物流金融行業(yè)大全11篇

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篇（1）

關(guān)鍵詞： 金融物流；金融行業(yè)物流；空標(biāo)銀行

Key words： logistics finance；financial industry logistics；blank bank

中圖分類號：F830.9 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-4311（2013）01-0013-03

1 金融行業(yè)物流概念及其與金融物流的區(qū)別

金融行業(yè)物流與金融物流是不同的兩個物流概念，二者服務(wù)的內(nèi)容、范圍與涉及的貨物有較為明顯的區(qū)別。

金融物流（Finance logistics）也可以稱之為物流金融，根據(jù)潘永明[1]等人的研究，金融物流起源于“以物融資”業(yè)務(wù)活動，是指物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合起來為資金需求方企業(yè)提供融資服務(wù)。目前，該業(yè)務(wù)比較有代表性的產(chǎn)品就是質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)。根據(jù)呂玉蘭[2]的研究，質(zhì)押監(jiān)管，即出質(zhì)人將銀行認(rèn)可的貨物以質(zhì)押方式申請融資，并存入銀行指定的監(jiān)管區(qū)域（包括倉庫、堆場等倉儲區(qū)域），由監(jiān)管方進(jìn)行監(jiān)管。該業(yè)務(wù)可以簡單歸納為以下幾點(diǎn)：①企業(yè)將資產(chǎn)（原料、產(chǎn)品等）的所有權(quán)抵押給銀行并從銀行處獲得貸款；②銀行指定物流供應(yīng)商保管這些資產(chǎn)；③企業(yè)歸還銀行貸款并重新獲得這些資產(chǎn)的所有權(quán)。在金融物流的服務(wù)中，服務(wù)主要集中在被質(zhì)押資產(chǎn)的保管以及交接。

而金融行業(yè)物流也可稱之為金融票據(jù)物流，是指利用現(xiàn)代物流的理念和技術(shù)為銀行業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)和租賃業(yè)等金融行業(yè)及相關(guān)機(jī)關(guān)團(tuán)體、企事業(yè)單位，提供各種單證、票據(jù)和文件的延伸配送、票據(jù)整理、影像、倉儲、查詢等多種服務(wù)的物流業(yè)務(wù)。金融票據(jù)的數(shù)量巨大，根據(jù)戴國強(qiáng)[3]的研究，近年來我國的票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展非常迅速， 1999年我國票據(jù)承兌量是5036億，到2004年二季度達(dá)到16000億。目前，在我國，票據(jù)結(jié)算已經(jīng)占到了全部結(jié)算的60%以上，而金融行業(yè)物流就是圍繞這些金融票據(jù)提供服務(wù)的物流業(yè)務(wù)。

以服務(wù)方式和手段來區(qū)分，金融行業(yè)物流又可以細(xì)分為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和新興業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)的金融行業(yè)物流包括現(xiàn)金押運(yùn)、銀行票據(jù)的遞送與傳輸?shù)?。隨著現(xiàn)代it網(wǎng)絡(luò)、通信傳輸、數(shù)據(jù)管理、影像掃描等技術(shù)的快速發(fā)展，包括空標(biāo)銀行（Blank bank）、分配及收發(fā)室管理”（Mailroom & Distribution Management System MDM）、認(rèn)證（檔案）/信息管理（Records & Information Management System RIM）等一系列新興的物流服務(wù)，極大的改變并擴(kuò)大了金融行業(yè)物流的服務(wù)領(lǐng)域和服務(wù)能力。

2 金融行業(yè)物流在發(fā)達(dá)國家、地區(qū)的應(yīng)用

2.1 空標(biāo)銀行 空標(biāo)也可以稱為白標(biāo)，是指一家交易商向另一家希望成為交易商的公司提供平臺服務(wù)，使其擁有自己的LOGO標(biāo)識并以自有商標(biāo)面向客戶報價，成為交易商。

空標(biāo)銀行也可以稱為白標(biāo)銀行或貼牌銀行，其誕生與銀行業(yè)本身非常符合80/20法則的特點(diǎn)關(guān)系密切。這就是說，銀行需要投入80%以上的資源，增設(shè)分支機(jī)構(gòu)、擴(kuò)建網(wǎng)點(diǎn)并招收人手，這些資源主要用于收儲、工資、換匯等零散、耗費(fèi)人工且直接回報很低的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)；而貸款、投資、發(fā)行等可為銀行提供80%以上收益的業(yè)務(wù)反而對類似的資源需要較少，這就促成了空標(biāo)銀行的誕生。

空標(biāo)銀行就是某種意義上的金融行業(yè)物流供應(yīng)商，只不過其需要處理的貨物是現(xiàn)金或者有價證券。像一般的物流供應(yīng)商一樣，空標(biāo)銀行在各地建立分支機(jī)構(gòu)、布設(shè)網(wǎng)點(diǎn)（類似一般物流供應(yīng)商的倉庫或操作中心等）、投入電子系統(tǒng)，面對銀行客戶提供同質(zhì)的標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)并收取服務(wù)費(fèi)。這樣，銀行可以更專注于投入少且收益高的高端業(yè)務(wù)，而將大部分收益低、投入大的低端業(yè)務(wù)外包給空標(biāo)銀行。

這種運(yùn)作模式的核心是，物流供應(yīng)商提供標(biāo)準(zhǔn)化的基礎(chǔ)設(shè)施、人力資源和市場通道以及服務(wù)，銀行外包部門低回報業(yè)務(wù)。這種模式避免了重復(fù)投資的同時提高了物流供應(yīng)商資源的利用率，可以設(shè)想，當(dāng)進(jìn)入某個空標(biāo)銀行營業(yè)點(diǎn)時，需要存、取現(xiàn)金的客戶可以按照自己的喜好選擇將現(xiàn)金存（取）在不同的銀行，而一切都是在一個柜臺前完成。

2.2 票證的分配與收發(fā)——票證影像掃描/補(bǔ)錄及數(shù)據(jù)傳輸 為便于了解票證影像掃描/補(bǔ)錄及數(shù)據(jù)傳輸?shù)囊饬x，有必要介紹一下相關(guān)票證在銀行系統(tǒng)的流轉(zhuǎn)過程。以支票為例，理論上，任何一張支票必須流轉(zhuǎn)回開票行進(jìn)行真?zhèn)魏托庞脤徍撕蟛拍芙Y(jié)算，也就是說，在交易雙方的開戶銀行不同的情況下，收款方收到的支票要流轉(zhuǎn)回付款方開戶銀行進(jìn)行審核后才能結(jié)算。

舉例來說，商戶A與商戶B進(jìn)行交易，A的開戶銀行是招商銀行而B的開戶銀行是工商銀行。這樣在交易中，A支付給B的就是招商銀行支票，而當(dāng)B將支票交給自己的開戶行工商銀行結(jié)算時，工商銀行理論上是無法對該支票進(jìn)行審核并結(jié)算的，于是這張支票必須回到招商銀行進(jìn)行審核并完成結(jié)算。實(shí)際操作中，為了避免數(shù)量巨大且重復(fù)無序的往來核算，銀行系統(tǒng)采取結(jié)算中心的方式來解決該問題，即所有票據(jù)不必回到開票行，而直接在結(jié)算中心進(jìn)行審核與結(jié)算。

但是，由于支票屬于實(shí)物，因此在其流轉(zhuǎn)的過程中，需要物流運(yùn)輸?shù)闹萍s。在這種制約下，兩地相隔越遠(yuǎn)則支票物流需要的時間也越長，這使得支票的使用受到較嚴(yán)格的地域限制。一般來說，票據(jù)交換受到“2小時交通圈”的限制，距離太遠(yuǎn)不僅導(dǎo)致成本高昂，而且無法留出足夠時間給銀行完成票據(jù)審查、退票等相關(guān)處理。票據(jù)交換范圍過大，反而可能延遲本地區(qū)的票據(jù)結(jié)算時間。在西方發(fā)達(dá)國家非常普通的個人支票業(yè)務(wù)之所以在中國無法推廣，地與廣大、物流流轉(zhuǎn)時間過長而無法實(shí)現(xiàn)異地支票結(jié)算是主要的原因。

目前，先進(jìn)、專業(yè)的影像掃描設(shè)備的精度和清晰度不斷提高，其應(yīng)用領(lǐng)域也在迅速擴(kuò)大。根據(jù)樊強(qiáng)[4]等人的研究，高精度非接觸式激光掃描測量系統(tǒng)，采用高精密點(diǎn)式激光頭，通過數(shù)據(jù)采集與掃描過程的協(xié)調(diào)控制，數(shù)據(jù)采集點(diǎn)間距可達(dá)5μm，測量精度可以達(dá)到±10μm，該精度對于票據(jù)的審核已經(jīng)綽綽有余。這樣，通過精密設(shè)備對實(shí)物票據(jù)進(jìn)行掃描，就可以將實(shí)物支票轉(zhuǎn)化為電子數(shù)據(jù)。

另一方面，電子數(shù)據(jù)的傳輸速度當(dāng)前已經(jīng)達(dá)到驚人的程度。根據(jù)德國教授Freude[5]等人的研究，使用“快速傅里葉變換”把一束激光中的超過300中不同的光的顏色的光分解出來，每一種光被編碼成它自己的信息串來進(jìn)行數(shù)據(jù)傳輸，其速度可以達(dá)到26terabits/秒。按照這樣的傳輸速度，美國國會圖書館的所有收藏都可以通過光纖在10秒內(nèi)傳輸完畢。

伴隨上述影像掃描和數(shù)據(jù)傳輸技術(shù)的突破，傳統(tǒng)的票證人工實(shí)物審核可以轉(zhuǎn)變?yōu)閷ζ弊C的影像數(shù)據(jù)的審核。這不僅大大降低了票據(jù)流轉(zhuǎn)對實(shí)物物流的依賴，也使得大范圍內(nèi)的支票結(jié)算成為可能，更為實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域的離岸金融服務(wù)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。這一設(shè)想的成功案例，我們可以通過香港支票的結(jié)算的升級、變化來進(jìn)行說明。

2003年以前，香港銀行的支票處理一直沿用“交換所模式”，即所有的銀行將受到的票據(jù)運(yùn)輸集中在交換所也就是結(jié)算公司，使用票據(jù)清分機(jī)處理。據(jù)美國NCR公司測算，香港結(jié)算公司每天處理的港幣跨行支票超過50萬張，票均處理成本5～6港元。

2003年，美國NCR公司開始為7家香港銀行提供 “RIM（港稱：支票影像結(jié)算）”服務(wù)，根據(jù)統(tǒng)計(jì)，每天處理票據(jù)30萬張左右，占香港票據(jù)總量的50%。以匯豐銀行為例，該行票據(jù)量占香港票據(jù)總量的35%，借助RIM服務(wù)，匯豐銀行通過網(wǎng)絡(luò)將票據(jù)影像和數(shù)據(jù)傳輸?shù)缴虾；驈V州業(yè)務(wù)處理中心，當(dāng)?shù)氐娜斯ぁ⒃O(shè)施成本遠(yuǎn)低于香港，使得票據(jù)平均處理成本降到0.3港元左右，僅為原成本的5%。

目前，香港地區(qū)的金融行業(yè)物流已發(fā)展為成熟產(chǎn)業(yè)，香港金管局與中國人民銀行深圳市中心支行、廣州分行分別簽署“港幣支票聯(lián)合結(jié)算備忘錄”，結(jié)算公司和深圳、廣州結(jié)算中心達(dá)成協(xié)議，開通深港的港幣支票單向交換，2004年10月開通粵港的港幣支票單向交換，2005年6月開通三地之間的港幣支票雙向交換。

2.3 檔案及信息管理 金融行業(yè)流通的各類票證種類眾多而且數(shù)量巨大，由于大部分金融行業(yè)單據(jù)的壽命較長（一般為15年，即使是使用過的支票或者存單，根據(jù)國家規(guī)定也需要保留10年以上），部分單據(jù)如人壽保單等遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過該年限。因此，這些票證在保存期間的倉儲、檢索和查詢需求量是非常巨大和繁瑣的。以中國銀行北京一地為例，每年各類金融單據(jù)將近20萬箱（類似A4紙箱），且每年都有增長。

想象一下，在我們國家，這樣的票證，目前保存的方法大多數(shù)就是打包在一起然后往倉庫里一堆……。由于傳統(tǒng)的倉儲只能提供較為單一的倉庫儲存，這些文件實(shí)際屬于死檔案——堆積如山的各類單據(jù)很難進(jìn)行快速的檢索、調(diào)閱和查詢，往往查詢某個特定的單據(jù)就是幾乎不可能完成的人物。

現(xiàn)在，這一問題可以通過現(xiàn)代化的WMS系統(tǒng)以及數(shù)據(jù)庫的建立，使得文件的檢索、調(diào)閱極大簡化。一方面，現(xiàn)代的倉儲管理系統(tǒng)可以為每份文件規(guī)定獨(dú)一無二的庫位號碼，方便在查找時迅速定位；另一方面，借助于先進(jìn)的影像掃描技術(shù)，在妥善保存原始文檔的同時，可以把文件以數(shù)據(jù)的形式保留在數(shù)據(jù)庫中，這樣在一般情況下，可以隨時調(diào)用文件的影像數(shù)據(jù)，既方便查詢也方便保存。

3 我國當(dāng)前金融行業(yè)物流的現(xiàn)狀及差距

在我國，金融行業(yè)物流還處于初級階段，與國外成熟的行業(yè)相比，存在較大的技術(shù)、管理及營銷差距。上述較為先進(jìn)的物流服務(wù)大多尚未在我國投入實(shí)際運(yùn)營，部分服務(wù)也處于摸索和區(qū)域小范圍的運(yùn)行狀態(tài)。

以空標(biāo)銀行為例，根據(jù)易麗[6]的研究，在我國，少數(shù)外資銀行正在采取這一服務(wù)方式逐步滲透市場。如2007年丹麥?zhǔn)氥y行（SaxoBank）獲得中國銀監(jiān)會的批準(zhǔn)，在北京成立代表處。作為貼牌銀行，盛寶銀行為合作伙伴提供其內(nèi)部開發(fā)的網(wǎng)上交易平臺，包括先進(jìn)的外匯交易技術(shù)系統(tǒng)、風(fēng)險控制和報價支持，而合作伙伴可完全以自己的品牌來命名，并且可以根據(jù)自己的具體需求加以改進(jìn)和增補(bǔ)，但目前這一服務(wù)模式并未涵蓋到物流服務(wù)階段。

金融檔案管理方面，根據(jù)張偉[7]的研究，目前，我國金融行業(yè)業(yè)務(wù)流程正進(jìn)行著新的重組，金融行業(yè)越來越關(guān)注自己的核心業(yè)務(wù)，將資源集中于相對優(yōu)勢領(lǐng)域，而將非核心業(yè)務(wù)發(fā)包給外部專業(yè)機(jī)構(gòu)去進(jìn)行。從而提升自身競爭優(yōu)勢，增強(qiáng)自身持續(xù)發(fā)展能力，但，體現(xiàn)在業(yè)務(wù)實(shí)例上卻較少成功案例。

反觀物流供應(yīng)商方面，目前，國內(nèi)主要的金融行業(yè)物流服務(wù)供應(yīng)商大多為護(hù)衛(wèi)公司或現(xiàn)金押運(yùn)公司，另有部分供應(yīng)商提供同城銀行票據(jù)快遞業(yè)務(wù)等低端服務(wù)，這些企業(yè)提供的物流服務(wù)大多內(nèi)容單一、區(qū)間較短。其中，護(hù)衛(wèi)公司或現(xiàn)金押運(yùn)公司主要負(fù)責(zé)現(xiàn)金的收集、轉(zhuǎn)運(yùn)以及各種ATM機(jī)的補(bǔ)款工作，這些業(yè)務(wù)大家已經(jīng)習(xí)以為常，這里不再多做介紹。

以同城銀行票據(jù)快遞業(yè)務(wù)為例，大家稍微細(xì)心觀察一下的話，就會發(fā)現(xiàn)，在很多城市的銀行，都會有一些背著帶鎖背包的快遞摸樣的工人往返于各個銀行和結(jié)算中心，這些就是同城銀行票據(jù)快遞業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)人員。他們負(fù)責(zé)將各個銀行網(wǎng)點(diǎn)的有價票據(jù)收集后集中到結(jié)算中心進(jìn)行審核與結(jié)算。根據(jù)王東雪等人[8]的研究，由于票據(jù)種類繁多，數(shù)量較大，安全性、時限性要求較高，而且不同票據(jù)的傳遞流程不同，所以對承擔(dān)其票據(jù)遞送工作的單位有著較高要求。但在我國，該業(yè)務(wù)仍然處于體系不成熟、遞送網(wǎng)絡(luò)分布不合理的狀態(tài)，無法滿足金融行業(yè)票據(jù)遞送業(yè)務(wù)日益增長的需求，而這基本上就可以代表我國金融行業(yè)物流服務(wù)的大致現(xiàn)狀。

