商業銀行融資策略大全11篇

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中圖分類號：F832．21

文獻標識碼：A

文章編號：1007―4392(2006)01―0062―02

不少專家學者都曾指出，“中小企業融資問題是世界性的難題”。這個問題在許多發達國家中廣泛存在，我國也不可避免，甚至更加突出。近期，眾多專家從我國經濟制度環境、中小企業外部市場環境、金融環境等方面為中小企業融資問題支招，筆者在此僅從城市商業銀行角度對解決中小銀行融資問題發表淺見。

一、城市商業銀行在中小企業融資中的地位

國內一家城市商業銀行負責人曾說過，地方性股份制商業銀行和中小企業是相得益彰的天然伙伴。城市商業銀行的市場定位是“立足中小企業，服務地方經濟，服務城市居民”，這一市場定位決定了城市商業銀行與中小企業具有千絲萬縷的聯系。在解決中小企業融資的問題上自然責無旁貸。同時，城市商業銀行因具有經營靈活、決策鏈短、貼近市場的優勢，因此理應成為支持中小企業發展的主力。

(一)城市商業銀行立足于服務中小企業足自身獲得長足發展的保證

城市商業銀行作為國內銀行業中小力量的代表。自創立以來，經歷了體制、機制的蛻變，憑借靈活的機制和高效的決策獲得了自己的生存發展空間，同時也為支持中小企業，促進地方經濟發展做出了不小的貢獻。應該說，部分城市商業銀行在近幾年獲得了突飛猛進的發展，正是因為他們在發展中堅持了“三個服務”的市場定位，并以此定位深化改革、致力創新，從而開拓并逐漸鞏固屬于自己的客戶群。以國內城市商業銀行中發展比較迅速的上海銀行、北京銀行為例，上海銀行的貸款有55％投向了中小企業，北京銀行組建了全國首家由商業銀行投資主辦的中小企業服務中心，為中小企業的服務開辟了比較廣闊的空間。另外，南京商行、濟南商行中小企業貸款分別占其貸款總量的76％、74％。特別是有“草根銀行”之稱的臺州市商業銀行，成立僅3年便得到突飛猛進的發展更是得益于與中小企業的緊密合作。因此，城市商業銀行立足于服務中小企業，是其自身獲得長足發展的保證。

(二)鞏固中小企業客戶群、為中小企業融資提供便利是城市商業銀行應對行業競爭、壯大自身實力的有效途經

目前，隨著直接融資渠道的逐步放開，大企業的融資渠道正在逐步拓寬，并逐漸轉向商業銀行以外的融資方式，可以說，銀行在這方面的盈利空間正在不斷減少。而對于有限的大客戶，城市商業銀行根本無力與國有商業銀行等大型商業銀行競爭。同時，伴隨著這種融資渠道多元化的趨勢的形成，大型商業銀行爭奪大客戶的競爭也會愈演愈烈，這將促使大型商業銀行最終將視線也投向中小企業貸款業務。為此，城市商業銀行應利用自身現有的便利，鞏固中小企業客戶，切實為中小客戶提供融資便利，這是具有市場前瞻性的必然策略。目前，大型商業銀行因其組織機構、人力資源、業務流程等方面還缺少配套支持，導致其貸款遠離中小企業，而且長時間主營大企業業務的服務模式、對中小企業信息處理的高機會成本是使其在短期內無法迅速向中小企業靠近。在這種情況下，城市商業銀行在中小企業融資中還是居于比較重要的地位，城市商業銀行應抓住機遇，利用自己機制靈活、決策高效特點，繼續將服務中小企業作為自己的業務增加點，并以此促進自身業務的增長，壯大競爭實力。

二、城市商業銀行解決中小企業融資困難的戰略選擇

從銀行的角度來看，由于中小企業規模小、風險高，具體放貸中存在諸多的困難與障礙。但是城市商業銀行作為一級法人，其靈活、高效的決策機制、反應機制都可以帶來較大的競爭優勢。利用自身特點，采取多元化手段，走特色之路是城市商業銀行服務中小企業、解決中小企業融資困難的戰略選擇。

(一)明確市場定位，堅持面向中小企業的目標市場選擇

作為大部分只能從事地方性經營的城市商業銀行，立足地方經濟、服務中小企業是其基本定位。急于發展，攬大戶只會間接減弱抵御風險、應付綜合競爭的能力。實際上，中小企業貸款一般金額小、時間急、期限短、頻率高、范圍廣泛，這些特征正好與小銀行的風險承擔能力和風險分散原則以及本身地域性、低成本性、靈活性的特點相一致。為此，從戰略上認定并堅持這個目標市場選擇，揚長避短，對于城市商業銀行尋找業務增加點和發展空間是具有前瞻意義的。

(二)嘗試以中小企業的發展生命周期為中心，在中小企業發展的不同階段制定不同的融資支持策略，提供適合中小企業各個發展階段的產品

中小企業在創立、成長、成熟、衰落幾個不同的階段會遇到不同的問題，會產生不同的資金需求。不少的國外中小銀行都注重以此為出發點，貫徹“以客戶為中心”的理念，針對中小企業的不同發展階段需要開發一些適合中小企業的產品，如在創立時期提供設備融資、融資租賃等產品；在成長階段提供循環信用、應收賬款抵押貸款等產品或者在之后的階段為其提供理財規劃、投資組合建議等等。抓住中小企業業務的特點，制定出適宜合理的方案，既支持了中小企業的發展，解決其融資難的根本問題，又可以增加銀行的盈利空間。隨著對外合作步伐的加快，城市商業銀行可以在此方面多作出嘗試，以適宜的產品去解決融資支持的問題。

(三)創新內部機制，進一步簡化審批流程，提高服務效率

針對中小企業資金需求臨時性、緊急性的特點，實施特別授權制度，提高貸款審批效率。根據信貸業務風險等級確定授權限額，對于低風險資產業務和中間業務可以授權分支機構直接審批；對抵押貸款，可嘗試靈活采用最高額抵押方式，一次抵押，余額控制，隨用隨貸，周轉使用，既降低企業費用也簡化了審批手續。

另外，在內部考核、營銷體制上，緊緊圍繞服務中小企業的市場定位制定考核、獎懲措施，將中小企業信貸支持在營銷政策中明確加以界定，引導、鼓勵支行立足中小企業，培育優質中小企業群體，實行上下聯動對中小企業客戶共管機制，加強雙方高層溝通聯系，提高重點中小客戶的忠誠度和滿意度，建設中小企業伙伴銀行。

(四)以解決融資問題為核心，加大業務創新力度，抓住一切合作的切合點和突破口，形成針對中小企業的獨特服務體系

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隨著我國改革開放的不斷發展，商業銀行之間的同業競爭也越來越厲害，在市場競爭如此激烈的情況下，國際貿易融資的市場條件在不斷惡化，商業銀行國際貿易融資也存在著很大的風險，這就嚴重的制約了商業銀行的國家貿易發展，但是我國對商業銀行的風險防范管理上還沒有足夠的認識，沒有考慮到國際貿易融資的新特點對商業銀行的影響，因此，在新形勢下，要綜合分析商業銀行融資的風險問題，并提出合理的對策。

1.對商業銀行證券融資的風險分析

1.1股票質押貸款風險

首先，商業銀行在進行評估時，由于對證券公司的資產有錯誤的評估，也就是在無形中高估了銀行質押物的價值，這樣就給以后資金回流埋下了風險隱患。其次，由于股票市場本身的波動性，受到多種因素的影響，甚至可以是瞬間進入到低迷的狀態，而如果對質押率的設置不合理，特別是又遇到一些突發事件導致質押物連續下跌的，商業銀行就很難對質押股票進行及時的平倉。最后就會出現質押公司用從銀行取得的高額資金重新申請新股的情況，這樣質押公司就可以用新股來獲得新的質押資金，再去炒熱自己先前的股票，哄抬股票的價格，這樣下去一旦股票的價格暴跌，商業銀行就會面臨難以回籠資金并且難以平倉，而且還會危及到自身的信譽。

1.2國債回購風險

在實際中，對國債進行回購和逆回購是在雙方自主自愿、協商一致的條件下進行的，而這時的一個主要參考因素就是當時證券公司的經營狀況和資信狀況，這樣就無形中把國債質押的市場價格給抬高了，也把國債進行回購時的杠桿效應給擴大了，給市場增加了一種潛在的風險。其次，由于國債是由國家的，深深的受到國家政策的影響。國家根據一定的經濟形勢制定的相應的貨幣政策和財政政策，與當時發行國債時的市場經濟很可能不一致，在這個時候國債也會出現較大的波動性。因此，商業銀行在進行國債逆回購時就會承擔國家政策帶來的風險。最后，由于國債有較強的流動性，市場利率變化性也很大，如果市場利率上升國債價格就會下降，證券公司也不會按約回購國債，此時國債的變現力很差，銀行想要回籠資金就會變得很困難，要承擔一定的損失。另外，銀行還面臨著向證券公司的拆借風險。

2.針對融資風險采取相應的防范措施

2.1要完善證券公司市場準入制

要想讓我國的融資市場正常高效的運行，就要對市場準入制度進行嚴格的管理，同時，也為了讓商業銀行可以準確真實的對證券公司的經營情況和資信情況進行考量，要建立起透明度高、完善準確的信息披露制度。國家也可以很據實際情況設立金融信用評估機構，對金融機構的經營狀況和資產進行定期合適的評估，并出具科學。權威性的評估報告進行公布，以此來強化交易人員對經營和風險有較準確地把握，同時要對那些不符合相關要求的證券公司進行通告批評或懲罰，以降低資金流失率和融資的信用風險。

