個(gè)人理財(cái)?shù)脑瓌t大全11篇

緒論：寫作既是個(gè)人情感的抒發(fā)，也是對(duì)學(xué)術(shù)真理的探索，歡迎閱讀由發(fā)表云整理的11篇個(gè)人理財(cái)?shù)脑瓌t范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發(fā)。

篇（1）

模型驅(qū)動(dòng)架構(gòu)下的個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置系統(tǒng)開(kāi)發(fā)及應(yīng)用，具有人性化、標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)理念，注重個(gè)人理財(cái)?shù)耐顿Y回報(bào)，規(guī)避理財(cái)資產(chǎn)配置中潛在的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)配置系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)，在模型驅(qū)動(dòng)架構(gòu)的干預(yù)下，具備信息化的特征，更加適應(yīng)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)?shù)幕拘枨螅瑧?yīng)用在金融機(jī)構(gòu)的平臺(tái)中，為客戶提供優(yōu)質(zhì)的理財(cái)服務(wù)。

1 個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)

個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)，需要在服務(wù)、功能、行為、用例以及質(zhì)量領(lǐng)域進(jìn)行建模，系統(tǒng)開(kāi)發(fā)中，各項(xiàng)模塊是以頁(yè)面或彈窗的方式完成的。個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置中，采用了模型驅(qū)動(dòng)架構(gòu)，整個(gè)架構(gòu)決定了系統(tǒng)軟件的運(yùn)行方式。基于模型驅(qū)動(dòng)架構(gòu)的個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置系統(tǒng)，執(zhí)行流程為：Web服務(wù)JSP頁(yè)面服務(wù)層接口服務(wù)層實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)對(duì)象/業(yè)務(wù)邏輯數(shù)據(jù)訪問(wèn)層接口數(shù)據(jù)訪問(wèn)層實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)連接層接口。

首先模型驅(qū)動(dòng)架構(gòu)在個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置系統(tǒng)內(nèi)，將EA平臺(tái)應(yīng)用在系統(tǒng)的整個(gè)開(kāi)發(fā)周期內(nèi)，提供可視化編輯、語(yǔ)言程序、模板編輯等功能。EA平臺(tái)在開(kāi)發(fā)個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置系統(tǒng)時(shí)，表現(xiàn)為三個(gè)層次，分別是：

（1）開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)對(duì)象，支持資產(chǎn)配置系統(tǒng)導(dǎo)入文件，拓寬業(yè)務(wù)層面的服務(wù)功能；

（2）應(yīng)用模型開(kāi)發(fā)，提供系統(tǒng)開(kāi)發(fā)的組件；

（3）代碼模型開(kāi)發(fā)，保障系統(tǒng)的接口應(yīng)用。

然后個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置系統(tǒng)開(kāi)發(fā)時(shí)，投資風(fēng)險(xiǎn)是不可忽視的項(xiàng)目，客戶的收益與風(fēng)險(xiǎn)，是一項(xiàng)對(duì)立的因素，模型驅(qū)動(dòng)架構(gòu)，在資產(chǎn)配置系統(tǒng)開(kāi)發(fā)時(shí)，在收益與風(fēng)險(xiǎn)中，設(shè)計(jì)有效便捷曲線，該曲線可以做為客戶選擇投資組合的依據(jù)，分析投資組合的類別比重，著重考慮資產(chǎn)配置中的收益與風(fēng)險(xiǎn)。

最后是模型驅(qū)動(dòng)架構(gòu)在資源配置系統(tǒng)開(kāi)發(fā)中，引入成本優(yōu)化模型，主要是降低個(gè)人理財(cái)時(shí)投入的資金，減少資源配置交易時(shí)的成本。除此以外，還包括在險(xiǎn)價(jià)值優(yōu)化模型、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)優(yōu)化模型等，目的是優(yōu)化個(gè)人理財(cái)?shù)馁Y源配置。

2 個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置系統(tǒng)的應(yīng)用

個(gè)人理財(cái)資源配置系統(tǒng)在模型驅(qū)動(dòng)架構(gòu)下的應(yīng)用，主要是模型到實(shí)現(xiàn)的轉(zhuǎn)換，例舉幾點(diǎn)重要的應(yīng)用，如下：

2.1 建立PIM

系統(tǒng)的PIM，概括了個(gè)人理財(cái)?shù)乃袠I(yè)務(wù)，促進(jìn)業(yè)務(wù)的順利完成。PIM是資產(chǎn)配置系統(tǒng)框架的核心支持，為配置系統(tǒng)的應(yīng)用提供優(yōu)質(zhì)的條件。PIM基本是在自動(dòng)化的狀態(tài)下完成的，提高個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置的質(zhì)量。設(shè)計(jì)師將模型驅(qū)動(dòng)架構(gòu)中的PIM，引入到個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置應(yīng)用中，提供了跨平臺(tái)使用的條件，建立PIM后，就會(huì)將資產(chǎn)配置的過(guò)程，轉(zhuǎn)化為勞動(dòng)生產(chǎn)，確保資產(chǎn)配置能夠得到最大程度的應(yīng)用，提供個(gè)人理財(cái)?shù)乃剑⒅刭Y產(chǎn)配置的層次結(jié)構(gòu)，保證個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置系統(tǒng)能夠按照一定的原則，進(jìn)行投資理財(cái)，PIM會(huì)按照一定的經(jīng)驗(yàn)，在信息化的環(huán)境中，提供資產(chǎn)配置的建議。

2.2 PSM轉(zhuǎn)換

PSM轉(zhuǎn)換，需要在資產(chǎn)配置系統(tǒng)配置開(kāi)發(fā)完成后進(jìn)行，選擇開(kāi)發(fā)的平臺(tái)，按照客戶的需求，規(guī)劃系統(tǒng)的應(yīng)用。PSM轉(zhuǎn)換后的功能有：

（1）個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置系統(tǒng)應(yīng)用時(shí)，具備穩(wěn)定的數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)，明確客戶之間的關(guān)系，按照業(yè)務(wù)邏輯，處理客戶之間的資產(chǎn)問(wèn)題，客戶個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置中，需要龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)支持技術(shù)，便于處理資產(chǎn)配置中的各類信息，保障系統(tǒng)具備全面服務(wù)的能力。

（2）資產(chǎn)配置系統(tǒng)在PSM轉(zhuǎn)換的支持下，了解客戶理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)關(guān)系，創(chuàng)建業(yè)務(wù)邏輯模型，專門為客戶提供業(yè)務(wù)服務(wù)，解決客戶的業(yè)務(wù)問(wèn)題。

（3）供應(yīng)資產(chǎn)配置系統(tǒng)所需要的配置數(shù)據(jù)，模型驅(qū)動(dòng)構(gòu)架中經(jīng)過(guò)PSM轉(zhuǎn)換后，為資產(chǎn)配置系統(tǒng)提供自定義的窗口，方便操作人員查詢客戶的信息數(shù)據(jù)。

2.3 CODE轉(zhuǎn)換

CODE是在PIM基礎(chǔ)上轉(zhuǎn)換來(lái)的，主要是轉(zhuǎn)換個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置系統(tǒng)內(nèi)的軟件，為理財(cái)計(jì)算提供必要的場(chǎng)所。模型驅(qū)動(dòng)構(gòu)架提供了轉(zhuǎn)換的界面，實(shí)現(xiàn)CODE后，個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置系統(tǒng)的功能會(huì)更加齊全，每項(xiàng)業(yè)務(wù)界面，都會(huì)對(duì)應(yīng)子菜單，存儲(chǔ)客戶的信息，資產(chǎn)配置，反映出個(gè)人理財(cái)?shù)母黝愱P(guān)系，注重系統(tǒng)內(nèi)關(guān)系的考量和應(yīng)用，才能明確客戶個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置中的關(guān)系，便于后臺(tái)分析資產(chǎn)配置的信息，為客戶提供收益信息。

3 個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置系統(tǒng)的構(gòu)建

基于模型驅(qū)動(dòng)構(gòu)架的個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置系統(tǒng)的構(gòu)建，可以分為三個(gè)部分。首先是模型驅(qū)動(dòng)構(gòu)架，根據(jù)個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置界定內(nèi)部的資產(chǎn)類別，促使客戶個(gè)人，能夠自由選擇理財(cái)產(chǎn)品，如存款、信托、房產(chǎn)等，重點(diǎn)為客戶個(gè)人，提供無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，例如：個(gè)人客戶采用定期存款的方式，配置財(cái)產(chǎn)并獲取收益，明確個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置的應(yīng)用。

然后個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置系統(tǒng)選擇樣本，獲取相關(guān)的樣本數(shù)據(jù)，表明理財(cái)產(chǎn)品的各自收益，方便客戶的選擇。模型驅(qū)動(dòng)構(gòu)架下的個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置系統(tǒng)，可以為客戶提供優(yōu)質(zhì)的投資組合，由系統(tǒng)提供組合的樣本，而且各項(xiàng)樣本數(shù)據(jù)，逐漸完善，反饋投資組合的收益率。

最后利用模型驅(qū)動(dòng)構(gòu)架，構(gòu)建個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置的計(jì)算過(guò)程，表明國(guó)債投資、股票投資、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資等的收益率，利用報(bào)表的方式提供給投資客戶，此類數(shù)據(jù)需要模型驅(qū)動(dòng)構(gòu)架從個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置系統(tǒng)的后臺(tái)獲取，幫助客戶選擇風(fēng)險(xiǎn)最小的理財(cái)方案。個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置系統(tǒng)的構(gòu)建過(guò)程，反饋出諸多可用的信息，促使客戶能夠選擇符合自身情況的投資方式，獲取一定的收益，既能限制客戶的個(gè)人理財(cái)投資，又能提供投資原則，主動(dòng)優(yōu)化個(gè)人理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)配置，提高收益率。

4 結(jié)束語(yǔ)

個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)和應(yīng)用，朝向信息化的方向發(fā)展，模型驅(qū)動(dòng)構(gòu)架，為個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置系統(tǒng)提供了信息化的技術(shù)支持，促使資產(chǎn)配置中，具有信息化的特征，取代傳統(tǒng)人為操作的方式。個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置系統(tǒng)內(nèi)，更加重視模型驅(qū)動(dòng)構(gòu)架的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)信息化、功能化的系統(tǒng)開(kāi)發(fā)，滿足應(yīng)用的需求。

參考文獻(xiàn)

[1]姜曉燕.模型驅(qū)動(dòng)的SaaS租戶應(yīng)用構(gòu)建方法的研究[D].山東大學(xué)，2012.

[2]王怡.基于模型驅(qū)動(dòng)架構(gòu)的個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置系統(tǒng)開(kāi)發(fā)應(yīng)用研究[D].東華大學(xué)，2011.

作者簡(jiǎn)介

篇（2）

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，人民生活水平不斷提高，居民收入也隨之提升，居民更多地關(guān)注起個(gè)人理財(cái)需求。同時(shí)，金融系統(tǒng)的操作越來(lái)越復(fù)雜，而大部分個(gè)人居民投資者缺乏專業(yè)知識(shí)，不能有效地進(jìn)行投資選擇。因此，成立專業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)、培養(yǎng)專業(yè)的理財(cái)師成為個(gè)人理財(cái)?shù)男滦枨蟆?/p>

從國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展環(huán)境來(lái)看，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展既充滿了蓬勃的機(jī)遇又充滿了艱巨的挑戰(zhàn)。結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展背景及經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的積極推動(dòng)既是商業(yè)銀行走全面可持續(xù)發(fā)展道路的需要，也是其實(shí)現(xiàn)全面?l展道路上必要解決的重要問(wèn)題之一。

本文通過(guò)對(duì)浦發(fā)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀方面的相關(guān)研究分析，找到存在于浦發(fā)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)方面的問(wèn)題，結(jié)合不斷加速的利率市場(chǎng)化趨勢(shì)與新時(shí)代劇烈互聯(lián)網(wǎng)在線金融競(jìng)爭(zhēng)的大環(huán)境，對(duì)浦發(fā)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在理財(cái)產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新方面提出一些建議。

二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的主要種類

商業(yè)銀行提供的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)主要分為以下幾種：

（一）儲(chǔ)蓄結(jié)算類業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)中最基礎(chǔ)的就是向客戶提供各類儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，包括活期儲(chǔ)蓄、整存整取定期儲(chǔ)蓄、零存整取定期儲(chǔ)蓄、存本取息定期儲(chǔ)蓄、定活兩便儲(chǔ)蓄、教育儲(chǔ)蓄、通知存款等類型的傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)。

（二）個(gè)人信貸業(yè)務(wù)

主要包括個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款、個(gè)人住房貸款、個(gè)人商業(yè)用房貸款、個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)人信用貸款等針對(duì)主貸人為個(gè)體的貸款業(yè)務(wù)。

（三）銀行卡業(yè)務(wù)

1.借記卡。主要具有個(gè)人現(xiàn)金存取、個(gè)人通存通兌、刷卡消費(fèi)等功能。

2.信用卡。按照是否向發(fā)卡銀行交付備用金分為貸記卡與準(zhǔn)貸記卡兩種。信用卡根據(jù)客戶的資信情況在一定范圍內(nèi)提供透支服務(wù)，具有融資功能。

（四）業(yè)務(wù)類

1.個(gè)人投資業(yè)務(wù)。包括第三方存管業(yè)務(wù)、個(gè)人外匯買賣業(yè)務(wù)、債券業(yè)務(wù)、代客理財(cái)業(yè)務(wù)（信托基金、資金管理、信貸咨詢、投資組合業(yè)務(wù)）等，還包括銀行理財(cái)產(chǎn)品、存折理財(cái)、銀行卡理財(cái)、電話理財(cái)、手機(jī)理財(cái)、網(wǎng)上理財(cái)?shù)鹊取Ｔ谶@些業(yè)務(wù)以外，商業(yè)銀行還通過(guò)與信托公司合作發(fā)行理財(cái)信托產(chǎn)品、通過(guò)與證券公司合作發(fā)行證券集合理財(cái)產(chǎn)品等多形式的類理財(cái)產(chǎn)品豐富自身的產(chǎn)品線。

2.電子銀行業(yè)務(wù)。在科技迅速發(fā)展的時(shí)代背景下，商業(yè)銀行也通過(guò)不斷開(kāi)發(fā)革新技術(shù)，提供了通過(guò)電話或互聯(lián)網(wǎng)辦理查詢、轉(zhuǎn)賬、掛失、匯兌、繳費(fèi)、外匯買賣、證券交易等業(yè)務(wù)的在線渠道，使客戶享受到了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代銀行在線服務(wù)的便捷與高效。

3.理財(cái)顧問(wèn)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供了個(gè)人理財(cái)咨詢、經(jīng)濟(jì)信息咨詢和金融政策咨詢等多方面內(nèi)容的咨詢服務(wù)，從而滿足客戶的服務(wù)需求。咨詢業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容有：（1）信息咨詢。商業(yè)銀行通過(guò)自身的大數(shù)據(jù)信息優(yōu)勢(shì)和與時(shí)俱進(jìn)的經(jīng)濟(jì)信息，為有需求的個(gè)人用戶提供全方面金融信息、經(jīng)濟(jì)信息等。（2）投資咨詢。商業(yè)銀行針對(duì)客戶關(guān)于各類投資工具、投資方式、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)分析、產(chǎn)品收益比較等多方面進(jìn)行解答。（3）融資咨詢。當(dāng)個(gè)人客戶在資金周轉(zhuǎn)方面發(fā)生困難時(shí)，商業(yè)銀行通過(guò)對(duì)個(gè)人客戶的家庭資產(chǎn)、收入償債能力、信用資質(zhì)等情況的綜合分析判斷后，提供合適的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)，包括貸款品種的選擇、申請(qǐng)程序的提示、辦理貸款相關(guān)流程等。

