小額貸款論文大全11篇

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篇（1）

“三查”流程是指發(fā)放貸款前進行調(diào)查、發(fā)放貸款時進行審查、發(fā)放貸后對貸款使用情況及還款能力等進行檢查等一系列制度，有助于貸款人全面掌握借款人實時狀況，及時發(fā)現(xiàn)風險隱患，采取相應防控措施。柜臺領(lǐng)取制度是指為了防止農(nóng)戶辦理完貸款申請、審批手續(xù)后，在發(fā)放貸款時由他人代領(lǐng)，甚至出現(xiàn)銀行內(nèi)部員工自己或聯(lián)合外部人員做假貸款手續(xù)冒名貸款等現(xiàn)象，從而影響貸款的發(fā)放質(zhì)量。

(二)獎懲結(jié)合、信息公示制度

獎懲結(jié)合制度，一是針對農(nóng)戶的獎勵與懲罰。如采取“一戶不還，全村不貸”的方式，用熟人法則來督促借款人按時還款，增加其違約成本。二是針對銀行客戶經(jīng)理及相關(guān)責任人的獎勵與懲罰。信息公示制度是指將借款農(nóng)戶信用評定等級、借款情況、還款情況等在農(nóng)村社區(qū)向公眾公告的制度，特別是通過對惡意賴賬人員的“關(guān)注”構(gòu)成一種社會壓力與監(jiān)督機制，規(guī)避貸款農(nóng)戶的道德風險。

(三)不良催收、風險補償制度

不良催收制度針對農(nóng)戶小額貸款發(fā)放時間比較集中、到期也比較集中的情況，暫不采取書面提示或電話催收的方式，而是由每名客戶經(jīng)理“包片到戶”，而是挨村逐戶對貸款農(nóng)戶進行催收。風險補償制度主要依靠由農(nóng)業(yè)保險公司開辦各類農(nóng)業(yè)保險，對農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營進行保險，應對農(nóng)戶可能出現(xiàn)的風險，增強農(nóng)業(yè)和農(nóng)戶的抗風險能力，成為農(nóng)戶小額貸款的風險補償機制之一。

二、農(nóng)戶小額貸款風險控制機制存在的問題

(一)農(nóng)戶聯(lián)保、評級授信制度的風險分析

農(nóng)戶聯(lián)保制度的風險分析：一是聯(lián)保責任不落實。農(nóng)戶對聯(lián)保貸款的制度及流程缺乏了解，對自己所承擔的聯(lián)保責任一知半解，極易出現(xiàn)農(nóng)戶不愿代償“他人”的不良貸款。二是農(nóng)戶匹配不合理。經(jīng)濟實力較強農(nóng)戶“強強聯(lián)合”，弱勢農(nóng)戶則因“馬太效應”、越來越弱；三是道德風險難防范。多戶貸一戶用、家庭成員互保等欺騙產(chǎn)生的風險難以控制。評級授信制度的風險分析：一是信用等級評定隨意性較大，挪作他用的現(xiàn)象比較突出，聯(lián)保貸款沒有發(fā)揮應有的支農(nóng)作用。二是農(nóng)戶授信額度未實行差別管理，從事傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)與養(yǎng)殖業(yè)、農(nóng)副業(yè)、運輸業(yè)等農(nóng)戶之間因資金需要不同而呈現(xiàn)出的區(qū)分度不高。

(二)三查流程、柜臺領(lǐng)取制度的風險分析

“三查”流程制度的風險分析：一是貸前調(diào)查工作不夠細致，缺乏對借款人的實地調(diào)查、核實；二是貸中審查工作流于形式，過度依靠“貸前調(diào)查”；三是貸后檢查工作行為缺失。對于貸款發(fā)放后的使用情況、以及借款農(nóng)戶的收益情況，缺少分階段的調(diào)查、核實。柜臺領(lǐng)取制度的風險分析：由于這一制度執(zhí)行過度依賴于臨柜人員的工作責任心與執(zhí)行決心。在實際操作中往往因為關(guān)系較好、或領(lǐng)導授意而影響其制度約束力，致使稽核、檢查等事后監(jiān)督依然較難發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為。

(三)獎懲結(jié)合、信息公示制度的風險分析

獎懲結(jié)合制度的風險分析：一方面，由于對于農(nóng)戶的獎懲制度靈活不足、操作不便，無法真正地將授信額度與優(yōu)惠利率掛鉤，因而無法調(diào)動農(nóng)戶的誠信覆約動機。另一方面，客戶經(jīng)理為了績效獎金而完成任務，從而分散了相當多的精力，難以集中精力做好貸后管理。信息公示制度的風險分析：一方面，因為農(nóng)村地域廣闊、農(nóng)村居民較多，農(nóng)戶貸款涉及農(nóng)戶眾多、信息公示項目繁瑣，客戶經(jīng)理無暇抽出時間進行公示；另一方面，由于傳統(tǒng)文化及鄉(xiāng)土人情觀念，廣大農(nóng)戶對于公開自身貸款情況心存顧忌，甚至心存憎惡。

(四)不良催收、風險補償制度的風險分析

不良催收制度的風險分析：一方面，在實際中仍然存在主觀意識淡薄、清收手段失效、跟進措施乏力等情況。另一方面，訴訟清收成本較高，耗時費力，且在清收過程中極易出現(xiàn)對銀行和法院的不利局面。風險補償機制的風險分析：一方面，經(jīng)濟負擔是限制農(nóng)民投保農(nóng)業(yè)保險的主要原因，致使農(nóng)戶因為投保費用過高或周圍人不投保等因素而不愿意購買農(nóng)業(yè)保險；另一方面，各金融保險機構(gòu)對商業(yè)保險業(yè)務所帶來的豐厚利益相對倚重，而對于收益相對較低的農(nóng)業(yè)保險則缺乏推廣動力。

三、完善農(nóng)戶小額貸款風險控制機制的建議

農(nóng)戶小額貸款結(jié)構(gòu)復雜、涉及面廣，因此其風險控制機制應從農(nóng)村信用環(huán)境、授信審批環(huán)節(jié)、信貸開展模式、約束激勵機制、業(yè)務操作流程、貸后管理制度等方面著手，在體制上、機制上、制度上多方聯(lián)動，尋求全方位系統(tǒng)性完善。

(一)優(yōu)化農(nóng)村信用環(huán)境，建立失信懲戒制度。

優(yōu)化農(nóng)村信用環(huán)境。一方面，通過送“金融知識下鄉(xiāng)”等宣傳活動讓農(nóng)戶更多地了解法律知識及金融知識，增強其法制意識與信用意識。另一方面，借鑒國外發(fā)達國家的經(jīng)驗，建立農(nóng)戶信用誠信體系，制訂信用村、戶細化考核方案，建立農(nóng)戶信用貸款檔案。建立失信懲戒制度。一是暢通監(jiān)督舉報渠道，建立舉報獎勵機制，鼓勵違規(guī)違紀檢舉行為，并給予舉報人適當?shù)莫剟睢６遣扇》蓮娭拼胧┨岣邔`法行為的震懾力，使客戶意識到違約、違法所必須承擔的法律責任。與此同時，利用農(nóng)戶之間生產(chǎn)、生活區(qū)域集中、典型示范效應明顯的特點，提升失信懲戒制度的示范警示作用。

(二)科學合理授信審批，區(qū)別聯(lián)保授信額度

科學合理授信審批。提高農(nóng)戶信用等級評定的透明度，科學核定貸款額度。一是進行農(nóng)戶基本信息采集，力求全面、真實、準確。二是科學評定，區(qū)別對待、真實確定、差異化管理，堅決杜絕無根據(jù)授信、雷同授信、過度授信的現(xiàn)象。區(qū)別聯(lián)保授信額度。最大限度地發(fā)揮聯(lián)保貸款的支農(nóng)作用，根據(jù)各地經(jīng)濟發(fā)展條件適當調(diào)整授信額度。設(shè)定聯(lián)保小組總體授信額度上限，而對單戶授信額度適度放寬，在對農(nóng)戶住房、農(nóng)機具、生產(chǎn)經(jīng)營狀況等進行詳實調(diào)查、綜合評定的基礎(chǔ)上，根據(jù)實際需求合理確定額度。

(三)推行陽光信貸模式，引入社會監(jiān)督體系

推行陽光信貸模式。一方面，公開業(yè)務操作流程，通過業(yè)務咨詢臺，讓客戶了解信貸產(chǎn)品及流程，引導其科學選擇信貸產(chǎn)品，增加貸款透明度。另一方面，借款人提出貸款申請時，由客戶經(jīng)理簽訂《“陽光服務”承諾書》，切實把信貸工作置于社會和客戶的監(jiān)督之下，從源頭上防范道德風險。引入社會監(jiān)督體系。在每個片區(qū)考察有威望與責任心的“模范”群眾，挑選聘請相應的社會監(jiān)督員，發(fā)揮熟人監(jiān)督的典型示范作用，拓寬信貸監(jiān)督渠道，擴大社會監(jiān)督網(wǎng)絡。與此同時，制作信貸人員便民卡片，走村入戶進行發(fā)放，力爭做到家喻戶曉，人人皆知。

(四)建立動態(tài)激勵機制，構(gòu)建有效約束機制建立動態(tài)激勵機制。

探索開發(fā)“大聯(lián)保”貸款模式，以農(nóng)戶、自然村、農(nóng)業(yè)合作社為單位組成“大聯(lián)保體”，合理安排放款節(jié)奏與進度，通過采取利率優(yōu)惠等措施擴大市場推廣率，進而形成整體規(guī)模效應。構(gòu)建有效約束機制。執(zhí)行信貸員等級管理制度，建立信貸員約束機制，執(zhí)行貸款終身追究制和損失賠償制度，并按信貸操作流程對違規(guī)違紀貸款各環(huán)節(jié)的相關(guān)責任人員進行履職評價，對發(fā)放違規(guī)違紀貸款的信貸人員實行嚴格問責。

(五)提高信貸人員素質(zhì)，嚴格規(guī)范操作環(huán)節(jié)

提高信貸人員素質(zhì)。一是開展法律法規(guī)、規(guī)章制度培訓與考核，實行崗位達標，持證上崗，實現(xiàn)“寧缺毋濫”、“優(yōu)勝劣汰”；二是加快信貸人員循環(huán)，確保在農(nóng)戶小額信貸崗位配備思想素質(zhì)高、業(yè)務能力強、富有使命感與責任心的信貸人員。嚴格規(guī)范操作環(huán)節(jié)。一是貸款調(diào)查環(huán)節(jié)嚴格執(zhí)行“雙人”實地調(diào)查制度，了解掌握借款人的人品信用、資產(chǎn)負債、貸款需求、還款來源等情況；二是貸款審查、審批環(huán)節(jié)加強對借款人及擔保人身份真實性進行二次核實，確保信息真實可靠；三是貸款發(fā)放環(huán)節(jié)嚴格執(zhí)行柜臺付款與內(nèi)勤審核制度，防范產(chǎn)生頂名貸款；四是貸后檢查環(huán)節(jié)對于首次、半年貸后檢查均由非經(jīng)辦客戶經(jīng)理進行，確保信貸資金安全。

