商業銀行的發展現狀大全11篇

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一、商業銀行中間業務的分類以及特征

（一）商業銀行中間業務的分類

商業銀行中間業務是指不構成商業銀行表內資產、表內負債，形成銀行非利息收入的業務。種類繁多，中國人民銀行暫行規定把商業銀行的中間業務分為九大類，分別是：支付結算類中間業務、銀行卡類中間業務、類中間業務、擔保類中間業務、承諾類中間業務、交易類中間業務、基金托管業務、咨詢類中間業務以及其他類中間業務。中間業務作為商業銀行利潤的一個增長點，越來越受到各個商業銀行的重視。2003年6月26日《商業銀行服務價格管理暫行辦法》的頒布，標志著我國商業銀行不僅僅是靠存貸利差來滿足銀行需要，隨著近幾年商業銀行中間業務的拓展，中間業務在商業銀行收入中所占的比例也在大幅度的增加，儼然已經成為商業銀行利潤增長的一個增長極。

（二）商業銀行中間業務的特征

商業銀行的中間業務由于不動用銀行資金，是商業銀行的表外的業務，因此在性質上具有中介的性質，而且現在我國商業銀行的中間業務已有近300種，種類非常的多，而且服務面廣，通過接受委托，收取手續費來獲利。這些性質就決定了商業銀行中間業務的成本相對較低，風險較小。

二、商業銀行業務發展的現狀

更好的分析商業銀行中間業務的發展狀況，本文分別從國有商業銀行以及股份制商業銀行分別選取兩家對其中間業務收入占總收入的比重進行對比分析：

從上表可以看出，由于各商業銀行相繼推出新的產品，我國商業銀行中間業務在總體上成上升的趨勢，并且國有商業銀行在形式上要好于股份制商業銀行。中國銀行由于負責國際結算類，所以其中間業務所占的比例明顯的高于其他商業銀行。

但是，由于我國商業銀行所采用的是分業經營的機制，西方國家大都是混業經營的機制，商業銀行中間業務收入所占的比例同西方商業銀行中間銀行所占的比例還是有一定的差距。西方商業銀行在收入中所占的比例平均在50%左右，已經超過了存貸利差。

三、商業銀行中間業務發展的問題

（一）認識問題

資產、負債、中間業務構成商業銀行的三大業務，但是傳統觀念在商業銀行的發展中仍占主導的地位。很多的商業銀行仍認為中間業務在其整個的生產經營中無足輕重，有部分銀行甚至把中間業務作為其“附屬產業”，其主要的精力還是放在傳統的資產業務和負債業務上。由于傳統觀念在商業銀行經營中根深蒂固，近年來我國商業銀行的創新一直只是停留勞動密集型的最基本的方面。并且，由于監管的謹慎性，在一定程度上導致了商業銀行在中間業務創新上缺乏積極性。沒有引起經營領導層的足夠的重視。使我國商業銀行中間業務的發展受到了一定程度的影響。

（二）資源投入有限，高素質科技人員不足

中間業務特別是新興的中間業務大多是大力資本和科技含量高的業務，它的運作需要大量的科技投入。雖然目前各商業銀行已經基本上達到了行業性、區域性聯網的階段，但仍處于傳統的金融業務與現代的金融業務之間，層次不高。中間業務的發展缺乏專業人才，中間業務是金融行業的一個高科技的、知識密集型的業務，它涉及范圍廣，屬于高級服務，因此中間業務的發展需要大批知識面廣、實踐經驗豐富的人才，既懂技術，又要會管理。但是，目前我國商業銀行的從業人員雖然大部分都具備了一定的學歷和專業背景，但精通金融、法律以及企業管理和計算機等多方面的復合型、綜合型人才卻極度缺乏，服務手段也相對落后，導致中間業務難以得到更深層次的發展，在一定程度上制約了中間業務的發展速度。

（三）中間業務的產品品種較多，但覆蓋范圍相對狹窄

從目前我國商業銀行中間業務的發展情況來看，我國商業銀行中間業務正逐漸受到關注，無論是從質的方面還是從量的方面來看，都取得了很大的進步。但是目前我國的商業銀行中間業務其產品已經有了上千個品種，而且從目前發展的趨勢來看，還在不斷的增加，但是其覆蓋范圍卻相對狹窄，主要還是集中在一些操作比較簡單的業務上，比如對技能要求也較低的結算支付類以及委托類的勞動密集型業務，如工資、代收水電氣費等。而技能要求高、為客戶提供智力服務并可以從中收取手續費的資產評估、資信調查、企業信用等級評估、個人理財以及金融衍生類品種才剛剛起步，有的甚至還未開展。

（四）中間業務的市場營銷不到位

從西方商業銀行發展中間業務的狀況分析來看，它們的市場營銷已經成為了維系銀行生存和發展的重要方式，成為擴大其中間業務范圍的主要手段；而在我國，商業銀行多年來一直將“大眾營銷”和“市場占領”作為其經營和占據市場，獲得競爭的重點。我國的商業銀行在設計某種中間業務產品的過程中，首先是將其實現標準化，然后適合普遍的大眾購買。新產品的誕生不僅耗費大量的廣告宣傳資金，而且由于標準化的特點導致其很容易被其他銀行模仿。因此，其推出的大部分中間業務品種與同一地區的市場需求并不能相適應，缺乏針對性。另外，國內商業銀行在推廣中間業務產品過程中一般不會使用任何銷售手段，而是習慣性的等待客戶自己上門。這必然會導致客戶對銀行中間業務的辦理及收費等問不能得到及時的了解，進而對新品種的認同度不高。所以，我國商業銀行目前的市場營銷還不到位，總的來說，還是缺少必要的、專業化的營銷團隊，影響了中間業務的發展和創新，影響了銀行品牌發揮應有其應有的作用。

四、商業銀行發展中間業務的對策建議

（一）建立健全中間業務的管理體系

目前，大多數商業銀行都沒有專門的中間業務部，而是分散在其他若干部門。因此各商業銀行總行應制定全行的業務經營戰略管理，加強中間業務的集中領導和統一管理，促使中間業務的快速發展。其次，必須注重中間業務經營的規范化管理，加強內部監控，設立風險評價部門，對潛在風險和防范化解措施進行分析。

（二）市場目標定位

一方面，我國的商業銀行需要深入的調查市場的需求，了解客戶反饋，進行同行動態產品的替代等，爭取推出市場反映強烈的產品，提高市場的競爭力。另一方面，銀行還要明確營銷目標，采取適當的促銷手段，配備專職的客戶經理，

為高端客戶提供一對一的差別化服務。

（三）引進高素質人才、加大投入力度

商業銀行既要大力引進一批具有金融、法律、財會、企業管理、計算機等專業知識的綜合人才，又要建立和完善一套適合員工長效培訓的機制，給思想先進、積極肯干并具有業務拓展意識的員工提供再學習的機會。同時，銀行也要建立有效的激勵考核機制，增強員工的積極性和創造力，壯大銀行中間業務隊伍，提高從業人員的素質，適應業務的發展需要。

（四）營銷培養品牌

商業銀行應加大投入研發中間業務新產品，敢于突破傳統中間業務的經營范圍和模式，挖潛市場潛在的客戶需求，利用西方先進的技術，設計開出為我國消費者接受的中間業務種類。例如：開辦私人銀行業務，為私人或企業提供理服務，如電話銀行、自助銀行、家庭銀行等便利型業務；拓展信貸服務對象的中間業務，如項目評估、資產評估、信用等級評定、財務顧問、投融資顧問、企業上市包裝、企業并購重組策劃等高附加值的服務等。

參考文獻

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同年6月在全國城市商業銀行工作會議暨全國城市商業銀行發展論壇上，銀監會再次鼓勵城市商業銀行引進境外戰略投Y者，在整合資源的基礎上，按照市場規則和自愿原則實施聯合重組，實現跨區域發展。在“扶優限劣”的監管思路下，對于滿足各項監管要求、達到股份制商業銀行中等以上水平的城市商業銀行，將逐步允許其跨區域經營。城市商業銀行深入貫徹執行監管層的意圖，2006年4月中國城市商業銀行的首家跨省市分行――上海銀行寧波分行正式開業。2009年4月《關于中小商業銀行分支機構市場準入政策的調整意見（試行）》，允許符合條件的中小商業銀行在相關地域設分支機構，不再受數量指標控制，同時放松對分支機構運營資金的要求。2011年4月銀監會在鼓勵城市商業銀行發展的同時進一步嚴格要求，主張審慎推進城市商業銀行跨區域經營，把城市商業銀行內控機制作為重點檢查項目。目前，中國城市商業銀行的資本實力大幅增強，資產質量不斷優化，市場份額穩步提高，有力地支持了地方經濟發展，已經成為金融系統中最具生機和活力的組成部分。近幾年來，中國城市商業銀行穩定發展，資產規模迅速增長，各項指標逐步改善。

二、城市商業銀行的發展現狀

我國城市商業銀行從發展到現在，已經演變為金融市場不可或缺的一部反，給金融業帶來了新的競爭，也帶來了新的機遇.據銀行業市場調研數據顯示，我國城市商業銀行出于發展的良好勢頭，但是在其發展過程中，也可以看出存在一些問題需要相關部門注意的，具體變現為一下幾個部分：

（一）風險控制力薄弱？

早年，我國城市商業銀行不僅規模小，盈利能力低，而且資產質量比較差。由于各城市商業銀行是由本地所有城市信用社聯合組成，因此，它承接了大量城市信用社在不規范經營時期所形成的不良資產。截至2003年末，按五級分類口徑，112家城市商業銀行不良貸款余額1164億元，不貸款率15.0%；截至2004年末全轄不良貸款余額1061億元，不良貸款率11.7%。但值得慶幸的是，這些不良資產規模近年來在逐步降低，截至2011年四季度末，城商行平均不良貸款率由2010年四季度末的0.9%降至0.8%，低于全部商業銀行平均水平1.0%和大型商業銀行的1.1%，但高于股份制銀行的0.6%和外資銀行的0.4%。其中，次級類、可疑類和損失類不良貸款比率均為0.2%。不良貸款余額連續下降的趨勢在2011年一季度結束，2011年一季度末不良貸款余額333億元，較2010年四季度末增長7億元，2011年四季度末不良貸款余額為339億元，較2010年四季度末增長13億元。

（二）核心業務單一

城市商業銀行與其他金融機構相比，推出的業務品種相對單一，業務范圍面比較窄，一般無法滿足高端客戶快捷多樣高效的金融業務服務需求，在國際市場競爭中處于不利地位。我國大部分城市商業銀行都在大力開拓業務規模，擴充目標客戶，在業務數量上有一個比較可觀的的規模，但是沒有新的業務模式。雖然在近些年中，不少城市商業銀行引進國外先進經驗，進行業務創新，例如挖掘私人銀行業務市場，理財產品開發，建立金融信息技術平臺發展電子銀行業務等，但是在深層次的衍生金融產品發掘方面受到人才和技術資源匱乏的限制，短期之內也很難獲取顯著成效。

