財務風險的概念及特征大全11篇

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篇（1）

中圖分類號： TU71 文獻標識碼： A 文章編號：

引言

隨著中國市場經濟的不斷發展，企業賴以生存的環境發生了巨大變化。來自國內、國際市場日益白熱化的競爭，一方面為企業提供了廣闊的舞臺，另一方面又潛藏了無數風險，諸多案例表明，財務風險是導致企業破產的最重要原因。只有全面認識企業財務風險的現狀及成因，切實加強財務的風險管理，才能有效地控制企業的財務風險。

一、財務風險的基本概念及特征

根據中西方的財務理論，通常認為現代企業的財務風險，是企業在籌資中出現的風險。事實上，這種說法并不完整。眾所周知，現代企業開展財務活動，是一套完整的包括投資、籌資、回收以及收益分配等環節的系統，在各項環節中均可能存在風險。對此，我們應從整個財務活動過程，即由財務觀念至最終的財務收益全面認識企業的財務風險。將企業的“財務風險”解釋成：財務風險客觀存在于現代企業中，由于受到各種無法預料及防范的因素影響，導致企業的實際財務收益與預期的發生偏離，進而使企業產生嚴重損失。

二、現代企業財務風險管理存在的問題

1.現代企業的財務管理者缺乏認識財務風險

只要企業開展財務活動，必將產生一定的財務風險。在實際工作中，我國多數現代企業的財務管理者缺乏較強的風險意識，缺乏認識財務風險的客觀規律，這也是企業存在財務風險的主要原因。任何一個系統的運行中，人是重要的影響因素，高素質、專業的財務人員，是現代企業難得一見的寶貴財富。根據當前的形勢，當代企業的財務管理人員，由于長期受限于專業教育以及計劃經濟，其個人素質以及業務素質相對較低，尤其是自身的職業道德及判斷能力，難以滿足目前市場經濟環境的需求。

2.企業內部決策的科學性不足

現代企業出現財務風險的原因，與企業內部會計關系的雜亂密切相關。具體表現于：首先，我國的現代企業，企業與企業、企業與各管理部門間的關系發生混亂，企業資金的使用、管理以及利益配置等方面出現權責不清、管理雜亂的現象，這使企業的資金利用率不斷下降，資金嚴重流失，并且難以保障企業資金的完整性及安全性。其次，企業在采購、銷售、生產、市場預測以及財務管理等環節上，缺少合理的統籌分配，這導致企業的存貨、應收賬款等資產損失慘重。最后，企業做出重要的投資決策時，并未到市場上進行深入的調研及科學認證，只是一味的投資，最終導致不良資產損失嚴重。加上，企業的資本結構未能得到合理規劃，籌資成本過高，進而促使企業的負債比重過大，引發財務風險。

三、預防及控制現代企業財務管理的對策

1.樹立正確的風險文化及增強員工的風險應對意識

在現代企業的財務風險管理中，要想取得較高的效益，需要企業全體員工的團結協作以及完善制度的支撐。唯有從風險文化上，增強企業職員的財務風險意識，轉變以往與我無關以及分層管理的風險觀念，構建充分具體的風險觀念。才能在實際工作中，及時發現及評估風險，自行調整及達到風險防范的團隊化，進而將財務風險管理的理念及行動貫徹落實在企業的每位員工中。與此同時，企業的相關管理層，應集中精力進行市場的調查及規劃，加強建設企業自身的風險機制文化，做到風險文化與制度控制的有機結合，從而全面提高企業自身的風險控制水平。

2.加強應收賬款的風險管理

應收賬款是產生財務風險的重要因素，對此，應重視企業應收款項的風險管理。首先，妥善管理企業的客戶資料，及時及完整的收集顧客的相關信息，并根據可靠的信息對顧客加以資信評估，主要包括收集客戶個人的信息、財務及經營等情況的信息內容。其次，構建合理的顧客信用管理體系，依據企業的產品銷售制度、資金使用情況等，加以確定顧客的信用日期及信用額度。再次，注重企業本身的經營管理，對拖欠已久的款項，應盡快追償，并構建嚴格規范的賬款清欠機構及清欠制度。最后，充分發揮企業內部的審計監督職能，逐漸健全財務風險的內控體系。與此同時，適時抽查企業內控制度的行駛狀況，加強應收款項的內部審計，如銷售貨物、收款程序的審計等。

3.構建有效可行的風險解決機制

為有效預防及控制潛在的財務風險，現代企業應從長遠的利益著想，構建及完善財務風險的防控機制。第一，利用某種形式，如參與社保等，將企業的所有或者部分財務風險進行轉移，讓其他人承擔，并構建完善的風險轉移制度。第二，通過企業與企業間的各種經營、聯營以及對外投資的多元化等途徑，將企業的財務風險及時化解或分散，并構建完善的風險化解制度。第三，選取財務管理方案時，全面評價每種方案可能出現的財務風險。另外，在確保理財目標順利完成的條件下，構建完善的風險回避制度。第四，構建完善的風險基金與積累劃分機制，及時補充企業自身的現有資金，以不斷增強企業的經濟發展實力，從而有效提高現代企業的抵抗風險能力。

4.重視企業財務風險的預測

預測的財務風險，是指在識別及估量風險的基礎上，確認企業面對的種種風險，以及應對此類風險后，給企業財務產生影響的方法，主要包括風險的識別與風險的估量兩種方法。其中，風險的識別方法，即企業經營管理中，收集及整理財務風險的相關信息，并認真分析其的風險環境，以及識別其的風險特點及種類等。要想有效識別潛在的風險，必須適時調查及研究企業的內外界環境，加以判斷各種環境因素對現代企業經營管理活動造成的影響，預測這些風險造成的損失，并分析其的損失原因及性質。企業財務風險的識別方法主要有：財務分析法、幕景分析法以及可行性的研究等。而風險的估量方法，則是利用統計推算的方法，加以描述已識別的風險，主要包括各潛在風險的發生頻數、損失程度及其對企業經營環境的影響等。通過估量企業的潛在風險，為后來財務風險的防控、處理以及決策等做出準確依據。企業財務風險的估量方法，包括費希爾線性的判定法、概率的估量法等。

5.企業應當建立合理的資本結構

負債融資是一把“雙刃劍”，既能為企業帶來收益，同時也增大了財務風險。企業應該對這些風險因素進行權衡，確定在一定條件下獲取最大收益的資本結構，使財務杠桿利益抵消風險增大所帶來的不利影響。在確定資本結構時，應從自身實際的生產經營能力、資產周轉情況和償債能力進行綜合分析，結合企業未來時期銷售收入的增長幅度及穩定程度，企業所處行業競爭的情況等因素，以確定最佳資本結構，保持資金和負債之間適當的比例關系。其次，企業必須保持流動資產和固定資產有一定的比例；因為流動資產的變現能力比較強，流動資產所占比例越大，償債能力越強，但是過多的流動資產會使資金閑置，對企業增加收益不利。此外，企業必須確定適度的負債結構，即借入資金的來源結構和期限結構，根據借款金額、期限、利率的高低選擇適當的籌資方式，并在負債總額一定的情況下，確定流動負債和長期負債的比例，使它們的結構趨于合理，減輕到期支付壓力和風險。在金融行業競爭加劇的情況下，企業還應當充分考慮各大銀行在不同種類的業務上的不同條件和優惠，充分利用現代金融工具，趨利避害，降低籌資成本。

結束語

總而言之，預防及控制財務風險，是現代企業開展財務管理工作的主要內容，是現代企業項目管理的重要部分之一。我國的現代企業，應加強預防及控制各種風險的出現，認真分析其存在的原因，并采取相應的處理措施，以確保企業管理工作的順利進行，從而促進企業經濟的快速發展，以及逐步提高其的市場競爭力。

參考文獻：

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中圖分類號：F235文獻標識碼：A

文章編號：1009-0118（2012）04-0164-01

現代市場經濟條件下，企業在各項財務活動過程中，由于受各種潛在的、難以預料或難以控制的不利因素影響，造成財務運行狀況的不確定性，致使企業發展具有遭受相關經濟損失的可能性即為通常所說的企業的財務風險。因此，要想確保企業平穩、健康發展，采取有效措施加強財務風險管理與防范具有重要的現實意義。

一、財務風險的概念及特征

（一）財務風險的概念

就目前來說，無論國內還是國外，對財務風險的定義大致存在廣義和狹義兩種不同的觀點。狹義的財務風險通常被稱為舉債籌資風險，是指企業由于借債而給企業財務成果(企業利潤或股東收益)帶來的不確定性。企業借債一方面滿足了企業流動資金的需求，另一方面也增加了企業按期還本付息的籌資負擔。可見，這種狹義的財務風險存在于負債經營企業。如果企業沒有負債，企業經營的全部資本由投資者投人，則不存在財務風險。相對于狹義的財務風險而言，廣義的財務風險是指企業的各項財務活動中，由于內外部環境及各種難以預計或無法預計的因素影響，在一定時期內企業實際財務收益與預期財務收益發生偏離，從而蒙受損失的可能性。在市場經濟條件下，企業集團財務風險貫穿于企業各項活動環節，是各種風險因素在企業財務上的集中體現。一般包括籌資風險、投資風險、現金流量風險、利率風險以及匯率風險等。

（二）財務風險的特征

1、不確定性。風險事件既有可能發生，也有可能不發生。主要是與企業集團的財務管理有關，如果管理得當，便能將引發危機的因素在事前一一化解，財務風險便會得到抑制；否則，財務危機便會不期而至。

2、危害性。如果企業集團不能及時化解財務風險，致使危機爆發，輕者導致企業集團的資信等級下降，部分或全部喪失融資能力，重者則可能導致企業集團的破產。

3、與企業集團發展有關。一般而言，企業集團舉債的目的一者是擴大再生產，形成規模效益；再者就是對外投資，向多元化發展，以期分散經營風險。如果企業集團只是維持簡單再生產，則很少會出現財務風險。