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二、影響小額貸款公司客戶信用風險的客觀性因素

首先，從客戶因素來看，信用貸款的主體信用意識比較單薄，加上農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營水平比較低，嚴重影響了小額貸款公司的信用風險。當前，我國大部分地區(qū)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)是以單個家庭為主要單位，農(nóng)業(yè)經(jīng)營的收入比較低，難以明確地劃分資金的使用性質(zhì)，農(nóng)戶的文化程度低，缺乏金融知識，還款能力比較弱。作為一種弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的周期長、利潤低，盈利能力較弱，受自然因素影響較大，很多農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施也不完善。這些因素為小額貸款公司的客戶信用帶來不小風險。加之很多農(nóng)戶信用和風險意識薄弱，獲得資金的渠道并不是很正規(guī)，在還款中經(jīng)常出現(xiàn)拖欠和拒付等現(xiàn)象，這進一步加劇了信用環(huán)境的惡化。如果農(nóng)產(chǎn)品市場出現(xiàn)了較大范圍的價格變動情況，或者區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)自然災害，很可能農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者會血本無歸，拖欠貸款或者拒還貸款也就成為破產(chǎn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者的無奈選擇。其次，從大環(huán)境上看，目前我國的征信系統(tǒng)，尤其是農(nóng)村信用體系的建設(shè)非常滯后，農(nóng)戶、農(nóng)村企業(yè)、很多中小企業(yè)的信用信息沒有納入到征信系統(tǒng)之中，借貸方和貸款方兩者之間存在著信息不對稱的問題，貸款公司在信息上處于明顯的劣勢地位。區(qū)域、規(guī)模等因素限制了小額貸款公司的發(fā)展，使他們?nèi)鄙賹ｉT的信用評估人員，也缺少相應的風險評估技術(shù)，對于客戶的資信評定以及授信額度都沒有統(tǒng)一的標準，這就使得貸款前的逆向選擇和貸款后的道德風險因素難以降低，一定程度上增加了客戶信用風險。通常情況下，小額貸款公司是通過提高利率的方法達到規(guī)避風險的目的，但這實際上絲毫不能夠降低信用風險，反而使自身有效貸款的規(guī)模大大減縮。而且，在信用體系沒有健全、農(nóng)村擔保物權(quán)制度比較滯后、科學有效的財產(chǎn)抵押擔保機制尚未完善的情況下，農(nóng)戶比較缺乏有效的資產(chǎn)抵押。這使小額貸款公司信用貸款面臨很大信用風險。最后，從監(jiān)管因素來看，監(jiān)管體系不完善也使小貸公司客戶信用風險增加。按照規(guī)定，小額貸款公司不接受銀監(jiān)會的監(jiān)管，監(jiān)管機構(gòu)不明確，責任不清晰，經(jīng)營風險的控制完全依賴自我約束，對小貸公司出現(xiàn)的違背“小額、分散”指導原則的現(xiàn)象，難以進行有效監(jiān)管，出現(xiàn)了貸款大額化、貸款客戶非常集中的現(xiàn)象，這無疑增加了客戶信用風險。如果出現(xiàn)呆賬壞賬，加之小額貸款公司的后續(xù)資金相對不充足，就會導致破產(chǎn)的危險。

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2014年全市114家小額貸款公司的貸款余額為10.6億元，同比新增0.8億元，增長8.1%。從貸款投放的對象看，小額貸款公司的貸款主要投向個人。2014年末，個人貸款余額8.4億元，同比增加2.2億元，增長35.5%，占全部貸款總額的79.2%。從貸款的用途來看，小額貸款公司的貸款主要投向“三農(nóng)”，2014年末，涉農(nóng)貸款余額達6.5億元，同比增加1.3億元，增長25.1%，占全部貸款總額的62.3%。

（二）貸款業(yè)務特征明顯，短期、擔保貸款占主導，單筆貸款金額、規(guī)模趨增

2014年忻州市小額貸款公司的貸款業(yè)務體現(xiàn)出一些新的特征，主要反映在貸款方式、貸款期限及單筆貸款規(guī)模集中度方面。2014年末，抵（質(zhì)）押、擔保貸款余額為6.7億元，同比減少0.2億元，占全部貸款余額的63.4%；短期貸款余額10.1億元，占全部貸款的95.3%；單筆金額50萬元以上的貸款余額達4.3億元，占貸款總額的40.6%，同比大幅上升18個百分點。

（三）資產(chǎn)質(zhì)量狀況良好，利率水平同比有所上升，盈利能力較為理想

2014年末，忻州市小額貸款公司逾期貸款2239萬元，其中，逾期6個月以上的貸款余額為1050萬元，僅占貸款總額的2.1%。小額貸款公司的收益來自于貸款利息。2014年，忻州市小額貸款公司的平均年化利率為22.1%，同比上升2.69個百分點。2014年，小額貸款公司的業(yè)務量快速增長，加之貸款利率有所上升，因此年內(nèi)盈利能力較為理想。據(jù)統(tǒng)計，至年末，全市小額貸款公司的凈利潤達0.51億元，同比增長23%；繳納稅金0.46億元，同比增長28%。

二、小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展中存在的主要問題

（一）機構(gòu)性質(zhì)定位不夠明晰，社會認可度不足

根據(jù)2008年人民銀行、銀監(jiān)會出臺的《關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），小額貸款公司是經(jīng)營小額貸款業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司，其設(shè)立、經(jīng)營、監(jiān)管和終止受《公司法》的約束。從這個角度看，小額貸款公司具有普通企業(yè)的性質(zhì)。但小額貸款公司主要經(jīng)營貸款業(yè)務，其又具有金融業(yè)務的性質(zhì)，不完全適用《公司法》，這就使得小額貸款公司成為依照《公司法》經(jīng)營金融產(chǎn)品的公司。這種特殊的機構(gòu)性質(zhì)定位，使其難以像金融機構(gòu)那樣享受到一些政策優(yōu)惠，且在向商業(yè)銀行融資的過程中，享受不到同業(yè)拆借的利率。

（二）內(nèi)部風險控制不夠完善，外部日常監(jiān)管不到位

調(diào)查顯示，目前小額貸款公司的信貸產(chǎn)品和市場開拓方面只是簡單復制商業(yè)銀行模式，由于其內(nèi)部風險控制的意識和能力不足，小額貸款公司的潛在風險較大。根據(jù)《指導意見》的精神，省政府金融辦是小額貸款公司的審批機構(gòu)，市、縣政府金融辦是其監(jiān)管機構(gòu)。但目前，忻州市各縣（市）的金融辦尚未成立，監(jiān)管力量不足，面對不斷增加的小額貸款公司,難以保證日常監(jiān)管到位。

（三）資金來源、信貸產(chǎn)品單一，制約其可持續(xù)發(fā)展

根據(jù)《指導意見》的規(guī)定，小額貸款公司只發(fā)放貸款，不吸收公眾存款。至2014年末，忻州市已開業(yè)的114家小額貸款公司資本金加外部融資總額為16.4億元，但與金融機構(gòu)相比，其資金量相距甚遠。目前，忻州市小額貸款公司的資金使用率已超過95%，若無增資或銀行貸款注入，將陷入“無錢可放”的困境。目前，小額貸款公司的業(yè)務只是簡單復制商業(yè)銀行模式，主要還是采取抵（質(zhì)）押、保證等方式，鮮見其他創(chuàng)新。這種單一的信貸產(chǎn)品，不僅制約著其盈利水平，也在一定程度上制約著其未來的可持續(xù)發(fā)展。

（四）相關(guān)財政獎勵、稅收優(yōu)惠政策未能及時到位

省財政出臺多項獎勵措施，大力支持農(nóng)村小額貸款公司等各類新型農(nóng)村金融組織發(fā)展。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在眾多獎勵政策中，有部分獎勵則由于財政資金緊張而無法落實。小額貸款公司的稅率參照農(nóng)村信用社改革試點期間的稅收優(yōu)惠政策執(zhí)行，即所得稅按12.5%、營業(yè)稅按3%的稅率征收。目前，這一稅收優(yōu)惠政策正逐步到位，但仍存在部分稅收優(yōu)惠難以執(zhí)行的情況。

三、促進小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的建議

（一）從法律層面明確小額貸款公司的法律地位

盡管小額貸款公司現(xiàn)有的法律地位備受爭議，但這所謂“瘸腿”的公司正是符合我國國情、并能在我國茁壯成長的公司。如果小額貸款公司一旦能夠吸收存款甚至被賦予金融機構(gòu)的資格，便會為那些以法律名義違法集資的違法者提供便利。因此，應堅持小額貸款公司“只貸不存”的機構(gòu)性質(zhì)，并爭取從法律層面加以規(guī)范，明確小額貸款公司的法律地位。與此同時，還應看到小額貸款公司的特殊性，從促進小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的角度出發(fā)，制訂與其身份相宜的政策規(guī)章，如減免稅收，允許其承擔低于現(xiàn)有水平的稅負等。

（二）加強監(jiān)管，完善內(nèi)控，加大業(yè)務培訓力度

對小額貸款公司，建議從上到下統(tǒng)一明確監(jiān)管的牽頭部門和職能部門，確定各自監(jiān)管職責，落實監(jiān)管責任，加強協(xié)同配合，確保小額貸款公司合規(guī)經(jīng)營、健康發(fā)展。監(jiān)管部門要按照審慎監(jiān)管的要求，切實加強和改善對小額貸款公司的監(jiān)管，細化制定相應的監(jiān)管標準和監(jiān)管措施，將其納入?yún)^(qū)域金融風險分析和預警系統(tǒng)，對小額貸款公司實施持續(xù)、動態(tài)監(jiān)管。小額貸款公司本身也要進一步健全、完善內(nèi)控機制。此外，為了增強小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展能力，必須加強業(yè)務培訓，全面提升其業(yè)務人員的綜合素質(zhì)。

篇（4）

廣東省惠東縣九華農(nóng)貿(mào)有限公司（下稱九華公司）創(chuàng)立于1990年，擁有資產(chǎn)1000萬元，是一家主要從事馬鈴薯種苗繁育、生產(chǎn)和市場銷售的民營企業(yè)。公司利用馬鈴薯上市的“時間差”，實行“北繁南種”，將內(nèi)蒙古繁殖的種薯在冬季轉(zhuǎn)到南方種植，冬種馬鈴薯產(chǎn)品銷往港澳、新加坡、馬來西亞以及國內(nèi)大中城市。2008年，公司銷售額達14500多萬元。

九華公司在內(nèi)蒙古陰山北麓和草原隔離區(qū)建立3000多畝脫毒繁育基地，經(jīng)過“微型薯—原原種—原種”三階段科學育種，現(xiàn)年產(chǎn)“九華”牌脫毒種薯3900噸，然后將種薯轉(zhuǎn)運到廣東惠東縣進行冬種。公司實行“統(tǒng)一種薯供應、統(tǒng)一農(nóng)資服務、統(tǒng)一農(nóng)機服務、統(tǒng)一技術(shù)指導、統(tǒng)一品牌營銷”標準化生產(chǎn)。下設(shè)33個農(nóng)村網(wǎng)點，直接帶動50多村的8500戶20000多農(nóng)民。在其運營框架中，農(nóng)村網(wǎng)點居于樞紐地位，每個網(wǎng)點作為一個基本管理單位，由網(wǎng)點負責人發(fā)放種薯、農(nóng)資，提供農(nóng)機、技術(shù)服務。九華公司對網(wǎng)內(nèi)農(nóng)民的馬鈴薯實行“保底收購，隨行就市”，保證農(nóng)戶能夠“豐產(chǎn)豐收”。“九華”種薯畝產(chǎn)比普通本地種薯高出1~2倍，農(nóng)戶每畝收益約3000~5000元，遠高于水稻種植收益。現(xiàn)惠東縣年冬種馬鈴薯8萬畝左右，九華公司帶動農(nóng)戶種植3萬多畝，占全縣近1/2種植面積。

(二)金融合作：公司為農(nóng)戶貸款擔保與公司通過向銀行借貸、對農(nóng)戶賒銷進行間接授信兩種模式相結(jié)合

1.“公司擔保、農(nóng)戶貸款、農(nóng)戶聯(lián)保、財政貼息、農(nóng)信社創(chuàng)利”的金融創(chuàng)新的“多贏”模式。2003年以來，九華公司和惠東縣農(nóng)信聯(lián)社建“貸款互保信用網(wǎng)”，農(nóng)戶申貸，公司擔保，農(nóng)信社放貸。款項批給九華公司管理，實行專款專用：九華公司將等額的馬鈴薯種薯、肥料、農(nóng)藥和農(nóng)機等農(nóng)資送到貸款戶手中，馬鈴薯收成后，再由九華公司各網(wǎng)點負責人督促農(nóng)戶按時還款，貸款利息全部由九華公司承擔，公司再向政府申請全額利息補助①。九華公司為了更好督促農(nóng)戶按時還款，以每個網(wǎng)點為基本單位實行非常嚴格的貸款聯(lián)保機制，即網(wǎng)內(nèi)200~300農(nóng)戶中任何一戶欠貸，就取消該網(wǎng)點內(nèi)所有農(nóng)民次年的種薯供應資格②。據(jù)統(tǒng)計，2003—2008年以來，惠東縣農(nóng)信社為九華公司聯(lián)系帶動的農(nóng)戶信貸款累計8000萬元以上，三方金融合作呈現(xiàn)公司解決產(chǎn)品來源、農(nóng)戶解決生產(chǎn)資金短缺、農(nóng)信社實現(xiàn)贏利的“三贏”局面，并最終推動了地方經(jīng)濟發(fā)展以及和諧社會的構(gòu)建。

