風(fēng)險(xiǎn)管理分析大全11篇

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篇（1）

1.認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)運(yùn)作過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)管理顯得尤為重要。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、制度風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，上市公司還有股市風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是以上風(fēng)險(xiǎn)住要是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)）共同作用的結(jié)果。廣義的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指財(cái)務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)，包括由財(cái)務(wù)活動(dòng)引發(fā)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和由各方面活動(dòng)引發(fā)的財(cái)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是指企業(yè)現(xiàn)金支付風(fēng)險(xiǎn)和籌資風(fēng)險(xiǎn)。本文分析的是廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

按照成因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種類型：

1.1資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，包括資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)，如不良資產(chǎn)比例失調(diào)；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，如流動(dòng)資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比例失調(diào)、速動(dòng)資產(chǎn)比率失調(diào)等。

1.2資本風(fēng)險(xiǎn)，包括資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，如股本構(gòu)成比例不當(dāng)、負(fù)債與權(quán)益比例失調(diào)等；分配風(fēng)險(xiǎn)，如是否分配的選擇、是否資本公積轉(zhuǎn)贈(zèng)股本的選擇；籌資風(fēng)險(xiǎn)，如股東的選擇及信譽(yù)等級(jí)的評(píng)定。

1.3支付風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)金短缺，不能支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

1.4投資及投資控制風(fēng)險(xiǎn)，如投資方向、投資品種、投資方式的選擇，對(duì)投資項(xiàng)目的控制能力及效果。

1.5機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，即機(jī)會(huì)收益或機(jī)會(huì)成本，指選擇這一個(gè)放棄另一個(gè)從而失去一個(gè)機(jī)會(huì)。

1.6納稅風(fēng)險(xiǎn)，如納稅品種的選擇、納稅時(shí)機(jī)的選擇、稅收政策水平等，也稱納稅籌劃。

1.7資產(chǎn)、債務(wù)重組風(fēng)險(xiǎn)，如重組類型、重組內(nèi)容、重組方式、重組伙伴的選擇。

1.8財(cái)務(wù)政策、會(huì)計(jì)政策與財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策風(fēng)險(xiǎn)。指選擇不同的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)政策的風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)行近、中、遠(yuǎn)期財(cái)務(wù)情況預(yù)測(cè)引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)行為偏差及財(cái)務(wù)決策失誤的風(fēng)險(xiǎn)。

1.9內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)，指內(nèi)部控制不到位導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

1.10金融風(fēng)險(xiǎn)，主要是來(lái)自資本市場(chǎng)的利率、匯率、股票和債券價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

1.11對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。

不同類型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響一般不是同時(shí)發(fā)生，而是各在公司所處的不同階段產(chǎn)生影響或相對(duì)重要的影響。如公司初建期的籌資風(fēng)險(xiǎn)、資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，成熟期的納稅風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、分配風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)，衰退期的支付風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、分配風(fēng)險(xiǎn)、投資控制風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)重組風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)，財(cái)務(wù)活動(dòng)本身就是經(jīng)營(yíng)與管理的結(jié)合。經(jīng)營(yíng)、管理決定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)伴隨經(jīng)營(yíng)、管理風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)起抑制或加速作用。

企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)甚至破產(chǎn)清算的現(xiàn)象不斷增加。因此有必要全面分析企業(yè)內(nèi)外資料，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，以財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)、分析報(bào)告的形式，將企業(yè)面臨的潛在危險(xiǎn)預(yù)先告知決策者、經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)，尋找財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因和企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系中隱藏的問(wèn)題，以便提出有效的解決措施。這樣企業(yè)可以及時(shí)采取對(duì)策，制定正確的戰(zhàn)略性的財(cái)務(wù)計(jì)劃，編制合理的財(cái)務(wù)預(yù)算，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行控制，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范（預(yù)警），化解風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)利于投資者和債權(quán)人可用來(lái)幫助決定是否投資或發(fā)放貸款，使企業(yè)進(jìn)一步獲得融資空間。

2.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)主要方法是充分認(rèn)識(shí)、分析企業(yè)內(nèi)外部的經(jīng)濟(jì)信息，利用財(cái)務(wù)比率，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，及時(shí)向決策者提交風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范（預(yù)警）系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告應(yīng)包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理環(huán)境分析、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)狀評(píng)價(jià)、當(dāng)前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析、未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)、應(yīng)對(duì)方案，附必要的發(fā)展計(jì)劃、規(guī)劃、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、審計(jì)資料。企業(yè)可根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況制定報(bào)告間隔，如正常情況下可以年度報(bào)告，特殊時(shí)期可以月度報(bào)告或隨時(shí)報(bào)告。

預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)首先要設(shè)定財(cái)務(wù)安全系數(shù)（或財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)），由于風(fēng)險(xiǎn)的未來(lái)不確定性，因此要測(cè)定近期、中期、遠(yuǎn)期三個(gè)階段的安全系數(shù)。

財(cái)務(wù)安全系數(shù)可以分為兩種，一是根據(jù)木桶理論和重要性原則確定的單一因素（比率）安全系數(shù)，二是根據(jù)權(quán)重確定組合因素（比率）安全系數(shù)。

單一因素安全系數(shù)的設(shè)定，是在某一風(fēng)險(xiǎn)因素比較突出、對(duì)公司影響較大，而其他風(fēng)險(xiǎn)因素較為正常的情況下，將這一因素的風(fēng)險(xiǎn)值作為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。這就要求預(yù)先設(shè)定各項(xiàng)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值，在這個(gè)基礎(chǔ)上，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)級(jí)次，由此測(cè)定安全系數(shù)。單一因素的風(fēng)險(xiǎn)分析，優(yōu)點(diǎn)在于簡(jiǎn)單明了，但無(wú)法全面揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，所以其有效性會(huì)受到一定限制。因此也需要對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、或有事項(xiàng)、盈利能力、籌資能力、投資控制的歷史、現(xiàn)狀和未來(lái)趨勢(shì)的綜合分析，要求分析人員有較高專業(yè)水平和判斷能力。

組合因素系數(shù)，是根據(jù)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的權(quán)重設(shè)置的數(shù)學(xué)模型，即建立多元線性函數(shù)公式，運(yùn)用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總產(chǎn)生的總判別分。需要預(yù)先設(shè)定一些重要因素及其標(biāo)準(zhǔn)值，并確定權(quán)重分布。組合因素分析的優(yōu)點(diǎn)是比較全面的反映了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度，但缺點(diǎn)也很明顯，一是可能掛一漏萬(wàn)，尤其有些風(fēng)險(xiǎn)因素不便于以比率的形式反映，也就不可能建立在模型中，因此可能掩蓋最嚴(yán)重的因素；二是通過(guò)歷史數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)過(guò)去，不能推測(cè)將來(lái)；三是要根據(jù)企業(yè)所處的不同性質(zhì)的企業(yè)的不同發(fā)展階段（初建期、發(fā)展期、成熟期、衰退期）修訂因素組成及其權(quán)重。

需要說(shuō)明的是，無(wú)論采用何種方法，都需要借助概率和統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行分析，結(jié)合公司的行業(yè)分類、經(jīng)營(yíng)狀況、分配政策、經(jīng)營(yíng)環(huán)境，分析重要項(xiàng)目的特性及變動(dòng)趨勢(shì)。另外，各項(xiàng)指標(biāo)應(yīng)建立在合并報(bào)表基礎(chǔ)上，充分考慮到母子公司風(fēng)險(xiǎn)疊加的影響。

3.化解風(fēng)險(xiǎn)

篇（2）

關(guān)鍵詞：

抵押房地產(chǎn)；價(jià)格評(píng)估；風(fēng)險(xiǎn)管理；交易

就目前情況來(lái)看，我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展不斷提速，這意味著房地產(chǎn)價(jià)格評(píng)估所覆蓋的業(yè)務(wù)范疇進(jìn)一步擴(kuò)大，已經(jīng)從傳統(tǒng)的房地產(chǎn)交易、保險(xiǎn)、抵押、稅收擴(kuò)展至房地產(chǎn)交換等。房地產(chǎn)評(píng)估作為一項(xiàng)科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鳎粌H需要有科學(xué)的理論基礎(chǔ)，還需要有著足夠的經(jīng)驗(yàn)作為依托。因?yàn)榇蟛糠智闆r下，房地產(chǎn)價(jià)格的評(píng)估是在理論范疇內(nèi)并與評(píng)估人員的經(jīng)驗(yàn)相契合的。在大量的經(jīng)濟(jì)行為內(nèi)，房地產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果具有一定的法律依據(jù)，但是在快速發(fā)展的過(guò)程中，必然也會(huì)存在其相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)性。尤其是在現(xiàn)階段房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)被轉(zhuǎn)嫁的情況極為普遍，這無(wú)疑影響了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作的開展。

1抵押房地產(chǎn)價(jià)格評(píng)估

風(fēng)險(xiǎn)國(guó)外學(xué)者A•H•威雷特認(rèn)為，“風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)于不愿發(fā)生的事件發(fā)生的不確定性之客觀體現(xiàn)”。基于此可以看出，這種不確定性的損失就是風(fēng)險(xiǎn)的核心所在。抵押房地產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，指在抵押房地產(chǎn)評(píng)估活動(dòng)中，因?yàn)樵u(píng)估機(jī)構(gòu)或者評(píng)估人員違反國(guó)家基本法律法規(guī)或者是因其他客觀因素影響導(dǎo)致評(píng)估結(jié)果產(chǎn)生較大偏差，并且對(duì)于使用人的權(quán)益造成了巨大的影響，進(jìn)而對(duì)于評(píng)估機(jī)構(gòu)與評(píng)估人員產(chǎn)生的法律責(zé)任與經(jīng)濟(jì)、剩余方面損失的客觀可能性。因?yàn)橥獠恳蛩赜绊懀蛘咴u(píng)估機(jī)構(gòu)、評(píng)估人員自身問(wèn)題導(dǎo)致評(píng)估工作無(wú)法按時(shí)完成，都會(huì)產(chǎn)生一系列的房地產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。因此對(duì)于房地產(chǎn)價(jià)格評(píng)估工作而言，需要做好事前準(zhǔn)備工作，以盡可能的規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)。保證在抵押房地產(chǎn)價(jià)格評(píng)估的過(guò)程中，能夠充分了解客戶的基本情況，諸如房地產(chǎn)價(jià)格評(píng)估的基本條件完備與否、基本條件與評(píng)估獨(dú)立性與客觀性方面的影響程度等。

2抵押房地產(chǎn)價(jià)格評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的因素

2.1信息不對(duì)稱

信息作為交易過(guò)程中的重要資源，對(duì)于抵押房地產(chǎn)價(jià)值評(píng)估而言有著重要的意義。但是在經(jīng)濟(jì)交易的過(guò)程中，如果有意委托人與人的信息不對(duì)成，會(huì)造成極大的房地產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。作為信息優(yōu)勢(shì)方，與委托人進(jìn)行交易的過(guò)程中，因?yàn)樾畔⒉粚?duì)等的情況，委托人方在抵押房地產(chǎn)價(jià)值評(píng)估方面存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)。委托方聘請(qǐng)的人在進(jìn)行價(jià)值評(píng)估的過(guò)程中，需要考慮到客觀因素的影響。不過(guò)從主觀角度來(lái)看，委托人對(duì)于人的主觀業(yè)務(wù)能力監(jiān)控存在較大的難度。如果人無(wú)法達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，委托人也無(wú)法準(zhǔn)確的判定造成這一結(jié)果的原因。另外信息不對(duì)稱之下的委托關(guān)系，對(duì)于委托人而言也存在極大的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2交易費(fèi)用影響

在交易的過(guò)程中，降低交易費(fèi)能夠在一定程度上控制不必要的成本支出，提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。為了達(dá)到交易目標(biāo)，需要從外部交易費(fèi)用著手，這樣能夠在一定程度上規(guī)避交易風(fēng)險(xiǎn)。另外在降低這部分費(fèi)用支出的時(shí)候，需要重視交易動(dòng)機(jī)的轉(zhuǎn)變，必須將交易的臨時(shí)性與隨機(jī)性方面轉(zhuǎn)向?yàn)殚L(zhǎng)期性。如果客戶對(duì)于抵押房地產(chǎn)評(píng)估的主要業(yè)務(wù)范疇與內(nèi)容不甚了解，那么在其尋找評(píng)估機(jī)構(gòu)的時(shí)候會(huì)增加許多交易成本，諸如咨詢費(fèi)用、談判費(fèi)用等。在評(píng)估的過(guò)程中，客戶能夠通過(guò)提供抵押貸款方的銀行中獲得評(píng)估機(jī)構(gòu)相關(guān)信息，諸如名單、資料、聯(lián)系方式等，然后客戶自身對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行選擇。這種方式雖然能夠在一定程度上降低不必要的外部交易費(fèi)用支出，但是在這種情況下只能通過(guò)固定的評(píng)估機(jī)構(gòu)生成的報(bào)告產(chǎn)生交易行為，無(wú)法細(xì)致的對(duì)問(wèn)題進(jìn)行全面考察與審核。雖然降低了信息費(fèi)用，但是信息不對(duì)成的情況卻更為嚴(yán)重。

2.3評(píng)估機(jī)構(gòu)的利己主義動(dòng)機(jī)

對(duì)于評(píng)估行業(yè)而言，其特性是低投入背景下帶來(lái)的高回報(bào)。那么基于此，評(píng)估機(jī)構(gòu)就會(huì)面臨巨大的利益誘惑，在此階段評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)于業(yè)務(wù)而言大多都會(huì)接受。但是缺乏足夠的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，尤其是對(duì)于部分虛假產(chǎn)權(quán)的文件騙貸情況較為普遍。

3抵押房地產(chǎn)價(jià)格評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

3.1協(xié)調(diào)信息不對(duì)稱

可以考慮通過(guò)識(shí)別信號(hào)的方式預(yù)防逆向選擇。評(píng)估機(jī)構(gòu)需要建立正確的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，然后不斷的提升自身業(yè)務(wù)素質(zhì)，保證提交的評(píng)估報(bào)告質(zhì)量可靠。這樣才能夠樹立自身形象，以吸引更多的客戶資源，建立良性循環(huán)。為了降低信息不對(duì)稱引發(fā)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估機(jī)構(gòu)也可以根據(jù)客戶提供的財(cái)務(wù)狀況等一系列數(shù)據(jù)信息真實(shí)度進(jìn)行考量。這樣便可以最大限度的規(guī)避信息不對(duì)稱引發(fā)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

3.2交易費(fèi)用的控制

在控制交易費(fèi)用方面，可以選擇項(xiàng)目投保的方式，這樣能夠在一定程度上轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。但是需要注意盡量選擇范圍較廣的保險(xiǎn)，可以在很大程度上降低評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。隨之而來(lái)的費(fèi)用增加也是必然的，做好合理的區(qū)分是關(guān)鍵。另外也可以通過(guò)與其它評(píng)估機(jī)構(gòu)建立合作管理，分?jǐn)傇u(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，不過(guò)這種方式影響費(fèi)用的因素與時(shí)間、合作方式有關(guān)。

3.3改變?cè)u(píng)估收費(fèi)方式

由于目前高估現(xiàn)象的頻繁出現(xiàn)，改變?cè)u(píng)估方式對(duì)于降低評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)而言有著重要的意義。評(píng)估方式的改變需要從政府指導(dǎo)價(jià)著手，也可以考慮通過(guò)雙方當(dāng)事人的協(xié)商確定，不過(guò)需要注意的事必須保證在收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)以上。為了杜絕因評(píng)估人員自身主觀因素引起的不公正評(píng)估，必須建立起完善的監(jiān)督與激勵(lì)體系，監(jiān)督權(quán)由客戶與機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)部門保有，定期進(jìn)行檢查與分析。另外加強(qiáng)評(píng)估機(jī)構(gòu)內(nèi)部審核制度的建立，對(duì)評(píng)估人員的利己行為進(jìn)行懲處，才能夠保證抵押房地產(chǎn)價(jià)格評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的可控性。

參考文獻(xiàn)：

[1]肖艷.我國(guó)抵押房地產(chǎn)價(jià)格評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理[D].重慶大學(xué),2001.

[2]石薇.我國(guó)房地產(chǎn)抵押評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)管理[D].天津大學(xué),2012.