2.2加強銀行自我管理能力和抗風險能力

可以通過制定正確的措施和政策來規范銀行的信貸機制，是銀行的信貸活動能夠嚴格的按照相關的標準和程序進行，當發現有不符合規范的信貸活動時要對相關負責人追究一定的責任，并且建立起具有激勵性的獎懲機制。在銀行內部還要成立風險控制委會和風險管理部門來對銀行及其人員活動進行有效、及時的監督和約束，加強銀行人員的自我約束。而且，還要對那些具有一定決策權的貸款管理人的權利進行約束和監控，防止人為原因對正常貸款活動的干擾。

2.3制定一定的法規對證券公司的行為進行規范

國家要發揮好宏觀調控的作用，制定出具體合理的處罰規定，這樣證券公司有不道德或者違約行為時，不僅要勒令證券公司把商業銀行的融資原數奉還，還要對商業銀行因此造成的資金損失和信用損失進行賠償，同時，國家還要把這些行為記錄到全國金融系統網中，方便日后銀行評估，而當證券公司運營的足夠應對當時的過錯時，金融檢測機構還要從黑名單里將其除名，并且對該證券公司進行客觀。及時的跟蹤評定。

2.4建立銀行的風險預警體系

建立健全銀行的風險預警機制可以有效的對銀行的資金做出保障，在發放貸款后，商業銀行要適時的采取措施進行檢測與防范風險，設立平倉線和警戒線來控制股票市場帶來的價格風險。并且商業銀行還可以在風險預警機制下設立設立專門的監查小組來進行監察，把風險損失降到最低。

3.總結

商業銀行在進行證券融資時，由于市場上存在風險，因此，要對證券公司的經營狀況和資信信譽進行嚴格的審查，建立起相應的風險預警機制，提高銀行的抗風險能力，在激烈的市場競爭中減少損失，提高商業銀行的信用與市場競爭力。

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一、網絡融資概念界定

網絡融資主要是通過電子商務企業與銀行之間的合作，搭建網絡融資平臺為資金需求方提供融資服務，資金需求方通過網上申請、評估、放貸與網下交易相結合的方式獲取所需資金。網絡融資將商業銀行傳統的信貸業務與電子商務有效地結合起來.主要針對數量繁多的中小企業，為其搭建起多元化的網上融資平臺，更好地解決以中小企業、個體戶為代表的創業企業的融資難問題。目前國內的網絡融資產品主要有以下三大類：單個企業網絡循環貸款；多家企業網絡聯保貸款；線上供應鏈融資。

二、我國銀行業網絡融資發展現狀

（1）大型國有商業銀行網絡融資發展現狀。目前發展了網絡融資業務的大型國有商業銀行有：中國工商銀行，它是國內第一家發展網絡融資產品的銀行；中國建設銀行，建行目前網絡融資業務發展較快，針對棉花業、林業等發展了專門針對特定行業的網絡融資產品，如“小企業網銀循環貸”、“速貸通”等；中國銀行，主要針對中小外貿公司提供網絡融資；中國農業銀行，目前主要網絡融資產品為“智動貸”（小企業自助可循環貸款）。

（2）全國性股份制商業銀行網絡融資發展現狀。目前發展了網絡融資業務的全國性股份制商業銀行有：華夏銀行，發展較早，目前主要產品為“網絡自助貸”和“循環貸”；平安銀行，目前的網絡融資產品為“線上供應鏈金融”；光大銀行，2013年3月網絡融資產品剛上線。

（3）城市商業銀行網絡融資發展現狀。目前發展了網絡融資業務的只有浙江泰隆商業銀行一家。

三、城市商業銀行發展網絡融資的重要性

中國眾多的中小企業是未來主流，為銀行提供了廣闊的發展空間，所以積極發展網絡融資，能夠開拓市場，提前布局并積極培育未來的信貸市場，有利于城商行的長遠發展。

城商行在傳統業務領域受到區域和資金實力限制，網點少，開拓線下市場較難，正好可以抓住機會，借助網絡平臺擴展業務；網絡融資人力成本低，適合城商行規模小的特征；網絡融資業務發展空間大，距離市場飽和很遠，競爭小。

城市商業銀行機構設置簡單，比大銀行更靈活，效率更高，適合小企業對資金“迅速，靈活”的需求特征。

四、城市商業銀行網絡融資發展策略

根據國內外先進經驗和城市商業銀行自身特點，對城商行發展網絡融資提出如下建議：

（1）風險控制借鑒其他行業先進經驗。在中小企業的信息獲取和風險控制方面借鑒非正規金融機構的經驗，如可借鑒小額貸款公司采取的網絡信用和線下調查相結合的方法。借鑒證券市場每日無負債結算制度，控制風險頭寸。利用統計規律，識別貸款者欠款特征。

（2）業務流程向專業化發展。設立網絡融資部，實現業務正規化，對員工加強電子商務方面的培訓。開發針對特定行業的產品，實現產品定向化。如廣東浙江等地區的城商行可以開發針對中小服裝企業的網絡融資產品，在此過程中，吸引具有行業背景的人才，更好把握行業特征與風險。

（3）加快內部體制改革，協調各部門關系。城商行在體制方面比大銀行更有優勢，需要在充分利用這一優勢的基礎上進一步改革以適應網絡融資業務需求，通過小企業信貸審批層級的扁平化設計，精簡業務環節。

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關鍵詞 國有商業銀行 中小企業 融資

一、現有的中小企業融資特點

中小企業融資的特點不同于大型國有企業。中小企業融資不外乎單筆資金需求量較小（一般在300萬以內）、資金的到位時間要求特別快、貸款頻率特別高的特點。國有商業銀行在大力發展中小企業業務時，應注意到發展中小企業業務對資源配置的特殊要求，并在人力資源、財務資源、培訓體系等方面實現一定傾斜，為業務發展切實提供保障。特別是對中小企業的信息采集這方面，需要通過創新來解決成本高昂的問題。

二、國有商業銀行支持中小企業融資的策略分析

基于上述中小企業融資困難的特點，本文從國有商業銀行借鑒泰隆銀行支持中小企業融資的角度提出以下幾點：

第一，中小企業的信息采集系統不完善，采集信息的成本高。針對這個問題，可以在中小企業發展部內部搭建一個中小企業的共享數據庫。這個數據庫以人民銀行現有的征信系統為基礎，考慮將經貿局、財政局、統計局、國土局、海關等主要政府職能部門有關信息采集納入系統，搭建中小規模企業的信用信息動態數據庫，覆蓋信用查詢系統和信用評價功能，以便需要方了解企業整體授信情況、關聯企業擔保關系、評級信息等內容。然后，通過采用市場化的信用評級方法，由發展部門的信用評級科對各類中小企業進行統一評級，形成中小企業的信息批量處理，降低原先針對每個中小企業都要重復調查，重復評級的成本。根據不同的評級結果制訂不同的貸款政策，對未達到規定級別的中小企業則不發放貸款。這樣對眾多的中小企業進行初步的篩選。為了達到評級功能的先進和科學性，也可以通過聘請外部信用評級公司的形式，把同類型的中小企業作為一個個大型企業，批量對數據庫的數據的動態分析，并且定期對獲得貸款的同類型中小企業進行動態評級，并在數據庫公布，達到對中小企業風險的動態監控。

國有商業銀行總行中小企業發展部門可以充分使其所屬金融產品開發科借鑒泰隆銀行的模式，定期對達到數據庫基本標準的中小企業所在行業，進行調研，形成報告，充分了解同一行業的其他中小企業的資金需求真實情況。同時把收集到的以行業為單位的報告通過金融產品開發小組的研究，快速開發形成適合中小企業融資的金融產品，并在全國和地區試行后進行推廣。

第二，在中小企業發展部門內部建立自總行到事業部的“誰掌握信息誰決策”的思想，合理下放一定的信貸審批權。以泰隆銀行為例，該行建立了貸款審查委員會總經理分管信貸副總經理信貸經營管理部信貸片組信貸員（客戶經理）六級信貸運行管理體系。除信貸員以外，各級級別均擁有信貸審批權限，其中為數眾多的信貸片組權限在10萬元-300萬元。通過實施業務一線差異化的授權，有效平衡效率和信貸審批。充分簡化的貸款業務流程還表現在對分支行的中小企業事業部門進行充分的授權。如臺州市商業銀行99%的貸款業務，支行可予解決，使該行貸款決策效率高。新客戶申請貸款，一般在2天內調查并答復，老客戶基本上在申請當天甚至在10分鐘內就可辦結貸款。

第三點，從泰隆銀行的模式來說，傳統的以財務報表為基礎的客戶評價體系，類似具有大企業“批發”業務特點的產品、信貸操作流程以及貸后管理系統較難對市場做出正確、快速的反應；在實踐中，不能將大企業業務的經營模式“一刀切”地用于中小企業業務。發展中小企業業務，必須從機制上入手，脫離現有的以大客戶為中心的經營模式，獨立設計出適應中小企業“短、頻、快”融資需求評審模式和風控體系。同時在中小企業財務管理模式上改變以前的綜合考評模式，建立以存款為主導，現金流為考察目標的地區聯網系統。在選擇目標上，著重開發符合國家產業發展政策的“精品、尖端、特有、優質”的企業，在批量發放貸款中，獲得規模效應；同時有效降低銀行信貸成本與風險。

第四點，國有商業銀行在對中小企業的貸款的風險控制的軟硬件上還需要以下幾個方面改造。

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一、政府融資平臺風險分析及轉型趨勢

（一）現行風險分析。一是債務余額持續增長，償債能力卻相應下降。2014年度有161家政府融資平臺的當期收入無法覆蓋本息，均需要政府通過財政補貼或其他形式注入現金流 。二是土地價格低迷，債務性支出壓力增大。54.64%的地方政府融資平臺以土地出讓收入做為償債資金來源，經過多年的調控，土地市場持續低迷，成交價格和成交量屢創新低，土地收入來源銳減，商業銀行面臨系統性風險。三是變相融資現象突出。經調查，很多地方政府融資平臺通過影子銀行、信托融資、融資租賃方式繞開國家政策的約束變相舉債融資，將風險掩蓋，該措施蘊藏巨大風險。