至于檔案及信息管理服務(wù)，目前國內(nèi)只有個別供應(yīng)商在天津、武漢、深圳等地提供部分服務(wù)，其他區(qū)域則尚未涉及。其中，天津地區(qū)有一家中信銀行與新加坡企業(yè)合資的供應(yīng)商可以提供較為現(xiàn)代的檔案及信息管理服務(wù)，且在規(guī)模上已經(jīng)形成一定的優(yōu)勢。但是，由于我國幅員遼闊，各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況差異較大，加之銀行運(yùn)作體系復(fù)雜、客戶接受程度低等原因，相關(guān)企業(yè)形成跨區(qū)域、全國聯(lián)網(wǎng)運(yùn)作面臨的障礙較多，使得該業(yè)務(wù)一直無法進(jìn)入快速發(fā)展的軌道。

4 結(jié)論

綜上，目前，我國金融行業(yè)物流的整體市場接受程度、技術(shù)水平、服務(wù)內(nèi)容、管理及營銷能力等方面與發(fā)達(dá)國家及地區(qū)存在著巨大的差距，處于方興未艾的狀態(tài)。同時，正是由于存在巨大的差距和尚未開發(fā)的市場，金融行業(yè)物流在我國也具備快速發(fā)展的機(jī)會和巨大的需求市場。

2006年11月9日，央行支付結(jié)算司副司長謝眾透露，央行正考慮逐步開放支付清算服務(wù)市場，允許非金融機(jī)構(gòu)從事該服務(wù)，并制定頒布《支付清算組織管理辦法》。央行將根據(jù)電子支付市場的創(chuàng)新和發(fā)展情況，出臺有關(guān)電子支付的規(guī)范性文件。另外，國家將進(jìn)一步完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高現(xiàn)代化支付系統(tǒng)的覆蓋范圍和運(yùn)行效率，加快支票影像交換系統(tǒng)的建設(shè)，支持支票全國通用。盡管隨著金融危機(jī)的到來，時至今日，該辦法的征求意見稿還在討論中，尚未正式出臺，但是國家提倡并鼓勵產(chǎn)業(yè)升級、加快金融行業(yè)物流發(fā)展的原則是不會改變的?？梢灶A(yù)見，一旦在政策上有所突破，在硬件技術(shù)、物流運(yùn)作理念方面已經(jīng)有非常成熟經(jīng)驗(yàn)可以直接采用的情況下，未來我國金融行業(yè)物流市場的發(fā)展，將如雨后春筍般，蓬勃發(fā)展。

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篇（2）

[中圖分類號]F832 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1005-6432（2013）38-0030-02

物流金融是物流企業(yè)在提供物流服務(wù)的過程中，給客戶提供與物流有關(guān)的保險、結(jié)算、信托、租賃、資金支付以及資金信貸等金融服務(wù)。物流金融的功能是實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)和物流產(chǎn)業(yè)的相互結(jié)合，其目的是通過開發(fā)和應(yīng)用多樣化的金融產(chǎn)品，對物流領(lǐng)域中貨幣資金的流通進(jìn)行有效的組織。由于目前社會競爭的日益激烈，對于物流企業(yè)而言，傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)已經(jīng)無法在競爭激烈的環(huán)境中獲得較高的經(jīng)濟(jì)效益，因此，眾多物流企業(yè)通過與保險公司以及銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，大力發(fā)展物流金融業(yè)務(wù)，以為客戶提供增值服務(wù)為優(yōu)勢，提高企業(yè)的競爭能力。然而，物流金融業(yè)務(wù)要想得到有效地發(fā)展，選擇科學(xué)合理的運(yùn)行模式極其關(guān)鍵，下面重點(diǎn)分析了幾種物流金融業(yè)務(wù)的運(yùn)行模式，并對物流金融運(yùn)行的風(fēng)險管理做出了科學(xué)的研究。

1物流金融業(yè)務(wù)的運(yùn)行模式

物流金融業(yè)務(wù)的運(yùn)行模式具體是指物流金融業(yè)務(wù)在運(yùn)行過程中各種合理的流程、結(jié)構(gòu)以及方法的組合。在傳統(tǒng)的物流金融業(yè)務(wù)的運(yùn)行模式中，由第三方的物流企業(yè)代替?zhèn)鹘y(tǒng)的監(jiān)管企業(yè)，通過物流企業(yè)提供的物流服務(wù)對資金約束企業(yè)的流動資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)督管理，從而使資金約束企業(yè)取得享受銀行融資服務(wù)的資格。這樣的融資服務(wù)以及監(jiān)督管理方式可以同時實(shí)現(xiàn)銀行、資金約束企業(yè)以及物流企業(yè)的利益獲取，并可以有效地提高物流企業(yè)的競爭能力。物流金融業(yè)務(wù)的運(yùn)行模式可以根據(jù)不同的類型標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行不同的分類，本文根據(jù)不同的質(zhì)押物性質(zhì)將物流金融業(yè)務(wù)的運(yùn)行模式分為三大類。

1.1以動產(chǎn)質(zhì)押為基礎(chǔ)的物流金融運(yùn)行模式

以動產(chǎn)質(zhì)押為基礎(chǔ)的物流金融運(yùn)行模式也就是人們常說的存貨質(zhì)押融資。存貨質(zhì)押融資具體是指資金約束企業(yè)將動產(chǎn)作為質(zhì)押，向一些金融機(jī)構(gòu)，如銀行出質(zhì)，并由具備合法資質(zhì)的第三方物流企業(yè)對質(zhì)押的動產(chǎn)進(jìn)行保管，從而使資金約束企業(yè)取得享受貸款服務(wù)資格的運(yùn)行模式。這種模式在我國的家電、鋼鐵、建材以及石油行業(yè)中得到了廣泛的應(yīng)用。在一般情況下，質(zhì)押物必須具有穩(wěn)定的產(chǎn)品價值以及較好的市場流通性，以便在風(fēng)險發(fā)生時，銀行或其他金融機(jī)構(gòu)可以通過變賣質(zhì)押物來避免風(fēng)險。以動產(chǎn)質(zhì)押為基礎(chǔ)的物流金融業(yè)務(wù)模式一般可以分為兩種：靜態(tài)質(zhì)押融資和動態(tài)質(zhì)押融資。靜態(tài)質(zhì)押融資具體是指資金約束企業(yè)將質(zhì)押給銀行或其他金融企業(yè)的物品放置在由第三方物流企業(yè)管理的倉庫中，由第三方物流企業(yè)提供質(zhì)押清單或者質(zhì)押專用倉單給銀行或其他金融機(jī)構(gòu)，并對質(zhì)押物進(jìn)行監(jiān)督管理，而銀行或其他金融機(jī)構(gòu)會以質(zhì)押清單或倉單為依據(jù)對資金約束企業(yè)提供相應(yīng)的融資服務(wù)。在靜態(tài)質(zhì)押的過程中，質(zhì)押物一旦交由第三方物流企業(yè)監(jiān)督管理后，資金約束企業(yè)只能根據(jù)融資余額的逐漸減少提取相應(yīng)的質(zhì)押物，不然的話將無法更換物品，直到將借款還清為止。動態(tài)質(zhì)押融資是以靜態(tài)質(zhì)押融資為基礎(chǔ)演變而來的，但跟靜態(tài)質(zhì)押融資相比，動態(tài)質(zhì)押融資具有靈活、方便等優(yōu)點(diǎn)。動態(tài)質(zhì)押融資的運(yùn)作方式與靜態(tài)質(zhì)押融資完全相同，唯一的區(qū)別在于：動態(tài)質(zhì)押融資只需要確定質(zhì)押物的最低質(zhì)押價值，在質(zhì)押的過程中，資金約束企業(yè)可以根據(jù)先前約定的方式進(jìn)行物品的置換，以最低質(zhì)押價值為標(biāo)準(zhǔn)，高出或低出的部分可以進(jìn)行提取和存入。如果資金約束企業(yè)擁有較多的產(chǎn)品種類，并且沒有穩(wěn)定的產(chǎn)品目標(biāo)市場，那么選擇動態(tài)質(zhì)押融資比較合適。

1.2以權(quán)力質(zhì)押為基礎(chǔ)的物流金融運(yùn)行模式

以權(quán)力質(zhì)押為基礎(chǔ)的物流金融運(yùn)行模式也就是人們常說的倉單質(zhì)押模式。倉單質(zhì)押模式具體是指資金約束企業(yè)將第三方物流企業(yè)開具的倉單當(dāng)做質(zhì)押物，然后讓銀行或其他融資機(jī)構(gòu)提供融資服務(wù)的模式。就我國目前的實(shí)際情況來看，倉單重要融資在目前我國的小企業(yè)的融資行為中被廣泛地應(yīng)用，這是因?yàn)樾∑髽I(yè)沒有一定的固定資產(chǎn)，且無法讓具備一定實(shí)力的第三方做擔(dān)保。因此，很難獲得銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的融資服務(wù)。但是小企業(yè)往往擁有大量的存貨，為了使存貨流通以及取得短期的信貸支持，通過使用倉單質(zhì)押模式，可以獲得短期的金融支持。

1.3動產(chǎn)和權(quán)利混合質(zhì)押的物流金融運(yùn)行模式

在動產(chǎn)和權(quán)利混合質(zhì)押的物流金融運(yùn)行模式中最常見的方式就是信用證項(xiàng)下的商品質(zhì)押融資。在這種模式中，資金約束企業(yè)將擁有的進(jìn)口信用證單據(jù)交由融資經(jīng)辦行審查合格后，可以將進(jìn)口信用證單據(jù)下的提單當(dāng)做質(zhì)押，然后向銀行或其他融資機(jī)構(gòu)申請融資服務(wù)。此外，提供融資服務(wù)的銀行或金融機(jī)構(gòu)可以將報關(guān)、提取貨物以及運(yùn)送到倉庫等工作交由第三方物流企業(yè)處理，并賦予其監(jiān)督管理的權(quán)利，直到資金約束企業(yè)還清借款后，由第三方物流企業(yè)退還質(zhì)押物。這種模式在以L/C結(jié)算方式進(jìn)口商品或原材料的生產(chǎn)企業(yè)和貿(mào)易企業(yè)中被廣泛使用。

2物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理

2.1風(fēng)險管理的特征

物流金融業(yè)務(wù)中的各個環(huán)節(jié)都存在一定的風(fēng)險，由于受到業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)和整體以及外部環(huán)境等因素的影響，會造成系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險的發(fā)生，因此，物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險不但和企業(yè)密切相關(guān)，而且會受到行業(yè)以及供應(yīng)鏈等條件的影響。在物流金融業(yè)務(wù)的實(shí)際運(yùn)作過程中，業(yè)務(wù)風(fēng)險的大小會因?yàn)橥饨缫蛩氐挠绊懚l(fā)生變化，因此，要將物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理深入到每個環(huán)節(jié)中，做好風(fēng)險防范工作。

2.2風(fēng)險管理系統(tǒng)

2.2.1建立跨行業(yè)的信息平臺

跨行業(yè)的信息平臺具體包括信息的共享溝通和管理機(jī)制、專門處理相關(guān)業(yè)務(wù)以及物流金融的信息系統(tǒng)，此外，還應(yīng)該涉及結(jié)算支持、業(yè)務(wù)營銷、評估控制、物流監(jiān)控、風(fēng)險識別以及調(diào)度優(yōu)化等功能。在建立信息系統(tǒng)的過程中，物流企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)提高內(nèi)部的信息化水平，還要和物流金融業(yè)務(wù)所涉及的各個企業(yè)以及協(xié)會間建立起能實(shí)現(xiàn)共享的綜合信息系統(tǒng)，這樣有利于物流金融對信息的快速提供以及監(jiān)管物流的全過程，從而提高業(yè)務(wù)運(yùn)行過程中的效率和信息化，有利于實(shí)現(xiàn)對物流、資金流以及信息流的統(tǒng)一集中管理。這樣不但能保證業(yè)務(wù)信息的實(shí)時共享，還可以對物流金融業(yè)務(wù)的運(yùn)行進(jìn)行實(shí)時監(jiān)管，大大降低了業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險。此外，通過信息平臺可以及時地掌握供應(yīng)鏈運(yùn)行狀態(tài)、行業(yè)市場走向、行業(yè)政策以及企業(yè)數(shù)據(jù)等相關(guān)信息，不但可以實(shí)現(xiàn)對物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險的實(shí)時監(jiān)控，還能實(shí)現(xiàn)物流監(jiān)管企業(yè)、銀行、監(jiān)管部門以及生產(chǎn)企業(yè)等多方的共贏。

2.2.2建立支持風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)運(yùn)營的組織平臺

建立支持風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)運(yùn)營的組織平臺對于物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理而言有著重要的意義。在物流金融中進(jìn)行組織創(chuàng)新主要包括組織間和組織內(nèi)的創(chuàng)新。組織間的創(chuàng)新具體是指將資金約束企業(yè)和銀行的兩方關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y金約束企業(yè)、銀行、物流企業(yè)的三方關(guān)系，在這種組織創(chuàng)新中，銀行應(yīng)該選擇具有較大的規(guī)模和實(shí)力、廣泛的客戶網(wǎng)絡(luò)關(guān)系以及業(yè)務(wù)管理較為規(guī)范的物流企業(yè)進(jìn)行合作，并建立物流金融平臺，通過和業(yè)務(wù)相關(guān)行業(yè)建立良好的合作關(guān)系，從而提高核心能力，實(shí)現(xiàn)為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。此外，銀行可以通過和一些大型物流企業(yè)簽訂合作協(xié)議，并在分行層面和地方物流企業(yè)以及合作物流企業(yè)的分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)合作，以提高物品處置、物品評估以及業(yè)務(wù)監(jiān)控等方面的管理水平。此外，通過和擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及保險公司等機(jī)構(gòu)進(jìn)行創(chuàng)新和合作，實(shí)現(xiàn)對社會資源的充分利用，從而不斷地完善物流金融服務(wù)。

2.2.3建立業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的綜合技術(shù)支持平臺

物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的綜合技術(shù)支持平臺不但要能實(shí)現(xiàn)對業(yè)務(wù)風(fēng)險的綜合集成技術(shù)控制，還要能針對不同的風(fēng)險采取不同的技術(shù)控制。因此，物流企業(yè)和銀行應(yīng)該通過合作共同開發(fā)一套完善的物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險控制以及貸款分析系統(tǒng)，從而提高風(fēng)險管理水平。此套系統(tǒng)應(yīng)該具備風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險評估、技術(shù)選擇以及違約后處理機(jī)制等功能。在物流金融風(fēng)險綜合集成技術(shù)平臺中，實(shí)現(xiàn)相關(guān)技術(shù)的集成極其重要。先要對融資的風(fēng)險進(jìn)行整體的評估，并系統(tǒng)的考慮整體風(fēng)險的控制技術(shù)，從而進(jìn)行融資整體風(fēng)險的控制。然后通過對各種風(fēng)險控制技術(shù)進(jìn)行集成，結(jié)合業(yè)務(wù)的變化及時地采取有效措施。最后，物流企業(yè)和銀行要根據(jù)物流金融的特點(diǎn)建立授信和評級制度體系，并將貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險管理中的主體評級和管理方法轉(zhuǎn)變?yōu)閭?xiàng)評級和控制方法，通過分析資金約束企業(yè)的結(jié)算方式、經(jīng)營行業(yè)、回款方式以及歷史記錄等，并根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營規(guī)律作出正確的風(fēng)險管理決策。

3結(jié)論

綜上所述，物流金融作為一種創(chuàng)新理念，是物流和金融的結(jié)合產(chǎn)物。物流金融的發(fā)展有利于提高金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)的整體效率，而且物流金融業(yè)務(wù)的發(fā)展有利于提高物流企業(yè)的競爭能力。本文通過對物流金融業(yè)務(wù)模式的仔細(xì)分析，科學(xué)研究了物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，旨在為物流行業(yè)和金融服務(wù)的發(fā)展提供詳細(xì)的參考資料。

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[5]鄭 祥.金融機(jī)構(gòu)發(fā)展物流金融的思路和對策[J].經(jīng)濟(jì)與管理，2006（09）.

