度來(lái)對(duì)待每一次信貸調(diào)查，以對(duì)客戶負(fù)責(zé)、對(duì)全行負(fù)責(zé)、對(duì)自己負(fù)責(zé)的態(tài)度，正確審批每一筆業(yè)務(wù)，建立一支品行端正、作風(fēng)嚴(yán)謹(jǐn)、技術(shù)精湛的風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍。

篇（6）

商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè),其信貸風(fēng)險(xiǎn)屬性是與生俱來(lái)的。因此,各國(guó)銀行自誕生的一天起,就在孜孜尋求規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)的方法和手段,以最大限度地控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。信貸風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行貸款的信用風(fēng)險(xiǎn),是商業(yè)銀行面臨的最古老的金融風(fēng)險(xiǎn)。信貸風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在信貸活動(dòng)中預(yù)期收益不能實(shí)現(xiàn)的可能性。它不僅指由于借款者違約不能如期償還貸款本息而使銀行承擔(dān)實(shí)際的違約風(fēng)險(xiǎn),而且指由于借款者還款能力下降或信用等級(jí)降低而使銀行面臨的潛在違約風(fēng)險(xiǎn)。信貸風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心,它是指商業(yè)銀行對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)價(jià)并準(zhǔn)確度量,在此基礎(chǔ)上進(jìn)行有效防范和控制信貸風(fēng)險(xiǎn),以最低成本實(shí)現(xiàn)信貸資產(chǎn)最大安全保障的科學(xué)管理方法。

對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)的研究是一個(gè)歷史悠久的問(wèn)題,信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方法歷經(jīng)多年的發(fā)展,不斷推陳出新,表現(xiàn)出一種從定性到定量、從簡(jiǎn)單到復(fù)雜、從個(gè)別資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)到資產(chǎn)組合信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的趨勢(shì)。而風(fēng)險(xiǎn)管理上的差距,是我國(guó)商業(yè)銀行與國(guó)外先進(jìn)銀行的最大差距,也是我國(guó)商業(yè)銀行整體競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力不強(qiáng)的根本原因。面對(duì)金融自由化、全球化的加強(qiáng)和金融競(jìng)爭(zhēng)與創(chuàng)新的發(fā)展,特別是我國(guó)加入世貿(mào)組織后的金融全面開(kāi)放,我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行必須正視經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題并盡快構(gòu)建商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式,以提高自身風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制能力。

一、傳統(tǒng)信貸風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度方法及局限性

傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)度量模型分為三類:專家方法、評(píng)級(jí)方法、信用評(píng)分方法。

專家方法是一種最古老的風(fēng)險(xiǎn)分析方法,其基本特征是:銀行信貸的決策權(quán)是由該機(jī)構(gòu)那些經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期訓(xùn)練、具有豐富經(jīng)驗(yàn)的信貸官所掌握,并由他們作出是否貸款的決定。最常見(jiàn)的是信貸的5C方法,主要集中分析借款人的品格(character),資本(capital),償付能力(capacity)、抵押品(collateral)、商業(yè)周期(cyclecondition)這五項(xiàng)因素。專家知識(shí)、主觀判斷以及某些要考慮的關(guān)鍵要素權(quán)重均為最重要的決定因素。運(yùn)用這種方法的缺點(diǎn)是,專家用在5C上的權(quán)重有可能以借款人的不同而變化,專家難以確定共同要遵循的標(biāo)準(zhǔn),造成品估的主觀性、隨意性和不一致性。

評(píng)級(jí)方法是指對(duì)每筆貸款進(jìn)行評(píng)級(jí),以此來(lái)評(píng)估貸款損失準(zhǔn)備的充分性。最早的貸款評(píng)級(jí)方法之一是美國(guó)貨幣監(jiān)理署開(kāi)發(fā)的,將現(xiàn)有的貸款組合歸入5類,同時(shí)列明每一級(jí)別所需要的準(zhǔn)備金。目前,國(guó)外很多銀行都開(kāi)發(fā)了貸款的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法,分為1-9或1-10個(gè)級(jí)別。商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)作出全面綜合的評(píng)價(jià),才能正確評(píng)估信貸風(fēng)險(xiǎn)的大小。

信用評(píng)分模型中最具代表性的是愛(ài)德華.阿爾特曼(Altman)在1968年對(duì)美國(guó)破產(chǎn)和非破產(chǎn)生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行觀察,采用了22個(gè)財(cái)務(wù)比率經(jīng)過(guò)數(shù)理統(tǒng)計(jì)篩選建立的著名的5變量Z-score模型和在此基礎(chǔ)上改進(jìn)的“Zeta”判別分析模型。將Z值的大小同衡量標(biāo)準(zhǔn)相比,可以區(qū)分破產(chǎn)公司和非破產(chǎn)公司。此方法的應(yīng)用依靠大量的歷史數(shù)據(jù)資料,并考慮了借款者經(jīng)營(yíng)的主要方面,對(duì)違約概率進(jìn)行了預(yù)測(cè)。此預(yù)測(cè)是建立在經(jīng)濟(jì)發(fā)展穩(wěn)定且借款者的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)狀況變化不大的情況下,否則,預(yù)測(cè)誤差就會(huì)很大。

二、國(guó)外信貸風(fēng)險(xiǎn)度量新方法以及在我國(guó)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用難點(diǎn)

近年來(lái)國(guó)外在信貸風(fēng)險(xiǎn)度量與管理的技巧和科學(xué)的研究方法方面已經(jīng)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)展,現(xiàn)有的信貸風(fēng)險(xiǎn)度量模型都是在20世紀(jì)90年代后期發(fā)展起來(lái)的。

(一)目前廣泛應(yīng)用的國(guó)外信貸風(fēng)險(xiǎn)度量新方法主要有:

1.KMV公司在1993年開(kāi)發(fā)的CreditMonitorModel(違約預(yù)測(cè)模型)。該模型的理論基礎(chǔ)是默頓(Merton)將期權(quán)定價(jià)理論運(yùn)用于有風(fēng)險(xiǎn)的貸款和債券的估值中的工作,債券的估價(jià)可以看作是基于公司資產(chǎn)價(jià)值的看漲期權(quán),當(dāng)公司的市場(chǎng)價(jià)值下降至一定水平以下,公司就會(huì)對(duì)其債務(wù)違約。KMV模型通過(guò)計(jì)算一個(gè)公司的預(yù)期違約率(expecteddefaultfrequency,EDF)來(lái)判斷他的違約情況。

2.J.P.摩根公司和一些合作機(jī)構(gòu)于1997年推出的CreditMetrics方法(信用度量術(shù))。在銀行業(yè)最早使用并對(duì)外公開(kāi)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型是J.P.摩根于1997年開(kāi)發(fā)的CreditMetric嚴(yán)模型。該模型是通過(guò)度量信用資產(chǎn)組合價(jià)值大小進(jìn)而確定信用風(fēng)險(xiǎn)大小的模型,給出了一個(gè)測(cè)量信用資產(chǎn)價(jià)值的大小的具體方法,并由此判定一個(gè)機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。該模型以信用評(píng)級(jí)為基礎(chǔ),計(jì)算某項(xiàng)貸款或某組合貸款違約的概率,然后計(jì)算上述貸款同時(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)閴馁~的概率。該模型通過(guò)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VAR)數(shù)值,力圖反映出銀行某個(gè)或整個(gè)信貸組合一旦面臨信用級(jí)別變化或違約風(fēng)險(xiǎn)時(shí)所應(yīng)準(zhǔn)備的資本金數(shù)值。VaR方法作為一種測(cè)量投資組合風(fēng)險(xiǎn)的新方法得到迅速發(fā)展,到目前為止,VaR方法已成為金融領(lǐng)域和部分工業(yè)投資領(lǐng)域中的一種重要風(fēng)險(xiǎn)管理工具,許多金融機(jī)構(gòu)已采用VaR來(lái)度量與管理投資組合風(fēng)險(xiǎn),同時(shí),巴塞爾委員會(huì)1995年4月提出了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)模型擴(kuò)展的建議,建議銀行建立基于VaR的風(fēng)險(xiǎn)管理模型。

3.麥肯錫公司在1998年開(kāi)發(fā)的CreditProtfolioView(信貸組合審查系統(tǒng))。該方法是分析貸款組合風(fēng)險(xiǎn)和收益的多因素模型,它運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)和蒙特·卡羅模擬來(lái)實(shí)現(xiàn),最大的特點(diǎn)是考慮了當(dāng)期的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境,比如GDP增長(zhǎng)率、失業(yè)率、匯率、長(zhǎng)期利率、政府支出和儲(chǔ)蓄等宏觀經(jīng)濟(jì)因素。模型認(rèn)為信用質(zhì)量的變化是宏觀經(jīng)濟(jì)因素變化的結(jié)果。

4.CSFP(瑞士信貸銀行金融產(chǎn)品部)開(kāi)發(fā)的CreditRisk+(信用風(fēng)險(xiǎn)附加)模型,應(yīng)用了保險(xiǎn)業(yè)中的精算方法來(lái)得出債券或貸款組合的損失分布。該模型是一種違約模型,只考慮債券或貸款是否違約,并假定這種違約遵從泊松過(guò)程,與公司的資本結(jié)構(gòu)無(wú)關(guān)。

此外還有死亡率分析、基于風(fēng)險(xiǎn)中性的KPMG貸款分析系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)敞口等值法等,最新發(fā)展的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型是2000年4月,穆迪(Moody''''s)提出的Ri.skRalc,該模型結(jié)合了基于默頓(Merton)債券估價(jià)的結(jié)構(gòu)方法和分析歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)方法。以上關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的研究汲取了相關(guān)領(lǐng)域的最新研究成果,比如計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法、保險(xiǎn)精算方法、最優(yōu)化理論、仿真技術(shù)等等,運(yùn)用了現(xiàn)代計(jì)算機(jī)大容量處理信息和網(wǎng)絡(luò)化技術(shù)。

(二)我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀與難點(diǎn)

我國(guó)關(guān)于商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的研究于20世紀(jì)80年代末才剛剛起步。信貸風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)商業(yè)銀行面臨的最大和最重要的金融風(fēng)險(xiǎn),由于長(zhǎng)期處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下,銀行缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),因此在很長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)忽視了對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理。在銀行業(yè)的管理實(shí)踐中,其風(fēng)險(xiǎn)管理在我國(guó)經(jīng)歷了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)損失的控制、有計(jì)劃商品經(jīng)濟(jì)體制下的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理及現(xiàn)階段商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理三個(gè)階段。

