擔保風控部季度總結大全11篇

緒論：寫作既是個人情感的抒發，也是對學術真理的探索，歡迎閱讀由發表云整理的11篇擔保風控部季度總結范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發。

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2011年以來，人民銀行積極貫徹執行穩健的貨幣政策，綜合運用利率、存款準備金率和公開市場操作等價格和數量工具，保持銀行體系流動性合理適度；同時，實施差別準備金動態調整措施，積極引導貨幣信貸平穩適度增長。目前，穩健貨幣政策的短期效果已經顯現，貸款增速平穩回落。從甘肅的情況來看，金融機構信貸投放勢頭有所減緩，貸款增長回歸常態，全省信貸資金投向出現了一些新的變化。

一、穩健貨幣政策下甘肅省信貸資金投向的特點

（一）貸款增速平穩回落，產業貸款結構有所優化

至5月末，全省銀行業金融機構本外幣各項貸款余額為5142.40億元，同比增長23.98%，比上年同期回落5.85個百分點。1-5月，新增本外幣各項貸款564.97億元，同比多增157.02億元。信貸投放增速回落，主要是各商業銀行為適應國家宏觀調控政策和金融監管要求，適當減少了信貸投放，部分金融機構還實施了貸款規模控制。

前5個月全省銀行業金融機構投向第一、二、三產業的貸款分別增加144.94億元（含農戶貸款）、154.8億元和179.67億元，增量占比分別為27.08%、28.93%和33.58%，其中第一、三產業貸款占比分別較上年末提高2.72和0.65個百分點，而第二產業貸款占比較上年末回落7.31個百分點。受農業生產資料價格持續上漲的影響，涉農貸款的占比明顯提高，5月末，涉農貸款余額達到1882.83億元，較年初增加219.83億元，占全部貸款新增總量的38.91%，帶動第一產業的貸款占比上升。同時，國家擴大內需政策以及《物流業調整和振興規劃》推動了全省以批發零售、住宿餐飲以及租賃和商務服務業為主的商貿流通業的發展，第三產業貸款明顯增加。

（二）短期貸款占比上升，中長期貸款占比下降

今年以來，國家宏觀調控政策的逐步實施使得銀行的流動性普遍趨緊，同時隨著企業生產經營活動日益活躍，省內企業尤其是中小企業對流動性資金的需求旺盛，受風險偏好傾向短期化和利率上調等信貸價格的影響，金融機構積極調整貸款投放期限結構，貸款投放適度向短期化轉變。1-5月，全省銀行業金融機構本外幣短期貸款增加160.78億元，同比多增90.93億元，占同期新增貸款總量的28.46%，同比提高11.34個百分點。同期，中長期貸款穩步增加，1-5月，本外幣中長期貸款累計增加436.08億元，同比多增18.91億元，占同期新增貸款總量的77.19%，同比回落25.07個百分點。

（三）基礎設施行業新增貸款占比大幅上升，制造業新增貸款占比下降

隨著全省重點建設項目的推進，金融機構加大了鐵路、公路、風電等建設項目的支持力度，今年全省基礎設施建設類貸款（包括電力、燃氣及水電生產和供應業、水利環境和公共設施管理業、交通運輸倉儲和郵政業等行業）增長明顯上升，1-5月，基礎設施建設類貸款增加133.4億元，占同期全部新增貸款（不含票據融資）的24.93%，同比上升15.14個百分點。同期，制造業貸款增加55.02億元，占比10.28%，同比回落5.96個百分點。

（四）中小企業貸款占比繼續上升，個人住房貸款大幅減少

在新增信貸總量有所收縮的情況下，中小企業信貸占比保持了較高水平。1-5月，對中小企業的人民幣貸款增加161.98億元，占全部企業貸款新增量的56.33%，同比提高1.76個百分點；其中，小型企業貸款增加105.59億元，占全部企業貸款新增量的36.72%，同比提高12.19個百分點，一定程度上緩解了全省中小企業尤其是小型企業融資難問題。受房地產調控影響，金融機構嚴格執行差別化的住房信貸政策，目前房貸優惠利率基本取消，貸款首付比例和利率的提高抑制了部分購房需求，個人住房貸款增速持續回落，5月末同比增長35.49%，較上年末和上年同期分別回落18.46和41.53個百分點。

（五）民生領域貸款增長明顯，貸款向風電和循環經濟發展地區傾斜

隨著國家“惠金工程”的實施，今年商業銀行繼續加大對下崗失業人員和婦女就業小額擔保貸款的信貸支持力度，以此推動創業帶動就業，民生領域貸款增長明顯。5月末，全省銀行業金融機構下崗失業人員小額擔保貸款余額達到20.20億元，1-5月累計發放下崗失業人員小額擔保貸款5.56億元；3月末，全省銀行業金融機構婦女小額擔保貸款余額達64.11億元，累計發放貸款14.09億元，為符合條件的城鄉婦女創業提供了有力的信貸支持，多次得到國家、省上各方面領導的肯定。同時，繼續深入開展信貸助學工作，努力為經濟困難學生完成學業提供金融支持，5月末，全省金融機構助學貸款余額達到16.61億元，累計發放助學貸款3857萬元。

在“兩翼齊飛”和“建設河西風電走廊、打造西部陸上三峽”等重大戰略帶動下，平涼、慶陽等隴東地區能源化工以及以酒泉為主的河西新能源及新能源裝備制造等重點領域成為信貸支持重點。1-5月投向平涼、慶陽、酒泉、武威等地的貸款增量占全省新增貸款的20%，僅酒泉地區新增貸款40.32億元。另外隨著《甘肅省循環經濟發展規劃》和《關中―天水經濟區發展規劃》的逐步推進，投向天水市的貸款快速增長，1-5月新增貸款39億元，占全省新增貸款的8%，重點滿足了加工制造和電子信息產業為主的裝備制造業發展及循環經濟基地建設的資金需求。

二、信貸資金投向變化對經濟金融的影響

（一）企業資金狀況有所收緊，支付能力大大減弱

今年以來，受銀行貸款投放明顯放緩的影響，企業普遍感受資金狀況較去年有所收緊。二季度，全省企業家問卷調查顯示，二季度企業家對銀行貸款掌握和借款利率感受的景氣指數繼上季度出現回落的基礎上，本季度繼續回落7.56和6.72個百分點，分別降至指數為-48.74%和-55.46%。二季度，企業資金周轉狀況指數為6.72%，比上季度下降12.61個百分點；企業銷售貨款回籠情況的景氣指數為28.58%，比上季度下降0.84個百分點。

在貸款增長放緩和企業資金需求趨旺背景下，企業支付能力大大減弱。二季度企業家問卷調查顯示，企業支付能力狀況指數為19.32%，比上季度下降12.61個百分點。企業反映，由于貸款困難，今年項目建設較少或是進度緩慢，同時由于流動資金緊張，企業間拖欠貨款的問題較為突出。

（二）信貸資金供需矛盾突出，信貸結構調整對經濟發展方式轉變作用面臨挑戰

今年貨幣信貸總量調控要求是貸款增量原則上不高于上年，信貸資金供給總量將比上年有所減少。但隨著中央針對甘肅發展一系列優惠政策及甘肅區域發展戰略的實施，經濟跨越發展將帶來持續、旺盛的貸款需求，信貸擴張動力依然較強，信貸資金供需矛盾更加突出。

目前，全省經濟發展過度依賴石油化工、有色、冶金等傳統產業的狀況沒有得到有效改變，工業經濟總體附加值較低，核心競爭力不強，粗放型、投資拉動型經濟增長特征明顯，經濟發展面臨的資源環境約束日益加大。全省萬元GDP能耗已高出全國平均水平70%以上。同時，由于全省工業經濟以資源型企業為主，易受資源價格和原材料價格波動影響，工業經濟起伏波動較大的狀況短期內還難以改變。在信貸資金供需矛盾突出的情況下，信貸結構調整對經濟發展方式的轉變作用將面臨更大挑戰。

（三）商業銀行流動性管理難度加大，潛在金融風險增大

長期以來，受甘肅經濟總量較小、產業結構單一和可貸項目資源相對較少的制約，交通、電力等基礎設施建設和有色、冶金行業均被各商業銀行列入信貸支持的重點，且在貸款的地域上相對集中，加劇了信貸投放的同質化趨勢。“貸長存短”使銀行資產負債期限錯配風險增加，商業銀行流動性管理難度進一步加大。當前，隨著貨幣政策轉向穩健，信貸規模在一定程度上收緊，在利潤驅動下，商業銀行很可能將信貸資源進一步向大企業、大項目傾斜，與支持地方經濟發展、調整信貸結構、防范風險出現矛盾。

當前，我省直接融資和間接融資比例嚴重失衡，銀行業金融機構貸款總量增長過快和“貸大、貸長、貸集中”等長期結構性問題更加突出。特別是在宏觀調控力度加大的情況下，產生和積聚了一些新的矛盾和問題，地方政府融資平臺債務增長較快，房地產價格仍然偏高，這些都是引發系統性金融風險的隱患。

三、當前進一步優化信貸投向的政策建議

（一）認真貫徹落實穩健的貨幣政策，確保全省信貸投放總量適度增長

按照“總體穩健、調節有度、結構優化”的要求，準確把握政策意圖和經濟金融形勢，根據全省經濟金融發展的實際情況，合理安排信貸投放，均衡把握信貸投放總量和節奏，在確保貸款增速回歸常態的基礎上，平滑月度、季度的貸款投放進度，保持全年信貸投放的均衡性。同時，運用差別準備金動態調整政策，加強對地方法人金融機構信貸投放的監測，引導地方法人金融機構根據宏觀審慎要求均衡、穩健地進行信貸投放。

（二）著力調整信貸結構，推動經濟發展方式轉變

按照“區別對待，有扶有控”的信貸政策要求，對確定的重點區域、重點行業、重點項目進行專項信貸支持，加大對戰略性新興產業、循環經濟產業、節能減排的信貸支持，嚴格控制高耗能、高排放和產能過剩行業的貸款，充分發揮信貸結構調整在促進經濟發展方式轉變和產業結構調整中的作用。進一步加大對實體經濟的信貸投放，重點支持能夠擴大生產能力、增加財政收入、改善民生、壯大經濟實力的領域和行業。加大對糧食生產、農田水利建設、農民創收、農村生態環境保護等領域的信貸投入力度，對農民專業合作社、農業產業化龍頭企業進行信貸重點幫扶，全力解決農民貸款難問題。按照《關于鼓勵縣域法人金融機構將新增存款一定比例用于當地貸款的考核辦法（試行）》要求，努力加大對縣域的信貸資金投入。

（三）切實履行社會責任，進一步加大經濟社會薄弱環節的信貸支持力度

從改善民生、維護穩定的高度，穩步推進下崗失業人員小額擔保貸款及婦女小額擔保貸款試點工作，為城鄉就業困難群體和符合條件的城鄉婦女創業提供強有力的信貸支持。繼續深入開展“助學貸款進村鎮，小額貸款進社區”工作，創新助學信貸產品，在繼續做好生源地國家助學貸款的同時，努力推進商業性助學貸款業務。不斷提高革命老區、民族地區、貧困地區的金融服務水平，努力增加信貸投放。要高度重視對中小企業尤其是小企業的信貸支持，繼續通過加強專項信貸支持、創新信貸服務、優化信貸流程等，著力提升中小企業金融服務水平。

（四）認真執行國家房地產宏觀調控政策，促進全省房地產市場平穩健康發展

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1.緒論

本課題將通過預控審計的方法，發揮審計作用，強調風險預控，改善M銀行支行的風險防范措施，解決M銀行支行的風險防范問題，促進M銀行支行的風險防范。同時也為其他銀行提供一個借鑒作用，幫助其他銀行也改善其風險防范。

國內外學者也有一些相關論述：Dominic Barton、Roberto Newell及Gregory Wilson（2005）[1]認為，通過識別在銀行業的實體部門發生的預警信號，能夠在危機對企業達到一定程度的破壞程度之前發現他們。李揚、劉華和余維彬（2003）[2]認為，信貸風險的防范應通過努力完善自身內部控制制度和管理制度來預防和降低信貸風險。張鳳環（2012）[3]認為，應強化銀行高層管理人員的內控意識，借鑒國外商業銀行的審計委員會模式，建立獨立的內部審計體系。郭妍婷（2012）[4]認為，風險導向性的內部審計是銀行實行的重點，可對我國現有體制下無法防范和控制的風險進行判斷，同時對新業務的風險評估要高度重視。

事實上，我國商業銀行風險防范仍存在不足之處，基于國內外研究的成果，將運用預控審計結合內部控制制度達到風險預警目的。因此，結合M銀行支行的實際情況，以M銀行支行為對象，分析M銀行支行存在的相關問題，并提出解決方法。

2.M銀行支行風險防范的現狀與問題

M銀行支行是一級支行，其目前存款金額擁有350個億，發放貸款290個億，其不良貸款率達到了1.0%。

M銀行支行風險防范的現狀：

目前，M銀行支行擁有自己的一套風險防范措施，在借鑒國際先進商業銀行信貸管理經驗基礎上，通過多年改革完善，M銀行支行已經建立起以“堅持審貸分離，前后臺分開，信貸審批、經營、風險管理獨立履責”為主要內容的信貸組織體系。這些制度措施主要包括風險預警、信貸授權、盡職調查、客戶評價與項目評估制度。