4、與資產結構有關。企業資產一般分為流動資產、固定資產。如果企業集團資產的結構不合理，流動資產比例過低，長期投資及其他資產變現的能力便很低，債務到期時不能償付也就不足為奇了。

5、與投資者相關。財務風險經常是由于負債籌資引起的，是企業投資者所承擔的額外風險，因而與投資者密切相關。

二、中國企業財務風險的現狀

企業財務活動，一般分為籌資活動、投資活動、資金營運和收益分配四個方面。相應地，財務風險也就包括籌資風險、投資風險、資金營運風險、收益分配風險。具體來說，中國企業財務風險主要表現在以下幾方面。

（一）資本結構不合理

中國企業普遍存在著資產負債率較高、銀行貸款過多。企業對銀行的依賴性很大企業過分依賴銀行。當出現支付危機時，一方面自己失去信任而加大其財務風險，另一方面又因逾期借款而使融資成本加大。資本結構的不合理將使企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，導致財務風險的產生。

（二）投資缺乏科學性

企業投資包括對內投資和對外投資在對外投資上，很多企業投資決策者對投資風險的認識不足，肖目投資，導致企業投資損失巨大，從而財務風險不斷。企業對內投資主要是固定資產投資，在投資決策過程中，很多企業對投資項目的可行性缺乏周密系統的分析和研究，加之決策所依據的經濟信息不全而、不真實以及決策者決策能力低下等原因。導致投資決策失誤頻繁發生，投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回。給企業帶來了巨大的財務風險。

三、降低財務風險的措施

（一）加強內控制度的落實

企業要防范財務風險，就必須建立健全內部控制制度，保證企業資產安全完整。內部控制制度的建立固然重要，遵照執行內部控制制度更為關鍵，如果企業有健全的內控制度，但在經營循環中其行為與內控制度背道而馳，那么企業內控制度將成為空架子。因此建立內控責任追究制度，使內控制度有效運轉的落實機制，是企業解決財務風險的基礎。

（二）合理配置資金、提高資金使用效率

企業要發展，資金是關鍵。首先，企業要準確預測資金的收支時間和收支額度，保證收支平衡。二是要合理分配資金占用，使各項流動資金與固定資金做到合理組合，企業對于每一項投資，都要進行嚴格的可行性分析，從收益和風險兩方面進行評價，把資金用在收益大、風險低的項目上，提高資金使用效率，加快資金周轉速度，提高企業價值。

（三）發揮審計監督作用

防范財務風險，事前的預期和事中的控制固然重要，但事后的審計同樣必不可少。需要審計部門進行事后分析，評價企業在管理上和內部控制系統上存在的問題，搞好風險評估，并有針對性地提出改進管理和完善內部控制的措施和對策，從而達到化解風險，確保決策的科學性及會計信息的真實性。

參考文獻：

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中圖分類號:F406.7文獻標識碼:A文章編號:1673-0992(2009)09-075-01

財務風險客觀存在于企業財務管理工作的各個環節,當前,國際金融危機對實體經濟的影響持續加深,經濟增速明顯放緩,部分企業經濟效益下降,營運資金緊張,財務風險加大,生產經營形勢嚴峻,企業要在現行條件下,提高財務風險意識,建立各種風險預測和分析體系,找出導致財務風險的原因,采取有效措施進行財務風險管理,力求把財務風險降低到最低限度。總的說來企業財務風險管理的目標是:了解風險的來源和特征,正確預測、衡量財務風險,進行適當的控制和防范,健全風險管理機制,將損失降至最低程度,為企業創造最大的收益。

一、財務風險的概念及特征

(一)財務風險的概念

企業的財務風險是指在各項財務活動過程中,企業的財務活動貫穿于生產經營的整個過程中,籌措資金、長短期投資、分配利潤等都可能產生財務風險。根據財務風險的來源可將財務風險劃分為:籌資風險,投資風險,外匯風險。

(二)財務風險的基本特征

在財務管理工作中,只有充分了解財務風險的基本特征,才能采取針對性措施,防范和化解財務風險。企業的財務風險主要有以下幾個基本特征:

(1)客觀性,即財務風險不以人的意志為轉移而客觀存在,企業進行的各項財務活動存在著兩種可能的結果,要么實現預期目標要么無法實現,這就意味著無法實現預期目標的風險客觀存在。

(2)全面性,即財務風險存在于企業財務管理的全過程并體現在多種財務關系上。資金籌集、資金運用、資金收回、資金積累分配等財務活動,均會產生財務風險。

(3)共存性,企業的財務風險與風險收益共同存在,且成正相關關系,即風險越大收益越大。在決策時如何進行選擇取決于企業的風險偏好。

(4)不確定性,即財務風險雖然可以事前加以估計和控制,但由于影響財務活動結果的各種因素不斷發生變化,因此事前不能準確地確定財務風險的大小。

二、財務風險的成因

財務風險存在于財務管理工作的各個環節,不同的財務風險產生的具體原因不盡相同。

(一)企業資金結構不合理,負債資金比例過高。在我國,資金結構主要是指企業全部資金來源中權益資金與負債資金的比例關系。

(二)固定資產投資決策缺乏科學性導致投資失誤。決策失誤使投資項目不能獲得預期的收益,投資無法按期收回,為企業帶來巨大的財務風險。

(三)對外投資決策失誤,導致大量投資損失。企業對外投資包括有價證券投資,聯營投資等。

(四)企業賒銷比重大,應收賬款缺乏控制。由于我國市場已成為買方市場,企業普遍存在產品滯銷現象。一些企業為了增加銷量,擴大市場占有率,大量采用賒銷方式銷售產品,導致企業應收賬款大量增加。

(五)企業存貨庫存結構不合理,存貨周轉率不高。存貨流動性差,一方面占用了企業大量資金,另一方面企業必須為保管這些存貨支付大量的保管費用,導致企業費用上升,利潤下降。長期庫存存貨,企業還要承擔市價下跌所產生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失,由此產生財務風險。

三、控制財務風險的對策

(一)搜集財務信息資料

企業應建立財務信息網絡,保證及時獲得數量多、質量高的財務信息,為企業進行財務報表分析提供數據,為正確進行各項決策和風險預測創造條件。企業收集和整理有關預測風險的資料,包括企業內部的財務信息和生產技術資料、計劃和統計資料,企業外部的市場信息資料和同行業中競爭對手的生產經營情況的資料。

(二)進行財務報表分析

在掌握信息資料的基礎上經常進行財務報表分析,分析企業的收益性和獲利能力,資產的流動性和短期償債能力,融資結構和長期償債能力。對獲利能力應注重這幾個財務比率:股東權益報酬率、普通股每股收益、市盈率、普通股每股股利

(三)建立財務預警分析體系

所謂財務預警分析,就是通過對企業財務報表及相關資料的分析,有效的財務預警系統不僅能及時回避現存的財務危機而且能通過系統詳細地記錄其發生的緣由、解決措施、處理結果,并及時提出改進建議,彌補企業現存財務管理及經營中的缺陷,完善財務預警系統,從而即提供類似情況的前車之鑒,更能從根本上消除隱患。

(四)結合實際采取適當的風險策略

(1)建立了風險預警指標體系。企業對風險信號監測,如出現產品積壓,質量下降,應收賬款增大,成本上升,要根據其形成原因及過程,指定相應切實可行的風險管理策略,降低危害程度。

(2)多元化經營是企業分散風險的首選方法。多元化經營,是指一家企業同時介入若干個基本互無關聯的產業部門,生產經營若干類無關聯的產品,在若干個基本互無關聯的市場上與相應的對手展開競爭。

(五)加強財務活動的風險管理

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關鍵詞 ：中小企業；財務風險；成因；防范

在競爭激烈的市場經濟活動中，中小企業已逐步發展成為社會發展的重要力量。然而，隨著市場經濟的發展，受自然環境及經濟環境等因素中的不確定性影響，中小企業面臨的財務風險問題日益加劇。中小企業把握財務風險規律，并在此基礎上加強風險防范與控制顯得尤為迫切。

一、財務風險概念、特征及表現

財務風險指企業在處理財務事務的過程中，因受諸多內外因素的影響而使得企業出現內部財務結構不合理、融資不當等一些與預期規劃相偏離的情況，造成了企業在某段時期內出現償債能力喪失等財務狀況不按計劃進行的風險。企業財務風險是客觀存在的，其不受企業管理者的控制，具有客觀性、全面性、雙重性及不確定性等特征。對于中小企業而言，其日常財務活動中存在的財務風險主要表現為：籌資風險、投資風險、資金運營風險及收益分配風險等。

二、中小企業財務風險產生的成因

（一）引發中小企業財務風險產生的宏觀環境中小企業財務風險會受到經濟、政治、自然、法律及社會等因素的影響，這些因素客觀存在于企業發展的外部環境中，對企業的財務狀況及經營管理等產生風險是難以預見和改變的。如當前經濟環境變化的不確定性、國家宏觀調控政策、市場的復雜變化以及企業間的激烈競爭等，都會給企業帶來不同程度的財務風險問題。中小企業在缺乏對外部宏觀環境變化的預見性、應變性與適應性的情況下，會加劇財務風險帶來的影響。

（二）引發中小企業財務風險產生的微觀因素

1.管理者財務風險意識薄弱

財務風險是客觀存在的，但大部分中小企業的管理者都缺乏對宏觀市場經濟環境的認識，沒有意識到財務風險的關鍵性，在財務管理上的能力與水平有限，更不能把握風險的本質。甚至有的企業管理者會錯誤的認為管理好企業的資金就可以防范企業財務風險的產生，很大程度上誤導了財務人員日常財務工作的開展，導致重會計輕財務現象的出現，加大了財務風險產生的可能。

2.財務決策科學性缺失

我國較多的中小企業由于組織機構不健全，缺乏正確的投資決策制度與決策審批制度，使得財務決策普遍存在管理者經驗決策與主觀決策的現象。由此就會使得決策的制定缺乏充分的市場調查，信息具有較大的不確定性，致使財務決策科學性缺失，導致財務決策失誤，給企業帶來了較大的財務風險。