1.傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。從建國(guó)到1978年以前的30年時(shí)間里,在傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下,信貸風(fēng)險(xiǎn)是由國(guó)家統(tǒng)一承擔(dān)的。銀行風(fēng)險(xiǎn)觀念淡薄,對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理除了反對(duì)貪污、挪用等財(cái)經(jīng)紀(jì)律外,主要是依靠貸款指令性計(jì)劃分配,堅(jiān)持“計(jì)劃性、物資保證性、歸還性”三性原則來(lái)加強(qiáng)貸款管理,控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。

2.有計(jì)劃商品經(jīng)濟(jì)體制下的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。1984年10月,中央明確提出了我國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)是在公有制基礎(chǔ)上的有計(jì)劃的商品經(jīng)濟(jì)。信貸業(yè)務(wù)得到迅速發(fā)展,信貸風(fēng)險(xiǎn)也開(kāi)始逐漸暴露并加劇。為此,我國(guó)先后確立了存款準(zhǔn)備金制度、呆賬準(zhǔn)備金制度、備付金制度和資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度,初步建立起銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理制度與機(jī)制。但這時(shí)的貸款絕大部分給了國(guó)有企業(yè),貸款通常沒(méi)有擔(dān)保,再加上地方政府的行政干預(yù)嚴(yán)重,使許多企業(yè)拖欠銀行的貸款,大量貸款最終成了壞賬,據(jù)統(tǒng)計(jì),20世紀(jì)80年代后期國(guó)有銀行貸給企業(yè)的貸款中平均有20%的貸款不能償還。

3.社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。目前我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)始注重對(duì)客戶進(jìn)行資信評(píng)估,但在具體度量和管理時(shí)使用的方法還很陳舊,基本局限于定性分析等一些傳統(tǒng)的方法。國(guó)內(nèi)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平大多處于第一階段—非系統(tǒng)化管理,我國(guó)各商業(yè)銀行對(duì)于如何度量信貸風(fēng)險(xiǎn)并構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的研究還比較薄弱,遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下金融領(lǐng)域日新月異的變化對(duì)銀行業(yè)發(fā)展提出的要求。而通過(guò)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)建設(shè),可以使銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平達(dá)到第二階段—系統(tǒng)化風(fēng)險(xiǎn)管理,并在此基礎(chǔ)上,通過(guò)對(duì)相關(guān)的管理系統(tǒng)進(jìn)行改進(jìn)與完善,可以逐步趨向于第三階段—戰(zhàn)略組合管理。而我國(guó)商業(yè)銀行引進(jìn)和采用西方國(guó)家信貸風(fēng)險(xiǎn)度量模型可操作性不大,主要是因?yàn)槲覈?guó)企業(yè)信用等級(jí)及其變化的資料數(shù)據(jù)庫(kù)還未建立,缺少企業(yè)信用等級(jí)及其變化的數(shù)據(jù)資料,給信貸風(fēng)險(xiǎn)的度量增加了難度。

銀行度量風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)主要來(lái)自客戶不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表及其資本市場(chǎng)的價(jià)值或價(jià)格,還包括銀行貸款損失的時(shí)間序列數(shù)據(jù)等。對(duì)于我國(guó)銀行來(lái)說(shuō),只有建立起行業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù),才能為高級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系提供支持和保障。由于我國(guó)銀行客戶中非上市公司占據(jù)絕大多數(shù),所以對(duì)客戶現(xiàn)有財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的搜集和整理以及對(duì)客戶將來(lái)信用信息充分披露的要求就顯得非常重要。

三、我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的構(gòu)建

通過(guò)建立一個(gè)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),旨在預(yù)防、回避、分散、轉(zhuǎn)移商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn),從而減少損失,保證信貸資金的安全。

1.從商業(yè)銀行信貸操作流程的角度,構(gòu)建商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。該系統(tǒng)有三個(gè)構(gòu)成要素,分別為信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)、信貸風(fēng)險(xiǎn)量化系統(tǒng)以及信貸風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng),它覆蓋了整個(gè)信貸操作過(guò)程,包括貸前調(diào)查、貸時(shí)審查和貸后檢查。實(shí)行事前、事中、事后的全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,把這三個(gè)構(gòu)成要素置于一個(gè)大系統(tǒng)中進(jìn)行系統(tǒng)分析。

信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)環(huán)節(jié),是指對(duì)經(jīng)濟(jì)主體面臨的各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行認(rèn)識(shí)、鑒別、分析,在這個(gè)階段,要做到正確判斷風(fēng)險(xiǎn)類型,準(zhǔn)確尋找風(fēng)險(xiǎn)根源。信貸風(fēng)險(xiǎn)度量是在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因的基礎(chǔ)上,科學(xué)地量化風(fēng)險(xiǎn),包括衡量各種風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致?lián)p失的可能性的大小以及損失發(fā)生的范圍和程度。風(fēng)險(xiǎn)度量是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的延續(xù)。信貸風(fēng)險(xiǎn)控制是在識(shí)別和度量信貸風(fēng)險(xiǎn)之后,采取有效措施減少風(fēng)險(xiǎn)暴露、將風(fēng)險(xiǎn)損失控制在可承受的范圍內(nèi)。

通過(guò)對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)分析,才能科學(xué)測(cè)度商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)量,找出問(wèn)題的癥結(jié)所在,從而對(duì)其提出控制的措施。這三個(gè)構(gòu)成要素以定量分析和定性分析相結(jié)合,聯(lián)合起來(lái)構(gòu)成一個(gè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的整體,從而達(dá)到信貸風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的目的。

2.構(gòu)建商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的關(guān)鍵在于科學(xué)測(cè)度信貸風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)度量是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中最重要的組成部分,能否對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的度量關(guān)系到整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的成敗。

由于違約風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)銀行面臨的最重要的信貸風(fēng)險(xiǎn),因此信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)將側(cè)重于對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量,通過(guò)建立銀行內(nèi)部信貸風(fēng)險(xiǎn)度量模型,對(duì)預(yù)期違約概率、賠付率和貸款損失等變量進(jìn)行估計(jì),進(jìn)而計(jì)算銀行個(gè)體貸款和貸款組合的預(yù)期損失和非預(yù)期損失。其中,貸款組合的預(yù)期損失等于組合內(nèi)個(gè)體貸款預(yù)期損失的加權(quán)平均值,權(quán)重為個(gè)體貸款占整個(gè)組合資產(chǎn)的比重;貸款組合的非預(yù)期損失則是個(gè)體貸款的非預(yù)期損失、個(gè)體貸款占貸款組合資產(chǎn)的權(quán)重以及貸款損失相關(guān)系數(shù)等變量的函數(shù)。預(yù)期損失決定著銀行的準(zhǔn)備金和保證金水平,而非預(yù)期損失決定著銀行風(fēng)險(xiǎn)資本的水平,從而達(dá)到對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化組合度量的目的。

現(xiàn)階段商業(yè)銀行可以在傳統(tǒng)的貸款風(fēng)險(xiǎn)度的計(jì)算基礎(chǔ)上構(gòu)建一個(gè)信貸風(fēng)險(xiǎn)度的函數(shù)式,綜合考慮各影響因素,衡量信貸風(fēng)險(xiǎn)的大小。信貸風(fēng)險(xiǎn)度為:f(X1,X2,X3,X4,X5……)其中,X為影響信貸風(fēng)險(xiǎn)大小的各個(gè)因素,包括貸款對(duì)象的信用等級(jí)、貸款方式、貸款期限、貸款金額、貸款投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)—收益比等。信貸風(fēng)險(xiǎn)度量采用了內(nèi)部評(píng)級(jí)與外部評(píng)級(jí)相結(jié)合的方法,對(duì)影響企業(yè)信用的因素進(jìn)行加權(quán)綜合,得到企業(yè)信用的綜合評(píng)價(jià)值。信貸風(fēng)險(xiǎn)度指標(biāo)可以用于銀行對(duì)個(gè)體貸款的分析與決策,根據(jù)信貸風(fēng)險(xiǎn)的度量結(jié)果制定明確的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理政策,如授信的對(duì)象、額度和期限等,從而保證每筆貸款的合理性,這是控制和防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要環(huán)節(jié)之一。同時(shí),還應(yīng)考慮銀行貸款組合的可行性和合理性,通過(guò)對(duì)個(gè)體分析與組合分析風(fēng)險(xiǎn)收益的比較,盡可能減少各貸款之間的相關(guān)性,從而分散和降低貸款組合的總風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)對(duì)貸款組合信貸風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)管理。只有這樣,才能有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn),降低不良貸款的比例,并為銀行的資本配置提供參考,幫助銀行決定滿足巴塞爾協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)資本充足率要求的經(jīng)濟(jì)資本數(shù)量,增強(qiáng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。

參考文獻(xiàn):

[1]謝平,等.中國(guó)商業(yè)銀行改革[M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2002.

篇（7）

【中圖分類號(hào)】 F832.33 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號(hào)】 1004-5937（2016）17-0081-05

一、引言

1988年的《巴塞爾協(xié)議》是銀行監(jiān)管歷史上的一個(gè)重要里程碑，標(biāo)志著資本充足率成為各國(guó)銀行監(jiān)管的核心指標(biāo)和國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)；2003年銀監(jiān)會(huì)的成立將中國(guó)銀行業(yè)資本監(jiān)管由制度建設(shè)推向了逐步實(shí)施階段。2008年，美國(guó)爆發(fā)的金融危機(jī)席卷全球，引發(fā)了各界對(duì)巴塞爾資本監(jiān)管協(xié)議的反思，并導(dǎo)致《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的迅速出臺(tái)。我國(guó)也提出了強(qiáng)化資本充足率監(jiān)管等銀行業(yè)審慎監(jiān)管的措施。楊柳等[1]提出，高的資本充足率一方面為銀行的實(shí)力和支付能力提供了可靠保證，但與此同時(shí)它也是一種代價(jià)昂貴的經(jīng)營(yíng)成本。過(guò)高的資本充足率監(jiān)管要求，往往會(huì)使商業(yè)銀行盈利能力和效率降低，失去發(fā)展活力以及核心競(jìng)爭(zhēng)力降低等。以資本充足率為核心的資本監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效有何影響？有多大影響？其影響機(jī)制是什么？回答這一系列問(wèn)題，對(duì)增強(qiáng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平，提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效有重要的意義。