（二）轉型趨勢。（1）按照經濟規律進行市場化轉型。中國地方政府考核方式決定著其對轄內經濟建設有著巨大的責任，新屆中央政府上臺后，大力推行新型城鎮化、一帶一路、長江經濟帶等中大經濟建設舉措，這勢必要有大量的資金支持；同時維持原有項目的建設和運營，也需要不間斷的投入，如果將政府融資平臺“一刀切”，必將造成巨大經濟隱患。（2）重新捋順政府融資平臺的職能。結合國外經驗，可以考慮將平臺向城市運營商，公共服務提供者和國有資產管理者三個方向轉型， 即通過整合城市有形和無形的資源，利用現有公共服務提供者和國有控股企業的經營收入，提升政府融資平臺抵抗經濟波動的實力。（3）利用資本化運作方式，拓展融資渠道。 金融控股集團模式。金融板塊以其巨大的經濟活力可以成為新的增長極，增強平臺自身的造血能力。橫向、縱向多元化發展。融資平臺多為區域內企業、面對的是當地市場，隨著經濟社會的發展，部分發達區域內融資平臺開始向周邊地區甚至跨區域橫向發展另一方面，多元化是一種擺脫對土地依賴的方式，可以先圍繞土地開發相關產業鏈，待積累到一定的資源，依靠前期積累進行非相關多元化，形成新的利潤增長點。

二、新時期下商業銀行的對策

（一）抓好存量貨款管理。對于存量貸款，商業銀行應該逐戶開展排查，摸清存在的潛在風險，及時制定針對性措施，防范或減少貸款風險可能帶來的資金損失。第一，實行存量資產風險摸排。商業銀行應適時開展存量貸款風險排查，切實摸清家底，對于有風險隱患的貸款要及時采取行之有效的措施規避風險，要逐戶分析在本行融資的地方政府融資平臺的歷史、種類、投資項目的行業方向、資本金比例及其最近幾年的業績等有關信息，了解并記錄其所控項目的運行和管理情況，評估項目自身還款能力，完成對每筆貸款的風險等級劃分。對于存在不合規問題的貸款，商業銀行應當盡快消除瑕疵，補充相關合法手續，使貸款依法合規，以免在出現風險后，訴諸法律時處于不利地位。把重點放在監控以土地為抵押和缺乏完全還款能力而由政府信用或財政擔保的項目貸款上來，根據其提供的財務報告內容，關注政府對土地使用和土地價格的變化情況。

（二）靈活運用金融產品。（1）銀團貸款模式。通過銀團貸款方式分散和降低平臺類貸款償債風險，同時，各家參貸銀行分別從各自的信息渠道獲取信息后互通有無，建立一個利益共享、風險共擔的機制，通過提供會計結算、政府財政資金存放歸集、現金管理等多方面的金融產品與服務，掌握項目信息，把控項目風險，實現共贏。（2）信貸資產證券化。這種融資模式的優點在于以產權換資金，以存量換增量，將缺乏流動性的資產轉變為流動性高，可在資本市場上交易的金融商品。通過平臺類信貸資產證券化，商業銀行降低流動性風險同時，保持及提高核心資本充足率。（3）直接債務融資工具。債務直接融資是指主要是通過發行超短融券、短融券、中票乃至創新的永續債來解決融資平臺項目建設資金短缺的困難。目前這種模式已經比較成熟，多地的政府融資平臺已經實現直接債務融資工具的零突破，以市場可以承受的利率來獲取項目建設資金。

（三）創新合作模式。（1）商業銀行通過與設立融資租賃、融資擔保等類型金融控股平臺客戶開展合作，即強化與控股集團客戶的合作，間接支持融資平臺的轉型發展，又有利于商業銀行營銷和維護優質平臺客戶，提升平臺公司經營實力，緩解債務危機。（2）銀行參與項目運營。商業銀行還可以與地方政府融資平臺合作，采用直接投資的方式參與項目建設，通過商業銀行集團旗下投資公司，分析評估項目價值，了解項目資金的用途和去向，然后通過信貸投放和結算支付等業務參加項目運營，商業銀行參與地方政府融資平臺，從項目運營總體上把控風險。

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回顧金融危機發生以來的一系列事件鏈條可以發現,危機中最早遭受沖擊和損失最嚴重的金融機構,是那些經營高杠桿,不受最低資本充足率約束的機構。與商業銀行受到資本約束和嚴格的資本監管不同,這些金融機構的杠桿率畸高。高杠桿率背后基本經營基礎的缺失,使這些機構往往面臨穩定的流動性的考驗,對市場形勢的反轉抵抗力極為薄弱,在危機襲來時遭受的沖擊最為嚴重。應該承認,在此次金融危機中,商業銀行體系的最終穩定,使得因危機導致的持續性經濟衰退局面沒有出現,銀行經營中最基本的游戲規則――即對于最低資本充足率的限制事實上穩定了市場的信心。但我們也應看到,商業銀行并非如想象的那么安全,盡管商業銀行的抗風險能力優于投資銀行,但如果金融危機繼續加深,損失的不斷加劇以及市場信心的喪失,其抗風險能力也將不可避免的受到侵蝕,將可能給其穩定性帶來真正的考驗,并引起整個金融系統的恐慌。作為金融系統的重要穩定器,此次金融危機讓業界開始關注銀行經營的順周期模式問題,以及在這一模式下銀行管理中的許多問題。

一般來說,商業銀行經營具有與所處經濟環境高度的周期相關性,銀行信貸業務與經濟的周期性是一對孿生姊妹,銀行可持續發展的最大威脅也來自于經濟周期波動所帶來的系統性風險。商業銀行的順周期發展模式具體表現為,在經濟增長和資產市場上升時擴大信貸,降低授信尺度和貸款利率,減少貸款損失準備金和資本金,借助于經濟高速增長拉升銀行的業績表現;而在經濟增長放緩和資產市場趨冷的情況下,則提高貸款標準,削減信貸投放量,并增加損失準備等反向操作措施。這將可能使企業的經營因為缺乏后續資金的支持而陷入困境,造成銀行的貸款損失,并影響到GDP的增長。此次全球金融危機中,美歐等國銀行業采用順周期發展模式的銀行在危機中普遍采用了收縮業務規模,提高信貸標準的做法以應對危機,而這最終惡化了企業和銀行的資產負債表,使各方陷入萬劫難復的泥潭。應該提及的是,商業銀行還存在資本吸收危機的防線,也正因為銀行的資本是保障存款人利益的基石,所以各國監管當局往往要求銀行在任何情況下都維持充足的資本基礎。但在此次全球金融危機中,銀行資本充足率這一防線并沒有阻止危機的發生,一些銀行的資本很快被侵蝕,資本賬戶的規模根本沒有能力抵擋風險損失的金額,這直接影響了市場對金融機構的信任,并最終導致市場信心全面崩潰,使危機進一步加深和擴散。究其原因,本質上是現行商業銀行資本管理的問題?，F行資本監管制度過于簡單,經營模式和管理方式上的相關性,使得商業銀行資本管理方式也具有強烈的順周期性。在經濟處于上升周期,信貸資產質量趨好,資產風險權重系數變小,對資本監管的約束力同時被弱化,導致銀行在資本管理上放松要求,不顧實際的進行信貸規模擴張,造成了經濟過熱和資產泡沫的形成;而在經濟衰退階段,因為銀行資產質量處于下降趨勢,資本監管的約束力被強化,銀行資產管理并未隨之進行動態調整,使得其供給信貸的能力受到抑制,既延長了經濟衰退的時間,也對銀行的持續經營造成諸多障礙。

雖然危機已暫時告一段落,但未來銀行金融機構的損失可能還將逐漸暴露出來。根據國際貨幣基金組織的估算,2007年到2010年間,發達國家銀行體系的信貸資產減記總規模將達到2.8萬億美元,將是目前已經披露的資產減記規模的三倍。會計上的大規模資產減記和虧損確認,將引起美國和歐洲等國涉案銀行資本金規模的大幅下降,銀行業面臨較大的挑戰。金融危機爆發至今,銀行體系已經獲得包括政府和私人部門在內的大量資本金注入,但資本注入的速度遠趕不上資產負債表去杠桿化的速度。國際貨幣基金組織還估計,整個金融危機中美國、歐洲、日本金融體系的債務損失將達4萬億美元,其中接近2.5萬億的損失將由銀行體系承擔。這意味著如果將今后兩年的損失準備提前到當期撥備的話,這些國家所在銀行的有形資本金將消耗殆盡,銀行體系實際上在技術上已經處于破產狀態。金融危機爆發后學界和業界的一個重大的共識是,傳統對于銀行要求的資本充足率指標已經不能很好地揭示其損失抵補的能力,而需要創造新的概念取而代之。西方國家的監管部門和市場參與者已經不再滿足于識別銀行的資本充足率是否達標,而是更多的關注于更具損失抵補能力的資本充足率概念,如有形資本充足率指標,這一指標為TCE/TA,其中TCE為有形普通股東權益,即股東權益減去優先股和無形資產后的值,TA則指有形資產,為總資產減去無形資產。有形資本充足率較現在使用的資本充足率指標具有很好的指示作用,能夠在銀行出現問題時較早的受到警示,對于我國商業銀行的資本管理工作有極強的借鑒意義。

我國商業銀行應該吸取金融危機的教訓,并從中借鑒和吸收有效經驗,確保銀行持續穩健經營的資本基礎。當然,現行資本監管框架和體系存在的缺陷,一定程度上導致銀行信貸業務不能很好適應于經濟的周期性波動,2004版的新資本協議對此反應也不充分,延緩了銀行做出反應的能力。但國際銀行監管界已經充分注意到了這一問題,并正在采取一系列措施應補救和應對。我國商業銀行應從長期持續經營的目標出發,先知先覺地率先在監管部門作出反應之前,先行進行資本管理政策的調整和改進。

