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篇（1）

中圖分類號：F83

文獻標識碼：A

doi：10.19311/ki.16723198.2016.26.066

1 我國商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

2007年3月，中國銀行在北京、上海兩地設(shè)立本土私人銀行，是我國商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)的開端。隨著中國經(jīng)濟的高速增長，高凈值人群與家庭數(shù)目迅速增加，為商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)提供了強勁的發(fā)展動力。目前商業(yè)銀行私人銀行在中國高凈值客戶財富管理市場中占據(jù)著市場主導(dǎo)地位。我國商業(yè)銀行面向高凈值人群提供以銀行理財產(chǎn)品和高收益產(chǎn)品為主的私人銀行服務(wù)，發(fā)展非常迅速。2014-2015年，在12家披露業(yè)績數(shù)據(jù)的私人銀行中，9家的管理資產(chǎn)規(guī)模增速超過20%，其中2家的增速更是超過40%。私人銀行正在成為銀行零售業(yè)務(wù)甚至全行收入增長的重要引擎。

2 國外私人銀行業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗借鑒

2.1 發(fā)展歷史悠久

歐洲國家與美國建國普遍較早，商業(yè)活動與財富積累促進了高凈值人群的出現(xiàn)與增長，私人銀行業(yè)務(wù)應(yīng)運而生。國外私人銀行大多經(jīng)歷了兩次世界大戰(zhàn)和兩次金融危機，提升了私人財富管理的專業(yè)能力，并更重視客戶需求與風險管理。經(jīng)過多年發(fā)展，國外私人銀行開拓了廣闊的市場，積累了龐大的客戶量，使得私人銀行能夠更好地了解客戶需求，有利于為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

2.2 成熟的制度保障

國外私人銀行重視和尊重資產(chǎn)的私密性，瑞士、新加坡等國家有專門的法律或協(xié)議保障客戶的隱私權(quán)。國外私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展較好的地區(qū)普遍稅率較低，且繳稅雜項較少。低稅有助于吸引高凈值人群在相關(guān)地區(qū)的投資意愿，增強該地區(qū)私人銀行業(yè)務(wù)的競爭力。同時，國外較為成熟的監(jiān)管環(huán)境有利于高端私人財富的管理活動的有序開展，其中新加坡和臺灣地區(qū)制定了專門的行業(yè)行為準則和相應(yīng)的注意事項，以明確經(jīng)營條件、規(guī)范行業(yè)發(fā)展。

2.3 高素質(zhì)的人才隊伍

國外私人銀行注重對人才的后續(xù)培養(yǎng)，新加坡在2003年成立了新加坡財富管理學(xué)院，為本國私人銀行業(yè)的發(fā)展培育能針對國內(nèi)和國際客戶服務(wù)的人才。私人銀行業(yè)務(wù)有著嚴格的選拔標準，美國從業(yè)人員一般會擁有工商管理碩士、法律博士等學(xué)位證書和注冊公共會計師、注冊財務(wù)分析師、律師等專業(yè)的資格證書。長期的業(yè)務(wù)發(fā)展也培養(yǎng)了從業(yè)人員良好的職業(yè)習慣和素養(yǎng)，以認真負責的工作態(tài)度和良好的道德品質(zhì)贏得客戶的信任。

3 我國商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)面臨的問題及前景分析

3.1 我國商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)面臨的問題

從外部環(huán)境來看，我國商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)面臨諸多不利因素。一直以來，我國在法律層面對于財產(chǎn)權(quán)和隱私權(quán)方面的重視不足，客戶存在對安全方面的擔憂。分業(yè)經(jīng)營限制了私人銀行為客戶提供綜合化個性化產(chǎn)品解決方案的能力，外匯管制限制了投資產(chǎn)品的數(shù)量與商業(yè)銀行對境外投資的能力。我國雖沒有資本利得稅，但相關(guān)內(nèi)容已被納入所得稅和增值稅中，依然會形成稅收負擔。同時，我國私人銀行業(yè)缺乏相應(yīng)的行業(yè)準則和規(guī)范。從內(nèi)部管理角度來看，私人銀行內(nèi)部的操作流程繁雜，內(nèi)部人員良莠不齊，工作效率較低。高素質(zhì)的專業(yè)人員的匱乏易引發(fā)管理上的風險，導(dǎo)致客戶對于私人銀行信任度的下降。在金融產(chǎn)品方面，創(chuàng)新能力較弱，同質(zhì)化趨勢明顯，難以滿足客戶定制化需求。在客戶服務(wù)方面，仍以產(chǎn)品銷售為主導(dǎo)，尚未建立起以客戶為中心的服務(wù)模式，尚未建立清晰的客戶服務(wù)管理流程。

3.2 我國商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)的前景分析

在外部環(huán)境暫時無法改變的情況下，商業(yè)銀行應(yīng)憑借其在我國經(jīng)濟體系中的重要地位，積極主動的推動行業(yè)規(guī)范準則的形成。從多方面入手進行內(nèi)部改進：首先，應(yīng)加強對于優(yōu)秀財富管理人才的選拔和培養(yǎng)力度，用良好的薪資待遇吸引人才，以良好的培訓(xùn)體系和晉升機制留住人才。其次，優(yōu)化平臺系統(tǒng)，完善其內(nèi)部管理流程，使私人銀行業(yè)務(wù)各部門內(nèi)部及與銀行部門間工作充分協(xié)同，提升管理效率。同時，私人銀行也應(yīng)該提升自身的服務(wù)理念和服務(wù)水平，加強產(chǎn)品創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變原有的產(chǎn)品銷售為主導(dǎo)的模式，以客戶為中心提供定制化的產(chǎn)品和服務(wù)；從產(chǎn)品銷售為主的服務(wù)模式向服務(wù)收費為主的模式轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展模式的轉(zhuǎn)型升級。

參考文獻

篇（2）

中圖分類號：F832．39 文獻標識碼：A 文章編號：1003－9031（2006）10－0055－02

網(wǎng)絡(luò)銀行，又稱網(wǎng)上銀行或者在線銀行，是在世紀之交出現(xiàn)在電子商務(wù)領(lǐng)域的最新金融服務(wù)方式。它取代傳統(tǒng)商業(yè)銀行利用店堂前臺提供金融服務(wù)的模式，利用國際互聯(lián)網(wǎng)，設(shè)立面向客戶的虛擬銀行柜臺，為客戶提供高效、便捷的服務(wù)，其服務(wù)范圍幾乎囊括所有的銀行業(yè)務(wù)，如：轉(zhuǎn)賬、查詢、外匯交易、咨詢、金融分析等。網(wǎng)絡(luò)銀行有著不可阻擋的發(fā)展趨勢，將會引領(lǐng)網(wǎng)絡(luò)金融不斷地向前發(fā)展。如何選取方向，把握機遇，運用整合資源，迎接新的挑戰(zhàn)，發(fā)展壯大我國的網(wǎng)絡(luò)銀行事業(yè)，將是我國銀行業(yè)發(fā)展迫在眉睫的重要課題。

一、美國網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展歷程及特點

1995年10月18日，全球首家以網(wǎng)絡(luò)銀行冠名的金融組織――安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行（Security First Network Bank，以下簡稱SFNB）在美國打開了它的虛擬之門，它標志著一種新的銀行模式誕生。[1]最初SFNB通過S1數(shù)據(jù)處理和客戶服務(wù)中心只能提供基本的互聯(lián)網(wǎng)對賬服務(wù)，后來又增加了利息核對儲蓄賬戶、存款憑證、貨幣市場賬戶和信用卡功能。在推銷網(wǎng)上銀行服務(wù)時，面臨的主要挑戰(zhàn)還是消費者對安全性問題的憂慮，對此，SFNB實施了一系列策略，贏得了客戶對網(wǎng)上銀行的信心。

1．資金的安全性。SFNB向存款人保證其資金的安全性，承諾對于未經(jīng)授權(quán)的資金轉(zhuǎn)移、銀行錯誤或安全性破壞，它將提供100％的賠償。

2．網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)。SFNB提供了一個三個層次的網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)，以保護在互聯(lián)網(wǎng)上進行的交易。首先，對通過公共網(wǎng)絡(luò)傳送的信息進行加密，當通過互聯(lián)網(wǎng)在客戶和銀行之間傳送數(shù)據(jù)時，加密可以阻止其他人瀏覽或修改信息。其次，防火墻和過濾器構(gòu)成了該體系結(jié)構(gòu)的第二層。此外，可信的操作系統(tǒng)通過“隔離客戶賬號”為儲存在銀行（即保管庫）的信息提供了保護。由于SFNB不必維持成百上千的物理營業(yè)網(wǎng)點，所以它能夠在客戶服務(wù)和支持方面作出更多的投入。通過安全的上網(wǎng)設(shè)備，客戶能夠在世界上的任何地方登錄該金融機構(gòu)并訪問自己的賬戶，完成電子賬單支付、購買存款憑證、查詢賬單和對賬單、跟蹤特定的股票等。

3．提供財務(wù)管理工具。SFNB的另一個優(yōu)點是，消費者可以通過互聯(lián)網(wǎng)界面來獲取個人財務(wù)管理工具。比如，SFNB自動更新賬戶信息；為客戶提供工具，以管理預(yù)算、對賬單進行分類、生成客戶化的消費報告單；以及為客戶提供最新的、個人財務(wù)的在線評估。正因為這些便利措施吸引了很多存款和客戶，SFNB一年后總共開設(shè)了大約7000個賬戶，總存款額超過2000萬美元，增長速度極快。

為了將網(wǎng)上銀行的優(yōu)點傳達給消費者，SFNB把“旗標廣告”放在了各種流行的Web站點上，其中包括Web搜索引擎和互聯(lián)網(wǎng)接入服務(wù)提供商的主頁。[2]它使用有趣的形象設(shè)計、激勵性的口號、提供各式獎品的產(chǎn)品知識競賽以及其他娛樂項目來突出互聯(lián)網(wǎng)銀行的便利性和技術(shù)優(yōu)勢。作為對在線宣傳戰(zhàn)略的補充，SFNB還利用其他的機制來收集客戶的反饋信息，其中包括有關(guān)收費和利率的在線調(diào)查、對服務(wù)的貝塔測試以及用來確定客戶基本情況（如年齡、性別、收入水平、上網(wǎng)時間等）的在線注冊簿。這樣，SFNB不僅使客戶了解到其產(chǎn)品和服務(wù)的價值，而且提高了美國網(wǎng)絡(luò)銀行自身品牌的知名度。

二、我國網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀、優(yōu)勢及局限性

1．我國網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀。1996年2月，中國銀行在國際互聯(lián)網(wǎng)上建立了主頁，首先在互聯(lián)網(wǎng)上信息。1998年3月，中國銀行網(wǎng)上銀行服務(wù)系統(tǒng)成功辦理了第一筆國際互聯(lián)網(wǎng)間的電子交易，從而拉開我國網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)的序幕。目前中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行、中信實業(yè)銀行、民生銀行、招商銀行、光大銀行等都已在國際互聯(lián)網(wǎng)上設(shè)立網(wǎng)站。國內(nèi)最為成功的網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)，目前應(yīng)屬招商銀行的“一網(wǎng)通”。招商銀行自1996年底就開始在網(wǎng)上開發(fā)一些在線服務(wù)系統(tǒng)，已形成了由網(wǎng)上企業(yè)銀行、網(wǎng)上個人銀行大眾版、網(wǎng)上個人銀行專業(yè)版、網(wǎng)上支付系統(tǒng)、網(wǎng)上商城、網(wǎng)上證券等組成的較為完善的體系結(jié)構(gòu)。

2．我國網(wǎng)絡(luò)銀行的優(yōu)勢。一是交易網(wǎng)絡(luò)和機構(gòu)網(wǎng)點多。我國網(wǎng)絡(luò)銀行形式都是分支型網(wǎng)絡(luò)銀行，其交易網(wǎng)絡(luò)和機構(gòu)網(wǎng)點多，而且銀行業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化能夠延伸和提高傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)。二是業(yè)務(wù)方式演變迅速。我國商業(yè)銀行網(wǎng)站幾乎一開始就進入了動態(tài)、交互式信息檢索階段，在這一階段停留的時間很短，然后進入在線業(yè)務(wù)信息查詢階段，并與電子商務(wù)的發(fā)展緊密結(jié)合，迅速完成從一般網(wǎng)站向網(wǎng)絡(luò)銀行的轉(zhuǎn)變，既節(jié)省了客戶辦理時間，也提高了操作效率。三是逐步性成長發(fā)展。國外銀行從傳統(tǒng)銀行發(fā)展到網(wǎng)絡(luò)銀行，一般由銀行辦公自動化直接發(fā)展到網(wǎng)絡(luò)銀行階段。而我國網(wǎng)絡(luò)銀行根據(jù)我國特點逐步經(jīng)歷了銀行辦公自動化、內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)電子銀行和網(wǎng)絡(luò)銀行三個階段，結(jié)合國內(nèi)顧客實際需要，積累了一定網(wǎng)絡(luò)操作經(jīng)驗。[3]

3．我國網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展自身存在的局限性。主要有：一是缺乏具備網(wǎng)絡(luò)知識和金融知識的復(fù)合型人才。二是法律法規(guī)滯后。雖然我國為了適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展需要，頒布了不少相關(guān)的法律法規(guī)，如2001年中國人民銀行頒布的《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和2004年頒布的《中華人民共和國電子簽名法》等法律法規(guī)，但是對于網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展而言，仍缺乏可操作性和指導(dǎo)性。三是產(chǎn)品服務(wù)種類匱乏。目前我國網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)主要是簡單的支付業(yè)務(wù)，沒有發(fā)揮網(wǎng)上銀行應(yīng)有的功能。產(chǎn)品主要是賬務(wù)查詢、轉(zhuǎn)賬服務(wù)、交費、銀證轉(zhuǎn)賬等，沒有推出具有網(wǎng)上銀行特色的新產(chǎn)品。四是顧客群體面窄。我國個人上網(wǎng)客戶集中在收入較高、受過良好教育、樂于接受新事物的20―35歲的青年，但網(wǎng)上交易的人數(shù)屈指可數(shù)。五是安全風險難以控制。盡管我國商業(yè)銀行網(wǎng)站均采取了多種安全措施，但技術(shù)風險和操作風險的存在，使用戶對網(wǎng)絡(luò)銀行的安全性、可靠性及個人隱私權(quán)的保護持懷疑態(tài)度。六是監(jiān)管難以到位。由于網(wǎng)絡(luò)銀行沒有了地域的限定，可以提供足不出戶的服務(wù)，銀行業(yè)監(jiān)管部門傳統(tǒng)的監(jiān)管模式與手段已不能完全適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)銀行，需要針對網(wǎng)絡(luò)實際情況提出新的監(jiān)管模式。

三、美國網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展對我國網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)的啟示

1．加強人才培養(yǎng)。網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的順利進行，不僅需要完備的金融知識，更需要具備豐富的計算機和網(wǎng)絡(luò)知識。在網(wǎng)絡(luò)銀行網(wǎng)站建設(shè)和維護方面，要有具備計算機和網(wǎng)絡(luò)硬件知識的人才；在網(wǎng)絡(luò)銀行網(wǎng)頁和網(wǎng)絡(luò)金融新產(chǎn)品開發(fā)方面，要有具備計算機軟件開發(fā)知識和銀行業(yè)務(wù)知識的人才。這是網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展的必備條件，也是提高網(wǎng)絡(luò)銀行應(yīng)對風險的手段。我國首先要建立健全人才激勵機制，吸引更多網(wǎng)絡(luò)尖英界的人才；其次要加大對網(wǎng)絡(luò)高校的投入，加強網(wǎng)絡(luò)高校的硬件和軟件建設(shè)；再次通過選派優(yōu)秀人才到高等院校有針對性地培養(yǎng)，或到國外高等院校學(xué)習、進修；最后通過崗位考核進行優(yōu)勝劣汰，建立起人才儲備檔案。

