存款金融論文大全11篇

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金融創新在改進金融服務、鼓勵直接融資和減輕間接融資壓力的同時，又削弱了存款準備金的功效，降低了貨幣供應量與GDP的相關度，貨幣供應量作為中介目標的地位受到置疑。適應我國金融創新發展的需要，建立貨幣政策體系自身的創新機制和動態的自我調整機制，以減少金融創新給金融宏觀調控帶來的負面影響勢在必行。

一、金融創新對存款準備金的影響

由于任何一個時點上的貨幣供給量都可以視為基礎貨幣和貨幣乘數的乘積。而貨幣乘數可以表示為：K=1／(rhe)。其中：r是法定存款準備金率，h是現金漏損率，e是超額存款準備金率。中央銀行一般通過調整存款準備金率來改變貨幣乘數，控制商業銀行的貨幣創造，從而調節貨幣供應量。但金融創新使得貨幣乘數中的有關變量不斷發生變化，致使中央銀行通過法定存款準備金來調節貨幣供應量的能力減弱。

(一)金融創新縮小了法定存款準備金r的計提基數，從而降低了實際提繳的法定準備金。第一，金融創新使融資證券化趨勢日益增強。大量資金從存款性金融機構流向非存款性金融機構和金融市場，繞開了法定存款準備金率的約束。第二，金融創新改變了金融機構的負債結構比例，尤其是商業銀行、外資金融機構、政策性金融機構，存款在其負債中所占比例逐漸下降。2004年，外資金融機構全年凈拆入資金604億元，同比增長40％，政策性銀行共發行政策性金融債券4348億元。這兩個方面的結果導致整個銀行體系的存款在負債中的比例下降，非存款負債比例上升，因此降低了提繳的存款準備金。2004年，全國存款類金融機構的非存款負債的比例已達22．45％。第三，商業銀行通過創造出的介于活期存款、定期存款之間或逃避計提法定準備金的新型負債種類來減少實際提繳額。如近年來，人民幣理財再次升溫，工商銀行、光大銀行、招商銀行、華夏銀行、北京銀行等都紛紛公開發售以央行票據為主要投資方向的人民幣理財產品。由于法定存款準備金實際提繳額與金融機構負債總額的不對稱，從而使事實準備金率低于法定存款準備金率，并且因近年來金融創新的不斷變化發展，該缺口正在不斷擴大，使法定存款準備金政策工具的作用力被削弱。

(二)金融創新使銀行超額準備金率e的彈性增強，致使法定存款準備率的調控貨幣供應量的作用受到限制。金融創新使貨幣市場高度發展，使超額存款準備金率不斷降低。一是銀行通過調整超額儲備的途徑很多，銀行保持超額準備的機會成本得以提高，從而使銀行盡可能調低超額儲備愿望加強，使銀行超額準備金率的剛性減少而彈性加大。二是貨幣市場金融產品不斷創新，增強了商業銀行等金融機構的資金流動性，各商業銀行才可以盡量壓縮超額存款準備金的數量，擴大貸款投放，同時又可以把大量閑置資金投放貨幣市場，獲取高于央行存款的利率，一旦頭寸吃緊可以隨時通過回購業務，從市場上籌集資金。實證分析也證明了這一點。在1985年—1991年的7年間，銀行超額準備金率基本穩定，保持在13．2％—12．28％之間，偏差是0．92。從1992年—1998年的7年間，銀行超額準備率則大幅下降，一直保持在7．31％—9．54％之間，偏差是2．23個百分點。從1999年—2004年的6年間，銀行超額準備金率進一步下降到5％左右。另外，支付結算方式的不斷創新，大額支付系統、小額支付系統在全國的推廣應用，轉賬結算的速度大幅度提高，從而可以有效降低超額準備金的占用比例。

(三)金融創新使現金漏損率h出現不斷下降的變化趨勢。現金漏損率h主要取決于可支配收入、持幣的機會成本、公眾偏好與支付習慣、金融制度的發達程度等。金融創新從促進金融制度發達方面對現金漏損率h產生變小的壓力。1985年—1989年，現金漏損率h大致保持在22％左右，1990年—1994年，現金漏損率h保持在18％左右，1995年—2000年，現金漏損率h大致保持在12％左右，2001年—2004年，現金漏損率h則進一步降到10％以內。主要原因：一是POS機的普及、ATM機的推廣，使得隨身攜帶信用卡比帶現金更安全、更便利，大大節約了現金使用量，提現率大幅度下降。二是金融機構開展的工資業務日益為公眾所認同，2004年末，全國金融機構工資總額1．45萬億元，占當年職工工資總額的85．96％。

從以上分析可以看出，由于法定存款準備金率r、現金漏損比率h和銀行超額準備金率e都會因金融創新而不斷變化，從而導致中央銀行對貨幣乘數的準確預測的難度加大，進而影響了中央銀行對貨幣供應量的控制。

二、金融創新對貨幣供應量的影響

(一)金融創新使中央銀行對貨幣供應量的控制難度增大了。主要體現在金融創新使貨幣定義及其計量難度增大。金融創新以后，各種金融資產的流動性都發生了很大的變化，金融資產之間的替代空前加大，模糊了原有貨幣定義中的界限，界定M1、M2、M3，等層次的貨幣的內涵變得十分困難：

一是難以判斷什么是貨幣，或者說貨幣的外延擴大。目前，不但現金、賬本上的存款數字是貨幣，企業通過一定程序發行的公交卡、電話卡也當“貨幣”使用。二是難以計量貨幣的數量，貨幣創造主體出現多元化，削弱了中央銀行對貨幣供應的控制力。一方面，由于金融創新的發展，使各種金融資產的流動性大為增強，模糊了銀行業金融機構與非銀行金融機構之間的業務界限，混淆了這兩類金融機構在存款貨幣創造功能上的本質區別，使得貨幣供給由中央銀行(提供通貨)和商業銀行(提供存款貨幣)二級主體，擴展為中央銀行、商業銀行和非銀行機構三級主體。比如，國庫券、基金、保險單等這些金融資產可以隨時在金融市場上轉讓變現，或者進行質押貸款變為現金，其流動性已經不亞于定期存款，事實上已發揮著貨幣的某些功能。而現行這些流動性極高的金融資產并不在人行的貨幣供應量統計范圍內，對人民銀行的金融決策產生了不利影響。另一方面，在電子商務與網絡金融業務基礎上產生的電子貨幣，其發行正以一種類似于商品生產的方式進行，銀行、信用卡公司、IT企業，甚至一些大型傳統企業，都成為電子貨幣的發行主體，中央銀行在此過程中的作用受到了極大的約束和限制。如公交部門發行的公交IC卡，電信部門發行的電話卡，等等。但是從目前的統計制度來看，公交卡、電話卡的數量，人民銀行無法統計。三是金融創新部分地改變了貨幣政策的傳導機制，削弱了中央銀行對貨幣供應的控制能力和控制程度，貨幣供應的內生性增加。近年來一些金融市場方面的創新，如我國金融業的對外開放、允許企業海外上市等，使得中央銀行執行貨幣政策的難度更大，跨國界的金融活動可以在相當程度上抵消中央銀行的貨幣政策操作。如果我國擬實行緊縮性的貨幣政策，但國內金融機構和企業卻可以通過境外上市等手段籌措資金，擴大信用規模，于是便在相當程度上抵消了擬實行的緊縮性貨幣政策的政策效應。(二)金融創新使貨幣供應量與經濟發展的相關性降低。貨幣供應量作為調控宏觀經濟的中介目標，與經濟發展的相關性是其有效性發揮的重要基礎。實證分析表明其相關性有下降的趨勢。比如，2003年和2004年，為適度控制金融機構信貸擴張，人民銀行兩次提高存款準備金率，達到7．5％。2004年，M1、M2增長率分別下降5．1和5個百分點，固定資產投資增長率也有所下降(其幅度均不超過1)。但是2004年—2005年的GDP仍分別增長9．5％和9．9％，增長幅度仍超過往年。主要原因是企業融資渠道多元化，企業投資對銀行貸款的依賴性降低，直接融資的比重相對提高。

三、政策建議

金融創新對存款準備金、貨幣供應量、貨幣的結構和內涵都產生了較大的影響和沖擊，因而不可避免地影響到貨幣政策最終目標的實現。因此，中央銀行應積極采取對策，進一步增強貨幣政策的有效性。

(一)加強對金融創新的監控，為建立貨幣政策體系自身的創新機制和動態的自我調整機制提供必要的信息支持。金融創新是市場本身發展力量的自發顯示，而貨幣政策則是政府運用貨幣手段對市場發展中表現出的某些方面的失靈和缺陷進行人為調整和補救。只要這方面的市場缺陷存在，貨幣政策便有存在的必要，兩者的沖擊與調整的對比較量便會持續下去。因此，必須把加強對金融創新的監控作為中央銀行下一步的工作重點，中央銀行要研究建立金融創新監控制度，加快建立與銀行業、證券業、保險業監管部門的金融創新信息共享機制，對金融創新的發展情況、規模大小、對經濟金融的影響程度，進行多層次、多角度的監控，以便對貨幣政策工具適時進行動態調整。

(二)應研究對投資理財業務征繳存款準備金的問題。從存款準備金管理來看，不能因為商業銀行有關負債業務在名稱上沒有“存款”二字就不適用于存款準備金制度，對商業銀行向公眾發行的債券或其他形成債權債務關系的產品應考慮適用存款準備金制度。這樣一方面有利于增強貨幣政策的有效性和公平性，另一方面也有利于促進金融機構規范地進行業務和產品創新，改進金融服務。

