商業銀行經營發展大全11篇

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1.商業銀行的投資銀行業務

投資銀行業務有狹義和廣義之分。狹義的投資銀行業務：投資銀行的狹義含義只限于某些資本市場，著重指一級市場上的承銷、并購和融資業務的財務顧問。

廣義的投資銀行業務：投資銀行的廣義含義包括眾多的資本市場活動，即包括公司融資、兼并收購顧問、股票的銷售和交易、資產管理、投資研究和風險投資業務，而商業銀行中的投資銀行業務則因體制不同而有所不同。混業經營的商業銀行，其投資銀行業務是廣義的范疇，包含了投資銀行的全部內容；而分業經營的商業銀行，其投資銀行業務則主要指不超出分業經營模式的涉及經營牌照的中介顧問和資金業務。

在我國，商業銀行投行業務主要包括公司融資、并購重組顧問、債券承銷、資產管理、投資顧問、資產證券化等業務，但并不開展涉及經營牌照如股票承銷、非金融企業的股權直接投資、風險投資等業務、

2.商業銀行的投行與純粹的投行有什么區別

純粹的投資銀行機構包括證券公司、混業經營的商業銀行、投資公司、基金公司等，這些機構包括專業化的投行和綜合化的投行。專業化的投行機構其僅經營某一個或某幾個專業的市場或領域，如基金公司主要做股票和債券的投資。綜合化的投行機構如證券公司，除了經營承銷與經紀業務，也開展并購重組、直接投資、資產管理等業務。與商業銀行相比，這些純粹的投行要么更專注于某些領域；要么擁有業務經營牌照優勢；或者是點與面的差別，或者是準入方面的差別。不論有何種差別，投行業務實質就是一種中介顧問業務，對于商業銀行而言，其便是區別于傳統資金與業務的新興業務范疇。

商業銀行與投資銀行的關系

1.商行與投行相互獨立又相互聯系

從體制上說，商行與投行相互獨立；而從業務上說，兩者又相互聯系。

在體制上，除了美國等少數國家以外，歐洲和我國的金融業大都施行分業經營，商業銀行業務與投資銀行業務有明顯的分界線，彼此之間有嚴格的防火墻制度，即便是混業經營的美國銀行體系，也都在商行業務和投行業務中設置了防火墻，這就從體制上決定了商行業務與投行業務有各自獨立的體系與模式。

在業務上，兩者又相互聯系。現代的商業銀行所從事部分業務，也在或多或少的涉及到了投行領域，如并購貸款。從商行角度，這是一筆貸款業務；而從投行角度，這是并購業務。這是比較典型的傳統商行業務與投行業務的交集與融合。

2.商業銀行為投行業務發展提供平臺和資源

作為商業銀行的新興的業務領域，無論是理念、模式、產品、服務、管理、隊伍，都將是依托于商業銀行現有的渠道和平臺，并依賴于商業銀行的客戶資源逐步發展的。這對于剛剛起步的商業銀行的投行業務而言，這樣的平臺和客戶資源，無疑是孕育的襁褓、成長的搖籃。商業銀行多年的經營與積累，設立了眾多的分支機構，擁有大量的結算客戶與信貸客戶。這些分支機構，將成為有力的營銷的前線陣地，搜集和反饋市場上各種各樣的信息與需求；大量的結算客戶與信貸客戶，隨著其不斷的經營發展，都會或多或少的提出更多、更高、更綜合化的需求，包括并購、債務重組、夾層融資、產業鏈擴張、資源整合、資產管理以及綜合性的顧問等需求。而這些信息，將通過眾多的分支機構傳遞上來，這些需求則是銀行系的投資銀行業務的“食糧”。

3.投行業務拉動商行業務的發展

商業銀行體系內的投行業務，也許會分流小部分傳統業務領域的資源，但更多的是投行業務成為了一把尖刀破冰而行，其對商行業務的拉動效應遠遠大于對商行業務的分流效應。目前的商業銀行，由于一些制度性和經營理念的原因，其傳統的產品線較為固定與飽和，可模仿性較高，服務的可提高空間也不大。隨著銀行數量的增多，產品逐漸趨同，銀行之間競爭加劇，使傳統的商行產品與服務落入了拼價格、拼關系的惡性競爭中，銀行的經營苦不堪言。

投行業務則不同，投行的產品與服務大多為個性化（非標準化）、綜合化、專業化，可模仿性不高；或者模仿需要較多的人力物力與時間，這對于商業銀行而言則形成了競爭優勢。其提供的產品與服務一般也不具備市場定價參照物，不會落入拼價格、拼關系的局面，并且可以多方面、多層次解決客戶的需求。這對于商業銀行而言，無疑在獲得業務資源的同時，贏得客戶信任，進而實現收益最大化。因而，投行業務對于商業銀行而言是突破“價格、關系”僵局、獲得優質業務資源、贏得信任與贊譽以及最大化獲利的尖刀。通過投行業務和手段介入客戶需求，商業銀行傳統的產品如貸款、結算、銷售、保管等業務即可順勢進入，形成了投行對商業銀行傳統業務的拉動效應。

4.商行業務發展后對投行業務的反哺

通過投行手段切入，商行跟進服務，商行現有的產品與服務體系均能實現對企業的支撐，支持其經營與發展。隨著企業的不斷壯大，其經營上、管理上、資本運作方面又會提出更高、更綜合、更專業的需求，這又為投行帶來了新的業務機會，形成了“割韭菜”的業務。

商業銀行開展投行業務的必要性

投行業務增強了商業銀行的競爭力，擴大了商業銀行中間業務收入來源，對商行業務形成了強而有力的拉動效應，所以投行業務在商業銀行中的重要性可見一斑。商業銀行的改革、創新、發展之路，缺投行不可，投行將在這條道路上扮演舉足輕重的角色。

1.投行業務的優勢

其一，理念優勢。相區別于商業銀行的業務思維，投行業務的開展需要預判市場、預測未來、預估發展態勢，并且需要動態的調整模型、數據與結果，需要有一種前瞻性的理念，否則將會因準備不足而與轉瞬即逝的機會失之交臂。而這種理念，則需要培養超前意識，不斷的跟蹤觀察市場變化，并及時調整策略，為到來的機會做好準備，這將在業務上形成先發制勝的效果。

其二，營銷優勢。投行產品與服務是非標準化的，投行的手段是多種多樣的，是基于需求去擬定個性化解決方案，創設產品與交易，綜合化匹配需求的。相對于推銷即便是組合式推銷固有的產品而言，這種模式更切合客戶的要求，更能受到客戶的認可，更有利于獲得業務機會，營銷的優勢就更明顯。

其三，產品與服務優勢。投行的產品與服務基于各種各樣的需求，個性化的擬定方案，創設產品與交易解決問題。很多時候，這些產品與服務需要非常強的專業能力與豐富的經驗，需要解決的是一攬子的綜合需求，這是既成的商行產品模式所無法替代與完成的。

其四，效率優勢。投行業務中非常注重的一點是機會的把握能力，除了前瞻性預判做好準備外，還需要靈敏的反應和快速高效形成解決方案，并且很可能需要在瞬間出現轉機時刻快速執行。因此，高效性亦成為了投行的一個有效競爭優勢。

其五，效益優勢。作為投行產品與服務的個性化、專業化、綜合化以及所形成的差異化競爭優勢與難復制性，該項業務的收費將可帶來商業銀行的最大化收益，并帶動其他傳統業務的開展，拉動效益顯著。

2.投行對商業銀行的促進與完善

投行基于其具有競爭性的優勢，在發揮其自身效應的同時，也對商業銀行業務與體系形成了促進與完善。

其一，加劇競爭，分化陣營。開展投行業務將直接加劇商行之間的競爭態勢，并決定在競爭中的位置。縱觀國內商業銀行，較早、較好開展投行業務的機構如工行、建行，其通過投行手段“俘獲”的客戶就較多，議價能力就較強，中間業務收入就較多，經營能力與盈利能力就越強。

其二，有利于形成差異化競爭優勢。在趨于同質化，僅能拼價格、拼關系的產品與服務推銷環境下，融入個性化、專業化、綜合化解決方案與創設產品交易，便能在競爭中形成差異化競爭優勢、投行開路、商行跟進，進而獲取更高的收益。

其三，提升商業銀行的經營能力。用好投行這把尖刀，引入資產流動性管理的理念，將收益較低的票據、貸款等賣出的同時，將收回的資金投向于收益更高的資產，支持貢獻度更大更優質的客戶資源，大大提升了商業銀行的資產經營能力。

其四，分散風險，提高商業銀行風險管理能力。作為投行業務組成部分的資產證券化、表外理財業務等，通過將自身持有的債券、貸款、票據等資產證券化賣給其他投資人，實現資產的出表（資產負債表）或表外管理，如銀行將期限較長的城建貸款賣出或證券化。騰出信貸規模向多個企業發放短期流動資金貸款、貿易融資，從而降低資產的行業集中度和期限集中度，實現風險分散，并可通過資產流動性管理，提高銀行的風險管理水平。

其五，完善商業銀行的產品與服務體系，實現綜合化經營。并購顧問與融資、股權投資與融資、資產與債務重組、夾層融資、債券承銷、資產管理、資產證券化、戰略顧問、經營管理顧問、綜合性財務顧問等投行業務，無疑將大大豐富并完善商業銀行的產品線和服務體系，使得商業銀行可以多方面滿足客戶的需求，獲得更多的業務收入。既有投行業務，又有商行業務，既可以滿足一般化的產品與服務需求，又可以針對特定客戶個性化、多元化、綜合化的需求提供顧問服務與產品服務，還可以實現資產的流動性管理、降低風險、提高資產收益，進而實現綜合化經營。

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（一）對客戶需求掌控能力不同

互聯網金融具有傳統商業銀行不可比擬的優點就是，它擁有搜索引擎、大數據、社交網絡和云計算。這些使得互聯網金融的市場信息不對稱程度非常低。相對而言，盡管傳統商業銀行企業也已經意識到大數據對產業發展的巨大推動作用，并已經采取措施利用大數據為其服務，如現在各大銀行開辦的網上銀行，但是對比互聯網金融，傳統商業銀行對用戶的信息采集和處理能力還遠遠不夠。

（二）運營模式不同

隨著互聯網的出現，互聯網金融應運而生，它是依托互聯網來開展各項業務的，在虛擬空間中為客戶提供所需服務。互聯網金融主要側重于解決中小企業所面臨的融資問題，促進中小企業的發展，推動社會進步。傳統商業銀行所提供的服務也有和互聯網金融相類似的在虛擬空間中進行的線上活動，但它只對規模較大、信譽度較高的企業提供服務，很少對信譽度不高的中小型企業提供融資服務。這種資金流通屬于間接融資模式，傳統商業銀行在其中扮演著中介的角色。

（三）具體操作不同

1.支付方式

互聯網金融的支付方式是采用超級集中和個體移動這兩種支付系統的統一，而傳統商業銀行的支付系統是采用物理網點分散的支付系統來完成的。

2.信息處理

在云計算的保障下，互聯網金融可以采用網絡化方式對信息進行處理，對風險進行評估，成本極低，可以計算出客戶的動態風險定價或動態違約概率；而傳統商業銀行是通過人工對信息進行處理的，信息具有不對稱性、標準化、碎片化、靜態化的特點。

3.資源配置

互聯網金融的的資源配置不需要經過中介來進行，而是采用資金供給方和需求方直接在網上信息這種方式，通過各自需求聯系交易來進行資源的直接匹配；傳統商業銀行的資源配置方式是以其作為中介來對資金借入方和借出方進行匹配的。

二、互聯網金融的發展對商業銀行經營策略的影響

（一）對手續費收入的影響

網絡或移動第三方支付平臺使商業銀行的銀行卡交易手續費收入大大縮減。這些平臺提供了完全不同的銀行業務終端用戶體驗，動搖了銀行與商戶之間的傳統關系。在傳統的銀聯網絡下，收單行（給商戶安裝POS機的銀行）對每筆銀行卡交易收取的手續費只占商品交易額的1%~2%，將收取總手續費的70%分給發卡銀行、10%給銀聯、20%留給自己（收單行和發卡行可以是同一家銀行）。在銀聯的交易平臺下，發卡銀行取得的手續費收入占交易額的0.7%~1.4%。

（二）對理財產品的影響

互聯網金融企業從誕生之初就非常注重用戶體驗，采用多元化的金融服務方式來滿足客戶的各種需求。傳統商業銀行在基金、信托和保險等銷售領域的市場份額已逐漸被互聯網金融企業的理財產品網絡銷售平臺所搶占，這些平臺動搖了傳統銀行作為基金和保險的主要銷售渠道的地位。隨著新型互聯網理財產品的出現，由于其收益率要遠遠高于銀行的存款利率，對傳統商業銀行的存款額產生了很大的影響。據統計，在2013年，我國居民人民幣存款每月減少8000多萬元，到了2014年，我國居民人民幣存款每月減少近1.23萬億元，可見增長速度之快，增長幅度之大。

（三）對存款凈利息差的影響

在中國，具有便捷可靠支付方式特點的移動支付，它的發展趨勢日漸凸顯，已經成為極具發展潛力的新興業務。貨幣市場基金（MMF）吸引了原本存在銀行的客戶存款，將其吸納的存款借給銀行。在美國MMF是重要的短期融資提供者，尤其對金融業。作為短債投資者，MMF是金融媒介重要的流動性提供方。

三、完善我國商業銀行經營策略的對策

互聯網金融的發展會對商業銀行的經營策略產生影響，商業銀行要在互聯網經營的環境下增強綜合競爭力和可持續發展能力，可以從以下方面來完善我國商業銀行經營策略：

（一）制定互聯網金融發展策略

正確認識互聯網金融給商業銀行所帶來的機遇和挑戰。首先對互聯網金融的發展商業銀行應該樹立危機意識，要明確互聯網金融的出現對銀行業務產生的沖擊，必須改變以前相對遲鈍、相對零散的應對措施，順應互聯網的發展潮流，把發展互聯網金融作為一項重要戰略來實施。其次要明確商業銀行發展互聯網金融的比較優勢，在充分發揮商業銀行特有優勢的情況下，解決好商業銀行存在的一些問題，充分利用互聯網的銷售平臺，來確定商業銀行的戰略定位，制定和互聯網金融市場的競爭合作策略。

（二）積極拓展互聯網金融業務

對于互聯網的發展給商業銀行所帶來的影響，商業銀行應該積極拓展互聯網的金融業務，主要包括支付方式創新、服務功能創新和服務渠道創新這三方面。

1.支付方式創新。

在“安全、便捷、貫通、定制”的方向上，積極推動支付方式的創新，逐漸由線下向線上轉變，建立線上支付結算體系。

2.服務功能創新。

充分利用現代化的高科技手段，推動商業銀行金融產品、交易流程、信貸工具、運行機制的創新，建立線上、智能的網絡融資運作模式。還可創建在線理財的官方網頁，開設網絡“理財超市”，通過第三方平臺客戶來銷售理財產品等。

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當前，互聯網金融呈現迅速發展態勢，目前以及變成我國金融市場非常關鍵的組成部分，按照媒體的調查結果，阿里集團與天弘基金互相合作構建中國首個互聯網基金，也就是目前被大家熟知的余額寶，截止到2014年上半年，基金規模突破5700多億，收攬超過1.24億用戶規模。同時，像有利網、理財范兒等互聯網信貸產品開始火熱，我國步入到了全新的互聯網金融新時代。因此，站在互聯網金融迅速發展這一大背景之下，研究互聯網金融對商業銀行經營影響與發展對策。十分有意義。