M銀行支行風險防范存在以下主要問題：

M銀行支行信貸不良資產呈上升趨勢。據統計數據顯示，截至2012年12月末M銀行支行不良貸款余額2.9億元，比去年第三季度末增加0.29億元；不良貸款率1.00%，比去年第三季度末上浮0.1個百分點。而去年第三季度的不良貸款余額比前年第三季度增加了0.8億元，不良貸款率同比增長0.3個百分點。也就是說，M銀行支行不良貸款余額及不良貸款率出現了雙升的情況。

M銀行支行內部風險防范效果欠佳。M銀行支行在2012年第四季度中，曾經發生內部操作失誤事件。一名現金柜員于辦理開戶業務時，為客戶關聯短信通知，其關聯號碼發生錯誤，而且打印出來的回單有誤。當時復核人員沒有發現錯誤；傳票聯上交會計人員，均沒有發現錯誤。復核人員疏于復核，只是走流程地掃過一眼即蓋章確認。審計人員也沒有發現錯誤。從這件事也體現了內部風險防范措施的不足，內部審計流于形式才會出現了風險防范漏洞。

3.M銀行支行風險防范存在問題的原因分析

貸款“三查”制度執行不徹底。首先，貸前調查不細致，只是根據企業提供的相關文字資料進行摘錄、整合，作出的結論使貸款失去了安全性。其次，貸中審查執行不到位，在貸款發放過程中，對借款人、擔保人、抵押物、質押物等審查不嚴，造成潛在的信貸風險。這些審查不到位，造就銀行時候催收貸款過程的困難，從而增加了呆賬壞賬的數目。第三，貸后檢查表面化，貸款人員對不少貸款企業的后續管理放松了，降低了銀行對這些企業還貸的可控性。因此，信貸不良資產呈上升趨勢是由于貸款“三查”制度執行不徹底，造成了銀行潛在的信貸風險，最終結果就是不良資產比例上升。

內部審計流于形式。M銀行支行存在內部風險的原因之一，作者認為是內部審計流于形式，突出表現在M銀行支行的內審機構是支行內的一個職能部門，內審機構在對銀行內部其他同級部門進行審計時，因級別相同，又相互制約，且內部審計又在本單位主要負責人的直接領導下開展，經濟上依附于本單位，組織上獨立性不夠，加上內部審計人員與支行存在息息相關的經濟利益關系，所以很難保證內審的客觀公正。因此，對于銀行來說，風險是無處不在的。而內部審計處于一個重要位置，如果內部審計不能及時發現錯誤，防范風險，那么將會引發重大內部風險。

4.改善M銀行支行風險防范問題的對策

4.1 改善M銀行支行風險防范的基本思路

針對上述M銀行支行的風險防范問題，作者決定通過預控審計的方法，改善M銀行支行的風險防范。其基本思路是，首先確定M銀行支行風險預控審計的目標，接著明確審計指標，再確定審計標準，然后進行預控審計防范風險。

4.2 M銀行支行風險預控審計

針對上述問題，作者決定采用預控審計防范風險，強調風險預控。上述提到，信貸不良資產呈上升趨勢，很大一部分原因是由于貸款人員貸前調查不徹底，造成對貸款客戶的信用狀況以及還款能力不清楚，以至于形成呆賬壞賬的結果。如果以審計角度進行貸前調查，首先確定審計目標，然后明確審計指標，最后確定審計標準，嚴格按照審計標準來調查客戶的信用情況以及還款能力，可以有效防范信貸風險。

4.2.1 針對信貸風險預控審計目標

以信貸風險為例，可這樣確定風險預控審計目標：

（1）明確企業信用狀況。對企業的信用進行評價是日常管理的重要內容。只有正確評價顧客的信用狀況，才能合理執行企業的信用政策。要合理評價企業的信用，必須對顧客信用進行調查，搜集有關的信息資料。

（2）明確企業的還款能力。銀行信貸業務，除了考慮企業的信用情況，還款能力也是考慮的一個因素。一個企業有良好的信用狀況而無相應的還款能力，那么該筆信貸業務就會存在風險。

因此，M銀行支行針對信貸風險實行預控審計應該把企業的信用狀況以及還款能力的范圍，確定為是否發放貸款的審計目標。

4.2.2 信貸風險預控審計指標

針對調查貸款企業信用狀況及還款能力的目標，可選定以下審計指標：如流動比率；資產負債率；凈資產收益率；信用評估等級；信用記錄；未來發展預計及其他因素。

4.2.3 信貸風險預控審計標準

根據以上指標，需要一個審計的標準，作為審計的依據。為了要確定一個合適的審計標準，作者詢問了M銀行支行的員工，有關對外貸款時，銀行考慮的財務狀況因素以及信用情況；然后作者根據員工提供的資料范圍，結合專業理論知識，經過估算，確定審計標準如表4-1。

在這里需要注意：（1）流動比率

在采用信用評分法進行信用評估時，分數在80分以上者，說明企業信用狀況好；分數在70-80分者，說明信用狀況良好；分數在60-70分者，說明信用狀況一般；分數在60分以下者，說明信用狀況較差，不給予貸款審批。

這個審計標準是根據企業信用評分表所衍生出來的。當然，這個審計標準值考慮了貸款客戶的財務狀況以及信用狀況，其中涉及的一些信用政策作者暫不做敘述。

4.3 M銀行支行風險預控審計實例

紅三公司計劃向M銀行支行借貸125萬元。下面運用預控審計的方法進行審計，最大限度防范信貸風險。

（1）明確對紅三公司的審計目標。紅三公司計劃借貸125萬元。根據表4-1，需要滿足流動比率大于2；資產負債率在10%-30%之間；凈資產收益率在40%以上；信用評估等級AAA以上；信用記錄好；未來發展估計好；其他因素好。一般來說，綜合評分在80分以上者，才能獲批。因此，作者對紅三公司的各項條件進行審計，看是否滿足條件。

（2）確定對紅三公司的審計指標。作者需要審計的指標包括：流動比率；資產負債率；凈資產收益率；信用評估等級；信用記錄；未來發展預計及其他因素。

（3）審計流動比率。根據作者搜索的資料，紅三公司為大型電子企業，日常貿易往來眾多，交易量大，其資金流動比率達到2.3。

（4）審計資產負債率。紅三公司擁有一筆短期貸款35萬元，以及一筆因發行企業債券的而產生的債務100萬元。紅三公司的總資產價值390萬元。其資產負債率約為35%。

（5）審計凈資產收益率。紅三公司經營電子類產品貿易批發，涉及國內外進出口，因此在主板上市之后，每股股股東權益收益較高，凈資產收益率達到45%。

（6）審計信用評估等級。作者對紅三公司的信用等級進行評測，經信用評估檢測以及嚴格審計后，紅三公司的信用評估等級為AAA級企業。

（7）審計信用記錄。作者通過人行征信系統，查詢了紅三公司法人的個人征信記錄，以及調出檔案查詢紅三公司有關結算賬戶的交易記錄，審計紅三公司的信用記錄。經過審計，紅三公司的信用記錄好。

（8）審計未來發展預計。一個企業的未來發展預計涉及該企業將來的資金流，對于信貸業務來說，也意味著這涉及到該企業的還貸能力。因此，作者對紅三公司的未來發展進行審計。經過作者多方搜集資料，獲取紅三公司的一組的財務數據，如表4-2。

從這個表格的數據中，可以分析得到：1）紅三公司的現金額在三年期間增長了近八倍，現金充裕說明公司償債能力強；2）現金額的數量大意味著公司的機會成本大，如果把現金流投入資本市場，會給公司帶來可觀收益；3）資產總額連年增長，說明紅三公司的銷售工作卓有成效；4）紅三公司在資產總額連年增長的情況下，凈利潤卻沒有大幅增長，說明公司資產利用率不高。根據以上數據分析，紅三公司的未來發展估計好，還貸能力強。

（9）審計其他因素。一個企業的償債能力，除了可以從該企業的財務數據中分析獲得，還應該考慮其他因素，像紅三公司這種營業范圍涉及到國內外進出口業務的，還應該考慮市場因素以及政策因素。這樣綜合得出結論：紅三公司其他因素良好。

（10）得出綜合得分。作者根據表4-1，對每一項審計指標都進行了嚴格審計。根據上述各項審計結果，綜合評價紅三公司，得出綜合分數。如表4-3：

（11）結論。根據表4-1，紅三公司想要貸款125萬，必須滿足條件：1）滿足流動比率大于2；2）資產負債率10%-30%之間；3）凈資產收益率40%以上；4）信用評估等級AAA以上；5）信用記錄好；6）未來發展估計好；7）其他因素好；8）綜合評分在80分以上者，才能獲批。

但由于紅三公司有三項標準未達，分別是資產負債率、凈資產收益率以及綜合評分，不能獲批125萬元的貸款。按照紅三公司的條件，只能獲批50-100萬元的貸款。

運用預控審計事先對業務審批進行審計，可以最大程度保障M銀行支行的利益，有效減少信貸風險。當然，在這個案例中，作者僅從財務狀況以及信用狀況進行審計，涉及到的一些信用政策，作者暫不做敘述。以此類推，涉及內部風險的業務也可以運用預控審計進行風險預控，事先審計，減少風險發生。

5.結論

綜上所述，對于M銀行支行風險防范研究，作者認為可以采用預控審計的方法來防范風險。針對M銀行支行的信貸不良資產呈上升趨勢以及內部審計流于形式的問題，作者采用了預控審計的方法，強調風險預控，并且佐以實例論證。首先確定M銀行支行風險預控審計的目標，接著明確審計指標，然后確定審計標準，包括各項指標的判別值等。最后根據審計結果參照審計標準得出結論，進行決策，這樣可以最大限度防范風險發生。

盡管這個采用預控審計防范風險的方法仍然存在不完善的地方，但作者在以后會作進一步探討，未來用預控審計防范風險也將會成為主流趨勢！

參考文獻：

[1]Dominic Barton，Roberto Newell，Gregory Wilson.Dangerous Markets：Managing in Financial Crises[M].Beijing：China Financial Press，2005：35-40.

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中圖分類號：F832.33 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031（2016）05-0067-05 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2016.05.13

一、引言

農村金融弱、農業融資難一直是制約我國“三農”發展的瓶頸問題，其深層次原因涉及農業生產經營及資金運行的特點、產權制度的約束、金融市場尤其是農村金融市場發育不完善等方面。唯有結合農業生產經營特點，在現有產權制度基礎上，緊緊抓住互聯網金融浪潮下農業生產方式變革的趨勢和特點，大力推進涉農金融產品和金融服務創新，方可破解農業融資難題。筆者借助2015年農業部“百鄉萬戶”調研活動，在深入揭示農業生產經營特點及其融資難的深層次原因的基礎上，全面分析了重慶農村金融改革中探索出的“三權”抵押貸款、農產品目標價格保險、農村互聯網金融及產業鏈金融等創新路徑，總結了政府支持農業的創新模式，以期為我國農村金融改革提供有益的借鑒。

二、農業融資難題成因探源

農業融資難，主要是由現金流季節規律強、信息不對稱、擔保措施缺失和風險分擔缺位這四方面的因素導致。

（一）自然條件約束下的現金流季節規律強

不同于工業的生產銷售幾乎每天都會產生經營現金流入流出，大多數農產品的原料采購和產品銷售基本都在一兩個月內完成，其余時間基本沒有經營現金流，農業現金流季節性強。貸款一般是按季度或按月付利息的，在農產品銷售周期內沒問題，當不在銷售周期內時它的付息能力就缺乏支撐。缺乏持續的經營現金流讓銀行不信任其還本付息能力。因此，金融行業嚴格的風險防控制度和農業的產業特性之間的沖突是農業融資難的一個重要原因。加上農業處于價值洼地，傳統金融機構出于成本和風險控制，缺乏動力推出個性化的信貸服務，而這恰恰是互聯網金融的強項。

（二）傳統生產模式約束下的信息不對稱

傳統農業一家一戶分散經營的生產模式導致農民和金融機構信息不對稱，金融機構對農民生產的風險收益情況不了解，農民對金融機構的貸款流程和金融產品不熟悉，這種雙向的信息不對稱導致了巨大的制度成本，隱性地降低了貸款收益，無形中放大了風險。

產業鏈金融通過將農戶納入產業鏈中，大幅度降低信息不對稱程度，經產業鏈的內生循環自發形成了信用評價、優勝劣汰體系，從而有效防控風險，是應對以上問題的有效辦法。

（三）產權制度約束下的擔保措施缺失

銀行金融機構在發放農業貸款時，為降低自身風險，往往要求信貸主體提供合格抵押品，這導致大量農業生產主體被拒之門外。筆者調研后發現，農業不缺資產，但缺少銀行認可抵押的資產，難以形成有效的信用結構。一方面是農業資產處置難。對于銀行而言，最實在的風險保障還是看得見、賣得出的固定資產，農業資產看起來多但很難賣出去，一旦發生壞賬銀行基本不能靠處置抵押資產降低損失。另一方面是農業資產流動性差帶來的低估值。資產不能流通就難以發現價值、重估價值，資產價值就是在不斷的換手中逐步提高的。農業資產流通難、交易少，流通價值最多也只能達到原始投資，很少能按其未來盈利能力來進行動態估值，特別是銀行認定抵押物價值的時候要打折，導致農業去銀行融資即使成功了也總有種“玉器賣了個瓷器價”的感覺。