篇（2）

本文先從概念入手，給出這種新型委托貸款的界定。然后再分析它的優勢、障礙及解決方法。

一、相關概念的界定

《貸款通則》第七條規定：委托貸款，系指由政府部門、企事業單位及個人等委托人提供資金，由貸款人(即受托人)根據委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等代為發放、監督使用并協助收回的貸款。貸款人只收取手續費，不承擔貸款風險。

本文所說的用委托貸款解決農民貸款難的途徑，是指農民作為委托貸款的借款人的一種新型的特殊的委托貸款。此種貸款的委托人依舊可以是政府部門、企事業單位及個人，任何愿意提供貸款給農民的主體；受托人不再只局限于金融機構，也可以是個人；借款人可以是農民自己，也可以是農村企業。

二、用委托貸款解決農民貸款難的優勢

1.三贏局面（微觀）。(1)對委托人。首先，對于委托人來講是收益率的上升，把剩余資金存入銀行一年期的存款利率僅為3.87%（截至07年12月14日），而把錢貸出去每年的貸款利率肯定會比存款利率高。其次，還有利于委托人拓寬投資渠道，分散風險，促進儲蓄向投資的轉化。

(2)對受托人。主要是擴大了業務收入。目前，銀行的業務收入過于單一，傳統的存貸業務的收入占絕對比例，而發展中間業務，是銀行擴大業務收入的重要途徑。委托貸款的業務收入是手續費，它不受貸款風險和貸款效益的直接影響，因而比利差收入更為穩定，而且成本費用極低，業務收入幾乎等同于可實現利潤。此外，還有利于分散銀行的風險和增加其競爭力。如果受托人是個人，主要也是增加了其收入。

(3)對借款人。主要是貸款可以得到滿足。從瑞安市對十個村一百戶農戶問卷調查得出：瑞安市農戶對投入農業生產和經營的主要資金來源，有51%選擇自有資金，25%為民間借貸，24%為申請貸款。這說明還有49%的農民希望通過借貸途徑獲得資金，而金融貸款僅能滿足不到其中一半的農民貸款需求，農民貸款需求仍有較大空間。從該資料中不難得出，如果針對農民的委托貸款得到推廣就可以滿足部分農民的貸款需求，從而可以解決農民的生產和生活問題，促進農村的發展。

2.兩個促進（中觀）。(1)有助于促進資金從城市到農村的流動。目前，普通的城市企業和廣大年的城市居民即使是有剩余資金想投資農村也沒有好的途徑。如果推廣委托貸款這種方法，就能使得原來并不了解的雙方成為資金鏈條的兩極，從而打破從城市到農村的資金無通道的局面。

(2)有助于促進農村內部資金的循環利用。委托方當然可以是農民自己，他們之間信息基本是對稱的，部分富裕的農民或有資金剩余的農民完全可以通過這種有法律保護的途徑把錢借給其他農民，從而使得農村本身的資金得到更加充分有效的利用，緩解農村資金的外流。

3.杠桿效應（宏觀）。政府為了解決三農問題從各個方面作了大量工作，如果財政撥款是在給農民輸血的話，那金融貸款就是在造血。而在金融貸款中委托貸款和其他貸款相比就在于它很強大的杠桿效應。如果將委托貸款比作一個支點，將政府所作出的工作比作所用的力，那這個杠桿撬動的就不只是原來的那種政策性貸款所帶來的微小的資金量，而是整個社會巨大的資金量，其中不僅包括農村自身的也抱括城市的，不僅包括企業、機構，也包括個人的。這是其它貸款所沒有的。此外，這一方法還有打壓高利貸，制止地下錢莊和地下金融，以及緩解流動性過剩的作用。

三、用委托貸款解決農民貸款難的障礙（風險分類） 轉貼于

雖然這種委托貸款有諸多優勢，但是推廣它也存在許多障礙。站在委托人的立場上，分析這種特殊的委托貸款實現的障礙，可以從源自借款人的風險和受托人的風險這兩個方面加以說明：

1.借款人的風險

目前，國內的各商業銀行的委托貸款業務的借款對象主要是針對市政建設、舊城改造、道路開發等項目，而作為政策性銀行的農發行的委托貸款則針對的是有相當規模的農村企業，這中間均沒農民。農民難以成為委托貸款的主角，主要是源于其貸款風險相對于其他貸款主體的風險更高。主要是以下兩點：

(1)是自然風險。其廣泛意義上指由于自然現象或物理現象所導致的風險，如洪水、地震、風暴、火災、泥石流等所致的人身傷亡或財產損失的風險。本文指的是農業生產季節性強、周期長，受自然資源和自然災害影響大，導致農民收入不穩定，從而會導致貸款的風險。

(2)是信息風險。這一點主要是指城市資金流向農村的障礙。具體而言，由于地域差異，作為借款人的農民比委托人擁有更多的信息，前者更確切地知道的這筆貸款的風險與前景。委托人由于地域原因更愿意將錢借給相對熟悉的市政部門。

2.受托人的風險。本文指的受托人不再只局限于金融機構，還包括個人。一方面可以使得這種貸款更加靈活便于推廣，另一方面還可以是地下金融合法化。但這樣做本身會帶來受托人的信用風險。委托人將資金委托給受托人（個人非金融機構），如果沒有有效的約束機制，受托人有可能將資金據為己有，也有可能和借款人串通故意制造不良貸款。

四、針對障礙的幾點建議

1.開展業務宣傳。目前，社會公眾普遍對委托貸款都缺乏了解，更不用說針對農民的委托貸款了。這是制約業務發展的關鍵間題，這個問題不解決就無法發展客戶，委托貸款 就會成為無源之水。解決這個間題的最好辦法就是全方位大力開展業務宣傳。在宣傳過程中應該重點宣傳以農民為借款人的委托貸款。

2.建立農村試點。由于該項業務屬于創新，應該尋找一個比較合適的農村作為試點，向該村農民詳細介紹，對有意借款的農民提供一定的幫助。將其各種情況和建議記錄下來，及時的分析并調整政策。待試點取得成功之后再加以推廣。鑒于我國農村的地區性差異很大，推廣時應該因地制宜，不應一刀切。

3.構建信息平臺。鑒于目前我國金融運行體制和當前的有關制度規定，建議由農業銀行和農村信用社牽頭，其它各商業銀行參與，定期針對農民的委托貸款供求的相關信息。經辦行可先大量收集資金供求信息，匯總后一批一批地定期通過報紙、電視、網絡等新聞媒介向社會，構建一個促進委托人和借款人能夠相互了解、相互溝通的信息平臺。可以客觀公正的借款人的基本情況，委托人所要求的條件和欲提供資金數目等內容，使資金供需雙方真正得以相互溝通，以提高簽約的成功率。

4.協助設計產品。受托人作為專業的金融機構比委托人和借款人具有更多的專業知識，可以針對不同的貸款雙方設計不同的委托貸款的產品。設計時可以考慮以下幾點：抵押、擔保和信用的選擇，一次性和分期還款的選擇，利率的確定，借款期限長短的確定等等。

5.引入保險機制。針對自然風險，可采用在委托貸款中引入貸款保險的方法，讓保險公司對這種委托貸款進行承保，降低這種風險對委托人造成的損失；也可以讓農民購買農業保險，避免遭受災害之后沒有收入，造成違約。建議這些保費應該由國家財政或地方財政出一部分，以鼓勵這種方式的推廣。

6.進行風險評級。受托人可以仿照西方銀行“6C”原則（借款人的品德(Character)、才能(Capacity)、資本(Capital)、擔保品(Collateral)、經營環境(Condition)、事業的連續性(Continuity)），設計一種專門針對這種農民作為借款人的風險評價標準。可以根據以下幾個方面來評價：過去的借貸情況，抵押品情況，年收入情況，家庭成員的情況等等。評價的語言應該淺顯易懂，便于農民的理解。

7.進行財政補貼。為了這種新型貸款的發展，就要得到廣大農民的認同，政府可以進行一定的財政補貼以減輕農民的費用支出，補貼大小可以參考每筆這種特殊委托貸款的費用。建議政府將補貼給與促成委托貸款的受托人，這樣一方面可以鼓勵銀行或信用社的積極性，另一方面可避免將補貼直接給委托人和借款人的容易引發的道德風險。

8.監控貸款使用。受托人應積極主動地利用自己的貸款監控系統幫助委托人監控借款人的借款資金使用情況，并將有關信息及時告知委托人。對發現借款資金使用上存在的安全性問題時，應主動及時地協助委托人采取有效措施加以防范，將貸款風險降到最低。總之，這種委托貸款的推廣雖然有一定的障礙，但是它本身具有的強大優勢是其他貸款所少有的。可以進行科學合理的規劃，盡量減少其弊端，讓它成為解決農村金融問題的新途徑。