（三）經營管理制度單一

自從城市商業銀行成立之初，其經營活動就被限制在所在城市。當然，從當時的金融環境和防范風險的角度考慮，單一的城市制度的經營模式是必要的。但是隨后，單一的城市制度經營模式的負面效應日益顯現，并成為城市商業銀行進一步發展的障礙。首先，地域限制不利于城市商業銀行分散風險。對于某個城市而言，往往是某幾個或某個產業或行業發展較好，可供開發且前景較好的項目也是有限的。其次，地域限制不利于城市商業銀行的業務發展和產品創新。現在，很多企業往往是跨地區、甚至于跨國開展經營活動，這就要求商業銀行能夠按照企業的地理布局為其提供存貸款和資金清算等服務。

三、當前我國城市商業銀行發展的策略

（一）通過市場并購，重組等手段實現跨區發展

城市商業銀行追求成長有兩條途徑可以走，一時尋求內部增長，即在內部增加投資，擴充資產總額和金融產品生產規模；二是追逐向外擴張，通過并購迅速提高資本和資產規模，并借助協同優勢提高競爭力。城市商業銀行一直苦于經營機構網點太少，開設新的分支機構不僅投入大而且業務走上正軌需要時間，至于跨區設立新機構更由于監管部門設立的門檻較高而難有一個理想的發展趨勢。隨著金融業競爭力的加劇，城市商業銀行屬于銀行業的弱勢群體，在市場競爭中處于不利地位，因此大多數的城市商業銀行主要通過資本和資產重組的方式實行資源整合，這也就進一步壯大了城市商業銀行的力量，使得其在競爭中處于優勢地位。

（二）進行銀行信用體系的建設

銀行信用體系建設是推進社會信用體系建設的重要一環，各城市商業銀行應該采取多種措施，推進信用體系的建設，想辦法得到當地政府的支持與重視，建立了相應的信用部門，制定相關制度來約束。通過信用部門的帶動，進一步增強了客戶的信用意識，還可以建立信用評級模式。一方面可以增加銀行的信用度，另一方面也可以帶動信用資金的流入。

（三）形成優秀的企業文化

優秀的企業文化是形成企業核心競爭力的重要因素。要加強企業文化建設，堅持“以人為本，以德為先，依法執行，從嚴治行”的管理理念，積極倡導“公平競爭，合規經營，誠信廉潔”的現代銀行企業文化。推行誠信規范和諧的核心價值觀念，建立良好職業行為規范，提高職業道德水平，強化員工對核心價值觀的認同，激發員工的內在活力和工作積極性。

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一、商業銀行個人理財業務的發展現狀

根據銀監會的定義，商業銀行個人理財業務主要分為理財顧問服務和綜合理財服務。本文研究對象主要是綜合理財服務，即指商業銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎上，接受客戶的委托和授權，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產管理的業務活動，其最早出現于美國，先后經歷了初創期、擴張期、成熟穩定期三個階段。在我國，初具理財特征的產品始于20世紀80年代。2002年，招商銀行推出“金葵花理財”業務，表明國內商業銀行理財顧問服務正式拉開序幕。2004年，中國銀行推出的首個個人外幣理財產品及光大銀行推出的首只人民幣理財產品，成功開啟了我國銀行綜合理財服務的先河。隨后，在激烈的市場競爭和強勁市場需求的雙重推動下，我國的商業銀行理財市場不斷擴張，呈現出飛速發展的趨勢。

（一）商業銀行理財業務規模不斷擴大。

在城鄉居民收入穩定增長、財富不斷增加、理財理念也隨之不斷提升的情況下，個人理財產品以其低風險、多種類、渠道便捷等優勢，逐漸成為社會居民實現個人資產保值增值的重要選擇。商業銀行作為理財產品的重要發行主體，逐漸成為推動國內理財市場發展的主要力量。2004年，12家商業銀行發售了133款產品，募集資金規模不足500億元。2012 年，我國針對個人發行的銀行理財產品數量達 28239 款，較 2011 年上漲 25.84%，而發行規模更是達到 24.71 萬億元人民幣，較 2011 年增長 45.44%。從下圖可知，我國商業銀行理財產品的發行數量和發行規模于2012年達到歷史新高，并呈現出繼續擴大的發展趨勢。

（二）理財業務形式不斷多樣化。

目前，我國的商業銀行理財業務形式多樣、內容豐富，發展漸趨成熟。從商業銀行個人理財產品所募資金的市場投向來看，我國商業銀行理財市場上存在的產品主要有四類：一是貨幣性理財產品，主要投資于國債、金融債、中央銀行票據、債券回購以及高信用級別的企業債、公司債、短期融資券等貨幣市場金融工具，因具有投資期短、資金贖回靈活、信用風險低、流動性風險小等主要特點，通常作為活期存款的替代品，市場占有率較高。二是組合投資類產品，此類產品同時投資于多種標的，如民生銀行的“安心理財計劃”，在投資組合中，60%為美國國債，40%為穩健型結構性產品。三是結構性理財產品，它是運用金融工程技術，將存款、零息債券、股票、利率、匯率、股指等基本產品與期權等金融衍生品組合而成的一種新型金融理財產品，具有高風險、高收益特征。目前，這種產品主要應用在外幣理財領域，是衍生金融工具與傳統存款業務的結合。近年來，結構性理財產品開始主導市場。四是信貸資產類理財產品。它本質上是企業通過銀行向投資人借錢，并在到期后向投資人支付本金和收益的一種類似企業債券的產品。商業銀行通過發行這樣的產品，將募集到的資金通過信托的方式，專項用于替換商業銀行的存量貸款或向企業發放新貸款。一般情況下，此類產品具有按期兌付、收益高、安全性高等特點。

2011至2012年里，我國商業銀行理財產品的上述四種類型占比如下表所示，其中，貨幣性產品占比最大，但隨著理財產品種類的不斷豐富呈現出下降趨勢，一枝獨秀的現象有所弱化。整體上，我國商業銀行理財產品的種類不斷多樣化、均衡化。

表 2011-2012年商業銀行各類理財產品市場占比

數據來源：金融類網站整理所得

（三）理財業務創新力度不斷加大。

商業銀行運用金融創新手段開拓個人理財產品市場，一方面能在利率市場化背景下，通過提高中間業務收入，改變傳統的主要依靠利差收入的模式，提高商業銀行的競爭能力、穩定銀行的基礎客戶群，另一方面，能有效規避存貸比限制和銀行混業經營限制等金融監管措施，更好地追逐商業利益。自2007年來，商業銀行針對理財業務的創新手段層出不窮，其創新方式主要滲入到投資方向、網絡渠道、營銷理念等方面，給傳統理財市場帶來了新的活力。一是基于酒類、鉆石、茶葉、藝術品等標的的創新性理財產品日益繁多，給投資者帶來了更多的選擇空間。二是基于網銀專享、理財夜市等創新性營銷渠道不斷拓展，如招商銀行于2011年7月率先推出在晚間發售理財產品的“理財夜市”，對于白天沒時間理財的上班族有了全新的投資理財渠道，進一步拓寬了理財空間。三是基于特定節日或特定主題的概念型營銷理念逐步凸顯，如工商銀行“六一”推出兒童專屬理財產品，為兒童提供保險保障服務，逐步體現出以客戶需求為導向的轉型趨勢。

二、目前我國商業銀行個人理財業務發展中面臨的挑戰

（一）個人理財市場中商業銀行的發行主體地位受到沖擊。

個人理財產品的發行主體包括商業銀行、基金公司、證券公司、信托公司、保險公司、私募公司和PE/VC公司等機構。一直以來，由于商業銀行與其他發行主體相比所顯現出的市場接受程度高、營業網點多、快捷便利、規模經營等特征優勢，其在理財市場中所占份額穩居第一位，所發行的理財產品規模遠超過其他市場主體所發行的理財產品的總和。但是，隨著“余額寶”等第三方理財產品的出現，商業銀行的理財業務從長期來看勢必會受到沖擊。“余額寶”是第三方支付公司支付寶與天弘基金聯手開發的一款互聯網理財產品，自2013年6月13日上線以來的短短5個月時間里，其規模便突破1000億元，用戶數近3000萬戶。更值得注意的是，余額寶的增長還在以每天上億元的速度在持續，同時它的成功正吸引著越來越多的效顰者紛紛推出各種類“余額寶”產品，如財付通和華夏基金聯合推出的微信理財業務、百度公司推出的“百發”理財產品等。這些產品與商業銀行理財產品相比，不僅能夠因持有貨幣基金得到較高收益，還能隨時贖回基金用于消費支付和轉出，其流動性與活期存款相當，并且余額寶對用戶的最低購買金額沒有限制，一元錢就能購買，讓廣大支付寶用戶通過“存零花錢”方式就能獲得增值機會，從而與商業銀行理財業務構成競爭關系，可能會對銀行理財產品銷售構成一定沖擊，甚至會威脅到商業銀行的理財產品發行主體地位。

（二）商業銀行個人理財產品同質化嚴重。

經過幾年時間的快速發展，商業銀行理財產品的內涵得到了一定程度的豐富。但是，由于銀行業創新動力不夠、監管機制不夠開放等主客觀原因，我國商業銀行理財產品存在著簡單的模仿和跟風效應，缺乏具有核心競爭力的產品，同質化現象嚴重。主要表現在期限結構、收益性、流動性、投資標的、目標客戶群體、營銷模式等一方面或者多方面的趨同性。從期限結構看，目前商業銀行理財產品普遍表現出短期化特征，以3個月以內期限為主，3-6個月占比次之且整體保持較為穩定；從收益性來看，商業銀行理財產品的預期年化收益率大多在3%-5%，其次是5%-8%，其他區間分布的較少；在目標客戶的劃分上，一般只分為兩大類，即根據客戶的資產水平或者收入水平將目標客戶劃分為普通客戶與高端客戶，很少進行客戶群體的進一步細分。具體到商業銀行理財產品，如果每款產品都完全一樣，沒有差異性，那么對于投資者來說，選擇哪一家銀行的產品與服務都無明顯差異，這一方面會導致投資者的多樣化需求難以滿足，無法對具有特定需求的客戶提供個性化的理財產品，另一方面也會因其較強的可替代性導致商業銀行間的競爭更加激烈，甚至會引發惡性競爭，最終使商業銀行理財業務的發展遭遇瓶頸制約，不利于長遠發展。