2.龍頭企業(yè)為媒介，對農(nóng)戶提供間接金融支持。公司擔保農(nóng)戶貸款模式也存在一定局限性，主要是擔保農(nóng)戶面偏窄，三年來鐵涌鎮(zhèn)農(nóng)信社所放貸的農(nóng)戶中，九華公司擔保農(nóng)戶分別占17.2%、25.1%和19.8%，所占比重并不高。據(jù)調(diào)查，主要原因是農(nóng)戶申貸很積極，但須經(jīng)過網(wǎng)點負責人推薦，然后由九華公司擔保。由于擔保條件非常苛刻，只要網(wǎng)內(nèi)任何一戶欠貸就影響九華公司實質(zhì)上已經(jīng)扮演了政府支農(nóng)政策的受益者和執(zhí)行者的雙重角色。

②這并非純粹金融層面上的聯(lián)保，而是公司通過內(nèi)部機制，充分發(fā)揮公司掌握的種薯技術(shù)優(yōu)勢，強制要求合作網(wǎng)內(nèi)農(nóng)戶進行聯(lián)保，否則取消其合作關(guān)系。此網(wǎng)點所有農(nóng)戶下一年的供種資格，還影響到公司對推薦人（網(wǎng)點負責人）的業(yè)績考核。因此，網(wǎng)點負責人對農(nóng)戶推薦顯得很謹慎，經(jīng)濟實力較強的種植大戶容易獲得推薦并獲得公司的擔保，而貧困農(nóng)戶很難獲得推薦和擔保。

為了彌補擔保貸款模式的缺陷，解決中小農(nóng)戶資金短缺問題，九華公司通過對農(nóng)戶種薯、農(nóng)資等生產(chǎn)資料的賒銷，并在農(nóng)產(chǎn)品收成時抵扣的方式對農(nóng)戶提供資金支持，九華公司由于賒銷造成的經(jīng)營資金短缺則通過向惠東縣農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款來解決。因此，這實質(zhì)上相當于通過龍頭企業(yè)為媒介，使農(nóng)戶間接享受金融授信，有效緩解了網(wǎng)內(nèi)農(nóng)戶（尤其是小規(guī)模種植戶）生產(chǎn)資金短缺的問題，并與第一種資金運營模式互為補充。

二、成功原因分析

1.公司經(jīng)營得當、管理科學，具有雄厚實力。首先，公司利用馬鈴薯種植時間差，實行北育南種，發(fā)展特色農(nóng)業(yè)，進行標準化生產(chǎn)，統(tǒng)一品牌銷售，保證了公司優(yōu)良的經(jīng)營業(yè)績。其次，公司走科技創(chuàng)新之路，提高產(chǎn)品附加值。如九華牌種薯經(jīng)過科學育種，具有產(chǎn)量高、抗病蟲害強的優(yōu)勢。再次，公司管理科學，充分調(diào)動人員工作積極性。如九華公司有一套完善的網(wǎng)點負責制度，進行節(jié)點控制。在其擴張過程中，只要牢牢控制住網(wǎng)點負責人，給予適當激勵，就能保證冬種馬鈴薯的標準化生產(chǎn)，統(tǒng)一銷售。

2.農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化提高農(nóng)戶收入，增強了還貸能力。政策性或商業(yè)性農(nóng)業(yè)貸款良好運作的關(guān)鍵是推動農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，促使農(nóng)民增收。九華公司的高科技脫毒種薯在南方冬種帶動當?shù)貛兹f名農(nóng)戶致富。冬種從每年11月開始到次年2—4月，短短幾個月內(nèi)能為農(nóng)戶帶來每畝3000~5000元收益。例如，2005年九華公司網(wǎng)內(nèi)戶均增收4500元，切實提高了農(nóng)民收入，增強了還貸能力。

3.農(nóng)業(yè)貸款資金能用得其所。一般農(nóng)業(yè)貸款被挪作他用現(xiàn)象時有發(fā)生，金融機構(gòu)很難控制風險。據(jù)鐵涌鎮(zhèn)信用社主任反映，以前信用社倡導在農(nóng)村創(chuàng)建“信用戶”、“信用村”活動，對農(nóng)戶發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款，結(jié)果款項被許多農(nóng)戶挪作他用，支農(nóng)貸款效果適得其反。九華公司擔保的農(nóng)業(yè)貸款則是限定用途，專款專用，由公司負責管理并供應等額的種薯、化肥、農(nóng)機，并在收成后進行抵扣；另外公司通過對農(nóng)戶賒銷、授信的方式也能很好控制信用的使用。這使得農(nóng)業(yè)貸款能用得其所。

4.公司促使網(wǎng)點內(nèi)農(nóng)戶聯(lián)保，能夠有效控制農(nóng)戶還貸。在公司提供擔保農(nóng)業(yè)貸款模式中，盡管擔保協(xié)議上公司是唯一擔保人，但實際上公司通過內(nèi)部管理，將擔保風險分散到網(wǎng)點，由網(wǎng)點內(nèi)所有農(nóng)戶進行聯(lián)保。普通的農(nóng)戶聯(lián)保貸款業(yè)務存在一個非常普遍的問題，農(nóng)戶間博弈行為導致聯(lián)保關(guān)系很難成立，聯(lián)保貸款很難推開。但該案例中，公司基于其掌握的核心技術(shù)產(chǎn)品，對農(nóng)戶具有了較強的控制力，況且農(nóng)業(yè)貸款能對農(nóng)戶集體福利形成“帕累托改進”，再就是網(wǎng)點內(nèi)二三百農(nóng)戶次年巨大經(jīng)濟利益而匯成的輿論壓力促使每個貸款農(nóng)戶能按時還貸，這些因素綜合鑄就了九華公司擔保的農(nóng)業(yè)貸款還貸率100%的良好局面。

5.農(nóng)信社風險控制易，放貸成本低、收益高。在公司擔保貸款模式下，農(nóng)信社的貸款風險控制相對簡單很多，公司負責管理款項用途，實際上相當于公司承擔了金融機構(gòu)部分的貸后管理職能。農(nóng)信社的貸前審查的主要工作其實已經(jīng)由公司下面的網(wǎng)點負責人承擔了，公司的一些獎懲制度和苛刻的聯(lián)保制度可以有效防范網(wǎng)點負責人的“道德風險”，而農(nóng)信社的貸后審查一般是半年一次。農(nóng)信社放貸的年利息為5%，零壞賬可以保證足夠的贏利水平。

6.財政支農(nóng)對公司為農(nóng)戶提供金融支持具有正向激勵作用。在本案例中，公司在各主體間的博弈中實際上占據(jù)著有利地位，完全可以借此在分配中牟取更多利益。但九華公司還是實行“保底收購，隨行就市”有利農(nóng)戶的價格策略，而且為農(nóng)戶提供金融服務。這說明該公司的發(fā)展眼光較為長遠，互惠互利的合作基礎(chǔ)也較為理性。這其中，政府的支農(nóng)政策發(fā)揮了較為重要的正向激勵作用。另外，當?shù)卣畬⒃摴咀鳛檗r(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的典型也增加了公司的無形資產(chǎn)，為公司的業(yè)務開展帶來便利。

三、啟示與借鑒

1.農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)應走科技興農(nóng)的特色農(nóng)業(yè)發(fā)展之路，與農(nóng)戶互惠互利合作有利于長遠發(fā)展。農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)應走科技創(chuàng)新之路，發(fā)展特色農(nóng)業(yè)，提高產(chǎn)品附加值，實行科學管理。公司與農(nóng)戶合作應著眼于長遠發(fā)展，實行互惠互利，既可以獲得政府的支持，又可以保證“公司＋農(nóng)戶”合作的可持續(xù)發(fā)展。

2.龍頭企業(yè)可以承擔對農(nóng)業(yè)金融支持的部分功能。“公司+農(nóng)戶”模式中的龍頭企業(yè)不僅可以在發(fā)展特色農(nóng)業(yè)、促使農(nóng)民增收方面扮演重要角色，還可以在一定前提條件下承擔金融支持農(nóng)業(yè)的功能。前提條件包括：一是公司具有較強的市場競爭力和控制力；二是公司和農(nóng)戶內(nèi)部具有較好的管理機制和金融風險分擔機制；三是相關(guān)扶持政策（如財政貼息）能激勵公司承擔金融支持農(nóng)業(yè)的部分職能。

3.金融機構(gòu)對小額個體貸款、小額農(nóng)戶貸款應實行嚴格的聯(lián)保措施。九華模式中是以公司擔保為名、農(nóng)戶聯(lián)保為實（聯(lián)保條件較為苛刻），降低貸款風險。單純的農(nóng)戶聯(lián)保（一般是3~5戶）由于各農(nóng)戶之間博弈反而阻礙了業(yè)務的順利開展，如果能以龍頭企業(yè)出面向金融機構(gòu)擔保，而龍頭企業(yè)通過內(nèi)部機制約束，促使農(nóng)戶進行聯(lián)保，實行風險和利益的對等。類似地，對于商業(yè)銀行發(fā)放城市個體小額貸款時，也應充分考慮聯(lián)保條件和效果，可以借助居民社區(qū)和街道辦等對貸款人有一定制約力和影響力的聯(lián)保方式。

4.金融機構(gòu)對于小額貸款的管理上應該嚴格限定資金用途，保證還貸率。為了提高金融機構(gòu)對農(nóng)戶貸款風險的管理能力，使農(nóng)業(yè)貸款用得其所，由農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)管理對農(nóng)戶款項使用進行控制，但同時要建立三方之間監(jiān)督機制，以便另兩方對公司款項使用進行監(jiān)督，保證公司不侵犯農(nóng)戶利益。

篇（5）

傳遞效應。由于隔離本身不能形成對創(chuàng)造不良貸款的“道德風險”的約束機制，創(chuàng)造不良貸款的機制正迅速傳遞到不良貸款剝離上。從2000年到2005年三次大規(guī)模的剝離都有趨同的特征：一是在呆滯類和可疑類中裹進事實呆賬和事實損失類。財政部曾認為2000年剝離的不良貸款可回收4000億元，由于呆滯貸款中事實呆賬高達3987億元，僅此一項就形成非處置損失1156.1億元，不良貸款初始評估確值的安排也隨之流于形式。二是從多層次的監(jiān)管檢查結(jié)果看，剝離前粗放處置，不僅造成非處置損失，而且稀釋了國家投入巨額清算資金的實效，增加了處置難度。

波及效應。通過剝離把形成巨額不良貸款的責任事實上一筆勾銷，也鼓勵了債務人轉(zhuǎn)嫁債務危機的熱情。債務人作為既得貸款受益人從中看到了新的免責機會。從理論上說，自1999年到2004年，企業(yè)和城鎮(zhèn)居民的年均存款分別以16.85%和13.78%的速度增長，償債不是沒有支持空間，然而剝離前后，通過各種手段逃廢債的現(xiàn)象掀起了。據(jù)初步統(tǒng)計，2000年年末，僅在工農(nóng)中建交五行開戶的改制企業(yè)62656戶中，經(jīng)過金融債權(quán)管理機構(gòu)認定的逃廢債企業(yè)就占51.29％，逃廢銀行貸款本息1851億元。

尋租效應。出現(xiàn)不良貸款“棘輪效應”的動力源泉是因為其中隱含著一個潛在的“公理”――損失都是國家的，它原本就歸無所屬，所以，理性的經(jīng)濟人會積極參與到“免費盛宴”中來，利用“游戲規(guī)則”的缺陷尋租。不良貸款處置訴訟靠、盡職調(diào)查靠律師、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓靠拍賣行、定價靠評估，這些既增加處置成本，又滋生衍生風險的做法，在程序上卻是依法合規(guī)的。不僅如此，在“沒有外資參與，中國的不良資產(chǎn)處置將不可想象”的輿論誘導下，一些外商的投機行為也顯現(xiàn)出來。據(jù)初步統(tǒng)計，截至2003年年末，資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)讓給國外投資人的不良資產(chǎn)平均回收率僅為3%，遠遠低于整體回收率20%的平均水平。