2．完善法律法規(guī)。為了鼓勵和支持商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，避免限制性的政策或立法，規(guī)范和引導(dǎo)國內(nèi)商業(yè)銀行有序開展網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)，我國金融機構(gòu)必須對現(xiàn)有的相關(guān)金融法律規(guī)章進行必要的補充和完善，制訂和修改網(wǎng)絡(luò)銀行相應(yīng)法律法規(guī)，明確消費者、商家、銀行和清算機構(gòu)的權(quán)利和義務(wù)，建立專門的網(wǎng)絡(luò)銀行準入制度，制定網(wǎng)絡(luò)安全標準，建立安全認證體系等。

3．創(chuàng)新服務(wù)方式。為客戶提供多樣化、個性化的產(chǎn)品服務(wù)可以推進網(wǎng)絡(luò)銀行的快速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)銀行應(yīng)不斷創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)方式，真正做到“一網(wǎng)通”、“金融e通道”和“互聯(lián)通”，擴大賬戶管理、投資服務(wù)、消費信貸等各個方面的產(chǎn)品服務(wù)，并相應(yīng)增加產(chǎn)品服務(wù)方式和種類。

4．擴大消費群體。如何增加網(wǎng)絡(luò)消費群體，擴大消費群體面，對于快速提高網(wǎng)絡(luò)銀行收入尤為重要。在區(qū)域性上，不僅要在發(fā)達城市，而且要在山區(qū)農(nóng)村挖掘消費群體；在個體上，既要面向白領(lǐng)階層，又要面向?qū)W生和老年人，有針對性地增加產(chǎn)品服務(wù)種類，按需求提供個性化服務(wù)。消費群體面越廣，需求種類就會越多，銀行賺取的收益和手續(xù)費收入也會相應(yīng)增加。

5．降低安全風險。為促進網(wǎng)絡(luò)銀行的快速發(fā)展，我國既要加大對軟硬件設(shè)施的投入，又要建立突發(fā)事件的應(yīng)急處理機制，將網(wǎng)絡(luò)銀行安全風險降到最低。同時建立風險承諾賠償機制，這樣才能消除客戶對網(wǎng)絡(luò)銀行的顧慮，贏得客戶的信任。

6．增強監(jiān)管合作。網(wǎng)絡(luò)銀行資金日趨龐大和資金流動速度加快，且無國界之分，面對這樣的形勢，我國金融管理機構(gòu)既要對網(wǎng)絡(luò)銀行自然的跨洲、跨國界的業(yè)務(wù)和客戶延伸所引發(fā)的監(jiān)管規(guī)則沖突進行協(xié)商與調(diào)整，更要與國外金融監(jiān)管當局在信息分享、跨境執(zhí)法協(xié)助和經(jīng)驗交流等方面進行情況交流，切磋網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管措施，加強監(jiān)管合作。

參考文獻：

篇（3）

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2016年6月7日

2010年1月，《國務(wù)院關(guān)于推進海南國際旅游島建設(shè)發(fā)展的若干意見》正式，國際旅游島的建設(shè)步入正軌。國際旅游島建設(shè)規(guī)劃，不僅是海南省自建省以來的一次重大發(fā)展機遇，也是中央進行旅游綜合試驗區(qū)規(guī)劃的試點。國際旅游島為海南省經(jīng)濟發(fā)展指明了一個明確的發(fā)展目標，也走上了一條具有海南特色的發(fā)展之路。

一、金融業(yè)服務(wù)國際旅游島建設(shè)基本原則

海南省建設(shè)國際旅游島至今已有五年，國際旅游島的發(fā)展規(guī)劃也極大地推動了海南省的經(jīng)濟增長。據(jù)海南省統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，2014年第三產(chǎn)業(yè)GDP比重已經(jīng)達到51.9%，全年旅游業(yè)增加值完成258.1億元，同比增長9.1%。

金融行業(yè)應(yīng)該在國際旅游島建設(shè)過程中發(fā)揮重要作用，充分支持國際旅游島的建設(shè)，并且能夠?qū)崿F(xiàn)國際旅游島與金融行業(yè)的融合發(fā)展，相輔相成，互相促進。金融行業(yè)服務(wù)國際旅游島建設(shè)應(yīng)該遵從三個基本原則：第一，海南省金融行業(yè)自身不斷提升才能夠為國際旅游島提供更好的服務(wù)。海南省本地的金融行業(yè)起步較晚，發(fā)展基礎(chǔ)薄弱，應(yīng)該抓住大力建設(shè)國際旅游島的契機加快發(fā)展，跟上步伐才能夠提供成熟、高效的服務(wù)；第二，金融業(yè)的發(fā)展要以服務(wù)經(jīng)濟發(fā)展為宗旨。不能為了金融而發(fā)展金融，金融行業(yè)作為服務(wù)業(yè)的一種產(chǎn)業(yè)類型本質(zhì)上還是要為經(jīng)濟發(fā)展、實體經(jīng)濟運行服務(wù)。國際旅游島是海南省建設(shè)的總體戰(zhàn)略部署，海南金融業(yè)規(guī)劃和發(fā)展就應(yīng)該圍繞著國際旅游島的規(guī)劃展開；第三，海南金融業(yè)服務(wù)國際旅游島建設(shè)應(yīng)該立足海南自身特色。海南省金融行業(yè)發(fā)展起步晚、基礎(chǔ)薄弱，同時國際旅游島的金融行業(yè)發(fā)展應(yīng)站在國際視野背景下加快發(fā)展。因此，只有轉(zhuǎn)變思路，推進金融業(yè)務(wù)改革，才能夠更好地為國際旅游島的建設(shè)提供更為全面、高效的服務(wù)。

二、海南省金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

海南省于1988年建省，并被定位海南經(jīng)濟特區(qū)。經(jīng)過20多年的發(fā)展，海南金融業(yè)的生態(tài)環(huán)境和服務(wù)質(zhì)量都有了極大的發(fā)展。海南省目前大大小小的金融機構(gòu)網(wǎng)點1，200余家，涵蓋了銀行、保險、證券、信托、期貨等金融行業(yè)。

（一）銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。海南省銀行業(yè)是金融業(yè)最主要的組成部分。目前，國有大型商業(yè)銀行和主要股份制銀行都在海南設(shè)立了經(jīng)營網(wǎng)點，仍然以工行、農(nóng)行、中行、建行和交行為主導(dǎo)。值得一提的是，海南省作為農(nóng)業(yè)大省，農(nóng)村信用合作社也是銀行金融機構(gòu)的一個重要組成部分，農(nóng)信社法人社就超過200家。國有商業(yè)銀行與主要股份制銀行大多設(shè)立在海南的縣市，而農(nóng)信社則遍布海南島的各個鄉(xiāng)鎮(zhèn)。農(nóng)信社的快速發(fā)展也為海南經(jīng)濟提供了強勁的增長動力，其存款余額占到海南省各類銀行存款余額的40%以上。在海南農(nóng)村地區(qū)，各類農(nóng)信社成為農(nóng)民獲取貸款的最主要渠道，這也形成了海南銀行類金融機構(gòu)發(fā)展的特色。政策銀行方面，海南省只有國家開發(fā)銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行兩家，而且相關(guān)業(yè)務(wù)也沒有深入到海南省的鄉(xiāng)鎮(zhèn)之中。

總體上看，海南省銀行業(yè)存在商業(yè)銀行規(guī)模偏小、過多依賴農(nóng)信社、政策性銀行作用受限等問題。

（二）保險機構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀。海南省目前有保險公司省級分公司15家，各類保險分支機構(gòu)有28家。保險行業(yè)總體實力不強、規(guī)模偏小。主要特點是：（1）保費規(guī)模偏低，海南省在省級地區(qū)中保費規(guī)模僅僅略高于青海與寧夏，遠遠低于東部發(fā)達地區(qū)，而且保險的覆蓋面狹窄無法滿足不同層次需求；（2）保險機構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展不平衡，海南省保險機構(gòu)業(yè)務(wù)的80%以上都集中于海口、三亞，其他縣市的比重嚴重偏低。

（三）證券行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。海南省目前注冊在本地的證券公司僅有兩家：萬和證券與金元證券。所有證券公司合計有26家營業(yè)部在海南省落地，同時還有20家上市企業(yè)、4家期貨公司。證券公司數(shù)量和證券分支機構(gòu)偏少、總體資產(chǎn)規(guī)模偏小，這是海南證券業(yè)發(fā)展的特征。這里尤其值得一提的是，海南由于農(nóng)產(chǎn)品豐富，風險管理需求旺盛，期貨行業(yè)發(fā)展起步較早，但是由于行業(yè)規(guī)整導(dǎo)致期貨發(fā)展受限。

三、金融業(yè)服務(wù)國際旅游島發(fā)展創(chuàng)新思路

在海南省國際旅游島的建設(shè)過程中，旅游業(yè)和金融業(yè)都在不斷發(fā)展，經(jīng)濟發(fā)展的金融化程度日益提高，這對金融業(yè)服務(wù)國際旅游島建設(shè)提出了新的要求。本文認為，要充分發(fā)揮金融業(yè)的服務(wù)優(yōu)勢，可以從如下幾個方面開展金融創(chuàng)新：

（一）積極引進外資金融機構(gòu)落地國際旅游島。通過上文對海南金融業(yè)發(fā)展特征的分析，不難看出海南省金融業(yè)存在規(guī)模小、數(shù)量少等問題，而要快速解決這些問題，采用“引進來”舉措能夠在短期內(nèi)看到成效。首先就是要積極利用國際旅游島的政策優(yōu)勢，開展金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新嘗試，善于引進外部的先進經(jīng)驗或者直接引進國外金融機構(gòu)。

在引進外資金融機構(gòu)過程中可以遵循循序漸進的原則，先期允許外資銀行逐步參股、入股海南本地的銀行類金融機構(gòu)，比如具備一定規(guī)模的農(nóng)信社。待經(jīng)營管理機制逐步成熟后，再放開各類城市商業(yè)銀行與外資銀行進行合作與合資，最后再惠及所有的金融機構(gòu)。

引進的外資銀行參股、入股本地金融機構(gòu)之后，應(yīng)該形成城市商業(yè)銀行的特色，就是充分服務(wù)國際旅游島的建設(shè)需求，解決海南本地旅游產(chǎn)業(yè)在融資、投資方面的各類問題。同時也需要政府部門能夠提供相應(yīng)的綠色通道，比如在稅收優(yōu)惠、人才落地、企業(yè)注冊、政府補助等方面向這類合資銀行予以傾斜，鼓勵城市商業(yè)銀行與外資金融機構(gòu)的合作。另一方面，政府部門在精簡流程、提升行政效率的同時，也要制定配套的監(jiān)管措施，防止企業(yè)鉆政策漏洞反而給本地金融業(yè)發(fā)展帶來風險。

（二）積極試點旅游投資銀行。設(shè)立旅游投資銀行的目的就是凸顯銀行服務(wù)的專業(yè)性和業(yè)務(wù)的特殊性。旅游投資銀行應(yīng)該定位為：專門為國際旅游島旅游產(chǎn)業(yè)服務(wù)的政策性專門銀行。旅游投資銀行的主要功能包括為旅行社、旅游景區(qū)、旅游開發(fā)項目提供融資貸款業(yè)務(wù)、信用業(yè)務(wù)、增信評級業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)、發(fā)行業(yè)務(wù)等服務(wù)。旅游投資銀行的發(fā)起人可以是海南省政府的財政部門、本地商業(yè)銀行及其他有實力的國有企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立。從發(fā)起模式看，旅游投資銀行應(yīng)該定性為政策性投資銀行，其產(chǎn)權(quán)應(yīng)該是國有，即海南省國有企業(yè)性質(zhì)。因此，旅游投資銀行與一般城市商業(yè)銀行的本質(zhì)區(qū)別就在于后者以盈利為目的，而前者并不以盈利為目的，是為海南省國際旅游島提供金融服務(wù)。如果政策允許，也可以考慮讓海南本地規(guī)模較大的旅行社或者旅游開發(fā)公司參與入股，這樣能夠有效提升旅游投資銀行服務(wù)的針對性和有效性。

（三）發(fā)展旅游資源產(chǎn)權(quán)市場。旅游資源的產(chǎn)權(quán)或者所有權(quán)，就是指旅游資源持有人具有對旅游資源行使轉(zhuǎn)讓、支配、收益、占用、交易的權(quán)利。旅游資源產(chǎn)權(quán)市場，就是讓原本固化的這種產(chǎn)品能夠在有限的市場范圍內(nèi)流轉(zhuǎn)起來，使得旅游資源的配置效率提升。2013年，北京市旅游資源交易平臺在北京產(chǎn)權(quán)交易所正式啟動，這就是旅游資源產(chǎn)權(quán)交易市場的一個成功試點。

旅游資源產(chǎn)權(quán)交易市場的目的就是為旅游公司、旅游開發(fā)項目提供投資、融資需求服務(wù)的市場。具體的交易形式包括：旅游公司與開發(fā)項目的融資、旅游公司股權(quán)交易、旅游景區(qū)的資產(chǎn)贖買、旅游產(chǎn)品知識產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓等。旅游資源產(chǎn)權(quán)交易市場，能夠?qū)H旅游島的旅游資源與本地資本實現(xiàn)有機結(jié)合，從而吸引各類資本積極參與到國際旅游島的建設(shè)中，形成具有競爭力的本地旅游資源和品牌。

（四）鼓勵發(fā)展非銀金融機構(gòu)。除了大力發(fā)展城市商業(yè)銀行和積極引進外資銀行為國際旅游島提供金融服務(wù)以外，還應(yīng)該鼓勵發(fā)展非銀金融機構(gòu)。這些機構(gòu)包括保險機構(gòu)、證券機構(gòu)、風險投資基金等。保險機構(gòu)能夠為海南本地旅游企業(yè)和旅游項目抵御天災(zāi)等各類自然災(zāi)害提供良好的風險保障。證券機構(gòu)可以為旅游企業(yè)提供各類直接融資服務(wù)。風險投資基金可以為創(chuàng)業(yè)過程中的旅游企業(yè)提供融資服務(wù)，增強旅游企業(yè)的競爭能力。風險投資基金能夠扮演商業(yè)銀行、證券機構(gòu)無法完成的角色，尤其是那些處于初創(chuàng)階段、市場競爭力不強但市場前景廣闊的旅游企業(yè)的融資需求將得以滿足。

四、小結(jié)

海南省國際旅游島建設(shè)規(guī)劃至今，海南旅游產(chǎn)業(yè)得到了快速發(fā)展。在這過程中，金融業(yè)也承擔了不可或缺的作用，促進了國際旅游島的發(fā)展。但是，海南省金融業(yè)發(fā)展存在基礎(chǔ)薄弱、規(guī)模偏小的特征，同時面臨著如何借國際旅游島建設(shè)之機，不斷壯大發(fā)展的問題。本文從引進外資機構(gòu)、發(fā)展旅游投資銀行、發(fā)展旅游資源產(chǎn)權(quán)市場和鼓勵非銀行金融機構(gòu)等角度探索了金融業(yè)服務(wù)國際旅游島建設(shè)的特色道路。

主要參考文獻：

篇（4）

一、私人銀行業(yè)務(wù)概述

國際上,私人銀行(Private Banking)被定義為以財富管理為核心,以投資管理業(yè)務(wù)為基礎(chǔ),以高層次人才為支撐,以研究分析為手段,以專業(yè)化經(jīng)營為特色,面向社會富裕人士提供的以財富管理為核心的專業(yè)化一攬子高層次金融服務(wù)。

私人銀行業(yè)最早起源于16世紀的瑞士,經(jīng)過幾百年的發(fā)展,已成為國外銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的一個重要組成部分,并涌現(xiàn)出一批如瑞銀集團、花旗銀行、J.P.摩根銀行、匯豐銀行等提供優(yōu)秀的私人銀行服務(wù)的金融機構(gòu)。由于私人銀行業(yè)務(wù)占用經(jīng)濟資本少、業(yè)務(wù)附加值高、品牌影響力強、市場潛力大,是體現(xiàn)商業(yè)銀行綜合競爭力的頂級業(yè)務(wù),所以被譽為“皇冠上的明珠”。

與一般的零售銀行業(yè)務(wù)相比,私人銀行業(yè)務(wù)具有進入門檻高,衡量標準多樣化、服務(wù)個性化和專業(yè)化、服務(wù)私密性以及具有明顯批發(fā)性質(zhì)等特征。