（三）商業銀行個人理財產品的風險日益突出。

從個人理財產品風險的表現形式看，主要存在市場風險、法律風險、政策性風險、操作風險、經營性風險等，并且這些風險之間可能存在相互迭加的現象，比如由于操作風險、經營性風險等導致的理財產品風險潛在集中的情況下，監管部門可能會加大政策監管力度，從而進一步加大政策性風險，等等。近年來，銀行理財糾紛案件的頻頻發生，以及不斷爆出的理財產品負收益、零收益、眾多投資者損失慘重等風波，表明商業銀行理財產品的風險正在日益凸顯，同時也給商業銀行理財產品的發展擴大帶來了很大的負面影響和嚴峻的挑戰。究其原因，主要表現在投資者和銀行兩個層面上。投資者一般是在不了解理財產品風險特征、不清楚產品結構設計的情況下盲目購買，以致最終無法承擔非預期損失，引發理財糾紛。銀行層面，信息披露不到位、操作不透明、風險提示不足等則是導致理財產品風險的主要原因。這些商業銀行理財產品所潛存的風險隱患將成為制約其深入發展的重要因素。

三、實現我國商業銀行個人理財業務健康持續發展的對策建議

（一）加強與信息技術的深度融合，強化創新意識。

信息化技術及“以客戶為中心”的營銷理念在類“余額寶”產品的推出中占有舉足輕重的地位，這給商業銀行的啟示是，商業銀行應當實現理財業務發展與信息技術的深度融合，貼合客戶需求，強化創新意識。一是加強技術上的創新。加大科技投入力度，在網絡的鋪設和軟硬件的升級上，應加快理財業務的并入步伐，從外到內把商業銀行包裝成一個網絡信息化的銀行，加強商業銀行理財業務在互聯網金融浪潮下的整合力度，使商業銀行理財業務朝著線上線下相互融合的趨勢發展。同時，商業銀行要以開放姿態迎接大數據時代，著力于“大數據”挖掘和分析技術的提高，為科學決策、戰略升級和經營轉型提供強力數據支撐。二是加強理念上的創新。商業銀行在理財業務發展中必須轉變傳統的“產品中心”思維，規劃建設"以客戶為導向”的產品線，準確把握客戶的金融服務需求，切實從客戶的角度創新產品、優化流程、提升服務，不斷提高客戶滿意度，為商業銀行贏得更大的客戶市場，并全面提高銀行的市場競爭力。同時應注重整合營銷，加強市場細分和客戶分層，進行零售業務中心下移，構建客戶的分層服務模型，不斷拓寬新的客戶群體。？三是加強制度上的創新。如果制度建設跟不上，創新將缺乏強勁的制度保障，只會是紙上談兵。商業銀行理財業務發展中，應加強人才激勵機制、產品開發機制、營銷管理機制等的整體創新力度，確保制度建設不滯后于產品和服務創新的步伐。

（二）完善信息披露制度，加強行業自律。

為切實保護金融消費者權益、維護商業銀行在理財市場中的良好信譽、促進商業銀行理財業務的健康持續發展，監管機構、行業協會、商業銀行等部門應攜手合作，自覺完善理財市場信息披露制度，加強行業自律。監管機構應進一步完善關于商業銀行理財業務的法律制度，對信息披露的范圍、要求與具體方式也應進一步細化與明確，并依據理財產品的類型予以差別化監管，同時應進一步健全金融消費權益保護法，完善投訴、爭議處理機制。行業自律方面，應充分發揮銀行業協會和理財業務聯席會議的作用，對銀行業協會而言，應建立銀行理財參與機構的評價機制，建立產品說明書、客戶風險承受能力評估書、理財產品風險評級等行業規范模板，對理財業務聯席會議而言，應當加強與媒體的溝通和引導，建立行業專家團隊，嘗試建立相應的創新咨詢委員會，共同確保理財市場的有序開展。商業銀行則應當根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》、《商業銀行個人理財業務風險管理指引》等一系列監管規定，及時披露理財產品的投資去向、投資標的、市場表現、投資收益等相關信息，使投資者能夠清楚地了解自己的理財資金投資情況，實現信息公開化、透明化，同時在營銷過程中也應加強理財產品的風險提示，全面客觀地向客戶介紹理財產品收益水平及風險程度，以適合不同風險承受能力的客戶需要，確保商業銀行理財產品市場的健康發展。

（三）加強風險管控，完善理財產品管理方式。

隨著監管法規的逐步完善、互聯網金融的介入，理財產品市場競爭將會進一步加劇，商業銀行只有通過加強內部流程、風險控制等各個環節的管理，才能建立起富有競爭力的品牌優勢，經受住新時代的考驗。一是商業銀行內部應建立風險管控專門機構，側重于從宏觀大局角度把握和控制個人理財業務風險，并將商業銀行個人理財業務納入全行風險管理范疇，同時應進一步完善風險損失抵補機制和責任追究制度，定期按比例計提最低風險準備金，以降低客戶的投資損失風險，一旦發生任何風險問題，應嚴格追責到人。二是商業銀行應建立專門的風險管理信息系統，通過收集大批量的客戶信息和市場信息，適時對個人理財業務風險進行識別、預警，并制定相應的風險處置和應急預案，合理確定風險防范措施，做到對個人理財業務事前、事中、事后風險的全面控制。三是商業銀行應嚴格遵守相關法律法規和公平有序的競爭原則，不踩政策紅線，如不將資金信托業務混同為理財業務、不變相突破分業經營限制和國家利率政策、不開展信托活動或者進行變相高息攬儲，盡量避免政策性風險等的發生。此外，監管部門也應加大立法支持，積極引導商業銀行理財業務的健康規范發展。

參考文獻：

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前言：我國商業銀行開展個人理財業務是根據我國居民所處的生活階段確定的投資目標和投資活動。根據居民手中所持有的現金流量情況，商業銀行設計出不同的金融產品組合，滿足客戶的投資偏好，滿足客戶達到預期收益，從而實現理財規劃。

隨著我國經濟的發展，人們的生活水平得到了很大的提高，所以對理財的要求也越來越多。由于市場需求的增加，商業銀行紛紛開始研究和創新個人理財產品。然而我國的金融業實行的是分業經營，產品同質，但是金融人才相當匱乏，因此我國商業銀行的個人理財業務就面臨著發展障礙，國外銀行的創新先進理念，豐富的個人業務經驗給我國的商業銀行帶來了巨大的挑戰。

一、我國商業銀行個人理財業務的發展狀況

商業銀行的個人理財業務是商業銀行充分利用各種金融專業知識，技術和資金信用等，根據客戶的財務狀況和具體的理財要求，為客戶做出財務規劃，資產管理等專業的金融服務。現在，隨著經濟的快速發展，居民生活水平的提高，財富積累也在不斷的增加。越來越多的居民希望自己的財富能夠升值，因此進行理財投資，這樣我國商業銀行的個人理財業務也得到了發展的空間。

理財產品的規模在不斷擴大，歷經幾年的高速發展之后，理財產品的市場得到了擴大。2007年到2009年，近兩年時間，理財產品的發行量就增加了60%，2008年的金融危機是理財產品受到了很大的打擊，隨著2009年國內理財市場的恢復，理財產品得到了快速的增長。根據有關數據統計，2009年商業銀行共發行接近6000種理財產品，與2008年相比，增加了10.5%，其中有關人民幣的理財產品就有接近5000種，比2008年增加了25.4%，有關外幣的理財產品大約1000種，與2008年相比減少了30.6%，原因是經濟危機外幣的匯率的波動比較大。

理財產品的種類也越來越豐富。各商業銀行紛紛推出風險類別不同的理財產品，其結構也越來越復雜化，與產品相關的對象越來越多，如股票、指數、匯率、房地產和大宗商品等。現在，有關債券市場和貨幣市場的理財產品占據著主要地位。

理財產品從同質化產品向品牌化服務轉變。個人理財產品發展的初期，各商業銀行對品牌營銷不重視，消費者也無法區分各商業銀行的同種類的理財產品，沒有明確的認識，很難選擇。伴隨著市場競爭的激烈，各商業銀行為了顯示自己的特點，推出了自己的品牌，如交通銀行的“得利寶”和“圓夢寶”個人理財產品，只要在顧客心里樹立了良好的品牌形象，就可以對商業銀行的業務起到提高的作用。

從免費服務變為了收費服務。商業銀行提供商業服務一定會消耗一定的資源，機會產生成本，銀行根據服務成本和市場競爭情況來收取費用是必然的，國外的銀行業在中國內推出一些收費理財項目，如匯豐銀行的“卓越理財”業務，就是根據服務成本嚴格制定的產品價格。

二、我國商業銀行個人理財業務發展所面臨的問題

近幾年，我國的商業銀行的個人理財業務雖然得到了一定的發展，但是與國外的銀行相比，在各方面都存在著差距和一些問題。

理財產品的風險是很大的，但是商業銀行為客戶揭示的風險不足。個人理財業務是商業銀行的中間業務，他關系到產品、交易各個方面。多商業銀行在推出理財產品的時候，沒有充分考慮客戶的利益需求和風險承受能力，也沒有建立完善的市場風險監測體系。商業銀行在推出理財產品的時候往往對存在的風險揭示的不夠，過分的強調預期收益率。一些銀行也沒有對顧客進行投資偏好分析，對投資者的投資目的、財務狀況和風險承受能力不了解，從而給客戶的投資帶來了損失。

商業銀行中的組織機構設置隨意化，缺乏科學性。目前國內的各家銀行都設置了比較全面的理財中心，從職能上講，理財中心是專門銷售理財產品的營銷機構，理財經理是專門面對面的為vip辦理理財業務的，好的理財規劃師的個人理財中心的核心力量。但是有些理財規劃師缺乏專業的知識，徒有虛名。理財中心的職位定位也不明確，沒有發揮理財的真正功能，組織機構設置的也比較隨意，缺乏科學性，從而造成資源的浪費。

三、我國商業銀行個人理財業務的發展對策

1.創新營銷理念，提高服務質量

商業銀行應該在理財產品的營銷理念上有創新突破，建立起系統的營銷體系，主動向客戶推銷理財產品。銀行要加強員工的理財知識，向公民宣傳理財觀念、理財產品等，并樹立起自己的特色品牌。提高個人服務質量，服務質量的提高對銀行業務的發展至關重要，理財規劃師要主動為客戶分析風險承擔能力和理財目的等指標，為客戶選擇適合自己的理財產品。理財人員還要定期向客戶傳送理財詳情，讓客戶對產品的收益有一個準確的了解，并為客戶提供建議，更換理財產品。

2.建立風險管理體系，完善信息披露機制

商業銀行在設計和發行理財產品、銷售理財產品和售后服務工作的時候，要建立全面的風險管理體系，及時向顧客匯報相關信息，嚴格監管理財人員對客戶銷售理財產品的時候認真、全面的解釋產品的風險結構，從而制定出完美的理財投資計劃，滿足不同層次的客戶要求。

3.加大科技投資，培養專業的理財人員

各商業銀行都應該充分利用現代先進的科技力量，加強對資金的投入，加大計算機網絡軟件建設，提高職員的從業素質，培養出個更多的專業理財人員。

篇（5）

【關鍵詞】

商業銀行；理財產品；發展

我國的商業銀行理財產品自2004年首創以來，從無到有，在不到十年的時間里，發展成為年銷量超過十萬億的龐然大物。目前，它已成為我國商業銀行增加客戶規模、提高銀行利潤的重要手段，同時我國個人和機構投資者的重要投資渠道。

