風險分析與評估大全11篇

緒論：寫作既是個人情感的抒發，也是對學術真理的探索，歡迎閱讀由發表云整理的11篇風險分析與評估范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發。

篇（1）

信息系統的安全性比較脆弱，系統內部出現的漏洞是產生風險的客觀性條件，當系統遭受到惡意的攻擊和危險信息的威脅這是網絡通信系統產生風險的主觀性條件，要是主觀上與產生風險的因素不統一的時候，網絡通信系統中所存在的危險因素就很有可能去損壞整體的細心系統，或者是使信息系統處在一種不穩定的狀態以及不安全的狀態下。

1.2網絡通信系統的風險性主要來源

在網絡通信系統中的硬件組建方面的質量安全隱患通常來源于網絡通信系統中的設計工作，其主要表現在硬件安全方面，因為是原有硬件的因素，運用軟件程序來進行處理的方式效果不是非常的明顯，實際應該在管理工作上來強化人工不久的措施。所以說，在繼續寧硬件選購和硬件制作的過程中，應當快速的解決或者是最大程度上去消除這方面的安全隱患問題的產生。在網絡通信系統中的軟件風險方面，風險性產生的主要來源是軟件工程中的設計問題，在對軟件進行設計的過程中，不經意的疏忽大意將會使得網絡通信系統產生安全性的漏洞，軟件的設計長度過大或者是存在一些不必要的功能，這些都將可能導致網絡通信系統中軟件的組建出現脆弱性，在進行軟件設計的過程中，不遵循信息系統的標準安全等級。

2通信與網絡協議

在當前網絡通信協議中，因為不能做到直接和異構網絡的連接實施通信，所以說，專用的網絡與局域性的網絡相互之間的通信協議一直存在一定的制約性和封閉性，封閉性的網絡相比開放式的因特網在安全強度方面較高，第一就是可以從外部的網絡或者是站點直接攻入到系統內部的可能性被有效的降低，但是我們從協議的分析中可以發現，截取的問題與信息的電磁信息出現泄漏的問題仍然比較頻繁；還有就是專用性的網絡其本身具有比較成熟和較為完善的身份識別、權限的劃分好以及在訪問過程中的安全控制等安全體系。

2.1信息系統中出現的威脅

威脅就是指在阻礙或者是對某一項命令完成的阻礙，或者是降低了真實存在的和潛在的力量以及在完成使命的能力方面的總稱。安全性的威脅通常就是指對系統形成危害的故意行為或者是營造出一種環境的威脅性。威脅性的產生可以具體分成故意性、偶然性、主動性以及被動性來實施分類。故意性威脅：就是針對檢測可以從運用易行的監視軟件來隨意的實施操控，對網絡通信系統的知識實施針對性和精心的策劃與攻擊，一種故意的威脅要是得到了切實的實現，那么我們就可以認為這是一種故意威脅的行為偶然性威脅：偶然性威脅就是指拋出所有的不利的威脅，其中就包含了操作上的事物、網絡通信系統軟件出現錯誤以及網絡通信系統出現故障等。主動性威脅“就是指對網絡通信系統以及設計到系統內部所含有的各方面有效信息的盜取和篡改，或者是對系統的操控狀態的變更。

2.2網絡通信系統風險在空間上的分布

網絡通信系統中風險性在不同的區域有著不同的分布狀況，當信息從信息源發送到信宿需要經過九個區域，因為信息系統的風險性是其中資源或者是信息系統的實現，其中的安全性的具體要求過程當中存在不確定性的因素，為了方便對系統風險實施分布，可以通過指標坐標系圖來體現。

篇（2）

提出問題

信用風險是金融活動中的基本的風險類型,也是所有金融市場參與者必須正視并應著力控制好的一種風險。它是指證券公司在開展業務時，由于合同的一方不履行或在其結算過程中交易對手的違約，或由于交易對手的信用等級下降，給證券公司帶來損失的風險。

經濟學家、銀行家與分析家采用許多不同模型來評估貸款和債券的違約風險。這些模型從相對定性到高度定性不盡相同，但又不互相排斥。金融機構管理者可以使用一種以上的模型來進行信貸定價或制定貸款的分配決策。例如在多期的貸款或債券市場上，信用風險評估的債券期限結構模型就可以幫助我們確定違約風險和違約概率的問題。下面我們針對美國兩年期債權的違約風險建立模型，詳細介紹如何從利率的期限結構中得到這一兩年期貼現債券的信用風險。

建立模型

假定在某一特定的風險等級對于（美國）國債和公司債券來說，即存在1年期的又存在2年期的貼現債券，為簡單起見，我們希望從風險評級等級劃分為B級（可以任意假定）的公司借款者收益率曲線中分離出多期違約率的市場預期。如圖所示，美國國債和公司債券收益率曲線都是向上傾斜的。

首先看一下美國國債收益率曲線。投資者的無套利要求，購買并持有2年期美國國債貼現債券至到期日的收益率正好等于：投資于目前的1年期貼現美國債券，然后在第1年的年末以預期的1年期遠期利率將本息再投資于一種新的1年期貼現美國國債的預期收益率。即：

(1+i2)2=(1+i1)(1+f1)

我們可以從美國國債收益率曲線中直接觀察到1年期和2年期美國國債的現行必要收益率，即i1＝10％，i2＝11％，則

(1+i2)2

1.112

1+f1=――――――=――――――=1.12

1+i1

1.1

對于公司債券收益率曲線，我們使用相同的分析，以推出公司債券的1年期遠期利率。目前的收益率曲線表明，適用的1年期貼現債券的收益率為15.8％，而兩年期債券的收益率為18％。未來一年的1年期公司債券利率（c1）的預期值，反映市場對這一等級借款者的違約風險的預期以及影響到f1的更一般的時間價值因素：

(1+k2)2

1.182

1+c1= ―――――=―――――=1.202

1+k1

1.158

或c1＝20.2

1年期債券的預期利率可以產生一個估計值，即對1年期公司債券在1年期間償還的預期概率的估計值，或者我們稱之為p1的值：

1+f1

1.12

p1=――――=―――=0.9318

1.c1

1.202

這樣，兩年的預期違約概率是：1-p2＝1-0.9318＝0.0682或6.82％

以類似的方法，可以從美國國債及公司債券期限結構中得出對兩年后的1年期利率的預期值，兩年后作出的1年期貸款的償還概率為：

1+f2

p3=――――

1+c2

其中f2為兩年后新發行的1年期國債貼現債券的預期收益率，c2為兩年后新發行的1年期公司貼現債券的預期收益率。這樣，我們就可以得出一個B級風險等級公司債券未來一年預期違約概率完整的期限結構。

迄今為止，美國已擁有一整套先進的信用風險分析技術，以及在信用評級行業形成了比較成熟的信用評級體系。那么與有著將近百年發展歷史的美國信用評級行業相比，我國信用評估目前存在著許多問題：

在信用風險分析方面

目前我國的信用分析技術仍處于傳統的比率分析階段，銀行機構主要使用計算貸款風險度的方法進行信用風險評估。

信用風險的分析仍然是以單一投資項目、貸款和證券為主,衍生工具、表外資產的信用風險以及信用集中風險的評估尚屬空白。

分析方法簡單，沒有集多種技術于一體的動態量化的信用風險管理技術。

在資信評級行業方面

雖然我國資信評級業已有十多年歷史，但從整體上看還處于初始起步階段，市場經濟特別是金融資本市場不發達，社會信用制度不完善，使評級市場的需求不足。

市場對評級作用認識不高，具有一定規模、運作規范、有廣泛影響力的評級公司不多，特別是沒有具有國際影響力的評級公司。

評級公司之間競爭激烈，很多公司利用非市場因素開展不適當競爭。

評級機構的獨立性不強，多數評級機構由金融部門組建，服務或依附于金融機構。

評級方法過于簡單，國內目前采用的是較為普遍的“打分法”信用評級制度。

在以后的發展中，我們應博采眾長、引入科學方法來確定有效指標,并建立準確的定量模型來解決信用評估問題；同時還要借鑒發達國家的成功經驗，盡快建立既適合中國資本市場又能與國際標準接軌的資信評級體系，培養出中國的“穆迪”和“標準普爾”。

篇（3）

購對于企業來說，既是發展擴張的機遇，也是一項巨大的挑戰。企業能否合理評估并購過程中的財務風險并有針對性地應對與控制，關系到并購的成敗。本文通過分析并量化并購財務風險，希望幫助企業正確認識風險，降低并購失敗的概率。

一、企業并購財務風險的概念界定

風險具有不確定性，可能帶來超額回報，也可能帶來巨額損失，機會和危險并存。企業并購是一項繁瑣的活動，存在多種風險，比如環境、政策、財務風險等。狹義的財務風險是指財務結構不合理，導致企業還款能力下降，投資者預期收益滿足不了其要求水平的風險。本文所說的財務風險不是單純由債務引起的，而是貫穿于并購的全過程，包括目標企業選擇風險、價值估值風險、融資風險、支付風險和并購后的整合風險。綜合對風險和財務風險的理解，并購財務風險是指企業在整個并購過程中，價值估值、融資方式、支付手段、整合的決策給企業未來帶來財務損失的可能性，企業對并購預測的價值與未來實際價值可能產生嚴重偏差。它囊括了綜合性、動態性、可控性、補償性的多重特性。