篇（6）

一、當前小額農(nóng)貸業(yè)務存在的問題與不足

1　風險大。睢寧縣現(xiàn)有人口138萬人，土地230萬畝，其中農(nóng)村人口128萬人，是典型的人口大縣和農(nóng)業(yè)大縣。2008年農(nóng)村和城鎮(zhèn)人均收入分別約為4000元和1萬元，是全省扶貧縣之一。由于農(nóng)民的收入低，其償債能力十分低下，貸款還款來源也十分有限，決定了三農(nóng)業(yè)務風險比較大。

2　交易成本高。該縣東西長約120公里，南北約80公里，現(xiàn)有16個建制鎮(zhèn)和14個農(nóng)村集貿(mào)中心，在地理分布上較為分散，加之小額農(nóng)貸金額小、筆數(shù)多，到農(nóng)村辦理業(yè)務帶來巨大的交通費和人工費支出，單位業(yè)務的作業(yè)成本比較高。

3　信貸員恐貸。由于該縣農(nóng)業(yè)銀行多年來脫離農(nóng)村市場，現(xiàn)有人員大多不了解農(nóng)村市場，一些信貸員怕農(nóng)民還不起貸款，存在著恐貸、惜貸心理，制約了小額農(nóng)貸業(yè)務的發(fā)展。

4　審批周期長。與農(nóng)村信用社相比，該縣農(nóng)業(yè)銀行小額農(nóng)貸的優(yōu)勢是利率低，但因為手續(xù)繁瑣、審批周期長，與瞬息萬變的市場需求脫節(jié)，滿足不了客戶的時效性要求，因而受到客戶的冷落。

二、小額農(nóng)貸業(yè)務風險的成因剖析

1　農(nóng)民收入水平低，第一還款來源不足。目前，農(nóng)民的收入主要有以下幾個渠道。一是種植業(yè)收入。農(nóng)民除自身消費一部分外，將剩下的拿到市場上出售，獲取一部分收入；二是養(yǎng)殖業(yè)收入。農(nóng)民養(yǎng)殖家禽、家畜拿到市場上出售。三是打工收入。勞動力多的家庭，年輕人到常年到外地打工或利用季節(jié)空閑就近打工獲取收入。四是在農(nóng)村從事商貿(mào)流通業(yè)或小制造業(yè)，如開小商店、小飯店、小藥店、小農(nóng)資門市，或開辦面坊、油坊、板材廠、食品廠等微型企業(yè)，大多數(shù)規(guī)模比較小，沒有或很少雇工，基本上除了掙夠一個人工資，沒有多少利潤。

2　農(nóng)民可支配的財產(chǎn)少，缺乏足值有效的抵押物，造成第二還款來源沒有保障。目前，由于我國實行農(nóng)村土地集體所有的政策，農(nóng)民對承包地和房產(chǎn)只有占有、使用和收益權(quán)，沒有處置權(quán)，不能進入市場買賣流通，無法變現(xiàn)，因此也不能向銀行抵押，無疑進一步增加小額農(nóng)貸的風險。

3　農(nóng)業(yè)風險大。一是市場風險。一般針對農(nóng)業(yè)經(jīng)營戶的放貸對象多為經(jīng)營非糧食類種植、養(yǎng)殖業(yè)，如反季節(jié)蔬菜、瓜果、養(yǎng)雞等，而蔬菜、瓜果、雞蛋等的市場價格波動非常大，市場風險較大。二是異常事件風險。如旱、澇、病、蟲等災害都可能對種養(yǎng)業(yè)造成滅頂之災，使農(nóng)戶血本無歸。

4　無法獲取農(nóng)民的民間借貸信息，造成信息不對稱。由于我國個人征信系統(tǒng)不完善，稅務部門也沒有實行嚴格的個人資產(chǎn)負債及收入支出等財務申報制度，農(nóng)民在正規(guī)金融機構(gòu)以外的負債及擔保信息缺失，造成個人的負債情況不好把握。往往存在一些客戶，表面看來資產(chǎn)很多，有房有車，生意興隆，但殊不知其對私人還存有大量負債，甚至是非法集資，有的到了嚴重資不抵債境地，給銀行貸款的安全造成很大威脅。

三、完善小額農(nóng)貸業(yè)務的可行性對策

1　定位目標市場。選準市場和客戶，嚴把準入關(guān)是在風險可控的前提下拓展小額農(nóng)貸的關(guān)鍵環(huán)節(jié)：一是明確客戶定位。將農(nóng)貸對象定位于在那些在農(nóng)村品德正直、頭腦靈活、有經(jīng)營意識和創(chuàng)業(yè)意識、精明強干的種養(yǎng)大戶或從事工、商、服務業(yè)的農(nóng)村企業(yè)上。二是明確用途定位。在貸款用途上，要堅持支持生產(chǎn)經(jīng)營的原則，對看病、子女上學、蓋房子等消費性需求，要慎重。三是要明確調(diào)點，把好客戶準入關(guān)。在客戶調(diào)查上，應強調(diào)對客戶的個人思想品德、在本地的名聲、信譽的調(diào)查。

2　創(chuàng)新?lián)７绞剑档惋L險。目前可供探索的擔保方式有4種：農(nóng)戶聯(lián)保、有擔保能力的自然人擔保、公司擔保、抵押等。對農(nóng)村小額個人生產(chǎn)經(jīng)營貸款，可審慎選擇農(nóng)戶聯(lián)保，也可多采用有擔保能力的(公務員、教師、醫(yī)生等)個人擔保、擔保機構(gòu)擔保、企業(yè)擔保等方式。待土地使用權(quán)和農(nóng)民宅基地流轉(zhuǎn)市場發(fā)展成熟的時候，可償式開辦承包地和宅基地抵押擔保，降低風險。

篇（7）

對于一般傳統(tǒng)的金融政策來說，現(xiàn)有的傳統(tǒng)金融工具和產(chǎn)品(主要是商業(yè)銀行信貸和證券市場融資)對大中型企業(yè)或者對城市和農(nóng)村的中高收入家庭能產(chǎn)生積極的作用，而對城市和農(nóng)村的小型企業(yè)和微型企業(yè)以及大部分中低收入者卻沒有太大的作用。我國亟需建立一種有效的金融機制來補充原有的傳統(tǒng)的金融機制，進而帶動小微企業(yè)和中低收入階層積極參與到經(jīng)濟活動的建設(shè)中去。小額貸款在這樣的一種市場需求下產(chǎn)生。它不僅為微小企業(yè)提供了快速便捷的貸款服務，同時也為中低收入者的資金短缺者提供了強有力的融資渠道，解決它們的燃眉之急。

小額貸款起源于20世紀70年代孟加拉國著名經(jīng)濟學家穆罕默德尤努斯教授(Professor Muhammad Yunus)的小額貸款試驗。我國小額貸款在20世紀90年代初期才剛剛起步，經(jīng)過近20年的快速發(fā)展，目前小額貸款已經(jīng)發(fā)展成為微小企業(yè)和中低收入者融資首選工具。同時，在快速發(fā)展過程中，小額貸款也遇到了很多不可預見性的難題。本文通過對我國小額貸款發(fā)展的歷程和現(xiàn)狀特點的分析，試圖找出制約其發(fā)展的多方面的原因，經(jīng)過對上述問題的分析和研究，提出相關(guān)解決對策。

二、我國小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀特點

(一)小額貸款業(yè)務規(guī)模快速發(fā)展

在國家相關(guān)政策的支持下，我國小額貸款公司穩(wěn)步推進。從最初全國5個省市進行試點，到2008年5月中國人民銀行和銀監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見》在全國范圍進行推廣，我國小額貸款公司數(shù)量及業(yè)務總量發(fā)展迅速，短短3年多時間內(nèi)，小額貸款公司的數(shù)量、從業(yè)人數(shù)到放款規(guī)模都有較大幅度的上升。中國人民銀行的統(tǒng)計報告顯示，截至2011年第一季度末，全國共有小額貸款公司3027家，發(fā)放貸款余額2408億元，一季度累計新增發(fā)放貸款427億元。到2011年上半年末，全國各地的小額貸款公司數(shù)量激增至3366家，從業(yè)人數(shù)達到35626人，實收資本達到2464.3億元，貸款余額2874.66億元，上半年累計新增貸款894億元，新增貸款同比增88%。

(二)整體實力較弱，業(yè)務短期化明顯

據(jù)統(tǒng)計，目前我國的300多家小額貸款公司有90%以上不能持續(xù)運營，要靠外部不斷注入資金(外部資金包括發(fā)起人自有資金、國內(nèi)外捐贈資金、政府扶持資金等，實際上這些資金來源非常匱乏)。這使得小額貸款公司的規(guī)模難以擴大，經(jīng)營實力一般。截至2011年6月末全國共有小額貸款公司3366家，平均每家公司的從業(yè)人員為10人，平均每家實收資本為0.73億元，貸款余額為0.85億元。從平均數(shù)據(jù)分析來看，小額貸款公司整體實力較小，尤其是處于第二集團和第三集團省份的小額貸款公司整體實力更小，實收資本平均水平分別為0.64億元和0.47億元，貸款余額平均水平為0.66億元和0.50億元。

從2010年初開始至今，由于市場資金面趨緊，我國小額貸款的月度平均利率呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢，導致小額貸款公司貸款期限棄長就短，整體貸款期限短期化傾向明顯上升。向小額貸款公司貸款的客戶以中小、微小企業(yè)居多，它們大部分承受著高于銀行基準利率的4倍的小額貸款利率，用于短期資金周轉(zhuǎn)應急。尤其是最近一年，中小企業(yè)和微小企業(yè)在向銀行新增貸款或者還舊借新時，由于銀行貸款額度緊張，即使還款后要續(xù)貸的企業(yè)，已經(jīng)還貸的資金常常被銀行挪到其他貸款需求更緊、利率浮動更高的企業(yè)，因此這些想要新增貸款或者已經(jīng)還貸想要續(xù)貸的企業(yè)就有一個等待時間，短則一周、半個月，長則兩三個月(特別是年底)，因此，小額貸款公司就抓住這個時間段放貸，使得整個小額貸款呈現(xiàn)明顯的短期化趨勢。

(三)全國小額公司市場發(fā)展分布特點

第一，從實收資本和貸款余額兩個整體實力指標來看，大體劃分成三個集團。

江蘇省、浙江省和內(nèi)蒙古穩(wěn)居第一集團，合計小額貸款公司占全國的22.04%，合計實收資本占全國的39.73%，合計貸款余額占全國的45.85%，接近于半壁江山，其中江蘇省以616.62億絕對領(lǐng)先于其他省份(包括自治區(qū)、直轄市，下同)位居第一。山東省、安徽省等10個省份位居第二集團，合計小額貸款公司占全國的44.98%，合計實收資本占全國的39.30%，合計貸款余額占全國的34.85%，接近于1/3市場份額。其他省份列為第三集團，合計小額貸款公司占全國的32.98%，合計實收資本占全國的20.97%，合計貸款余額占全國的19.30%，接近于1/5市場份額。

第二，從機構(gòu)數(shù)量方面指標來看，全國分布偏向于東部和東北部。

在各地政府的支持下，從南到北、從東到西，各省國有資本和民營資本紛紛發(fā)起設(shè)立小額貸款公司。機構(gòu)數(shù)量方面排名前5名的分別是內(nèi)蒙古(342家，唯一數(shù)量過300家的省區(qū))、遼寧(263家)、江蘇(259家)、安徽(217家)、山西(177家)、河北(173家)，基本分布在我國的東部和東北部地區(qū)。其中，內(nèi)蒙古小額貸款試點始于2006年10月，是全國首批5個試點區(qū)之一，小額貸款公司已經(jīng)成為落實普惠金融，支持地方經(jīng)濟發(fā)展的一個重要新的力量。內(nèi)蒙古小貸公司試點快速發(fā)展的主要原因在于市場需求旺盛和民間資金充裕。

第三，從資金使用情況來看，經(jīng)濟發(fā)達省份小額貸款公司融資能力和創(chuàng)新意識強。

除了山西、遼寧、吉林、黑龍江、甘肅、云南、陜西等省份小額貸款公司合計的貸款余額未超出實收資本以外，其余大部分省份的貸款數(shù)量已經(jīng)超過實收資本數(shù)量。從其分布的地域經(jīng)濟發(fā)展程度來看，經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的省份一般小額貸款公司貸款數(shù)量已經(jīng)超過實收資本數(shù)量，一方面說明經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的資金需求大，另一方面也說明該地區(qū)小額貸款公司融資能力強，通過新渠道融資的意識強。