一、商業銀行理財產品的發展現狀

（一）2012年理財產品發行量同比增幅回落，季節效應顯著

2011年銀行理財產品飛速發展，產品發行數量同比增長接近一倍，2011年下半年銀監會加強對理財產品銷售環節的監管力度，制定了《商業銀行理財產品銷售管理辦法》并且于2012年1月1日開始實施。管理辦法強化了對理財產品銷售環節的監管規定，對風險揭示和信息披露標準提出更高的規范化要求。隨著監管環境的變化和規范化程度的提高，2012年開始商業銀行理財產品進入穩健發展期，產品發行規模繼續穩步攀升，但增長速度大幅回落。

據銀率網數據庫統計，2012年各商業銀行共發行28929款理財產品，同比增長26.8%，顯著低，2011年的近100%和2010年的80%增速。

圖112012年銀行理財產品發行量增速回落情況

（二）2012年理財產品收益率水平不斷下行

在全球低利率環境下，2012年央行先后兩次調低存款準備金率，并分別，6月份和7月份兩次下調存貸款基準利率。受整體利率下行影響，2012年商業銀行人民幣理財產品預期收益率表現出連續下滑態勢（如圖12）。同時，隨著監管層強化銀信合作和資產投向監管，理財產品的基礎資產選擇尤其是融資類高收益資產受到明顯限制，理財產品投向向低風險的貨幣市場工具和短期債券集中，也帶動理財產品預期收益率水平不斷下行。

圖12理財產品收益率曲線整體下滑情況

二、商業銀行理財產品風險分析

（一）銀信合作的理財業務，應高度關注交叉風險

在發展銀信合作的理財業務模式時也應警惕銀信交叉風險：包括在理財資金設立信托方式中商業銀行利用信托混業經營平臺規避監管的風險行為；在理財資金購買信托產品方式中信托業務風險向銀行理財資金轉嫁給銀行帶來的聲譽風險；以及在信托資金購買銀行信貸資產發行理財產品方式中，銀行信用風險的轉嫁對信托資金進而對理財資金及其收益兌付造成的風險。

（二）外資銀行受國際經濟形勢影響的市場風險增大

國內的結構型產品包括股票類、匯率類、商品類產品，其中股票類結構型產品占據主導地位。由于中資銀行難以直接參與到境外衍生品市場以及產品設計能力不足等因素，其發行的產品大多是購自外資銀行，即該類產品幾乎都是外資銀行直接或通過中資銀行間接發行的。

（三）結構性產品的真正風險――銀行操作風險

事實上，理財產品的市場表現最終取決于產品的設計結構和對風險、收益的平衡取舍。對于商業銀行而言，發行結構型理財產品尤其需關注兩大操作風險：一是因內部流程問題導致的產品設計缺陷，或用于產品測試的數據信息和質量發生偏差，或未經充分測試的錯誤定價，這是導致聲譽風險的產品原因；二是因為不透明的信息披露、不充分的風險提示以及不恰當的營銷行為，即“將產品賣給了不該買的人”，這是導致聲譽風險的銷售原因。

三、商業銀行理財業務發展建議

（一）整合金融控股集團資源應對分業經營

由于我國目前實行分業模式，經營和監管均分離。國內銀行依靠自身的力量不能完成創新，往往需要與如信托投資公司、投資公司等合作，特別是難以開展跨行業創新，涉及到此類業務就困難重重。為此，建議監管部門出臺扶持政策，鼓勵商業銀行（金融集團控股下的）進行理財創新，特別是針對少量VIP私人銀行客戶。

（二）金融市場發展限制下研發結構性產品

長期以來，銀信合作產品以及固定收益類理財產品是商業銀行理財產品的“主打”，但其客觀上造成了信貸規模控制的灰色區域，減弱了貨幣政策實施的有效性。2010年銀監會下發《關于規范銀信理財合作業務有關事項的通知》，對銀行理財產品中銀信理財合作業務這一主要領域進行規范，尤其對融資類銀信理財產品進行監管約束和限制。而結構性理財產品由于國內金融衍生交易相對缺乏，更多來源于國外投資銀行，相關掛鉤標的價格或指數更多與國外金融市場關聯，一般國內投資者信息獲得極不對稱。為此我國銀行理財應立足國內銀行自身優勢以及金融市場發展現狀，重點創新發展以人民幣衍生交易為基礎的結構性產品和組合資產管理業務。

（三）滿足客戶個性化需求，避免產品同質化

客戶的理財意識也是越來越強，金融‘脫媒’這一新趨勢也將長期發展。因此，各類理財產品的設計，將是根據客戶需求的不同而產生，如保值需求、增值需求等等。對于保守型客戶，希望實現保值，不僅要為其規劃個人理財方案，其中包括資產配置、稅務、保險，還要提供其他相關服務。對于進取型客戶，希望實現增值，則要為其規劃投資行為。比如創新設計理財產品，不動產投資，私募基金，藝術品投資等等新產品、新理財。對于高端客戶，希望實現傳承財產，可以借助信托創新理財產品，實現家庭成員財產分割、家族財產高效運作。

參考文獻：

[1]劉光嶺，張雷.基于生命周期的個人理財需求模式分析[J].經濟問題，2008，（3）：111113

篇（6）

根據《商業銀行中間業務暫行規定》的定義，商業銀行中間業務是指：“不構成商業銀行表內資產、表內負債，形成銀行非利息收入的業務”。商業銀行以中間人的身份開展這項業務，不占用或占用很少自有資金，以收取手續費為目的，同時業務活動不形成表內資產和負債。根據中國人民銀行的規定，在我國商業銀行中間業務具體包括以下九大類：支付結算類、銀行卡業務、擔保類、類、承諾類、交易類、咨詢顧問類業務、基金托管業務、其他類等。中間業務的發展水平是衡量銀行創新能力、盈利能力和現代化程度的重要標準，從世界范圍來看，中間業務取代傳統的資產負債業務成為商業銀行首要利潤來源是大勢所趨。

隨著我國資本市場和貨幣市場的發展以及民眾金融意識的增強，民眾和企業的投融資渠道得到了極大地拓寬，脫媒現象日益嚴重；在我國金融業的進一步國際化和國家加強對金融監管的大背景下，外資銀行的大舉進入和股份制商業銀行的大量成立，加劇了銀行業的同業競爭，影響了銀行業傳統的存貸款業務收益的增加。在這樣的大背景下，大力發展商業銀行中間業務，推動商業銀行業務從以傳統的存貸款業務為主向中間業務為主的經營轉型，必將達到提升業務層次，提高盈利能力，分散銀行經營風險的效果。同時，中間業務的發展所帶來的銀行業務種類的增多，服務質量的改善必然有助于維護銀行和客戶的關系，進而有利于開拓新的市場和開發新的客戶。

一、我國商業銀行中間業務開展的現狀

（一）我國商業銀行中間業務開展所取得的成績

我國商業銀行中間業務近幾年得到迅猛發展。首先，中間業務的凈收入在營業收入中的比例提高迅速，例如，工商銀行的該比例由2005年的6.49%提高到2010年上半年的20.30%；中國銀行的該比例由7.97%提高到21.28%；建設銀行的該比例由6.57%提高到21.94%。其次，在業務量增加的同時，中間業務的結構層次有了進一步的提高，如下表所示，以建設銀行為例，建行改變了以往中間業務主要集中在結算、清算及收付和銀行卡等傳統業務的狀況,資本和技術密集型中間業務量有超越傳統的勞動密集型中間業務量的趨勢，最近五年中，顧問和咨詢已經成為最主要的中間業務收入來源，結算與清算業務逐漸趨于次要地位(表1)。

（二）商業銀行中間業務開展中存在的問題及原因

雖然我國商業銀行中間業務發展取得了重大成績，但仍存在較大不足。

首先，中間業務結構層次低、品種少。目前我國商業銀行開展的中間業務有800多種，與發達國家兩萬多種中間業務產品相比仍顯不足；我國商業銀行中間業務中咨詢類、代客理財類和擔保承諾類等高附加值中間業務雖然有了很大的發展，但占據主要地位的仍然是諸如結算與清算、代收代付、銀行卡等勞動密集型業務，而能夠體現其技術、人才、信息和資金優勢的信托、投資銀行、證券等業務卻較少涉及或者完全不涉及。

其次，仍存在中間業務收入在營業收入中占比低從而拉低銀行總體盈利能力的問題。發達國家如德國商業銀行的中間業務收入一般占到總收入的60%左右，而美國商業銀行的中間業務所創造的利潤更是占到總利潤的80%，從投入產出角度分析，考慮到中間業務開展的低成本優勢，我國商業銀行中間業務發展的現狀嚴重拉低了銀行的盈利能力。

存在以上不足，具體分析有以下原因：

1.金融監管中的非市場因素限制中間業務發展

首先，當今世界金融業混業經營是潮流，西方國家商業銀行在較為寬松的政策環境下，通過混業經營的模式，開發出了多種跨領域、多元化的中間業務產品，更好地適應了市場需求的同時，極大地提高了銀行的盈利能力，使中間業務真正獲得了與資產業務和負債業務同等重要的地位。我國銀行業由于長期受到分業經營政策的限制，自主性、創新能力和盈利能力受到了極大地限制，雖然嚴厲的金融監管政策有利于經濟的穩定運行，但由此而造成的效率損失也是巨大的。我國銀行業在分業經營政策的限制下，難以針對市場需求進行中間業務產品的創新，中間業務發展受到嚴重抑制，呈現出品種少、層次低、收益少和供求結構錯位的現象。其次，政府機構在利率和匯率形成機制中占據主要位置，市場因素居于次要地位。這種定價方式限制了市場對價格的發現能力，不利于效率的提高和市場的繁榮。

2.部分銀行員工和客戶中間業務觀念落后

首先，我國商業銀行經營中長期存在的存貸款業務比重過大所形成的路徑依賴使部分銀行工作人員還沒有在觀念上將中間業務放到與存貸款業務同等的高度上。在具體業務操作過程中，將中間業務看做是存貸款業務的附屬業務，甚至為了開拓存貸款業務而采取在中間業務范圍內的惡性無序競爭。其次，由于在過去某些中間業務在剛開始開展時不收取費用（如銀行卡業務在剛開始開展時不收取年費），這就導致部分客戶認為部分中間業務產品應該免費提供。但隨著中間業務種類和業務量的增加，銀行不可能再提供完全免費的中間業務產品，因為這不利于客戶獲得優質的服務。合理的手續費和傭金可以促使銀行創新產品，改善服務，從而最終使客戶獲利。