二、企業并購財務風險的分類與成因

結合并購財務風險的概念界定，可將其劃分為四大類風險，包括價值估值、融資、支付和整合風險，這四類風險相輔相成，密不可分。

（一）目標企業價值估值風險。在企業并購過程中，對目標企業定價的合理性關系到并購的成敗，過高估計會導致并購成本過高，進而引發不合理的融資結構，帶來融資風險；抑或由于未來目標企業的盈利能力達不到預期值，而帶來現金流不足，導致企業難以彌補并購成本。因此，目標企業價值估值風險是由于并購方沒有對目標企業未來的資產價值和獲利能力做出合理的估計導致并購成本過高，使企業難以承受，帶來了財務危機。

對于價值估值風險的成因可以總結為以下幾點：（1）并購雙方的信息不對稱，目標企業的財務報表有漏洞。報表對過去交易事項的反映與并購企業對未來的預測存在偏差，而且管理層也有操縱報表信息的可能性，隱蔽消極信息。（2）并購企業價值評估體系不完善，導致價值評估不準確。目前的評估方法有凈資產賬面價值法、現金流折現法等，主觀性較強，易造成偏差。（3）缺乏能夠提供優質服務的中介機構。目前我國資本市場發育并不是很健全，具有較強專業能力和職業道德的金融服務公司數量有限，而且評估中獨立性和客觀性較弱，影響了結果的準確性。

（二）融資風險。并購需要大額的資金，內部資金一般達不到需求，需要外界資金的支持，所以并購資金的來源需要內外部相結合。內部融資沒有償債風險，但是使用內部資金的機會成本較大。外部融資中的權益融資會帶來股權稀釋的風險，而債務融資又會帶來未來歸還本金的壓力。企業能否及時籌措到資金，以及如何做出正確的決策、合理分配資金來源的比例至關重要。因此融資風險是指企業并購過程中能否籌集到充足的資金來滿足并購需求以及籌集資金來源方式的比例分配對企業經營的影響。

對于融資風險的成因可以總結為以下幾點：（1）融資渠道選擇不合理，每一種資金來源均有各自的風險，不能合理分配不同資金來源方式的比重，可能會加大風險。（2）融資的資本結構不恰當，企業沒有合理地安排權益和負債的比率，以致財務風險增加。（3）融資的資本成本過高，任何一種融資方式都有資金成本，不合理的安排會導致融資成本過高，加大并購成本，引起未來難以彌補并購成本的危機。

（三）支付風險。并購過程中，支付的方式有多種，可以考慮現金支付抑或發行新股，抑或兩者兼具。每一種方式均有各自的優勢與風險。現金支付方式下，不會帶來股權稀釋的問題，但是現金規模可能會限制并購的規模，而且存在機會成本，可能帶來流動性風險；此外，目標股東收到現金需要繳納稅款，增加了稅務負擔，有可能使并購行為受阻。股票支付可能會導致股權稀釋，分散管理權。混合支付方式是兩種及以上方式的綜合，一般情況下不能一次性完成，可能會有中斷，缺乏連續性。因此支付風險是由于并購方選擇的支付方式給企業帶來的資金流動性降低和股權稀釋的可能。

對于支付風險的成因可以概括為：（1）企業流動性資金比例較低，企業無法樽什增加或者負債減少提供資金保障，進而導致經營損失。現金支付方式下，資金流動性降低，可能會引起財務危機。（2）股權被稀釋，股東權益受損。股票支付方式下，股票數量的增加可能會導致股權被稀釋。

（四）并購后的整合風險。企業并購流程結束后，并購后的整合也非常重要。每個公司在人力、文化、制度等方面都存在或大或小的差異，并購后能否在這些方面很好的整合，關系到企業未來的經營業績。整合風險范圍很廣，如企業的資金、人員等各類資源都需要整改，因此也就帶來了與各類整合資源相應的風險。整合風險是指并購雙方在交易完成之后，能否將人才、戰略、組織、文化凝聚在一起，如果并購過程中的潛在風險累計達到某一個風險水平，因某一事件的發生對企業經營的影響起到主導作用，就會帶來財務損失的可能性。

對于整合風險的成因可以概括為：（1）人力資源整合不善。能否對目標企業的員工進行合理的安置非常重要，應該關心如何留住人才。（2）戰略整合不善。能否將并購雙方的戰略進行統一、達到共同的目標很重要。（3）組織機構整合不善。如果機構整合不考慮經營的復雜性，職能分工不明確，集權分權不適宜，會影響企業未來的經營業績。（4）文化整合不善。企業文化是一種無形資源，會影響員工的心理和行為，進而影響有形資產的使用。如果并購后企業文化價值觀念不能達到統一，可能會引起分歧，降低員工的凝聚力，降低企業的生產效率。

三、利用層次分析法量化并購財務風險

利用層次分析法，將企業并購財務風險進行定量分析，以具體的數據更直觀地反映風險的大小。

1.設定評估標準，將風險劃分為五個等級，然后將每個等級賦予分值，分值的大小可以結合專家咨詢法。專家可以利用企業的各個具體評價指標與行業均值的偏離程度進行打分，衡量風險大小。

2.結合并購財務風險的分類和成因，先建立層次結構，劃分為目標層、準則層和指標層。對于第一層次，它的含義是評估并購財務風險的大小，即最終評估目標。對于第二層次，具體劃分為四類風險。對于第三層次指標的選取，考慮的因素較多，一般情況下，層次結構中分析體系的層次數量的多少不受限制，但是每一層下的具體指標數量不宜過多，因為數量過多會影響兩兩元素之間的重要性比較。其次，結合我國為了綜合考察國有企業財務績效，從盈利、負債、經營效率三個方面制訂的一套權威的指標體系，體系中的指標包括資產負債率、流動比率、應收賬款總周轉率、銷售利潤率、總資產報酬率、資本收益率等。結合層次分析法對同一層次指標選取數目不宜過多的要求及國家制定的權威指標評價體系，綜合指標計算的便利性及科學性，具體的指標選取如圖1所示。

3.為方便層次分析法的運用，先把準則層的指標利用專家咨詢法進行重要性排序，然后對于第三層次中歸屬于同一個上一層級的指標進行重要性排序。建立好層次結構圖之后，設立判斷矩陣，采用1―9比較標度的方法，比較兩兩因素的重要性，進而確定權重。

由于每一層次的權重確定的原理是相同的，這里只舉例說明準則層相對于目標層各因素的權重確定方法。根據專家進行的兩兩因素比較的重要性判斷得到判斷矩陣B：

結合判斷矩陣的比較標度，可知角線處每一個值為1，按對角線對稱的兩個值互為倒數，比如B12=1/（B21）。得到判斷矩陣后，依據和積法求出矩陣的特征值和特征向量。具體步驟為：（1）將矩陣B的每一個列向量都進行歸一化，歸一化是指同一列向量中的每一元素分別除以該列向量的和，比如B11/（B11+B21+B31+B41），從而得到新矩陣。（2）將新矩陣的每一行相加，得到n行一列的列向量。（3）將n行一列的列向量進行歸一化，得到一個新的列向量W=W（W1，W2，W3，W4）T，從而得到權重值，記為W1―W4。另外為了保證準確性，要進行一致性檢驗，需要計算指標CI=（λmax-n）/（n-1）的大小（λmax為根據判斷矩陣得出的最大特征根）。該指標如果小于0.1則通過檢驗，否則需要將判斷矩陣進行調整。

4.通過上述方法，最后一個步驟的結果匯總如表3所示。將確定的風險分值與計算出的權重填列在表格對應的空白處。最后一列為專家根據風險評價標準進行打分的分值。準則層和指標層各因素對應的權重通過上述步驟得出，最后利用加權平均的數學方法計算并購財務風險的大小，具體計算出四類風險的分值以及最終目標層并購財務風險的分值。

四、結論

企業并購是幫助企業擴張發展的手段，也是一項充滿風險的復雜性活動。并購活動要順利開展，需要企業正確評估財務風險，并及時應對。本文對相關概念的界定可以幫助企業正確理解并購財務風險；對類別和成因的分析可以幫助企業更全面地認識風險，結合成因有的放矢。層次分析法和專家咨詢法的結合使用，可以幫助企業將具體的四類財務風險以及綜合的財務風險進行量化，根據估計的每一類風險的大小有側重地采取應對措施，對于企業并購的順利進展有一定的借鑒意義。

本研究主要側重于理論分析和風險評估方法的介紹，缺乏具體的案例分析。而且在層級結構設立的第三個層次指標的選取上，也存在不足，只是選取了幾個代表性的指標，需要進行改進與完善。

參考文獻：

[1]湯曉華，陳宜.如何防范企業并購的財務風險[J].商業會計，2009，（01）.

[2]商廣蕾，李妍瑋.企業并購財務風險動態控制系統研究[J].商業會計，2010，（19）.