3.資本結構不合理，負債資金比例較高

當前，中小企業資本結構不合理主要表現在：企業所有資金與負債資金比例關系中負債比重較高，利息費用支付多，利益減少，償債能力下降而致使財務風險的產生。造成中小企業資本結構不合理的原因主要是其自身資本不足，在激烈的市場競爭下，中小企業只能較多的依賴銀行貸款來解決運營資金問題，因而造成了不合理、不協調的資本結構，致使負債資金比例過高。在利潤減少后無力償還本金及利息的情況下，中小企業陷入財務危機。

4.內部財務監督機制不健全

我國較多中小企業由于規模較小，人員較少，因而沒有構建自身的財務監控機制與會計機構。有的企業即使建立了內部財務監督機構，也并未按規定設崗和高效執行。中小企業中會計人員與領導者直系親屬充當出納，監管會計檔案保管和收入、費用登記的現象比比皆是，使得假賬、錯賬的信息失真現象問題嚴重，造成企業內部監管工作難以有效執行、企業資產出現較大損失，企業財務風險加劇。

三、中小企業財務風險防范與控制對策

（一）強化風險意識，建立財務風險規避制度中小企業財務風險的防范需要強化企業管理與財務人員的風險意識，因此，中小企業要積極引進高素質的專業人才，使其具有分析財務數據及預測財務風險的能力，并積極進行財務風險意識的宣傳。同時企業要加強對企業員工財務金融方面以及財務風險規避問題的方面的學習與培訓，促進企業財務工作者財務風險意識的提升。此外，企業內部要建立財務風險規避制度，明確內部財務關系，明確分工與職能，促進會計信息質量的提升，促進企業在生產經營和理財活動中的適應力的提升。

（二）開拓籌資渠道，降低籌資成本

銀行等金融機構是中小企業籌集資金的主要渠道，中小企業要提高企業經濟效益，優化企業的財務狀況，并樹立良好的信用形象，促進與銀行等金融機構的溝通聯系。積極開拓新的籌資渠道，優化籌資方式。中小企業應積極利用國家的優惠政策而獲取財政資金以及國際資金等，同時還可以通過租賃等多元化的籌資方式擴大籌資渠道。

（三）加強決策預測，提高決策科學性

中小企業領導者和高級管理人員都應該加強對行業技術及經濟管理原理的學習，不斷提高科學決策的能力。同時，中小企業還應該建立科學的財務決策機制，組建企業中由管理者、技術人員、財務管理人員及企業員工代表的決策機構，明確各成員職責，并在充分了解和掌握市場行業動態的基礎上確保投資決策的科學性。

（四）建立健全企業監管機制，強化審計監督

中小企業要建立健全的崗位責任制，科學設計財務會計崗位，并明確其崗位職責，相互牽制與協作。企業要制定財務管理的流程與會計核算流程，使之適應企業經營方式與發展模式的變化。會計核算部門還應該強化價值管理，并與企業的實物管理有機集合，當發現異常情況及時進行有效措施的解決。通過強化內部審計對中小企業會計控制系統所實施的監督，能夠最大程度的改善會計控制系統，確保會計信息的真實與決策的有效，促進企業財務風險防范能力的提升。

四、結語

綜上所述，財務風險是中小企業不可回避的，中小企業為了防范和控制財務風險的產生，就應該采取科學有效的措施進行財務風險的防范與控制，以促進中小企業穩定、健康、高效的發展。

參考文獻：

[1]劉敏.論中小企業財務風險的有效規避[J].才智，2013(11).

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一、高校財務風險概念及特征

（一）財務風險概念

高校財務風險是指高校資金在運營過程中，由于主觀上對結果預測不足或因進行自身難以承受的經濟活動而導致的損失，或由于客觀上在經濟運行中突然出現的政策調整、經濟形勢重大變動而造成的經濟損失，其表現為貨幣資金償還到期債務的不確定性。

（二）財務風險特征

1、客觀存在性。財務風險廣泛存在于各種財務活動之中，是不以人的意志為轉移的。

2、不確定性。由于風險的存在，對財務活動的最終結果難以準確把握和預測，導致財務活動的復雜。

3、相關性。財務風險的大小與風險報酬的高低具有相關性。即風險越大收益越高，風險越小收益越低。因而可以說，收益性與損失性是共存的。

（三）財務風險類型

高校財務風險的類型主要是：過度舉債風險；盲目投資風險；財務管理風險；管理人員素質風險等四大類。

二、高校財務風險形成原因

（一）舉債風險形成原因

1、高校擴招，財政撥款不足。發端于1999年的我國高校連續大規模的擴招，我國普通高校在校生由1998年的341萬猛增到2012年3167萬，高等教育的毛入學率由1998年的7.9%迅速提高到2012年的26.9%，實現了由精英教育到大眾化教育的轉變。

2、銀行盲目放貸，助長貸款行為。金融機構對高校貸款準入條件不嚴格，對貸款對象還款來源不做深入仔細的分析，缺乏足夠的防范意識，助長了高校的多貸甚至亂貸行為。

3、高校管理層風險責任意識不強，盲目追求規模效應。高校管理層對償還責任存在模糊性，“債多不愁”現象普遍存在。

（二）投資風險形成原因

1、盲目投資，缺乏科學合理論證。高校為滿足教育教學評估等需要，在未充分計劃和論證的情況下，盲目投資硬件設施，如教學設備、校舍等，不注重資金使用效益，造成資產的重復購置或閑置，導致極大的資金浪費。

2、校辦企業缺乏真正獨立的運行機制。事企不分是根本原因，一些學校以財務集中的名義，將企業財務全部收到學校財務處管理，使校辦企業沒有獨立的人事權和財務權，自主經營能力很差，企業難以發展。

（三）財務管理風險形成原因

1、預算編制不完善，資金安排不合理。隨著高等教育改革的深入，資金需求與財政撥款之間的缺口日漸加大，高校自籌資金的壓力也隨之增大，高校在籌集資金、調度資金及合理利用資金等方面面臨許多復雜的問題。

2、內部控制制度設計不嚴密不完善，導致財產流失。會計基礎工作薄弱，監督制度不到位，權力使用失控，產生腐敗違紀行為。因缺乏相應的制度約束，產生賬外資產的現象，造成學校財產的流失。

（四）管理人員素質風險形成原因

發展中的高校由于歷史、規模、體制等原因，形成高校財務人員素質普遍較低，管理觀念比較滯后，缺乏活力與創造力，制約了高校整體管理水平的提高，財務運行機制也不能應對學校建設資金需求，必然引發財務危機。

三、高校財務風險防范措施

（一）控制舉債規模，降低債務風險

1、科學合理的確定貸款規模。在貸款規模上，應對貸款項目及運行能力進行認真的分析論證，充分考慮還本付息的能力，對收支和可用于還本付息的資金進行認真的測算，并將貸款的風險控制在預警線以內。

2、合理安排債務資金結構。當前高校債務資金比重地過高，優化高校資本結構就勢在必行。

3、提高貸款資金管理水平。高校必須加強貸款資金的管理，形成一套“嚴格審批、專款專用、封閉運行、跟蹤監督、考核效益”的貸款資金使用機制。

（二）降低高校投資風險的措施

1、完善投資分析評價。運用預算、定額、定員、可行性分析、預測等科學方法，建立完善財務分析評價體系，將客觀的會計數據轉化為決策支持信息，提高會計數據的使用價值。

2、完善風險評估。高校內審人員須對校辦企業等風險評估進行審查評價，可采取貼現現金流量等技術。

（三）加強高校財務管理措施

1、完善財經工作領導體制。高校可專門設立校財經工作領導小組，以校領導為核心，總會計師或主管副校長、財務處長、二級單位財務負責人和基層單位財務人員等幾個層次組成，組成一個職責明確、相互制約、各司其職、運行有序、共同實現學校財務管理目標群體。

2、強化預算約束管理。從制度上保證預算從編制、執行到調整的科學規范。財經領導小組應對各項開支進行審核，保障其開支的合理合法。對成本項目應加強考核管理，堅決反對鋪張浪費，努力降低辦學成本。

3、加強高校審計監督，不斷完善內部控制。一方面高校內部為增加財務管理的透明度，實施民主理財和全員管理，有必要建立正常的財務報告制度。另一方面監查、審計部門要定期進行檢查，督促用款單位按借款用途使用資金，按期還本付息，并考核資金的使用效果。

（四）提高財會人員素質，保證財務會計信息質量

轉變工作思路，財務工作不能老停留在記賬、算賬、報賬等傳統管理模式上，要向全面參與學校管理決策轉移，樹立效益、市場觀念，從事后算賬向事前預測、事中控制、及時分析方面轉移，要發揮財務工作滲透力強的特點，主動參與到學校管理活動中來。

四、小結

面對目前高校因擴招等原因產生的嚴重財務風險，一方面要爭取國家對高校的財政投入，并進一步拓寬經費籌措渠道。另一方面內部要下大力氣解決學費欠費問題，嚴格控制開支，節約辦學，切實防范好各種財務風險，最大力度發揮學校資金的使用效益，使學校資金步入良性循環，促進高校持續、穩定、健康發展。

參考文獻：

篇（6）

一、醫院財務風險的概念及基本特征

對于我國的醫院的財務風險工作而言，是指醫院在具體運營情況下，醫療投資、籌資、收益分配及資金回收等財務活動由于受到不能預見因素的影響，會計結構前后工作的不合理，導致資金運轉與經濟效益增長偏離預期目標，使得整體醫院陷入金融風險的問題之中，從而形成經濟損失的可能性。