篇（3）

1 物流金融業(yè)務(wù)中的風(fēng)險

11 業(yè)務(wù)自身存在風(fēng)險

在我國，由于經(jīng)濟(jì)、法律條件的約束，國有商業(yè)銀行不能收購物流公司，非金融機(jī)構(gòu)也不能提供金融服務(wù)。作為物流行業(yè)和金融行業(yè)結(jié)合產(chǎn)物的物流金融業(yè)務(wù)雖然很有前景，但法律不許可，受到了市場準(zhǔn)入限制。少數(shù)的幾家大型物流公司以物流銀行的形式與商業(yè)銀行開展物流金融業(yè)務(wù)的合作，但該項(xiàng)業(yè)務(wù)涉及眾多市場主體，同時擔(dān)負(fù)著物流業(yè)務(wù)的風(fēng)險和金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險，在分擔(dān)風(fēng)險方面沒有形成互惠、互利、互相制約的關(guān)系。

12 經(jīng)營風(fēng)險

121 政策風(fēng)險

現(xiàn)階段我國物流金融業(yè)務(wù)的有效資金來源主要為銀行貸款，這種單一的外部融資方式除了會受到法律、政策的影響限制外，還會給物流金融業(yè)務(wù)增添許多不確定性危險因素。

122 管理風(fēng)險

首先，由于我國的物流行業(yè)才剛剛起步，物流企業(yè)內(nèi)部在管理體制、組織機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)制等方面顯得松散和不足，再加上工作人員經(jīng)驗(yàn)欠缺，容易發(fā)生質(zhì)物不足或落空等風(fēng)險。其次，對于金融機(jī)構(gòu)來說，介入物流金融業(yè)務(wù)的時間很短，在資金籌集、貸款工具設(shè)計(jì)、風(fēng)險管理和內(nèi)部監(jiān)控上經(jīng)驗(yàn)匱乏，容易發(fā)生操作疏漏和工作失誤。

123 技術(shù)風(fēng)險

當(dāng)前我國物流的硬件設(shè)施比較單一落后，難以實(shí)現(xiàn)機(jī)械化、自動化操作。此外，物流行業(yè)的價值評估系統(tǒng)不完善、評估技術(shù)不先進(jìn)、標(biāo)準(zhǔn)化程度低、物流器具不配套，以及物流包裝標(biāo)準(zhǔn)與物流設(shè)施標(biāo)準(zhǔn)之間缺乏有效銜接等，極易造成經(jīng)營風(fēng)險。

124 操作風(fēng)險

物流金融業(yè)務(wù)是通過對出質(zhì)人的資金流和物流的全程控制來控制風(fēng)險的，因此，在業(yè)務(wù)流程復(fù)雜、操作節(jié)點(diǎn)多的情況下，容易發(fā)生操作風(fēng)險。主要表現(xiàn)在以下兩個方面：一是質(zhì)物風(fēng)險。合適的質(zhì)押品既可提高金融機(jī)構(gòu)放貸的概率，又可降低金融機(jī)構(gòu)或第三方物流企業(yè)的信貸風(fēng)險。二是變現(xiàn)風(fēng)險。質(zhì)物的市場價格波動會增加信貸風(fēng)險。

125 人才風(fēng)險

物流金融業(yè)務(wù)不僅涉及的品種、客戶、質(zhì)押物的種類較多，而且市場行情變化也很大，它要求物流金融業(yè)務(wù)的從業(yè)人員不僅要熟悉相關(guān)金融業(yè)務(wù)，還要熟悉質(zhì)押物及其所屬的行業(yè)（如鋼鐵、汽車）情況，對市場走勢更要有準(zhǔn)確地判斷能力。但在現(xiàn)實(shí)社會中，由于各運(yùn)作主體內(nèi)員工中和素質(zhì)的參差不齊和對工作崗位、性質(zhì)要求理解的偏差，容易產(chǎn)生內(nèi)外部欺詐行為，發(fā)生道德風(fēng)險。

126 信用風(fēng)險

第一，金融機(jī)構(gòu)無法利用自身的專業(yè)優(yōu)勢全面地對企業(yè)的行業(yè)發(fā)展前景做出正確的判斷，幫助企業(yè)謀發(fā)展。第二，中小企業(yè)在采購、生產(chǎn)、銷售等方面，有可能出現(xiàn)對金融機(jī)構(gòu)提供虛假不實(shí)信息的行為，使金融機(jī)構(gòu)因?yàn)闊o法獲得真實(shí)數(shù)據(jù)，而不能采取相應(yīng)的管理措施來降低資金的使用風(fēng)險。

127 法律風(fēng)險

現(xiàn)階段我國還沒有出臺專門的法律、法規(guī)來對物流金融業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范整合，《擔(dān)保法》及《合同法》中關(guān)于物流金融的相關(guān)條款規(guī)定也不具體。這也導(dǎo)致了在物流金融業(yè)務(wù)中出現(xiàn)利用法律漏洞謀取利益的可能，由此影響到物流金融業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

2 物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理

21 物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的特征

物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險存在于各個環(huán)節(jié)之中，受業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)整體以及外部環(huán)境多重因素的影響，容易產(chǎn)生系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。因此，物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險不僅與企業(yè)密切相關(guān)，而且也會受到行業(yè)以及供應(yīng)鏈等一些條件的影響。在物流金融業(yè)務(wù)的實(shí)際運(yùn)作過程中，業(yè)務(wù)風(fēng)險的大小會因?yàn)橥獠恳蛩氐挠绊懚a(chǎn)生變化，所以要將物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理深入到每個環(huán)節(jié)中，努力做好業(yè)務(wù)風(fēng)險防范工作。

22 建立健全物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)

221 建立跨行業(yè)的信息平臺

跨行業(yè)的信息平臺具體包括信息的共享溝通和管理機(jī)制、專門處理相關(guān)業(yè)務(wù)以及物流金融的信息系統(tǒng)，此外還應(yīng)該涉及物流監(jiān)控、結(jié)算支持、評估控制、業(yè)務(wù)營銷、風(fēng)險識別以及調(diào)度優(yōu)化等功能。建立信息系統(tǒng)要求物流企業(yè)提高內(nèi)部的信息化水平，同物流金融業(yè)務(wù)所涉及的各個企業(yè)與協(xié)會間建立起能實(shí)現(xiàn)共享的綜合信息系統(tǒng)，這樣有利于物流金融對信息的快速提供以及監(jiān)管物流的全過程，從而提高業(yè)務(wù)運(yùn)行過程中的效率和信息化，有利于實(shí)現(xiàn)對物流、資金流以及信息流的統(tǒng)一集中管理。

222 建立支持風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)運(yùn)營的組織平臺

篇（4）

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

物流金融是指面向物流業(yè)的運(yùn)營過程，通過應(yīng)用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動。這些資金活動包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險、有價證券發(fā)行與交易，以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。

物流業(yè)與金融業(yè)的有機(jī)結(jié)合，是現(xiàn)代物流業(yè)與金融業(yè)共同創(chuàng)新的結(jié)果。兩者相互促進(jìn)，共同發(fā)展，互為商機(jī)。從世界范圍看，物流對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大貢獻(xiàn)，已被許多國家的實(shí)踐所證實(shí)。推動現(xiàn)代城市金融創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)物流產(chǎn)業(yè)跨越式的發(fā)展，物流金融服務(wù)在現(xiàn)代城市有著非常廣闊的發(fā)展前景，其對于區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，促進(jìn)以城市為中心的區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)合理布局和協(xié)調(diào)發(fā)展具有重要意義。

寧波是我國著名的港口城市。多年來，寧波堅(jiān)持“以港興市，以市促港”的發(fā)展戰(zhàn)略，國際貿(mào)易和航運(yùn)物流有了突飛猛進(jìn)的發(fā)展。在轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式成為發(fā)展主旋律的當(dāng)今，寧波市加快發(fā)展物流金融對促進(jìn)寧波市物流業(yè)轉(zhuǎn)型升級、強(qiáng)化金融服務(wù)對物流業(yè)發(fā)展的支撐以及解決中小企業(yè)融資難問題等方面意義重大。

1 寧波市發(fā)展物流金融的SWOT分析

1.1 寧波市發(fā)展物流金融的內(nèi)部優(yōu)勢

（1）寧波航運(yùn)物流業(yè)實(shí)力雄厚。寧波港地處我國大陸海岸線的中部、南北海運(yùn)航線與長江黃金水道的“T”形交匯處，是江海聯(lián)運(yùn)和國際遠(yuǎn)洋航線的緊密結(jié)合部，地理位置得天獨(dú)厚。經(jīng)過多年的發(fā)展，寧波航運(yùn)物流發(fā)展已具備良好的基礎(chǔ)。截止2011年，寧波港與世界上100多個國家和地區(qū)的600多個港口通航。港口貨物吞吐量4.33億噸，集裝箱吞吐量1 451萬標(biāo)準(zhǔn)箱，排名全球第6位，寧波港已發(fā)展成為世界著名的遠(yuǎn)洋干線港和大型綜合性樞紐港。當(dāng)前，寧波以東部新城國際貿(mào)易展覽中心、國際航運(yùn)服務(wù)中心、國際金融服務(wù)中心等為依托的航運(yùn)服務(wù)集聚區(qū)正在加速推進(jìn)，將成為寧波航運(yùn)物流業(yè)快速發(fā)展的助推器。

（2）寧波市有著良好的金融基礎(chǔ)。寧波已形成以銀行為主體，包括證券、保險、信托等在內(nèi)的多樣化金融體系。目前，全市現(xiàn)有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)48家，證券期貨業(yè)金融機(jī)構(gòu)77家，保險業(yè)金融機(jī)構(gòu)45家。全市有各類金融網(wǎng)點(diǎn)2 367個，金融從業(yè)人員5.16萬人。近年來，寧波市積極融入上海國際金融中心建設(shè)，加強(qiáng)滬甬金融合作、增強(qiáng)同城化效應(yīng)。同時，寧波銀行業(yè)圍繞打造全國性物流節(jié)點(diǎn)城市的發(fā)展戰(zhàn)略，將銀行的業(yè)務(wù)系統(tǒng)與寧波“四方物流市場”平臺對接，共建“網(wǎng)絡(luò)物流銀行”，重點(diǎn)打造四方物流“結(jié)算平臺、融資平臺”，積極推動物流金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

1.2 寧波市發(fā)展物流金融的自身劣勢分析

（1）寧波物流金融專業(yè)化水平較低。從總體上看，寧波市物流金融的發(fā)展尚處于自發(fā)、分散的初級階段，業(yè)務(wù)規(guī)模不大、品種單一，金融服務(wù)體系不夠健全，專業(yè)化水平較低。物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間缺乏合作的意識。金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)間缺少有效溝通平臺，導(dǎo)致銀行對企業(yè)的需求知之甚少，金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)缺乏個性。金融機(jī)構(gòu)精心設(shè)計(jì)的物流金融產(chǎn)品，物流企業(yè)也不了解，銀行找不到合適的客戶。

（2）高素質(zhì)的物流金融復(fù)合型人才缺乏?，F(xiàn)代服務(wù)業(yè)一個很大的特點(diǎn)是要求從業(yè)人員具有較高的文化知識水平，物流金融業(yè)務(wù)的順利開展需要既懂金融又精物流運(yùn)營的人才參與。目前寧波市物流業(yè)的從業(yè)人員大部分沒有接受系統(tǒng)的物流管理及金融知識教育，多數(shù)是從其他相似行業(yè)轉(zhuǎn)入。商業(yè)銀行從業(yè)人員對物流金融也比較陌生。與國內(nèi)北京、上海、深圳等城市相比較，寧波市在精通物流和金融以及法律和擁有創(chuàng)新能力的人才數(shù)量上差距很大，人才的缺乏勢必將制約寧波物流金融業(yè)務(wù)的拓展。

1.3 寧波市發(fā)展物流金融的外部機(jī)會分析

（1）寧波積極融入上?！皟蓚€中心”建設(shè)。《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)建設(shè)國際金融中心和國際航運(yùn)中心的意見》提出了加快推進(jìn)上?！皟蓚€中心”建設(shè)的戰(zhàn)略舉措，這對新形勢下長三角乃至全國的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和改革開放都有重要意義和深遠(yuǎn)影響。寧波作為長三角地區(qū)亞太國際門戶的主要城市，積極融入上海“兩個中心”建設(shè)。寧波將依托上海，全面加強(qiáng)金融合作，發(fā)展與上海國際金融中心相匹配的區(qū)域金融市場，共同參與國際航運(yùn)和國際貿(mào)易領(lǐng)域的金融試驗(yàn)探索。充分發(fā)揮優(yōu)勢打造平臺載體，全面強(qiáng)化滬甬在國際航運(yùn)和物流領(lǐng)域的合作。

（2）浙江海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展示范區(qū)建設(shè)上升為國家戰(zhàn)略。國務(wù)院于2011年2月正式批復(fù)《浙江海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展示范區(qū)規(guī)劃》，浙江海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展示范區(qū)建設(shè)上升為國家戰(zhàn)略。該《規(guī)劃》明確提出將浙江省建設(shè)成為我國大宗商品國際物流中心。浙江省發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)將以寧波-舟山港為核心，構(gòu)建大宗商品交易平臺、海陸聯(lián)動集疏運(yùn)網(wǎng)絡(luò)、金融和信息支撐系統(tǒng)“三位一體”的港航物流服務(wù)體系，扶持培育一批海洋戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。在浙江省大力發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)這一戰(zhàn)略背景下，寧波市發(fā)展物流金融業(yè)務(wù)迎來了難得的歷史機(jī)遇。

（3）寧波市對發(fā)展物流金融的政策支持。為支持寧波物流金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，寧波市政府2010年7月出臺了《關(guān)于加快航運(yùn)物流金融發(fā)展促進(jìn)寧波市現(xiàn)代航運(yùn)物流業(yè)轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》。該指導(dǎo)意見明確提出要加快發(fā)展寧波物流金融業(yè)務(wù)，加大對航運(yùn)、物流業(yè)的信貸支持力度，發(fā)展以動產(chǎn)質(zhì)押為基礎(chǔ)的物流銀行業(yè)務(wù)，發(fā)展應(yīng)收款、專用設(shè)備等資產(chǎn)支持的信貸業(yè)務(wù)，發(fā)展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，完善航運(yùn)、物流企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)制，培育第四方物流市場的支付結(jié)算和融資支持功能，大力發(fā)展航運(yùn)、物流保險。該指導(dǎo)意見還提出六項(xiàng)政策和舉措來完善航運(yùn)、物流金融發(fā)展配套保障體系，政府還將通過財政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等加大對航運(yùn)、物流金融的財稅扶持力度。

1.4 寧波市發(fā)展物流金融的外部威脅分析

（1）國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變。寧波是我國對外貿(mào)易的主要城市之一，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中外向型經(jīng)濟(jì)比重大，因此易受國際宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的影響。近年來，受國際金融危機(jī)、歐債危機(jī)蔓延等影響，寧波外貿(mào)進(jìn)出口呈現(xiàn)增長乏力的態(tài)勢。2012年上半年寧波市進(jìn)出口總額473億美元，同比僅增長1%。與外貿(mào)密切相關(guān)的航運(yùn)物流業(yè)也大受影響，工商企業(yè)對物流需求和物流融資的需求將萎縮。面對復(fù)雜多變的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，物流金融服務(wù)作為物流業(yè)與金融業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，必須迎接國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變的挑戰(zhàn)。

（2）物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險加大。物流金融服務(wù)關(guān)系到商業(yè)銀行、第三方物流企業(yè)、貨主等多方利益，在具體運(yùn)作中常伴隨著資金、貨物、單證等的流動，因而存在運(yùn)營風(fēng)險、市場風(fēng)險、安全風(fēng)險、法律風(fēng)險和信用風(fēng)險等各種風(fēng)險。尤其是近期國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長趨緩、企業(yè)虧損面擴(kuò)大的背景下，中小企業(yè)及其所擁有的大宗商品、存貨以及應(yīng)收賬款等擔(dān)保品的市場風(fēng)險加大，進(jìn)而增加物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險。

2 寧波市發(fā)展物流金融業(yè)務(wù)的對策和建議

2.1 重點(diǎn)發(fā)展以動產(chǎn)質(zhì)押為基礎(chǔ)的物流銀行業(yè)務(wù)

未來幾年，寧波物流金融業(yè)務(wù)的發(fā)展重點(diǎn)是以動產(chǎn)質(zhì)押為基礎(chǔ)的物流銀行業(yè)務(wù)，為客戶提供存貨質(zhì)押、倉單質(zhì)押、保兌倉、統(tǒng)一授信、融資擔(dān)保等增值服務(wù)。當(dāng)前，寧波市政府有關(guān)部門應(yīng)扶持本地物流倉儲企業(yè)做大做強(qiáng)，為標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的開展創(chuàng)造前提；加強(qiáng)信用體系建設(shè)，提高倉儲企業(yè)的誠信水平，降低非標(biāo)準(zhǔn)倉單的提貨風(fēng)險。鼓勵倉儲企業(yè)依靠自身的有利條件，開展倉儲貨物質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)，并對現(xiàn)有第三方監(jiān)管企業(yè)給予適當(dāng)稅收減免或財政補(bǔ)貼，將動產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)延伸到中小企業(yè)。完善物流企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)制，鼓勵金融機(jī)構(gòu)與物流行業(yè)龍頭企業(yè)及同業(yè)組織加強(qiáng)合作，發(fā)展物流企業(yè)聯(lián)保、互保貸款業(yè)務(wù)，探索組建行業(yè)性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)或?qū)ｍ?xiàng)擔(dān)保資金。