篇（4）

1.引言

近年來隨著我國經濟的高速發展，中小企業在促進國民經濟增長、提供就業崗位、推動技術創新、保持社會穩定等方面發揮著越來越重要的作用。由于中小企業自有資金少、知名度不高，所以依靠內部融資以及通過資本市場直接發行債券股票融資都比較困難，所以中小企業更加依賴以商業銀行貸款融資為主的間接融資手段，以商業銀行為中介的間接融資是目前小企業資金配置的主要形式。中小企業與大企業相比，中小企業具有信息透明度差，經營穩定性差等缺點，對中小企業提供信貸支持時，商業銀行很難對其信用風險進行評斷。所以結合中小企業的實際情況，建立起一套中小企業貸款的信用評價模型，這對于商業銀行有效地控制中小企業貸款風險非常有重要的。

我國對信用風險度量、管理的研究始于上個世紀80年代末期，目前對信用風險度量、管理的系統研究主要集中在對企業信用風險的分析和預測研究。最早根據財務會計數據提出單變量分析企業破產風險預測的是Beaver[1]，Altman[2]將其延伸至多變量，即著名的Z評分模型，這些分析均采用最小二乘法進行估計。此外，還有幾種常見的用于信用風險分析的統計方法：k-鄰近法、主成分分析法、聚類分析法、分類樹法等[3]。進入20世紀90年代，神經網絡引入了銀行業，用于信用風險識別和預測[4]。但是這些方法主要是針對大型企業而建立的，并不完全適合于中小企業。

本文首先分析中小企業的特點，建立適合中小企業的信用風險指標體系，然后將層次分析法與信用風險分析和預測相結合，提出了一種基于層次分析法的綜合評價模型，結合企業實際數據對模型的有效性和準確性進行了驗證。

2.中小企業風險評價指標體系

中小企業與大企業不同，既具有信息透明度差，經營穩定性差等缺點，又具有經營靈活、創新能力強、發展成長力強以及國家政策扶持等優勢。故而在設置其指標體系時應考慮到其所具有的創新性、成長性、發展性等特點。

結合中小企業的特定，借鑒已有的國內外金融機構和評級公司的企業信用評級模型，在已有的國內外文獻研究成果的基礎之上，筆者認為在構建適用于中小企的信用評級指標體系時，應在分析企業的運營能力、盈利能力、償債能力等財務因素的同時，要結合企業所處的外部宏觀環境條件和行業發展狀況來說明企業

的償債能力。此外，在分析償債能力的同時，還應該考察企業的償債意愿。只有在分析了企業償債能力的同時，考察企業的償債意愿，才能比較客觀地掌握企業的信用情況，最終在評定時才能得出較為科學的結果。在此，筆者根據現有的研究成果和實際情況，構建中小企業信用評級指標體系，并將評級的指標分為財務指標和非財務指標兩大類。

1）財務指標

定量指標主要根據企業的財務數據來確定，不同的財務指標從不同的方面反映企業的財務、經營和盈利狀況。那么，到底應使用哪些財務指標來反映企業的償債能力呢？由于財務指標數量很多，所以必須借鑒現有的指標體系和研究成果。在選擇定量指標的同時，需要考慮哪些指標最能說明企業的償債能力，同時在指標的選擇上，需要剔除相關性系數較大的指標，因為指標之間的相關性會導致評級因素的重復計算，降低評級結果的有效性。我國很多學者在這方面做了相關的研究。綜上，基于國內外的研究成果，經過專家訪談和理性分析，本文擬從以下幾個方面構建財務指標體系，償債能力、盈利能力、營運能力、發展能力。

2）非財務指標

衡量企業的信用等級，不僅要根據財務指標來分析和考察企業的償債能力，同時還要分析企業所處的宏觀環境、企業的基本素質、企業的基本信用等非財務因素對企業信用等級評價的影響。綜合考慮非財務指標與財務指標，比僅僅以財務指標為變量更能夠準確的預測企業的違約概率；張培[5]通過實證研究探討了非財務指標對商業銀行內部評級有效性的影響，得出行業特征、宏觀環境、公司管理等非財務指標的介入使得評級模型根據有效性，建議商業銀行在建立企業信用評級體系時應加強非財務指標的重視；梁曉佩[6]指出，非財務指標的科學引入是增強評級模型預測能力的必然要求，因為它能夠更好地預測企業未來發展趨勢，能夠從整體上評價企業的業績。鑒于非財務指標對企業信用等級評價的重要性，在前人研究的基礎之上，通過文獻整理和專家訪談，建立以下非財務指標因素體系，外部宏觀環境，企業基本素質，履約情況。

綜上所述，可建立如圖1所示的虛擬企業風險分析指標體系，在這個基礎上引入基于期望值的模糊多屬性決策法來解決虛擬企業的風險評價問題。

如上表所示，本文所構建的中小企業信用評級指標體系包含2個層次：一級準則層包含‘‘財務指標”和“非財務因素指標”；二級準則層有包含7個方面的指標，即“財務指標”下的償債能力、盈利能力、營運能力、發展能力指標，“非財務因素指標”下的外部宏觀環境、企業基本素質、履約狀況三項指標。

3.運用層次分析法評價企業信用風險

3.1 層次分析法原理[7]

層次分析法（簡稱AHP）是美國運籌學家T.L.Saaty教授于20世紀70年代初期提出的一種簡便、靈活而又實用的多準則決策方法。人們在進行社會的、經濟的以及科學管理領域問題的系統分析中，面臨的常常是一個由相互關聯、相互制約的眾多因素構成的復雜而往往缺少定量數據的系統。層次分析法就是針對這種復雜問題進行條理化、層次化，依據其本身的屬性和相互關系構造出若干層次。

大體分為四個步驟：（1）建立問題的遞階層次結構模型；（2）構造各層次的兩兩比較判斷矩陣；（3）由各層判斷矩陣計算出被比較元素的相對權重，并進行一致性檢驗；（4）計算出總元素組合的權重，并對總體進行一致性檢驗。

3.1層次分析法在企業信用風險評估中的應用

對于各項指標的權重，可以由層次分析法計算得出。設有s位專家對評價指標的重要性進行排序，設每位專家的重要程度相等，得出判斷矩陣，計算每層每個指標的指標權重。在實踐中，有很多位專家對指標集進行獨立排序，可能每位專家的排序都各不相同，這時，就要在層次分析法的基礎上采用加權平均的方法來確定指標權重。

1.準則層次判斷矩陣Bij權重的確定和一致性檢驗。

相對于企業信用風險評估指標體系來說，判斷矩陣中的元素是由財務因素和非財務因素相對重要性的比較來確定，如下（見表1）

由于CR

財務指標是由償債能力、盈利能力、營運能力、發展能力指標的相對重要性來比較確定的，非財務因素指標是由外部宏觀環境、企業基本素質、履約狀況的相對重要性來比較確定的，指標層判斷矩陣權重的確定如下（見表2-3）。

由于CR

從權重數可以看出影響企業信用風險的指標主要是財務因素，在非財務因素中政策因素影響力最大。

實際應用中，可以寫出方案層的判斷矩陣，根據以上計算結果的權重，計算出每個方案的綜合評價值對方案進行排序。（作者單位：宜賓學院數學學院；四川大學商學院）

基金項目：四川大學系統科學與企業發展研究中心一般項目（Xq14C05）

參考文獻：

[1]William H.Beaver.Financial Ratios As Predictors of Failure.Journal of Accounting Research，1966，4

[2]Edward I.Altman.Financial Ratios，Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy.The Journal of Finance，1968，23

[3]張曉莉，劉大為.一種基于遺傳算法的企業信用風險分析方法.經營謀，2012，8.

[4]郭文偉，陳澤鵬，鐘明.基于MLP神經網絡構建小企業信用風險預警模型.財會月刊，2013，3.

篇（5）

該類風險涉及到的崗位有稅務稽查崗、稅收法制崗、稅收政策管理崗、領導崗。風險易發時間在辦理重大稅務案件審理之前、之中、之后。具體風險行為分析：

風險行為：重大稅務案件審理委員會作出了錯誤的行政處罰、處理決定。

風險分析：重大稅務案件審理委員會在審理過程中，不能準確掌握案件準確定性處理的基礎數據和有關情況，導致應當移交司法機關追究刑事責任的案件未移交；或者審理委員會成員，對已經符合移送條件的案件故意不移送；或者對案件的審理在程序、文書證據、案件定性等方面違法或者不準確，審委會作出的處罰、處理決定不正確。這些行為可能導致稅務機關承擔“不移交案件”的刑事責任。

防控措施：一是判斷稽查人員調查取證是否符合相關程序規定，證據是否合法有效，是否依法收集并留存了各種執法依據。二是全面、準確、規范地引用稅收法律、法規、規章、稅收規范性文件極其具體條款。對于疑難點的政策問題，及時請示上級局給予明確答復，并認真遵照執行。三是按照省局的“一個標準四項制度”，按照規定進行處罰，對特殊情況需要高于或抵于裁量標準的，要說明原因。四是重大稅務案件審理委員會要注意把好案件依送關，對涉嫌犯罪的應當制作涉稅案件移送書，及時移送司法機關處理。行政執法機關負責人應當自接到移送案件的書面報告之日起3日內作出批準移送或者不批準移送的決定。