“三權”抵押貸款就是針對上述問題進行的積極探索，在不改變土地所有權性質和土地用途的前提下，農民把農村土地承包經營權、農村居民房屋權和林權作抵押向銀行申請貸款，是突破產權制度約束、夯實農業擔保結構的重要創舉。

（四）市場缺陷約束下的風險分擔缺位

銀行貸款的其他行業對象主要面臨的是市場風險，而農業面臨著自然和市場雙重風險，這種雙重風險某種程度上加劇了農產品價格的波動性，進而影響了農業經營的穩定性，讓銀行望而卻步。風險并不一定導致融資難，缺乏農業保險這個穩定器導致的風險分擔缺位，才是本質原因。

我國目前的農業保險體系還是主要以覆蓋物化成本為目標的生產保險為主，缺少具有產業特色的價格保險。就我國的農業產業特點而言，一個健全的農業保險體系應該是以生產性保險為基礎，各具特色的價格保險“百花齊放”。

三、農村金融服務創新路徑分析

（一）以互聯網金融迎合農業資金季節特點

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會計個人月度工作總結范文一：下面我對北京公司財務部門的工作進行總結。我的總結分為二個部分：第一部分財務部門上半年工作總結;第二部分財務部門下半年的工作重點，暨財務部門二線為一線服務的6條承諾。

第一部分：財務部門上半年工作總結

1、各種財務報表的編制和審核。

財務部門每月制作和上報的報表加起來有近百個，包括每日上報的資金日報表，核對每日的收支明細;營業收入核對表，檢查各門店每日的營業款是否在次日存入銀行，以及存款是否與營業現金收入相符。每周要上報代金券回收情況，也就是我們門店上報的券是否按要求回收，與收銀系統是否相符;每周還要上報證照發票辦理情況。每月1日前要上報北京公司各店營業收入明細表、現金盤點表和銀行余額調節表，每月5日前要上報上月各店發票盤點表、毛利率表和水電煤表，每月7日前要上報資產負債表、利潤表、部門損益表、門店損益表和物流報表。每月8日前要上報資金預算表。每月10日前要上報財務分析報告、現金流量表和管理費用明細表。

2、綜合納稅申報。

按照稅法的要求，每月在15日前繳納各店上個月的稅款，每季度15日前上報各店的所得稅分配表，每年5月底之前上報所得稅匯算清繳表。

3、新店開業的銀行、稅務工作。

2011年12月24日和25日分別開了唐山萬達店和天津大悅城店，1月13日開了天津萬達店，每開一家新店要辦理銀行刷卡POS機、稅控機、發票、大眾點評POS機、商通卡POS機，北京市區外的門店，比如河北和天津的新開門店的還需新開銀行賬戶、三方協議、以及與稅務專管員的銜接。

4、配合會計師事務所、稅務師事務所完成了2011年度的報表審計和稅務審計工作。

5、審核報銷費用。

對于每一張報銷的單據，都要審核發票是否符合要求，包括抬頭是否是我公司的全稱，是否是真發票，金額是否與報銷金額一致，以及該項費用是否是合理支出等。特別是審核費用是否是合理支出，需要我們各部門各門店控制好本部門本店面的費用，財務部門在報銷時也加強各種費用的控制。可以不花的錢不要支出，平時注重節約，節約用紙，一些文檔可以雙面打印;節約用電，人走關燈等。在不影響顧客和員工感受的情況下，倡導節約、低碳環保。

6、日常賬務處理。

按照會計法和會計準則的要求，認真將每一筆收入、成本和費用制作成憑證，及時將每月的會計憑證打印出來，整理歸檔。

第二部分，下半年的工作重點

下半年北京公司財務部門在保證做好財務工作，財務、稅務、統計工作不出差錯的同時，要著重加強二線為一線的服務意識。以下是北京公司財務部門的6條服務承諾。

1、門店的報銷方面。

自財務部門收到單據起若無特殊事情當日付款，最遲不超過2日內付款。

2、門店的發票方面。

每月月初財務部門根據各店的營業需要購買當月發票，若門店當月的發票用完，提前5天向財務部門申請可繼續購買。一般情況下，請各店根據本店的營業需要預估本月的發票，根據上月剩下的發票，可適當多估20%，但不要估太多，因為估太多了，稅務所與上個月該店的發票使用量比較，申購太多不賣。我們各店的稅控卡上都記錄有這個店上個月的發票開具明細。

3、門店的水電煤費請購方面。

財務部門在收到水電煤請購的OA后，當天寫單據，當天發OA報審批，在工作流審批同意后，當天付款申請總公司授權放款。因為包括北京公司和總公司的領導有時不在辦公室，無法簽字或審批授權等情況，因此，需提前一周(即5個工作日)申請。

4、工資的發放方面。

根據行政人事部的工資表，每月15日以前(含15日)按時發放自發人員的工資，每月25日以前(含25日)按時發放離職人員工資。

5、北京市內的七家門店的電話費在15日前繳納。

保證門店不因電話欠費影響門店營運。因為北京市的銀行無法繳納北京市以外省市的電話費，對于外地的四家門店，還是由該店長在當地的銀行或營業廳自行繳納。如果外地的門店的電話費，還是我們單獨去一趟河北或天津繳納，需要一個人一天的時間，我們財務部門人員不多，成本也太高了。

5、實行微笑服務。

因為財務部門是一個與數字打交道的部門，平時工作表情嚴肅，但我希望我們做到門店或其它部門的同事到財務部門辦事時，能給對方一個笑容，要優先將門店或其它部門人員的事情先辦，自己的事情后辦，減少門店或其它部門人員在財務部門等待的時間，如果門店或其他部門人員要求的事情目前辦不到，要解釋不能辦到的原因，以及我們辦理的時間或對方該如何做才能辦理。

6、財務部門人員手機保持24小時開機，隨時接聽辦理門店和其他部門的緊急事情。

以上是北京公司財務部門的6條服務承諾，在以后的工作中，若有需要財務部門解決的事情，也可以隨時向我反應，我們能做到的盡力做到。

時間過的很快(歲月如梭)，轉眼間一年已經過去了將近一半的時間，在以后的時間里，北京公司財務部門與大家銳意進取，齊心協力，共同把北京公司的各項工作做好，共同為北京公司的2012年度交上一份滿意的答卷 !

會計個人月度工作總結范文二：2016年財務部的工作緊緊圍繞著集團領導年初提出的2016年工作重點和2017年財務部工作計劃展開的，在集團管理中心的正確領導和各部門的通力配合下以成本管理和資金管理為重點，以務實、高效的工作作風，有序地完成了各項財務工作，有力地推動了財務管理在企業管理中的核心作用。為使財務工作進一步得到提高，現將2012年的工作做如下簡要回顧和總結。

一、積極籌措資金，保證現金流的正常化。

2012年幾個公路項目同時施工，資金總量需求增加，這給財務部帶來了不小的融資壓力。為了公司的長遠發展，取得銀行貸款支持，以彌補公司發展進程中對資金的需求，這是財務部2012年度的奮斗目標。本年度，通過對多家銀行考察，選擇在成都市商業銀行錦江工業園支行開立基本賬戶。通過半年多的交往和多次溝通，與銀行建立友好合作關系。在此期間根據銀行要求收集、整理了大量財務資料，編制各類貸款報表，并多次接待銀行及擔保公司的考察。幾番周折，終于與2012年12月份，在成都中小企業擔保公司的擔保下，與成都市商業銀行錦江工業園支行成功建立200萬元的信貸關系。

在完成貸款工作的同時，加強與銀行的交流，并且在準備貸款資料時，從封面到內容都花費不少心思，從一個文字到一個數據都字斟句酌。對于首次貸款的企業能夠提供出這樣的資料來，銀行給予了肯定的評價，樹立了公司財務健全、管理規范的企業形象。而財務部在交流中對貸款工作也有了全面的了解，學到了新的業務知識。

下年度將與銀行建立更加密切的聯系，多與銀行溝通交流，除了確保2012年原有的融資總量外，積極尋求新的融資渠道，爭取獲得更多、更靈活的資金支持。同時還要開展并推進銀行信用等級的評級工作，為公司的招投標工作提供有力支持。

二、對掛靠單位進行多元化的財務管理。

1、2012年度對生態公司掛靠項目的管理模式是采取工程收入集中到基本戶，在扣除管理費、稅費后剩余資金由掛靠單位自由支配。

這種管理方式的優點是：資金集中，為公司貸款創造良好環境;利用部分閑余

資金周轉，可短期緩解公司資金壓力;通過對資金的管理間接掌握了掛靠項目的施工情況、材料支付情況。缺點是：掛靠單位在資金使用上有一定的限制，因此有一定的抵觸。為了獲得理解和支持，財務部充分做好解釋和服務工作。同時這種管理模式必須開外出經營管理證明，涉稅手續多，給財務部的工作增加難度和工作量。總體來說這種管理模式更利于公司的持續經營和長遠發展，因此，下年度將繼續采用這種模式對宇洋生態綠化公司的掛靠項目進行管理。

2、2012年度對康鵬公司的管理模式是采取開立臨時賬戶，在繳納管理費后，其資金由項目部自行支配，涉稅手續自行負責。

這種管理模式給予掛靠項目充分資金自由，財務只通過支票監章一枚進行管理。但由于人手不夠，這種管理也幾乎流于形式。對此，公司存在一定的風險。掛靠單位未建賬存在稅務風險，資金使用沒有監控，存在抽逃資金風險、債務風險。但由于公路項目發票取得難度較大，施工地點偏遠。財務部推行資金集中管理模式障礙重重，2009年度需要通過與稅務部門的溝通，尋求更完善的管理方法。

3、對掛靠項目的管理中需要頻繁辦理稅務手續、銀行開戶手續。

大量的外派工作給本部增加了很大的壓力和工作量。為了做好各項工作，財務部一方面做好人員安排、工作安排，另一方面對掛靠項目一視同仁，熱情服務，針對他們的財務咨詢、稅務咨詢時，耐心解釋，同時也吸收各方意見，不斷提高認識，做好財務服務工作。

三、加強與稅務部門的溝通。

1、在年初的一次臨時稅務抽查中，及時與稅務專管員進行事前溝通，同時做好帳務自查的準備工作，在檢查中認真對待稅務人員的詢問，順利通過了稅務檢查。

2、財務部在辦理各種稅務證明、稅務資料時，由于外地稅務部門出于抓稅源的目的，人為制造很多阻礙、甚至刁難。

財務人員不懈努力，多方尋求突破口，加強與本地稅務部門的溝通，最終獲得本地稅務部門的理解和支持，避免公司承擔一些不合理的稅負。

存在的問題是：項目部出于節約成本的良好出發點，沒有取得相應的發票，致使賬面利潤高達幾百萬。各項目財務人員平時都盡力收集發票，但杯水車薪。本年度3月份需要面對康鵬公司帳務、三和公司帳務的稅務檢查，財務部必須采取應對措施，這需要公司領導和項目部的支持。另一方面針對施工企業這種普遍都面臨的發票取得難的問題，財務部應加強與稅務部門溝通，尋求更好的解決方案。

四、加強資金管理。

1、積極做好往來款的清理工作。

應收款主要是員工出差和購物所借的備用金，這部分借款如不及時清理，就不能夠真實反映經濟活動和經費支出，甚至會出現不必要的損失，為此我們采取積極措施加強管理和清算。一是控制借款的資金額度;二是控制借款占用時間;三是及時對借款清理結算。由于采取有力措施，使公司本部的每位員工養成借款及時了賬的良好習慣。

2、針對貨幣資金，每月末定期對項目財務人員和公司出納的貨幣資金進行內部自查、自檢工作。

雖然面對巨大而繁瑣的資金流量，仍能保證資金收付安全、準確。

存在的問題是：個別項目部存在給員工的私人借款因員工擅自離崗而沒有追回。針對這個問題財務部明令要求：私人借款必須上報財務部并經總經理批準，發放工資時應及時扣回。

在加強資金管理的同時，財務部還需要思考資金效益。在公司沉淀資金較多的時間段，可以與銀行密切合作，嘗試采取“通知存款”“協定存款”的方式，提高公司資金增值率，與銀行相互支持取得雙贏。

五、認真做好年終決算工作。

年終決算是一項比較復雜和繁重的工作任務，主要是進行帳務清點，盤點公司的經營狀況，考核各項目經濟指標。同時也是向銀行、稅務部門提供公司一年來財務狀況的重要文件。在歲末年初的這個月里，財務部同心協力、加班加點，表現出不怕苦、不怕累的敬業精神，于本月16日順利完成年終決算工作。

本年度的財務報表內容包括公司整體的盈利能力、債權債務;宇洋公司、康鵬公司、科技公司的盈利能力;經營部、各工程項目部的經濟指標完成情況、費用開支情況。全面反映了公司的經營狀況、債權債務、資本結構、償債能力。為本年度的績效考核、經營責任目標考核工作提供了真實可信詳盡的數據信息。財務部將根據集團領導的經營思路，不斷積累經驗，提供更加詳盡的財務數據。

