市場經(jīng)濟的利弊大全11篇

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篇（1）

關(guān)鍵詞：福利生產(chǎn)；計劃經(jīng)濟；市場經(jīng)濟

Key words: welfare production; planned economy; market economy

中圖分類號：F20 文獻標識碼：A文章編號：1006-4311（2010）36-0131-01

0引言

國家在2007年對福利生產(chǎn)優(yōu)惠政策進行的重大調(diào)整是把福利生產(chǎn)企業(yè)徹底地從計劃經(jīng)濟模式轉(zhuǎn)變成了市場經(jīng)濟模式，這完全適應(yīng)了社會經(jīng)濟發(fā)展變化的需要。

20世紀70年代，福利企業(yè)是在國家計劃經(jīng)濟發(fā)展的模式下，由各級政府出資組建的。

20世紀80年代，為了保障人權(quán)促進社會穩(wěn)定，擴大有工作能力的殘疾人員的安置面，國家決定除了個體、私營、外資企業(yè)外，其他的街道、鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村委、企事業(yè)單位均可申辦福利生產(chǎn)企業(yè)，并允許一部分街道辦的原有企業(yè)轉(zhuǎn)辦成福利工廠。

20世紀90年代，個體、私營企業(yè)得到迅速發(fā)展，公有制企業(yè)陸續(xù)退出了市場，企業(yè)整體在結(jié)構(gòu)性上發(fā)生了變化。這種變化非常不利于福利生產(chǎn)的發(fā)展。按當時的福利企業(yè)優(yōu)惠政策，不允許私營企業(yè)進入的要求，福利生產(chǎn)將無法發(fā)展下去。為了保障福利生產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，在政策不完善的情況下，一些戴著紅帽子的私營企業(yè)進入了福利企業(yè)范圍。公有制政策沒有完全改變而私有企業(yè)又事實存在的情況，給政策代來了一定的挑戰(zhàn)。在福利企業(yè)享受優(yōu)惠政策上，各級執(zhí)行政策人員始終存在爭議，各地執(zhí)行政策也不統(tǒng)一，也在不斷的變化、討論、調(diào)整。

21世紀初，多數(shù)公有制企業(yè)全面地進行了改制脫鉤，實質(zhì)上企業(yè)與政府機關(guān)的關(guān)系已發(fā)生了質(zhì)的變化，福利企業(yè)的經(jīng)濟性質(zhì)也發(fā)生了變化，原有福利企業(yè)的優(yōu)惠政策是否還適用，就成了重點問題。在經(jīng)過幾年的爭論、調(diào)研、試點后，2007年7月1日，調(diào)整后的福利企業(yè)管理和優(yōu)惠政策終于出臺。這一政策雖然還有不盡善盡美之處，但基本上適應(yīng)了市場經(jīng)濟的發(fā)展變化。隨著這種變化的到來，我們也必須調(diào)整原有的工作思路、工作方法，并把我們的工作完全融入到變化之中。因此，福利生產(chǎn)管理必須適應(yīng)福利生產(chǎn)從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)變，而這種轉(zhuǎn)變主要體現(xiàn)在三個方面：一是管理模式的轉(zhuǎn)變，二是權(quán)力模式的轉(zhuǎn)變，三是從行政收費到市場服務(wù)收費的轉(zhuǎn)變。

1管理模式的轉(zhuǎn)變

1.1 改制后，我們機構(gòu)與企業(yè)的經(jīng)濟關(guān)系在所有權(quán)上發(fā)生了變化，從所有到?jīng)]有，從持股到不持股，從有經(jīng)濟關(guān)系到?jīng)]經(jīng)濟關(guān)系。以前我們機構(gòu)和企業(yè)是領(lǐng)導(dǎo)和被領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)系，因此指揮和干涉過多的事時有發(fā)生。由于企業(yè)脫鉤改制后市場化，現(xiàn)在我們必須在管理模式上進行轉(zhuǎn)化，不再對企業(yè)指手劃腳的進行指揮和干預(yù)了。

1.2 過去我們習(xí)慣于對企業(yè)管理實行計劃、調(diào)度、統(tǒng)計、總結(jié)、調(diào)整，再計劃、調(diào)度、統(tǒng)計、總結(jié)、調(diào)整，這樣周而復(fù)始的進行。而現(xiàn)在完全是企業(yè)根據(jù)市場變化組織自己的生產(chǎn)經(jīng)營活動，我們只要向企業(yè)提供有關(guān)信息，對其進行相關(guān)政策的指導(dǎo)，在經(jīng)濟工作中做好統(tǒng)計工作就行了。

1.3 過去由于我們和企業(yè)經(jīng)濟利益有同一性，往往出于自身利益，經(jīng)常和企業(yè)共同應(yīng)對其他部門的各種檢查，順拐現(xiàn)象比較嚴重，使政府賦予我們的監(jiān)督管理權(quán)力在執(zhí)行過程中出現(xiàn)偏離。現(xiàn)在由于沒有經(jīng)濟利益的同一性，我們在政策執(zhí)行上更加客觀了。

2權(quán)力模式的轉(zhuǎn)變

2.1 政企分離使所有權(quán)向管理權(quán)轉(zhuǎn)化。由于過去企業(yè)是公有的，存在有錯誤也舍不得打罵、處理的現(xiàn)象，很不利于企業(yè)管理。現(xiàn)在由于雙方?jīng)]有經(jīng)濟利益掛鉤，我們能更好地對企業(yè)進行監(jiān)督管理，使福利企業(yè)更加規(guī)范了，基本或完全達到了國家要求的標準。

2.2 通過幾年管理權(quán)限的下放，我們實現(xiàn)了從直接管理到工作指導(dǎo)的轉(zhuǎn)化。下放權(quán)力不等于放棄管理，為使工作不受影響，在權(quán)力下放后，我們沒有放棄對縣區(qū)的指導(dǎo)，和各縣區(qū)仍保持較好的協(xié)調(diào)指導(dǎo)關(guān)系，所以全市在行政、工作、指標統(tǒng)計上仍具有較高的統(tǒng)一性。

2.3 從管理到服務(wù)的轉(zhuǎn)化。過去，我們對各縣區(qū)的部分企業(yè)管得過多，既給企業(yè)增加了負擔，又不利于調(diào)動縣區(qū)的積極性。現(xiàn)在權(quán)力下放了，我們只做好服務(wù)工作就行了，個別需要我們辦理的事務(wù)，隨來隨辦。此外，需政策上統(tǒng)一行動時，由于各縣區(qū)企業(yè)所需的文件、表報較少，自己印制有問題，我們就統(tǒng)一服務(wù)了。我們把企業(yè)從主要的管理對象轉(zhuǎn)變成為主要是服務(wù)對象，完成了從使企業(yè)敬怕我們到和我們親近的轉(zhuǎn)化。

3從行政收費到市場服務(wù)收費的轉(zhuǎn)變

3.1 生產(chǎn)發(fā)展基金。從開始的20％收繳，到10％收繳，再到不收繳，資金所有權(quán)的放棄是市場變化的正常結(jié)局。我們完全按照政策要求執(zhí)行，放棄了小集團利益，使企業(yè)真正得到了實惠。

3.2 管理費從企業(yè)管理機構(gòu)成立后一直在收繳，在21世紀初改為減半收繳，到2004年完全停止收繳。這項政策有利有弊，它減輕了企業(yè)負擔，卻使管理機構(gòu)的正常運轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題。

3.3 行政收費的停止，給管理機構(gòu)的經(jīng)費來源帶來很大影響，這迫使我們從管理收費到服務(wù)收費進行轉(zhuǎn)化。我們把除了財政進編的其他人員一律納入到成立的協(xié)會中去，憑借管理機構(gòu)的影響，加大了向企業(yè)服務(wù)的力度，從過去的逐項管理轉(zhuǎn)變?yōu)橄蚱髽I(yè)逐項服務(wù)。由于協(xié)調(diào)、服務(wù)到位，和企業(yè)關(guān)系融洽，企業(yè)每年向協(xié)會繳納固定性的費用，基本解決了機構(gòu)的經(jīng)費和開支問題。

這表明，在這次社會發(fā)展變化中，福利企業(yè)管理機構(gòu)只有至力于適應(yīng)變化，以變應(yīng)變，認真地發(fā)揮職能作用，吃透政策，加大指導(dǎo)和服務(wù)的力度，才能使福利生產(chǎn)穩(wěn)定健康的發(fā)展。

參考文獻：

篇（2）

由于我國的金融結(jié)構(gòu)依然是以間接融資為主，信貸是資金供給的主要來源。存貸款利率的管制仍然限制著資源配置效率的提高，可能妨礙著宏觀調(diào)控機制的改善，官定價格和民間融資成本的差異提供了巨大的尋租空間，也使得商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)集中于大型企業(yè)，對中小企業(yè)和實體經(jīng)濟支持力度有待提高。另外，銀行體系內(nèi)部的二元利率結(jié)構(gòu)也促使商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)模式上產(chǎn)生扭曲，監(jiān)管難度和成本不斷增加。利率市場化改革既有助于提升我國的金融效率，也是整體金融體系改革背景下的重要一環(huán)。

國際比較：利率市場化深刻調(diào)整銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

各國利率市場化的進程說明，利率市場化推進的內(nèi)在必然規(guī)律是管制放松背景下的金融資源配置效率提升，決定了利率市場化更多的體現(xiàn)為漸進性。在利率市場化的過程中，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與收入結(jié)構(gòu)會受到較大沖擊，存款成本上升導(dǎo)致短期利差縮窄，但金融創(chuàng)新卻使中間業(yè)務(wù)收入增長較快，穩(wěn)定存款負債在金融脫媒的背景下趨于減少，銀行業(yè)資產(chǎn)配置的風險偏好也由于大企業(yè)轉(zhuǎn)向資本市場融資而上升。利率放松管制一方面帶來了金融效率的提升，同時也加大了行業(yè)周期性波動，銀行資產(chǎn)收益率有向下的壓力，但從長期看，行業(yè)的集中度不斷提升，不同銀行的經(jīng)營的經(jīng)營差異化開始顯現(xiàn)。

通過分析美國、日本、香港特區(qū)以及拉美及東南亞各國利率自由化進程認為，利率市場化推進的內(nèi)在必然規(guī)律是管制放松背景下的金融資源配置效率提升，決定了利率市場化更多的體現(xiàn)為漸進性，而不在乎是由市場推動還是政府主導(dǎo)。利率市場化改革完成后，各國金融機構(gòu)運行效率得以提升。下面重點分析利率市場化對銀行業(yè)經(jīng)營的影響。

存貸利差與凈息差短期趨于收窄，長期分化

利率市場化后，短期內(nèi)存貸款利差和凈息差收窄，但更長期限看，凈息差的表現(xiàn)更多的依賴經(jīng)濟環(huán)境并追隨基準利率波動。長期凈息差變動較存貸利差更為穩(wěn)定。

美國利率市場化造成了存貸利差的明顯收窄，但利率市場化完成之后，銀行資產(chǎn)負債管理水平提升，存貸利差波動幅度減小，凈息差也有所提升。凈利息收入從1979年以后呈現(xiàn)波動下降的趨勢，從1978年的18.27%下降到1990年的2.93%，在上個世紀90年代逐步上升并保持在6%左右的增速。日本利率場化后，存貸款利率迅速下降，存貸利差也出現(xiàn)收窄，凈息差水平歷經(jīng)泡沫破裂時期大幅下降后，凈息差回升至1.3%左右。香港特區(qū)利率市場化期間凈息差呈現(xiàn)波動收縮特征，行業(yè)息差水平由1993年的2.2%震蕩回落至2011年的1.3%。

基準利率確定了存貸款利率與凈息差走勢。在各國利率市場化期間，央行系統(tǒng)所確定的基準利率逐漸發(fā)揮作用，貨幣政策工具向價格工具轉(zhuǎn)移，使得基準利率對于存貸款利率和息差形成重要影響，基準利率與凈息差呈現(xiàn)負相關(guān)關(guān)系。美國聯(lián)邦基金利率與凈息差在1978～2000年基本呈負相關(guān)關(guān)系，相關(guān)系數(shù)為－0.58。

非利息收入趨于擴張

隨著利率市場化的開展和完善，在混業(yè)經(jīng)營和管制放松的背景下，在息差收窄的壓力下，迫使銀行業(yè)尋求新的盈利增長點，非價格競爭將成為主要的競爭形式，用以彌補利差收入的下降，維持盈利增長。

美國銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)規(guī)模顯著擴張，利息收入與非息收入的比值持續(xù)下降，非息收入占比從1979年的18.25%上升到2000年的43.1%，平均增速為13.57%。香港銀行業(yè)非息收入也伴隨著成本收入比的上升而逐年提升，從上個世紀90年代30%一度提升至接近50%的水平。日本銀行業(yè)的專業(yè)分工制度和嚴格的業(yè)務(wù)領(lǐng)域限制，使得其中間業(yè)務(wù)比重相對穩(wěn)定。

負債結(jié)構(gòu)中存款占比下滑，高息負債增加

各國利率市場化的過程均伴隨著金融脫媒和多層次金融市場的發(fā)展，使得存款在這個過程中有趨向減少的內(nèi)在動力，利率管制放松對于銀行吸收存款雖有一定的促進作用，但同時也導(dǎo)致了存款成本的提升。

美國由于Q條例限制存款利率，存款業(yè)務(wù)占比呈下降態(tài)勢，在利率市場化初期，銀行存款占負債比重大幅回落的態(tài)勢扭轉(zhuǎn)，銀行付息成本也同步大幅增加。1973年，利息收入支出比由1972年的44.5%增加到1973年的52%；1977年到1979年，由54.2%增加到63.3%。但美國居民儲蓄傾向下降以及金融創(chuàng)新使投資渠道多樣化，存款同比增速呈現(xiàn)持續(xù)下降的趨勢，從1977年的12.6%下降到1992年的0.4%，之后雖然有所增長，但自1993～2000年平均存款增速僅為5.6%。

篇（3）

中圖分類號：B82.053 文獻標識碼：A 文章編號：1004-1605(2008)02-0037-05

我國在發(fā)展市場經(jīng)濟的過程中，生產(chǎn)力得到了極大解放，民眾的利益也得到了很大的重視和滿足。然而，利益沖突與矛盾亦日顯加劇。經(jīng)濟領(lǐng)域中的倫理底線一再被沖破，商業(yè)欺詐屢見不鮮、商業(yè)信用被任意踐踏、攀比性消費比比皆是。同時，把市場交換原則擴展到一切生活領(lǐng)域的傾向，也在個人家庭生活、公共生活等領(lǐng)域產(chǎn)生了震蕩，拜金主義、享樂主義、極端個人主義的蔓延，使傳統(tǒng)的道德是非觀念產(chǎn)生動搖，人們陷入“道德困惑”之中。