醫院要解決自身財務風險問題，就需要財務會計管理人員了解和掌握醫院財務風險成因和防范措施，對其進行適當的合理的控制。醫院財務風險一般具有以下幾個特征：一是損失性，由于各種因素的作用和各種條件的限制，財務風險影響著醫院經營活動的連續性、醫院生存的安全性、經濟效益的穩定性，威脅著醫院的收益；二是不確定性，作為客觀存在的、確定的一種現象，財務風險的強弱程度及是否發生然而具體到某一事件時又是不確定的；三是客觀性，財務風險不以人的意志為轉移，在醫院財務管理的各個環節中客觀存在著；四是全面性，財務風險存在于醫院財務管理的全過程，體現在多種財務關系上，具體表現為籌資風險、投資風險和收益風險。

二、醫院財務風險的形成原因

1、財務人員風險意識淡薄

醫院管理財務風險形成的一個重要影響因素是財務風險意識淡薄。長期以來醫院特殊的公立性質，而且受計劃經濟時代的慣性思維影響, 工作重點主要放在賬務處理和報表制作上，導致財務人員失去風險意識；加上自身沒有在內部建立風險管理和風險應對機制，使醫院對市場環境的適應及應變能力被消弱,財務決策缺乏科學性和預見性，造成進行財務決策時容易出現錯誤。 隨著醫改的逐步深入，醫院的財務風險隨著環境復雜性加進了提升，加之醫院與內部科室、主管部門之間資金管理等方面有權責不明現象仍存在，這樣就加大了醫院財務風險，極容易形成醫院資金使用效率低下等現象。

2、對銀行借款過分依賴

隨著醫療改革的深入，國家對醫院財政撥款逐漸減少以及融資渠道的有限,醫療需求帶來了基本建設的瓶頸,醫院只能利用巨額的銀行貸款來進行基本建設。同時銀行借款也成為醫院應付支付困難最主要的資金來源，而醫院作為相對穩定的行業也是金融資本追逐的熱門領域。但銀行貸款作為有償使用資金的一種形式, 到期需要償還，它不僅約定了使用期限，而且明確了資金使用成本。醫院如果在資金流量不足的情況下,就可能陷以貸養貸的惡性循環中,同時,對巨大的利息支付壓力也成為銀行借款過分依賴的另一個潛在風險。

3、醫院財務會計預算管理不得當

我國醫院預算管理目前還仍存在著一些漏洞，因此我國會計預算在管理的過程中，也難免不會發生預算管理不當的現象。而且在對醫院進行每年年初的預算管理時，現今我國醫院會計預算管理人員只是根據自身的任務，來對醫院進行適當的預算，不會根據醫院其自身發展中存在的問題及現今存在的現狀，進行適當合理的完善。其完全沒有考慮到醫院借貸引發的后續風險，也沒有考慮到醫院合理的必要的支出等等，這種預算導致醫院運行缺乏效率，不利于醫院管理者對整個醫院的運行進行決策，造成醫院的財務風險。

4、內部財務監控機制不完善

內部財務監控對財務風險的防范起到重要作用，是財務管理的一個重要系統，但是完善的內部財務監控制度目前在大部分醫院內部未能建立，很難完成醫院監督管理工作，導致沒有規范的財務監督制度作為依據。財務監控機制的重要作用很多醫院盡管意識到了，但是在具體的建立過程中不能緊密的將理論與實踐結合起來，往往只流于形式。此外，當前大部分醫院未能建立起責任追究機制，對財務制度缺乏執行力度，對于財務活動中的危害行為難以做到嚴懲必究，不能進行有效約束，這樣無疑助長了部分工作人員的不良行為，極易導致財務風險的發生。

三、醫院財務風險的防范與控制措施

1、樹立風險意識，建立抵御風險的機制

醫院管理層要有財務風險意識，一切從實際出發，用科學的態度對待風險，用發展的眼光評價風險，正確對待風險，做到時時有財務風險意識。既要考慮醫院的承受能力，不能盲目負債，也不能片面追求規模效益而忽視風險。通過對財務管理人員業務素質和風險防范能力的培訓，加強其對潛在的風險能夠識別，從源頭上提高財務管理人員的風險意識。另外，應提高適應環境的能力，要建立醫院內部風險機制。醫院財務風險管理作為一個整體系統，只要全員工作人員樹立風險意識，就能一定程度上應對風險，減少醫院因發生財務風險給帶來的損失。

2、銀行貸款要做好可行性研究工作

醫院要合理的控制整體的負債結構，適度貸款,按需取貸。作為公益性事業單位, 醫院必須充分認識到貸款的高額利息支出對醫療資源產生的負效應，不能把貸款作為融通資金的主要方式。在資金籌措上既要將資金成本控制在最低水平, 又要確保建設資金的及時足額到位,為醫院的未來生存和發展制定籌資方略。對籌資結構、籌資金額及期限、籌資成本, 根據穩健性原則,要有計劃、有監督、有考核。優化長短期貸款組合,充分挖掘內部潛力,分散、轉移籌資風險。

3、強化預算管理

醫院財務部門應做好預算管理工作，醫院預算管理是為了實現醫院既定的經營發展目標，建立預算標準，并通過編制醫療經營活動、投資活動籌資活動等預算，合理優化支出結構及安排資金投入，并以醫院內部控制保證決策所確定的最優方案，做好預算編制、執行、分析、考核等環節的工作使其在實際工作中得到貫徹執行。全面而科學的預算管理促進醫院各項管理制度的健全和落實， 使有限的資源得到合理配置和有效使用，以防止資金閑置浪費現象的出現，又有助于醫院的業績評價，不斷提高醫院管理水平，進而防范和監控醫院財務風險。

4、加強審計監督

審計是一個控制和防范財務風險的有力工具。在醫院財務管理中，應強化醫院資產管理關鍵崗位的監督，以便及早發現誘發財務風險的各種隱患，并對其控制點進行會計監督和內部預警，進行徹底消除。醫院可以采用內外部審計并用的辦法。外部審計可以監督醫院財務運行情況，提高財務報表的透明度，減少財務人員營私舞弊的可能性，降低財務風險。內部審計可以通過對醫院經濟事項的監督和對會計業務的檢查,對醫院各項財務指標進行關聯對比，找出財務工作中的弊病，提出改進措施,保證會計信息的真實性,通過對成本、利潤、資產、負債等方面的審計加強醫院財務控制，增強醫院抗御風險的能力。

四、結束語

總之,在醫療體制改革深入推進，醫院所面臨的經濟事項也復雜多樣，醫療市場競爭的日趨激烈， 財務風險是現代醫院面對市場競爭的必然產物，醫院財務風險的識別與防范對于醫院的發展具有愈發重要的意義。這就對醫院的領導決策層和財務管理人員提出了更高的要求，只有強化風險意識, 加強醫院財務風險的預警與防范,不斷健全與完善財務風險管理與內控機制, 加強資金管理意識,增強抵御財務風險的能力, 提高對財務環境變化的應變能力，通過預測、監測和控制手段來降低、消除風險或減少財務風險，才能更好地創造經濟效益和社會效益,實現醫院的穩定健康發展。

參考文獻:

篇（7）

[中圖分類號] F23 [文獻標識碼] B

隨著我國市場經濟的飛速發展，企業面臨的經濟環境越來越復雜多變，企業在獲取財務活動信息時面臨巨大挑戰，致使財務活動出現很大的不確定性，財務活動的結果有很大的隨機性和風險性，導致企業面臨巨大的收益風險。因此分析企業的財務風險，特別針對財務風險傳導機理的研究有重大實踐意義，通過研究制定相應的財務風險傳導控制措施，有助于完善企業財務風險管理體系，這對降低企業財務風險是十分必要的。

一、企業財務風險傳導的概念及分類

（一）企業財務風險傳導的概念

關于“傳導機制”的概念在學術界和官方報告都未曾給出一個明確的定義，它借鑒了物理學的原理，將其應用于經濟金融領域，并被推廣到其他各個領域。關于企業風險傳導的概念可以從狹義和廣義兩個完全不同的角度來定義。從狹義的角度講，企業處于經濟大環境中，必然要受到一些來自外部環境或自身的不確定因素的影響和干擾，使企業在生產經營過程中某一個或某幾個環節面臨風險，通過有形或無形的事物將其蔓延至企業生產經營過程中的一系列操作環節中，造成企業的生產經營目標偏離預定軌道，甚至給企業造成巨大的經濟損失。也就是說，企業風險傳導是指企業因受不確定因素的干擾造成生產經營中的某一個環節面臨風險，并且這種風險通過某種形式蔓延至與之有關的其他環節，擴大企業的經濟損失。從廣義的角度來說，風險不僅能夠在企業內部各個生產環節之間傳導，還可以在企業間進行傳導。這時因為企業生產經營并不是獨立存在的，企業之間存在合作關系。一旦某一企業發生風險，其將會傳導至與該企業有利益互通關系的企業，甚至可能通過某種載體傳導至整個企業鏈。

（二）企業財務風險傳導的分類

企業財務風險傳導可以更加不同的劃分標準將其劃分為不同的類。如果企業財產風險按照其耦合形態來劃分可以將其劃分為純耦合傳導和弱耦合傳導和強耦合傳導。如果按照財務風險在傳導的過程中是否有本質上的變化來分可以將其分為穩態傳導和非穩態傳導。如果按照財務風險的源頭劃分可以將其分為兩種，分別是以企業外部為風險來源的風險傳導和以企業內部為風險來源的風險傳導。

二、企業財務風險傳導的基本理論

（一）風險管理理論

風險管理理論認為，企業風險的管理貫穿于企業生產經營的全過程，企業各個部門的職員都能夠影響企業的風險管理。風險管理理論被應用于企業的戰略制定中，用于識別和發現企業在發展過程中可能存在的潛在風險，該理論適用于各個級別不同的企業，而且能夠為企業的管理層提供可靠的保證。風險管理理論有助于企業管理層根據自身的風險承受力和風險容量設定企業的風險容忍值，以便能將風險偏好和風險策略更好的聯系起來。在企業風險管理理論中，對風險的識別、對策的選擇，風險緩解、規避、轉移和保留都有明確的規定。