二、未按規定組織聽證類風險與防控

該類風險涉及到的崗位有稅務聽證崗、領導崗、稅收政策管理崗、稅務行政復議崗。風險易發時間在作出稅務行政處罰決定和稅務行政許可決定之前、稅務行政復議案件審理之中、稅收規范行文件起草之中。具體風險行為舉例分析：

例一 風險行為：除涉及國家秘密、商業秘密或者個人隱私的外，稅務行政處罰聽證、稅務行政許可聽證、稅務行政復議案件聽證、稅收規范性文件聽證未公開進行，未向社會公告。

風險分析：該行為可能影響聽證結果和行政行為的公眾信服力，降低稅務機關的威信，并可能導致執法行為無效，使稅務機關在行政復議和行政訴訟中處于不利地位，具體行政行為被行政復議機關決定撤消或被人民法院判決撤消。違反法定的行政處罰程序、行政許可程序、行政復議聽證程序，稅務人員可能要承擔行政責任。

防控措施：除涉及國家秘密、商業秘密或者個人隱私的以外，聽證會應當允許群眾旁聽，公開進行，接受社會監督，如不公開聽證，應當宣布不公開聽證的理由。聽證公告應在本級政府公報、稅務部門公報、本轄區范圍內公開發行的報紙或者政府網站、稅務機關網站上刊登，不具備以上公布條件的稅務機關，應當在辦稅服務場所和公共場所通過公告欄等形式向社會公告，同時注意聽證公告的證據保留，如在辦稅服務張貼聽證公告，應當采取拍照等形式固定證據。

例二 風險行為：未按規定期限組織稅務行政處罰聽證、稅務行政許可聽證行為。

風險分析：該行為可能導致執法行為無效，使稅務機關在行政復議和行政訴訟中處于不利地位，具體行政行為被行政復議機關決定撤消或被人民法院判決 。違反法定的行政處罰、行政許可程序的，稅務人員可能要承擔行政責任。

防控措施：一是提高工作效率，除公告送達聽證通知書等一些特殊情況外，稅務必須在法定時限內組織聽證，根據《稅務行政處罰聽證程序實施辦法（試行）》第五條和〈中華人民共和國行政許可法〉第四十七條第一款的規定，稅務機關應當在收到當事人行政處罰聽證要求后15日內舉行聽證，收到申請人、利害關系人行政許可聽證要求后20日內組織聽證，超期舉行聽證屬于執法程序違法。二是利用計算機設計聽證工作流程，置于征管系統里，對于要求舉行聽證的案件，計算機隨時提醒稅務機關按時組織聽證，提高具體工作人員責任心，加強內外部的監督。

三、稅務行政復議類風險與防控

該類風險涉及到稅收法制崗和領導崗，風險易發時間在辦理稅務行政復議案件之前、之中、之后。具體風險行為分析：

例一 風險行為：受理稅務行政復議的機構對行政復議申請未按規定受理；對應當受理的行政復議申請無正當理由不予受理；對作出的《受理行政復議通知書》或者《不予受理復議裁決書》未按規定期限送達；對申請人按照規定提出的抽象行政行為審查申請不予處理或答復。

風險分析：行政復議機關或機構不履行法定的行政復議職責，產生不作為和消極作為的行為，直接負責的主管人員和其他直接責任人員被依法給予行政處分，在行政訴訟中存在敗訴的風險。

防控措施：一是行政機關的負責人要對行政復議高度重視，加強行政復議機構建設，杜絕有案不收、有案不辦的案件發生。其次，行政復議機構要嚴格按照《稅務行政復議規則》的第44條的規定進行審查，對同時符合八項規定條件的，應當受理，并制作《受理復議通知書》送達申請人；對不符合法定要件的，可以受理后駁回復議申請；對屬于行政復議受理范圍，但是不屬于本機關受理的行政復議申請，應當決定不予受理，并告知申請人向有關行政復議機關提出；對行政復議申請材料不齊全或者表述不清楚的，行政復議機構可不經內部審批程序，在收到申請之日起5日內，制作《復議申請補正通知書》，告知申請人需要補正的事項和合理的補正期限。補正后，復議機構根據申請人補正的情況可以分別作出處理。二是注意對抽象行政行為的行政復議處理。申請人認為稅務機關具體行政行為所依據的以下4類規定不合法，在具體行政行為申請復議時一并提出的，或者在作出行政復議決定以前提出了審查申請的，稅務機關應當受理：一是國家稅務總局和國務院其他部門的規定；二是其他各級稅務機關的規定；三是地方各級人民政府的規定；四是地方人民政府工作部門的規定。受理后，審查確定本機關對該規定有權處理的，應當在30日內依法處理，無權處理的，應當在7日內按照法定程序逐級轉送有權處理的行政機關依法處理，有權處理的行政機關應當在60日內依法處理。處理期間，中止對具體行政行為的審查。

例二 風險行為：被申請人在規定期限內未按照具體行政復議決定的要求重新作出具體行政行為，或者違反規定重新作出具體行政行為的。

風險分析：被申請人（稅務機關）不履行或者無正當理由拖延履行行政復議決定的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員依法給予行政處分，重新作出的具體行政行為違法的，可能導致稅務機關在訴訟中敗訴。

防控措施：一是對“重新作出具體行政行為”的認定。行政復議法及實施條例未規定何為“重新作出具體行政行為”。因此，可以參照《關于行政訴訟法的若干解釋》第五十四條的規定：被申請人重新作出的具體行政行為與原具體行政行為的結果相同，但主要事實或者主要理由有改變的，即屬于重新作出具體行政行為。二是重新作出具體行政行為的期限規定。《行政復議法》及實施條例對被申請行政機關重新作出具體行政行為的期限沒有規定。如果稅收相關法律、法規有規定稅務機關作出具體行政行為期限的。依照規定作出，如果沒有規定期限的，應當按照《行政復議法實施條例》的規定，在60日內重新作出具體行政行為。三是對新的具體行政行為不服的，申請人仍然可以申請行政復議或者向人民法院提起行政訴訟。

四、稅務行政訴訟類風險與防控

該類風險涉及到的崗位有稅務行政應訴崗、領導崗，風險易發時間在稅務行政訴訟之中、之后。具體風險行為分析：

例一 風險行為：未按照人民法院通知的開庭時間應訴，無正當理由拒不到庭，因特殊情況或不可抗力不能按時出庭的，未向人民法院申請延期開庭。

風險分析：被告無正當理由拒不到庭的，人民法院可以缺席判決，除在庭前交換證據中沒有爭議的證據外，被告提供的證據不能作為定案的依據，可能使稅務機關在行政訴訟中處于不利地位，導致稅務機關敗訴，并影響稅務機關的聲譽。如稅務人員瀆職、失職的，可能要承擔行政責任。

防控措施：根據《行政訴訟法》第四十八條規定：“經人民法院兩次合法傳喚，原告無正當理由拒不到庭的，視為申請撤訴；被告無正當理由拒不到庭的，可以缺席判決。”同時《最高人民法院關于行政訴訟證據若干問題的規定》第三十六條規定：“經合法傳喚，因被告無正當理由拒不到庭而需要依法缺席判決的，被告提供的證據不能作為定案的依據，但當事人在庭前交換證據中沒有爭議的證據除外。”稅務機關應加強法律知識學習培訓，樹立在行政訴訟中法律地位平等理念，改變官僚作風，塑造親民形象。稅務機關法定代表人或訴訟人應按時出庭應訴。

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中圖分類號：E52 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）09-0350-01

引言

雖然金融市場的價格都是隨機，不確定的，但仍然與金融市場中的部分因素存在一定的關聯性，所以人們還是會事先采用金融風險預測和評估的方式，來降低企業破產和違約，投資決策失誤的可能性，降低風險，保障有效收益。

一、金融風險的分類

對于金融市場而言，其風險的種類比較多，本文將主要闡述幾種常見的形式，一是市場風險，其涵蓋了利率和匯率，主要是銀行利率和匯率的上調和下降所引起的風險，但由于我國的匯率并沒有實現全面的開放，因此對于市場而言，主要來源還是利率風險。二是信用風險，這也是現階段出現頻率較高的風險之一，主要是由于個人或是企業到期償還不了所貸款的金額，給金融機構所帶來的風險。三是流動性風險，包括銀行和非銀行金融機構，其風險的存在意味著資金的不足，從而影響了營運能力。四是管理風險，無論是哪種企業類型，如果在管理上或是對風險的事先控制上存在操作失誤等問題都會帶來金融風險，危及企業的生存和發展。

二、關于金融風險的預測與金融風險評估分析

1.金融風險預測分析

（1）對金融風險識別的認識。對于金融風險的預測最基本的是對風險有所識別，即能收集到造成風險損失的原因，影響因素的類別以及對于哪些具體風險應該事先有所考慮等方面的認識，而相對于類似的市場、信用或是流動等風險，則有具體的預測指標和內容。比如信用風險，可以通過過往的信用狀況，盈利能力，資本，擔保物以及行業環境等因素來進行事先的預測，而流動風險則可以通過流動性比例，其中企業一般需要超過百分之百的比例，銀行是不小于百分之二十五的比例，另外還有貸款比例，超額備付金以及定資金比率等指標來對風險進行預測。