一、互聯網金融的概述

（一）互聯網金融概念

盡管互聯網金融已經成為當前金融市場熱點話題，不過相比于其受到高度關注，對齊涵義的學術界定當前尚未有明確定義。想要站在專業視角來定義互聯網金融，必須先立足金融定位上然后再切入。廣義上看，金融就是資金融通之意，所有和貨幣發行流通關聯的即為金融；就狹義上來看，金融僅限于貨幣融通。也就是闡述資金于各市場主體間發生融通轉移這樣一個過程。該過程有兩種呈現形式，其一為直接融資，其二為間接融資。以表現形式來區分的話，直接融資為資金需求方直接對資金供給方提出融資，目前最典型直接方式即債券、股票；而間接融資即需求方借助中介結構來獲得融資，無需和資金供給方直接對接，該方式的代表為商業銀行。

（二）互聯網金融的發展特點

互聯網金融較之傳統金融，并無本質區別，既相似又不同。不同的地方在于業務媒介和思維模式。本著互聯網四大精神，互聯網金融從業者需要轉變過去傳統經營思維模式，以互聯網思維來實現對金融產品的創新加工。金融同互聯網結合，讓金融業務呈現出的透明度、快捷度、參與度更高，成本則更低。如圖所示：

圖1 互聯網金融具備的幾大特點

數據來源：根據網絡資料整理

二、互聯網金融對商業銀行經營影響

（一）商業銀行的安全問題

商業銀行借助于自身的優勢吸引了很多的用戶，同樣也是這個優勢的背后有著巨大的風險。主要的表現如下：

1、商業銀行的有關制度還需要進一步的完善，在管理上還有很多不足的地方，在實際的操作過程中沒有制度可以遵循，還有員工素質所造成的安全隱患。

2、商業銀行所具有的局限性，比如設備性能不是很好，通訊故障比較多，軟件不安全等形成的安全隱患，還有自然原因，比如雷電和水火等形成的經濟損失。

3、還有外界的攻擊，雖然現在很多的網站都使用了防火墻以及網絡監測的有關措施，對于黑客來說，還是防不勝防。

因為沒有針對于業務的規范，商業銀行存在很大的技術風險和操作風險以及法律風險。因為這些風險的存在，所以客戶對銀行的安全性抱有懷疑的態度。

（二）商業銀行風險制度監管問題

1、缺乏系統的監管法律制度。我們國家還沒有和世界貿易組織簽署電子商務宣言，所以在銀行辦理業務的時候，都是按照銀行自己的規章制度來進行管理的。在這些管理的方式中如果遇到了問題往往會把銀行的利益放在第一位，有的甚至設定了免責霸王條款，這些條款不公平不公正，所以商業銀行要有專門的部門設立相關法律。

2、監管的主體不健全。現在針對政府部門的監督管理系統來說，我們國家針對于商業銀行的法律制度中包含了國務院和銀監會以及中國人民銀行等多個相關部門，每個部門都有自己的智能，按照不同的分別對銀行風險進行立法和監督管理。監督管理部門之間的權利和職責是交互在一起的。與此同時我們國家金融行業是使用的分業經營的模式，網銀使用的是相互交叉的，在監督管理的問題上，有可能會成為三家業務交叉，這樣一來就造成了資源浪費，在另一個角度上也有可能會形成監督管理上的漏洞，這樣一來就降低了監督管理的效率。

（三）商業銀行的網絡業務種類單一

現在我們國家商業銀行產品相對來說比較的單一，銀行沒有充分的使用好網絡這個契機。雖然有很多的銀行提出已經擁有了所謂的商業銀行，但是他們的商業銀行所提供的只是查詢和轉賬還有支付這些最普通的業務，真正借助于網絡來進行交易的產品還不是特別多。我們國家商業銀行的產品還是受到了傳統銀行的制約，現在我們國家的商業銀行所起到的作用只是傳統銀行的業務渠道。

三、互聯網金融下商業銀行經營與發展對策

（一）強化商業銀行對互聯網金融的風險管理

1、準入監管。審批準入提高門檻，參與互聯網金融企業要上交申請，申辦要求、需求材料都要明確，并獲取機構審批后方可正式運營。

2、信息披露監管。信息披露制定監管政策，要求互聯網金融公司具有充足的資金，維持穩定交易系統，確保用戶數據信息安全，保證資金流動性和業務記錄可靠真實。數據實現獨立審核存檔備案，企業要為用戶提供交易的單筆數據，讓用戶可以了解資金狀況與業務狀況，融資雙方明確約定還款時間、協定簽訂落實、債券追償等。

3、風險評估監管。構建完善的風險管控機制。建立一定預警體系，優化現有風控模型，界定好若干參考標準存在的風險區間。站在審核、管理以及發展等方面對金融業務的風險展開全面管理與分層管理，針對不同風險實施針對性管理。

（二）防范商業銀行中互聯網金融信息安全風險

1、建立應對互聯網金融信息安全攻擊的主動防御體系。互聯網金融面臨多種風險，其中信息安全便是其中一種。隨著新形勢和新技術不斷更新，金融安全風險面臨更大挑戰。新興技術不夠成熟，仍然有待完善安全機制。P2P 平臺、大數據金融處在萌芽時期，在安全管理方面仍待提高。盡快建立安全防范意識，重視互聯網金融領域信息安全。

2、強化金融理念和認識，加大對金融知識的普及。互聯網金融慢慢滲透到我們的生活，當務之急就是要普及金融知識，加強普及力度。積極倡導普惠金融、責任金融理念，貫徹三個基本金融策略，落實好監管政策、加強行業自律，不斷提升消費者能力。政府部門和金融機構、互聯網企業借助媒體和網絡宣傳普及金融知識；媒體、互聯網等對互聯網金融安全信息的欺詐行為加以曝光，引發消費者重視。普及客戶信息安全自我保護知識，幫助公眾有效識別風險，加強自我保護，保護好個人隱私與信息密碼安全等，維護利益不被損害。

（三）注重商業銀行里的互聯網金融人才培養

跟隨互聯網金融發展步伐，不可忽視互聯網金融復合型人才教育培養。互聯網、金融結合，金融業務由線下轉移至線上，需要專業互聯網金融人才的加入。金融業務在線展開，需要復雜計算機操作來開展線上客戶業務辦理，要求在線客服不僅需要具備專業金融知識，計算機操作能力也要過關。

未來，互聯網金融提供專業人才以挑戰和基于。市場發展帶來更多就業機會，人才要求會更高。專業人才依然存在極大缺口。對互聯網金融人才的培養，需要不斷創新，探索新的防范，拓寬眼界。

四、總結

計算機技術以及網絡技術的到來在飛速的改變著我們的生活方式以及工作方式。商業銀行在發展業務的時候，電子貨幣是以后必須要發展的，不然在以后激烈的銀行競爭中就會失去生存能力。觀看全球，有很多的傳統銀行都把網絡銀行作為以后發展的重點。要想商業銀行健康的發展，就要理性的對網絡銀行的特性以及影響來進行分析，找出自己所存在的問題，然后選擇正確的方向。

參考文獻：

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[2] 邱勛，郭福春，陳月波.互聯網金融的現實與未來展望[J].攀枝花學院學報.2015（01）

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中圖分類號：F830文獻標識碼：A文章編號：1006-1428（2006）12-0019-05

一、國際零售銀行業發展的動態性特征

1．滿意的客戶成為行業最稀缺的資源。

隨著零售銀行市場趨于透明化，客戶群逐漸成熟老練，談判能力更強，價格敏感性更高，忠誠度較低，零售銀行業的價值訴求正在由“產品中心”轉向“客戶中心”。一旦客戶覺得被忽視，愿意轉換機構，直到對金融需求和服務完全滿意為止。同時，許多客戶已經從擁有一家關系銀行變為擁有多家銀行關系，那些“高凈值”客戶很容易將其業務轉移到其他銀行，而且所轉移的業務邊際利潤相對較高，如定期存款、經紀賬戶、投資、信用卡和住房抵押貸款，等等，而現金賬戶之類的少有利潤的業務則保留在最初的銀行中。因此，在這種買方市場中，行業最稀缺的資源是滿意的客戶。

現有客戶資源對于零售銀行的收入和利潤增長至關緊要，反過來，如果客戶流向競爭對手，初始銀行所有支出的成本更大。有研究表明，歐洲普通住房抵押貸款的期限每增加一年，就等于增加了450歐元的凈現值。顯然，“以客戶為中心”的競爭策略必須多考慮客戶保持率問題，視客戶滿意度為一種重要的經營績效指標。

2．價值創造由“后臺”向“前臺”轉移。

現代零售銀行的價值創造重心正在轉變為最接近客戶的活動：銷售和分銷，除了提供內部開發的產品以外，還提供某些外部機構生產的多樣化產品，其中外部機構生產的產品占了相當大的比例。這一趨勢反映了傳統銀行范式發生了結構性的變化：客戶與傳統上是生產者和分銷者角色的銀行之間的雙邊關系正在讓位于客戶、生產者與獨立金融咨詢人和房貸經紀人等的其他競爭者之間的三重安排，這種多邊關系也逐漸擴展到較寬的客戶群中，通常也包括獨立的IT平臺提供者。這種演進將支持那些竭力開發其分銷“平臺”且在客戶心目中創造了一種獨特訴求的提供者，這使銀行不僅要與同業競爭，也要與基本活動是分銷職能的獨立金融咨詢人和專業經紀人以及IT服務提供者競爭。另一方面，隨著越來越多的價值轉向前臺，銀行需要削減后臺成本。在集中化市場上，出現了許多定位于共享業務（如外部采購和交易過程）的新事業單位和合資企業，這些企業幫助銀行聚焦于核心業務，獲得規模經濟，以及在那些價值重心正在轉移的領域中減少成本。

銀行與具有行業背景和客戶知識的第三方伙伴分享更多收入，這成為零售銀行業的一個重要趨勢。這預示著銀行追求更廣泛的發展戰略，金融產品的生產與分銷已經開始明顯分離，零售銀行需要在生產和分銷兩個環節之間進行慎重抉擇：是專注于生產，還是集中于分銷；或者繼續擁有兩項職能。長期看來，零售銀行最大的優勢來源是其客戶的特許價值，它們需要尋求多種深化“錢包份額”(share of wallet)的方式，保留客戶且提供與客戶價值相當的服務水平。

3．信息技術成為零售銀行實施增長戰略的根本。

銀行從本質上說是信息處理系統，信息技術進步所造就的廉價、及時、容易獲取、豐富的信息和數據，已經侵蝕了傳統信息所有者所具有的優勢，信息處理能力和容量的大幅度提升完全改變了當代銀行業的規模、范圍和經濟狀態。同時，信息技術投入在銀行運營費用中的比重大幅增加，銀行在信息技術上的花費甚至超過一些技術供應商，大量的資金將投入用于從更新高端的特殊交易平臺到普通的ATM設備等項目。比如，惠普公司用6套先進設備替換全球85個數據中心的計劃將耗資10億美元，而摩根大通銀行單用于檢修網絡的費用就是前者的兩倍，此外，它還將投入10億美元用于在2008年前將目前全球90個數據中心減少到30個。

零售銀行業務的目標就是要從每個客戶身上獲得最多的利潤使客戶在較短時間中擁有產品。銀行在開發新產品和銷售服務上的信息技術投資，能擴大產品生產和分銷渠道的力量，更快更精確地向目標客戶推銷新業務。以摩根大通銀行為例，其零售銀行業務占到全部利潤的50％，從事信息技術研發和維護工作的員工達到2萬多名，年度預算高達70億美元。摩根大通銀行零售客戶發現技術正使交易和服務變得更加簡便。對于新發行的Blink信用卡的客戶，在交易時只需在讀卡機前掃一下，無需刷卡、簽字、輸入密碼或把卡交給服務員；而住房按揭貸款審批現在只需要2小時，在幾年前則需要等待2天。

銀行競爭焦點正在由基于累積的存量或在一段時間中提供收入（通常為利率收入）的一端，向基于產生流量或在特定時間點賺取費用或手續費的交易的一端傾斜。這種價值創造由“存量”向“流量”的轉換對銀行基礎結構提出了高要求，銀行需要對IT系統進行不斷升級換代，從而能夠有效處理賬戶交易的繁重負擔。另一方面，金融服務業的技術使用者和信息技術供應商之間的界線與力量均勢正

在發生轉移。自20世紀90年代以來，技術供應商的市場價值大增，許多供應商現在有很高的消費者知名度，以至于它們與金融機構的合資企業在吸引消費者上取得了真正的均衡。

以上三大動態性變化對零售銀行業的結構調整和轉型具有深遠的含意，正在重塑零售銀行價值鏈體系，造成傳統零售銀行面臨著重大的收入和利潤壓力，為了適應這些新變化和新要求，傳統零售銀行必須設計最優的管理模式和途徑且從中獲利。

二、零售銀行的商業模式：一個價值鏈分析視角

1．零售銀行商業模式的一般型譜。

在工商企業成長過程中，外包促成了高效率，允許公司獲得規模經濟效應，以及集中于優勢業務和客戶最看重的部分。從20世紀70年代至今，許多工業企業開展了集中于核心業務、將輔助服務外包的活動，已獲得了巨大的經濟利益，但是零售銀行業順應這種潮流的行動比較緩慢，有相當一部分的零售銀行仍然積極參與行業價值鏈上的所有環節，有文獻表明，缺乏專業化和集中性是造成許多零售銀行績效表現一般的原因所在。

通常，銀行業務價值鏈包括基本業務活動和輔助支持活動兩大塊，其中基本業務活動又包括資金來源、市場營銷以及服務提供和資金運用；輔助支持活動包括人力資源、基礎設施與技術等。在20世紀90年代中，營銷渠道和信息技術在銀行經營中的作用日益重要，“渠道為王”、“流程銀行”、分銷一體化、“技術立行”和“技術銀行”等概念和說法十分盛行，加上商業銀行為了建立客戶導向的組織模式而開展的流程重組，所以目前普遍將零售銀行業務價值鏈在縱向上分成三大環節(圖1)：首先是產品開發環節；其次是與客戶接觸的“客戶界面”活動(也稱為分銷)，包括市場營銷、產品品牌建設、分銷合作和在銷售點與客戶的所有互動活動等；其中還包括客戶管理，亦即向現有客戶銷售附加產品的全部工作；最后一個環節是基礎結構，這又由兩部分構成：交易／行政管理和風險管理。通過將價值鏈的三個環節進行分解和組合，零售銀行可以構建七種不同的商業模式

(表1)：模式1單指產品開發環節；模式2單指客戶界面環節；模式3單指基礎結構環節；模式4由產品開發和客戶界面兩個環節組成；模式5由產品開發和基礎結構兩個環節組成；模式6由客戶界面和基礎結構兩個環節組成；模式7