2.2 大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融

供應(yīng)鏈金融通過將核心企業(yè)與其供應(yīng)鏈上下游企業(yè)聯(lián)系在一起，結(jié)合動產(chǎn)，提供有針對性的融資、擔(dān)保、結(jié)算、賬款管理、風(fēng)險參與及風(fēng)險回避等金融服務(wù)。寧波塊狀經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，產(chǎn)業(yè)鏈條較為完整，具有發(fā)展供應(yīng)鏈金融的有利條件。商業(yè)銀行應(yīng)順應(yīng)市場需求變化，及時調(diào)整經(jīng)營理念，大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融，與供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)形成戰(zhàn)略合作關(guān)系，將銀行與供應(yīng)鏈的關(guān)系內(nèi)部化，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的交易管理向關(guān)系管理轉(zhuǎn)變。在供應(yīng)鏈金融中，銀行一般借助核心企業(yè)信用，通過掌控核心企業(yè)與上下游企業(yè)交易中產(chǎn)生的現(xiàn)金流，為核心企業(yè)及上下游多個企業(yè)提供全面的金融服務(wù)。通過供應(yīng)鏈金融，可以穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈各成員之間的生產(chǎn)、購銷關(guān)系，幫助其建立戰(zhàn)略性聯(lián)盟；可以節(jié)約各節(jié)點(diǎn)企業(yè)的資金占用，有效降低經(jīng)營成本，是解決中小企業(yè)融資難的有效途徑。

2.3 完善物流金融風(fēng)險控制機(jī)制

在發(fā)展物流金融業(yè)務(wù)的同時，不能忽視的是對物流金融風(fēng)險的控制。首先，寧波市政府應(yīng)盡快從地方性法規(guī)、政策制度等方面人手，完善物流金融業(yè)務(wù)的外部風(fēng)險控制機(jī)制，通過制定相關(guān)地方性法律法規(guī)或提高現(xiàn)有法規(guī)執(zhí)行力度來規(guī)范懲罰違約行為。其次，建立物流金融參與各方的公共信息平臺。物流金融參與各方的公共信息平臺有利于各方實(shí)現(xiàn)暢通的信息溝通與信息共享，減少信息不對稱產(chǎn)生的風(fēng)險，便于銀行和物流企業(yè)對業(yè)務(wù)的監(jiān)管，便于客戶對服務(wù)的跟蹤，提高物流金融的整體效益。

2.4 培養(yǎng)物流金融專業(yè)人才

現(xiàn)代物流金融人才的缺乏是寧波市物流金融服務(wù)發(fā)展的一個重要制約因素。寧波市應(yīng)積極整合在甬本科院校和職業(yè)技術(shù)學(xué)院資源，打造航運(yùn)、物流金融高技能人才、應(yīng)用型人才的培養(yǎng)基地。也可以在完善員工福利機(jī)制的基礎(chǔ)上鼓勵金融機(jī)構(gòu)從上海等地引進(jìn)高端物流金融人才。寧波市的金融機(jī)構(gòu)也要善于向已成功開展物流金融業(yè)務(wù)的同行學(xué)習(xí)，通過派遣工作人員到其單位觀摩學(xué)習(xí)等方式培養(yǎng)自己的物流金融人才。

參考文獻(xiàn)：

[1] 夏露，李嚴(yán)鋒. 物流金融[M]. 北京：科學(xué)出版社，2008.

篇（5）

中圖分類號：F252 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）07-00-01

一、物流金融的特點(diǎn)

1.物流金融的概念和類型

作為授信主體銀行的人和受信主體客戶的委托人，第三方物流企業(yè)具有獨(dú)特的橋梁作用，它通過貨物的質(zhì)押監(jiān)管，幫助銀行和客戶達(dá)成信貸交易，解決中小企業(yè)融資難的問題。銀行可以是第三方物流企業(yè)本身或其分支機(jī)構(gòu)，也可以是與第三方物流企業(yè)的聯(lián)合體。物流金融的業(yè)務(wù)模式可以分為基本的物流金融業(yè)務(wù)模式和創(chuàng)新形式的物流金融業(yè)務(wù)模式[1]。

2.物流金融的特點(diǎn)

物流金融涉及第三方物流企業(yè)、客戶和金融機(jī)構(gòu)三個主體，是物流業(yè)和金融業(yè)因各自發(fā)展需要而相互融合的產(chǎn)物，是物資流、資金流和信息流的整合。物流金融的核心是物流融資。同時物流金融的服務(wù)具有標(biāo)準(zhǔn)化、信息化、遠(yuǎn)程化和廣泛性。

3.發(fā)展物流金融的必要性

物流金融不僅能提升第三方物流企業(yè)的業(yè)務(wù)能力及效益，更可為企業(yè)融資并提升資本運(yùn)用的效率，同時可幫助金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大貸款規(guī)模，擴(kuò)展服務(wù)業(yè)務(wù)，降低信貸風(fēng)險。因此發(fā)展物流金融業(yè)務(wù)是現(xiàn)代物流發(fā)展的迫切要求，也是金融業(yè)新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。

二、津臺物流金融合作的前景分析

1.津臺兩地貿(mào)易發(fā)展態(tài)勢要求兩地物流金融加快合作

貿(mào)易結(jié)合度是把世界出口或進(jìn)口總額作為衡量基準(zhǔn)，兩國(地區(qū))之間的貿(mào)易關(guān)系以這個衡量基準(zhǔn)偏離的程度，從而成為表示兩個經(jīng)濟(jì)體間貿(mào)易緊密化的一項(xiàng)指標(biāo)。而“貿(mào)易結(jié)合度”是從“貿(mào)易依存度”扣除了對象國(地區(qū))在世界貿(mào)易中所占比重這一規(guī)模因素之后的數(shù)值，這樣可以更清楚地發(fā)現(xiàn)兩個經(jīng)濟(jì)體之間經(jīng)濟(jì)關(guān)系的變動趨勢。其數(shù)值超過1，說明兩個經(jīng)濟(jì)體貿(mào)易聯(lián)系密切，數(shù)值越大說明關(guān)系越密切。小于1則說明貿(mào)易關(guān)系不密切[2]。

2.兩岸金融合作政策前行推動津臺物流金融全面合作

2009年4月26日兩岸簽署的《海峽兩岸金融合作協(xié)議》以及2009年11月16日簽署的《海峽兩岸銀行業(yè)監(jiān)督管理合作諒解備忘錄》，為推動兩岸銀行業(yè)開展合作與交流，提高兩岸銀行業(yè)作業(yè)的層次和水平，為兩岸經(jīng)貿(mào)交流和人員往來提供良好的金融服務(wù)創(chuàng)造了積極條件，也為津臺物流金融的合作提供了政策支持。

3.天津臺資銀行的投資勢頭促進(jìn)津臺物流金融擴(kuò)大合作

首家由海峽兩岸合資的華人銀行——華一銀行天津分行于2009年4月3日正式營業(yè)，將切實(shí)為投資大陸的臺資、港資及其他外資企業(yè)以及政府基礎(chǔ)設(shè)施提供服務(wù)。兩岸簽署《海峽兩岸銀行業(yè)監(jiān)督管理合作諒解備忘錄》后，土地銀行董事長王耀興說，土銀未來考慮在天津、海西、青島等地設(shè)點(diǎn)。這些都表明了臺灣銀行對天津投資的熱情，將促進(jìn)津臺兩地物流金融合作不斷擴(kuò)大。

4.天津港的經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢吸引津臺物流金融長期合作

2011年天津港在全球港口貨物吞吐量排名中列第四位，貨物吞吐量為4.53億萬噸，集裝箱吞吐量完成1150萬標(biāo)箱，全年共完成固定資產(chǎn)投資135億元人民幣；致力于建設(shè)面向東北亞、輻射中西亞的集裝箱樞紐港和中國北方最大的散貨主干港，其龐大的資產(chǎn)規(guī)模、完善的管理和良好的信譽(yù)，深受用戶信賴；擁有龐大的客戶群和豐富而可靠的物流信息資源，實(shí)現(xiàn)各合作方信息共享，從而促進(jìn)港口物流金融服務(wù)的發(fā)展[3]。因此天津港的發(fā)展吸引津臺兩地物流金融進(jìn)行長期穩(wěn)定的合作。

三、津臺物流金融合作模式選擇

1.現(xiàn)行的物流金融合作模式的類型

通過上述分析，津臺兩地在物流金融合作上，可選擇天津港和臺灣銀行合作，開展物流金融服務(wù)，可以是專項(xiàng)服務(wù)，也可以進(jìn)行供應(yīng)鏈金融全面服務(wù)。因?yàn)樘旖蚴歉劭诔鞘校锪魇侵匾闹еa(chǎn)業(yè)。2007年底天津港進(jìn)軍物流金融業(yè)務(wù)，并積累了一些經(jīng)驗(yàn)。而臺灣方面，2006年臺灣銀行業(yè)增長相對緩慢，整體收益普遍較低，收益指標(biāo)為負(fù)。2007年收益指標(biāo)雖轉(zhuǎn)為正值，但是數(shù)值仍然很低，提高其銀行收益能力仍然任重而道遠(yuǎn)，急需拓展市場。天津港和臺灣銀行進(jìn)行合作，既有助于臺灣銀行吸引和穩(wěn)定客戶，開辟新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，增強(qiáng)競爭能力，又可增強(qiáng)天津港綜合服務(wù)功能，穩(wěn)固和增加貨源，提高經(jīng)營績效和綜合競爭能力。最終實(shí)現(xiàn)物流供應(yīng)鏈的良性互動和兩岸發(fā)展共贏。

2.模式的運(yùn)行方式

(1)天津港和臺灣銀行專項(xiàng)合作

天津港和臺灣中小銀行可按圖1的基本流程進(jìn)行專項(xiàng)物流金融合作，開展物流融資業(yè)務(wù)。物流融資業(yè)務(wù)是銀行與物流公司共同合作，為擁有在庫、在途貨物所有權(quán)的企業(yè)提供以貨物或代表貨物權(quán)利的憑證為質(zhì)押的新型融資授信服務(wù)，屬于基本的物流金融業(yè)務(wù)模式。

(2)天津港和臺灣銀行全面合作

天津港和臺灣已推出物流金融服務(wù)業(yè)務(wù)的銀行，如國泰世華銀行[5]，可聯(lián)合打造供應(yīng)鏈金融，開展全面合作。

篇（6）

中國與世界各國的資本和物資交流日益頻繁,這促使我國物流產(chǎn)業(yè)和金融產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展。在網(wǎng)絡(luò)和通信技術(shù)廣泛應(yīng)用的條件下,物流和金融之間強(qiáng)大的吸引力已經(jīng)產(chǎn)生學(xué)科交融的奇葩,它給物資流通帶來的巨大影響被敏銳的學(xué)者準(zhǔn)確地捕捉到,進(jìn)而從理論的高度構(gòu)建出一個嶄新的平臺—物流金融。

物流金融理論研究的發(fā)展歷程

國內(nèi)物流金融的理論研究最初是沿著物資銀行、倉單質(zhì)押和保兌倉的業(yè)務(wù)總結(jié)開始的。早在1987年3月,中國人民大學(xué)工業(yè)經(jīng)濟(jì)系的陳淮就提出了關(guān)于構(gòu)建物資銀行的設(shè)想。90年代初期也有學(xué)者發(fā)表文章,探討物資銀行的運(yùn)作。但是,那時的“物資銀行”還帶著非常濃厚的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩,主要是探討通過物資銀行來完成物資品種的調(diào)劑和串換。由于物流的概念沒有被充分發(fā)現(xiàn)和認(rèn)識,所以當(dāng)時的物資銀行的概念與現(xiàn)在的概念存在較大差異。

1998年4月,時任陜西秦嶺曾氏有限金屬公司總經(jīng)理的任文超探討了利用“物資銀行”解決企業(yè)的三角債問題,是這一概念的一個突破。隨著物流學(xué)的不斷發(fā)展,物資銀行的概念也逐漸發(fā)展成熟。2003年9月,西安交大管理學(xué)院的學(xué)者于洋、馮耕中,2004年任文超以及2005年華中科技大學(xué)的王治等,都對物資銀行的含義重新進(jìn)行了研究,得出了比較規(guī)范的概念。倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的理論總結(jié)始于1997年6月,當(dāng)時中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的張平祥、韓旭杰對糧棉油貨款的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)展開了研究,但是并沒有將物流的概念結(jié)合進(jìn)來。

此后,隨著物流學(xué)的興起,相應(yīng)的研究開始增多。2001年,煙臺大學(xué)的房紹坤;2002年,學(xué)者孫寧;2003年,東南大學(xué)的鄭金波;2004年,學(xué)者邵輝等對此都進(jìn)行了研究。該業(yè)務(wù)與物流業(yè)發(fā)生緊密聯(lián)系只是近幾年的事。對于保兌倉業(yè)務(wù)的研究則是基于倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)而衍生出來的。

物流金融領(lǐng)域的一項(xiàng)標(biāo)志性成果是“融通倉”的研究。2002年2月,復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院羅齊和朱道立等人提出“融通倉”的概念和運(yùn)作模式,迄今仍有系列成果推出。2004年5月,浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院鄒小、唐元琦首次提出“物流金融”的概念,定義了它的內(nèi)涵和外延,“物流金融”被正式確立為一個新的研究平臺。至此,物流金融的研究對象、研究方向基本確立,并且與實(shí)踐相結(jié)合歸納出了一系列的運(yùn)作模式。在學(xué)科概念的發(fā)展過程中,也有學(xué)者做出探索。2005年3月,復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院的陳祥鋒、朱道立提出了與物流金融相類似的“金融物流”的概念。但因其相對于“物流金融”在表達(dá)上不夠準(zhǔn)確,續(xù)用者不多。物流金融領(lǐng)域的另一項(xiàng)標(biāo)志性成果是“物流銀行”業(yè)務(wù)的出現(xiàn)與普及。2004年,廣東發(fā)展銀行在“民營100”的金融平臺基礎(chǔ)上及時推出了“物流銀行”業(yè)務(wù),期望有效解決企業(yè)的融資與發(fā)展難題。從2004年底至今物流銀行業(yè)務(wù)迅速在各行業(yè)中得到應(yīng)用,如中儲與華夏銀行的合作,福建中海物流公司、泉州正大集團(tuán)與中信銀行的合作等等。物流銀行業(yè)務(wù)是以產(chǎn)品暢銷、價格波動幅度小、處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)且符合質(zhì)押品要求的抵押或質(zhì)押為授信條件,運(yùn)用實(shí)力較強(qiáng)的物流公司的物流信息管理系統(tǒng),將銀行資金流與企業(yè)的物流有機(jī)結(jié)合,向客戶提供集融資、結(jié)算等多項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)于一體的銀行綜合服務(wù)業(yè)務(wù)。可以看出“物流銀行”是“物資銀行”業(yè)務(wù)的升華,具有標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、信息化、遠(yuǎn)程化和廣泛性的特點(diǎn)。物流金融近期的研究熱點(diǎn)主要集中在基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的物流金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)和風(fēng)險管理等領(lǐng)域。

物流金融的相關(guān)概念

浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院的鄒小芃、唐元琦首次定義了“物流金融”的概念。他們認(rèn)為物流金融就是面向物流業(yè)的運(yùn)營,通過開發(fā)、提供和應(yīng)用各種金融產(chǎn)品和金融服務(wù),有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中資金和信用的運(yùn)動,達(dá)到信息流、物流和資金流的有機(jī)統(tǒng)一。這些資金和信用的運(yùn)動包括發(fā)生在物流過程中的各種貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險、結(jié)算、有價證券的發(fā)行與交易,收購兼并與資產(chǎn)重組、咨詢、擔(dān)保以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。物流金融是為物流產(chǎn)業(yè)提供資金融通、結(jié)算、保險等服務(wù)的金融業(yè)務(wù),它伴隨著物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而產(chǎn)生。物流和金融的緊密融合能有力支持社會商品的流通,提高全社會的福利。該定義指出了物流金融所研究的領(lǐng)域和基本的研究方向,它還強(qiáng)調(diào)金融創(chuàng)新思維和金融工程技術(shù)的運(yùn)用。

“融通倉”作為物流金融領(lǐng)域的重要概念最早是由復(fù)旦大學(xué)的羅齊和朱道立在2002年提出。朱道立等人系統(tǒng)地介紹了融通倉理論。他們認(rèn)為,因?yàn)槿谕▊}所涉及的對象數(shù)量眾多,要想把這些分散的個體有機(jī)地連接起來,實(shí)現(xiàn)資金、信息和物流的結(jié)合,除了借助先進(jìn)的信息通訊系統(tǒng)和交通技術(shù)之外,還要用系統(tǒng)的思想和方法設(shè)計(jì)出切實(shí)可行的模式和結(jié)構(gòu),包括基于動產(chǎn)管理的融通倉運(yùn)作模式、基于資金管理的融通倉運(yùn)作模式、基于風(fēng)險管理的融通倉運(yùn)作模式等三種。他們設(shè)想的融資結(jié)構(gòu)有縱向結(jié)構(gòu)、橫向結(jié)構(gòu)、星狀結(jié)構(gòu)和網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)四種。這些結(jié)構(gòu)的設(shè)想主要是來自對不同環(huán)境與規(guī)模類型的企業(yè)給出的因?qū)ο蠖惖姆治觥；舅悸肥且浴皞}”為突破口,運(yùn)用各種各樣的信息傳遞程序,實(shí)現(xiàn)對倉中動態(tài)的物資的計(jì)價,使它們可以與資本實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)化。資本、物流、倉儲是企業(yè)運(yùn)作過程中流動資產(chǎn)的三個代表性的形態(tài),它們覆蓋了企業(yè)日常運(yùn)作的全部流程。朱道立等人的理論研究強(qiáng)調(diào)物流對金融的融資功能的輔助,注重基于銀行服務(wù)的討論,給出了第三方物流企業(yè)擴(kuò)大服務(wù)范圍,開發(fā)新的高利潤服務(wù)項(xiàng)目的思路。其中雖然涉及了物流金融的結(jié)算職能,但沒有把它作為重要的內(nèi)容加以討論。