六、團隊建設

1、本年度由于業務擴大，招聘了一批大學應屆畢業生，實行新生力量的培養。

財務部在年初首先完成內部組織結構的完善，針對每個崗位編制了崗位說明書，明確崗位責任、工作內容、工作權限、必備的崗位技能及相關崗位的匯報與外聯關系。使每個新職員清晰的知道該怎樣開展工作，本部門對他有什么要求。新職員到崗后，在對他們進行專門培訓的同時注重平時工作中的溝通、指導。老職員傾囊相授，新職員虛心求教。在很短的時間里，他們迅速走上工作崗位獨立開展工作，并且大部分表現非常優秀。

2、本年度財務部內部面臨著多次崗位調整，在調動過程中，按規范流程做好工作移交、票據移交和貨幣移交。

各崗位工作在移交后，仍然有序、順利地開展工作，保證了財務部的營運正常。

存在的問題：項目財務人員財務知識、稅務知識欠缺，在票據處理上不夠明了，造成往來帳務不夠清晰，在審核與帳務處理時，公司本部需花費很大精力理清往來關系。部分財務人員在工作中責任心不強，不能站在公司的立場和利益上。同時還存在服務意識不夠，不服從項目經理的安排，人為制造資金支付障礙，吃拿卡要的不良工作作風。更為嚴重的是發生了財務人員挪用現金的事情，由于發現較早，沒有造成損失。但這件事對我部的工作敲響了警鐘。

為吸取前車之鑒，針對不良工作作風下年度將從以下幾方面加強管理。制度管理方面：加大監督力度，定期對現金進行盤點，做到防患于未然。人性管理方面：加強財務人員素質教育、職業道德教育。技術管理方面：建議實施遠程軟件，加強財務集團化管理，加強資金使用管理。這需要進一步完善財務軟件系統，把項目部出納的現金及銀行帳務納入目前的財務軟件網絡中，并爭取做到實時透視各項目部的業務與財務數據及現金流。最后一方面：財務部真誠歡迎項目經理、項目職員、協作隊伍針對不良作風進行舉報投訴。

針對專業知識方面財務部應加強培訓：包括稅務知識、銀行知識、會計業務以及如何與稅務官員交流的技巧。尤其本年度企業所得稅、個人所得稅國家均出臺新稅法，財務部將安排專門時間進行內部學習、討論，部門經理在注重自身專業提高的同時應充分帶動本部門職員。將項目財務人員培養為不僅能夠做好資金收付工作，還能夠充分發揮財務管理的作用，增強獨立解決問題的能力。

通過對這一年來的工作思考，有以下感觸：

其一：榮譽感、責任感、歸屬感是打造一個業務全面、工作熱情高漲的團隊的基本條件。

其二：責任心是作為從業人員最基本、最重要的職業素質之一。

今年財務部的工作在各位領導的支持和幫助下，在各部門的配合下，取得了較好的成績。本年度全體財務人員在繁忙的工作中都表現出非常的努力和敬業。雖然我們做了很多工作，但是，來年的任務會更重，壓力會更大，還有很多事情等待著我們，我們將繼續挑戰下年度的工作。積極進取，開拓創新，充分發揮財務管理在企業管理中的核心作用，為企業的發展壯大做出新的更大的貢獻!

會計個人月度工作總結范文三：__年中，在領導及同事們的幫助指導下，通過自身的努力，我個人無論是在敬業精神、思想境界,還是在業務素質、工作能力上都得到進一步提高，并取得了一定的工作成績，現將本人一年以來的工作、學習情況匯報如下：

一、加強學習，注重提升個人修養

一是通過雜志報刊、電腦網絡和電視新聞等媒體，認真學習貫徹黨的路線、方針、政策，深入學習領會黨的十六大、十六屆三中、四中全會精神，努力踐行“_”重要思想，不斷提高了政治理論水平。加強政治思想和品德修養。

二是認真學習財經、廉政方面的各項規定，自覺按照國家的財經政策和程序辦事，三是努力鉆研業務知識，積極參加相關部門組織的各種業務技能的培訓，嚴格按照_同志提出的“勤于學習、善于創造、樂于奉獻”的要求，堅持“講學習、講政治、講正氣”，始終把耐得平淡、舍得付出、默默無聞作為自己的準則;始終把增強服務意識作為一切工作的基礎;始終把工作放在嚴謹、細致、扎實、求實上，腳踏實地工作;四是不斷改進學習方法，講求學習效果，“在工作中學習，在學習中工作”，

堅持學以致用，注重融會貫通，理論聯系實際，用新的知識、新的思維和新的啟示，鞏固和豐富綜合知識、讓知識伴隨年齡增長，使自身綜合能力不斷得到提高。

二、嚴格履行崗位職責，扎實做好本職工作

一年來，本人以高度的責任感和事業心，自覺服從組織和領導的安排，努力做好各項工作，較好地完成了各項工作任務。由于財會工作繁事、雜事多，其工作都具有事務性和突發性的特點，因此結合具體情況，按時間性，全年的工作如下：一季度，完成__年財務決算收尾工作，辦好相關事宜，辦理事業年檢。認真總結去年的財務工作，并為__年訂下了財務工作設想。對各類會計檔案，進行了分類、裝訂、歸檔。對財務專用軟件進行了清理、殺毒和備份。完成__年新增固定資產的建賬、建卡、年檢工作;

二季度，按照財務制度及預算收支科目建立__年新賬，處理日常發生的經濟業務。按工資報表要求建立工資統計賬目，以便于分項目統計，準時向主管部門報送財務、統計月報季報;充分發揮了會計核算、監督職能。及時向相關單位、站領導提供相關信息、資料，以便正確決策。主動與局計財科及時保持聯系，提出用款申請計劃，以達到資金的正常周轉。在對外付款方面，嚴格把關，嚴格執行和遵守國家財經制度，賬務做到日清月結、賬實相符、賬賬相符。辦理行政事業性收費年度審驗，為貫徹落實行政許可法，及時報送“收費項目、標準、依據、金額”、等自查清理情況表，報送上半年醫保軟盤、按醫保規定繳納上半年保費、

三季度，根據甘人財[2004]02號文精神的要求，用近一個月時間對__年以來的賬目按《中華人民共和國會計法》及《四川省會計管理條例》進行對照自查，完善了財務手續，寫出了自查情況、經驗體會、內部控制度建設情況及會計制度執行情況，進一步規范了會計行為。辦理職工增資事項。四季度，為審核認定免交殘疾金報送了勞資表、殘廢證、工資領取單。申報繳納合同工養老保險、失業保險，下半年醫保，住房公積。按規定錄報財政供養人員信息。辦理人事工資審核等。

三、勤勤懇懇 做好后勤服務

作為一名財務工作者，我在工作中能認真履行崗位職責，堅守工作崗位，遵守工作制度和職業道德，樂于接受安排的常規和臨時任務，如為執法人員考試報到、做考前準備工作，完成廉政專項治理自查自糾情況報告及黨風廉政工總結等文字材料的撰寫。

在這一系列的工作中，我深知：作為一名合格的財務工作者，不僅要具備相關的知識和技能，而且還要有嚴謹細致耐心的工作作風，同時體會到，無論在什么崗位，哪怕是毫不起眼的工作，都應該用心做到最好，哪怕是在別人眼中是一份枯燥的工作，也要善于從中尋找樂趣，做到日新月異，從改變中找到創新。

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篇（5）

首先,要轉變觀念，樹立現代企業財務管理觀念，要自覺地把企業發展放到大環境、大趨勢中去認識和把握，始終按照《企業會計準則》的標準來要求本單位的財務管理工作。其次，要在財務管理模式上體現創新。要改變分散的財務管理，實現集中式財務管理。主要是實現財務核算集中、財務控制集中和財務決策集中。要改變與其他業務信息系統相互分割的財務管理。實現財務信息與業務信息相互融合的集成式財務管理。它的基礎是信息網絡對內部各個部門各個崗位的普遍覆蓋。財務信息與人、財、物、供、產、銷等各個業務信息系統有機聯結，是決策相關性最強的信息。要改變僅局限于在會計賬薄上反映，實現以資產有效性與業務流轉效益為核心的管理型財務管理。第三，要制定涵蓋財務部門和業務部門的全面預算管理。全面預算管理要與企業管理的整體戰略規劃體系有機融合，通過價值形式全面反映企業的經營發展戰略，利用資金資源對企業發展的中長期規劃和年度進行體現、歸納、統籌和平衡。

2、提高財務預測能力。財務預測按內容可分為資金預測、成本和費用預測、營業收入預測和利潤預測。資金預測主要是對投資額的預測和日常生產經營資金需求量的預測，它對于企業合理安排資金籌集，提高投資效益，進行科學決策具有重要意義。成本費用預算主要是預算目標成本和目標費用，從而為經營決策和編制計劃提供依據。財務預算過程中主要采用科學方法和現代化管理手段，以保證預算工作的時效性和準確性。

3、要建立全面預算體系。企業預算涵蓋企業生產、經營和建設的各個環節，是對現金收支、經濟效益、資金籌集與使用及預算年度未資產負債情況做出的預計、安排，是各級各部門的奮斗目標。企業所有涉及價值形式的經營管理活動，都應納入預算管理，明確預算目標、以財務管理為核心、以資金管理為重點，全面控制企業經濟活動。

篇（6）

近日有消息稱，在國內八家銀行的支持下，以服務中小企業為主的阿里巴巴集團計劃提供超過60億元資金幫助受經濟放緩影響的國內中小企業“過冬”。這是這家杭州電子商務企業在近半年時間內展開的第三次大規模救援中小企業行動。

在全球經濟放緩的大背景下，國內一大批競爭力薄弱的中小企業最先遭受沖擊，面臨滅頂之災，這是阿里巴巴一系列救援計劃得以延續的根本原因。

自2008年7月，馬云首次提出“冬天里的使命”――幫助中小企業度過全球經濟冬天以來，阿里巴巴已經部署了多項舉措幫助中國中小企業挺過難關。去年7月，馬云宣布提供價值3億元的電子商務服務，聯合浙江省相關廳委啟動面向中小型企業的“萬家企業電子商務推進工程”；此后，阿里巴巴又宣布融資150億元，對陷入困境的中小企業實施救援計劃――這些援助計劃也將是2009年阿里巴巴實施戰略布局的重要舉措。

早在2007年，阿里巴巴就與建設銀行、工商銀行等合作推出了“網絡聯保”貸款等融資模式。在浙江部分地區推出一年多以來，已幫助近600家中小企業從銀行獲得超過10億元貸款。據了解，阿里巴巴計劃2009年將該模式擴大到廣東、江蘇、山東和上海等地。

“今年，這個額度被大大提升了”，阿里巴巴CEO馬云表示，該貸款計劃改變了銀行向中小企業提供貸款的方式，對國內中小企業具有深遠影響。

融資60億元

據《IT時代周刊》了解，馬云新推出的“網絡聯保”貸款方式不需要任何抵押，由3家或3家以上企業組成一個聯合體，共同申請貸款。而貸款的審核和風險控制仍由銀行方面操作，在向銀行轉交聯合體企業交易和行為數據、信用記錄時，阿里巴巴不會提供自己的主觀判斷。

阿里巴巴方面稱自己首創了完善的風險控制模型，包括風險預估、資格準入、風控預警、風控與處理等標準化流程。阿里巴巴集團資深副總裁曾鳴表示，阿里巴巴天然積累起來的“信用檔案”是“融資生態圈”的基礎。

中小企業融資是世界性的難題，其難點主要在于企業沒有優質抵押物擔保、信用風險較高、單筆業務成本費用率高等。而在金融危機的沖擊下，眾多中小企業遭遇資金鏈斷裂風險，迫切需要一筆“救命錢”度過眼下“寒冬”。

以我國紡織業為例，目前行業有70％～80％的中小企業接近零利潤，平均負債率高達60％，只有靠貸款作為流動資金，企業才能運轉起來，否則一大批企業將面臨倒閉。業內專家表示，制約中小企業發展的瓶頸在于銀行對其貸款的謹慎，“如果沒有足夠的資金投入，擁有再大的市場，企業的發展也是有限的”。

雖然“網絡聯保”仍是一項新業務，但在全球資本緊縮的情況下，仍有一批金融機構加入阿里巴巴的中小企業融資計劃，這意味著網絡信用越來越重要。據悉，銀行和阿里巴巴還在開發更多的新產品。

阿里巴巴的網絡營銷服務為金融機構和中小企業創造了雙贏的平臺。由于此前只關注大企業客戶，銀行業產品同質化競爭現象日益凸顯，而在阿里巴巴等第三方商業機構的推動下，約有4000萬家的中小企業必將成為了銀行業新一輪發展的“藍海”；另一方面，各地政府部門也紛紛制定有關政策鼓勵銀行為當地中小企業解困。

通過阿里巴巴貸款平臺，銀行降低了向中小企業授信的風險。對于積累了多年信譽和交易量的供應商來說，一旦逃貸，阿里巴巴和合作銀行會采取嚴厲的懲罰措施，企業違約成本較高；并且如果企業逃貸，聯合體成員必須分攤貸款額度，替其還款。