這些現(xiàn)象的出現(xiàn)，引起了人們對市場經(jīng)濟與倫理道德關(guān)系的反思，學(xué)界也形成了關(guān)于此問題的不同觀點。究竟是否應(yīng)該將道德失范歸咎于市場經(jīng)濟，經(jīng)濟生活中的任意性、腐敗性和無序狀態(tài)是否是市場經(jīng)濟體制植入的必然結(jié)果，市場經(jīng)濟倫理的構(gòu)建是否具有必要性和現(xiàn)實性，對這些問題的探討顯得越來越迫切。

一、“道德困惑”的根由

面對我國市場經(jīng)濟發(fā)展過程中出現(xiàn)的種種道德失范現(xiàn)象，我們的首要任務(wù)是對此進行理性的分析，尋找其產(chǎn)生的真正原因，從而為找到有效的解決途徑提供思路。

應(yīng)該說，現(xiàn)代市場經(jīng)濟作為一種高度發(fā)達的商品經(jīng)濟形態(tài)，其發(fā)展與完善是社會諸因素相互作用的復(fù)雜進程。這一過程不僅決定于物質(zhì)和技術(shù)條件，也決定于其內(nèi)生的人文條件和歷史背景。市場經(jīng)濟一方面依靠價格機制和市場體系對資本、技術(shù)、人力等進行最優(yōu)配置，同時也需要行政的、法律的乃至人文的各種社會管理和協(xié)調(diào)手段的綜合運用。其中，倫理規(guī)范和道德精神也不可或缺。正如韋伯所說，正是因為有了由新教倫理所煥發(fā)出的資本主義精神，才為資本主義的發(fā)展提供了重要的人文動力。現(xiàn)實也提醒我們：重視市場機制建設(shè)的同時，如果忽視了其倫理基礎(chǔ)的考量，市場環(huán)境沒有倫理的約束，市場主體缺乏不損人的求利、公平的競爭、誠實的信用等等道德精神，就難以形成正常有序的市場經(jīng)濟運行局面。國家現(xiàn)實生活中所出現(xiàn)的，似乎由市場經(jīng)濟發(fā)展所帶來的“道德困惑”，一個重要的原因，就是由于忽視了與市場經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)的倫理規(guī)范和道德精神的建設(shè)。

與此同時，我們對市場經(jīng)濟發(fā)展過程中所內(nèi)生的經(jīng)濟倫理規(guī)范又缺乏必要的嚴格限定，將它與其它社會領(lǐng)域中的倫理簡單混同。雖然經(jīng)濟倫理與其它社會倫理有共同的出發(fā)點，但不同社會領(lǐng)域中的倫理規(guī)范和適用范圍是有區(qū)別的。在經(jīng)濟領(lǐng)域講求利益導(dǎo)向、公平競爭、等價交換，在政治領(lǐng)域則強調(diào)服從指揮、步調(diào)一致、為民服務(wù)，在公共生活領(lǐng)域則要求互相幫助、維護秩序、樂于奉獻。如果不加區(qū)別，將市場經(jīng)濟領(lǐng)域的倫理規(guī)范向其它社會領(lǐng)域簡單移植，同樣會出現(xiàn)“道德困惑”問題。在我國現(xiàn)實生活中，由于經(jīng)濟發(fā)展的強勢力的存在，這種移植也大行其道，其后果當然是道德失范的加劇。

可見，我國市場經(jīng)濟發(fā)展過程中出現(xiàn)的種種道德失范現(xiàn)象，不是市場經(jīng)濟不可回避的必然結(jié)果，而是市場經(jīng)濟發(fā)展不完善以及不能正確處理好各種社會領(lǐng)域之間關(guān)系的結(jié)果。當前，迫切需要建構(gòu)與市場經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)的倫理規(guī)范和道德精神。

二、構(gòu)建我國市場經(jīng)濟倫理的必要性

市場經(jīng)濟是一種競爭經(jīng)濟，同時也是一種法治經(jīng)濟和道德經(jīng)濟。我國市場經(jīng)濟的良性運轉(zhuǎn)，離不開與之相適應(yīng)的市場經(jīng)濟倫理的規(guī)范和引導(dǎo)。

1　經(jīng)濟倫理是市場經(jīng)濟健康運行的必要保障。市場經(jīng)濟以經(jīng)濟主體追求自身利益最大化為基本假設(shè)，以市場調(diào)節(jié)為最主要的調(diào)節(jié)手段，有利于實現(xiàn)經(jīng)濟效益最大化，激發(fā)經(jīng)濟的內(nèi)在活力。但市場經(jīng)濟也有一定的局限與缺陷。

首先，市場經(jīng)濟是一種效率經(jīng)濟。如果單純追求經(jīng)濟效率，市場經(jīng)濟主體就有可能破壞公平競爭、公平交易的原則，以違反契約、損害他人和社會的利益來實現(xiàn)自身利益最大化，從而造成市場機制失靈，破壞市場經(jīng)濟秩序。

其次，市場經(jīng)濟中普遍存在著信息不對稱。而只要存在信息不對稱，就有可能出現(xiàn)逆向選擇問題(即劣質(zhì)產(chǎn)品把優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品逐出市場)和敗德行為，并進一步引發(fā)信任危機，造成交易成本高昂甚至交易中斷。

最后，從社會的角度看，市場經(jīng)濟難以解決分配不公問題，容易造成兩極分化，使社會失去公平和正義；從個人的角度看，市場本身并不能告訴人們?nèi)绾沃湄敻唬瑥亩娴刈非蟆⒄加胸敻唬菀装讶伺c人全面、豐富的社會生活關(guān)系簡化、扭曲為商品、金錢等純粹的經(jīng)濟利益關(guān)系，把本應(yīng)全面發(fā)展的人，變成單面的物化的人。

僅靠市場這只“看不見的手”維持市場經(jīng)濟的正常運行是不夠的，市場失靈必然產(chǎn)生了政府干預(yù)、法制建設(shè)和倫理約束的要求。我國著名經(jīng)濟學(xué)家厲以寧教授曾說，經(jīng)濟調(diào)節(jié)有三種：一是市場；二是政策；三是道德。確實如此，倫理道德作為一種契約安排，是大家默認的、反映普遍利益要求的行為規(guī)范。它從誕生之初就以約束個人的自利行為為特征，能夠幫助市場經(jīng)濟主體公平交易、正當競爭、恪守契約、重視信譽，使個人的自利行為與整個社會的整體利益協(xié)調(diào)一致。可見，經(jīng)濟倫理是市場經(jīng)濟健康運行的必要保障。

2　經(jīng)濟倫理是市場經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展的精神動力。市場經(jīng)濟是一種利益導(dǎo)向經(jīng)濟。所有經(jīng)濟活動主體都是追求自利的理性“經(jīng)濟人”，他們的“求利心”是市場經(jīng)濟發(fā)展的巨大動力。每個主體都以追求利潤為目的，追求利潤必然產(chǎn)生競爭，競爭使經(jīng)濟主體擴大生產(chǎn)規(guī)模、增加積累、開拓市場，從而推動經(jīng)濟整體的發(fā)展。

但是，追求利潤和財富卻不是一個足夠“正確”的、足夠強大的以及足夠長久的動力。因為，財富的積累對經(jīng)濟主體所產(chǎn)生的動力同樣存在邊際效用遞減的問題。當人們還處在窮困之中、尚未取得溫飽時，利益機制確實能夠激發(fā)起前所未有的積極性。然而，當人們擺脫貧困，或已經(jīng)相當富裕時，財富的激勵作用就會銳減，尤其是長久以來“知足常樂”的傳統(tǒng)心態(tài)，更有可能消磨掉人們經(jīng)濟行為的積極性。因此，經(jīng)濟活動要有不竭的發(fā)展動力，單靠財富這個自發(fā)性的物質(zhì)動力是不夠的，它更需要精神動力。這種精神動力源于經(jīng)濟主體實現(xiàn)理想的信念。

哈佛大學(xué)麥克萊南教授的一項研究很耐人尋味。根據(jù)他的研究，在20世紀初，英國的經(jīng)濟無論就其絕對規(guī)模還是增長率，都位居世界前列，僅

次于美國。這個時候，英國具有“強烈的成就動機”的企業(yè)家在總?cè)丝谥兴急戎匚痪邮澜绲谌０雮€世紀后的50年代，這一比例跌至世界第29位，此時的英國經(jīng)濟也已是病人沉疴、暮氣昭昭了。這項研究表明，在一個社會中，具有成就動機的企業(yè)家的數(shù)量多寡是決定其經(jīng)濟活動盛衰的重要因素。進一步地講，人們對物質(zhì)利益的追逐只是推動社會經(jīng)濟增長的發(fā)韌動力，倘若不配以特定的人生價值觀(比如“強烈的成就動機”)，經(jīng)濟增長的目的還是不能達到的。西方著名學(xué)者馬克斯，韋伯在其《新教倫理與資本主義精神》一書中更明確地表達了類似的思想。韋伯認為，近代以來西方資本主義經(jīng)濟的發(fā)展，得益于新教倫理的推動，新教倫理構(gòu)成資本主義經(jīng)濟發(fā)展內(nèi)在的人文動力。其中，“天職”觀念形成的職業(yè)倫理、“蒙恩”觀念構(gòu)成的經(jīng)濟合理主義、“節(jié)欲”觀念構(gòu)成的積累精神，是資本主義市場經(jīng)濟發(fā)展的三個基本人文動力，它通過“資本主義精神”的中介，推動了資本主義經(jīng)濟的發(fā)展。由此說來，市場經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展并不是僅僅依靠人們追求物質(zhì)利益的發(fā)韌動力，從更深的層次上來看，它有賴于支持它的道德信念的形成。道德信念一旦形成，市場經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展就有了穩(wěn)定的精神動力。

事實上，經(jīng)濟主體只有在追求財富的同時，把經(jīng)濟活動作為一種事業(yè)和理想來追求，才能獲得無窮的動力。沒有追求事業(yè)、實現(xiàn)理想這一信念支撐，經(jīng)濟主體的經(jīng)濟行為難以獲得持久的動力和激勵。事實上，任何一種經(jīng)濟都不是純粹的物質(zhì)經(jīng)濟活動，它是一種受時代、民族、政治、道德等種種非經(jīng)濟因素影響的綜合活動。而這些非經(jīng)濟因素，尤其是成為經(jīng)濟動力的道德精神，正是經(jīng)濟長久發(fā)展所需要的永恒力量。

3　經(jīng)濟倫理是我國經(jīng)濟應(yīng)對全球化挑戰(zhàn)的迫切需要。加入WTO是中國融入經(jīng)濟全球化進程的重要一步，是一次更具現(xiàn)代意義的改革開放，它將對中國的經(jīng)濟、政治及社會文化等各個方面產(chǎn)生深遠的影響。人世意味著中國將與發(fā)達國家同臺競技，在各個領(lǐng)域、各種層面、各種利益之間展開全方位的競爭。在經(jīng)濟領(lǐng)域內(nèi)，我們面對的是不成熟市場經(jīng)濟體制與成熟市場經(jīng)濟體制之間的競爭。

經(jīng)濟活動不僅是“經(jīng)濟的力量”起作用的體現(xiàn)，同時也是其“內(nèi)在價值的一種表達”。所以。全球化下的經(jīng)濟競爭并不是純經(jīng)濟活動的客觀較量，而是包括經(jīng)濟主體的道德覺悟在內(nèi)的倫理文化競爭。尤其在我國市場經(jīng)濟體制還不完善的情況下，加強經(jīng)濟倫理的建設(shè)、提高經(jīng)濟主體的道德意識、將道德轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟的力量對于我們面對競爭尤為重要。經(jīng)濟全球化中的競爭，從某種意義上來說，也是倫理與道德的競爭。

首先，倫理道德是一種人力資本，是創(chuàng)造經(jīng)濟績效不可或缺的因素。以人力資本研究聞名于世的舒爾茨曾計算過各種“有形”要素對于經(jīng)濟增長的貢獻量，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，除各種“有形”要素貢獻所占比重之外，還有很多剩余找不到出處。通過研究發(fā)現(xiàn)，這是由制度以及道德因素造成的。現(xiàn)實也告訴我們，各行各業(yè)的職業(yè)倫理雖然不同，但是敬業(yè)精神是每個行業(yè)都需要的。而敬業(yè)精神則是促使人們提供良好產(chǎn)品和服務(wù)的精神力量，也是與發(fā)達國家經(jīng)濟比拼的精神法寶。

其次，倫理道德對經(jīng)濟的貢獻還在于它能減少交易費用，降低交易成本，在現(xiàn)代市場經(jīng)濟活動中，交易費用是經(jīng)濟成本的重要組成部分。交易費用的高低，決定著經(jīng)濟效益的大小以至經(jīng)濟活動的成敗。如果每個經(jīng)濟主體都能有良好的信用，遵守契約、公平競爭，那么，經(jīng)濟主體之間就會相互信任，降低交易成本，提高經(jīng)濟效益。反之，缺乏倫理規(guī)范和道德精神，則會引發(fā)市場經(jīng)濟活動中大量不道德的行為，產(chǎn)生人力、物力、財力的浪費。

最后，倫理道德還可以促進合作效益的創(chuàng)造。所謂合作效益，是指不同主體通過相互合作而產(chǎn)生的超出單個主體所能創(chuàng)造的價值的總和的那部分效益。合作效益一方面來自通過合作降低的交易費用和競爭成本，另一方面來自通過合作形成資源的相互共享和優(yōu)勢互補，以及專業(yè)化的發(fā)展和規(guī)模效益的創(chuàng)造。而一定的倫理規(guī)范和道德精神是達成有效合作和創(chuàng)造合作效益的必要條件。

可見，加強我國市場經(jīng)濟倫理的建設(shè)，是提高我國的經(jīng)濟“軟實力”，進而提高我國經(jīng)濟發(fā)展國際競爭力的迫切需要。只有這樣，我們才能在經(jīng)濟全球化的背景下贏得進一步發(fā)展的機遇。

三、構(gòu)建我國市場經(jīng)濟倫理的現(xiàn)實性

理論和現(xiàn)實都告訴我們，市場經(jīng)濟條件下的倫理規(guī)范和道德精神構(gòu)建面臨巨大的困難，但這并不等于說我國市場經(jīng)濟倫理的構(gòu)建沒有可能性。相反，只要我們與市場經(jīng)濟的發(fā)展相適應(yīng)，是可以找到市場倫理構(gòu)建的現(xiàn)實途徑的。

1　所謂“斯密難題”

亞當?斯密留下了兩部不朽的巨著――《道德情操論》和《國民財富的性質(zhì)和原因的研究》(中文又名《國富論》)。這兩部巨著奠定了斯密在經(jīng)濟科學(xué)史和道德哲學(xué)史上的歷史地位。斯密在《道德情操論》中，建立了以人的利他心為出發(fā)點的道德哲學(xué)體系；在《國富論》中則構(gòu)建了一個以人的利己心為出發(fā)點的經(jīng)濟學(xué)體系。就是說，在斯密那里，道德人是利他的，經(jīng)濟人是利己的。后人在研究斯密這兩部巨著的時候，發(fā)現(xiàn)了這樣一個問題：在倫理世界中，經(jīng)濟人的利己行為是不道德，而在經(jīng)濟世界中，道德人的利他行為成了非道德。倫理世界和經(jīng)濟世界現(xiàn)實的不可分性，造成了所謂的“斯密難題”：一個人的行為到底是以利己還是以利他為出發(fā)點?由此說來，似乎經(jīng)濟的發(fā)展與道德的進步呈現(xiàn)一種二律背反的景象。這么說來，市場經(jīng)濟倫理的建構(gòu)還有可能性么?