物流金融理論在實(shí)踐中另一個重要的應(yīng)用是物流銀行業(yè)務(wù)的開展。物流銀行打破了固定資產(chǎn)抵押貸款的傳統(tǒng)思維,創(chuàng)新地運(yùn)用動產(chǎn)質(zhì)押解決民營企業(yè)的融資難問題。廣發(fā)銀行在國內(nèi)物流銀行業(yè)務(wù)的開拓上走出了第一步。廣發(fā)行對生產(chǎn)企業(yè)的一個(或多個)品牌產(chǎn)品在全國范圍內(nèi)的經(jīng)銷給予支持,改變了以往單個經(jīng)銷商達(dá)不到銀行授信條件而無法獲得銀行支持的局面,同時銀行通過全國范圍內(nèi)的經(jīng)銷商和生產(chǎn)商內(nèi)部的調(diào)劑,分散了風(fēng)險?！拔锪縻y行”與前面的“融通倉”在尋求對流通中的資產(chǎn)進(jìn)行評估的思路上保持了一致,區(qū)別是它更多地站在銀行努力尋求在擴(kuò)大貸款的同時控制風(fēng)險的角度提出了相應(yīng)的解決方案。物流金融理論的研究發(fā)展

在“物流金融”概念問世之后,越來越多的學(xué)者開始涉足這個領(lǐng)域,他們的研究豐富了物流金融學(xué)的內(nèi)容。劉高勇(2004)從網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的角度討論了企業(yè)物流與資金流的融合。他論證了網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下企業(yè)物流與資金流融合的可能,其中信息充當(dāng)物流和金融整合的媒介,對生產(chǎn)和經(jīng)營過程產(chǎn)生重要的影響。陳祥鋒、朱道立(2005)提出了面向供應(yīng)鏈的金融物流的概念,嘗試從物流金融提供者的角度轉(zhuǎn)換到物流金融的客戶角度來開展分析。徐莉、羅茜、熊侃霞(2005)介紹了物流銀行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)與作用,指出開展物流銀行業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險,并就風(fēng)險防范和利益分配等問題提出設(shè)想。王穎琦(2005)介紹了物流保險在現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)過程中的應(yīng)用,以及未來的發(fā)展趨勢。唐少藝(2005)以UPS和和廣東發(fā)展銀行為案例,描述了第三方物流企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)開展的物流金融業(yè)務(wù),向準(zhǔn)備在我國開展物流金融業(yè)務(wù)的企業(yè)提出了針對市場現(xiàn)有狀況合理運(yùn)作的建議。鄒小(2005)在《管理塑料價格風(fēng)險的利器:網(wǎng)上中遠(yuǎn)期倉單市場》一書中指出,在傳統(tǒng)現(xiàn)貨批發(fā)市場基礎(chǔ)上綜合運(yùn)用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和電子商務(wù)模式而建立的中遠(yuǎn)期倉單市場,是全新的流通方式,極具創(chuàng)新意義和推廣價值,能大幅降低物流成本,有效滿足業(yè)界規(guī)避價格風(fēng)險和違約風(fēng)險的需求。該書以浙江塑料城網(wǎng)上交易市場為代表的倉單市場作為研究對象。從闡述倉單交易市場的基本內(nèi)涵、形成、現(xiàn)狀、功能作用和市場運(yùn)作等角度入手,對網(wǎng)上中遠(yuǎn)期倉單市場的組織架構(gòu)、市場管理、交易者、交易行為、交易目的等進(jìn)行論述,對市場的操作流程和基本制度作了詳細(xì)的解說,研究了衍生品交易和物流服務(wù)如何結(jié)合并產(chǎn)生效益和控制風(fēng)險。唐少麟、喬婷婷(2006)用博弈分析的方法從風(fēng)險控制的角度論證了對中小企業(yè)開展物流金融的可行性,指出相應(yīng)的風(fēng)險可以通過規(guī)范管理制度和采用新的管理工具(主要是管理信息系統(tǒng))加以有效控制。

現(xiàn)實(shí)世界里,“資金”、“原材料”、“庫存”這三種資產(chǎn)形態(tài)經(jīng)常相互轉(zhuǎn)換,而轉(zhuǎn)換過程通常很難受到全程不間斷地跟蹤,特別是“物流”的過程在先進(jìn)的通訊和信息技術(shù)得以廣泛應(yīng)用之前是很難被考察的。因而傳統(tǒng)的會計(jì)學(xué)和金融學(xué)在研究企業(yè)運(yùn)作時通常取其“現(xiàn)金”或“庫存”的靜止?fàn)顟B(tài)進(jìn)行分析,很少涉及動態(tài)的轉(zhuǎn)換。“物流金融”的長處就是能解決運(yùn)動中或處在不穩(wěn)定狀態(tài)下的資產(chǎn)利用的問題。它好比社會科學(xué)中的“微積分”,使商業(yè)領(lǐng)域中的變量可以計(jì)量。

通過眾多學(xué)者的努力,物流金融的理論體系初步建立,明確了融資、結(jié)算、風(fēng)險控制等主要職能,總結(jié)出替代采購、信用證擔(dān)保、倉單質(zhì)押、買方信貸、授信融資和反向擔(dān)保等服務(wù)模式,在實(shí)踐中收到成效。UPS的綜合性物流金融服務(wù)、中儲股份的倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)、廣發(fā)銀行的“物流銀行”、TCL應(yīng)用融通倉思想開拓手機(jī)市場等案例對理論做出很好的印證。

結(jié)論

中國的物流金融研究有一個良好的開端。學(xué)術(shù)界已經(jīng)充分論證了開展物流金融的必要性和可行性,確立了開展物流金融的主體,提出了以不同主體為核心開展物流金融業(yè)務(wù)的多種模式,并且與實(shí)踐相結(jié)合,指導(dǎo)相關(guān)行業(yè)運(yùn)作。但是物流金融服務(wù)的開展仍然要面臨許多問題,比如:如何有效地管理物流金融業(yè)務(wù)所帶來的風(fēng)險;金融工程技術(shù)在物流管理中的應(yīng)用;物流金融服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn);信用評估系統(tǒng)建設(shè);賬單和支付管理系統(tǒng)的完善以及企業(yè)應(yīng)用物流金融時會計(jì)記錄怎樣才能更加合理;運(yùn)籌學(xué)的理論如何在物流金融的體系中最大限度的發(fā)揮功效等。這些細(xì)節(jié)問題還有待學(xué)者們進(jìn)一步研究解決。

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作者簡介:

篇（7）

中圖分類號:F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1006-3544(2007)03-0027-02

一､物流金融發(fā)展現(xiàn)狀簡述

開展物流金融服務(wù)是現(xiàn)今物流業(yè)發(fā)展的趨勢之一,也是供應(yīng)商､采購商､第三方物流企業(yè)和銀行多方盈利的利潤增長點(diǎn)｡物流金融整合了物資流､資金流和多方信息流,實(shí)現(xiàn)了全程供應(yīng)鏈的高效率和低成本,近年來備受關(guān)注｡我國物流金融的發(fā)展才剛剛起步,只有那些有一定規(guī)模和客戶群并且資信良好的物流公司有這方面的探索和實(shí)踐,但還不能完全稱其為物流金融業(yè)務(wù),可以把它們叫做物流銀行業(yè)務(wù)｡二者之間的區(qū)別是:首先,物流金融是以產(chǎn)業(yè)資本為主導(dǎo)的,物流企業(yè)是主體,而物流銀行則是物流產(chǎn)業(yè)資本不夠發(fā)達(dá)的情況下以金融資本為主導(dǎo)的,金融機(jī)構(gòu)是主體,物流銀行是一種過渡形式;再者,物流金融實(shí)現(xiàn)了物流運(yùn)輸與融通資金的同步進(jìn)行,而物流銀行則是在物流運(yùn)輸結(jié)束之后才可以申請融資,在中間步驟中物流金融當(dāng)然比物流銀行更進(jìn)一步,更加快捷高效｡造成這種差別的原因之一,筆者認(rèn)為是因?yàn)閲鴥?nèi)的物流公司還沒有能力也不允許像國外那樣讓物流公司擁有自己的資本公司,自行解決融資問題｡從我國目前來看,物流公司業(yè)務(wù)自主性不強(qiáng),對銀行的依賴程度高｡

美國的UPS(Supply Chain Solutions)是物流金融發(fā)展最完善的企業(yè)之一,物流金融業(yè)已經(jīng)成為它最大的利潤來源｡UPS由四部分組成:UPS包裹公司､UPS物流公司､UPS資本公司､UPS零售,真正實(shí)現(xiàn)了物流､資金流､信息流的統(tǒng)一｡業(yè)務(wù)包括物流財務(wù)､租賃服務(wù)､環(huán)球貿(mào)易融資､付款解決方案和保險服務(wù)｡其中也有我國現(xiàn)行的一些業(yè)務(wù),如墊資服務(wù)和貨到付款服務(wù)等｡其最大的特點(diǎn)是擁有自己的資本公司,可以自主借貸｡UPS在上海設(shè)立了分支機(jī)構(gòu),但這家物流金融機(jī)構(gòu)在我國法律的約束下還只是進(jìn)行一些咨詢業(yè)務(wù),真正的物流金融業(yè)務(wù)模式還有待于進(jìn)一步的引進(jìn)與開展｡

UPS依靠物流金融取得了巨大的經(jīng)濟(jì)效益并形成了固定的客戶群體,聲譽(yù)甚佳｡廣大發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家均把目光投向了物流金融這一盈利亮點(diǎn),我國也不例外｡目前,我國內(nèi)地物流業(yè)務(wù)的80%是工商企業(yè)物流,綜合經(jīng)營業(yè)務(wù)的第三方物流僅占2%,可見我國物流業(yè)務(wù)的發(fā)展還存在巨大的空間｡再看一組宏觀數(shù)據(jù),2004年12月至2005年10月,受調(diào)查的物流企業(yè)的物流業(yè)務(wù)收入總額為1694億元｡其中,配送業(yè)務(wù)､業(yè)務(wù)､信息及相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)､流通加工業(yè)務(wù)等現(xiàn)代物流業(yè)務(wù)收入分別增長59.8%､52.8%､50.8%和36.1%,明顯高于運(yùn)輸收入､倉儲收入的增長幅度,說明我國已經(jīng)開始進(jìn)入物流金融的探索期｡

廣東發(fā)展銀行是物流銀行業(yè)務(wù)的先行者,80%以上的客戶為中小企業(yè),70%以上的貸款投向這些企業(yè)｡廣發(fā)行通過中國遠(yuǎn)洋物流有限公司､中國外運(yùn)股份有限公司和中國物資儲運(yùn)總公司等物流公司,已與一汽貿(mào)易總公司､諾基亞(中國)投資有限公司等大型企業(yè)(集團(tuán))公司進(jìn)行全面物流銀行業(yè)務(wù)合作,支持200多家經(jīng)銷商和10000名終端用戶,帶來存款近20億元｡除了廣發(fā)行,中國建設(shè)銀行推出了物流金融產(chǎn)品,包括信貸業(yè)務(wù)､結(jié)算類及中間業(yè)務(wù)和現(xiàn)金管理類業(yè)務(wù);商業(yè)銀行為客戶提供的融資服務(wù)逐步從“單一融資”向“全流程融資”轉(zhuǎn)變;四大國有銀行､浦發(fā)銀行､中信銀行､深發(fā)展銀行､華夏銀行等都開展了物流銀行業(yè)務(wù),銀行提供的金融服務(wù)也已經(jīng)輻射到企業(yè)的上下游客戶和運(yùn)銷各個環(huán)節(jié)｡企業(yè)方面,誠通集團(tuán)旗下的中國物資儲運(yùn)總公司是國內(nèi)質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)規(guī)模最大的公司,早在1999年就開展了倉單質(zhì)押業(yè)務(wù),主要利用其遍布全國的倉儲網(wǎng)絡(luò),為近500家企業(yè)提供質(zhì)押融資監(jiān)管服務(wù),質(zhì)押融資規(guī)模累計(jì)達(dá)150億元｡現(xiàn)在中儲與中信､華夏､建設(shè)銀行均簽訂了合約以謀求共贏發(fā)展;另外北京宅急送公司在2001年開展了物流銀行業(yè)務(wù),已經(jīng)為6家客戶提供融資監(jiān)管服務(wù),同6家銀行有過友好的合作,為客戶貸款融資規(guī)模達(dá)8億元左右;百利威也是物流銀行業(yè)務(wù)的先行者之一,它和中信銀行合作｡

雖然國內(nèi)進(jìn)行物流銀行業(yè)務(wù)的企業(yè)和銀行已不在少數(shù),但這種業(yè)務(wù)仍僅限于規(guī)模較大的物流運(yùn)輸總公司和銀行的合作,至今天津的許多物流企業(yè)都還沒有進(jìn)行此項(xiàng)業(yè)務(wù)｡據(jù)調(diào)查,物流銀行業(yè)務(wù)只是在公司內(nèi)介紹和認(rèn)識,并沒有真正的開展,這與我們下面談到的風(fēng)險是分不開的｡

二､物流金融風(fēng)險

(一)業(yè)務(wù)風(fēng)險

1.墊資模式風(fēng)險｡在此種模式下(見圖1),銀行在④步時先預(yù)付一半或一半以上的資金,待⑤步之后而銀行將收回墊款后的剩余款項(xiàng)交付供貨商｡該模式對銀行的風(fēng)險,主要是墊資的利率､匯率風(fēng)險和采購方違約風(fēng)險｡

2.結(jié)算服務(wù)中介模式風(fēng)險｡該模式是由第三方物流公司代收貨款｡這種物流金融模式可以幫助甲乙雙方節(jié)省成本,提高效率,也是物流公司擴(kuò)大客戶群的有效形式｡此方式也應(yīng)用于交易對象規(guī)模較小或新貿(mào)易對象之間的貿(mào)易,應(yīng)用物流公司的資信規(guī)避企業(yè)的違約風(fēng)險｡此模式中,第三方物流公司只是收付款中介,金融風(fēng)險小,主要承擔(dān)信譽(yù)風(fēng)險,結(jié)算雙方一旦有一方違約都會給第三方物流企業(yè)帶來“無形資產(chǎn)”的損失｡

3.融資業(yè)務(wù)模式風(fēng)險｡(1)倉單質(zhì)押,它是由借款企業(yè)將動產(chǎn)抵押給提供融通倉業(yè)務(wù)的第三方物流公司,并由它向銀行進(jìn)行倉單質(zhì)押,銀行審核單據(jù)后給借款企業(yè)一定的信用額度,其業(yè)務(wù)流程見圖2｡(2)保兌倉,其業(yè)務(wù)流程見圖3｡與前者的區(qū)別是倉單質(zhì)押模式是質(zhì)押單據(jù)引發(fā)融資,而保兌倉是擔(dān)保融資｡此模式的風(fēng)險:第一,質(zhì)押物風(fēng)險,包括質(zhì)押物保管過程中的變質(zhì)､損毀等保管風(fēng)險和質(zhì)押物變現(xiàn)風(fēng)險｡第二,擔(dān)保風(fēng)險｡這是第二種模式下②､③步驟可能產(chǎn)生的｡風(fēng)險可能來自兩個方面:一是第三方物流公司和供銷商可能形成聯(lián)合騙取銀行貸款的行為;二是擔(dān)保合同責(zé)任風(fēng)險｡

4.統(tǒng)一授信模式風(fēng)險｡此模式見圖4,在物流公司提供擔(dān)保的前提下銀行將授信權(quán)交由物流公司,借款企業(yè)只需向物流公司提供質(zhì)押即可獲得貸款,而不必和銀行交涉｡此模式銀行的授信風(fēng)險較大,無論作為中介的物流公司違約,還是借款企業(yè)違約都可能使銀行受到損失｡物流公司是此業(yè)務(wù)模式的核心,如果借款企業(yè)有違約風(fēng)險,那么它將承受最大的損失｡