商業銀行資本管理改進的戰略理念

商業銀行需要借助于資本管理手段,維持充足的資本基礎,這主要基于兩方面的原因。一是滿足銀行業務持續經營要求的資本金需要,以支持正常的業務經營。二是保障存款人的利益,使銀行破產時對存款人的負債得到合理償付。當然,銀行進行資本管理既是為了避免自身出現麻煩,也是為了適應監管部門的要求之舉。所以,從監管者的角度來看待資本管理并進行相應準備,有助于銀行更有效和更對路地開展工作。在現實運營中,商業銀行也往往根據監管當局對其監管資本,即一級監管資本和二級監管資本的外部要求,在內部進行相應的資本核算準備。

從監管當局的角度出發,作為政府公用事業部門,要求銀行維系一級資本目的在于保持其運營的可持續性,二級資本目的則在于保護銀行破產時存款人的利益。對于一級監管資本而言,考慮到這個指標設立的目的主要是為了維護銀行的可持續經營,則在監管上就應考慮一級資本能夠彌補和吸收極端情況下銀行未能預見的損失,監管部門的監管思路也正在朝著這個方面轉變。考慮到監管的動向正在發生變化,商業銀行在進行一級資本管理時,就應該重點考慮能夠充分吸收損失的原則。目前商業銀行經常采用發行次級債等債務工具的方式補充其資本金,時常利用混合資本工具等資本管理手段,但一些混合資本工具要求進行規則的付息安排,這影響了銀行保護其財務資源和吸收損失的能力,并侵蝕了資本金基礎。有鑒于此,商業銀行應該控制混合資本工具的使用,在資本管理上必須保證對一級資本的有效可支配性。對于二級資本而言,由于二級監管資本設立的目的是保證在銀行破產和未能持續經營時,存款人的利益不受損害,現實中商業銀行資本管理上往往通過資本工具安排上的“次級化”來實現上述目標。如通過發行次級債,增加資本需要的緩沖層來達到目的。目前,我國許多銀行也通過發行債券的方式融資來補充資本金。但同時應認識到,就中國的現實而言,短期內并不存在商業銀行倒閉破產的現實風險,尤其是資產規模巨大的銀行更是具有“太大而不倒”或“太關聯而不倒”的屬性。實際上中國的實際情況是銀行出現問題時,不僅存在“大而不倒”,也必定出現“小而不倒”和“少而不倒”的現象,即便對于那些非國有控股完全私有的銀行也基本上沒有倒閉的現實風險。基于各級政府對于金融事務的介入和對這一塊資源的看重,在較長的時期內銀行因大規模存款擠兌或倒閉的可能性并不大,各方也存在政府不會讓經營失敗的銀行倒閉而坐視不管的預期。通過上述分析可以得出結論,我國商業銀行發行次級債券進行二級資本的管理與銀行監管目標變革方向的相關性不大,商業銀行需要擴大的應該是一級資本金的數量,而不是二級資本金的數量。

從上述分析我們可以得到啟示,因未來對于一級資本和二級資本的不同定位,我國銀行業應該在資本管理上的理念上進行相應的戰略調整和實際安排。在先進發達國家,如美國等國已經開始使用“有形資本金”的概念來計算銀行資本充足情況,我國銀行業應及早采用這一資本管理理念,在資本管理中實行穩健的資本過濾政策,審慎進行資本金的計算。首先是關于無形資產。無形資產的特點是沒有非貨幣性資產物質存在,在經濟形勢逆轉時其會計賬面價值具有較大的不確定性,無法抵御銀行損失,商業銀行在進行資本計算時應考慮將這部分資產占用的資本全部或部分扣除。其次是關于物業投資和其他流動性較差的資產。從流動性來考慮,這類資產在市場形勢緊張時難以獲取其公允價值,實現交易也需要一定時間,銀行在資本計算中應考慮將其扣除。實際上,銀監會也對銀行購置物業明確了標準,要求銀行不能購置自身業務用途之外的物業,這也是保障銀行資本基礎的務實做法,我國商業銀行應切實貫徹執行到位。再次,為避免雙重資本計算,商業銀行投資子公司的資本金應扣除。我國商業銀行的綜合化經營已經呈現較為明顯的趨勢,商業銀行目前可以投資設立基金、租賃、信托公司、保險、村鎮銀行等子公司,相互之間的資金拆借較多。但投資或借貸給子公司的資金,在經濟形勢緊張時可能被占用而無法及時調回總部使用,實際上這種資本金的用途極其有限,商業銀行在計算資本金數量時應將其扣除。當然,在實踐中我國商業銀行還有另外的資本儲備基礎,財政部對商業銀行在財務紀律方面進行了一系列的規定,如目前的實繳資本金制度,還要求銀行在在盈利年間按盈利的5%～10%提取一般儲備金和企業發展準備基金,商業銀行可以使用這些儲備金彌補虧損,股東同意時還可以轉增資本。此外,財政部還要求銀行根據風險資產余額,從盈利中累計提取不低于風險資產余額1%的風險準備金。這些政策措施一定程度上鞏固了商業銀行的資本基礎,加大了防范風險的防線,但正如上面的分析,根據未來資本監管風向的變化,商業銀行的資本管理并非安枕無憂,仍需進行加強。

商業銀行資本管理改進的展望與建議

金融危機帶給我們的教訓是深刻的,在未來一個時期內,如何調整我國商業隱含現有的資本管理框架,加強對商業銀行資本的監管,盡可能地消除經營順周期缺陷對經濟運行的影響,將成為銀行業資本管理改革的重要內容?？赡艿母倪M可以從如下幾個方面入手。

改革商業銀行現行資本管理模式,建立動態資本管理框架。為了消除銀行經營中順周期因素帶來的不利影響,商業銀行應該改變目前根據巴塞爾協議進行資本管理的工作模式,在資本管理框架中加入一定的反周期因素。商業銀行現行的資本管理是靜態管理模式,即商業銀行只要滿足監管部門資本充足率的要求和資本確認標準即可,資本充足率反映隨經濟周期波動的因素不足。我國銀行業應在資本管理中建立起動態資本監管框架,以平滑和應對經濟周期的不斷變化。在動態資本監管框架下的具體實施策略上,商業銀行可考慮設立雙層準備充足率制度,即在滿足最低資本充足率要求之外,再根據宏觀經濟狀態、政策層面的變化、信貸增長率、資產價格、進出口變動等指標,設立一個目標資本比率。在經濟平穩發展時期,使資本比率保持在目標資本比率以上。當經濟形勢反轉,將資本比率定位于最低資本要求之上,目標資本比率之下。這一制度可使商業銀行的資本要求動態化,保證資本金要求對經濟波動的平滑性,減輕信貸資金對于經濟周期的振幅。此外,根據動態資本監管的思路,我國商業銀行可以嘗試在資本管理中引入非風險性標準,如設定最高的杠桿融資比率等,即當銀行的杠桿率達到目標水平時,即使其資本充足率高于監管要求,也必須其對資產負債表進行收縮調整。這將更為做實商業銀行的資本金基礎,使商業銀行的運營更為穩健。

因地制宜,改進商業銀行資本的確認和計量標準。巴塞爾資本協議實施以來,隨著資本市場工具的增加,國際銀行業關于資本的定義和范圍日漸擴大,資本的內涵也變得更加復雜。例如,為了監管資本套利目的,許多西方銀行設計了混合資本工具,銀行利用混合資本來滿足資本充足率的要求,但這一工具的缺陷卻明顯存在。此外,新資本協議中建立了進一步評估交易賬的機制,要求銀行對流動性較差的產品和交易賬的信用風險進行評估,并允許銀行采用自己的模型計量交易對手信用風險敞口。但這些機制在金融危機中卻未完全發揮作用,基于此,商業銀行應當檢驗該類風險的資本充足性,有效敦實資本管理的基礎?？傊?在全球金融危機發生前的一段時期里,銀行利用各種創新金融工具建立起了復雜的資本結構,在危機爆發之后,其中一些金融工具的價值急劇貶損,商業銀行的資本管理卻形同虛設,并沒有起到緩沖和吸收風險的作用。因此,我國商業銀行應充分吸收這些深刻教訓,進一步嚴格資本的確認和計量標準,并提高對資本質量的要求,這將是商業銀行資本管理變革的重要內容。

合理平衡各方利益,建立商業銀行損失的動態撥備制度。在實踐中,銀行可提取的壞賬準備金則主要用于抵補預期損失。一般而言,商業銀行預期損失水平都是根據以往的違約率數據推算得出,撥備計提水平隨實際違約率的變化而變動。但在經濟運行的不同階段,如經濟上升期違約率較低,經濟衰退期的違約率較高,這也意味著銀行的撥備制度具有很大的順周期性,在經濟上升期趨于下降,在經濟衰退趨于提高。商業銀行撥備制度的這一特點,也進一步強化了銀行信貸的周期性波動。因此,商業銀行應該建立一個前瞻性的動態撥備制度,改善現有的順周期缺陷。如可考慮在盈利狀況良好的經濟上升期加大撥備計提要求,以增強銀行在經濟衰退時期的風險抵御能力。但在我國,這一制度的執行可能還存在一些障礙?？紤]到撥備本身會改變銀行的盈利狀況,股東的態度并不明朗,且考慮到動態撥備制度涉及對于未來的主觀判斷而難以直觀描述,以及這一制度變革涉及到銀行與會計和稅收主管部門之間的協調成本問題,這一制度的建立仍需逐步推進。