二、國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的市場潛力及其對國內(nèi)銀行經(jīng)營發(fā)展的戰(zhàn)略意義

(一)國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的市場潛力巨大

從市場需求來看,在改革開放的30年時間里,我國國內(nèi)經(jīng)濟飛速發(fā)展,居民可支配收入大幅增加,居民的金融資產(chǎn)增長速度遠遠高于同期GDP。與時同時,在“讓一部分人先富起來”的政策導(dǎo)向下,我國個人財富集中趨勢日益明顯。國內(nèi)社會財富總量的擴張和個人財富的高度聚集為國內(nèi)發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)提供了堅實的物質(zhì)基礎(chǔ)和廣闊的土壤環(huán)境。

從客戶需求來看,隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展,國內(nèi)富裕人群數(shù)量不斷增加,一些高端客戶已經(jīng)擁有相當規(guī)模的財富數(shù)量。這部分人對于投資管理、財富增值保值、財富傳承等有著廣泛的一體化金融需求,簡單的零售銀行及理財服務(wù)顯然無法滿足這些需求,需要更高層次的私人銀行服務(wù)。

除此之外,我國社會政治穩(wěn)定、經(jīng)濟快速發(fā)展為私人銀行提供了良好的外部環(huán)境和必不可少的政治保障。

(二)國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的重要意義

私人銀行業(yè)務(wù)自身的經(jīng)營特點和國內(nèi)外巨大的市場潛力,使得私人銀行業(yè)務(wù)對國內(nèi)商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展具有重要的意義。

1、積極應(yīng)對市場競爭環(huán)境的需要。在2005年,國際上的一些私人銀行翹楚已經(jīng)在國內(nèi)搶灘登陸,瑞士友邦銀行、花旗銀行等相繼在國內(nèi)成立私人銀行分部或代表處。從這些國際性大銀行近年來在我國市場的戰(zhàn)略部署中可以看到,中外資銀行勢必要在私人銀行業(yè)務(wù)這一高端領(lǐng)域展開激烈競爭。

2、改善經(jīng)營結(jié)構(gòu),提高自身競爭力。近年來,國內(nèi)幾大商業(yè)銀行陸續(xù)完成股改上市的步伐,并躋身于國際先進銀行之列,對自身盈利水平和經(jīng)營結(jié)構(gòu)改善的要求也越來越高。發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)意義還體現(xiàn)在:一是私人銀行服務(wù)于高端客戶,利潤豐厚,且盈利主要來自穩(wěn)定的手續(xù)費收入,受市場波動影響不大;二是私人銀行客戶資金沉淀,增加銀行的資金來源;三是促進銀行不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù);四是培養(yǎng)銀行的高級專業(yè)人才。

3、提升國內(nèi)銀行盈利能力。隨著傳統(tǒng)業(yè)務(wù)利潤空間大幅縮窄,國內(nèi)銀行迫切需要尋找新的利潤增長點。根據(jù)波士頓咨詢公司的統(tǒng)計顯示,私人銀行客戶對銀行的利潤貢獻是其他業(yè)務(wù)客戶的3倍以上,美國私人銀行業(yè)務(wù)每年高達35%的平均收益也能證明這一論點:私人銀行業(yè)務(wù)已然成為現(xiàn)代國際知名商業(yè)銀行利潤率最高、成長最快的戰(zhàn)略核心業(yè)務(wù)。大力發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)是國內(nèi)銀行提升盈利能力的一個重要途徑。

4、促進國內(nèi)銀行的品牌建設(shè)。從世界范圍來看,國際知名商業(yè)銀行在私人銀行業(yè)務(wù)上均有建樹,私人銀行業(yè)務(wù)從某方面來看已成為銀行機構(gòu)實力和品牌信譽的象征。國內(nèi)銀行,尤其是大型國有商業(yè)銀行,依托私人銀行這一服務(wù)于最頂端客戶群體、最高端金融服務(wù)能力的銀行業(yè)務(wù),有利于樹立更加強勢的品牌形象,從而提高國際競爭能力。

三、國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀和存在的問題

與在歐洲數(shù)百年的發(fā)展歷史相比,私人銀行進入我國是近幾年的事情,尚處于起步階段。近年來,國內(nèi)銀行對高端客戶金融服務(wù)的組織形式上傾注了特別多的精力。但是在專家眼里,我國目前仍然沒有真正的私人銀行服務(wù),國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)特別是中資銀行的私人銀行業(yè)務(wù)還面臨著許多的問題和挑戰(zhàn):

(一)服務(wù)價值鏈條不完整,并非真正意義上的“私人銀行業(yè)務(wù)”

目前,國內(nèi)銀行所謂的私人銀行服務(wù)真正意義上只是“貴賓理財”業(yè)務(wù),這種中端的理財服務(wù)在提供的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)范圍上與真正的私人銀行業(yè)務(wù)仍有很大的區(qū)別。由于在服務(wù)價值鏈條上的不完整、不協(xié)調(diào)和不快捷,必然導(dǎo)致國內(nèi)私人銀行服務(wù)質(zhì)量往往不高、發(fā)展能力較為薄弱,難以擺脫零售銀行的色彩,形成重銷售輕服務(wù)、重形式輕內(nèi)涵、重創(chuàng)新輕基礎(chǔ)的現(xiàn)象。

(二)產(chǎn)品體系有待豐富,創(chuàng)新力度有待加強

豐富多樣的金融產(chǎn)品是發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的載體。國內(nèi)銀行由于分業(yè)經(jīng)營體制性限制、專業(yè)人才嚴重不足等因素,推出的產(chǎn)品更多只是簡單的業(yè)務(wù)整合,各家銀行的產(chǎn)品和服務(wù)大同小異、同質(zhì)化現(xiàn)象非常嚴重,無法適應(yīng)私人銀行客戶的個性化的高端需求。

(三)專業(yè)人才匱乏,培訓(xùn)體系尚不成熟

私人銀行業(yè)務(wù)屬于知識、技術(shù)密集型行業(yè),提供的是私密性極高的專屬高端服務(wù),決定了私人銀行客戶經(jīng)理必須具備綜合的高素質(zhì)以及豐富的從業(yè)經(jīng)驗。而目前國內(nèi)理財業(yè)務(wù)發(fā)展尚短,專業(yè)認證體制和培訓(xùn)機制還很不成熟。專業(yè)人才的匱乏,成為制約國內(nèi)銀行私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的一大瓶頸。

(四)國內(nèi)分業(yè)經(jīng)營的業(yè)務(wù)限制,制約業(yè)務(wù)發(fā)展

目前我國實行的是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的法律制度,使得國內(nèi)銀行不能為客戶提供全方位的金融服務(wù),不能直接涉足證券、保險等領(lǐng)域。這不僅限制了私人銀行業(yè)務(wù)向其他業(yè)務(wù)的交叉和延伸、限制了私人銀行業(yè)務(wù)提供投資產(chǎn)品組合的品種,從而限制了私人銀行業(yè)務(wù)本身產(chǎn)品的創(chuàng)新和發(fā)展。

(五)高端客戶對私人銀行業(yè)務(wù)的認知度不高

首先,國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)剛起步,客戶對其還不熟悉和認可,國內(nèi)銀行的全方位、專業(yè)理財水平還沒有達到令客戶全權(quán)委托的程度。其次,從國內(nèi)文化傳統(tǒng)看,我國高端客戶理財偏保守,風險承受能力不強,以及“藏富”的低調(diào)處理個人財富的大環(huán)境等等均影響了國內(nèi)高端客戶對私人銀行業(yè)務(wù)的認識度。

(六)全球金融危機和道德風險案例,嚴重打擊私人銀行客戶的信心

由于全球金融危機的影響,許多私人銀行尤其是外資私人銀行旗下的理財產(chǎn)品遭遇滑鐵盧,從香港商人曾裕指控高盛未經(jīng)授權(quán)交易,到新加坡富商黃鴻年與其“老搭檔”新加坡花旗集團對簿公堂,這些案例證明了金融危機已經(jīng)使部分私人銀行客戶遭受較大的經(jīng)濟損失,也從另一側(cè)面證明私人銀行的客戶信心因金融危機遭受較大打擊。客戶信心的恢復(fù)不僅是外資銀行同時也是國內(nèi)銀行私人銀行業(yè)務(wù)拓展的難點。

四、國內(nèi)銀行加快私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的對策

我國私人財富市場空間巨大,私人銀行業(yè)發(fā)展勢在必行。對國內(nèi)銀行來說,私人銀行服務(wù)是一種新鮮事物,過去并沒有實踐經(jīng)驗。不同的國家、經(jīng)濟環(huán)境和文化背景不同,國外私人銀行的模式不可能完全復(fù)制。在之前分析的基礎(chǔ)上,本文提出以下發(fā)展對策:

(一)明確戰(zhàn)略目標,科學(xué)搭建組織架構(gòu),制定有效戰(zhàn)略

國內(nèi)銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)首先要明確目標。以市場份額為首要目標,還是以盈利性為首要目標,就從根本上決定了業(yè)務(wù)戰(zhàn)略、運營戰(zhàn)略和后臺體系設(shè)計等的不同。其次要重點考慮組織架構(gòu)的選擇,過渡階段的設(shè)定以及組織架構(gòu)的長期發(fā)展和漸變等。再次要準確定位目標客戶群并進行客戶群的細分,根據(jù)不同客戶群的特點和需求量身訂制產(chǎn)品服務(wù)組合。

(二)完善國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營模式,形成自營為主的扁平化管理

目前國內(nèi)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)一般只是作為總行一級部門,既要行使私人銀行業(yè)務(wù)線的管理職能,又要類似于經(jīng)營單位,完成總行下達的各項業(yè)務(wù)經(jīng)營指標。這種雙重職能定位的經(jīng)營模式存在著諸多體制障礙。縱觀國際先進私人銀行的發(fā)展歷程,結(jié)合當前國內(nèi)銀行一級法人和分總支行管理的體制現(xiàn)狀,建立依附于商業(yè)銀行母體的分行級專營機構(gòu)應(yīng)該是私人銀行組織模式的最佳選擇。只有形成以私人銀行機構(gòu)自營為主的扁平化管理模式,才能真正促進私人銀行業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

(三)打造品牌優(yōu)勢,鞏固和擴充客戶資源

私人銀行業(yè)務(wù),是商業(yè)銀行向高凈值客戶提供的是優(yōu)質(zhì)的專業(yè)化金融服務(wù),這里所謂的優(yōu)質(zhì)的專業(yè)化服務(wù),包括兩方面的含義:可供選擇的多元化金融產(chǎn)品;高水平的專業(yè)金融人士所提供的金融服務(wù)。中資銀行應(yīng)以持續(xù)提高客戶服務(wù)質(zhì)量和投資顧問質(zhì)量,維護自身的形象和聲譽作為打造品牌優(yōu)勢的重要途徑,并以此為基礎(chǔ),不斷鞏固和擴充客戶資源,充分發(fā)揮國內(nèi)銀行的本土優(yōu)勢和客戶資源優(yōu)勢。

(四)加快私人銀行系列產(chǎn)品的研究和開發(fā),滿足客戶多元化需求提升服務(wù)水平

創(chuàng)新金融產(chǎn)品,開發(fā)并推出適合高凈值客所需要的跨市場、復(fù)合性、多元化的金融產(chǎn)品是發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的首要工作。同時,也應(yīng)注意全方位把握私人銀行服務(wù)的內(nèi)涵,根據(jù)客戶需求打造完整的服務(wù)價值鏈條。

(五)加快專業(yè)人才培養(yǎng),打造專業(yè)服務(wù)團隊

私人銀行業(yè)務(wù)最大的挑戰(zhàn)就是聘請、培訓(xùn)并留住人才,從國際經(jīng)驗來看,私人銀行的財務(wù)顧問大多擔任過跨國銀行的分行經(jīng)理,具有10年以上的專業(yè)經(jīng)驗。對于國內(nèi)銀行來說,當務(wù)之急是要加快建立一支高素質(zhì)的私人銀行業(yè)務(wù)從業(yè)隊伍,一批具有現(xiàn)代管理意識、負有責任感,同時具備專業(yè)金融知識、具有較強市場研究和客戶開發(fā)能力的客戶經(jīng)理人才。另外嘗試引進國外高端人才,加強國際交流。

(六)加強與外資銀行的戰(zhàn)略合作

隨著我國金融市場的不斷開放,外資銀行私人銀行業(yè)務(wù)的先進管理經(jīng)驗、優(yōu)化的組織機構(gòu)設(shè)置、發(fā)達的金融市場工具和獨特的產(chǎn)品創(chuàng)新模式等將逐漸引入國內(nèi)市場,加快了國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)探索和發(fā)展的過程,同時在人才培養(yǎng)、市場培育等方面也將起到積極作用。國內(nèi)私人銀行的成長過程,應(yīng)當是中外資銀行同臺競技、相互學(xué)習、取長補短、共同發(fā)展的過程。

(七)加強與其他金融機構(gòu)合作

未來國內(nèi)金融行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營將是大勢所趨,在我國尚未開放之前,開展銀證、銀保、銀期等方面的合作,將可以提升私人銀行業(yè)務(wù)的服務(wù)水平。私人銀行業(yè)務(wù)要滿足客戶多樣化的需求,不可避免地涉及到銀行、證券、保險等多個領(lǐng)域。因此國內(nèi)銀行要充分利用現(xiàn)有優(yōu)勢,通過與其他金融機構(gòu)建立戰(zhàn)略聯(lián)盟,豐富銀行業(yè)務(wù)品種,為客戶提供更多的便利和更加全面的金融信息,提升私人銀行服務(wù)競爭力。

參考文獻:

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篇（5）

引言

隨著經(jīng)濟全球化的深入，國際經(jīng)濟合作日益加深，外資銀行開始不斷轉(zhuǎn)變經(jīng)營發(fā)展模式，從分業(yè)管制向混合經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變，并開始大規(guī)模的涌入中國銀行市場，與國內(nèi)銀行業(yè)展開圍繞資源、市場、技術(shù)、人才等多方面更為激烈的的競爭，對我國商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展帶來很大的危機。其實金融全球化不斷深入帶給我們挑戰(zhàn)的同時，也帶來了良好的發(fā)展機遇，國際金融監(jiān)管改革和中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的加快，必然會催生我國商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境的巨大改變。我國商業(yè)銀行將會從自身的發(fā)展特點出發(fā)，以經(jīng)濟的均衡發(fā)展為制定了銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型的科學(xué)策略，從而提高我國商業(yè)銀行的個性化服務(wù)，促進綜合經(jīng)營效益的穩(wěn)步提升。

一、我國商業(yè)銀行目前的發(fā)展現(xiàn)狀

雖然我國商業(yè)銀行個人銀行業(yè)務(wù)經(jīng)過多年的發(fā)展已形成一定的規(guī)模，但與發(fā)達國家相比，還存在著戰(zhàn)略定位不夠明確，優(yōu)勢不突出，營銷機制尚不完善等問題。從我國商業(yè)銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀進行分析，主要體現(xiàn)在如下幾個方面：

（一）業(yè)務(wù)品種少，質(zhì)量低

我國商業(yè)銀行目前主要經(jīng)營的是存貸款業(yè)務(wù)，如信息咨詢、財務(wù)顧問、金融衍生業(yè)務(wù)等高科技、高收益、功能全的中間業(yè)務(wù)很少，并且中間業(yè)務(wù)的發(fā)展也很慢，對業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新水平都相對較低，銀行的貸款資金來源主要是居民存款，從而使我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和自由資本率低，存在著高額的不良資產(chǎn)現(xiàn)象，導(dǎo)致我國商業(yè)銀行存在極大的潛在風險性。

（二）規(guī)模小，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一

我國商業(yè)銀行的經(jīng)營規(guī)模小，實力有限，既無法與四大國內(nèi)銀行平等競爭，更不可能參與國際競爭。同時在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)上，由于產(chǎn)權(quán)主體具有單一性和不可交易性，使我國商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)主體缺位，經(jīng)濟效率較低，降低了商業(yè)銀行的贏利點，影響著我國商業(yè)銀行的國際競爭力。