應(yīng)該承認，從斯密的原著看，其中確實不乏一些看起來相互矛盾的內(nèi)容。如：一方面，斯密說地主式的“富人只是從這大量的產(chǎn)品中選用了最貴重的和最中意的東西。他們的消費量比窮人少；盡管他們的天性是自私的和貪婪的，雖然他們只圖自己方便，雖然他們雇用千百人來為自己勞動的唯一目的是滿足自己無聊而又貪得無厭的欲望……”，而唯利是圖的資本家，即那些“把資本用來支持產(chǎn)業(yè)的人，既以牟取利潤為唯一目的，他自然總會努力使他用其資本所支持的產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)物能具有最大價值，換言之，能交換最大數(shù)量的貨幣或其它貨物”。另一方面，他又說：“無論人們會認為某人怎樣自私，這個人的天賦中總是明顯地存在著這樣一些本質(zhì)，這些本質(zhì)使他關(guān)心別人的命運，把別人的幸福看成是自己的事情……常為他人的悲哀而傷感，這是顯而易見的事實，不需要用什么實例來證明。這種情感同人性中所有其它的原始情感一樣，決不是品行高貴的人才具備……最大的惡棍，極其嚴重地違犯社會法律的人，也不會全然喪失同情心。”斯密這里明白無誤地承認在“人性”或人的“原始感情”中，“天賦”既有“惡”(如“貪婪”、唯利是圖的“自利”)的一面，又有“善”(如“為他人的幸福而高興”、“為他人的悲哀而感傷”的“憐憫或同情”心)的一面。

然而，斯密雖然認為每個人都無可爭辯地具

有著“自利”和“利他”的天性，但如果一定要問誰更原始，那么斯密的回答是“……每個人首先和主要關(guān)心的是他自己。無論在哪一方面，每個人當然比他人更適宜和更能關(guān)心自己。每個人對自己快樂和痛苦的感受比對他人快樂和痛苦的感受更為靈敏。前者是原始的感覺：后者是對那些感覺的反射或同情的想象。前者可以說是實體；后者可以說是影子”，即在何者更貼近人的意義上，“感覺”比“想象”來得更真切，從而“自利”先于“利他”、“惡”是“善”的前提。

這樣，斯密發(fā)現(xiàn)了“惡”對社會繁榮所具有的重要意義，這一觀點顯然也借鑒了17世紀初的法國思想家孟德威爾的觀點。馬克思曾有評論說，《國富論》中“有一段著名的話……幾乎逐字逐句抄自貝。德，孟德威爾的《蜜蜂的寓言，或個人劣行即公共利益》的注釋”。在《蜜蜂的寓言》中，孟德威爾所表明的是：社會就像一個巨大的蜂巢，社會中的每一個個人仿佛是棲居在這一蜂巢里的蜜蜂。如果說只有每只蜜蜂都辛勤勞作、奮力采花釀蜜才會使整個蜂巢蜜汁豐盈的話，那么，對人類而言，社會經(jīng)濟的繁榮和公益的增長，就直接取決于作為社會成員的每一個個人的求利努力及創(chuàng)造能力的自由發(fā)揮。其表達的直接意思即“個人劣行即公共利益”，個體的惡(劣行)直接就是(或可轉(zhuǎn)化為)群體的善(公共利益)。

當然，這里所說的“個人劣行”不是指殺人越貨、巧取豪奪或坑蒙拐騙之類的胡作非為，而是指與仁愛、利他及自我犧牲等傳統(tǒng)倫理規(guī)范相悖的個人自利行為。從而，孟德威爾的意思是：社會中每個個體最大限度地追求自身利益的行為是整個社會公利得以實現(xiàn)的源泉或根本保證。如果說“個人劣行即公共利益”的思想在孟德威爾那里還僅只是作為一種文學(xué)“寓言”的話，那么，在斯密那里，它就是一種已經(jīng)得到系統(tǒng)論證的經(jīng)濟倫理理論。

按斯密的理解，市場仿佛是一個巨大的競技場，在“看不見的手”的引導(dǎo)下，參與“競爭和比賽往往引起(人們)最大的努力”。他們?yōu)榱嗽诒荣愔蝎@勝而不遺余力地去進行各種發(fā)明、改良和革新，去“極度”地工作。其結(jié)果，不但增加了他們個人的財富，而且也在總量上增加了全社會的財富。與此同時，追求自己利益最大化的各個市場主體，出于“個人的利害關(guān)系與，自然會使他們把資本投在通常最有利于社會的用途……用不著法律的干涉，個人的利害關(guān)系與，自然會引導(dǎo)他們把社會的資本，盡可能按照最適合于社會利害關(guān)系的比例，分配到國內(nèi)一切不同的用途”。而在分配的意義上，貪婪的富人們“還是同窮人一起分享他們所作一切改良的成果，一只看不見的手引導(dǎo)他們對生活必需品作出同土地在平均分配給居民的情況下所能作出的一樣的分配，從而不知不覺地增進了社會的利益，并為不斷增多的人口提供生活資料”。很明顯，斯密在《蜜蜂的寓言》的啟示下，創(chuàng)造性地通過“看不見的手”完成了《國富論》和《道德情操論》之間的內(nèi)在聯(lián)結(jié)，可見，所謂“斯密難題”也并非是不可破解的。實際上，經(jīng)濟人的利己性與道德人的利他性都從屬于人的社會性，在社會性的基礎(chǔ)上，二者相互依存、不可分割。我們承認經(jīng)濟人在正常的市場經(jīng)濟活動中的利己性和利己行為的合理性。但是，經(jīng)濟人的利己行為不是孤立進行的，而是在社會中進行的。任何經(jīng)濟人的個人利益的實現(xiàn)都必須以他人和社會利益的實現(xiàn)為前提，至少是以不損害他人和社會利益為條件。經(jīng)濟人參與市場活動時，不僅要考慮他人利益和社會利益，而且要遵循等價互利、公平公正、誠實守信、節(jié)制資源、奉獻社會等市場經(jīng)濟倫理。只有這樣，實現(xiàn)個人利益最大化才能得到長期保障。與此同時，任何一個經(jīng)濟人不僅生活在市場經(jīng)濟領(lǐng)域內(nèi)，而且還生活在非市場經(jīng)濟領(lǐng)域內(nèi)。當一個經(jīng)濟人參與市場活動時，必須遵循市場倫理，而當他參與非市場經(jīng)濟活動時，他又必須遵循非市場經(jīng)濟領(lǐng)域的倫理。在豐富的社會實踐中，經(jīng)濟人與道德人實現(xiàn)了有機的統(tǒng)一。

2　構(gòu)建市場經(jīng)濟倫理的現(xiàn)實路徑

我國市場經(jīng)濟倫理的構(gòu)建要與社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展相適應(yīng)，這是唯一現(xiàn)實的路徑。這一路徑大致包含以下三個層面：一是與社會主義的基本經(jīng)濟制度相適應(yīng)，這是一種本質(zhì)適應(yīng)；二是與市場經(jīng)濟的運作方式相適應(yīng)，這是一種形式適應(yīng)；三是與社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展相適應(yīng)，這是一種動態(tài)適應(yīng)。

篇（4）

中圖分類號：F713

文獻標識碼：A

文章編號：1674-1723（2012）06-0008-03

一、供電企業(yè)常見法律風險的分析

隨著電力市場供求格局的變化，供電企業(yè)面臨著在生產(chǎn)經(jīng)營中的法律糾紛不斷增多、電費回收風險加大等新難點、新問題。經(jīng)營工作中主要包括：一是目前受改革機制的影響，企業(yè)經(jīng)營形勢的困難加劇了電費回收的風險；二是農(nóng)村集體資產(chǎn)的接收使縣供電企業(yè)的安全責任隨著產(chǎn)權(quán)延伸到低壓分支線，直到農(nóng)民一家一戶的電能表，由此帶來的人身傷亡事故的法律風險以及設(shè)備維護的責任風險越來越多，企業(yè)風險防范的難度加大；三是電網(wǎng)建設(shè)中的占地問題，電力設(shè)施保護區(qū)域內(nèi)新種植的樹木，修剪或砍伐，支付樹木補償費、林地補償費、植被恢復(fù)費等任何費用的風險糾紛；四是日常管理工作中規(guī)范停電、復(fù)電程序引起的糾紛；五是企業(yè)安全生產(chǎn)方面的風險糾紛，包括：生產(chǎn)安全，減少和避免事故，人數(shù)傷亡、資產(chǎn)安全；六是防止國有資產(chǎn)流失的風險；七是合同管理方面，合同的履行、合同范本、合同變更等存在的風險糾紛；八是隊伍安全，減少和避免職務(wù)犯罪和單位犯罪等；九在控制執(zhí)行人員素質(zhì)方面，個別控制點的人員變換比較頻繁，業(yè)務(wù)素質(zhì)也有待進一步提高等等。給供電企業(yè)帶來的風險巨大，有效防范法律風險，成為供電企業(yè)發(fā)展建設(shè)必然要求。這就要求我們在做好防范基礎(chǔ)的同時，要針對企業(yè)實際情況，發(fā)現(xiàn)重點防范點，并制定相對應(yīng)的重點措施進行防范，針對供電企業(yè)的具體情況，明確重點防范的法律風險。包括：進一步規(guī)范電力營銷；全面提升電網(wǎng)建設(shè)水平；加強電力設(shè)施保護；消除電力事故隱患；密切勞資關(guān)系，提高企業(yè)凝聚力；理順行政關(guān)系，應(yīng)對收費與罰款；杜絕職務(wù)犯罪，防范干部職業(yè)風險；樹立企業(yè)形象，處置突發(fā)新聞風險等等。

二、供電企業(yè)法律風險及防范特征

企業(yè)面臨最重要的風險就是投資風險、財務(wù)風險和法律風險，法律風險有五個特征：

（一）企業(yè)法律風險發(fā)生的原因具有法定性

（二）企業(yè)發(fā)生法律風險具有強制性

（三）企業(yè)的所有經(jīng)營活動離不開法律的調(diào)整，企業(yè)的任何行為都要遵守法律的規(guī)定

（四）企業(yè)法律風險發(fā)生的形式具有關(guān)聯(lián)性

（五）企業(yè)法律風險的后果是具有可預(yù)見性

企業(yè)法律風險事前可防可控，與事后對法律責任的追究以及難以控制就是相對法律的可預(yù)見性而

言的。

三、供電企業(yè)制定法律風險防范方案的重點

（一）是要堅持依法經(jīng)營

現(xiàn)代社會是法制社會，企業(yè)作為社會經(jīng)濟的組成單元，堅持依法經(jīng)濟既是企業(yè)的義務(wù)，也是營造良好外部環(huán)境的前提條件。

（二）是要積極參與立法

法律具有很強的震懾力，一旦制定出來，很難在短時間內(nèi)改變。企業(yè)應(yīng)當利用一切積極手段參與立法，參與規(guī)則的制定，爭取主動。

（三）要改善執(zhí)法環(huán)境

通過企業(yè)長期堅持依法經(jīng)營，積極尋找執(zhí)法機關(guān)的支持、理解，形成較為和諧的外部執(zhí)法環(huán)境。

（四）要改善司法環(huán)境

司法環(huán)境屬于外部風險，不宜作為法律風險防范重點。企業(yè)規(guī)避訴訟風險的根本在于規(guī)范自身行為，合法經(jīng)營，從而避免訴訟的產(chǎn)生，也避免因企業(yè)自身過錯而承擔不利的法律后果。

四、供電企業(yè)經(jīng)營法律風險防范的幾點措施

（一）在電費回收方面

對一些信譽較差和經(jīng)營狀況不穩(wěn)定的企業(yè)加強監(jiān)管力度，對企業(yè)客戶實行預(yù)付費管理，以規(guī)避可能帶給企業(yè)的巨大經(jīng)營風險。對企業(yè)經(jīng)營狀況不景氣，經(jīng)營困難，瀕臨倒閉的用戶，要進行嚴格監(jiān)控，做到信息靈敏，反應(yīng)快速，措施果斷，徹底避免發(fā)生新的欠費和呆帳，及時有效回收電費。如目前“由于結(jié)算電費時的電價與預(yù)付費約定的電價不同，缺少明確的書面合同約定，存在法律風險。”可根據(jù)防范措施，采用客戶信用等級管理辦法，將大負荷客戶按信譽度分為4類，A類是自覺按時足額繳費的客戶，B類是因業(yè)務(wù)繁忙需要及時提醒繳費的客戶，C類是經(jīng)營不善資金運轉(zhuǎn)困難需要催收的客戶，D類是有惡意欠費傾向的客戶，針對不同的信用等級采取不同的預(yù)警方式，加強供用電合同管理，完善預(yù)付費

制度。

對內(nèi)加強監(jiān)督，嚴格考核，逐級簽定回收責任狀，電費回收與營銷人員的獎金工資掛鉤，細化、量化電費回收工作任務(wù)，制定電費回收考核細則，使電費及時回收工作變成營銷人員直至公司每個員工的自覺行動。 宣傳到位，方便客戶，針對一戶一表改造后用戶增多，而許多用戶不了解電費電價政策，積極通過報紙、廣播、電視等媒體進行有效宣傳，使客戶交費早知道，為方便客戶交費，對居民電費實行銀行代收，大大方便客戶交費。對因電價上漲、有序供電可能帶來的法律風險等新增法律風險點及時開展防范措施的研究并盡快納入公司法律風險防范體系；規(guī)范了企業(yè)法律事務(wù)辦理流程，最大限度降低法律事務(wù)辦理過程中的風險性。