在當(dāng)局對(duì)資本充足率實(shí)施更嚴(yán)格監(jiān)管的背景下，我國(guó)的銀行業(yè)面臨著危機(jī)與挑戰(zhàn)，我國(guó)銀行應(yīng)及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)模式，走多元化發(fā)展的路徑，以謀求更好的發(fā)展前景。陸晶晶[2]提出中間業(yè)務(wù)帶來(lái)的非利息收入，因其不占用銀行資產(chǎn)、不受存貸利率影響、風(fēng)險(xiǎn)小、服務(wù)形式多等優(yōu)勢(shì)，成為銀行收益新的增長(zhǎng)點(diǎn)和銀行未來(lái)重點(diǎn)發(fā)展業(yè)務(wù)。目前，我國(guó)各個(gè)銀行逐漸意識(shí)到非利息收入的重要性，紛紛積極開(kāi)拓非利息收入市場(chǎng)。李浩然和馬曉嬌[3]通過(guò)比較發(fā)現(xiàn)，一部分學(xué)者認(rèn)為發(fā)展非利息收入有利于穩(wěn)定銀行收入，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，而有一部分學(xué)者則持相反觀點(diǎn)。發(fā)展非利息收入是否能夠達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)，提高銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，是我國(guó)商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)模式調(diào)整過(guò)程中需要探討的重要理論和實(shí)踐問(wèn)題。

綜上所述，資本監(jiān)管和非利息收入對(duì)于銀行的績(jī)效都有一定的影響，分析研究這兩個(gè)因素，可以為我國(guó)銀行提供一定的借鑒作用，加快調(diào)整銀行的業(yè)務(wù)方向，從而有益于提高銀行的盈利能力和經(jīng)營(yíng)績(jī)效。

二、文獻(xiàn)綜述

從現(xiàn)有的研究來(lái)看，國(guó)內(nèi)大部分學(xué)者分別從資本監(jiān)管或者非利息收入某個(gè)單一的角度來(lái)分析其對(duì)銀行績(jī)效的影響。

（一）資本監(jiān)管對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響

吳瑋[4]研究發(fā)現(xiàn)在實(shí)施資本監(jiān)管后，銀行對(duì)貸款加強(qiáng)監(jiān)管，使不良貸款率降低。另外，資本監(jiān)管還有利于銀行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，銀行會(huì)減緩擴(kuò)張貸款業(yè)務(wù)，這使得銀行利潤(rùn)主要來(lái)源大大縮水，因此銀行不得不重視中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，特別是非利息收入。王文佳[5]認(rèn)為近幾年我國(guó)銀行通過(guò)增加資本積累來(lái)提高資本充足率。在監(jiān)管壓力下，資本監(jiān)管對(duì)資本充足率達(dá)標(biāo)的銀行沒(méi)有形成有效約束，但對(duì)資本充足水平較低的銀行有較好的監(jiān)管效果。許友傳[6]在對(duì)57家銀行有關(guān)數(shù)據(jù)實(shí)證分析的基礎(chǔ)上就監(jiān)管壓力對(duì)我國(guó)銀行業(yè)資本調(diào)整和風(fēng)險(xiǎn)行為的影響進(jìn)行了實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)盡管監(jiān)管壓力對(duì)銀行資本充足率有明顯的影響，但對(duì)核心資本率變化并沒(méi)有顯著的影響。

（二）非利息收入對(duì)銀行績(jī)效的影響

蔣莉[7]認(rèn)為手續(xù)費(fèi)和傭金收入占非利息收入的絕大部分，并且對(duì)我國(guó)16家銀行數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證分析，得出非利息收入和銀行績(jī)效之間呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，其中手續(xù)費(fèi)傭金收入相關(guān)性比較顯著，其他非利息收入跟銀行績(jī)效的相關(guān)性不顯著。婁迎春[8]通過(guò)實(shí)證分析法對(duì)銀行績(jī)效與非利息收入的關(guān)系進(jìn)行分析得出：我國(guó)現(xiàn)階段銀行非利息收入對(duì)銀行盈利能力的影響并不明顯，認(rèn)為主要是非利息收入在銀行收入中占比小，非利息收入每筆業(yè)務(wù)平均承擔(dān)的費(fèi)用過(guò)高所致。王珊珊[9]通過(guò)考察非利息收入與銀行績(jī)效之間的關(guān)系并進(jìn)行回歸分析得出非利息收入與銀行資產(chǎn)收益率之間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。段玉琴[10]的研究結(jié)果表明，提高非利息收入在銀行營(yíng)業(yè)收入中所占的比重可以增加銀行的收益，但對(duì)國(guó)有銀行績(jī)效的影響并不如股份制銀行明顯；另外非利息收入能夠降低商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定銀行收入。尹超[11]通過(guò)固定效應(yīng)模型得出銀行的非利息收入會(huì)對(duì)其經(jīng)營(yíng)績(jī)效產(chǎn)生正影響。通過(guò)發(fā)展非利息業(yè)務(wù)提高銀行的資本收益率是一個(gè)合理的途徑。

綜上所述，現(xiàn)有文獻(xiàn)很少考慮外部因素即資本監(jiān)管和內(nèi)部因素即非利息收入對(duì)銀行績(jī)效的綜合影響。另外，在考慮對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效影響時(shí)，主要集中研究盈利水平或者風(fēng)險(xiǎn)水平的某一方面，而較少?gòu)挠惋L(fēng)險(xiǎn)綜合平衡的角度去考察銀行的績(jī)效。

三、實(shí)證研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選取

本文選用的數(shù)據(jù)來(lái)自于CSMAR（國(guó)泰安）數(shù)據(jù)庫(kù)和上海證券交易所公布的各商業(yè)銀行年報(bào)。選取了其中10家上市商業(yè)銀行（包括中國(guó)銀行、工商銀行、交通銀行、民生銀行、華夏銀行、建設(shè)銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、中信銀行）2007―2014年度的數(shù)據(jù)，涵蓋了大型國(guó)有商業(yè)銀行和全國(guó)性股份制商業(yè)銀行這兩大主要的商業(yè)銀行類型。

（二）模型設(shè)定

本文主要考察的是樣本銀行資本監(jiān)管和非利息收入對(duì)績(jī)效的綜合影響，而不是不同銀行之間的差異比較，所以本文考慮采用變截距模型，如公式1。

（三）變量的選取

本文在研究過(guò)程中，采用銀行非利息收入占銀行整體業(yè)務(wù)收入比例作為衡量銀行非利息收益的指標(biāo)（NIR），采用資本充足率（CAR）作為資本監(jiān)管的核心指標(biāo)，而采用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率（RAROC）作為衡量銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的指標(biāo)，同時(shí)，選取銀行總資產(chǎn)規(guī)模的自然對(duì)數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~的對(duì)數(shù)作為控制變量。變量解釋如表1。

其中，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率（RAROC）作為衡量銀行績(jī)效的指標(biāo)，綜合考慮了收益和風(fēng)險(xiǎn)兩方面的因素。同時(shí)，參考竇爾翔等[12]的計(jì)算RAROC的方法，即假設(shè)ROC等于ROE，分別取各銀行的移動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)差（3期移動(dòng)平均）作為計(jì)算RAROC的分母，以權(quán)益收益率（ROE）作為分子，從而計(jì)算出各銀行在2008―2013年度各年風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率的值。本文構(gòu)建了以下指標(biāo)，以反映經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的銀行盈利能力，見(jiàn)公式2。

RAROCi，t=ROEi，t/σROEi，t （2）

其中，σROEi，t表示銀行在2008年至2013年期間權(quán)益收益率的移動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)差，RAROCi，t表示風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率。計(jì)算結(jié)果如表2、表3所示。

（四）描述性統(tǒng)計(jì)分析

表4、表5是樣本銀行CAR、NIR、ROE和RAROC的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果，可以看出：

1.從總體上看，我國(guó)商業(yè)銀行的資本狀況較好，樣本銀行中的資本充足率（CAR）都達(dá)到了巴塞爾協(xié)議中最低資本充足率8%的要求，平均值達(dá)到11.84%。

2.我國(guó)的商業(yè)銀行非利息收入占銀行業(yè)收入的比例（NIR）相對(duì)不高。樣本銀行非利息收入占比均值為17.20%，且呈逐年上升趨勢(shì)，但與國(guó)外大銀行相比仍存在較大差距。從均值來(lái)看，國(guó)有銀行中的中國(guó)銀行的占比最大，比值為31.58%，這是因?yàn)橹袊?guó)銀行從中央銀行分得了國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)這一有競(jìng)爭(zhēng)力的非利息業(yè)務(wù)的緣由。非國(guó)有控股銀行中，非利息收入占比最大的是招商銀行，達(dá)到19.90%，浦發(fā)銀行占比最小，為9.62%。說(shuō)明非國(guó)有控股銀行之間非利息收入占比差距較大，非利息業(yè)務(wù)發(fā)展不平衡。

3.樣本銀行經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率（RAROC）平均為12.90%，銀行權(quán)益收益率（ROE）相對(duì)較低。權(quán)益收益率是上市銀行重要的盈利性指標(biāo)，樣本銀行ROE均值僅為18.62%，上市銀行整體績(jī)效水平偏低。ROE的最大值和最小值均在非國(guó)有控股銀行，浦發(fā)銀行的ROE值最大，為30.03%，華夏銀行的ROE值最小，為11.20%，說(shuō)明非國(guó)有控股銀行之間績(jī)效存在一定差異。進(jìn)一步分析可知，按RAROC和ROE均值排名在前五的上市商業(yè)銀存在差異。按RAROC排名，排在第一名的是興業(yè)銀行，達(dá)到22.49%；而按ROE排名，排在第一位的是招商銀行，ROE值為21.94%；都排名在前五名的只有興業(yè)銀行、建設(shè)銀行和工商銀行，這說(shuō)明經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整之后的銀行績(jī)效指標(biāo)跟沒(méi)有經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的純績(jī)收益效指標(biāo)的計(jì)算結(jié)果存在一定的差異，也說(shuō)明了考慮風(fēng)險(xiǎn)的必要性。造成這種差別的主要原因在于計(jì)算ROE時(shí)的凈利潤(rùn)沒(méi)有像計(jì)算RAROC時(shí)的經(jīng)濟(jì)資本那樣考慮是否真實(shí)反映了銀行當(dāng)中存在的不同風(fēng)險(xiǎn)。

四、實(shí)證結(jié)果及分析

（一）基于考慮風(fēng)險(xiǎn)的RAROC模型實(shí)證分析

本文選取了風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率作為因變量，資本充足率、非利息收入占比作為解釋變量，銀行規(guī)模即銀行總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~的自然對(duì)數(shù)作為控制變量利用EViews 5.1軟件對(duì)前文公式（1）的模型進(jìn)行回歸，得到回歸結(jié)果，如表6所示。