（三）服務(wù)水平低

目前我國商業(yè)銀行在服務(wù)水平上與國外銀行存在極大的差距，對銀行的優(yōu)質(zhì)客戶和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)沒有進行科學(xué)的管理，導(dǎo)致商業(yè)銀行的綜合化服務(wù)水平較差。同時商業(yè)銀行不能滿足客戶提供全面性的服務(wù)，大大降低了工作效率，更不可能使銀行與客戶增加了解和聯(lián)系，使商業(yè)銀行錯失投資、增加收益的機會。

（四）高素質(zhì)金融人才缺失

我國商業(yè)銀行的經(jīng)營管理的高素質(zhì)金融人才較為短缺，導(dǎo)致銀行的國際化程度不法提高，雖然我國商業(yè)銀行在金融電子化建設(shè)上取得了一定的進步，但是在網(wǎng)絡(luò)銀行經(jīng)營和其他銀行和金融機構(gòu)在海外的分支機構(gòu)數(shù)量較少，無法形成跨國經(jīng)營規(guī)模，這也是高素質(zhì)金融人才缺失的主要原因。

二、我國商業(yè)銀行未來的發(fā)展趨勢

從經(jīng)濟全球化的發(fā)展趨勢來看，國際金融業(yè)的競爭日趨激烈，我國商業(yè)銀行在未來發(fā)展經(jīng)營上將會向著全能化、國際化、規(guī)模化、新技術(shù)化方向發(fā)展。

一是，商業(yè)銀行發(fā)展的全能化。面對金融業(yè)的激烈競爭，商業(yè)銀行的重要趨勢是從專業(yè)化向全能化方向發(fā)展，將會采取混業(yè)經(jīng)營的模式，對金融產(chǎn)品的多樣化進行金融創(chuàng)新，使客戶能夠享受到存、貸款，投資、保險和證券等廣泛的金融服務(wù)。

二是，商業(yè)銀行發(fā)展的國際化。隨著我國商業(yè)銀行的國內(nèi)業(yè)務(wù)日趨完善，將會使商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)向國際化方向發(fā)展，加大對跨國銀行的設(shè)置的財力、人力、物力方面的投入，增設(shè)大量的海外分支機構(gòu)，從而使我國商業(yè)銀行能夠區(qū)于國際化，提高商業(yè)銀行的國際競爭力水平。

三是，商業(yè)銀行發(fā)展的規(guī)模化。面對全球化的不斷發(fā)展，規(guī)模經(jīng)濟是商業(yè)銀行發(fā)展成敗的重要因素，加強銀行之間的并購重組，實現(xiàn)優(yōu)勢資源的互補性，從而使商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模加大，向世界范圍內(nèi)集中和壟斷，以便在日趨激烈的全球金融業(yè)版圖擴張競爭中搶先一步。

四是，商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展的高新技術(shù)化。隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的不斷發(fā)展，對商業(yè)銀行的發(fā)展水平也有了新的提升，促使商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營方式發(fā)生了根本變化，經(jīng)營方向由傳統(tǒng)的粗放經(jīng)營轉(zhuǎn)向集約經(jīng)營。

三、我國商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型的對策

（一）明確市場定位，加快推進轉(zhuǎn)型

市場定位是企業(yè)競爭的贏利點。為此，商業(yè)銀行面對國內(nèi)外銀行業(yè)的激烈競爭，必須要對金融市場進行全新的審視和衡量，根據(jù)不同地區(qū)的金融生態(tài)狀況，按照“適度、理性、有效”的原則，有選擇地開拓業(yè)務(wù)空間，并更加重視基礎(chǔ)管理和風險控制。同時銀行還要進行對經(jīng)濟資本的優(yōu)化配置，加強對風險調(diào)整資本收益率和經(jīng)濟增加值的管理，大力推進引言業(yè)務(wù)資源的管理改革，從而使我國商業(yè)銀行能夠符合當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展態(tài)勢，贏得更多的多元化的收入增長點。

（二）發(fā)揮自身優(yōu)勢，開展混業(yè)經(jīng)營模式

為了使我國商業(yè)銀行能夠向全球金融機構(gòu)發(fā)展，在國際金融市場上尋求更多的發(fā)展空間，我國商業(yè)銀行必須要發(fā)揮自身的優(yōu)勢，充分利用商業(yè)銀行機構(gòu)網(wǎng)點和計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以及所擁有的一批優(yōu)質(zhì)客戶群體優(yōu)勢，采用多種手段推進商業(yè)銀行的現(xiàn)代化經(jīng)營方式，開發(fā)出適應(yīng)新興市場經(jīng)濟的金融工具，采取漸進的原則，保證我國商業(yè)銀行從分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的順利轉(zhuǎn)變，為我國商業(yè)銀行向國際化金融接軌打好有利基礎(chǔ)。

（三）加快產(chǎn)品創(chuàng)新，提高服務(wù)技能

我國商業(yè)銀行要想擴大規(guī)模生產(chǎn)，贏得更多的客戶資源，就要通過對銀行產(chǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新和擴展，根據(jù)客戶的不同需求，豐富銀行金融品種，經(jīng)營方式要從以儲蓄存款為主向個人負債業(yè)務(wù)、個人資金業(yè)務(wù)、個人理財業(yè)務(wù)及中間業(yè)務(wù)綜合經(jīng)營轉(zhuǎn)變，并以做大做強資產(chǎn)業(yè)務(wù)和理財業(yè)務(wù)為手段，帶動個人銀行業(yè)務(wù)全面發(fā)展。從而提高我國商業(yè)銀行的服務(wù)水平，為不同客戶提供多樣化和個性化的服務(wù)，更好的滿足客戶需求，增強與外資銀行的競爭力。

（四）重視對網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的應(yīng)用

計算機網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的革新，對社會各界經(jīng)濟的發(fā)展都帶來極大的促進作用，其中對金融市場的發(fā)展也無外乎是一把有利的競爭武器。我國商業(yè)銀行在進行混業(yè)經(jīng)營的過程中必須要重視信息技術(shù)的應(yīng)用，努力提高我國金融業(yè)的電子化、信息化水平，使金融機構(gòu)的創(chuàng)新成為可能。商業(yè)銀行可以設(shè)置網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，客戶足不出戶就可以上網(wǎng)進行個人業(yè)務(wù)存儲、網(wǎng)絡(luò)購物支付、引用卡業(yè)務(wù)辦理等等，為客戶提供了更多的便利服務(wù)，提高了商業(yè)銀行的工作效率。

（五）重視對高素質(zhì)金融人才的培養(yǎng)

我國商業(yè)銀行經(jīng)營模式的改革離不開高素質(zhì)金融人才的管理，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新、跨國銀行的增設(shè)都需要高素質(zhì)金融人才的支持和管理。為此，我國商業(yè)銀行要擴寬招聘渠道，吸納更多高素質(zhì)人才，不僅能夠熟練掌握金融技術(shù)，而且還能應(yīng)用現(xiàn)代化的信息技術(shù)，同時還要定期對商業(yè)銀行的內(nèi)部員工進行培訓(xùn)，逐步提高員工的專業(yè)素質(zhì)，為我國商業(yè)銀行改革提供有利人力基礎(chǔ)。

結(jié)語：

通過以上對我國商業(yè)銀行未來發(fā)展趨勢的分析，可見我國商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展將會向著全能化、國際化、規(guī)模化、新技術(shù)化方向發(fā)展，將會促進我國商業(yè)銀行與國際化經(jīng)濟發(fā)展進行接軌，提高我國商業(yè)銀行的國際地位，同時這種發(fā)展趨勢也加快了我國商業(yè)銀行的經(jīng)營改革，采取漸進的原則，逐步向混業(yè)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變，從而使商業(yè)銀行在科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略中穩(wěn)健經(jīng)營，更好的應(yīng)對金融風險，使商業(yè)銀行獲取更高的贏利點，提升銀行業(yè)間的競爭力。

參考文獻：

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篇（6）

中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）05-0-01

隨著中國市場經(jīng)濟的飛速發(fā)展，中國的銀行業(yè)在經(jīng)濟活動中的角色越來越重要。當然，站在企業(yè)運營的角度，銀行業(yè)在運轉(zhuǎn)的過程中必須想辦法屏蔽各種外來風險，只有這樣才能保證行業(yè)良性發(fā)展。由于金融危機的影響，我國銀行業(yè)一度陷入困境，這也從側(cè)面反映了目前我國銀行業(yè)風險管理工作還有很多漏洞，需要更多的有力措施來指導(dǎo)此項工作。也就是說，在現(xiàn)有的市場環(huán)境下，我們非常有必要對商業(yè)銀行業(yè)的風險管理現(xiàn)狀有一個非常客觀的認識，并對其存在問題有比較全面的把握，只有這樣才能找出最有用的解決問題的措施，保證銀行業(yè)的整體發(fā)展。

一、商業(yè)銀行風險管理綜述

從目前中國銀行業(yè)風險管理的現(xiàn)狀分析，主要具有以下特點：

（一）銀行內(nèi)部評級體系得到逐漸推廣。近年來，通過我國銀行業(yè)自身的發(fā)展及國際銀行業(yè)的先進經(jīng)驗，為使其在風險管理方面的工作逐步深入，銀行開始對其內(nèi)部組織的框架結(jié)構(gòu)，信息系統(tǒng)建設(shè)，業(yè)務(wù)流程等多種工作做出相應(yīng)調(diào)整，以便為內(nèi)部評價體系的推廣做好鋪墊工作。當然，隨著我國銀行內(nèi)部評價體系的逐步完善，現(xiàn)在該工作范圍已經(jīng)擴展到授權(quán)管理、客戶貸款管理、授信項目管理等多個部門工作的具體方面，很好的降低了銀行業(yè)因為自身不良操作而造成的各種風險。不過此項工作要做到更為理想化的狀態(tài)還需要日后的繼續(xù)努力。

（二）不良貸款余額及不良貸款率繼續(xù)降低。根據(jù)銀監(jiān)會2013年的數(shù)據(jù)顯示：銀行業(yè)金融機構(gòu)占有123.6元的總資產(chǎn)，比同期增長12.8%；數(shù)據(jù)顯示雖其具有116.3萬億元的負債總額，13.9%的同比增長率；但所有者權(quán)益仍有8.7萬億元，同比增長率為29.6%。可見，近年來，中國商業(yè)銀行不良貸款余額和不良貸款率相應(yīng)下降，風險控制能力比較好。不過站在政府投資能力的角度，2013年整年地方政府信貸融資支撐十分有限，證明其投資能力有降低的趨勢，甚至很多即將上馬的項目都有停工的危險，這是由于我國目前的經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀決定的，這無疑給我國商業(yè)銀行的風險管理敲醒了警鐘，所以如何防治政府投資這一關(guān)鍵因素對于中國商業(yè)銀行的具體影響是目前商業(yè)銀行在風險管理方面必須要考慮的實際問題。

二、目前商業(yè)銀行風險管理存在的問題

從我國銀行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀看，還存在著很多的問題，主要表現(xiàn)在以下幾方面：

（一）風險管理技術(shù)有待提升。首先，關(guān)于信用風險，對于這類風險的控制，目前我國商業(yè)銀行主要運用貸款風險度量法來衡量貸款本息有可能發(fā)生的各項損失，總的來講，就是用概率來衡量貸款風險程度，通過貸款對象，貸款數(shù)量，貸款期限等指標來分析評估信貸風險的標準。但是針對我國日息萬變的經(jīng)濟環(huán)境，這些指標和方法已經(jīng)不能完全替代商業(yè)銀行所要面臨的信用風險，陳舊的信貸風險管理技術(shù)需要及時改善。

其次，基于市場的風險管理，與廣大外資銀行的風險管理相比，中國的商業(yè)銀行還需要提高市場風險管理水平。這點主要可以從兩方面進行比較：一方面，我國很多商業(yè)銀行的管理人員的思想都照搬照抄國外，這就導(dǎo)致了在市場風險管理工作上的紙上談兵現(xiàn)象嚴重；另一方面，雖然我國商業(yè)銀行業(yè)引進了國外很多的金融工作來進行市場風險的規(guī)避，但是推廣力度太小，很多人不認同，導(dǎo)致銀行市場風險依然存在。

（二）風險管理組織沒有完全建立。從目前商業(yè)銀行的風險管理現(xiàn)狀看，商業(yè)銀行并未建立切實有效的風險管理相關(guān)監(jiān)督制度。依據(jù)巴塞爾委員會對風險管理組織的規(guī)定，審計部門應(yīng)該就以下問題進行審計：銀行是否有獨立的風險控制部門負責設(shè)計風險管理系統(tǒng)，董事會和高級管理層是否積極參加了風險控制管理工作，風險管理相關(guān)的政策、控制和程序是否得到了有效實施，銀行是否配備了合格的風險管理人員執(zhí)行風險管理工作等。雖然目前我國商業(yè)銀行在董事會下設(shè)了風險管理委員會和審計委員會，風險管理委員會的風險管理職能得到了實施，但是審計委員會及其下設(shè)的內(nèi)部審計部門的稽核審查職能卻沒得到有效執(zhí)行。

三、解決中國商業(yè)銀行風險管理問題的對策

為了解決我國商業(yè)銀行風險管理的問題，我們可以從以下幾點入手：

（一）健全風險管理文化。無數(shù)的例子說明，在商業(yè)銀行風險管理工作中健全的風險管理文化是很重要的。具體而言，完善風險管理文化，一方面，要提高風險管理水平，就應(yīng)該要求工作人員嚴格執(zhí)行內(nèi)部控制制度，教育員工加強遵紀守法，增強其自我約束能力，教導(dǎo)其風險管理意識；另一方面，通過相關(guān)風險管理培訓(xùn)及激勵制度，培養(yǎng)員工的風險管理敏感度和技術(shù)性，讓每位員工在自己的崗位上可以時刻洞悉危險，警惕風險，建立風險管，養(yǎng)成照章辦事的良好習慣。

（二）完善風險管理組織體系。利用國內(nèi)商業(yè)銀行對上市的依賴性，根據(jù)股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化，建立自己的戰(zhàn)略定位及全面風險管理體系，逐步形成由銀行董事會及其高級經(jīng)理直接領(lǐng)導(dǎo)的、以獨立的風險管理部門為中心、與各個業(yè)務(wù)部門緊密聯(lián)系的內(nèi)部風險管理系統(tǒng)。董事會作為全行風險管理的最高決策機構(gòu)，負責對風險管理的整體戰(zhàn)略決策，對銀行風險管理負有最終責任；獨立的風險管理部門實行垂直領(lǐng)導(dǎo)，具體實施對本行風險的全面管理，推動風險管理體系建設(shè)。

四、總結(jié)

綜合全文，我國銀行業(yè)風險管理工作的正常進行對于國家銀行業(yè)的整體運營工作影響深遠。整體而言，從本文討論來看，雖然目前商業(yè)銀行的風險控制工作取得了一些成績，但問題也很多，因此，我們必須有一個深刻的認識，銀行風險管理工作非常重要，其問題要及時解決，最終按照相應(yīng)的改進措施在實踐中逐步調(diào)整，最終才能保證整個風險管理工作的正常運轉(zhuǎn)。

參考文獻：

[1]倪海青.經(jīng)濟復(fù)蘇期的商業(yè)銀行風險管理策略研究[J].當代經(jīng)濟管理，2012（2）.