5.共性風(fēng)險｡(1)鏈接風(fēng)險｡銀行､物流公司､生產(chǎn)商和供應(yīng)商之間的供應(yīng)鏈銜接受到企業(yè)文化､人員監(jiān)管､運(yùn)輸?shù)榷喾矫娴挠绊?#65377;某一方的低效或管理不當(dāng)甚至違約都會給供應(yīng)鏈的運(yùn)行帶來風(fēng)險｡運(yùn)輸也是風(fēng)險之一,物流業(yè)務(wù)中運(yùn)輸是重要的一環(huán),運(yùn)輸途中可能產(chǎn)生意外風(fēng)險以及由于運(yùn)輸人員不負(fù)責(zé)任延誤運(yùn)輸或貨物損失,比如天氣災(zāi)害､貨物變質(zhì)等｡(2)委托風(fēng)險｡供應(yīng)鏈的完成涉及多方利益,這也就容易產(chǎn)生此類風(fēng)險｡每一方都可能因?yàn)橐患褐跇I(yè)務(wù)流程中造成其他方的損失｡第三方物流企業(yè)､銀行､供銷商是共同利益的聯(lián)合體,在全程供應(yīng)鏈中有擔(dān)保關(guān)系,有信貸關(guān)系,有買賣關(guān)系,每一個關(guān)系都涉及至少兩方,這就引發(fā)委托風(fēng)險的發(fā)生｡

(二)法律風(fēng)險

目前我國的物流金融還處于萌芽階段,還沒有專門的法律法規(guī)對物流公司以及整個供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)操作進(jìn)行規(guī)范整合,這就會使物流金融業(yè)務(wù)無法可依,可能形成利用法律漏洞謀取利益,影響社會秩序和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況,并且法律風(fēng)險也可能引發(fā)其他風(fēng)險的發(fā)生｡

(三)宏觀環(huán)境風(fēng)險

宏觀環(huán)境因素是影響物流的重要因素之一｡包括國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素,如匯率和利率因素以及國際物流整體需求因素等,物流業(yè)務(wù)的國際結(jié)算必然要牽涉到這類因素｡另外還有我國物流業(yè)目前的整體發(fā)展?fàn)顩r,雖然發(fā)展迅速､業(yè)務(wù)劇增,但是成本高,資質(zhì)差等,都是發(fā)展中暴露出來的弊端｡

三､加強(qiáng)風(fēng)險管理的幾點(diǎn)建議

我國物流金融業(yè)還處在發(fā)展中,且有巨大潛力,但是在業(yè)務(wù)量激增的同時也暴露了風(fēng)險所在,不論是宏觀還是微觀實(shí)體的風(fēng)險都成為限制物流金融發(fā)展以及影響物流金融收益的重要因素,因此風(fēng)險管理將是推動物流金融正規(guī)化､國際化發(fā)展的關(guān)鍵｡

1.完善法律法規(guī),規(guī)范物流金融業(yè)務(wù)｡需要在逐步的摸索中建立物流金融的法律,并完善物流金融過程中的相關(guān)法律,如擔(dān)保法｡在法律約束的同時應(yīng)該建立由中央銀行和物流管理委員會牽頭的宏觀管理機(jī)構(gòu),對業(yè)務(wù)實(shí)行規(guī)范管理,并制定合理的懲罰程序和措施｡

2.設(shè)計(jì)更加豐富的物流金融產(chǎn)品｡現(xiàn)在我國進(jìn)行的物流金融業(yè)務(wù)大多是倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)和保兌倉業(yè)務(wù),應(yīng)該適當(dāng)創(chuàng)新業(yè)務(wù),尋求利潤增長點(diǎn)｡比如,可以把保證金率､抵押率､期限和信用評級相結(jié)合,針對不同期限､不同產(chǎn)品和不同公司信用設(shè)計(jì)多種產(chǎn)品;可以和銀行進(jìn)一步合作拓寬業(yè)務(wù)對象,只要是有能力的企業(yè)和機(jī)構(gòu)都可以參與進(jìn)來｡

3.金融投資的創(chuàng)新｡在供應(yīng)鏈運(yùn)行之中會產(chǎn)生一定的資金沉淀期,在資金沉淀期如何利用資金是需要探討的問題之一,其中的風(fēng)險更是一定要考慮的因素｡現(xiàn)在的操作都是將這筆款項(xiàng)貸給資信客戶,還可以由銀行設(shè)計(jì)一些信用衍生工具,在套期保值的基礎(chǔ)上形成新的利潤｡

4.建立完善的企業(yè)風(fēng)險評級體系和信息系統(tǒng)｡首先,銀行和物流公司應(yīng)該建立統(tǒng)一并且規(guī)范的信息系統(tǒng),將客戶資料､信用情況､產(chǎn)品信息等一系列信息指標(biāo)納入計(jì)算機(jī)管理系統(tǒng),形成聯(lián)網(wǎng)操作｡其次,在信息體系之上建立風(fēng)險評級體系,針對指標(biāo)和數(shù)據(jù)以及專業(yè)部門的實(shí)地考察､業(yè)務(wù)監(jiān)管進(jìn)行信用評級,并且事后備案,以減少風(fēng)險｡

5.適時成立物流金融公司或者物流企業(yè)的資本部門,專門從事物流金融業(yè)務(wù)｡因?yàn)槲覈F(xiàn)在的物流金融必須是靠物流企業(yè)和銀行的合作進(jìn)行,依靠優(yōu)勢互補(bǔ)來進(jìn)行操作,但這仍然會因?yàn)殡p方的信息不對稱或種種風(fēng)險存在諸多弊端｡再者,我國現(xiàn)階段的銀行間業(yè)務(wù)以及銀行與金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)往來仍然有銜接的諸多不便和漏洞｡如果建立物流金融公司將二者合二為一,那么風(fēng)險必將大大減少,也有助于提高效率,使物流金融業(yè)務(wù)更加專業(yè)化,也給監(jiān)管帶來便利｡

參考文獻(xiàn):

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篇（8）

【關(guān)鍵詞】物流金融；物流金融產(chǎn)品；物流私募基金；互聯(lián)網(wǎng)物流金融

一、物流金融概述

“物流金融”的概念最早由浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院鄒小和唐元琦在《物流金融淺析》提出，他們把物流金融定義為：“面向物流業(yè)的運(yùn)營，通過開發(fā)、提供和應(yīng)用各種金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中資金和信用的運(yùn)動，達(dá)到信息流、物流和資金流的有機(jī)統(tǒng)一。這些資金和信用的運(yùn)動包括發(fā)生在物流過程中的各種貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險、結(jié)算、有價證券的發(fā)行與交易，收購兼并與資產(chǎn)重組咨詢、擔(dān)保以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等?！?/p>

物流金融作為物流業(yè)與金融業(yè)結(jié)合的新產(chǎn)物，是基于物流業(yè)的各個環(huán)節(jié)（包括運(yùn)輸、儲存、裝卸搬運(yùn)、包裝、流通加工、配送、逆向物流和信息服務(wù)等）而開展的金融服務(wù)，是物流業(yè)和金融業(yè)因各自發(fā)展需要而相互融合的產(chǎn)物，其對物流行業(yè)的推動作用越來越明顯，物流金融的發(fā)達(dá)與否，在某種程度上，也顯現(xiàn)出某地區(qū)物流行業(yè)發(fā)展的快慢。

二、北部灣經(jīng)濟(jì)圈物流金融產(chǎn)品的現(xiàn)狀

物流金融產(chǎn)品類型的豐富多彩，也決定了物流企業(yè)融資易難程度，從而也影響了某一區(qū)域的行業(yè)發(fā)展。從北部灣經(jīng)濟(jì)圈區(qū)域的物流行業(yè)的發(fā)展、物流金融產(chǎn)品與物流企業(yè)匹配的情況來看，也反映了本區(qū)域經(jīng)濟(jì)正處于快速發(fā)展階段，且在很大程度上，屬于“填空式”補(bǔ)課發(fā)展，但隨著市場空白點(diǎn)逐漸被填充，物流行業(yè)發(fā)展也迎來了瓶頸期，區(qū)域內(nèi)物流企業(yè)自身發(fā)展面臨的最大瓶頸也即是缺乏資金，這也與本區(qū)域內(nèi)物流金融產(chǎn)品類型息息相關(guān)，就目前本區(qū)域內(nèi)存在的物流金融產(chǎn)品可以分為以下幾類：

1 倉單質(zhì)押

倉單質(zhì)押是指融資需求企業(yè)以企業(yè)自身擁有的動產(chǎn)作為抵押，將抵押物存放在第三方物流企業(yè)，由第三方物流企業(yè)作為中介方向融資需求企業(yè)出具倉單，融資企業(yè)利用倉單向銀行提出貸款申請，銀行評估質(zhì)押品的價值后按照有關(guān)規(guī)定發(fā)放一定的貸款資金。在此融資業(yè)務(wù)中，融資需求企業(yè)應(yīng)當(dāng)提供足夠數(shù)量的擁有所有權(quán)的動產(chǎn)作保證，并在出質(zhì)期間內(nèi)不可動用質(zhì)物。 銀行占有或委托監(jiān)管人占有該筆動產(chǎn)，并按約定發(fā)放貸款；第三方物流企業(yè)作為中介方向銀行和質(zhì)押人

2 保稅倉

保稅倉模式是倉單質(zhì)押模式的一種延伸，在此模式中，買賣雙方簽真實(shí)的交易合同，由買方、賣方、第三方物流企業(yè)、銀行四方經(jīng)過協(xié)商設(shè)定保稅倉，簽署“保稅倉”業(yè)務(wù)合作協(xié)議書。買方根據(jù)與賣方簽訂的《購銷合同》向銀行申請貸款，專項(xiàng)用于向賣方支付貨款，銀行選定監(jiān)管倉，由第三方物流企業(yè)提供承兌擔(dān)保，買方以貨物對第三方物流企業(yè)進(jìn)行反擔(dān)保。第三方物流企業(yè)根據(jù)貨物銷售的情況和庫存情況按比例承擔(dān)金額，并收取監(jiān)管費(fèi)用。這一過程中， 假如買方違約，賣方或第三方物流企業(yè)具有承擔(dān)回購義務(wù)?；趧赢a(chǎn)質(zhì)押的一種模式，這也是目前比較適合北部灣地區(qū)的中小企業(yè)的實(shí)際情況的。

3 代收貨款模式

代收貨款模式是指在合同約定的時限與傭金費(fèi)率下，第三方物流企業(yè)在將貨物送達(dá)提貨方后，貨方收取貨款，并在約定的時限內(nèi)將貨款返還發(fā)貨方。代收貨款業(yè)務(wù)在電子商務(wù)尤為發(fā)達(dá)的今天受到了普遍的歡迎。因?yàn)檫@種模式解決了商品配送與資金結(jié)算不方便、不及時的難題，為買賣雙方規(guī)避非面對面交易帶來的信用風(fēng)險。代收貨款模式常見于B to C業(yè)務(wù)中，并且在郵政物流等快遞類型的第三方物流企業(yè)中廣泛開展。

4 銀行墊付貨款模式

還有一種模式就是銀行墊付貨款模式，這種模式是由于第三方物流企業(yè)資金不夠雄厚，不足以支付貨款的情況下引進(jìn)了銀行作為第四方。銀行墊付貨款模式中，供貨方將貨物發(fā)到第三方物流企業(yè)指定的倉庫，同時將貨物所有權(quán)轉(zhuǎn)給銀行，銀行根據(jù)貨物信息按一定的比例向供貨商提貨貨款。當(dāng)收貨人向銀行還請貨款后，銀行向第三方物流企業(yè)發(fā)出放貨指令，將貨物所有權(quán)還給收貨人。

三、北部灣經(jīng)濟(jì)圈物流金融產(chǎn)品的創(chuàng)新

本文認(rèn)為未來物流金融產(chǎn)品發(fā)展一定會出現(xiàn)這些新融資方式互融互通的嫁接，推動物流金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，具體可以分為以下幾類：

1、倉單證券化。倉單證券化本身是基于倉單的基礎(chǔ)上延伸出一種新的融資模式，區(qū)別于傳統(tǒng)的倉單質(zhì)押，其實(shí)，倉單本質(zhì)是一種有價證券，它也具備有價證券的基本特征，即企業(yè)可以直接通過倉單質(zhì)押進(jìn)獲得銀行的貸款融資，也可以依托特殊機(jī)構(gòu)（如證券公司）在有限的市場上進(jìn)行發(fā)行融資，這也就是倉單質(zhì)押與倉單證券化的基本原理。

2、物流信托。信托有“金融百貨超市”之稱，它是以有價的資產(chǎn)作為抵押擔(dān)保，信托公司根據(jù)借款企業(yè)的資金需求信息，結(jié)合信托公司的實(shí)際情況設(shè)計(jì)一款信托產(chǎn)品，向社會公開募集資金，募集后最終由第三方銀行托管，根據(jù)融資企業(yè)的經(jīng)營計(jì)劃或用款計(jì)劃分批次的劃撥到企業(yè)賬戶，企業(yè)按規(guī)定時間進(jìn)行還款。

3、物流私募基金。隨著國家鼓勵和引導(dǎo)民間投資進(jìn)入物流領(lǐng)域，越來越多的私募基金也開始從房地產(chǎn)、能源等熱門領(lǐng)域轉(zhuǎn)向物流領(lǐng)域，其介入的具體形式可分為兩大類：一類以大型的私募股權(quán)投資公司為主，直接控制或投資于從倉庫到冷藏食品運(yùn)輸、甚至物流園區(qū)的建設(shè)等一系列物流領(lǐng)域，最終通過租賃或轉(zhuǎn)讓給實(shí)際需求的物流企業(yè)，實(shí)現(xiàn)投資回報。

4、互聯(lián)網(wǎng)物流金融。近年，互聯(lián)網(wǎng)模式逐漸顛覆著各類傳統(tǒng)行業(yè)，形成了各式各樣新的行業(yè)互通互融模式，物流行業(yè)也正面臨著新的發(fā)展機(jī)遇，與此同時，物流金融也勢必會出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)物流金融模式，可以較為通俗的認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)物流金融是基于資金流、商流、物流和信息流等“四位一體”下，以互聯(lián)網(wǎng)為渠道，為各物流領(lǐng)域供應(yīng)商、收貨方或物流企業(yè)解決融資方案，同時為客戶、社會投資者等提供虛擬高收益的理財產(chǎn)品，將資金的供求雙方通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)行各自訴求。

結(jié)語：

從北部灣經(jīng)濟(jì)圈的物流金融產(chǎn)品與未來創(chuàng)新的產(chǎn)品來看，物流金融產(chǎn)品的創(chuàng)新勢必會出現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)發(fā)達(dá)的區(qū)域，首當(dāng)其沖必是上海自由貿(mào)易區(qū)與深圳前海金融特區(qū)，因此，對于北部灣經(jīng)濟(jì)圈的物流企業(yè)欲想實(shí)現(xiàn)飛躍式發(fā)展，就必須能插上新的物流金融產(chǎn)品翅膀，這就需要本區(qū)域的物流企業(yè)采用縱向的發(fā)展模式，與自由貿(mào)易區(qū)或深圳特區(qū)相關(guān)企業(yè)形成上下游企業(yè)，利用發(fā)達(dá)區(qū)域企業(yè)與金融之間的有效嫁接，實(shí)現(xiàn)融資多渠道，這一發(fā)展模式可以適用于本區(qū)域類的普遍中小型物流企業(yè)，從而增強(qiáng)本區(qū)域內(nèi)物流企業(yè)的自身發(fā)展能力。

綜述而言，北部灣經(jīng)濟(jì)圈的物流行業(yè)發(fā)展，必須依托于各類金融機(jī)構(gòu)，與本區(qū)域企業(yè)的實(shí)際情況相結(jié)合，因地制宜，創(chuàng)造出更合適的物流金融產(chǎn)品，成為區(qū)域物流行業(yè)騰飛的引擎，才能不斷地提升物流行業(yè)的發(fā)展，乃至整個廣西經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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篇（9）

高校培養(yǎng)的物流金融人才是面向全社會的，當(dāng)前中小型物流企業(yè)仍然是物流產(chǎn)業(yè)的主要支柱，結(jié)合其對物流人才的需求，有方向、有目標(biāo)的培養(yǎng)物流金融人才是完善教學(xué)改革、促進(jìn)行業(yè)發(fā)展的有效途徑。因此物流金融專業(yè)教學(xué)改革應(yīng)充分的、全面的考慮中小型物流企業(yè)發(fā)展的困境和趨勢，結(jié)合其發(fā)展需求有針對性的改革物流金融專業(yè)教學(xué)規(guī)劃，使培養(yǎng)的人才能夠?qū)W有所用，擴(kuò)大學(xué)生的就業(yè)面和就業(yè)幾率，也為中小型物流企業(yè)的發(fā)展提供人才支持，使其突破發(fā)展瓶頸得到持續(xù)的、穩(wěn)定的發(fā)展和壯大。