篇（3）

【摘要】建筑工程的實(shí)施受到各種不確定因素的影響，由此導(dǎo)致了工程建設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)，闡述了建設(shè)項(xiàng)目常見的幾種風(fēng)險(xiǎn)，并提出了防范的措施。

關(guān)鍵詞 工程風(fēng)險(xiǎn)管理；風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃；合同

Civil Engineering Risk Management Analysis

Zhao Rui-she

(Ding Yao Shaanxi Construction Engineering Co., LtdXi´anShaanxi710000)

【Abstract】Implementation of construction projects subject to various uncertainties, which led to the risk of construction, elaborated several common risk construction projects, and proposed measures for prevention.

【Key words】Project risk management;Risk planning;Contract

1. 前言

（1）風(fēng)險(xiǎn)管理是指面臨風(fēng)險(xiǎn)者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制，以減少風(fēng)險(xiǎn)負(fù)面影響的決策及行動(dòng)過(guò)程。或者說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)管理是在項(xiàng)目實(shí)施期間識(shí)別和控制能夠引起不希望變化的潛在領(lǐng)域和事件的形式、系統(tǒng)的方法。

（2）在工程項(xiàng)目管理中，風(fēng)險(xiǎn)管理是對(duì)實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目目標(biāo)的主動(dòng)控制，首先對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，然后將這些風(fēng)險(xiǎn)定量化，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。國(guó)際上把風(fēng)險(xiǎn)管理看作是項(xiàng)目管理的重要組成部分，風(fēng)險(xiǎn)管理和目標(biāo)控制是項(xiàng)目管理的兩大基礎(chǔ)，在發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是工程風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策中采用最多的措施，工程索賠、工程保險(xiǎn)和工程擔(dān)保是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的常用方法。

2. 土木工程常見的風(fēng)險(xiǎn)

引起工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素主要指經(jīng)濟(jì)方面的風(fēng)險(xiǎn)、合同簽訂和履行方面的風(fēng)險(xiǎn)以及技術(shù)與環(huán)境方面的風(fēng)險(xiǎn)等。

2.1經(jīng)濟(jì)方面的風(fēng)險(xiǎn)。

主要包括：

（1）招標(biāo)文件。這是招標(biāo)的主要依據(jù)，設(shè)計(jì)圖紙、工程質(zhì)量要求、合同條款以及工程量清單等都存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）要素市場(chǎng)價(jià)格。要素市場(chǎng)包括勞動(dòng)力市場(chǎng)、材料市場(chǎng)、設(shè)備市場(chǎng)等，這些市場(chǎng)價(jià)格的變化，特別是價(jià)格的上漲，直接影響著工程承包價(jià)格。（3）金融市場(chǎng)因素。金融市場(chǎng)因素包括存貸款利率變動(dòng)、貨幣貶值等都影響到施工企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

（4）資金、材料、設(shè)備供應(yīng)。主要表現(xiàn)為工程發(fā)包人供應(yīng)的資金、材料或設(shè)備質(zhì)量不合格或供應(yīng)不及時(shí)等。

（5）國(guó)家政策調(diào)整。國(guó)家對(duì)工資、稅種和稅率等方面實(shí)行宏觀調(diào)控都會(huì)給施工企業(yè)帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2合同簽訂和履行方面的風(fēng)險(xiǎn)。

主要包括：

（1）存在缺陷、顯失公平的合同。合同條款不全面、不完善，文字不細(xì)致、不嚴(yán)密，致使合同存在漏洞。存在不完善或沒有轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保、索賠、保險(xiǎn)等相應(yīng)條款，缺少因第三方影響造成工期延誤或經(jīng)濟(jì)損失的條款，存在單方面的約束性、過(guò)于苛刻的權(quán)利等不平衡條款，即所謂霸王條款。

（2）發(fā)包人資信因素。工程發(fā)包人經(jīng)濟(jì)狀況惡化，導(dǎo)致履約能力差，無(wú)力支付工程款；工程發(fā)包人信譽(yù)差，不誠(chéng)信，不按合同約定結(jié)算，有意拖欠工程款等。

（3）分包方面。由于選擇分包商不當(dāng)，遇到分包商違約，不能按質(zhì)按量按期完成分包工程，從而影響整個(gè)工程的進(jìn)度或發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失。

（4）履約方面。合同履行過(guò)程由于發(fā)包人派駐工地代表或監(jiān)理工程師的工作效率低下，不能及時(shí)解決遇到的問(wèn)題，甚至發(fā)出錯(cuò)誤指令等。

2.3技術(shù)與環(huán)境方面的風(fēng)險(xiǎn)。一般是指不可控方面風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：

（1）地質(zhì)地基條件。工程發(fā)包人提供的地質(zhì)資料和地基技術(shù)要求有時(shí)與實(shí)際出人很大，處理異常地質(zhì)情況或遇到其他障礙物都會(huì)增加工作量和延長(zhǎng)工期。

（2）水文氣象條件。主要表現(xiàn)為異常天氣的出現(xiàn)，如臺(tái)風(fēng)、暴風(fēng)雨、雪、洪水、泥石流、坍方等不可抗力的自然現(xiàn)象和其他影響施工的自然條件都會(huì)造成工期拖延和財(cái)產(chǎn)損失。

（3）施土木工程的風(fēng)險(xiǎn)管理分析工準(zhǔn)備。由于業(yè)主提供的施工現(xiàn)場(chǎng)存在周邊環(huán)境等方面自然與人為的障礙或“三通一平”等準(zhǔn)備工作不足，導(dǎo)致施工企業(yè)不能做好施工前的準(zhǔn)備工作，給正常施工帶來(lái)困難。

（4）設(shè)計(jì)變更或圖紙供應(yīng)不及時(shí)。設(shè)計(jì)變更或設(shè)計(jì)圖紙供應(yīng)不及時(shí)，會(huì)延誤施工進(jìn)度造成施工企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失。

（5）技術(shù)規(guī)范。尤其是技術(shù)規(guī)范以外的特殊工藝，由于發(fā)包人沒有明確采用的標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范，在工序過(guò)程中又未能較好地進(jìn)行協(xié)調(diào)和統(tǒng)一，影響以后工程的驗(yàn)收和結(jié)算。

（6）施工技術(shù)協(xié)調(diào)。工程施工過(guò)程出現(xiàn)與自身技術(shù)專業(yè)能力不相適應(yīng)的工程技術(shù)問(wèn)題，各專業(yè)間存在不能及時(shí)協(xié)調(diào)的困難；工程發(fā)包人管理施工水平差，對(duì)承包人提出需要發(fā)包人解決的技術(shù)問(wèn)題，未能及時(shí)答復(fù)等。

（7）地方安全風(fēng)險(xiǎn)。如施工現(xiàn)場(chǎng)或辦公場(chǎng)地恐怖活動(dòng)的突然出現(xiàn)，某一地區(qū)發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)以及當(dāng)?shù)刂伟箔h(huán)境的惡化等都會(huì)給工程項(xiàng)目帶來(lái)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

3. 工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)防范的方式

對(duì)于工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的防范通常是建立風(fēng)險(xiǎn)管理策略和規(guī)劃，并在工程項(xiàng)目的生命周期中不斷控制風(fēng)險(xiǎn)。

3.1制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略和規(guī)劃的依據(jù)：

(1)工程項(xiàng)目規(guī)劃中包含或涉及的有關(guān)內(nèi)容，如項(xiàng)目目標(biāo)、項(xiàng)目規(guī)模、項(xiàng)目利益相關(guān)者情況、項(xiàng)目復(fù)雜程度、所需資源、項(xiàng)目時(shí)間段、約束條件及假設(shè)前提等可作為規(guī)劃的依據(jù)。

(2)項(xiàng)目組織及個(gè)人所經(jīng)歷和積累的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)及實(shí)踐。

(3)決策者，責(zé)任方及授權(quán)情況。

(4)項(xiàng)目利益相關(guān)者對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度及可承受能力。

(5)可獲取的數(shù)據(jù)及管理系統(tǒng)情況。

(6)風(fēng)險(xiǎn)管理模板，以使風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)化、程序化。

3.2風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃的方法及內(nèi)容：

（1）風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃一般通過(guò)規(guī)劃會(huì)議的形式制定。風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃將針對(duì)整個(gè)項(xiàng)目生命周期制定如何組織和進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)量化、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的規(guī)劃。風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃應(yīng)包括：方法、人員、時(shí)間周期、類型級(jí)別及說(shuō)明、基準(zhǔn)、匯報(bào)形式、跟蹤。

（2）經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理策略和規(guī)劃，我們防范風(fēng)險(xiǎn)一般可采取控制風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和保留風(fēng)險(xiǎn)三種方式。

4. 工程項(xiàng)目防范風(fēng)險(xiǎn)的措施

4.1以施工合同為基礎(chǔ)的索賠。

索賠的證據(jù)包括招投標(biāo)文件、會(huì)議紀(jì)要、來(lái)往信函、指令或通知、施工組織設(shè)計(jì)、施工現(xiàn)場(chǎng)的各種記錄、工程照片、氣象資料、各種驗(yàn)收?qǐng)?bào)告、有關(guān)原始憑證、國(guó)家的相關(guān)規(guī)定及有效信息。在對(duì)業(yè)主索賠過(guò)程中，把協(xié)商或合同解決經(jīng)濟(jì)損失作為上策，若確實(shí)協(xié)商無(wú)法解決，只有收集充足的證據(jù)，并在有效時(shí)限內(nèi)訴諸法律解決，特別是對(duì)于那些誠(chéng)信度極低且惡意“玩空手道”拖欠工程款的業(yè)主，只有將其送上被告席。

4.2防范違法工程的風(fēng)險(xiǎn)。

此類風(fēng)險(xiǎn)主要出現(xiàn)在議標(biāo)工程中，防范的途徑：

(1)了解業(yè)主和有關(guān)部門落實(shí)的工程是否合法。

(2)如果其合法性得不到落實(shí)，合同約定支付高比例的進(jìn)度款和中間結(jié)算，切勿墊資；或要求對(duì)方和第三方提供擔(dān)保，以保證工程款的支付及非自己原因?qū)е碌膿p失，其擔(dān)保由對(duì)方承擔(dān)。

4.3防范“爛尾樓”工程的風(fēng)險(xiǎn)。

施工企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)在于工程款不能回收，停、窩工損失得不到賠償。防止風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的途徑，不承諾墊資，履約保證金只能出具保函，一旦拖欠進(jìn)度款，即向其發(fā)出限期催款函，如仍不支付，則果斷停工（這是行使合同法中的不安抗辯權(quán)），除非業(yè)主支付或提供了充分適當(dāng)?shù)膿?dān)保，方可繼續(xù)施工。

4.4防范墊資工程的風(fēng)險(xiǎn)。

4.4.1墊資施工風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避可從兩方面進(jìn)行：(1)要求業(yè)主請(qǐng)第三方提供充分、適當(dāng)?shù)膿?dān)保（如銀行保函、抵押等）。(2)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給材料商和分包商。我國(guó)（合同法》規(guī)定了債權(quán)、債務(wù)和合同的轉(zhuǎn)讓，施工企業(yè)的工程款項(xiàng)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給分包商和材料商不需經(jīng)業(yè)主同意，只需通知業(yè)主就行了。

4.4.2但債權(quán)轉(zhuǎn)讓必須注意以下幾點(diǎn)：

（1）分包合同、材料購(gòu)銷合同的約定支付額度不得高于總包合同約定的進(jìn)度款的支付額度。

（2）分包工程的核量和材料購(gòu)銷的對(duì)帳要及時(shí)準(zhǔn)確。

（3）分包合同和材料購(gòu)銷合同應(yīng)明確約定；當(dāng)業(yè)主拖欠總包工程款的額度大于分包欠款或材料欠款比例時(shí)，或者由于分包人原因致使總包工程款不能按合同規(guī)定的時(shí)間確認(rèn)時(shí)，分包商、材料商收到總包人債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知后，同意受讓債權(quán)額度為總包所欠分包或材料商的債務(wù)額度。

4.5防范材料和勞務(wù)分包的風(fēng)險(xiǎn)。

篇（4）

1.1建立管路學(xué)術(shù)組織

由護(hù)理部選拔1名對(duì)管道護(hù)理有臨床經(jīng)驗(yàn)、又善長(zhǎng)管理的副高級(jí)及其以上技術(shù)職務(wù)的護(hù)士長(zhǎng)任組長(zhǎng)；再依據(jù)臨床科室管路使用情況及其疾病特點(diǎn)選出5名副組長(zhǎng)，均要由副高級(jí)及其以上技術(shù)職務(wù)的護(hù)士長(zhǎng)擔(dān)任，每位副組長(zhǎng)分管10~12個(gè)護(hù)理單元；每個(gè)護(hù)理單元選拔出1名管道組員，要求由學(xué)歷為大專及其以上，在本科室工作兩年以上，并且具有高度責(zé)任心和豐富的臨床經(jīng)驗(yàn)，善于管理的護(hù)師承擔(dān)。

1.2護(hù)理部職能

護(hù)理部對(duì)管路組員實(shí)行垂直管理，并依據(jù)直線管理原則，即以護(hù)理部—組長(zhǎng)—組員為主線，建立患者管路護(hù)理管理架構(gòu)。定期進(jìn)行各科室管路相關(guān)知識(shí)培訓(xùn)和管路安全督導(dǎo)活動(dòng)。護(hù)理部還制定了具體的管道護(hù)理流程，即評(píng)估、解釋查對(duì)、標(biāo)識(shí)檢查妥善固定、班班交接保持通暢、脫管、立即報(bào)告醫(yī)生、給予處理、評(píng)估脫管原因、嚴(yán)密觀察病情、心理護(hù)理、交代注意事項(xiàng)及記錄等，以加強(qiáng)臨床護(hù)理工作中的管道管理，從而提高管道護(hù)理質(zhì)量。

1.3組長(zhǎng)、副組長(zhǎng)的職責(zé)

管道學(xué)術(shù)組組長(zhǎng)、副組長(zhǎng)負(fù)責(zé)制定管道學(xué)術(shù)組培訓(xùn)計(jì)劃、培訓(xùn)目的以及對(duì)組員的各種培訓(xùn)、檢查、指導(dǎo)；提高組員的專業(yè)技能和增強(qiáng)其責(zé)任心；根據(jù)我院各科室特有的管路特點(diǎn)制定其管道護(hù)理管理方法，定期舉辦各種管路護(hù)理知識(shí)講座，以及開展相應(yīng)的管路管理評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，管道護(hù)理流程，管道脫管處理流程，不良事件上報(bào)流程等方面的知識(shí)培訓(xùn)；組長(zhǎng)每季度定期到患者床旁查看管路護(hù)理的執(zhí)行情況，找出存在的問(wèn)題，對(duì)疑難問(wèn)題進(jìn)行會(huì)診；每季度組長(zhǎng)針對(duì)各護(hù)理單元出現(xiàn)的管路問(wèn)題要進(jìn)行分類、匯總并與護(hù)理部質(zhì)量控制數(shù)據(jù)進(jìn)行整合，生成柱狀圖，使用柏拉圖80/20原則，找出主要問(wèn)題所在，通過(guò)魚骨圖進(jìn)行要因分析，針對(duì)原因進(jìn)行持續(xù)質(zhì)量改進(jìn)，即通過(guò)PDCA循環(huán)管理，促進(jìn)管路護(hù)理質(zhì)量不斷提升。副組長(zhǎng)要及時(shí)收集所負(fù)責(zé)的護(hù)理單元反映的管路問(wèn)題，進(jìn)行匯總分析，并將問(wèn)題在組長(zhǎng)召開的小組會(huì)議上進(jìn)行討論，制定整改措施，從而保證護(hù)士對(duì)使用管道的每個(gè)環(huán)節(jié)均能實(shí)現(xiàn)有效的護(hù)理。

1.4管路組員的職責(zé)