此外，商業(yè)銀行還根據(jù)客戶對(duì)資金流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)度和回報(bào)率需求，由理財(cái)顧問(wèn)來(lái)為客戶進(jìn)行投資方案選擇。

三、浦發(fā)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題

（一）理財(cái)產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新，“同質(zhì)化”問(wèn)題較為嚴(yán)重

近年來(lái)，雖然浦發(fā)銀行推出自己的理財(cái)品牌，理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模不斷擴(kuò)大，但是其理財(cái)產(chǎn)品的投資組合卻非常類似，“同質(zhì)化”現(xiàn)象非常明顯，從浦發(fā)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品類型來(lái)看，其主流模式懸類存款型固定收益類理財(cái)，該產(chǎn)品具有非常相似的產(chǎn)品期限與風(fēng)險(xiǎn)特征描述，很容易復(fù)制；從投資組合的配置來(lái)看，其投資的品種無(wú)外乎都是由證券、外匯、保險(xiǎn)、等金融資產(chǎn)組成的投資組合，浦發(fā)銀行并沒(méi)有根據(jù)客戶個(gè)性化需求與實(shí)際需要來(lái)設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品。

（二）缺乏高素質(zhì)的理財(cái)從業(yè)人員

在我國(guó)，浦發(fā)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)由于起步較晚，且受長(zhǎng)期以來(lái)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響，非常缺乏金融領(lǐng)域的復(fù)合型人才，大多數(shù)理財(cái)從業(yè)人員都是從傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型而來(lái)，對(duì)客戶細(xì)分策略、數(shù)據(jù)庫(kù)營(yíng)銷的技巧、專業(yè)理財(cái)知識(shí)、為客戶設(shè)計(jì)合適的理財(cái)產(chǎn)品方面都與國(guó)外同業(yè)差距巨大。國(guó)內(nèi)大部分商業(yè)銀行的理財(cái)師在向客戶推薦理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，很少會(huì)根據(jù)客戶的資產(chǎn)情況、財(cái)務(wù)目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)承受能力來(lái)選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品，而只是單一地進(jìn)行產(chǎn)品推銷。而造成這一情況的根本內(nèi)在原因是由于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)對(duì)個(gè)人理財(cái)師的專業(yè)素養(yǎng)能力培養(yǎng)不夠重視，缺少一個(gè)成熟的理財(cái)師培訓(xùn)體系和理財(cái)師專業(yè)執(zhí)業(yè)資格準(zhǔn)入的專業(yè)認(rèn)證機(jī)構(gòu)，這些因素造成了商業(yè)銀行專業(yè)個(gè)人理財(cái)師的缺失現(xiàn)狀。

四、浦發(fā)銀行進(jìn)一步發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的對(duì)策

（一）加強(qiáng)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新能力

目前，浦發(fā)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模與發(fā)行數(shù)量都十分龐大，但是各銀行理財(cái)產(chǎn)品之間相互復(fù)制的痕跡明顯，“同質(zhì)化”現(xiàn)象較為嚴(yán)重，創(chuàng)新作為企業(yè)生存與發(fā)展的精髓，對(duì)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)更是如此，要想保證自身在同業(yè)中處于領(lǐng)先位置，那么對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新將成為其企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)所在。

同時(shí)，提升商業(yè)銀行對(duì)不同類型金融產(chǎn)品的投研能力，通過(guò)對(duì)產(chǎn)品投研能力的提升，也可以達(dá)到促進(jìn)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新的結(jié)果。在復(fù)雜多變的資本市場(chǎng)中，只有具備了勝于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品投研能力，商業(yè)銀行才能利用好現(xiàn)有資本市場(chǎng)的條件為理財(cái)客戶制定出最佳投資組合，才能通過(guò)豐富多樣的理財(cái)產(chǎn)品去滿足多樣化的個(gè)人客戶理財(cái)需求。

（二）注重市場(chǎng)細(xì)分，加強(qiáng)品牌建設(shè)

鑒于發(fā)達(dá)國(guó)家與地區(qū)的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)于市場(chǎng)定位非常明確，他們會(huì)根據(jù)客戶的年齡、風(fēng)險(xiǎn)承受能力，以及對(duì)銀行的貢獻(xiàn)度的不同對(duì)客戶進(jìn)行分層，提供滿足不同客戶需求水平的差異化服務(wù)，而浦發(fā)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)主要以營(yíng)銷理財(cái)產(chǎn)品為主，從而忽視了不同客戶的需求與市場(chǎng)細(xì)分。就國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行目前的情況來(lái)講，商業(yè)銀行的營(yíng)銷體系比較單一，主要渠道還是依賴于傳統(tǒng)的網(wǎng)點(diǎn)大堂進(jìn)行營(yíng)銷。因此，通過(guò)對(duì)個(gè)人理財(cái)客戶分層化服務(wù)，通過(guò)建立多形式多渠道多維度的營(yíng)銷體系，有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

（三）培養(yǎng)專業(yè)化的理財(cái)從業(yè)人員

由于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一種全面綜合的業(yè)務(wù)，它對(duì)理財(cái)從業(yè)人員的素質(zhì)要求較高，需要理財(cái)從業(yè)人員不僅熟悉銀行的各種理財(cái)產(chǎn)品，具備證券、保險(xiǎn)等一切與投資有關(guān)的知識(shí)，還要具備良好的人際溝通能力與職業(yè)操守。國(guó)外因發(fā)展時(shí)間較長(zhǎng)，商業(yè)銀行的理財(cái)師專業(yè)度及成熟度均遠(yuǎn)高于我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)師，同?r國(guó)外也有專門的理財(cái)師資格培訓(xùn)與認(rèn)證機(jī)構(gòu)。而我國(guó)受到商業(yè)銀行發(fā)展時(shí)間較短而個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步也較晚等原因，缺乏具備專業(yè)知識(shí)及全面營(yíng)銷能力的理財(cái)師，企業(yè)的發(fā)展以人為本，商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展更離不開(kāi)專業(yè)的理財(cái)從業(yè)人員。

（四）強(qiáng)化商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理

篇（3）

中圖分類號(hào)：F832.33　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文童編號(hào)：1006-1428(2009)02-0079-04

一、引言

改革開(kāi)放后，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)三十多年的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，居民持有的財(cái)富量不斷增加。與此相伴隨的是，居民對(duì)金融理財(cái)?shù)男枨蟛粩嘣黾樱@使得近幾年來(lái)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展。據(jù)社科院金融所理財(cái)評(píng)價(jià)與設(shè)計(jì)課題組的數(shù)字表明。2007年中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量呈現(xiàn)爆發(fā)性的增長(zhǎng)，在2007年人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行了1302只，外幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行了1760只，均遠(yuǎn)超過(guò)2006年的水平。

由于目前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行而言仍屬于新興業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制、服務(wù)渠道多樣化以及服務(wù)方式快捷化方面等都存在諸多不足。這在很大程度上造成客戶對(duì)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)服務(wù)投訴率較高，對(duì)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)服務(wù)質(zhì)量滿意度不高。然而，商業(yè)銀行由于缺乏科學(xué)有效的個(gè)人理財(cái)服務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)模型，從而難以準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)并發(fā)現(xiàn)理財(cái)服務(wù)中出現(xiàn)的問(wèn)題，從而有針對(duì)性地對(duì)個(gè)人理財(cái)服務(wù)質(zhì)量加以改進(jìn)。因此，如何構(gòu)建一個(gè)科學(xué)有效的個(gè)人理財(cái)服務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)模型就成為提升商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)服務(wù)質(zhì)量和業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。本文正是基于此，在運(yùn)用前期調(diào)研成果和層次分析法(AHP模型)的基礎(chǔ)上，力圖開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出一個(gè)在實(shí)踐中行之有效的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)服務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)模型，以幫助我國(guó)商業(yè)銀行盡快提升個(gè)人理財(cái)服務(wù)質(zhì)量，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)服務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)模型的構(gòu)建思路

1、評(píng)價(jià)方法。

綜合評(píng)價(jià)方法有很多，其中運(yùn)用最廣同時(shí)也較為簡(jiǎn)單有效的方法是層次分析法(即AHP模型)。該模型是上世紀(jì)70年代初匹茲堡大學(xué)薩迪教授提出，它能有效地將那些復(fù)雜、模糊不清的相互關(guān)系轉(zhuǎn)化為定量分析。本文正是利用AHP模型的此項(xiàng)優(yōu)點(diǎn)對(duì)以往僅偏重定性研究的個(gè)人理財(cái)服務(wù)質(zhì)量問(wèn)題進(jìn)行定量研究。

2、評(píng)價(jià)原則。

由于服務(wù)本身不同于一般有形產(chǎn)品，其獨(dú)具無(wú)形性、生產(chǎn)與消費(fèi)同時(shí)性和易逝性等特征，因此如何對(duì)服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行有效評(píng)價(jià)已經(jīng)成為理論界和實(shí)務(wù)操作中的難點(diǎn)和重點(diǎn)。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)服務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)也是如此，為了使得評(píng)價(jià)指標(biāo)更加科學(xué)合理有效，在評(píng)價(jià)指標(biāo)構(gòu)建過(guò)程中主要考慮以下原則：一是以客戶為中心的原則，指標(biāo)的設(shè)計(jì)均以客戶在理財(cái)服務(wù)中的感受為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)：二是全面性的原則，主要指標(biāo)的設(shè)計(jì)基于SERVQUAL模型，但在此基礎(chǔ)上增加了客戶關(guān)注度較高的收益性因素；三是客觀性原則，各項(xiàng)指標(biāo)的設(shè)計(jì)均在進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研和SERVQUAL模型的基礎(chǔ)上，并運(yùn)用德?tīng)柗品椒▽?duì)指標(biāo)進(jìn)行修正，以保證指標(biāo)體系的信度和效度。

3、評(píng)價(jià)過(guò)程。

影響商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)服務(wù)的因素復(fù)雜多變，主要遵循先定性分析再定量排序后綜合評(píng)價(jià)的整體思路，對(duì)影響個(gè)人理財(cái)服務(wù)質(zhì)量的因素進(jìn)行先定性后定量最后再定性修正的基本流程。

需要說(shuō)明的是，上述評(píng)價(jià)過(guò)程是一個(gè)不斷加以完善的循環(huán)過(guò)程。這主要是由于客戶的理財(cái)需求在不同的時(shí)期是不同的，同時(shí)，由于商業(yè)銀行所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境也在不斷變化。影響商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)服務(wù)質(zhì)量的因素并不是一成不變的，因此商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)服務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)模型要在實(shí)踐中不斷加以修正。

三、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)服務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)模型的構(gòu)建

1、評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取。

根據(jù)上述方法和原則，本文提出商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)評(píng)價(jià)模型的指標(biāo)體系如下表1。

上表中。有形性因素主要衡量有形設(shè)施、設(shè)備與服務(wù)人員的儀表等；可靠性因素主要衡量服務(wù)的可信度、一致性，以及能夠可靠準(zhǔn)確地提供所承諾的服務(wù)的能力：響應(yīng)性主要衡量服務(wù)人員在服務(wù)過(guò)程中協(xié)助顧客與提供快速服務(wù)的意愿強(qiáng)度；保證性主要衡量服務(wù)人員具有執(zhí)行服務(wù)所需要的知識(shí)以及能夠獲得顧客的信任和信心的程度；移情性主要衡量服務(wù)人員設(shè)身處地地為顧客著想并對(duì)顧客給予特殊的關(guān)懷的強(qiáng)度：收益性主要衡量客戶通過(guò)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品獲得的收益水平高低。

需要說(shuō)明的是，由于2008年初以來(lái)美國(guó)的次貸危機(jī)帶來(lái)全球金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)尤其是資本市場(chǎng)投資收益大幅下降，這也連累了國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作，使得商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的收益率大幅下降，商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作凸現(xiàn)一定程度的風(fēng)險(xiǎn)。因此，需要對(duì)前期市場(chǎng)調(diào)研中使用的評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行修正，使其能夠全面反映并評(píng)價(jià)商業(yè)銀行理財(cái)服務(wù)中隱藏的風(fēng)險(xiǎn)及其處置情況。具體在表1中體現(xiàn)為，增加了C5“理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作信息披露程度”子指標(biāo)、C10“客戶投訴途徑完備性”、C18“理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率”。

2、評(píng)價(jià)模型的結(jié)構(gòu)。

根據(jù)層次分析法的原理，本文構(gòu)建的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)服務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)模型主要分為三個(gè)基本層次，即目標(biāo)層A、中間層B、C和最低層D。目標(biāo)層體現(xiàn)了評(píng)價(jià)目的，即“商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)服務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)”。中間層分為兩個(gè)子層，即評(píng)價(jià)因素子層B和評(píng)價(jià)子指標(biāo)子層C。最低層D為被評(píng)價(jià)的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)中心D1和D2。由于篇幅限制，本文不再提供模型的結(jié)構(gòu)圖，但表1中也清晰地體現(xiàn)了主要的層次結(jié)構(gòu)。

3、指標(biāo)權(quán)重的確定。

從表1中可以看出商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)服務(wù)質(zhì)量的評(píng)價(jià)指標(biāo)較多，這使得其相對(duì)重要性(權(quán)重)不能僅靠經(jīng)驗(yàn)獲得，而需要借助科學(xué)方法定量導(dǎo)出。層次分析法中的兩兩判斷矩陣方法，為此提供了一種有效的實(shí)用工具。在層次分析法中，因素或要素的相對(duì)重要性按1-9的比例標(biāo)度進(jìn)行賦值。如果前者與后者的重要性之比為a，則后者與前者的重要性為其倒數(shù)。這樣，對(duì)于上一層次中某一因素，下一層次中受支配的子指標(biāo)就構(gòu)成了若干兩兩比較判斷矩陣。

由于篇幅的限制，最低層D1和D2對(duì)C1-C18的判斷矩陣略去。采用特征根法解算兩兩判斷矩陣，需進(jìn)行一致性檢驗(yàn)，一致性比例CR要求均小于0.1才能滿足判斷矩陣整體一致性的要求。表3至表9中的一致性比例CR值均滿足一致性檢驗(yàn)要求。表明兩兩判斷矩陣中各要素之間的邏輯關(guān)系成立，判斷矩陣構(gòu)建合理。

4、評(píng)價(jià)模型的確立。

當(dāng)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)服務(wù)質(zhì)量的各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)及其權(quán)重確定后，評(píng)價(jià)模型就可確立。