篇（5）

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2016年12月22日

在我國金融市場不斷開放、匯率環(huán)境復(fù)雜的背景下，本著提高人們生活水平的目的，我國開始實行利率市場化改革。我國利率市場化是漸進式的貨幣市場利率、銀行貸款利率、國債發(fā)行利率、中央銀行存貸款利率、一年期貸款基準利率、銀行存款利率的依次配合調(diào)節(jié)，其作用主要體現(xiàn)在：一方面可以加快金融機構(gòu)的升級，增加其收益能力；另一方面還便于相關(guān)部門在金融監(jiān)管方面采取更加強有力的舉措。然而，利率市場化也是一把雙刃劍，在利用其所帶來正面作用的同時，也要理性地思考由此所產(chǎn)生的一些負面作用，所以在實際應(yīng)用中要繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，更加注重松緊適度，靈活運用多種貨幣政策工具，保持適度流動性，實現(xiàn)貨幣信貸及社會融資規(guī)模的合理化增長。同時，還要進一步推進利率市場化和人民幣匯率形成機制改革，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定，努力處理好其與貨幣政策的有效性及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)系。

一、利率市場化概況

我國并非是出現(xiàn)利率市場化最早的國家，這一現(xiàn)象的出現(xiàn)往往伴隨著經(jīng)濟發(fā)展呈上行狀態(tài)。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，國際貿(mào)易往來也逐漸增多，經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域?qū)适袌龌难芯柯窂揭仓饾u趨于多元化，研究資源也更加豐富，成為后續(xù)進行理論研究的重要保障。研究表明利率市場化對我國財政政策的影響主要側(cè)重于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整方面。當前，我國正處于經(jīng)濟增長換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期政策消化期“三期疊加”的復(fù)雜階段，貨幣政策框架也正處于由數(shù)量型向價格型逐步演進的過程中，所以利率市場化可謂是應(yīng)運而生，同時與利率雙軌制相比較而言，利率市場化在一定程度上是存在趨避性的，很難進行有效的抑制。

利率市場化的出現(xiàn)與經(jīng)濟發(fā)展模式有緊密聯(lián)系，隨著現(xiàn)行應(yīng)用機制的變化，在每一階段的經(jīng)濟政策實施過程中都要適時變更應(yīng)用模式，從而實現(xiàn)當前經(jīng)濟結(jié)構(gòu)與貨幣政策的最優(yōu)效應(yīng)。不僅如此，在隨后的實施過程中但凡出現(xiàn)有關(guān)銀行同領(lǐng)域內(nèi)的拆借利率、債券回購利率、票據(jù)市場轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率、國債利率、外幣存貸款利率的市場化表征，在接下來的實施階段務(wù)必要在第一時間對政策模式實施變更，如此才能確保政策落實的科學(xué)性和規(guī)范化。

二、利率市場化對貨幣政策有效性的影響

鑒于利率在發(fā)展過程中多樣性的變化，在之后的干預(yù)環(huán)節(jié)務(wù)必要盡快對干預(yù)路徑加以審視，下面是利率市場化對貨幣政策有效性影響的簡要分析。

（一）改善現(xiàn)有的利率結(jié)構(gòu)。利率結(jié)構(gòu)在經(jīng)濟發(fā)展過程中具有舉足輕重的作用，鑒于利率在發(fā)展過程中多樣性的變化，在之后的干預(yù)環(huán)節(jié)務(wù)必要認真領(lǐng)會利率市場發(fā)展模式的硬性規(guī)則，盡快對干預(yù)路徑加以審視，找準結(jié)構(gòu)發(fā)展動態(tài)，從而進一步提高利率的應(yīng)用準則。在當前的存款流程里，依然會出現(xiàn)存款利率小于1甚至為負的現(xiàn)象，這種情況的出現(xiàn)嚴重制約了貨幣政策的應(yīng)用模式，所以為了對此加以修正與完善，針對利率市場發(fā)展路徑的合理轉(zhuǎn)變要強調(diào)高效和高質(zhì)量，這樣才能盡可能地避免其所造成的負面影響，體現(xiàn)出傳統(tǒng)應(yīng)用模式的優(yōu)勢。不僅如此，利率的發(fā)展程度在一定程度上受到信貸金的制約，這在無形中為日后的發(fā)展路徑奠定了堅實的基礎(chǔ)。

（二）完善金融市場。在貨幣政策的最后處理環(huán)節(jié)，貨幣政策在一定程度上扮演著經(jīng)濟發(fā)展指揮棒的角色。鑒于利率在發(fā)展過程中多樣性的變化，務(wù)必要在第一時間對貨幣的種類、資本的使用和拆借市場實行合理的研討，實現(xiàn)當前控制模式的最優(yōu)化狀態(tài)，也只有這樣才能實現(xiàn)經(jīng)濟模式的最優(yōu)化狀態(tài)。另外，在價格數(shù)據(jù)全范圍處理環(huán)節(jié)，拆借市場的主要力量尚不能確定，交易數(shù)額較低的現(xiàn)象也時有出現(xiàn)，銀行也顯得力不從心，這無疑對市場發(fā)展的大環(huán)境產(chǎn)生了負面的作用。健全的金融體系對商業(yè)銀行資金把控而言起著提綱挈領(lǐng)的作用，所以務(wù)必要把工作的著力點放在傳導(dǎo)模式的實踐方面，如此才能顯現(xiàn)出日后一系列設(shè)計模式的作用。

（三）利率市場化推遲了貨幣政策的效力周期。鑒于利率在發(fā)展過程中多樣性的變化，務(wù)必要在第一時間對控制模式實施D變，從而適應(yīng)現(xiàn)行發(fā)展模式的需要，如此才能顯現(xiàn)出日后一系列設(shè)計模式的作用。然而，在實際的設(shè)計操作中利率市場化的發(fā)生對貨幣傳統(tǒng)的效力周期產(chǎn)生了不可估量的影響，鑒于利率在發(fā)展過程中多樣性的變化，一旦發(fā)生推遲貨幣政策的現(xiàn)象，就需要在第一時間對應(yīng)用模式實施變更，從而顯現(xiàn)出日后干擾模式的優(yōu)勢。不僅如此，利率市場化以后，相關(guān)的利率決策流程更為復(fù)雜，這無疑延長了貨幣政策的周期，從而也制約了貨幣政策落實效率的提高。

篇（6）

現(xiàn)代經(jīng)濟學(xué)，尤其是以產(chǎn)權(quán)為研究重點的新制度經(jīng)濟學(xué)的產(chǎn)權(quán)理論的要點是：產(chǎn)權(quán)是對經(jīng)濟品的權(quán)利，包括使用、獲得收益、處置的權(quán)利，經(jīng)濟品的交換，即商品或生產(chǎn)要素的交換是一組權(quán)利的交換；產(chǎn)權(quán)具有排它性，同時可分離、可分割（如對一物可以同時或分別有不同的權(quán)利），從而可有不同的產(chǎn)權(quán)制度安排，同時它還受規(guī)則和國家的約束；產(chǎn)權(quán)制度是經(jīng)濟運行的根本基礎(chǔ)，產(chǎn)權(quán)制度決定組織的類型、形式及經(jīng)濟效率高低；產(chǎn)權(quán)制度對技術(shù)進步產(chǎn)生重要影響，同時技術(shù)進步也是引起產(chǎn)權(quán)制度變遷的基本原因；私有產(chǎn)權(quán)與政府干預(yù)都是可供選擇的產(chǎn)權(quán)制度，選擇的標準取決于交易費用的高低；通過建立在交易費用比較基礎(chǔ)上的產(chǎn)權(quán)交易，私有產(chǎn)權(quán)制度會產(chǎn)生復(fù)雜、合作效率極高的組織，如現(xiàn)代大企業(yè)；企業(yè)本質(zhì)上是投資者、經(jīng)營者、職工、債權(quán)債務(wù)人等各種利益相關(guān)者產(chǎn)權(quán)交易和“不完全合約”的組合及產(chǎn)物；企業(yè)的“不完全合約”性質(zhì)及信息不對稱，使企業(yè)的委托問題成為企業(yè)制度設(shè)計的關(guān)鍵問題。

比較研究表明，制度經(jīng)濟學(xué)的產(chǎn)權(quán)概念和馬克思所說的生產(chǎn)關(guān)系的概念十分接近。馬克思在《政治經(jīng)濟學(xué)批判》序言中說：“人們在自己生活的社會生產(chǎn)中發(fā)生一定的、必然的、不以他們的意志為轉(zhuǎn)移的關(guān)系，即同他們的物質(zhì)生產(chǎn)力的一定發(fā)展階段相適應(yīng)的生產(chǎn)關(guān)系。這些生產(chǎn)關(guān)系的總和構(gòu)成社會的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，即有法律的和政治的上層建筑豎立其上并有一定社會意識形式與之相適應(yīng)的現(xiàn)實基礎(chǔ)。”制度經(jīng)濟學(xué)的著名學(xué)者E·G·Furubotn  &  S·pejovich說：“產(chǎn)權(quán)不是指人與物之間的關(guān)系，而是指由物的存在及關(guān)于它們的使用所引起的人們之間相互認可的行為規(guī)范。…產(chǎn)權(quán)制度可以描述為，它是一系列用來確定每個人相對于稀缺資源使用時的地位的經(jīng)濟和社會關(guān)系。”（轉(zhuǎn)見上海三聯(lián)書店R·科斯、A·阿爾欽、D·諾斯等編《財產(chǎn)權(quán)利與制度變遷》，1995年）。

法學(xué)家通常從財產(chǎn)權(quán)利法律制度的角度把握產(chǎn)權(quán)概念。一些法學(xué)家認為狹義的產(chǎn)權(quán)制度主要指所有權(quán)制度或物權(quán)制度，而廣義的產(chǎn)權(quán)制度則包括物權(quán)、債權(quán)、法人和企業(yè)財產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)等各種的財產(chǎn)權(quán)利。

經(jīng)濟學(xué)和法學(xué)的產(chǎn)權(quán)概念不同，但二者關(guān)系密切，前者講的是經(jīng)濟關(guān)系，是內(nèi)容，后者講的是法律表現(xiàn)。在社會經(jīng)濟生活中，產(chǎn)權(quán)關(guān)系的調(diào)整和維持需要相應(yīng)的法律條件。沒有合適的“強制性”的法律，產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟關(guān)系維持和調(diào)整成本將較高。

二、中國必須盡快建立社會主義市場經(jīng)濟的產(chǎn)權(quán)制度

我國要加快經(jīng)濟發(fā)展，實行社會主義市場經(jīng)濟體制，必須從經(jīng)濟關(guān)系和法律關(guān)系兩個層面建立與此適應(yīng)的產(chǎn)權(quán)制度。

首先，產(chǎn)權(quán)制度是決定資源配置的基本制度。所以需要產(chǎn)權(quán)制度，是因為資源有稀缺性，必需合理配置資源。因此決定資源生產(chǎn)、使用和交易關(guān)系的產(chǎn)權(quán)制度就成了事關(guān)資源配置機制和效率的基本問題和必要條件。

其次，我們選擇了主要靠市場機制配置資源的市場經(jīng)濟體制，因此必須建立市場經(jīng)濟的產(chǎn)權(quán)制度。市場體制要求的產(chǎn)權(quán)制度和傳統(tǒng)計劃體制要求的產(chǎn)權(quán)制度不同。主要靠市場機制配置資源，意味支配資源、決定資源交換的市場主體——個人和法人的產(chǎn)權(quán)必須清楚明確，即市場主體必須有資源交易的選擇權(quán)和決定權(quán)，否則它就不是市場主體，無法擔任資源配置的主角。

第三，改革和發(fā)展的實踐已經(jīng)證明，按市場經(jīng)濟原則確立的產(chǎn)權(quán)制度及與此相適應(yīng)的法律制度，對中國的經(jīng)濟發(fā)展和體制改革已起了重要的作用。中國經(jīng)濟體制改革的過程，是市場化的過程，就是獨立的個人和法人取得資源支配權(quán)和交易權(quán)的過程。80年代初出臺以后又不斷完善的《合同法》、1986年出臺的《民法通則》、90年代出臺的《公司法》、《證券法》等法律，承認并保護包括私人產(chǎn)權(quán)在內(nèi)的各種產(chǎn)權(quán)，為中國包括私人企業(yè)在內(nèi)的各種企業(yè)的發(fā)展，及股份公司和資本市場的發(fā)展提供了重要的法律保證和促進作用。

第四，為解決仍然存在的許多問題，必須加快社會主義市場經(jīng)濟產(chǎn)權(quán)制度的建設(shè)，建立和完善與之相適應(yīng)的法律體系。目前在產(chǎn)權(quán)制度方面還存在許多問題。如個人產(chǎn)權(quán)未得到充分的承認和保護，有在城市建設(shè)中對個人產(chǎn)權(quán)的不當處理、私人企業(yè)進入限制、上市公司小股東利益缺乏保護等問題；大公司治理結(jié)構(gòu)尚不健全，利益相關(guān)者的利益不能得到妥當?shù)谋Ｗo和平衡；國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系并不清楚，如資產(chǎn)處置權(quán)責到底歸誰的問題就不清楚，因此企業(yè)轉(zhuǎn)制難以推進，國有資產(chǎn)易流失；許多創(chuàng)新和技術(shù)進步，受不合理的制度限制，難以推進；法律建設(shè)方面還存在許多問題，如憲法中有關(guān)公私產(chǎn)權(quán)關(guān)系的描述需進一步調(diào)整，較完備的物權(quán)法尚未出臺。

三、中國社會主義市場經(jīng)濟產(chǎn)權(quán)制度的特點

第一，覆蓋所有經(jīng)濟資源的產(chǎn)權(quán)制度

社會主義市場經(jīng)濟的產(chǎn)權(quán)制度應(yīng)覆蓋所有有經(jīng)濟價值的獲得需付出成本的經(jīng)濟資源，各種形式的經(jīng)濟資源都應(yīng)“物有所歸”。適應(yīng)經(jīng)濟關(guān)系的多樣化，存在與多種產(chǎn)權(quán)關(guān)系相對應(yīng)的財產(chǎn)權(quán)利的法律形式。