管路組員要針對(duì)本護(hù)理單元臨床管路護(hù)理工作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管和對(duì)管路質(zhì)量指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控；參加醫(yī)院管路學(xué)術(shù)組組織的培訓(xùn)和督導(dǎo)活動(dòng)，并要將培訓(xùn)內(nèi)容與本科室管路特點(diǎn)結(jié)合起來(lái)，對(duì)全科室護(hù)士進(jìn)行培訓(xùn)，此外，管路組員還要向本科室護(hù)士演示各種管道的特有護(hù)理及其固定方法，對(duì)于同時(shí)攜帶多種管路和特殊管路的患者，管路組員還要在病房現(xiàn)場(chǎng)操作其具體固定方法和操作技能，以及結(jié)合我院所制定的住院患者管道風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估表講述各種管道種類、管道滑脫危險(xiǎn)因素等。

（1）由各科室管路組員定期對(duì)本科室管道護(hù)理情況進(jìn)行督導(dǎo)與考查，指導(dǎo)護(hù)理人員按規(guī)范流程操作，并從導(dǎo)管種類、危險(xiǎn)因素等方面進(jìn)行全面評(píng)估。根據(jù)患者的年齡、意識(shí)，肢體活動(dòng)力、配合力，疼痛程度進(jìn)行評(píng)分。輕度危險(xiǎn)為4分～6分(評(píng)估1次/3天);中度危險(xiǎn)為7分～12分((評(píng)估1次/2天);高度危險(xiǎn)≥13分(評(píng)估1次/1天)。針對(duì)不同患者應(yīng)采取有效護(hù)理措施：①妥善固定各管道,必要時(shí)雙固定。②懸掛預(yù)防管道滑脫標(biāo)識(shí)。③病人翻身時(shí)要妥善固定管道后再翻動(dòng)病人。④對(duì)安插管道的躁動(dòng)病人要給予適當(dāng)約束。⑤遵醫(yī)囑給予躁動(dòng)病人鎮(zhèn)靜、鎮(zhèn)痛。⑥對(duì)病人進(jìn)行心理疏導(dǎo)，講解管道護(hù)理相關(guān)知識(shí)及注意事項(xiàng)。⑦護(hù)士每班交班時(shí)要交接管道的位置、刻度、標(biāo)識(shí)等。對(duì)于應(yīng)用住院患者管道風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估表評(píng)估存在危險(xiǎn)因素的患者應(yīng)給予相應(yīng)的護(hù)理干預(yù)，加強(qiáng)巡視，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，對(duì)薄弱環(huán)節(jié)及其重點(diǎn)時(shí)間要嚴(yán)格床旁交接班，及時(shí)發(fā)現(xiàn)患者的負(fù)性情緒，并用安慰、鼓勵(lì)性語(yǔ)言與患者溝通交流，取得患者的配合。

（2）各科室管路組員應(yīng)熟練掌握臨床管路護(hù)理質(zhì)控標(biāo)準(zhǔn)，隨時(shí)對(duì)本護(hù)理單元管路質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)控與自查工作，對(duì)存在的安全隱患能夠及時(shí)上報(bào)并采取措施消除，定期參加管路學(xué)術(shù)組組織的關(guān)于全院管路不良事件及其發(fā)癥的通報(bào)活動(dòng)，從產(chǎn)生的錯(cuò)誤中，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，并提出有建設(shè)性的意見和建議，以促進(jìn)管路護(hù)理質(zhì)量不斷提升。

（3）每月管路組員在管路學(xué)術(shù)組副組長(zhǎng)的帶領(lǐng)下，要進(jìn)行分組專項(xiàng)督導(dǎo)，交叉進(jìn)行床邊查房和本科室的自查，與此同時(shí)還要注重環(huán)節(jié)和過(guò)程的監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)管路安全隱患要及時(shí)上報(bào)和及時(shí)溝通反饋，同時(shí)制定整改措施，特殊疑難管路問(wèn)題要上報(bào)給組長(zhǎng)，并由組長(zhǎng)組織大家進(jìn)行會(huì)診以解決問(wèn)題，從而降低管路護(hù)理不良事件發(fā)生率，確保患者安全。

2結(jié)果

我院自2012年10月開始實(shí)施垂直管理模式下的管道風(fēng)險(xiǎn)管理以來(lái)，在實(shí)現(xiàn)患者安全和患者滿意度方面取得了很好的效果，現(xiàn)將2010年10月至2012年10月非計(jì)劃性拔管發(fā)生率、護(hù)理相關(guān)并發(fā)癥和患者滿意度作為實(shí)施前對(duì)照數(shù)據(jù)與2012年11月至2014年11月在垂直管理模式下管路非計(jì)劃性拔管發(fā)生率、護(hù)理相關(guān)并發(fā)癥和患者滿意度作為實(shí)施后的對(duì)照數(shù)據(jù)進(jìn)行比較和討論，其統(tǒng)計(jì)學(xué)方法采用SPSS17.0軟件對(duì)所有數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)學(xué)分析，計(jì)數(shù)資料采取x2檢驗(yàn)分析，檢驗(yàn)水準(zhǔn)α=0.05。

2.1患者非計(jì)劃性拔管及其并發(fā)癥的發(fā)生率

實(shí)施垂直管理模式下的護(hù)理不良事件及并發(fā)癥的發(fā)生率明顯低于實(shí)施前，二者差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義。

2.2患者滿意度

實(shí)施垂直管理模式下的患者滿意度與實(shí)施前比較其差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義。

篇（5）

中圖分類號(hào)：F830.92文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X（2011）12-0055-03

在未來(lái)較長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)，人民幣也很難成為全球范圍內(nèi)的自由可兌換貨幣，這就意味著中國(guó)的外資企業(yè)必須使用他國(guó)貨幣作為外貿(mào)收支的結(jié)算工具。另外，在全球范圍內(nèi)，隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，買方占據(jù)貿(mào)易市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，也就是說(shuō)，“在對(duì)外貿(mào)易出口結(jié)算中，中國(guó)外資企業(yè)沒有選擇結(jié)算貨幣的優(yōu)先權(quán)”。因此，在人民幣升值預(yù)期的背景下，處于被動(dòng)地位的中國(guó)外資企業(yè)必然面臨著巨大的匯率風(fēng)險(xiǎn)損失。現(xiàn)代企業(yè)會(huì)計(jì)早已擺脫傳統(tǒng)的“報(bào)銷、記賬”工作模式，作為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者，會(huì)計(jì)師是否精于財(cái)務(wù)管理之道，將決定外資企業(yè)的未來(lái)生存發(fā)展空間。

一、外資企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的理論分析

（一）出口貿(mào)易合同的條款約定管理

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)師要積極地參與對(duì)外貿(mào)易合同的簽訂工作，匯率因素應(yīng)考慮在內(nèi)，規(guī)定一個(gè)互相都能接受的風(fēng)險(xiǎn)比例作為合同的附加條款。由于對(duì)外貿(mào)易是雙邊交易的問(wèn)題，交易雙方都希望降低匯率風(fēng)險(xiǎn)，因此，在計(jì)價(jià)貨幣的選擇上，雙方很可能會(huì)產(chǎn)生矛盾。對(duì)外貿(mào)易雙方可以選擇的折中方法是：計(jì)價(jià)貨幣有利的一方要向不利的一方提供其他讓利；軟硬貨幣搭配的方式計(jì)價(jià)，雙方共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；若雙方相互持有債權(quán)與債務(wù)，可以選擇同一貨幣計(jì)價(jià)。盡管，在國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)中，中國(guó)的外資企業(yè)處于被動(dòng)地位，但是，如果會(huì)計(jì)師能夠利用合同的有利條款，那么將會(huì)很大程度地降低匯率風(fēng)險(xiǎn)損失。作為企業(yè)的理財(cái)者，會(huì)計(jì)師不僅要精通財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算，更為重要的是“博學(xué)多才”，要及時(shí)地掌握國(guó)際貿(mào)易合同法規(guī)的相關(guān)知識(shí)。在對(duì)外貿(mào)易合同談判中，會(huì)計(jì)師應(yīng)把握合同條款的要素，力爭(zhēng)做到“滴水不漏”。

（二）匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口頭寸的管理分析

買賣頭寸平衡法是指通過(guò)調(diào)整外匯買賣頭寸，來(lái)實(shí)現(xiàn)買賣頭寸平衡的方法，外匯交易風(fēng)險(xiǎn)的敞口是買賣頭寸的差額，因此，買賣差額為零就可以完全規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。買賣頭寸平衡法的運(yùn)用并不是以完全消除外匯風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，而是盡量減少外匯風(fēng)險(xiǎn)損失。企業(yè)可以通過(guò)調(diào)整出口收匯與進(jìn)口付匯、償付外匯貸款的時(shí)間，來(lái)實(shí)現(xiàn)一定程度的買賣頭寸平衡。買賣頭寸平衡法是最基本的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方法，也是最有效、成本最低的方法，因此，在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中，企業(yè)應(yīng)該首先選擇此法。交叉彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)是指將兩種不同外匯的買賣頭寸進(jìn)行交叉平衡，從而規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。交叉彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)必須選擇匯率相對(duì)穩(wěn)定的兩種貨幣，例如，港幣兌美元實(shí)行聯(lián)系匯率制，可將這兩種貨幣的買賣頭寸進(jìn)行交叉平衡。交叉彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)是一種低成本的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方法，企業(yè)先進(jìn)行同一貨幣的買賣頭寸平衡，然后，再尋求交叉彌補(bǔ)買賣頭寸平衡的機(jī)會(huì)。

（三）外匯交易避險(xiǎn)法的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理分析

外匯交易避險(xiǎn)法中的避險(xiǎn)外匯交易與貿(mào)易、非貿(mào)易交易是相互獨(dú)立的，在不影響交易對(duì)方利益的前提下，通過(guò)外匯交易本身，來(lái)管理外匯風(fēng)險(xiǎn)。隨著近年來(lái)中國(guó)外貿(mào)出口的快速增長(zhǎng)，出口企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，收匯期延長(zhǎng)，企業(yè)急需解決出口發(fā)貨與收匯期之間的現(xiàn)金流通問(wèn)題。出口押匯等短期貿(mào)易融資方式不僅可以解決資金周轉(zhuǎn)難題，還可以提前鎖定收匯金額，規(guī)避人民幣匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。套期保值是買進(jìn)或賣出與現(xiàn)匯市場(chǎng)數(shù)量相當(dāng)?shù)灰追较蛳喾吹耐鈪R期貨合約，以期在未來(lái)某一時(shí)間通過(guò)賣出或買進(jìn)外匯期貨合約，而補(bǔ)償現(xiàn)匯市場(chǎng)所帶來(lái)的實(shí)際匯率風(fēng)險(xiǎn)。外匯期權(quán)業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)在于可鎖定未來(lái)匯率，提供外匯保值，客戶有較好的靈活選擇性，在匯率變動(dòng)向有利方向發(fā)展時(shí)，也可從中獲得盈利的機(jī)會(huì)。對(duì)于那些合同尚未最后確定的進(jìn)出口業(yè)務(wù)具有很好的保值作用。期權(quán)的買方風(fēng)險(xiǎn)有限，僅限于期權(quán)費(fèi)，獲得的收益可能性無(wú)限大；賣方利潤(rùn)有限，僅限于期權(quán)費(fèi)，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限。

二、外資企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)據(jù)檢驗(yàn)分析

（一）匯率風(fēng)險(xiǎn)管理之前的企業(yè)盈虧數(shù)據(jù)分析

為便于分析問(wèn)題，假設(shè)一家外資企業(yè)甲公司發(fā)生如下經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)：

1.在2010年1月4日，甲公司與國(guó)外進(jìn)口商乙公司簽訂貿(mào)易合同，規(guī)定在未來(lái)的12個(gè)月內(nèi)，每個(gè)月的15日為發(fā)貨日，甲分12個(gè)批次向乙出口價(jià)值為USD7 200萬(wàn)元的商品，每個(gè)批次USD600萬(wàn)元的貨款于發(fā)貨日之后60天結(jié)清。

2.在2010年1月5日，甲公司新上了一條國(guó)產(chǎn)的生產(chǎn)線，項(xiàng)目總投資人民幣CNY6 000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)使用壽命為五年，提高生產(chǎn)效率30%，從2010年3月起，分12次付款，每月付款CNY500萬(wàn)元。

3.在2010年4月15日，為解決資金周轉(zhuǎn)困難，甲公司向中國(guó)工商銀行借入資金人民幣CNY8 000萬(wàn)元。

甲公司的外匯敞口頭寸風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)（如表1所示）：

（二）外匯敞口頭寸的風(fēng)險(xiǎn)管理分析

在前述的示例中，會(huì)計(jì)師沒有運(yùn)用任何的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理措施，在人民幣呈現(xiàn)顯著升值趨勢(shì)的背景下，外資企業(yè)甲公司蒙受了巨大的匯率風(fēng)險(xiǎn)損失。然而，如果會(huì)計(jì)師能夠靈活地運(yùn)用外匯敞口頭寸管理，那么甲公司的境況將會(huì)有所改觀。2010年下半年以來(lái)，中國(guó)國(guó)內(nèi)的物價(jià)指數(shù)CPI呈遞增趨勢(shì)，中央銀行采取緊縮性的貨幣政策，這意味著企業(yè)的融資成本將會(huì)有所提高。與此對(duì)應(yīng)，由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)景氣度不高，美聯(lián)儲(chǔ)采取的是量化的寬松貨幣政策，美元的貸款利率較低。因此，甲公司應(yīng)選擇美元貸款，用以引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的生產(chǎn)線，提高項(xiàng)目投資的收益率。在外匯敞口頭寸調(diào)整后，甲公司的外匯敞口頭寸風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)（如表2所示）：

（三）金融衍生工具角度的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理分析

匯率套期保值就是利用價(jià)格變動(dòng)的同向性，通過(guò)反向交易，平補(bǔ)現(xiàn)貨的頭寸，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，是以期貨的盈虧來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)貨的盈虧。空頭套期保值（short hedging）是指處于現(xiàn)貨多頭地位的人，即持有外匯資產(chǎn)的人，為防止將來(lái)匯價(jià)貶值，在期貨市場(chǎng)上，當(dāng)前做一筆相應(yīng)的賣出交易（當(dāng)前賣，將來(lái)買）。多頭套期保值（long hedging）是指處于現(xiàn)貨空頭地位的人，即持有外匯負(fù)債的人，為防止將來(lái)匯價(jià)升值，在期貨市場(chǎng)上，當(dāng)前做一筆相應(yīng)的買入交易（當(dāng)前買，將來(lái)賣）。

外匯期權(quán)交易的規(guī)則是：期權(quán)標(biāo)的物價(jià)格上漲時(shí)，買權(quán)（看漲期權(quán)）的買方獲利，而買權(quán)（看漲期權(quán)）的賣方虧損；期權(quán)標(biāo)的物價(jià)格下跌時(shí)，賣權(quán)（看跌期權(quán)）的買方獲利，而賣權(quán)（看跌期權(quán)）的賣方虧損。當(dāng)預(yù)計(jì)期權(quán)標(biāo)的物價(jià)格上漲時(shí)，就應(yīng)該買入看漲期權(quán)，如果未來(lái)期權(quán)標(biāo)的物的現(xiàn)貨價(jià)格上漲，期權(quán)的買方將以較低的協(xié)定價(jià)格買入，再以較高的現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格賣出，從而獲利。當(dāng)預(yù)計(jì)期權(quán)標(biāo)的物價(jià)格下跌時(shí)，就應(yīng)該買入看跌期權(quán)，如果未來(lái)期權(quán)標(biāo)的物的現(xiàn)貨價(jià)格下跌，期權(quán)的買方將以較低的現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格買入，再以較高的協(xié)定價(jià)格賣出，從而獲利。

三、結(jié)論

匯市行情預(yù)測(cè)是決定會(huì)計(jì)師能否進(jìn)行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的前提條件，因此，外資企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)師一定要掌握金融理財(cái)?shù)闹R(shí)。根據(jù)現(xiàn)行人民幣匯率的形成機(jī)制，匯市行情預(yù)測(cè)應(yīng)結(jié)合基本面預(yù)測(cè)和技術(shù)面預(yù)測(cè)。基本面預(yù)測(cè)是指從國(guó)際收支、利率差異、相對(duì)物價(jià)、貨幣供給、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、公共政策、心理預(yù)期等方面來(lái)分析未來(lái)的匯率走勢(shì)。技術(shù)分析法認(rèn)為所有影響匯率的因素都會(huì)反映在匯率的走勢(shì)上，因此，過(guò)去匯率的變動(dòng)趨勢(shì)也就反映了未來(lái)匯率的走勢(shì)。技術(shù)分析法重點(diǎn)分析匯率的短期走勢(shì)，而基本分析法分析外匯的內(nèi)在投資價(jià)值及匯率的中長(zhǎng)期走勢(shì)。