篇（3）

新制度經濟學家將交易費用理論應用于廣泛的領域，如關系、尋租活動、企業內部考核等等。農戶的借貸行為，是農戶與農村金融機構之間、農戶與農戶之間一種以資金為對象的交易活動，同樣要面對為獲得準確的市場信息、談判、簽訂契約、監督執行而付出費用的問題。出于降低交易費用和節約成本的考慮，可以很好地解釋我國農村非正規金融存在的合理性問題。由于農村金融市場信息不對稱的存在，農村正規金融機構要為與農戶的貸款交易支付一定的交易費用。寧夏農村自身具有的很多特點，如地廣人稀、基礎設施不發達、較大程度上依賴社會關系等，這些特點構成農村信用社發放農戶貸款的較高交易費用。根據達爾曼和阿羅的交易費用理論，農村信用社與農戶的貸款交易具體要支付下列費用:①、客戶信息搜集費用。農村信用社作為經營貨幣的金融企業，只有將貸款成功發放、按期收回才能盈利，獲得可持續發展，因此農村信用社為了避免貸款不還的金融風險，提高經營效益，必須花費一定的費用用于搜集優質客戶信息費用。②、貸前調查費用。由于農村社會缺乏象城市信貸記錄這樣的信息網絡，為了盡可能地減少信貸風險，農村信用社會在貸前對貸款農戶的財產、資信等狀況進行調查了解。在地廣人稀的農村，尤其是在寧夏南部山區，這種調查費用是非常高昂的。③、簽訂貸款合同的費用。對于每一位貸款農戶，無論其貸款數額大小，農村信用社都要在層層審核之后與之簽訂貸款合同。由于農戶貸款具有數額較小、分散等“規模不經濟”的特點，農村信用社與農戶簽訂貸款合同時，就要為單位金額的農戶貸款負擔較高的交易費用。④、貸后檢查、監督費用。農村信用社為了保證發放的農戶貸款按時、足額收回，就需要對農戶的貸款使用情況進行檢查和監督。在居住地非常分散的寧夏農村地區，農村信用社要為此付出高額的費用。筆者認為，基于以上分析，農村信用社在與農戶發生貸款交易時要支付高額的交易費用，而在國家對貸款利率實行制度約束的情況下，較低的貸款利息與高額的交易費用相比，農村信用社出于經營效益的考慮，就會理性地選擇對農戶“慎貸”、“惜貸”或“不貸”，必然造成農村金融市場的供給短缺。

2、交易費用對農戶借貸的影響

篇（4）

美國銀行的存款產品、賬戶種類多種多樣。就花旗銀行而言，個人銀行業務種類包括支票賬戶、儲蓄賬戶等類，而僅支票賬戶類存款產品就多達五種：Citibank EverythingCounts? 、Citigold? 、Citibank Access Account 、Basic Checking 、The Citibank Account。這五種產品都各有特色，Basic Checking就屬于普通支票賬戶，銀行不支付利息、沒有最低余額限制、每月都必須交納9.5美元的賬戶管理費、能享受支票費和ATM跨行交易費的優惠。免費論文。而The Citibank Account屬于付息類支票賬戶，特點在于銀行會支付利息、有較高的余額要求（6000美元/月）、如果存款人滿足聯合賬戶余額要求（combined average balance）就能無限制的免支票費和ATM跨行交易費。比較花旗銀行這兩種產品，它們的構成要素都包括了：賬戶余額要求、賬戶管理費、支票費、ATM跨行交易費和利率。兩種產品的差異就在于這幾個要素所賦予的內容不同、組合不同。

通過對花旗銀行存款產品（支票賬戶）以及美國大多數銀行的存款產品的收費明細進行觀察可以看出美國銀行存款產品的設計具有以下的特點：

首先，存款產品的創新通過其構成要素的不同組合就可以實現。美國銀行存款產品的構成要素一般包括：期限、開戶起點要求、日均余額/聯合余額、優惠（減免賬戶管理費，免費簽發若干次支票、利率優惠等）、懲罰（收賬戶管理費、降低利率）等（張橋云，2004）。這些基本要素不同的排列組合就形成了美國銀行市場上多種多樣的存款產品。換言之，對這幾種要素進行重新的組合，賦予不同的內容就是對存款產品的創新。美國銀行一直以來都努力圍繞著存款產品的流動性和收益性進行創新。如本文前面提到的1970 年由美國馬薩諸塞州互助儲蓄銀行推出的一種新型活期存款賬戶――可轉讓支付命令賬戶（NegotiableOrder of Withdrawal Account――NOW Account）。該賬戶實際上是一種不使用支票的支票賬戶，是對活期存款的一種創新。它的創新就體現在既可使客戶享受到轉賬結算的便利，同時又可取得利息收入。還有八十年代的新型活期存款帳戶――超級可轉讓支付命令賬戶（Super NOWAccount）就是在可轉讓支付命令賬戶的基礎上提高了銀行所支付的利息，并且多了能夠隨意簽發支票的功能。這兩種賬戶是美國銀行業歷史上較為經典的創新，體現出了存款產品各構成要素之間不同組合的強大的創新功能。

其次，注重市場細分。不同的存款人的需求是不同的，有的存款人看重帳戶所能支付的利息，有的則看重賬戶的支付功能；有的存款人每月需要簽發很多張支票，有的則很少簽發支票。美國銀行在設計其存款產品時非常注重這樣的需求導向。如花旗銀行的兩種支票賬戶：Basic Checking適合每月簽發支票次數有限且無法達到銀行規定的帳戶余額要求的存款人群體，而The Citibank Account就是針對能夠滿足余額要求，而且每月需要簽發多張支票的存款人設計的。或者，當存款人希望能夠獲得的利息，同時他也能夠滿足銀行的帳戶余額要求時，他就會選擇The Citibank Account。免費論文。不同規模的銀行，存款產品設計的不同也體現銀行選擇的客戶群體的不同。免費論文。大銀行的付息帳戶余額要求要明顯高于小銀行（社區銀行），這是因為大銀行所希望吸引的客戶群主要是市場上較為高端的，能保持高存款余額的那一部分客戶；而小銀行面對的主要是當地的社區居民，他們難以滿足大銀行的高余額要求。

第三，賬戶余額要求的作用突出。首先，穩定的資金來源是銀行持續經營獲利的重要源泉。賬戶余額要求是美國銀行衡量對存款人所開立賬戶收費與否的一個標準。當存款人的帳戶余額能夠達到銀行要求時，銀行就會免收其賬戶管理費；反之，存款人就會被收取一個月5美元至15美元不等的賬戶管理費。而且，對于一些高余額要求的賬戶，滿足余額要求的存款人銀行還會減免其支票費、ATM跨行交易費、賬單費等等。這些誘人的條件使得存款人會主動考慮取款的次數和頻率，盡量保持自身帳戶余額不低于銀行要求，銀行穩定和持續的資金來源同時也就得到了進一步的保證。其次，美國銀行考察存款人賬戶余額主要有兩種方式：一是要求存款人的單個賬戶滿足最低余額要求；二是要求存款人在本銀行開立的所有賬戶余額加總后滿足一個最低要求，即聯合賬戶余額要求。一般來說銀行都會選擇實行聯合賬戶余額要求+單個賬戶最低余額要求。這樣的做法有一個極大的好處，就是吸引存款人在一家銀行盡可能多的開立不同功能的賬戶。當存款人某種賬戶余額要求低于銀行要求時，就可以用其在本銀行開立的其他賬戶的資金余額進行補充，從而避免被收取賬戶管理費等各項費用。

參考文獻：

1.丁友剛,2003:《對銀行收費的理性思考――基于銀行業成本核算模式變遷與銀行收費動因和依據的研究》，《金融研究》，第11期。

2.李寶軍，2005：《人民幣小額存款賬戶收費問題質疑》，《金融會計》，第10期

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中圖分類號：F830.1文獻標志碼：A文章編號：1673-291X(2009)09-09－0058－02

引言

金融機構在經濟發展中起著重要的資源配置作用。長期以來，商業銀行一直是金融機構的主體，在各國經濟發展中起著舉足輕重的作用。然而，從20世紀60年代開始，隨著證券市場的蓬勃發展，商業銀行的總資產在所有金融機構總資產中所占比重不斷下降。尤其值得關注的是，自1868年世界上第一只投資基金――“海外和殖民地信托”在英國誕生以來，投資基金在西方發達國家取得長足的發展。20世紀90年代以來發展勢頭更為猛烈，并對商業銀行的生存空間形成持續壓力。新世紀以來，美國投資基金的資產規模更是超過了長期處于金融系統主導地位的商業銀行。由此引發了商業銀行是否會消失，轉而由投資基金所替代的廣泛爭論。

一、對傳統理論的簡要梳理

商業銀行的核心價值或者說功能究竟何在，理論界眾說紛紜。其中居于主流地位的有以下三種理論：

（一）“資產轉換”功能說

“資產轉換”功能是由格利和肖在1956年發表的論文《金融中介和儲蓄―投資過程》以及托賓在1963年發表的論文《作為貨幣創造者的商業銀行》中提出并作出論述的。他們認為各種金融中介都是為財富擁有者提供資金組合，并通過競爭獲得自身在市場中的發展空間，各種金融中介在開展金融業務時，都必須盡可能滿足儲蓄者與投資者的偏好，這種競爭的方式或滿足的方式就是進行資產轉換。不同的資產轉換方式造就了各種金融中介之間存在的差別，銀行主要是通過滿足支付要求而提供負債。

（二）“降低交易成本”功能說

1976年喬治?本斯頓和小柯利福德?斯密斯在發表的論文《金融中介理論中的交易成本》中提出交易成本應為金融中介理論分析的核心內容。他們認為，金融產品的制造取決于其未來銷售價格能否彌補該產品生產時的直接成本和機會成本。金融中介之所以能夠制造適應上述特殊要求的金融產品，是因為它有三大優勢：其一，專業化生產的規模經濟；其二，更容易以低成本獲得大量信息；其三，減少搜尋信息的成本。交易成本與金融產品種類、消費者偏好之間有一定的內在關系，技術和消費者偏好的變化將使成本發生變化，從而促使商業銀行調整產品，因此，降低交易成本將是商業銀行存在和發展的基礎。