三、我國小額貸款發(fā)展過程中存在問題分析

我國小額貸款業(yè)務和小額貸款公司在飛速發(fā)展的過程中，也遇到了很多問題，形成了制約小額貸款發(fā)展的瓶頸，具體問題分析如下。

(一)小額貸款的市場定位不明確，與小額、分散的原則有差距

在小額貸款公司試點初期，我國官方出臺的《關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見》明文規(guī)定了小額、分散的原則，為農(nóng)戶和微型企業(yè)提供信貸服務的市場定位，同時還規(guī)定同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%。小額貸款公司在經(jīng)營上仍簡單復制商業(yè)銀行模式，目前，我國的小額貸款公司普遍采取擔保、抵押等貸款形式，在貸款對象上還沒有按照國際小額信貸無擔保、無抵押、服務于貧困人群的模式運營。現(xiàn)有的運營模式有可能會使小額貸款公司逐漸走向商業(yè)銀行或農(nóng)村信用社的運營模式上去，沒有真正發(fā)揮扶貧和支持三農(nóng)的功能，這與成立小額貸款公司的初衷相背離。這樣，與其成立新的小額貸款公司還不如擴大農(nóng)村信用社規(guī)模來得便捷。不過，由于小額貸款公司的大部分管理人員和從業(yè)人員都來自銀行，平均10人左右規(guī)模的小額貸款公司在一定程度上影響著小額貸款公司的經(jīng)營模式，在日常的經(jīng)營過程中卻不自覺地傍大款，美其名曰節(jié)約了人力資本，提高了工作效率而且，小額貸款公司按照貸款上限貸款的現(xiàn)象并不鮮見，平均單筆貸款金額過大與小額、分散的原則形成了差距。

(二)資金渠道瓶頸導致資金不足，市場化新融資方式探索還沒成氣候

由于針對的是貸款市場的空白點，小額貸款公司比較容易地獲得了自己的客戶，幾乎所有的小額貸款公司的實收資本很快都被放貸出去。但按照小額貸款公司試點管理辦法，小額貸款公司只貸不存，這就造成了小貸體系資金不足。2008年5月，中國人民銀行、銀監(jiān)會聯(lián)合《關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見》明確規(guī)定小額貸款公司的資本金來源股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金(不超過資本凈額的50%)。這一表述規(guī)定了小額貸款公司從大型商行取得資金的最高比例(潘淑娟、任森春、朱金偉，2011)。雖然各地政府力推銀行向小額貸款融資，但是受制于通過銀行融資比例的限制，小額貸款公司資金面還是無法滿足市場需求。

除了銀行融資方式之外，小額貸款公司還開始探索了其他一些融資渠道。例如境內(nèi)法人機構(gòu)特別是民營企業(yè)投資小額公司，其中不乏聯(lián)化科技、浙江富潤、新安股份、新湖中寶、康恩貝、海南航空等超過25家上市公司入股小額貸款公司;境外法國美信集團與世界銀行下屬的國際金融公司、德國復興信貸銀行和美國國際集團共同投資5500萬元興建了南充美信服務有限責任公司，南充美信正在計劃在云南設(shè)立小額貸款的分支機構(gòu);新加坡淡馬錫則通過旗下富登信實商務服務有限公司介入了成都、重慶等地，儼然形成一個小額貸款公司集團;香港等地區(qū)的新鴻基有限公司關(guān)聯(lián)企業(yè)香港亞洲聯(lián)合財務有限公司(董事總經(jīng)理張炳煌在香港從事小額貸款30余年，被稱做香港小額貸款之父)(下稱亞財聯(lián))和民生國際等也進軍國內(nèi)小額貸款，積極在主要城市進行布局;內(nèi)蒙古和山西等地的小額貸款公司成功通過信托渠道，籌集信托資金最終以注冊資本金的形式或者以發(fā)放流動資金貸款形式注入小額貸款公司。

不過，從上述新渠道融資數(shù)量可來看出，小額貸款公司通過新方式獲得融資的難度顯著大于從銀行貸款融資，這一難度最終使得大多數(shù)小額貸款公司選擇吸引新舊股東持續(xù)增資擴股的道路。歸根到底，小額貸款公司資金短缺的根本原因不僅僅是受從商業(yè)銀行獲得貸款融資的比例限制，而且還有其本身為非金融企業(yè)性質(zhì)的原因，它們沒有被允許真正進入金融市場，不具備進入拆借市場、票據(jù)市場的資格。

(三)多頭監(jiān)管導致監(jiān)管缺位，對小貸公司業(yè)務和融資創(chuàng)新的監(jiān)管不到位

《貸款公司管理暫行規(guī)定》第三十一條規(guī)定：貸款公司開展業(yè)務，依法接受銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)監(jiān)督管理，與投資人實施并表監(jiān)管。雖然有這樣的規(guī)定，但目前各小額貸款公司基本都由地方政府的管理辦公室具體監(jiān)管，銀監(jiān)會鞭長莫及，縣一級的銀監(jiān)局辦事處已撤銷，對縣以下的鄉(xiāng)鎮(zhèn)的小額貸款公司的監(jiān)管更是無從談起，所以目前的小額貸款公司在監(jiān)管的有效性和可操作性上存在比較嚴重的無序化、虛擬化問題。同時，由于對小額貸款公司金融機構(gòu)的定性問題還存在許多爭議，小額貸款公司的表面上的多頭監(jiān)管影響了監(jiān)管效能的提高，造成監(jiān)管缺位。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，小額貸款公司監(jiān)管部門涉及工商管理部門、金融辦、人民銀行、銀監(jiān)局等。在實際監(jiān)管中，上述部門對小額貸款公司的管理僅限于印發(fā)指導意見和試行(暫行)管理辦法，難以發(fā)揮監(jiān)管實效。這主要表現(xiàn)為：工商行政管理部門僅對小額貸款公司注冊登記進行規(guī)范，無其他方面的監(jiān)管;省金融辦目前偏重于對小額貸款公司的審批，其監(jiān)管職責并未細化和落實到位;銀監(jiān)會分支機構(gòu)目前未對小額貸款公司違規(guī)違法行為進行實時跟蹤監(jiān)測和查處。由于缺乏相應法規(guī)約束，基層央行很難要求所有小額貸款公司必須接入人民銀行的征信管理系統(tǒng)。

此外，經(jīng)過小額貸款業(yè)務這三年多的快速發(fā)展，業(yè)務創(chuàng)新和融資渠道創(chuàng)新不斷加快推出，例如通過信托渠道或者小額貸款資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新業(yè)務，相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)沒有對這些做出及時的動態(tài)監(jiān)管，可能會留下巨大風險隱患。

(四)自身風險控制能力弱，缺乏最基本的防火墻

杜曉山指出，基層監(jiān)管力量較為薄弱與財稅政策未能很好貫徹、小額貸款公司內(nèi)控制度未能很好執(zhí)行等是經(jīng)營發(fā)展中存在的主要問題，其中，內(nèi)控制度不完善是最主要問題。小額貸款公司風險控制與大型金融機構(gòu)相比存在不小的差距，銀監(jiān)會主席直呼小額貸款公司風險控制能力太差。小額貸款公司面臨的主要風險是外部風險，根據(jù)央行和銀監(jiān)會2008年銀發(fā)〔2008〕137號文規(guī)定，屬于具備條件的四類機構(gòu)之一的小額貸款公司可以按規(guī)定申請加入企業(yè)和個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。但是具備條件的定義過于模糊，實踐上缺乏可行性。目前，小額貸款公司未獲得央行征信數(shù)據(jù)庫的支持。內(nèi)部控制風險也是小額貸款公司面臨的實際問題之一，多種原因?qū)е缕潆y以吸引優(yōu)秀人才，在業(yè)務審核、流程控制等操作上缺乏競爭力，加大了操作風險和控制風險。小額、分散的貸款原則和規(guī)章制度的不成熟、不完善也加重了小額貸款公司的內(nèi)部控制風險，小額貸款公司面臨著如何控制和降低風險的問題。

《貸款公司管理暫行規(guī)定》第二十三條規(guī)定：貸款公司發(fā)放貸款應堅持小額、分散的原則，提高貸款覆蓋面，防止貸款過度集中，貸款公司對同一借款人的貸款余額不得超過資本凈額的10%。在小額貸款公司試點過程中，國家明確規(guī)定要建立準備金制度和風險保障基金等風險控制措施，但目前各家小額貸款公司仍然沒有明確建立具體的規(guī)章制度和實施辦法。有的公司單筆貸款金額較高，有的公司沒有內(nèi)控制度，多數(shù)公司人員素質(zhì)較低且缺乏必要的培訓，這些都增加了貸款風險。

由于尚未接入人民銀行征信系統(tǒng)，小額貸款公司可以說缺乏最基本的防火墻。隨著小額貸款公司數(shù)量和發(fā)放貸款余額的不斷增加，風險不斷積聚并潛伏。目前未接入人民銀行征信系統(tǒng)，必然導致小額貸款公司根本無法快捷地查詢客戶資料。在目前的情況下，小額貸款公司不能與正規(guī)金融機構(gòu)共享信息資源，還是處于信息極其不暢狀態(tài)，不能進入人民銀行的征信系統(tǒng)查詢，也不能利用小額支付系統(tǒng)進行通存通兌結(jié)算。小額貸款公司雖然具有金融機構(gòu)的一些特性，但在業(yè)務運營中還不具備真正金融機構(gòu)的資質(zhì)，而同時因為它經(jīng)營的是貨幣，所以它又不是一般意義上的企業(yè)。一旦出現(xiàn)風險，受到直接影響的就是小額貸款公司的股東和其他注資機構(gòu)。

四、我國小額貸款發(fā)展對策研究

(一)明確小額貸款的市場定位，實現(xiàn)差異化、連鎖化經(jīng)營和專業(yè)化管理

首先要明確小額貸款的市場定位。小額信貸應運而生的原因是因為要解決小企業(yè)融資難、微小企業(yè)融資難和三農(nóng)融資難。外資的法人機構(gòu)投資者例如南充美信、亞聯(lián)財投資內(nèi)地幾家小額貸款公司以及國內(nèi)重慶瀚華小額貸款公司等在傍大款大背景下，堅守著小額、分散的經(jīng)營模式，它們認為這種模式才是小額貸款公司原本應有的經(jīng)營之道，雖然這會增加小額貸款公司的工作量和運營成本。例如，重慶瀚華小額貸款的客戶經(jīng)理們更多的是主動出擊，商場的商戶、貿(mào)易市場的個體戶，這些都是他們眼中的優(yōu)質(zhì)客戶。由于市場定位的差異，小額貸款公司用傳統(tǒng)經(jīng)營管理方法和技術(shù)可能行不通，小額信貸需要一種差異化的經(jīng)營策略，在隊伍的渠道建設(shè)上實行特色化的經(jīng)營，在體制方面小額信貸向連鎖化發(fā)展，進行規(guī)模化經(jīng)營，并堅持專業(yè)化的管理。

(二)堅持產(chǎn)品創(chuàng)新和經(jīng)營模式創(chuàng)新，通過多種創(chuàng)新渠道解決資金不足瓶頸

小額貸款公司在發(fā)展過程中要不斷堅持產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務經(jīng)營模式創(chuàng)新，同時要想盡一切辦法降低利率，規(guī)避風險。小額貸款公司應結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展情況和自身業(yè)務特點和發(fā)展需要，在防范風險的基礎(chǔ)上，積極創(chuàng)新探索新的信貸產(chǎn)品和新的經(jīng)營模式(例如網(wǎng)上P2P信貸模式)，滿足不同層面上的信貸資金需求，使其成為支持經(jīng)濟發(fā)展的生力軍，實現(xiàn)多贏局面。

同時，在融資渠道創(chuàng)新方面也要多下工夫：

(1)在政府支持下，小額貸款公司要積極向各類金融機構(gòu)申請優(yōu)惠利率的委托和批發(fā)貸款。

(2)要大膽引進外資或其他機構(gòu)投資者。應重點選擇既具有資金實力又有豐富經(jīng)驗經(jīng)營實體，在接納新投資的同時，引進新的經(jīng)營理念，使小額貸款公司的經(jīng)營方式、風險控制得到全新發(fā)展。