當(dāng)未來(lái)匯市行情的走勢(shì)得到判斷后，會(huì)計(jì)師就可以游刃有余地進(jìn)行外資企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理了。第一，在簽訂國(guó)際貿(mào)易合同時(shí)，會(huì)計(jì)師要把握合同條款的要素，一定要將匯率結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi)。第二，會(huì)計(jì)師要充分地運(yùn)用外匯資產(chǎn)與外匯負(fù)債之間的頭寸調(diào)整機(jī)會(huì)，盡量地降低外匯敞口頭寸風(fēng)險(xiǎn)。第三，外匯期貨與外匯期權(quán)是存在交易成本和風(fēng)險(xiǎn)損失的避險(xiǎn)工具，因此，金融衍生工具應(yīng)作為匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的最后選擇。企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)主要集中于貿(mào)易與非貿(mào)易的交易風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目復(fù)雜、形式多樣是其主要特征，因此，在企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)師就扮演著至關(guān)重要的角色。

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Analyze the Management of Exchange Rate Risk for the Foreign Capital Enterprises

CHEN Guang-zhi1，CUI Dan2

（1.Department of Finance，Dalian Le-ting Technical Electric Line Co.Ltd，Dalian 116600，China；

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中圖分類號(hào)：F832.48 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：

1 前言

自改革開放以來(lái)，我國(guó)企業(yè)從單純國(guó)際工程承包項(xiàng)目及援外工程項(xiàng)目的建筑承包商，逐漸成長(zhǎng)為國(guó)際大中型項(xiàng)目投資建設(shè)業(yè)主。隨著“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施，我國(guó)國(guó)際投資建設(shè)項(xiàng)目呈現(xiàn)超大型化、跨國(guó)跨區(qū)域化、工藝技術(shù)復(fù)雜化、投資主體多元化及合作方式多樣化等特征，對(duì)我國(guó)企業(yè)的國(guó)際投資建設(shè)項(xiàng)目管理提出了更高的要求，包括更高的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理要求。因此，只有把風(fēng)險(xiǎn)管理和項(xiàng)目管理有機(jī)結(jié)合起來(lái)，把風(fēng)險(xiǎn)管理納入國(guó)際投資建設(shè)項(xiàng)目管理的范疇,貫穿于項(xiàng)目全過(guò)程及所有環(huán)節(jié)，才能更好地實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目目標(biāo)。

風(fēng)險(xiǎn)可定義為未來(lái)變化偏移預(yù)期的可能性及對(duì)目標(biāo)產(chǎn)生影響的大小。其特征是：①中性；②大小與發(fā)生的可能性相關(guān)；③可量化、可保險(xiǎn)、發(fā)生概率可知；④客觀性、可變性、階段性、多樣性、相對(duì)性和層次性。

國(guó)際投資建設(shè)項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)

2.1政策風(fēng)險(xiǎn)

主要指國(guó)內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)條件發(fā)生重大變化，項(xiàng)目相關(guān)政策發(fā)生重大調(diào)整變化，導(dǎo)致國(guó)際投資建設(shè)項(xiàng)目原定目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)的可能性。包括我國(guó)及項(xiàng)目所在國(guó)經(jīng)濟(jì)政策、技術(shù)政策、產(chǎn)業(yè)政策，以及財(cái)政、金融、投資、稅收、環(huán)保、土地等政策調(diào)整，特別是政府更迭，他國(guó)政治因素介入，合作方地位和影響力重大變化等對(duì)項(xiàng)目的影響。由于國(guó)際投資建設(shè)項(xiàng)目的特殊性、復(fù)雜性和政治敏感性，規(guī)避政治風(fēng)險(xiǎn)更是國(guó)際投資建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理分析的首要內(nèi)容。

2.2環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)

環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指由于國(guó)際投資建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)境生態(tài)影響分析缺陷，環(huán)保措施不當(dāng)，導(dǎo)致重大環(huán)境影響，引發(fā)社會(huì)矛盾，從而影響國(guó)際投資建設(shè)項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)指由于國(guó)際投資建設(shè)項(xiàng)目對(duì)項(xiàng)目所在區(qū)域社會(huì)影響估計(jì)不足，或項(xiàng)目所在區(qū)域社會(huì)環(huán)境發(fā)生變化，可能給國(guó)際投資建設(shè)項(xiàng)目的建設(shè)和營(yíng)運(yùn)帶來(lái)困難和損失。

2.3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目常態(tài)化的重要風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)為市場(chǎng)實(shí)際供求關(guān)系與預(yù)計(jì)有較大差距，導(dǎo)致項(xiàng)目產(chǎn)品銷路不暢，價(jià)格低迷，產(chǎn)量和銷售收入達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)，嚴(yán)重影響項(xiàng)目效益。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)涉及面廣，風(fēng)險(xiǎn)因數(shù)多且復(fù)雜，需要分層次針對(duì)項(xiàng)目的實(shí)際情況認(rèn)真予以識(shí)別。

2.4工程與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

雖項(xiàng)目前期階段進(jìn)行了可行性研究，對(duì)國(guó)際投資建設(shè)項(xiàng)目選用的生產(chǎn)工藝技術(shù)方案、建設(shè)方案、場(chǎng)（廠）址選擇、工程方案及配套工程方案、原材料燃料供應(yīng)、總圖運(yùn)輸?shù)冗M(jìn)行了必要的論證分析，但由于資料不全、前瞻性不足等主客觀原因，仍可能發(fā)生預(yù)料之外的問(wèn)題，使項(xiàng)目遭受損失。特別需要對(duì)高新技術(shù)開發(fā)項(xiàng)目、工藝技術(shù)本地適應(yīng)性、成套配套質(zhì)量、能耗消耗指標(biāo)、引進(jìn)國(guó)外二手設(shè)備的工況性能，以及成熟工藝與當(dāng)?shù)卦o材料的匹配問(wèn)題，進(jìn)行認(rèn)真分析研究。

2.5組織與管理風(fēng)險(xiǎn)

管理風(fēng)險(xiǎn)指由于項(xiàng)目管理模式不合理，項(xiàng)目?jī)?nèi)部組織不當(dāng)、管理混亂，本地化失敗，主要管理者能力不足、人格缺陷等，導(dǎo)致投資突破預(yù)算、項(xiàng)目不能按期竣工投產(chǎn)造成損失的可能性。組織風(fēng)險(xiǎn)指由于項(xiàng)目參與方眾多，法律法規(guī)、文化背景和風(fēng)俗習(xí)慣差異，各參與方動(dòng)機(jī)和目的不一致，項(xiàng)目參與各方合作失敗，可能導(dǎo)致項(xiàng)目合作的風(fēng)險(xiǎn)，影響項(xiàng)目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

2.6項(xiàng)目特定的風(fēng)險(xiǎn)

其他風(fēng)險(xiǎn)指針對(duì)具體國(guó)際投資建設(shè)項(xiàng)目實(shí)際情況，還需要考慮的特有風(fēng)險(xiǎn)因素。例如，國(guó)際投資建設(shè)項(xiàng)目需要特別注意考察核實(shí)外方合作對(duì)象法人資格、資信、實(shí)力和合作污點(diǎn)記錄等問(wèn)題；對(duì)于礦山、油氣、有色資源開采等資源開發(fā)項(xiàng)目，資源儲(chǔ)量、地質(zhì)結(jié)構(gòu)、勘探技術(shù)等風(fēng)險(xiǎn)是非常重要的風(fēng)險(xiǎn)因素；融資風(fēng)險(xiǎn)是需要認(rèn)真分析的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素，資金供給不足，資金源中斷導(dǎo)致建設(shè)工期拖延，嚴(yán)重時(shí)甚至被迫終止項(xiàng)目；利率、匯率及外匯管制等金融市場(chǎng)變化也是必須分析的重要風(fēng)險(xiǎn)因素；對(duì)于大量消耗原輔材料的項(xiàng)目，原輔材料的供給、價(jià)格和運(yùn)輸保障是需要認(rèn)真研究的風(fēng)險(xiǎn)因素；在水資源短缺區(qū)域的項(xiàng)目，項(xiàng)目耗水量大的，水資源風(fēng)險(xiǎn)因素必須應(yīng)予重視；國(guó)際農(nóng)業(yè)投資項(xiàng)目還必須考慮氣候、土壤、水利、農(nóng)藥化肥適應(yīng)性、病蟲害以及管理技術(shù)適應(yīng)性等不利影響的風(fēng)險(xiǎn)分析。

國(guó)際投資建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析的程序內(nèi)容任務(wù)

國(guó)際投資建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的任務(wù)是：①建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系，明確風(fēng)險(xiǎn)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)管理方法；②識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)源和風(fēng)險(xiǎn)狀況；③分析風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)影響或損失程度；④制定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃，估算風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)成本，確定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和處理權(quán)限。

國(guó)際投資建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理分析的常用方法：風(fēng)險(xiǎn)解析法、專家調(diào)查法、風(fēng)險(xiǎn)概率估計(jì)法、概率樹分析法、蒙特卡洛模擬法、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)法。

國(guó)際投資建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理分析的具體程序如下：

3.1 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別時(shí)，應(yīng)注意借鑒歷史經(jīng)驗(yàn)，特別是項(xiàng)目后評(píng)價(jià)經(jīng)驗(yàn)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別采用分析和分解原則，把綜合性的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題分解為多層次的風(fēng)險(xiǎn)因素。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的結(jié)果是動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)清單。

3.2 風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)：估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性及其對(duì)項(xiàng)目影響程度。采用定性描述和定量分析相結(jié)合的方法，全面分析項(xiàng)目可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)：指在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的基礎(chǔ)上，通過(guò)相應(yīng)的指標(biāo)體系和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行分類，揭示影響項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素，針對(duì)性地采取防范對(duì)策。包括單因素風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和整體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。

3.4 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策：是國(guó)際投資建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。包括四點(diǎn)基本要求：①貫穿國(guó)際投資建設(shè)項(xiàng)目的全過(guò)程；②針對(duì)性；③可行性；④經(jīng)濟(jì)性。

3.5風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)與控制：是動(dòng)態(tài)過(guò)程，即識(shí)別、分析和預(yù)測(cè)新風(fēng)險(xiǎn)，繼續(xù)跟蹤已識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)清單，重新分析現(xiàn)存風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)測(cè)不可預(yù)見事件的觸發(fā)條件和殘留風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)審風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略、應(yīng)急預(yù)案、定期匯報(bào)制度的實(shí)際實(shí)施效果；更新分析評(píng)價(jià)技術(shù)措施、工程措施、組織措施和管理措施；建立項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)數(shù)據(jù)庫(kù)和風(fēng)險(xiǎn)管理模板。主要方法有：風(fēng)險(xiǎn)再評(píng)價(jià)；風(fēng)險(xiǎn)審核；偏差和趨勢(shì)分析；技術(shù)績(jī)效測(cè)定；儲(chǔ)備分析；狀況檢查會(huì)。

4 國(guó)際投資建設(shè)項(xiàng)目的常用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

由于國(guó)際投資建設(shè)項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)具有威脅和機(jī)會(huì)并存的特征，所以風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略分為威脅風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略及機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。

4.1威脅風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略針對(duì)有可能給項(xiàng)目帶來(lái)消極影響和威脅的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：①風(fēng)險(xiǎn)回避：指徹底規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，斷絕風(fēng)險(xiǎn)源。通常僅適用于兩種情形：一是某種風(fēng)險(xiǎn)可能造成相當(dāng)大的損失，且發(fā)生的頻率較高；其二是應(yīng)用其他風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策防范風(fēng)險(xiǎn)得不償失，經(jīng)濟(jì)上不可行。②風(fēng)險(xiǎn)減輕：指把不利風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性和影響降低至可接受的臨界范圍內(nèi)，是絕大部分項(xiàng)目采用的主要風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策。風(fēng)險(xiǎn)減輕措施必須針對(duì)項(xiàng)目具體情況提出，包括內(nèi)部采取的技術(shù)措施、工程措施、組織措施和管理措施，以及外部采取的共同分擔(dān)和轉(zhuǎn)移措施；③風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：指將項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方承擔(dān)，避免風(fēng)險(xiǎn)損失的一種方法。應(yīng)注意的是它僅僅簡(jiǎn)單地將風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任簡(jiǎn)單轉(zhuǎn)嫁給第三方承擔(dān)，并沒有消除風(fēng)險(xiǎn)。一般有兩種方式，一是將風(fēng)險(xiǎn)源轉(zhuǎn)移出去，二是僅把部分或全部風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移出去。主要方式有：保險(xiǎn)、第三方擔(dān)保及履約保證、合同分包、合同管理等；須注意分析核實(shí)接受方是否具有足夠的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和處理能力；④風(fēng)險(xiǎn)接受：指自己主動(dòng)或被動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)給項(xiàng)目造成的影響和損失。主動(dòng)接受策略是建立應(yīng)急儲(chǔ)備和應(yīng)急預(yù)案，安排人、財(cái)、物和時(shí)間用于處理已知或未知的風(fēng)險(xiǎn)。

4.2 機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略針對(duì)有可能給項(xiàng)目帶來(lái)機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)，采取的策略以把握和充分利用機(jī)會(huì)為原則。包括利用策略、分享策略和增加策略。

篇（7）

在當(dāng)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不斷提升的新形勢(shì)下，上市企業(yè)也實(shí)現(xiàn)了飛躍式的發(fā)展。然而，任何企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中均不可避免地面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)，上市企業(yè)也不例外，而這些風(fēng)險(xiǎn)的存在均有可能對(duì)上市企業(yè)的發(fā)展造成嚴(yán)重的影響，從而嚴(yán)重阻礙我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。因此，對(duì)如何有效地管理好上市企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行探討具有極其重要的現(xiàn)實(shí)意義。

1企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理及其框架

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)針對(duì)可能引起風(fēng)險(xiǎn)的原因?qū)嵤┦虑啊⑹轮小⑹潞蠊芾淼囊粋€(gè)過(guò)程，主要通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)管理、風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)真分析、風(fēng)險(xiǎn)收益的穩(wěn)妥獲取、風(fēng)險(xiǎn)的有意識(shí)承擔(dān)等環(huán)節(jié)來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理。［1］其通過(guò)深入、全面地分析事物來(lái)做出準(zhǔn)確的決策，以保證企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。目前，國(guó)內(nèi)外對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的概念仍缺少一個(gè)統(tǒng)一的定論。COSO指出，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是指由企業(yè)管理者、董事會(huì)以及其他工作人員共同參與，貫徹于企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門與層次以及企業(yè)戰(zhàn)略編制，旨在更好地判斷出可能影響企業(yè)健康發(fā)展的因素，并在其風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍內(nèi)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，以保證企業(yè)目標(biāo)得以更好實(shí)現(xiàn)的一個(gè)過(guò)程。［2］對(duì)于金融企業(yè)而言，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理指的是通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行管理，以便最大限度提升企業(yè)股東價(jià)值的一個(gè)過(guò)程。從程序的層面而言，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理指的是企業(yè)通過(guò)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行系統(tǒng)管理來(lái)達(dá)到戰(zhàn)略目標(biāo)的一個(gè)過(guò)程，其主要分為四個(gè)環(huán)節(jié)，即風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理決策的執(zhí)行、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及風(fēng)險(xiǎn)管理辦法的選取。由此可見，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是提升企業(yè)股東風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的一種工具、途徑、辦法;有效的風(fēng)險(xiǎn)管理可以使企業(yè)創(chuàng)造風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的能力實(shí)現(xiàn)顯著的增強(qiáng)，企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力就是其創(chuàng)造風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的能力。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架是基于內(nèi)部控制整體架構(gòu)演變而來(lái)的。2003年，COSO頒布了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》，其是《內(nèi)部控制———整體框架》的拓展，其重新定義了風(fēng)險(xiǎn)要素，指出風(fēng)險(xiǎn)要素應(yīng)包括8個(gè)，即風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、目標(biāo)設(shè)定、信息與溝通、內(nèi)部環(huán)境、監(jiān)督、事件識(shí)別、活動(dòng)控制以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。［3］該框架為全球的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了一個(gè)統(tǒng)一的概念體系指導(dǎo)及術(shù)語(yǔ)。與《內(nèi)部控制———整體框架》相比，《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》的內(nèi)容及范圍均更加廣闊、更加全面，其要求企業(yè)管理層從企業(yè)整體角度出發(fā)，全面分析企業(yè)各部門和各層次可能潛在的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)其進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。針對(duì)不同的組織內(nèi)部層次，其內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的主導(dǎo)性相對(duì)次序也有可能存在著一定的差別。在企業(yè)發(fā)展初期，風(fēng)險(xiǎn)管理通常并不占據(jù)主要地位;待企業(yè)步入快速成長(zhǎng)期后，風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建與優(yōu)化就變得越來(lái)越重要了。盡管在同一時(shí)代，行業(yè)不同，其各自的側(cè)重點(diǎn)也有可能存在著一些差別，部分企業(yè)為了達(dá)到信息披露中內(nèi)部控制報(bào)告的要求，其更適合以內(nèi)部控制來(lái)主導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理;而對(duì)于金融行業(yè)而言，由于其對(duì)監(jiān)督管理的要求比較嚴(yán)苛，所以，其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求也更高，更適合以風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)主導(dǎo)內(nèi)部控制。［4］