3.商業銀行缺乏開展中間業務的積極性

首先，中國人民銀行通過規定存款利率的上限和貸款利率的下限使我國商業銀行獲得了高于國際水平的利差，高利差減弱了商業銀行從事中間業務的積極性，這必將影響中間業務的開展；其次，中間業務長期從屬于資產業務和負債業務，業務量低、收費低從而收益低的現狀遏制了商業銀行開展中間業務的積極性；再次，我國現階段對高度同質化的結算類中間業務實行統一價格管理，對差異化的服務實行市場調節價，這一管理要求符合我國金融業發展的現實，有利于金融市場的穩定，但部分員工陳舊的經營理念促使商業銀行間利用“市場調節價”采取惡性競爭的案例屢見不鮮，以上三點抑制了商業銀行開展中間業務的積極性。

4.硬件和軟件狀況仍需進一步完善

這里的“硬件”包括人才和設備。首先，咨詢類、代客理財類和擔保承諾類等高附加值的中間業務是知識密集型業務，它們的開展需要大批經驗豐富、技術過硬并具備多方面知識儲備的復合型人才，與發達國家商業銀行相比，我國在中間業務的經營中缺乏這種高素質的人才，從而嚴重制約了銀行業務的發展。其次，中間業務的開展需要極高的金融電子化水平，與發達國家商業銀行相比，我國中間業務科技化程度低，表現在低效率的支付結算系統和通訊網絡，落后的、標準不統一的應用軟件系統。另外業務人員有限的計算機操作水平，進一步抑制了電子設備對中間業務的促進作用。

軟件指銀行內部中間業務管理制度。首先，中間業務點多面廣，種類繁多，需要多個部門參與管理，現行的中間業務管理制度中缺乏統一的操縱規范，這就可能導致部門之間權責不清，爭功諉過，使各個中間業務部門之間難以形成合力甚至相互脫節。其次，中間業務經營情況的考核中存在以下不足：中間業務經營情況在銀行工作人員的考核中權重不高；對業務人員的獎勵考核以營銷量考核為準，忽略實際利潤獲取能力的量化考核。制度建設上的不足不利于中間業務的發展。

二、推動中間業務發展的建議

盡管外部環境和自身存在許許多多的因素導致了我國商業銀行中間業務開展中存在種種的不足，但這也說明中間業務有巨大的發展潛力，通過調整外部環境和自身改善，商業銀行可以得到巨大的業務量提升。具體的中間業務發展建議如下：

1.優化政策法規制度環境，改善對中間業務的監管

為了充分發揮中間業務占款少、風險低和收入穩定的特點，促進我國銀行業與國際接軌，進一步繁榮金融市場，我國至少應進行三方面的優化：①改革對混業經營的限制政策。混業經營有利于銀行針對市場需求進行業務創新，在豐富產品種類的同時，能夠提高銀行的盈利能力，增強我國商業銀行在國際上的競爭力。②利率和匯率的市場化改革。利用市場發現價格的能力，強調市場在利率和匯率形成中的作用，這種改革有利于提高市場效率，為中間業務的開展提供更廣闊的平臺。③加強市場監管力度，為市場平穩高效運行保駕護航。尤其要加強對惡性競爭的監管力度，給商業銀行中間業務的發展提供一個健康的環境。

2.轉變落后觀念，提升認識層次

首先，業務人員加強和鞏固對中間業務戰略支柱地位的認識，以推動中間業務的發展作為商業銀行經營戰略轉型的契機，在觀念上把中間業務放到與存貸款業務同等高度，從戰略高度推動中間業務發揮重要利潤增長點的作用。其次，通過加大中間業務營銷力度，針對各個客戶的不同需求，提供差異化的服務，在滿足客戶金融需求的同時，逐漸改變部分客戶對中間業務的錯誤看法。

3.加大中間業務投入，提升中間業務層次結構和服務質量

產品方面。以市場需求為導向，借鑒和吸收發達國家商業銀行中間業務的產品和經驗，根據現階段銀行客戶需求重點由傳統業務向咨詢類、代客理財類和擔保承諾類等業務轉移的趨勢，依托現有產品，創新中間業務產品。

硬件完善方面。首先，通過從社會上引進人才和內部培訓的方式增加中間業務從業人員中既熟悉保險、信托、證券、財會、法律，稅收、計算機等知識，又精通銀行業務；既懂經營管理，又懂市場營銷的復合型人才的比例。其次，借鑒外國先進經驗，通過引入先進設備和軟件，統一技術標準，并對業務人員進行計算機操作能力培訓，來提高商業銀行金融電子化的水平。

軟件完善方面。盡快建立中間業務綜合管理部門，通過制定規范化的中間業務操作流程和訂立中間業務發展規劃，積極協調各個中間業務部門之間的業務活動；通過制定以中間業務實際利潤為衡量標準的中間業務考核標準，提高中間業務運營情況在從業人員考核中的權重，調動業務人員的積極性。

參考文獻

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關鍵詞 商業銀行 個人理財業務 發展對策

一、我國商業銀行個人理財業務的問題

相較西方資本主義國家，我國商業銀行個人理財業務起步晚，發展快，發展勢頭良好。但由于我國當前正處于改革開放蓬勃發展時期，各種對應制度還不完善等的原因，開展個人理財業務，還面臨著諸多困難與問題，如制度問題、業務問題、人員問題等等。歸結起來其原因可分為外部客觀原因與內部原因。

（一）外部客觀因素

1、現代經濟制度初建，社會信用體系尚未建立

隨著改革開放的不斷深入和社會主義市場經濟體制建設的不斷推進，我國銀行業也處于快速發展時期，但由于現代經濟制度尚處初建階段，各種制度還不夠完善，金融體系還不夠發達，社會信用體系的建立還需要時間，一些理念和思想還處在口頭上，并未在實際行動顯現。

2、居民的個人理財意識淡薄

相比西方人的獨立性格，我國的傳統意識影響較深。父母對子女撫養義務和子女對父母的贍養義務既是我國傳統道德的基本壓球，也是我國法律所規定的的基本義務，正是這種傳統的觀念在一定程度上弱化了我國居民對個人理財的需求。并且我國傳統的“財不外露”思想也是個人理財觀念淡薄的原因之一。

（二）內部因素

1、個人理財從業人員觀念落后

個人理財業務就是商業銀行針對個人在事業發展不同時期的收入、支出狀況以及風險偏好等，充分運用各種理財工具，制定的具有個性特色的具體方案。由于計劃經濟體制在我國的長期存在，對我國經濟的各個方面影響很深，再加上我國商業銀行個人理財業務尚處初級階段，一些商業銀行的員工甚至一些領導都對個人理財業務缺乏理性認識，市場營銷觀念也比較落后，這嚴重影響了商業銀行個人理財業務的發展壯大。

2、個人理財業務人員缺乏專業性

理財業務是一項專業性很強、操作性很高的業務，它涉及到稅收、會計、投資、保險等多方面的理論與實踐知識。據國外情況看，其理財人員都要經過學歷、道德以及綜合知識等方面的考察，并且還要經過一系列專業知識的培訓。相比較而言，我國理財業務從業人員就素質偏低，很多缺乏必要的專業知識，基本的操作方法也很缺失。開展理財業務，專業的從業人員是關鍵，而我國當前還缺少一批高素質、高水平、高專業化知識、熟悉現代金融服務產品以及工具的現代型人才[1]。

3、個人理財業務種類重復率高、缺乏個性化與品牌

數據來源：各商業銀行官方網站

由表中我們可知當前，我國商業銀行個人理財業務結構比較單一，種類較多但重復率高，缺乏必要的品牌支撐，導致商業銀行個人理財業務的發展出現了很多問題。

二、我國商業銀行個人理財業務的發展對策

理財業務既有利于提高客戶忠誠度，優化客戶結構，又有利于商業銀行提高服務能力，培育核心競爭力[2]。因此，發展和完善個人理財市場可以說是大勢所趨。

（一）創造良好的金融環境

不斷推進和深入金融體制改革，是我國當前的緊要任務。商業銀行應積極探索同證券、信托、保險、基金等非銀行金融機構的合作方式，積極針對客戶的不同需求來調整自己的業務方向與方式方法，為商業銀行個人理財業務的開展創造一個良好的環境。

（二）強化居民的理財意識

居民理財意識淡薄嚴重影響到銀行個人理財業務的開展。因而，幫助居民樹立正確的理財觀，改變居民過去的固有理財眼光，對居民的理財進行正確引導與宣傳，讓他們意識到理財的重要性與必要性，增強器理財觀念和欲望[3]。

（三）加強對個人理財業務從業人員的培訓培養

針對我國個人理財業務從業人員思想觀念落后、專業水平低的特點，我們應當加強對從業人員的培訓培養，建立一系列完善的培訓培養機制，提高我國理財人員的專業化水平和素質。并建立一系列的監督評定制度[4]，對理財從業人員進行周期的考核評定，建立考核評定與待遇升遷掛鉤機制，促使從業人員加強自身的提高。

（四）加強業務種類的品牌創新與專業化建設

我國現有商業銀行個人理財業務種類已有不少，但是卻缺少自己的特色，更缺少一些成熟的品牌。商業銀行缺少對當前居民實際情況的具體研究，個人理財業務有強烈的針對性與差異性，但在我國卻還未體現出來[5]。因而，應加強對廣大客戶的特殊性的研究，推出一些有針對性的特色理財產品，并加強宣傳，提高質量，加強品牌服務建設。

篇（8）

二、SWOT理論分析我國中小商業銀行

中小商業銀行想要發展，就必須要正視自己的優勢和劣勢所在。根據SWOT理論的分析來看：

（一）S（strengths）優勢

相比起我國國有四大銀行，中小商業銀行市場份額小，中小型客戶居多。因此，受到外界金融風險的影響小。另外，由于地方政府的干預。所以也比較容易受到地方政府的政策補助。最重要的是，中小商業銀行規模小帶來的靈活性使得其改革更為容易，無論是業務營銷方式的改變，還是內部結構體制的治理，都比國有四大銀行要容易得多。

（二）W（weaknesses）劣勢

（1）市場定位缺失。一方面，我國的金融市場主要被我國的四大國有銀行劃分，導致我國的金融市場產品導向完全由四大國有銀行控制。因此，使得中小商業銀行對于自身的戰略定位缺乏，基本遵從國有銀行經營業務為導向，國有銀行經營什么業務，中小商業銀行便經營什么業務；另一方面，原本中小商業銀行還占據了一些中小城市或者鄉鎮的金融市場。但近年來金融市場改革的進行，四大國有商業銀行憑借網點的拓展和業務的擴散，其主營的營業業務已然拓展到中小城市和鄉鎮之中。使得中小商業銀行原有的業務自主性和市場份額更為降低，最終使得中小商業銀行在跟隨國有商業銀行發展的過程中被逐漸兼并吞沒。

（2）金融體制欠缺帶來的歧視性。我國特有的中國特色市場經濟歸根究底就是：政府主導性和壟斷性。一方面，政府的主導性使得我國中小商業銀行在行政干預下失去了自身的主導權，從而在市場經濟的洪流中，永遠只能被動的改變，而不能主動地適應市場的變化；另一方面，壟斷性帶來的四大國有銀行的強勢，面對中小商業銀行的業務創新又或是業務拓展。完全依靠自身的強大資本優勢，直接抄襲或者兼并。二者合一，使得中小商業銀行的發展環境更為的苛刻。