不過有專家指出，“網絡聯保”與目前浙江地區盛行的企業間互相擔保以獲得貸款的“互保模式”相似，由于“互保模式”容易導致企業授信額度虛高，這曾讓浙江銀行業面臨不小壓力。對這個新的業務模式，銀行與阿里巴巴還需要不斷發展和完善。

馬云的算盤

馬云曾表示，我們正在做“小額信貸之父”?尤努斯所做的事，“如果銀行不改變，讓我們用危機來改變銀行。”

現在看來，顯然改變銀行不是馬云計劃的全部，里昂證券亞太恒富分析師埃里諾?梁認為，該計劃將吸引更多企業使用阿里巴巴的電子商務平臺，因此對該公司具有長遠意義。

阿里巴巴也正試圖以全球金融危機為契機，從一家專注于中國的電子商務提供商，轉型為全球產品銷售平臺。事實上，雖然阿里巴巴的服務對象是全球供應商，但目前其大部分收入仍來自尋求海外買家的國內中小企業，在阿里巴巴的3600萬全球注冊用戶中有超過2800萬是在國內市場。

阿里巴巴2008年第三季度財報顯示，該季度公司國際交易市場注冊用戶數較去年同期上升74％。阿里巴巴B2B業務CEO衛哲稱，這意味著全球越來越多中小企業正轉用互聯網為新的國際貿易渠道。不過財報也顯示，第三季度阿里巴巴的國際業務包括“金牌供應商”和“國際誠信通”新增用戶都只有千名左右，僅比上季度增長3％和6％――阿里巴巴賴以生存的B2B外貿業務已經開始放緩。

衛哲認為，十年之內，中國作為世界上最重要的制造國家以及最大出口基地的角色不會改變，目前全世界除了中國，還沒有哪個國家的制造業能形成這樣完善的產業鏈和生態鏈。不過他也承認，中國的外貿形勢最殘酷最寒冷的冬天還沒到來。他預測今年第三、四季度才是中國外貿形勢最嚴酷的時刻。

在大規模拉動內需計劃的刺激下，阿里巴巴開始把目光轉向國內。阿里巴巴B2B副總裁吳敏芝表示，雖然外貿一直都是公司發展的重點，但今后內貿也會發展壯大起來。“現在對電子商務的發展來說是一個機遇”，吳敏芝說，眾多中小企業正面臨著困境，電子商務將成為它們走出困境的一種嘗試。

花旗集團在近期一份報告中表示，大多數電子商務公司直接依賴于基本經濟活動狀況，因此公司業績具有周期性。不過，阿里巴巴馳援中小企業發展的計劃顯然是為了公司長期發展考慮。

阿里巴巴正幫助中國中小企業提振應對寒冬的信心。而據IDC的測算，2008年阿里巴巴B2B平臺上的中小企業中，25.04％的企業在阿里巴巴B2B平臺上每投入1元錢，就可帶來平均234元的交易額回報。

多途徑應對挑戰

除了聯手銀行向中小企業提供信貸，近日，阿里巴巴還宣布將在2009年招聘5000人。這意味著到今年底，其人力儲備將在現有1.2萬人的基礎上增長近45％。去年底，馬云做出了經濟形勢“由寒漸暖”的預判，而阿里巴巴此次大規模招聘，似乎折射出經濟大環境由跌走漲的轉機。

不過，投資機構并不看好阿里巴巴2009年的市場表現。2月4日，里昂證券報告，維持阿里巴巴“沽售”評級，目標價為3.9港元。報告指出，由于中國出口自去年11月開始下跌，而該公司約70％收入來自國際市場，所以該機構對阿里巴巴仍持謹慎態度，2009年其業績可能倒退。

此外，摩根大通也給予阿里巴巴“中性”評級，預期其未來一季度股價窄幅波動。該機構認為，供貨商開支仍然謹慎，短期市場營銷費用較高，以及新入門產品吸納新客戶速度慢等原因都可能影響該公司盈利，2009年公司毛利有可能顯著下滑。

事實上，除了要面臨外部經濟放緩帶來的壓力外，阿里巴巴還得警惕來自潛在競爭對手的追趕。雖然剛剛興起的B2B垂直搜索目前僅占不到10％的市場份額，但其已經開始蠶食傳統B2B電子商務的市場份額。“一呼百應”是國內最早的B2B垂直搜索引擎，2008年該公司的市場總營收已經過億元。“一呼百應”號稱“比百度更懂商機，比阿里巴巴更懂搜索”，希望依靠渠道商把B2B垂直搜索做大做強。

篇（7）

我國的票據分為匯票、本票和支票三類，其中匯票又可以分為銀行匯票和商業匯票。由于本票、支票及銀行匯票的功能僅限于支付結算，并不具有融資功能，所以一般說的票據業務是指商業匯票業務。

紙質票據發展歷程

在2 0 0 9 年1 1 月中國人民銀行建成電子商業匯票系統（ECDS）之前，我國傳統的紙質票據大體經歷了如下三個發展階段。

商業匯票的恢復辦理和推廣應用階段（1979～1994年）。1979年中國人民銀行開始批準部分企業簽發商業承兌票據。1981年2月和11月，第一筆同城商業承兌匯票貼現業務和第一筆跨省市銀行承兌匯票貼現業務成功辦理。從此，在中國人民銀行的支持和批準下，各家商業銀行正式把同城商業承兌匯票貼現業務和異地銀行承兌匯票貼現業務列入資產業務項目，票據業務步入恢復發展階段。

票據業務制度建設階段（1995～1999年）。以1995年頒布的《中華人民共和國票據法》為標志，我國初步建立并逐步完善了有關票據業務的法規和制度。之后，人民銀行又相繼了《支付結算辦法》、《票據管理實施辦法》和《商業票據承兌、貼現與再貼現管理暫行辦法》等一系列規章，加強了對商業匯票業務的宏觀管理和制度建設；1998年人民銀行《關于加強商業匯票管理，促進商業匯票發展的通知》，三次下調貼現和再貼現利率，改進與完善了貼現利率的生成機制；1999年人民銀行下發《關于改進和完善再貼現業務管理的通知》，改革了再貼現率與貼現率的確定方式，擴大了貼現率的浮動幅度。至此，大陸票據市場發展的法律框架基本形成，票據市場步入規范與穩步發展的軌道。

票據市場快速發展階段（2000～2009年）。票據業務走上規模化和專業化發展軌道，票據業務總量成倍增長。在票據業務全國范圍內推廣應用和市場制度建立后，票據業務運作機制逐漸成熟，商業銀行票據業務開展的規模化和專業化程度明顯上升，由此促成了票據業務快速增長。期間，票據市場參與主體迅速擴大，除票據業務恢復開展初期的大型國有商業銀行之外，股份制商業銀行、城市商業銀行、財務公司和信用社等金融機構紛紛開展票據業務，票據市場活躍程度明顯提高。2009年，中國商業匯票承兌發生額10.3萬億元，比1999年的5076億元增長了19.3倍，占當年GDP的比重達到30.25%，比1999年提高了24.6個百分點；貼現、轉貼現發生額23.2萬億元，比1999年的2499億元增長了91.8倍；同期，商業匯票未到期金額由1999年末的1873億元增加到4.04萬億元，增長了20.6倍；票據貼現余額由1999年末的552億元增加到2.4萬億元，增長了42.5倍。

中國電子票據的誕生

我國電子票據誕生于2009年11月，較紙質票據存在眾多優勢。紙質票據是比較傳統的票據形式，存在諸多缺陷，例如，假票、克隆票難以甄別；專人送票、取票、存票，成本高，風險也高；票據信息分散，監察和管理難度大等等。與之相對，電子票據的優勢就得以凸顯。電子票據是一種電子符號，記錄在在人民銀行的電子票據系統里（ECDS）。一票一號，杜絕假票和克隆票，能最大限度避免票據的遺失和遭劫，而且交易便捷、交易成本較低，此外，電子系統管理票據有易于監管的優點（表1）。

電子票據在2014年之前一直發展緩慢。2010年，央行還曾就__推動電子票據業務發展等政策問題向相關機構征求意見，央行在各地分行也曾要求所轄區域銀行機構提高電子票據交易量占比的業務布置，自2014年始，電子票據才出現加快發展跡象。央行數據顯示，2013年電子票據在整體出票量的占比為8.3%，2014年達到16.2%，2015年達到26.7%，近幾年電子票據在市場中的占比每年呈現加速增長勢態（圖1）。

電子票據此前推行緩慢的主要原因有如下兩個方面，其一，對銀行來說，電子票據不像紙質票據那樣能找到逃避信貸規模等規避監管約束的套利空間。由于票據占了貸款規模而無法發放其他貸款所帶來的機會成本，可以用票據消規模的通道成本來衡量。在這一項成本上面，紙質票據由于其操作的靈活性和不易被監管的特性，導致其占貸款規模成本很低。同時由于電子票據容易被監管，導致其消規模的方式較少，使得其占貸款規模成本通常要大幅高于紙質票據。其二，對企業來說，電子票據的利率比紙質票據要高（電子票據占貸款規模成本通常要大幅高于紙質票據，導致電子票據利率高于紙質票據），企業從融資成本角度考量，更愿意開紙質票據，不愿意開電子票據。

然而，隨著對紙質票據套規模的監管越來越嚴，電子票據與紙質票據之間的占貸款規模成本將逐步接近，一旦小于操作成本的差異，則電子票據的利率會低于紙質票據。在電子票據利率逐步接近甚至低于紙質票據利率的過程中，企業將會越來越多的開電子票據來替代紙質票據，以降低其融資成本，這時電子票據的市場占有率將逐步超過紙質票據。同時，電子票據的最長期限為一年，相比紙質票據的六個月而言，企業的期限選擇更為靈活，其競爭力會更強。

央行推進電子票據的原因

央行行政性推行電子票據主要出于幾點考量，一是紙質票據風險事件頻發。自2016年年初農行爆發39.15億元票據案后，本年度已公開的票據風險事件涉案資金已經超過100億元。紙質票據存在天然的操作風險，而票據業務電子化會讓其變得可追蹤、更透明，且有利于實現風控。二是避免銀行通過紙質票據逃避信貸規模。以票據雙買斷模式為例，商業銀行通過先賣斷再回購的方式，將票據轉給交易對手農村信用社，從而成功將信貸規模從自身報表中消除；而對手方的農信社則借其獨有的會計核算漏洞優勢，將占用信貸規模的票據轉貼（買斷）與不占規模的票據回購混在一起核算，也避開了信貸規模。

票據電子化的影響

紙質票據中介受到沖擊

電子票據占比大幅增加，將在電子票據交易系統和票據交易所這兩個交易平臺上進行，使得票據的經營管理模式發生變化，票據交易將更加便捷化、網絡化，這意味著不需要很多分支機構參與市場交易，紙質票據中介現行的業務模式和獲利空間將會大大壓縮。票據電子化背景下票據中介將朝著咨詢業務（如提供市場研究報告、策略報告、業務培訓等服務）、商票評級業務（通過對承兌企業各種大數據分析、形成評級體系，提供給票據交易機構進行參考）、擔保業務（在信用評級的基礎上，對流動性較差的小微企業承兌的商票進行擔保增信，獲取擔保業務收入）、自營交易等方面轉型。

出現電子票據平臺

隨著票據逐漸電子化后，將出現一些由銀行主導的電子票據平臺。工商銀行在2015年11月已經了工銀票據電子化交易平臺，工銀票據電子化交易平臺為用戶提供集自由報價、交易匹配、票據交易、資金清算、風險控制、統計分析、信息資訊等功能于一體的票據綜合服務，用戶可以通過交易平臺自由報價信息、精確匹配交易需求，高效安全地完成票據權屬變更和資金清算，實現票據交易全流程的電子化。通過10個月的試運行，目前工銀票據電子化交易平臺用戶已超過300戶，累計發生票據交易報價近5000億元，實際成交近4000億元。

同時，興業銀行目前也在搭建電子票據平臺系統，在交易匹配上，憑借銀行這一中介的背書，為客戶之間的票據轉讓搭建了一個類似于支付寶的平臺，解決了客戶之間票據轉讓的道德風險（如一票多賣、打款背書不同步）。

未來票據可能引入區塊鏈

金融行業區塊鏈技術的切入點在于那些低頻大額交易或者存在人工操作風險的業務，票據業務正好滿足這些條件。票據在傳遞中一直需要隱藏的“第三方”角色來確保交易雙方的安全可靠，在紙質票據交易中，交易雙方信任的第三方是票據實物的真偽性。而在電子票據交易中，交易雙方其實是通過了人行ECDS系統的信息交互和認證。因此，借助區塊鏈，票據既不需要第三方對交易雙方價值傳遞的信息做監督和驗證，也不需要特定的實物作為連接雙方取得信任的證明，可以實現點對點之間的“無形”傳遞。在采用區塊鏈去中心化的分布式結構后，現有的系統存儲和傳輸結構將得到改變，有助于建立起更加安全的“多中心”模式，同時，可以通過時間戳完整反映票據從產生到消亡的過程，使得票據業務具有可追溯性。因此，這種模式具有全新的連續“背書”機制，真實反映了票據權利的轉移過程。