2上市公司開展風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

2.1設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，制定風(fēng)險(xiǎn)管理良性體制

優(yōu)質(zhì)的企業(yè)管理是順利開展風(fēng)險(xiǎn)管理的前提，而若想使兩者之間實(shí)現(xiàn)良性互動(dòng)，則離不開相關(guān)的制度保障。上市企業(yè)應(yīng)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)、《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》及部門規(guī)定等來(lái)制定一套相對(duì)完善的內(nèi)部控制制度，以管控企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)信息披露的真實(shí)性，保證企業(yè)依法經(jīng)營(yíng)，最終完成企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)。為了保證上市企業(yè)自主、有效的開展風(fēng)險(xiǎn)管理，筆者認(rèn)為上市企業(yè)應(yīng)全面優(yōu)化自身的管理，建立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，直接由董事會(huì)負(fù)責(zé)管理，再結(jié)合企業(yè)的預(yù)期發(fā)展目標(biāo)來(lái)編制戰(zhàn)略目標(biāo)，并將其嚴(yán)格落實(shí)到企業(yè)的各個(gè)層次。一線的風(fēng)險(xiǎn)管理工作主要由各管理部門、支持部門及業(yè)務(wù)部門來(lái)負(fù)責(zé)，而風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作則由各部門的管理層負(fù)責(zé)。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)主要負(fù)責(zé)采集企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的情報(bào)、信息以及風(fēng)險(xiǎn)狀況，再結(jié)合企業(yè)各層次及整體的風(fēng)險(xiǎn)容忍度及風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)監(jiān)督、管理并指導(dǎo)企業(yè)管理層各分部門的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作，最后再全面評(píng)估各分部門的風(fēng)險(xiǎn)管理成果，并將成果上交給董事會(huì)。

2.2發(fā)揮組織優(yōu)勢(shì)，開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理

通過(guò)分析全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架發(fā)現(xiàn)，上市企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)主要內(nèi)容，良好的內(nèi)部控制離不開對(duì)企業(yè)所面臨風(fēng)險(xiǎn)的范圍及性質(zhì)的準(zhǔn)確識(shí)別和判斷。內(nèi)部控制屬于一種降低與控制風(fēng)險(xiǎn)的體制，其也是企業(yè)管控風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)主要辦法。在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)期間，業(yè)務(wù)部門及其他有關(guān)部門的工作人員在開展日常內(nèi)部控制活動(dòng)的過(guò)程中，便形成了預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線。各部門管理者在履行其監(jiān)督管理職責(zé)的過(guò)程中，便形成了預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的第二道防線，而稽核部門及企業(yè)管理層則是預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的第三道防線。另外，企業(yè)各個(gè)層次的員工，對(duì)企業(yè)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)也是有所了解的，因此，應(yīng)要求企業(yè)各層次的工作人員，依據(jù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，利用企業(yè)內(nèi)部有效溝通渠道，把企業(yè)每日可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)詳細(xì)地傳達(dá)至企業(yè)管理層，以此來(lái)指導(dǎo)企業(yè)的決策，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。此外，不少外部有關(guān)方也可以促進(jìn)企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，譬如，會(huì)計(jì)師事務(wù)所通過(guò)客觀地復(fù)核企業(yè)內(nèi)部控制、審核企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，也可以有效的降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)目標(biāo)的達(dá)成。

2.3構(gòu)建科學(xué)認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部環(huán)境

唯有全面掌握風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)及定義，方能更好地識(shí)別、判斷風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)內(nèi)部各個(gè)層次的工作人員密切相關(guān)，各個(gè)層次的工作人員都可以借助企業(yè)內(nèi)部的信息溝通渠道，將其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)傳遞給上一級(jí)管理層，最后再由決策層編制出對(duì)應(yīng)的處理對(duì)策，并把這些對(duì)策告知所有工作人員。業(yè)務(wù)部門及其他有關(guān)部門的工作人員可以采取口頭或書面的形式，或者利用IT向企業(yè)管理層及其他工作人員反映共享的風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，上市企業(yè)應(yīng)當(dāng)貫徹企業(yè)“一盤棋”的理念，不僅應(yīng)對(duì)企業(yè)的各種操作風(fēng)險(xiǎn)加以高度重視，而且各部門應(yīng)摒棄本位主義，樹立強(qiáng)烈的責(zé)任感，凝聚發(fā)展合力，權(quán)衡利弊，科學(xué)合理地開展風(fēng)險(xiǎn)管理。

2.4建立專業(yè)部門負(fù)責(zé)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)

從理論上來(lái)說(shuō)，上市企業(yè)的稽核部門及內(nèi)部審計(jì)均屬于一個(gè)成本中心，其發(fā)揮著企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)警示的作用。然而，事實(shí)上，部分較為先進(jìn)的企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門卻逐漸被人們視作企業(yè)的內(nèi)部咨詢機(jī)構(gòu)或培訓(xùn)機(jī)構(gòu)。所以，應(yīng)要求上市企業(yè)充分認(rèn)識(shí)到企業(yè)內(nèi)部審計(jì)及稽核部門的重要作用，充分發(fā)揮其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估職能，并加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。

2.5加大交流與學(xué)習(xí)力度，樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

上市企業(yè)應(yīng)經(jīng)常邀請(qǐng)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)員工進(jìn)行教育與培訓(xùn)，或組織員工參加與風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)的講座，同時(shí)，還應(yīng)定期聘請(qǐng)專業(yè)人員對(duì)企業(yè)員工開展與內(nèi)部管理、風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)的知識(shí)問(wèn)卷調(diào)查，以增強(qiáng)企業(yè)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，而且還可以更好地掌握企業(yè)員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)的了解程度，以便更好地開展風(fēng)險(xiǎn)管理。

3結(jié)論

綜上所述，上市企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理與上市企業(yè)的發(fā)展密不可分，筆者認(rèn)為，在上市企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，第一，必須設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，制定風(fēng)險(xiǎn)管理良性體制;第二，必須發(fā)揮組織優(yōu)勢(shì)，開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理;第三，必須構(gòu)建科學(xué)認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部環(huán)境;第四，必須建立專業(yè)部門負(fù)責(zé)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn);第五，必須加大交流與學(xué)習(xí)力度，樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，這樣方能保證上市企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的順利、有效開展，從而推動(dòng)上市企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，促進(jìn)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的健康、穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻(xiàn):

［1］楊潔.淺談我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀及完善對(duì)策［J］．知識(shí)經(jīng)濟(jì)，2015(16)．

［2］余翠榮.財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理探討［J］．現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2015(7)．

篇（8）

目前我國(guó)的建筑工程項(xiàng)目數(shù)量越來(lái)越多，而且受到社會(huì)方面的重視程度也在不斷地提高，為了在運(yùn)行過(guò)程中能將其經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制在合理地范圍內(nèi)，就需要將其工程經(jīng)濟(jì)管理能力進(jìn)一步地提高。工程施工不僅需要將其經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍內(nèi)，也需要保證施工質(zhì)量，因此工程項(xiàng)目資金與保證施工質(zhì)量之間的關(guān)系就需要使用更加科學(xué)合理的手段去保持雙方的平衡。

一、工程經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)實(shí)意義

在對(duì)工程項(xiàng)目的資金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的過(guò)程中，需要將其資金的流向控制好，使其能根據(jù)其具體的流向進(jìn)行具體的風(fēng)險(xiǎn)控制，這樣的針對(duì)性比較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制方法有利于其有效地進(jìn)行工程經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理。只有對(duì)工程經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行良好的管理，才能保證在施工過(guò)程中不會(huì)出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況，使其發(fā)展過(guò)于緩慢，甚至導(dǎo)致工期拖延，造成更大的經(jīng)濟(jì)損失。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)狀況也要進(jìn)行提前預(yù)估。

二、工程經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

（一）資金營(yíng)運(yùn)過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)的許多工程在經(jīng)濟(jì)管理方面所給予的關(guān)注度并不是很高，這對(duì)于其資金運(yùn)營(yíng)過(guò)程來(lái)說(shuō)是非常不利的，使其經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)較難開展。在經(jīng)濟(jì)管理工作中應(yīng)當(dāng)注意將其中存在的具體問(wèn)題進(jìn)行具體分析，使其按照企業(yè)所制定的規(guī)范來(lái)進(jìn)行，將其中不符合規(guī)范的地方進(jìn)行整改，使其更加適合工程的經(jīng)濟(jì)管理。許多工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)管理業(yè)務(wù)對(duì)于設(shè)置合理的規(guī)范都沒有給予足夠的重視，使其在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中很容易遇到相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。這對(duì)于工程經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)說(shuō)是非常不利的，形成一定的工程經(jīng)濟(jì)管理體制才有利于提高其對(duì)整體風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。

（二）成本控制過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)

目前在工程施工單位的生產(chǎn)成本的控制過(guò)程中總是存在一些沒有及時(shí)規(guī)避的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。這與我國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生改變有著重要的聯(lián)系，由于物價(jià)上漲，建筑行業(yè)中所使用的原材料的價(jià)格也出現(xiàn)了不同程度的上升，同時(shí)工程所需要的人力資源成本也在不斷的增加，這對(duì)于企業(yè)的資本控制來(lái)說(shuō)有著重要的影響。如果企業(yè)在接受相關(guān)項(xiàng)目之后其原材料的價(jià)格出現(xiàn)了浮動(dòng)，就會(huì)對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)造成一定的損失，因此企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目承包之前，就需要將原材料的價(jià)格浮動(dòng)考慮在內(nèi)，使企業(yè)能盡可能少地受到成本風(fēng)險(xiǎn)的威脅。

（三）招投標(biāo)過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)

建筑企業(yè)在進(jìn)行招投標(biāo)的過(guò)程中也會(huì)遇到相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，這是因?yàn)槟承┙ㄖ髽I(yè)為了得到某些機(jī)會(huì)，會(huì)采用一些惡意競(jìng)爭(zhēng)的手段，使其他招標(biāo)企業(yè)在價(jià)格上失去競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)。這對(duì)于建筑行業(yè)的良好發(fā)展來(lái)說(shuō)是非常不利的，但隨著施工企業(yè)的數(shù)量不斷地增加，建筑市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)變得非常激烈，因此市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的自我調(diào)節(jié)能力已不再能很好地滿足行業(yè)的需求了，因此需要政府出臺(tái)相應(yīng)的規(guī)范政策，使建筑企業(yè)在招投標(biāo)過(guò)程中能遵守一定的規(guī)范，使建筑市場(chǎng)的發(fā)展能趨于和諧。因此對(duì)于某些建筑企業(yè)的惡意競(jìng)爭(zhēng)行為需要給予一定的限制，這樣會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目的質(zhì)量難以得到保證，從而影響到建筑企業(yè)的發(fā)展。

（四）合同管理過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)

建筑企業(yè)在完成招投標(biāo)工作后，需要進(jìn)行合同的簽訂，保證雙方能在合作過(guò)程中雙方的切身利益不受到損失。在制定承包合同中的條款時(shí)就需要將一些重點(diǎn)內(nèi)容提煉出來(lái)，引導(dǎo)雙方對(duì)于其中所存在的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行具體的了解。合同管理過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)主要有兩個(gè)方面的原因：一種是業(yè)主對(duì)其所應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)沒有很好地進(jìn)行承擔(dān)，反而將責(zé)任轉(zhuǎn)移到承包商一方，這樣對(duì)于承包企業(yè)來(lái)說(shuō)需要承擔(dān)一定的合同風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)損失；另一種是在簽訂合同的過(guò)程中沒有將條款寫完整，造成在遇到問(wèn)題時(shí)，合同中卻缺少相關(guān)內(nèi)容的情況，這對(duì)于雙方來(lái)說(shuō)都是不利的。

三、工程經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理防范對(duì)策

（一）加強(qiáng)資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制

在開展建筑項(xiàng)目工程的過(guò)程中應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)資金運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)管控，使其在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中能更加合理地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中對(duì)需要的資金來(lái)源要進(jìn)行合理的選擇，盡量通過(guò)負(fù)債的方式來(lái)解決資金需求。目前很多工程經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于資金的運(yùn)用情況都會(huì)進(jìn)行控制，對(duì)于已經(jīng)出現(xiàn)的問(wèn)題，需要對(duì)其采取合適的方法解決，這也是文章著重需要探討的地方。在建筑工程項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，需要將其運(yùn)營(yíng)成本合理地控制在一定的范圍內(nèi)，對(duì)于與工程項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程無(wú)關(guān)的資金來(lái)說(shuō)是對(duì)其產(chǎn)生不了較大的影響的。工程經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理所面對(duì)的主體主要是在工程建設(shè)項(xiàng)目的進(jìn)行過(guò)程中將其成本進(jìn)行合理地控制，成本控制能有效地減少工程經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行建筑工程項(xiàng)目的開展過(guò)程中，可以將其中的現(xiàn)金流充分地運(yùn)用起來(lái)，使其能充分地發(fā)揮作用，對(duì)于成本所需要的資金進(jìn)行合理地控制，使其對(duì)現(xiàn)金流的操作不影響其工程建筑項(xiàng)目的正常運(yùn)行。工程建筑項(xiàng)目的運(yùn)行的范圍可以非常廣，因此可以在其運(yùn)行的過(guò)程中選擇更多種類的業(yè)務(wù)，但其最好與成本控制業(yè)務(wù)保持一致。在工程項(xiàng)目建設(shè)的過(guò)程中需要將每一部分的資金的運(yùn)用都進(jìn)行合理控制，對(duì)于其所能產(chǎn)生的效益進(jìn)行評(píng)估，使其與項(xiàng)目的負(fù)債程度相當(dāng)。通過(guò)對(duì)工程建筑項(xiàng)目中的流動(dòng)資金進(jìn)行合理配置，能有效地加強(qiáng)工程經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，項(xiàng)目中的資金都能得到良好地處理，各類資金的周轉(zhuǎn)效率有效提高，將資金運(yùn)作得更加高效，擁有完善的運(yùn)作程序，促進(jìn)工程項(xiàng)目順利進(jìn)行。

（二）構(gòu)建成本控制體系

在工程項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，材料的成本占據(jù)其總成本的大部分，為了避免材料成本部分出現(xiàn)問(wèn)題，需要建設(shè)相應(yīng)的成本控制體系。在材料成本預(yù)估的過(guò)程中，如果對(duì)于市場(chǎng)上材料的售價(jià)情況的調(diào)查不夠廣泛，就會(huì)造成成本控制不佳，處于工程項(xiàng)目中的每一位參與者都應(yīng)當(dāng)對(duì)材料成本有一定的認(rèn)知，需要對(duì)市場(chǎng)上的材料流通情況進(jìn)行確認(rèn)，使其能合理地做出成本預(yù)估。在建立完善的成本控制體系的過(guò)程中，企業(yè)員工應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)所建立的成本控制體系加以重視，考核結(jié)果與員工的直接利益掛鉤。員工在采購(gòu)原材料的過(guò)程中需要對(duì)市場(chǎng)上原材料的流通狀況進(jìn)行調(diào)查，選擇合適的質(zhì)量和價(jià)格，實(shí)現(xiàn)價(jià)格最優(yōu)化。