（2）關于金融風險預測方法分析。對于金融風險預測一般方式可以通過一是風險因素識別，比如一項工業投資活動，包括對生產的工藝、原材料，操作條件做大致的了解，掌握風險源。二是關于金融投資項目事件的前后關聯性進行預測和分析。三是金融風險調查分析，涉及到財務報表和其他經濟數據的分析，但由于任何一種風險預測方式都不能全面的指出風險的類別和程度，而且也不能通過一兩次的調查和分析，得出所存在的具體風險，因此要結合風險單位的性質、規模和結合多種方式，對復雜和深層次的風險進行認識和預測。

除此之外應用較多的還有馬爾科夫的預測方法，主要作用于對貸款的回收率和商品市場的占有率預測，由此看出它既適用于金融機構，也適用于非金融機構，這種方式主要是通過運用統計學中的概率原理，發現投資者應按照合理的比例來進行不同的投資，分散風險。另外對貸款回收率的預測一是假定預測對象可能存在的狀況是不變的，二是假定貸款的條款不變，三是僅僅與前一期的回款情況相關，在這些條件的基礎上，起到了幫助投資者有效的規避風險的作用。根據這種分析方式可以發現，對金融風險的預測需要科學的分析工具，并加大對金融信息的收集和研究，才能得到較為準確的預測結果。

2.金融風險評估分析

（1）明確風險評估的指標。對于金融機構而言一是確認資產的質量，是否具有一定的資金流動性和能保證生存以及發展的能力，是否存在不良貸款的情況，另外資金有充足的金融機構也并不表達其流動性的水平很高，如果流動性剩余較多反而也會影響到資金的盈利能力，所以要有度的評估。二是收益的合理性，對于金融機構而言，收益是否真實合理是判斷其盈利能力和抵御風險的標準，同時其經營是否符合國家法律規范，是否存在違規操作和具有潛在的支付風險等因素也是衡量風險的指標。三是管理的健全性，在治理結構、審計以及內部控制的管理上是否有嚴格的制度和政策，這也是規避金融風險的有效指標。

除此之外，對于非金融機構的風險評估指標則需要結合宏觀和微觀兩個層面進行，其中宏觀方面主要考慮與宏觀經濟運行相關的金融指標，包括經濟增長率、物價水平等內容，而微觀體現在金融市場中供求關系的利率、匯率等方面，以及包含前文所述關于金融機構的財政狀況方面的內容。

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中圖分類號：x924.3 文獻標識碼：a 文章編號：1671-7597（2014）04-0129-02

安全防范系統，即為了有效維護社會安全穩定，通過人力、技術以及實體防范措施等相結合，分析探測、延遲、反應功能要素，同時每一個要素密切結合、彼此依存，具有防范作用的一個系統，其屬于社會治安防控體系的有機內容，其核心是技術防范，在各種安全事件以及違法犯罪活動的預防以及應對方面，發揮著非常重要的作用。

然而，因現階段我國安防系統風險與防護效能評估一味的關注經驗與管理等方面，只是出于初級的定性時期，還沒有形成合理定量評估的技術與理論，無法為構建系統全面的綜合防控體系提供堅實的保障。所以，探討構建系統防護效能和風險客觀評價體系，客觀、科學的度量安全防范系統的防護效能與風險，已經發展成為現階段我國的一個戰略問題。鑒于這個原因，筆者細致深入的探討了我國安全防范系統相關問題，指出其中存在的主要問題，以期為安全防范理論研究與實踐探討提供借鑒。

1 國內安全防范系統風險與效能評估

現階段，在我國安全防范體系的研究相比發達國家來說，仍然存在很大差距，停留在定型階段。近年來，包括中國安防協會等諸多安全相關組織機構以及信息技術院所在內的單位，探討了安全防范系統的效能評估有關問題，同時有了很大的進展。

2003年，“公安部信息安全等級保護評估中心”建成，屬于國家公安部第三研究所的下設單位，這個單位主要是負責研究信息系統安全保護等級的測試評估、以及全球先進安保系統等方面，及時把握該領域的全球最新動向，屬于國家信息安全專控隊伍的其中一員，該單位主動配合上級主管單位的信息安全檢查工作，同時還專門評估一些重要的信息系統的安全性能，并對其進行等級測試等業務，目前，該單位已經完成的重要系統的信息安全等級測評工作數目超過100個。

陳志華教授（2006）在研究過程中，主要針對安全防范系統的效能評估問題展開了細致深入的探討，提出了相應的評價方法與指標體系。其在研究中提出的方法具有一定的局限性，只是從管理科學的視角入手做出的定性評估。這個方法在確定評估指標于獲取指標值等方面依舊具有或多或少的主觀性。

魏蓮芳（2007）在研究過程中，主要針對其風險評估過程展開細致深入的探討，其主要是把評估的過程進行了進一步的細分，將其劃分成以下七個流程，也就是確定評估對象和預期目標、概述對象的主要特征、確定初級評估指標及其權重、對系統打分、評估結果等。在研究過程中，以某系統為案例進行探討，為我們闡明了評估過程。

武漢大學國家多媒體軟件技術工程研究中心的“安防應急信息技術”的博士學科點于2008年獲得批準，同時其自2003年開始就已經在該方面建立起本校的學科特色。利用技術合作與自主創新，現階段已經在安防應急風險與效能評估方面取得了很大的進展。對以往的安防工程相關理論取得了突破性的進展，把監控和應進行有機結合，最終構建起一個大安防系統架構。另一方面，其還承擔研制國家與行業標準工作，以標準化引領產業技術不斷優化升級，推動其不斷向前發展。最終，利用研發引導性產品，主持重大項目，推動整個領域不斷發展。

孫亞華（2009）等在研究過程中，通過形態學分析的手段進行建模，構建起核電站入侵路徑風險分析模型，同時設計出風險分析評估安全防范系統路徑型模型軟件。在研究中還進行了實證分析，通過定量法探討了安全防范系統的探測、延遲等方面的問題。通過研究發現，路徑型及時探測分析方法能夠非常便捷的發現核電站安防系統之中存在的不足之處，并且還能夠獲得系統費-效比偏大的優化策略，能夠科學合理的對系統的性能進行評估。

吳穹和閆黎黎（2010）在研究過程中，主要探討了安全防范

統的性能與管理工作者方面存在的相關風險，通過研究構建起一個基于“空間風險和時間風險”的風險評價指標體系，另一方面，他們根據權重，利用層次模糊評價法對其中涉及到的各個指標參數的重要性進行評價，最終獲得其安全級別。

通過廣泛搜索并分析相關文獻資料發現，現階段，我國在安全防范系統的效能評估方面缺乏足夠的理論支撐。大體上通過管理科學的模擬仿真試驗與許多評估法，對系統進行評估，發現其中存在的不足之處，而并未構建起一套系統全面的效能評估體系，此外，還無法客觀、合理的通過定量的方法分析這一個系統的風險與效能。

2 安全防范系統風險與效能評估面臨的問題

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一、引言

項目投資作為一種新興的投資方式,因為其具有改善和提高項目經濟強度及項目債務承受能力、減少項目投資者的自有資金投入、提高項目投資收益率等諸多優勢,所以自出現以來就具有很強的生命力。目前,許多投資者投資于大型工程項目來獲得收益。但由于項目投資跨度長、涉及面廣,往往伴隨著較大的風險。

因此,企業在商業房地產項目投資的過程中如何進行有效的評估風險就顯得尤為重要,本文提出了一種利用EXCEL工具來評估投資房地產項目風險的方案選擇方法。

二、商業房地產項目投資風險的類型

項目投資的風險一般可分為內部風險與外部風險兩大類。內部風險是指項目實體可自行控制和管理的風險。外部風險是指與市場客觀環境有關,超出項目自身范圍的風險。

1.外部風險

(1)政治風險

商業房地產項目投資的政治風險主要由于各種政治因素如戰爭、國際形勢變幻而導致項目資產的收益受到損害的風險。政治風險的大小也與一國政府的政策的穩定性有關。政治因素的變化往往是難以預料的,其造成的風險也是難于避免的。由于商業房地產與國家經濟形式緊密相關,在很大程度上受到政府政策的控制。

(2)法律風險

商業房地產項目的法律風險是指東道國的法律變動或不健全給項目帶來的風險。我國當前的商業房地產處在飛速發展的階段,隨著商業競爭的不斷加劇,商業房地產中的法律也會逐步改進。法律一旦變動,投資人就必須面對和自已原來投資時點所不同的法律條款,就可能會受到某些方面的損害。

(3)金融風險

金融風險是指項目發起人不能控制的金融市場的可能變化對項目產生的負面影響。金融風險主要表現在利率風險和匯率風險及通貨膨脹風險。由于商業房地產項目的回報時間長,所以匯率波動帶來的債務負擔的加重,利率上升導致融資成本的增加,通貨膨脹影響項目的現金流量的變化。

(4)不可抗力風險

商業房地產項目從設計到建成需要一定的時間。在這段時間內,不可避免的會出現一些自然災害天氣,如地震、冰雹、泥石流等自然災害。在房屋的建造過程中出現給商業房地產的建設造成破壞的自然天氣,會對項目帶來無法估量的損失。但這種自然災害是人們無法預測的,所以不可抗力風險是不可以避免的。