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引言

債務和股權兩種權益調整的綜合結果就是資本結構，它與融資緊密關聯。企業生產經營活動的順利進行取決于企業資本結構的優劣，而企業資本結構的優劣也會直接影響到企業的盈利狀況與長期的生存和發展。所以，選擇合適的融資方式和確定合理的資本結構是企業重要的財務決策。商業銀行具有一般企業的共性，依法經營和照章納稅并且以盈利為目的等等。但是，商業銀行又與一般的企業不同，作為經營貨幣資金的特殊企業，商業銀行基本都是靠吸收存款形成的負債來維持，股權融資和債權融資的不同決定著銀行的融資成本和風險。因此，探究合理配置資本的途徑，提高資金的使用效率對商業銀行具有非常重要的意義。

1.融資效率

融資就是資金的融通。一般的意義上講，它是指資金由資金供給者手中向資金需求者手中運動的過程[1]。經濟活動都涉及到效率的問題，融資也不例外。融資方式是一種制度安排，主要包括兩個內容：配置效率與交易效率。配置效率是指能夠將稀缺的資本分配給進行最優化生產的投資者使用，相當于托賓提出的功能效率；而交易效率是指該種融資以最低成本為投資者提供金融資源的能力?？偟膩碚f，融資效率的最大化是融資活動追求的目標，而效率將就的就是投入與產出。投入包括人力、財力等要素；產出即是所收效益。

2.融資現狀

2.1內源融資現狀

目前，內源融資已經成為我國商業銀行融資的重要渠道。隨著銀行盈利能力迅速增強，高額的利潤成為銀行融資的重要來源。但是，隨著宏觀經濟增速放緩和利率市場化進程的加快，銀行業利潤增速呈下降趨勢，逐漸回歸正常水平，其融資開始呈現不可持續性。

2.2外源融資現狀

近些年，商業銀行開展股權融資越來越困難，股權融資方案的審批難度也越老越大，導致了越來越多的商業銀行拋棄了股權融資，開始轉向發行次級債來進行融資。發行次級債程序比較簡化，并且周期比較縮短，還不會稀釋老股東的權益，對股票市場沖擊不大。但值得注意的是，次級債只能提高銀行資本充足率，并不能改善核心資本充足率，但是股權融資不僅能提高資本充足率還能提高核心資本充足率。隨著銀行股權融資難度越來越大，通過發行次級債來進行融資不失為明智之舉。但高頻發行巨額次級債，會沖擊資本市場，引起投資者的不滿，因此要適量而行。

3.發展策略

3.1創造良好的融資環境

任何事物都會受環境的影響，銀行的融資也不例外，良好的市場壞境為銀行的生存和發展提供了更大的空間。資本市場在不斷的進步，但進步的同時也加劇了金融業的競爭，為了在激烈的市場環境中占有立足之地，銀行必須不斷完善自己，提高融資效率和經營績效。良好的經濟環境，給銀行提供了平等的競爭機制；監管政策餓完善使得銀行在良好的信用基礎下開展業務活動[2]。因此，為了提高我國上市銀行的融資效率，一定要加強我國社會主義經濟建設，不斷的提高和完善金融市場機制，使商業銀行在良好的環境中茁壯成長。

3.2注重資產質量的提高

商業銀行提高融資效率的有效途徑之一便是提高資產質量，控制風險資產的數量。具體有一下兩張方法：（1）調整資產的風險布局。近些年，我國商業銀行加快了調整資產結構的步伐，并且取得了一些顯著的效果，信貸資產在全部資產中的份額有所下降，但資產運用方式仍很單一，所以，必須要拓展銀行資產的方式。（2）嚴控不良資產，降低不良貸款的比率。首先，樹立高度重視不良貸款問題的觀念。一定要加強貸款管理工作和案件防范工作，以防不良貸款的反彈。其次，加大不良貸款核銷和清收力度，這方面需要有關部門的大力支持。

3.3改變經營理念

時代在進步，經營理念也要隨著時代的變化而改變。商業銀行在不斷的成長和進步，但不能只顧數量而不顧質量，不顧質量即使再多的資產也不能為銀行帶來好的收益。相關數據表明，近些年我國上市商業銀行融資規模效率整體呈上升趨勢，這說明銀行的資本過剩，形成的資產還沒有最大的發揮自己的作用。所以，在開展業務時，銀行應該根據自身的業務水平和經營規模、風險構成以及其他影響因素，不要盲目的追求資本擴張，盡量使資本在每一個階段發揮出最大的功效，以此來維持穩定、有序、高效的銀行資本運作模式[3]。

3.4推進金融創新

市場經濟是商業銀行融資的大環境，所有的經濟活動都是在這個大環境中運行。我國商業銀行在獲得所需資金方面還存在著很多阻礙。目前，我國上市商業銀行采取的集資方式主要有：吸收定期存款和發行次級債券、定向增發股票以及內部留存收益等。和世界上其他一些發達國家相比，我國一些上市銀行融資效率還存在很大差距。因此，提高銀行業的獲利能力是大勢所趨。推進金融改革創新是我搞上市銀行融資率的有效途徑，能夠提高銀行的自我積累能力，并且能夠強化銀行的自我積累機制。同時，提高中等規模上市商業銀行的非利息收入，鼓勵小規模銀行在現有的基礎上做大做強，調整銀行業務收入結構等對提高國內銀行整體利潤率起著很重要的作用，這樣能夠促進銀行自身資本的積累，提高融資的速度和質量，使銀行建立良好的資金循環模式[4]。

4.結束語

目前，隨著我國經濟的發展，我國銀行業蓬勃發展，銀行緊跟時代脈搏紛紛選擇上市，并且大多采取多元化的資本補充方式，但是在上市商業銀行融資效率上還存在很多問題，這需要相關人員不斷的分析問題，總結經驗，更好的提高商業銀行自身競爭力，維持國內金融秩序穩定，更好的維護社會經濟的穩定。（作者單位：中央財經大學）

參考文獻：

[1]張雪麗.商業銀行資本結構研究[J].財經問題研究，2004，（1）.

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利率是交易資金的價格，是衡量金融市場資金供求關系的重要指標，也是貨幣政策傳導機制的中介變量。隨著全球經濟一體化和金融自由化的趨勢下，利率從最初的自由到管制，再到逐漸放開制度，最終走向市場化。利率市場化是指利率不受監管當局的強制干預，中央銀行把利率的決定權交給資金交易的主體，而資金交易的主體即為市場。在利率市場化的情況下，盡管市場是調控利率的主體，但中央銀行也會對利率進行適當的調節和操作，以達到宏觀調控效果?？傮w來說，利率市場化的主要特點是：

1.利率形成方式為市場化。金融市場環境中，資金交易雙方通常根據項目的具體情況來設定交易數量、交易期限、交易風險，進而確定一個交易結果。這一交易過程是不受中央銀行所控制的，也不在當局管理范疇之內，而是在市場環境下完成的。市場環境的變化可以直接影響金融交易的數量、期限以及風險等，那么市場也就能夠間接影響利率的數量結構、期限結構、風險結構等。所以說，利率形成方式為市場本文由收集整理化。

2.利率管理方式市場化。就形式上來講，利率的管理主要是由中央銀行和市場。但中央銀行對市場利率進行管理只是出于宏觀調控的目的，通過間接的手段來影響市場利率?？傮w來說，利率管理方式為市場化。

3.利率定價權有交易主體掌握。資金交易過程中的細枝末節都是由交易雙方來決定的，這與利率是否市場化毫無關系。

二、利率市場化改革背景下商業銀行面臨的機遇和挑戰

利率市場化是金融領域尤其是銀行領域的一項重大改革，對商業銀行產生了廣泛和深遠的影響。利率市場化的改革是一把“雙刃劍”，在給商業銀行的發展帶來機遇的同時也帶來了挑戰。以下，筆者就利率市場化改革背景下商業銀行面臨的機遇和挑戰進行分析。

1.利率市場化改革背景下商業銀行面臨的機遇

（1）促進商業銀行向現代商業銀行轉變

長久以來，我國商業銀行處于利率管制的階段，再加上其國有產權的屬性，所以經營策略多多少少帶有比較強的行政色彩。此種情況下，商業銀行所面對的客戶多半是國有企業。由于一些國有企業具有預算軟約束等問題存在，就會經常性的拖欠商業銀行的貸款。長此以往，商業銀行就會出現不良資產現象，這對于商業銀行的發展有很大影響。利率市場化的改革，有效的改善了這一現象。利率市場化的形成，使得市場成為決定利率的主體。商業銀行在金融市場環境中，沒有國家政策的支持，需要面對諸多風險，其中就包括利率風險。商業銀行要想持續發展，就需要改變經營理念、經營方式、經營策略等，提高經營水平，不僅可以抵御風險，還能夠促進企業發展。

（2）擴大商業銀行的經營自主權，提升其核心競爭力

利率市場化的改革，擴大了我國商業銀行的經營自主權，提升了商業銀行核心競爭力。以往在利率管制時期，商業銀行需要執行中央銀行統一的貸款利率標準，使得商業銀行不能從經營狀況；資金規模等等方面出發，主導商業銀行的經營策略。但利率市場化的改革，使得商業銀行具有絕對的經營主導權，成為獨立的市場主體。在利率市場化改革的背景下，商業銀行可以銀行的發展目標、經營情況、發展前景、市場環境等，合理的規劃銀行經營策略，可以促進商業銀行更好的發展。

（3）促進商業銀行進行金融創新

在利率管制時期，商業銀行沒有自行決定利率的權利，只能按照中央銀行提出的統一利率標準來執行利率。此種情況下，我國所有商業銀行都要依據統一的利率標準進行業務活動或開展產品。各個商業銀行所推出的產品或業務大同小異，難以促進商業銀行更好的創新和發展。利率市場化改革，使得利率不再受當局或中央銀行的控制。商業銀行可以根據銀行經營情況適當的調整利率，以此來促進銀行發展。利率市場化的情況下，商業銀行獲得更大的自主定價權，其可以根據當前金融市場形式、企業經營情況等，創新多種不同的金融產品或業務活動，提高商業銀行的業務水平、服務水平等，增強商業銀行的競爭力，促進商業銀行更好的發展。