篇（7）

【中圖分類號】F830　【文獻標識碼】A　【文章編號】1002-736X(2012)05-0087-02

改革開放以來，我國金融業(yè)有了長足的發(fā)展，在支持經(jīng)濟增長、服務(wù)企業(yè)和個人的金融需求等方面發(fā)揮了巨大作用。尤其在近幾年，國民經(jīng)濟持續(xù)快速增長，消費需求增長，城鄉(xiāng)居民收入逐步提升，使得金融行業(yè)勁頭強勁，總體發(fā)展平穩(wěn)。雖然我國金融行業(yè)不斷完善與發(fā)展，并且得到政府的支持，但是由于金融業(yè)起步較晚，比其他發(fā)達國家相比依然存在著一些差距。特別是在金融結(jié)構(gòu)上存在差距，直接融資比重過低，銀行業(yè)占有著舉足輕重的地位，但是證券與保險業(yè)等行業(yè)發(fā)展不足，因此，難以適應(yīng)多元化經(jīng)濟主體的創(chuàng)業(yè)與投資需求。

一、當前我國金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

由于世界經(jīng)濟的發(fā)展，各國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐漸變動，農(nóng)業(yè)所占的比例下降，金融業(yè)逐步提升自己的份額，形成了金融行業(yè)在國民經(jīng)濟中占有主要份額的局面。1980年到2008年，世界金融行業(yè)總額從30.8176萬億美元擴大到64.9761萬億美元。金融行業(yè)總額占全球貿(mào)易總額的份額從1980年15.7％上升到2006年的27.7％。當前世界各國都紛紛制定本國加快金融行業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略，在國與國之間的合作中，金融行業(yè)的發(fā)展一般都是會議的重點話題。

加入世界貿(mào)易組織后，根據(jù)國際市場的發(fā)展需要，我國進一步完善多層次、多功能的金融市場體系，促進經(jīng)濟多元化發(fā)展。全國銀行間交易成員逐步增加，交易與信息系統(tǒng)服務(wù)功能日臻完善。目前我國已經(jīng)基本建立了證券期貨市場、貨幣市場和銀行間外匯市場，實現(xiàn)了主體多元化的發(fā)展，其中包括商業(yè)銀行、社會保障基金、信托公司、保險公司和證券公司等機構(gòu)。除了發(fā)行金融債、國債、中央銀行票據(jù)等金融市場產(chǎn)品，還在證券和銀行業(yè)產(chǎn)品方面有了新的嘗試。

2008年以來，我國經(jīng)濟加速增長中受到通貨膨脹等壓力的阻礙，為此，我國政府修改了《中華人民共和國人民銀行法》，將中國人民銀行的職責擴大為制定與執(zhí)行貨幣政策，維持金融行業(yè)穩(wěn)定與提供金融服務(wù)等。中國人民銀行高度重視我國貨幣政策的有效性、科學(xué)性與預(yù)見性，根據(jù)國內(nèi)外的經(jīng)濟金融形勢變化來適當適時調(diào)整貨幣政策，運用宏觀調(diào)控的方式來調(diào)整我國金融行業(yè)的發(fā)展方向。2008年至2011年上半年，中國人民銀行先后18次上調(diào)存款準備金率，8次上調(diào)存貸款基準利率。通過近幾年的發(fā)展，我國金融業(yè)在促進國民經(jīng)濟發(fā)展同時，對社會影響力也不斷增加，到2011年底，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)境內(nèi)資產(chǎn)總額達到78.8萬億元，商業(yè)銀行不良貸款率降低至1.58％。

二、金融業(yè)改革與發(fā)展面臨的主要問題

加入WTO后，金融行業(yè)是最為艱難的三大領(lǐng)域之一。雖然我國金融行業(yè)不斷完善與發(fā)展，并且得到政府的支持，但是由于金融業(yè)起步較晚，比其他發(fā)達國家相比依然存在著一些差距。在當前的金融行業(yè)發(fā)展過程中，面臨以下問題。

首先，在20世紀80年代至90年代中期，我國處于經(jīng)濟開放的初期，由于起步較晚，在金融人才培養(yǎng)上較為薄弱，加上市場正處于形成時期，在監(jiān)管與組織結(jié)構(gòu)上也沒有形成良好的運行模式。而政府在相關(guān)的法律保護措施上對風險沒有較好的保護與處理方式，因此，在管理上出現(xiàn)了一些難題。

其次，我國的銀行結(jié)構(gòu)設(shè)置較為單一，業(yè)務(wù)范圍狹窄，在業(yè)務(wù)與職能上沒有創(chuàng)新，金融產(chǎn)品較為單一，難以與發(fā)達國家的金融體系抗衡。例如，中國有價證券只占20％，根本無法與資本主義國家的大型金融機構(gòu)相比。隨著國外金融機構(gòu)進人，業(yè)務(wù)經(jīng)營限制放寬后，我國金融行業(yè)的爭力更顯得十分薄弱，不可避免地會流失一些固定的客戶群。

再次，隨著金融行業(yè)在國民經(jīng)濟所占比例逐漸上升，我國逐漸把金融業(yè)的發(fā)展放在國際競爭上，這就不可避免地讓國內(nèi)金融行業(yè)的精力分心，造成國內(nèi)外中資機構(gòu)力度失衡。另外，由于我國金融行業(yè)逐步把重頭戲放在國際市場，而又缺乏相對的經(jīng)驗，一些高風險高收益的投資讓我國在“放與不放”中難以取舍，陷入矛盾的境地。在這樣的局面下，無論是在拓寬服務(wù)范圍上，還是在經(jīng)營收益上，都落后于金融大國。

最后，我國金融業(yè)透明度較低，主觀控制性較強，內(nèi)部監(jiān)管力度不完善。因此，在內(nèi)部容易造成投資片面化，對投資環(huán)境等方面缺乏客觀性，造成整體協(xié)調(diào)不強，很難接受國際挑戰(zhàn)。

三、應(yīng)對措施

(一)提高金融業(yè)“走出去”的競爭力

隨著中國逐步融入世界經(jīng)濟，開放金融業(yè)已經(jīng)成為當前的重要戰(zhàn)略。由于我國金融業(yè)起步較晚，在國際競爭力上還較為薄弱，因此，應(yīng)堅持金融業(yè)“走出去”戰(zhàn)略，充分利用國內(nèi)外“兩種環(huán)境、兩個市場”的資源。然而，中國金融業(yè)的“走出去”的道路是坎坷的，尤其在金融危機的沖擊下更加艱辛。

篇（8）

關(guān)鍵詞：

投資銀行；發(fā)展現(xiàn)狀；對策

1投資銀行的概述

中國投資銀行其通俗含義為：中國的“投資銀行”行業(yè)。其組織形式可以是證券公司也包括金融投資公司、資產(chǎn)管理公司等在從事投資銀行業(yè)務(wù)的機構(gòu)。上世紀80年代末期，我國經(jīng)濟飛速發(fā)展，證券業(yè)務(wù)逐漸從商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中的投資業(yè)務(wù)部分離出來，蓬勃發(fā)展，形成以證券流通、交換為主的中介機構(gòu)體系，至此，券商逐漸成為中國投資銀行行業(yè)的核心。因此通常認為投資銀行由商業(yè)銀行演變而來，是經(jīng)濟發(fā)展的必然產(chǎn)物。投資銀行的核心功能是金融中介并在經(jīng)濟體系中尋求資源配置的最佳途徑。其在社會經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮資金供需、企業(yè)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)集散等作用。

2我國投資銀行現(xiàn)狀及問題分析

隨著國內(nèi)外經(jīng)濟的發(fā)展、我國政府對經(jīng)濟的積極調(diào)控和人民投資意識的提升，目前我國投資銀行處于繁榮的發(fā)展階段。證監(jiān)會全面支持新三板文件的出臺、亞投行協(xié)議的簽署，無一不在表明我國投資銀行在經(jīng)濟發(fā)展的高速軌道上前行。但與西方發(fā)達國家的投資銀行比較，我國仍存在很多方面的不足。在投資銀行的產(chǎn)生和成長中，證券市場起到關(guān)鍵性作用，可以說它滋養(yǎng)了投資銀行這顆時代的種子。我們以證券公司的近況為代表可以更具體的反映我國投資銀行的現(xiàn)狀。

2．1我國證券公司規(guī)模從2011年到2015年上半年，我國證券公司的數(shù)量呈穩(wěn)定增長趨勢，與之相應(yīng)的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)和凈資本也逐年遞增。4年半期間，證券公司數(shù)量的增長率為14．68％，總資產(chǎn)增長率為426．75％，凈資產(chǎn)增長率為106．35％，凈資本增長率為147．83％。表1分別列出2011年到2015年上半年我國證券公司的數(shù)量、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈資本的具體數(shù)據(jù)，更能直觀反映出投資銀行發(fā)展的現(xiàn)狀。從2013年到2015上半年期間我國證券公司收入的主體為買賣證券業(yè)務(wù)和證券投資收益。其中買賣證券收入為總收入的主體，占總收入的百分比分別為：47．68％、40．32％、47．94％，相比于上年同期2014年買賣證券收入占總收入的百分比有所下降，而與2014年相比2015年呈上升趨勢。相比于上年同期2014年的凈利潤年增長率為119．34％，2014末至2015上半年的凈利潤半年增長率為58．66％，由此可見凈利潤的增長率小幅下降。下表是2013年到2015年上半年證券公司收入的組成及相關(guān)數(shù)據(jù)，更客觀反映出我國證券公司收入的實際情況。

2．2我國證券業(yè)的監(jiān)管法律法規(guī)我國證券法的內(nèi)容不全面，對投資的對象、投資行為等規(guī)范的不夠明確和具體。現(xiàn)行的相關(guān)法律仍是2005年10月27日修訂的《證券法》。而我國證券行業(yè)的發(fā)展非常迅速，很多方面在現(xiàn)行的法律中還沒有完整的規(guī)章制度，法律的不健全將不能給證券行業(yè)的健康、穩(wěn)定發(fā)展提供堅實的保障，也將影響投資銀行發(fā)展的進程。

2．3對比國外投資銀行我國投行存在的問題中國投資銀行業(yè)從1987年才初見模型，而美國投資銀行在19世紀中期已經(jīng)存在。相比于成熟的市場，我國的投資銀行的國際地位有待提高，尤其在當前歷史時期，更需要借鑒國外投資銀行發(fā)展的經(jīng)驗和教訓(xùn)去探索自己的發(fā)展道路。

2．3．1中國投資銀行發(fā)展史隨著中國的改革開放、經(jīng)濟的高速發(fā)展，我國投資銀行的發(fā)展在時間軌道中日趨完善。表4為我國投資銀行在不同時期的發(fā)展階段及發(fā)行監(jiān)管制度，由此可以更加明晰我國投資銀行所經(jīng)歷程。

2．3．2中信證券與摩根士丹利對比根據(jù)中美兩國投資銀行的在本國地位、業(yè)績排名和知名度等，中國以中信證券股份有限公司為代表，美國以摩根士丹利為代表，通過對兩國代表投行的公司規(guī)模和業(yè)績結(jié)構(gòu)等比較，從而對中美兩國投資銀行進行探究。（1）公司規(guī)模。中信證券：1995年10月25日在北京成立。其子公司很多，如：中信金通證券有限責任公司、中信證券國際有限公司、中信萬通證券有限責任公司等。包括所屬子公司在內(nèi)，中信證券在境內(nèi)合計擁有165家證券營業(yè)部、61家證券服務(wù)部和4家期貨營業(yè)部。摩根士丹利：最初成立于1981年，前身要追溯到1924年。公司總部設(shè)在紐約，它的區(qū)域辦事處的分支機構(gòu)遍布全美，主要辦事處在倫敦、東京、中國香港等其他金融中心城市。客戶群包括：公司、政府、金融機構(gòu)和個人。（2）業(yè)績對比。截至2014年末，中信證券股份有限公司總收入為395億元，凈利潤為161億元，上一年同期凈利潤53億元。截至2014年12月31日，MorganStanley全年凈收入為343億美元，上一年同期為325億美元。全年持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)盈利62億美元，上一年同期盈利為30億美元。相比于上年同期，公司股票銷售和交易業(yè)務(wù)表現(xiàn)穩(wěn)健，投資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)為強勁態(tài)勢，固定收益及大宗商品銷售和交易業(yè)務(wù)也呈上升趨勢。（3）人才儲備。中信證券在人才招聘更傾向于有經(jīng)驗人士，而對應(yīng)屆畢業(yè)生的招聘及培養(yǎng)方面不及摩根士丹利。摩根士丹利為吸引人才開展很多項目，如：在亞太區(qū)，率先推出與著名大學(xué)合辦、致力于培養(yǎng)當?shù)亟艹瞿贻p商業(yè)人才的“摩根士丹利商業(yè)精英培訓(xùn)計劃”。由此可見摩根士丹利對發(fā)掘培養(yǎng)人才的重視。（4）我國投資銀行存在問題。

根據(jù)以上中信證券和摩根士丹利的對比，可以看出我國投資銀行有很多不足，以下主要探討我國投資銀行規(guī)模、業(yè)務(wù)的發(fā)展、專業(yè)人才儲備及相關(guān)法律法規(guī)存在的問題。①投資銀行規(guī)模局限。我國投資銀行目標定位局限于國內(nèi)。國外大型投資銀的行分支機構(gòu)或者子公司遍布全球，而我國投行服務(wù)對象大多僅限于國內(nèi)客戶，公司設(shè)立地點多在國內(nèi)，很少在國外設(shè)立分支機構(gòu)開拓國外市場。市場的局限性這一因素也影響我國投資銀行的規(guī)模，這也造成資源配置、利用不夠充分，產(chǎn)品和資金運作緩慢。②缺少作為投資銀行的核心業(yè)務(wù)量。我國的投資銀行目前處于低端業(yè)務(wù)過度競爭，高端業(yè)務(wù)涉足很淺階段。國內(nèi)券商業(yè)務(wù)基本以證券的本源業(yè)務(wù)為主，這種單一化的業(yè)務(wù)模式使券商之間競爭激烈，收益下降。目前，我國投資銀行收入中傭金收入占總收入的40．88％，而投資型、創(chuàng)新型業(yè)務(wù)收入占總收入的比例微乎其微，這與西方發(fā)達國家中的投資銀行收入比例明顯不同，如高盛、摩根士丹利的營業(yè)收入中創(chuàng)新型、投資型業(yè)務(wù)收入是總收入的主體。國內(nèi)券商現(xiàn)有的主體業(yè)務(wù)過分依賴于通道，真正深入挖掘資源配置———投資銀行的核心功能的業(yè)務(wù)偏少。③缺少專業(yè)人才和創(chuàng)新型業(yè)務(wù)。企業(yè)的競爭歸根到底是人才的競爭，尤其是在經(jīng)濟領(lǐng)域，腦力密集度非常高的金融行業(yè)，專業(yè)的金融人才是最寶貴的資源。中國投行的精英比較匱乏，目前從事投資銀行業(yè)務(wù)的人員多數(shù)是邊學(xué)邊干，缺乏系統(tǒng)專業(yè)的訓(xùn)練。國內(nèi)投資銀行的研究人員大多來自于學(xué)府和政府機構(gòu)，實踐經(jīng)驗不足，在其研究的領(lǐng)域上總會有“學(xué)院派”、“傳統(tǒng)派”的痕跡。有一定風險管理理論基礎(chǔ)但不能將理論熟練應(yīng)用于實踐，專業(yè)人才的稀缺直接導(dǎo)致我國投資銀行的創(chuàng)新型業(yè)務(wù)展開的進程很慢，絕大多數(shù)投資銀行的主力軍仍是傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)。④法律法規(guī)的不完善。目前我國投資銀行行業(yè)的相關(guān)法律還有待完善，對行業(yè)的定位不夠明確。如：《證券法》對證券公司的業(yè)務(wù)范圍沒有明確的定義而是用列舉的方式界定，籠統(tǒng)的法律法規(guī)無法對業(yè)務(wù)操作不規(guī)范等違法行為給予及時準確的有力懲治。在投資銀行業(yè)高速發(fā)展、競爭加劇的今天，法律不健全、監(jiān)管不到位，很難做到公平競爭，也無法給我國投行的發(fā)展提供穩(wěn)定長久的保障。

3我國投資銀行發(fā)展的對策

3．1目標定位在國際我國投資銀行的發(fā)展趨勢應(yīng)遵循“走出去，引進來”。打開國門，積極的加強與國際的交流、合作，不僅可以提高我國投行的市場占有率更能促進我國投行更好、更快的發(fā)展。投行向國際市場進軍，更需要我們有全方位、多層次的金融體系，而這些都可以在國外發(fā)達市場中找到參照獲取經(jīng)驗。真正參與到國際競爭中去，適應(yīng)市場的發(fā)展并根據(jù)自身特色，準確定位，確立適合自己的發(fā)展模式和市場地位。