從表6中可以看出該回歸結(jié)果通過(guò)了F檢驗(yàn)的顯著性檢驗(yàn)。CAR的系數(shù)通過(guò)T檢驗(yàn)，并在0.05水平上顯著。說(shuō)明資本充足率在一定程度上能直觀反映出對(duì)上市商業(yè)銀行的盈利能力的影響，但是同時(shí)影響的程度比較小，從上面的結(jié)果中可以看出，CAR系數(shù)為正，表明在某種程度上，資本充足率的提升，提高了上市商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。以上回歸結(jié)果說(shuō)明，隨著新巴塞爾協(xié)議對(duì)CAR要求的提高，資本監(jiān)管力度的加強(qiáng)，銀行對(duì)貸款的監(jiān)督和管理進(jìn)一步加強(qiáng)了，為信貸業(yè)務(wù)提供了正向的激勵(lì)：資本監(jiān)管制度實(shí)施之后，資本成為了上市商業(yè)銀行的稀缺資源，銀行不敢輕易放貸，從而不僅減少了不良貸款業(yè)務(wù)降低不良貸款成本，也提高了資本的使用效率。從這一點(diǎn)可以看出，資本監(jiān)管對(duì)銀行績(jī)效具有積極的作用。

回歸結(jié)果中，非利息收入占比與銀行的收益系數(shù)為正，即非利息收入占比的提高提升了我國(guó)上市商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，增加了收益。但是，由于T檢驗(yàn)的不顯著，說(shuō)明非利息收入占比并不能很好地解釋其對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響。該結(jié)果與蔣莉[7]的研究結(jié)論一致。當(dāng)前銀行界的非利息收入波動(dòng)性比較大，我國(guó)銀行非利息收入的內(nèi)部構(gòu)成因素還不夠完善以及非利息收入對(duì)銀行績(jī)效的影響也在某種程度上受非利息業(yè)務(wù)成本因素的影響。以上原因可能致使其與銀行績(jī)效關(guān)系不顯著。

從表6中還可以發(fā)現(xiàn)，所選擇的控制變量能較好地解釋被解釋變量。資產(chǎn)總額自然對(duì)數(shù)（Y1）的系數(shù)通過(guò)了T檢驗(yàn)，是顯著的，說(shuō)明我國(guó)上市商業(yè)銀行的盈利能力顯著的受到資產(chǎn)規(guī)模影響。Y1的系數(shù)為正，說(shuō)明上市商業(yè)銀行的盈利能力在某種程度上跟銀行的資本規(guī)模呈正相關(guān)關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債率（Y2）的系數(shù)也為正，對(duì)銀行績(jī)效產(chǎn)生正向影響，但T檢驗(yàn)不顯著；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~自然對(duì)數(shù)（Y3）系數(shù)為負(fù)，但與銀行績(jī)效的關(guān)系不顯著。

（二）基于不考慮風(fēng)險(xiǎn)的ROE模型實(shí)證分析

本文進(jìn)一步采用ROE作為被解釋變量，替換公式（1）中的RAROC，探討CAR、NIR等變量對(duì)其的影響。模型的回歸結(jié)果如表7所示。

表7中，回歸的結(jié)果表明該模型調(diào)整的擬合優(yōu)度只有0.124452，相比前面用RAROC的評(píng)估方法，調(diào)整的擬合優(yōu)度達(dá)到0.323832，擬合優(yōu)度相對(duì)較低，模型比較不理想。同時(shí)，回歸結(jié)果表明，沒(méi)有通過(guò)F檢驗(yàn)，CAR、NIR、Y3對(duì)ROE的解釋并不顯著，沒(méi)通過(guò)t檢驗(yàn)的顯著性檢驗(yàn)，用ROE的模型沒(méi)有比RAROC的模型好，也表明了RAROC相比ROE是一個(gè)更好的績(jī)效指標(biāo)。

值得關(guān)注的一點(diǎn)，在此次模型檢驗(yàn)中，資本充足率（CAR）的系數(shù)為負(fù)數(shù)，也就是說(shuō)資本充足率（CAR）跟權(quán)益收益率（ROE）負(fù)相關(guān)，ROE的提高，并不能提高銀行績(jī)效和利潤(rùn)。相反的，在上面的模型中，結(jié)果表明資本充足率的提高，可以提高風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率（RAROC），提高銀行績(jī)效。這主要是由于在計(jì)算ROE時(shí)只反映了績(jī)效當(dāng)中的收益因素，沒(méi)考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。相反，RAROC考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素，解決了ROE指標(biāo)存在的單一問(wèn)題，這表明運(yùn)用RAROC績(jī)效評(píng)價(jià)方法，可以有效降低風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整測(cè)算的RAROC指標(biāo)更能準(zhǔn)確說(shuō)明上市商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效情況，增強(qiáng)了其績(jī)效評(píng)估的有效性。

五、結(jié)論

本文從外部因素和內(nèi)部因素兩個(gè)角度，綜合考慮資本監(jiān)管和非利息收入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響，并采用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益指標(biāo)RAROC綜合反映績(jī)效中的收益和風(fēng)險(xiǎn)因素。通過(guò)實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)資本監(jiān)管與我國(guó)上市商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的經(jīng)營(yíng)績(jī)效存在顯著的正向相關(guān)關(guān)系，而與純收益指標(biāo)ROE不相關(guān)。隨著資本監(jiān)管制度的實(shí)施，資本充足率要求的提高不僅使得銀行信貸業(yè)務(wù)的規(guī)模有所下降，還降低了銀行信貸業(yè)務(wù)的擴(kuò)張速度，使銀行主要營(yíng)業(yè)收入――利息收入縮水，但同時(shí)也促使銀行從粗獷型增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向集約型增長(zhǎng)，降低了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國(guó)監(jiān)管部門更嚴(yán)格的資本充足率要求對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效具有正面影響。

另外，模型中非利息收入與風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率之間沒(méi)有顯著性的關(guān)系。從參考的文獻(xiàn)中，可以發(fā)現(xiàn)蔣莉[7]和婁迎春[8]也得出非利息收入與銀行績(jī)效沒(méi)有顯著性關(guān)系的結(jié)論。但是當(dāng)他們考慮細(xì)分不同類型非利息收入時(shí)，卻可以發(fā)現(xiàn)傭金和手續(xù)費(fèi)收入份額對(duì)銀行的績(jī)效具有顯著正效應(yīng)。這一結(jié)果表明中國(guó)上市商業(yè)銀行的非利息業(yè)務(wù)還停留在初級(jí)階段，其發(fā)展還未能夠構(gòu)成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，不能為商業(yè)銀行績(jī)效帶來(lái)顯著效應(yīng)，提高銀行績(jī)效。商業(yè)銀行管理層應(yīng)加強(qiáng)對(duì)非利息業(yè)務(wù)的拓展，加強(qiáng)銀行自身競(jìng)爭(zhēng)能力。

【參考文獻(xiàn)】

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篇（8）

 

 

一、世界金融危機(jī)的概念及爆發(fā)誘因 

 

全球性的金融危機(jī)是由美國(guó)的次貸危機(jī)所引起的,從表面上看,次級(jí)債問(wèn)題是由美國(guó)低收入者的房貸所引發(fā)的。實(shí)質(zhì)上,本次危機(jī)是源于刺激 經(jīng)濟(jì) 的目標(biāo)下過(guò)度的信貸以及信用風(fēng)險(xiǎn)互換等衍生工具的濫用,使?fàn)顩r愈演愈烈終致危機(jī)惡化。而貫穿始終的問(wèn)題是:無(wú)論是監(jiān)管者、金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人都存在著忽視信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的通病。金融機(jī)構(gòu)特別是投資銀行,在追求業(yè)績(jī)的利益驅(qū)使下,片面的追求業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)利潤(rùn)的快速增長(zhǎng),而忽視風(fēng)險(xiǎn)甚至無(wú)視風(fēng)險(xiǎn)。從業(yè)人員的道德水準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)管控水平直線下降;另一方面,金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融衍生工具過(guò)分信任,認(rèn)為一切風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)工具創(chuàng)新轉(zhuǎn)嫁給別人,忽視了衍生工具內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn),最終導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)被成倍地放大。 

商業(yè)銀行作為專門經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊 企業(yè) ,具有高負(fù)債性和高外部性的特點(diǎn),這就使其不僅追逐收益性,也必須關(guān)注安全性和流動(dòng)性。而作為發(fā)展

三、現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的措施 

 

商業(yè)銀行在 金融 危機(jī)背景下進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理,首先要明確信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的目的不僅是保護(hù)資金的安全,而且還要提升構(gòu)成銀行經(jīng)營(yíng)模式的有形和無(wú)形資產(chǎn)的組合水平。信貸風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵循保本、穩(wěn)健的原則,保護(hù)銀行資產(chǎn)的安全,保證存量資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定,這是銀行生存的基礎(chǔ)。對(duì)內(nèi)生不確定性引致的風(fēng)險(xiǎn),如銀行由于內(nèi)部的信息傳導(dǎo)不及時(shí)、相關(guān)制度不完善而發(fā)生的操作失誤、貸款抵(質(zhì))押物價(jià)值沒(méi)有及時(shí)更新等,可通過(guò)加強(qiáng)控制程序和業(yè)務(wù)檢查力度來(lái)實(shí)現(xiàn)。 

1.嚴(yán)格控制個(gè)人住房貸款者的信用級(jí)別 

商業(yè)銀行必須使用內(nèi)部控制的標(biāo)準(zhǔn)流程從嚴(yán)控制個(gè)人住房貸款者的信用級(jí)別,嚴(yán)格檢查每一筆房屋按揭貸款業(yè)務(wù),信貸員必須要與貸款申請(qǐng)人見(jiàn)面,而且必須面對(duì)面地簽訂貸款合同。對(duì)于新收到的房屋按揭貸款申請(qǐng),由信貸工作人員到單位核實(shí)收入證明,通過(guò)核實(shí)貸款者真實(shí)身份。 

2.增強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行自身的流動(dòng)性 

從宏觀層面看,2007年央行10次上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率、6次加息、每周發(fā)行定向票據(jù),從緊貨幣政策的實(shí)施回收了銀行體系內(nèi)相當(dāng)數(shù)量的流動(dòng)性。而在 金融 危機(jī)過(guò)程中,保持自身流動(dòng)性成為銀行渡過(guò)難關(guān)的重要手段。 

3.加強(qiáng)金融創(chuàng)新監(jiān)管 

從美國(guó)的次貸危機(jī)到全球的金融危機(jī)再次印證了金融創(chuàng)新會(huì)給銀行業(yè)帶來(lái)雙重影響。在國(guó)際金融市場(chǎng)和交易日趨復(fù)雜化的背景下,必須清醒認(rèn)識(shí)到金融監(jiān)管的重要性。審視次貸危機(jī)的爆發(fā)過(guò)程發(fā)現(xiàn),即使美國(guó)在監(jiān)管體系完善的市場(chǎng)中,仍然存在著大量的監(jiān)管缺失,尤其是對(duì)金融衍生品的監(jiān)管。金融產(chǎn)品的復(fù)雜化導(dǎo)致了對(duì)其認(rèn)識(shí)上的盲點(diǎn)和監(jiān)管上的空白。 