諸多財產(chǎn)權(quán)利之中，最基本的是物權(quán)和債權(quán)。物權(quán)是最基本的財產(chǎn)權(quán)，它是直接支配特定物、而享受其利益之權(quán)利。物權(quán)可分為所有權(quán)（自物權(quán)）與他物權(quán)，包括用益物權(quán)與擔保物權(quán)。債權(quán)指債權(quán)人請求債務(wù)人為一定給付(含作為與不作為)的權(quán)利。股東權(quán)是在股份制公司出現(xiàn)后產(chǎn)生的一種特別物權(quán)。廣義的股東權(quán)，泛指股東得以向公司主張的各種權(quán)利。和股東權(quán)對應(yīng)的是企業(yè)財產(chǎn)權(quán)，即企業(yè)擁有對企業(yè)直接所有和管理的資產(chǎn)的支配權(quán)，盡管這種支配最終將受到全體或多數(shù)股東的股東權(quán)的約束，因而其獨立性有限。

無形資產(chǎn)財產(chǎn)權(quán)是有關(guān)商標、知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)利。隨著技術(shù)進步，它的價值日益提升。對一些科技型公司，知識產(chǎn)權(quán)已成為它最重要的戰(zhàn)略和組織資源。

在社會主義市場經(jīng)濟條件下，物權(quán)制度是最基本的產(chǎn)權(quán)制度，不明確物為誰所有，所有者有何權(quán)利，就不可能有明確的市場經(jīng)濟主體；債權(quán)亦是最基本的財產(chǎn)權(quán)利，對它的有效保護是市場經(jīng)濟存在發(fā)展的前提，因為它是市場交換可靠有效進行的必需前提；與現(xiàn)代大公司制度發(fā)展和科技進步、知識積累密切相關(guān)的公司產(chǎn)權(quán)和股東權(quán)、無形財產(chǎn)產(chǎn)權(quán)，已成為市場經(jīng)濟產(chǎn)權(quán)制度中最重要的部分，但這些產(chǎn)權(quán)的有效性仍依賴基本物權(quán)、債權(quán)體系的完善，同時自身也要不斷完善。

第二，各種產(chǎn)權(quán)主體地位平等，但作用有所不同

經(jīng)濟資源是有價值、要獲得必須有成本的資源。中國實行社會主義市場經(jīng)濟體制。經(jīng)濟資源的產(chǎn)權(quán)主體，即產(chǎn)權(quán)的擁有者有個人、法人和國家（具體地說是政府，包括中央和地方政府，在國外，國家和地方都被稱為自治體）。個人、法人和國家的產(chǎn)權(quán)對象可以相同，都可以是企業(yè)、不動產(chǎn)和貨幣，亦有不同的特點。個人產(chǎn)權(quán)對象包括和人身不可分的人力資本，而法人和國家只能通過一定的交易和承諾獲得人力資本的使用權(quán)。國家產(chǎn)權(quán)對象的獲得可源于一般的交易，亦可以源于國家根據(jù)法律的征收。法人產(chǎn)權(quán)對象所及的范圍寬，但它和人力資本只能有交換關(guān)系，亦不可能像國家那樣直接用強制手段獲得資源。國家和個人在一定條件下可以獲得企業(yè)的全部產(chǎn)權(quán)，而企業(yè)對國家和個人只能有部分產(chǎn)權(quán)（如債權(quán)）。

個人是社會主義市場經(jīng)濟條件下基本的產(chǎn)權(quán)主體，除非有法定的基于公益理由等的限制和對他人有不當?shù)挠绊懲猓ㄈ缬羞`反“公序良俗”的行為），必須承認和保護個人產(chǎn)權(quán)，即個人所有的合法財產(chǎn)及個人合法（或不違法）從事各種商事活動的權(quán)益。這是因為包括個人消費、個人投資和儲蓄、個人工商活動、個人作為受雇者的服務(wù)在內(nèi)的個人經(jīng)濟活動，是市場經(jīng)濟最基本的經(jīng)濟活動，而個人產(chǎn)權(quán)是個人進行經(jīng)濟活動的前提條件；個人產(chǎn)權(quán)及其交易是法人產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)，是現(xiàn)代大公司成長和發(fā)展的基礎(chǔ)條件，現(xiàn)代大公司是個人產(chǎn)權(quán)主體通過成本收益比較競爭選擇的結(jié)果，個人投資及其人（機構(gòu)投資者）的監(jiān)督和選擇是大公司持續(xù)融資繼續(xù)發(fā)展的必要條件；充分承認個人的人力資本價值及其相應(yīng)權(quán)利，是科技進步和知識積累的前提，隨著競爭壓力加大、創(chuàng)新速度加快，人們?nèi)找嬲J識到企業(yè)組織知識積累過程是人的“隱形知識”向“顯形知識”持續(xù)轉(zhuǎn)化的過程，這一過程的效率和結(jié)果與“人力資本”制度是否健全密切相關(guān)；在事實及法律（包括憲法）上我國都已承認的并承諾要充分保護個人財產(chǎn)權(quán)利，支持私有經(jīng)濟發(fā)展。社會主義市場經(jīng)濟的本質(zhì)特征是“發(fā)展生產(chǎn)”和“共同富裕”。在我國尚處社會主義初級階段的情況下，承認和尊重每個人，包括勞動者個人的產(chǎn)權(quán)主體地位及其產(chǎn)權(quán)，有利于“發(fā)展生產(chǎn)”和“共同富裕”，和建設(shè)全面小康社會目標一致，有助于防止出現(xiàn)“兩極分化”的情況。

法人是法定的團體。法人的經(jīng)濟活動是社會主義市場經(jīng)濟條件下最重要的經(jīng)濟活動，因為比較利益和規(guī)模經(jīng)濟使法人組織成了商品和勞務(wù)最主要的最有優(yōu)勢供應(yīng)者，同時也是最主要的需求者。因此法人成了市場經(jīng)濟條件下最主要產(chǎn)權(quán)主體。法人產(chǎn)權(quán)制度是與法人有關(guān)的產(chǎn)權(quán)制度，它離不開個人產(chǎn)權(quán)（如股東權(quán)、個人基于合同獲得的權(quán)利），但有別于個人產(chǎn)權(quán)。完備的法人產(chǎn)權(quán)制度是現(xiàn)代市場經(jīng)濟產(chǎn)權(quán)制度中最重要的關(guān)鍵性的制度，是現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度與“羅馬法”時代和資本主義初期產(chǎn)權(quán)制度最重要的區(qū)別所在。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，法人組織，特別是大公司的產(chǎn)權(quán)關(guān)系十分復(fù)雜，能出現(xiàn)有效率的大公司，既要求個人產(chǎn)權(quán)制度比較完善，更要求有較健全的法人組織制度，首先是法人相關(guān)者產(chǎn)權(quán)關(guān)系的協(xié)調(diào)機制和較好的制度安排，這只能是市場經(jīng)濟比較成熟、水平較高及市場經(jīng)濟產(chǎn)權(quán)制度比較完備的成果；投資基金、養(yǎng)老基金等機構(gòu)法人組織是將個人產(chǎn)權(quán)與資本市場及大公司產(chǎn)權(quán)相聯(lián)系具有公有特點的重要工具，對社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的作用將日益重要（按德魯克（Drucker）的說法，機構(gòu)投資者獲得股權(quán)是一場無聲的“社會主義革命”）；中國將通過大企業(yè)主體成長及其作用發(fā)揮的過程，完善中國的產(chǎn)權(quán)制度，并從而進一步促進大公司的成長。

國家，亦是市場經(jīng)濟條件下影響重大的產(chǎn)權(quán)主體。國家產(chǎn)權(quán)所及的對象中，最重要的是國有企業(yè)及國家對企業(yè)的投資，以及國家擁有的金融資產(chǎn)和自然資源。在市場經(jīng)濟體制下，長遠地看，國家產(chǎn)權(quán)的主要作用是充當經(jīng)濟發(fā)展的保障和支撐。因此國家產(chǎn)權(quán)作為實現(xiàn)公共利益目標所需的公權(quán)的手段，除在國家必須控制的少數(shù)領(lǐng)域及特定時期外，主要用于解決單靠市場機制不能解決的“市場失效”問題，一般不是直接充當創(chuàng)造價值的主體。盡管通過國有企業(yè)，國家產(chǎn)權(quán)也間接參與經(jīng)濟價值的創(chuàng)造。

市場經(jīng)濟下的各種產(chǎn)權(quán)主體，作用不盡相同，但其地位平等。地位平等的含義是，除非國家有明確的法律限制，各主體在民事及商事活動中的經(jīng)濟權(quán)利和法律地位平等；國家公法對不同的法律主體待遇平等，一視同仁。

第三，不斷完善的產(chǎn)權(quán)制度

從歷史上看，先有物權(quán)，以后由于交換出現(xiàn)引出債權(quán)。隨著市場經(jīng)濟體制取代封建經(jīng)濟體制，出現(xiàn)了新的公司組織和相應(yīng)的公司財產(chǎn)權(quán)利，包括知識產(chǎn)權(quán)在內(nèi)的無形財產(chǎn)權(quán)利也日益重要。包括公司產(chǎn)權(quán)在內(nèi)的市場經(jīng)濟的產(chǎn)權(quán)制度，從19世紀初到20世紀上半葉，歷經(jīng)百余年其基本構(gòu)架已基本確立。以后由于科技進步，及全球化和信息化的迅猛發(fā)展，產(chǎn)權(quán)制度在已有框架的基礎(chǔ)上又有進一步的發(fā)展和完善。一是與大公司發(fā)展有關(guān)的公司產(chǎn)權(quán)制度，隨著公司利益相關(guān)者的日益增加和多樣化、復(fù)雜化，出現(xiàn)了更多的新的產(chǎn)權(quán)制度安排。如出現(xiàn)經(jīng)營者期權(quán)、與更多的投資工具有關(guān)的權(quán)利等。二是與包括知識產(chǎn)權(quán)在內(nèi)的無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)和“人力資本”產(chǎn)權(quán)，由于與日益重要的知識資本的關(guān)系密切，其內(nèi)容、工具和形式都在不斷發(fā)展，并且對公司制度和民商法、及民商法與公法的關(guān)系，都產(chǎn)生日益重要的影響。如一些國家已允許商業(yè)模式成為專利，為使貨幣資本更好地與知識資本、人力資本結(jié)合出現(xiàn)更多新的產(chǎn)權(quán)制度安排形式。三是與交易有關(guān)的債權(quán)及其處理方式，隨著交易規(guī)模擴大和日益復(fù)雜、快速化（在因特網(wǎng)出現(xiàn)后更明顯），按既要支持新交易方式的發(fā)展，又要降低風險的方向日益變化發(fā)展，如出現(xiàn)電子貨幣，各種金融衍生工具日益增加。

四、推進社會主義產(chǎn)權(quán)制度的建設(shè)需要解決的一些重要問題

第一，理順不同產(chǎn)權(quán)和主體的關(guān)系

首先要理順個人與法人（企業(yè)）、與國家的關(guān)系。

個人與法人的關(guān)系包括商品和服務(wù)的交易關(guān)系，個人作為雇員與法人的關(guān)系，個人作為投資者（股東）與企業(yè)的關(guān)系。這方面目前主要的問題是，對個人的權(quán)益，包括個人產(chǎn)權(quán)保護不夠。要解決這些問題，既要完善民事法律，強化對個人財產(chǎn)權(quán)利的保護，還需要通過勞動法、證券法等屬于公法范疇的經(jīng)濟法、社會法的完善，提供相應(yīng)的保證。

理順個人與國家的關(guān)系，主要涉及理順個人產(chǎn)權(quán)與國家公權(quán)，及個人產(chǎn)權(quán)與國家（國有）產(chǎn)權(quán)兩個方面。國家權(quán)力包括以國家為主體的民事權(quán)利和財產(chǎn)權(quán)利，還包括旨在服務(wù)于公共目標的公權(quán)力。市場經(jīng)濟體制亦公認“公權(quán)優(yōu)先于私權(quán)”。問題是必須明確界定公權(quán)和個人產(chǎn)權(quán)，個人產(chǎn)權(quán)不能對抗公權(quán)，公權(quán)亦不能無償占有個人產(chǎn)權(quán)，否則市場經(jīng)濟的基礎(chǔ)就無法建立。理順公權(quán)和個人產(chǎn)權(quán)關(guān)系，必須明確界定公權(quán)和個人產(chǎn)權(quán)的邊界；確定公權(quán)的存在范圍，我國的主要問題是公權(quán)力過大，政府介入了許多它不應(yīng)也不必介入之事，但同時很多該做之事并無精力去做；明確行使公權(quán)的法律條件，公權(quán)只能根據(jù)憲法和法律，按法定程序行使，不能隨意侵犯個人產(chǎn)權(quán)；當行使公權(quán)會帶來個人（及法人）的財產(chǎn)損失時，國家應(yīng)予以補償。

理順個人產(chǎn)權(quán)和國有產(chǎn)權(quán)關(guān)系的重點，一是界定個人產(chǎn)權(quán)和國有產(chǎn)權(quán)的范圍，要根據(jù)中央已明確的對國有經(jīng)濟進行戰(zhàn)略性調(diào)整的方針，適當縮小國有經(jīng)濟及相應(yīng)的國有產(chǎn)權(quán)的控制范圍，允許個人產(chǎn)權(quán)進入更廣泛的領(lǐng)域，并給予保護和尊重；二是在允許個人產(chǎn)權(quán)進入的領(lǐng)域，明確個人產(chǎn)權(quán)主體和國有產(chǎn)權(quán)主體都是平等的民事主體，要平等保護雙方的合法利益。目前既有國有產(chǎn)權(quán)主體利用其與政府的特殊關(guān)系侵犯個人產(chǎn)權(quán)主體的問題，亦有個人產(chǎn)權(quán)主體利用國有產(chǎn)權(quán)主體責任不清侵犯國有資產(chǎn)的問題。

篇（7）

利率的變動對經(jīng)濟的影響很大，因為利率的變動調(diào)節(jié)了貨幣的供需關(guān)系，還調(diào)節(jié)了經(jīng)濟增長中貨幣的流通數(shù)量，更是可以起到經(jīng)濟杠桿的作用，并且利率完全市場化的變動，更可針對幣值的穩(wěn)定以及經(jīng)濟增長的困境發(fā)揮作用。當全球金融危機及歐洲債務(wù)危機發(fā)生后，我國的經(jīng)濟形勢也在相應(yīng)地發(fā)生轉(zhuǎn)變，主要表現(xiàn)在對外需求逐步降低，同時內(nèi)部需求也不興旺，針對這樣的形式，我國政府根據(jù)經(jīng)濟出臺的貨幣政策是擴張性的，天量信貸的局面由此產(chǎn)生，這也會讓我國將要面對更大的通貨膨脹與資產(chǎn)價格上漲的壓力。此種情況表明我國的貨幣政策正處在一個兩難的困境之中，寬松貨幣政策的實行，會引起銀行利率下降，帶來信貸與貨幣量增加，而這兩者的增加會刺激經(jīng)濟的增長，與此同時通貨膨脹加劇、資產(chǎn)價格飆升；相反，當實行緊縮的貨幣政策時，將使得銀行利率提高，雖然通貨膨脹的壓力產(chǎn)生了一定的環(huán)節(jié)效應(yīng)，但是同時也會使各大企業(yè)的投資需求降低，從經(jīng)濟增長的角度來看，是會受到一定程度的阻礙。