篇（4）

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，我國(guó)居民個(gè)人財(cái)富急劇累積，個(gè)人理財(cái)意識(shí)也逐步增強(qiáng)。居民個(gè)人的理財(cái)服務(wù)需求呈現(xiàn)不斷上升的趨勢(shì)。面對(duì)這樣強(qiáng)大的市場(chǎng)，證券公司、基金管理公司、信托投資公司、保險(xiǎn)公司等都已開(kāi)展相關(guān)理財(cái)業(yè)務(wù)，而各家商業(yè)銀行更是利用自己得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)紛紛進(jìn)入這塊領(lǐng)域，推出各自的個(gè)人理財(cái)品牌。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為我國(guó)商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。然而，巨大的市場(chǎng)潛力給商業(yè)銀行帶來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)也必然伴隨一定的風(fēng)險(xiǎn)，而其中法律風(fēng)險(xiǎn)是制約商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的主要瓶頸。因此認(rèn)清法律風(fēng)險(xiǎn)并且采取有效措施加以控制，是商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中的關(guān)鍵問(wèn)題。

一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律界定

我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步較晚，在實(shí)際操作中出現(xiàn)諸多不規(guī)范的現(xiàn)象，有些銀行甚至以個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)之名行高息攬儲(chǔ)之實(shí)。有鑒于此，2005年11月1日我國(guó)正式施行由中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)頒布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱辦法）和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（以下簡(jiǎn)稱指引）。辦法和指引秉著“規(guī)范與發(fā)展并重，創(chuàng)新與完善并舉”的監(jiān)管原則，對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行了系統(tǒng)的界定和規(guī)范。此外，2006年4月18日中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和國(guó)家外匯管理局聯(lián)合了《商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，該暫行辦法對(duì)商業(yè)銀行代居民個(gè)人進(jìn)行境外理財(cái)?shù)幕顒?dòng)給予了規(guī)范。至此，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有了比較清晰的規(guī)范依據(jù)和保障。

（一）商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)涵和分類。根據(jù)《辦法》，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專業(yè)化的服務(wù)活動(dòng)。按照管理運(yùn)作方式的不同，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)可分為理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。前者指商業(yè)銀行向客戶提供財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)，客戶根據(jù)商業(yè)銀行提供的理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)管理和運(yùn)用資金，并承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)。后者指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)與收益由客戶或客戶與銀行按照約定的方式承擔(dān)。而按照客戶獲取收益方式的不同，理財(cái)計(jì)劃分為保證收益理財(cái)計(jì)劃和非保證收益理財(cái)計(jì)劃，后者又可進(jìn)一步分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃。

（二）保證收益理財(cái)計(jì)劃的嚴(yán)格限定。在《辦法》出臺(tái)之前，關(guān)于是否允許商業(yè)銀行提供保證收益理財(cái)計(jì)劃一直是爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。很多人擔(dān)心商業(yè)銀行會(huì)利用保證收益理財(cái)計(jì)劃，把它作為一種高息攬儲(chǔ)和規(guī)模擴(kuò)張的工具，變相突破國(guó)家利率管制，進(jìn)行不公平競(jìng)爭(zhēng)。《辦法》對(duì)保證收益理財(cái)計(jì)劃給予了承認(rèn)，但為防止利用保證收益理財(cái)計(jì)劃變相高息攬儲(chǔ)，《辦法》明確規(guī)定保證收益理財(cái)計(jì)劃或相關(guān)產(chǎn)品中高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益應(yīng)當(dāng)是對(duì)客戶有附加條件的保證收益；商業(yè)銀行不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得利益；商業(yè)銀行使用保證收益理財(cái)計(jì)劃附加條件所產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)。此外，銀監(jiān)會(huì)對(duì)保證收益理財(cái)產(chǎn)品實(shí)行嚴(yán)格的審批制。

（三）綜合理財(cái)服務(wù)的準(zhǔn)入起點(diǎn)。為保證投資者的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，《指引》規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)綜合分析所銷售的投資產(chǎn)品可能對(duì)客戶產(chǎn)生的影響，確定不同投資產(chǎn)品或理財(cái)計(jì)劃的銷售起點(diǎn)。保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額，人民幣應(yīng)在5萬(wàn)元以上，外幣應(yīng)在5千美元（或等值外幣）以上；其他理財(cái)計(jì)劃和投資產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額應(yīng)不低于保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額，并依據(jù)潛在客戶群的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)和承受能力確定。由此可知，《指引》提高了理財(cái)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入的門檻，這將使很大一部分中小投資者退出該市場(chǎng)，而擁有大量閑置資金的投資者將會(huì)成為購(gòu)買個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的主力軍。由此，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也就隨之發(fā)生了變化。

二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)面臨多重風(fēng)險(xiǎn)，而其中法律風(fēng)險(xiǎn)造成的損失很可能是無(wú)法估量的，因此新巴塞爾資本協(xié)議把法律風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)列為銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)之一。對(duì)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)的防范，我國(guó)《辦法》和《指引》也給予了高度重視，將其列為我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容之一。如《辦法》三十六條規(guī)定“商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)格的合規(guī)性審查，準(zhǔn)確界定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)所包含的各種法律關(guān)系，明確可能涉及的法律和政策問(wèn)題，研究制定相應(yīng)的解決辦法，切實(shí)防范法律風(fēng)險(xiǎn)。”

具體來(lái)說(shuō)，我國(guó)商業(yè)銀行在開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)過(guò)程中可能會(huì)面臨如下的法律風(fēng)險(xiǎn)：

1 未按規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示和信息披露的法律風(fēng)險(xiǎn)。為了保護(hù)投資者的合法權(quán)益，《辦法》和《指引》分別規(guī)定了商業(yè)銀行在開(kāi)展個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)時(shí)必須履行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)揭示和信息披露義務(wù)，否則將可能會(huì)遭到客戶的索賠請(qǐng)求并受到銀監(jiān)會(huì)的處罰。如商業(yè)銀行利用理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)向客戶推介投資產(chǎn)品時(shí)，理財(cái)計(jì)劃的宣傳和介紹材料應(yīng)包含對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的揭示，用通俗易懂的語(yǔ)言向客戶揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，說(shuō)明最不利的投資情形和投資結(jié)果；按照要求對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，如個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)提示應(yīng)設(shè)計(jì)客戶確認(rèn)欄和簽字欄，由客戶抄錄確認(rèn)欄的語(yǔ)句進(jìn)而簽名；保證收益理財(cái)計(jì)劃和保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃，風(fēng)險(xiǎn)提示的內(nèi)容至少包括語(yǔ)句“本理財(cái)計(jì)劃有投資風(fēng)險(xiǎn)，您只能獲得合同明確承諾的收益，您應(yīng)充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資。”非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃，風(fēng)險(xiǎn)提示內(nèi)容至少包括語(yǔ)句“本理財(cái)計(jì)劃是高風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品，您的本金可能會(huì)因市場(chǎng)變動(dòng)而蒙受重大損失，您應(yīng)充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資。”

2 宣傳和銷售中的法律風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行宣傳和銷售理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品的活動(dòng)提出了一定要求，商業(yè)銀行必須予以遵守，否則將承擔(dān)相應(yīng)的后果和責(zé)任。如商業(yè)銀行不得銷售未經(jīng)批準(zhǔn)的理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品，也不得將一般儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品單獨(dú)當(dāng)作理財(cái)計(jì)劃銷售或者將理財(cái)計(jì)劃與本行儲(chǔ)蓄存款進(jìn)行強(qiáng)制性搭配銷售；理財(cái)業(yè)務(wù)人員和一般產(chǎn)品的銷售和服務(wù)人員的工作范圍應(yīng)有明確的界限；對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大的投資產(chǎn)品，特別是與衍生交易相關(guān)的投資產(chǎn)品，商業(yè)銀行不得主動(dòng)向無(wú)相關(guān)交易經(jīng)驗(yàn)或經(jīng)評(píng)估不宜購(gòu)買該產(chǎn)品的客戶推介或銷售。

3 證據(jù)保留的法律風(fēng)險(xiǎn)。《辦法》第十五條規(guī)定：“商業(yè)銀行未保存有關(guān)客戶評(píng)估記錄和相關(guān)資料的， 不能證明理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品的銷售符合客戶利益原則，給客戶造成經(jīng)濟(jì)損失的，應(yīng)按法律規(guī)定或合同的約定承擔(dān)責(zé)任”，從中我們可以看出一旦出現(xiàn)訴訟情形，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)承擔(dān)舉證的責(zé)任來(lái)證明自身理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品銷售的正確性。因此，商業(yè)銀行應(yīng)妥善保存完備的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)記錄，為以后可能產(chǎn)生的訴訟提供全面有力的證據(jù)。此外，商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂書面合同，明確雙方的權(quán)利義務(wù)或根據(jù)業(yè)務(wù)需要簽署客戶授權(quán)委托書和其他必須的法律文件，并妥善保管相關(guān)合同和各類授權(quán)文件，使合同文本能夠齊全。

4 金融分業(yè)格局下的法律風(fēng)險(xiǎn)。雖然我國(guó)現(xiàn)行法律對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)已顯現(xiàn)出認(rèn)可的趨向，但實(shí)際上仍然實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的政策，商業(yè)銀行不得開(kāi)展證券、保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)。由此，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)往往也只能將客戶的資金投向國(guó)債、金融債、央行票據(jù)等融資工具。然而，成熟的理財(cái)產(chǎn)品無(wú)一不和資本市場(chǎng)相連，隨著我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，商業(yè)銀行為了能夠獲得比較優(yōu)勢(shì)，必然會(huì)積極為客戶的資金尋找更多利于保值增值的投資渠道，這會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行在現(xiàn)行分業(yè)格局下面臨一定的法律風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)。

5 代客境外理財(cái)違反投資所在地法律法規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)。取得代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行，受境內(nèi)居民個(gè)人的委托可以以客戶的資金在境外進(jìn)行規(guī)定的金融產(chǎn)品投資的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。這要求商業(yè)銀行在開(kāi)展境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)不僅應(yīng)該遵守我國(guó)的法律法規(guī)、國(guó)家外匯管理及行業(yè)規(guī)定，而且還必須知曉且嚴(yán)格依照投資所在地的法律法規(guī)來(lái)開(kāi)展投資活動(dòng)，否則將會(huì)面臨違反投資所在地規(guī)范的法律風(fēng)險(xiǎn)。

三、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作為我國(guó)商業(yè)銀行的一項(xiàng)新業(yè)務(wù)，其法律風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生必然會(huì)有一定的端由，只有認(rèn)清成因，追根溯源，才能真正找到解決此問(wèn)題的良策。

（一）相關(guān)法律法規(guī)不健全。我國(guó)針對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)有規(guī)定雖然出臺(tái)的比較及時(shí)，但隨著商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，勢(shì)必將涌現(xiàn)許多新的問(wèn)題需要法律法規(guī)來(lái)加以明確。且僅就我國(guó)目前的規(guī)定來(lái)看，還存在許多不完善之處，有些問(wèn)題仍處于法律規(guī)制的空白狀態(tài)。例如我國(guó)現(xiàn)將個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律性質(zhì)界定為委托關(guān)系，但這種界定十分牽強(qiáng)，模糊和回避了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)屬于信托范疇的實(shí)質(zhì)，這種法律界定和現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)運(yùn)作的沖突必將難免法律風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。再有，我國(guó)雖然對(duì)保證收益理財(cái)計(jì)劃給予了認(rèn)可，但商業(yè)銀行一旦破產(chǎn)，在破產(chǎn)清算中個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品將處于何種清償順序，《辦法》和《指引》都沒(méi)有予以提及。另外，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行獲得資格的情況下可以涉及金融衍生品交易，且實(shí)際中復(fù)雜的銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)一般也都會(huì)涉及該類交易，而金融衍生品往往具備“理財(cái)”的內(nèi)涵，因?yàn)樗渤袚?dān)類似規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和保值增值的功能，由此導(dǎo)致的情形是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和金融衍生品交易出現(xiàn)監(jiān)管法規(guī)上的“交集”，商業(yè)銀行對(duì)在判斷適用何種法規(guī)及相應(yīng)程序上存在困難。

（二）金融分業(yè)體制滯后于金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的整體趨勢(shì)。國(guó)外個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的繁榮是以其本國(guó)金融混業(yè)的現(xiàn)實(shí)背景作為支撐的。由于西方國(guó)家放寬金融管制、實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，他們?cè)趥€(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中推出的理財(cái)產(chǎn)品可謂花樣繁多，無(wú)論是證券交易、外匯交易、黃金交易還是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、基金業(yè)務(wù)，只要客戶有需求，銀行統(tǒng)統(tǒng)可以代為，可以說(shuō)西方國(guó)家商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資領(lǐng)域多元化和服務(wù)全能化，體現(xiàn)出“理財(cái)”的真正要旨。相比之下，我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)一直實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的基本原則，這種分業(yè)經(jīng)營(yíng)的格局使金融機(jī)構(gòu)之間缺乏足夠的競(jìng)爭(zhēng)和效率，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的拓展也因此受到一定限制，許多與資本市場(chǎng)相結(jié)合的理財(cái)品種無(wú)法開(kāi)辦，最終導(dǎo)致銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)理財(cái)品種和服務(wù)手段的創(chuàng)新受到制約和束縛。

（三）銀行法律風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制機(jī)制不夠完善。銀行內(nèi)部控制機(jī)制的完善對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)的防范可以說(shuō)是起到根本性的作用，由于我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)興起較晚，商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)可以說(shuō)是在摸索中前進(jìn)，所以其相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制機(jī)制尚沒(méi)有得到系統(tǒng)完善的建立。例如商業(yè)銀行制定的業(yè)務(wù)制度、管理規(guī)章、操作依據(jù)等不夠完備、存在疏漏，有些甚至與國(guó)家現(xiàn)行的法律、法規(guī)相沖突和矛盾；銀行法律部門的工作職責(zé)沒(méi)有得到充分發(fā)揮，其地位和功能往往被定位于事后風(fēng)險(xiǎn)化解上，事前防范風(fēng)險(xiǎn)的作用被忽視； 銀行高層領(lǐng)導(dǎo)的法律風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)比較淡薄，對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生將造成的嚴(yán)重后果沒(méi)有給予重視；業(yè)務(wù)人員的法律素質(zhì)低下，為了穩(wěn)住客戶，有些業(yè)務(wù)人員往往明知道應(yīng)該辦理哪些法律手續(xù)，卻為了行客戶“方便”而使銀行承擔(dān)法律手續(xù)不健全的危險(xiǎn)等等。

四、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)的防控對(duì)策

關(guān)于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)的防控，我們認(rèn)為可以從其外部法制環(huán)境和銀行內(nèi)部控制機(jī)制建設(shè)兩個(gè)方面予以解決：

（一）完善相關(guān)法律法規(guī)，改善商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)外部法制環(huán)境

完善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)法律規(guī)定、填補(bǔ)其存在的法律空白是商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)控制的基本前提。一方面，對(duì)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律關(guān)系的定位問(wèn)題，法律法規(guī)需要進(jìn)一步明確；在注重對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管的基礎(chǔ)上重視商業(yè)銀行與客戶之間關(guān)系的調(diào)整，明確雙方的權(quán)利義務(wù)。另一方面，面對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)相開(kāi)展個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新和積極拓寬投資渠道的現(xiàn)實(shí)發(fā)展趨勢(shì)，我國(guó)應(yīng)加緊立法，掃清“灰色區(qū)域”，進(jìn)而構(gòu)建出個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)完整的外部法制框架。

（二）加強(qiáng)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)

內(nèi)控機(jī)制的完善與否對(duì)于商業(yè)銀行的發(fā)展來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，倘若商業(yè)銀行不自我約束，那么再完善的法律都將失去應(yīng)有之意，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)防范更是無(wú)從談起。