包括了價值鏈的全部三個環節。

圖1零售銀行業的價值鏈

表1零售銀行業可能的商業模式

2．可行的零售銀行商業模式。

銀行市場體系正變得更具動態性和開放性，這既給零售銀行再造創造了機會，也給市場競爭增加了新的挑戰。對于多數零售銀行而言，實現更高績效、專注于股東價值以及應對新的市場進入者的挑戰需要擯棄“無所不能”的商業模式，聚焦于特定價值鏈環節、更加專業化，而那些缺乏一種明顯集中導向且從而少有價值主張的商業模式不會成功。模式6由客戶界面和基礎結構構成，兩個環節之間缺乏相關性，少有協同，因而不能保證模式6是一種成功的商業模式，這種“夾在中間”的戰略安排，長遠看是不具有競爭優勢的。模式7描述了當今的“全能零售銀行”，該模式只適合于少數競爭者，集中性缺乏將使多數這些“全能零售銀行”缺乏競爭力。“全能零售銀行”的主要優勢是強化銷售管理，向客戶推出盡可能多的產品，有時高達7-8種，典型機構是英國匯豐集團、美國銀行、美聯銀行、荷蘭銀行、荷蘭國際集團(ING)和歐洲富通集團(Fortis)，它們都是“全能零售銀行”，將來有可能發展成為一流的全能銀行全能銀行在批發金融和零售金融方面都具有超強的國際競爭力，主要特點是具有廣泛的國際市場存在以及超強的產品／服務送達能力，典型機構是花旗集團(Citigroup)、摩根大通(JP Morgan Chase)、瑞銀集團(UBS)和瑞士信貸集團(Credit Suisse)等。。而其他的五種商業模式，在理論分析和實踐過程中都證明是可行的(表2)。

表2可行的零售銀行模式

(1)產品開發者。零售銀行可以提供內部生產的產品或者其他金融機構開發的產品，換言之，零售銀行不必要生產所有類型產品，可以外包專用化產品給

專業產品開發商，比如稅收驅動投資或退休計劃等的比較精細、工程化的投資產品，而專門從事產品開發的機構就是模式l所指向的“產品開發者”。在標準產品領域中，如支票和儲蓄賬戶、透支和消費信貸、信用卡與股票、債券、共同基金和衍生產品的交易，很可能沒有足夠的新產品需求，從而產品開發環節分拆成為一種獨立而專門的事業不太可行。專用化產品情況則不同。為了重復地滿足不同客戶群體，零售銀行可以同時推出不同產品作為眾多產品系列。因為專門產品的需求是比較多的，且這些產品的開發過程集聚能夠實現規模經濟和范圍經濟，因而“產品開發者”的商業模式應該是可行的。

（2）分銷者。那些聚焦于客戶界面的零售銀行，亦即模式2中的“分銷者”，基本上都是可能的，實踐中絕大多數零售銀行正是定位于客戶層面。就像其他市場一樣，采取“分銷者”模式的零售銀行競爭者按照市場定位分成兩種形式：定位于大眾市場和定位于特定間隙市場，這兩種競爭者都有很大發展空間。選擇大眾市場的競爭者提供廣泛范圍的產品且努力通過價格、便利性或者質量屬性獲得突出的表現，從而具有三種具體形式：價格領導者、便利性領導者和質量領導者(“質量”目標的實現形式可以是優質的服務、創新的領導力或者消費者可感知

的產品質量)。另一方面，間隙市場競爭者，他們定位于較小范圍的客戶群體，提供專業化、強調技術深度而非產品線寬度或范圍的產品和服務。在國際零售銀行市場中，以上所有類型的競爭者例子已經出現，即價格領導者(Aldi Banks)、便利性領導者(麥當勞銀行)、質量領導者(Delicatessen銀行)以及間隙市場競爭者(Fur-Hats-Are-Us銀行)。

許多大型零售商就是這里所說的“分銷者”模式，它們主營業務不贏利，但正是因為銀行(金融)業務獲利，才促成整個公司獲利。例如，美國西爾斯(Sears)的信用卡公司Discover；日本零售商大榮株式會社(The Daiei Inc)通過信用卡業務獲得大量盈利以往大型零售商允許自設銀行，也就是成立產業銀行(industrial banks)或產業貸款機構(industrial loar corporation)，實際操作上非常容易。理論上，這類銀行有助于商業企業提高運作效率并降低成本；另一方面，消費者可以享受低價格和多樣化選擇。但是，由于涉及到對這些“混業”集團的監管問題，零售商自辦銀行目前不太不現實，國際范圍內對零售商新設立銀行比較慎重，如美國最近就阻止沃爾瑪超市設立銀行。相比而言，允許超市或零售百貨商與商業銀行合作搞連鎖經營更容易為監管者和公眾所接受。。

為了完全集中于核心事業或業務，“分銷者”必須盡可能多地外包非客戶接觸的活動和流程，定位于市場營銷、品牌構建、銷售和客戶管理。理想中的這些“分銷者”不僅外包一部分非核心的流程(仍然需要參與其協調管理活動)，而且將整個銀行流程外包給其他在背后運作的“真正”銀行。德士古個人金融(Tesco Personal Finance，TPF)是蘇格蘭皇家銀行(RBoS)與德士古零售商的一家合資公司，TPF是直接在客戶界面的競爭者，RBoS是背后運作的“真正銀行”，提供實際銀行服務，而英國保險公司和諾威治聯合保險公司（Norwich Union）提供實際保險產品。第二類競爭者可以外包傳統的可在外部生產的交易活動，諸如轉移、清算和結算、托管和IT基礎結構，實際上從成本收益角度考慮也應該如此。RBoS就是這類競爭者，RBoS的價值增加是協調不同外包交易與留在內部的產品和服務(如現金賬戶管理和信用處理)，且為TPF“商店前臺”提供一種無縫連接界面。

(3)管理者。隨著零售銀行業價值鏈的解構與重新整合，采取模式3的競爭者已經在全球范圍內有所發展和深化，市場上有許多交易和行政管理的“管理者”例子。由于交易和行政管理具有規模經濟的特點，同時，該環節通常不被視為決定銀行競爭優勢的一種關鍵能力或戰略資產，這部分非客戶接觸活動理所當然是外包活動的首要選擇。事實上，零售銀行業現有外包活動幾乎都是發生在這一環節，存在一些專業化金融公司，特別是聚焦于交易服務方面，如全球最大的托管人美國道富公司(State Street)管理了約15％的全球有價證券。許多專業化的IT或輔助支持服務提供商，則是傳統非金融機構，比如IBM在2000年至2002年中包了幾大金融機構的IT運作職能，其首筆金融IT外包項目是在1991年與美國大陸銀行簽訂的協議，大陸銀行則是第一家“專注于資金”的銀行。銀行增加IT外包業務可以實現勞動力成本降低，而專業技能、流程技術、優質技術資源以及集中于核心業務的能力得以提升。

（4）客戶專家與工程師。模式4和模式5屬于由兩個價值鏈環節結合而成的商業模式，它們都允許更好地向客戶提品和服務或者使銀行獲得更高效率，在滿足客戶需求的同時也降低了成本。模式4整合了客戶界面活動和產品開發，該模式對那些定位于特殊目標群體的競爭者非常有吸引力，這些“客戶專家”為其客戶開發特定產品，將顯著改善客戶中心的商業模式。UPS是典型的“客戶專家”模式，它作為世界最大的物流企業集團之一，在2001年5月5日并購了美國第一國際銀行，將其改造成為UPS資本子公司，集物流、資金流和信息流于一體，物流行業背景和知

識、客戶優勢結合銀行產品的模式，使其躋身于競爭激烈的銀行市場中。同樣，模式5的“工程師”集中于交易和產品開發的組合，能夠取得可觀的范圍經濟。這些競爭者將通過其集中于交易而獲得的交易和潛在客戶偏好的詳細知識，從而開發更好的產品――以客戶為中心、價格更低、品質更好或更易于生產的產品。

3．推進專業化的路徑安排。

從市場發展來看，以上所有的成功專業化競爭者將構成一種由相互外包／內包關系連結而成的公司網絡，共同組成未來零售銀行業的市場。至于零售銀行從“全能”商業模式轉型為專業化和集中化的成功模式的路徑安排，國際最佳實踐做法為：首先，考慮到銀行的現有核心能力，必須選擇一種可操作和長期可行的商業模式，服務和產品線可以是全能的，但是價值鏈定位必須是具體而聚焦的。其次，目標商業系統必須圍繞所選擇的商業模式精心設計。最后，現行業務系統必須通過內外部轉型相結合，再造為未來形式。“外部轉型”指諸如收購、合并、合資或者剝離等形式的交易，而“內部轉型”指改變內部流程、結構和銀行的思維模式。在這轉型過程中，未來組織、結構、流程和定位不必與現行業務流程或結構妥協，只有長期而明確地維護所選擇的專業化、集中化策略，且整體運作圍繞該策略不斷調整和優化，競爭者方可獲得一種進退有據的市場地位。

三、對我國零售銀行市場發展的啟示

整體上，我國商業銀行零售銀行業務發展水平還較低，但是各家銀行在價值鏈上所有環節全線鋪開，少有重點和優先安排。從中長期來看，我國零售銀行價值鏈也會與發達國家一樣，有一種解構和重新整合的要求，而且經濟和金融全球化也要求國內零售銀行市場機構分布呈現像發達市場一樣的網絡結構。當前，我國商業銀行在零售銀行產品創新、信息技術等基礎結構建設方面投入日益增多，客戶界面創新相對更為活躍，特別是近年來其他行業和外資銀行進入所帶來的知識和技術轉移，由此導致了在客戶界面環節，各家銀行之間的競爭非常激烈，客戶界面環節實際上已開始出現與生產和基礎設施環節相分離的局面。因此，結合國際發展趨勢和國內當前情況，提出建議如下：

1．支持發展一些“全能零售銀行”。

我國五大國有銀行以及十二家股份制銀行，中短期內沒有業務外包的動力也無此必要，應該先發展成為“全能零售銀行”，再進而成為“全能銀行”。當然，從“全能零售銀行”向“全能銀行”跨越，必須要有強大的批發金融業務，特別是一個大投行業務，這正是美國銀行(BoA)、匯豐集團(HSBC)和蘇格蘭銀行(RBS)等國際領先“全能零售銀行”長期追求的戰略目標。但是，這十七家商業銀行需要與其他銀行及非銀行機構開展多種層次和形式的合作，在價值鏈的三個環節上都要善于利用外部資源，進而提升整體競爭優勢，特別是與那些具有渠道優勢的機構結成策略聯盟。

2．培育零售銀行業的“產品生產者”。

在市場營銷的“4P”(產品、價格、促銷和渠道)組合中，產品創新是市場成熟和機構發展進步的可持續競爭優勢。隨著我國各類金融人才和專家的增多，市場各類金融中介組織的增多，市場秩序的完善，國外先進金融產品設計技術的引進和擴散，所以基本具備了設立各類以產品設計為核心能力的專業化金融公司――“產品生產者”，推出多樣化金融產品，推動金融要素升級乃至整個金融業升級。

3．鼓勵更多“分銷者”的出現。

中小銀行和民營銀行宜定位于“分銷者”模式。城市商業銀行、農村商業銀行、合作銀行和信用社，應該避免陷入“小而全”的境地，其理想目標是發達國家的社區銀行，從而應該走專業化道路。這主要因為，這些銀行既無力在IT等基礎結構方面大量投資，又不具有強大的產品創新實力，可用競爭優勢只能是在特定市場中的關系管理和銷售力量，因而相當長時間內其發展模式應該是“分銷者”。同時，允許部分在客戶界面具有優勢的非金融機構，如在渠道終端具有重要影響力的大型超市，在產品層面上與銀行合作，向客戶提供零售銀行產品和服務；在適當的時候，允許它們通過資本紐帶，以與銀行合資的形式介入零售銀行業價值鏈中，發展成為零售銀行業的“分銷者”模式，參與整個零售銀行市場的競爭和合作。

4．加快發展零售銀行業的“管理者”模式。

目前，我國還沒有真正定位于“管理者”模式的商業銀行，如果國內商業銀行要發展成為美國道富銀行那樣的“管理者”，就必須不斷更新信息技術系統，并實現先進技術與業務發展有序結合和良性互動。這里特別要鼓勵那些具有技術和交易優勢的非銀行機構發展成為這種結構模式，承接商業銀行的零售外包業務。最后，不排除將來市場上出現一些由價值鏈上兩個環節組成的競爭者，即“客戶專家”和“工程師”，這些模式都是零售銀行市場分化和整合的結果，都能降級成本、提高效率以及客戶滿意度。

參考文獻：

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［5］［英］迪萬納著，覃東海等譯．零售銀行業的未來：向客戶傳遞價值.北京：中國金融出版社，2004．11

篇（5）

引言

進入90年代，國際金融業日益呈現創新化、多元化、國際化、功能化的趨勢發展，越來越多的國家納入到全球一體化的經濟體系中來。中國商業銀行既要加快改革、完善和提高銀行的抗風險能力和運作效率，不斷滿足客戶多元化的金融需求，還要積極準備應對世界經濟一體化和金融自由化浪潮。因此，深刻理解國際商業銀行經營發展變化的內在機制，掌握其未來演變的方向，及時推進我國商業銀行經營模式改革，提高對外的適應能力和競爭能力，具有重要意義。

一、商業銀行綜合經營的內涵

所謂商業銀行綜合，是相對分業而言的，實質上是指商業銀行內部的分工與協作關系。商業銀行的綜合既涉及經營層面又涉及管理層面。就經營層面而言，即人們所說的商業銀行分業經營與商業銀行綜合經營問題，這是商業銀行業經營模式的內核；就監管層而言，既分業監管與統一監管的問題，它涉及商業銀行監管體制的選擇。狹義的理解，商業銀行綜合經營即銀行機構與證券機構可以進入對方領域進行交叉經營；廣義的理解，既銀行、保險、證券、信托機構等商業銀行機構都可以進入上述任一業務領域甚至非商業銀行領域，進行業務多元化經營。

其實，在商業銀行創新日新月異的今天，商業銀行也可以通過資產證券化進軍證券領域，而證券機構則可以通過創建共同基金的形式蠶食銀行的存款。即使在銀行內部，也可以開展一些非證券類的投資銀行業務，如項目融資、結構融資、財務顧問、企業兼并顧問和商業銀行創新產品等。各種商業銀行機構也可以開展“商業銀行綜合經營前的熱身運動”——各銀行、保險公司、證券公司通過銀行轉帳業務，開展網上交易業務，利用銀行卡、銀行存折直接買賣股票，券商委托銀行網點代辦開戶業務，銀行承擔資金結算和基金托管業務以及在投資銀行業務上的合作。

二、我國商業銀行實行綜合經營的動力

銀行實行綜合經營或分業經營并沒有一個固定、統一的標準。對于經營的選擇，應該視具體國情和經濟發展狀況而定。自從九十年代初國有商業銀行開始實行分業經營以來，至今已有近十年的時間，國有商業銀行所處的環境及其自身的情況己經發生了許多變化，雖然目前銀行實行綜合經營要求的條件還不能完全達到，但是，從國際商業銀行發展大潮看，銀行綜合經營己是大勢所趨，況且我國政府在銀行綜合經營上的管制有所松動。現階段，國有商業銀行出于提高其競爭力的考慮，有著實行綜合經營的強烈沖動。

（一）應對加入WTO后的競爭

加入WTO之后，中國銀行業的開放進一步擴大，商業銀行業對外開放的新格局正在出現重大的變化:

1、在地域方面，中國加入WTO后將取消對外資銀行經營外匯業務的地域限制；對于外資銀行的人民幣業務，中國加入WTO五年后中國將取消對外資銀行經營人民幣業務的地域限制。

2、在業務對象方面，中國加入WTO后將取消對外資銀行經營外匯業務的客戶限制；中國加入WTO后將逐漸允許外資銀行向中國企業提供人民幣業務服務，五年后允許外資銀行向所有中國客戶提供人民幣業務服務。

3、在業務范圍方面，外資銀行涉及的銀行服務范圍包括:接受公眾存款和其他應付基金承對；所有類型的貸款，如消費信貸、抵押信貸、商業交易的和融資；商業銀行租賃；所有支付和匯劃服務，如信用卡、收費卡和借記卡、旅行支票和銀行匯票；擔保和承兌；其他商業銀行服務提供者從事商業銀行信息、商業銀行數據處理及有關軟件的提供和交換。以及對上述所有活動進行的咨詢、中介和其他附屬服務，如信用調查與分析、投資和有價證券的研究與咨詢、為公司收購與重組及制定戰略提供建議等全方位商業銀行服務。

4、在機構設置方面，中國加入WTO五年后，取消所有現存的對所有權、經營以及外資商業銀行機構企業設立形式，包括對分支機構和許可證發放的非審慎措施，即允許更多的外資銀行及其分支機構進入中國。外資銀行將逐步進入中國，最終于2006年可以在任何地點，經營任何商業銀行業務。

綜合經營的外資商業銀行機構進入我國市場，能夠全面運用各種商業銀行工具為客戶服務。與我國商業銀行相比，顯然他們具有更強的服務功能和競爭力。與西方主要國家全能銀行業務范圍相比，我國商業銀行的業務范圍局限在相當狹小的范圍之內。業務范圍存在的局限性在相當大的程度上制約了我國商業銀行特別是國有商業銀行盈利能力的提高，這種狀況必然影響我國商業銀行競爭力的提高。競爭力的高低，直接關系到商業銀行的生死存亡。

從目前我國國有商業銀行的競爭力來看，不僅在國際商業銀行市場上根本無力與西方實行綜合經營的銀行進行競爭，甚至在國內商業銀行市場上也難以應付由于外資銀行進入而造成的競爭壓力和沖擊。在這種情況下，我國國有商業銀行的經營模式有必要根據國際經濟商業銀行形勢的發展變化進行調整，認真研究和探討采取綜合經營模式。特別是我國加入WTO后，銀行業的保護期即將結束，在我國商業銀行市場面臨進一步開放壓力的情況下，做出這樣的調整也是為了提高我國國有商業銀行競爭力的重要舉措，使之能夠在國內商業銀行市場上與外資銀行展開競爭。

（二）應對國內其他商業銀行機構的競爭

現在，我國國有商業銀行目前在國內商業銀行市場上依然占據了大部分份額，但其增長速度卻遠低于證券、保險業等其他商業銀行機構。商業銀行的傳統利潤來源無非是存貸款利差。隨著各個非銀行商業銀行機構不斷的商業銀行創新和融資證券化趨勢，優化傳統的利潤來源將受到巨大的挑戰。

首先，從負債業務方面看，我國商業銀行市場的發展必然帶來商業銀行產品多樣化，投資方式多元化，符合不同投資人特點的、個性化的商業銀行服務業將逐漸開發出來，居民的儲蓄會紛紛發生分流投向公債、股票和投資基金等更有利的方向，這樣，投資基金、保險公司、貨幣基金、股票市場和養老基金都將是銀行負債業務強有力的競爭對手。由于投資公司、保險公司股票公司等機構創造出的各種各樣存款性質的商業銀行投資工具，更能滿足客戶多樣化的投資需求，因而，這時銀行穩定的資金來源基礎發生動搖，銀行傳統的匯總儲蓄、活期存款的壟斷地位受到挑戰。隨著這些機構的迅猛發展，銀行資金來源急劇減少，利差基數減少，銀行利差收入會急劇下降，盈利形勢惡化，到那時，商業銀行就不得不尋找新的出路，以求生存和發展，商業銀行各業的交叉領域的廣大業務空間必會成為其業務發展的重要方面。

其次，從資產業務方面看，由于多元化和資產證券化的需要，銀行原有的資產業務，也會受到競爭的壓力，如原有的住房消費貸款業務也會漸漸為建筑協會等機構滲透。同時，我國證券市場發展迅速，以股票市場為例，證券市場上無論是上市公司總數規模，還是資金規模都得到了長足的發展，證券市場等資本市場的發展會給其他非銀行商業銀行機構和大公司直接在貨幣市場和資本市場上籌資提供方便，通過股票市場的直接融資總體呈遞增趨勢，這在一定程度上顯示了我國銀行的間接商業銀行轉向直接商業銀行這樣的一種趨勢。雖然，銀行在融資方面無論在現在還是將來一段時期內依然占據主要地位，但隨著資本市場間接商業銀行的發展，這將削弱了銀行原來所占有的壟斷地位和在融資成本上的比較優勢。激烈的競爭已使國際商業銀行市場中發生“脫媒”現象，隨著銀行傳統的商業銀行媒介作用降低，銀行傳統業務市場份額縮小，銀行盈利也會受到影響。面對融資的證券化，商業銀行原有的在商業銀行市場的定位發生挑戰時，分業壓力、綜合呼聲會隨之增加。

再次，從表外業務看，表外業務是指商業銀行從事的按通行的會計準則，不列入資產負債表內，不影響其資產負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產報酬率的活動，包括了擔保、商業銀行衍生工具、貸款承諾、投資銀行業務及信托、咨詢、結算等。世界范圍內，近年來，在激烈的競爭環境下，銀行一改過去將資產負債管理作為銀行關注重點的傳統。國外的銀行積極通過表外業務尋找利潤空間，國外銀行的表外業務十分發達一般占到業務收入的30—40%，而我國僅為10%左右，我國銀行業的利潤來源大部分來自存貸差利自、收入，大約占到90%。隨著我國商業銀行的發展，銀行出于競爭的壓力，為滿足客戶多樣化的需求，同時為與國際接軌，我國現在也在漸漸實行通用的巴塞爾協議的做法。提出了對商業銀行自有資本比率的要求，表外業務對自有資金的要求較低，有的非或有資產與非或有負債業務對自有資金的要求為零，銀行出于逃避對有資本比率的管理要求擴大表外業務成為必然的選擇。表外業務包括了商業銀行工具的交易以及收費和出售貸款等取得收入的業務，它的商業銀行工具有許多是銀行與證券結合的產物，如投資銀行的部分業務，因而隨著不斷創新，表外業務的發展將會模糊銀行業務和證券業務的界限，使得分業與綜合的籬笆也被逐步拆除。

我國商業銀行不斷發展，將形成各非銀行商業銀行機構的突起，使國有商業銀行面臨更多的競爭對手，對銀行傳統業務形成巨大壓力，使其不得不大力發展表外業務，進行商業銀行創新，擴大業務范圍，這就不斷形成對原有分業經營模式的突破。

（三）國有商業銀行自身發展的要求

安全性、流動性和盈利性是商業銀行資金運用的基本要求。在一定的安全性、流動性要求下，商業銀行的盈利性不可忽視，真正的商業銀行本質內涵是追求盈利最大化的“理性經濟人”，在趨利避害原則下，實現盈利最大化是其從事經營基本動機，依據前文提到的綜合經營具有的規模經濟和范圍經濟和吸引客戶的優勢，隨著分業經營下，商業銀行傳統業務利潤空間逐漸縮小，盈利最大化的實

現是建立在其經營領域和業務空間不斷拓展基礎上的。在當今，商業銀行證券化、電子化、信息化和一體化的發展格局下，把銀行業務發展的空間定位于傳統的存貸款業務，會抑制商業銀行功能的發揮，特別是國有商業銀行這樣具有一定規模和一定競爭實力的銀行，分業經營會成為其發展的障礙。同時，經營手段的電子化、網絡化、信息化，使銀行綜合經營的成本優勢日益顯現出來，先進的科學技術為商業銀行拋棄“分業制”，實行“綜合制”提供了技術支持。因而隨著商業銀行內部機制的不斷完善，外部監管的加強，國有商業銀行自身的發展必然需要綜合經營體制的建立。

三、我國商業銀行實施綜合經營的可能性和必然性

具有業務多元化，商業銀行化特征的綜合經營戰略順應了世界商業銀行經濟發展的潮流,以其靈活、多樣的全方位服務滿足了現代社會的需求,極大地推動了一國經濟的發展。我國專業銀行轉化為商業銀行之后,自主經營自負盈虧、自擔風險成為各銀行發展的宗旨追求利潤、自負盈虧必將使各商業銀行的經營者的經營觀念和體系發生改變,經營的綜合性戰略已成為一種商業銀行的必由之路。另外,隨著電子技術的不斷進步,商業銀行人才素質的不斷提高國際間商業銀行競爭的日趨激烈,組合式商業銀行工具的大量涌現,綜合經營戰略作為一種商業銀行領域的新生事物必將受到更多的國家和地區的青睞,成為世界商業銀行業發展的主流。目前我國正積極復關,與世界經濟接軌,復關后,市場領域的壟斷地位就要被打破,競爭將日益國際化。我國的商業銀行要想在競爭中站穩腳,與強大的外國商業銀行機構抗衡,實施靈活、高效獨具特色的綜合經營戰略將成為最佳選擇。

（一）在資產業務方面

隨著證券市場特別是政府債券市場的迅速發展以及證券流動性的提高，商業銀行可以及時調整資產結構，減少庫存現金、存放央行、存放同業等一級準備，逐步增加持有部分變現能力強且收益率較高的政府短期債券作為二線準備，以優化資產結構、增強盈利能力。由于在機構網絡分布、傳統客戶群、資金實力、專業人才、信譽、信息方面具有絕對的實力和優勢，商業銀行在發行、兌付、承銷、買賣政府債券方面將獲得巨大的發展空間。特別是現在我國又將政府債券的作用從單純彌補財政赤字發展為刺激經濟增長，政府債券的發行量將保持較大規模，商業銀行更是應當抓住機遇，在政府證券市場中保持并擴大市場份額，獲取豐厚的利潤回報。

（二）在負債業務方面

直接融資的發展，給客戶資產組合更多的選擇。客戶不滿足于把自己的商業銀行資產存放在銀行里，而更加看重投資類產品。商業銀行為拓展其負債業務，增加資金來源，必須要提供更多的包括證券、投資、保險、基金、信用卡、外匯等在內的有效商業銀行產品，才能進一步鎖定客戶，使其在一站式商業銀行服務中得到滿意。商業銀行應加強與證券公司和保險公司的合作，發揮各自優勢，實現優勢互補。

（三）在中間業務方面

我國現行商業銀行法不允許商業銀行從事股票業務，但并沒有限制商業銀行從事與資本市場有關的中間業務。特別是在當前傳統的商業銀行業務領域發展空間有限情況下，商業銀行可利用其在信息、專業水平、人力資源上的優勢，積極推進商業銀行創新，注意發展與資本市場有關的中間業務:（1）資產評估業務，如為企業的股份制改造和證券市場中的收購兼并提供資產評估服務。（2）客戶理財業務，如涉及個人理財和公司理財的咨詢服務。（3）資金結算與清算業務，如為券商資金往來提供結算、股票發行市場中申購款的收繳與結算等。（4）信息咨詢業務，如為企業提供國家產業政策、進出口政策、投融資政策、財政貨幣政策等重要信息。（5）基金資產管理業務，如基金托管業務、投資業務等。《商業銀行法》允許商業銀行發行商業銀行債券，發行、兌付、承銷政府債券等投資銀行業務。如在實踐中出現:上海城市合作銀行推出了企業購并轉項貸款；中國工商銀行托管開元。

（四）在國際業務方面

由于國際業務往往較少受到國內商業銀行法規的約束，商業銀行可以在國際業務中廣泛參與資本市場的運作，如投資外國債券、在國外發行商業銀行債券、參加國際證券包銷和銀團貨款等。商業銀行還可在境外購買、控股或新設一家專門從事投資銀行業務的公司，直接從事包括證券市場一級、二級市場在內的全部業務，如:中國工商銀行收購香港西敏證券公司。對于國際網絡比較完善的商業銀行，則可嘗試全球保管業務，即跨國證券管理服務業務。

（五）在銀行IT業務方面

1999年底，全世界已有2700家銀行提供網上銀行的服務，不僅如此，使用者對在網上商業銀行的認知度是很高的，62%的人認為網上提供的信息超過與客戶面對面的交流，網上銀行具有全球性、全能性、全速性和全民性的特點。我國商業銀行可以通過銀行卡、網上銀行的服務，為客戶提供全方面的商業銀行服務。如:全國統一的銀行卡網絡中心將建立、銀行卡發行突破2億張、證券保險通過網上銀行和銀行卡委托交易等。

結束語

自1933年美國等西方國家實行商業銀行分業經營模式而德國等一部分歐洲國家堅持實行綜合經營模式以來，綜合經營與分業經營一直是一個很有爭議的話題。尤其在目前，隨著技術的進步、信息處理和傳輸手段的改進，金融自由化、經濟和金融全球一體化的趨勢不斷加強，越來越多的國家紛紛放棄原先的商業銀行分業經營模式。隨著我國改革開放的程度不斷加深，我國商業銀行必然也會融入到世界銀行體系當中，綜合經營將是我國最終的選擇。

參考文獻

1、楊玉熹：《混業經營是我國銀行業發展的趨勢》，中國法制出版社，2002版。

2、葉輔靖：《全能銀行比較研究——兼論混業與分業經營》中國金融出版社，2001版。

3、許少奇：《論入世后我國商業銀行混業經營之必然趨勢與模式選擇》，《經濟法》，2003年第8期。

4、黃禹忠、吳獻金：《混業經營監管機構設置研究》，《金融理論與實踐》，2002年第3期。

5、陳衡：《“入世”后中國保險業混業經營》，《財經理論與實踐》，2002年第4期。

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引言

進入90年代，國際金融業日益呈現創新化、多元化、國際化、功能化的趨勢發展，越來越多的國家納入到全球一體化的經濟體系中來。中國商業銀行既要加快改革、完善和提高銀行的抗風險能力和運作效率，不斷滿足客戶多元化的金融需求，還要積極準備應對世界經濟一體化和金融自由化浪潮。因此，深刻理解國際商業銀行經營發展變化的內在機制，掌握其未來演變的方向，及時推進我國商業銀行經營模式改革，提高對外的適應能力和競爭能力，具有重要意義。

一、商業銀行綜合經營的內涵

所謂商業銀行綜合，是相對分業而言的，實質上是指商業銀行內部的分工與協作關系。商業銀行的綜合既涉及經營層面又涉及管理層面。就經營層面而言，即人們所說的商業銀行分業經營與商業銀行綜合經營問題，這是商業銀行業經營模式的內核；就監管層而言，既分業監管與統一監管的問題，它涉及商業銀行監管體制的選擇。狹義的理解，商業銀行綜合經營即銀行機構與證券機構可以進入對方領域進行交叉經營；廣義的理解，既銀行、保險、證券、信托機構等商業銀行機構都可以進入上述任一業務領域甚至非商業銀行領域，進行業務多元化經營。