（三）實(shí)施招投標(biāo)過(guò)程控制

施工企業(yè)需要將其報(bào)價(jià)水平進(jìn)一步提高，在提供報(bào)價(jià)的過(guò)程中需要對(duì)其作出科學(xué)地評(píng)估，使其更加符合市場(chǎng)發(fā)展的需求，惡意壓低報(bào)價(jià)對(duì)于整個(gè)行業(yè)的良好發(fā)展來(lái)說(shuō)是非常不利的，因此施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)將其報(bào)價(jià)根據(jù)市場(chǎng)及實(shí)際情況進(jìn)行科學(xué)合理的提供，這也對(duì)施工企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益提供了一定的保障。

（四）加強(qiáng)合同管理風(fēng)險(xiǎn)控制

篇（9）

一、上海自貿(mào)區(qū)匯率自由化已成趨勢(shì)

自2013年9月30日，上海自貿(mào)區(qū)掛牌以來(lái)，匯率市場(chǎng)化和利率市場(chǎng)化的改革一直飽受各界期待。雖然12月出臺(tái)的《關(guān)于金融支持中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的意見》在兩率市場(chǎng)化方面的內(nèi)容不及預(yù)期，但是上海作為未來(lái)國(guó)際金融中心，自由開放的市場(chǎng)環(huán)境必不可少，所以匯率市場(chǎng)化已經(jīng)成為上海自貿(mào)區(qū)的發(fā)展趨勢(shì)。

許多學(xué)者都擔(dān)心上海自貿(mào)區(qū)金融自由化后，會(huì)出現(xiàn)像東南亞金融風(fēng)暴時(shí)泰國(guó)遭遇的危機(jī)——大量的資金進(jìn)入離岸賬戶，離岸賬戶再向在岸賬戶投放，繞過(guò)了外匯管理，然后這些資金一下子撤離的時(shí)候，打擊幾近毀滅性。[1]好在自貿(mào)區(qū)金融改革通過(guò)銀行分賬經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算構(gòu)建了與境內(nèi)其他市場(chǎng)有限隔離、與國(guó)際金融市場(chǎng)高度接軌的獨(dú)立金融環(huán)境。[2]居民與非居民的賬戶有隔離，不會(huì)在關(guān)內(nèi)關(guān)外隨意劃轉(zhuǎn)。存量客戶和新增客戶仍可以辦理業(yè)務(wù)，但是技術(shù)系統(tǒng)將自動(dòng)識(shí)別分賬管理。[3]這樣一來(lái)，使得自貿(mào)區(qū)內(nèi)先行實(shí)現(xiàn)利率和匯率的自由化成為可能。

二、匯率自由化下面臨的風(fēng)險(xiǎn)

高的匯率波動(dòng)率是近幾年來(lái)的普遍現(xiàn)象，因此匯率風(fēng)險(xiǎn)是自貿(mào)區(qū)金融改革中一個(gè)不可回避的問(wèn)題。只有企業(yè)明白風(fēng)險(xiǎn)敞口在哪里，才能有效地采取措施來(lái)管理外匯風(fēng)險(xiǎn)。筆者認(rèn)為自貿(mào)區(qū)匯率市場(chǎng)化背景下會(huì)存在以下的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

（一）交易風(fēng)險(xiǎn)（Transaction Risks）

交易風(fēng)險(xiǎn)是指在運(yùn)用外幣計(jì)價(jià)的交易中，由于外幣與本幣之間以及外幣與外幣之間匯率變動(dòng)，使交易者蒙受損失的可能性。匯率變動(dòng)會(huì)影響企業(yè)支出或收入的現(xiàn)金流，因此這是企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易中最需要對(duì)沖掉的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）折算風(fēng)險(xiǎn)（Translation Risks）

折算風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體對(duì)資產(chǎn)負(fù)責(zé)債進(jìn)行會(huì)計(jì)處理中，在將功能貨幣在具體經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中使用的貸幣，轉(zhuǎn)換成記賬貨幣編制會(huì)計(jì)報(bào)表所使用的貨幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而呈現(xiàn)賬面損失的可能。[4]匯率的波動(dòng)率增加會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負(fù)債表的波動(dòng)率增加，因此需要不斷調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表。[5]

（三）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)（Structural Risks）

經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是指意料之外的匯率變動(dòng)通過(guò)影響企業(yè)生產(chǎn)銷售數(shù)量、價(jià)格、成本，引起企業(yè)未來(lái)一定期間收益或現(xiàn)金流量減少的一種潛在風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)很可能會(huì)影響一個(gè)企業(yè)未來(lái)的生死存亡和發(fā)展延續(xù)。

（四）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（Systematic Risks）

未來(lái)一段時(shí)間，眾多企業(yè)將在上海自貿(mào)區(qū)備案，可能出現(xiàn)境內(nèi)外大量貨幣涌向自貿(mào)區(qū)，形成龐大的“資金堰塞湖”。自貿(mào)區(qū)的資金水位帶來(lái)人民幣升值壓力，可能導(dǎo)致更大的資產(chǎn)泡沫。一旦泡沫崩潰，即引發(fā)金融危機(jī)，使實(shí)體經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng)。這種風(fēng)險(xiǎn)是自貿(mào)區(qū)內(nèi)的企業(yè)和銀行都無(wú)法規(guī)避和控制的。[6]

三、自貿(mào)區(qū)匯率市場(chǎng)化趨勢(shì)下企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施

在我國(guó)還沒有構(gòu)建人民幣匯率指數(shù)的情況下，通常我們講人民幣升值和貶值主要是指人民幣對(duì)美元升值和對(duì)美元貶值。因此本文中的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理也是指美元對(duì)人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理。人民幣現(xiàn)行的匯率機(jī)制是有管理的浮動(dòng)匯率制，因此和實(shí)行匯率市場(chǎng)化的國(guó)家和地區(qū)相比，人民幣匯率的波動(dòng)率小于實(shí)行匯率市場(chǎng)化的國(guó)家和地區(qū)。一旦自貿(mào)區(qū)內(nèi)實(shí)現(xiàn)匯率市場(chǎng)化，匯率的波動(dòng)率將增大，匯率風(fēng)險(xiǎn)管理也就顯得更加重要。對(duì)比2013年美元對(duì)人民幣、歐元和英鎊的折現(xiàn)圖，我們可以發(fā)現(xiàn)美元/人民幣匯率的波動(dòng)幅度小于美元和其他市場(chǎng)化匯率的波動(dòng)幅度。

（一）企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理

就折算風(fēng)險(xiǎn)而言，可實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債匹配保值，讓以功能貨幣表示的受險(xiǎn)資產(chǎn)與受險(xiǎn)負(fù)債的數(shù)額相等，會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)頭寸即受險(xiǎn)資產(chǎn)和受險(xiǎn)負(fù)債之間的差額為零，保證匯率變動(dòng)不帶來(lái)任何折算上的損失。就經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)而言，可采取經(jīng)營(yíng)多樣化的管理方法，在擴(kuò)大海外市場(chǎng)的同時(shí)也應(yīng)該挖掘國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，擴(kuò)大企業(yè)在本國(guó)的市場(chǎng)份額。[7]下文將具體闡述進(jìn)口型企業(yè)和出口型企業(yè)控制交易風(fēng)險(xiǎn)的方法。

1.進(jìn)口型企業(yè)。對(duì)于進(jìn)口型企業(yè)，可以通過(guò)持有更多的美元來(lái)防范匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。如果擔(dān)心人民幣貶值，可以購(gòu)買外匯遠(yuǎn)期合約，或者通過(guò)購(gòu)買美元指數(shù)期貨合約來(lái)對(duì)沖到期時(shí)交付美元時(shí)需要面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)。具體操作如下：在t0時(shí)刻和外國(guó)企業(yè)簽訂進(jìn)口合同，t1時(shí)刻將支付若干美元給國(guó)外出口商。因此購(gòu)買一個(gè)t1或t1之后到期的美元指數(shù)期貨合約，到期之前如果美元相對(duì)人民幣升值則賣出美元指數(shù)期貨合約，對(duì)沖掉企業(yè)因人民幣貶值而需要支付更多人民幣的風(fēng)險(xiǎn)；如果美元相對(duì)人民幣貶值，那么企業(yè)因人民幣升值的額外收益將彌補(bǔ)在期貨合約上的虧損。需要指出的是，用期貨合約來(lái)對(duì)沖對(duì)外貿(mào)易中的外匯風(fēng)險(xiǎn)本身也存在較大風(fēng)險(xiǎn)，如保證金風(fēng)險(xiǎn)。

購(gòu)買人民幣外匯期權(quán)也不失為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)好辦法。國(guó)內(nèi)外匯市場(chǎng)尚無(wú)成熟的人民幣外匯期權(quán)，因此進(jìn)口型企業(yè)可以在芝加哥商業(yè)交易所購(gòu)買以X為敲定價(jià)格的人民幣看跌期權(quán)，到需要支付美元給國(guó)外出口企業(yè)時(shí)，如果人民幣貶值到執(zhí)行價(jià)格X以下，則可以按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格出售人民幣，獲得美元。但需要指出的是，芝加哥商品市場(chǎng)的人民幣期權(quán)交易量低下，流動(dòng)性極差，很有可能發(fā)生找不到賣方的情況。

進(jìn)口企業(yè)還可以通過(guò)人在美國(guó)市場(chǎng)上上購(gòu)人民幣ETF，目前美國(guó)市場(chǎng)上比較常見的人民幣ETF有CYB、CNY、FXCH等。具體流程如下：在t0時(shí)刻在美國(guó)市場(chǎng)上做空人民幣ETF，如果t1時(shí)刻人民幣貶值，則企業(yè)在人民幣ETF上的收益將抵消掉國(guó)內(nèi)進(jìn)口企業(yè)支付給國(guó)外出口企業(yè)時(shí)因人民幣貶值而造成的虧損，如果時(shí)刻人民幣升值，那么企業(yè)在支付給國(guó)外出口企業(yè)時(shí)因人民幣升值造成的盈利將抵消掉本國(guó)企業(yè)在人民幣ETF上的虧損。

2.出口型企業(yè)。對(duì)于出口型企業(yè)，則需要防范人民幣升值的風(fēng)險(xiǎn)，方法和進(jìn)口型企業(yè)相似，只是對(duì)沖方向相反。出口型企業(yè)如果擔(dān)心人民幣升值，可以購(gòu)買外匯遠(yuǎn)期合約，或者通過(guò)購(gòu)買美元指數(shù)期貨合約來(lái)對(duì)沖到期用美元結(jié)算時(shí)需要面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)。

和國(guó)內(nèi)進(jìn)口型企業(yè)相反，出口型企業(yè)可以在美國(guó)市場(chǎng)上購(gòu)買執(zhí)行價(jià)格為X的人民幣看漲期權(quán)，當(dāng)國(guó)內(nèi)企業(yè)收到國(guó)外進(jìn)口企業(yè)支付的貨款時(shí)，如果人民幣匯率高于執(zhí)行價(jià)格X，則可以按照事先約定的執(zhí)行價(jià)格出售美元，購(gòu)買人民幣。

國(guó)內(nèi)出口型企業(yè)，也可以在美國(guó)市場(chǎng)上做多人民幣ETF，當(dāng)人民幣匯率升值時(shí)，出口型企業(yè)在人民幣ETF上的盈利可以抵消掉企業(yè)在收匯時(shí)因人民幣升值而導(dǎo)致的損失；當(dāng)人民幣匯率貶值時(shí)，出口型企業(yè)在收匯時(shí)因人民幣貶值而導(dǎo)致的盈利就可以抵消掉出口型企業(yè)在人民幣ETF上的虧損。

外匯風(fēng)險(xiǎn)一直存在，需要進(jìn)行對(duì)沖。而且如果僅僅是以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)為目的，而不是以投資為目的，那么風(fēng)險(xiǎn)并不大。需要指出的是，企業(yè)在進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的時(shí)候，也放棄了因?yàn)閰R率朝著有利方向波動(dòng)可能帶來(lái)的收益。

（二）政策支持

通過(guò)上文的分析，筆者發(fā)現(xiàn)，如果人民幣實(shí)現(xiàn)國(guó)際化，進(jìn)出口企業(yè)在進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易時(shí)以人民幣結(jié)算就可以避免人民幣匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。但在人民幣尚未實(shí)現(xiàn)國(guó)際化的情況下這種做法很少被國(guó)外企業(yè)接受。雖然人民幣交易量在2013年躍居全球第八，但實(shí)際的市場(chǎng)份額僅有2.2%。[8]而且企業(yè)用以對(duì)沖的外匯期貨、期權(quán)以及人民幣ETF常常由于流動(dòng)性不佳而不能成為很好的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具。但可以料想，自貿(mào)區(qū)內(nèi)實(shí)現(xiàn)人民幣匯率市場(chǎng)化后，人民幣匯率波動(dòng)性增大，人民幣期權(quán)產(chǎn)品的收益率增加，流動(dòng)性也會(huì)增強(qiáng)。可見，實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化是防范進(jìn)出口企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)的最根本、有效的措施。而為了促進(jìn)人民幣的國(guó)際化，中國(guó)自貿(mào)區(qū)內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)匯率市場(chǎng)化是必然要求，中國(guó)自貿(mào)區(qū)內(nèi)也必須加快速度從政策面創(chuàng)造有利條件和環(huán)境，比如開發(fā)出更多管理人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)的金融工具，完善做市商制度，完善和外匯相關(guān)的配套制度，使得國(guó)內(nèi)外企業(yè)能夠在自貿(mào)區(qū)內(nèi)通過(guò)購(gòu)買此類金融工具來(lái)對(duì)沖掉他們用人民幣結(jié)算所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)。[9]

四、結(jié)論

自貿(mào)區(qū)實(shí)行匯率市場(chǎng)化是大勢(shì)所趨，實(shí)行匯率市場(chǎng)化之后人民幣匯率波動(dòng)率將增大。在此種情況下，自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)和銀行面臨著交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)。本文提供并分析了進(jìn)口型企業(yè)和出口型對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)的幾種方法，并在分析中發(fā)現(xiàn)企業(yè)有效對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的前提是實(shí)現(xiàn)人民幣匯率市場(chǎng)化和國(guó)際化。

參考文獻(xiàn)