 

篇（9）

銀監(jiān)會(huì)在《暫行辦法》中定義了兩種理財(cái)業(yè)務(wù)：理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)業(yè)務(wù)。其中理財(cái)顧問(wèn)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單地講就是咨詢業(yè)務(wù)，即為客戶提供咨詢業(yè)務(wù)，這在之后商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)逐漸被邊緣化。因?yàn)樵谥袊?guó)國(guó)情之下，很少有儲(chǔ)戶會(huì)為銀行客戶經(jīng)理的咨詢付費(fèi)。儲(chǔ)戶接觸最多的商業(yè)銀行理財(cái)實(shí)質(zhì)上是第二類，即綜合理財(cái)業(yè)務(wù)，也就是購(gòu)買銀行銷售的理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)閷?duì)儲(chǔ)戶（理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買者）來(lái)講，這是投資，而不是成本，而此種投資的收益率是遠(yuǎn)高于儲(chǔ)蓄的。

但是，所有的經(jīng)濟(jì)行為都必須基于一定的法律基礎(chǔ)，比如物權(quán)法、合同法、信托法。但銀行的理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的開(kāi)展是銀監(jiān)會(huì)的命令，即基于部門規(guī)章，其是否有更高位階的法律依據(jù)，是否違反法律的相關(guān)規(guī)定，需要進(jìn)一步厘清。本文試圖從商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的歷史沿革和法律關(guān)系來(lái)進(jìn)行梳理。

一、商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的歷史沿革

我國(guó)現(xiàn)行的金融經(jīng)營(yíng)體制和格局最初的來(lái)源與1993年國(guó)務(wù)院頒布的《關(guān)于金融體制改革的決定》，該決定確立了我國(guó)四大金融業(yè)態(tài)—銀行、證券、保險(xiǎn)、信托“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的最高原則，在此之后頒布的《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《信托法》、《保險(xiǎn)法》及后來(lái)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》都是體現(xiàn)并鞏固了這一最高原則。

商業(yè)銀行、證券公司、信托公司和保險(xiǎn)公司作為金融四大支柱業(yè)態(tài)都具有自己的業(yè)務(wù)范圍，被各領(lǐng)域的法律嚴(yán)格限制在“一畝三分地”。如《商業(yè)銀行法》第四章第三條就規(guī)定“商業(yè)銀行向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或向非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資”，但該法為部門的變通操作預(yù)留了一個(gè)空間，該法在該條中以“但國(guó)家另有規(guī)定的除外”收尾。該條將銀行的業(yè)務(wù)限制在存貸款業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)三類業(yè)務(wù)之中。

但以銀行為代表的金融企業(yè)天生有其逐利而逃避監(jiān)管進(jìn)行制度套利的傾向，特別是在其很容易就能獲得收益的情形之下。因此，銀行業(yè)如何挖掘其龐大客戶群—“儲(chǔ)戶”的價(jià)值，成了銀行從業(yè)人員的一個(gè)重要課題。

銀行的存貸款業(yè)務(wù)的來(lái)源需要實(shí)實(shí)在在資本的支持，特別是在存款準(zhǔn)備金制度、資本管理制度的框架內(nèi)，銀行的突破較為困難，因此將目光轉(zhuǎn)向中間業(yè)務(wù)成了一個(gè)重要的選擇。

基于民法中的委托-關(guān)系被挖掘了出來(lái)，銀行作為獨(dú)立法人滿足委托關(guān)系的主體資格要求，儲(chǔ)戶（包括自然人和法人）同樣可行。

因此，一種新的業(yè)務(wù)被銀行開(kāi)發(fā)出來(lái)：商業(yè)銀行接受儲(chǔ)戶的委托募集資金，銀行再作為單一委托人以該資金設(shè)立信托計(jì)劃（SPV），以信托計(jì)劃的名義進(jìn)入債權(quán)市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)甚至是黃金市場(chǎng)，因?yàn)樾磐惺俏ㄒ灰粋€(gè)可以橫跨資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和實(shí)業(yè)領(lǐng)域的制度設(shè)計(jì)。

篇（10）

 

2007年，由美國(guó)次貸危機(jī)引起的全球性金融危機(jī)迅速爆發(fā)，席卷全球，世界各國(guó)普遍遭殃。美國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化，以及自身的管理和制度等存在的問(wèn)題，使美國(guó)銀行業(yè)在本次危機(jī)中深陷泥潭。2008年全年共有25家商業(yè)銀行和吸儲(chǔ)機(jī)構(gòu)被關(guān)閉，其中包括美國(guó)最大儲(chǔ)蓄銀行華盛頓互惠銀行，截至2008年第四季度末，共有252家被列入“問(wèn)題銀行”名單，而2009年年初以來(lái)，又有14家商業(yè)銀行和吸儲(chǔ)機(jī)構(gòu)被關(guān)閉，并且這個(gè)數(shù)字還將繼續(xù)擴(kuò)大。美國(guó)商業(yè)銀行的凈利潤(rùn)在2008年為24341億美元，比2007年下降了73289億美元，盈利狀況明顯惡化。在2007-2008年由于受次貸危機(jī)的影響，美國(guó)銀行業(yè)貸款損失和資產(chǎn)負(fù)債表中計(jì)提的貸款準(zhǔn)備金不斷增加，貸款損失準(zhǔn)備金在2008年全年達(dá)到151235億美元，占了整個(gè)凈營(yíng)業(yè)收入的50.2%，美國(guó)銀行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。金融危機(jī)給了美國(guó)銀行業(yè)沉重的打擊，特別是對(duì)美國(guó)大銀行的沖擊較大，在很大程度上阻礙了美國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展。我國(guó)商業(yè)銀行也未能幸免，中國(guó)銀行等四大行持有的美國(guó)國(guó)債大幅縮水，歐美地區(qū)國(guó)家戰(zhàn)略投資者紛紛減持中資銀行股份，給我國(guó)商業(yè)銀行造成了較大數(shù)額直接損失，也阻礙了我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展。

一、美國(guó)金融危機(jī)發(fā)生的主要原因

房?jī)r(jià)下跌和利率上升是導(dǎo)致美國(guó)次貸危機(jī)的直接原因，但次級(jí)抵押貸款泡沫迅速膨脹和泡沫破滅之后的全球風(fēng)險(xiǎn)共振提示我們，這場(chǎng)危機(jī)背后有著深刻的宏觀經(jīng)濟(jì)金融背景和微觀經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)。同時(shí)也與美國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系的缺陷緊密相關(guān)。

（一）低利率政策刺激銀行次級(jí)貸款業(yè)務(wù)盲目擴(kuò)張

2001年，美國(guó)9·11事件之后，為刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)13次降息，將聯(lián)邦基金利率從6.5%下調(diào)至1%。面對(duì)如此低的利率金融論文，商業(yè)銀行都想把充裕的資金貸出去以獲取高額利潤(rùn)。次級(jí)抵押貸款的高收益率博得了商業(yè)銀行的青睞，大量商業(yè)銀行瞄準(zhǔn)了這塊市場(chǎng)，并展開(kāi)激烈的競(jìng)爭(zhēng)，紛紛提出各種優(yōu)惠政策，爭(zhēng)相降低貸款條件，發(fā)放大量貸款給那些信用等級(jí)在BB級(jí)以下的購(gòu)房者。商業(yè)銀行為了追逐高額利潤(rùn)，刻意低估違約風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)商業(yè)銀行又將發(fā)放貸款所獲得的大量資金投放到房地產(chǎn)市場(chǎng)，致使房?jī)r(jià)持續(xù)高漲，催生了房地產(chǎn)泡沫。商業(yè)銀行次級(jí)抵押貸款業(yè)務(wù)的盲目擴(kuò)張為次貸危機(jī)的全面爆發(fā)埋下了伏筆。

（二）金融衍生品的高杠桿性導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散

次級(jí)抵押貸款的高利潤(rùn)、高回報(bào)早已讓商業(yè)銀行忘卻了其本身具有的高風(fēng)險(xiǎn)性。銀行家們一再降低貸款標(biāo)準(zhǔn)，將眼光鎖定那些原本不符合貸款條件的次級(jí)貸款人，促使次級(jí)抵押貸款數(shù)量激增。次級(jí)抵押貸款最終導(dǎo)致了房地產(chǎn)泡沫的破滅，然而金融衍生產(chǎn)品卻將泡沫破滅的影響迅速放大，擴(kuò)散到全球范圍。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（NCDs）、抵押擔(dān)保證券（MBS）、債務(wù)抵押證券（CDO）等金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，使銀行可以不用將抵押貸款記錄在自己的賬面上，而是將其賣給證券公司，證券公司再將其包裝，加上信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的“幫助”，將其以優(yōu)質(zhì)證券形式出售給全球范圍內(nèi)的對(duì)沖基金、共同基金、退休基金等投資者，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。由于這些衍生產(chǎn)品具有高杠桿效應(yīng)，對(duì)沖基金只需要一定比例的保證金就能從事交易，基金公司虧損后，銀行也受到牽連，而且損失成倍擴(kuò)大，因此牽一發(fā)而動(dòng)全身，導(dǎo)致美國(guó)整個(gè)金融市場(chǎng)的崩潰，擴(kuò)散到全球范圍內(nèi)各個(gè)經(jīng)濟(jì)體。

二、美國(guó)金融危機(jī)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響

美國(guó)金融危機(jī)的大火熊熊燃燒，波及世界經(jīng)濟(jì)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)也未能幸免。美國(guó)金融危機(jī)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響主要體現(xiàn)在對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的外匯資產(chǎn)業(yè)務(wù)和我國(guó)銀行業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響，進(jìn)而影響我國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度；以及美國(guó)金融危機(jī)引起的世界性經(jīng)濟(jì)衰退使我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易、宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)生變化，從而影響了我國(guó)銀行業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)程度。具體來(lái)說(shuō)，主要的影響如下：

（一）債券價(jià)格下跌導(dǎo)致資產(chǎn)減值損失

美國(guó)次貸危機(jī)的暴發(fā)與蔓延使與次貸相關(guān)的證券價(jià)格劇烈波動(dòng)，市值大幅縮水，有些證券甚至面臨信用危機(jī)，而有些證券則因?yàn)榘l(fā)行機(jī)構(gòu)的倒閉而一文不值。盡管我國(guó)銀行對(duì)于海外投資的風(fēng)險(xiǎn)非常謹(jǐn)慎，但在此次危機(jī)中還是受到不小的損失。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2008年上半年，上市中資銀行持有約240億美元與“兩房”相關(guān)的債券，在亞洲金融機(jī)構(gòu)中居于首位。其中，中國(guó)銀行持有172.86億美元，工商銀行持有27.16億美元，建設(shè)銀行持有32億美元，招商銀行持有2.55億美元，民生銀行持有2.27億美元。根據(jù)《證券市場(chǎng)周刊》測(cè)算，我國(guó)六家商業(yè)銀行中中行虧損額最大，約為38.5億元。建行、工行、交行、招行及中信銀行依次虧損5.76億元、1.20億元、2.52億元、1.03億元、0.19億元。