2.內部風險

(1)預測風險

預測風險是指項目的制定人在項目規劃時面臨的項目完成所發生的項目收益變化的風險。由于商業房地產項目在一開始規劃時預測其可能會給投資人帶來的收益的大小,所以項目的收益是無法預測的。從項目到一開始規劃到建成有一定的時間差,在這段時間內,規劃人所預測的商機就可能發生變化。如果在投產后沒有達到投資人預想的收益,投資人就會不可避免的承擔預測風險。

(2)完工風險

項目的完工風險是指項目無法完工、延期完工或完工后無法達到預期運行標準的風險。商業房地產項目融資是以項目為導向,在項目建設階段,存在各種不確定性因素,如果項目不能按預定計劃建設投產,將導致項目建設成本的增加,項目貸款利息的加重,項目不能按計劃取得收益。

(3)生產風險

項目的生產風險是指在項目的試和生產經營階段存在的技術、資源儲量、能源和料供應、生產經營和勞動力狀況等風險因素的總稱。它是項目融資的另一個主要的核心風險。生產風險主要表現在: 技術風險; 資源風險; 能源和原材料供應風險; 經營管理風險。風險主要包括技術風險、資商業房地產是指用于各種零售、餐飲、娛樂、健身服務、休閑等經營用途的房地產形式。

(4)市場和經營風險

商業房地產具有高風險、高收益的特性。首先,由于位置的固定性,致使其必須面臨并承擔因項目所處位置的地理條件變化而帶來的項目風險;其次,由于商業房地產投資額大,開發周期長、銷售經營持續的時間也很長,各種社會經濟環境條件發生變化都會對收益產生極大的影響;第三,商業房地產的發展與整個城市經濟發展趨勢密切相關,商業房地產的投資和消費,依托于城市經濟發展的變化和居民消費水平的增減;最后,商業房地產經營過渡期的存在使開發商在這期間內隨時可能面臨調整和虧損。所以,商業房地產面臨的市場和經營風險相當大。

因此,在實際進行商業房地產項目的開發中要考慮多方面的風險。不同的項目面臨的風險表現在可能會有不同程度的內部風險和外部風險。對于項目的投資人來說,能夠有效的評估其要投資的項目的各類風險的權重對其決策有重要的意義。

三、商業房地產項目投資的風險評價

我們采用層次分析法(簡稱AHP)對投資決策風險進行綜合的度量。AHP是美國匹茲堡大學的運籌學家薩迪(A.L.Saaty)教授于20世紀70年代初期提出的。該方法把復雜問題分解成若干組成因素,又將這些因素按支配關系分組形成遞階層次結構。通過兩兩比較的方式確定層次中諸因素的相對重要性。然后綜合決策者的判斷,確定相對重要性的總排序。該方法目前在許多決策規劃中得到應用,評價商業房地產項目投資風險也采用此方法進行研究。首先采用AHP法求出指標權重。它為分析復雜的社會系統,對定性問題做定量分析提供了一種簡潔的方法。用層次分析法求權重的計算步驟:

1. 對問題所涉及的因素進行分類,建立指標體系。在商業房地產的投資中,面臨各種各樣的不同的風險。其中包括政治風險、金融風險、完工風險等。在進行層次分析法時必須先把所有涉及到的風險進行分類。

2. 根據指標體系構造各因素相互聯系的層次模型。根據對商業房地產項目投資風險的分析,作者構造了如下圖的層次模型,如圖。投資者可以利用這個體系評價幾個相似的投資方案的投資風險。

3. 根據專家的意見,構造關于各個風險的判斷矩陣從而確定各個因素的權重。判斷矩陣的元素的值反映了人們對各因素相對重要程度的認識,一般采用數字1-9及其倒數的標度方法。專家通過相互比較,當相互比較因素的重要性能夠說明實際情況時,判斷矩陣相應的值可以取這個比值。

4. 通過判斷矩陣的特征根的求解得到特征向量,把判斷矩陣經過歸一化后幾位同一層次相關因素對于上一層次相對重要性的排序權值,并進行一致性檢驗。

在層次分析法中計算判斷矩陣的最大特征值兩種方法:方根法和和積法。判斷矩陣一致性指標CI=。一致性指標CI的值越大,表明判斷矩陣偏離完全一致性的程度越大,CI的值越小,表明判斷矩陣越接近于完全一致性。對于多階判斷矩陣,一致性指標CI與同階平均隨機一致性指標RI之比稱為隨機一致性比率CR=。當CR.< 0.10 時,便認為判斷矩陣具有可以接受的一致性。當CR.≥0.10時,即不滿足一致性的要求,則將信息反饋給專家,就需要調整和修正判斷矩陣,使其滿足CR.< 0.10,從而具有滿意的一致性。

5. 根據各方案的情況構造每個方案對各個因素判斷矩陣,計算各方案對于各個因素的權重,并進行一致性檢驗。

6. 把第四步所得的各個因素權重和第五步所得的各個方案對因素的權重,求其加權總和。按照所得的百分比情況得到方案的風險綜合排序。投資人盡量選擇風險最小的方案投資,這個綜合排序為商業房地產項目投資人的決策提供依據。

四、商業房地產項目投資的分險評價實例分析

在項目投資之前,投資人會面臨多種復雜的風險。本文試圖從運用AHP法定量分析商業房地產項目投資的風險,可以在安排項目投資前為投資人提供參考,為投資人進行方案的選擇提供重要依據。下面我們以和積法為例說明如何用EXCEL解AHP問題。若某投資人決定投資,經過初步調查研究,確定了三個投資方案A、B、C。從以上分析的商業房地產投資項目風險分析這三個方案的風險的大小,從而幫助投資者確定一個合適的方案。本文運用EXCEL來計算A、B、C三種商業房地產項目投資方案的風險,然后根據計算出的風險大小的排序,來有助于投資者進行科學的決策,從而有利于提高項目的投資成功率。

某房地產開發公司欲投資一個商業房地產項目,計劃通過項目融資方式獲取資金,經風險辨識后,其風險因素主要有政治風險、市場經營風險、金融風險和完工風險。并建立了如圖一的商業房地產項目融資風險評價指標體系,綜合專家群體咨詢意見,對該項目的融資風險進行了評估。根據專家的意見,列出了判斷矩陣,然后運用EXCEL對此矩陣列求和并列規范化得到的結果如表1所示。各個因素的權重和A、B、C方案對各個因素的權重如表2所示。

從以上結論可以看出A、B、C三個投資方案,就其投資風險來說,方案C的風險權重最大為35.64%,其次是方案A為33.68%,相對來說,方案B 的風險最小為30.68%。

五、結論

以層次分析法為數學工具對項目的投資風險進行評價,可以為投資決策者提供科學的決策依據,促進投資決策的科學化和規范化進程,有利于提高項目的投資成功率,從而更有效地發揮投資在國民經濟中的作用。本文僅從投資決策的角度對投資風險加以研究,但在現實生活中,投資風險對項目的作用是全過程的,因此,對投資全過程的風險控制與防范將是更具有現實意義的。通過論文所提供的決策期的風險分析方法,可以類似地進行投資全過程的風險研究,但畢竟投資決策是整個投資行為的第一步,只有順利地通過第一關,才有可能達到投資者獲取收效的目的。另外,對于投資決策來說,不僅僅要考慮項目的風險,還必須同時兼顧項目的效益。科學的投資決策是在綜合考慮風險和效益兩方面的因素后做出的。投資是一項復雜的系統工程,它的成功需要人們在理論和實踐上的共同努力,并需要投資決策者與投資項目的管理者等方方面面的人的共同參與。只有這樣才能使人們更加理解投資行為的內在規律,掌握它、運用它為經濟發展造福。

參考文獻:

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該項目地貌單元屬黃土中低山區，工程主要集中在宏偉鄉一帶。區內地形坡度一般在10°～30°之間，地形條件較復雜；土體主要為第四系上更新統馬蘭黃土，厚度8m～16m，巖土體性質為復雜，區內無斷裂通過，地震烈度為Ⅷ度，地質構造為較復雜。本文綜合評估區內地質災害危險性，并提出防治措施，為該工程選址設計、征地、施工和安全運行提供防災減災依據。

1. 地層及構造特征

評估區地層主要為第四系風積物，其次為第四系沖洪積物。隴西縣屬于隴西系旋卷構造體系，夾于內官、南山隆起帶和武山斷隆間。在區域上北部沿渭源―隴西，南部沿漳縣―武山一線沉積了新生界新近系，構成了渭隴―漳武盆地。其西部和南部有構造線呈北西西向的中生界白堊系及古生界分布，是盆地的基底層。盆地和基底層的構造型式有別，盆地中的構造呈現為旋卷構造，而基底層北西西向的構造帶，形成了兩個截然相反的構造體系。由于渭隴―漳武盆地內為旋卷構造，而基底層為北西西向構造帶，盆地中構造發生時，對基底層有強烈的干擾和影響，使基底層部分結構面及白堊系全部受影響和改造而被卷入，成為盆地中構造體系的一員。評估區所在區域及周邊無斷裂發育。本區新構造運動的表現形式主要以垂直升降運動為主。河谷普遍發育有Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ級階地和下更新統地層的缺失，表明本區新構造運動比較活躍。