（三）“信息處理”功能說

20世紀70年代，信息經濟學的產生與發展，對分析金融機構存在和功能的視角產生了很大影響。1977年勒蘭與佩勒的論文《信息不對稱、金融結構與金融中介》分析了事前信息不對稱的影響，認為借款人如何能夠獲得信貸，依賴于作為信號的企業內部投資信息非常困難。解決的辦法就是將搜集信息的人組成專門的金融中介，以使貸款的資產組合和投資充分吸收這些信息。戴蒙德在1984年發表的經典論文《金融中介與監督》中分析了事后信息不對稱問題，認為只有借款人能夠無成本地獲得投資的最終結果，才會使金融合同對具體借款人活動適用的約束降低。

二、對傳統商業銀行功能理論的重新認識

（一）對信用中介功能的再認識

信用中介功能是指促進資金融通的功能，即促使貨幣資金從盈余單位流向赤字單位，從而促進經濟的發展。資金融通過程中所涉及的金融風險主要包括信用風險、市場風險和流動性風險三大類。由于金融風險的投機性、市場主體風險偏好程度、風險承受能力的差異性、金融風險的可單獨交易性，以及學習成本和時間成本的上升超過信息成本的下降，市場主體對金融機構管理金融風險的需求是不斷增加的。

（二）對支付中介功能的再認識

支付中介功能是指銀行客戶進行現金收付或存款劃轉的功能。雖然支付中介功能對于整個社會來說是至關重要的，但它本身為商業銀行帶來的收入只占極小比例。美國所有商業銀行存款賬戶服務費收入占總收入的平均比例，雖然整體上處于不斷上升的趨勢之中，但其絕對水平仍然只有4%左右（Fed，2000）。支付中介本身仍然是銀行的一個成本中心，而不是利潤中心。銀行提供支付中介服務是因為它能使銀行增加存款，并從存貸款利差中獲得收入。

（三）對信用創造功能的再認識

信用創造功能是商業銀行通過其存款和貸款業務，創造出數倍于原始存款的派生存款的功能。實際上，信用創造只是銀行從事存貸款業務的一種客觀結果，而不是其主動追求的一種目標。站在商業銀行的角度，也只是其管理金融風險這一核心功能從而尋求利潤過程中的的一種附屬功能。

（四）對金融服務功能的再認識

金融服務功能是商業銀行提供除存貸款業務、支付結算業務以外的其他業務的功能。大部分金融服務業務，如收付、基金銷售、保險銷售、基金托管等等，與支付中介業務一樣，不是單獨的盈利中心。是銀行利用其在存貸款等風險管理業務中形成的已有優勢，投入少量的變動成本所增設的盈利業務。可以看到，互聯網的廣泛應用，使得社會對銀行提供這類服務的需求處于不斷下降的趨勢之中。

三、商業銀行管理風險的特點――與投資基金的對比分析框架

（一）商業銀行管理風險的個性化工具

1.與投資基金相比，商業銀行管理風險的突出特征是它所使用的工具――貸款是個性化的。嚴格說，銀行所發放的每一筆貸款都是根據借款人的具體需要所設計的，無論是貸款的金額、期限、利率、發放貸款時的信息依據、調查、審查、發放、回收過程，還是其提款安排和償還安排，都與借款人獨特的未來現金流相對應。這種非標準化的特征使得貸款這種工具適合于所有規模、所有類型的企業和消費者。然而，有價證券的標準化與銀行貸款的非標準化形成鮮明對照。證券的標準化存在巨額固定成本，且必須要使社會公眾普遍認可，這使得證券融資只適用于大企業的巨額融資項目和成熟產品的融資。

2.銀行資產證券化的實踐使我們能更深入地理解銀行在資金融通中的核心作用。貸款證券化的過程，實質上就是將非標準化貸款轉化成為標準化證券的過程。在貸款證券化后，銀行實際上已經基本完成了其以非標準化方式管理風險的全部工作。銀行所需要的只是資金以及相應的風險。這實際上是社會分工進一步深化的表現：銀行提供的是管理金融風險的服務，資金本身只是銀行管理風險的一種工具一個載體，提供資金本身并不是銀行服務的目的。

（二）商業銀行“風險的內化器”的制度設計

1.從對風險的吸收方式來看。投資基金的機制設計就是要由基金持有人分享所有風險收益，同時直接分擔所有風險損失，而基金管理人只能收取固定的管理費。商業銀行的機制設計要求銀行本身承擔風險。首先，銀行以到期無條件還本并按約定支付利息的承諾從存款人處吸收資金，然后按約定條件將資金貸放給貸款人，其后若貸款人違約，銀行不能以此為借口對存款人違約，從而承擔了資金融通過程中的信用風險。其次，銀行按約定要保證存款人隨時提取存款的需要，卻不能因此向貸款人收回未到期貸款，這樣銀行就承擔了資金融通過程中的流動性風險。

2.從商業銀行承擔“風險內化器”這一角色的合宜性上看，商業銀行風險內化器的制度安排能夠最大限度地減少由于信息不對稱帶來的逆向選擇和道德風險問題。銀行和基金經理與資金盈余單位之間的關系，都是一種委托關系，委托關系的核心是激勵機制問題。只有在委托人能夠低成本地觀察到人的努力程度，從而對其進行有效監督的情況下，才能采取向人支付固定報酬的激勵機制。在不能低成本地觀察到人的努力程度的情況下，將人的收益與其努力程度完全掛鉤，是一種最有效的激勵機制。由于銀行的主要資產是非標準化、不透明的貸款。所以，風險內部化是銀行與其資金盈余單位之間的成本最低、效率最高的一種委托安排。

3.因為沒有考慮風險處理因素，商業銀行的資產規模和地位其實是被低估了。大部分商業銀行管理風險功能的業務，都沒有反映在其資產負債表上。例如，貸款證券化的發展使得銀行已經通過調查、審查、設計等方式管理過風險的貸款，不再保留在銀行的資產負債表上。如果仍然運用資產規模來作為衡量商業銀行在金融體系中重要性的標準，必然會低估商業銀行應該有的地位。也是近些年商業銀行功能弱化說法的一個重要原因。

結論與啟示

商業銀行的核心價值在于管理資金融通過程中的金融風險。通過商業銀行制度與投資基金制度的對比分析可以發現，商業銀行的獨特之處在于其管理金融風險的個性化方式和風險內化器的制度設計。商業銀行的未來，歸根結底取決于其管理金融風險的能力，尤其是以貸款方式管理風險的能力。盡管迄今為止商業銀行制度并不完美，商業銀行體系依然具有明顯的脆弱性，但這只能通過金融改革與創新來加以修正和完善。值得一提的是，不少學者通過對投資基金制度與商業銀行制度的比較分析，得出二者有交叉與融合發展趨勢的結論（何德旭，2004；曾康林，2002）。對研究新時期商業銀行的發展提供了一個新的視角。結合中國的具體國情，我們可以在發展投資基金的同時積極發展商業銀行，不斷地進行金融創新，不斷地提高其風險管理的能力，做到二者兼顧。可以預見，在一個不太短的時期內，仍將把商業銀行的改革和發展放在一個突出和重要的地位上。

參考文獻：

[1]代軍勛.商業銀行積極風險管理研究[M].武漢：武漢大學出版社，2006.

[2]曾康霖.一個值得關注的課題：基金的興起是否能取代商業銀行[J].財貿經濟，2002，（7）.

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2000年，國際貨幣基金組織（IMF）在長期的研究和多次修訂下，了世界上第一個關于貨幣與金融統計的國際準則《貨幣與金融統計手冊》（MFS）。MFS的推出促進世界各國的貨幣與金融統計規范化發展，也為我國貨幣與金融統計的發展提供了框架和指南，對我國完善貨幣與金融統計體系有重要意義。 

一、貨幣與金融統計的相關概念 

國際貨幣基金組織的MFS中，將貨幣與金融統計劃分為貨幣統計和金融統計。 

貨幣統計是統計貨幣的總量、構成、結構及形成，主要是貨幣供應量統計，是對金融性公司資產和負債的統計，其中貨幣供應量主要由中央銀行發行的通貨和金融機構吸收的存款構成。中央銀行發行的通貨構成其負債，各項存款是金融機構的主要資金來源，也構成其負債，這樣包括中央銀行在內的金融機構的負債便構成了廣義貨幣供應量的主要組成部分，貨幣統計就是統計金融機構的負債；而金融統計是對整個經濟體中非金融性公司、金融性公司、政府、住戶、為住戶提供服務的非營利機構等部門之間以及這些部門和世界其他地方之間所有金融流量和存量的統計； 

貨幣統計與金融統計之間既有聯系，又各有側重點，貨幣統計是針對金融性公司的統計，金融統計是針對經濟中所有部門金融資產和金融負債的統計，貨幣統計是金融統計的基礎，是部分金融統計數據推斷的依據，同時通過金融統計可以發現貨幣計量范圍的準確與否，指導貨幣統計的不斷完善，二者相輔相成，相互支持。 

二、中國貨幣與金融統計的發展歷程和發展現狀 

我國的貨幣與金融統計的發展經歷了四個階段：1952至1984為第一階段，采用MPS體系，這個階段我國的經濟體制是照搬前蘇聯高度集中的計劃經濟體制，此時的金融統計內容主要是中央銀行開展的信貸計劃服務；1985至1992為第二階段，采用MPS和SNA體系結合的方式，這個階段是我國從計劃經濟體制轉變為市場經濟體制的過渡時期，中國的金融體系進行著巨大的變革，確立了中國人民銀行為中央銀行的地位，形成了以中央銀行為主體，國有銀行和其他商業銀行以及其他金融機構共存的金融體系。1993年至2000年為第三個階段，1993以后，我國基本上完成了計劃經濟體制到市場經濟體制的轉型，為了更好地與國際接軌，金融統計體系也由MPS變為SNA。2000年至今為第四階段，在2000年國際貨幣基金組織了MFS，而在2008年國際貨幣基金組織又了新的國際準則——《貨幣與金融統計編制指南》（CGMFS2008），這為中國貨幣與金融統計體系的發展提供了標準和指南。 