（二）戰(zhàn)略投資者拋售中資銀行股份

次貸危機(jī)的暴發(fā)與蔓延使中資銀行原有的戰(zhàn)略投資者資金缺口加大，不得不以收縮其國(guó)外投資以解燃眉之急，這使引入歐美戰(zhàn)略投資者的中資上市銀行的股權(quán)在市場(chǎng)上遭受拋售風(fēng)潮。美國(guó)金融危機(jī)暴發(fā)以來(lái)，中資銀行已經(jīng)遭受了兩波拋售風(fēng)潮。最先是瑞銀在2008年底將其所持有的中國(guó)銀行33.78億H股拋售，隨后是2009年1月7日，美國(guó)銀行以股份配售方式售出56.2億股建行H股；緊隨其后，李嘉誠(chéng)基金會(huì)通過(guò)美林證券配售中行20億股。2009年1月13日，蘇格蘭皇家銀行集團(tuán)拋售所持的全部中國(guó)銀行108億股，徹底結(jié)束了3年的戰(zhàn)略投資。

（三）實(shí)體經(jīng)濟(jì)受損導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量下降

美國(guó)金融危機(jī)向歐美國(guó)家實(shí)體經(jīng)濟(jì)的滲透引發(fā)歐美國(guó)家實(shí)體經(jīng)濟(jì)衰退，從而影響我國(guó)出口貿(mào)易企業(yè)的生存與發(fā)展，進(jìn)而影響到我國(guó)銀行的信貸質(zhì)量。數(shù)據(jù)顯示2008年11月至2009年1季度，我國(guó)對(duì)美出口已連續(xù)5個(gè)月出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還顯示我國(guó)對(duì)歐盟和日本等地的出口也呈下降趨勢(shì)。從2008年初到現(xiàn)在，我國(guó)的外貿(mào)企業(yè)越來(lái)越舉步維艱，根據(jù)廣東省中小企業(yè)局公布的，2008年廣東省1-9月企業(yè)關(guān)閉總數(shù)為7148家。而不良貸款的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，2008年我國(guó)銀行業(yè)不良貸款中損失類貸款數(shù)額逐季增加金融論文，占總貸款比率也逐季增長(zhǎng)。

三、加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策建議

我國(guó)商業(yè)銀行還處于起步階段，相對(duì)于外國(guó)發(fā)達(dá)的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)體系，我國(guó)的商業(yè)銀行還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。鑒于美國(guó)金融危機(jī)產(chǎn)生的原因及其對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響，可以看到加強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要意義。

1，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)格控制貸款質(zhì)量。我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)才剛剛起步，由于缺乏信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和評(píng)估的有力工具，商業(yè)銀行不能從源頭識(shí)別、防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)居高不下，嚴(yán)重困擾整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的正常運(yùn)行。信用風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)商業(yè)銀行目前面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)，主要包括道德風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)制的嚴(yán)重缺乏，導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行貸款對(duì)象信用調(diào)查成本高、難度大，造成銀行與借款人之間信息不對(duì)稱，使我國(guó)商業(yè)銀行面臨較高的道德風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，又由于我國(guó)商業(yè)銀行主要貸款對(duì)象集中在大型企業(yè)，且數(shù)額巨大，如果大型企業(yè)一旦倒閉，銀行貸款收不回來(lái)，就會(huì)受到巨大的打擊，使我國(guó)商業(yè)銀行面較高的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。特別是近年來(lái)我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的快速發(fā)展，房?jī)r(jià)飆升，住房貸款占了銀行貸款的很大比例，隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)，這部分貸款的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之加大，很不穩(wěn)定。銀監(jiān)會(huì)相關(guān)調(diào)查顯示，國(guó)內(nèi)部分省市的房貸不良率連續(xù)3年呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。與此同時(shí)，“假房貸”、“假按揭”案件層出不窮。單一的收緊信貸是不能從根本上解決問(wèn)題的，注意提高個(gè)人房貸資產(chǎn)質(zhì)量，加強(qiáng)個(gè)人住房信貸監(jiān)管，尤其注重評(píng)估市場(chǎng)的專業(yè)性和客觀性，才是防止風(fēng)險(xiǎn)貸款產(chǎn)生、維護(hù)信貸市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展，從而避免由此引發(fā)樓市和金融市場(chǎng)危機(jī)的最直接而有效的方法。所以，商業(yè)銀行必須建立行之有效的客戶信用審查機(jī)制，積極開(kāi)展對(duì)借款人借貸歷史、還款記錄、違約記錄等信用情況的調(diào)查，客觀評(píng)價(jià)其信用等級(jí)，嚴(yán)格控制貸款質(zhì)量，審慎發(fā)放貸款。

2，加大金融創(chuàng)新產(chǎn)品管理力度，完善金融創(chuàng)新監(jiān)管體制。盡管金融創(chuàng)新大大提高了效率，為銀行創(chuàng)造了新的利潤(rùn)來(lái)源，也為銀行業(yè)發(fā)展注入了新的活力，但不可否認(rèn)的是，極端的金融證券化和過(guò)度的金融創(chuàng)新導(dǎo)致各種結(jié)構(gòu)復(fù)雜的金融衍生品無(wú)節(jié)制地泛濫，最終成為引發(fā)此次美國(guó)金融危機(jī)的重要原因。金融創(chuàng)新具有高杠桿性、高風(fēng)險(xiǎn)性和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的作用，客觀上導(dǎo)致市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大，最終產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。并且金融創(chuàng)新的不透明性增加了監(jiān)管的難度，影響了監(jiān)管效果。雖然我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)才剛剛起步，金融衍生產(chǎn)品種類很少，且我國(guó)實(shí)行了較為嚴(yán)格的金融衍生品準(zhǔn)入機(jī)制，但是金融衍生產(chǎn)品近年來(lái)發(fā)展迅速且擁有廣闊的市場(chǎng)前景，因此，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)吸取教訓(xùn)，將風(fēng)險(xiǎn)管理覆蓋金融創(chuàng)新的全過(guò)程。尤其是要重視新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)、銷售和運(yùn)行等各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、預(yù)警和控制，把金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)置于可控范圍。在新產(chǎn)品，新業(yè)務(wù)推出之前，要確保相應(yīng)的規(guī)章制度和管控措施先行到位。此外，在兼顧風(fēng)險(xiǎn)全面管理的基礎(chǔ)上應(yīng)突出重點(diǎn)，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域與環(huán)節(jié)進(jìn)行重點(diǎn)評(píng)估并采取更為嚴(yán)格的控制措施。在對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管時(shí)不僅要考慮產(chǎn)品本身和對(duì)于金融體系的風(fēng)險(xiǎn)，還要考慮其對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素。這就要求監(jiān)管部門根據(jù)金融創(chuàng)新的發(fā)展不斷調(diào)整金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)和完善市場(chǎng)規(guī)則，加強(qiáng)創(chuàng)新產(chǎn)品的市場(chǎng)監(jiān)測(cè)與預(yù)警金融論文，增加金融創(chuàng)新的透明度，充分揭示衍生品的結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者利益，維護(hù)市場(chǎng)正常運(yùn)行。

3，高度關(guān)注外幣風(fēng)險(xiǎn)，審慎開(kāi)展海外業(yè)務(wù)。新型金融危機(jī)傳導(dǎo)的渠道之一就是持有高風(fēng)險(xiǎn)的外幣債券。本次危機(jī)中，我國(guó)主要商業(yè)銀行持有為數(shù)不少的美國(guó)次級(jí)按揭債券和相關(guān)資產(chǎn)，蒙受了不小損失。因此，今后國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在投資外幣債券時(shí)，要采取更為謹(jǐn)慎的態(tài)度和穩(wěn)健的投資策略。在當(dāng)前的形勢(shì)下，不僅要擇機(jī)從高風(fēng)險(xiǎn)債券中減退，防范和化解存量債券投資風(fēng)險(xiǎn)，還要嚴(yán)把投向關(guān)，優(yōu)先選擇信用等級(jí)高、發(fā)行主體信用評(píng)級(jí)高于投資級(jí)別的債券，嚴(yán)格控制新增外幣債券投資風(fēng)險(xiǎn)。更為重要的是，要完善外幣債券投資的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，建立外幣債券投資風(fēng)險(xiǎn)管理的長(zhǎng)效機(jī)制，同時(shí)根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，充分計(jì)提外幣債券投資減值準(zhǔn)備。另外，此次金融危機(jī)中，我國(guó)因企業(yè)的海外并購(gòu)活動(dòng)而遭受的損失為數(shù)不少。比如，受危機(jī)影響，中司對(duì)黑石、摩根士丹利與JC弗勞爾斯等的投資損失慘重。雖然目前的危機(jī)環(huán)境有利于國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)行海外并購(gòu)和擴(kuò)張，但盲目并購(gòu)歐美金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)蘊(yùn)含著極大的風(fēng)險(xiǎn)，必須對(duì)并購(gòu)的潛在風(fēng)險(xiǎn)保持高度警惕。對(duì)銀行而言，一方面要謹(jǐn)慎開(kāi)展自身的海外并購(gòu)活動(dòng)，在推進(jìn)海外并購(gòu)時(shí)，要對(duì)被并購(gòu)方的資產(chǎn)質(zhì)量、現(xiàn)金流、商業(yè)模式、企業(yè)文化等進(jìn)行全面評(píng)估，還要充分考慮東道國(guó)政府的反應(yīng)，另一方面要謹(jǐn)慎評(píng)估客戶進(jìn)行海外并購(gòu)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，防止海外并購(gòu)活動(dòng)增大企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，影響銀行信貸資產(chǎn)安全。

參考文獻(xiàn)：

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篇（11）

一、 我國(guó)商業(yè)銀行"小微貸"業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

1. 我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展金融衍生品業(yè)務(wù)的情況。當(dāng)前，我國(guó)金融創(chuàng)新的步伐不斷加快，金融衍生品的種類也日益豐富，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同領(lǐng)域發(fā)揮著作用，勢(shì)頭向好，初具規(guī)模。