2. 水文地質特征

根區內地下水的賦存條件、水力性質及水力特征等，區內地下水主要為黃土潛水和松散巖類孔隙水。

（1）黃土潛水：賦存于黃土丘陵的梁峁中，含水層巖性為馬蘭黃土與離石黃土，含水層厚度變化較大，但大都在4m～5m左右。其唯一補給來源是大氣降水的垂直入滲，下伏基巖一般構成隔水底板，黃土大孔隙及垂直節理構成黃土潛水賦存與徑流空間，由黃土梁向就近的河（溝）谷方向徑流，多以泉的形式排泄，其次為地面蒸發排泄。黃土潛水補給條件差，排泄條件好，富水性一般較弱。受地層較高易溶鹽含量及地面蒸發作用的影響，黃土潛水的水質一般呈微咸水。

（2）松散巖類孔隙水：分布于山間河谷平原區。主要含水層為卵、礫石層，厚度2m～4m，富水性中等，主要為SO42--HCO3--Na+-Mg2+、SO42--Cl--Na+型水，礦化度1g/l～2g/l。接受大氣降水和上游徑流補給和基巖裂隙水補給，沿河谷向下游徑流、排泄。現代的人工開采已成為重要排泄方式。

3. 巖土體工程地質類型

評估區主要的土體為馬蘭黃土、離石黃土和粉質黏土。

（1）馬蘭黃土：即黃土單層土體，質地均一，具大孔隙，垂直節理發育，遇水易崩解，根據可研報告，馬蘭黃土的天然密度1.43/cm3～1.97g/cm3，天然含水率11.7%～25.2%，干密度1.24/cm3～1.61g/cm3，壓縮系數0.056MPa-1～0.138MPa-1，濕陷系數0.011～0.059，自重濕陷系數0.008～0.024，具有Ⅱ―Ⅲ級（中等）自重濕陷，最大濕陷深度為18m，承載力特征值為110KPa～130KPa。

（2）離石黃土：即粉土單層土體，夾多層淺棕紅色古土壤，并伴有鈣質結核層，具輕微濕陷性，承載力特征值為150KPa～180KPa。

（3）粉質黏土礫卵石雙層土體：上部粉質黏土，褐黃色，土質不均，根據可研報告，該層土體天然密度1.86g/cm3～2.03g/cm3，天然含水率19.8%～29%，干密度1.44g/cm3～1.67g/cm3，孔隙比0.63～0.89，壓縮系數0.064MPa-1～0.124MPa-1，濕陷系數0.001～0.020，自重濕陷系數0.001～0.017，具有Ⅰ級（輕微）自重濕陷，最大濕陷深度為3m。承載力特征值為120kPa～150KPa。下部礫卵石層，厚度3m～5m，承載力特征值為400kPa～450kPa。

4. 地質災害危險性現狀評估

根據評估區所處的地質環境條件和地質災害分布發育特征，結合災種的引發因素、發育程度和危害程度，采用地質歷史分析法、工程地質條件類比法綜合分析，在此基礎上按照地質災害可能造成的損失與可能性綜合判定危險性大小（表1），按大、中等、小三級對各類地質災害危險性現狀進行評估。

根據評估區地質環境條件和已取得資料，依據“評估規程”要求，首先對黃土濕陷形成的充分程度進行判定（表2），再按照地質災害可能造成的損失與可能性綜合判定危險性大小，按大、中、小三級對黃土濕陷危險性現狀進行評估。

評估區土層主要為馬蘭黃土，具有濕陷性，根據可研報告，馬蘭黃土的濕陷系數在0.011～0.059之間，自重濕陷系數在0.008～0.024，具有Ⅱ―Ⅲ級（中等）自重濕陷，最大濕陷深度為18m，所以確定評估區黃土濕陷發生的可能性較大。該項目風機基礎采用鉆孔灌注樁，樁長22m，持力層為下部不具有濕陷性的離石黃土層，所以黃土濕陷對風機基礎的影響較小。而每臺風機所配備的箱變采用天然地基，基礎埋深2.9m，基礎持力層為濕陷性黃土層，可能引起擬建建（構）筑物基礎局部地段的不均勻沉降、地面沉陷、裂縫等。

5. 工程建設引發地質災害危險性預測評估

評估區內濕陷性土層主要為馬蘭黃土（Q3eol），具有嚴重自重濕陷性。根據工程特點，在風機部位雖不會布設用水管道，但隨著近些年極端天氣的增多，突降大暴雨或者到雨季時，連續陰雨天氣，可能會加劇建設場地產生陷坑、陷穴，造成地基土下陷，威脅施工人員、設備以及工程本身的安全，另外由于濕陷性土層的濕陷量及濕陷厚度較大，若對地基處理不當，一旦發生黃土濕陷，可能引起擬建建（構）筑物基礎不均勻沉降、地面沉陷、裂縫等。但由于風機的基礎持力層為下部不具有濕陷性的離石黃土層，所以工程建設加劇黃土濕陷災害的可能性小，可造成的損失小，危險性小。

6. 地質災害防治措施建議

根據評估區地質環境條件，地質災害危險性現狀評估和預測評估結果，針對地質災害的分布特點及其對工程的危害程度和危害方式，按照“以防為主、防治結合”的原則，達到保護地質環境，避免和減少地質災害損失為目的，對評估區地質災害隱患提出以下防治建議：

（1）基礎開挖時，基坑邊坡應設置合理的坡率，并采取臨時支護措施，防止崩塌、滑坡的發生。

（2）場區道路施工過程中，路線應盡量選在斜坡坡度較緩的地段通過，若形成挖方或填方邊坡，必要時應采取護坡等方式進行坡面防護。

（3）建議對地基處理時應嚴格按照相關規范實施，并在擬建建（構）筑物周圍做好地表防排水措施，防止基礎下沉。施工期盡可能避免大量施工用水漫流的情況發生，并設置排水溝等措施，避免造成大量施工用水或降水入滲，引發黃土濕陷。

（4）工程建設中，場地平整產生棄土，可就地攤平處理，但風機基礎施工時將會產生大量的棄土，應拉出場外集中處理，不得堆放在溝谷中或斜坡上，以免引發泥石流、崩塌、滑坡等災害。

（5）場地平整時盡量減少開挖量及開挖幅度。施工及運營過程中做好地質災害監測預警，確保工程安全運營。

參考文獻：

[1] 彭滿華， 張海順， 唐祥達. 滑坡地質災害風險分析方法[J]. 巖土工程技術， 2001（4）：235-240.

篇（10）

食品與人們的生活息息相關，食品的安全是保障人們身體健康和生命安全的基礎。如果食品出現安全問題，將會直接對人們構成危害。所以為了能夠保障食品的安全，我國構建了相應的食品安全風險評估以及監管體系，依據這兩種體系來實現對食品安全的保障。然而，我國的這兩種體系與西方發達國家相比在發展上還存在落后的局面，在實際的應用中也存在著一定的問題，這就需要采用合理的措施對這些問題進行解決。下面本文就主要針對我國食品安全風險評估及監管體系進行深入的研究。

1我國食品安全風險評估現狀

1.1我國食品安全風險評估面臨的問題

由于以往缺乏明確的制度保障，我國的食品安全風險評估還沒有發揮應有的作用。主要表現在：(1)我國成立食品安全風險評估中心，作為我國食品安全風險評估領域唯一的專業技術機構，但食品安全風險評估中心由于成立時間較短，沒有進行整體的規劃與設計，技術保障能力不足，還未形成開展風險評估工作的實驗室網絡，只是完成了一些應急和常規的風險評估工作。(2)由于風險評估要利用現有的數據及資料對潛在風險的可能性進行科學評估，需要大量的數據支持，特別是風險評估中的關鍵環節--暴露評估，而暴露評估的關鍵技術是有效獲得和正確分析數據。但由于各職能部門溝通不暢，食品安全風險檢測信息和監管信息收集機制不健全，缺乏食品安全風險評估所需基礎數據。(3)我國目前負責風險評估工作的技術人員較少，技術水平不高，無法承擔我國目前大量的風險評估任務。

1.2我國食品安全監管體系存在問題

近年來，國內頻發的食品安全危機對我國的食品安全監管管理現狀提出了嚴峻的挑戰與質疑，頻發的食品安全事故嚴重威脅著我國公民的身心健康，嚴重地影響了我國經濟的可持續發展。食品安全監管體系依然存在多頭管理、職責不清的狀況。雖然我國頒布的《食品安全法》對不同部門標準的監管職責進行了具體劃分，但依然存在職責權限劃分不清的問題。落后的食品生產方式導致單一式政府監管失靈。我國二元制經濟的長期存在導致了我國食品生產方式簡單、粗放。主要表現在食品生產加工的過程中，小規模企業多，生產條件簡陋，生產技術水平低，安全生產意識落后。