2.利率市場化改革背景下商業銀行面臨的挑戰

（1）商業銀行的市場競爭更加激烈

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[中圖分類號]F832[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2014）29-0080-02

隨著全球經濟的一體化發展，國際間的貿易合作逐漸增多，手段也變得豐富多樣。國際貿易融資是國際間貿易交流的重要部分，就當前情況來看，我國商業銀行在這方面和外資銀行還存在較大的差距。面對國際貿易融資業務存在的問題，我國商業銀行應該積極尋找對策，創新金融策略，以應對各種風險和挑戰。

1我國商業銀行國際貿易融資業務的現狀和存在的問題1.1我國商業銀行國際貿易融資現狀

改革開放以來我國的國際貿易得到了很大的發展，國內各商業銀行也在經濟全球化的浪潮中積極發展自身的國際貿易融資業務，滿足日益增多的客戶需求。通過相關研究發現，我國商業銀行的國際貿易融資為國家的貿易發展起到了不小的推動作用，同時商業銀行自身融資業務也在不斷增多，雖然增長速度并不高，還是得到了一定的發展。當前我國國際貿易融資方式相對于以前有了以下進步：①進出口融資的發展步伐更加統一。過去我國國際貿易存在重出口輕進口的問題，隨著經濟的不斷發展，如今正采取各種措施來減小順差額，穩定國際收支。進口融資得到了更多政策支持，與出口融資的發展步伐逐漸協調統一。②國際貿易中的授信方式得到完善。授信方式對國際貿易融資有著很大的影響，如今各商業銀行正在新型融資工具發展的基礎上，改善自身的授信機制，從而減輕風險承擔的壓力，將風險控制在可承受的范圍之內，可以使融資業務得到更大的發展。③加大對新型融資產品的開發力度。信用證項下的融資產品仍然是我國商業銀行主要的融資產品，經濟一體化的發展也顯示了信用證項下產品在國際貿易融資中的局限性，因此各商業銀行將融資產品的開發力度轉向非信用證項下的融資工具，新型融資工具的利用將顯著擴大銀行融資業務的范圍。

1.2我國商業銀行國際貿易融資業務存在的問題

伴隨著我國國際貿易的發展，商業銀行的國際貿易融資問題也逐漸暴露出來。下面從商業銀行、企業和社會這三個角度對融資問題進行簡要分析：①從商業銀行自身角度對融資問題的分析。盡管當前國際貿易融資得到了較大的發展，但其在商業銀行融資業務中所占的比重畢竟還比不上國內的融資業務，因而沒有得到商業銀行足夠的重視。在重視國內融資，忽視國際貿易融資的心理下，商業銀行對新型融資工具和產品也沒進行足夠的應用，阻礙了本就發展緩慢的國際貿易融資業務的進一步發展。同時商業銀行在融資的風險管理上也存在缺陷，在融資服務上只是單一地履行程序，忽視了不同客戶的融資需求。②從企業角度對融資問題的分析。很多企業對國際貿易融資方式沒有足夠的認識和了解，只是一味接受銀行的建議，難以利用最適合自己業務狀況的融資方式，從而一定程度上減緩了企業發展速度甚至帶來財務危機。有的企業用關聯企業互相擔保的無抵押貸款的方式來融資，這種方式很容易導致一系列不良引用問題的出現，給融資帶來很大的風險。同時進出口企業之間存在的債務債權關系往往十分復雜，使得一些貸款被長期拖欠，使銀行蒙受了巨大損失。③從社會角度對融資問題的分析。近些年來我國雖然在對外貿易上取得了飛躍性的發展，但國際貿易經驗并不充足，國內相關法律體系的建設還不夠完善，使得我國商業銀行的國際貿易融資并不擁有一個良好的法律環境。相應的社會信用機制也沒有跟上國際貿易發展的腳步，企業不守信用，拖欠還款的情況經常出現，這對銀行的授信機制提出了考驗。法律政策體系和社會信用機制的滯后，給商業銀行的國際貿易融資業務帶來了很大的風險。

2我國商業銀行國際貿易融資問題的影響因素分析在經濟一體化發展的推動下，我國商業銀行紛紛推出國際貿易融資業務，但在國際貿易巨大的挑戰面前，我國商業銀行存在諸多的問題，應對風險的能力還較弱。從各國對不良貸款指標的控制上來看，美國規定不能大于0.7%，歐洲稍微多一點，但也只有2%，而我國的指標卻遠高于西方國家的指標水平，說明我國對風險的控制能力還有待發展。而明確影響我國商業銀行國際貿易融資的各個因素，無疑會降低控制風險的難度。當前我國商業銀行國際貿易融資業務問題的影響因素，既有外部原因，也有內部缺陷，下面將分別從內外部兩個角度對影響因素進行探討。

2.1國際貿易融資業務的內部影響因素分析

①商業銀行的資本結構有待整合。我國商業銀行無一例外地都采取總―分―支行的結構進行管理，這在一定程度上容易導致信息的不對稱，分支行對于總行的政策和要求的執行很難做到全部實現。過去相關法律的不健全，使得銀行在貸款上追逐利息，更多進行低風險和期限短的貸款，這種資本結構在國際貿易融資中勢必會產生不利的問題。②國際貿易相關的信息技術系統不完善。商業銀行發放貸款之前對企業和個人會進行充分的調查，這些信息僅僅依靠人力來分析不但效率非常低，評估結果也不一定很準確。因此相應的信息技術系統亟待完善，提高信息處理的技術水平，才能有效防范融資風險。③銀行內國際貿易融資業務人員隊伍素質不夠高。當前我國商業銀行的國際貿易融資業務人員隊伍雖然對專業知識和融資業務的各項操作都很熟悉，但是在財務方面的知識不夠，對國際市場變化也沒有充分的了解，使得業務人員雖然能夠完成融資業務但效果并不夠好。

2.2國際貿易融資業務的外部影響因素分析

①商業銀行之間競爭激烈。隨著我國進入世界貿易組織，國內商業銀行也參與到激烈的國際金融競爭之中，有些銀行面對巨大的競爭壓力，往往會采取降低擔保登記等不明智的手段來進行融資，這無疑加大了違約的風險。②金融市場詐騙泛濫。在缺乏有效金融管理機制的條件下，金融詐騙由于成本低獲利豐厚的特點，不斷在金融市場上出現，給商業銀行的信用信息審核造成了很大的困難，同時在融資上也帶來了巨大的風險。③外部環境的不確定性。在這些年的金融危機的沖擊下，國際金融環境具有很大的不確定性，給國內商業銀行的國際貿易融資帶來了困難。對此國家的政策支持必不可少，商業銀行也要積極開發新的融資產品，拓展自己的國際融資業務，在國際金融市場上取得更大的市場。

3我國商業銀行國際貿易融資問題和風險的防范對策3.1完善商業銀行的融資體系和技術方法

為了有效應對國際貿易融資中存在的各種風險和挑戰，建立一個完善的內部控制融資體系必不可少，對此商業銀行需要加大對外融資的重視，在相關政策和央行的指導下，積極研究體系建設和技術方法，對融資手段和授信機制進行一定改革和完善，確保融資業務中每一個環節的安全性，全面降低銀行內部以及企業原因造成的融資風險。建立標準化的內控制度，規范銀行的融資機制和方法，提高融資信息的真實有效性，確保國際貿易融資的安全，為商業銀行的發展創造更多機會和市場。

3.2提高融資業務人員的綜合能力和整體素質

國際金融的不斷發展，對相關從業人員的專業素質提出了更高的要求。如今商業銀行的國際貿易融資業務不僅要求從業人員熟悉基本的業務操作，還要掌握一定的企業的財務管理知識，對金融市場的變化具有足夠的認知能力，也就是說融資業務人員不再是過去的只需要執行融資的各種操作流程的傳統業務人員了，金融和經濟方面具有更高綜合能力的人會越來越受到青睞。

3.3加強金融產品的創新研發力度

如今國際金融和貿易市場的激烈競爭，要求商業銀行在融資工具和手段上不斷創新，提高國際貿易和金融市場中的融資能力。相關的研發部門要利用各種科研資料和信息，在符合法律法規要求的基礎上，以國外先進融資方式為參考，開發出適合我國商業銀行融資業務開展的金融產品。同時重視客戶的不同融資需求，針對性地提供服務，這樣才能在競爭中獲得更大的市場。

4結論

融資問題是我國商業銀行在國際金融市場上向前發展需要解決的一個重要問題，需要政府和銀行的重視以及社會的支持與配合。不斷探索新的融資手段和方式，積累業務開展經驗，才能有效應對商業銀行國際貿易融資的各種挑戰，為銀行降低風險的同時促進市場中資金的流通，推進我國的對外開放不斷向前發展。

參考文獻：

[1]王娉.我國商業銀行國際貿易融資業務問題研究[D].北京：首都經濟貿易大學，2013.

[2]封長志.商業銀行國際貿易融資業務操作風險管理研究[D].濟南：山東大學，2012.

[3]郭壽鳳.我國商業銀行國際貿易融資業務發展研究[D].長沙：湖南大學，2011.