（3）規模限制帶來的風險。一方面，在我國的金融市場觀念之中，資本的大小決定了公信力的多少。因此，我國的國有銀行才會穩固地占據著金融市場巨頭的領導地位。而中小商業銀行因為資本的限制，導致了規模不夠巨大，使得公信力不足，限制了市場的發展；另一方面，金融機構想要發展，就必須依靠強大的資本作為后盾。而中小商業銀行自身的規模限制，導致資本規模得不到擴充，業務的拓展缺少資本的支持。從而使得中小商業銀行陷入資本怪圈，發展的越來越慢，直至被淘汰。

（4）內部控制體系缺陷。我國的中小商業銀行的產權制度、法人管理結構和董事會監事會制度都不完善，業務自我發展能力和約束機制的欠缺導致了產權的不明。董事會、監事會制度的缺少使得風險管控體系喪失，引發中小商業銀行的風險增加。

（三）O（opportunities）機會

2014年的金融體制改革，國家開始允許民營銀行的出現，而私人投資銀行和外資銀行的進入，使得我國原本四大國有銀行為主的金融格局有了重新地劃分。在這個前提下，我國的中小商業銀行得以參照新興的外資銀行和私人銀行重新進行改革，從而在新的金融環境之中轉換出一套特色化的中小商業銀行發展模式

（四）T（threats）威脅

金融改革的進行，使得民營銀行合法化和外資銀行更為強勢地進入。這樣的改革雖然使得中小商業銀行原有的威脅解除，不在受四大國有銀行影響。但同樣的，金融市場的競爭也更為的激烈，中小商業銀行原有的市場也將重新進入新的競爭者，增加了風險程度。

三、我國中小商業銀行的發展策略

（一）確立市場定位，走特色化道路

我國中小商業銀行想要發展，就必須要結合當地的經濟發展環境。通常來說，不同的市場環境有著不同的市場劃分，而不同的劃分必然有著不同的金融需求。中小商業銀行想要發展，和國有四大銀行同業務競爭顯然是不可取的，無論是資本上還是人力上，乃至于內部的管理方式上，國有四大銀行都占據了絕對的優勢地位。

因此，中小商業銀行在發展之初，就要為自己確立好一個明確的市場定位，將業務重心放在中小企業的市場之上，以個性化服務和針對性產品，在中小企業市場占據自己的一席之地。

（二）轉變融資方式

我國中小商業銀行的規模限制，一直是限制中小商業銀行發展的關鍵所在。因此，中小商業銀行想要發展，就必須轉變融資方式。改變原有的政府借貸，他行貸款模式，而將民間資本和個人資本加入進來。通過多元化的融資方式，結合一切可利用的資金源。使得一方面，通過脫離資本控制，而使得我國中小商業銀行的自主化；另一方面，通過融資的多元化，擴大我國中小商業銀行的資本規模，從而使得中小商業銀行規模限制的問題得到解決。

（三）內部控制體系改革

中小商業銀行的發展不能單純地依靠外在條件的改革，而更多的是需要銀行企業的改革。我國中小商業銀行當主動的進行內部控制體系的改革，使得管理權和經營權分離，明細每一個部門的全責，并確立出切實可行的獎勵機制。使得中小企業銀行內部的積極性提高，主動的進行產品的創新和利潤的追求。從而推動其對市場的規劃，應對不同時間和環境，制定出相對應的市場定位。

（四）技術支持，建立IT系統

雖然我國現今的中小商業銀行已經脫離了手寫的局面，但對于客戶資源的整理和客戶數據庫的建立卻明顯缺失。市場的劃分在于對客戶群的劃分，而客戶群的劃分就來源于對客戶資料的整理和收集。因此，一套IT系統的建立，將是整個商業銀行發展的基礎所在。因此，我國中小商業銀行想要發展，就必須建立完整的IT系統，不間斷地進行客戶資料的收集和整理。使得商業銀行對于市場的劃分和細化始終占據市場的前瞻地位。

篇（9）

一、我國商業銀行理財產品市場發展現狀

理財是經濟社會發展到特定階段的必然產物，目前我國理財需求持續膨脹，銀行在業務轉型中開展理財業務的壓力持續加大，而近年來金融市場快速發展為理財產品提供了越來越豐富的投資工具。

首先，宏觀經濟環境和金融市場的不斷發展為債券理財計劃的開發和創新奠定了重要基礎。從國內各個金融市場的流動性、收益性和風險性來看，一方面銀行間市場擴容力度在不斷加大，金融工具創新不斷增加，逐漸成為直接融資的重要渠道，為理財產品的開發設計和創新，進一步拓展了空間。另一方面，目前通脹的預期依然存在，市場收益率長期來看處于高位，促使理財產品的收益率提升；在較好地控制產品風險的情況下，可以更有效地滿足客戶資產保值、增值的需求，也為理財產品帶來了較大的操作空間。

其次，以股市為代表的高風險市場波動劇烈，風險較大，2010、11、12年的股市讓多數客戶損失慘重，預期隨著經濟恢復高增長而走強的股市并沒有出現，越來越多的客戶實實在在的感受到了風險，也會促使更多的客戶開始轉向于穩妥和風險可控的投資，理財計劃無疑是較好的選擇。

再次，商業銀行主要經營的仍是傳統業務，大部分資金運用主要集中于貸款，主要利潤也來源于存貸利差，導致贏利能力單一，經營風險過于集中。中間業務主要集中于常規的結算類、保險、黃金等傳統或新型創新業務，而通過為客戶提供專業化服務來收取手續費的理財咨詢類業務仍較少，由此帶來的直接結果是盈利能力低且缺乏專業經驗。隨著利率市場化的逐漸推進和銀行業的競爭加劇，加快發展中間業務已迫在眉睫。理財產品創新可以為理財計劃提供優于市場的收益，推出更有市場競爭力的理財產品，提升商業銀行品牌形象，提高盈利能力和市場競爭力，降低整體經營風險。

二、商業銀行理財產品創新存在的問題

隨著我國的社會進步和經濟發展，國內個人居民擁有的資產日益增加，但目前國內居民的投資渠道十分狹窄，主要投資品種為銀行儲蓄存款、股票市場及房地產。隨著存款利率維持較低水平、股市難有大的起色、多個城市樓市價格調整，龐大的儲蓄存款面臨著尋求保值增值途徑的壓力。

（一）理財產品同質化嚴重，缺乏針對性

目前我國商業銀行理財產品種類、結構、功能都比較接近，浪費人力、物力，金融業務服務類似，缺乏個性化、專業化，同質化非常嚴重。金融創新的層次較低，范圍較窄，產品的科技含量低，運用效果差，尤其是中間業務方面的創新更是非常落后。由于外部環境、體制、技術等因素的影響，我國商業銀行業理財產品的設計還主要停留在以自身傳統業務開展為基礎，以負債、融資、業務為核心產品的階段缺乏金融創新意識，各個理財產品同質化嚴重，銀行無法綜合利用金融市場開展理財業務，僅僅是業務、信息服務、咨詢服務停留在淺層次，理財業務發展的空間受到制約，很難體現出價值和吸引力。絕大部分商業銀行僅僅是根據時間的安排、銷售目標群體等進行不同側重的銷售而已，這些業務只有手續費收入，沒有明顯的自身經營效益。在投資領域幾乎都是證券、外匯、保險、基金、債券等投資產品的組合，沒有針對客戶的需要進行個性化的設計。

（二）客戶范圍定位不合理，導致市場不均衡

目前我國商業銀行在理財方面主要是為高端客戶服務，理財業務市場大都以高端客戶為目標，理財計劃的市場定位仍以廣大中產階層及城市居民、公務員為主客戶群體。自改革開放以來GDP、人均收入不斷增長，逐漸富裕起來的中產階層及廣大城市居民提供了廣闊的理財市場，但是銀行在為他們盡可能提供豐富的理財產品時，而忽略了中、低端客戶的理財需求，這導致了各家銀行在戰略決策上具有盲從性，缺乏足夠的市場調查研究，造成產品服務同質化，加大了決策風險造成需求不足。例如，市場上針對零售的理財產品起點為人民幣5萬元以上，門檻還在不斷提高，由于自身本金安全性，高收益、方便性的特點為越來越多的穩健型投資者所青睞，被譽為富有的投資者選擇。

（三）內控制度不完善，造成操作風險

商業銀行理財產品創新業務內控機制正處于逐步完善的過程中，內部程序、人員、系統或外部事件內控執行不嚴格、人員業務能力有限不完善、失靈，以及外部的欺詐加大了理財的風險程度。理財業務的內控執行不嚴格，將給商業銀行造成損失。商業銀行理財產品的創新和發展因其粗放式管理的運營模式多存在利用監管漏洞和空白進行監管套利的問題，從產品設計到銷售、投資管理都不夠精細，易于復制和推廣，存在諸多風險隱患。

（四）監管存在漏洞，出現諸多風險隱患

目前，我國商業銀行的理財產品正在朝著多元化道路上發展理財業務發展迅速。據數據顯示，銀行理財產品在中國的金融市場已經排名第一，超過其他類別的金融產品，促進國內金融市場已成為發展的主要力量。目前銀行客戶是最多的，如果沒有推進金融服務監管的法律問題，并沒有及時保護客戶的合法權益，因此，很容易造成，影響金融穩定，會影響社會穩定。中國銀行業金融過程理財業務的相關法律規定還存在諸多問題，從各商業銀行理財業務的運作情況可以看出，理財理念及業務發展還存在著不少有待解決的問題。

首先，《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》間接性調整我國銀行理財產品創新，現階段辦法、通知、指引與理財產品相關的立法層次低，法律效力低。銀行分業體制滯后于金融業務創新的整體趨勢，銀行不能涉足證券、保險、基金等業務，只能代銷基金公司、保險公司等的產品，嚴重地影響了商業銀行在證券、保險業務領域的創新力度，銀證合作、銀保合作缺乏應有的深度，理財品種和服務手段缺乏足夠的競爭和效率，商業銀行理財業務的拓展創新受到制約和束縛，許多與資本市場相結合的理財品種無法開辦。金融法律對銀行混業經營已逐漸顯現認可趨勢，但仍然實行分業經營、分業監管的政策，商業銀行不得開展證券、保險等金融業務，與“以客戶為中心”的理財業務內涵相去甚遠。商業銀行將客戶的資金投向國債、金融債、央行票據等融資工具，為獲得比較優勢，越來越多開始通過第三方產品將客戶資金通過基金、信托計劃對股票市場和實業進行投資等，拓展更多的資產保值投資渠道。在國外理財業務繁榮是以其本國金融混業的現實背景作為支撐的，這促使我國商業銀行在分業格局面臨一定的法律和政策風險，分業經營模式下的法規風險。