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篇（10）

二、房地產(chǎn)應(yīng)采取的管理措施

（一）加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，外部的政策和經(jīng)濟(jì)的影響非常重要。獲得土地的時(shí)候土地政策非常重要，開發(fā)建設(shè)的時(shí)候金融政策非常重要，租賃銷售的時(shí)候住房政策非常重要。由于住房是民生的重要部分，而且短期內(nèi)供需很難協(xié)調(diào)，導(dǎo)致政策作用非常大。外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境僅次于政策環(huán)境，房地產(chǎn)的建筑業(yè)部分更需要關(guān)注的是成本，原材料的價(jià)格上升會(huì)直接增加建設(shè)成本，壓縮利潤(rùn)；而現(xiàn)金流和借貸又需要關(guān)注市場(chǎng)利率等政策。房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)政策分析和市場(chǎng)預(yù)測(cè)。房地產(chǎn)企業(yè)在戰(zhàn)略中就應(yīng)該綜合社會(huì)、政府、市場(chǎng)、供應(yīng)商、購(gòu)買者等多方面信息，進(jìn)行綜合的分析。尤其是要分析國(guó)家的政策制定和宏觀經(jīng)濟(jì)走向，準(zhǔn)確判斷，做出有利于自身發(fā)展的最大限度的預(yù)測(cè)，制定最佳的發(fā)展戰(zhàn)略。（二）提升風(fēng)險(xiǎn)防范能力企業(yè)應(yīng)該提高分析評(píng)估能力。主要是針對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目的分析評(píng)估，企業(yè)除了在財(cái)務(wù)上能夠合理預(yù)算外，更應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目的分析評(píng)估，能夠全方位掌握項(xiàng)目的優(yōu)劣勢(shì)，預(yù)測(cè)項(xiàng)目可能遇到的問(wèn)題，預(yù)測(cè)未來(lái)的銷售情況和收益情況。例如，周邊的教育、醫(yī)療、交通等都會(huì)明顯影響商品房的銷售，學(xué)區(qū)房、地鐵房就一直賣得很好。企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部管理能力。內(nèi)部管理是對(duì)企業(yè)開發(fā)建設(shè)全程的管理。企業(yè)應(yīng)該采取科學(xué)的方法，合理加強(qiáng)對(duì)人力、財(cái)力、物力等全方位的管理，加強(qiáng)成本控制，提升收益水平。企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督管理，保證建筑質(zhì)量，提升建設(shè)效率。企業(yè)應(yīng)該主動(dòng)分散風(fēng)險(xiǎn)。“不能將雞蛋放在同一個(gè)籃子里”，是基本的道理。對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，不僅僅是不把雞蛋放到一個(gè)籃子里，更要緊的是放對(duì)地方。一是將閑置資金投資到流動(dòng)性較高的金融產(chǎn)品中。房地產(chǎn)企業(yè)需要的是大量資金，需要的是高度流動(dòng)性。那么房地產(chǎn)企業(yè)的閑置資金，可以投放到流動(dòng)性高的金融產(chǎn)品中，產(chǎn)生固定收益。二是房地產(chǎn)企業(yè)可以投資上下游，這樣可以掌握定價(jià)權(quán)，防止上游建筑風(fēng)險(xiǎn)；下游就是服務(wù)業(yè)，高品質(zhì)的服務(wù)也是一種產(chǎn)業(yè)的附加值。（三）提高經(jīng)營(yíng)銷售措施房地產(chǎn)的終端是銷售，只有銷售出去才會(huì)帶來(lái)投資的回收、帶來(lái)現(xiàn)金流的回流。銷售得好才是根本，才是最終防止出現(xiàn)“賣不出去，投資回收不了，貸款還不了”的風(fēng)險(xiǎn)的最好手段。企業(yè)必須采取多種營(yíng)銷手段，提升銷售業(yè)績(jī)。企業(yè)應(yīng)該開闊思路，不斷創(chuàng)新。在如今的社會(huì)現(xiàn)狀下，消費(fèi)者要求很高，消費(fèi)者需要的是全方位的服務(wù)。企業(yè)租賃銷售，不僅僅是賣樓。就像萬(wàn)科的物業(yè)管理，就一直在行業(yè)里很出名。而且，很多企業(yè)也不斷創(chuàng)新思路，開發(fā)出很多受歡迎的模式。房地產(chǎn)企業(yè)必須開闊思路，圍繞房地產(chǎn)開發(fā)，提供多種服務(wù)，提供高品質(zhì)的配套服務(wù)，以吸引購(gòu)房者。（四）著力風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移手段企業(yè)應(yīng)該簽訂有利合同。獲得房地產(chǎn)開發(fā)資金需要與銀行簽訂合同，進(jìn)行開發(fā)建設(shè)需要與施工單位簽訂合同，購(gòu)買原材料需要與供應(yīng)商簽訂合同，租賃銷售需要與地產(chǎn)中介簽訂合同。因此，只要企業(yè)能夠合理分析企業(yè)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，在制定合同的時(shí)候，就能夠明確責(zé)任，就能在風(fēng)險(xiǎn)到來(lái)的時(shí)候，有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。比如，一個(gè)固定的利率，讓企業(yè)能夠不受市場(chǎng)波動(dòng)影響；一個(gè)固定的出包價(jià)格，能讓企業(yè)保持恒定成本。企業(yè)應(yīng)該購(gòu)買保險(xiǎn)。購(gòu)買保險(xiǎn)需要支付一定的成本，但是這種成本是合理的，這種成本顯然低于可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)損失。目前，運(yùn)用保險(xiǎn)的手段來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式，也日益成熟。從企業(yè)的開發(fā)建設(shè)過(guò)程，到最終的銷售過(guò)程，目前都有對(duì)應(yīng)的險(xiǎn)種。企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)研究，購(gòu)買合理的保險(xiǎn)。

篇（11）

(一)農(nóng)作物保險(xiǎn)

農(nóng)作物保險(xiǎn)的基本原理是分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),分?jǐn)倱p失,即由處于同等風(fēng)險(xiǎn)條件下的多數(shù)未遭受損失的投保農(nóng)戶均攤少數(shù)遭受損失農(nóng)戶的經(jīng)濟(jì)損失。實(shí)際上,農(nóng)作物保險(xiǎn)是通過(guò)交納保險(xiǎn)費(fèi)使風(fēng)險(xiǎn)在農(nóng)戶之間(如果有補(bǔ)貼,則在農(nóng)民和納稅者之間)分散和轉(zhuǎn)移,以此對(duì)農(nóng)民提供有償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)保障。農(nóng)作物保險(xiǎn)可分為單一險(xiǎn)和多重險(xiǎn)。單一險(xiǎn)僅補(bǔ)償特定災(zāi)害造成的損失,典型的如雹災(zāi)險(xiǎn)和火災(zāi)險(xiǎn)。而多重險(xiǎn)則對(duì)一切不可抗拒的自然災(zāi)害造成的損失進(jìn)行保險(xiǎn)賠償。一般來(lái)說(shuō),大型商業(yè)化農(nóng)場(chǎng)的保險(xiǎn)需求較強(qiáng)烈,而商業(yè)化程度較低、規(guī)模較小較分散、以家庭勞動(dòng)力為主的小農(nóng)式生產(chǎn)對(duì)保險(xiǎn)的需求強(qiáng)度則較低。這是因?yàn)檗r(nóng)民對(duì)保險(xiǎn)的需求與其預(yù)期的保險(xiǎn)費(fèi)的收益率正相關(guān)。大型商業(yè)化農(nóng)場(chǎng)因生產(chǎn)規(guī)模大,相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也大,預(yù)期的保險(xiǎn)費(fèi)收益率較高,因而對(duì)保險(xiǎn)的需求也就較高。但保險(xiǎn)是建立在大數(shù)法則基礎(chǔ)之上的,因此有足夠的人數(shù)參加,是保險(xiǎn)取得成功的基本運(yùn)行條件。

目前各國(guó)對(duì)單一險(xiǎn)種多采取自愿參加方式,而對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的多重險(xiǎn),為保證保險(xiǎn)的順利運(yùn)行,多采用了強(qiáng)制參加方式。此外,由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)大,災(zāi)損率高,而農(nóng)民的支付能力又較低,因而農(nóng)作物保險(xiǎn)的政策性很強(qiáng),需要得到政府的扶持。許多國(guó)家政府都對(duì)農(nóng)作物保險(xiǎn)進(jìn)行了補(bǔ)貼。普遍的規(guī)律是:發(fā)達(dá)國(guó)家多給予補(bǔ)貼,而發(fā)展中國(guó)家由于經(jīng)濟(jì)實(shí)力所限則較少補(bǔ)貼;多重險(xiǎn)由于高出險(xiǎn)率導(dǎo)致的高保險(xiǎn)費(fèi)率多予以補(bǔ)貼,而單一險(xiǎn)則較少補(bǔ)貼;實(shí)行強(qiáng)制性保險(xiǎn)的國(guó)家為避免農(nóng)民的抵制,不得不以補(bǔ)貼方式做出一定補(bǔ)償,因而補(bǔ)貼比例較高,而自愿保險(xiǎn)補(bǔ)貼比例則較低。如,實(shí)行強(qiáng)制性保險(xiǎn)的日本和瑞典對(duì)農(nóng)作物保險(xiǎn)的補(bǔ)貼比例分別高達(dá)60%和66%,而實(shí)行自愿參加保險(xiǎn)的美國(guó)聯(lián)邦作物保險(xiǎn)的補(bǔ)貼比例則為30%左右。農(nóng)作物保險(xiǎn)的主要優(yōu)點(diǎn)是具有很好的減輕自然災(zāi)害損失的作用,特別是在市場(chǎng)總供求水平不變而單個(gè)農(nóng)戶遭受重大損失時(shí),受損農(nóng)民有可能獲得賠償。并且農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)不會(huì)扭曲市場(chǎng)價(jià)格,相對(duì)于災(zāi)害救濟(jì)措施來(lái)說(shuō),也減少了政府直接財(cái)政支出的負(fù)擔(dān)。但其也存在一些難以解決的問(wèn)題:(1)農(nóng)作物保險(xiǎn)的高賠付率導(dǎo)致了一個(gè)兩難的矛盾:如果政府進(jìn)行補(bǔ)貼,無(wú)疑將加重納稅人的負(fù)擔(dān);如果政府不補(bǔ)貼,則又會(huì)因高保險(xiǎn)費(fèi)率而造成農(nóng)民的低參與率,而導(dǎo)致保險(xiǎn)的失敗。(2)難以控制保險(xiǎn)中存在的“道德?lián)p害”和“逆選擇”。(3)管理較復(fù)雜,數(shù)據(jù)累積困難,影響到保險(xiǎn)的成本。

(二)災(zāi)害救濟(jì)

災(zāi)害救濟(jì)與農(nóng)作物保險(xiǎn)同屬自然風(fēng)險(xiǎn)管理措施,但在性質(zhì)上卻截然不同:農(nóng)作物保險(xiǎn)是一種有償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)保障,而災(zāi)害救濟(jì)則是政府向農(nóng)民免費(fèi)提供的風(fēng)險(xiǎn)保障;農(nóng)作物保險(xiǎn)是一種事前的風(fēng)險(xiǎn)管理措施,而災(zāi)害救濟(jì)則是一種事后的補(bǔ)救措施。災(zāi)害救濟(jì)的形式多種多樣,有向受災(zāi)農(nóng)民發(fā)放救濟(jì)款的;有提供優(yōu)惠或補(bǔ)貼貸款的,還有提供各種實(shí)物形式的救濟(jì)的,但其目的都是為那些因自然災(zāi)害等原因造成巨大損失的農(nóng)民提供救濟(jì),保障他們的基本生活需求和維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的需要。無(wú)疑,災(zāi)害救濟(jì)在減輕農(nóng)民遭受自然災(zāi)害損失,以及安定農(nóng)村社會(huì)和維護(hù)政府統(tǒng)治方面起著非常重要的作用。但從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度來(lái)看,災(zāi)害救濟(jì)措施也有許多不盡人意之處。其主要問(wèn)題是,它的免費(fèi)補(bǔ)償性質(zhì)使其與其它農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理措施難以協(xié)調(diào),特別對(duì)同樣作為自然風(fēng)險(xiǎn)管理措施的農(nóng)作物保險(xiǎn)起到了一些負(fù)面影響。尤其在自愿加入保險(xiǎn)的情況下,災(zāi)害救濟(jì)措施往往會(huì)使農(nóng)民產(chǎn)生僥幸和依賴的心理,從而嚴(yán)重影響到農(nóng)民參加保險(xiǎn)的積極性。

(三)價(jià)格保護(hù)

價(jià)格保護(hù)是政府減少農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者因價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致收入減少風(fēng)險(xiǎn)的一種重要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理手段。其最普遍的形式是農(nóng)產(chǎn)品的最低保護(hù)價(jià)格制度。各國(guó)政府制定農(nóng)產(chǎn)品保護(hù)價(jià)格必須遵循的基本原則是保護(hù)生產(chǎn)者免受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的損失,并協(xié)調(diào)好國(guó)家、生產(chǎn)者和消費(fèi)者三方的利益。但各國(guó)制定保護(hù)價(jià)格所要達(dá)到的具體目標(biāo),則因各自不同的國(guó)情、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段、工業(yè)化的程度、農(nóng)產(chǎn)品自給的程度、市場(chǎng)化的程度、以及政府財(cái)政支付能力的強(qiáng)弱等而有所不同。一般來(lái)說(shuō),保護(hù)農(nóng)民利益不受損害并得到合理的收入、穩(wěn)定市場(chǎng)供求、防止農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生超常波動(dòng),是各國(guó)政府實(shí)施保護(hù)價(jià)格制度所通常要實(shí)現(xiàn)的基本目標(biāo)。實(shí)施農(nóng)產(chǎn)品保護(hù)價(jià)格制度的核心是要規(guī)定一個(gè)適宜的最低保護(hù)價(jià)格水平。一般制定保護(hù)價(jià)格有三種方法:(1)生產(chǎn)成本加適當(dāng)利潤(rùn)。這一方法好處是農(nóng)民的生產(chǎn)成本可獲得補(bǔ)償。但缺點(diǎn)是可能導(dǎo)致價(jià)格脫離市場(chǎng)供求關(guān)系,從而扭曲市場(chǎng)信號(hào),并且成本核算繁瑣。(2)前3—5年的市場(chǎng)平均價(jià)格。其好處是有利于市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮對(duì)農(nóng)業(yè)資源配置的自動(dòng)導(dǎo)向作用,并省去了成本核算的繁瑣過(guò)程。缺點(diǎn)是不能很好地反映農(nóng)民生產(chǎn)成本未來(lái)的變化。(3)復(fù)合標(biāo)準(zhǔn)。

它綜合了上述兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn),以及通貨膨脹率、農(nóng)業(yè)貿(mào)易條件、國(guó)際價(jià)格水平、今后市場(chǎng)的供求趨勢(shì)等多項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn),并根據(jù)市場(chǎng)情況的發(fā)展不斷進(jìn)行調(diào)整。實(shí)施農(nóng)產(chǎn)品保護(hù)價(jià)格制度必須具備兩項(xiàng)基本條件:一是物質(zhì)條件,即政府必須對(duì)實(shí)行保護(hù)價(jià)格的農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行庫(kù)存儲(chǔ)備,這樣才可能通過(guò)吞吐庫(kù)存來(lái)調(diào)節(jié)農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)供求,進(jìn)而達(dá)到穩(wěn)定農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的目的;二是資金保證,實(shí)行保護(hù)價(jià)格制度必然要發(fā)生一些費(fèi)用,其中主要有庫(kù)存費(fèi)用及其占用資金的利息費(fèi)用以及收購(gòu)農(nóng)產(chǎn)品的資金。在國(guó)外,對(duì)這些費(fèi)用有通過(guò)財(cái)政預(yù)算直接進(jìn)行補(bǔ)貼的,如美國(guó)、日本和一些發(fā)展中國(guó)家;也有通過(guò)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)基金形式進(jìn)行調(diào)節(jié)的,如歐盟國(guó)家和澳大利亞等。前者的優(yōu)點(diǎn)是有利于穩(wěn)定和提高農(nóng)民的收入,缺點(diǎn)是加重政府的財(cái)政負(fù)擔(dān);后者的優(yōu)點(diǎn)是可從多種渠道籌措資金,并且基金的運(yùn)作較之財(cái)政撥款的繁雜手續(xù)更為簡(jiǎn)捷和方便。農(nóng)產(chǎn)品保護(hù)價(jià)格制度對(duì)于穩(wěn)定農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格,減少農(nóng)民的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)起到了積極的作用。

同時(shí),由于農(nóng)產(chǎn)品保護(hù)價(jià)格制度有效地提高了農(nóng)民的收入水平,因而對(duì)于保證農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)的充足供應(yīng)和穩(wěn)定政府的統(tǒng)治也起到了很大的作用,這在歐洲共同體國(guó)家表現(xiàn)得尤為明顯。但近年來(lái),農(nóng)產(chǎn)品保護(hù)價(jià)格制度在一些國(guó)家受到越來(lái)越多的批評(píng),究其原因,一是保護(hù)價(jià)格人為地扭曲了市場(chǎng)價(jià)格信號(hào),破壞了市場(chǎng)均衡,不利于市場(chǎng)機(jī)制在引導(dǎo)生產(chǎn)和資源配置方面發(fā)揮自動(dòng)導(dǎo)向的作用,特別是一些發(fā)達(dá)國(guó)家,經(jīng)過(guò)多年的積累,已導(dǎo)致國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格居高不下,造成了農(nóng)產(chǎn)品大量過(guò)剩,不利于出口,從而引發(fā)了新的不穩(wěn)定因素和劇烈的調(diào)險(xiǎn);二是從利益關(guān)系上來(lái)說(shuō),政府對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的補(bǔ)貼雖然穩(wěn)定了農(nóng)場(chǎng)收入,但卻加重了政府的財(cái)政負(fù)擔(dān),并抬高了消費(fèi)者價(jià)格,實(shí)際上是將農(nóng)業(yè)損失的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到了納稅者和消費(fèi)者身上,因而引起了許多納稅者的不滿。