建國初，我國的貨幣與金融統計只是進行簡單的信貸收支統計，而現在我國的貨幣與金融統計已經發展成為包括貨幣供應量統計、資金流量統計、現金收支統計、信貸收支統計、國際收支統計、貨幣和銀行概覽、債券和外匯統計在內的多方面的統計體系，建立了多項調查制度，如物價調查、銀行和儲蓄調查等，同時還形成了以貨幣銀行為中心，金融市場統計和多項調查制度給予輔助的貨幣與金融體系；在部門建設體系方面，我國建立了以央行的貨幣銀行統計為中心，以國家外匯管理局國際收支統計和證監會金融市場統計為輔助的，以人民銀行分支機構和金融機構統計部門為補充的統計部門體系；在貨幣與金融統計的法制建設方面，隨著我國法律體系的不斷完善，國家相繼出臺了《中華人民共和國統計法》和《中華人民共和國統計法實施細則》等法律法規以規范其發展，為我國貨幣與金融統計的發展提供了堅實的保障；近些年，我國加大對貨幣與金融統計人才的培養，使貨幣與金融統計部門機構的工作人員具有良好的專業技能和較高的思想道德素質。 

三、中國貨幣與金融統計與MFS的比較 

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論文提要：隨著經濟全球化的迅速發展，我國金融市場也不斷開放。在這種背景下，我國長期實行的隱性存款保險制度越來越顯示出局限性。如何保護存款人利益，維護金融秩序的穩定，盡快建立符合市場化改革要求的存款保險制度，已是我國金融業亟待解決的問題。

隨著我國對外開放程度的擴大，外資商業銀行的涌入將使金融機構間的競爭更加激烈，缺乏競爭能力的中小金融機構將面臨退出市場的危險。20世紀九十年代以來，國際金融市場動蕩加劇。目前，美國的金融風暴使全球主要資本市場波動加劇，國際金融運行的不確定性增加，我國面臨的金融風險因素也逐漸增多。存款保險制度的建立，對維護以銀行業為軸心的金融信用體系有著極為重要的意義和功能。2008年政府工作報告中提出將“建立存款保險制度”。這意味著，作為一個國家金融安全網重要組成部分的存款保險制度，將全新登場。

一、存款保險制度的歷史

所謂“存款保險制度”，是有效保護存款人利益和維護金融穩定的一項基礎性制度安排。通俗點講，為防止和應對金融機構倒閉破產等風險，銀行繳納保費，參加存款保險。當危機發生時，存款保險機構及時向存款人予以賠付，依法參與或者組織對這家銀行的清算。

存款保險制度有著十分悠久的歷史，早在1829年，美國即從紐約州開始建立存款保險機構，形成世界上最早的存款保險體系。直到六十年代，世界上才有9個國家建立了存款保險制度。而從八十年代開始，存款保險制度進入高速發展期：一是因為1994年歐盟將存款保險制度作為新創立的單一市場的一個基本要求；二是因為越來越多的發展中國家和地區選擇建立存款保險制度。截至2003年，全球已經有88個國家建立了存款保險制度，這個數字大約是1984年的四倍。其中，30個屬于高收入國家，17個屬于中高收入國家，30個屬于中低收入國家，10個屬于低收入國家。而且，存款保險制度與一個國家收入水平高低有很大關系，只有16.39%的低收入國家采用這一制度，而60.71%的中高收入國家和75%的高收入國家也采用了這一制度。無論怎樣，存款保險制度已經成為當今各國維護金融體系安全的重要手段。

二、存款保險制度的作用

近幾年，金融業發展迅速，大小銀行如雨后春筍般紛紛成立，而建立存款保險制度以穩定金融體系、保證儲戶利益、加強銀行監管正成為政府十分迫切的需要。

（一）存款保險制度有利于保護存款人的利益，提高社會公眾對銀行體系的信心。如果建立了存款保險制度，當實行該制度的銀行資金周轉不靈或破產倒閉而不能支付存款人的存款時，按照保險合同條款，投保銀行可從存款保險機構那里獲取賠償或取得資金援助，或被接收、兼并，存款人的存款損失就會降低到盡可能小的程度，有效保護了存款人的利益。存款保險制度雖然是一種事后補救措施，但它的作用卻在事前也有體現，當公眾知道銀行已實行了該制度，即使銀行真的出現問題時，也會得到相應的賠償，這從心理上給了他們以安全感，從而可有效降低那種極富傳染性的恐慌感，進而減少了對銀行體系的擠兌。

（二）存款保險制度有利于提高金融體系的穩定性，維持正常的金融秩序。在經濟金融全球化背景下，國際金融市場動蕩加劇，頻頻發生金融風波。這不僅嚴重影響了本國經濟的正常運轉和社會安定，還給國際金融市場帶來了巨大沖擊。要防范風險，穩定金融，只能“防患于未然”，國際經驗表明，建立存款保險制度不失為防范金融風險的可行選擇之一。存款保險制度通過向參加保險的金融機構收取一定數額的保險費，可以集中一筆巨額的保險基金，從而為保護金融業的穩定與發展架起了一道金融安全網。同時，由于這一制度對公眾心理所產生的積極作用，也可有效防止銀行擠兌風潮的發生和蔓延，從而促進了金融體系的穩定。

（三）存款保險制度有利于提高金融監管水平。存款保險制度的建立，使存款保險公司成為銀行的專業監管機構，這就要求存款保險機構要對日常的銀行經營活動進行監督。當銀行管理不善或經營非法、風險較大的業務時，存款保險機構可以提出警告，勒令整改，幫助銀行渡過難關。存款保險制度的職能不僅在于事后及時補救，更著重于事前防范，因此可作為一國中央銀行進行金融監管的補充手段和重要的信息來源，從而有助于金融監管水平的提高。

三、我國建立存款保險制度路徑選擇

從已經建立存款保險制度國家的發展歷史和現狀來看，存款保險制度確實在化解金融危機，維護金融穩定方面發揮了重要作用。為了使存款保險制度在中國能更好地發揮其積極作用，有效地避免其弊端，我們有必要借鑒各國的經驗，吸取教訓，使得存款保險制度的設計更加符合中國的國情。

（一）立法先行。鑒于我國金融業對外開放和近年來國內部分中小金融機構不斷暴露的經營風險。有必要在法律基礎上建立存款保險制度，以防范銀行擠兌與系統性金融危機。具體建議：一是在存款保險制度建立和實施的同時，初步建立存款保險制度的法律框架，使存款保險制度的運行有法可依；二是在法律框架下明確強制保險的基本原則；三是建立健全銀行業產權法、破產法、最后貸款人規則等必要的金融法規，從而完善存款保險制度的法律基礎環境。(二)加強監督管理。我國監管體制仍處于不斷改革與完善中，在這種情況下，存款保險制度不應成為一種簡單的付款箱制度，應在《存款保險條例》中明確賦予存款保險機構適度的監管權與資產處置權，以加強對銀行業的監管。同時，由于監管效果決定了存款保險制度的最終運行效果和基金運作的財務目標，所以存款保險機構有內在動力來執行這種監管與資產處置職能，能與其他監管機構形成信息共享，增強我國金融安全網的功能。

（三）存款保險的方式。在構建的模式上，鑒于我國的銀行市場主體主要體現為四大國有銀行與非國有銀行性的其他股份制銀行及信用合作機構三大類，是選擇強制加入或是金融機構自愿加入，又或是強制與自愿加入相結合的方式。筆者認為，在存款保險制度構建的模式上有兩種模式可供選擇。

第一種模式是自愿式的存款保險模式。其設想如下：我國可以考慮在各銀行集團內部設立一種由相應成員機構出資所構成的存款保險體系，即國有商業銀行的保險體系由國有銀行出資，非國有的新興股份銀行亦出資組成自己的保險體系，信用合作社組建自己的保障體系。

第二種模式是政府強制性存款保險制度。這樣的模式從建立時起即要求將國有銀行、非國有銀行性股份性銀行及具有銀行性的信用合作體系一并納入其中。客觀而言，要在近期內達到該目的是有相當大的難度，因為各銀行體系所面臨的金融風險不一。再者，我國銀行內部的控制制度還很脆弱，現有的監管水平還存在事后性監管的特點。

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課題綜述 主要研究新時期利率市場化進程中我國金融風險的管控問題