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2金融創新落后，利潤來源單一。我國四大商業銀行由于受國家控制而在金融市場中處于壟斷地位，導致其創新動力嚴重不足。目前國有商業銀行的主要利潤來源仍然是以存款、貸款、結匯等傳統的業務收入為主，金融產品品種非常少，利潤來源單一，使其缺乏應有的核心競爭力。

3資本充足率低。2004年末我國商業銀行的平均資本充足率達到7.3%，2005年中國銀行業行業研究報告），這與《巴塞爾協議》要求的最低標準相差甚遠。

二、商業銀行在金融市場開放前后的均衡分析

1金融開放前商業銀行的均衡需求量（或產量）以及利潤。金融市場開放前，可以認為四大國有商業銀行處于金融市場的壟斷地位，為了便于分析，我們把四大國有商業銀行看作是一家超級國有銀行，該銀行已經完全符合壟斷市場的條件，并可以運用壟斷市場的模型進行分析。假設該超級國有銀行的需求函數取如下線性形式：P=a-Q（為了分析方便，我們假設該曲線的斜率為1），且具有不變單位成本C，利用壟斷市場下的均衡分析可知，其在壟斷金融市場的最優產量和均衡利潤為：maxπ=Q(a-Q-C)，求關于Q一階倒數，可以得到該銀行的最優需求量為，均衡價格為P=a-1/2(a-c)=1/2(a+c)，均衡利潤為這個利潤就是國有銀行在金融市場壟斷條件下獲得的均衡利潤。由以上推導可以看出，在a>c的情況下，國有銀行的利潤總是為正的。在這種金融壟斷的情況下，商業銀行是不用擔心融資方面問題的，因為每年單居民儲蓄存款就達好幾萬億。

2金融市場開放后商業銀行的均衡需求量以及利潤。在金融市場剛剛開放階段，雖然外資金融機構有資金或是技術管理方面的優勢，但畢竟剛進入中國金融市場，在地緣方面、與政府關系方面或是客戶關系方面都面臨很大的劣勢，尤其是國有銀行雖然市場地位隨著金融市場的開放有所增強，但政府的隱含擔保支持以及一些優惠政策，或對一些外資銀行制定限制性措施，使得國有銀行在開放之初的金融市場仍占主導地位。我們利用博弈論中的“斯坦克爾伯格”模型進行分析。

在斯坦克爾伯格模型中，由于國有商業銀行在市場上占主導地位，所以其會首先選擇市場份額q1>0&，外資銀行觀測到q1以后才對自己的市場份額q2>0作出選擇。因此，這是一種信息動態博弈過程。

三、金融市場開放后商業銀行融資環境分析

由以上商業銀行在金融市場開放前后的均衡分析可以看出，在金融市場開放后，雖然國有商業銀行仍占有主導地位，但必須是在具備“先動優勢”的前提下才獲得與壟斷時候一樣的需求量，而利潤會要比金融市場開放前的利潤低。面對外資銀行的進入，商業銀行有必要拓寬其融資渠道以占有應有的市場份額。而金融市場開放后商業銀行面臨的融資環境也發生了一些變化。

1傳統的融資市場不能滿足商業銀行的融資需要。我國商業銀行融資市場主要是由存款市場、同業間借貸市場和債券市場組成。但是這三種融資市場現在的運行狀況卻不盡如人意。存款市場雖然仍是我國商業銀行傳統的融資方式，但是其市場競爭已趨于白熱化程度，尤其是隨著我國股改的順利完成以及在人民幣繼續升值的預期下，很多機構甚至中小儲戶都把原先的銀行儲蓄投到了證券市場，這說明目前資本市場的發展已經在一定程度上分化了居民存款，商業銀行現在面臨變化著而不再穩定的資金來源；同業拆借市場于1993年1月3日開始運行以后，確實解決了商業銀行間短期融資的一些需要，但由于融資成本以及管理成本偏高，并且無法滿足銀行長期發展的需要，所以商業銀行也不能經常在此市場上進行融資；債券市場雖有所發展，但可交易的尤其面向供中小投資者的金融品種較少，導致債券市場上的供求關系失衡，遠不能滿足商業銀行的融資需要。在這種格局A反映在微觀的商業銀行經營管理中A就表現為銀行負債結構單一、融資渠道偏窄，無法分散其經營風險，一旦出現經營流動性問題，很容易引起市場恐慌甚至發生擠兌風潮。

2外資銀行的進入，直接在金融市場與商業銀行進行資金的競爭，融資環境相對惡化。外資銀行在中國分支機構的擴張自中國加入WTO以后就明顯加速，在上海，截至2005年3月末，外資銀行的各項外匯貸款余額首次超過中資銀行，如果以總資產而論，則外資銀行的資產已占上海銀行業的12%，在深圳也存在同樣的情況。這說明隨著我國金融市場的不斷開放，尤其是在2006年允許外資銀行經營人民幣業務以后，外資銀行會利用在外匯業務、中間業務、國際結算等方面的優勢，直接與商業銀行在資金上進行競爭。同時外資銀行信譽好、資金充足、服務和管理相對完善等因素，也使得商業銀行在一開始就可能在資金競爭方面處于劣勢。加之我國商業銀行的資本充足率相對較低，如果在金融市場資金的競爭上劣于外資銀行，那么商業銀行很可能面臨經營上的困境，嚴重者還會出現流動性危機。

3我國資本項目開放以及利率市場化的順利實現需要有一個良好的融資環境。資本項目的對外開放是一國金融發展的必然趨勢，但同時也等于拆除了能抵御國際投機的“防火墻”，使我國的金融體系暴露在國際環境中，很容易引起投機分子的借機炒作。如果我國銀行沒有多方面的融資渠道，沒有很好的抵御外來風險的措施，那么很可能會重蹈1997年亞洲金融危機之覆轍。同時，我國正在積極推進利率市場化改革，利率市場化一個最重要的標志就是利率由市場上的貨幣供給和需求決定。在全面向外資金融機構開放尤其是允許外資銀行經營人民幣業務以后，誰擁有資金上的優勢，誰就可能主導貨幣的供給與需求，誰就能在利率市場化的進程中有更多的話語權，從而處于優勢地位。但資金的來源不能單靠政府提供，因為容易引發通貨膨脹。這就要求商業銀行要拓展其融資渠道，增加融資手段。

四、商業銀行的融資渠道及策略分析

由以上分析可以看出，商業銀行要想在融資環境發生變化的情況下仍處于不敗之地，首先要拓寬其融資渠道，保持資金上的優勢，從而才能更好地發揮地域優勢，以適應開放后的激烈競爭。

1國家政策性注資。雖然我國正在積極推行商業銀行股份制改革，但四大商業銀行在性質上仍歸國家所有，所以國家是有責任幫助其進行壞賬剝離或資產重組等有利于提高商業銀行資本充足率的融資安排，2005年上半年中國工商銀行的不良貸款由2004年底的13.2%降到8.8%，主要原因是國家為其核銷了大約7000億的不良貸款?？墒请S著商業銀行股份制改革的完成，其市場地位正逐步加強，單純靠國家注資的行為也將越來越少。所以國家政策性注資雖不失為一個很好的融資渠道，但商業銀行還必須積極尋求其他的融資途徑，以擺脫融資渠道太過單一的窘境。

2商業銀行要加快股份制改革進程，進行上市融資。這是增強商業銀行獨立市場地位的最好方法，也是商業銀行進行融資很重要的方式。中國建設銀行股份有限公司（代號為“0939”）于2005年10月27日成功在香港聯合交易所掛牌上市。這是國務院決定實施國有獨資銀行改革以后，首次公開發行上市的國有商業銀行，備受海內外投資人士的關注。建行上市招股面向全球發售264.86億股H股，發行比例為12%國際配售244.99億股，發行總金額約為622億港元。建行的成功上市融資為其他國有銀行的上市融資提供了很好的借鑒。2006年作為中國最大的國有商業銀行中國工商銀行股份有限公司和中國銀行也都分別成功地在香港和內地上市。隨后還有一些國有銀行將陸續排隊上市融資，這說明我國政府和商業銀行已注意到上市融資的好處，并開始主動采取股份制改革的方法來積極應對新的發展需要，同時享受在市場經濟中進行上市融資的機會和好處。

3引進國外戰略投資者。國外戰略投資者擁有雄厚的資金實力和先進的管理經驗，引入戰略投資者，可以優化國內銀行業機構的股權結構，改變國家股一股獨大的僵化局面，還可以引入先進的管理經驗、技術和產品，增強商業銀行的市場競爭力。同時，引入國際知名的股東，還能提升國內銀行業在國際上的市場形象，增加國內銀行海外上市與融資的能力，提升國有銀行本身的價值。建行上市之初，首先完成了與美國銀行和淡馬錫的股份首次交割，交割完成后，美國銀行和淡馬錫的全資子公司亞洲金融控股有限公司分別持有建設銀行9.0%和5.1%的股份；工商銀行上市之初，于2005年的9月份與美國高盛集團牽頭的投資團簽署了一份諒解備忘錄，根據該協議投資團將斥資35億至40億收購工商銀行10%的股份；而在中行上市之初，2005年8月18日，中國銀行與蘇格蘭皇家銀行集團簽署了戰略性的投資協議，根據協議規定，蘇格蘭皇家銀行將支付16億美元認購中國銀行5.16%的股份，而投資銀行美林和香港富豪李嘉誠將共同出資15億美元認購該行4.84%的股份，同時淡馬錫的全資子公司亞洲金融控股有限公司將投資31億美元收購其另外10%的股份。這些例子都充分說明引進戰略投資者，尤其是國際有名的投資者，對拓寬我國商業銀行的融資渠道以及提高商業銀行的管理水平都很有重要的戰略意義。