1 制定和完善商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)部規(guī)章制度。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)針對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)制定詳細(xì)的規(guī)章和制度，尤其是對(duì)容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)重點(diǎn)防范。并且，針對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際還要不斷完善業(yè)務(wù)規(guī)章、健全操作程序。當(dāng)然，一個(gè)重要的前提是銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)制度、管理規(guī)章等首先應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家法律法規(guī)的規(guī)定，并且結(jié)合國(guó)家法律的調(diào)整對(duì)已有的業(yè)務(wù)制度、管理規(guī)章等進(jìn)行必要的修改。

2 提高工作人員的法律意識(shí)。首先從銀行高層管理者就要樹(shù)立把法律風(fēng)險(xiǎn)控制放在第一位的管理態(tài)度，將依法經(jīng)營(yíng)、依法管理放在第一位，堅(jiān)持“標(biāo)本兼治，重在治本”的原則，確保個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的安全性和效益性。對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員定期法律培訓(xùn)，并且以一定的考核機(jī)制和懲戒機(jī)制來(lái)加以保障，使其樹(shù)立起“法律至上”“依法操作”的工作理念。

3 重視銀行法律部門“事前防范”職能的發(fā)揮。應(yīng)正視法律部門在銀行經(jīng)營(yíng)中的重要性，將法律部門的工作重心由風(fēng)險(xiǎn)的“事后救濟(jì)”向“事前防范”過(guò)渡，使法律部門的工作與業(yè)務(wù)部門的經(jīng)營(yíng)緊密結(jié)合，從而為管理者的經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)，為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)部門的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)提供支持和保障。具體到法律部門應(yīng)著力開(kāi)展以下幾方面的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)防范工作：首先，訂立個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)合同、文書范本。合同和文書范本可以使業(yè)務(wù)操作規(guī)范進(jìn)行，從而最大限度的降低風(fēng)險(xiǎn)，提高工作效率。商業(yè)銀行要建立個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的合同文本管理制度，其法律部門應(yīng)在遵守國(guó)家法律和本行規(guī)章的前提下，通過(guò)梳理和研究個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的常用合同，訂立、完善并推廣使用標(biāo)準(zhǔn)的合同文本，同時(shí)適應(yīng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展和相關(guān)法律法規(guī)的更新來(lái)進(jìn)行調(diào)整和修訂。其次，加大審查力度。法律部門應(yīng)嚴(yán)格根據(jù)已有的法律事務(wù)審查制度，認(rèn)真完成行內(nèi)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律事務(wù)審查工作。法律部門在審查中如果發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行研究，有針對(duì)性地為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)部門提供內(nèi)容具體、操作性強(qiáng)的法律指導(dǎo)意見(jiàn)。第三，建立個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律檔案。建立個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)防范檔案庫(kù)，積累業(yè)務(wù)開(kāi)展中遇到的問(wèn)題和解決方法，為今后類似問(wèn)題的解決提供范例，同時(shí)也可以從中梳理出一些今后需要個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員加強(qiáng)關(guān)注的問(wèn)題。

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篇（5）

中圖分類號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2016）02-0108-02

我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革，金融市場(chǎng)不斷的發(fā)展，金融創(chuàng)新不斷的加快，銀行理財(cái)產(chǎn)品也日益增多，同時(shí)也存在諸多亟待解決的問(wèn)題，如商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)消費(fèi)者的知情權(quán)屢屢遭受侵害，商業(yè)銀行隱瞞真實(shí)信息或者虛假告知，《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》、《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》的制度不足，以及商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的消費(fèi)者基于其弱勢(shì)地位無(wú)法與商業(yè)銀行在維權(quán)層面進(jìn)行抗衡。

一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的界定

2005年9月中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中規(guī)定，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。而商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品是商業(yè)銀行在進(jìn)行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中推出的產(chǎn)品，根據(jù)客戶的不同特點(diǎn)，推出適合不同人群的資金投資和管理計(jì)劃。

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品對(duì)投資消費(fèi)者而言具有一定的高風(fēng)險(xiǎn)性、復(fù)雜性。第一，商業(yè)銀行對(duì)資金的完全支配能力。商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)能夠?qū)嶋H的對(duì)資金進(jìn)行占有、處置，并且根據(jù)合同的內(nèi)容由商業(yè)銀行對(duì)資金如何支配進(jìn)行設(shè)定，以致于銀行處于主導(dǎo)地位，消費(fèi)者處于被動(dòng)地位。第二，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品涉及狀況復(fù)雜。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品不僅涉及風(fēng)險(xiǎn)狀況復(fù)雜并且還涉及多方利益關(guān)系。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品在設(shè)計(jì)時(shí)可將風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)構(gòu)在不同投資者之間進(jìn)行差別分配，導(dǎo)致它的風(fēng)險(xiǎn)高于儲(chǔ)蓄存款，高于股票等投資行為，并且流動(dòng)性差。涉及多方利益是指商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品一般是買賣雙方即商業(yè)銀行與消費(fèi)者之間的關(guān)系，但在商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)的過(guò)程中，可能有融資對(duì)象、擔(dān)保人等參與，所以導(dǎo)致其狀況更加復(fù)雜。

二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)消費(fèi)者的知情權(quán)與銀行信息披露義務(wù)

由于理財(cái)業(yè)務(wù)的高速發(fā)展，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品日趨多樣化，同時(shí)也導(dǎo)致了矛盾糾紛的增多。商業(yè)銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)守信、公平、公正、公開(kāi)的原則，充分揭示理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，不得對(duì)消費(fèi)者隱瞞事實(shí)或進(jìn)行虛假銷售。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)消費(fèi)者的知情權(quán)體現(xiàn)在金融消費(fèi)者在進(jìn)行金融產(chǎn)品交易之前、之中及之后所享有的要求金融機(jī)構(gòu)向其全面、準(zhǔn)確、及時(shí)、透明地披露有關(guān)信息的權(quán)利。而商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)消費(fèi)者的知情權(quán)與商業(yè)銀行信息披露義務(wù)是一個(gè)問(wèn)題的兩個(gè)方面，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)消費(fèi)者的知情權(quán)需要通過(guò)商業(yè)銀行的信息披露才能得以實(shí)現(xiàn)。

由于商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品自身的高風(fēng)險(xiǎn)性、復(fù)雜性，使得消費(fèi)者充分理解理財(cái)產(chǎn)品的內(nèi)容并有效行使知情權(quán)，從邏輯上講必須具備兩方面的要素：一是要求消費(fèi)者能夠獲知全面、真實(shí)、可理解性強(qiáng)的信息；二是商業(yè)銀行合適的告知方式。然而，事實(shí)卻是消費(fèi)者在理財(cái)產(chǎn)品消費(fèi)過(guò)程中與經(jīng)營(yíng)者商業(yè)銀行的信息不對(duì)稱狀況難以消除，經(jīng)營(yíng)者商業(yè)銀行侵犯消費(fèi)者知情權(quán)的行為屢屢發(fā)生。其常見(jiàn)的侵權(quán)手段主要表現(xiàn)為：一是向個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的消費(fèi)者故意隱瞞真實(shí)信息或告知虛假信息；二是商業(yè)銀行告知消費(fèi)者的即便是真實(shí)無(wú)誤的信息，但鑒于理財(cái)產(chǎn)品的復(fù)雜性、專業(yè)性，而消費(fèi)者又欠缺理解該信息所需要的較高水平的專業(yè)知識(shí)，此時(shí)商業(yè)銀行負(fù)有更高程度的告知義務(wù)，而商業(yè)銀行往往無(wú)視自己信息披露過(guò)程中的解釋說(shuō)明義務(wù)，構(gòu)成對(duì)消費(fèi)者知情權(quán)實(shí)質(zhì)意義上的侵害。基于此，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品消費(fèi)者知情權(quán)保護(hù)的核心問(wèn)題在于如何規(guī)范商業(yè)銀行的信息披露義務(wù)和滿足消費(fèi)者的信息需求，實(shí)現(xiàn)真正意義上的金融消費(fèi)者與金融經(jīng)營(yíng)者之間的信息對(duì)稱。

信息披露義務(wù)則是商家與消費(fèi)者進(jìn)行交易時(shí)所要履行的基本義務(wù)，存在的主要原因是由于雙方信息不對(duì)稱，而消費(fèi)者需要獲取充分、準(zhǔn)確、及時(shí)的信息作出是否進(jìn)行消費(fèi)的決定，并且信息披露義務(wù)可以從兩個(gè)方面理解：一是出于審慎監(jiān)管的目的，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求銀行披露銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況、公司治理、重大事項(xiàng)等信息；二是出于誠(chéng)信、公平的目的，銀行在與消費(fèi)者從事交易中應(yīng)向消費(fèi)者披露有關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)的信息。明確商業(yè)銀行所應(yīng)盡的義務(wù)，但在我國(guó)的金融法規(guī)上體現(xiàn)不充分，致使商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)消費(fèi)者的知情權(quán)得不到保護(hù)，消費(fèi)者處于弱勢(shì)地位。

三、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)消費(fèi)者知情權(quán)保護(hù)制度層面的不足

（一）法規(guī)的空洞化

1.我國(guó)現(xiàn)行的法律法規(guī)中，直接規(guī)定消費(fèi)者知情權(quán)保護(hù)問(wèn)題的主要有新《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》第8條，具體言及金融消費(fèi)者知情權(quán)保護(hù)問(wèn)題的主要是中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2011年第5號(hào)令《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》，該辦法明確規(guī)定商業(yè)銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)、如實(shí)告知以及公平、公正、公開(kāi)原則。商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售中適當(dāng)性原則精神已在《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》中有所體現(xiàn)，適當(dāng)性原則是最早產(chǎn)生于美國(guó)大蕭條之后旨在提升證券業(yè)的商業(yè)道德和職業(yè)操守的金融行銷規(guī)制手段，經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展與完善后，已成為證券市場(chǎng)中保護(hù)投資者利益的一項(xiàng)重要制度。但適應(yīng)性原則是在說(shuō)明義務(wù)的基礎(chǔ)上提出的更高要求，要求適應(yīng)消費(fèi)者的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)及財(cái)產(chǎn)狀況。但過(guò)于原則化，這些原則性的規(guī)范在實(shí)踐中并不能明確解答怎樣為“如實(shí)告知”、如實(shí)告知該到何種程度，具體內(nèi)容并未明確。

另外，我國(guó)《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》制度規(guī)范將商業(yè)銀行與投資者之間的關(guān)系認(rèn)定為“委托關(guān)系”，但這一關(guān)系的認(rèn)定并不符合銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際操作狀況。隨著商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的興起，也增加了相關(guān)的法律法規(guī)，但僅僅是涉及這一方面，模糊不明，這也體現(xiàn)了我國(guó)的法律制度不完善。

2.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售說(shuō)明義務(wù)的缺失。說(shuō)明通常是指為弄清事物與事情的形態(tài)進(jìn)行解釋。信息披露義務(wù)與說(shuō)明義務(wù)相關(guān)，筆者認(rèn)為說(shuō)明義務(wù)是以信息披露義務(wù)為基礎(chǔ)，是對(duì)信息披露義務(wù)的繼承與發(fā)展。不同于信息披露義務(wù)，簡(jiǎn)易地將銀行理財(cái)產(chǎn)品信息傳達(dá)給消費(fèi)者，而是使消費(fèi)者充分理解產(chǎn)品的信息，說(shuō)明義務(wù)有著更高的要求，如銀行在履行信息披露義務(wù)時(shí)，將產(chǎn)品的弊端風(fēng)險(xiǎn)全部告知，但也有可能消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)理解錯(cuò)誤并進(jìn)行購(gòu)買產(chǎn)生相關(guān)糾紛。

3.對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的規(guī)范，一般以部門規(guī)章和相關(guān)法規(guī)性文件的形式出現(xiàn)，其立法層級(jí)低，法律效力也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于法律法規(guī)。在法院審理相關(guān)訴訟時(shí)，這些規(guī)章和規(guī)范性文件在法庭中不能作為直接依據(jù)，法官僅僅可能參考相關(guān)文件，也證明了在消費(fèi)者知情權(quán)保護(hù)層面其保護(hù)力度較為薄弱。

（二）監(jiān)管的缺位

商業(yè)銀行種類繁多的理財(cái)產(chǎn)品交叉融合的趨勢(shì)導(dǎo)致理財(cái)市場(chǎng)的專業(yè)化分業(yè)監(jiān)管模式與新形勢(shì)下市場(chǎng)化需求不相適應(yīng)。對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管存在監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不協(xié)調(diào)、監(jiān)管權(quán)權(quán)屬不清等明顯問(wèn)題，最終造成有效監(jiān)管的目標(biāo)無(wú)法實(shí)現(xiàn)。僅僅依賴于某一監(jiān)管機(jī)構(gòu)的專業(yè)化分業(yè)監(jiān)管不能實(shí)現(xiàn)金融消費(fèi)者知情權(quán)的保護(hù)。我國(guó)現(xiàn)有機(jī)構(gòu)中，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的消費(fèi)者負(fù)有保護(hù)職責(zé)的，主要是各級(jí)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者協(xié)會(huì)。就金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，多數(shù)機(jī)構(gòu)中至今未設(shè)置由專門部門負(fù)責(zé)消費(fèi)者保護(hù)的事務(wù)；同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品消費(fèi)者的投訴和解決糾紛的處理機(jī)制相對(duì)缺失。就消費(fèi)者協(xié)會(huì)而言，鑒于消費(fèi)者協(xié)會(huì)工作人員知識(shí)結(jié)構(gòu)、認(rèn)識(shí)能力、專業(yè)技能等多方面的限制，消費(fèi)者協(xié)會(huì)對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)較為薄弱，基本處于缺位狀態(tài)。

四、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)消費(fèi)者知情權(quán)制度的完善

（一）加強(qiáng)立法和司法裁判標(biāo)準(zhǔn)精確化

由于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，銀行違規(guī)銷售侵犯消費(fèi)者知情權(quán)的法律糾紛頻發(fā)。商業(yè)銀行在對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的宣傳中基于策略的考量可能會(huì)極力夸大自己產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，而在司法認(rèn)定中，商業(yè)銀行的夸大其詞與理財(cái)消費(fèi)者的知情權(quán)本身又難以準(zhǔn)確界定。立法規(guī)范的空洞化造成司法裁判中的裁判標(biāo)準(zhǔn)不明確，造成了司法實(shí)務(wù)中對(duì)理財(cái)消費(fèi)者知情權(quán)保護(hù)的混亂狀態(tài)。為規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售活動(dòng)，促進(jìn)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的健康有序發(fā)展，完善相關(guān)立法使之能夠給予司法以正確性的指引，我國(guó)應(yīng)盡快制定專門的法律法規(guī)，維護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益，保護(hù)消費(fèi)者的知情權(quán)。

借鑒國(guó)外的相關(guān)法律條文與經(jīng)驗(yàn)，取其精華，棄其糟粕，充實(shí)我國(guó)有關(guān)知情權(quán)保護(hù)的立法內(nèi)容。引入說(shuō)明義務(wù)，說(shuō)明義務(wù)要求銀行等金融機(jī)構(gòu)披露有關(guān)產(chǎn)品的不利事實(shí)和有利事實(shí)，使消費(fèi)者全面理解產(chǎn)品的內(nèi)容。引入適合性規(guī)則，使商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品能夠更好地為消費(fèi)者服務(wù)，在一定程度上緩解雙方因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱而造成的知情權(quán)行使的限制，這對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)消費(fèi)者知情權(quán)的保護(hù)具有重要意義。