一、研究背景和必要性

利率市場化是指通過市場和價值規律機制，在某一時點上由供求關系決定的利率運行機制，它是價值規律作用的結果,它一直是中國金融界長期關注的熱點問題。利率市場化改革的目的是提高金融市場資本配置的效率, 促進經濟增長。一直以來，各國都對利率實行嚴格管制，但從上世紀70年代開始, 在各國實施金融抑制政策、石油危機導致世界性的通貨膨脹、固定匯率制崩潰、以及金融創新的飛速發展的背景之下，利率管制的弊端逐漸顯現，利率市場化開始成為世界性潮流。西方國家如美國和日本,分別于1986年和1994年全面實現了利率市場化，許多發展中國家也掀起了利率市場化的。在現代經濟中，市場有支付能力的需求通過貨幣來表現，貨幣流向引導資源的流向。我國經過三十多年的改革，經濟實物系統的絕大部分商品和勞務價格已經由市場決定，市場配置資源的效率已經大大提高，人民因此享受了比改革前多得多的福利。1996年隨著中國放開銀行間同業拆借利率，我國利率市場化改革終于邁開了步伐，但是貨幣資金的價格即利率的形成機制雖然近幾年已經有了很大的進步，但總體上遠遠不如商品和勞務價格具有競爭性，因而由資金引導的資源配置效率仍受到相當程度的限制，資金的利用效率還有待提高，經濟增長的潛力還有待發揮。經濟運行的實物系統與貨幣系統之間是相互促進、相輔相成的。在實物系統價格絕大部分已經實現市場化的條件下，貨幣系統的資金價格即利率客觀上也有了市場化的需要。利率市場化是經濟市場化的必然要求，是我國建立完善的市場經濟體系的必經之路。

加入WTO后，我們就要按國際通行規則管理經濟，雖然對中國金融市場我們仍然可以實行一定的利率管制，但外資金融機構大量涌入中國金融市場，帶來了大量新的經營方式和新的貨幣市場、資本市場工具，大大增加了我國貨幣和金融監管當局的監管難度，很有可能我們會在與其的市場博弈中非常被動地接受變相的市場利率化，即接受市場利率實際上、某種程度已經自由化的現實。如果出現這種情況，如果我們對境內中資金融機構的利率仍然管制過于嚴格，中資金融機構過于缺乏在利率市場化環境中進行競爭的經驗，其結果可能會使他們在未來激烈的競爭中處于某種劣勢，這顯然對我國非常不利。

二、利率市場化下各金融主體的風險淺析

1、利率放開加劇各金融機構的同業競爭風險：由于我國市場化程度遠不及發達國家水平，利率管理的法規制度有待進一步詳盡和規范，中央銀行的宏觀調控手段還需進一步完善，管理層與金融機構之間的博弈磨合尚處于初期水平，四大國有商業銀行基本上占據著壟斷地位，在這種情況下，放開存款利率有可能造成博弈論上的高利率納什均衡一誰降低利率誰就吃虧，其結果只能是使長期受到抑制的利率出現大幅上揚，這就必然會導致過度競爭和中小存款機構退出市場。利率市場化使得銀行能夠合法的利用價格武器去爭取生存及發展的空間，而價格競爭將會導致存款利率水平的非理性升高，如果缺少金融風險的相應控制措施，而只是缺乏遠見一味追求眼前收益，存款利率的升高就會形成金融機構間的無差別價格戰，必將對資產規模較小的中小金融機構帶來巨大沖擊。

2、利差收窄增加金融機構的盈利風險：與當前的利率水平相比，利率市場化后，存貸款利率差將成縮小趨勢。同業競爭的加劇，一方面在爭奪儲蓄資源的過程中，存款利率將存在逐步提高的壓力;另一方面，對優質貸款資源的爭奪，可能使銀行不得不降低其貸款利率，從而便利率差縮小，令銀行的利潤空間變窄。如美國 1986-1990年的存貸款平均利差比1980-1985年期間減少了54個基點(美國1986年完成利率市場化改革);日本1994年平均存貸款利差比1984年下降82個基點(日本1994年完成利率市場化改革);韓國的存貸款利差從改革初期的4個百分點下降到改革后期的不足3個百分點。整體看，利率市場化改革后利差一般會減小0.5%-1%。目前我國商業銀行經營的金融產品相對單一，利息收入一般要占總營業收入很大一部分，在我國銀行收益總額中占有重要的地位。對于中小金融機構來說，由于服務功能不夠完善，金融產品體系尚不健全，手續費收入和其他非利息收入所占比例相對偏小，利息收入甚至占總營業收入的85%-90%以上。利率市場化后利差的不斷收窄，將給中小金融機構收益帶來巨大影響并成為制約自身發展的關鍵因素。

3、利率波動增加金融機構的管理風險：隨著利率市場化改革的推進，利率與其他經濟變量相互影響的力度將增加，利率波動的幅度和頻率都將加大。經濟的過熱或低迷、貨幣資金的供求變化、貨幣購買力的變化、匯率制度的改革、人民幣升值壓力、國際游資的沖擊等，都會引起利率的波動。由于商業銀行的利息收入與支出取決于資產和負債的數額、結構和期限，在利率波動頻繁的情況下，如果商業銀行資產與負債的期限結構不對稱，或者資產與負債的利差波動不同步時，就會產生利率收益風險。利率變動越頻繁，利率風險管理的難度也越大，這給商業銀行的即時反應能力和資產定價能力提出了挑戰，不僅要考慮利率波動對自身頭寸和流動性的影響，也要考慮利率風險對經營策略的影響。目前，我國各金融機構利率風險的管理手段和技術都相對落后，科學應對頻繁的利率波動尚具有較大難度。

4、利率逆向選擇增加金融機構的潛在信用風險：金融市場存在信息不對稱現象，由此產生的逆向選擇和道德風險將隨著利率市場化的進程而表現得日益明顯。如果提高利率，將篩選掉低風險項目的借款人，令信貸資金大量流人高風險行業，結果將提高信貸市場的平均風險。一方面，貸款利率上升逆向激勵了高風險者的貸款需求，而擠出了正常利率水平的合格貸款者需求者，這就必然會導致逆向選擇風險。利率市場化后，對信貸資金投向的管制將會大大放松，銀行為換取高額回報，可能將大量信貸資金投入高風險高收益的股市和房地產市場，令其資產價格迅速膨脹，從而導致實體經濟泡沫化，最終形成不良信貸資產。另一方面，企業高利率借款，蘊含著道德風險。利率市場化后金融機構將根據風險加成的原則對貸款利率進行定價。近年來我國銀行出現惜貸現象，其主要原因在于企業效益不好，貸款風險過大，而在利率管制條件下，貸款的高風險并不能帶來相應的高收益，所以銀行不愿意冒險。但放開利率后，銀行有可能去冒高風險以獲得高收益，而有些效益不好或信用不良的企業也有可能利用銀行這種極端趨利心理申請高利率貸款，這就可能導致銀行不良資產的進一步增加。

5、利率變動增加金融機構的客戶選擇性風險：目前，我國金融機構的許多存貸款業務，比如活期存款、定期存款、可提前償還的工商貸款等，都具有期權特征。名義利率的變動往往會使人們產生一種利率幻覺，而不管實際利率是正的還是負的。以存款為例，當利率上升時，存款客戶可能提取未到期存款，然后，再以新的較高利率轉存，從而降低銀行的凈利息收入;而當利率下降時，貸款客戶可能提前還貸，再重新申請貸款，存款客戶也有可能提前支取存款并轉向于其他比較收益更高的投資方向，如債券、股票等。無論利率上升還是下降，只要這種變動幅度存在，金融機構就會面臨客戶不同程度的選擇權風險。利率市場化后，利率的頻繁波動令選擇權風險進一步加劇，從而嚴重影響金融機構資金的流動性與穩定性。

三、文獻綜述

黃達認為(2002)，利率市場化是指把利率決定權交給市場，由市場資金供求狀況決定市場利率，市場主體可以在市場利率的基礎上，根據不同金融交易各自的特點自主決定利率。同時，利率市場化并不排除國家的宏觀問接調控，即政府可以利用經濟手段在市場上間接影響資金供求狀況從而影響利率水平。因此，利率市場化的內涵至少包括以下幾個方面的內容：(一)金融交易主體有利率決定權;(二)利率的數量結構、期限結構和風險結構由市場自發選擇;(三)同拆借利率和短期國債利率將成為市場利率的基本指針;(四)中央銀行享有間接影響金融資產利率的權力。

薛寶莉認為(2003)，通過對國外推行利率市場化的過程進行分析，實現利率市場化應具備以下基本條件：(一)提高金融監管體系的調控水平和監管能力，(二)造穩定的宏觀經濟環境。利率管制放開后，宏觀經濟環境是引起利率水平異常波動的最重要因素，它對利率水平的影響是通過銀行和企業來進行的。 (三)善企業的經營機制。利率作用的實現，要求金融機構和般企業對利率杠桿做出靈敏反映，快速調整，是真正意義上的企業。(四)培育完善的金融市場。利率市場化的過程是培育金融市場由低水平向高水平、由簡單形態向復雜形態轉化的過程,完成了這個過程，就實現了利率的市場化。

王中格認為(2009)，企業作為利率市場化的微觀基礎，其對利率信號的敏感度和受資金價格的約束性，是利率市場化改革的關鍵。利率市場化對企業的影響：(一)企業議價能力有所增強，(二)利率市場化強化企業貸款期限短期化趨勢，(三)利率市場化使企業融資靈活性增強，(四)利率市場化使企業資金管理意識增強。因此，利率市場化對我國企業的發展起到促進作用，利率市場化是企業健康快速發展的要求。

張華認為(2010)，目前,中國銀行同業拆借市場利率、債券回購利率、票據市場轉貼現利率、國債與政策性金融發行利率和二級市場的利率都已經完全實現了市場化。但是還有一部分金融資產的利率還是在中央銀行的控制下。所以,我國的利率市場化改革還存在一定的制約因素。這些制約因素是：(一)金融市場發展不完善，(二)商業銀行管理機制建設滯后，(三)企業對利率缺乏敏感性，(四)社會信用缺失，(五)金融監管機制不健全。