其實，在商業銀行創新日新月異的今天，商業銀行也可以通過資產證券化進軍證券領域，而證券機構則可以通過創建共同基金的形式蠶食銀行的存款。即使在銀行內部，也可以開展一些非證券類的投資銀行業務，如項目融資、結構融資、財務顧問、企業兼并顧問和商業銀行創新產品等。各種商業銀行機構也可以開展“商業銀行綜合經營前的熱身運動”——各銀行、保險公司、證券公司通過銀行轉帳業務，開展網上交易業務，利用銀行卡、銀行存折直接買賣股票，券商委托銀行網點代辦開戶業務，銀行承擔資金結算和基金托管業務以及在投資銀行業務上的合作。

二、我國商業銀行實行綜合經營的動力

銀行實行綜合經營或分業經營并沒有一個固定、統一的標準。對于經營的選擇，應該視具體國情和經濟發展狀況而定。自從九十年代初國有商業銀行開始實行分業經營以來，至今已有近十年的時間，國有商業銀行所處的環境及其自身的情況己經發生了許多變化，雖然目前銀行實行綜合經營要求的條件還不能完全達到，但是，從國際商業銀行發展大潮看，銀行綜合經營己是大勢所趨，況且我國政府在銀行綜合經營上的管制有所松動。現階段，國有商業銀行出于提高其競爭力的考慮，有著實行綜合經營的強烈沖動。

（一）應對加入WTO后的競爭

加入WTO之后，中國銀行業的開放進一步擴大，商業銀行業對外開放的新格局正在出現重大的變化:

1、在地域方面，中國加入WTO后將取消對外資銀行經營外匯業務的地域限制；對于外資銀行的人民幣業務，中國加入WTO五年后中國將取消對外資銀行經營人民幣業務的地域限制。

2、在業務對象方面，中國加入WTO后將取消對外資銀行經營外匯業務的客戶限制；中國加入WTO后將逐漸允許外資銀行向中國企業提供人民幣業務服務，五年后允許外資銀行向所有中國客戶提供人民幣業務服務。

3、在業務范圍方面，外資銀行涉及的銀行服務范圍包括:接受公眾存款和其他應付基金承對；所有類型的貸款，如消費信貸、抵押信貸、商業交易的和融資；商業銀行租賃；所有支付和匯劃服務，如信用卡、收費卡和借記卡、旅行支票和銀行匯票；擔保和承兌；其他商業銀行服務提供者從事商業銀行信息、商業銀行數據處理及有關軟件的提供和交換。以及對上述所有活動進行的咨詢、中介和其他附屬服務，如信用調查與分析、投資和有價證券的研究與咨詢、為公司收購與重組及制定戰略提供建議等全方位商業銀行服務。

4、在機構設置方面，中國加入WTO五年后，取消所有現存的對所有權、經營以及外資商業銀行機構企業設立形式，包括對分支機構和許可證發放的非審慎措施，即允許更多的外資銀行及其分支機構進入中國。外資銀行將逐步進入中國，最終于2006年可以在任何地點，經營任何商業銀行業務。

綜合經營的外資商業銀行機構進入我國市場，能夠全面運用各種商業銀行工具為客戶服務。與我國商業銀行相比，顯然他們具有更強的服務功能和競爭力。與西方主要國家全能銀行業務范圍相比，我國商業銀行的業務范圍局限在相當狹小的范圍之內。業務范圍存在的局限性在相當大的程度上制約了我國商業銀行特別是國有商業銀行盈利能力的提高，這種狀況必然影響我國商業銀行競爭力的提高。競爭力的高低，直接關系到商業銀行的生死存亡。

從目前我國國有商業銀行的競爭力來看，不僅在國際商業銀行市場上根本無力與西方實行綜合經營的銀行進行競爭，甚至在國內商業銀行市場上也難以應付由于外資銀行進入而造成的競爭壓力和沖擊。在這種情況下，我國國有商業銀行的經營模式有必要根據國際經濟商業銀行形勢的發展變化進行調整，認真研究和探討采取綜合經營模式。特別是我國加入WTO后，銀行業的保護期即將結束，在我國商業銀行市場面臨進一步開放壓力的情況下，做出這樣的調整也是為了提高我國國有商業銀行競爭力的重要舉措，使之能夠在國內商業銀行市場上與外資銀行展開競爭。

（二）應對國內其他商業銀行機構的競爭

現在，我國國有商業銀行目前在國內商業銀行市場上依然占據了大部分份額，但其增長速度卻遠低于證券、保險業等其他商業銀行機構。商業銀行的傳統利潤來源無非是存貸款利差。隨著各個非銀行商業銀行機構不斷的商業銀行創新和融資證券化趨勢，優化傳統的利潤來源將受到巨大的挑戰。

首先，從負債業務方面看，我國商業銀行市場的發展必然帶來商業銀行產品多樣化，投資方式多元化，符合不同投資人特點的、個性化的商業銀行服務業將逐漸開發出來，居民的儲蓄會紛紛發生分流投向公債、股票和投資基金等更有利的方向，這樣，投資基金、保險公司、貨幣基金、股票市場和養老基金都將是銀行負債業務強有力的競爭對手。由于投資公司、保險公司股票公司等機構創造出的各種各樣存款性質的商業銀行投資工具，更能滿足客戶多樣化的投資需求，因而，這時銀行穩定的資金來源基礎發生動搖，銀行傳統的匯總儲蓄、活期存款的壟斷地位受到挑戰。隨著這些機構的迅猛發展，銀行資金來源急劇減少，利差基數減少，銀行利差收入會急劇下降，盈利形勢惡化，到那時，商業銀行就不得不尋找新的出路，以求生存和發展，商業銀行各業的交叉領域的廣大業務空間必會成為其業務發展的重要方面。

其次，從資產業務方面看，由于多元化和資產證券化的需要，銀行原有的資產業務，也會受到競爭的壓力，如原有的住房消費貸款業務也會漸漸為建筑協會等機構滲透。同時，我國證券市場發展迅速，以股票市場為例，證券市場上無論是上市公司總數規模，還是資金規模都得到了長足的發展，證券市場等資本市場的發展會給其他非銀行商業銀行機構和大公司直接在貨幣市場和資本市場上籌資提供方便，通過股票市場的直接融資總體呈遞增趨勢，這在一定程度上顯示了我國銀行的間接商業銀行轉向直接商業銀行這樣的一種趨勢。雖然，銀行在融資方面無論在現在還是將來一段時期內依然占據主要地位，但隨著資本市場間接商業銀行的發展，這將削弱了銀行原來所占有的壟斷地位和在融資成本上的比較優勢。激烈的競爭已使國際商業銀行市場中發生“脫媒”現象，隨著銀行傳統的商業銀行媒介作用降低，銀行傳統業務市場份額縮小，銀行盈利也會受到影響。面對融資的證券化，商業銀行原有的在商業銀行市場的定位發生挑戰時，分業壓力、綜合呼聲會隨之增加。

再次，從表外業務看，表外業務是指商業銀行從事的按通行的會計準則，不列入資產負債表內，不影響其資產負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產報酬率的活動，包括了擔保、商業銀行衍生工具、貸款承諾、投資銀行業務及信托、咨詢、結算等。世界范圍內，近年來，在激烈的競爭環境下，銀行一改過去將資產負債管理作為銀行關注重點的傳統。國外的銀行積極通過表外業務尋找利潤空間，國外銀行的表外業務十分發達一般占到業務收入的30—40%，而我國僅為10%左右，我國銀行業的利潤來源大部分來自存貸差利自、收入，大約占到90%。隨著我國商業銀行的發展，銀行出于競爭的壓力，為滿足客戶多樣化的需求，同時為與國際接軌，我國現在也在漸漸實行通用的巴塞爾協議的做法。提出了對商業銀行自有資本比率的要求，表外業務對自有資金的要求較低，有的非或有資產與非或有負債業務對自有資金的要求為零，銀行出于逃避對有資本比率的管理要求擴大表外業務成為必然的選擇。表外業務包括了商業銀行工具的交易以及收費和出售貸款等取得收入的業務，它的商業銀行工具有許多是銀行與證券結合的產物，如投資銀行的部分業務，因而隨著不斷創新，表外業務的發展將會模糊銀行業務和證券業務的界限，使得分業與綜合的籬笆也被逐步拆除。

我國商業銀行不斷發展，將形成各非銀行商業銀行機構的突起，使國有商業銀行面臨更多的競爭對手，對銀行傳統業務形成巨大壓力，使其不得不大力發展表外業務，進行商業銀行創新，擴大業務范圍，這就不斷形成對原有分業經營模式的突破。

（三）國有商業銀行自身發展的要求

安全性、流動性和盈利性是商業銀行資金運用的基本要求。在一定的安全性、流動性要求下，商業銀行的盈利性不可忽視，真正的商業銀行本質內涵是追求盈利最大化的“理性經濟人”，在趨利避害原則下，實現盈利最大化是其從事經營基本動機，依據前文提到的綜合經營具有的規模經濟和范圍經濟和吸引客戶的優勢，隨著分業經營下，商業銀行傳統業務利潤空間逐漸縮小，盈利最大化的實

現是建立在其經營領域和業務空間不斷拓展基礎上的。在當今，商業銀行證券化、電子化、信息化和一體化的發展格局下，把銀行業務發展的空間定位于傳統的存貸款業務，會抑制商業銀行功能的發揮，特別是國有商業銀行這樣具有一定規模和一定競爭實力的銀行，分業經營會成為其發展的障礙。同時，經營手段的電子化、網絡化、信息化，使銀行綜合經營的成本優勢日益顯現出來，先進的科學技術為商業銀行拋棄“分業制”，實行“綜合制”提供了技術支持。因而隨著商業銀行內部機制的不斷完善，外部監管的加強，國有商業銀行自身的發展必然需要綜合經營體制的建立。[]

三、我國商業銀行實施綜合經營的可能性和必然性

具有業務多元化，商業銀行化特征的綜合經營戰略順應了世界商業銀行經濟發展的潮流,以其靈活、多樣的全方位服務滿足了現代社會的需求,極大地推動了一國經濟的發展。我國專業銀行轉化為商業銀行之后,自主經營自負盈虧、自擔風險成為各銀行發展的宗旨追求利潤、自負盈虧必將使各商業銀行的經營者的經營觀念和體系發生改變,經營的綜合性戰略已成為一種商業銀行的必由之路。另外,隨著電子技術的不斷進步,商業銀行人才素質的不斷提高國際間商業銀行競爭的日趨激烈,組合式商業銀行工具的大量涌現,綜合經營戰略作為一種商業銀行領域的新生事物必將受到更多的國家和地區的青睞,成為世界商業銀行業發展的主流。目前我國正積極復關,與世界經濟接軌,復關后,市場領域的壟斷地位就要被打破,競爭將日益國際化。我國的商業銀行要想在競爭中站穩腳,與強大的外國商業銀行機構抗衡,實施靈活、高效獨具特色的綜合經營戰略將成為最佳選擇。

（一）在資產業務方面

隨著證券市場特別是政府債券市場的迅速發展以及證券流動性的提高，商業銀行可以及時調整資產結構，減少庫存現金、存放央行、存放同業等一級準備，逐步增加持有部分變現能力強且收益率較高的政府短期債券作為二線準備，以優化資產結構、增強盈利能力。由于在機構網絡分布、傳統客戶群、資金實力、專業人才、信譽、信息方面具有絕對的實力和優勢，商業銀行在發行、兌付、承銷、買賣政府債券方面將獲得巨大的發展空間。特別是現在我國又將政府債券的作用從單純彌補財政赤字發展為刺激經濟增長，政府債券的發行量將保持較大規模，商業銀行更是應當抓住機遇，在政府證券市場中保持并擴大市場份額，獲取豐厚的利潤回報。

（二）在負債業務方面

直接融資的發展，給客戶資產組合更多的選擇。客戶不滿足于把自己的商業銀行資產存放在銀行里，而更加看重投資類產品。商業銀行為拓展其負債業務，增加資金來源，必須要提供更多的包括證券、投資、保險、基金、信用卡、外匯等在內的有效商業銀行產品，才能進一步鎖定客戶，使其在一站式商業銀行服務中得到滿意。商業銀行應加強與證券公司和保險公司的合作，發揮各自優勢，實現優勢互補。

（三）在中間業務方面

我國現行商業銀行法不允許商業銀行從事股票業務，但并沒有限制商業銀行從事與資本市場有關的中間業務。特別是在當前傳統的商業銀行業務領域發展空間有限情況下，商業銀行可利用其在信息、專業水平、人力資源上的優勢，積極推進商業銀行創新，注意發展與資本市場有關的中間業務:（1）資產評估業務，如為企業的股份制改造和證券市場中的收購兼并提供資產評估服務。（2）客戶理財業務，如涉及個人理財和公司理財的咨詢服務。（3）資金結算與清算業務，如為券商資金往來提供結算、股票發行市場中申購款的收繳與結算等。（4）信息咨詢業務，如為企業提供國家產業政策、進出口政策、投融資政策、財政貨幣政策等重要信息。（5）基金資產管理業務，如基金托管業務、投資業務等。《商業銀行法》允許商業銀行發行商業銀行債券，發行、兌付、承銷政府債券等投資銀行業務。如在實踐中出現:上海城市合作銀行推出了企業購并轉項貸款；中國工商銀行托管開元。

（四）在國際業務方面

由于國際業務往往較少受到國內商業銀行法規的約束，商業銀行可以在國際業務中廣泛參與資本市場的運作，如投資外國債券、在國外發行商業銀行債券、參加國際證券包銷和銀團貨款等。商業銀行還可在境外購買、控股或新設一家專門從事投資銀行業務的公司，直接從事包括證券市場一級、二級市場在內的全部業務，如:中國工商銀行收購香港西敏證券公司。對于國際網絡比較完善的商業銀行，則可嘗試全球保管業務，即跨國證券管理服務業務。

（五）在銀行IT業務方面

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一、前言

改革開放以來，我國金融行業發展迅速，商業銀行作為其中重要的分支，在金融行業中占有主導地位。商業銀行的經營管理具有高效益性和高風險性。商業銀行在經營管理活動中，必須要保持必要的安全性，在經營中注重流動，以增強效益為中心思想。我國商業銀行的發展歷史較短，在運行的過程中，借鑒了很多國外銀行的先進經驗。在經歷了幾十年的發展過程中，取得了一些成績，也發現了很多存在的問題。商業銀行合規管理就是要積極規避運行中的風險，讓商業銀行沿著正確的道路發展下去，為經濟和社會做出貢獻。合規管理是提高商業銀行資產質量的重要途徑，合規守法可以有效減少商業銀行的不良案件發生，同樣，合規管理對于商業銀行提高效益具有重要意義。合規管理是促進商業銀行經營發展的必要手段。

二、合規管理的主要內容和對商業銀行經營的意義

（1）合規管理的主要內容。合規管理是金融行業發展的必然產物。在金融行業管理中，各個國家都有自己獨到的管理模式。合規管理是保障商業銀行合法健康發展的途徑。合規管理是商業銀行風險管理的技術要求。合規風險是銀行在經營中，沒有按照規定進行經營活動，出現了重大的經濟損失和違法行為。合規管理主要就是對你合規風險進行管理。它包括市場準則，法律法規，內部規則，政策動向，市場慣例等多方面內容。合規管理需要建立具體的措施和制度，用以保證商業銀行的穩健經營。