（作者單位：招商證券股份有限公司）

宏觀經濟月度資訊

中國9月份PMI為50.4%，制造業穩定增長尚不牢固

10月1日，國家統計局服務業調查中心、中國物流與采購聯合會聯合的數據顯示，9月份，中國制造業采購經理指數為50.4%，與上月持平。分析認為，當前去產能任務較重，制造業穩定增長的基礎尚不牢固。

中國外儲規模連降三個月，人民幣貶值壓力或順勢釋放

10月7日，根據央行最新公布的數據，截至今年9月末，中國外匯儲備規模為3.16萬億美元，環比8月減少近188億美元，外儲連續第三個月下降，且規模降至2011年6月以來最低值。

人民幣匯率中間價跌破6.7，央行增加匯率雙向波動性

10月10日，央行確定美元兌人民幣匯率中間價為6.7008，貶值230點，創6年新低。這是人民幣第二次觸及6.70關口。分析認為，人民幣匯率進入市場化新階段，未來還將繼續雙向波動。

PPI同比增幅首次由負轉正，宏觀經濟形勢有望向好

10月14日，中國國家統計局消息稱，2016年9月份，全國工業生產者出廠價格同比上漲0.1%。這是自2012年3月份以來，PPI同比增幅首次由負轉正。經濟企穩本身仍很大程度上依賴于政策面的支持。

9月CPI四連降后首次轉正，預計四季度將有所提高

10月14日，9月份CPI同比上漲1.9%，雖連續四個月處于“1時代”，但已比上月漲幅明顯提高0.6個百分點，是連續四個月下降后的首次上漲。業內專家預計，四季度物價或小幅抬升，但幅度有限。

中國央行恢復14天逆回購，增加期限維穩月末資金面

10月17日，14天逆回購身影昨日重現。但大額的單日凈回籠，令資金面有所收緊。業內人士分析稱，央行通過多期限貨幣政策工具的使用，旨在保障跨月資金供給，保持銀行體系流動性的適度寬裕。

GDP連續三個季度穩在6.7%，中國經濟或迎“暖秋”

篇（8）

【關鍵詞】

中小企業；融資；優化策略

歷史經驗和現實情況告訴我們，一國經濟的繁榮離不開中小企業經濟的發展壯大。這些企業給社會注入了新鮮的血液，他們在繁榮經濟、增加就業、推動創新及催生產業等方面都發揮了著重要的作用，成為了社會經濟的中堅力量。但就目前情況來看，中小企業在發展過程中普遍存在著融資難的問題。由于中小企業財務、信用、管理等方面的缺陷，商業銀行為控制風險提高信貸門檻著重發展大企業客戶，擔保體系的不健全，使得其融資的途徑、方式和資金量受到極大的限制。加上近期受金融危機的影響，世界經濟嚴重衰退，人民幣的持續升值帶來的一系列連鎖反應，使得中小企業的利潤空間受到極大的擠壓。

一、武漢市中小企業融資難現狀

從宏觀層面講，中小企業融資難客觀存在，具有普遍性和絕對性。從微觀層面看，融資難在企業表現各有不同，具有特殊性和相對性。調研表明，一部分效益好、講信譽、企業家思路活的中小企業能很好地解決企業的資金需求，如創新江海通過股權融資、租賃融資、項目融資、民間借資等多種方式，解決企業發展資金，資產由760萬元迅速達到3億元，年收入1億元，向中信貸款2000萬元，及時還款，建立了良好信譽和資金往來關系。但更多企業因多種因素作用確實存在融資難的狀況，突出表現為以下幾種情況：

一是部分國有改制企業。有些企業因背負原企業的債務無法清還，擋在銀行門外；有些企業脫殼經營，雖無債務，但租用原企業的土地和廠房，沒有自己的固定資產，如金牛，擬搬遷至江夏建新廠，缺乏資產抵押，資金缺口3000萬元。

二是成立不到三年的中小企業。從全國中小企業存活率數據的統計來看，70%的中小企業的存活期不到5年，為降低風險，銀行對三年內的中小企業一般不予貸款。

三是一些在城市改造中面臨異地搬遷或需要擴大生產規模的企業。銀行對中小企業一般只承諾短期流資貸款，無法滿足企業新建廠房、購置設備及技術改造的中長期資金的需要。

四是部分因市場競爭激烈存在回款滯后的企業。如東風揚子江公司反映，公交系統對其產品采取分期付款1至2年，應收款占總資產的60%，導致流動資金嚴重不足，希望銀行能對其產品開展按揭業務，解決資金占用情況。

五是一些迅速發展的企業。如天意日化、貓人集團市場的急劇擴大，沒有足夠的資金注入，企業只能縮小發展空間，失去一次做大的機遇。這些企業的情況具有一定的代表性，應加強個案研究，分類指導，有針對性地研究政策，出臺政策，才能有效緩解融資難問題。

二、武漢市中小企業融資難的成因分析

（一）武漢市中小企業自身素質較低，信用約束能力弱

與江浙企業相比，我市民營企業先天不足，后天發展不充分，一是沒有拳頭產品和品牌意識，競爭力弱；二是法人治理結構差，財務制度不健全，違規現象較普遍，貸款挪用情況時有發生、投資項目缺乏可行性研究；三是部分中小企業誠信記錄差，有逃廢債行為；四是個別發展壯大的企業，利用銀行競爭現狀，成立多個公司逃避銀行監督，與銀行缺乏長期合作的誠意。我市部分中小企業素質不高和信用失缺直接導致銀行資金游離于企業之外。

（二）商業銀行對中小企業的融資支持不充分

截止到一季度末，就光大銀行武漢中小企業貸款余額不超過10億，就武漢市金融情況來看，其他商業銀行跟我們光大銀行情況基本一樣，盡管武漢市商業銀行對中小企業貸款比重較大，但是不可避免的存在貸款標準跟其他國有銀行趨同的傾向，偏好的傾向于大企業的大額貸款。究其原因，主要是商業銀行本身風險控制較強，支行自身沒有審批權限，所以每一筆融資需要付出的成本更高，所以與中小企業合作就出現了貸款風險大、利潤低的情況。大多銀行表示，對中小企業的有限金融服務支持是商業銀行的無奈選擇。一是企業財務報表不夠完善，銀企間信息不對稱的情況時有發生，因此中小企業貸款風險概率比較大。二是商業銀行風險把控相對要緊張，辦理中小企業貸款時，都需經過上級部門審批，有時特殊行業還需報備總行，因此單位資金的交易成本相對較高；三是銀監會加大信貸風險的監督，對責任人員的處罰是終身制，而社會環境對借款人的約束和處罰不夠，銀行只能自律，加強信貸安全性。

（三）我市征信系統建設滯后，中介服務平臺尚未建立

根據近十年的工作經驗，總結出銀企間信息不對稱，主要還是各個銀行、金融機構、企業間信用標準不一樣，很大程度上是這些單位之間缺乏一個資源共享的、可以統一標準的信用平臺，缺少專業的信用中介機構從事銀行貸款前的初步篩選、評價、融資輔導和推薦工作。2000年初，武漢市征信系統還未正式、完整的建立，但隨著市場的發展，銀企的要求及政府的推動，雖然我市征信系統起步晚，滯后于其他發達地區，但是啟動中小企業信用檔案庫，即是一大進步，為中小企業的發展無疑是做下重要的鋪墊，其次，中介服務機構發育不良，服務內容單一，這些都極大地制約了我市中小企業融資市場的發育。

（四）武漢市擔保機構偏少，且規模偏小

大多中小企業因資產有限，無法進行抵押貸款，信用擔保成為融資的重要渠道。目前，全市擔保公司262家，其中46家從事個人擔保業務，216家從事企業擔保業務，由財政出資或參股的擔保公司12家，政策性擔保機構是我市中小企業信用擔保體系的主要支柱。

綜上分析，我們既要看到中小企業融資中的共性問題，了解其客觀性和長期性，更要看到由于我市自身工作不到位產生的特殊問題，理清思路，找準工作的切入點和今后的努力方向。

三、武漢市中小企業融資優化措施

（一）建立健全金融組織系統

目前，武漢市包括國有銀行、地方政策性銀行在內共有十多家銀行，根據中小企業獲得貸款融資的情況來看，商業銀行是中小企業融資的主體。商業銀行自身為獲得更大廣闊的發展空間，對中小企業也注入兩人大量心血。無論是在選址還是在信貸政策方面，都與中小企業有著極其緊密的聯系。但是國有銀行對中小企業的支持情況就很不理想，政府應該在國有銀行建立專門服務于中小企業的職責部門，不斷完善對中小企業的服務。推進國有銀行的商業化和股份制改造是推動我國金融體制改革的主要舉措。

我國金融體制改革直接關系到對促進中小企業的資金支持。具體做法是：突破單一產權結構，實現國有銀行產權多元化、社會化、商業化及其流動性，建立規范的現代商業銀行制度。加強銀行機構改革，提高效率。充實基層信貸人員，擴大中小企業信貸隊伍。并且優化中小企業信貸部的機構布局，提高運作效率，同時完善激勵約束機制。擴大中小企業再銀行信貸總額的占比。要提高占比，就要在完善商業銀行和發展中小企業對口銀行舉措上面下足功夫。要保證中小金融機構的有序發展，充分發揮地方商業銀行支持中小企業作用。

拓寬其他融資渠道即指擴大中小企業集合貸款信托與集合債券試點，大力發展VC與PE市場，積極鼓勵優質中小企業上市，同時，積極做好發行集合債券的相關工作。

（二）構建征信體系

1、建立我市中小企業征信系統

加快建立我市中小企業征信系統，健全中小企業投資服務體系。這是幾年前武漢市商業銀行剛開始著手中小企業發展時提出的口號，要求以“政府推動、市場運作”為原則建立健全我市中小企業征信系統和服務體系。其主要舉措是完勝檔案庫的建設，晚上庫里的數據、涵蓋企業數量要廣，信息數據要真是可靠，更新要及時。銀行、政府、金融機構等應該坐在一起制定一個詳細、完善的信用評價標準，爭取在武漢市這個融資平臺上，能有一個數據性、科學性、強制性的統一的評價體系。還有一個不可或缺的措施，就是建立中小企業信用融資服務平臺，鼓勵中介服務結構的發展，積極吸引外資以合資方式進入信用中介服務領域。

2、建立健全我國中小企業信用擔保體系

一是設立中小企業發展專項資金，財政預算設立中小企業科目，同時申請國家專項發展資金補助。專項資金在扶持政府出資的擔保公司同時，也要為民間個人資本和其他社會資本投資設立商業性擔保公司和企業互助擔保公司提供支持，鼓勵其做強做大。

二是充實壯大我市擔保機構，在對政府出資的擔保公司進行整合的基礎上，加大資本金投入，積極吸納社會法人資本入股，提升擔保能力，并積極探索建立都市園互助圈。

（三）完善法律法規

以貫徹《武漢市實施〈中華人民共和國中小企業促進法〉辦法》為契機，結合武漢市地理區位特征及中小企業融資現狀問題，制定出臺法律法規文件，以具體的實施細則，規范市場經濟體制下中小企業融資的合規、合法性，對違反財務規章制度的處罰，無論是個人還是企業，都應堅持財務的真實性，加大對財務會計信息失真企業的處罰力度，通過合法合理、有效健康的方式，定期向社會通過合法有效方式定期向社會公布守信和不守信企業及個人，促使企業或個人的信用意識的強化。建設企業信用文化，增強企業、個人的良好信用意識，在全市形成信用為先的文化氛圍。

參考文獻：

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二、文獻綜述

國內外文獻對中小銀行與中小企業融資進行了大量的研究，本部分就對中小銀行與中小企業融資研究進行梳理。有部分國外研究從銀行規模闡述中小銀行對中小企業融資具有的優勢，認為中小銀行擁有的中小企業結算賬戶不多，集中度很高，可以獲取詳細的中小企業信息，具有信息優勢(Nakamura，1993);中小銀行與中小企業關系長久且專一，這種獨占的關系能夠更好的為中小企業融資提供服務(Ber-ger，2002;Goldberg，1999);中小銀行扁平化的組織結構可獲得更多的中小企業軟信息，在發放關系型貸款上具有更大的優勢(Udell，Miller，2005);小銀行與中小企業里任職人員接觸的比較多，這種關系是大銀行所不具備的，這種接觸對中小企業的發展狀態和相關數據獲得具有優先優勢(Rajian，1998;Degryse，2000);與大銀行相比，中小銀行獲取中小企業財務數據需要各種途徑和關系來進行發放貸款的決策(Cole，1999);有學者對歐洲地區銀行進行研究，得出銀行業競爭越大，銀行規模越小，越能夠與中小企業建立更多的合作(Simon，2005)。對于國內的研究，部分認為中小企業經營透明度不高，信息公開性差，大銀行具有信息獲得和傳遞成本，小銀行在信息成本上具有很大優勢(林毅夫，李永軍，2012)，也有研究得出，中小銀行服務可以避免信息不對稱問題(汪正宏、梅春，2009);部分用理論建模對中小銀行對中小企業融資進行研究，發現中小銀行的信息優勢、數量等與中小企業融資總額成正相關，在建模衡量信息成本和成本上，中小銀行具有優勢(李志赟，張捷，2002);在中小銀行對中小企業融資作用研究中，通過建立計量模型證明中小銀行對中小企業融資有促進作用(程惠霞，2004);通過實證數據證明中小銀行傾向向小企業發放貸款(秦捷，鐘田麗，2011);中小銀行對中小企業融資貢獻性及必要性，從短期來說能夠得到一定的體現(楊帆，2010);另外還有研究得出，小銀行對中小企業融資滲透面上更深入(趙光君，2002);中小銀行市場占有上升可以幫助中小企業生成(雷震等，2010)。綜上所述，已有文獻從銀行規模、小銀行優勢、成本優勢等方面對中小銀行對中小企業融資進行研究，多方面說明中小銀行發展可以增加中小企業融資可獲得性，但是我國環境已經發生了變化，特別是大數據、云計算等的應用，中小銀行依然得到進一步的發展，中小企業也面臨新的融資問題，因此需要對中小銀行與中小企業融資可獲得性進行進一步的研究。