(四)期貨市場(chǎng)

商品期貨市場(chǎng)具有發(fā)現(xiàn)價(jià)格和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)兩大經(jīng)濟(jì)功能。正是期貨市場(chǎng)的這種獨(dú)特功能使其可以有效地把農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度。首先,由于期貨價(jià)格是所有參與交易的當(dāng)事人對(duì)市場(chǎng)供求狀況估計(jì)的總和結(jié)果,并且期貨價(jià)格水平不斷隨供求雙方因素的變化而變化,因而它具有預(yù)期性和世界性。所以,期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能可以顯示遠(yuǎn)期供求關(guān)系,為生產(chǎn)者決策提供合理的價(jià)格信號(hào),減少生產(chǎn)的盲目性。其次,期貨交易的過(guò)程轉(zhuǎn)移了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的承受人。農(nóng)民在期貨市場(chǎng)上主要是利用套期保值交易轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),避免從產(chǎn)品生產(chǎn)到最后出售這段時(shí)間發(fā)生不利的價(jià)格變動(dòng)所帶來(lái)的損失。利用期貨市場(chǎng)減少價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)必須具備一定的條件:(1)有一個(gè)發(fā)育較健全的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境;(2)有較完備的法制建設(shè),以保證買賣雙方的商業(yè)權(quán)益得到法律的保障;(3)交易當(dāng)事人要具有較高的商業(yè)素質(zhì)和基本的期貨交易知識(shí),才有可能參與期貨交易。運(yùn)用期貨市場(chǎng)減少農(nóng)業(yè)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的好處是不會(huì)扭曲市場(chǎng)價(jià)格,并有利于減輕政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)。但也存在一些問(wèn)題:(1)期貨市場(chǎng)是一種有償降低價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的管理活動(dòng),農(nóng)民在存在其它無(wú)償風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目的情況下會(huì)盡量避免參加期貨交易;(2)期貨市場(chǎng)只能保障交易者不致遭受比近期最低市場(chǎng)價(jià)格更低的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),但不能緩解農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格水平長(zhǎng)期低于其它行業(yè)的狀況;(3)期貨交易對(duì)市場(chǎng)發(fā)育程度和農(nóng)民的商業(yè)素質(zhì)有較高的要求,因此,迄今發(fā)展中國(guó)家還很少有發(fā)達(dá)的農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)交易。

二、我國(guó)農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀及其存在的問(wèn)題

我國(guó)在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下,農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)、供給和銷售都由政府統(tǒng)管,因而根本不存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理。至于自然風(fēng)險(xiǎn)管理,建國(guó)后雖搞過(guò)一段農(nóng)業(yè)保險(xiǎn),但很快就被取消,長(zhǎng)期以來(lái)一直靠政府災(zāi)害救濟(jì)來(lái)緩解農(nóng)民的困難。改革開放以后,適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和廣大農(nóng)民對(duì)農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的需要,1982年恢復(fù)了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。到1993年,農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)已覆蓋到全國(guó)29個(gè)省市自治區(qū)的大部分農(nóng)業(yè)地區(qū)。1982年至1994年,共收入農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)32.7億元,支付賠款35.3億元,為減輕自然災(zāi)害對(duì)農(nóng)民群眾的損害和穩(wěn)定農(nóng)村經(jīng)濟(jì)做出了可貴的努力。1990年,在鄭州建立了我國(guó)第一家糧食批發(fā)市場(chǎng),之后又相繼建立了上海糧油交易所、四川豬肉交易所等10家與農(nóng)產(chǎn)品交易有關(guān)的商品交易所,并推出小麥、玉米、大豆、綠豆、紅小豆、棕櫚油等10余個(gè)品種的農(nóng)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化合約。

大型農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)上形成的價(jià)格已逐步成為我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)的指導(dǎo)價(jià)格,期貨市場(chǎng)的發(fā)展也為我國(guó)農(nóng)業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了一種新的有效手段。1993年,政府又相繼實(shí)施了一系列旨在減輕農(nóng)民市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的保護(hù)政策,包括合同定購(gòu)糧棉實(shí)行價(jià)外加價(jià),建立糧食的收購(gòu)保護(hù)價(jià)制度,對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料實(shí)行最高限價(jià),并與之相適應(yīng),在中央和省一級(jí)建立了糧食風(fēng)險(xiǎn)基金和專項(xiàng)糧食儲(chǔ)備制度,同時(shí)還建立了農(nóng)業(yè)部全國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng),以加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的監(jiān)督分析和檢查。可以說(shuō),改革開放以來(lái),我國(guó)的農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理已走過(guò)了從單一的災(zāi)害救濟(jì)手段逐步發(fā)展為由農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、災(zāi)害救濟(jì)、農(nóng)產(chǎn)品保護(hù)價(jià)格、農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)等多樣化手段相結(jié)合的綜合管理的發(fā)展道路。但我國(guó)實(shí)施多樣化農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)間還不長(zhǎng),許多措施尚處在實(shí)驗(yàn)和摸索階段,存在的矛盾和問(wèn)題還很多,從總體看來(lái)主要有:

(一)以災(zāi)害救濟(jì)為主的自然風(fēng)險(xiǎn)管理方式已難以適應(yīng)目前中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展的需要

雖然自1982年以來(lái)我國(guó)恢復(fù)了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn),但迄今農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)在整個(gè)自然風(fēng)險(xiǎn)管理中所占份額還很小,我國(guó)自然風(fēng)險(xiǎn)管理仍主要依靠傳統(tǒng)的災(zāi)害救濟(jì)方式。90年代農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)災(zāi)害損失的賠償額平均每年5.4億元,而政府財(cái)政每年用于災(zāi)害的救濟(jì)費(fèi)則高達(dá)17.3億元。災(zāi)害救濟(jì)由于其純粹的政府行為而存在許多弊病:(1)它的無(wú)償給予性質(zhì)加重了政府的財(cái)政負(fù)擔(dān);(2)救濟(jì)數(shù)量有限,只能彌補(bǔ)很小一部份損失;(3)救災(zāi)資金在層層下?lián)苓^(guò)程中易被挪作他用,到不了真正災(zāi)民手中;(4)更重要的是,其事后補(bǔ)償?shù)男再|(zhì)與我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)保障的需求已很不適應(yīng)。中國(guó)農(nóng)業(yè)正處在以數(shù)量增長(zhǎng)為主轉(zhuǎn)向質(zhì)量改善為主的時(shí)期,農(nóng)民在對(duì)高產(chǎn)優(yōu)質(zhì)高效農(nóng)業(yè)進(jìn)行投資和改進(jìn)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)采用先進(jìn)技術(shù)中,都蘊(yùn)含著更大的風(fēng)險(xiǎn),也呼喚著作為事先風(fēng)險(xiǎn)防范措施的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)能夠更多地?fù)?dān)負(fù)起對(duì)農(nóng)民提供風(fēng)險(xiǎn)保障的責(zé)任。

(二)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的商業(yè)性質(zhì)難以適應(yīng)中國(guó)農(nóng)業(yè)高損失率、高保險(xiǎn)費(fèi)率與農(nóng)民低支付能力的需要

目前,我國(guó)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要由中國(guó)保險(xiǎn)集團(tuán)財(cái)險(xiǎn)公司承攬。這種商業(yè)保險(xiǎn)性質(zhì)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與我國(guó)自然災(zāi)害較多且災(zāi)害發(fā)生有逐步加重趨勢(shì)的國(guó)情已很不相適應(yīng)。據(jù)測(cè)算,一般商業(yè)保險(xiǎn)的綜合費(fèi)用率為8%—13%,而農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)則要高達(dá)20%,如果按照實(shí)際損失率,僅保險(xiǎn)1畝雙季稻,就要交保費(fèi)50元,顯然,這對(duì)大多數(shù)剛剛越過(guò)溫飽線的農(nóng)民來(lái)說(shuō)是難以承受的。但如果降低保險(xiǎn)費(fèi),又不符合商業(yè)保險(xiǎn)公司追逐利潤(rùn)最大化的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。因此使商業(yè)性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)陷入了兩難境地,并導(dǎo)致了農(nóng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)近年來(lái)的大滑坡,從1992年保費(fèi)收入8億多元降至1995年不足5億元,以至出現(xiàn)了由過(guò)去的農(nóng)民不愿入保險(xiǎn),變?yōu)榻裉斓谋ｋU(xiǎn)公司不接保險(xiǎn)的怪現(xiàn)象。

(三)保護(hù)價(jià)格政策缺乏連貫性,難以達(dá)到保護(hù)農(nóng)民的目的

我國(guó)實(shí)施糧食保護(hù)價(jià)格制度以來(lái)的效果并不理想,主要問(wèn)題在于保護(hù)價(jià)格政策缺乏連貫性,難以達(dá)到保護(hù)農(nóng)民的目的。1993年,由于生產(chǎn)資料價(jià)格上漲幅度較大,保護(hù)價(jià)格只相當(dāng)于甚至還低于糧食生產(chǎn)成本,嚴(yán)重挫傷了農(nóng)民的種田積極性。為扭轉(zhuǎn)這一狀況,1994年保護(hù)價(jià)一次性上漲水平達(dá)30%。1995年為穩(wěn)定物價(jià),保持了1994年的價(jià)格水平不變,而同期農(nóng)資價(jià)格漲幅過(guò)大,導(dǎo)致保護(hù)價(jià)與市場(chǎng)價(jià)差距擴(kuò)大到每公斤0.60—0.80元,形成事實(shí)上的保護(hù)水平低。1996年不得不又一次大幅度提高糧食保護(hù)價(jià)格,一次性提價(jià)達(dá)40%以上,結(jié)果又造成了一定程度的銷售困難。而從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,保護(hù)價(jià)格的年季間波動(dòng)幅度應(yīng)保持在15%以內(nèi)才有利于價(jià)格政策的連續(xù)性,并有利于農(nóng)民對(duì)價(jià)格作出預(yù)期和進(jìn)行生產(chǎn)決策。(四)期貨市場(chǎng)上投機(jī)交易成分過(guò)重,難以實(shí)現(xiàn)套期保值轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的功能由于在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)我國(guó)對(duì)期貨市場(chǎng)缺乏完善的交易法規(guī)和統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu),一些地方在市場(chǎng)條件尚不具備的情況下,盲目發(fā)展期貨市場(chǎng),導(dǎo)致期貨市場(chǎng)發(fā)展過(guò)熱。此外,目前在大部分生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者還不會(huì)利用期貨市場(chǎng)套期保值的情況下,期貨市場(chǎng)上投機(jī)交易成分過(guò)重,期貨市場(chǎng)成為變相“賭場(chǎng)”,也難以實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理所要求的套期保值轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的功能。

三、我國(guó)實(shí)施農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本構(gòu)想

(一)我國(guó)農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)努力實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定目標(biāo)與效益目標(biāo)的完美結(jié)合

農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有兩大基本目標(biāo):一是穩(wěn)定目標(biāo),即能夠最大限度地穩(wěn)定農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)民收入和農(nóng)村的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境;二是效益目標(biāo),即對(duì)農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)取得盡可能好的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益,或者說(shuō),既要有利于資源的優(yōu)化配置,又不要過(guò)份加重政府的財(cái)政負(fù)擔(dān),同時(shí)還要有利于實(shí)現(xiàn)均衡的市場(chǎng)價(jià)格和提高農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的水平。只有實(shí)現(xiàn)了農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理穩(wěn)定目標(biāo)與效益目標(biāo)的完美結(jié)合,才能算實(shí)現(xiàn)了真正卓有成效的農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。

(二)自然風(fēng)險(xiǎn)管理要逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐赞r(nóng)業(yè)保險(xiǎn)為主,災(zāi)害救濟(jì)為輔的格局

從提高整個(gè)農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)濟(jì)效益來(lái)看,我國(guó)應(yīng)在對(duì)自然風(fēng)險(xiǎn)的管理中從戰(zhàn)略上來(lái)一個(gè)徹底轉(zhuǎn)變,扭轉(zhuǎn)過(guò)去農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理格局中過(guò)多地使用災(zāi)害救濟(jì)而忽略農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的狀況,真正確立起以農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)為主、災(zāi)害救濟(jì)為輔的格局。為此,政府要從政策、機(jī)構(gòu)、人員和資金等多方面對(duì)農(nóng)民參加保險(xiǎn)予以必要的支持,同時(shí)還要在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)法等有關(guān)農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的法規(guī)中,以立法形式明確農(nóng)民參加保險(xiǎn)與獲得政府災(zāi)害救濟(jì)的關(guān)系,打消農(nóng)民中存在的依賴政府救濟(jì)的僥幸心理。

(三)建立適合中國(guó)國(guó)情的以合作保險(xiǎn)為主的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系

適應(yīng)我國(guó)大部分農(nóng)民無(wú)力負(fù)擔(dān)較高保險(xiǎn)費(fèi),國(guó)家也無(wú)足夠資金提供較多補(bǔ)貼,同時(shí)農(nóng)民的保險(xiǎn)意識(shí)又比較淡薄的狀況,目前在我國(guó)應(yīng)逐步建立以合作保險(xiǎn)為主的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系。其經(jīng)營(yíng)形式可采取農(nóng)民合作經(jīng)營(yíng)加層層再保險(xiǎn)的聯(lián)網(wǎng)形式,以利于保險(xiǎn)的推廣和普及。對(duì)于那些關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的主要農(nóng)作物,如水稻、小麥、棉花和一些油料作物等,可實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn);而對(duì)其它涉及面較小、較次要的農(nóng)作物,則不必強(qiáng)制農(nóng)民加入保險(xiǎn),可通過(guò)宣傳、動(dòng)員、示范等方式鼓勵(lì)農(nóng)民自愿參加。在資金負(fù)擔(dān)上,目前以實(shí)行低保額、低保費(fèi)、加政府低水平補(bǔ)貼的辦法為宜。

(四)合理制定農(nóng)產(chǎn)品保護(hù)價(jià)格水平,完善農(nóng)產(chǎn)品保護(hù)價(jià)格制度

利用好農(nóng)產(chǎn)品保護(hù)價(jià)格的關(guān)鍵,是合理制定保護(hù)價(jià)格水平和完善相應(yīng)的配套措施,這就需要我們?cè)谥贫ūＷo(hù)價(jià)格時(shí)綜合考慮:(1)前幾年的市場(chǎng)價(jià)格水平;(2)當(dāng)年的生產(chǎn)成本情況;(3)物價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)或通貨膨脹率;(4)農(nóng)業(yè)的貿(mào)易條件,以保證農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的盈利率相對(duì)其它部門不致下降;(5)國(guó)際價(jià)格水平;(6)今后幾年市場(chǎng)的需求和供給發(fā)展趨勢(shì);(7)以及有爭(zhēng)地關(guān)系的農(nóng)產(chǎn)品之間的比價(jià)。在實(shí)施農(nóng)產(chǎn)品保護(hù)價(jià)格制度中,設(shè)立農(nóng)產(chǎn)品保護(hù)價(jià)格的決策和執(zhí)行機(jī)構(gòu):(1)組織、制定、監(jiān)督和協(xié)調(diào)農(nóng)產(chǎn)品保護(hù)價(jià)格的實(shí)施;(2)建立規(guī)模合理的農(nóng)產(chǎn)品儲(chǔ)備,并設(shè)定適當(dāng)?shù)膸?kù)存吞吐調(diào)節(jié)帶,以調(diào)節(jié)農(nóng)產(chǎn)品的市場(chǎng)供求和價(jià)格;(3)設(shè)立農(nóng)產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)基金,以彌補(bǔ)因執(zhí)行保護(hù)價(jià)格所導(dǎo)致的虧損;(4)健全市場(chǎng)法規(guī);(5)改善農(nóng)產(chǎn)品的信息和監(jiān)測(cè)體系;(6)對(duì)城鎮(zhèn)低收入居民進(jìn)行合理的目標(biāo)補(bǔ)貼,以保證農(nóng)產(chǎn)品保護(hù)價(jià)格的順利實(shí)施。