2解決我國食品安全風險評估及監管體制中問題的策略

2.1食品安全風險評估有效的策略

我國的食品安全風險評估上還存在著很多的問題，這些問題的存在，使得我國的食品安全無法得到有效的保障。面對這些問題，就需要依據相關的手段進行解決，做好食品安全風險評估工作，使得食品能夠得到安全保障。而具體的做法如下：首先，健全食品安全風險評估機制，加強法律建設，將相關的法律體系進行完善，確立評估的對象，合理的劃分風險評估的范圍，盡可能的遵照相應的原則來展開風險評估。同時要對食品安全風險評估中的各項內容進行有效的補充和細化，將責任切實的落實到實處，依據法律進行責任承擔。其次，要充分的針對食品安全風險評估機制進行規范化處理。嚴格的按照食品安全的具體需求來進行風險評估機制的構建。同時，加大對風險評估機制的改進，使得風險評估更加的精細化。使得食品安全評估能夠有效的對一些突發的事件進行系統化的處理。另外，就是要將食品安全風險評估機制中的各項內容進行公開，使得評估機制更加的透明化，這樣有助于人們對風險評估機制的監督，使得風險評估的結果更加的公平和公正。在對食品安全進行風險評估的過程中，需要確立以食品安全為對象的責任條例，在此基礎上，精確的劃分各個崗位的職責，使得相關的工作人員都能夠充分的明確自身的職責，積極的做好自身的工作，從而使得風險評估能夠順利的進行。

2.2食品安全監管體系方面采取的措施

就我國目前的食品安全監管體系來說，需要充分的結合時展的要求進行體系的完善和改進。監管體系與食品安全風險評估有著一定的關系，從這一方面來分析，如果食品安全風險評估機制得到了完善，那么監管體系也能夠得到相應的完善。可以說，食品安全風險評估機制的完善是奠定監管體系完善的基礎。而要想能夠使得監管體系更加符合新時期發展的要求，則首先就需要將原有的食品安全標準進行健全和改進，使得原有的食品安全標準更加的規范化和系統化，同時，要對食品安全標準等級盡可能的提升。其次，就是合理的加入一些新的食品標準條例，將食品標準盡可能的完善。之所以要這樣做，就是因為社會在的不斷發展的同時，食品的種類也會不斷的增加，新的標準也會相應的出現。另外，食品在實際的生產過程中，也會應用到各種新的元素，針對這些元素進行安全標準的劃定，并及時的將這些新的標準融合到原有的食品安全條例中，就能夠針對食品進行安全保障，以減少食品安全問題的出現。針對食品安全標準要有足夠的認識，要加大重視的程度，并進行大量的資金和人力投入，建構相應的安全檢測部門，合理的采用相應的監測技術來對新出現的食品進行檢測，并將新的安全標準及時的進行制定和融合。最后，合理的針對既定的食品安全監管體系進行轉型。相關部門要針對自身所具有的監管職能進行調整，使得監管職能的發揮更加具有針對性。將原有的行政部門轉變為行業協會，行業協會統一展開監管，以確保食品安全監管的科學性和專業性。另外，針對食品安全監管的相關信息要進行積極的記錄，確保食品安全監管體系能夠得到更為合理的應用。

通過本文的探究可以充分的了解到，我國目前的食品安全評估風險及監管體系還不夠健全，其無論是在法律基礎上還是在具體實施的過程中，都存在一些問題，這些問題的存在，嚴重影響到食品的安全檢測，使得食品安全事故頻發。因此，就需要相關的部門積極的采取各種有效的對策，有針對性的對食品安全風險評估及監管體系中的問題進行解決，從而使得食品的安全可以得到進一步的保障，這樣才能夠更好的確保人們的身體健康和生命安全。

作者:李思捷 單位:黑龍江省農產品質量檢驗檢測中心

參考文獻

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一、資產評估風險的概述及其主要類型分析

（一）資產評估風險的概念

所謂資產評估風險，指的是有關單位或者個人因資產評估活動所可能造成利得損失的概率。這種損失出現的原因可能是因為評估價值區間同客觀價值的不相符，也可能是評估主體發生行為失誤引起的，同時這種失誤很可能導致利益受損者對評估單位及評估人員進行訴訟并要求其承擔責任，賠付損失。當中包括廣義風險及狹義風險兩種類型，狹義風險主要是那些突出風險表現不確定性的部分；而廣義風險則是指那些突出風險損失不確定性的部分。換言之，廣義風險更容易帶來利益或者損失。

（二）資產評估風險的主要類型

首先，立法風險。因為個人意志在一定程度上受到現實環境的限制，因此有關機構在制定和資產評估有關的規章制度時常常受到歷史的局限，若干年后，若資產評估立法無法跟上時展的潮流，則較容易給一些不法分子帶來鉆法律空當的機會，同時以前制定的法律規范也很可能因為難以滿足當前的實際需求而給資產評估造成一定的風險。

其次，執業風險。我們所說的執業風險作為資產評估風險中最普遍的一種，目前國內資產評估機構以及評估人員數量龐大，然而資產評估者的專業技能及個人素養千差萬別，大部分評估人員的執業能力無法滿足基本的專業要求，若評估人員能力缺失，在開展評估工作的時候就可能給評估當事人造成很大的消極影響，甚至帶來一定的經濟損失。在這種情況下，當事人便會對相應的評估機構及評估人員進行訴訟，評估機構也需要為此承擔訴訟費用及敗訴后對當事人的經濟賠償，這就是我們通常所講的執業風險。

再次，管理風險。這種風險即為主管資產評估領域的行政機關在對資產評估過程進行監管的過程中可能出現的風險。其中，有兩點需要特殊說明：第一，現今國內資產評估監管的行政主管部門尚未統一，除了財政部門外，還包括農林業、房產管理等部門共同主管，由于主管部門過多，導致了資產評估工作無法達成一個一致的標準；第二，中國現階段的資產評估管理職能主要是規劃及控制職能。對法律規范的制定及行業發展的規劃等均隸屬于規劃范疇內。與此同時，像對資產評估機構及評估人員的資格認定及執業規范制定等均隸屬于控制范疇。

最后，結果使用風險。資產評估結果使用風險通常是由于當事人對資產評估報告書和資產評估結果運用不當或失誤所導致的一系列風險。普遍體現為下列幾種情況：首先，評估當事人不恰當地運用了過期的資產評估報告及其評估結果；其次，評估當事人未能按照資產評估報告書中表明的評估目的來合理運用評估報告書及評估結果；第三，當事人在使用資產評估報告書及評估結果的時候對評估期后的某些事項造成資產評估價值的變動沒有考慮周全。

二、資產評估風險的有效防范措施分析

（一）提升資產評估人員的個人素養及專業技能

隨著社會經濟的迅速發展，人力作用尤為關鍵。因資產評估本身就是一項專業性極強、細致的工作，因此要求評估人員擁有足夠高的思想政治覺悟、專業評估能力以及嚴謹踏實的工作態度；與此同時，還應當與時俱進，學習進步。另外，我們也應當加強對資產評估隊伍的建設工作，不斷強化對評估人員的培訓，同時使他們盡快形成良好的創新發展意識及法律意識，不斷加強其誠實守信、愛崗敬業的道德觀念，最終為培養資產評估工作所需的綜合型人才、降低資產評估的執業風險提供有力保障。

（二）建立健全有關的法律法規

考慮到資產評估工作是一項具有嚴肅性、涉及評估當事人根本利益的事項，因此，我們需要對它進行規范化、法制化，目的是令資產評估工作真正做到有法可依，同時帶動評估行業的穩定健康發展，有效避免不法分子鉆法律的空子；除此之外，我們還應當對資產評估職責分工進行明確的法律界定，堅決擁護評估結果的法律效果及其權威性，嚴厲打擊不法分子或者失范者的行徑，使那些企業擾亂評估行業秩序的不法分子承擔應有的法律責任，借助法律規范的嚴格要求，不斷凈化資產評估行業的環境，并有效降低資產評估的立法風險。

（三）健全有關的管理機制

為了加強資產評估工作的規范化管理，就應當形成良好的行業自律。為此，我們應盡快統一資產評估機構的行政主管部門，實現統一的管理，給資產評估業創造一個適宜的發展環境；另外，應當逐步構建起更加嚴謹的執業準入以及退出機制，并且嚴格規范評估機構出資人資格及評估人員執業資格；還有一點，就是構建公平公正的獎懲機制，強化業績考核，不斷提升執業水平、優化執業效果，確保評估工作的科學性、客觀性，進而降低資產評估的執業風險及管理風險。

（四）健全有關的監督管理機制

監督是每一個行業長期穩定發展的前提保障。對資產評估行業來講，為了保障評估結論的可靠性、客觀性，就應當盡快構建起一套行之有效的監督體制，來加強對評估單位及評估者的監督力度，目的是避免評估失真。這種監督一定要由政府部門同社會力量一同完成，并且根據有關的法律規范，完善相應的技術監督手段，真正構建一套科學系統的資產評估監督機制，明確政府、社會及行業機構間的聯系，清楚各自的責任，進一步降低資產評估的立法風險和管理風險。

結束語

綜上所述，對資產風險的評估有助于企業資產規模的擴大，但同時在諸多環節也存在著一定的風險，因此，必須加強對風險的評估及防范。現階段，我國政府及企業均已意識到資產風險評估的必要性，也在不斷地完善資產風險評估體系，相信資產評估工作會得到更好地發展。