（2）合規管理在商業銀行經營中的重要意義。商業銀行要想長期生存和發展，就必須要建立符合法律規定的制度體系。合規管理是實現商業銀行全面監管的重要手段。合規管理是控制商業銀行風險的必要方法。合規管理可以有效保證商業銀行的資金安全。合規管理在創造商業銀行效益方面具有重要的價值要求。合規管理在最大程度上規避了銀行經營中的風險，合理處理風險是合規管理的主要任務。在我國積極推進現代銀行制度的關鍵時期，合規管理具有重要的參考價值，為商業銀行的整體經營活動提供必要的依據。

三、現階段商業銀行合規制度存在的弊端

（1）合規制度體系尚未完善。我國目前的合規管理中，主要的缺點就是合規制度體系的合理性要求不足。商業銀行的工作流程是具體的和細化的。因此，在制度體系方面，要把細致性當成制度制定的標準。商業銀行在經營中，具有各自的特點，在制度上，我們必須要遵循商業銀行各自的業務特點，不能盲目地建立制度。在管理形式上，要符合銀行的年度計劃和目標要求。制度建立是一項長期的工程，目前合規制度體系的不完善，是阻礙商業自身發展的主要障礙。

（2）合規文化建設意識較弱。合規文化是保證商業銀行的所有成員能夠做到自覺依法合規，在經營活動中倡導合規理念，強化養成合規的風氣。但是，現階段的商業銀行內部管理中，合規文化建設的意識較弱，在合規管理中，不能形成良好的合規氛圍，商業銀行不具備合規文化的軟環境。

（3）合規管理的執行存在環節上的弊端。商業銀行的業務具有復雜性和完整性。在有些商業銀行的經營中，企業領導者和組織者，在具體制度執行上，停留在表面，這就造成員工在執行上，也停留在表面，無法實現合規管理的細致性和全面性。合規管理的優勢就是處理細節問題。執行力度不夠必然造成環節上的疏松，從而影響商業銀行的發展節奏要求。

四、規范合規制度管理，促進商業銀行經營發展

（1）在意識上增強合規制度管理的認知。在任何一項制度的建立和改革上，意識層面都是所有活動的前提。商業銀行的經營與管理尤其更要重視意識理念的樹立和培養。在改革中，我們要加大對合規管理和合規文化的建設，在建設中，注重提高管理水平的方法培訓。要將合規管理的意識滲透到員工的日常工作中，在細節中展開合規管理的優勢。商業銀行的制度建設中，對制度的認知和理解，是員工自我發展的基礎。我們要倡導誠實守信、公平公正的道德標準，在實際工作中，遵守法律、積極完善業務水準，讓企業員工實現自我和企業提升的統一性和一致性。

（2）完善合規制度管理的體系。我國商業銀行的發展歷史中，沒有現成的經驗照搬。我國的經濟制度與發達國家不同，金融發展模式必然與他們有明顯的區別。但是，經濟活動目標都是促進社會發展。因此，應該建立屬于我們本國實際、符合我國經濟發展特點的銀行管理體系。合規制度管理體系的建立要在識別、量化、評估等方面，建立規章制度和操作辦法。一個完善的合規制度管理體系，需要有制度政策，有方法理論，有操作規則，有處罰辦法。完善合規管理體系，是一項長期的任務，需要精神層面的支持，也需要基礎設施方面的保證。（3）強化人力資源管理。銀行的管理是銀行經營發展的保證，其中人力資源管理是銀行管理的重中之重。商業銀行作為金融機構，人員的素質決定了業務開展的效果。在基層經營的管理中，要對銀行全體員工實行合規文化的培訓活動。在培訓中，要讓銀行職員學習到法律常識、法律規定、職業操守等內容。在日常業務辦理中，要注意按照行為規范進行操作。開展合規文化培訓，是保證商業銀行人力資源的公正客觀，讓銀行人員具有專業的金融知識素養，在應對業務和處理復雜問題時能夠保持清醒的頭腦。

（4）科學規范商業銀行合規管理體系。合規管理在商業銀行經營管理中具有重要的意義。商業銀行在我國的發展受到相應的限制，這就造成在運行過程中，制度沒有發揮必要的作用。銀行制度多數存在模糊狀態和粗放的管理狀態。科學的合規管理可以有效避免這樣的發展局面。在運營中，要強化規章制度的力度，明確責任，明確任務，在制定規章制度和實際操作中，要把經營和管理統一起來，實現科學的管理方式。

（5）建立科學有效的監督約束機制。銀行的業務性和功能性決定了銀行在經營中會遇到很多管理上的漏洞。每年商業銀行的案件都是由于管理的疏漏。因此，在合規管理中，要讓社會對銀行實行透明的監督，讓職能管理部門加強對重點業務的管理。例如房貸的管理、車貸的管理、票據業務、理財管理等。在檢查中，要對票據憑證進行全面的檢查，對具體環節進行細致整理。監督約束機制就是要對商業銀行的運營實現全程的監控，讓商業銀行的日常操作有法可依。

五、結論

合規管理是證券公司制定和執行的合規管理制度。提高商業銀行經營發展的核心動力就是增強企業內部管理，內部管理對于商業銀行來說是影響企業生存和發展的根據。合規制度的建立就是要從根本解決商業銀行的運行風險。規避風險是提高利潤的必要途徑。我們建立和完善合規風險管理，可以把商業的經營活動，統一到一個整體目標上來，實現商業銀行資本方面、控制方面、服務方面的現代經營理念，讓商業銀行成為金融體系重要組成部分。

參考文獻：

[1] 劉燕.加強合規管理，促進穩健經營[J].農業發展與金融，2009（03）.

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中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2012）11-0067-04

一、商業銀業借鑒連鎖經營模式的意義

1859年，世界上第一家頗具規模的連鎖商店出現在雜貨業，即喬治·吉爾曼等在紐約創辦的大美國茶葉公司。該公司到1865年已經營了26家分店，全部在百老匯大街和華爾街一帶經銷茶葉。1869年，該公司改名為大西洋和太平洋茶葉公司，并開始把它的連鎖商店延伸到東北部，越過了阿巴拉契亞山脈。這是當時世界上最初的正規連鎖公司，因此連鎖經營通常被認為起源于美國。在連鎖經營模式出現以來的一百多年中，在世界各國各行各業都蓬勃發展起來。

在國外，已有一些商業銀行明確地將其定位為直營連鎖銀行。例如在美國的中西部地區盛行的“連鎖銀行制”，就是由某一個人或某一集團購買若干銀行的多數股票，從而達到控制這些銀行的程度。這些銀行的法律地位仍然是獨立的，但實際上其業務和經營政策因控股而被某一個人或某一集團所控制，其業務和經營管理由這個人或這個集團決策控制。連鎖銀行制一般是圍繞一個州或一個地區的大銀行組織起來的，幾個銀行的董事會由一批人組成，以這種組織中的大銀行為中心，形成集團內部的各種聯合。其與集團銀行制的區別在于：連鎖銀行制沒有股權公司的存在形式，無需成立控股公司。連鎖銀行制的作用和集團銀行制一樣，都是為了在連鎖的范圍內發揮分行的作用，彌補單一銀行制的不足，同時也可以規避法律對設置分支機構的限制。

我國的商業銀業同樣可以考慮連鎖經營式的發展模式。一方面，我國的商業銀行基本上是按地域、根據業務種類和產品設置部門，各經營部門在同一個總分行的領導下，采用類似的經營方式經營相似的金融產品，并且各部門之間根據總分行的規劃統一標識、合理布局，符合指揮明確、命令統一、責權明確的原則，不存在體系內和體系外的惡性競爭。這在實質上已基本接近直營連鎖經營。只是我國習慣上按組織形式籠統地稱之為“總分行制”，尚未明確其是否具有連鎖經營的性質。另一方面，與餐飲、零售等采用連鎖經營管理方式的行業相比，由于我國商業銀行股份制改革不徹底和歷史遺留問題影響，我國的商業銀行內部管理目前還存在著諸如管理層級間溝通不暢，橫向溝通不足，反饋渠道受阻，協調統一困難等問題。這恰巧就是連鎖經營管理所要解決的首要問題。

商業銀行一般規模龐大，網點眾多且分散，由于不同銀行間提供的產品和服務差異性并不大，業務處理技術也具有通用性，銀行的競爭差異也就更多地取決于服務的質量和速度。典型的連鎖企業同樣具備這些特征，但是為什么這些連鎖企業在發展過程中沒有遇到我國商業銀行相同的管理困境？借鑒連鎖經營模式理順我國商業銀行的經營管理方式無疑是非常有意義的研究課題。

二、連鎖經營的優勢及3S原則

（一）連鎖經營的優勢

連鎖經營通過對成本、盈利能力的管理和控制，以期達到“整體計劃、整體協作、整體管理和整體效益”的目標。其特點突出體現在對信息、人力、資金等方面的分解與整合，實現規模效益優勢。集中化避免了人財物的交叉重疊，能提高對市場的反應速度和營運的工作效率。連鎖經營最大的優勢就是規模經濟，通過規模化發展，實現低成本運營，借助于信息技術打破地域局限，提高整體運作效率，增強企業競爭實力。

（二）連鎖經營的3S原則

1. 標準化（Standardization）。這是指連鎖經營企業在經營管理的重要環節和重要方面實行統一、規范、制度化的管理。

采用連鎖經營模式，讓在市場競爭中表現出有良好盈利性的經營模式或項目得到大范圍的推廣是許多企業夢想的事情，但現實情況遠非這么簡單。標準化就是連鎖經營的項目或盈利模式，通過一系列標準的管理、加盟、形象和商品操作形式來推廣和拓展，使其達到管理和復制上的便利來實現企業目標的一種手段。連鎖經營的標準化不僅是推廣成功與否的關鍵，更是今后是否獲得持續市場利益的根本保障。連鎖經營的標準化主要體現在總部加盟程序的標準化、單店管理方式上的標準化、企業形象的標準化以及商品或服務操作上的標準化等四個方面。這非常容易理解，因為連鎖經營就是讓不同的人、在不同的地點和不同的時間做一件相同的事情，那么其操作上是否標準就將對連鎖經營的成敗產生重要的影響。

2. 簡單化（Simplification）。指作業流程簡單化，作業崗位活動簡單化，由此可以使員工節約精力，提高工作效益，以最小的時間和體力支出獲得最大的效益。在管理實踐中，特許人一般都會對作業流程和崗位工作中的每一細節作深入的研究，并通過手冊歸納出來。由于連鎖經營企業的各環節、各崗位實行了“標準化”和“專業化”的管理方式后，從管理層面看，對每個環節每個工作崗位的管理都規范化和制度化了，不需要“一事一策”，只要按制度要求進行管理就行了。

3. 專業化（Specialization）。專業化是指連鎖商店的營運必須在整體規劃下進行專業分工，在分工的基礎上實施集中管理，從而將工作特定化和進一步專業化，追求獨特和卓越，開發創造出獨具特色的技巧及系統。專業化也表現在各個環節、崗位、人員的專業分工，使得采購、銷售、送貨、倉儲、商品陳列、櫥窗裝潢、財務、促銷、公共關系、經營決策等各個領域都有專人負責。

（三）連鎖經營的四個層次統一

1. 企業識別系統及商標統一。企業識別系統包括連鎖企業的招牌、標志、標準色、裝潢、外觀、賣場布局、員工服裝等，統一的企業識別系統有利于消費者對連鎖企業產生深刻的印象。不過這只是連鎖經營最基礎的統一，是表面形式的統一，如果沒有內在的經營管理、服務理念的統一，即使外表再一致，也不是連鎖經營的實質。

2. 商品和服務統一。連鎖企業對顧客提供統一的商品和服務，有利于使消費者對連鎖企業產生信任感和依賴感，更能增強顧客的忠誠度。

3. 經營管理統一。這是連鎖企業內部管理模式的統一，或者說是制度層面的統一。旗艦店建設是連鎖企業復制其成功經營管理模式的重要手段。所謂旗艦店，就是將連鎖企業形象設計的所有元素都完美地體現出來的一個標準店或樣板店。旗艦店一詞來自歐美大城市的品牌中心店的名稱，一般是某商家或某品牌在某地區繁華地段、規模最大、同類產品最全、裝修最豪華的商店。

4. 經營理念統一。經營理念是企業的經營宗旨、價值觀念，它是連鎖企業全體員工的觀念上的統一，并且在此基礎上形成企業基本設想、發展方向、共同信念和追求上的一致性。

三、我國商業銀行借鑒連鎖經營發展的思路

在連鎖經營的發展歷程中，由于單個連鎖門店之間聯結方式的區別，連鎖經營可以分為直營連鎖（RC）、特許連鎖（FC）和自由連鎖（VC）三種類型。就商業銀行而言，可以在商業銀行內部管理領域借鑒直營連鎖的正規化管理方法或手段，而在社區銀行發展層面上則可以采取自由連鎖的發展路徑。

（一）商業銀行的內部管理可以借鑒直營連鎖企業

直營連鎖是連鎖經營領域的正規軍，即由同一資本開辦并且實施集中管理與統一經營的連鎖經營模式。世界上第一家連鎖企業大美國茶葉公司即是直營連鎖企業。直營連鎖可以有效地統一調動財力、物力和人力，統一經營戰略、統一開發和運用整體性的事業。直營連鎖符合大型企業組織上集權、經營上分權的基本要求。

我國商業銀行正在進行銀行內部組織體系重建，直營連鎖應該是各商業銀行實行獨立連鎖經營的最佳方式。這是因為：商業銀行內部結構脫胎于傳統的商業銀行管理體系，傳統體系實行統一法人制度，在組織層次上設立總行、一級分行直屬分行、二級分行、縣行及基層營業網點五個層次。這種傳統的組織體系存在著“管理層次多，經營層次少”的弊端。近些年來各商業銀行紛紛采取扁平化，逐步取消或撤并二級分行、縣行以及基層營業網點。簡化指揮鏈，強化經營業績，從而使權力系統和業務系統相對分離。形成了目前多級管理、多級經營的模式。這些措施直接或間接地勾勒出直營連鎖的輪廓，為商業銀行內部直營連鎖創造了有利條件。

為了實現商業銀業管理上的統一，可以借鑒連鎖經營的3S原則：統一化使企業在服務、形象塑造和廣告宣傳等方面具有一致性，可以減少成本、降低風險、實現資源共享。制度化有利于系統中各個部門之間的有效配合與有序管理，從而促進企業整體運營的最佳效果。標準化則從企業決策計劃、經營管理、服務手段，到柜臺陳列、職業用語等方面都規定了具有某企業特色的執行方式，整合與簡化了工作流程，利于企業實行標準的流程管理，為客戶提供穩定可靠的產品和服務。科學化是通過利用通訊、網絡等現代信息技術手段，使企業有效地實施信息控制，并及時得到反饋，調整和完善工作流程，增強企業的核心競爭力。

（二）我國的商業銀業不宜采取特許連鎖模式

特許連鎖是發達國家中發展較快、覆蓋面最廣的連鎖類型。特許連鎖是由一家主導企業把自己開發的產品、服務等營業系統，包括商標、商號、經營技術、營業區域等，以營業合同的形式授予加盟企業在規定區域內的使用權或營業權。加盟企業則向主導企業交納一定的營業權使用費，承擔規定的義務。