就我國的現(xiàn)階段而言，貨幣政策必須要承擔雙重的責任，一方面要保持經(jīng)濟的增長，另一方面要穩(wěn)定貨幣的價值，因此，這就很容易使貨幣政策陷入一個兩難的局面，所以我國比較傳統(tǒng)的貨幣政策，基本上都是在這兩難困境中比較權(quán)衡，但卻很難實現(xiàn)一個兩全其美的局面。因為，我國的利率長時間的處于一個被管制的狀態(tài)下，特別體現(xiàn)在核心位置存貸款利率，至今都沒有實現(xiàn)真正意義上的完全對外開放，金融市場的傳導(dǎo)機制會隨之割裂，從而出現(xiàn)貨幣政策利率工具，不能被傳導(dǎo)至整個經(jīng)濟市場中去。因此，對利率的完全市場化改革是解決我國現(xiàn)階段貨幣穩(wěn)定與經(jīng)濟增長兩難困境的唯一市場規(guī)律。

一、利率市場化同幣值穩(wěn)定

在我國貨幣框架中，一直存在兩種分析的方法，一個是存量分析法，一個是流量分析法。

在較為傳統(tǒng)的利率傳導(dǎo)機制中，一般是采取存量分析法，因為無論是從凱恩斯的流動性偏好理論，到托賓的資產(chǎn)選擇理論，還是弗里德曼的貨幣數(shù)量論，都是將貨幣看成是一種資產(chǎn)。但是這并不代表存量分析法是完美無缺的，其還存在著一定的缺陷，比如：存量分析法過分強調(diào)貨幣價值貯藏的職能，但是其對于貨幣的本質(zhì)職能，也就是貨幣的交易媒介職能，并沒有考慮充分，所以，這就讓主流的貨幣理論對現(xiàn)實的理解力有了很大的限制作用，特別是忽視了對金融全過程的具體分析，即對銀行信貸的發(fā)放與回收。而相對于存量分析法來說，流量分析法體系主要是由羅伯遜建立起來的，而后由蔣碩杰逐步進行發(fā)展的。流量分析法相對于存量分析法而言，其主要是將金融體系加入到了分析的框架中，并且還考慮了金融機構(gòu)的各類行為變化。這一理論觀點一般認為可貸資金的供求流量可以決定利率的均衡，利率對于經(jīng)濟的影響及銀行信貸這二者間都是緊密相連的。同時，利率的變化會導(dǎo)致外部融資溢價，也會導(dǎo)致金融市場對于不同條件的資本需求者的融資調(diào)價產(chǎn)生極大變化，同樣是一種利率渠道的增強機制，但是流量分析法對于銀行利差的考慮也不夠充分。

首先從通貨膨脹這一點來分析，銀行經(jīng)營模式是在安全、流動、盈利這三項基本條件下進行的，所以銀行的利差和信貸擴張動力是相輔相成的，獲得利差收入越多，那么信貸擴張動力會隨之變得更加強大。其次，新增貸款與信貸兩項額度之間也存在著聯(lián)系，兩者既存在相似的變化趨勢，也存在著相反的變化趨勢。最后，從我國現(xiàn)行的金融經(jīng)濟來看，現(xiàn)有貨幣流通的理論只是考慮了經(jīng)濟循環(huán)發(fā)展中的金融發(fā)展過程，并且，認為我國銀行的信貸投放是導(dǎo)致我國金融市場發(fā)生改變的重要因素。

二、利率市場化同我國經(jīng)濟增長

在市場為主導(dǎo)的經(jīng)濟發(fā)展中，完全競爭市場會使消費最優(yōu)、生產(chǎn)成本也會最低，讓資源得到最合理的配置，所以完全競爭市場是有效率的，并且是通過市場來配置資源或者調(diào)節(jié)經(jīng)濟運行的有效手段。而利率市場化對于資源的配置來說更是十分必要的，因為利率是被當做貨幣資金這種特殊的商品來使用的，也是為了讓貨幣資金這種極致稀缺的資源，可以得到最優(yōu)的配置，以及做有效的利用，正是基于這些原因，才確定了利率本身就必然需要由貨幣市場上的資金供求關(guān)系來決定，進而實現(xiàn)利率的完全市場化。首先，市場利率是對貨幣市場上資金供求關(guān)系的一個客觀真實反映，受到了經(jīng)濟規(guī)律以及行政等因素的干擾，可以自發(fā)地去調(diào)節(jié)社會經(jīng)濟，并調(diào)整以實現(xiàn)我國社會經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的一個最優(yōu)化變動。其次，市場利率是隨著貨幣市場資金的供求變化而變化的，因此，可以引導(dǎo)貨幣資金按照價值規(guī)律進行運動，以發(fā)揮其資源配置的作用，進而提高資金流的合理化，只有實現(xiàn)了利率的完全市場化，才能引導(dǎo)資金資源的合理配置，以推動我國的經(jīng)濟發(fā)展。

利率市場化對于我國經(jīng)濟增長的作用，就是利用銀行的利差作用，向我國的實體經(jīng)濟進行傳導(dǎo)，其傳導(dǎo)方式主要是依靠銀行的信貸同各種金融的創(chuàng)新方式來實現(xiàn)。

當然，利率完全市場化也是能否順利實施貨幣政策以調(diào)控經(jīng)濟的一個內(nèi)在要求，我國的中央銀行貨幣政策工具和最終目標之間是需要建立一個中介目標的，需要通過市場利率的客觀性與靈活性，為中央銀行的宏觀金融調(diào)控提供可靠的參照體系，使得中央銀行的貨幣政策更加有效且更加具有約束力。所以，實現(xiàn)利率的完全市場化，不僅是我國中央銀行貨幣政策中介目標的理想選擇，更是對我國的經(jīng)濟快速、平穩(wěn)發(fā)展的一個必然選擇。

三、利率化解幣值穩(wěn)定與經(jīng)濟增長兩難困境的分析

我國貨幣政策的增長經(jīng)濟與穩(wěn)定貨幣兩難困境，直接作用于我國經(jīng)濟政策的調(diào)控實施，對調(diào)控政策的影響非常之大。本文主要對利率市場化在兩難困境中的作用，進行了分析及探索，其對兩難困境的化解起到了一定的作用。通過借鑒貨幣流量理論和其他研究成果的方式，分析了利率和商業(yè)銀行在經(jīng)濟貨幣政策中的執(zhí)行地位極其作用。本文分析利率的變化過程，銀行的信貸行為會作用于貨幣的投放總量，以及貨幣投放結(jié)構(gòu)，使通貨膨脹率和實體經(jīng)濟增長率隨之發(fā)生變化，也可以說是由于貨幣流量的變化而導(dǎo)致了經(jīng)濟存量的變化。

所以，本文的研究獲得了兩個實際的結(jié)論，一是在利率市場化之后，首先銀行的利差會有所收窄，這必然會縮減銀行依靠利差獲取利益的經(jīng)營動力，從而導(dǎo)致銀行的放貸減少，這能夠有利于緩解通貨膨脹的壓力；二是在利率市場化后，可能會導(dǎo)致低利率現(xiàn)狀有所變化，使我國的資產(chǎn)價格逐漸向合理值回歸，銀行的資金也將向?qū)嶓w經(jīng)濟回流，從而促進我國實體經(jīng)濟的中高速增長。

總而言之，我國利率的完全市場化，不僅可以讓我國的貨幣政策照顧到我國的經(jīng)濟中高速增長，也可以形成幣值的基本穩(wěn)定，這對于我國的經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)向中高速水平轉(zhuǎn)變具有維穩(wěn)和促進的作用。并且，當前一段時間內(nèi)，我國的宏觀經(jīng)濟增加比較穩(wěn)定，也為利率完全市場化的改革提供了一個比較好的環(huán)境基礎(chǔ)，有利于實時地推進利率市場化的改革。

我國作為目前世界上最大的發(fā)展中國家，將在很長一段時間內(nèi)，貨幣資金都將是一個比較短缺且急需的生產(chǎn)要素，所以，我國推動利率完全市場化改革不僅是現(xiàn)階段我國金融改革重點，更是我國未來“十三五”金融改革的發(fā)展方向，能夠有效化解貨幣政策中穩(wěn)定貨幣與增長經(jīng)濟的困境問題。但是利率市場化的改革并不是一個簡單的利率上升或下降問題，而是比較復(fù)雜的系統(tǒng)工程，其關(guān)系到商業(yè)銀行的經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變與發(fā)展，所以，商業(yè)銀行必須要將傳統(tǒng)的依靠利差獲取利益的盈利方式進行改革，全面實施銀行的金融創(chuàng)新，使信貸結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化，并且要增加對實體經(jīng)濟發(fā)展的支持，以使銀行的經(jīng)營風險有所降低，讓商業(yè)銀行同時具有經(jīng)濟發(fā)動機與貨幣穩(wěn)定器的雙重作用。

參考文獻：

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篇（8）

【關(guān)鍵詞】

城市群；指標評價；熵權(quán)系數(shù)法

一、引言

當前，以高度流動性、集約性、壟斷性和滲透性為主要特征的經(jīng)濟全球化浪潮，不僅使城市之間的依賴性增強，同時也使區(qū)域之間的合作成為趨勢。

長江中游城市集群由湖南“3+5”城市群、環(huán)鄱陽生態(tài)經(jīng)濟區(qū)、武漢城市群構(gòu)成。湖南“3+5”城市群以長沙、株洲、湘潭為中心，還包括岳陽、衡陽、益陽、常德、婁底5個鄰近的城市。武漢城市群以武漢為中心，還包括黃石、鄂州、孝感、黃岡、咸寧、仙桃、潛江、天門8個城市。環(huán)鄱陽湖生態(tài)經(jīng)濟區(qū)以南昌為中心，還包括景德鎮(zhèn)、九江、新余、鷹潭、吉安、宜春、撫州、上饒8個市區(qū)。

二、數(shù)據(jù)來源及研究方法

本文數(shù)據(jù)來自萬德數(shù)據(jù)庫、《2011中國城市統(tǒng)計年鑒》《2011湖北省統(tǒng)計年鑒》《2011江西省統(tǒng)計年鑒》《2011湖南省統(tǒng)計年鑒》及google地圖等。所有數(shù)據(jù)均采用2010年的數(shù)據(jù)。

本文采用熵權(quán)系數(shù)法對指標賦予權(quán)重，從而計算出各城市群的綜合得分。熵權(quán)系數(shù)法的具體步驟如下：

①原始數(shù)據(jù)的無量綱化與標準化。選取m個城市群樣本、n個指標的數(shù)據(jù)，構(gòu)建原始矩陣，其中i是指第i個城市群，j是指第j項指標。如果指標為正向指標，則采取的方式；如果指標為負向指標，則采取的方式。由zij構(gòu)成標準化后的矩陣。

②為避免取對數(shù)時無意義，我們將標準化后的值進行平移，令。計算熵值計算公式，其中。據(jù)此可以得到每個單項指標的熵值。

③由于之前對標準化值進行了平移，可能導(dǎo)致信息效用值為負，為了消除這一影響，我們將信息效用值加上。

④計算熵權(quán)系數(shù)，利用和分別計算各單項指標和子系統(tǒng)的權(quán)重系數(shù)。

⑤計算綜合得分。

三、城市群綜合競爭力的評價

1. 評價指標體系的構(gòu)建與指標說明

本文參照寧越敏、唐禮智（2001）等的城市綜合競爭力評價體系，建立了長江中游城市集群中各城市群綜合競爭力評價指標體系（見表1）。該評價指標體系包括綜合經(jīng)濟實力、產(chǎn)業(yè)競爭力、對外開放程度、基礎(chǔ)設(shè)施、國民素質(zhì)、政府作用、環(huán)境質(zhì)量和城市群凝聚力8類評價指標子系統(tǒng)，共27個單項指標。

對城市群的研究在方法上和城市相似，但也有所區(qū)別，我們在一般城市競爭力評價指標的基礎(chǔ)上，增加了中心城市地位這一子系統(tǒng)。它包括兩個基礎(chǔ)指標，經(jīng)濟聯(lián)系強度和人口中心集聚度。城市群內(nèi)部兩個城市之間的經(jīng)濟聯(lián)系強度與兩個城市的人口規(guī)模與經(jīng)濟規(guī)模成正比，與最短交通距離成反比。本文采用城市群內(nèi)部各個城市與中心城市的平均經(jīng)濟聯(lián)系強度來進行測度。人口中心集聚度是指區(qū)域人口在中心城市聚集的程度，本文采用城市群中心城市人口占全省總?cè)丝诘谋戎貋磉M行測度。

仙桃、潛江、天門三市，科技經(jīng)費支出占財政支出的比重、教育經(jīng)費支出占財政支出的比重、每萬人醫(yī)生數(shù)這三個指標的數(shù)據(jù)無法獲取，考慮到它對結(jié)果產(chǎn)生的影響可以忽略不計，本文未對這三個市的這三個指標進行補值。

2. 權(quán)重的確定

根據(jù)計算步驟，我們可以得到每個單項指標的熵權(quán)重（見表2）。X14的權(quán)重最高，為0.0417，其次為X2和X19。由此可知，城市群的綜合競爭力與外資的利用程度、經(jīng)濟生產(chǎn)效率和對科技的投入緊密相關(guān)。

同樣可以計算出每個子系統(tǒng)的權(quán)重（見表3），發(fā)現(xiàn)綜合經(jīng)濟實力、產(chǎn)業(yè)競爭力與國民素質(zhì)三個子系統(tǒng)的權(quán)重較大，都達到了014以上。這三個方面對城市群綜合競爭力的貢獻較大。

3. 城市群的綜合得分

依據(jù)所求出的權(quán)重，可以得到城市群的綜合得分，以及每個城市群的子系統(tǒng)的得分（見表4）。從綜合得分來看，湖南“3+5”城市群的得分最高，為1.1810，武漢城市群次之，為0.9051，環(huán)鄱陽湖生態(tài)經(jīng)濟區(qū)最低，為0.8248。湖南“3+5”城市群的綜合競爭力在整個長江中游城市集群中最強。