（二）熱傳導理論

熱傳導理論是一種將物理學中的熱傳導現象引入到經濟學領域中來，為財務風險傳導過程提供了理論基礎。在物理學中，高溫物體可以將溫度轉移到低溫物體。對于熱力學而言，內能的變化是導致熱傳遞發生的根本原因，而且熱傳遞根據其傳導方式的不同又可以分為直接傳遞和間接傳遞兩種形式。就財務風險傳導而言，風險傳導的主要原因是風險不斷累積直到達到其風險閾值，也就是說風險的內能能量發生了變化，從而將風險傳遞給那些與之有利益關系的企業。

（三）控制論

在控制論中，控制的核心內容是信息，而信息又是為控制服務的，因此控制是通過信息反饋來實現的。因此，信息反饋是控制論中十分重要的概念。所謂信息反饋是指通過控制系統將信息傳遞出去，并將其作用的結果反饋回來，然后對信息的在傳遞產生影響，從而達到制約的目的。

控制的根本目標是為了縮小現實與目標之間的差距，負反饋系統用于計算現實與目標之間的差距值，然后通過決策機制根據差距值以及系統自身的控制能力來決定采取相應的行動，然后將信息傳遞給執行機制，經由執行機制實施相應的命令，實現改變現狀的目標。通過對信息的控制，通常能夠達到縮小目標和現實之間的差距值。

三、企業財務風險傳導的主要構成要件

（一）企業財務風險的傳導載體

載體一詞最早并應用與化學領域，例如在工業上載體被用來代表傳遞熱能的介質。隨著文化的多元化發展，載體也逐漸被廣泛應用于任務社科領域，通常被認為是信息和知識的承載物體。2007年夏刺岢雋朔縵沾導載體的具體概念，即在企業風險傳導過程中，風險源中含有的風險流會根據企業外部的環境和內部系統的狀態特征的變化而發生相應的變化，這種變化會以有形或無形的方式傳遞到企業生產活動中的相關功能節點及作業流程中去，我們把在這一過程中起到傳遞作用的介質稱之為企業風險傳導的風險載體。

風險源客觀存在，其主要潛藏在企業財務的外部環境和內部系統之中，當風險源的累計值并沒有達到風險閾值時，它的主要表現特征為片面的、局部的財務風險表征，不會對企業的財務活動造成經濟損失。但是，一旦風險源的累計值超過風險閾值，風險源就會迸發出風險流，形成現實的財務風險傳導活動。承載著風險流，并對財務活動產生影響的介質正是財務風險傳導的載體。企業的財務風險傳導載體具有如下特征：首先財務風險傳導載體具有中介性，主要表現在企業財務風險傳導過程中，載體起到了一種溝通橋梁的作用，財務風險流若想在企業內部各個財務活動環節或企業之間進行傳導就必須依附于某種載體。如果沒有財務風險傳導載體的存在，財務風險傳導的基本條件就不存在了，也就沒辦法進行風險的傳遞了。其次，財務風險傳導載體具有承載性。財務風險載體承載的內容因載體性質的不同而不同，財務風險和財務風險載體之間有些存在著一一對應的關系，有些存在著一對多應的關系，即有些是一種財務風險載體只能承載一種財務風險，而有些則是一種風險載體會造成多種財務風險。風險載體不僅承載了風險源還提供了風險傳導的前提和條件。企業財務系統涉及到企業內部多個財務環節，并且與外部企業之間存在經濟利益關系，風險載體承載著各種風險流且各種財務風險流之間進行相互作用，那么風險傳導便開始了。再次，財務風險傳導載體具有傳導性，而且風險傳導載體的風險性和承載性是相輔相成的關系，承載性為財務風險傳導提供了前提條件，而傳導性則是財務風險傳導載體本身具有的傳導能力。

財務風險的主要載體有資金載體、信息載體和人員載體。資金載體就是指企業運營中所需要的貨幣投資。信息載體主要包括兩方面內容：一是交易雙方所掌握的信息量不均衡;二是交易雙方了解各自信息占用的相應地位。人員載體是指企業財務活動中用來記錄企業支出和收入情況的財務人員。

（二）企業財務風險的傳導路徑

企業財務風險的傳導路徑的概念為：風險源釋放風險流后，風險流依賴風險載體按照特定的渠道或者路徑在企業財務活動的各個環節間流動和傳導，風險流流動所經路徑為企業財務風險的傳導路徑。企業財務風險傳導的路徑可以分為外部傳導路徑和內部傳導路徑兩種形式。根據企業財務風險傳導的內容又可以劃分為企業內部財務環節之間的傳導、企業與外部企業、銀行等的傳導兩個方面。

企業內部財務風險傳導路徑是通過一條資金鏈進行傳導的，因此資金載體是企業內部各財務環節間進行風險傳導的載體。財務風險通過資金載體傳導的主要表現形式有籌資風險傳導、投資風險傳導、營運資金風險傳導和收益分配風險傳導。籌資風險形成的主要原因是企業不能按期還本付息或資金使用出現狀況等，會對企業的財務活動產生負面影響，使企業出現籌資困難的狀況，不利于籌資風險以資金載體的形式傳導至投資風險環節。投資風險是指對未來投資收益的預估具有不確定性，在投資中可能造成經濟利益的損失或損失本金的風險。營運資金風險則是指因企業資金不足造成企業運轉出現困難，給企業造成經濟損失的可能性。企業收益分配風險則是指企業因收益分配不合理給企業后續的生產經營活動造成一定的影響。

（三）企業財務風險的傳導效應

企業財務風險的傳導效應包括多米諾效應和耦合效應，我們把多米諾效應定義為：開始于一個單元，并通過熱輻射、爆炸和碎片等物理效應影響到鄰近單元，從而增加了后果嚴重性或失效頻率的事件。企業在存在風險源、初始財務風險超過財務風險閾值、初始單元與二級單元具有一定的關聯性的情況下就會產生多米諾效應，在環境突變、技術環境的影響下可能加劇財務風險的傳導，也可能會終止財務風險的傳導。

耦合效應指兩個或兩個以上的體系或運動形式通過各種相互作用彼此之間產生影響的現象。耦合效應因其作用形式的不同而呈現出不同的耦合狀態，進而對財務風險產生不一樣的影響。其中影響財務風險傳導效應的兩個重要元素分別是企業財務各個環節的關聯度和財務風險性質的匹配程度。

四、企業財務風險傳導管控策略

（一）控制財務風險源策略

企業對財務風險源控制主要包括籌資風險源、投資風險源、營運資金風險源和收益分配風險源的控制。其中，在對籌資風險源進行控制時首先應仔細分析籌資活動所涉及到的宏觀環境，掌握經濟的變化趨勢和規律，合理調整企業的財務管理政策，以便于降低因外部環境的變化造成的籌資風險。其次要預防匯率的變化給企業造成的籌資風險。企業的籌資市場面向國際化，不免因匯率問題而給企業造成經濟損失。最后找準投資的時機對企業經濟發展十分重要。

在投資風險控制中應注重對投資項目的決策水平進行預測，建立科學合理的投資決策制度，通過投資決策方案進行決策。還要通過控制投資期限的長短來降低投資風險。企業在對新項目進行投資時，一定要先進行充分的投資項目論證，以避免投資風險的發生。

企業在對營業資金風險源的控制中應建立嚴格的賬目管理制度，深入了解客戶的資信情況，將客戶劃分為不同的級別給予不同形式的服務。企業應加強各個部門間的協調合作能力，加強企業經營活動中對現金流的管理，而且應特別注重對現金的預算管理，保障企業經營活動實現其預定目標。

收益風險源的控制則是企業根據收益分配風險產生的原因采取相應的策略對其進行控制。其主要策略有改進會計記賬的方法，提高會計反映企業真正的財務狀況的能力。企業應能夠準確計算出用于外部籌資的資金數額和投資預算。

（二）阻滯財務風險傳導路徑策略

阻滯財務風險傳導路徑策略的重點在于控制傳導路徑上的關鍵因子。企業可以根據自身對風險傳導的控制要求確定控制目標的變量。其中控制目標主要包括企業的營業利潤和現金徑流量。在此基礎之上制定符合企業實際現狀的財務風險傳導控制策略。企業可以從經營的實際情況出發，通過Vensim模擬獲取控制目標的風險因子靈敏度的大小，并將其看作是關鍵因子。沒有一種控制正常是完美的，因此加強財務風險傳導系統內因子的組合，加強其控制力度是十分重要的。

阻滯風險傳導路徑的策略還應加強對財務風險的檢測與分析，提高風險的預見性和有效性。在制定財務風險傳導控制策略時不僅要考慮風險載體等因素，還要求制定的策略有一定的可預見性，不是出現問題后采取措施解決而是在未給企業造成任何實質性的影響之前將風險規避掉。

（三）提高財務風險閥值策略

財務風險流潛藏在風險源中，通過提高企業的風險閾值能夠有效延緩風險源迸發風險流。提高企業財務風險閾值策略的主要方法有：一是企業采用柔性化管理方式對財務風險進行管理;二是盡量避免企業財務閾值降低的事情發生;企業采用柔性化管理是指企業能夠快速采取有效措施對財務活動中的外部環境和內部系統所引起的不確定能力進行處理，這種能力主要有緩沖能力、適應能力和創新能力三點。緩沖能力是企業處理各種財務風險較為常見的一種手段，其基本思想是以不變應萬變。適應能力則是企業在出現財務風險時通過適當調整應對財務風險的有效手段。創新能力則是企業通過新行為、新策略來對外部、內部環境造成影響，進而達到控制財務風險傳導的目的。企業結構不合理或者財務活動監管機制存在漏洞都可能降低財務風險閾值。因此企業若想避免降低企業財務風險閾值就應該加強企業結構的調整以及完善財務監管制度。

[參 考 文 獻]