其次，規范性文件沒有明確銀行和客戶之間的權利和義務以及相關法律責任。銀行違反規定所應該承擔什么民事責任、客戶享有什么權利，客戶依據什么法律，沒有統一的法律認定或者準確的判定。存在著缺乏統一立法和監管標準導致法律關系不明確的問題，部分理財產品明顯違規。因此迫切需要我國在引導和協助商業銀行不斷創新金融理財產品的同時，學習國外先進理念，加強監管，統一金融立法和監管原則。

再次，與理財產品相關的法律法規不健全。我國對銀行理財產品給予了有限認可，從我國目前的規定來看，還存在許多法律的空白。例如，一旦銀行破產，關于破產清算清償順序的規定就是空白的。

三、探尋理財產品創新可持續發展之路

（一）合理定位客戶群體

分析客戶需求以客戶需求為導向，對客戶進行必要的分層，在此基礎上做好不同客戶分層的產品設計，增強對于商業銀行理財品牌影響力、業務創新能力的提升、優質客戶資源的維護豐富理財計劃產品線，滿足廣大客戶需求。按照不同的地域劃分及信貸投放特點及資金運作需求，針對客戶結構，結合社會經濟狀況，實施客戶細分，以專業理財理論指導理財產品的創新設計，自主設計發行理財產品。可以對每位客戶的人生階段的重大事件，為其提供咨詢方案，開發個性化產品，最終建立起客戶跟隨銀行一同發展的良好關系。

（二）拓展創新方式

隨著相關監管法規的完善，商業銀行重信貸、依靠息差的傳統業務的發展空間必然縮小，發展資產管理業務是大趨勢。應加大對高端理財產品的研發創新力度，不斷創新投資理財概念，進行個性化的設計與策劃。例如，隨著類基金產品的不斷繁榮，商業銀行與證券公司或基金公司合作的“銀證”或“銀基”模式也不斷深入。例如，某商業銀行與私募基金合作推出“陽光私募基金寶”通過各私募基金的操作風格和特長優勢，構建陽光私募基金評估體系。

（三）打造品牌產品

商業銀行應該根據金融市場形勢變化進行理財產品創新，注重打造品牌理財產品，通過品牌效應提升自身理財業務的市場競爭力和收益水平。商業銀行一方面應精心培育一批具有品牌效應的理財專家，并進而通過持續的包裝和營銷，逐步擴大自身的品牌知名度和影響力。另一方面，除了提供優質的硬件條件外還提供好的軟件條件，對于普通客戶可提供滿足其需求的一般性理財產品，從而確立其他銀行在理財業務無可取代的競爭優勢。

（四）完善管理體系

隨著理財產品的快速增長與發行及近期國內外金融市場的劇烈變化，伴隨著經濟增長和居民收入水平增加，客戶的理財意識不斷增強；商業銀行應該進一步完善客戶管理體系，以提升在理財產品市場的競爭力。首先是完善商業銀行理財產品售后管理體系，提高商業銀行對理財產品風險的管理水平，不斷創造良好的外部環境尤其是金融體系環境。其次是提高銀行客戶關系管理能力，加強客戶維護和客戶增值服務；完善理財產品業務相關的架構、流程。再次是加強與客戶的溝通和盡職調查；對發行的產品要建立提醒和報告機制，建立產品到期兌付準備提醒制度等有效措施和手段的基礎上，梳理未到期理財產品的預期兌付情況，做好銷售后的業務跟蹤，密切關注理財產品未來兌付情況。

（五）彌補法律漏洞，強化法律監管

我國金融業的體系存在分業經營模式的法律沖突，導致商業銀行法律監管出現許多真空混沌狀態，加劇銀行和客戶之間的利益沖突。商業銀行應該按法統一各方的權利和責任，特別是受托人的責任要統一，以保證其競爭條件的公平。銀監會先后頒布了《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》、《商業銀行個人理財業務風險管理指引》、《關于規范銀行業金融機構個人理財業務管理的通知》、《關于進一步規范商業銀行個人理財業務投資管理有關問題的通知》以及最近的《商業銀行理財產品銷售管理辦法》等法律法規，指導商業銀行開展理財業務，使商業銀行的理財產品業務得到了進一步的規范。商業銀行應該從理財計劃的設計、發行、管理均嚴格按照上述法律法規的要求進行，同時結合實際情況不斷完善法律法規，建立健全理財業務的法律體系，協調統一各法律法規，找到金融理念與法理的共同解釋避免法律沖突，從而增強立法的規范性和權威性，強化國家管理部門監督引導規范職能；進一步明確銀行理財產品金融功能和發展定位，健全相應的監管制度建設。

參考文獻

[1]張月飛，孫璐.對商業銀行開拓發展個人理財業務的思考[J].浙江海洋學院學報（人文科學版），2007，（04）.

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(一)銀行的資產質量得到明顯改善，資產負債狀況得到根本改觀

在1995年《銀行法》出臺之前，國有銀行是以專業銀行模式運作的，信貸業務具有濃厚的政策性色彩，加之受90年代初期經濟過熱的影響以及處于經濟轉軌過程中，在控制貸款質量方面缺乏有效的內部機制和良好的外部環境，從而產生了一定規模的不良貸款。不良貸款不斷累積，金融風險逐漸孕育，成為經濟運行中一個重大隱患，為了防范和化解金融風險，盤活不良資產，提高商業銀行的市場競爭力，國家注入資金陸續成立了東方、華融、信達和長城資產管理公司，分別負責收購、管理和處置4家國有商業銀行剝離的不良資產。通過對不良資產的集中處置，我國商業銀行的資產質量大為改觀。特別是2004年以來，通過剝離不良資產、注入資本、境內外上市、增發配股等方式，主要商業銀行的資本充足率大幅上升，到2007年年底，中國商業銀行不良貸款率6.2％。達到歷史最低水平，資本充足率達標銀行161家，達標銀行資產占商業銀行總資產的79.02％，而在2003年，達標銀行只有8家，占比僅為0.6％；撥備覆蓋率持續提高，主要商業銀行撥備覆蓋率達到39.2％的平均水平。并且。許多銀行的撥備覆蓋率超過了100％。

(二)收入結構

相當長的一段時間里，我國商業銀行的營業收入過度依賴利息收入，非利息性收入在總營業收入中占比非常低。而非利息收入主要的是傭金收入。因而成本低、含金量高，從而為其帶來豐厚的利潤。從圖中可以看到，近年來，隨著我國銀行業務的拓展、客戶需求的轉變，商業銀行的收入結構得到了改善，利息收入占比逐步下降，中間業務收入的增長速度加快。以中國工商銀行為例，2007年，該行凈利息收入高速增長，同比增長37.3％。與此同時，該行的凈手續費及傭金收入同比增幅高達110.4％。這使得其占營業收入的比重達到13.4％。同時，招商銀行2007年年報顯示，自2005－2007年。該行的凈利息收入占比一路下降。分別為86.94％、86.83％和82.77％，與此同時，非利息凈收入占比卻在加速上升，分別為13.06％、13.17％和

近年來。隨著我國經濟持續快速的發展，以及商業銀行資產質量的不斷提高、業務的快速擴張、稅收負擔下降，各商業銀行的利潤總額逐年增加，盈利能力得到了有效提高。主要表現在：利息收入快速增長：手續費及傭金凈收入高速增長：費用控制得當：資產損失準備計提同比減少。從我國各銀行2007年年報數據來分析，多次加息擴大了盡息差，而“短存長貸”較普遍存在的現象促進了銀行利息收入的增加；另外，理財產品銷售、基金托管與代銷、投資顧問和銀行卡業務等一系列中間業務的迅速發展與拓展，大幅增加了各銀行的非利息收入。在中國銀監會2008年4月30日的《中國銀行業監督管理委員會2007年報》中顯示，截至2007年底。我國主要商業銀行盈利能力進一步提高并已接近國際水平，資本利潤率16.7％，資產利潤率0.9％。銀行業呈現穩健發展局面。

二、進一步提升我國商業銀行競爭能力的有效途徑

(一)提高銀行監管部門對商業銀行監管的有效性

銀行監管部門對商業銀行監督的目標主要表現在四個方面：保護金融秩序的安全，保護存款人和公眾利益，維護銀行業公平有效競爭，保證中央銀行貨幣政策的順利實施。因此，銀行監管部門提高對銀行進行監督的有效性，必定對銀行競爭能力的提高起到重要的促進作用。

銀監會曾確定在2005-2007年的3年時間內，銀行業監管工作的主要目標是：推進有效銀行監管能力得到明顯提高；推進建立現代金融企業制度取得明顯成效：促進銀行業市場競爭力和抗風險能力明顯增強：推進銀行業金融機構重組和結構調整取得明顯進展：推進農村金融服務得到明顯改善。通過3年的努力，銀監會對銀行監管的能力有了很大的提高。但也應看到，我國現代意義上的銀行監管只有短短幾年的時間，銀行監管有效性還較低，有效的金融風險監測、評價、預警和防范體系尚未形成，非現場監管和現場監管檢查尚未得到有效結合，監管信息沒有得到較好利用。因此，在以后的工作中，銀行監督部門應該進一步切實加強監管能力建設，提高監管工作的有效性。規范監管操作，完善信息披露機制。強化監管隊伍建設，加強國際合作，提高監管水平，完善全國銀行業非現場監管信息系統。

(二)進一步加大商業銀行信息化建設與完善

隨著我國金融業的改革與發展，我國銀行業的信息化建設進展較快，取得了豐碩的成果。一些銀行逐步完成數據集中與新一代綜合業務系統以后，銀行業務自動化處理程度與管理水平進一步提高，金融服務質量進一步改進。信息化綜合應用水平的巨大進步，大大提高了銀行業的整體競爭能力和現代化水平。但在許多方面還有待于改進和創新。

首先，銀行要切實實現信息化“以業務為中心”向“以客戶為中心”的轉變。銀行信息化要適應競爭環境和客戶需要的變化，創造性地運用信息技術對傳統業務運作過程進行集成和優化，從而更好地適應客戶對金融產品和服務日益增長的需求，全面提高銀行競爭能力、金融創新能力和市場反應能力。其次，銀行要切實加強信息安全保障工作，維護系統安全運行。隨著銀行信息集中和系統整合，銀行信息安全保障工作更為突出。銀行要加強信息安全組織管理體系建設和管理技術隊伍建設。另外，要進一步加強信息技術在銀行風險管理中的應用，實現風險管理的現代化。風險管理是銀行的生命線，加強信息技術在銀行風險管理中的作用，是提高風險管理水平、實現風險管理現代化的重要途徑。

(三)進一步規范和完善銀行的信貸管理體制和內部控制制度

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中圖分類號:F832.63 文獻標識碼:A 文章編號:1003-9031(2010)11-0082-03DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2010.11.22

一、遠期結售匯業務發展歷程

遠期結售匯業務在我國的開展始于1997年。1997年1月,國家外匯管理局了《中國人民銀行遠期結售匯業務暫行管理辦法》,這是首個針對遠期結售匯業務的規范性文件,為遠期結售匯業務的開展提供了必要的監管依據。1997年4月1日中國人民銀行允許中國銀行首家試點辦理遠期結售匯業務,當時僅有美元一個幣種,最長期限為4個月。隨后,在2003年4月和2004年10月遠期結售匯業務分別經歷了兩次擴大試點,有4家國有商業銀行和3家股份制商業銀行獲準開辦此項業務。