三、中小銀行與中小企業融資發展現狀

本部分分別對中小銀行發展現狀和中小企業融資發展現狀進行研究。

(一)中小銀行的發展現狀

對中小銀行的定義并沒有一個固定概念，如美國，按照資產的多少和員工的數量進行劃分，將資產在10億美元以下，員工數量在200以下的銀行稱為中小銀行;日韓要求銀行工作人員300人以下;德國則要求500人以下。我國對銀行規模的認定從資產總額考慮，大銀行包括工農中建(即中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行)和政策性銀行(國家開發銀行、中國農業發展銀行、中國進出口銀行);小銀行包括村鎮銀行、城市商業銀、農村信用社等比大銀行規模資金都小的銀行;中型銀行包括交通銀行、招商銀行、興業銀行等13家股份制銀行。我國目前已經形成了，以中國人民銀行為央行，銀監會和個協會調控監管、5大國有商業銀行、股份制銀行有13家、212家農村商業銀行、3家政策性銀行、城市商業銀行有144家以及其他3424家各類銀行業金融機構組成的銀行機構與非銀行機構互補的金融體系。2015年3月，社會融資規模增量達到11816億元，其中人民幣貸款9920億元;截止到2015年3月，中資中小型人民幣信貸收支達到662347.81億元。中國銀監會2015年一季度統計結果是銀行業金融機構境內外本外幣資產同比增加12.07%。其中，中小型商業銀行等金融機構資產總額達104.6萬億元，占比58.5%。中小商業銀行資產總額在持續的上升，資產比重也在上漲，利潤占銀行業總利潤比重顯著提高，維持了很好的利潤間和資產擴張之間的平衡;中小銀行的法人機構增速在快速提升，中小銀行治理進入了轉型期，制度的建立，環境的改善等都有利于中小銀行的進一步發展，風險把控能力顯著增強，對經濟發展的信貸支持能力顯著增強。

(二)中小企業融資的現狀

根據《中國制造2025》顯示，在所有企業中，中小微企業占99.7%，國內生產總值的60%是中小企業創造的最終產品和服務價值;從稅收方面看，占國家稅收總額的50%，提供了80%以上的城鎮就業崗位。從就業方面看，80%以上國企下崗失業人員和大量農民工就業或再就業于中小企業;另外，創新研發方面，中小企業完成65%的發明專利、75%以上的新產品開發。中小企業具有經營權集中、組織形式簡單，生產多樣化、環境對其影響力大，生命周期較短、應變能力強的經特點;中小企業資金需求額度小、期限短，需求緊迫、頻率高的資金需求特點。中小企業融資可獲得性優勢不明。中小企業融資面臨融資問題的原因主要有商業銀行、中小企業自身以及社會經濟大環境等幾個方面。從中小企業主要外源性融資的商業銀行來說，商業銀行對中小企業的風險控制體系和服務的流程還是不夠完善;在對創新適應中小企業融資產品和工具方面，商業銀行在現有條件下可提供的業務種類有限。從中小企業自身來說，規模小、風險抵御力小、持續經營獲利能力弱;企業制度不健全，管理不正規，信息不夠透明;可用抵押物少且缺少相應有用的擔保條件;在沒有健全信用監管體系下，中小企業的資信等級較低。從社會經濟環境來說，國家目前針對中小企業貸款的相關法律法規政策文件不健全，擔保機制上沒能突破現有的局限性，信用體系仍然很欠缺，需要政府、銀行等多方面共同努力。

四、中小銀行對中小企業融資優劣勢分析

中小銀行對中小企業融資具有突出的優勢。中小銀行在對中小企業提供融資服務時，具有特定地域優勢，中小銀行對自己的客戶資信和經營情況及特點較了解，能提供針對中小企業需要的個性化服務;中小銀行子在獲得中小企業信息上具有優勢，能夠緩解信息不對稱的問題;中小銀行能夠得到當地政府的支持，在政府擔保下，能夠為中小企業融資提供更多的貸款規模，更小的貸款利率和更寬松的貸款條件。另外，中小銀行經營決策下率高，具有信息獲取和監督的成本優勢，集中經營及經營靈活等優勢。中小銀行在為中小企業提供融資上也有一定的不足。在市場定位上，中小銀行的發展部分已經將重心轉移到大企業、大項目上，這是被銀行追求盈利所驅使的;這一定位轉變使得中小企業在向中小銀行融資時得到何紹甚至得不到貸款。中小銀行資金主要來源于存貸利差及存款額，利率的變動及盈利能力的變動影響中小銀行資金來源穩定性。中小銀行在提供服務產品、服務手段、服務配套設施等都需要改進。另外中小銀行員工素質整體來說需要更多更高能力的從業人員，部分中小銀行在風險意識上還需要加強，在風險把控每個環節都需要加強。

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其實，早在2007年全國金融工作會上，國務院對中國農業銀行就定下“面向三農、整體改制、商業運作、擇機上市”的發展基調，一年多的實踐，中國農業銀行一手抓改革，一手抓業務經營，順利完成股份制改革各項工作。2009年1月16日，中國農業銀行股份有限公司正式掛牌成立。在中國農業銀行奮進的大旗下，青海省分行面對諸多的困難，不折不扣地踐行著總行的宗旨，依然在欠發達的高原省份創造出不俗的業績。2008年，投放60多億元信貸資金，比上年多投放20億元，尤其是四季度，面對國際經濟寒流，僅11、12月就發放貸款達15億元，有力地支持了青海省經濟持續發展。

“面向三農，商業運作”廖廖數字，飽含著社會的重任和工作的艱辛，尤其在高原艱苦的環境中格外分明。近日，在采訪中，農行青海省分行行長張要武向記者講述了該行一頁頁服務“三農”的閃光篇章。

主動請纓促發展

去年以來，農行青海省分行緊緊抓住國家擴大內需、促進經濟較快增長的宏觀經濟政策和國務院出臺《關于支持青海等省藏區經濟社會發展的若干意見》的歷史機遇，圍繞重點資源區域，大力營銷國家和青海省規劃的重點建設項目的信貸業務，很抓有效發展，強化風險防控，積極拓展“三農”和縣域“藍海”市場，充分發揮農業銀行在農村金融中的骨干和支柱作用，積極支持社會主義新農村建設。

“服務地方，發展自已，力求合作共贏”張要武行長一語中的，農行青海省分行由此轉換工作思路，變被動為主動。幾年來，農行青海省分行主動加強與地方黨政的溝通協調，行領導干部以身作則，帶頭營銷。班子成員先后拜訪了省委、省政府主要領導，拜會了省交通廳、省農牧廳、省林業局、省水利廳、省衛生廳、省扶貧辦、青藏鐵路等部門主要負責人。通過全行上下聯動營銷，信貸業務亮點紛呈：與青海黃南藏族自治州政府簽訂總額為10億的加快黃南州特色產業開發建設意向性信用額度融資合作協議；與青海省交通廳舉行了“全面業務合作暨農村公路10億元貸款發放”簽字儀式，計劃在未來三年向省交通廳發放貸款50億元；與海東行署簽訂了50億元合作協議；4月28日，又與西寧市政府和海西州政府分別簽訂了150億元的戰略合作協議，重點支持兩地交通、能源、基礎設施、高科技產業、社會事業等領域的重點企業和重大項目。通過積極的溝通協調，5月16日，中國農業銀行與青海省人民政府在北京成功簽署了500億元的戰略合作協議，這些協議的簽訂意味著雄厚的財力勢將化為推動青海省又好又快發展的不竭的源泉，結出銀政互贏的碩果。

踏雪調研問金卡

金穗惠農卡發放到農牧民手里，已有三個月了，農牧民使用是否方便？小額貸款授信是否順暢？他們對金穗惠農卡還有那些需求？

2009年3月13日，行長張要武帶著一連串疑問，率領有關部門負責人冒著嚴寒，踏著積雪，來到互助土族自治縣東和鄉山城村，與26名村民面對面交談，現場發放金穗惠農卡，解讀金穗惠農卡使用功能，傾聽農牧民在使用金穗惠農卡過程中的問題。

“貸款到了金穗惠農卡上是否開始計收利息，如果貸款3萬元，只用了2萬元，其余部分是否計息？”山城村的農民首先關心的是使用金穗惠農卡如何支付利息。

“貸款資金一到卡上就開始計息，而且無論資金是否使用都要計息”調研組熱情地給予了解答，同時也感到農行在貸款知識的宣傳培訓上還很欠缺，必須加強對農民的信貸知識普及，使其根據農行信貸政策，合理安排貸款資金的申請和使用，節約貸款成本。比如根據金穗惠農卡3萬元以內可循環自助貸款的特點，根據生產資金需要隨借隨還，需要多少資金，貸多少貸款，并可以提前償還貸款。

有的提出利率優惠標準如何劃分；有的提出惠農卡使用工具不足的問題；有的提出向如何辦理金穗惠農卡以及自主購買農資的問題。對以上問題，調研組在給予解答的同時，與農民一起探討著目前解決尚有困難的問題。

在座談會現場，張要武行長親自為10戶農民發放了金穗惠農卡，貸款金額22萬元，解決了農民在春耕生產，種植業和養殖業以及勞務輸出等方面的資金補缺。

拿到金穗惠農卡的村民王生云高興地說：“以前只知道拿現金貸款，不知道還有個惠農卡貸款，今天通過與行長面對面交談，不僅了解了貸款的操作程序和優惠條件，而且知道了金穗惠農卡有這么多、這么好的功能，農行真是為我們農民辦了一件大好事”。

據介紹，農行青海省分行將依托信用戶、信用村、信用縣評選辦法，對信用農戶實行低于一般農戶的利率優惠政策，同時根據信用程度提供不同的優惠檔次，信用程度越高，利率越優惠。對惡意拖欠農行貸款、非誠信農戶實行懲戒制度，向金融系統公布名單，取消貸款資格等。為有序地改善農村用卡環境，該行還將加大電子化機具的布置，滿足農村農戶用卡需要。

2009年1至5月，青海省農行發放貸款32億元，同比多發放9億元，其中涉農貸款18億元，全行已發行惠農卡140235張，范圍覆蓋西寧三縣、海東六縣以及貴德、剛察、門源、同仁、尖扎、共和等縣。

創新擔保方式

農牧民貸款難的背后，其實是難以提供合法有效的抵押物或其它經濟擔保，近幾年，農戶貸款“擔保難”，銀行“貸款難”的問題十分突出，通過聯戶擔保、公職人員擔保等方式，雖然農牧戶貸款“擔保難”的問題有了一定的緩解，但適用范圍還是有限。

2008年，農行青海省分行領導多次前往海北州剛察縣支行，了解該行與當地政府在籌建小額農戶貸款擔保基金協會過程中存在的困難和問題，規范該行兩個小額農戶貸款擔保基金協會的流程，當年取得階段性成果；2009年，海北分行在不斷總結經驗的基礎上，完善了小額農戶貸款擔保基金協會的相關制度，積極穩步地推進新的小額農戶貸款擔保基金會組建工作，在進一步壯大原有的2個小額農戶擔保基金會的基礎上，在海晏縣又新增一個小額農戶貸款擔保基金會；截至2009年5月末，以上3家小額農戶貸款擔保基金會擔保基金已達48萬元，依托擔保基金會發放擔保貸款358戶，貸款金額達754.4萬元。目前，海北農行的做法，正在青海省農村推廣。

農行青海省分行以金穗惠農卡和農戶小額貸款為重點，全力推進服務“三農”工作，2008年11月下發《中國農業銀行青海省分行推進金穗惠農卡和農戶小額貸款工作方案（試行）》，繼后，2009年2月結合全行“3510”發展計劃，制定了《中國農業銀行青海省分行2009年惠農卡和農戶小額貸款工作實施方案》。《實施方案》對開展惠農卡和農戶小額貸款的指導原則、推廣方式、工作目標、考核激勵機制、服務渠道和用卡環境建設、營銷模式、銀政合作模式、農戶信息資料庫建設以及惠農卡和農戶小額貸款風險管理等做了具體部署。

與此同時，農行青海省分行在充分調查研究縣域經濟板塊和“三農”資源基礎上，采取文字和圖形結合的形式，對全省農業資源、農業產業、服務重點等進行了描繪，繪制了8個地區金融服務“三農”生態圖，對農行金融服務“三農”試點行、五個重點推進縣、26個試點村以及61家國家級和省級農牧業產業化重點企業進行了具體介紹和標注，勾畫出一幅青海農行服務“三農”的科學行動路線圖。