篇（8）

2.企業財務風險的相關特征企業的財務風險是具有其特征的，在分析企業財務風險時，應該從以下幾個方面進行認知：首先，企業財務風險的存在是客觀的，任何企業在經營管理的過程中都會遇到財務風險，因此，作為風險主體的企業必須認識到財務風險的客觀性。企業在發生經濟活動時，財務風險雖然會為企業帶來很大的不確定性，也會對企業持續發展帶來不良影響，但是，在企業的管理活動中必須清醒認識到，企業的財務風險是客觀的，是可以避免但不可以完全消除，所以，在企業進行風險防控的過程中，企業不能夠將完全消除風險為根本目的，而是要通過各種手段，將風險控制在合理的范圍內，從而保障企業穩定。第二，財務風險的不確定性為風險防控帶來便利。風險的不確定性雖然在一定程度上加大了風險防控的難度，但是，由于不確定性的存在，企業反而有了更多機會控制風險，且風險的存在必然會產生一些征兆，這就會為企業防控風險帶來便利，企業能夠通過控制手段來遏制風險的傳播，對企業的風險防控是一種便利。第三，財物風險收益性與損失性并存。企業的財務風險并不全是負面影響，在企業的經營活動中，風險與機遇并存，在正常條件之下，風險的大小與收益的大小成正比，企業在面對財務風險時，應該正視風險，抓住風險中存在的機遇，促進企業發展。

二、企業財務風險形成的一般性原因

1.企業財務管理的環境復雜企業的經營發展都是會受外部條件的制約的，外部環境對企業的財務風險影響很大，企業的發展離不開社會環境，而社會環境的不確定性很強，這會給企業帶來財務風險。形成企業財務風險的主要環境原因包括內部環境以及外部環境，外部環境主要是外部的政策環境、市場環境、經濟環境等，外部環境的變化是最難控制的，是制約著企業財務風險管理的最關鍵因素。此外，外部環境中的多變性也很強，這就為企業帶來了很大的不確定性風險。內部環境主要是指企業的內控制度的不完善、管理缺失造成的企業風險，這種風險相對企業財務風險的外部因素是較好控制的，關鍵就在于企業加強內控、改善經營管理。

2.企業的財務管理一體性不足目前我國很多企業的財務管理都存在著過度分權的現象，企業的下屬單位分管著各自的財務，出現了過分追求部分利益的現象，使集體利益受到損害。這樣就可能使整個企業的投資規模失控，讓投資結構欠佳，引起整個企業的整體收益下降，會加大企業的經營風險。在籌資環節上，會表現為整個企業內部資金缺乏有效地融通，資本結構不合理、導致對外舉債規模失控。這種缺乏一體性的財務管理狀況往往會阻礙企業的資源分配以及生產要素的優化配置，使企業的資金紐帶松弛，導致企業的凝聚力變差，會削弱企業的整體優勢及企業的綜合能力，在集團化的管理上就會造成風險。

3.企業的財務管理方式不科學市場化經濟體制改革使企業面臨著新的環境與形勢，我國的企業大部分是中小企業，在這部分企業中，財務管理的方式不是很科學，領導者的觀念相對落后，造成了企業的不科學做法。例如，在企業籌資過程中，無法很好地權衡資本，考慮資本的結構不全面；投資時測算風險報酬的能力不足，分析現金流量時發生錯誤。這就會給后續的生產經營帶來不必要的麻煩，形成管理風險。對于大企業，財務管理的手段相對先進，但是，隨著時代的變化，財務管理也應該隨之改變，觀念的落后以及管理方式的落后都會為企業帶來風險。

4.財務決策不科學企業在進行財務決策時的不規范很容易為企業的經營管理活動帶來風險，現代企業的財務決策是依據財務的分析以及論證來進行的，按照滿意原則做出財務決策。但是，當前的很大一部分企業在進行財務決策時，存在著經驗決策以及主觀決策的現象，財務決策的正確性難以得到保證，在實際情況中，很多企業的財務風險其實都是由錯誤的財務決策引發的。在企業的籌資、投資等決策時，缺乏科學有效地方法對財務決策進行論證，對環境因素把握的不夠全面，很容易造成企業的財務風險。

三、加強企業防范財務風險的措施

1.優化財務內部控制環境優化內部控制環境是企業應對內部環境風險的有力手段，強有力的方法手段是企業財務內部控制運行實施的重要保障，要適應這種方法和手段，必須建立完善的企業管理結構。現代企業制度下的法人治理結構要求企業明確股東大會、監事會、董事會和經理層的職責，讓他們在各自負責的范圍中形成有效地制衡機制。建立健全財務控制體系，實際上就是要完善企業的法人治理結構。根據現有的企業的情況，我們可以明確企業必須做到的以下幾個方面：一是要明確企業治理的核心，建立起權力制衡的機制，最大限度地實現董事會監事會和經理層分權制衡的結果，使董事會、監事會、經理層三方面恪盡職守，在工作中相互制約的環境得到實現，就必須將三層組成人員的產生機制做好，實現高效率的人力資源分工，二是加強董事會建設，將經營管理權利集中是企業高效率的前提。

2.完善企業的財務管理制度財務風險管理是企業財務管理的內容，強化企業財務管理制度，是完善企業風險管理的必要前提。在建設并完善企業財務管理制度的過程中，首先可以從優化企業組織結構入手。企業應該通過明確內部法人治理結構，提高管理者對風險的重視程度，設置互相牽制、相互制約的責任體系，建設高效率、高素質的財務管理團隊，提高企業人才培養的重要性認識。其次，要強化基礎性財務工作的規范性。在這一過程中，企業應該將各部門及成員的職責權限明確下來，規范工作流程，提升工作人員效率。最后，要建立財務內部控制機制，將各項經濟活動納入控制體系中，從而有效規避財務風險發生。

3.完善財務風險制度財務風險制度是落實財務風險管理的前提，在建設并完善財務風險制度的過程中，企業可以從強化員工財務風險認識入手。企業可以通過定期舉辦財務風險防控的培訓大會，向員工普及風險管理及內部控制的重要性。第二，企業可以將風險管理專門化，設置專門的財務風險管理部門及風險管理人員，將涉及到財務活動的所有業務環節都納入企業風險管理的過程中。第三，企業應該善于轉移風險，可以通過購買保險、設置分支機構等方式，實現風險轉嫁，必要時可以聘請外部風險評估機構對企業內部風險進行評估。

4.加強內部審計內部審計是企業風險管理的重要環節，在強化企業內部審計的過程中，首先可以強化企業內審部門的分析評價能力，通過科學的內部評價及分析，可以使企業更為準確的發現企業管理問題，強化內部控制系統的完備性。此外，內部審計機構在保證自身獨立性的前提下，還應該強化與管理層的溝通，及時準確地將企業內部控制薄弱處及缺陷報告管理者，從而及時優化企業管理，避免財務風險。

5.加強對外部環境的把控企業在強化風險管理的過程中，不僅需要優化內部管理，還需要強化對外部環境的把控，以提高企業的適應能力。雖然，外部環境在企業控制系統之外，但是外部環境的風險成因是可以任職的。因此，企業內部人員應該重視外部環境的變化，包括政策環境、經濟環境等，在工作中積極采取應對措施，提高企業的分析水平，促使財務風險把控能力的提升。

6.加強企業信息化建設企業內部控制的核心環節之一就是信息與溝通。在強化企業財務風險控制的過沉重，離不開信息溝通系統的建設。21世紀是信息化時代，企業應當順應時展潮流，提高自身信息化水平。在實際工作中，企業可以積極引進并采用信息化管理技術，保障企業內外部信息暢通，使企業及時準確地獲得內外部信息，從而及時發現財務風險，制定財務風險防控措施。此外，在強化信息化建設的過程中，企業應該重視信息化系統與內部控制系統的結合程度，盡可能將內部控制流程與信息系統結合，從而減少企業會計核算層次，保障財務信息真實性，降低企業內部財務風險。

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隨著社會主義經濟體制的不斷發展，我國企業的經濟活動也隨之活躍了起來。企業在進行各項財務管理活動中，不可避免的會發生一些財務風險。財務風險對企業的影響是很大的，甚至會引發財務危機。因此，加強控制企業的財務風險顯得尤為重要，只有采取有效的措施來及時對其進行防范，才能使企業創造更大的收益。

一、企業財務風險的概念及特征

（一）企業財務風險的概念

財務風險指的是企業在生產經營的過程中，由于各種不確定因素的影響而導致企業財務環境發生變化，從而導致企業遭受經濟損失的潛在可能性。

（二）企業財務風險的特征

財務風險存在于企業的整個經營過程中，可以分為籌資風險，投資風險，資金運行風險，收益分配風險等，因此，財務風險的特征范圍有點大，大致可以分為以下幾點。

1.企業財務風險具有客觀性

企業生產經營過程中時刻存在著一定的風險，財務風險就是其中的一種。它不以人的意志為轉移，人們無法回避它，也不能用什么方法把它消除，只能通過對財務風險的分析，進而采取一定的措施去防范去避免，把它降低到最小。

2.企業財務風險具有全面性

財務風險貫穿于整個財務管理過程中，體現在多個財務關系中，在籌集資金，投資決策，資金的運用及回收，權益分配等財務活動中多方面都會面臨財務風險

3.企業財務風險具有不確定性

企業管理者雖然在進行財務活動之前對財務風險進行估計和控制，由于企業面臨的市場環境是復雜多變的，因此事前也不能準確的預測出財務風險的程度。因此，市場給企業帶來的財務風險是不確定的，這種不確定性在預定程度是可以有效地預測，但是很難對其進行準確的預測。

二、財務風險的形成原因

企業的財務風險控制直接關系到企業的經營發展情況，因此，認真地分析產生企業財務風險的原因，采取合理有效的措施對財務風險進行控制，這樣才能降低財務風險的存在，提高企業在市場中的競爭力。產生財務風險的原因大致有以下幾點：

（一）外部環境的影響。企業面對經營環境的復雜性變化，不能及時地采取有效的應對措施來應對.外部經營環境的變化可分為五大類：第一：市場競爭環境的變化，如出現了新的競爭對手，競爭對手開發出新的產品等；第二：經濟環境的變化，如國家經濟政策的調整，利息率的變化，通貨膨脹，匯率變化等；第三：國家政治環境的變化，國家政治環境的重大變化必然會影響到經濟資源的配置，從而對企業經營活動產生影響.第四：社會環境的變化，如人們生活方式的變化，消費習慣的變化等.當市場競爭環境，經濟環境，政治環境，社會環境等因素發生重大變化時，往往有些企業反應遲鈍，不能及時地采取恰當的應對措施，從而使其企業面臨重大的財務風險.