3．2加強專業(yè)人才培養(yǎng)人才是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的活化劑。現(xiàn)今我國投資銀行發(fā)展的重中之重是加強人才的培養(yǎng)。具有良好專業(yè)知識、敏捷的思維、創(chuàng)新能力及豐富經(jīng)驗投的行經(jīng)營者和管理者是投資銀行發(fā)展核心競爭力。我國可以通過外派學(xué)習、加強專業(yè)訓(xùn)練等手段提高現(xiàn)有投行人員的能力，同樣也要通過合理的激勵機制減少人才流失。

3．3擴大投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)模我國投資銀行的業(yè)務(wù)應(yīng)呈現(xiàn)“專”和“廣”的發(fā)展趨勢。成熟的行業(yè)無論在橫向還是縱向都會有一定深度。很多國外的投資銀行，其業(yè)務(wù)范圍寬泛、產(chǎn)品的種類多樣而且會開創(chuàng)出自己的優(yōu)勢領(lǐng)域。如：高盛的招牌性業(yè)務(wù)是收購與兼并，摩根士丹利是股票的承銷與資產(chǎn)管理。美國的一些小型投資銀行也在探尋自身的發(fā)展路徑，如：所羅門兄弟在資產(chǎn)抵押債券領(lǐng)域占據(jù)一定的專業(yè)優(yōu)勢。在豐富業(yè)務(wù)種類的同時也要加強業(yè)務(wù)的專業(yè)度并積極探尋適合自身的特色業(yè)務(wù)，從而進一步提升業(yè)績。

3．4法律法規(guī)的完善利潤與風險就像孿生兄弟，總是相生相伴。次貸危機爆發(fā)時，美國排名前五的大投行中，雷曼兄弟和貝爾斯登破產(chǎn)，美林證券被美國銀行收購，高盛和摩根斯坦利被迫轉(zhuǎn)制為銀行控股公司，它們的命運，充分顯示出投資銀行在發(fā)展中健全風險控制機制的必要性。雖然次貸危機給美國的經(jīng)濟造成重大創(chuàng)傷，但其恢復(fù)的速度相對來講也很迅速，原因之一就是有健全的法律法規(guī)體制。金融風險主要由兩方面因素，一是信息不對稱，二是杠桿的過度使用。那么為保障中國金融業(yè)持續(xù)穩(wěn)固的發(fā)展，一定要在這兩方面做出具體的方案。在借鑒國外相關(guān)法律的同時更要根據(jù)中國的國情及特色制定更加完善的法律體系，做到有法可依、依法規(guī)范。

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篇（9）

國際上，投資銀行的界定存在地域差別，美國稱之為投資銀行，英國稱為商人銀行，在我國和日本稱之為證券公司，其在各國的業(yè)務(wù)范圍也不盡相同，投資銀行作為市場的基本中介，在現(xiàn)代社會經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著溝通資金供求、構(gòu)造證券市場、推動企業(yè)并購、促進企業(yè)集中形成規(guī)模經(jīng)濟、優(yōu)化資源配置等重要作用。我國投資銀行只有十多年的發(fā)展歷史，其在業(yè)務(wù)范圍、資產(chǎn)規(guī)模、風險防范能力等各方面與發(fā)達國家相比都有相當大的差距，借鑒國外投資銀行的先進經(jīng)驗對于我國投資銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新有著巨大推動作用。

一、國外投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

20世紀70年代末特別是80年代以來，由于信息技術(shù)的進步，金融監(jiān)管的放松，全球資本市場一體化進程的加速推動了西方投資銀行在業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不斷創(chuàng)新，朝著全能化、國際化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化、專業(yè)化和集中化方向發(fā)展，這也是投資銀行分散風險的必然要求。目前，西方國家投資銀行從事的業(yè)務(wù)范圍十分廣闊，除包括證券發(fā)行承銷、證券交易等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外，在全球范圍還開展企業(yè)并購、私募發(fā)行、風險投資、金融衍生品、項目融資、資產(chǎn)證券化、租賃，證券抵押融資、咨詢服務(wù)等創(chuàng)新型業(yè)務(wù)。

美國投資銀行業(yè)在世界上最為發(fā)達，世界一流的投資銀行大部分都集中在美國，以美林公司為例，其業(yè)務(wù)收入主要包括：(1)利息和股息收入，主要來自美林公司持有的股票分紅和提供短期貸款獲得的利息；(2)傭金收入，主要來自于上市證券交易、共同基金銷售、貨幣市場交易、期貨市場交易及場外交易等；(3)主要交易收入，主要是參與股票、債券、外匯及掉期、衍生投資工具而取得的收入；(4)投資銀行業(yè)務(wù)收入，包括承銷各類證券和債務(wù)重組，并購活動及其他咨詢等服務(wù)收入；(5)資產(chǎn)及投資組合管理收入，包括管理資產(chǎn)、托管服務(wù)、咨詢服務(wù)、中轉(zhuǎn)服務(wù)、按揭服務(wù)、人壽和養(yǎng)老保險以及各種信托活動，而英國商人銀行與美國投資銀行不同，英國銀行業(yè)是典型的混業(yè)經(jīng)營模式。英國商人銀行在其發(fā)展過程中，形成了白具特色的商人銀行業(yè)務(wù)，包括：批發(fā)銀行業(yè)務(wù)，主要是針對金融機構(gòu)、公司等的大額中長期存貸業(yè)務(wù)；與公司有關(guān)的金融服務(wù)，如為股票上市、公司收購與兼并充當財務(wù)顧問；和投資管理業(yè)務(wù)包括養(yǎng)老基金管理和信托基金管理。除此之外還開發(fā)了其他業(yè)務(wù)，為客戶及小型投資者提供單位信托，投資信托業(yè)務(wù)，開展分期賒購。租賃和財務(wù)，保險經(jīng)紀業(yè)務(wù)和包括金銀交易在內(nèi)的金融交易等。其業(yè)務(wù)范圍遠遠超出傳統(tǒng)的證券商的業(yè)務(wù)范圍。

各大投資銀行在業(yè)務(wù)拓展多元化、國際化的同時也充分注重其自身的專業(yè)化，如在美國大投資銀行中，美林證券主要從事證券的全球發(fā)行與承銷以及組織項目融資、產(chǎn)權(quán)交易和為個人投資者提供經(jīng)紀服務(wù)；所羅門兄弟公司主要從事商業(yè)票據(jù)發(fā)行和政府債券交易，其經(jīng)紀業(yè)務(wù)主要是為機構(gòu)投資者服務(wù)；摩根斯坦利主要傾向于傳統(tǒng)的承銷公司證券業(yè)務(wù)，高盛除組織辛迪加包銷私募債券以及并購重組顧問外，還主要經(jīng)營美國的商業(yè)票據(jù)發(fā)行；而規(guī)模較小的證券公司就突出優(yōu)勢專業(yè)化發(fā)展，如美國折扣經(jīng)紀公司等。

二、我國投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題

我國投資銀行自20世紀80年代以來迅速發(fā)展，目前除100多家各種規(guī)模的證券公司外還有上百家從事證券業(yè)務(wù)為主的信托投資公司，就他們所開展的投資銀行業(yè)務(wù)來看大都局限于一、二級市場的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)即各證券的發(fā)行，承銷和經(jīng)紀業(yè)務(wù)。這兩年，少數(shù)全國性的證券公司開始涉足基金管理、項目融資、公司理財?shù)葮I(yè)務(wù)，但就全國范圍來看與發(fā)達國家投資銀行相比較我國還存在許多問題：

(一)資產(chǎn)規(guī)模小，國際競爭力不足

我國證券經(jīng)營機構(gòu)由于發(fā)展歷史短，受市場發(fā)育不成熟、融資渠道不暢等因素影響，資產(chǎn)規(guī)模普遍很小。截至2005年12月，我國前十大證券公司注冊資本總計418.8億元，全國證券公司注冊資本金最高的也只有87億元，最小的投資銀行注冊資本金不足3000萬元。而西方發(fā)達國家的投資銀行的資本規(guī)模平均為幾十億美元，像美林集團、摩根斯坦利等超大型投資銀行甚至達幾百億美元。資本資產(chǎn)規(guī)模小必然導(dǎo)致抗風險能力不足，開拓新業(yè)務(wù)能力弱，無力開拓國際市場同時也限制了其抵御國際競爭的能力，從而制約了我國投資銀行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

(二)機構(gòu)數(shù)量眾多，缺乏行業(yè)集中度

從20世紀五六十年代起，隨著戰(zhàn)后經(jīng)濟和金融的復(fù)蘇與成長，各大財團的競爭與合作使金融資本金越來越集中，投資銀行也不例外。各大投資銀行業(yè)紛紛通過并購、重組、上市等手段擴大規(guī)模，如美林公司與懷特威爾德公司的合并、瑞士銀行公司收購英國的華寶等，大規(guī)模的并購帶來了投資銀行的業(yè)務(wù)高度集中。1999年，美國25家較大的投資銀行中，最大的3家、5家、10家公司分別占市場證券發(fā)行的百分比為41.82％、64.98％、87.96％，而我國的投資銀行數(shù)量眾多，到目前為止有120多家證券公司，此外還有上百家經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的投資公司。這些公司的競爭手段和服務(wù)模式基本相同，導(dǎo)致市場效率低下，資源浪費嚴重，行業(yè)集中度較低。

(三)業(yè)務(wù)品種單一、結(jié)構(gòu)趨同化，業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不足

美國證券業(yè)收入具有多元化的特征，而我國證券公司具有業(yè)務(wù)單一，結(jié)構(gòu)高度趨同的特點。我國投資銀行業(yè)務(wù)收入主要由證券承銷、證券經(jīng)紀和證券自營業(yè)務(wù)構(gòu)成，經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入比重雖逐年下降，但其作為主要收入來源的格局基本沒有改變，承銷業(yè)務(wù)收入在總收入中比重也較高。這三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)在目前我國證券公司的最主要利潤來源中占到80％以上，且創(chuàng)新型業(yè)務(wù)(企業(yè)并購重組等策略)和延伸型業(yè)務(wù)(資產(chǎn)管理、投資咨詢、和金融衍生工具的創(chuàng)新)與國外相較少或基本上沒有，各證券公司情況大致相同。由于收入來源高度依托于傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)，使我國證券公司的利潤水平極大受制于二級市場的繁榮，波動較大，其風險可想而知。

(四)從事投資銀行業(yè)務(wù)的高層次人員匱乏

眾所周知，投資銀行業(yè)是典型的智慧密集型產(chǎn)業(yè)，在投資銀行里最寶貴的資產(chǎn)是具有高層次專業(yè)素質(zhì)，精通投資銀行業(yè)務(wù)的人才。缺乏優(yōu)秀的投資銀行業(yè)人才是困擾我國投資銀行業(yè)發(fā)展的主要問題之一。國際投資銀行巨頭擁有高素質(zhì)的投資銀行家，他們思維敏捷富有挑戰(zhàn)精神，有深厚的管理金融和財務(wù)理論功底和豐富的行業(yè)經(jīng)驗。相比之下，我國投資銀行從業(yè)人員不少，但專業(yè)人員和高素質(zhì)管理人才卻很少，使我國投資銀行綜合競爭能力不高，無力參與國際資本市場的競爭。

三、發(fā)展完善我國投資銀行業(yè)務(wù)的對策建議

(一)投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展在很大程度上受制于資產(chǎn)規(guī)模的程度，中國投資銀行業(yè)要想與國外投資銀行相抗衡必須擴大其資本規(guī)模

1　開辟新的融資渠道。積極推動證券公司上市，增強資本實力，發(fā)行中長期債券，籌措中長期資本，通過同業(yè)拆借、國債回購等融資方式解決對短期資金需求等等；2　通過投資銀行與商業(yè)銀行之間的參股、收購、兼并實現(xiàn)資本擴張；3　采用西方國家金融業(yè)發(fā)展的普遍趨勢，促進投資銀行業(yè)與產(chǎn)業(yè)之間的資本滲透與融合；4　通過投資銀行間的兼并重組，擴大經(jīng)營規(guī)模增強核心競爭力。

(二)調(diào)整我國投資銀行行業(yè)構(gòu)架

通過兼并聯(lián)合等方式對我國證券公司重新整合，組建一些從事綜合業(yè)務(wù)、全國性的大投資銀行，而將其他的中小型投資銀行改造成地區(qū)性專業(yè)性的投資銀行，這樣可以從一定程度上提高我國整個證券市場的集中度，提高證券市場整體效率，形成良性的市場競爭環(huán)境。

(三)注重業(yè)務(wù)創(chuàng)新，實現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化趨勢，同時注重特色化經(jīng)營

(四)在加強投資銀行專業(yè)人才培養(yǎng)，建立高層次創(chuàng)新隊伍的同時加強業(yè)務(wù)創(chuàng)新的風險控制管理，建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)部控制機制以降低業(yè)務(wù)創(chuàng)新中的風險

四、我國投資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新領(lǐng)域

鑒于我國目前的國內(nèi)政策，以下業(yè)務(wù)應(yīng)該作為發(fā)展重點：

(一)鞏固發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新

首先在證券承銷業(yè)務(wù)方面，注重發(fā)行方式的創(chuàng)新，對發(fā)行法案、路演、詢價、承銷和超額配售均須有創(chuàng)新；在服務(wù)內(nèi)容上，要推廣保薦人制度，延伸承銷服務(wù)期限；在承銷品種上，投資銀行可以在發(fā)行具有期權(quán)期貨概念的金融工具，如嵌入期權(quán)的債券、可贖回債券上進行創(chuàng)新。其次在經(jīng)紀業(yè)務(wù)方面，注重交易方式的創(chuàng)新，如大宗交易的場外撮合形式；大力發(fā)展網(wǎng)上經(jīng)紀業(yè)務(wù)，建立和推廣證券經(jīng)紀人制度即可有效抵制各種不規(guī)范行為和避免各種不正規(guī)投資給市場帶來的問題，又可建立有效的競爭機制，提高證券市場的運行效率。

(二)發(fā)展并購業(yè)務(wù)及相關(guān)的全方位企業(yè)財務(wù)顧問服務(wù)

并購重組已成為調(diào)整我國國有經(jīng)濟布局和結(jié)構(gòu)的重要形式之一，具有較高專業(yè)技能和專業(yè)化服務(wù)能力的投資銀行可以充當并購計劃中企業(yè)需要的財務(wù)顧問或，因此作為服務(wù)的中介，投資銀行迫切需要進行并購業(yè)務(wù)創(chuàng)新。除并購重組顧問業(yè)務(wù)外還包括投融資顧問業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理顧問業(yè)務(wù)、理財顧問業(yè)務(wù)、管理咨詢顧問業(yè)務(wù)等開展全方面的顧問業(yè)務(wù)。

(三)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

資產(chǎn)管理是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之外規(guī)模最大的金融服務(wù)，是投資銀行的核心業(yè)務(wù)之一，設(shè)立獨立的資產(chǎn)管理公司是我國證券公司資產(chǎn)管理業(yè)發(fā)展的方向。我國券商應(yīng)大力發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，走大資產(chǎn)管理路線的同時要注重組織構(gòu)架、產(chǎn)品設(shè)計、投資理念上的不斷創(chuàng)新，建立起科學(xué)的管理機制、健全的風險防范和風險控制制度，便于從整體上控制資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風險，更好地取信于資產(chǎn)委托人，樹立起自身良好的品牌形象。

(四)開展項目融資服務(wù)

項目融資一般要涉及到眾多利益主體，投資銀行在其過程中將發(fā)揮重要的作用，體現(xiàn)在為資本的供需雙方提供中介服務(wù)，并針對投融資雙方的需要和特點設(shè)計㈩能夠平衡雙方利益的融資結(jié)構(gòu)和證券產(chǎn)品，本身也可參與貸款。因此，投資銀行開展項目融資業(yè)務(wù)將更好地支持企業(yè)發(fā)展國家經(jīng)濟建設(shè)。