為提高“三農”客戶的信貸服務效率和質量，農行青海省分行積極創新和再造“三農”信貸制度和流程，他們按照“低平臺、短流程、高效率、能控險”的原則，優化了審批流程，減少了資料的收集，擴大了“三農”客戶的準入范圍；把握“因地制宜、區別對待、分類指導”的原則，結合信貸審批體制改革的相關要求，適度下沉了信貸業務審批層次，對縣域支行派駐獨立審批人和風險經理，對不同類型的支行實行差異化授權，讓信貸決策更貼近市場和客戶。此外，農行青海省分行積極參與當地政府、人民銀行等部門合力整治信用環境，推進誠信建設；截至目前，全行有信貸信用戶4657戶、信用村256個、信用鄉（鎮）15個、信用縣2個。一個講誠信、守信用的社會氛圍正在形成，可以預期，再過幾年，有望建立農戶、銀行、政府“三方共贏”的局面。

“大”“小”兼顧穩發展

青海省的農業屬于弱質產業，農民屬于低收入群體，居住高原且分散，這些決定了“三農”金融業務成本高、風險大、收益低。如何既要體現國家意志，促進農牧民增收，又要遵循現代商業銀行的規律，嚴格控制風險和成本，提高銀行經營效益。對此，農行青海省分行在推進服務“三農”的同時，兼顧以發展城市為中心的業務，抓“大”補“小”，促進各項業務健康持續發展。

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財務分析作為企業財務管理重要的工具之一，應用比較廣泛，但要充分發揮財務分析的作用，真正滿足財務分析報告使用者的需求，還需專業的財務分析人員，通過收集的可靠數據，采用適當分析方法，做出科學合理、有價值的財務分析。

一、財務分析的內容及方法

（一）財務分析的內容

企業財務分析可分為日常財務分析及非日常財務分析。1.日常財務分析日常財務分析在月度、季度、半年度、全年出具分析報告，對這一時期的經營成果進行總結性分析，對企業進行客觀、全面的數據分析，包括盈利情況分析、資產質量及資本結構分析、現金流量分析、降本增效情況分析、信用管理情況分析等。其目的是對該時期的經營活動和財務狀況做出評價，發現問題并提出改進措施。2.非日常財務分析非日常財務分析指針對某項重要決策做的財務分析數據支持。重要決策支持財務分析是管理層在戰略方面進行的決策，比如企業并購、資產處置、融資方案等需要的財務分析支持及財務專業意見。

（二）財務分析方法

如何進行財務分析，首先要確立數據標準，可以以行業標桿企業財務指標作為標準，以預算目標作為經營業績標準；其次，進行數據比較，將財務數據與標準進行比較，如兩者口徑不一致，先行調整；發現異動后，拆解至業務層面，如銷售額，拆解為單價*銷量；從預實、同期兩個維度對拆分后的業務指標找出變動的原因，如銷售額，從單價*銷量兩方面著手，找出銷售價格變化的原因，以及銷量增減的原因，從而得出銷售額異動的原因。在財務分析中，比較常用的分析方法有趨勢分析法、比率分析法、連環替代法。

1.趨勢分析法

趨勢分析法是把相同財務指標各期數據進行對比，計算其增減變動的金額和幅度，來說明企業財務狀況及經營成果的趨勢，對企業發展有預測參考的作用。在采用趨勢法預測數據時，應當保持數據口徑的一致，對于偶爾發生的影響因素需要剔除，才能反映企業正常的經營情況，對增減變動較大的數據，要特別加以分析，尋找原因，及時采取相應措施。總結數據趨勢的目的是找出業務的規律性，例如季節性變化對當期銷售額是否存在影響，或某企業經營情況是否持續向好等。

2.比率分析法

比率分析法是指將相關財務指標數值進行比較，說明企業財務狀況和經營成果的一種分析方法。可以將財務指標的部分與總體比對，分析構成比率；還可將投入與產出進行比對，對經營效率進行分析。采用比率分析法，需要將各種比率進行全面的分析，不能單獨用某項指標判斷企業情況，對采用的數據，分子分母的口徑要保持一致，對企業歷史及現在的財務狀況及經營效果做出客觀評價。

3.連環替代法

財務分析的相關指標存在因果關系，連環替代法是用來確定幾個相互聯系的因素對分析對象影響程度的一種分析方法。當有若干因素對分析對象發生影響作用時，假定其他各個因素都無變化，按順序確定每一個因素單獨變化所產生的影響。

二、財務分析在企業經營決策中的應用

（一）在資金運營周轉決策中的應用

資金是一個企業的血液，加強對資金收支的分析，確保企業安全資金余額，是企業平穩運營的關鍵。在分析收款時，需要了解公司業務運營模式，掌握銷售回款規律，固定每周將賬面應收賬款與業務人員確認，要求反饋回款時間，并對未來的銷售額進行預測；在分析資金支出時，應當區分為哪些是剛性支出，哪些是可以延緩的支出，哪些是不必要的支出；剛性支出主要由人工成本支出、稅費支出、房租物業水電等組成，在保證剛性支出的同時，對其他可延緩的業務支出申請進行分批支付，爭取較長的賬期；分析出企業哪些支出是不必要的支出，比如會議費、培訓費等在資金緊張時，要嚴格控制。依據合理的財務資金分析，編制資金計劃，保證資金余額覆蓋企業剛性支出，促使企業穩定運營。

（二）在業務發展決策中的應用

為了應對市場風險，企業往往發展多個業務，但企業資源有限，對哪個業務追加投入，哪個業務減少投入，此類經營決策需要財務分析支持。企業資源分配與業務線盈利能力相關，需要對業務線盈利能力進行分析，在收入方面，要分析各條業務線收入，對各個業務線當期收入進行預算與同期的比較，與市場中競爭對手的收入進行比較，分別找出差異原因，通過提升產品質量、擴大市場推廣等措施來提高業務收入。在成本方面，需要對相應業務線的成本精確核算，與結轉的收入相匹配，分析毛利增加變化原因，降低成本，提高毛利。在對業務線費用分析上，分為固定費用與變動費用，固定費用包含人工支出、房租、物業、水電、折舊等每月固定費用，變動費用包括市場費、業務招待費、差旅費、會議費、培訓費等，對進入衰退期的業務要對變動費用加強控制，減少不必要支出。通過每條業務線息稅前利潤的比較，判斷每條業務線盈利情況，結合業務生命周期，采取不同的措施，成熟的業務，是企業現金流收入的保障，需要平穩投入，保持盈利的狀態；對初創階段的業務，要關注投入產出比，結合運營數據對用戶數，流量的變動進行分析，通過對產品盈利模式的不斷嘗試，及早實現創新業務收入；對衰退的業務，要控制支出，減少虧損。

三、企業經營決策中財務分析的作用

（一）為管理層決策提供財務支持

財務分析數據源于財務核算，財務核算數據具有可靠性，可以客觀真實的反應企業財務狀況和經營效果，結合企業運營數據及行業數據比較，可以全面、客觀的反應企業整體情況，為管理層的舉措提供財務支持。

（二）風險防范作用

財務分析在對業務經營狀況的分析中，可以發現企業存在的業務風險與財務風險，及時彌補流程漏洞，加強財務管控，強化企業內部控制建設，降低企業運營風險，保障企業經營目標的實現。

（三）促進資產保值增值

通過全面的財務指標分析，找出成本費用增減變動原因，對可控成本費用加強管控，協助管理層采取有效的降本增效措施、提高資產質量和運營效率，進而獲取更高利潤，同時關注資本結構，確保財務風險可控，以實現資產的保值增值。

（四）客觀評價經營業績

通過財務分析，管理層可以全面深入地掌握企業盈利能力、資產質量、資本結構以及現金流狀況等，從而合理評價經營者的經營業績，以獎優罰劣。

（五）優化資源配置

通過全面的財務分析，使管理者對企業業務線投入產出有所了解，結合企業運營數據，可以幫助管理者將資源投入到具有潛力的業務，以獲得更高的利潤。

四、企業經營決策中財務分析存在的不足

（一）財務分析報告不能滿足企業經營管理者的決策需求，重點不突出

通過對企業財務數據的收集，采用相應的財務分析方法進行分析后，往往只得出潛在的數據差異，整篇的數據表格不能突出重點，而且不能深入的結合業務進行分析，不能對企業管理者決策起到良好的支撐作用。

（二）財務分析人員分析能力不足，不能客觀的發表分析意見

財務人員專注于自身財務事務，較少關注公司業務運營；與其他部門缺少溝通，無法獲取財務數據以外的可用于財務分析的數據；受主管領導管理限制，不能客觀發表分析意見。

五、財務分析有效為企業經營決策提供參考的策略

（一）明確報告使用者的需求，確定分析重點

財務分析人員應主動與報告使用者進行深入溝通，了解需要解決的問題和需要獲取的信息，以及具體要求，如呈現方式、繁簡程度、分析重點等，確保財務分析有針對性，能解決實際問題，同時要根據公司業務的運營模式和報告使用者的要求具體判斷財務分析重點。可以重點對以下幾個方面加以分析。

1.運營模式

應根據項目收益驅動因素，參考行業普遍情況，綜合判斷項目運營模式。主要依賴不動產或存貨等有形資產驅動獲取收益的項目為重資產運營模式，反之則為輕資產運營模式。對于重資產運營項目，應將資產風險列為分析重點，關注資產質量、資本結構以及資金投入產出等情況。對于輕資產運營項目，財務分析應側重盈利能力和運營效率等方面。

2.生命周期

應根據項目所處的不同生命周期，調整分析側重點。處于初創期的項目，應重點分析當期收入增長率、資金缺口；處于成長期的項目，財務分析的重點應該在盈利能力、現金流狀態、資本結構等方面；處于衰退期的項目需要重點分析資產質量、現金流以及整體估值情況。

3.重大交易事項

對本期經營過程中發生的重大交易事項，應當詳細了解發生交易的原因及目的，分析該事項對本期及全年的影響，特別關注該事項的實質是否為關聯交易或籌劃事項，如該事項屬于人為操作且存在交易價格不公允的情況，則應將該事項從本期經營成果中剔除，重新對盈利能力進行分析。

4.重大資產（非正常）減值事項

應當關注本期減值資產的形成過程及本期重大減值的原因，判斷減值額是否公允或符合實際情況，以及減值依據是否充足等，分析該事項對當期報表的影響。如屬于重大非正常資產減值，應關注責任人的確定及追償、內控改進措施等方面。

5.重大外部借款

應關注本期發生的和三月內即將到期的重大借款。對于本期發生的重大外部借款，重點分析資產負債率和負債結構的變動情況、未來資金成本、借款用途、抵押物或擔保方、可能存在的財務風險等方面；對于三月內即將到期的大額借款，重點分析該借款形成的時間、已形成的財務費用、借款用途、抵押物或擔保方、償還借款資金的來源等方面。

6.重大資產處置

應關注本期發生的重大資產處置事項，判斷該資產是否屬于處置項目，重點分析該事項對財務報表、稅負及現金流的影響，如該資產涉及公司的核心資源，應當關注該處置事項是否損害了本公司。

7.重大表外事項

應關注本期發生的重大表外事項，如對外提供擔保、與競爭對手的重大業務合作等。對于本期發生的對外擔保事項，財務分析人員應從相關部門獲取被擔保方的基本情況，了解其他股東是否對其進行了反擔保，并計算截止本期末累計的擔保余額，重點分析可能存在的擔保風險。對于與競爭對手的重大業務合作事項，財務分析人員應從相關部門獲取合作背景、合作目的以及合作協議核心條款等資料，重點分析該事項的未來收益、潛在財務風險，并判斷是否對公司核心資源存在影響。除此以外，財務分析人員還應該關注同行業內其他公司發生的重大事項，重點分析該事項是否對未來公司的上下游議價能力、替代產品和競爭對手等產生影響。

（二）建立財務分析制度保障，明確財務分析人員職責，提升財務分析人員能力

建立財務分析保障制度，明確財務管理部為財務分析工作的組織單位，設置財務分析崗位，專門負責財務分析工作。明確財務分析人員的權利和責任，財務分析人員有權獲取與分析有關的全部數據，其他部門或崗位的人員應該積極配合，其自身應主動學習財務專業知識，掌握公司所處行業的運營及發展規律，確保可以勝任財務分析工作，同時應獨立進行分析并發表財務意見，不受管理層或其他主管領導的意見影響。財務分析人員要定期與一線業務人員對公司核心業務運營情況進行交流，通過交流達到了解行業現狀、本企業運營情況及對未來預測的目的，為財務分析提供業務素材和分析角度；可以定期邀請公司業務主管領導和核心業務人員與財務分析人員進行業務研討，或參與類似會議，幫助財務分析人員了解業務需求。

六、結語

明確財務分析報告使用者需求，突出分析報告重點，建立財務分析保障制度，提升財務人員業務參與度，從而提升財務分析報告價值，對發現的問題及時反應，快速采取有效措施，為管理層決策提供有效支持，為企業可持續、長遠的發展提供有力保障。

參考文獻：

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