（二）企業投資方面盲目的決策。大多數企業在追求大規模的擴張或利益時，具有一定的盲目性，在做出決策時受到主觀因素的影響，這就會導致企業可能會發生財務風險.企業的投資者在進行投資時沒有對市場進行認真的調查，不了解項目的可行性，盲目的進行投資，如果決策失誤，就會導致大量的現金外流.對于企業來說，面臨的最大挑戰就是固定資產的投資決策，如購買新的生產線等，如果盲目的進行投資，一旦將資金投入后再進行變更就很困難了，使得損失巨大，產生財務風險.

（三）企業管理人員對財務風險意識不強。財務風險客觀存在的，只要有經濟活動，就會存在一定的財務風險。然而在現實工作中，許多的管理人員對財務風險的意識薄弱。管理者在決策一些項目時，對自己太過于樂觀從而盲目的開發大項目，沒有對項目的預期收入和項目的成本進行準確估算，導致了企業的現金流量緊張。甚至有些企業管理者為了增加銷量，沒有對客戶的信用等級進行細致的了解，就盲目的進行賒銷，造成應收帳款過多無法控制。大量的應收帳款長期無法收回，甚至成為壞帳。對企業資產的流動性和安全性造成了嚴重影響，從而產生財務風險。

（四）企業內部的監管機制不夠健全。一個企業良好的財務狀況需要一套完善的監管機制對其財務人員進行管理，當前企業存在財務風險多是由于內部的監管機制不夠完善，一些企業對于財務管理的意識比較薄弱，沒有在財務管理中設置相應的監管機制，沒法對財務工作實施有效的管理。在企業的財務管理中出現問題時，不能對出錯人員的責任落到實處，造成一些財務人員工作態度的散漫，為財務風險埋下了隱患。

三、企業財務風險的防范措施

財務風險是客觀存在的，完全消除財務風險是不可能的，我們應該尊重財務風險的存在，采取有效的措施，將其降到最低。根據對財務風險產生原因的分析，提出了以下幾方面的控制策略。

（一）建立財務預警系統。企業財務預警系統是通過分析企業的財務活動和財務環境，來發現其中潛在的財務風險.如果發現財務風險信號時，可以準確及時地做出預警和采取相應的措施，減輕財務風險帶來的損失.財務人員可以通過運用財務報表所提供的數據，對各項財務比率指標進行分析.還可以建立單變量預警模型，對現金流量/負債總額，資產收益率和資產負債率等財務比率進行財務預測.通過建立財務預警系統來對企業的財務風險進行預測和診斷，避免潛在的財務風險演變成財務危機，起到防患于未然的作用。因此，建立財務預警系統是很有必要的。

（二）提高企業財務人員的財務管理意識。隨著市場經濟的不斷發展，企業會面臨越來越多新的問題，財務管理人員只有具備豐富的管理知識及管理理念，才能適應社會的發展，這就需要不斷完善和提高企業財務管理的意識，加強財務人員處理企業財務問題的能力。首先，企業要重視提高財務人員管理意識的工作，為財務人員定期提供必要的學習機會和機會，對其進行知識和技能方面的培訓，豐富財務人員對財務業務的掌握，操作及辨別能力，在工作中能夠及時地發現漏洞，避免財務危機的發生。其次，財務管理人員要監督自己，積極主動地去學習與企業的財務業務有關的知識，提高自己的風險管理意識。

（三）科學的進行投資決策。企業投資的目的在于追求利潤，增加企業的價值，能否實現這一目標，關鍵是企業管理人員能否在復雜的市場環境下做出正確的決策。首先，管理者在做出決策前要認真的進行市場調查，尋找最佳投資機會。其次，在市場經濟條件下，企業的投資決策都會面臨一定的風險。為了保證投資決策的正確有效，企業要建立科學的投資決策程序，認真進行項目的可行性分析。最后，要認真分析風險和報酬的關系。一般情況下，報酬越高，風險也就越大。只有報酬和風險達到均衡的狀態下，才有可能達到投資目的。（作者單位：洛陽師范學院）

參考文獻：

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二、我國企業財務風險評價體系的不足之處

根據我國現在的企業財務工作實踐經驗及相關理論來看，我國目前已有的財務風險評價指標仍然有很多不足之處，怎樣更好地提升企業財務風險評價的作用效果還是一個亟待解決的問題。

（一）與企業經營環境不適應實際上，我國針對財務風險評價體系的相關研究比國外的企業晚得多，因此研究有許多的不足之處，理論知識較為薄弱，另外由于我國的財務風險評價體系大都是采用的單變模型的分析方法，而此種分析方法反映的信息有明顯的局限性，假如采用多位抽象概念及函數的分析方法，它的推廣就成了需要解決的問題，當今企業的生存環境越來越苛刻，上述分析方法已經落后了，無法滿足經濟的發展需求了。

（二）指標無法真實反映企業情況其實，我國企業使用的財務評價方法指標存在很多問題，例如指標無法做到準確歸類，設計不合理，這些直接影響著指標的準確性，是否能夠真實的反映出企業的現狀，最終導致企業財務信息失真。

（三）缺少行業針對性我國各種行業都在應用現行的財務風險評價機制，基本上都不是依據自己行業的本身特征擬制合適自己的財務風險評價機制，從而形成了財務風險評價機制不能展現出自己本身的作用，使財務風險機制失去它本身能起到的保護和預算的作用。

三、改進和完善財務風險評價體系的方法

（一）由單一融資模式逐漸過渡到多元化籌資模式對于一個企業來說，融資工作的好壞直接影響著企業的發展。但是，在現實生活中，有很多小規模企業的融資模式還很單一，主要通過業主出資或者使用流動資金進行融資，融資方式的單一影響著企業的未來發展。因此，企業應該創新融資方法，動用一切可以動用的力量進行多方面的融資，當然企業還可以充分運用相關的政策進行融資，最好能夠利用政府為企業提供的創新資金來縮小籌資范圍。

（二）創新財務風險管理體制如果想要降低企業的財務風險，身為企業的管理人員就要高度重視財務風險，充分認識財務風險，仔細分析財務風險，用最低的投入盡可能的降低財務風險的損失。有了財務風險意識后，管理人員還要科學管理相應的財務風險，努力創新財務風險管理體制。確立科學的財務風險管理體制，前提需要明確每個人的責任、利益、報酬等，在此基礎上進一步創建完善的風險激勵及約束體制，運用現代化的制度來控制企業管理者、工作人員、政府及財務風險之間的關系，科學統籌各方面的利益，進而提升企業的財務風險防范能力，降低企業因財務風險造成的損失。

（三）健全風險控制體系現如今，我國的財務風險仍然沒有得到合理的控制，這一結果主要是由于我國企業財務會計機構不科學、工作人員素質較差、財務會計規則不合理等原因造成的。在財務會計的實踐工作過程中，一定要創建能夠監測控制財務風險的系統，還需要有工作經驗的員工時刻分析市場經濟發展形勢，有效預防財務風險，要做到專人專職，嚴格按照規章制度辦事，降低企業人為因素造成的損失。

（四）提高財務隊伍的整體水平在財務管理工作中，財務管理隊伍起到了非常重要的作用，同時它還能促進財務風險評價體系充分發揮出自身作用。有些企業的財務管理人員不僅要完成財務管理工作，還要完成其他的工作，這就導致財務管理工作者無法及時處理好財務工作，嚴重的會給企業造成巨大損失。當然有一部分財務管理人員本身就存在很多問題，例如不能熟練掌握財務管理技巧，無法準確了解企業的財務信息，這樣就會引發財務風險。綜上所述，要想企業財務管理人員的綜合素質有所提升，首先要合理安排財務人員的崗位，然后根據不同崗位的不同需求對財務人員進行專業培訓，強化財務人員的工作能力，為企業的發展奠定基礎。

（五）建立財務風險預警系統大多數情況下，企業的財務風險會引發企業的經營風險，為了預防財務風險，我們就要定期分析企業的財務風險，盡量在風險到來之前制定預防措施，這樣就能很好地降低企業財務風險造成的損失。另外，我們還可以創建規范的財務風險報警體系，運用計算機管理技術時刻監測企業的財務現狀，準確記錄財務管理數據，為企業發展提供良好的環境。假如企業出現產品質量不過關的問題，報警體系就會自動報警，企業管理人員收到報警信息后就可以針對問題及時提出解決方案。當然，報警體系還能監測出企業財務管理的潛在風險，這樣能夠進一步推動企業的健康發展。

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企業的經營活動，往往存在著較大的不確定性，其財務管理，也經常是在有風險的情況下進行的。企業財務風險是企業財務活動中由于各種不確定因素的影響，使企業財務收益與預期收益發生偏離的可能性。企業財務活動的組織和管理過程中的某一方面和某個環節的問題，都可能促使這種風險轉變為損失，導致企業盈利能力和償債能力的降低。

（二）企業財務風險的特征

財務風險，是一種微觀經濟風險，是企業經營風險的集中體現。在企業財務管理工作中，只有充分了解財務風險的基本特征，才能采取針對性措施防范和控制。歸納起來，企業財務風險主要具有以下特征：