分析湖南“3+5”城市群，發(fā)現(xiàn)其綜合經(jīng)濟實力、產(chǎn)業(yè)競爭力、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、國民素質(zhì)、政府作用五個子系統(tǒng)的得分在三個城市群中位居榜首。長沙、株洲、湘潭三個城市實力較強、發(fā)展速度快、后勁足，在帶動整個城市群方面發(fā)揮了不小的作用。長株潭一體化以及湖南“3+5”城市群的建立，促進了二三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，推進了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。長沙工程機械產(chǎn)業(yè)集群、岳陽石化產(chǎn)業(yè)集群年產(chǎn)值均過千億，長沙經(jīng)開區(qū)、長沙高新區(qū)、株洲高新區(qū)等千億產(chǎn)業(yè)園區(qū)的建設(shè)，增加了整個城市群的產(chǎn)業(yè)競爭力。湖南高校的建設(shè)及政府對科教的重視，湘雅等甲級醫(yī)院的發(fā)展，都不同程度的提高了國民文化素質(zhì)。但湖南“3+5”城市群在環(huán)境質(zhì)量、對外開放程度、中心城市地位三個子系統(tǒng)上的得分較低。

武漢城市群的中心城市地位這一子系統(tǒng)得分為三個城市群中最高。武漢城市群在地理上占有優(yōu)勢，各個城市緊緊圍繞著武漢市，彼此之間聯(lián)系緊密。此外，武漢城市群的經(jīng)濟綜合實力也較高，得分略低于湖南“3+5”城市群。但在政府作用和環(huán)境質(zhì)量上的得分較低。

環(huán)鄱陽湖生態(tài)經(jīng)濟區(qū)在對外開放程度和環(huán)境質(zhì)量兩個子系統(tǒng)上的得分為三個城市群中最高。環(huán)鄱陽湖生態(tài)經(jīng)濟區(qū)對外開放程度較高，新余1983年復(fù)市之后，逐漸聚集了一大批新能源企業(yè)，成為遠近聞名的“經(jīng)濟小巨人”。新余作為后起之秀，其新興企業(yè)的發(fā)展吸引了外資的進入，對整個江西的進出口貿(mào)易貢獻巨大。環(huán)鄱陽湖生態(tài)經(jīng)濟區(qū)被定義為以生態(tài)與經(jīng)濟并行發(fā)展為目標的城市群，因此，生態(tài)環(huán)境的建設(shè)是其發(fā)展的主要目標之一，因而其環(huán)境質(zhì)量比其它兩個城市群好。但它在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、政府作用和中心城市地位上的得分較低。

四、對策及建議

三個城市群作為長江中游城市集群的子城市群，應(yīng)當增加彼此之間的合作與交流。城市群的聯(lián)合發(fā)展，意味著市場的擴大和生產(chǎn)的分工合作，各城市群應(yīng)當在地域和結(jié)構(gòu)上優(yōu)化其生產(chǎn)方式，增加分工協(xié)作，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與升級。

湖南“3+5”城市群在經(jīng)濟方面領(lǐng)先于其它三個城市群，在保障其優(yōu)勢的同時，應(yīng)當提高其對外開放程度、提高環(huán)境質(zhì)量、增加城市群內(nèi)部城市的聯(lián)系。一方面，政府可以制定相關(guān)政策，吸引外資的進入，通過減稅免稅和財政補貼的方式，鼓勵企業(yè)產(chǎn)品的出口；另一方面企業(yè)本身應(yīng)當利用三個城市群合作的機遇，通過對自身管理與生產(chǎn)的優(yōu)化、企業(yè)之間的合作等方式吸引外資，提高出口額。在環(huán)境質(zhì)量方面，政府應(yīng)當增加財政投入，加快公共綠地的建設(shè)，在城市建設(shè)規(guī)劃當中，提高環(huán)境質(zhì)量的要求。此外，湖南“3+5”城市群還應(yīng)當提高城市間的經(jīng)濟聯(lián)系強度，大力建設(shè)公路、鐵路的修建，縮短交通運輸?shù)臅r間成本。

武漢城市群應(yīng)當利用其地理位置聯(lián)系緊密的優(yōu)勢，一方面加大城市之間的合作交流，壯大其區(qū)域競爭實力，另一方面，又要平衡各個城市之間的發(fā)展，改變武漢市“一頭獨大”的局面，依靠武漢市帶動其它各市的發(fā)展。此外，武漢城市群應(yīng)當增加財政收入的總量和利用的效率，充分發(fā)揮政府的作用。在對外開放方面，可以利用其優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，一方面吸引外資的進入，另一方面增加產(chǎn)品的出口。

環(huán)鄱陽湖生態(tài)經(jīng)濟區(qū)要繼續(xù)發(fā)揮新余新興工業(yè)城市的優(yōu)勢，在城市群合作的機遇之下，做大做強其優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。同時，在保障生態(tài)環(huán)境的前提下，應(yīng)當加快其城市的建設(shè)發(fā)展，增加基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，通過對科技、教育和醫(yī)療投入的增加，提高國民素質(zhì)，增加高素質(zhì)人才的供給。政府應(yīng)當提高財政收入的總額和利用效率，增加政府的宏觀調(diào)控能力。此外，環(huán)鄱陽湖生態(tài)經(jīng)濟區(qū)中各個城市分布較分散，應(yīng)當加快交通建設(shè)，增加各個城市的聯(lián)系、交流與合作。

五、結(jié)論

三個城市群的綜合競爭力存在一定的差異。長江中游城市集群的建立為三個城市群的發(fā)展帶來競爭，也帶來機遇。三個城市群應(yīng)當充分認識到自己的長處與不足，才能更好的利用這次機遇，在競爭中勝出，求得發(fā)展。

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[4]周凡.基于熵值法的長株潭城市中心性研究[J].寧夏大學(xué)學(xué)報，2011，32（3）：275278

篇（9）

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，國家貿(mào)易往來頻繁，改變了當前世界的經(jīng)濟發(fā)展趨勢，對促進市場結(jié)構(gòu)改革，提升人們的經(jīng)濟發(fā)展水平具有重要作用。需要大力開展市場化改革，為利率市場化改革貢獻巨大的力量，以便促進進入機構(gòu)的良好發(fā)展，提升金融盈利水平，強化金融監(jiān)管力度，充分展現(xiàn)出利率市場化優(yōu)勢，解決利率市場在發(fā)展中存在的問題，對貨幣政策的有效性和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)發(fā)展形式進行調(diào)整，以便能夠更好的適應(yīng)當前市場的發(fā)展需求。

一、利率市場化對貨幣政策有效性的影響

（一）改善利率結(jié)構(gòu)體系

利率結(jié)構(gòu)影響整個市場的發(fā)展形式，對強化市場發(fā)展能力具有積極作用。在利率化市場發(fā)展過程中，需要充分了解現(xiàn)有市場的特殊性，加強對利率市場的控制，明確利率市場發(fā)展結(jié)構(gòu)，按照相關(guān)標準要求，合理構(gòu)建利率市場發(fā)展渠道，確保利率市場運行的合理性，強化利率市場發(fā)展，提升利率市場應(yīng)用價值。在傳統(tǒng)的理論市場存款中，通常會出現(xiàn)利率為零或者利率倒掛現(xiàn)象的出現(xiàn)，造成利率發(fā)展不合理現(xiàn)象的出現(xiàn)，影響著貨幣市場政策應(yīng)用結(jié)構(gòu)，無法取得良好的實施效果。因此，需要對利率市場的發(fā)展情況進行了解，針對利率市場在發(fā)展中存在的問題進行及時調(diào)整，確保利率市場各項工作的順利開展，減少利率市場在發(fā)展中存在的阻礙，加強對利率市場的控制能力，為利率市場的發(fā)展點奠定良好的基礎(chǔ)。

（二）完善金融市場機制

加強對貨幣政策的控制，對促進貨幣市場經(jīng)濟發(fā)展具有重要作用。需要對利率市場化和金融發(fā)展機制進行了解，結(jié)合當前市場的發(fā)展要求，對貨幣形式進行積極調(diào)整，強化資本市場應(yīng)用能力，對資本市場發(fā)展情況進行及時有效的分析。充分展現(xiàn)出利率化市場的發(fā)展優(yōu)勢，強化對利率市場的控制化智能，充分發(fā)揮市場經(jīng)濟的控制作用。由于拆借市場存在主體不明確和市場交易規(guī)模小等情況，需要對價格信息進行及時的調(diào)整，完善市場發(fā)展體系，完善金融市場體系，對商業(yè)銀行的現(xiàn)有資金進行合理調(diào)整，充分發(fā)揮銀行資金調(diào)節(jié)的重要作用，完善金融市場發(fā)展體系。

（三）調(diào)整貨幣政策形式

利率化市場在實際的發(fā)展過程中具有特殊性，為了確保利率化市場的健康的發(fā)展，必須要對市場發(fā)展形式進行不斷調(diào)整，強化市場控制能力，完善市場發(fā)展形勢，展現(xiàn)出貨幣市場的發(fā)展特征。利率市場化的出現(xiàn)，給貨幣市場的正常效力造成了較大的影響，并且在不同的發(fā)展階段利率化市場展現(xiàn)出了不同的發(fā)展規(guī)律和發(fā)展特征，出現(xiàn)延遲貨幣政策，影響著貨幣政策的實施效果。因此，需要對貨幣政策進行及時調(diào)整，展現(xiàn)出后續(xù)干擾形式的作用，了解更多貨幣決策環(huán)節(jié)，延長貨幣政策的時間，降低貨幣政策的傳導(dǎo)效率。

二、利率市場化對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響

（一）促進經(jīng)濟體制合理運行

要想促進經(jīng)濟市場發(fā)展，需要強化利率改革，將利率改革作為利率改革作為重要的應(yīng)用基礎(chǔ)，充分展現(xiàn)出經(jīng)濟機構(gòu)體系和利率發(fā)展形式之間的重要作用，強化金融市場的應(yīng)用能力，確保金融市場和資金市場之間建立緊密的聯(lián)系。金融市場在發(fā)展過程中，需要以金融市場發(fā)展為基準，加強對價格形勢的控制和發(fā)展。利率化市場在發(fā)展過程中，不能促進經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展，需要做好整體干預(yù)，確保市場發(fā)展形式的規(guī)范性，強化貨幣政策應(yīng)用能力，對利率化市場發(fā)展中存在的問題進行及時的調(diào)整，解決資本化市場在發(fā)展中存在的問題，取得良好的發(fā)展和設(shè)計效果。

（二）強化宏觀控制能力

通貨膨脹是經(jīng)濟市場發(fā)展中的一種狀態(tài)，影響著利率的發(fā)展形式和管理制度，需要強化對利率市場化的宏觀控制能力，制定出合理的利率管制結(jié)構(gòu)，確保利率市場的持續(xù)發(fā)展。但是利率化市場在實際的發(fā)展過程中，管控不當情況時有發(fā)生，導(dǎo)致利率市場出現(xiàn)大幅度的下降和上升情況。因此，需要了解宏觀經(jīng)濟的發(fā)展情況，強化市場主體的規(guī)范化管理，確保市場利率的平穩(wěn)，需要強化宏觀控制職能，對現(xiàn)有的市場利率進行調(diào)整和優(yōu)化，展現(xiàn)出設(shè)計形式的優(yōu)越性。

（三）優(yōu)化資源合理配置

在現(xiàn)有的利率市場發(fā)展中，沒有對資本市場的發(fā)展進行及時合理的控制，導(dǎo)致資本市場在發(fā)展中存在較多的問題，給資源的合理應(yīng)用造成較大的影響。因此，為了確保基礎(chǔ)控制和應(yīng)用功能的有效實施，需要對利率市場發(fā)展形式進行進一步調(diào)整，展現(xiàn)出利率市場對經(jīng)濟市場發(fā)展的引導(dǎo)性作用，對利率市場整個發(fā)展階段進行控制，發(fā)揮貨幣政策的最大化作用，對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)進行合理調(diào)整，滿足經(jīng)濟結(jié)構(gòu)發(fā)展要求，促進結(jié)構(gòu)體系產(chǎn)業(yè)升級。

三、結(jié)論

利率化市場是當前社會主義經(jīng)濟市場的重要組成部分，呈現(xiàn)出循序漸進的發(fā)展形式。利率化市場在實際的發(fā)展過程中，受多種因素影響，導(dǎo)致現(xiàn)有的應(yīng)用形式呈現(xiàn)出較多的問題，為了確保利率化市場的持續(xù)健康發(fā)展，需要對發(fā)展中不合理的內(nèi)容進行及時的調(diào)整，確保經(jīng)濟結(jié)構(gòu)形式的合理性，強化應(yīng)用職能，展現(xiàn)出經(jīng)濟結(jié)構(gòu)形式對應(yīng)用介質(zhì)造成的影響，加強對經(jīng)濟體系的合理化控制。

參考文獻：

[1]蘭璇.利率市場化對我國貨幣政策有效性影響的分析[D].山西財經(jīng)大學(xué)，2015

[2]劉豐.利率市場化進程中我國貨幣政策利率渠道傳導(dǎo)的有效性研究[D].昆明理工大學(xué)，2015

篇（10）

亞當?斯密是古典經(jīng)濟學(xué)之父，他的"國富論"被視為對市場經(jīng)濟理論的第一次系統(tǒng)闡發(fā)。經(jīng)濟學(xué)說史的研究表明，無論是馬克思的經(jīng)濟學(xué)說，還是現(xiàn)代西方發(fā)達的市場經(jīng)濟學(xué)說，都可以說直接淵源于亞當?斯密。然而，馬克思的經(jīng)濟理論是對亞當?斯密自由主義經(jīng)濟思想的辯證批判。而英國現(xiàn)代經(jīng)濟學(xué)之魁約翰?梅納德?凱恩斯，在其名著代就業(yè)利息和貨幣通論》（下稱《通論》）一書中，基于現(xiàn)代西方經(jīng)濟的現(xiàn)實及其發(fā)展要求，對傳統(tǒng)市場經(jīng)濟理論的缺陷與運行流程的弊端作了鮮明的批判、揚棄和補充，從而構(gòu)架起了具有經(jīng)典意義的現(xiàn)代市場經(jīng)濟模式。

多年來，學(xué)術(shù)界一般認為亞當?斯密是市場經(jīng)濟萬能論者，馬克思則是市場經(jīng)濟的徹底否定論者， 凱恩斯的混合經(jīng)濟是一種由市場機制和政府調(diào)控相結(jié)合的經(jīng)濟。而筆者認為不能簡單的區(qū)分三位經(jīng)濟學(xué)家對市場經(jīng)濟的觀點，從特定的時代和歷史視角出發(fā)，認真探討三位經(jīng)典作家對市場經(jīng)濟所持的基本態(tài)度，有助于我們加深對社會主義市場經(jīng)濟本質(zhì)的理解，從而大膽豐富和發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟理論。