在之后的推廣階段,為進一步完善人民幣匯率形成機制,滿足企業規避匯率風險的市場需求,中國人民銀行和國家外匯管理局分別下發了一系列規范性文件。2005年8月,中國人民銀行下發了《關于擴大外匯指定銀行對客戶遠期結售匯業務和開辦人民幣與外幣掉期業務有關問題的通知》,主要內容為擴大辦理人民幣對外幣遠期業務銀行主體;實行備案制的市場準入方式,加強銀行的內控和自律管理;放開交易期限限制,由銀行自行確定遠期結售匯業務的期限結構、合約展期次數和匯率。2005年10月,中國人民銀行頒布《關于進一步改善銀行間外匯市場交易匯價和外匯指定銀行掛牌匯價管理的通知》,允許銀行可在規定價差幅度內自行調整當日美元掛牌價格,即銀行對客戶美元掛牌價由原來的一日一價調整為一日多價,并取消銀行對客戶的非美元貨幣掛牌匯價的價差幅度限制,以增強匯率定價機制的靈活性[1]。2005年12月,國家外匯管理局下發《關于調整銀行結售匯綜合頭寸管理的通知》,自2006年7月1日開始,對外匯指定銀行(以下簡稱“銀行”)的結售匯綜合頭寸按照權責發生制原則進行管理,允許銀行對客戶結售匯業務、自身結售匯業務和銀行間外匯市場市場交易在資金實際收付日計入結售匯綜合頭寸,也就是說,遠期結售匯簽約時即可到即期市場平盤。這些舉措進一步打破了遠期結售匯業務的準入限制和交易限制,賦予銀行更強的自主性和靈活性。

二、遠期結售匯業務發展現狀

截至2009年末,全國共有271家中外資銀行獲準即期結售匯業務經營資格。其中,67家銀行獲準對客戶遠期結售匯業務經營資格,48家銀行獲準對客戶人民幣與外幣掉期業務經營資格。除外資銀行、全國性大型商業銀行之外,上海銀行、廈門國際銀行、深圳市商業銀行、北京銀行、寧波銀行等中小商業銀行也已開辦遠期結售匯業務。

截至目前中國銀行遠期結售匯報價幣種包括美元、歐元、港幣、日元、瑞士法郎、加元、澳大利亞元和英鎊八種,期限涵蓋一周、二十天、一個月、兩個月、三個月、四個月、五個月、六個月、七個月、八個月、九個月、十個月、十一個月和十二個月。另外有擇期的交易方式,即不固定具體的交割日,在限定的時間內的任一工作日都可以交割。

由于我國外匯衍生品市場還處于發展的初期階段,遠期結售匯交易雖歷經數年發展,但我國境內人民幣遠期的成交金額在2003年時仍不足90億美元,僅為貿易總額的1.06%;2004、2005年不足貿易總額的1.3%,而國際上相應的比例則高達150%。再如2005年8月15日中國外匯交易中心正式推出銀行間遠期外匯交易品種,當天工商銀行和建設銀行只成交了2筆美元/人民幣遠期交易,期限分別為1個月和1年,當天再無其他銀行達成交易。發展近一年后也仍沒有大的起色,2006年前兩季度成交金額分別相當于4.3億美元和9億美元,而境外NDF2005年交易金額已高達2500億美元。

遠期結售匯與即期結售匯相比業務量占比很小。以最早開展遠期結售匯交易且交易量最大的中國銀行為例,2000年、2001年和2002年遠期結售匯交易額分別為115億美元、86億美元和43億美元,而對應年份的即期結售匯交易額分別為1315億美元、1521億美元和1918億美元,遠期結售匯交易量不足即期結售匯交易量的十分之一。

三、遠期結售匯業務發展的制約因素

中國人民銀行和國家外匯管理局下發的一系列規范性及指引性文件為遠期結售匯業務的開展提供了必要的監管支持,打破了各種制度限制,但該項業務的發展仍較為緩慢,值得思考。經過分析和總結,發現制約遠期結售匯業務發展的因素有以下幾個方面。

(一)市場環境:利率平價理論缺乏成立的基礎

眾所周知,遠期匯率的形成取決于利率平價關系,即遠期匯率和即期匯率之間的匯率差額必須等于兩種貨幣之間的利息差額。該理論的重要前提在于:資本自由流動、利率市場化、不考慮交易成本。遠期結售匯市場的定價兼顧了利率平價與市場預期兩方面的因素[2]。具體來講,人民幣遠期結售匯的匯價計算方法是:首先根據拋補利率平價理論,遠期匯率=即期匯率+(本幣拆借利率-外幣拆借利率)×期限,在計算上,外幣拆借利率一般使用倫敦同業拆借利率(Libor),本幣利率則采用銀行間同業拆借利率。其次綜合人民幣離岸市場的遠期匯率,取一個折中的值作為國內的遠期結售匯價格。但在目前的市場條件下,由于我國利率市場化程度不高,合理的人民幣貨幣市場利率尚未形成,人民幣同業拆借利率的代表性不足,這樣形成的遠期結售匯價格和即期結售匯價格之間存在一定的偏離。在當前的人民幣匯率形成機制下,遠期結售匯匯價如果違背利率平價關系,就很有可能造成市場預期與管理者調控目標相沖突,從而產生無風險套利機會。

(二)參與主體:企業參與積極性不高

遠期結售匯業務自開辦至目前已有十三年時間,但參與企業仍較少,特別是在欠發達地區更是備受冷落。分析其原因主要有以下幾點。第一,長期以來由于人民幣匯率保持相對穩定態勢,匯率給企業成本和收益核算帶來的不確定性較小,大部分企業根本沒有匯率風險意識,致使相當多企業對匯率風險認識不足,從而使得作為鎖定成本、保值避險的遠期結售匯業務現階段尚未引起更多企業的關注。第二,在具有規避匯率風險需求的企業中,有的企業由于從未辦理過遠期結售匯業務,企業財務人員金融外匯知識匱乏,對辦理遠期結售匯業務的有關規定、業務流程、風險程度等缺乏必要的認識和了解。由于新的匯率形成機制使匯率變動趨于復雜化,使得企業難以準確預測未來人民幣匯率走勢,因此企業均采取謹慎態度,對遠期結售匯業務保持觀望。第三,由于許多銀行對遠期結售匯業務未引起足夠重視,宣傳營銷的積極性不高,使得遠期結售匯業務在客戶群體中的認知度和影響力有限。此外,由于遠期結售匯業務專業性和操作性較強,目前各銀行由于缺乏專業人才和業務經驗,無法及時向客戶提供有價值、有說服力的參考信息,給該項業務的拓展帶來了一定的影響[3]。

(三)銀行報價:缺乏吸引力

首先,合理的遠期價格形成有賴于完善的、市場化的即期市場,由于當前國內即期結售匯市場仍受到管制,并未完全放開,因此遠期結售匯價格也無法反映真實的市場預期;其次,目前遠期結售匯價格完全由銀行自主決定,出于對自身風險、收益的綜合考量,在遠期結售匯定價上盡量將買賣差價拉大,制定較低的買入價格、偏高的賣出價格[4];再次,受到政策調整或市場變化的影響,可能出現市場上多余的外匯頭寸減少,沒有足夠多的頭寸用于拆出的情況。此外,銀行的信貸業務也會占用大量外匯資金。在外匯資金有限的情況下,制定遠期結售匯價格時,銀行除了考慮利率平價理論之外,還要考慮到資金成本的增加。由于上述原因,遠期結售匯的價格或者過于保守,或者嚴重偏離市場預期,對于企業主體沒有足夠的吸引力。

四、開展遠期結售匯業務的建議

受到各種制約因素的影響,遠期結售匯的發展現狀并不盡如人意,但隨著人民幣利率市場化進程的加快和商業銀行國際業務量的進一步擴大,該項業務將迎來更大的發展。本文在遠期結售匯業務開辦方面提出以下建議。

1.業務營銷建議

一是增強營銷效率,更好地滿足客戶需求。應通過加大投入、培養人才提高營銷人員素質,增強遠期結售匯業務營銷的針對性和有效性,不斷提升企業對遠期結售匯業務的認知度和認同度,推動此項業務的開展。同時,在推介遠期結售匯業務時應充分揭示匯率風險,以尊重企業意愿為原則,為企業提供良好的服務。不能引導和鼓勵企業進行外匯投機,更不能向企業宣傳“穩賺不賠”的錯誤信號。二是完善遠期定價管理制度。合理的遠期匯率定價首先考慮的是銀行本外幣資源和自身匯率風險的應對能力,其次是外匯市場發展的深度和廣度的關系。這要求既要提高在遠期結售匯系統中的定價能力,同時也要增強在同業中的竟爭意識。銀行外匯產品的價格對企業而言就是其要支付的成本,因此,只有銀行的定價小于匯率的波幅,企業才會積極選擇外匯衍生工具規避匯率波動風險,外匯衍生產品才會有生命力。

2.風險管理建議

在風險管理方面:首先,堅持“實需原則”是辦理遠期結售匯業務始終遵守的準則。如果市場參與者在結算日之前還不能提供進出口貿易或其他保值背景的證明文件,那么已經締結的合同將是無效的,銀行有權終止合同,參與者必須自己承擔由此產生的后果。對于到期出現違約的企業可采取的措施是:如果企業因為違約出現虧損由企業自己承擔;如果企業因為違約有帳面盈利,銀行將扣留這筆盈利。企業不能從違約中獲利,從而有效的杜絕蓄意違約。其次,可以要求辦理遠期結售匯的境內機構提供履約保證金。通常,保證金比例至少為名義金額的3%。客戶所做的遠期外匯的買賣如同在交易所進行期貨合約交易,會產生浮動收益或浮動虧損。可以規定一旦浮動虧損達到客戶存入保證金的50%時,即時通知客戶追加保證金,客戶應及時進行補足。如果客戶不能及時追加或拒絕追加保證金,銀行將視情況予以強制平倉。

在市場風險管理方面:合理利用結售匯綜合頭寸來進行風險的管理。由于結售匯綜合頭寸管理將銀行持有的因人民幣與外幣間交易而形成的外匯頭寸全部納入到管理范圍中,銀行可以自主調節即期與遠期、代客與自營結售匯頭寸在總頭寸中所占的比例,使其適應自身業務發展的需要,從而增加持有外匯敞口的靈活性。當市場價格不利時,銀行有足夠的空間選擇不進行強制平盤,而是將敞口通過綜合頭寸保留下來,等市場價格有利時再進行平盤,以降低因強制平盤而遭受損失的風險。

參考文獻:

[1]孔慧.遠期結售匯業務發展中存在的問題及建議[J].廣西金融研究,2006(8):47-48.