（二）改進(jìn)監(jiān)管模式

我國(guó)金融業(yè)實(shí)行“一行三會(huì)”分業(yè)監(jiān)管模式，針對(duì)各自監(jiān)管領(lǐng)域的理財(cái)產(chǎn)品，各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定了相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)則，導(dǎo)致其規(guī)章制度混亂。而商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品涉及銀行、保險(xiǎn)、證券等多個(gè)領(lǐng)域。金融市場(chǎng)混業(yè)趨勢(shì)越來(lái)越明顯，為了彌補(bǔ)監(jiān)管缺位的漏洞，設(shè)置維護(hù)消費(fèi)者權(quán)利的專門機(jī)構(gòu)，以避免理財(cái)消費(fèi)者知識(shí)匱乏所帶來(lái)的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，向理財(cái)消費(fèi)者提供透明的、可以充分理解的交易信息。該機(jī)構(gòu)除了行使監(jiān)管等各項(xiàng)金融服務(wù)職責(zé)及權(quán)能之外，同時(shí)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)推行理財(cái)消費(fèi)者金融知識(shí)教育這一職能，以此加強(qiáng)理財(cái)消費(fèi)者對(duì)金融體系的認(rèn)知，確保其知情權(quán)能得到正當(dāng)、有效的保護(hù)。

（三）強(qiáng)化維權(quán)意識(shí)

篇（6）

二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的重要性分析

（一）客戶需求

首先，從個(gè)人客戶需求的角度出發(fā)來(lái)考慮，自我國(guó)實(shí)行改革開(kāi)放政策以來(lái)，不論城市還是農(nóng)村居住人口的人均收入水平大大增加，總體收入能力也顯著上升，積累起了越來(lái)越多的儲(chǔ)備資金。十幾年前，我國(guó)的居民人均貨幣資產(chǎn)額度已經(jīng)將近十萬(wàn)億人民幣，國(guó)內(nèi)居民的多元化投資能力大大提升。除此之外，由于社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的巨大飛躍，加上商業(yè)銀行金融產(chǎn)品類型的多元化趨勢(shì)，致使房地產(chǎn)、保險(xiǎn)行業(yè)等有關(guān)產(chǎn)品相繼變得熱門，人們進(jìn)行個(gè)人投資的方向和選擇大大增多，但與此同時(shí)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)也有所提高。還有就是隨著醫(yī)療體制、住房補(bǔ)貼等支出費(fèi)用的迅速增加，社會(huì)保障體系變得更加完善、健全。最后，也是最為貼近群眾生活的一點(diǎn)就是因?yàn)楫?dāng)前人們的生活節(jié)奏迅速加快，人們花費(fèi)在個(gè)人理財(cái)方面的時(shí)間和精力大大減少，加之金融知識(shí)的儲(chǔ)備不足，難以令自己的財(cái)產(chǎn)得到高效的利用。所以，要想使個(gè)人資產(chǎn)保值甚至是增值，盡可能地減少投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，增加經(jīng)濟(jì)利益的話，為人們投資理財(cái)提供便利的部門機(jī)構(gòu)就必不可少了。

（二）商業(yè)銀行自身發(fā)展建設(shè)的需求

首先，上文中提到由于當(dāng)前銀行經(jīng)營(yíng)觀念的變化，金融類商品有了進(jìn)一步的發(fā)展，并且已經(jīng)逐漸形成了以儲(chǔ)蓄品為核心，包含信用貸款、資產(chǎn)結(jié)算、代銷等在內(nèi)的體系；其次，在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行不斷改進(jìn)工作的過(guò)程中，慢慢培養(yǎng)起了一支具有較大規(guī)模、較高的業(yè)務(wù)能力的專業(yè)隊(duì)伍，能夠提供多方面、綜合性的金融信息給各個(gè)客戶；最后，現(xiàn)代科技的迅速飛躍，使商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)慢慢成為了相關(guān)機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)，特別是像自助銀行、電話銀行、手機(jī)銀行等的快速發(fā)展，為更加自主性、人性化、智能化的投資理財(cái)服務(wù)創(chuàng)造了更加良好的條件。同時(shí)，國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行想要在了解更廣泛、更全面的金融理論的前提下，更好地建立起個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)、贏得社會(huì)廣泛的關(guān)注和支持，就必須從商業(yè)銀行自身的需求出發(fā)，結(jié)合客戶的具體需求，在掌握更多金融信息量的基礎(chǔ)上開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。

三、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)對(duì)銀行、客戶及市場(chǎng)等方面的有利影響

（一）有助于商業(yè)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力及可持續(xù)發(fā)展能力的提高

商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)對(duì)個(gè)人理財(cái)這項(xiàng)業(yè)務(wù)的辦理，能夠在一定程度上增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。它可以由向個(gè)人客戶展示具體適宜的服務(wù)項(xiàng)目來(lái)盡可能達(dá)到客戶不斷變化的對(duì)投資理財(cái)?shù)男枨螅瑫r(shí)提升每個(gè)客戶的忠實(shí)程度，優(yōu)化客戶的整體結(jié)構(gòu)，使客戶的質(zhì)量得到迅速提高，并且可以依照市場(chǎng)狀況和客戶要求提早改變服務(wù)方式及規(guī)劃等，目的是迎合日益惡化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)局面及生存經(jīng)營(yíng)條件，增強(qiáng)銀行自己的綜合實(shí)力和可持續(xù)發(fā)展的水平。

（二）有利于金融市場(chǎng)的開(kāi)拓

商業(yè)銀行通過(guò)開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不但改變了以往的“單獨(dú)營(yíng)銷”的傳統(tǒng)方法，同時(shí)利用“組合營(yíng)銷”的新興手段，完成了集約化市場(chǎng)開(kāi)發(fā)的根本目的，有效提升了金融市場(chǎng)的開(kāi)拓能力，潛移默化地提高了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

（三）有利于綜合效益的提高

參照上面第二點(diǎn)，如若一個(gè)商業(yè)銀行能夠依靠集約化經(jīng)營(yíng)的方式、遵循相關(guān)準(zhǔn)則，將經(jīng)營(yíng)中心放在價(jià)值量更大的客戶身上，更加關(guān)注商品和服務(wù)的投入和產(chǎn)出的比重，加上經(jīng)濟(jì)效益的整體提升、客戶利益的最大化來(lái)使利潤(rùn)收入達(dá)到最佳狀態(tài)，從而提升綜合效益。

（四）人力資源更為高效的開(kāi)發(fā)和使用

商業(yè)銀行經(jīng)由個(gè)人理財(cái)?shù)霓k理，能夠打造一支對(duì)于商業(yè)銀行傳統(tǒng)的個(gè)人銀行業(yè)務(wù)以及現(xiàn)代化的綜合理財(cái)業(yè)務(wù)都很精通的高水平、高質(zhì)量的專家團(tuán)隊(duì)，可以從根本上加強(qiáng)工作人員之間的相互協(xié)作、相互配合，進(jìn)而完善和健全單位機(jī)構(gòu)的用人體制。

四、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)膬?nèi)容、形式及設(shè)置的重要原則

（一）個(gè)人理財(cái)?shù)幕緲I(yè)務(wù)內(nèi)容

商業(yè)銀行中的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)所包含的內(nèi)容非常多，它涵蓋了個(gè)人銀行業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)、證券、房地產(chǎn)等幾乎全部的個(gè)人資產(chǎn)有關(guān)的咨詢及業(yè)務(wù)項(xiàng)目。伴隨著我國(guó)銀行等金融機(jī)構(gòu)的深化和變革，個(gè)人理財(cái)這項(xiàng)業(yè)務(wù)所涉及的服務(wù)范圍還將進(jìn)一步擴(kuò)大，而且能直接給有關(guān)客戶辦理各項(xiàng)投資理財(cái)業(yè)務(wù)。

（二）個(gè)人理財(cái)?shù)亩喾N形式

由于商業(yè)銀行涉獵內(nèi)容范圍的綜合性、廣泛性，也決定了此項(xiàng)業(yè)務(wù)基本形式的豐富多彩，通常情況下可以分成人工、自助、智能三種投資理財(cái)方式。以上三種理財(cái)方式共同組成了一個(gè)完整的整體，但伴隨著現(xiàn)代社會(huì)科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，人工理財(cái)比重迅速下降，智能理財(cái)將會(huì)成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹饕绞健?/p>

（三）商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)南嚓P(guān)準(zhǔn)則

通常情況下，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)機(jī)構(gòu)的設(shè)置包括以下幾個(gè)方面的具體準(zhǔn)則：

1.市場(chǎng)原則。客戶的接受能力最終決定了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)展的總體情勢(shì)。因不同區(qū)域之間經(jīng)濟(jì)水平、文化素養(yǎng)以及金融儲(chǔ)備程度的差異，不同地區(qū)的客戶對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的理解情況各不相同。所以說(shuō)，個(gè)人理財(cái)機(jī)構(gòu)的設(shè)立需要把握“以市場(chǎng)向?qū)楹诵摹钡幕緶?zhǔn)則，即市場(chǎng)迫切需求什么樣的理財(cái)形式，商業(yè)銀行就開(kāi)展什么樣的投資理財(cái)方式，并設(shè)置相應(yīng)的理財(cái)機(jī)構(gòu)，依靠市場(chǎng)需求的轉(zhuǎn)換適時(shí)改變投資理財(cái)方法，盡量滿足個(gè)人客戶理財(cái)?shù)囊蟆?/p>

2.效益原則。注重經(jīng)營(yíng)效益也是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)需要格外關(guān)注的一項(xiàng)原則，經(jīng)由投資理財(cái)?shù)姆绞絹?lái)增強(qiáng)商業(yè)銀行的整體效益。具體來(lái)說(shuō)，其可以分成經(jīng)濟(jì)效益及社會(huì)效益兩項(xiàng)。首先，經(jīng)濟(jì)效益是經(jīng)商業(yè)銀行對(duì)客戶提供理財(cái)服務(wù)前后收取的手續(xù)費(fèi)，形成直接的收益；其次，采用相同的服務(wù)項(xiàng)目令客戶資產(chǎn)在銀行內(nèi)部產(chǎn)生清算資金，也就是間接效益。社會(huì)效益則是通過(guò)辦理個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)來(lái)增強(qiáng)社會(huì)影響力的方式來(lái)提升銀行信譽(yù)及形象，尤其是加強(qiáng)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的管理力度。除了部分短期的負(fù)面效益之外，更應(yīng)防止低效益、無(wú)效益的服務(wù)。

3.不同質(zhì)原則。因商業(yè)銀行的具體經(jīng)營(yíng)條件及經(jīng)營(yíng)環(huán)境、面對(duì)的客戶情況、制定的戰(zhàn)略目標(biāo)、具體服務(wù)項(xiàng)目等內(nèi)容不盡相同，所以需要考慮的市場(chǎng)和客戶狀況也就千差萬(wàn)別。要想做到對(duì)環(huán)境因素、客戶群體、業(yè)務(wù)類型、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)等因素的全方位考慮，就必須注重動(dòng)態(tài)管理等形式的開(kāi)展。

五、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)那熬邦A(yù)測(cè)

（一）社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步、收入水平的提高

社會(huì)經(jīng)濟(jì)的迅速進(jìn)步、居民收入能力的顯著提高、金融理念的進(jìn)步等是當(dāng)前商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)穩(wěn)定健康開(kāi)展的有利因素。根據(jù)國(guó)務(wù)院研究中心預(yù)測(cè)，我國(guó)在進(jìn)入本世紀(jì)之后到20年代之間的20年時(shí)間，社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平呈現(xiàn)迅猛增長(zhǎng)的勢(shì)頭，并且有增無(wú)減。另外，我國(guó)居民的投資消費(fèi)理念緊跟時(shí)代潮流，金融意識(shí)迅速提升，都使得個(gè)人理財(cái)擁有了更加廣闊的發(fā)展前景。

（二）業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大、經(jīng)營(yíng)管理模式升級(jí)

由于社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速進(jìn)步以及經(jīng)營(yíng)管理方式的更新升級(jí)，以往傳統(tǒng)單一的、較為落后的經(jīng)營(yíng)模式被更加科學(xué)先進(jìn)的模式所替代。現(xiàn)代的條件下，商業(yè)銀行直接為客戶辦理金融業(yè)務(wù)、提供相關(guān)的服務(wù)變得更加簡(jiǎn)便、周到。這點(diǎn)也為商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)未來(lái)的發(fā)展創(chuàng)造出了更有利的條件。

（三）設(shè)置機(jī)構(gòu)的不斷健全和完善

篇（7）

關(guān)鍵詞 個(gè)人理財(cái)機(jī)構(gòu) SWOT分析 發(fā)展戰(zhàn)略

個(gè)人理財(cái)機(jī)構(gòu)是指提供綜合性理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的獨(dú)立的中介理財(cái)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)，涉及范圍非常廣泛，包括投資規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃與養(yǎng)老規(guī)劃和財(cái)產(chǎn)分配等方面。目標(biāo)是以客戶個(gè)性化、多元化和長(zhǎng)期的理財(cái)需求為根據(jù)，為客戶度身定制適合客戶個(gè)人情況的理財(cái)方案。

一、基于SWOT框架對(duì)我國(guó)個(gè)人理財(cái)機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀分析

SW0T分析法又稱為態(tài)勢(shì)分析法，它是出現(xiàn)于20世紀(jì)80年代初，是一種能夠較客觀而準(zhǔn)確地分析和研究一個(gè)單位現(xiàn)實(shí)情況的方法。SWOT四個(gè)英文字母分別代表:優(yōu)勢(shì)(Strength)、劣勢(shì)(Weakness)、機(jī)會(huì)(Opportunity)、威脅(Threat)。

（一）優(yōu)勢(shì)分析

1.理財(cái)立場(chǎng)更具獨(dú)立性。個(gè)人理財(cái)機(jī)構(gòu)的收入來(lái)源直接與客戶資產(chǎn)的保值增值相關(guān)，更具獨(dú)立性，不受任何金融機(jī)構(gòu)的干預(yù)與限制，更能體現(xiàn)客戶利益最大化原則。

2.理財(cái)方案設(shè)計(jì)更具個(gè)性化、創(chuàng)新性。個(gè)人理財(cái)機(jī)構(gòu)提供的理財(cái)方案是在分析了客戶的財(cái)務(wù)狀況后，根據(jù)不同的階段、不同的預(yù)期來(lái)做出短期、中期、長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)安排，強(qiáng)調(diào)“量身定做”。

3.理財(cái)手段更加多樣化。個(gè)人理財(cái)機(jī)構(gòu)可為客戶提供全方位服務(wù)，涵蓋的金融產(chǎn)品包括國(guó)內(nèi)幾乎所有的金融產(chǎn)品，甚至還可根據(jù)客戶的具體情況投資海外市場(chǎng)。

4.獲取理財(cái)信息更全面及時(shí)。個(gè)人理財(cái)機(jī)構(gòu)與其他金融機(jī)構(gòu)擁有密切合作的信息、結(jié)算和資訊系統(tǒng)，可利用其跨行業(yè)、跨領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，形成一個(gè)大型金融產(chǎn)品超市。