為了考察亞當?斯密、馬克思和凱恩斯對市場經(jīng)濟所持的基本態(tài)度，有必要扼要地陳述他們在此問題上闡發(fā)的基本觀點。

一.亞當?斯密的市場經(jīng)濟理論

斯密對市場經(jīng)濟理論的貢獻就不僅在于揭示了具體的市場經(jīng)濟運行規(guī)律，而更在于他確立了一種市場經(jīng)濟發(fā)展模式的理想或信念。這種理想是自由市場經(jīng)濟的理論基礎(chǔ)，為現(xiàn)代市場經(jīng)濟理論體系的建立打下了理論基礎(chǔ)。

（一）自然秩序論--為自由市場經(jīng)濟奠定了思想基礎(chǔ)

"自然秩序"就是用來保證競爭在任何時間、任何地方都能得以充分開展并且貫徹下去，使價值規(guī)律的各方面作用得以充分施展出來的秩序。[1]這是一種完全競爭的經(jīng)濟模式，而人為的秩序是以各種干涉性措施和通過建立只對某一小部分生產(chǎn)者有利的特殊制度。

（二） 經(jīng)濟人--為自由市場經(jīng)濟奠定了微觀基礎(chǔ)

讓個人廣為追求自己的利益，可以最有效地將分散在社會的知識整合起來，結(jié)合成一個共同的資源，這樣可以有效避免單個人的非理性和無知對他人的傷害。

（三）"看不見的手"揭示了自由市場經(jīng)濟的內(nèi)在運行

探索市場經(jīng)濟的運行就是使自然秩序在市場經(jīng)濟領(lǐng)域內(nèi)的運行規(guī)律具體化，使人們可以在一定程序上有意識地去遵循這種內(nèi)在運行機制。他運用"看不見的手"的比喻來揭示這種內(nèi)在運行或自然趨勢。

二.馬克思的市場經(jīng)濟理論

馬克思對亞當.斯密闡述的關(guān)于資本主義市場經(jīng)濟和諧、萬能的觀點提出了質(zhì)疑和批判，其基本觀點是：

（一）資本主義市場經(jīng)濟是建立在生產(chǎn)資料私有制和雇傭勞動基礎(chǔ)之上的，以等價交換為內(nèi)容的。資本主義市場經(jīng)濟是對公開強制掠奪性的宗法經(jīng)濟的第一次否定，但以榨取剩余價值為目的的資本主義市場運行的最終結(jié)果，使商品所有權(quán)規(guī)律轉(zhuǎn)化為資本主義的占有規(guī)律，這是對等價交換原則的破壞。[2]

（二）以追逐私利為目的的資本主義市場經(jīng)濟具有極大的盲目性。私人企業(yè)生產(chǎn)行為與目的同整個社會再生產(chǎn)的行為與目的的背離，將導(dǎo)致尖銳的市場"實現(xiàn)"問題。因此，資本主義市場經(jīng)濟盲目導(dǎo)向資本主義企業(yè)的生產(chǎn)，必然導(dǎo)致個別企業(yè)生產(chǎn)的有組織性和整個社會生產(chǎn)的無政府狀態(tài)的矛盾。

（三）資本主義市場經(jīng)濟運行盲目性的深層原因是由于受剩余價值規(guī)律和競爭規(guī)律的驅(qū)使，以私人占有制為特征的資本主義制度不能使其生產(chǎn)目的與達到這個目的的手段相統(tǒng)一。馬克思看來，以資本主義財產(chǎn)私人占有制度和雇傭勞動為基礎(chǔ)的市場經(jīng)濟運行具有極大盲目性和破壞性，它在資本主義生產(chǎn)方式的范圍內(nèi)是無法克服的。

三.凱恩斯的市場經(jīng)濟理論

以凱恩斯為代表的現(xiàn)代市場經(jīng)濟理論，是在總結(jié)了古典自由主義市場經(jīng)濟理論實踐經(jīng)驗與教訓(xùn)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。這種理論既繼承了自由放任市場經(jīng)濟理論的優(yōu)點，又在相當程度上克服了其缺點，把市場調(diào)節(jié)與政府調(diào)控結(jié)合起來，把私人經(jīng)濟與政府經(jīng)濟結(jié)合起來，既保留了市場機制調(diào)節(jié)的效率，又在一定程度上保障了社會公平，是一種比較成熟、比較完善的市場經(jīng)濟理論。正是在凱恩斯主義的影響下，資本主義市場經(jīng)濟才從自由放任的市場經(jīng)濟發(fā)展到現(xiàn)代市場經(jīng)濟。

凱恩斯的現(xiàn)代市場經(jīng)濟理論，可以從以下兩個方面來理解：

（一）混合經(jīng)濟

混合經(jīng)濟是一種由市場機制和政府調(diào)控相結(jié)合的經(jīng)濟。凱恩斯認為，現(xiàn)代市場經(jīng)濟的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)不僅有私有產(chǎn)權(quán)的私人經(jīng)濟，而且還有政府經(jīng)濟以及私人經(jīng)濟與政府經(jīng)濟相混合的經(jīng)濟。[3]

（二）政府干預(yù)

凱恩斯革命中最根本的一條就是反對自由放任，主張國家調(diào)節(jié)經(jīng)濟生活。《通論》一書，在批判自由主義的基礎(chǔ)上，提出了現(xiàn)代國家干預(yù)主義的政府職能理論。

四.造成三個理論不同的原因

比較一下三位經(jīng)典作家的上述觀點，不難看出，亞當?斯密對資本主義市場經(jīng)濟持極端肯定和頌揚的態(tài)度，而馬克思則是持辯證批判的態(tài)度。凱恩斯既繼承了自由放任市場經(jīng)濟理論的優(yōu)點，又在相當程度上克服了其缺點，形成一種由市場機制和政府調(diào)控相結(jié)合的混合經(jīng)濟，何以會產(chǎn)生三種不同的態(tài)度？我以為有必要從三位經(jīng)典作家所處的時代、所持的歷史觀和所代表的階段利益去考察：

（一）不同的時代孕育不同的經(jīng)濟理論

亞當?斯密所處的時代是封建宗法式生產(chǎn)關(guān)系向資本主義生產(chǎn)關(guān)系過渡的時代。新興的資產(chǎn)階級為了能夠?qū)崿F(xiàn)自己的利益，確立其統(tǒng)治地位就要求擺脫封建宗法式生產(chǎn)關(guān)系的束縛，借以解放生產(chǎn)力。馬克思所處的時代是自由競爭的資本主義生產(chǎn)方式已經(jīng)普遍確立的時期。凱恩斯所處的時代是1929 年經(jīng)濟危機，嚴重依賴世界市場的經(jīng)濟陷入停滯狀態(tài)。

（二）不同的歷史觀和方法論導(dǎo)致對社會經(jīng)濟形態(tài)存在方式上的兩種不同態(tài)度

亞當.斯密所持只看到市場在發(fā)展資本主義生產(chǎn)力中所起的積極作用，從而斷言市場經(jīng)濟形態(tài)是人類經(jīng)濟形態(tài)的唯一存在形式。在馬克思看來，人類經(jīng)濟形態(tài)是一個歷史的演進過程 ，市場經(jīng)濟只能是人類社會經(jīng)濟形態(tài)的一種過渡形式。凱恩斯通過對資本主義內(nèi)部機制的研究，順應(yīng)時代的需要對傳統(tǒng)資本主義提出了批判與改變。

（三）三位經(jīng)典作家代表各自階級的經(jīng)濟利益，導(dǎo)致對資本主義市場經(jīng)濟的原則分歧

在亞當?斯密那里，市場經(jīng)濟原則是唯一和諧、公正、合理的原則，是所有經(jīng)濟主體平等的基礎(chǔ)。而在馬克思看來，以等價交換為內(nèi)容的市場經(jīng)濟活動不過是一種形式上的平等，財產(chǎn)占有的不平等正是資本主義市場經(jīng)濟的根基之一。凱恩斯作為"修理資本主義的工程師"認為，在不改變資本主義基本制度的前提下，資本主義市場經(jīng)濟的缺陷可以通過政府運用宏觀經(jīng)濟政策加以克服。

以上分析說明，斯密、馬克思和凱恩斯對資本主義經(jīng)濟的分析之所以會得出不同的結(jié)論，是因為所處的時代、所持的歷史觀和所代表的階段利益不同。既然實踐已經(jīng)表明，市場經(jīng)濟有利于發(fā)展社會主義的生產(chǎn)力，既然單純的計劃經(jīng)濟既不能解決有限資源的合理和高效率的配置問題，那么，對市場經(jīng)濟有一個全面深刻的認識。這對我國當前社會主義經(jīng)濟建設(shè)，對于實現(xiàn)我國社會主義初級階段的基本路線和改革開放的總方針，具有重要的啟迪作用。

參考文獻：

[1]亞當?斯密.國民財富的性質(zhì)和原因的研究（ 上冊）[M]北京：商務(wù)印書館.1979.315，355.

篇（11）

一、概念區(qū)分

在對公有產(chǎn)權(quán)與私有產(chǎn)權(quán)的優(yōu)劣進行討論前，先對兩種產(chǎn)權(quán)形式的概念進行概括與區(qū)分。

公有產(chǎn)權(quán)是指權(quán)力歸共同體的所有成員，即共同體的每一成員都有權(quán)想同樣的權(quán)利，但其中的任何一個人都不能分割其財產(chǎn)，并據(jù)為己有，但排除共同體外的其他人員對共同體內(nèi)的任何成員行使權(quán)力的干擾。公有產(chǎn)權(quán)與私有產(chǎn)權(quán)的一個重要區(qū)別，就是公有產(chǎn)權(quán)不具有排他性，任何人都可以為使用公有物品而沒有障礙地進行競爭。公有產(chǎn)權(quán)的主要目標不僅僅是實現(xiàn)經(jīng)濟利益最大化，更重視社會利益最大化。

私有產(chǎn)權(quán)是指產(chǎn)權(quán)主題或是一個自然人或是有限的自然人集合，所有權(quán)權(quán)利行使的決策及其承擔的后果完全由私人（個人、集體或家庭等）做出。私有產(chǎn)權(quán)的關(guān)鍵在于排他性，私有產(chǎn)權(quán)的設(shè)立使一部分人無權(quán)享有私有物品的使用或競爭。對于私有產(chǎn)權(quán)來說，產(chǎn)權(quán)所有者的主要目的是實現(xiàn)個人經(jīng)濟利益最大化，關(guān)鍵點在于獲得最大的剩余價值。

二公有產(chǎn)權(quán)的利弊分析

（一）公有產(chǎn)權(quán)存在的必要性

公有產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)生于存在，主要是因為市場經(jīng)濟中存在著市場缺陷和市場失靈。

市場缺陷指單靠市場機制自身的作用達不到資源的最優(yōu)配置狀態(tài)，這是由于市場機制自身存在著經(jīng)濟波動的能夠缺陷，而且單純的市場經(jīng)濟很難實現(xiàn)效率與公平，若既要確保經(jīng)濟的高效率，又要兼顧社會公平，則需要國家和政府的介入。

市場失靈與市場效率相對，是指市場無法有效率地分配商品和勞務(wù)的情況，市場失靈的主要表現(xiàn)形式有壟斷、信息不充分和外部效應(yīng)。市場失靈的出現(xiàn)導(dǎo)致市場經(jīng)濟運行不合理，經(jīng)濟發(fā)展無效率，最終阻礙國家經(jīng)濟的健康快速發(fā)展。為了防止國家經(jīng)濟運行出現(xiàn)問題，在市場機制發(fā)揮作用的同時，需要公有產(chǎn)權(quán)的參與，更好的維護市場經(jīng)濟的穩(wěn)定，進而維護國家經(jīng)濟的平穩(wěn)有序運行。

綜上，市場失靈和市場缺陷為政府介入或干預(yù)提供了依據(jù)，著也成為公有產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)生并存在至今的原因。

（二）公有產(chǎn)權(quán)存在的弊端

（1）個人偏好難以實現(xiàn)。對于公有產(chǎn)權(quán)來說，決策的實施需要集體的共同協(xié)商，最終的決策須是每個參與者均同意的前提下才可以實施，因此公共產(chǎn)權(quán)的最終決策不可能滿足每一個參與者的意志，這會導(dǎo)致集體意志不能得到完美的體現(xiàn)，集體內(nèi)的個人偏好難以實現(xiàn)。

（2）激勵機制無法很好發(fā)揮作用。在新制度經(jīng)濟學(xué)中，制度主要提供兩種機制：激勵機制和信息機制，錢穎一也曾說過：“搞對激勵和讓市場發(fā)揮作用是改革開放的精髓”，激勵機制是促進經(jīng)濟發(fā)展的重要動力，而公有產(chǎn)權(quán)無法很好的激勵人們提高利用效率和培育創(chuàng)新精神，這會造成不必要的資源浪費，加大不必要的財政開支；此外，激勵的缺乏也會致使相關(guān)工作人員工作效率低下，公有產(chǎn)權(quán)企業(yè)的運行也會受到很大影響。

三、私有產(chǎn)權(quán)的利弊分析

（一）私有產(chǎn)權(quán)存在的必要性

（1）有助于帶動國家經(jīng)濟發(fā)展。由第一部分的概念比較可以看出，私有產(chǎn)權(quán)的主要目標是經(jīng)濟目標，私有企業(yè)的經(jīng)營目標是實現(xiàn)自身利益的最大化，追求的是剩余價值最大化。由于私有產(chǎn)權(quán)自身的特性，使其發(fā)展成為國家經(jīng)濟增長的主要來源和動力，我國的私有產(chǎn)業(yè)企業(yè)為國家的發(fā)展提供了大量的資金支持。

（2）利于激勵機制作用的發(fā)揮。私有產(chǎn)權(quán)可以是激勵機制的作用得到有效發(fā)揮，以私有企業(yè)為例，企業(yè)經(jīng)營與個人利益有著緊密的聯(lián)系。由此會調(diào)動員工和經(jīng)營者的積極性，激勵機制的作用得到充分的發(fā)揮，能夠鼓勵經(jīng)營者與員工培育創(chuàng)新意識，不斷提高企業(yè)的經(jīng)營效率，真是由于激勵機制作用的存在，私有產(chǎn)權(quán)可以彌補公有產(chǎn)權(quán)激勵不足的問題，更好的激發(fā)相關(guān)企業(yè)工作人員的創(chuàng)造力。