一、中小型物流企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀及人才需求分析

1.中小型物流企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

中小型物流企業(yè)是我國物流行業(yè)的重要組成部分，其特點(diǎn)是規(guī)模小、運(yùn)作靈活，發(fā)展迅速。隨著我國物流行業(yè)的發(fā)展，一方面，國內(nèi)一些大型的物流企業(yè)憑借著先進(jìn)的管理、技術(shù)等迅速的占領(lǐng)了市場。另一方面，國外大型物流企業(yè)進(jìn)入中國市場后，給我國物流企業(yè)的發(fā)展帶來了很大的壓力。在這種競爭激烈的環(huán)境下中小型物流企業(yè)的發(fā)展遇到了前所未有的困境，除了外部因素外中小型物流企業(yè)內(nèi)部也存在這一些嚴(yán)峻的問題，影響了企業(yè)的發(fā)展和壯大。（1）中小型物流企業(yè)規(guī)模較小，物流專業(yè)管理人員稀缺，內(nèi)部管理混亂，缺少對企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的規(guī)劃和遠(yuǎn)見。這也導(dǎo)致了中小型物流企業(yè)的市場競爭能力弱、服務(wù)水平低，發(fā)展難、運(yùn)營風(fēng)險大的局面。（2）中小型物流企業(yè)信息化技術(shù)應(yīng)用落后，一方面，受資金投入等影響，中小型物流企業(yè)的信息化發(fā)展滯后，另一方面則是受專業(yè)人才缺失影響，中小型物流企業(yè)的信息化應(yīng)用建設(shè)滯后，這就導(dǎo)致了企業(yè)的物流服務(wù)效率低，管理落后。（3）中小型物流企業(yè)的品牌意識模糊，大多數(shù)企業(yè)經(jīng)營者只看到短期的效益，缺少對企業(yè)盈利的長遠(yuǎn)規(guī)劃。有的是有規(guī)劃缺少執(zhí)行，找不到企業(yè)持續(xù)發(fā)展的路徑。這些問題影響了我國中小型物流企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)在市場上缺乏競爭力。

2.中小型物流企業(yè)發(fā)展的人才需求分析

人才的培養(yǎng)和輸送是解決中小型物流企業(yè)發(fā)展的重要途徑，但是人才的培養(yǎng)若不能滿足物流行業(yè)發(fā)展的需求，培養(yǎng)再多的人才只能是“紙上談兵”，難以對物流企業(yè)的發(fā)展起到實(shí)際的意義。金融物流是當(dāng)前物流行業(yè)發(fā)展的主流方向，在物流業(yè)未來的發(fā)展中，第一，物流企業(yè)要走向?qū)I(yè)化，企業(yè)管理的專業(yè)化、物流服務(wù)的專業(yè)化、信息資源共享的專業(yè)化等，這就要求人才具有復(fù)合型的專業(yè)能力。第二，物流企業(yè)將走向國際化，特別是隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，這種趨向已成定居，中小型物流企業(yè)的發(fā)展要面向國際市場，若不提高自身的實(shí)力，在國際市場環(huán)境下很難贏得主動，并最終難逃被淘汰的命運(yùn)。第三，物流企業(yè)將向信息化方向發(fā)展，利用現(xiàn)代科技更好的調(diào)動資金、貨物、人員，互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用使物流對物品的監(jiān)管實(shí)現(xiàn)了無時間、無地域限制的監(jiān)管、調(diào)動等等業(yè)務(wù)，更加確保了物流的安全、高效。介于以上因素，中小型物流企業(yè)發(fā)展更要將人才的培養(yǎng)和儲備放在放在首位，以人才為基礎(chǔ)推動企業(yè)的發(fā)展，增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭力，使企業(yè)在國際市場大環(huán)境下能抓住更好的機(jī)遇。

二、物流金融專業(yè)教學(xué)改革

基于中小型物流企業(yè)發(fā)展探討物流金融教學(xué)的發(fā)展，首先，要準(zhǔn)確定位人才培養(yǎng)的方向，對人才培養(yǎng)方向的準(zhǔn)確定位決定了教學(xué)的方向以及目標(biāo)。其次，物流金融是一門多學(xué)科相互交錯的專業(yè)，各個學(xué)科的滲透性很強(qiáng)，在教學(xué)中要把握好各學(xué)科之間的聯(lián)系，培養(yǎng)學(xué)生知識的綜合應(yīng)用能力，以促進(jìn)學(xué)生社會實(shí)踐能力的提高。再次，我國的物流金融雖處于發(fā)展階段，沒有完善的理論依據(jù)和法律環(huán)境，一切還在摸索、探究之中，但不能忽略理論對實(shí)踐的指導(dǎo)意義，一方面，結(jié)合國內(nèi)對物流金融行業(yè)的研究，對其理論進(jìn)行挖掘、分析，引導(dǎo)學(xué)生廣泛的認(rèn)知物流金融的發(fā)展、現(xiàn)狀及未來趨向。另一方面，對國外先對成熟的物流金融理論進(jìn)行深入研究，結(jié)合我國實(shí)際國情，進(jìn)行理性的認(rèn)知和借鑒。同時，要明確告訴學(xué)生實(shí)踐是檢驗(yàn)一切的真理，鼓勵學(xué)生在實(shí)踐中摸索經(jīng)驗(yàn)，驗(yàn)證理論，并以創(chuàng)新的、發(fā)散的思維方式探索求知，形成自己對物流金融行業(yè)獨(dú)特的見解和認(rèn)知。

1.教學(xué)改革的準(zhǔn)確定位

物流金融是一門學(xué)科交叉性強(qiáng)的專業(yè)，對于教學(xué)改革的準(zhǔn)確定位是確保教學(xué)質(zhì)量，提高高校培養(yǎng)人才質(zhì)量的前提。（1）全面的了解物流金融的特點(diǎn)，結(jié)合中小物流企業(yè)對物流人才的需求狀況及企業(yè)的發(fā)展前景，培養(yǎng)集物流產(chǎn)業(yè)技能、金融產(chǎn)業(yè)技能、保險產(chǎn)業(yè)技能、網(wǎng)絡(luò)技能、法律專業(yè)知識等為一體的符合型人才。（2）了解金融業(yè)與物流也的合作模式及合作方向，掌握物流金融的各種經(jīng)營方式，讓學(xué)生能夠應(yīng)用所學(xué)理論分析當(dāng)前的物流行業(yè)市場，對我國物流未來的發(fā)展進(jìn)行探索和研究，以拓展學(xué)生的思維方向，使其在未來的崗位上能有創(chuàng)新意識、超前意識。（3）離開了實(shí)踐，所有的知識理論就只能是“紙上談兵”，因此物流金融教學(xué)改革的定位一定要重視對學(xué)生實(shí)踐能力的培養(yǎng)，一方面，利用課堂進(jìn)行案例分析、情景模擬、角色扮演等，盡可能的讓學(xué)生體會到實(shí)踐中物流運(yùn)營的方式、問題的發(fā)生、發(fā)展和解決，培養(yǎng)學(xué)生發(fā)現(xiàn)問題、解決問題的能力。另一方面，注重校企合作，特別是與中小物流企業(yè)的合作，結(jié)合其對物流人才的需求，培養(yǎng)這類型企業(yè)需要的物流金融人才，以滿足中小型物流企業(yè)的發(fā)展需求，使企業(yè)與人才共同進(jìn)步。此外，應(yīng)結(jié)合實(shí)際明確物流金融培養(yǎng)人才的目標(biāo)，注重人才創(chuàng)新能力、協(xié)作能力的培養(yǎng)，使其在復(fù)雜的工作環(huán)境中能夠沉穩(wěn)、冷靜、機(jī)智，將自己的知識能力發(fā)揮到極致，為自己和企業(yè)在更大的舞臺上贏得更多的機(jī)遇。

2.加強(qiáng)各個學(xué)科之間的聯(lián)系

物流金融并不是物流專業(yè)與金融專業(yè)的簡單組合，其中還涉及到保險業(yè)務(wù)、法律業(yè)務(wù)等，而中小型物流企業(yè)規(guī)模小、資金能力有限，正處于發(fā)展期間，人員配備不能面面俱到，幾遍是大型的物流企業(yè)，工作人員也需要具備廣播的知識能力，才能有效應(yīng)對物流金融業(yè)務(wù)活動中的各種事物。因此，高校對于物流金融專業(yè)人才的培養(yǎng)一定要重視各學(xué)科之間的聯(lián)系，結(jié)合實(shí)際中物流金融行業(yè)對知識、技能的需求，盡可能的拓展教材內(nèi)容，全面的發(fā)展學(xué)生的知識技能、專業(yè)技能等，提高學(xué)生的綜合能力，培養(yǎng)學(xué)生物流金融專業(yè)的職業(yè)素養(yǎng)，使其走向社會后能夠輕松勝任崗位工作。

3.理論與實(shí)踐的密切結(jié)合

中小型物流企業(yè)雖然規(guī)模不大，但運(yùn)作靈活、物流業(yè)務(wù)效率高，但也存在管理混亂、缺乏企業(yè)發(fā)展的高瞻遠(yuǎn)矚，這一切原子中小型物流企業(yè)對于物流行業(yè)知識理論與實(shí)踐認(rèn)識的不足，要促進(jìn)中小型物流企業(yè)的發(fā)展，在培養(yǎng)人才過程中就要考慮到理論與實(shí)踐結(jié)合思想的傳播和發(fā)揚(yáng)，使學(xué)生走向社會后能夠用知識理論武裝自己，有依據(jù)、講科學(xué)的對待問題、解決問題。同時又不會成為只會讀書的“書呆子”，還要能在實(shí)踐中驗(yàn)證理論知識的正確性，在實(shí)踐中不斷的創(chuàng)新完善自己對物流金融業(yè)務(wù)的認(rèn)識，使自己在崗位上有遠(yuǎn)見、有魄力。因此，在物流金融教學(xué)改革中，一方面，將實(shí)踐融入平時的教學(xué)當(dāng)中，使學(xué)生在參與教學(xué)中樹立實(shí)踐意識，讓學(xué)生能夠主動的應(yīng)用學(xué)習(xí)的知識分析身邊的事物，用心的研究理論知識在實(shí)踐中的應(yīng)用。另一方面，應(yīng)通過實(shí)踐教學(xué)培養(yǎng)學(xué)生的知識應(yīng)用能力，在實(shí)踐中啟發(fā)學(xué)生應(yīng)用理論分析問題、解決問題，使學(xué)生能夠?qū)W(xué)習(xí)的知識理論與實(shí)際的工作能力統(tǒng)一起來，提高學(xué)生的知識綜合應(yīng)用能力。此外，應(yīng)重視學(xué)生實(shí)踐技能的培養(yǎng)和積累，在條件允許的情況下，可通過邀請專業(yè)人員對學(xué)生進(jìn)行崗位實(shí)踐培訓(xùn)等，拓展學(xué)生的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，使其在知識學(xué)習(xí)中多積累實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，為以后的工作打好基礎(chǔ)。同時，學(xué)生還可將自己對專業(yè)的見解等于專業(yè)人士進(jìn)行探討，使學(xué)生的思想在實(shí)踐中得到證明、認(rèn)可和完善，增強(qiáng)他們參與實(shí)踐的興趣和信心，使其將理論知識應(yīng)用的更為恰當(dāng)。

三、結(jié)語

物流金融行業(yè)是一種正處于發(fā)展中的新興產(chǎn)業(yè)，對于物流金融專業(yè)人才的培養(yǎng)也應(yīng)堅(jiān)持發(fā)展的眼光，隨時的關(guān)注該行業(yè)的發(fā)展，以社會需求為指導(dǎo)積極的、主動的調(diào)整人才培養(yǎng)計(jì)劃，以便所培養(yǎng)人才能更好的適應(yīng)社會環(huán)境，為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展和壯大提供能量。

參考文獻(xiàn)：

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篇（10）

摘 要：供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)管理是將物流和金融業(yè)務(wù)兩者進(jìn)行相互結(jié)合，同時為商品在市場上的流通的全過程提供一種服務(wù).供應(yīng)鏈物流和金融涉及了許多的不同單位、不同業(yè)務(wù)類型，它的服務(wù)運(yùn)作模式相當(dāng)?shù)膹?fù)雜，而供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)將供應(yīng)鏈的和成性、合作性以及風(fēng)險共同承擔(dān)三者融合到了一起，從而為了良好的運(yùn)行提供了很好物質(zhì)和精神上的保障.

關(guān)鍵詞 ：供應(yīng)鏈物流金融；集成化；協(xié)同服務(wù)；創(chuàng)新

中圖分類號：F830.5文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1673-260X（2015）07-0053-02

伴隨著社會主義經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，國內(nèi)越來越多的物流企業(yè)開始慢慢發(fā)展著，然而在發(fā)展的腳步聲中存在著一些困惑企業(yè)管理階層的問題，比如研發(fā)的熱銷產(chǎn)品突然在庫房中積壓、單位內(nèi)部資金出現(xiàn)凍結(jié)、銀行貸款不及時等等.與此同時，物流行業(yè)在快速發(fā)展的擴(kuò)大自己服務(wù)范圍時，往往只重視物流服務(wù)里面的決策而忽視了金融在本行業(yè)的決策，也忽略了金融業(yè)與物流企業(yè)之間存在的關(guān)系，只重視了生產(chǎn)東西在質(zhì)量上的提高而忽視了金融業(yè)對融資產(chǎn)質(zhì)量的要求.這些問題的存在極大的制約到了各個生產(chǎn)型企業(yè)的良性發(fā)展，也在影響著國內(nèi)各大物流行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，嚴(yán)重打擊了物流行業(yè)的積極服務(wù)性.因此，為了能很好的討論出加快物流行業(yè)物品更好的進(jìn)行市場流通，提高企業(yè)內(nèi)部資金的周轉(zhuǎn)率，減少物流行業(yè)之間的費(fèi)用，從而創(chuàng)造出更大的經(jīng)濟(jì)效益的服務(wù)營運(yùn)模式顯得極其重要.由于科技的飛速發(fā)展，國內(nèi)的供應(yīng)鏈物流金融發(fā)展的異常突飛猛進(jìn)，瞬間成為物流行業(yè)和金融行業(yè)共同關(guān)注的焦點(diǎn)新聞.

1 供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)創(chuàng)新的理念

供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)是指在物品流通的過程中整體運(yùn)作的一個過程中，物流公司、貨主方、金融單位等上下游通過一起合作完成有效的組織對資金和物流進(jìn)行的一種協(xié)調(diào)，為物流單位需要資金提供一定的質(zhì)押和監(jiān)督管理、質(zhì)押進(jìn)行融資、核算、保險業(yè)等將金融業(yè)和物流的服務(wù)，其中包括物流企業(yè)在運(yùn)作過程中發(fā)生的貸款、租售、抵押、保險、存儲環(huán)境、單據(jù)管理、固定資產(chǎn)的評估等等.供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)強(qiáng)調(diào)的是將一種集成化和協(xié)同服務(wù)里的風(fēng)險共同承擔(dān)的一種供應(yīng)鏈?zhǔn)降墓芾砝砟?，將物流和金融業(yè)務(wù)兩者進(jìn)行相互結(jié)合，同時都為商品在市場上的流通的全過程提供一種服務(wù).該系統(tǒng)通過面向資金流向、物流和信息流三者之間合作一起運(yùn)作，提供物流和金融兩者的服務(wù)，滿足貨物單位對全套流動資金的需要，提高企業(yè)內(nèi)部資金的流動性，加快企業(yè)外部貿(mào)易資金的周轉(zhuǎn)速度，避免減少企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)資金挪作他用.供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)管理與管理制度與管理運(yùn)作規(guī)章制度，包含面向資金流動的物流融資、物流核算、面向物流的資產(chǎn)抵押、固定資產(chǎn)評估，以及面向信息流的供應(yīng)鏈金融集成化協(xié)同服務(wù)管理系統(tǒng).供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)的管理系統(tǒng)的形成，有助于改變中西方供應(yīng)鏈之間的合作關(guān)系，使得整個資源得到優(yōu)化的同時也帶動了資金流動、物流和信息流動性的傳播，提高了物流行業(yè)內(nèi)部的競爭優(yōu)勢大大增加，有利于實(shí)現(xiàn)銀行金融業(yè)服務(wù)發(fā)展的創(chuàng)新、各大物流行業(yè)公司內(nèi)部物流服務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新以及企業(yè)內(nèi)部運(yùn)作模式的創(chuàng)新三者之間的協(xié)同化管理，從而實(shí)現(xiàn)三方互贏.

供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)伴隨著社會主義現(xiàn)代化的改革腳步而出現(xiàn)的第三方物流單位并且逐步發(fā)展起來的，中國物流行業(yè)從20世紀(jì)初期就開始致力于金融行業(yè)的業(yè)務(wù)，當(dāng)時物流行業(yè)一年的貸款額度僅為3000萬元，到20世界中期，物流行業(yè)的貸款額度上升為137億元，平均年增長度達(dá)到200%-300%.一些研究物流行業(yè)專家指出，國內(nèi)的研究方向主要針對于物流行業(yè)和金融業(yè)的論述、運(yùn)作模式、融資通倉等方面.研究家首次提出物流企業(yè)和金融行業(yè)一起融通服務(wù)的概念與運(yùn)作方法，有些研究家就進(jìn)行了更深一層的探討出融通物流企業(yè)和金融行業(yè)的京城化協(xié)同服務(wù)模式，面對這些研究家的深刻研究和討論，將供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)創(chuàng)新的管理理念是適應(yīng)了21世紀(jì)發(fā)展的規(guī)律，為社會主義建設(shè)現(xiàn)代化物流金融集成化協(xié)同服務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新提供了新的保障、奠定了豐富的基礎(chǔ).