（1）經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展推動(dòng)著科技的進(jìn)步，人們的認(rèn)識(shí)水平也在不斷提高，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)理念得到了提升。由依靠存貸款利息差的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式轉(zhuǎn)向積極開(kāi)拓衍生品市場(chǎng)的多元化發(fā)展理念。例如：在開(kāi)展傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)的同時(shí)，積極開(kāi)發(fā)代銷金融理財(cái)產(chǎn)品；推出汽車消費(fèi)貸款、信用消費(fèi)貸款、短期旅游貸款等更加靈活，更符合市場(chǎng)需求的貸款品種，提高中間業(yè)務(wù)及金融衍生品業(yè)務(wù)收入，創(chuàng)新意識(shí)顯著提高。

（2）金融衍生業(yè)務(wù)種類日益豐富，業(yè)務(wù)收入迅速增長(zhǎng)。近幾年，我國(guó)商業(yè)銀行通過(guò)自身摸索和借鑒國(guó)際銀行業(yè)的成功發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，不斷開(kāi)發(fā)新的金融衍生業(yè)務(wù)，努力拓展中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，搭建了較為豐富的創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)品線，推動(dòng)了營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)。

（3）金融衍生業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展拓寬了銀行的收入來(lái)源，但其在銀行整體業(yè)務(wù)中所占的比重仍然較低，并呈現(xiàn)高度集中的狀態(tài)，主要分布在規(guī)模較大的商業(yè)銀行，業(yè)務(wù)收入也相應(yīng)表現(xiàn)出集中的狀態(tài)。其中，資產(chǎn)規(guī)模排名前20位的商業(yè)銀行開(kāi)展金融衍生品業(yè)務(wù)獲得的收入占據(jù)全部商業(yè)銀行同類業(yè)務(wù)總收入近90%的比例，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效率并不高。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的不斷深入，相關(guān)政策對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)的關(guān)注度不斷提升，商業(yè)銀行作為向企業(yè)發(fā)展提供輸血功能的金融機(jī)構(gòu)也面臨著更高的要求。

2. “小微貸”業(yè)務(wù)的概念界定及發(fā)展的重要性。“小微貸”業(yè)務(wù)，可以簡(jiǎn)單理解為商業(yè)銀行向符合條件的小微企業(yè)授信或提供金融服務(wù)的業(yè)務(wù)。小微企業(yè)的界定主要從經(jīng)營(yíng)規(guī)模、人員數(shù)量、管理權(quán)集中度三個(gè)方面進(jìn)行考慮，不同的行業(yè)適用的劃分標(biāo)準(zhǔn)并不相同。以工業(yè)和信息傳輸業(yè)為例，工業(yè)企業(yè)員工人數(shù)在20人～30人之間，營(yíng)業(yè)額在300萬(wàn)元～2 000萬(wàn)元之間，可以認(rèn)定為小微企業(yè)。信息傳輸業(yè)企業(yè)員工人數(shù)在10人～100人之間，營(yíng)業(yè)額在100萬(wàn)元～1 000萬(wàn)元之間，可以認(rèn)定為小微企業(yè)。小微企業(yè)與傳統(tǒng)的中小企業(yè)相比，處在發(fā)展的初期階段，經(jīng)營(yíng)情況尚不穩(wěn)定。因此，其貸款需求也呈現(xiàn)出“短”、“小”、“頻”、“急”的特點(diǎn)。“短”即貸款期限短，滿足小微企業(yè)的生產(chǎn)需要即可。“小”即貸款金額小，避免資金閑置帶來(lái)的財(cái)務(wù)管理成本。商業(yè)銀行從自身風(fēng)險(xiǎn)控制的角度考慮，在小微企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模有限的情況下，也會(huì)壓縮“小微貸”業(yè)務(wù)的單筆貸款規(guī)模。“頻”指由于貸款需求的周期短、金額小，導(dǎo)致貸款申請(qǐng)的頻率增加。“急”指小微企業(yè)的發(fā)展通常缺乏合理規(guī)劃，資金的使用也難以進(jìn)行合理安排，一旦出現(xiàn)資金缺口，就要及時(shí)補(bǔ)充，來(lái)保證經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行。

小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況是衡量經(jīng)濟(jì)健康程度與可持續(xù)性的重要指標(biāo)。一旦經(jīng)濟(jì)趨向蕭條，小微企業(yè)最先受到?jīng)_擊，直接影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定。2012年相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，注冊(cè)企業(yè)的總數(shù)中有近90%是小微企業(yè)，全年企業(yè)總產(chǎn)值的60%和企業(yè)總利稅的40%來(lái)自小微企業(yè)。小微企業(yè)規(guī)模雖小，但經(jīng)營(yíng)靈活、分布廣，可以提供豐富的就業(yè)崗位，促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定和諧。從商業(yè)銀行自身的角度來(lái)看，在金融創(chuàng)新步伐加快、互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)勢(shì)發(fā)展的局勢(shì)下，利潤(rùn)空間逐漸縮小，中間業(yè)務(wù)隨著監(jiān)管政策的不斷完善，盈利能力受到?jīng)_擊。然而，“小微貸”業(yè)務(wù)具有期限靈活、利率水平高的特點(diǎn)，市場(chǎng)需求大，可以成為商業(yè)銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)新的助推器。總之，“小微貸”業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展，可以解決勞動(dòng)力就業(yè)不足的問(wèn)題，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，增加商業(yè)銀行的利潤(rùn)源泉，無(wú)論對(duì)社會(huì)還是對(duì)商業(yè)銀行自身的發(fā)展都是非常必要的。

3. 我國(guó)金融政策對(duì)“小微貸”業(yè)務(wù)的扶持情況。2013年中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)外了《關(guān)于深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見(jiàn)》。該《意見(jiàn)》指出，小微企業(yè)授信的客戶數(shù)量占該行企業(yè)授信總數(shù)，且最近半年每月月末平均授信余額占該行對(duì)企業(yè)授信的余額一定比例的商業(yè)銀行（通常東部沿海地區(qū)省份和計(jì)劃單獨(dú)列市的授信客戶數(shù)占比要在70%以上，其他省份在60%以上），各地銀監(jiān)局在對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行綜合評(píng)估時(shí)，可允許其免于“每次進(jìn)行批量申請(qǐng)的時(shí)間間隔要大于半年”的規(guī)定，同時(shí)進(jìn)行多家同城支行的籌建。在小微信貸可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)監(jiān)管問(wèn)題上，銀監(jiān)會(huì)通過(guò)差異化的考核進(jìn)行管理。在權(quán)重法考核下，對(duì)達(dá)到“商業(yè)銀行對(duì)單個(gè)企業(yè)（或集團(tuán)）的風(fēng)險(xiǎn)暴露低于500萬(wàn)元，且占本行的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露總額比例低于或等于0.5%”條件的小微貸款采用75%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，如果采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法，則參照零售貸款選用優(yōu)惠的針對(duì)資本的監(jiān)管要求。風(fēng)險(xiǎn)暴露是金融業(yè)的專業(yè)術(shù)語(yǔ)，指小微企業(yè)一旦違約，商業(yè)銀行承受范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)信貸余額。目前，監(jiān)管層積極鼓勵(lì)商業(yè)銀行發(fā)展“小微貸”業(yè)務(wù)，并選擇對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)成效斐然、風(fēng)險(xiǎn)管控能力強(qiáng)的商業(yè)銀行開(kāi)展資產(chǎn)證券化試點(diǎn)，促進(jìn)商業(yè)銀行小微信貸的發(fā)展，引導(dǎo)其根據(jù)小微企業(yè)自身的發(fā)展特點(diǎn)，提供相匹配的金融服務(wù)。

4. 商業(yè)銀行“小微貸”業(yè)務(wù)成功推行的案例介紹。北京銀行作為商業(yè)銀行中開(kāi)展小微信貸業(yè)務(wù)較早，并獲得成功的銀行，始終走在金融服務(wù)創(chuàng)新的前列。2001年，北京銀行針對(duì)企業(yè)園區(qū)內(nèi)的小微企業(yè)設(shè)立了服務(wù)中心，專注于小微金融服務(wù)的拓展；2003年推出“瞠羚計(jì)劃”，為中關(guān)村內(nèi)的軟件外包、集成電路設(shè)計(jì)等專業(yè)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)提供貸款；2005年與北京市發(fā)展和改革委員會(huì)達(dá)成協(xié)議，打造融資E路通業(yè)務(wù)；2007年參與針對(duì)中關(guān)村科技園區(qū)內(nèi)小微企業(yè)設(shè)計(jì)的信用貸款工作試點(diǎn)；2009年成立北京市首家提供信貸支持的專營(yíng)機(jī)構(gòu)，主要服務(wù)對(duì)象為科技型小微企業(yè)；2010年，與海淀區(qū)政府達(dá)成支持小微企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略協(xié)議，協(xié)議金額近300億元，并為中關(guān)村科技創(chuàng)新企業(yè)園區(qū)內(nèi)的優(yōu)質(zhì)、小微、高新企業(yè)提出主動(dòng)授信業(yè)務(wù)方案；截止2011年5月初，北京銀行中關(guān)村分行服務(wù)園區(qū)內(nèi)科技成長(zhǎng)型小微企業(yè)近2 000家，發(fā)放貸款金額500余億元，資產(chǎn)總值達(dá)1 200余億元，成功經(jīng)驗(yàn)可以歸納為“信貸工廠”的經(jīng)營(yíng)模式，通過(guò)批量的營(yíng)銷推廣、標(biāo)準(zhǔn)化的審貸流程、差異化的貸后管理、特色化的激勵(lì)方式，提高對(duì)中關(guān)村科技園區(qū)內(nèi)創(chuàng)新型和成長(zhǎng)型小微企業(yè)的信貸服務(wù)能力。

光大銀行在拓展“小微貸”業(yè)務(wù)的過(guò)程中，針對(duì)工程機(jī)械領(lǐng)域企業(yè)需要購(gòu)置大型機(jī)械設(shè)備的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，推出了“小微設(shè)備貸”。小微設(shè)備貸根據(jù)“總對(duì)總”的合作協(xié)議，在經(jīng)銷商和廠商提供雙重回購(gòu)擔(dān)保的基礎(chǔ)上，收取一定比例的保證金，并對(duì)購(gòu)進(jìn)設(shè)備進(jìn)行抵押。小微設(shè)備貸的創(chuàng)新推出在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，改善了機(jī)械工程領(lǐng)域小微企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)情況。北京分行是光大銀行開(kāi)展小微設(shè)備貸的主要分行，在取得初步的成功后，該行加大了對(duì)工程機(jī)械領(lǐng)域企業(yè)的走訪和溝通工作，完善業(yè)務(wù)流程，提供及時(shí)、高效、與企業(yè)需求密切相連的金融服務(wù)。由于小微設(shè)備貸的成功，光大銀行在2011年獲得了中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的表彰。截止2012年中旬，光大銀行小微貸款的客戶總數(shù)已超過(guò)1萬(wàn)戶，貸款金額達(dá)1 000億元，北京分行的小微設(shè)備貸客戶達(dá)50余家，發(fā)放貸款金額40余億元。