(3)嘗試建立小額信貸批發(fā)基金，可以由農(nóng)發(fā)行或者國開行來管理，對各種小額信貸機構(gòu)施行分類指導。基金具備資金能力、技術(shù)能力和評估能力，能夠調(diào)查小額信貸機構(gòu)的運作狀況。

(4)大力擴大信托融資渠道。小額貸款公司以出售信貸資產(chǎn)給信托公司的方式進行融資，將所得資金繼續(xù)用于貸款。當借款者還清貸款以后，小額信貸公司會以溢價的方式回購所出售的貸款資產(chǎn)。在此過程中，信托公司得到信貸資產(chǎn)后，可能發(fā)行信托計劃轉(zhuǎn)賣給投資者，也可能自行持有。

(5)爭取在國家政策的支持下，在符合法律的條件下開展市場拆借、小額貸款資產(chǎn)證券化及發(fā)行債券等嘗試。

小額貸款公司應在貸款的擔保方式上有所創(chuàng)新。目前，我國的小額貸款公司并沒有如國際上的小額貸款公司那樣普遍采用信用方式放款，而是采用擔保、抵押等方式發(fā)放貸款，這與我國社會整體誠信水平不高有關(guān)。作為具有扶貧功能的小額貸款公司應更多地采用信用方式放款。據(jù)調(diào)查，我國民間借貸95%采用信用方式，只有5%采用擔保和抵押方式，即便這樣，不良率仍非常低，經(jīng)營一直非常活躍。這說明出現(xiàn)不良貸款的根本原因不是信用放款。如果小額貸款公司暫時還做不到信用放款，應積極尋求適合我國農(nóng)村實際情況的新辦法，如借款人急需資金卻沒有擔保人或沒有抵押物，可以采取用收成作擔保等方式放款。

(三)明確監(jiān)管主體，建立多重約束機制結(jié)合的小額貸款公司監(jiān)管方式

明確小額貸款公司的性質(zhì)和對應的監(jiān)管機構(gòu)，健全和完善相關(guān)政策法規(guī)，引導小額貸款公司規(guī)范發(fā)展。進一步明確監(jiān)管主體與監(jiān)管職責，強化監(jiān)管的實效性。明確小額貸款公司的監(jiān)管機構(gòu)，避免出現(xiàn)多頭負責、無人負責的局面。監(jiān)管部門應對小額貸款公司的發(fā)展進行科學規(guī)劃，嚴格小額貸款公司的審批與管理，避免過熱發(fā)展及地方政府利益主導下的過度增長。

建立多重約束機制結(jié)合的小額貸款公司監(jiān)管方式，從政府監(jiān)管機構(gòu)到股東和社會中介等都可以對小額公司監(jiān)管機制的發(fā)展起到作用，其中政府監(jiān)管層面尤其應加強地方的權(quán)力和責任。監(jiān)管體制需適應民間資金市場的發(fā)展，監(jiān)管有必要從單線多頭向雙線多頭轉(zhuǎn)變。一方面，中國人民銀行應該先要求各地小額貸款公司建立統(tǒng)一和規(guī)范的系統(tǒng)平臺，然后再與中國人民銀行的征信系統(tǒng)對接，以實現(xiàn)信用資源的共享，降低小額貸款公司的業(yè)務風險。另一方面，中央應該加強對地方政府的監(jiān)管力度，從而有效規(guī)范區(qū)域內(nèi)小額貸款行為。中央必須明確中央和地方對小額貸款的監(jiān)管職責，只有賦予地方監(jiān)管以真正的權(quán)力，地方才能從實際出發(fā)切實履行起監(jiān)管責任，小額貸款才能真正在合規(guī)經(jīng)營下得到規(guī)范的創(chuàng)新和理性的發(fā)展。

(四)營造小額貸款良好的政策環(huán)境和信貸文化

對于新興的小額貸款公司來說，經(jīng)營理念、業(yè)務創(chuàng)新、風險控制都很重要，但是最為重要的還是一個良好的發(fā)展環(huán)境以及理性的信貸文化。

1.政策環(huán)境方面。

篇（8）

一、我國小額貸款公司的現(xiàn)狀

由于近年全球性金融危機的影響，中小企業(yè)融資難的問題層出不窮。而小額貸款公司對于緩解中小企業(yè)貸款、融資的壓力起到了至關(guān)重要的作用，小額貸款公司有利于緩解中小企業(yè)、個體商戶及農(nóng)戶融資難問題、規(guī)范民間金融市場以及完善金融市場結(jié)構(gòu)。

目前，吉林省已成立小額貸款公司75家，貸款余額96817萬元。有33家注冊資金高于2000萬元。吉林省注冊資本金最高的一家小額貸款公司――通化萬通，開業(yè)運營僅半年，其一般性貸款余額已達到19639萬元，約占注冊資本的98.2%。

雖然，不論是中小企業(yè)的融資需要小額貸款公司，甚至是整個社會經(jīng)濟的發(fā)展都需要小額貸款公司出一份力，但是，在其經(jīng)營管理中存在著諸多問題：監(jiān)管制度薄弱、操作風險和系統(tǒng)風險日益加強，這些都會影響整個金融市場的穩(wěn)定，最終也會影響到整個社會經(jīng)濟的安定。所以，建立一套健全的監(jiān)督管理小額貸款公司的體系是刻不容緩的。

二、小額貸款公司監(jiān)管的必要性

目前，我國對小額貸款公司的監(jiān)管方式主要是以工商局的監(jiān)管為主，公司內(nèi)部管理為輔。但這種監(jiān)管方式存在以下一些問題：

（一）小額貸款公司的融資方式單一

我國的小額貸款公司的資金主要來源于股東繳納或者捐贈的資本金以及少數(shù)銀行和金融機構(gòu)融入的資金。可見，“資金”是小額貸款公司存在的最大難題。

同時，小額貸款公司單一的資金來源也會導致其私下去尋求其他資金來源，尤其是對于那些項目可能獲得十分豐富利潤的時候，小額貸款公司往往會采用非法手段來籌措資金，那么就會引發(fā)一系列擾亂金融秩序的時間發(fā)生，例如非法吸收存款等。

（二）小額貸款公司缺乏“專業(yè)型”人才

在我國，小額貸款公司的相關(guān)信息和數(shù)據(jù)應納入人民銀行征信系統(tǒng)。但是，由于技術(shù)欠缺，業(yè)務不熟和缺乏專業(yè)人員等諸多種因素的影響，小額貸款公司不能及時的通過相關(guān)的系統(tǒng)查詢需要貸款的企業(yè)或者個人的信用信息。據(jù)不少小額貸款公司反映，信息不對稱在一定程度上影響了其風險控制水平和貸前審查工作量。

此外，據(jù)調(diào)查吉林省各小額貸款公司的主要管理者的文憑最高為大學本科學歷，且大部分都不具備金融學和經(jīng)濟學專業(yè)的教育背景，雇傭的大部分員工都沒有相關(guān)的業(yè)務經(jīng)驗，基本沒有從事過相關(guān)的金融工作，缺乏風險控制方面的經(jīng)驗。

（三）風險控制機制不健全

目前由于缺乏專業(yè)知識等原因，小額貸款公司對借款人發(fā)生違約的情況基本不會錄入有關(guān)部門的征信系統(tǒng)，那么其他放款的小額貸款公司就無法查詢這些發(fā)生過違約行為的借款人的信貸資質(zhì)。而這些借款人大多是中小企業(yè)的經(jīng)營者，通常沒有抵押品或者擔保品、而且這些經(jīng)營者具有很高的流動性，這些都會使小額貸款公司面臨著很大的貸后違約風險。如果我省的小額貸款公司要達到可持續(xù)發(fā)展的目的，就必須在貸款資金發(fā)放以后加強對借款人的監(jiān)管，并及時收回資金才能獲得相應收益。

我國還有許多小額信貸機構(gòu)在籌集資金和投放的過程都運行良好的情況下，但是卻發(fā)生項目失敗的情況。主要原因就在于沒有有效的控制小額信貸的貸后運行風險。我省大部分小額貸款公司都沒有建立在發(fā)放貸款后的一套完善的貸后管理制度體系，公司的信貸人員不能及時主動的跟蹤和檢查貸款資金的使用情況，更不能及時的發(fā)現(xiàn)問題和制定相應的處理措施，最終就會引發(fā)違約風險。

三、針對存在問題應采取的監(jiān)管辦法

（一）拓寬融資渠道時應采取的監(jiān)管方法

為了使小額貸款公司能夠持續(xù)健康發(fā)展，應積極積極引拓寬其融資渠道。 比如：第一，小額貸款公司可以作為銀行的，讓借款人與銀行直接簽訂合同，而小額貸款公司作為第三方；第二，與銀行聯(lián)合貸款，一部分資金由銀行提供，而客戶的開發(fā)與評估由小額貸款公司來做；第三，游說相關(guān)的政府部門提供資金支持；第四，向公司股東借款。

（二）建立以人才為核心的全面監(jiān)管機制

為了應對缺乏專業(yè)人才的問題，小額貸款公司應該，第一，舉行與小額貸款公司相關(guān)知識有關(guān)的資格考試，對進入小額貸款公司的員工實行門檻制度；其次，對新員工的入門培訓并規(guī)定實習期限，之后進入試用期，在試用期后方可成為正式員工；再次，對于正式員工，每年安排定期的業(yè)務培訓；最終，對于中高層管理干部，對學歷進行限制，但經(jīng)驗豐富者適當放寬要求。

實行專崗專人制度，即針對不同的崗位招收不同的人才。例如，在電子信息方面應招收IT人才。而貸款管理方面，應招收為人細心，做事條理清晰的人員。但是招收員工的大前提是必須對小額貸款公司的相應知識和業(yè)務有一定的了解。

（三）加強信貸風險控制

第一，小額貸款公司應該加強貸款投向管理。嚴格控制資金投向短、中長期貸款的比例，確保公司貸款投向最優(yōu)化；第二，加強借款人信用管理。簡歷借款人信息檔案，全方位了解借款人信用情況；第四，貸后跟蹤檢查。應堅持按月檢查抵押物的保管情況，以及借款人及保證人的經(jīng)營狀況是否會對貸款的安全產(chǎn)生不利影響。

四、結(jié)語

小額信貸公司的產(chǎn)生，是金融市場的需求。但在試點過程中，我們發(fā)現(xiàn)它仍存在許多問題。最為突出的就是其監(jiān)管問題。所以需要相應的措施來彌補這些問題，例如：拓寬小額貸款公司的融資渠道；建立一人才為核心的監(jiān)管體系；以及加強信貸風險的控制等。此外，小額貸款公司填補了金融市場中中小企業(yè)融資難的市場空白。引導小額貸款公司將民間資本在健全的法律法規(guī)下流向整個金融領(lǐng)域，是增強市場良性競爭秩序、豐富金融服務體系的重要手段。要實現(xiàn)這一目標，需要小額貸款公司以自身良好的業(yè)績水平作為證明，也需要正確的政策引導，才能幫助這一新興的市場發(fā)展和壯大。

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[5]張東海.基于關(guān)系型貸款視角的我國中小企業(yè)融資困境與突破[D]. 山東大學碩士學位論文，山東：山東大學，2009.

[6]潘勤. 四川省小額貸款公司運營與可持續(xù)發(fā)展問題研究――以綿陽市丫區(qū)G小額貸款有曝責任公司為例[D]. 西南財經(jīng)大學，2010.

[7]候建波.內(nèi)蒙古小額貸款公司發(fā)展面臨的問題及對策研究[D].內(nèi)蒙古：內(nèi)蒙古大學，2009.