4充分發揮國內市場與國際市場融資相結合的方式。我國金融業的發展不僅要實行“引進來”的戰略，還要積極利用加入WTO的機會實施“走出去”的戰略，到國外的金融市場上去進行融資。據統計，到20世紀90年代末，中資銀行海外資產總額已達到1638.55億美元。但中資境外金融機構大多設在香港和澳門地區，真正走向歐美日等發達地區的實際并不多，而且沒有形成跨國經營的網絡，業務品種也比較單一，嚴重制約了中資金融機構向縱深方向發展。所以國有商業銀行應加強海外市場和業務的拓展，增加在發達國家金融市場上的融資力度。在國內市場要加大金融債券的創新，發展適合中小投資者的金融債券品種。中國銀行于2004年7月7日通過全國銀行間債券市場發行了總額為100億美元的10年期固定利率發行人可贖回債券，這是我國金融市場一項很重要的金融創新，中國銀行的此舉以及隨后發行的數百億的次級債券為補充附屬資本具有很重要的作用，直接提高了其資本充足率，也為中行上市提供了良好的條件。同時，我們還要積極發行國際債券從國際市場上進行融資。西方很多投資機構對我國經濟長期看好，尤其是在人民幣升值的情況下，如果商業銀行能在國際融資市場上發行國際債券如歐洲債券或是以人民幣標價的債券，那么其融資量將是不容忽視的，且其穩定性要遠遠高于國內的資金市場。中國國際信托投資公司1982年在日本發行了第一筆外國債券，從此我國的金融機構便先后在倫敦、香港、法蘭克福等國際金融市場上發行了以日元、美元、馬克為幣種的金融債券，但總體融資規模比較小，融資的品種也不多，國際債券市場融資方式還有待完善。如果能很好地完善和發展國際融資市場，那么對推進我國商業銀行的國際化以及對我國利率的市場化和資本項目的全面開放都有很好的現實意義。

5國有商業銀行還可以適時吸引民營資本。民營經濟在中國經濟的發展中已經凸現出越來越重要的地位，民營經濟的發展直接帶來了民營資本的壯大，而且一些民營企業的發展也是值得國有商業銀行學習和借鑒的。吸納民營企業入股，一方面，銀行可以提高抗風險能力，通過引入民間資本，提高資本充足率，進而把經營規模做大。另一方面，四大商業銀行現有股東以國有背景居多，股權結構不利于其靈活運作，而引入民間資本，可以借機完善法人治理結構，尤其是民營資本的引入可以在一定程度上拓寬商業銀行的信貸渠道，可以利用民營企業家的優勢識別一些具有發展潛力的中小企業進行信貸，一方面增加了利潤來源，同時一定程度上也解決了我國中小企業融資難的問題。

6推出資產證券化品種，變暫時不流動的資產為流動資產，可以滿足商業銀行的短期融資需要。我國首只資產證券化項目是國家開發銀行2005年第一期開元信貸資產支持證券，它是以人民幣標價、以長期貸款資產組合為支持的債權資產證券產品，貸款資產合計42億人民幣。由此可見，資產證券化品種的推出在我國正處于剛剛起步階段，所以商業銀行應該根據本機構的特點并借鑒發達國家成功的設計經驗，將那些具有可預見現金流的資產打包，以證券的形式在金融市場上進行發售。這一方面增加銀行的融資渠道，促進銀行盈利模式的轉變，提高了其資本充足率；另一方面可以改善銀行的信貸期限結構，分散信用風險，適應金融市場的對外開放。

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篇（11）

關鍵詞：國際貿易 融資業務 商業銀行融資 創新趨勢

世界經濟貿易貿易融資并不是一個新興的領域，而是隨著國際資本的發展產生的投資貿易方向，已經有了幾百年的歷史，國際貿易中買賣雙方的合作關系隨著時代的發展也在逐漸發生變化，這一切建立在互聯網的電子商務得到極大發展的基礎上，所以我國的國際融資業務要想得到發展，就必須注重市場的因素和技術的因素，這樣才能促進融資業務的發展。

一、我國的商業銀行國際貿易融資業務發展的基本情況

我國的商業銀行在國際貿易融資方面還比較偏重于傳統的業務發展，包括打包貸款、備用信用證、進口開證在內的業務都還是主導手段，目前我國商業銀行已經開始積極地引導新業務的發展，所以一些發展較好的新興業務也得到了發展，比如進出口保理、應收賬款融資等都是目前發展較好的新型金融產品。但是目前我國商業銀行在方法方面還存在著一定的問題。

（一）我國商業銀行的融資方法較為傳統

目前我國大部分商業銀行主要使用的是流動資金貸款的授信理念和運作模式，這種運作模式就是根據授信主體是否符合貸款準入標準作為重要的貸款參考系數，這就需要融資對象的財務狀況和資信狀況作為重要的數據。但是在目前的執行過程中，大部分商業銀行缺乏一個有效的風險量化方式會，從而對融資提出了較高的要求，所以國際貿易融資在執行中不能像其它的短期流動資金貸款一樣易行。這種較為保守的觀點根源于國內的商業銀行沒有較好的資金和信息控制方法，銀行對融資業務無法準確進行風險估計，所以傳統的貸款思維在我國商業銀行中還比較盛行，一些現代國際融資業務中重要的方法和思想還需要完善。

（二）我國國際貿易融資業務的發展創新也較為緩慢

不能完全適應新的融資需求，新產品在國際貿易融資領域鮮有出現，業務操作的基本模式也沒什么創新，在現代金融產業急速發展的情況下，這些傳統產品的時效性和對成本與管理二一五•十二財經論壇的需求都是大問題。傳統的業務流程不重視信息共享的問題，我國商業銀行沒有一個完善的數據傳遞和信息共享的渠道和平臺，所以信息得不到充分傳遞，也不能為業務相應的客戶提供一個符合實際的良好融資方案，同時在電子商務這一塊，需要引進一些新技術，否則無法應對現代世界性金融市場的變化。

二、目前國際貿易融資創新的大趨勢

目前國際貿易融資業務的運作模式要根據電子商務和國際市場的特點進行針對性的創新，這些創新主要體現在觀念的創新、技術創新、模式創新和策略創新這四大方面。

（一）融資觀念上的創新

在銀行的工作中，客戶購買的產品與服務是利潤的主要來源，也是銀行創新的重要動力。銀行關于融資觀念的更新也主要體現在滿足客戶需求這一重要的方面上。隨著市場經濟的發展和國際貿易供應鏈的形成，客戶對金融服務有了更高的要求，這也意味著金融產品也要開始適應供應鏈的服務觀念，銀行要積極地對國際貿易供應鏈的每個環節進行參與，幫助客戶對市場每個環節降低成本，從而實現供應鏈中金融產品價值的擴大化，通過縱觀全局和對供應鏈的全面把握，實現對客戶的良好服務，通過服務實現產品的價值增值。

（二）融資技術上的創新

技術上的創新想要體現在客戶的使用界面上，可以說就要對整體的銀行技術進行革新，目前國內大部分的商業銀行都設立了網上銀行等服務渠道，一個較好的信息共享平臺正在建立當中，而且在客戶中所占有的比重越來越大，這也是未來社會發展的趨勢之一。一些主要的技術創新會對國際貿易中的融資業務產生重大的推動作用：比如訂單管理、供應鏈融資模型的建立、信息和文件的及時共享、在線知識信息庫的建立等。

（三）融資業務模式的創新目前，融資業務模式創新的要點是融資產品附加值的增強，比如完善同時提供交易產品和交易服務的一體化業務模式等，并且這個業務模式應該和網絡技術緊密結合起來，重點在于提高整體的效率來從業務模式上吸引更多的客戶，使得現有客戶的體驗增強，提高客戶的黏著程度。

（四）融資業務在戰略上的創新

國有的商業銀行在戰略上還不夠完善，一方面是國有銀行固有的保守策略所致，另一方面是國有商業銀行的發展戰略沒有充分規劃，在這方面，國外的商業銀行就看得比較長遠，一些銀行正在收購其它領域的公司，比如摩根大通銀行收購了物流公司，可以在物流業和金融業的發展中獲得更大的發展，將實體的貨物供應鏈和金融供應鏈進行良好的結合。除了戰略上的收購之外，還可以進行外包的發展戰略，這樣可以提高商業銀行本身的運營效率，降低運營中的風險，從而提高銀行整體的競爭力。

三、我國商業銀行在融資業務方面創新的具體策略

（一）對業務發展的趨勢和觀念進行創新

在國際上關于融資業務的通行觀念就是融資業務屬于交易性的銀行業務，所以銀行應該對業務發展的整體進行關注和調控，要舍棄以前銀行融資業務只是在某一個環節進行資金支持的觀念，要從整體上關注客戶的需求，對客戶提供良好的服務，提高商業銀行整體的競爭力和業務的附加價值。在業務觀念方面，要增強供應鏈的觀念，在商品貨物生產的某個環節都要提供一定的支持，這樣做的意義在于提高客戶的滿意程度，從而增加銀行在金融業務中能夠取得的整體利益，也有利于吸引更多的客戶對這種金融產品和服務進行購買。

（二）加強對于國際貿易融資業務技術的革新

技術支持是目前國際貿易融資業務發展的重點，其技術革新要建立在電子商務技術的發展上，這其中最重要的一點就是搭建一個便利的信息技術平臺，從而實現信息的共享實時化，提高供應鏈運營的效率，實現金融供應鏈和實體經濟供應鏈的良好結合。目前我國大量的商業銀行都在進行這方面的嘗試，通過目前商業銀行中流行的貿易服務功能可以在商業中進行及時的貿易數據傳遞，提高數據在傳輸當中的可信度和安全程度，通過戰略合作和戰略上的聯盟實現信息共享下的雙贏局面，將這種戰略合作關系延伸到業務鏈的每一個環節，這樣才能更好地獲取銀行利益，從當前傳統的局面中打開一個突破口。

（三）對傳統金融產品的發展潛力進行再發掘

傳統的國際貿易融資業務雖然沒有很大的發展空間，但是還是能發掘出一定的創新因素的，如果能在傳統業務上有所創新，就能在當前占有很大的優勢。目前信用證模式還是主要的發展模式，現在它的使用量仍然在增加，所以還有著一定的市場，但是如果不做創新，很容易就陷入同質化的泥淖。傳統金融產品的運作方式、組織結構、關系形勢和思維方式等都應該得到創新，提高傳統產品價值的內涵。四、結語融資業務在國際貿易中有著重要的地位，要在這個方面有所創新，就必須增強商業銀行的敏感度，緊跟世界和市場的發展潮流，利用先進的技術開發新的融資金融產品，加強金融產品的創新，以實現商業銀行在國際上的競爭力提升，從而獲得更多的金融效益。

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