篇（10）

私人銀行業(yè)務(wù)（private banking）是指商業(yè)銀行以富人階層客戶為目標，以財富管理為核心，向社會富裕人士所提供的一攬子頂級專業(yè)化的金融服務(wù)和金融產(chǎn)品。起初，私人銀行業(yè)務(wù)只是向皇室成員提供服務(wù)，內(nèi)容也只是單一的財富管理。隨著世界經(jīng)濟的發(fā)展，私人銀行業(yè)務(wù)服務(wù)范圍涵蓋資產(chǎn)管理、投資、資金轉(zhuǎn)移、信托、稅務(wù)及遺產(chǎn)安排、收藏、拍賣等廣泛領(lǐng)域，私人銀行業(yè)務(wù)成為了新的利潤增長點和最具發(fā)展?jié)摿Φ臉I(yè)務(wù)。

2007年3月28日，中國銀行與其戰(zhàn)略投資者蘇格蘭皇家銀行合作，率先在北京、上海推出私人銀行服務(wù)；6月25日，渣打銀行（中國）有限公司宣布，在北京正式啟動私人銀行業(yè)務(wù)；同年8月，招商銀行和中信銀行相繼正式推出私人銀行業(yè)務(wù)；2008年3月，交通銀行私人銀行管理中心成立。與此同時，國內(nèi)多家銀行正在積極籌備開展私人銀行業(yè)務(wù)。私人銀行業(yè)務(wù)成為了當今國內(nèi)外知名商業(yè)銀行的戰(zhàn)略核心業(yè)務(wù)，也成為了全球金融服務(wù)業(yè)中發(fā)展最快的領(lǐng)域。本文根據(jù)國內(nèi)目前私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀，做出了如下的分析與思考。

一、國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的機遇

隨著我國金融體制改革的不斷深入、監(jiān)管法規(guī)不斷改進，金融市場的廣度和深度不斷擴大和加深，我國發(fā)展私人銀行業(yè)發(fā)展已具備了良好的市場基礎(chǔ)和金融環(huán)境。

1、私人銀行業(yè)務(wù)在我國尚處于起步階段，市場潛力巨大

據(jù)波士頓咨詢公司的《全球財富報告》顯示，中國內(nèi)地擁有百萬美元金融資產(chǎn)的家庭數(shù)量已從2001年的12.4萬上升到2006年底的32萬，躍居全球第五，僅次于美國、日本、英國和德國。同時，中國市場現(xiàn)有65%的所有資產(chǎn)是以現(xiàn)金的方式持有，是世界上現(xiàn)金持有率最高的國家。2007年12月5日，在北京舉辦的第二屆中國私人銀行與財富管理論壇活動中，人們再次將視線注視到了私人銀行這個話題上來，目前中外銀行站在同一起跑線上爭取已有高凈值客戶、發(fā)展和挖掘潛在的客戶。

2、外資銀行的廣泛進入，給中資銀行帶來了許多值得借鑒的發(fā)展私人銀行的經(jīng)驗

外資銀行在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)和新興銀行業(yè)務(wù)方面都具有豐富的經(jīng)驗，金融全面開放必將打破中國銀行業(yè)的低效率均衡，引進外部戰(zhàn)略投資者成為中資銀行在變革過程中選擇的可行性路徑，目前我國已有20家多中資銀行先后接受花旗銀行、匯豐銀行等多家外資金融機構(gòu)的入股，在改變單一股權(quán)結(jié)構(gòu)、提高了自身經(jīng)營水平的同時，進一步做到了與國際接軌。通過與外資銀行的深入合作，國內(nèi)銀行業(yè)的經(jīng)營理念發(fā)生了深刻變化，將從傳統(tǒng)上過分依賴存貸款利差而生存轉(zhuǎn)為更注重金融產(chǎn)品的多元化發(fā)展并更注重私人銀行業(yè)務(wù)的開拓，在一定的程度上縮小了我國與發(fā)達國家在金融服務(wù)水平上的差距。

3、在信息技術(shù)高速發(fā)展、經(jīng)濟全球化、消費者需求多元化

同時，激烈的市場競爭等多種力量的共同推動，金融綜合經(jīng)營已經(jīng)成為不可阻擋的歷史潮流。目前我國商業(yè)銀行加強了非利差收入業(yè)務(wù)的拓展，許多銀行都紛紛組建了金融租賃公司、信托投資公司、基金管理公司等，開展多元化經(jīng)營業(yè)務(wù)。理財業(yè)務(wù)、現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、衍生金融業(yè)務(wù)等得到快速發(fā)展，資金運用渠道日益多元化，綜合化經(jīng)營進一步顯現(xiàn)，這些做法在某些程度上恰恰迎合了對私人銀行業(yè)務(wù)全能化、復(fù)雜化的要求，私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展必將成為國內(nèi)銀行提高自身競爭能力與獲利能力的有效途徑。

4、商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務(wù)投資范圍擴大了私人銀行的業(yè)務(wù)范圍

近兩年，中國銀監(jiān)會逐步調(diào)整商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務(wù)相關(guān)政策，允許商業(yè)銀行代客投資，并已與銀監(jiān)會簽訂代客境外理財業(yè)務(wù)，監(jiān)管合作機構(gòu)監(jiān)管的股票市場，以及上述境外監(jiān)管機構(gòu)所批準、登記或認可的公募基金。截至目前，商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務(wù)的境外投資范圍擴展至香港、英國、新加坡、日本、美國等國家和地區(qū)。2007年底，共有23家中外資商業(yè)銀行取得了開辦代客境外理財業(yè)務(wù)資格。 這對于發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)來講是一個好消息。

二、國內(nèi)發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)面臨的挑戰(zhàn)

富裕人群的急劇增長給國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)帶來誘人的發(fā)展空間，但我們不容忽視與國外成熟的市場相比，中資銀行私人銀行業(yè)務(wù)的配套基礎(chǔ)設(shè)施亟待完善，大踏步發(fā)展仍面臨人才、法規(guī)、產(chǎn)品及市場觀念等障礙。

1、專業(yè)人才缺失是國內(nèi)發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)面臨的重要問題

私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展，最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)是發(fā)現(xiàn)客戶需求，并做出滿足客戶要求的解決方案，這就有賴于高素質(zhì)私人銀行客戶經(jīng)理及其背后的專家顧問團隊，而目前我國私人銀行領(lǐng)域最大的問題就是難以招募到足夠的專業(yè)人才。由于專業(yè)的私人銀行客戶經(jīng)理要求很高，客戶經(jīng)理必須根據(jù)客戶的資產(chǎn)、性格、風險偏好等情況，當好客戶的“財富管家”，這就要求從事私人銀行業(yè)務(wù)的客戶經(jīng)理必須精通個人財富管理、企業(yè)財務(wù)管理，熟悉國際金融市場及衍生金融產(chǎn)品，了解資本市場運作的一般規(guī)則，了解保險知識，熟悉主要國家的稅收政策和移民政策，熟悉信托計劃的規(guī)則和運作，同時具有豐富的從業(yè)經(jīng)驗、具有良好的職業(yè)素質(zhì)且具有一定的穩(wěn)定性，目前國內(nèi)能達到此要求的專業(yè)人才缺乏。

2、分業(yè)經(jīng)營的局限性影響私人銀行提供全方位的金融服務(wù)的水平

目前，國外金融行業(yè)混業(yè)經(jīng)營的模式對私人銀行市場的發(fā)展起到了巨大的推動作用，客戶可以通過私人銀行服務(wù)享受包括基金、股票、證券、保險外匯等多種投資組合，而我國一直是嚴格的分業(yè)經(jīng)營模式 ，銀行、保險、證券三個市場相互分離，商業(yè)銀行不得從事投資、證券和保險等業(yè)務(wù)，客戶資金只能在各自獨立的體系內(nèi)流轉(zhuǎn)，銀行無法開展涵蓋銀行、保險、證券、基金等各類別的綜合業(yè)務(wù)，只能在有限的范圍內(nèi)采取有限的變通方式為客戶提供一系列的金融服務(wù)，這勢必影響私人銀行為客戶提供全方位的金融服務(wù)的水平。

3、對私人銀行的監(jiān)管政策還處于空白

在監(jiān)管方面，由于私人銀行是一個全新的業(yè)務(wù)模式，目前國內(nèi)所有的銀行法規(guī)中均沒有針對私人銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管和約束，對私人銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管政策還處于空白狀態(tài)。2005年5月25日，中國銀監(jiān)委會了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》，在第九條中首次提出了私人銀行的概念，但同年9月正式出臺的《辦法》最終刪掉了私人銀行服務(wù)條款。由于私人銀行業(yè)務(wù)提供的產(chǎn)品不同于普通理財產(chǎn)品，大多是具有創(chuàng)新性的產(chǎn)品，而創(chuàng)新和監(jiān)管之間的矛盾也將凸現(xiàn)出來。私人銀行發(fā)展在一定程度上面臨著一定的風險，私人銀行業(yè)務(wù)法律識別難度大，金融監(jiān)管還有待加強。

三、促進我國私人銀行業(yè)務(wù)健康發(fā)展的建議

由于私人銀行業(yè)務(wù)服務(wù)對象的特殊性、業(yè)務(wù)本身的復(fù)雜性和綜合性及對從業(yè)人員高素質(zhì)的要求，而國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展處于起步階段，發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)，必須結(jié)合我國銀行的經(jīng)營環(huán)境走出一條具有中國特色的發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的道路。

1、優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，對客戶進行有效細分，為客戶提供個性化服務(wù)

長期以來，國際私人銀行業(yè)細分客戶的基本思路是基于財富水平標準，即“財富金字塔”，但由于目前財富水平相似的客戶可能需求根本不同，近年來國際私人銀行機構(gòu)又開始不斷開發(fā)應(yīng)用各種新的客戶細分標準，如財富來源標準、財富管理參與程度標準、多重細分標準等。對于我國商業(yè)發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)來講，應(yīng)首先找準拓展私人銀行業(yè)務(wù)的目標市場，在重點突出富裕認識階層的同時，應(yīng)兼顧中產(chǎn)階級的需求，不宜將服務(wù)門檻定得過高，首先，在可選擇的經(jīng)濟金融業(yè)發(fā)達的地區(qū)和城市試點開展私人銀行業(yè)務(wù)。其次，在對目標客戶進行細分的時候，應(yīng)考慮多種維度，如金融資產(chǎn)、風險承受度、年齡和人生階段、職業(yè)與工作特征、金融需求的特征，可以根據(jù)實際情況和細分的難易程度，采用幾個維度進行客戶細分，從而提供有針對性的財富管理業(yè)務(wù)模式。

2、拓展豐富的私人銀行業(yè)務(wù)品種，滿足客戶全方位的需求

外資銀行在國外投資工具多，手段多。在目前我國投資工具不是很豐富的情況下，我們只有利用現(xiàn)有資源，力爭幫助客戶找到市場上最好的投資產(chǎn)品，同時確保投資組合的運作效果達到客戶想要的理想效果。為滿足我國私人銀行客戶的需求，必須學(xué)習和移植西方私人銀行業(yè)務(wù)的財富管理產(chǎn)品，在我國法律許可的范圍內(nèi)為客戶提供盡可能豐富的金融產(chǎn)品。

3、防范風險，完善內(nèi)控制度，加強對私人銀行業(yè)務(wù)的管理

私人銀行業(yè)務(wù)在我國發(fā)展處于起步階段，由于其涉及的投資產(chǎn)品日益復(fù)雜化，而國內(nèi)對拓展私人銀行業(yè)務(wù)的金融監(jiān)管政策及相關(guān)法律法規(guī)缺乏，交易風險在一定程度內(nèi)存在，因此加強風險管理對于我國發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)具有重要的意義。首先，建議銀監(jiān)會盡早推出包含私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展金融監(jiān)管相關(guān)辦法， 統(tǒng)一制定私人銀行業(yè)準入標準、業(yè)務(wù)范圍， 提出明確的風險管理和對客戶了解的詳盡規(guī)范， 制定私人銀行從業(yè)人員資格條件和從業(yè)規(guī)范；其次，立法部門應(yīng)加快私人銀行業(yè)務(wù)相關(guān)立法工作，為發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)提供法律保障；再次，商業(yè)銀行要建立健全私人銀行業(yè)務(wù)管理制度，包括操作規(guī)程、管理辦法和內(nèi)控制度的建設(shè)和完善，保證私人銀行業(yè)務(wù)在規(guī)范和低風險下運行。

4、培養(yǎng)和引進穩(wěn)定的專業(yè)人才隊伍

由于目前私人銀行客戶金融服務(wù)需求具有高標準、多元、全面化的特點，服務(wù)高端客戶必須是精通銀行、財務(wù)、稅收、不動產(chǎn)策劃、會計、法律等領(lǐng)域的高素質(zhì)的綜合型人才，同時具備豐富的從業(yè)經(jīng)驗和良好的職業(yè)道德，而非一味地推銷銀行自身產(chǎn)品的一般銀行的理財經(jīng)理。在國外加拿大皇家銀行、百達銀行等外資銀行中，從事私人銀行業(yè)務(wù)服務(wù)的理財師大多擁有國際金融理財師（CFP）、注冊金融分析師（CFA）、認證財務(wù)顧問師（RFC）等國際通用的理財師認證資格，目前國內(nèi)中國農(nóng)業(yè)銀行、中國工商銀行分別舉辦了認證私人銀行家（CPB）培訓(xùn)班，學(xué)員大多是全國的理財人員中層層選的理財精英。在今后推動私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的過程中，必須培養(yǎng)和引進專業(yè)人才隊伍，為客戶提供專業(yè)的個性化方案。

5、與外資金融機構(gòu)構(gòu)建戰(zhàn)略聯(lián)盟

國內(nèi)銀行的薄弱環(huán)節(jié)是管理、經(jīng)驗、人才等。同時，受國內(nèi)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的法律限制，將制約著私人銀行業(yè)務(wù)全面開展。通過戰(zhàn)略聯(lián)盟，商業(yè)銀行可以與外資金融機構(gòu)以及其他金融機構(gòu)形成中長期戰(zhàn)略合作關(guān)系，從而具備全能銀行的業(yè)務(wù)功能。另外，合作后，資源還能夠更有效地利用、成本降低和客戶基礎(chǔ)分享，更快地培養(yǎng)專業(yè)人才、積累經(jīng)驗，從而擴大商業(yè)銀行本身的地理、產(chǎn)品服務(wù)及客戶范圍。

【參考文獻】

[1] 王志軍：當代國際私人銀行業(yè)發(fā)展趨勢分析[J].國際金融研究，2007（11）.