篇（9）

 

一：引言

小額信貸問題一直受到國內(nèi)學者的關(guān)注。趙芝玲，鄒帆(2003)通過對農(nóng)戶小額信貸的績效的分析，指出中國小額信貸能實現(xiàn)農(nóng)戶增收與信用社盈利增加的雙贏結(jié)果。李莉莉(2005) 通過對正規(guī)金融機構(gòu)小額信貸運行機制的績效評價金融論文，指出對于農(nóng)戶收入有正的顯著影響論文開題報告范例。張立軍，,湛泳(2006)通過分析小額信貸與當?shù)剞r(nóng)戶貧困之間的關(guān)系，認為農(nóng)村小額信貸的發(fā)展對農(nóng)戶家庭經(jīng)營收入產(chǎn)生了正面的影響。朱乾宇，董學軍（2007）選取湖北省恩施土家族苗族自治州為研究對象，構(gòu)建當?shù)厣贁?shù)民族貧困地區(qū)農(nóng)戶小額信貸的扶貧績效的研究，認為小額信貸對農(nóng)戶的增收有積極作用金融論文，且非農(nóng)業(yè)貸款投向相對農(nóng)業(yè)貸款投向而言具有更好的績效。總體而言，國內(nèi)對小額信貸的研究大多數(shù)還停留在小額信貸的績效分析方面，采用SWOT―PEST分析整個小額信貸產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略選擇的文獻相對較少。在加快發(fā)展農(nóng)村的同時，不能光靠增加小額信貸的投入，還應注重農(nóng)村小額信貸的戰(zhàn)略發(fā)展，為小額信貸的可持續(xù)發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)。因此金融論文，有必要對農(nóng)村小額信貸的現(xiàn)狀作系統(tǒng)的分析，在此基礎(chǔ)上厘清農(nóng)村小額信貸發(fā)展的優(yōu)勢與劣勢，為改善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境提供有益的借鑒。基于以上思考，本研究運用SWOT―PEST模型對農(nóng)村小額信貸進行評價和分析，為小額信貸的可持續(xù)發(fā)展提出了建議。

二：研究的方法

SWOT―PEST矩陣方法是一種戰(zhàn)略分析方法，利用它可以把影響小額信貸發(fā)展的政治(P)、經(jīng)濟(E)、社會(S)、技術(shù)(T)等因素放到統(tǒng)一的框架內(nèi)進行系統(tǒng)的SWOT分析金融論文，辨別出影響中國小額信貸發(fā)展的關(guān)鍵因素，從而有利于了解小額信貸發(fā)展的環(huán)境條件，為小額信貸的發(fā)展提供戰(zhàn)略性的決策論文開題報告范例。

表1 我國小額信貸產(chǎn)業(yè)的SWOT―PEST分析

 

Pest/

Swot

政策法律環(huán)境（politics）

經(jīng)濟環(huán)境（economics）

社會文化環(huán)境（society）

技術(shù)環(huán)境（technology）

內(nèi)在因素

優(yōu)勢S

政府為小額貸款的可持續(xù)發(fā)展采用貼息的政策

激活農(nóng)村金融市場

越來越多的農(nóng)民從事非農(nóng)生產(chǎn)，還貸周期短、投資回報率較高。

征信系統(tǒng)

無需抵押物與擔保品

劣勢W

未還款者法律追究問題、正規(guī)銀行貸款貸款者的道德風險

農(nóng)業(yè)的天生脆弱性使得小額信貸風險加大

農(nóng)民的盲目投資

融資難、限制了規(guī)模、沒規(guī)模效應、服務滯后

外在條件

機遇O

政府對農(nóng)村金融市場的重視及對農(nóng)村的發(fā)展建設(shè)

我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，使得小額信貸違約率降低。

先讓一部分區(qū)域先推廣，利用“示范效應”逐步推廣的理念得到認同。

 

  正規(guī)金融機構(gòu)開辦小額貸款業(yè)務金融論文，使得資金時間與安全性監(jiān)管體系成熟。

挑戰(zhàn)T

目前還沒任何法律界定小額信貸的法律地位

篇（10）

央行和銀監(jiān)會2008年5月聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見》，隨后各試點省份相繼出臺了本省小額貸款公司試點管理辦法，小額貸款公司開始在全國各省市紛紛涌現(xiàn)。據(jù)央行統(tǒng)計數(shù)字顯示，截至2011年11月末，全國共有小額貸款公司4144家，貸款余額達3694億元 。

一、研究我國小額貸款公司的意義

（一）理論意義

小額貸款自出現(xiàn)以來，在全球范圍內(nèi)獲得了廣泛的發(fā)展。1994年，小額信貸GB模式被引入中國，運行成效顯著，從1996年受到政府重視，進入以政府扶貧為導向的發(fā)展階段。

2000年以來，以農(nóng)村信用社為主體的正規(guī)金融機構(gòu)開始試行并推廣小額貸款，中國小額貸款開始進入以正規(guī)金融為導向的發(fā)展階段。2005年6月，首次試點組建小額貸款公司，經(jīng)過6年多的發(fā)展，小額貸款公司已在全國范圍內(nèi)鋪開。隨著小額貸款公司的試點、發(fā)展及在金融領(lǐng)域發(fā)揮作用日益凸顯，理論界開始加強對小額貸款公司這一新生組織的研究，但鑒于目前小額貸款公司的發(fā)展還處于新興起步階段，國內(nèi)學者對其研究多集中在政策層面、制度層面、立法監(jiān)管及行業(yè)可持續(xù)發(fā)展等方面，而對于小額公司如何在日益激烈的市場競爭中實現(xiàn)規(guī)范、健康、有序發(fā)展方面缺乏細化性研究。在評價小額貸款公司競爭力時多是參照商業(yè)銀行的競爭力評價體系。目前，國際上通用商業(yè)銀行評價方法主要是美國的“駱駝”評級法。該評價體系主要是監(jiān)測和評估金融機構(gòu)經(jīng)營的六個方面：資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平、盈利狀況、流動性以及對市場風險的敏感程度。1999年國際貨幣基金組織與世界銀行聯(lián)合發(fā)起了一個“金融部門評估計劃”( FSAP)，F(xiàn)SAP除包括了“駱駝”中的六項指標外，還包括經(jīng)濟增長、收支、通貨膨脹、利率與匯率等參數(shù)來進行金融系統(tǒng)風險及健全性評估。但小額貸款公司是一個特殊的金融組織，它在運作模式、組織形式、資本規(guī)模、業(yè)務種類、服務對象、風險特征等方面與傳統(tǒng)銀行存在差異，完全參照商業(yè)銀行競爭力評估方法對小額貸款公司競爭力進行評價缺乏合理性，因此根據(jù)小額貸款公司自身的特點設(shè)計競爭力評價指標對小額貸款公司的競爭力進行研究具有重要的理論意義。

（二）現(xiàn)實意義

小額貸款公司這種金融創(chuàng)新組織憑借其準確的市場定位和快捷的審貸流程深得市場上資金需求者的青睞，迎來了自身的爆發(fā)增長。民間閑置資本、上市公司、金融機構(gòu)、外資等各路資金都開始把目標瞄準小額信貸市場，紛紛組建小額貸款公司。這些匆匆上馬的小額貸款公司由于沒有可借鑒的成功經(jīng)驗，經(jīng)營理念、業(yè)務發(fā)展模式與商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)出現(xiàn)同質(zhì)性，貸款向工業(yè)、企業(yè)、大額集中，貸款的發(fā)放方式也以抵押、質(zhì)押和保證放款為主，甚至有些小額貸款公司在和銀行搶客戶。小額貸款公司這種行為違背了管理當局設(shè)立小額貸款公司試點改革的初衷，擾亂了金融市場秩序，也加大了市場的風險水平，同時還制約了小額貸款公司自身長遠的發(fā)展。在當前的市場背景下進行小額貸款公司的競爭力細化研究必將對小額貸款公司自身及監(jiān)管者具有重要的現(xiàn)實意義。

二、國內(nèi)外對小額貸款公司的理論研究

（一）國外文獻回顧

國外對小額貸款的研究源于20世紀70年代孟加拉國著名經(jīng)濟學家•尤努斯教授的小額貸款試驗，目前，國際上對小額貸款的理論研究主要集中在小額貸款組織形式、商業(yè)化、可持續(xù)發(fā)展及未來發(fā)展趨勢等方面。

目前國際上通常按照首要經(jīng)營目標的差異，將小額貸款分為福利主義（Welfarism）和制度主義（Institutionalism）兩大類型。孟加拉鄉(xiāng)村銀行（簡稱GB）是福利主義模式小額貸款的代表，主要向貧困農(nóng)民，尤其是婦女提供存、貸款、保險等綜合業(yè)務，實行貸前、貸中、貸后全程管理，現(xiàn)已成為當今規(guī)模最大、效益最好、運作最成功的小額貸款金融機構(gòu)。

印度尼西亞人民銀行鄉(xiāng)村信貸部（BRI-UD）模式則是制度主義模式的小額貸款模式的代表，它采用鼓勵儲蓄的措施和適當?shù)拇尜J利差，激發(fā)了銀行發(fā)放和經(jīng)營貸款的積極性，使其信貸收入完全覆蓋其運營成本，并通過所獲利潤不斷拓展業(yè)務的深度和廣度，現(xiàn)已成為印度尼西亞最大的小額貸款機構(gòu)。以GB為代表的福利主義小額貸款機構(gòu)強調(diào)對貧困人口的救助，注重改善其經(jīng)濟狀況和社會地位；以BRI-UD為代表的制度主義模式的小額貸款機構(gòu)強調(diào)對信貸的管理和財務上的可持續(xù)性。兩者的差異只是程度上而非性質(zhì)上。強調(diào)增長、效率和贏利，已成為目前國際小額貸款機構(gòu)的發(fā)展趨勢。

在拉美國家，小額貸款商業(yè)化已經(jīng)走到了世界前列，許多實施小額貸款的非政府組織（NGO）已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)檎?guī)的金融機構(gòu)，Jeey.Poyo and Robin.Young(2004)通過研究認為，這種轉(zhuǎn)變主要基于小額貸款可持續(xù)發(fā)展的考慮，由于NGO無法開展存款和其他金融服務，利用捐助和資助資金開展業(yè)務受到較多的限制，因此，越來越多的NGO開始尋求轉(zhuǎn)變?yōu)檎?guī)金融機構(gòu)以擴大業(yè)務規(guī)模獲得盈利。

國際學術(shù)界對小額貸款公司可持續(xù)研究主要體現(xiàn)在財務的可持續(xù)研究上，通過對小額信貸項目財務狀況的分析，判斷其是否達到財務上的可持續(xù)，然后再從收入和成本兩個角度對影響機構(gòu)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的各個組織管理因素進行分析，找出可持續(xù)發(fā)展的途徑，采用這種方法的代表人物有Yaron、Christen、Rhyne、Vogel和Morduch等。世界銀行扶貧協(xié)商小組(CGAP)高級小額信貸專家詹妮弗艾森也認為，為了維持并提高服務質(zhì)量，小額貸款機構(gòu)有必要收取足以覆蓋貸款成本的利率，政府不應該對利率進行過多的管制。

以上是國外對小額貸款機構(gòu)研究的一些主流觀點和領(lǐng)域，國際上對小額貸款公司競爭力方面的研究較少，Jansson & Wenner(1997)認為小額貸款業(yè)務微觀上具有如下一些特點：貸款金額比較小；貸款期限比較短；申請是無需抵押物品；基于名譽擔保；貸款回收率不穩(wěn)定等，強調(diào)小額信貸業(yè)務設(shè)計必須考慮自身的特點，才能在市場上保有一定的競爭力。Kasia & Pawlak(2002)認為在小額貸款公司設(shè)計產(chǎn)品來滿足客戶需求之前應能夠獲得客戶需求信息并進行準確的市場定位。法國沛豐國際評級機構(gòu)分析師白蒂娜指出，對小額貸款機構(gòu)評級應包括機構(gòu)評級和社會績效評級兩個方面，機構(gòu)評級又稱為長頸鹿評級，主要從治理能力、決策能力、效率、風險管理和資金使用模式等方面進行評級，社會績效評級則是從社會使命、目標和任務及社會責任方面對小額貸款機構(gòu)作出評級。

（二）國內(nèi)文獻綜述

目前國內(nèi)對小額貸款公司的理論方面研究，主要圍繞以下幾個問題：

第一是小額貸款公司的定位。王曙光（2005）從哲學的角度說明小額貸款強調(diào)商業(yè)性而不是慈善性,商業(yè)化的可持續(xù)也是吸引大量投資者的重要條件。

第二是小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展方面。魯雪巖、生厚良、宋庶民（2010）在對吉林省松原市小額貸款公司調(diào)查研究基礎(chǔ)上，提出進一步拓寬融資渠道、落實稅收優(yōu)惠政策、適時實現(xiàn)與征信系統(tǒng)對接及整合外部監(jiān)管體系是實現(xiàn)小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的路徑選擇。