特許連鎖經營在商業、餐飲服務業等領域獲得普遍成功，但并不適合商業銀行采用：第一，從商業銀行在國民經濟中的地位和作用上看，商業銀行的經營穩定性關系到國民經濟的興衰，商業銀業必須采取嚴格的市場準入制度。進入銀行業遠比進入商業、餐飲服務業困難，因此商業銀行特許連鎖經營實際面臨著加盟方無法入駐的現實。第二，商業銀行往往資本雄厚、經營網點龐大且分布較廣，因此商業銀行在自身體系內進行增減分支機構的成本不高。

（三）商業銀行之間的合作可采取自由連鎖模式

自由連鎖，又叫自愿連鎖或合作連鎖，是指分散的商業企業，既維持著各自的獨立性，又締結永久性的連鎖關系，使經營的產品和服務以及其他事業共同化達到共享規模利益的一種連鎖形式。

自由連鎖適合商業銀行間的經營合作與利益共享，在西方國家已有不少成功的案例。當前，我國各商業銀行之間也基本具備自由連鎖的條件，在政策允許和注意控制市場風險的條件下，可以適度發展銀業之間的自由連鎖經營：

第一，商業銀行通過混業經營，各金融部門、金融集團之間的業務交叉與合作機制初步形成。銀行、證券與保險之間的合作關系越來越緊密。銀行業集團公司的組織式混業經營和資本市場上各種類型的業務式混業經營同步發展。這些競爭中合作、合作中競爭的關系為自由連鎖經營奠定了基礎。

第二，民營商業銀行發展迅速。外資商業銀行紛紛進入我國，原有的相對封閉的國內金融體系日益開放，商業銀行經營環境更加復雜多變。面對著金融產品的更新、客戶服務的變化、同業的競爭、技術的創新、金融法規的實施，以及經濟環境的變化，商業銀行經營方式也需靈活多變，盡可能實現業內協調和相對統一。自由連鎖經營則是適應這一現實的有力手段之一。

第三，隨著經濟總量的增加，我國企業大規模、國際化發展步伐加快，銀行和企業業務關系更加緊密。銀行與企業兩者都是自主經營、自負盈虧的企業法人實體，在市場環境中以經濟往來利益為基礎，平衡著資金供求關系。未來的銀企關系必然走向多元化、集團化。新型的銀企經濟關系包含著多個主體的共同活動。作為資金供應方的各家銀行，進行自由連鎖經營統一運作是必然趨勢。

依據上述分析，可以認為，當前我國商業銀行連鎖經營方面銀行內部宜采用直營連鎖，銀行之間宜采用自由連鎖。

四、對商業銀行連鎖經營的建議

（一）通過連鎖經營思想，提升商業銀行形象、改善管理水平

銀行作為適應市場經濟發展規律的現代化企業，就應該從原來的行政約束中逐漸擺脫出來，注重經濟效益的表現是發揮銀行的優勢，揚長避短。突出各自特色，并且每家銀行作為一個整體的銀行體系，其下屬分支行的宣傳性文字、企業形象標識和宣傳品布局等也應規范統一，顯示出以連鎖分散宣傳的方式達到整體形象的一致。應改變商業銀行原有的經營方式，融入“信息化、程序化、效益化”的經營理念，充分利用網絡、通訊等信息手段優化商業銀行系統工作流程，將信息控制作為優化管理的手段而非銀行改革的目的。

（二）商業銀行連鎖組織結構設計

根據商業銀行連鎖經營的需要，按綜合規劃、協調發展的原則，以網絡為平臺，推進網點經營的獨立化和標準化。以分理處、儲蓄所為前臺營業網點，以業務經理為連鎖經營網絡的中介，以職能管理和金融監督為后臺支撐體系，合理組織銀行的前后臺業務操作，構造前后臺協調有序的商業銀行連鎖組織。簡化和共享各部門的復雜信息流，提高效率，力求顯著降低經營成本，改進經營質量，提高工作績效和企業效益，推行銀行業務的綜合化和統一化，促使業務流程的簡化和效率。協調并全面調度和分配銀行物資與人力資源，減少內部交易環節和成本發揮連鎖經營的優勢。對連鎖分部的負責人實行委托制的契約式管理。應該在總部與連鎖分部之間建立談判機制，降低內部監督、控制和管理成本，實現雙方責權均衡，構建雙方相互依賴的連鎖關系。

（三）借鑒連鎖經營模式，重構商業銀行的管理體系

應按照不同的經營狀態和過程采取監督和控制等不同的管理方式。以任務為中心組成臨時項目組對銀行的流程進行識別與分析。通過業務分析，明確影響企業競爭力和經營績效的關鍵問題，為企業經營指明正確方向，進而發揮組成部分的專長、集中優勢，順應多變的市場形勢，及時開發和推銷新的金融產品。要以市場為導向，以客戶為中心，圍繞前臺經營實行連鎖經營性的集權與分權。商業銀行連鎖經營應避免過多部門化、層級化的控制，而強調在總部統一指揮的基礎上，以流程為單位，強化流程自主管理，發揮連鎖分行的積極主動性。應突破商業銀行傳統業務流程，進行商業銀行連鎖業務整合。以金融信息化的理念為指導，加強商業銀行連鎖經營信息系統的建設。應當充分利用現有銀行網點的布局和信息網絡優勢，依靠先進的客戶關系管理技術、信息化的服務和交易處理方式，縮短客戶與銀行聯系的距離。把商業銀業經營過程中的有關各方如顧客、同業機構、分銷網絡等納入一個緊密的生產供應鏈中，并將供應鏈的各環節作為一個連續的、無縫進行的活動加以規劃，組織并且結合在一起。

參考文獻：

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[2]楊峰.我國商業銀行連鎖經營的選擇與優化[J].特區經濟，2010，（11）.

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二、我國城市商業銀行跨區域發展現狀及原因

隨著我國市場經濟的不斷發展與完善，城市商業銀行業進入了快速的發展時期，其跨區域發展程度也得到了很大的提升，這就使得其不但對當地經濟的發展起到了十分重要的作用，對整個國民經濟的發展也產生了巨大的推動作用。

（一）城市商業銀行跨區域發展現狀

我國城市商業銀行跨區域發展始于2006年。當時，為解決城市商業銀行經營區域限制產生的問題，銀監會頒布《城市商業銀行異地分支機構管理辦法》，采取“分而治之”的監管思路，明確鼓勵有實力的城市商業銀行通過收購、重組或直接設立分支機構等模式，在所在城市以外的郊區（縣）、周邊地區及鄰近其他經濟區布局，實現跨區域經營。2006年4月，上海銀行在寧波設立分行，成為我國第一家實現跨區域發展的城市商業銀行。2007年，原銀監會負責人提出“陽光普照”概念，在監管上要求對城市商業銀行進行審慎的同質同類監管，并同時允許城市商業銀行在異地設立分支機構，從而獲得與其他金融機構同等的權利。2009年，銀監會又頒布了《中小商業銀行分支機構市場準入政策的調整意見（試行）》，進一步放松對中小商業銀行在中國西部和東北等地設立分支機構的限制，取消了對城市商業銀行運營資金的限制，使之能夠更好地發展地方金融、服務中小企業。這一系列政策建立起的城市商業銀行跨區域發展準入政策體系，刺激了城市商業銀行擴張，許多中型城市商業銀行也開始向縣級及省外市場輻射。而隨著各項政策的不斷出臺，我國的城市商業銀行也得到了很大程度上的發展，其在促進社會發展方面的作用得到了很大的發揮，對推動社會主義現代化建設做出了重大的貢獻。

（二）城市商業銀行跨區域發展原因

城市商業銀行是我國20世紀90年代中期對原有城市信用合作社進行改造的產物，其成立旨在降低并化解各地方原有城市信用合作社在經營過程中逐步積累起來的金融風險，因此，城市商業銀行從設立開始的定位就是“服務地方經濟，服務中小企業，服務城市居民”，事實上，這種定位和功能類似于美國的單一銀行制商業銀行模式，對促進區域經濟的協調發展有重要意義。但從另一方面來說，城市商業銀行的定位又限制了其做大做強，特別是經濟相對落后地區的城市商業銀行吸儲能力較弱，無法滿足當地企業融資需求，迫使城市商業銀行發展必須探索跨區域經營之路。跨區域擴張能夠降低經營成本、貸款損失和破產概率，維持金融穩定，這些積極效應推動了城市商業銀行的跨區域擴張，是城市商業銀行發展的良性因素。

從外部原因來看，2006年開始的中國城市商業銀行跨區域擴張源于中國金融業的對外開放。為實踐中國加入世界貿易組織的承諾，2006年11月15日，國務院頒布《中華人民共和國外資銀行管理條例》，正式對外開放中國金融業市場。因此，無論是前期五大國有銀行的股份制改革和謀求上市，還是城市商業銀行的跨區域擴張，都是為了應對金融業開放帶來的巨大競爭沖擊。此外，2008年爆發的全球金融危機也成為推動城市商業銀行跨區域擴張的外部動因在經濟下行周期，金融管制和市場準入相對前幾年有所放松，國內金融業改革和發展速度明顯加快。

三、城市商業銀行跨區域發展中面臨的問題

在我國城市商業銀行的跨區域發展當中，由于受到多方面因素的影響，使得其在進一步的發展當中面臨著許多的問題，這些問題的存在不僅對商業銀行的發展產生了極大的影響，對整個國民經濟的發展也造成了極大的阻礙。

（一）加劇金融資源區域分布不平衡

城市商業銀行在跨區域發展的過程中，受到利益的趨勢，往往會集中的進入到發達地區來進行發展，而這種情況的存在也就使得金融資源的區域分布不平衡性在很大程度上加劇了，這就對整個國民經濟的發展產生了十分不利的影響。根據相關統計數據表明，在我國目前的城市商業銀行的分支設立當中，東部發達地區要遠遠多于中西部地區，這就在很大程度上阻礙了中西部欠發達地區的發展，對整體國民經濟的發展產生了十分不利的影響。而在這些城市商業銀行的發展當中，由于其對發達地區的重視程度不斷提升，使得這一區域的商業銀行分布呈現出重疊的情況，這不僅會造成金融資源區域分布不平衡的加劇，還會在很大程度上造成金融資源的閑置浪費，對區域經濟的發展產生了十分不利的影響。特別是在城市商業銀行的發展當中，由于受到利益等多方面因素的驅使，許多的金融資源集中分布于東部發達地區，這就使得其在中西部的資源配置方面存在很大的不足，進而造成區域金融資源分布差距拉大的情況，對社會經濟的發展產生了十分不利的影響。

（二）加劇金融資源縱向分布不平衡

在我國以往的銀行體系當中，組成部分十分廣泛，通過農村信用社、股份制商業銀行、城市商業銀行以及國有銀行等組成了多層次的銀行體系。而在這一體系當中，不同的金融機構所服務的對象有著一定的區別，這就使得其能夠更好的為社會經濟的發展做出貢獻，保證各方面都能夠得到充足的資金支持，從而實現更為快速的發展。但是隨著城市商業銀行的不斷擴張與發展，我國以往多層次的銀行體系產生了一定的變化，甚至出現了一些斷層的情況，這就在很大程度上影響了我國金融機構服務的深度與廣度，加劇了金融資源縱向分布的不平衡，對整個國民經濟的健康穩定發展產生了十分不利的影響。特別是在一些城市商業銀行跨區域發展的過程中，對于發展速度與規模的追求過于極端，發展過程中過于重視復制大銀行發展的策略，并沒有充分的考慮到自身的實際情況，這不僅會對自身的發展產生十分不利的影響，還會對整個的金融業發展產生阻礙。

（三）加大銀行風險管理

在我國目前的城市商業銀行發展當中，由于對自身的實際情況并沒有一個清楚的認識，過于追求發展的規模與速度，這使得其在發展的過程中存在一些安全隱患，在很大程度上加大了銀行的管理風險，對其長遠發展產生了十分不利的影響。根據銀監會的相關規定，在對商業銀行進行監管評級的過程中，需要對其資產質量、資本充足率、資本管理、資金流動性、市場風險以及資金的盈利能力進行考慮，從而通過多方面因素的綜合評價，對商業銀行的發展有一個更為全面的認識。但是在我國目前的一些城市銀行跨區域發展當中，其在發展的過程中并沒有符合相應的評級標準，而是受到利益的驅使，在一些地區當中進行盲目違規的擴張，這不僅會在很大程度上加大城市商業銀行的經營風險，還會對地區經濟的發展產生十分不利的影響。特別是在一些地區的發展當中，地方政府為了更好的吸納資金，往往不會對城市商業銀行的實際情況進行詳細的考量評級，盲目的引進城市商業銀行，這不僅會對商業銀行自身的發展產生很大的阻礙，還會為自身地區的發展埋下隱患，進而影響到整個國民經濟的健康穩定。

（四）加大行業競爭

隨著現代經濟的不斷發展，城市商業銀行在發展的過程中面臨著經營業務同質化的情況，這就會在很大程度上加大了行業的競爭，而這種競爭的加劇也就使得商業銀行的發展面臨更大的風險，對其以后的風險管控產生了十分不利的影響。特別是在目前的城市商業銀行在進行分支的選擇當中，往往會集中在經濟較為發達的地區，在這些重點發展地區進行規模的擴張之后，商業銀行就會積極的謀取上市，從而吸納更多的社會資金，這就會在很大程度上影響整體的發展質量。而在城市商業銀行的發展當中，其以往的客戶定位產生了很大的變化，不再局限于中小企業以及個體戶的發展，而是與國有銀行之間進行大客戶的爭搶，這就在很大程度上加大了行業的競爭。但是在具體的業務開展當中，城市商業銀行所提供的服務往往有著很大的趨同性，并沒有形成獨具特色的產品，這也就使得其競爭力相對較低，在激烈的市場競爭環境下，城市商業銀行往往會出現一些惡性競爭的情況。而在這種不健康的競爭環境之下，城市商業銀行在促進社會經濟發展當中的作用也就很難得到有效的發揮，一些惡性競爭甚至會對整個國民經濟的健康穩定產生危害，進而影響到整個社會主義現代化建設。

四、發揮城市商業銀行促進區域經濟發展措施

為了更好的發揮出城市商業銀行在促進區域經濟發展方面的作用，必須要對其跨區域發展過程中面臨的問題進行分析，從而更好的采取相應的措施來應對這些問題，進而更好的為我國社會主義現代化建設作出貢獻。

（一）準確進行發展評估定位

隨著地區經濟的不斷發展，城市商業銀行的規模也有了很大程度上的提升，總體的資產規模已經突破十萬億元，但是其在整個銀行體系當中所占比例十分有限，僅僅占到約百分之十左右，其發展規模與質量和國有銀行以及大型銀行之間的差距十分明顯。甚至在一些城市商業銀行之間，這些差距也十分明顯。因此，為了更好的實現城市商業銀行的發展，其在制定自身發展戰略的過程中必須要進行準確的定位，通過對自身規模以及發展潛力的正確評估，制定出最為恰當的跨區域發展戰略，從而更好的為社會經濟的發展做出應有的貢獻。在近幾年間的發展當中，整體的金融環境已經發生了很大的變化，各地區對于城市商業銀行的進入持一種較為開放的態勢，希望借助其雄厚的資金來實現自身的更好的發展。但是這并不意味著商業銀行能夠盲目的進行跨區域的擴張，必須要在自身發展的實際情況基礎之上，與地區經濟發展相結合，找準自身的發展定位，從而更好的進行差異化發展，樹立獨具特色的品牌形象，從而更好的進行多層次銀行體系的建設。這就要求城市商業銀行在發展當中必須要充分的考慮自身的實際情況，發展基礎較好的商業銀行在開展跨區域發展的過程中，可以更好的實現自身實力的提升，從而最大程度上的增強自身的盈利能力。而對于一些基礎較為差的城市商業銀行來說，可以將工作的重點放在中小企業方面，通過較少資本獲得較大利益的方式，更好的促進自身的良好發展。