1、客觀性。財務風險的客觀存在性對于財務風險管理的意義有兩方面：一方面企業作為一個財務主體必然面臨財務風險，財務風險導致企業財務機制不穩定并可能帶來財務損失，因此必須對財務風險加以控制。另一方面企業作為一個財務主體必然面臨財務風險，完全消除財務風險是不現實的，因此，企業在確定財務風險控制目標時不能一味追求低風險甚至零風險，而應本著成本效益原則把財務風險控制在一個合理的、可接受的范圍之內。

2、不確定性。風險作為一種現象，其存在是客觀的、確定的，然而具體到某一事件，風險是否發生以及程度強弱又是不確定的。從風險的不確定性可以得出風險的可控制性，由于具體風險的發生和程度受有限因素的影響，如果對具體風險的相關因素充分了解并有效控制，則可以控制具體風險的發生和程度。影響企業財務風險的因素總的來說是有限的，雖然其中部分因素（如企業外部因素）難以控制，但另一部分因素（如企業內部因素）對于企業來說是可能控制的。

3、收益性和損失性。風險與收益是成正比的，即風險越大收益越高，風險越小收益越低。財務風險的存在促使企業改善管理，提高資金利用率。因而可以說，收益性與損失性是共存的，風險即意味著損失也孕育著機遇。

4、系統性。財務風險貫穿于企業財務活動的全過程，并體現在各種財務關系上，是財務系統各種矛盾的整體反映。

二、企業財務風險形成的原因

財務風險存在于財務經營活動的各個環節，不同的財務風險產生的具體原因不盡相同。我國企業產生財務風險的原因很多，既有企業外部的原因，也有企業自身的原因。

（一）企業財務管理的宏觀環境復雜多變

企業財務管理的宏觀環境復雜多變是企業產生財務風險的外部原因。財務管理的宏觀環境包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境、資源環境等因素。這些因素存在于企業之外，但對企業財務管理產生重大的影響。宏觀環境的變化對企業來說，是難以準確預見和無法改變的。宏觀環境的不利變化必然給企業帶來財務風險。例如：世界原油價格上漲導致成品油價格上漲，使運輸企業增加了營運成本，減少了利潤，無法實現預期的財務收益。財務管理的環境具有復雜性和多變性外部環境變化可能為企業帶來某種機會，也可能使企業面臨某種威脅。財務管理系統如果不能適應復雜而多變的外部環境，必然會給企業理財帶來困難。目前，我國許多企業建立的財務管理系統，由于機構設置不盡合理，管理人員素質不高，財務管理規章制度不夠健全，管理基礎工作不夠完善等原因，導致企業財務管理系統缺乏對外部環境變化的適應能力和應變能力。具體表現在對外部環境不利變化不能進行科學的預見，反應滯后，措施不力，由此產生財務風險。

（二）企業資金結構不合理，內部財務關系不順

在我國，資金結構主要是指企業全部資金來源中權益資金與負債資金的比例關系。由于籌資決策失誤等原因，我國企業資金結構不合理的現象普遍存在。具體表現在負債資金占全部資金的比例過高。很多企業資產負債率達到30%以上。資金結構的不合理導致企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，由此產生財務風險。

企業內部財務關系不順是產生財務風險的又一重要原因。企業與內部各部門之間及企業與上級企業之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。

（三）財務決策缺乏嚴肅性

財務決策失誤是產生財務風險的又一重要原因。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。目前，我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策及主觀決策現象，由此而導致的決策失誤經常發生，從而產生財務風險。如在固定資產投資決策中，有的企業由于對投資項目的可行性缺乏周密系統的分析和研宄，加之決策所依據的經濟信息不全面、不真實以及決策者個人自身素質不高等原因，導致投資決策失誤頻繁發生。決策失誤使投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回，為企業帶來巨大的財務風險。

（四）企業賒銷比重大，應收賬款缺乏控制

從20世紀90年代起，我國市場已逐步由賣方市場轉變成為買方市場，企業普遍存在產品滯銷現象。一些企業為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產品，導致企業應收賬款大量增加，三角債在當時一度成為企業的通病。一方面由于企業在賒銷過程中，對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成應收賬款失控，相當比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞帳。另一方面資產長期被債務人無償占用，嚴重影響企業資產的流動性及安全性，由此產生財務風險。

三、企業財務風險的防范與控制

所謂財務風險防范與控制，就是企業用最經濟的方法把財務風險可能導致的不利后果減少到最低限度的科學管理方法。財務風險防范與控制的目標主要是為了維護企業的收益和安全。企業是以盈利為目的的從事生產經營活動的社會經濟組織，財務風險防范與控制就是要使風險不影響企業的生產經營活動，不影響企業的收益。

（一）提高企業對財務管理環境變化的適應和應變能力

財務管理的宏觀環境雖然存在于企業以外，企業無法對其施加影響，但并不是說企業面對環境變化就無所作為。為防范財務風險，企業應對不斷變化的財務管理宏觀環境進行認真分析研宄。把握其變化趨勢及規律。并制定多種應變措施，適時調整財務管理政策和改變管理方法，從而提高企業對財務管理環境變化的適應能力和應變能力，以此降低因環境變化給企業帶來的財務風險。

（二）提高財務決策的科學化水平，防止因決策失誤而產生的財務風險

財務決策的正確與否直接關系到財務管理工作的成敗，經驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務風險，企業必須采用科學的決策方法。在決策過程中，應充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法并運用科學的決策模型進行決策。對各種可行方案要認真進行分析評價，從中選擇最優的決策方案，切忌主觀臆斷。企業的財務風險管理體系是一個環環相扣的風險管理系統，在每一個層次上的財務風險管理中，績效考評發揮著重要的作用。它支撐著企業財務風險管理方法的有效性。完善績效考評、落實風險責任，必須將風險機制引入企業內部，落實風險價值貢獻與風險損失承擔責任制，實現薪酬制度與業績考評制度的緊密掛鉤，從而實現全員管理，使管理者、職工、企業共同承擔風險、責任，做到責、權、利三位一體。

（三）建立財務風險的全過程控制機制

1、事前控制。在對某一方案進行決策之前，既需要考慮獲得的收益，又要考慮風險因素。通過對財務風險及其原因的客觀分析，制定相應的管理措施，以保證風險發生時能有效地應對。

2、事中控制。對財務營運過程中的風險進行控制。通過健全各種規章制度來防范財務活動中的風險發生運用分析方法，直接觀察、計算、監督財務風險狀況，及時調整財務活動，控制偏差并制定出新措施。

3、事后控制。首先，企業應及時總結風險管理的經驗，以財務風險分析資料作為評價、指導未來財務管理行為的依據，制定今后風險管理的方向和措施。其次，對于已發生的風險，要建立風險檔案，總結風險管理的經驗教訓，避免同類風險再次發生。

（四）用各種財務技術及財務策略，努力降低企業的財務風險

選擇適當的風險管理策略，可以有效地控制各種財務風險的發生和損失，通常可供企業選擇的財務風險管理策略主要有以下幾種：

1、風險規避策略。財務風險規避是事先預測風險發生的可能性，分析和判斷風險產生的條件和影響程度，對那些風險程度超過企業風險承受能力，而且是很難掌握的財務活動予以回避。

風險規避策略具體有兩種情況：一種是在風險決策時，盡可能選擇風險較小或基本上沒有風險的方案，這實際上降低了風險發生的可能性及風險損失的程度；二是在風險方案的實施過程中，如果發現不利情況，應該及時調整方案或終止方案的實施。

2、風險預防策略。企業在風險無法回避或在從事某項財務活動必然會面臨某些風險時。首先考慮到的是采取事前的預防措施，即財務風險預防策略。它是指企業事先從制度、決策、組織和控制等方面來提高自身抵御風險的能力，并采取相應的措施，防止風險損失的發生。

3、風險分散策略。分散風險，主要指企業采取多角經營、多方投資、多方籌資、外匯資產多元化、吸引多方供應商、爭取多方客戶以分散風險的方式。

“不要把所有的雞蛋都放在一個籃子里”，這是一條基本的投資原則，形象的說明了進行多角化投資與經營對分散財務風險的作用。不同的產品或投資項目的利潤率是獨立的或不完全相關的，如果企業投資于風險不同且利潤率不相關的多種產品或多個項目例如：實行產品多樣化、系列化，既生產制冷設備，也生產暖氣設備，這樣可使暢銷產品和滯銷產品、旺季產品和淡季產品、高風險項目和低風險項目在時間、數量和收益上相互補充或抵消，一方的損失可以被另一方的收益所彌補。因此，進行多角化投資與經營，是降低財務風險的重要方法之一。它通常適用于財力雄厚、技術和管理水平較高的大型企業。

4、風險轉移策略。財務風險轉移是指通過某種手段把財務風險轉嫁給其它單位承擔的方法。主要有以下幾種方式：

（1）保險法。即企業事先向保險公司定期交納一定的保險費，當發生風險損失時，被保險企業可以從保險公司取得一定的經濟補償，從而風險由保險公司承擔，大大提高了企業的財務穩定性，可見，保險法的實質是將一部分風險轉移給了保險公司。這種方法是轉移風險的重要方式，一般要求企業財務人員通過權衡保險成本與可能獲得的效益，來決定是否選用保險法這一策略以轉移可能發生的風險損失。

（2）合同法。即在企業的財務活動中，通過簽訂有關合同，明確合同雙方在一定期限內的權利和義務，以便將一定的財務風險轉移出去，如在企業的賒銷活動中，通過簽訂賒銷合同明確規定因產品質量問題引發的責任和賠償，以及結算方式和期限等問題。在委托代銷活動中，通過簽訂委托代銷合同，明確規定代銷單位應于代銷后及時或定期報送已銷售商品的清單，并將貨款凈額及時匯入企業，以及雙方所采取的代銷方式。尤其是在跨國經營的條件下，企業通常可以與銀行或外匯經紀公司以及證券公司等簽訂遠期外匯合約、外匯期貨合約、外匯期權合約，對外幣業務進行保值，以分散由于匯率變動帶來的匯率風險。