第三是小額貸款公司未來發(fā)展路徑。施建敏、馮斌（2009）基于新形勢下對小額貸款公司進行思考，認為小額貸款公司在使民間游資步入正統(tǒng)軌道，解決微型企業(yè)和私營業(yè)主的資金難題上發(fā)揮重要作用，同時指出應在加強市場監(jiān)管、風險防范、市場定位及產(chǎn)品和業(yè)務創(chuàng)新方面進行探索。

第四是小額貸款公司的競爭力評價研究。2009年劉鈺斌的碩士論文《商業(yè)性小額貸款公司競爭力分析》一文中以南充美信小額貸款公司為例，選用傳統(tǒng)農(nóng)村金融機構(gòu)(農(nóng)村信用聯(lián)社)和同為新型農(nóng)村金融機構(gòu)的惠民村鎮(zhèn)銀行作為比較樣本,從競爭戰(zhàn)略、公司治理、信貸管理、服務產(chǎn)品、利率管理、激勵措施等方面與美信公司進行競爭力比較，從而評價了美信公司具備可持續(xù)發(fā)展能力。解志慶2010年在《大連JL小額貸款股份有限公司競爭戰(zhàn)略研究》中運用現(xiàn)有的戰(zhàn)略管理理論、SWOT分析模型等，但并不拘泥于傳統(tǒng)理論基礎(chǔ)，強調(diào)調(diào)研和實踐，將有利于完善和發(fā)展針對區(qū)域性小額貸款公司的市場競爭戰(zhàn)略和各職能性戰(zhàn)略方案有機組合。

2011年1月6日，首屆中國小額信貸機構(gòu)聯(lián)席會高峰論壇了《2010中國小額信貸機構(gòu)競爭力發(fā)展報告》，第一次從競爭力理論的角度，參照規(guī)模、效率、風險、回報率、涉農(nóng)貸款比例等指標并結(jié)合社會責任和小額信貸意識等方面對參評的小額信貸機構(gòu)的數(shù)據(jù)進行理論分析，經(jīng)研究測算后評選出“2010中國小額貸款公司競爭力100強”。中國人民銀行研究生部楊駿博士在2011年4月23日召開的第七屆中國金融(專家)年會上也指出，我國目前小額貸款公司亟待解決的是融資問題和財稅補貼兩個問題，作為這兩個問題的解決方案就是建立一個行業(yè)的整體評級。對小額貸款有一個評級制度，就能穩(wěn)妥的解決以上兩個問題。綜上所述，從發(fā)展進程看，國際小額信貸主要分成三個層次，第一層次是發(fā)展中國家試行的福利主義小額信貸組織；第二個層次是追求收入彌補成本，實現(xiàn)機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展；第三個層次是追求商業(yè)渠道資金，實現(xiàn)贏利，達到財務上的可持續(xù)。而我國國內(nèi)小額貸款公司在前期試點的基礎(chǔ)上已進入了快速發(fā)展時期，加強對小額貸款公司監(jiān)管并進行科學合理的競爭力評價已成為業(yè)界、學界和管理層的共識，而目前國內(nèi)外對小額貸款公司進行評級還處于初級階段，鑒于小額貸款公司在運作模式、組織形式、資本規(guī)模、業(yè)務種類、服務對象、風險特征等方面與商業(yè)銀行存在差異，積極探索適合我國小額貸款公司自身特點的競爭力評價指標體系非常重要。

三、提升小額貸款公司競爭力的主要策略

（一）建立健全法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度

目前各家小額貸款公司的法人治理架構(gòu)均已初步建立，內(nèi)控制度方面也已建立了規(guī)章制度，但部分小額貸款公司內(nèi)部管理制度不健全，信貸內(nèi)控管理不嚴格，會計內(nèi)控制度執(zhí)行不嚴格。小額貸款公司在風險評估和利率定價方面大多未能建立完備的評價和定價體系，貸款利率在上、下限之間浮動的人為性、隨意性較大。解決問題的根本對策是提高風險識別能力，建立較為完善的信貸檔案和風險防范的分析機制，密切關(guān)注債務人所處行業(yè)的基本狀況及發(fā)展趨勢。

（二）提高從業(yè)人員的素質(zhì)

小額貸款公司的從業(yè)人員大多來自銀行信貸或企業(yè)會計崗位，有一定的經(jīng)濟金融從業(yè)經(jīng)驗，但是小額貸款公司畢竟不同于銀行、一般工商企業(yè)，在市場營銷方式、信貸審查尺度、風險防控措施上均有較大的差異，所以，大多數(shù)從業(yè)人員仍需進一步提高對小額貸款公司成立宗旨、服務對象、社會責任的認識，加深對相關(guān)政策的理解，切實掌握如何設(shè)置機構(gòu)、選擇什么樣的經(jīng)營模式、如何有效地開展業(yè)務、如何規(guī)避市場風險等一系列知識。

（三）加強與其他金融機構(gòu)合作，拓寬資金來源渠道

資金來源渠道狹窄已成為制約小額貸款公司快速發(fā)展的瓶頸。按政策規(guī)定小額貸款公司可以從不超過兩家銀行機構(gòu)融入不超過公司資本凈額50%的資金，但由于受各家銀行貸款政策的限制，能成功地從銀行融入資金的小額貸款公司很少，因此，小額貸款公司應加強與其他金融機構(gòu)合作、爭取政府的政策支持，不斷拓寬資金來源渠道。

參考文獻

[1]張峰.我國農(nóng)村小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展問題研究[D].蘇州大學碩士論文，2009.

篇（11）

從國際流行觀點定義，小額信貸指向低收入群體和微型企業(yè)提供的額度較小的持續(xù)信貸服務，以改善低收入人群（特別是農(nóng)村人口）的收入增長，使多數(shù)人擺脫貧困實現(xiàn)永久和平為目的應運而生。小額貸款表面上是一種扶貧創(chuàng)新和組織創(chuàng)新，實質(zhì)上是一種金融創(chuàng)新。

小額貸款分為福利派和制度派兩種類型。福利派小額貸款的運行以扶貧或社會發(fā)展為宗旨，讓多數(shù)貧困和低收入人群享受貸款。而制度派小額貸款的目的不是為了扶貧，而是強調(diào)以商業(yè)利潤為業(yè)務發(fā)展的內(nèi)在驅(qū)動力，與福利派相比更注重營利性。

目前中國地下金融的資金數(shù)量是比較驚人的。據(jù)央行調(diào)查統(tǒng)計司日前對民間融資的調(diào)查推算，中國民間融資規(guī)模為9500億元，占 GDP 的6.96%左右，占本外幣貸款的5.92%左右。在此前后，中央財經(jīng)大學金融學院副教授李建軍的一份課題調(diào)查報告也顯示，全國17個省份的中小企業(yè)有超過三成的融資，是來自于私人錢莊、企業(yè)相互拆借等非正規(guī)金融途徑。

一、小額貸款發(fā)展優(yōu)勢

小額信貸組織和正規(guī)金融部門相比，其優(yōu)勢在于利用地緣、血緣、人緣和親緣的因素建立起來的信貸關(guān)系，這種機構(gòu)可以有效地克服信息不對稱問題，而且擁有靈活的借貸條件，恰好適應了農(nóng)村個體經(jīng)濟和小規(guī)模農(nóng)業(yè)經(jīng)營對資金需求小而分散的特點，既能為農(nóng)村、農(nóng)民及農(nóng)村和中小企業(yè)提供良好的金融服務，又有利于打破農(nóng)村信用社壟斷農(nóng)村金融市場的格局，增強農(nóng)村金融市場的競爭活力，促進農(nóng)村金融體系的良性發(fā)展。

交易成本和風險控制成本較低。正規(guī)金融機構(gòu)如全國性的大銀行直接進入小額信貸領(lǐng)域開展零售業(yè)務，因為他們對不正規(guī)客戶的風險狀況了解不佳，而這些客戶中大部分不能提供足夠的合規(guī)抵押物或擔保品，從而使銀行在處理信貸業(yè)務過程中，常常遇到“逆向選擇”和“道德風險”問題，而與這些微小客戶談判，也要付出高昂的交易成本。所以小額貸款機構(gòu)相較于大型正規(guī)金融機構(gòu)有較明顯的技術(shù)優(yōu)勢。

二、均衡福利派與制度派貸款機構(gòu)的地區(qū)服務水平必要性

（一）中國經(jīng)濟不均衡的發(fā)展格局決定社會經(jīng)濟發(fā)展需要多層次的金融機構(gòu)為之服務

我國現(xiàn)行服務型金融機構(gòu)分為國有商業(yè)銀行、政策性銀行、新興的村鎮(zhèn)銀行、商業(yè)性小額貸款公司、公益性小額信貸機構(gòu)和資金互助社等。鑒于我國地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展不平衡狀況，所需金融服務業(yè)務也體現(xiàn)出較大差異。杜曉山認為，應該盡量實現(xiàn)金融機構(gòu)的規(guī)模與客戶的規(guī)模相匹配，就是大企業(yè)、大項目交給大銀行，中小企業(yè)交給中小銀行，微小企業(yè)、私營戶等交給村鎮(zhèn)銀行和商業(yè)性小額貸款公司，中低收入的貧困農(nóng)戶交給公益性小額信貸機構(gòu)，這樣有助于各類地區(qū)、產(chǎn)業(yè)、人群的金融需求都能得到有效滿足。同時應鼓勵各類金融機構(gòu)努力創(chuàng)新為弱勢群體服務。

（二）機構(gòu)目的不同，雙贏很難實現(xiàn)

福利性貸款機構(gòu)與制度性貸款機構(gòu)提供貸款的服務目的不同。福利性貸款機構(gòu)追求“為窮人服務”，達到平衡區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展目的；而制度性貸款機構(gòu)以實現(xiàn)盈利為根本出發(fā)點，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，因此信貸機構(gòu)難免對貧困產(chǎn)生偏差，當他們追求模經(jīng)濟，負擔經(jīng)營成果時，為是貸款機構(gòu)提高業(yè)績，極易放棄為窮人服務的初衷，因此服務窮人和可持續(xù)發(fā)展目標很難同時實現(xiàn)。

“只貸不存”是小額貸款公司區(qū)別與其他從事貸款業(yè)務的金融結(jié)構(gòu)的主要特點之一。福利性貸款機構(gòu)的資金來源基本為政府援助或非政府組織社會基金，因此在欠發(fā)達的農(nóng)村地區(qū)發(fā)展小額信貸，政府職能應發(fā)揮主要作用。因為制度性貸款組織即商業(yè)性信貸公司的利率平均水平在一般在23.73%左右，原本可以以較低的社會成本來運作，即政府援助。若引進商業(yè)性小額貸款公司，必然會帶來較高的社會成本，無法形成帕累托最優(yōu)。

三、促進小額貸款公司發(fā)展的政策性建議

（一）構(gòu)造良好政策環(huán)境，加大扶持力度

受“只貸不存”規(guī)定約束，小額貸款公司的后續(xù)資金問題成為制約其發(fā)展的關(guān)鍵壁壘，對此政府對不同性質(zhì)的貸款公司應采取不同的資金供給機制。政府應該加大對福利性貸款機構(gòu)的財政預算比率，對其公益性貸款性質(zhì)做適當宣傳，樹立行業(yè)正面形象，號召社會公益對其進行資金支持，促進持續(xù)性發(fā)展。而對于制度性貸款機構(gòu)，加強其與銀行業(yè)金融機構(gòu)聯(lián)系，銀監(jiān)會在《關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見》中就明確規(guī)定，小額貸款公司可從銀行業(yè)金融機構(gòu)中融資，融入資金不超過自身資本凈額的五成。

（二）促進社會信用體系特別是中小微企業(yè)信用體系的建立，預防信貸風險

社會信用體系的建立與完善，對于小額貸款公司的發(fā)展是非常重要的。目前我國只有一部分在銀行有借款的法人單位或個人才會有征信記錄。小額貸款公司沒有銀行的貨幣結(jié)算功能，所以對于客戶的現(xiàn)金流無法準確了解，更不能加以控制，本息的收回全靠借款人的自覺，而如何知道借款人是一個守信用、能夠按期還本付息，就需要查這個借款人的征信。“征信系統(tǒng)”的建立對小額貸款公司優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，防范系統(tǒng)風險意義非凡。

參考文獻

[1]郭銳.小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展路徑探析[J].金融實踐，2012（06）.