二、 “小微貸”業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中存在的問(wèn)題

1. 信息不對(duì)稱，導(dǎo)致商業(yè)銀行放貸過(guò)程中存在虛假授信風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行和小微企業(yè)間的信息不對(duì)稱問(wèn)題，主要是指由于小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)不規(guī)范、信息披露不透明導(dǎo)致商業(yè)銀行無(wú)法充分了解小微企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況，難以及時(shí)對(duì)貸款資金使用情況進(jìn)行必要的監(jiān)控。一旦小微企業(yè)為成功申請(qǐng)貸款或提高貸款額度出現(xiàn)偽造經(jīng)營(yíng)材料的情況，商業(yè)銀行則會(huì)出現(xiàn)虛假授信的風(fēng)險(xiǎn)。由于信息不對(duì)稱帶來(lái)的種種問(wèn)題，出于對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，商業(yè)銀行難免產(chǎn)生對(duì)小微企業(yè)惜貸的行為，導(dǎo)致部分小微企業(yè)無(wú)法取得業(yè)務(wù)發(fā)展所需要的資金。

2. 單筆貸款額度低導(dǎo)致貸款成本高，降低了銀行的經(jīng)濟(jì)效益。小微企業(yè)規(guī)模小、數(shù)量多、分布廣、信息分散，無(wú)形中提高了商業(yè)銀行的信息采集成本。以一般的商業(yè)銀行小微貸業(yè)務(wù)為例，針對(duì)小微企業(yè)的授信額度通常在2 000元～100萬(wàn)元之間，差距過(guò)大，平均每戶小微企業(yè)的貸款數(shù)量約為4萬(wàn)元。然而，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，無(wú)論額度大小，每筆貸款的放貸成本是基本相當(dāng)?shù)模匆还P1萬(wàn)元的貸款與一筆100萬(wàn)元的貸款成本基本相同，但收益率卻存在天壤之別。商業(yè)銀行作為盈利性的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，利潤(rùn)最大化是其經(jīng)營(yíng)的基本目標(biāo)，而單筆額度較小的“小微貸”業(yè)務(wù)資金回報(bào)率低，難以形成規(guī)模效應(yīng)，制約商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新動(dòng)力。此外，企業(yè)的資金申請(qǐng)額度通常與企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模相匹配，規(guī)模較小的企業(yè)由于抵押物不充足，缺少擔(dān)保措施，一旦發(fā)生不可抗力，便難以及時(shí)還款，增加商業(yè)銀行的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

3. “小微貸”業(yè)務(wù)品種單一、創(chuàng)新不足，難以充分匹配小微企業(yè)需求。近年來(lái)，各商業(yè)銀行均加大了對(duì)“小微貸”業(yè)務(wù)的投入，但在具體的服務(wù)過(guò)程中同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，缺少對(duì)不同行業(yè)資金需求的細(xì)分，沒(méi)能根據(jù)小微企業(yè)差異化的經(jīng)營(yíng)情況設(shè)計(jì)更有針對(duì)性的金融服務(wù)產(chǎn)品，存在服務(wù)空白區(qū)，導(dǎo)致部分小微企業(yè)難以獲得與實(shí)際需要相契合的小微貸產(chǎn)品，錯(cuò)過(guò)發(fā)展良機(jī)。例如，以餐飲企業(yè)和批發(fā)企業(yè)的資金需求情況做比較，餐飲企業(yè)現(xiàn)金流充裕，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，可以采用每日還款的方式設(shè)計(jì)小微貸產(chǎn)品；批發(fā)企業(yè)由于會(huì)有先發(fā)貨后付款的情況發(fā)生，每日經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流并不穩(wěn)定，在收到貨款之前甚至?xí)霈F(xiàn)流動(dòng)資金短缺的情況，因此適宜采用每月定額還款的模式。總之，目前商業(yè)銀行“小微貸”產(chǎn)品的創(chuàng)新性不足，品種單一，只能滿足部分小微企業(yè)的需求，難以充分覆蓋不同領(lǐng)域內(nèi)小微企業(yè)的多樣性需求。

三、 解決“小微貸”業(yè)務(wù)開(kāi)展問(wèn)題的辦法探討

1. 提高信貸隊(duì)伍專業(yè)性，充實(shí)“小微貸”業(yè)務(wù)監(jiān)督力量。人才是一切事業(yè)的基點(diǎn)，信貸隊(duì)伍作為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的第一道屏障，專業(yè)素質(zhì)的高低直接關(guān)系到“小微貸”業(yè)務(wù)的推廣質(zhì)量。因此，商業(yè)銀行要加強(qiáng)對(duì)信貸隊(duì)伍的技能培訓(xùn)，吸納高素質(zhì)人才，提升整個(gè)隊(duì)伍的專業(yè)修養(yǎng)，強(qiáng)化職業(yè)道德的約束力，提高信貸人員的信息甄別能力和業(yè)務(wù)監(jiān)督水平。在審查小微企業(yè)提供的信貸資料時(shí)，要做到嚴(yán)格把關(guān)、寧穩(wěn)不急，一旦發(fā)現(xiàn)不合規(guī)的情況或潛在的風(fēng)險(xiǎn)事件，要及時(shí)糾正，強(qiáng)化細(xì)節(jié)管理，保證每筆信貸業(yè)務(wù)的合規(guī)，風(fēng)險(xiǎn)可控，防范虛假授信的情況發(fā)生。同時(shí)要做好貸后管理工作，可以借鑒第三方提供的專業(yè)信息輔助判斷企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況，或根據(jù)小微企業(yè)貢獻(xiàn)的稅費(fèi)及員工的工資福利情況對(duì)信貸資料進(jìn)行驗(yàn)證，加強(qiáng)業(yè)務(wù)監(jiān)督。

2. 放寬小微企業(yè)的還款率要求，實(shí)現(xiàn)差異化利率。小微企業(yè)由于內(nèi)部治理機(jī)制尚不完善，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，信息披露不充分等問(wèn)題，信貸風(fēng)險(xiǎn)要高于大中型企業(yè)。如果沒(méi)有配套的激勵(lì)措施，商業(yè)銀行必將會(huì)放棄小微企業(yè)，將信貸資金轉(zhuǎn)向經(jīng)營(yíng)較為穩(wěn)健的大中型企業(yè)，小微企業(yè)融資難的問(wèn)題難以得到有效緩解。在2013年銀監(jiān)會(huì)的《關(guān)于深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見(jiàn)》中指出，通過(guò)差異化的考核標(biāo)準(zhǔn)對(duì)小微企業(yè)信貸的風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)問(wèn)題進(jìn)行管理。在權(quán)重法考核下，對(duì)達(dá)到“商業(yè)銀行對(duì)單個(gè)企業(yè)（或集團(tuán)）的風(fēng)險(xiǎn)暴露低于500萬(wàn)元，且占本行的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露總額比例低于或等于0.5%”條件的小微貸款采用75%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。此舉對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)無(wú)疑是促進(jìn)“小微貸”業(yè)務(wù)發(fā)展的有力探索。

小微信貸業(yè)務(wù)“短”、“小”、“頻”、“急”的特點(diǎn)增加了商業(yè)銀行的單筆貸款成本，帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益卻無(wú)法和大中型企業(yè)相比。因此，小微信貸業(yè)務(wù)必須依賴差異化的利率政策，以高利率彌補(bǔ)高成本，追求風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)之間的平衡。當(dāng)小微企業(yè)創(chuàng)造的利潤(rùn)可以覆蓋其貸款成本，銀行又通過(guò)差異化的利率彌補(bǔ)了業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，就實(shí)現(xiàn)了小微企業(yè)與銀行之間的雙贏。商業(yè)銀行在制定利率政策時(shí)，可以對(duì)及時(shí)還款、信譽(yù)較好的小微企業(yè)給予循環(huán)貸款利率優(yōu)惠的待遇，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)的激勵(lì)機(jī)制，建立長(zhǎng)期合作關(guān)系。

3. 開(kāi)發(fā)與小微企業(yè)發(fā)展需求相契合的信貸產(chǎn)品。創(chuàng)新是發(fā)展的不竭動(dòng)力，商業(yè)銀行只有不斷進(jìn)行服務(wù)創(chuàng)新，才能在“小微貸”業(yè)務(wù)的新戰(zhàn)場(chǎng)中搶奪更多的份額。小微信貸的創(chuàng)新可以從金融產(chǎn)品和貸款模式兩方面進(jìn)行考慮。首先是產(chǎn)品的創(chuàng)新，小微企業(yè)分布廣、情況復(fù)雜。即便是同一行業(yè)內(nèi)的不同企業(yè)，經(jīng)營(yíng)情況也千差萬(wàn)別；同一家企業(yè)在發(fā)展的不同時(shí)期，資金需求情況也并不相同。目前商業(yè)銀行推出的“小微貸”產(chǎn)品雖然不斷增多，各具特色，但真正站在小微企業(yè)的角度考慮，真正滿足小微企業(yè)需要的并不多。其次是創(chuàng)新貸款模式，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，可以進(jìn)行抵押的固定資產(chǎn)有限，單獨(dú)抵遇風(fēng)險(xiǎn)的能力低。因此可以考慮采用團(tuán)體信貸、群集信貸、供應(yīng)鏈融資的信貸模式，通過(guò)弱擔(dān)保、信用擔(dān)保發(fā)放貸款。以團(tuán)體信貸為例，將經(jīng)營(yíng)類別和風(fēng)險(xiǎn)水平相似的小微企業(yè)聯(lián)合起來(lái)可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散的效果，有效解決單個(gè)小微企業(yè)無(wú)法提供充足抵押物的問(wèn)題，降低商業(yè)銀行對(duì)“小微貸”的交易和監(jiān)管成本。

結(jié)論：小微企業(yè)是我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的力量，也是經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵因素之一，融資難是小微企業(yè)困擾已久的問(wèn)題。改進(jìn)和完善對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)，不僅是增加經(jīng)濟(jì)活力，促進(jìn)就業(yè)的重要措施，也是商業(yè)銀行增加新的利潤(rùn)點(diǎn)，尋求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要契機(jī)。一方面，小微企業(yè)對(duì)金融服務(wù)存在迫切需求，“小微貸”業(yè)務(wù)具有豐富的市場(chǎng)資源和開(kāi)拓空間。另一方面，發(fā)展小微信貸業(yè)務(wù)可以優(yōu)化商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)，增加客戶儲(chǔ)備，拓寬發(fā)展渠道。

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