熊芳(2005)根據了國外利率市場化改革的成功經驗總結了一些對我國利率市場化的改革的啟示。第一，在利率市場化環境下金融交易的其他相關配套機制尚未健全之前，對利率仍要實行一定程度的控制。第二，加強銀行對利率風險的管理。銀行可積極運用各種衍生金融工具，如利率期貨、利率期權、利率互換、遠期利率協議和利率上下限等業務，在規避風險的同時，減少資產價格變動對銀行流動性的影響。第三，建立健全符合監管要求的金融安全網，建立健全科學嚴格的監管體系。要建立健全嚴格而科學的監管體系。并且由政府建立銀行存款保險制度和最后貸款制度，將有助于防范一家銀行倒閉后，因信息不對稱而導致眾多存戶擠兌，致使許多銀行發生連鎖倒閉的系統風險的出現。

陳向陽等認為(2007)，我國利率市場化改革中面臨的主要問題是：(一)我國的利率傳導機制欠缺。(二)利率市場化的條件及其重要組成部分尚不完善。(三)我國尚未形成健全發達的金融市場。(四)我國國有企業和國有商業銀行還不是嚴格意義上的市場主體。(五)我國的金融監管不夠健全：首先，金融監管成本過高，效率偏低;其次，監管機構內部關系混亂，缺乏有效的協調;最后，對金融監管的立法未到位，導致無法可依，監管機構執行力度不大或不到位，令違規現象屢屢發生。

顧寧和黃麗萍(2007)對我國利率市場化改革的風險提出了一些建議。第一，要進一步培育和發展金融市場，我們要建立品種齊全、結構合理的融資工具體系;規范的信息披露制度。并且金融市場主體要充分而富有競爭意識。最后要建立以法律手段和經濟手段為特色的監管體制。第二，積極推進商業銀行經營體制改革，提高商業銀行成熟度，我國的商業銀行必須盡快學會自主定價。第三，加快國有企業改革的步伐，利率市場化改革要求企業的融資行為建立在健全的融資體制基礎上，并有較高的投資利率彈性。第四，確定基準利率，逐步建立健全中央銀行利率調控體系利率市場化意味著中央銀行放棄對利率的直接管制，中央銀行只能通過問接手段影響或調控銀行利率或市場利率，實現利率的平穩運行。第五，轉變金融監管方式，加強監管的有效性。

曠煜等認為(2010)，我國利率市場化改革的應該從以下幾方面入手：(一)調整金融機構的職能定位，強化金融系統的競爭格局;(二)金融市場結構的合理化和發展壯大;(三)進一步改進商業銀行體系;(四)調整和改善貨幣政策的傳導機制，提高貨幣政策實施的有效性。

徐彩認為(2010)，就目前情況看, 我國尚未完全實現利率市場化, 利率市場化進程中尚且存在制約因素。穩步加快利率市場化的步伐, 已成為我國金融業的重要任務。(一)進一步發展和完善金融市場。(二)加強金融監管, 提高監管水平。(三)規范利率運作主體的市場化行為：首先, 提高中央銀行貨幣政策的獨立性;其次, 造就一個完全市場化的商業銀行體系;最后, 提高企業和居民的金融意識。

安駿麟認為(2010)，利率市場化改革應該應該從以下幾點繼續推行：(一)繼續堅持漸進式的改革方式。要為利率市場化創造條件，不論是宏觀還是微觀上我們都必須以漸進式的改革方式核心。(二)建立充分的競爭市場和強化金融監督。若金融監管不嚴，因為政府保護，銀行就會因不必承擔相應成本而從事高風險貸款。這一來直接導致銀行體系風險上升。(三)完善金融機構配套機制。利率市場化就是市場取代貨幣成為利率定價主體，這個改革的成敗更多是取決于金融機構自身定價體系的建立。(四)加速企業市場化。利率市場化真正目的是要讓經濟活動能夠提供一個準確的調整指標和信號。

主要擬解決的問題及采用的研究方法

1、介紹利率市場化的背景及內容，分析我國利率市場化下的面臨的金融風險的現狀;

2、分析我國利率市場化下各大金融機構風險評價、管理目標、管控舉措

3、根據我國的具體國情，提出切實可行性的風險管理措施;

五、研究方法

1、文獻分析法：通過對中國學術期刊網、萬方數據資源系統等中文數據庫及外文數據庫的檢索，收集有關資料，并對收集到的材料進行歸納分析，為論文作鋪墊。

2、案例分析法：通過案例來說明層次分析法在電子商務B2B行業網站評價中的具體應用，以及電子商務B2B行業網站評價指標體系的建立。

起止時間 任務安排

12月20日1月5日 學生選題

4月15日 4月21日 撰寫開題報告

4月22日5月12日 論文一稿

5月13日5月19日 中期檢查

5月20日5月26日 論文二稿

篇（9）

與此同時，這些國家在實際實施的過程中，分別根據各自的結構特點，采取了各自不同的措施協助銀行在無指令性存款準備金要求情況下有效的管理準備金和進行公開市場操作。

一是大規模的改變其他貨幣政策工具。特別是中央銀行為保持其進行公開市場操作的能力，必須保證相關的存款機構仍有在央行保持準備金負債。因此，中央銀行可能至少會要求部分存款機構通過中央銀行進行清算和金融交易，并繼續對出現透支課以罰款。

二是采取其他—些措施，以使存款機構將其不大愿意使用的貼現窗口作為減輕準備金市場壓力的安全閥。盡管如此，貨幣市場仍會劇烈波動，從而難以預測銀行系統對準備金的要求而破壞中央銀行實現理想的儲備市場的能力。

二、中國目前貨幣政策操作環境及存款準備金制度的未來發展

與發達市場經濟國家相比較，中國貨幣政策操作環境有兩個方面的根本區別：

其一，利率沒有完全市場化。2009年1月初召開的央行2009年年度工作會議明確提出“穩步推進利率市場化改革”。更早前國務院下發的《關于當前金融促進經濟發展的若干意見》中，亦表示將“增強貸款利率下浮彈性”。然而目前，中國市場各方參與者的定價能力不強，需要中央銀行加以引導。央行所規定的一定時期的超額存款準備金利率非常明確地向公眾表明了貨幣市場利率的底線，對于防止利率過度“降調”具有其他工具所不可替代的作用。

其二，金融體系內流動性過剩。目前，為了促進經濟持續增長，中國采取了“適度寬松”政策。這之后幾年內，中國將重新面對流動性過剩的問題。面對這樣的貨幣金融環境，我們只能選擇貨幣供應量作為貨幣政策中介目標，我們能做的就是在現有的框架下創造出有利于貨幣供應量發揮中介目標功能的貨幣調控機制。2008年來中央銀行頻繁使用存款準備金制度工具，是由中國貨幣金融制度、貨幣政策操作環境與操作框架內在決定了的。中國存款準備金制度工具在貨幣政策體系中的功能經歷了三個階段，在各個階段都基本上實現了其所賦予的功能。我們認為，基于中國經濟發展和轉型的任務和過程的長期性特征與金融體系存在較多過剩流動性的基本事實，存款準備金制度工具在一個較長時期內都將是有效的操作工具。

至于取消存款準備金制度，與國際接軌至少需要以下外部條件：外部經濟失衡問題明顯好轉，國際收支基本達到平衡，公開市場操作具有更大的靈活性；金融體系流動性過剩的局面得到明顯緩解；存款保險制度建立，存款準備金擔負的金融穩定功能下降；形成能反映市場基本供求狀況的基準利率，經濟主體對利率的敏感性提高，形成以利率為中介目標的貨幣政策框架等等。

篇（10）

 

振興東北，金融先行。受多種因素影響，東北地區金融業整體發展水平不高，在一定程度上阻礙了東北地區經濟的進一步發展。因此,結合東北地區的現實狀況,解除阻礙東北地區金融發展的束縛,充分調動區域內外的金融資源,提高東北地區金融的運行效率,使之為東北老工業基地的振興做出應有的貢獻，發揮其對東北老工業基地振興的支持作用非常必要。

一、東北三省的金融現狀

目前東北三省已經形成了一個以國有商業銀行為主體、政策性金融和商業性金融相分離、多種金融機構并存的區域金融體系，金融業獲得了較快發展，為推動區域經濟的發展發揮了重大作用。然而，受國家發展戰略的調整和東北地區體制轉軌滯后等因素的影響，同東部沿海地區相比，金融發展也存在著嚴重的滯后問題。

（一） 金融業資金總量不足，金融相關比率較低

近年來，東北地區金融機構的各項存貸款業務總體上呈現出增長的趨勢（見表1），但與發達省份相比，仍然存在較大的差距。2008年年底，東北三省金融機構各項存、貸款余額分別為34288.84億元21833.01億元；占全國存、貸款的比分別為7.35%和7.20%[①]，而發達三省：上海、浙江和江蘇各項存貸款占全國各項存、貸款的比分別為22.87%和25.40%區域經濟，是東三省的3.11倍和3.53倍，東北地區的存、貸款額明顯落后于上海、浙江和江蘇等發達省份。我們還看到，存貸款差額逐漸增大，從2001年到2008年，增長了9倍多，東北地區資金外流現象很嚴重，這一方面是因為市場在資源配置過程中的作用加強，另一方面是因為東北地區直接融資渠道狹窄，無法為企業提供充足的直接融資來源。

表1 近年來東三省存貸款額及增長率 單位：億元

 

年份

存款余額

存款余額增長率

貸款余額

貸款余額增長率

存貸款差額

2001

13711.47

 

 

12347.75

 

 