供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)是面向資金方面、物流和信息化之間三者的合作，在一定基礎(chǔ)上提供金融行業(yè)的服務(wù)，滿足與貨主單位對全套流動資金的一種需要，從而提高企業(yè)內(nèi)部資金的流動性，加快企業(yè)貨和物品之間的周轉(zhuǎn)，減少企業(yè)出現(xiàn)資金被挪作他用的現(xiàn)象出現(xiàn).在這個服務(wù)中心，貨主單位主要是指一些需要進(jìn)行融資的各種各樣的供給、生產(chǎn)和自銷的單位，這些就是這個服務(wù)行業(yè)中資金鏈的需要方，金融機(jī)構(gòu)則指的是能夠進(jìn)行對各種單位提供資金的機(jī)構(gòu)，比如銀行、擔(dān)保公司以及抵押公司之類的，這些就是資金的提供方，第三方的物流企業(yè)則是指提供本單位的一種抵押物即不動產(chǎn)或者是在倉庫中物流服務(wù)的單據(jù)以及相關(guān)部門或者是拍賣單位對本單位的資產(chǎn)進(jìn)行管理服務(wù)方式的中間部門.第三方物流公司既然是中間部門，那么該企業(yè)必須實(shí)習(xí)雄厚，再通過擔(dān)保和抵押管理或者承諾收購等方式對貨主單位出現(xiàn)的融資擔(dān)保不順利進(jìn)行幫助，在幫助的過程中提高了自身單位的物流服務(wù)，為單位帶來了新的貨源，提高單位經(jīng)濟(jì)效益，同時也幫助了金融行業(yè)提供物流服務(wù)和資產(chǎn)之間的管理服務(wù).這樣，物流公司即帶動了與貨主單位之間建立的良好的互信互贏的合作伙伴，擁有了固定的倉儲服務(wù)來源，又與金融行業(yè)建立起了良好的合作伙伴，給評估價值企業(yè)提供了和質(zhì)押監(jiān)督部門等中間服務(wù)，通過三方面的協(xié)同服務(wù)合作，增加了供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)的增值，也讓三方企業(yè)達(dá)到了互贏.

2 在資金方面的供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)創(chuàng)新管理

供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)中與資金方面相關(guān)的業(yè)務(wù)，主要包括物流行業(yè)的抵押融資、物流雙方結(jié)算、物流保險等.在這些方式的運(yùn)作過程中，物流企業(yè)和金融行業(yè)為貨主單位提供了資金的融資、核算以及保險等服務(wù)，三個單位進(jìn)行共享集成的一種信息化服務(wù)，在應(yīng)對資金方面的流動環(huán)節(jié)中，通過合作，實(shí)現(xiàn)自身效益以及整個供應(yīng)鏈系統(tǒng)利益的最大化.

企業(yè)在存貨的抵押融資中進(jìn)行協(xié)作管理是指企業(yè)在自己的經(jīng)營范圍里生產(chǎn)累計(jì)的庫存商品提供抵押而取得金融行業(yè)的貸款支持.一般是由金融行業(yè)派出固定的、有一定資歷的第三方物流企業(yè)作為中間單位，根據(jù)該企業(yè)經(jīng)營范圍的需要對抵押的庫存物品進(jìn)行監(jiān)督管理，從中協(xié)調(diào)該庫存物品的市場流動性和資金融資的流暢性等等.存貨抵押融資主要適用于能保證正常生產(chǎn)需求的的庫存商品數(shù)量大，市場價格相對穩(wěn)定、流動性很大而且資金回收率極強(qiáng)的單位.存貨抵押融資協(xié)同運(yùn)作的過程是指貨主單位用本單位所有的庫存商品通過第三方物流企業(yè)辦理抵押申請，物流企業(yè)主要負(fù)責(zé)對抵押物品進(jìn)行質(zhì)量是上的驗(yàn)收，市場價值評估記憶監(jiān)督管理，根據(jù)這些調(diào)查向金融行業(yè)提供出該單位的貸款抵押證明文件，金融行業(yè)在收到文件和物流行業(yè)出具的貨物市場價值評估報告后，按照規(guī)章制度對貨主企業(yè)收取一定的抵押庫存商品費(fèi)用，該抵押物品具有資產(chǎn)的抵押特性，在抵押期間可以在市場上進(jìn)行正常銷售.第三方物流作為貨主企業(yè)貸款的中間方，必須確保貨主單位賬號的正確性，以便金融行業(yè)資金的安全性和到賬時間.貨主單位利用貨物的銷售所得款對金融行業(yè)進(jìn)行還款，物流企業(yè)在此承擔(dān)相應(yīng)擔(dān)保人責(zé)任，如果貨主單位無法償還貸款或者無力償還，第三方物流企業(yè)則承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險.因此，在整個供應(yīng)鏈庫存商品抵押過程中，貨主單位即獲得了金融行業(yè)對其的融資，提高了本單位的資金的流動性，減少和避免出現(xiàn)單位內(nèi)部資金的不合理占用，物流企業(yè)也帶來了許多增值服務(wù)，提高了本行業(yè)的利潤，金融行業(yè)在放款融資中獲取了一定的利率，實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈里共同贏利的理念.

3 面對物流行業(yè)供應(yīng)鏈金融協(xié)同化的創(chuàng)新管理

面對物流行業(yè)供應(yīng)鏈金融協(xié)同化的創(chuàng)新管理中，物流業(yè)在抵押物的選擇和驗(yàn)收上對貨物進(jìn)行監(jiān)督管理，必須遵守規(guī)章管理制度.為了避免風(fēng)險，物流行業(yè)在對抵押物的種類上必須有一定范圍的限制，要選擇出市場適用范圍廣、市場需求量大、存儲環(huán)境簡單、變現(xiàn)能力大、不容易變質(zhì)、規(guī)格準(zhǔn)確明了、方便計(jì)量的物品，例如黑金屬、米面油、布匹、棉花等.物流企業(yè)在收到抵押貨物時必須派專門人員對該物品進(jìn)行嚴(yán)格的驗(yàn)收，面對合格沒有異議的抵押物，物流企業(yè)和貨主單位共同協(xié)商出抵押物的價值評估報告發(fā)案以及費(fèi)用等等.之后開設(shè)專門的倉庫進(jìn)行對抵押物的保管，貨主對該倉庫進(jìn)行背書交給金融行業(yè)并提出貸款申請、金融行業(yè)申請成功后，簽署一份貸款合同與倉庫合同，按照抵押物品的價值做出一定的比例放款給貨主單位在本金融行業(yè)所開設(shè)的監(jiān)督管理賬號.

物流企業(yè)和金融行業(yè)簽訂了一份不可撤銷的合作執(zhí)行抵押保證書后，對抵押的貨物的保管附有監(jiān)督和管理的責(zé)任，如果貨物在抵押的過程中出現(xiàn)丟失或者損壞都有物流企業(yè)進(jìn)行賠償.在整個管理過程中，物流企業(yè)接受了金融行業(yè)的委托，對貨主單位抵押物在抵押期間進(jìn)行供應(yīng)鏈全程的一種嚴(yán)格監(jiān)督管理和控制，這就需要物流企業(yè)對抵押物的市場價值變動情況進(jìn)行一定的掌握，并且在抵押物變賣時尋找客戶源，進(jìn)行代收貨款和運(yùn)輸貨物的服務(wù)等.

在供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)創(chuàng)新管理中，貨主單位、物流企業(yè)和金融行業(yè)三者之間應(yīng)該積極有效的進(jìn)行信息交流和傳遞，從而才能保證業(yè)務(wù)的順利開展.現(xiàn)代信息技術(shù)的飛速發(fā)展，在供應(yīng)鏈中運(yùn)用信息技術(shù)是發(fā)展供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)創(chuàng)新管理的必然趨勢.因此在三者的相互合作下，搭建一個舍用于三者的互聯(lián)網(wǎng)體系，該體系包括抵押物實(shí)時動態(tài)查詢、抵押物的庫存數(shù)量報表、物流配送范圍匯總、倉庫單據(jù)的處理、物流行業(yè)服務(wù)費(fèi)用的結(jié)算等等在內(nèi)的各種各樣的功能.在這個互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)中，第三方物流企業(yè)處于該系統(tǒng)的中心位置，為金融行業(yè)和貨主單位提供更全面方便的物流服務(wù)和的信息傳達(dá)，達(dá)到信息的共享和交換.該系統(tǒng)里面強(qiáng)大的數(shù)據(jù)庫，為三方合作企業(yè)單位都提供了數(shù)據(jù)上的幫助，讓各單位在有效的時間里實(shí)現(xiàn)雙方互贏的合作方式.

4 結(jié)束語

供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)創(chuàng)新管理的形成，是從供應(yīng)鏈的集成化和協(xié)同化與風(fēng)險共同承擔(dān)的管理理念出發(fā)，為資金需要的貨主單位、物流企業(yè)、金融行業(yè)等提供全面的金融服務(wù)和物流擴(kuò)展服務(wù).通過這三方面的合作，金融行業(yè)可以吸收資金，提高授信規(guī)模和范圍，物流企業(yè)增加業(yè)務(wù)量，擴(kuò)大物流規(guī)模和服務(wù)，貨主單位通過融資解決了單位資金鏈短缺而出現(xiàn)的一系列狀況，提高規(guī)模擴(kuò)大經(jīng)營，增強(qiáng)單位實(shí)力，創(chuàng)造大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)協(xié)同創(chuàng)新管理的合作與管理，帶動三方互惠互利，為社會主義現(xiàn)代化建設(shè)提供更大的幫助.

參考文獻(xiàn)：

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篇（11）

上述兩方面的壓力使得原本資金就不是很充裕的中小企業(yè)雪上加霜，為了生存，它們不得不尋求銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款。然而，由于現(xiàn)代企業(yè)“輕資產(chǎn)”的發(fā)展模式，中小企業(yè)能提供給銀行當(dāng)作抵押物的固定資產(chǎn)不多，加上中小企業(yè)本身信用不足以讓銀行放心地以信用貸款的方式貸款給它們，中小企業(yè)想要通過傳統(tǒng)的方式獲得貸款幾乎是不可能的事。但是，中小企業(yè)卻一般都有用于生產(chǎn)的原材料、半制品或存貨等。針對此情況，一些中小銀行（由于中小企業(yè)融資具有“急、少、頻”的特點(diǎn)，貸款的違約率相對大企業(yè)來說較高，而信貸審批、監(jiān)管成本和單位交易費(fèi)用卻沒有太大區(qū)別，因此我國四大國有銀行開始并不屑于開展這種收益成本比低的業(yè)務(wù)）為了擴(kuò)大貸款規(guī)模獲得更多利潤，開始想方設(shè)法就中小企業(yè)的這部分資產(chǎn)作為某種擔(dān)保提供貸款。然而這些生產(chǎn)資料不像固定資產(chǎn)一樣難以位移，銀行在看管貨物方面相對于物流企業(yè)來說又沒有足夠的經(jīng)驗(yàn)，為了降低風(fēng)險，銀行委托信譽(yù)良好、賠付能力強(qiáng)的物流企業(yè)看管貨物。由此確定了物流金融參與的三方主體，物流金融業(yè)務(wù)從此在國內(nèi)蓬勃開展起來。

與物流金融實(shí)踐蓬勃發(fā)展不相匹配的是學(xué)術(shù)界鮮有人對物流企業(yè)物流金融實(shí)踐進(jìn)行理論的總結(jié)。而對廣東省而言，由于缺少大型國有制造企業(yè)，本土的制造企業(yè)以中小企業(yè)為主[3-6]，因此廣東省是物流金融業(yè)務(wù)開展的比較早的地區(qū)。而廣東省開展物流金融業(yè)務(wù)的物流企業(yè)大多局限在少數(shù)規(guī)模較大、信譽(yù)等級較高的國有和私營物流企業(yè)。因此，本文選取廣東省物流企業(yè)開展物流金融實(shí)踐當(dāng)中的創(chuàng)新模式為研究點(diǎn)，以物流企業(yè)為研究對象，以典型案例的形式，采用文獻(xiàn)分析的方法對中儲公司物流金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，并對中遠(yuǎn)物流公司、中外運(yùn)廣東公司和中國郵政等公司進(jìn)行深入的調(diào)研和訪談并歸納總結(jié)了中遠(yuǎn)和中外運(yùn)物流金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式和經(jīng)驗(yàn)。希望在此基礎(chǔ)上，歸納和總結(jié)廣東省物流企業(yè)物流金融創(chuàng)新模式的經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)物流金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

二、文獻(xiàn)回顧

（一） 國外研究現(xiàn)狀

國外沒有與物流金融直接對應(yīng)的概念，但與此相關(guān)的研究開展已久，根據(jù)融資質(zhì)押物的特點(diǎn)分為不同的分支：存貨融資（Inventory Financing）[7]、倉單質(zhì)押（Warehouse Receipt）[8]、基于資產(chǎn)的融資（Asset Based Financing）[9]、應(yīng)收賬款融資（Accounts Receivable Financing）[10]、供應(yīng)鏈融資（Supply Chain Financing）[11]等。國外對上述與物流金融有關(guān)的概念從模式、信用評級、運(yùn)作、監(jiān)管、風(fēng)險、發(fā)展趨勢、涉及到的法律條款等都進(jìn)行了很完善的研究。伴隨著物流金融實(shí)踐的發(fā)展，國外還有部分學(xué)者投入到物流金融的案例或?qū)嵶C研究，Rutberg（2002）[12]以UPS為例介紹了物流金融模式的主要特征；Kerle（2009）[13]通過對1000多名企業(yè)財務(wù)總監(jiān)的調(diào)研，發(fā)現(xiàn)：為有效緩解供應(yīng)商所面臨的壓力，越來越多的企業(yè)通過供應(yīng)鏈金融的手段來達(dá)到提升其供應(yīng)鏈績效的目的。具體而言，55%的德國企業(yè)和83%的英國企業(yè)表明，與銀行的緊密合作關(guān)系在過去的一年半時間里發(fā)生了不可逆轉(zhuǎn)的變化。Seifert和Seifert（2009）[14]運(yùn)用問卷調(diào)查的方法對供應(yīng)鏈金融的作用進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)：平均而言，供應(yīng)鏈金融可以使核心企業(yè)和供應(yīng)商分別降低13%和14%的運(yùn)營資本；供應(yīng)鏈金融的成功實(shí)施與合作銀行的選擇、CEO的介入和囊括供應(yīng)商的比例三個因素緊密相關(guān)。

雖然國外在物流金融創(chuàng)新領(lǐng)域理論研究和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)都很充足，并形成了一套規(guī)范的法律和監(jiān)管流程，但是，國外物流金融的理論和經(jīng)驗(yàn)卻無法照搬到我國。這主要是因?yàn)樵谥贫壬?，國外物流行業(yè)與金融行業(yè)允許混業(yè)經(jīng)營，而國內(nèi)物流行業(yè)與金融行業(yè)不允許混業(yè)經(jīng)營，而且國內(nèi)跟國外信用制度和法律政策也有很大不同，從而使得國內(nèi)物流金融具有“中國特色”。

（二）國內(nèi)研究現(xiàn)狀

國內(nèi)學(xué)者關(guān)于物流金融相關(guān)領(lǐng)域的研究最初是對“物資銀行”、“倉單質(zhì)押”、“保兌倉”等方面的探討，但是這種探討在物流金融實(shí)踐之前并沒有引起足夠的重視，學(xué)術(shù)界對物流金融業(yè)務(wù)也沒有統(tǒng)一的定義。直到2004年5月，才有人提出“物流金融”這一概念，并定義了它的內(nèi)涵和外延[15]。至此“物流金融”作為一個新的研究平臺越來越受到研究者的廣泛關(guān)注：截止到2011年12月27日，中國知網(wǎng)上以“物流金融”作為題名關(guān)鍵詞的文獻(xiàn)就有455篇。這些物流金融相關(guān)文獻(xiàn)，主要集中于對物流金融模式分類的探討、風(fēng)險分析和控制上，只有少量的文獻(xiàn)對物流金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新及其發(fā)展進(jìn)行了研究，鮮有文獻(xiàn)對物流金融模式在物流企業(yè)中的實(shí)踐進(jìn)行了研究。

要探討物流金融創(chuàng)新模式在實(shí)踐中的應(yīng)用情況，有必要了解學(xué)術(shù)界對物流金融模式的分類方法。國內(nèi)學(xué)者對物流金融模式的探討研究較早，從物流金融開始之時起就有人開始研究它的分類方法，表1詳細(xì)介紹了國內(nèi)學(xué)者們從不同角度對其進(jìn)行的分類。這些分類基本上能體現(xiàn)當(dāng)時物流金融模式的特點(diǎn)，但是隨著時間的發(fā)展和物流金融在物流企業(yè)中實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的累積，物流企業(yè)不斷創(chuàng)新出了一些新的物流金融模式，而隨著近幾年物流金融的研究注意力的轉(zhuǎn)移，這些新的物流金融模式幾乎沒有引起學(xué)術(shù)界的注意。

三、調(diào)研企業(yè)的選取