（二）完善銀行治理結構

在現代經濟的發展當中，作為經濟的核心，金融業的穩定直接影響著整個國民經濟的發展。而對于我國這樣一個社會主義國家而言，金融行業的穩定需要依賴于銀行業的穩定，只有保證各大銀行能夠在一個穩定的市場環境當中發展，才能更好的促進整體國民經濟的發展。而對于我國城市商業銀行的發展來看，政府的監管與控制起到了十分重要的作用，特別是在實行跨區域發展的過程中，分支的設立往往會受到地方政府因素的影響。城市商業銀行經營行政化的現象，對于其發展產生了十分不利的影響，特別是在適應市場競爭方面，很容易造成核心競爭力下降的情況。因此，為了更好的實現城市商業銀行的跨區域發展，為地區經濟的發展做出更大的貢獻，必須要對自身的治理結構進行不斷的完善，逐步的實行商業銀行民營化的經營管理模式，淡化政府在商業銀行發展當中的作用，從而充分的發揮出市場經濟的作用，促進其核心競爭力的提升。只有真正的發揮出市場在商業銀行發展當中的主導地位，才能從根本上避免盲目擴張情況的產生，通過開展深入的金融體制改革，完善自身的治理環境，從而在促進資本活力提升的同時，更好的開展相應的金融創新工作，為社會主義現代化建設做出更大的貢獻。

（三）加強管理人才培養

篇（10）

【中圖分類號】F8 【文獻標識碼】A

【文章編號】1007-4309（2013）04-0108-1.5

2013年以來，宏觀形勢錯綜復雜，經濟盤整下行，特別是國內經濟增速放緩，資源環境制約加劇，發展成本不斷上升。金融政策方面，自去年以來央行兩次下調存款利率，雙向擴大了存貸款利率浮動區間。今年7月，央行又宣布全面放開金融機構貸款利率管制，取消了金融機構貸款利率0.7倍下限，利率市場化進程得到了進一步推進，而金融行業的同業競爭程度也進一步加劇，同時央行的不對稱調息縮小了銀行存貸利差的空間，從而對銀行的盈利水平形成了較大沖擊。

而從英美等國市場化利率的過程來看，在利率市場化初期，由于商業銀行尚未作出充分的應對準備，風險定價和市場議價能力不足，大多普遍采取提高存款利率以吸收存款，以及降低貸款利率以應對市場競爭壓力的方式，導致利差水平出現下降。而隨著適應能力的提升，風險管理能力與綜合競爭力強的商業銀行將會更容易從資本市場獲得低成本的融資，并且在信貸市場上有更大的定價權，從而重新擴大或保持較高的利差水平。由此看來利率市場化既是嚴峻的挑戰，但只要商業銀行能結合自身經營特色，深入挖掘發展潛力，其實也能成為銀行提供更多的發展機遇。特別是對國有大行而言，綜合化經營被寄予厚望，通過實現業務的多元化，經營結構調整以及產品的轉型，從而彌補利潤缺口，成為幾大行不約而同的選擇。

第一，提高“綜合經營”水平，要以內部管理機制為先導。今年年初，銀監會在2013年全國銀行業監管工作電視電話會議上強調，為了順應利率市場化改革要求，將“審慎開展綜合化經營試點”。“兩會”期間，也有金融界代表呼吁加快銀行混業經營步伐。因此商業銀行應通過內部管理機制的改革和完善，加快研究建立針對不同類型的產品實行差異化的定價機制，通過優化資產負債管理、流動性管理、利率管理等內部管理手段挖掘潛能，從以往粗放式經營向精細化管理轉型，緩解資本約束的壓力，提高利率定價的能力和水平。

第二，提高“綜合經營”水平，要以調整客戶結構為基礎。橫向要調整行業結構。通過篩選科技含量高、發展潛力大的初創型、高科技和高成長型客戶，積極推介天使投資基金、私募股權投資基金，以及選擇權貸款等戰略產品，積極做好股權交易所、證券交易所與企業的對接，實現股權定向發行、公開募集和債券私募等業務突破。或是在手機銀行、電子支付等新興電子科技領域應用的基礎上，積極探索與移動通信、電子商務網站等合作，如將銀行賬戶信息錄入到移動通信客戶SIM卡中，或是在天貓商城、京東商城、一號店等大型電子商務網站，開立銀行品牌旗艦店，推廣銀行理財、貴金屬和外匯資金業務等產品項目，利用電子商務網站的客戶資源和訪問量，來擴大銀行業務渠道。縱向要調整客戶規模。從以往以大客戶為主向中小微客戶轉型，要從注重大客戶向大中小客戶結構合理均衡轉變，對大客戶，主要是深挖潛力，提升對其綜合服務能力；做強中型客戶，提升客戶貢獻度；做優中小客戶和個人客戶，增加中小企業貸款和個人經營貸款比重，為不同客戶提供差異化金融服務，應對經濟下行的挑戰。

第三，提高“綜合經營”水平，要以產品多元化為手段。一方面，發揮傳統優勢，夯實“差異服務”能力。各家商業銀行都有自身的專業化經營特色，以中國銀行為例，諸多海外聯行以及外匯業務優勢一直都是其具有較強競爭力的專業化優勢，因此該行應充分發揮人員、技術和渠道上的優勢，繼續在國際結算、貿易融資、外匯資金業務和跨境人民幣結算等眾多國際業務上發揮傳統優勢，確保持續保持絕對的市場領先地位。同時，面對金融脫媒以及利率市場化導致中國銀行業的競爭更為激烈的現狀和按照總行的戰略導向，中行還必須要有差異化的戰略，細分客戶、找準主要的客戶定位，要面向社會提供更多但不限于包括商業銀行、投資銀行、保險公司以及離岸人民幣業務等廣泛的金融服務，夯實“差異服務”的比較優勢和市場能力。另一方面，創新發展模式，支撐“渠道效能”擴展。隨著金融市場日益發達，銀行的信貸功能不斷被直接融資取代，銀行的中介功能也在不斷被新興的第三方支付、電商等取代。如何生存和發展，考驗著每家銀行新價值發現的能力。“金融脫媒”是大勢所趨，但銀行的核心優勢依然突出。通過挖掘新價值，銀行可以在戰略定位、服務產品、目標客戶方面，進行多元化經營突圍來改善銀行收入結構、應對利率市場化。同時，要走智能化發展道路，充分利用現代科技成果，順應信息技術變革趨勢，按照全新商業模式特征和用戶行為習慣提供全流程、全鏈條的綜合金融服務解決方案，推動內部業務流程改造，實現渠道交付網絡化、客戶管理精準化、產品研發靈活化、風險管控系統化、運營保障彈性化、決策支持數據化、綜合管理自動化。

第四，提高“綜合經營”水平，要以實現收入多元化為目標。我國銀行業目前平均利息收入占比約為86%，遠遠高于美國的60%。因此實行經營發展的多元化，拓展新的產品和業務，開拓交易型業務和中間業務收入，才能有效抵御利息收入增長放緩對盈利帶來的負面影響。積極尋找新的利潤增長點，大力發展網絡銀行、電話銀行、信用卡等渠道的各種業務機會，擴大服務覆蓋面，通過拓展各項中間業務，擴大收入來源，不斷優化我行收益結構。首先，以票據融資為突破口，綜合運用傳統票據貼現、票據池等產品組合，為客戶提供靈活的用款空間的同時，降低資本占用，加快輕資本業務拉動收入增長。其次，積極敘做短融、中票、企業債、公司債及直融業務，密切跟蹤海外發債、海外直貸業務，加大與信托、租賃及資產管理公司的合作，積極爭取中間業務的多渠道發展。同時努力從股票、債券及銀行間市場等金融市場獲取低成本的資金來源，積極拓展融資渠道，降低負債業務的利率水平，以提升銀行盈利水平。再次，積極推動產品交叉銷售，加強公私聯動，創新個貸收費模式，尋找第三方（批量拓展項目、中介、擔保、保險等），通過提供策劃咨詢等服務，嘗試收取“營銷策劃咨詢安排等費用”。同時多開展涉及收取保費的貸款產品，通過保險公司返潤擴大中間業務收入。第四，提高“綜合經營”水平，要以全面風險管理意識為保障。銀行業本身就是一個高風險、高收益的行業，而商業銀行在推進多元化經營的道路上，必然會涉及新的行業及領域，這就對商業銀行的產品研發、銷售以及市場管理等方面的能力提出的新的要求。銀行應該通過加強專業培訓、加強對政策的反應能力以及強化前、中、后臺業務檢查等手段，加強對新業務新領域所涉及的政策風險、信用風險、操作風險等方面的控制，盡快建立并完善多元化的戰略績效評價體系，監控多元化戰略的實施，并適當進行調整與改進，以保障多元化經營健康持續的發展。

隨著國家宏觀經濟結構的調整，市場經濟也將日益呈現出多元化的金融需求，多元化。目前金融控股公司模式已逐漸成為我國商業銀行多元化經營的制度平臺。如工行在境內成立工銀瑞信基金公司，在境外成立工銀亞洲證券公司，通過工銀亞洲持有境內保險公司股權；中行在境內成立中銀國際基金公司、證券公司和保險公司，在境外成立中銀國際控股證券公司，中銀保險公司。相信，未來我國金融市場也將逐步發展成為混業經營、多元化經營的全球銀行業大格局。

篇（11）

1.低碳經濟發展理念

低碳經濟發展理念由英國率先提出，在應對金融危機的浪潮中各國紛紛將國家經濟發展戰略與低碳經濟有效聯合，推出了刺激經濟一系列政策，而低碳經濟則在此階段擔任著拯救者角色，逐步將投資導向轉移至低碳經濟策略中，促進了經濟市場的良好轉型并令各國逐步擺脫了金融危機陰影。改革開放30年進程中，我國經濟實現了迅猛增長，每年平均以10%的提升速率向前發展，即使在全球經濟陷入衰退危機的2008年，我國依然在第四季度階段經濟的強有力拉動下實現了8.7%的經濟增長。同時我國經濟發展始終無法擺脫嚴峻的環境與資源壓力，直至2007年底我國消費能源的年增長率上升至7.8%，這一數據遠遠高出“十一五”規劃目標，而這其中碳排放量的逐年遞增問題更是尤為顯著。從人均角度來講，我國碳排放量雖然不高，然而由總體層面來看其總量排放卻早已高出美國并躍居世界首位，尤其是我國單位美元GDP排放總量居高不下令低碳經濟發展前景有失樂觀，因此我們只有大力提倡經濟發展經營方式合理轉型，建設環保節能低碳經濟模式，靈活融資，充分發揮商業銀行中介作用，才能真正促進國民經濟的穩步提升與持續發展。

2.基于低碳經濟的商業銀行科學發展途徑

2.1大力開展碳金融業務，實施有效政策扶植

低碳經濟是全球增長經濟的重要基點，是第四次產業革命的代名詞，為合理促進經濟結構轉型，國家相關部門應面向商業銀行出臺扶持碳金融業務良性運轉的相關政策，充分重視碳金融業務科學發展重要性，通過控制降低有關金融項目稅率、合理延長免稅期、實施對金融機構開展碳金融業務減免相關收入稅收政策、減免碳金融經營項目存款準備金、提升項目貸款浮動利率范圍、成立財政撥款專項基金，實施對貸款項目利息補貼等手段策略，調動相關金融機構科學辦理碳金融業務的主動積極性，有效縮短開發項目周期，進而降低業務項目經營管理風險，提升綜合效益。

2.2更新經營理念，創新拓展商業銀行發展模式

為創新拓展商業銀行發展模式，我們首先應更新經營理念，秉承與時俱進、勇于創新原則，編制商業銀行社會責任與環境相統一的發展標準，進而豐富開展經營業務，促進行業規范的統一建立。同時商業銀行應持續創新服務與產品，在低碳經濟發展模式下應逐步降低對高污染、高能耗項目的貸款，嚴格檢測環境風險，面向低碳經營項目靈活開展貸款業務，為清潔發展節能減排項目提供專項資金與貸款支持，科學促進清潔技術的應用與開發。同時我們應為開發清潔發展項目提供必要的增級信用服務，合理設立基金間接或直接促進減排項目科學發展。另外我們應借鑒發達國家商業銀行發展模式，科學設計相關于碳排放的產品與衍生產品服務項目，嘗試開展面向碳信用的綠色借貸服務業務，合理促進各類資源的優化配置，面向企業為其創設優質減排環境，進而有效促進其自愿減排，實現由高碳向低碳經營模式的科學轉型。同時商業銀行應依據各類項目收益創新設計靈活適應性貸款期限與還款方式，合理改變傳統中小企業以短期融資為主的固有貸款模式，發揮自身在風險管理、搜尋信息、提供信用等層面優勢，豐富拓展經營業務，開展財務顧問、項目咨詢、專業托管、融資租賃等高附加值形式服務，持續擴充商業銀行收入來源與經營業務規模。另外在我國商業銀行實踐發展領域我們還應持續提升自身創新定價、設計等能力，為低碳金融業務的創新發展打下堅實的基礎。

2.3低碳經濟視域下綜合提升商業銀行內核競爭力

商業銀行是國民經濟運轉發展的重要環節，其核心競爭力主體源自社會責任，而現行低碳經濟提倡的低能耗、小污染、低排放發展模式正好同商業銀行社會責任相符，因此我們應充分發揮商業銀行資金流向主導功能，在低碳經濟視域下令資金優先發展環保節能產業，并逐步將高污染、高能耗的滯后性產業予以剔除，進而充分符合我國產業政策與經濟戰略。由長遠層面來講我們可將資金有效投入風能、新能源電動車及太陽能等高新技術利潤產業中，進而合理降低商業銀行信貸風險，提升核心競爭力并實現可持續的全面發展。從長遠來說，我們應將資金合理投入到太陽能、風能、新能源電動車等高利潤、高新技術產業領域，進而有效控制商業銀行信貸風險，提升其持續發展核心競爭力。另外，商業銀行應打破傳統固有片面單一盈利模式，基于低碳經濟環境擴充配套設施建設，履行專人負責制，建設專項管理經營部門，合理鼓勵金融機構與民間機構協同合作，發揮金融機構中介作用，準許其購買或聯合項目業主共同開發清潔能源項目。再者我們應面向企業強化宣傳低碳經濟，合理實施等級評估，追加高污染排放企業抵押品，提升貸款準入門檻與利率機制，切實降低不良貸款總量。

3.結語

低碳經濟時代，我們只有全面發揮商業銀行核心職能作用，大力開展碳金融業務、拓展商業銀行多元化發展模式，提升內核競爭力，才能真正促進我國國民經濟的穩步增長，并在良好、規范、綠色、環保的低碳環境下實現可持續的全面發展。