（二）劣勢(shì)分析

1.在國(guó)內(nèi)起步晚，缺乏高素質(zhì)的理財(cái)師。理財(cái)業(yè)務(wù)的個(gè)性化及其增值目標(biāo)要求理財(cái)師不僅要對(duì)目前金融市場(chǎng)所有投資領(lǐng)域的理財(cái)產(chǎn)品十分熟悉，還要能夠根據(jù)客戶的具體情況做出合理的財(cái)務(wù)安排。

2.個(gè)人理財(cái)機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)覆蓋面小。由于我國(guó)個(gè)人理財(cái)機(jī)構(gòu)起步晚，目前只分布在大城市，因此，客戶網(wǎng)絡(luò)的覆蓋范圍成為影響第三方理財(cái)發(fā)展的制約因素。

3.理財(cái)人員職業(yè)道德問(wèn)題。從業(yè)人員成日面對(duì)大量客戶資產(chǎn)，有時(shí)抵擋不住某些機(jī)構(gòu)不合理的傭金誘惑，易發(fā)生違背職業(yè)道德準(zhǔn)則的事件，對(duì)個(gè)人理財(cái)機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)造成不良影響。

（三）機(jī)會(huì)分析

1.廣闊的市場(chǎng)前景。我國(guó)的個(gè)人理財(cái)服務(wù)剛處于起步階段，市場(chǎng)份額非常小。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的日益提高，人們對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求會(huì)日益增加，相關(guān)的理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)將會(huì)空前地繁榮壯大。

2.國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)服務(wù)尚未成熟。個(gè)人理財(cái)機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)無(wú)直接關(guān)系，選擇投資可橫跨銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的空白。

3.理財(cái)師資格認(rèn)證逐漸規(guī)范。理財(cái)行業(yè)的繁榮發(fā)展將吸引更多具有職業(yè)敏感性的證券、保險(xiǎn)、銀行業(yè)等專業(yè)人士投入個(gè)人理財(cái)行業(yè)，逐漸涌現(xiàn)出一批優(yōu)秀的理財(cái)規(guī)劃師。

（四）威脅分析

1.國(guó)內(nèi)投資理財(cái)觀念仍未轉(zhuǎn)變。人們的投資理財(cái)觀念仍較傳統(tǒng)，更信任商業(yè)銀行、證券、基金公司等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。而且在國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的理財(cái)環(huán)境中，為一份理財(cái)方案支付很多費(fèi)用，也讓多數(shù)人無(wú)法接受。因此單純的理財(cái)方案所能獲得的利潤(rùn)十分有限。

2.外資理財(cái)機(jī)構(gòu)介入。外資理財(cái)機(jī)構(gòu)擁有卓越的財(cái)富管理能力和優(yōu)良的品牌形象，國(guó)際市場(chǎng)期權(quán)和期貨掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，成熟的客戶關(guān)系管理，而國(guó)內(nèi)理財(cái)機(jī)構(gòu)都明顯滯后，如何向外資理財(cái)機(jī)構(gòu)取經(jīng)，提高國(guó)內(nèi)理財(cái)服務(wù)質(zhì)量是迫在眉睫的難題。

3.相關(guān)法律體系不健全。個(gè)人理財(cái)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)涉及金融市場(chǎng)的多個(gè)領(lǐng)域及各個(gè)領(lǐng)域間的交叉，如果缺乏針對(duì)性更強(qiáng)的法律法規(guī)的界定，其業(yè)務(wù)要取得快速發(fā)展將非常困難。

二、對(duì)我國(guó)個(gè)人理財(cái)機(jī)構(gòu)的發(fā)展展望

（一）借鑒國(guó)外個(gè)人理財(cái)機(jī)構(gòu)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)

在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展比較成熟，主要為客戶提供專業(yè)化、個(gè)性化以及綜合性私人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)，充分體現(xiàn)出以“客戶為核心”的服務(wù)理念，使客戶得到高質(zhì)量的私人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。同時(shí)，為了給客戶提供全面的服務(wù)，需要及時(shí)更新客戶關(guān)系管理系統(tǒng)。

（二）保持與其他行業(yè)密切合作

由于大眾理財(cái)目標(biāo)的多元化和不確定性，個(gè)人理財(cái)機(jī)構(gòu)服務(wù)范圍會(huì)非常廣泛，非金融的針對(duì)越來(lái)越多，因此與銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司、地產(chǎn)商、留學(xué)機(jī)構(gòu)等行業(yè)的合作機(jī)會(huì)非常多。個(gè)人理財(cái)機(jī)構(gòu)應(yīng)充分利用與其他機(jī)構(gòu)的合作機(jī)會(huì)，把握跨行業(yè)、跨領(lǐng)域服務(wù)的優(yōu)勢(shì)，使個(gè)人理財(cái)服務(wù)方式多樣化，手段豐富化。

（三）服務(wù)模式要有所轉(zhuǎn)變

在國(guó)外，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)向“私人理財(cái)管家”模式轉(zhuǎn)變，這種模式更能體現(xiàn)個(gè)人理財(cái)機(jī)構(gòu)服務(wù)專業(yè)化、個(gè)性化的特點(diǎn)。其不僅要為客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值、增值，更重要的是幫助客戶真正學(xué)會(huì)如何理財(cái)。所以，培育綜合性專業(yè)人才是未來(lái)個(gè)人理財(cái)機(jī)構(gòu)發(fā)展中必須抓的一個(gè)重點(diǎn)。

個(gè)人理財(cái)機(jī)構(gòu)在我國(guó)雖然剛剛起步，但隨著人們對(duì)理財(cái)需求的增加和各部門對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的支持，個(gè)人理財(cái)機(jī)構(gòu)將有更為廣闊的發(fā)展空間。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳兵.我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)發(fā)展的回顧與前瞻.上海理工大學(xué)學(xué)報(bào).2006(9).

篇（8）

中圖分類號(hào)：F830.59

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1003-9031(2007)08-0049-03

一、加拿大個(gè)人理財(cái)業(yè)的發(fā)展進(jìn)程

加拿大是個(gè)人理財(cái)業(yè)發(fā)展比較成熟的國(guó)家，加拿大個(gè)人理財(cái)業(yè)興起的主要原因：一是人口老齡化加劇，加拿大的人口老齡化問(wèn)題已經(jīng)非常嚴(yán)峻，65歲以上人口所占比例估計(jì)在未來(lái)40年中將增長(zhǎng)一倍，從1997年的12%，到2035年達(dá)到24%；[1]二是退休金、社會(huì)保障、稅收、遺產(chǎn)繼承等法律日益復(fù)雜；三是金融管制逐步放松，眾多金融新產(chǎn)品的涌現(xiàn)和金融服務(wù)的創(chuàng)新；四是大量投資機(jī)會(huì)出現(xiàn)，資產(chǎn)回報(bào)波動(dòng)加大。

加拿大的個(gè)人理財(cái)業(yè)發(fā)展比較早，個(gè)人理財(cái)業(yè)比較發(fā)達(dá)，其理財(cái)協(xié)會(huì)主要有加拿大理財(cái)師協(xié)會(huì)(Canadian Association of Financial Planners，CAFP)、加拿大保險(xiǎn)與金融咨詢協(xié)會(huì)(Canadian Association of Insurance and Financial Advisors，CAIFA)、理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)(Financial Planners Standards Council，F(xiàn)PSC)等。目前，加拿大絕大部分注冊(cè)金融理財(cái)師(Certified Financial Planner，CFP)(注：注冊(cè)金融理財(cái)師，是全球金融理財(cái)最權(quán)威的職業(yè)資格，由國(guó)際注冊(cè)金融理財(cái)師理事會(huì)認(rèn)定。)都屬于加拿大理財(cái)師協(xié)會(huì)和加拿大保險(xiǎn)與金融咨詢協(xié)會(huì)的成員。

1977年Charles.H.Coveney成立加拿大理財(cái)學(xué)院(Canadian Institute of Financial Planning，CIFP)，加拿大理財(cái)學(xué)院的主要任務(wù)是為成為注冊(cè)金融理財(cái)師提供一個(gè)3年期的綜合教育課程。1982年，加拿大理財(cái)師協(xié)會(huì)從加拿大理財(cái)學(xué)院分離出來(lái)，其目標(biāo)是要強(qiáng)化個(gè)人理財(cái)?shù)穆殬I(yè)特性、幫助消費(fèi)者意識(shí)到個(gè)人理財(cái)服務(wù)的價(jià)值、促使會(huì)員成為加拿大最優(yōu)秀和最可信賴的理財(cái)師。加拿大理財(cái)師協(xié)會(huì)規(guī)定每個(gè)新會(huì)員必須由三名正式會(huì)員推薦，提供一個(gè)理財(cái)規(guī)劃樣本，并參加一個(gè)6小時(shí)的綜合考試，而且在成為準(zhǔn)會(huì)員之后一年才能成為正式的注冊(cè)理財(cái)師(Registered Financial Planner，RFP)。該協(xié)會(huì)通過(guò)職業(yè)道德規(guī)范和一系列規(guī)則對(duì)會(huì)員加以管理，但加拿大理財(cái)師協(xié)會(huì)不提供理財(cái)課程。[2]個(gè)人理財(cái)課程主要由以下的組織來(lái)提供：加拿大理財(cái)學(xué)院提供6門注冊(cè)金融理財(cái)師的相關(guān)課程培訓(xùn)；加拿大證券學(xué)院主要針對(duì)證券交易機(jī)構(gòu)的雇員和投資組合經(jīng)理，提供范圍更廣的投資課程和個(gè)人理財(cái)方面的基本課程；加拿大壽險(xiǎn)人協(xié)會(huì)提供壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和殘疾險(xiǎn)的培訓(xùn)；加拿大銀行家學(xué)院通過(guò)直接或社區(qū)大學(xué)兩種方式來(lái)提供個(gè)人理財(cái)課程。從發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，加拿大注冊(cè)金融理財(cái)師的教育項(xiàng)目增長(zhǎng)速度很快，在理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)注冊(cè)的注冊(cè)金融理財(cái)師教育項(xiàng)目提供機(jī)構(gòu)已經(jīng)從1998年的7個(gè)增加到2002年的25個(gè)。[3]

1995年11月加拿大成立理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)，它提供一整套在加拿大關(guān)于個(gè)人理財(cái)?shù)慕逃蛯?shí)踐標(biāo)準(zhǔn)。加拿大理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)作為國(guó)際注冊(cè)金融理財(cái)師理事會(huì)指定的理財(cái)組織，負(fù)責(zé)加拿大的注冊(cè)金融理財(cái)師資格認(rèn)定。理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)已制定了一套針對(duì)理財(cái)師的道德規(guī)范，包括一些原則和有實(shí)際操作性的特殊規(guī)定，通過(guò)道德規(guī)范對(duì)會(huì)員實(shí)施嚴(yán)格的管理，以保證理財(cái)服務(wù)的質(zhì)量和行業(yè)信譽(yù)。1996年加拿大成為國(guó)際注冊(cè)金融理財(cái)師理事會(huì)成員國(guó)以來(lái)，其注冊(cè)金融理財(cái)師的數(shù)量增長(zhǎng)迅速，目前已接近17000人，數(shù)量?jī)H次于美國(guó)(見(jiàn)圖1)。

圖1加拿大注冊(cè)金融理財(cái)師數(shù)量增長(zhǎng)圖

資料來(lái)源：根據(jù)理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)的《CFP增長(zhǎng)[1996-2006]》相關(guān)資料整理。

二、加拿大個(gè)人理財(cái)業(yè)的特點(diǎn)

1.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)容覆蓋較廣，理財(cái)產(chǎn)品種類豐富。投資類理財(cái)工具有聯(lián)邦政府證券、金融機(jī)構(gòu)存款、公司債券、股票、共同基金等。退休金類理財(cái)工具有加拿大養(yǎng)老金計(jì)劃、老年補(bǔ)貼、基本保證收入補(bǔ)貼、雇主退休金、注冊(cè)退休儲(chǔ)蓄計(jì)劃、遞延收益分享計(jì)劃、贈(zèng)予人壽保險(xiǎn)等，另外，年金和反向抵押貸款也是常用的退休計(jì)劃工具。此外，為了實(shí)現(xiàn)遺產(chǎn)計(jì)劃的目標(biāo)，通常會(huì)用到的理財(cái)工具有贈(zèng)予、遺囑、人壽保險(xiǎn)和信托等。由于法律、稅制等政策環(huán)境復(fù)雜并與美國(guó)有很大的相似性，因此加拿大的個(gè)人理財(cái)業(yè)與美國(guó)有許多共同點(diǎn)，其個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)容覆蓋較廣，投資、保險(xiǎn)、退休與員工福利、稅務(wù)、遺產(chǎn)等方面涉及內(nèi)容較為均衡。[4]

2.偏重稅收和遺產(chǎn)計(jì)劃。加拿大是個(gè)人所得稅負(fù)很重的國(guó)家，約90%的財(cái)政收入來(lái)自于個(gè)人所得稅。而且，加拿大個(gè)人稅制非常復(fù)雜，這也就為個(gè)人稅收籌劃提供了運(yùn)作空間。事實(shí)上，加拿大有不少理財(cái)師專門幫助客戶制定稅收計(jì)劃，甚至為客戶提供報(bào)稅服務(wù)。加拿大的遺產(chǎn)繼承法律規(guī)定的手續(xù)非常煩瑣，遺產(chǎn)計(jì)劃的制定和執(zhí)行的步驟有：準(zhǔn)備資產(chǎn)和債務(wù)清單、確定遺產(chǎn)計(jì)劃目標(biāo)、準(zhǔn)備遺囑、遺囑檢驗(yàn)、納稅、遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移給被繼承人。[5]部分理財(cái)師專門提供遺產(chǎn)繼承服務(wù)，在遺產(chǎn)繼承服務(wù)中，有很多專門的職業(yè)資格，專業(yè)化分工很細(xì)，很多理財(cái)師僅提供整個(gè)遺產(chǎn)繼承服務(wù)中的部分業(yè)務(wù)。

3.獨(dú)立理財(cái)公司的主導(dǎo)作用。加拿大的理財(cái)師分散在不同領(lǐng)域，包括理財(cái)公司、保險(xiǎn)、自我雇傭的金融咨詢企業(yè)、共同基金、銀行/信托、證券、會(huì)計(jì)師事務(wù)所以及信用聯(lián)盟等。獨(dú)立理財(cái)公司在加拿大個(gè)人理財(cái)業(yè)中發(fā)揮主導(dǎo)作用，這一點(diǎn)類似于美國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)。另外，保險(xiǎn)領(lǐng)域和自我雇傭的金融咨詢企業(yè)中的理財(cái)師也占有較大比重(見(jiàn)圖2)。

資料來(lái)源：根據(jù)理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)(FPSC)的《CFP工作生活質(zhì)量的調(diào)查報(bào)告(2000)》相關(guān)資料整理。

4.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在各省間的通用性不強(qiáng)。由于加拿大各省的法律政策有較大的不同，導(dǎo)致各省的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的通用性不強(qiáng)。為了適應(yīng)加拿大各省的法律，加拿大理財(cái)師協(xié)會(huì)專門制定了7章針對(duì)各省的理財(cái)規(guī)定，每一章都注明地方會(huì)員的具體需求。