1363.72

2002

15653.82

14.17%

13479.98

9.17%

2173.84

2003

17931.9

14.55%

15133.20

12.26%

2798.7

2004

19996.92

11.52%

15749.99

4.08%

4246.93

2005

23095.87

15.50%

15431.48

-2.02%

7664.39

2006

26405.52

14.33%

17405.67

12.79%

8999.85

2007

28613.02

8.36%

19454.67

11.77%

9158.35

2008

34288.84

19.84%

篇（11）

中圖分類號：F832 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）21-0080-02

引言

2015年3月，總理在《政府工作報告》中首次提出“互聯網+”行動計劃，明確列出了有關互聯網金融的發展規劃，互聯網金融正從金融服務體系的完善者逐步過渡為金融體系的參與者和合作者。“互聯網+”是從工業時代的創新1.0到信息時代、知識社會的創新2.0下的互聯網發展的新業態，指以互聯網為主，包括移動互聯網、云計算、大數據技術等一整套信息技術在經濟、社會各個領域的擴散，本質在于傳統行業的數據化和在線化。互聯網金融是“互聯網+”實際運用的一種形式，憑借其快捷便利、準入門檻低等優勢迅速崛起，使大眾擁有更加多元化的投資融資方式，無抵押貸款、第三方支付、P2P網絡貸款、眾籌融資等多種商業模式不斷發展完善。

一、我國互聯網金融的發展現狀

互聯網金融是指利用互聯網技術和信息通信技術等一系列現代科學信息技術實現資金融通、支付和信息中介等業務的新型金融模式。互聯網金融產生的原因可以從供給與需求兩個方面闡述。需求方面，由于傳統金融機構高門檻高手續費，導致了處于長尾理論尾巴上的有資金需求的中小企業或中低收入者長期被排斥在商業銀行信貸業務之外，而新興的互聯網金融因其方便快捷、透明度高、成本低，恰好滿足了中小理財投資者的需求。供給方面，信息通訊技術、大數據、云計算的迅速發展，刺激了互聯網技術和金融功能的有機結合，提高了金融效率，豐富了金融生態。

當前我國互聯網金融主要有以下六種商業運作模式：一是第三方支付，目前常見的第三方支付有中國銀聯、支付寶，財付通、快錢支付、易寶支付、拉卡拉等。二是眾籌，主要有京東眾籌、眾籌網、點名時間等，據國內金融市場研究資料顯示，從平臺的影響力和可靠度方面排名，眾籌網綜合第一，京東眾籌位列第二。三是P2P網貸，常見P2P平臺有陸金所、拍拍貸、人人貸、宜信等。四是大金融數據，主要有兩類，以阿里小額信貸為典型代表的平臺模式和京東金融為代表的供應鏈金融模式。五是信息化金融機構，主要有三類，分別是以“融E購”為代表的金融電商模式、以網上銀行為代表的傳統金融業務電子化模式和以互聯網為基礎的創新金融服務模式。六是互聯網金融門戶，常見的有網貸之家、融360、91金融超市、大童網、安貸客等。

二、互聯網金融對商業銀行傳統業務的影響

（一）對存款業務的影響

存款業務是商業銀行傳統業務中的基礎業務，是銀行的重要資金來源途徑。互聯網金融業務的范圍逐步擴大，本質上具有商業銀行存款方面的特點，因而對商業銀行存款業務造成極大的沖擊。互聯網基金因其明顯高于商業銀行存款業務的收益率，吸引了大量商業銀行儲戶的閑置資金，從而對商業銀行的儲蓄存款形成分流。以余額寶為例，2013年6月上線，是目前規模最大的貨幣基金。2014年余額寶七日年化收益率一度高達6.76%，最近也一直維持在2.4%左右，遠高于銀行活期儲蓄。

（二）對貸款業務的影響

商業銀行傳統的信貸業務具有復雜的征信體系、煩瑣的審批過程和較高的手續費用，這也會導致信用記錄不完備的小微企業獲取貸款十分困難。互聯網信貸模式則利用海量的大數據資源細分目標客戶，分析客戶貸款需求和還款能力，提供多元化的金融服務。互聯網融資的出現分流了對商業銀行融資服務的需求，給商業銀行的傳統信貸業務帶來一定的挑戰。互聯網融資包含三種主要模式：P2P網貸、眾籌融資和電商小貸。以中低端理財市場為主要業務目標的P2P網貸公司，不受資本充足率和杠桿率的要求，低門檻，低成本，很大程度上緩解了中小企業融資難問題。近三年來，網貸運營平臺數量增長迅速，從2013年的800家上漲到2015年的2 595家，網貸成交量自2013年的1 058億上漲到2015年的9 823億元，增長幅度高達828.45%。隨著互聯網信息技術的不斷完善，互聯網金融的影響力將會進一步增強，對商業銀行貸款業務的沖擊也一定會不斷加大。

（三）對中間業務的影響

商業銀行中間業務主要包括支付結算、銀行卡、、擔保、承諾、交易、咨詢等。互聯網金融創新，金融市場化改革，使得商業銀行存貸利差縮小，從而更加重視中間業務的盈利性，但第三方支付的發展，打破了商業銀行中間業務的壟斷格局。互聯網金融模式下，第三方支付被廣泛采用，因其價格較低，操作便捷，很容易被消費者接受，中間業務有被替代的可能性。在支付結算業務方面，如支付寶、財付通等既可為個人客戶提供信用卡免費跨行還款等資金支付服務，也可為企業客戶提供大額收付款、一對多批量付款等資金結算服務。作為國內最大的第三方支付平臺，支付寶的支付結算功能涉及網絡支付、轉賬、手機充值、水電煤繳費等多個領域。

三、商業銀行與互聯網金融的優勢分析對比

（一）商業銀行的優勢

1.資金和客戶資源豐富。傳統商業銀行依靠幾十年來的穩健運營，已經積累了大量的優質客戶資源，對其順利開展業務起到了基礎性作用，這是近幾年新興的互聯網金融一時無法超越的。盡管互聯網金融發展速度加快，但是自身經濟資本實力依然無法與商業銀行相抗衡。

2.風險管理體系健全。商業銀行擁有更專業的風險控制管理體系和信用風險管理經驗，切實履行著穩健經營的理念，確保了客戶資金安全性，比互聯網金融具有更好的風險控制管理方面的優勢。互聯網金融目前的發展仍缺乏規范性和自控力，例如P2P跑路的事件屢見不鮮，整體的風險水平較高，資金安全保障不完善，一旦出現系統性風險，互聯網金融企業違約可能性極大。

（二）互聯網金融的優勢

1.滿足中小企業的融資需求。商業銀行傳統主流業務往往需要較高的信用水平和較高的交易費用，重心放在需求曲線的頭部，即資金力量雄厚的大企業上，因而中小企業難以及時獲得所需的資金和服務。而互聯網金融依托互聯網信息技術與大數據搜索技術，成本較低，效率較高，整合跨地域的分散資源，能滿足中小企業和中低收入者的金融需求，實現長尾效應和資源的有效配置。

2.信息處理分析能力高效。互聯網金融借助云計算、大數據技術，記錄和分析客戶消費與商戶經營的數據信息，掌握了客戶的消費意愿、財產狀況、信用水平和還款能力，獲取了一些個人或機構沒有完全披露的信息。而這一信息采集和分析過程，又在互聯網上完成，發揮了大數據強大的整合分析能力，從而省去了不必要的中間環節，大大提高了信息處理效率，降低了資金成本，這是傳統商業銀行無法高效低廉實現的。

四、我國商業銀行應對的措施建議

（一）加強與互聯網企業的合作

互聯網金融和商業銀行各具有不同的優勢和資源，商業銀行想要得到長足發展，下一步就需要與互聯網企業加強合作，借鑒互聯網金融成功發展的經驗，將互聯網技術同傳統金融業務相結合，全面提升金融服務的水平和質量，調整商業銀行的服務理念和服務方式，提高客戶黏度和忠誠度，突破發展瓶頸。如百度與中國銀行、中信銀行等多家商業銀行開展合作，涉及聯名信用卡、電子商務平臺、大數據、金融支付等多個領域，這是銀行與互聯網企業深度合作的典例，較好地整合了雙方資源。

（二）加大產品創新力度

互聯網金融通過獲取的客戶需求信息提供差異化的金融產品，自身得以快速發展的同時弱化了商業銀行原有的代銷產品經營模式。銀行若想要在扭轉因互聯網金融導致的客戶大量流失的局面，就需要依據客戶的需求與體驗感受開發特色化、個性化的金融產品。商業銀行可通過細分市場，構建客戶相關行為數據庫，為客戶提供定制化、高度專業化的金融服務及產品，提升客戶體驗。同時，開展網絡營銷，通過應用互聯網技術降低成本費用，保證利潤來源。

（三）加強專業復合型人才的培育

互聯網金融和商業銀行的競爭取決于人才的競爭。在“互聯網+”時代下，商業銀行面對擁有高端人才的互聯網金融的沖擊，要積極轉變發展策略，進行金融創新。在這方面，除了積極引進具備金融營銷知識與互聯網應用技能的專業復合型人才外，在日常的經營過程中，還要定期對銀行員工進行專業知識和業務能力的培訓，避免員工知識結構單一化。只有培育出一支既懂銀行金融業務、又了解計算機信息技術的高素質人才隊伍，商業銀行真正才能保持核心競爭力。

參考文獻：

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[4] 四川銀監局課題組，王筠權，王國成，金強.互聯網金融對商業銀行傳統業務的影響研究[J].西南金融，2013，（12）：3-5.

[5] 胡婭妮.互聯網金融對商業銀行傳統業務的影響與對策研究[D].南昌：南昌大學碩士學位論文，2014.