篇（11）

隨著生產(chǎn)力及社會經(jīng)濟的發(fā)展，當今世界已在對外開放中逐步融為一體，經(jīng)濟全球化成為一種不可逆轉(zhuǎn)的潮流。加入WTO后，我國的對外開放進入了一個新階段，中國銀行業(yè)的國際化自然而然成為國際銀行業(yè)發(fā)展的趨勢，可以預(yù)料，金融市場上的競爭將更加激烈。

金融業(yè)是中國承諾入世后開放的十大領(lǐng)域之一，銀行、證券、保險業(yè)都將進一步開放，國內(nèi)金融企業(yè)，尤其是國有商業(yè)銀行如何迎接入世的挑戰(zhàn)便成為人們?nèi)找骊P(guān)注的話題，加入WTO后，中國從單邊、自主開放變?yōu)橹袊c世貿(mào)組織成員間的相互開放，從中國按政策導(dǎo)向的對外開放變成按世貿(mào)組織規(guī)則進行開放，開放的程度會加深，開放的領(lǐng)域從貨物、服務(wù)領(lǐng)域進而延伸到生產(chǎn)要素領(lǐng)域。在這樣的背景下，發(fā)展海外業(yè)務(wù)，提高本外幣的一體化服務(wù)水平，增強國際競爭力就成為我國銀行業(yè)求生存、謀發(fā)展做出的必然選擇。

中國銀行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀及障礙分析

發(fā)展現(xiàn)狀

20世紀80年代，四大專業(yè)銀行和交通銀行（五大銀行）除了中國銀行在國外設(shè)立海外機構(gòu)分支機構(gòu)以外，其它四大銀行的國際化重點是在國內(nèi)建立國際業(yè)務(wù)部從事外匯業(yè)務(wù)，和國外的銀行建立關(guān)系（見表一）。中國銀行的境外機構(gòu)設(shè)置處于重點布局階段，設(shè)立了包括行在內(nèi)的400多家分支機構(gòu)。

20世紀90年代以來，隨著我國銀行業(yè)轉(zhuǎn)軌和金融業(yè)的對外開放的逐步深入，我國參與國際競爭的意識開始加強，于是我國銀行業(yè)的國際化進程大大加快。20世紀90年代的國際化，不是停留在20世紀80年代在國內(nèi)設(shè)立國際業(yè)務(wù)部和國外建立行的階段，而是將業(yè)務(wù)重點放在境外設(shè)立分支機構(gòu)，境外分支機構(gòu)的數(shù)目得到較快的增長，五家銀行在境外都設(shè)立了自己的分支機構(gòu)（見表二），有的銀行還通過兼并等形式參與了國際資本運營活動，如工行收購了友聯(lián)銀行，建設(shè)銀行參股建新銀行等。

障礙分析

體制制約。現(xiàn)行的金融體制，特別是銀行體制的制約，不能完全適應(yīng)發(fā)生了深刻變化的經(jīng)濟體制的需要。目前我國國有銀行業(yè)尚未完全進入企業(yè)化經(jīng)營狀態(tài)，主要是不少金融組織缺乏獨立的產(chǎn)權(quán)，社會信貸活動背離價值規(guī)律。

設(shè)施落后。電子計算機的迅速發(fā)展及廣泛應(yīng)用使世界銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)和金融市場的國際化、全球化突飛猛進。我國金融業(yè)近年來基本普及了電腦技術(shù)，但整體上，技術(shù)設(shè)備比較落后，與外國大型國際金融機構(gòu)差距很大。

人才短缺。我國金融業(yè)的外向型人才，相對于拓展海外復(fù)雜的國際金融市場要求還是遠遠不夠的，表現(xiàn)為人才的絕對數(shù)量不足，特別是缺乏真正懂得國際金融和現(xiàn)資知識的人才。

布局不佳。現(xiàn)有的海外金融機構(gòu)、網(wǎng)點，相當一部分集中在少數(shù)地區(qū)，對我國金融機構(gòu)收集國際金融市場信息，調(diào)撥外匯資金，進行資金的拆借等都產(chǎn)生不利的影響，使我國在國外的金融機構(gòu)難以向縱向發(fā)展，同時也難以使我國的銀行等金融機構(gòu)成為世界一流的跨國金融機構(gòu)。

市場壁壘。目前，一些發(fā)達國家在金融業(yè)市場準入方面往往要求對等，我國短期內(nèi)在全國范圍內(nèi)向外資銀行開放人民幣業(yè)務(wù)還不可能，資本項目的開放可能會由于受亞洲金融危機的影響而更加謹慎。

制度接軌較難。我國銀行中的一些制度、規(guī)則，如統(tǒng)計方法、會計方法、財務(wù)報表與國際管理還有差距。

典型國家銀行業(yè)國際化發(fā)展的比較與啟示

典型國家銀行業(yè)國際化的發(fā)展

在銀行國際化進程中，不同時期有不同的國家充當跨國銀行發(fā)展潮流的“領(lǐng)頭羊”，其中最為典型的是英國、美國和日本三國銀行業(yè)的分別崛起。其整體發(fā)展可劃分為三個階段：第一階段從帝國主義殖民擴張約至二戰(zhàn)前，英國跨國銀行占據(jù)重要地位;第二階段從二戰(zhàn)后至70年代，美國跨國銀行活動頻繁;第三階段則從80年代開始，日本跨國銀行異軍突起。

英國跨國銀行的發(fā)展英國的海外銀行主要是在19世紀下半葉英帝國權(quán)力高漲時期發(fā)展的，19世紀后，跨國銀行獲得了較快的發(fā)展。英國不是采取在一個國家設(shè)立一個分行的模式，而是通過大約5000個分支機構(gòu)，遍布英聯(lián)邦各國、非洲、中東及遠東以及南美許多地區(qū)開展業(yè)務(wù)，此后，業(yè)務(wù)范圍擴展到美國及歐洲，如巴克萊銀行在非洲，加勒比地區(qū)有分行或自公司，其后擴展到加利福尼亞和紐約；勞埃德銀行在南非有龐大的分行網(wǎng)，后擴展到北美和歐洲一些城市；格林德利銀行在印度、巴基斯坦和非洲有分行；標準渣打銀行的分行則遍布非洲與遠東。此外，倫敦清算銀行還在北美發(fā)展零售性業(yè)務(wù)。英國海外銀行的發(fā)展曾經(jīng)歷過巨大的歷史變遷，在二戰(zhàn)時一度衰落，戰(zhàn)后才逐漸恢復(fù)。

美國跨國銀行的發(fā)展1953年，美國通過了《聯(lián)邦儲備法》，正式允許美國銀行自有資金在100萬美元以上的，經(jīng)聯(lián)邦儲備局批準可以在國外設(shè)立分行并從事跨國銀行業(yè)務(wù)，由此開始了美國銀行的海外擴張。美國銀行伴隨美國工業(yè)企業(yè)對海外市場進行滲透，美跨國銀行大發(fā)展，其跨國銀行除了傳統(tǒng)的在海外設(shè)立分行、代表處等做法外，還有埃奇法公司等對外直接投資的專業(yè)機構(gòu)，此外還有離岸銀行業(yè)務(wù)。70年代，在美國銀行的海外機構(gòu)得到急劇發(fā)展，1979年末，美國銀行的海外分行已達779家，總資產(chǎn)增加至2900億美元，到80年代，擴張進一步加劇。

日本跨國銀行的發(fā)展日本在二戰(zhàn)后經(jīng)濟發(fā)展迅速，經(jīng)濟實力不斷增強，和一些國家簽訂了和平條約，重新在海外設(shè)立分支行。進入80年代，其發(fā)展走向高層次，更側(cè)重于建立當?shù)亟鹑诜ㄈ耍刂?991年底，日本銀行在海外的分行增加到318家，辦事處為424家，當?shù)氐慕鹑诜ㄈ藶?04家。如果將日本在海外的分行、持股銀行和辦事處加到一起，總數(shù)超過了世界上任何國家銀行在海外的分支機構(gòu)數(shù)，隨著海外金融機構(gòu)數(shù)的增加，日本海外金融實力急劇膨脹，1989年日本海外銀行銀行資本總額達19672億美元，相當于全球國際銀行總資本的40%，躍居世界第一位。

在地區(qū)上，日本銀行向海外發(fā)展的重點是北美、亞洲和歐洲，分行以北美居首，辦事處以亞洲最多，持股銀行主要集中在歐洲，從總體上看，日本銀行海外分支機構(gòu)在美國、香港地區(qū)、英國、中國、澳大利亞、新加坡、德國、瑞士、加拿大的發(fā)展加快，數(shù)量最多，這一方面和這些國家的地理位置有關(guān)，另一方面和這些國家的經(jīng)濟發(fā)展水平，對外開放程度有關(guān)。

通過典型國家銀行業(yè)國際化發(fā)展的比較，我們發(fā)現(xiàn)：

第一，其跨國發(fā)展都有一定的歷史背景。英國在19世紀下半葉英帝國權(quán)力高漲時期開始發(fā)展并帶有濃厚的英聯(lián)邦色彩，美國則須經(jīng)過法律的批準才可進行海外擴張，日本則主要和一些國家簽訂合約設(shè)立分支機構(gòu)。

第二，其國際化進程都是步步推進的，通過不斷的積累達到一定的程度。

第三，都是通過在海外設(shè)立分支機構(gòu)的形式來進行海外擴張，從而對海外市場進行不斷的滲透，達到尋求高利潤的目的。

第四，根據(jù)國情的不同，開展海外業(yè)務(wù)特色化。如美國跨國銀行除了傳統(tǒng)的設(shè)立分行，代表處等做法外，還有埃奇法公司等對外直接投資的專業(yè)機構(gòu)，還有離岸銀行業(yè)務(wù)。日本為使銀行發(fā)展走向更高層次更側(cè)重于建立當?shù)氐慕鹑诜ㄈ恕?/p>

第五，開展國際化業(yè)務(wù)范圍廣泛而且有側(cè)重點。

對我國銀行業(yè)的啟示

銀行業(yè)的國際化發(fā)展與經(jīng)貿(mào)國際化相互促進、相輔相成，加快銀行國際化進程。

銀行國際化應(yīng)根據(jù)形勢發(fā)展采取靈活的戰(zhàn)略。一般而言，金融國際化的進程受多種外部因素及自身相應(yīng)戰(zhàn)略調(diào)整的影響，因而是不可能直線發(fā)展的。

銀行國際化的重要方式是銀行機構(gòu)的國際化。國際上較大的金融機構(gòu)在國外開設(shè)的分支機構(gòu)有兩種類型：一種是位于世界大型金融中心，向該地區(qū)提供服務(wù)，成為其總行與該地區(qū)金融業(yè)務(wù)的紐帶，并積極參與國際金融市場的交易；另一類是向當?shù)毓尽⒖蛻艉蛡€人提供零售業(yè)務(wù)。

境外銀行機構(gòu)應(yīng)首先拓展銀行的批發(fā)業(yè)務(wù)。

中國銀行業(yè)國際化發(fā)展戰(zhàn)略對策

同美英等發(fā)達國家相比，我國的銀行國際化總體上仍處于起步階段，隨著我國經(jīng)濟的進一步對外開放和金融體制改革的深入，我國銀行業(yè)面臨參與國際競爭的外在壓力和經(jīng)濟全球化的內(nèi)在要求，制定和實施面向新世紀的國際化發(fā)展戰(zhàn)略是一個不容回避的時代課題。我國的銀行業(yè)能否在未來的全球金融業(yè)競爭中取勝，關(guān)鍵在于我們能否對國際化形成一個全面而正確的認識，能否制訂一個與國際大環(huán)境的發(fā)展變化協(xié)調(diào)一致，同時又適合我國國情銀行國際化發(fā)展戰(zhàn)略，結(jié)合以上對我國銀行業(yè)國際化的分析，特提出以下策略建議：

適時合理地拓展我國銀行海外分支機構(gòu)，積極向外“滲透”

我國銀行的分支機構(gòu)發(fā)展的時間比較短，除了中國銀行在海外的分支機構(gòu)比較分散以外，其他幾家銀行的海外分支機構(gòu)主要集中在國際金融中心，中國銀行業(yè)必須通過在全球范圍的廣泛布點來追逐利潤的最大化。在海外廣泛設(shè)立分支機構(gòu)對于我國了解、掌握國際金融新技術(shù)，國際金融市場行情，資金的融通等具有重要的意義。鑒于我國的金融實力還不夠雄厚，在海外設(shè)立網(wǎng)點應(yīng)積極穩(wěn)妥地進行，選擇合適時機向外“滲透”，如在國際經(jīng)濟不景氣時期有選擇地收購其中一些國家和地區(qū)的金融企業(yè)股票，達到部分控制或控制的目的。但在“滲透”時，遇到實力強大的國際金融機構(gòu)不應(yīng)與其正面對抗競爭，以保存實力，但并不是完全不參與競爭。因此，應(yīng)選擇較為穩(wěn)妥的競爭方式即通過及時了解、掌握和分析一些大型金融機構(gòu)的動向，以局部推進戰(zhàn)術(shù)，逐步取得全局性的勝利。

遵循國際慣例，提高自身素質(zhì)，逐步與世界銀行業(yè)接軌

我國銀行業(yè)要走向世界，必須熟悉、尊重并自覺遵循國際慣例，按國際慣例辦事。所以，我國銀行業(yè)應(yīng)：一要加速銀行業(yè)的電子化進程，提高銀行業(yè)的服務(wù)效率，二要培育大批既懂得國內(nèi)、國際金融業(yè)務(wù)，又懂得國際慣例及法律的國際金融人才，并建立一套行之有效的人才使用機制；三是要在國內(nèi)外業(yè)務(wù)活動中牢記國際慣例，使我國銀行業(yè)逐步向國際標準靠攏，把我國的國際金融業(yè)務(wù)融入全球經(jīng)濟金融體系當中。

通過產(chǎn)權(quán)約束建立銀行的激勵機制和風險機制

產(chǎn)權(quán)是交易的前提，產(chǎn)權(quán)的界定有利于提高交易的效率。我國在銀行業(yè)的改革中，只是改革管理體制，向西方的商業(yè)銀行學(xué)習，學(xué)習其管理體制及管理經(jīng)營，但西方現(xiàn)代商業(yè)銀行的管理體制發(fā)揮作用的前提是規(guī)范的產(chǎn)權(quán)制度，不進行產(chǎn)權(quán)制度的變革國有銀行的商業(yè)化不可能徹底，這樣的銀行制度也不能適應(yīng)銀行國際化發(fā)展。無論是建立內(nèi)部激勵機制還是建立內(nèi)部控制制度，都必須以產(chǎn)權(quán)制度的變革為前提，建立與現(xiàn)代銀行制度相適應(yīng)的現(xiàn)代內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是銀行產(chǎn)權(quán)制度改革的重要內(nèi)容，同時，合理的內(nèi)部組織體系，合理的用人機制等都是銀行競爭力的源泉。

拓展銀行業(yè)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提高國際競爭力

國際化競爭必須從各個方面增加銀行利潤，無論是表內(nèi)業(yè)務(wù)還是表外業(yè)務(wù)，無論是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)還是投資銀行業(yè)務(wù)，無論是零售業(yè)務(wù)還是批發(fā)業(yè)務(wù)。我國的各家銀行必須進行適當?shù)姆止ぃ诎l(fā)展戰(zhàn)略上力求特色，在國際化方面發(fā)揮優(yōu)勢，避免趨同。對于規(guī)模較大、資源充足、管理水平較高或者擁有很強的職員培訓(xùn)能力的銀行來說，可以采取綜合性銀行戰(zhàn)略。在目前從事的國際結(jié)算和融資，外匯存貸款基礎(chǔ)上拓展注入項目融資、證券經(jīng)紀、國際并購咨詢、衍生金融證券等新興業(yè)務(wù)。對于規(guī)模較小，資源有限的銀行，可以重點發(fā)展某一方面的國際業(yè)務(wù)。對于新興的銀行機構(gòu)，如果資源尚不具備，我國的國內(nèi)市場又很大，可以立足國內(nèi)某一方面的業(yè)務(wù)，在國內(nèi)同行中成為某方面業(yè)務(wù)的佼佼者。

提高銀行全面監(jiān)控意識和風險認識

經(jīng)濟全球化和全球金融一體化已成為一股不可阻擋的時代潮流，我國的銀行業(yè)必須適應(yīng)時代潮流的發(fā)展，創(chuàng)造國際化條件并積極參與國際銀行服務(wù)市場的競爭，同時，我國的銀行監(jiān)管當局更應(yīng)該提高適應(yīng)這種開放經(jīng)濟的意識，利用開放式思維來考慮銀行的監(jiān)管問題。為了提高銀行監(jiān)管部門開放式金融調(diào)控意識，應(yīng)該：加強對經(jīng)濟全球化和金融一體化后的國際金融市場風險的研究，提高金融監(jiān)管當局的風險意識；有組織地分析過去發(fā)生的全球銀行危機的案例，提高銀行監(jiān)管當局的國際化風險鑒別能力，便于防患于未然；加強銀行監(jiān)管當局人員的國際培訓(xùn)，提高監(jiān)管者的素質(zhì)和水平。

我國銀行業(yè)的國際化，一方面是為了謀生存，另一方面是為了求發(fā)展。中國必須積極參與全球銀行服務(wù)市場的競爭，才能在競爭中不斷提高自身的管理和經(jīng)營素質(zhì)，才能跟上國際銀行業(yè)發(fā)展的步伐。雖然我國銀行業(yè)國際化步伐較慢，但這是一個漸進的過程，不斷的發(fā)展同樣可以發(fā)展壯大以至完善。中國加入WTO，中國金融服務(wù)市場的即將開放，因此，我國的銀行必須有危機感，積極適應(yīng)金融業(yè)國際化大環(huán)境，按照國際化戰(zhàn)略步驟去發(fā)展，那么，中國銀行業(yè)全面國際化的未來將讓人樂觀。

參考文獻：

1.莊乾志著.銀行發(fā)展：市場化與國際化.北京大學(xué)出版社，2001