三、加拿大理財(cái)業(yè)的發(fā)展對(duì)我國(guó)的啟示

1.構(gòu)建完善的個(gè)人理財(cái)教育模式。個(gè)人理財(cái)在我國(guó)正處于導(dǎo)入期，當(dāng)前首要的工作是構(gòu)建完善的個(gè)人理財(cái)教育模式，加強(qiáng)個(gè)人理財(cái)?shù)慕逃嘤?xùn)，將正確的理財(cái)理念導(dǎo)入中國(guó)，培養(yǎng)優(yōu)秀的理財(cái)專業(yè)人才。

借鑒加拿大的經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)的個(gè)人理財(cái)教育模式可以有以下三種選擇。一是通過(guò)大學(xué)開(kāi)設(shè)個(gè)人理財(cái)課程，甚至設(shè)置個(gè)人理財(cái)專業(yè)來(lái)系統(tǒng)地培養(yǎng)個(gè)人理財(cái)專業(yè)人才，并在此基礎(chǔ)上逐步建立個(gè)人理財(cái)教育的學(xué)歷制度。二是個(gè)人理財(cái)培訓(xùn)市場(chǎng)的逐步培育，這類培訓(xùn)主要面向市場(chǎng)，針對(duì)現(xiàn)有和未來(lái)理財(cái)從業(yè)人員提供中短期培訓(xùn)，可以由一些專業(yè)理財(cái)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)或大學(xué)來(lái)承擔(dān)(注：目前上海已經(jīng)有點(diǎn)金理財(cái)培訓(xùn)公司、理財(cái)專修學(xué)院等專業(yè)理財(cái)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)。同時(shí)，已有不少國(guó)外理財(cái)協(xié)會(huì)進(jìn)入中國(guó)，開(kāi)展個(gè)人理財(cái)培訓(xùn)。)。另外，中國(guó)金融理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)(Financial Planning Standards Council of China，F(xiàn)PCC)已經(jīng)于2004年9月成立，中國(guó)的金融理財(cái)師考試已于2005年開(kāi)始，CFP資格制度即將進(jìn)入中國(guó)，中國(guó)金融理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)可以授權(quán)一些理財(cái)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)通過(guò)個(gè)人理財(cái)培訓(xùn)市場(chǎng)來(lái)提供金融理財(cái)師的考試培訓(xùn)。三是金融機(jī)構(gòu)如銀行和保險(xiǎn)公司的內(nèi)部培訓(xùn)，主要針對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部職員，通過(guò)理財(cái)培訓(xùn)，使內(nèi)部職員掌握理財(cái)技能，熟悉理財(cái)產(chǎn)品，更好地開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。這類理財(cái)培訓(xùn)的對(duì)象覆蓋面比第二種模式要窄，實(shí)務(wù)性很強(qiáng)，更多地將本機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品滲透到培訓(xùn)內(nèi)容中。

2.加快金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，為個(gè)人理財(cái)業(yè)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。我國(guó)加入WOT后，金融業(yè)改革開(kāi)放不斷加大，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新在加速，但相比金融業(yè)發(fā)達(dá)的西方發(fā)達(dá)國(guó)家，金融產(chǎn)品仍然不夠豐富。在中國(guó)今后的金融業(yè)發(fā)展中，還應(yīng)該加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新的步伐，特別是隨著利率市場(chǎng)化改革和匯率制度改革的推進(jìn)，中國(guó)不僅要在投資產(chǎn)品上積極創(chuàng)新，還要在儲(chǔ)蓄產(chǎn)品上加大創(chuàng)新力度，豐富儲(chǔ)蓄品種，為巨額居民儲(chǔ)蓄提供更好的增值空間。[6]

3.依據(jù)我國(guó)國(guó)情來(lái)拓展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，引導(dǎo)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展方向。從我國(guó)的現(xiàn)實(shí)來(lái)看，個(gè)人理財(cái)業(yè)的發(fā)展重點(diǎn)應(yīng)在投資、保險(xiǎn)和退休計(jì)劃。中國(guó)金融理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)應(yīng)注意引導(dǎo)好個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展方向，使中國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。[7]

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The Perspective of Personal Financial Planning Profession in Canada

CHEN Bing1； LI Li2

(1. School of Finance， Shanghai lixin university of commerce， Shanghai 201620，China；

篇（9）

(二)格式合同風(fēng)險(xiǎn)格式合同，又稱為標(biāo)準(zhǔn)合同、附從合同，是指當(dāng)事人一方預(yù)先擬定合同條款，對(duì)方只能表示全部同意或者不同意的合同。格式合同由格式條款構(gòu)成。根據(jù)我國(guó)《合同法》的規(guī)定，“格式條款是當(dāng)事人為重復(fù)使用而預(yù)先擬訂并在訂立合同時(shí)未與對(duì)方協(xié)商的條款”。格式合同是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，預(yù)先準(zhǔn)備、避免重復(fù)，有利于降低締約成本，節(jié)省交易時(shí)間，提高交易效率，適應(yīng)了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)高效便捷的要求，因而被大量廣泛運(yùn)用于諸如金融業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)等現(xiàn)代商事活動(dòng)領(lǐng)域。但格式合同也存在諸多弊端，在一定程度上限制了契約自由原則，排除了相對(duì)人選擇與協(xié)商的可能性，致使相對(duì)方處于不利的地位。而且，格式合同提供者為了追求利益最大化，往往利用格式條款制定損人利己的內(nèi)容，免除或減輕己方義務(wù)與責(zé)任，損害對(duì)方利益。因此，法律對(duì)格式合同進(jìn)行了必要的規(guī)制。根據(jù)《合同法》的規(guī)定，采用格式條款訂立合同的，提供格式條款的一方應(yīng)當(dāng)遵循公平原則確定當(dāng)事人之間的權(quán)利和義務(wù)，并采取合理的方式提請(qǐng)對(duì)方注意免除或者限制其責(zé)任的條款，按照對(duì)方的要求，對(duì)該條款予以說(shuō)明;提供格式條款一方免除其責(zé)任、加重對(duì)方責(zé)任、排除對(duì)方主要權(quán)利的，該條款無(wú)效;對(duì)格式條款的理解發(fā)生爭(zhēng)議的，應(yīng)當(dāng)按照通常理解予以解釋。對(duì)格式條款有兩種以上解釋的，應(yīng)當(dāng)作出不利于提供格式條款一方的解釋。［4］銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)一直以來(lái)非常青睞格式合同。由于理財(cái)合同的復(fù)雜性和專業(yè)性，加之格式合同的預(yù)先擬訂性和單方?jīng)Q定性，其中蘊(yùn)含了不少法律風(fēng)險(xiǎn):第一，銀行利用自己的優(yōu)勢(shì)地位一味考慮自己的利益、免除自己的責(zé)任而忽略對(duì)方的權(quán)利、加重對(duì)方的責(zé)任，理財(cái)合同或有關(guān)條款可能因違反公平原則而被否定效力;第二，當(dāng)銀行未采取合理的方式提請(qǐng)對(duì)方注意免除或者限制其責(zé)任的條款，或者沒(méi)有按照對(duì)方的要求對(duì)該條款予以說(shuō)明時(shí)，銀行可能因未能履行相關(guān)義務(wù)而承擔(dān)賠償責(zé)任;第三，當(dāng)客戶與銀行發(fā)生理財(cái)糾紛，對(duì)于理財(cái)合同條款產(chǎn)生異議時(shí)，銀行往往可能要承受不利的后果。

(三)風(fēng)險(xiǎn)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)涉及法律風(fēng)險(xiǎn)的情況主要有兩種:一是銀行代銷個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品;二是銀行工作人員私售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。我國(guó)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的主體包括商業(yè)銀行、信托、保險(xiǎn)、證券、基金公司等金融機(jī)構(gòu)，但由于商業(yè)銀行具有客戶資源豐富、銷售網(wǎng)絡(luò)眾多、公眾信賴度高等優(yōu)勢(shì)，其他幾類金融機(jī)構(gòu)經(jīng)常委托商業(yè)銀行代為銷售其理財(cái)產(chǎn)品。按照有關(guān)的法律規(guī)定，銀行與發(fā)行機(jī)構(gòu)之間形成了委托的法律關(guān)系，銀行以發(fā)行機(jī)構(gòu)的名義進(jìn)行銷售并從中收取代銷費(fèi)用獲得收入，理財(cái)合同在發(fā)行機(jī)構(gòu)和客戶之間成立，銀行并不承擔(dān)任何兌付義務(wù)。但是，如果銀行在代銷過(guò)程中未能向客戶明確指出理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu)，隱去理財(cái)產(chǎn)品的代銷性質(zhì)，甚至故意讓客戶誤以為銀行是發(fā)行機(jī)構(gòu)，那么該理財(cái)產(chǎn)品一旦發(fā)生投資虧損或者沒(méi)有達(dá)到客戶預(yù)期收益，銀行很有可能卷入糾紛甚至被逼入“剛性兌付”的死角。銀行工作人員私售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品是指銀行客戶經(jīng)理未經(jīng)過(guò)銀行審批和報(bào)備等法定程序而私自兜售第三方機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品的行為，在業(yè)內(nèi)又被稱為“私單”。銀行工作人員私售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品屬于違規(guī)和欺詐行為，但在高額傭金回報(bào)的誘惑下，難免會(huì)有銀行員工鋌而走險(xiǎn)，甚至有些工作人員私下以銀行名義承諾對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的投資收益進(jìn)行擔(dān)保。一般認(rèn)為，私售理財(cái)產(chǎn)品的“私售”性質(zhì)本身就決定了其個(gè)人行為性質(zhì)［5］，但是銀行工作人員銷售第三方理財(cái)產(chǎn)品時(shí)利用了銀行的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，利用了自己銀行工作人員的身份，客戶往往就是基于對(duì)場(chǎng)所和身份的信賴以及銀行的擔(dān)保才決定購(gòu)買有關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的，因此將銀行工作人員的私售行為認(rèn)定為職務(wù)行為。根據(jù)民法的規(guī)定，企業(yè)法人對(duì)它的法定代表人和其他工作人員的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，承擔(dān)民事責(zé)任。銀行最終難逃干系，卷入糾紛，聲譽(yù)、經(jīng)濟(jì)俱損。

二、防范銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)的措施

(一)銀行機(jī)構(gòu)合法創(chuàng)新，監(jiān)管機(jī)構(gòu)改進(jìn)監(jiān)管在目前分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的體制下，銀行應(yīng)以謹(jǐn)慎的態(tài)度進(jìn)行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新活動(dòng)。在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)方案和設(shè)計(jì)流程中，要充分發(fā)揮主觀能動(dòng)性，同時(shí)避免觸碰法律規(guī)定的紅線。要以必要的市場(chǎng)調(diào)研為前提，在客觀區(qū)分客戶投資偏好差異的基礎(chǔ)上合理設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品，準(zhǔn)確界定理財(cái)產(chǎn)品屬“代客理財(cái)”銀行業(yè)務(wù)的法律屬性，確保理財(cái)產(chǎn)品投資標(biāo)的合法性。當(dāng)然，嚴(yán)格恪守分業(yè)經(jīng)營(yíng)的做法盡管有助于減少來(lái)自監(jiān)管層面的法律風(fēng)險(xiǎn)，但它無(wú)疑大大限制了銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的推陳出新，很難滿足客戶全方位、綜合性的理財(cái)需求，也很難維持銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的持續(xù)繁榮。因此，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，面對(duì)不斷創(chuàng)新的銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，政府應(yīng)當(dāng)大力完善金融監(jiān)管體制，加快建立適應(yīng)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)的監(jiān)管體制。這也是金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管良性互動(dòng)的必然要求。正如招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華所言，“銀行轉(zhuǎn)型的過(guò)程中急需創(chuàng)新，而這個(gè)創(chuàng)新的過(guò)程也亟需要監(jiān)管當(dāng)局的認(rèn)可、容忍和支持。”只有銀行機(jī)構(gòu)的合法創(chuàng)新與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的不斷改進(jìn)相結(jié)合，才能從根本上防范和避免銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要是“一行三會(huì)”，多頭主體之間缺乏有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，各機(jī)構(gòu)各自為政，政出多門且差別較大。比如，實(shí)質(zhì)相同的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品因發(fā)行機(jī)構(gòu)不同，往往就會(huì)在投資金額起點(diǎn)、期限設(shè)置、能否保本、能否有固定收益、能否轉(zhuǎn)讓流通以及能否跨地區(qū)分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)等基本問(wèn)題上區(qū)別對(duì)待［7］，這就產(chǎn)生了監(jiān)管不公平的實(shí)質(zhì)后果，容易引發(fā)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管套利行為。為了避免這種問(wèn)題的發(fā)生，促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，更好地適應(yīng)金融市場(chǎng)現(xiàn)狀，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)更新理念，自覺(jué)樹(shù)立“功能監(jiān)管”的理念;主動(dòng)溝通，統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，同質(zhì)產(chǎn)品同樣監(jiān)管;加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，提高監(jiān)管效率，實(shí)現(xiàn)交叉性金融產(chǎn)品、跨市場(chǎng)金融創(chuàng)新的有效監(jiān)管;強(qiáng)化約束機(jī)制，加大執(zhí)法力度，堅(jiān)決杜絕商業(yè)銀行及其工作人員在理財(cái)業(yè)務(wù)中的違法違規(guī)行為，樹(shù)立金融監(jiān)管法律制度的權(quán)威。

篇（10）

在發(fā)達(dá)國(guó)家，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)幾乎深入到每一個(gè)家庭，而在中國(guó)，這項(xiàng)業(yè)務(wù)才剛剛開(kāi)始起步。不可否認(rèn)，中國(guó)加入WTO后，外資金融機(jī)構(gòu)全面進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，其參與競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)主要就在于包括提供理財(cái)服務(wù)在內(nèi)的一系列中間業(yè)務(wù)上，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)要想在這一領(lǐng)域占有一席之地，就必須采取切實(shí)可行的措施，精心培育個(gè)人理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)。

近年來(lái)，個(gè)人理財(cái)服務(wù)受到各家商業(yè)銀行的推崇，在福州、廣州、上海等地已推出各具特色的理財(cái)服務(wù)。中國(guó)社會(huì)調(diào)查事務(wù)所在北京、天津、上海、廣州4地對(duì)800人作了專項(xiàng)問(wèn)卷調(diào)查。結(jié)果顯示，74％的被調(diào)查者對(duì)個(gè)人理財(cái)服務(wù)感興趣，有40％的人需要個(gè)人理財(cái)服務(wù)。目前，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已成為我國(guó)各商業(yè)銀行發(fā)展的熱點(diǎn)。各銀行推出的理財(cái)服務(wù)已初步形成個(gè)人投資、結(jié)算、咨詢、貸款、委托等系列，并且業(yè)務(wù)面和服務(wù)面都在迅速擴(kuò)大。

但是，我國(guó)銀行目前推出的理財(cái)服務(wù)卻較多停留在概念包裝層面，銀行理財(cái)?shù)南M(fèi)觀還沒(méi)有深入百姓心中，銀行理財(cái)目前最大的問(wèn)題在于市場(chǎng)需求不足。工薪階層的老百姓把到銀行理財(cái)當(dāng)作一種奢侈，中產(chǎn)階層也很少到銀行尋求理財(cái)幫助，資金充裕的大老板在投資上又不屑于到銀行理財(cái)，捧場(chǎng)者屈指可數(shù)。因此許多銀行將個(gè)人理財(cái)服務(wù)定位為給優(yōu)質(zhì)客戶提供高附加值的服務(wù)，除設(shè)計(jì)投資方案采取收費(fèi)方式外，其余均為免費(fèi)服務(wù)。但這種定位在與國(guó)際接軌時(shí)顯然不夠深遠(yuǎn)，違背以效益為中心的經(jīng)營(yíng)宗旨，比起國(guó)外銀行理財(cái)收入30％的占有更是相差懸殊。

銀行的個(gè)人理財(cái)服務(wù)，要做到最大限度地滿足客戶的實(shí)際需要。這樣的經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)思想原則應(yīng)適用于任何一個(gè)客戶正當(dāng)?shù)睦碡?cái)服務(wù)需求，由這樣的經(jīng)營(yíng)思想所導(dǎo)致的具體服務(wù)方式就是對(duì)居民個(gè)人的個(gè)性化服務(wù)。實(shí)質(zhì)上，銀行的個(gè)人理財(cái)服務(wù)并不是為了服務(wù)而服務(wù)，而是一種經(jīng)營(yíng)形式，所以無(wú)論是直接的還是間接的、近期的還是長(zhǎng)遠(yuǎn)的，都必須符合銀行自身和客戶利益最大化原則，尤其需要重點(diǎn)把握好差異化服務(wù)。

目前的個(gè)人銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域還是缺乏迎合消費(fèi)者需求變化，適應(yīng)不同銀行自身相對(duì)優(yōu)勢(shì)特點(diǎn)的個(gè)人銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。因此要仔細(xì)研究市場(chǎng)、研究不同客戶的需求、善于發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)機(jī)會(huì)。可根據(jù)個(gè)人客戶的收入狀況、消費(fèi)習(xí)慣、投資偏好(收益型或安全型)等，細(xì)分個(gè)人客戶市場(chǎng)，并根據(jù)不同客戶的需求設(shè)計(jì)不同的金融產(chǎn)品和提供不同金融服務(wù)。也就是一手抓高端客戶市場(chǎng)，一手抓傳統(tǒng)的中低端客戶市場(chǎng)，兩手都要硬，但從服務(wù)形式、服務(wù)工具選擇上要根據(jù)具體情況而不同，成為客戶真正意義上的理財(cái)專家。

銀行的客戶大體上分為已有客戶和潛在客戶兩種。由于開(kāi)發(fā)潛在客戶的成本較高，所以應(yīng)首先對(duì)已有客戶服務(wù)，重點(diǎn)是其中的重要客戶。按照一般情況判斷，存款額度由大到小依次排列的前20％的儲(chǔ)戶應(yīng)屬于重要客戶，后20％是小客戶，剩余的60％應(yīng)是一般客戶。對(duì)于重要的客戶，銀行應(yīng)及時(shí)主動(dòng)了解其委托理財(cái)?shù)目陀^需要和意愿，盡可能提供完善的服務(wù)；對(duì)一般客戶，銀行可以提供業(yè)務(wù)預(yù)約，提出理財(cái)建議；對(duì)于小客戶，銀行可以為其辦理儲(chǔ)蓄卡，引導(dǎo)其充分利用自助設(shè)備辦理小額業(yè)務(wù)。

做好以下幾個(gè)方面的創(chuàng)新對(duì)開(kāi)拓個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)工作至關(guān)重要。

首先，進(jìn)行產(chǎn)品分銷渠道的創(chuàng)新，建立暢通的現(xiàn)代化個(gè)人理財(cái)分銷渠道。個(gè)人理財(cái)服務(wù)對(duì)于不同層次的客戶，應(yīng)有不同分銷渠道。

一是直接營(yíng)銷，即由客戶經(jīng)理與客戶面對(duì)面進(jìn)行互動(dòng)式的營(yíng)銷，主要是高端客戶。二是間接營(yíng)銷，即通過(guò)網(wǎng)上銀行、電話銀行、自助銀行等渠道進(jìn)行的營(yíng)銷。結(jié)合今后個(gè)人理財(cái)服務(wù)的發(fā)展，個(gè)人理財(cái)中心應(yīng)當(dāng)是今后發(fā)展的重點(diǎn)。工、農(nóng)、中幾家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行相繼在全國(guó)推出上百家理財(cái)中心，各家區(qū)域性的商業(yè)銀行也推出了個(gè)人理財(cái)室。可見(jiàn)，在金融產(chǎn)品和金融服務(wù)基本趨同的情況下，理財(cái)中心直面性、綜合性、一站式、易溝通、人性化的分銷作用是其他分銷渠道不能相比的，對(duì)挖掘穩(wěn)固客戶資源、優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，起到積極的促進(jìn)作用。寬敞、明亮、舒適的理財(cái)中心由現(xiàn)行的高柜服務(wù)模式，轉(zhuǎn)向高柜業(yè)務(wù)與低柜業(yè)務(wù)相結(jié)合，并且配備專門的客戶經(jīng)理為客戶提供面對(duì)面服務(wù)，使銀行的服務(wù)更具有親和力和吸引力，增加客戶對(duì)銀行的信任和了解，進(jìn)而提升客戶的忠誠(chéng)度。

其次，進(jìn)行理財(cái)工具的創(chuàng)新，為個(gè)人理財(cái)向深層次的發(fā)展提供技術(shù)保證。由于個(gè)人理財(cái)具有知識(shí)密集化、投資多元化等特點(diǎn)，個(gè)人理財(cái)?shù)拈_(kāi)展僅靠傳統(tǒng)的手工操作是難以完成的。國(guó)外發(fā)達(dá)銀行個(gè)人理財(cái)之所以迅速發(fā)展，其背后都有一套先進(jìn)的理財(cái)系統(tǒng)支持。因此，為實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化管理，彌補(bǔ)理財(cái)人員業(yè)務(wù)和素質(zhì)方面的差異，要盡快開(kāi)發(fā)個(gè)人理財(cái)支持系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)以下一些主要功能：收集和儲(chǔ)存優(yōu)質(zhì)客戶基本信息，實(shí)現(xiàn)對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶服務(wù)需求和交易行為的分析；為理財(cái)人員提供必要的金融分析工具，幫助理財(cái)人員快速滿足客戶的基本理財(cái)需求；提供規(guī)劃分析功能，對(duì)客戶的目標(biāo)需求進(jìn)行現(xiàn)金流分析和金融產(chǎn)品推薦；提供信息服務(wù)，為理財(cái)人員提供金融市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、經(jīng)濟(jì)金融政策法規(guī)、利率、匯率、理財(cái)案例、業(yè)務(wù)信息統(tǒng)計(jì)等信息；對(duì)目標(biāo)客戶進(jìn)行針對(duì)性的營(yíng)銷；歸集客戶經(jīng)理資料及服務(wù)動(dòng)態(tài)，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶經(jīng)理工作業(yè)績(jī)的標(biāo)準(zhǔn)化考核。

再次，進(jìn)行營(yíng)銷策略的創(chuàng)新，激發(fā)客戶的理財(cái)意識(shí)和需求。開(kāi)展個(gè)人理財(cái)不能抱著“酒香不怕巷子深”的觀念，應(yīng)采取積極的營(yíng)銷策略，具體可采用以下三種方法：

一是廣告促銷，向客戶推介理財(cái)產(chǎn)品，激發(fā)其需求欲望，如電視、車身、路牌、報(bào)刊、網(wǎng)頁(yè)等廣告、海報(bào)及網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)的櫥窗展架、短期優(yōu)惠措施或贈(zèng)品、活動(dòng)型業(yè)務(wù)宣傳等。充分利用自有網(wǎng)點(diǎn)的玻璃墻、室內(nèi)墻面、戶外(自助銀行)ATM頂部，以各種不同的方式多角度、全方位地推廣個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。

二是要進(jìn)行營(yíng)業(yè)推廣，采取柜面人員的直面營(yíng)銷，形成商業(yè)銀行全體員工推介個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)的良好氛圍。

三是公關(guān)促銷，主要是采取多種方式與客戶加強(qiáng)溝通和聯(lián)系、舉辦產(chǎn)品推介以及積極參加地方的各種公益活動(dòng)等方式，不斷增強(qiáng)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的號(hào)召力。

最后，實(shí)行客戶經(jīng)理制，依靠精干的個(gè)人理財(cái)客戶經(jīng)理隊(duì)伍推動(dòng)業(yè)務(wù)開(kāi)展。個(gè)人業(yè)務(wù)客戶經(jīng)理的核心職責(zé)是為客戶特別是VIP客戶提供個(gè)性化、綜合性的個(gè)人金融服務(wù)，收集和反饋市場(chǎng)信息，宣傳銀行形象。客戶經(jīng)理素質(zhì)的高低將直接影響個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)質(zhì)量的好壞，金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)根本上是人才的競(jìng)爭(zhēng)，擁有優(yōu)質(zhì)的客戶經(jīng)理即擁有了優(yōu)質(zhì)的客戶。

篇（11）

關(guān)鍵詞個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制

一、國(guó)有商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）社會(huì)財(cái)富分配原則多元化

社會(huì)財(cái)富分配原則的多元化帶來(lái)個(gè)人資產(chǎn)的多元化，對(duì)個(gè)人資產(chǎn)的管理將成為商業(yè)銀行效益新的增長(zhǎng)點(diǎn)國(guó)。個(gè)人銀行業(yè)務(wù)在國(guó)外銀行的業(yè)務(wù)比重一般在30%-50%之間，而國(guó)有商業(yè)銀行的占比大都低于10%。近年來(lái)，由于個(gè)人資產(chǎn)增長(zhǎng)迅速，目前國(guó)內(nèi)銀行對(duì)公存款與個(gè)人存款之比已經(jīng)倒掛，為4：6。個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)由過(guò)支的儲(chǔ)蓄存款向擁有外幣、股票、基金等多樣化發(fā)展。隨著中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展，居民正由單純的消費(fèi)者轉(zhuǎn)變?yōu)榻杩钫摺⑼顿Y者和消費(fèi)者，從而形成了一個(gè)龐大的個(gè)人理財(cái)服務(wù)需求市場(chǎng)，為國(guó)有商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（二）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作為金融機(jī)構(gòu)提供的一種金融服務(wù)，在業(yè)務(wù)操作過(guò)程中會(huì)受到金融市場(chǎng)中各種不確定因素的影響，因而金融機(jī)構(gòu)及個(gè)人投資者都可能遭受金融風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)上，各銀行為吸引客戶，片面追求高收益率，忽視風(fēng)險(xiǎn)防范，運(yùn)營(yíng)成本與收益之間的矛盾日益突出，風(fēng)險(xiǎn)與收益的缺口也開(kāi)始擴(kuò)大；除了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)還體現(xiàn)在操作風(fēng)險(xiǎn)上，銀行大量推出創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品，內(nèi)控建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)管理往往相對(duì)滯后。有的銀行對(duì)空白理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)書不作重要憑證管理，經(jīng)辦人員對(duì)相關(guān)操作規(guī)程不熟悉，或者分支行超計(jì)劃銷售，存在較多的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

二、國(guó)有商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展策略思考

（一）個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新

針對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新問(wèn)題，需要從四個(gè)方面加強(qiáng)研發(fā)能力：一是在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中加強(qiáng)期權(quán)理論的應(yīng)用；二是引入模塊化設(shè)計(jì)理念；三是謹(jǐn)慎選擇掛鉤標(biāo)的的品種；四是增強(qiáng)產(chǎn)品差異化程度。

1．在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中加強(qiáng)期權(quán)理論的應(yīng)用。與保證收益型產(chǎn)品相比，非保證收益型產(chǎn)品，特別是結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品，最能體現(xiàn)金融創(chuàng)新設(shè)計(jì)．特別是奇異期權(quán)的應(yīng)用，大大擴(kuò)充了理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新的內(nèi)容，除常見(jiàn)的普通期權(quán)、范圍期權(quán)、兩值期權(quán)、障礙期權(quán)外，還可以在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中應(yīng)用復(fù)合期權(quán)、任選期權(quán)、回望期權(quán)和亞式期權(quán)等奇異期權(quán)。復(fù)合期權(quán)是基于期權(quán)的期權(quán)。

2．引入模塊化設(shè)計(jì)理念。模塊化設(shè)計(jì)是以功能分析為基礎(chǔ)的一種現(xiàn)代設(shè)計(jì)方法。用系統(tǒng)的觀點(diǎn)，采用分解和組合的方法，建立模塊體系，并將若干具有相同或不同功能、可以互換的模塊，通過(guò)模塊的選擇和組合，構(gòu)成多種多樣的產(chǎn)

品。它包括模塊分解設(shè)計(jì)和模塊組合設(shè)計(jì)兩個(gè)過(guò)程。“分解”是將大系統(tǒng)按照產(chǎn)品的功能結(jié)構(gòu)有目的的分解為若干小系統(tǒng)，因此這種方法可以有效地簡(jiǎn)化系統(tǒng)分析與設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)小系統(tǒng)設(shè)計(jì)。“組合”是根據(jù)產(chǎn)品的特定技術(shù)性能和使用條件，使各功能小系統(tǒng)融合為符合要求的適用產(chǎn)品。

（二）個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)防范

對(duì)于個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品實(shí)行全面、全程風(fēng)險(xiǎn)管理，既包括銀行提供理財(cái)服務(wù)過(guò)程中面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等主要風(fēng)險(xiǎn)，還應(yīng)包括產(chǎn)品包含的相關(guān)交易工具的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及商業(yè)銀行進(jìn)行有關(guān)投資操作和資產(chǎn)管理中面臨的其他風(fēng)險(xiǎn)。具體建議如下：

1．建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系是有效防范個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的必要基礎(chǔ)。第一，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行事前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，根據(jù)銀行的發(fā)展策略、資本實(shí)力等來(lái)確定所能承受的總體風(fēng)險(xiǎn)程度；第二，度量風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)對(duì)可承受的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行指標(biāo)量化，針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行不同的風(fēng)險(xiǎn)限額管理，可自行研發(fā)或購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)管理模型，使用交易限額、止損限額、錯(cuò)配限額、期權(quán)限額、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額等多重指標(biāo)，并進(jìn)行充分的壓力測(cè)試

2．采取差別化的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。不同類型風(fēng)險(xiǎn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工具和技術(shù)的需要是不同的，業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的不同階段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工具和技術(shù)的需要也是不同的。針對(duì)銀行在其開(kāi)發(fā)的理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品中所包含的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)采取不同的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品建立相關(guān)信息的統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測(cè)制度和機(jī)制，就理財(cái)業(yè)務(wù)的總體情況、理財(cái)產(chǎn)品的銷售情況、投資組合設(shè)計(jì)及投資情況、理財(cái)產(chǎn)品的終止和收益分配等情況，進(jìn)行定期統(tǒng)計(jì)分析，相關(guān)分析結(jié)果以及法律訴訟情況和其他重大事項(xiàng)，應(yīng)定期匯報(bào)高級(jí)管理層。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)按監(jiān)管部門的要求及時(shí)報(bào)送有關(guān)報(bào)表、資料。

參考文獻(xiàn)：

[1]李忠.商業(yè)銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)思考.中國(guó)金融網(wǎng).2007(9).