互聯網金融平臺大全11篇

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篇（1）

“一帶一路”戰略的提出與實施，勢必推動大量港口項目建設，依靠傳統的融資方式已經難以滿足如此龐大的建設需求。本文以互聯網金融為媒介提出一種新的港口融資模式，為大型港口投資集團提出了具有可操作性的投融資流程，為社會資本投資港口領域提供新方式。

關鍵詞：

PPP；互聯網金融；港口

目前我國港口主要投融資模式包括國家專項資金、資金自籌、銀行貸款、企業投資等，其中國家和交通部專項資金約占總投入的8%，剩余部分主要由地方、企業和銀行貸款籌措。近年來，由于各級、各地方政府的債務問題，導致建設資金短缺，項目進度推進緩慢，這已經直接影響到了國家港口戰略的布局。為化解地方政府債務風險，解決港口工程融資難的問題，國家大力推進政府和社會資本合作（PPP）模式。但PPP項目總體簽約率并不高，項目落地難，這與港口工程PPP運作模式的運作缺陷和過高的投資門檻不無關系。首先，現行的PPP合同為行政合同而不是民事合同，公私雙方地位不平等，在生產經營活動過程中，民間資本缺乏應有的話語權，而PPP項目的手續繁瑣，政府的履約時間較長，往往會出現違約的情形。其次，港口項目的資金投入很高，投資門檻動輒千萬，具備如此體量社會資本的企業數量并不多，并且港口項目周期普遍達到20年以上，長期而密集的投資增加了資本風險，一旦項目開工，在較長時間投資人難以進行集中撤資。這些問題引發了社會資本對資金回報前景的擔憂，直接導致了港口工程融資難的現狀。

一、模式提出的背景

引入社會資本進入港口產業是緩解當下港口建設壓力的必然選擇，而募集資金的途徑對于吸引社會投資的成功與否十分重要。互聯網金融模式由于其融資成本低、效率高、覆蓋廣、發展快，可以較好的解決港口工程投融資群體小、融資效率低、發展緩慢的問題。但互聯網金融行業總體水平良莠不齊，監管薄弱，存在大量的非法吸收公眾存款的假平臺。而港口建設需要政府層層審批，不存在非法集資的風險，這能夠有效解決互聯網金融監管弱、風險高的缺陷。兩種模式存在一定的互補性，因此以互聯網金融作為港口融資的渠道具備一定可行性，但操作方式不能走傳統PPP模式的老路。由于PPP模式要求民營機構與政府聯合成立具備特許經營權的特許經營公司，而互聯網金融的投資群太太廣會導致股權過于分散，現有的PPP和互聯網金融法律并不支持。而且互聯網金融投資群體普遍不具備金融、水運等相關專業知識，無法在港口項目的選擇以及相關的招投標環節做出專業的判斷，也無法在港口建設運營階段進行成熟規范的運作，容易導致建設、運營效率低下。因此社會資本進入港口領域投資時，應當選定一個合作對象，在港口投資中提供相應的幫助。中國有大量專業的港口投資集團，直接對港口、碼頭等相關產業進行投資。這類企業多具有國資背景，具有資金和信譽保障。港口投資涉及的專業面廣、利益方多、事務雜，并且一些地方政府在挑選合作對象時，往往傾向于國有企業，對于民企和外企設置較多準入門檻。因此國有港口投資集團是社會資本的合作的理想伙伴。社會資本依托港司專業的港航人才、成熟的制度體系、優質的人脈資源，彌補自身背景和專業能力不足的問題。港投企業通過引入社會資本，既緩解了集團的資金壓力，又響應了國家盤活民間資本以及混合所有制改革號召，實現了互利雙贏。基于以上分析，本文提出了基于大型國有港口投資集團的新型港口投融資模式：港口投資集團根據項目實際資金需求，通過出讓自己在項目公司股份的方式，向小微企業及個人為主的社會投資人募集港口所需的長、短期資金。由于投資人基數大、本金多為閑散資金，該模式既能夠分攤港口項目風險，又能夠通過共同持股的方式，保障社會投資人權益，為企業提供來自社會的監督。

二、運作模式

作為一種新型的港口融資模式，該模式的核心就是建立一個專業的港口互聯網金融平臺，這個平臺直接承擔著金融產品、募集投資資金、工程動態信息等關鍵作用。通過眾籌融資為港口工程的股權募集資金，或是以類似于P2P的借貸方式向社會投資人募集建設貸款。

1.發行金融產品

我國港口具有投資價值的主要為經營性工程設施，如生產性碼頭泊位、倉庫、堆場等。依照目前銀行及互聯網貸款類定期理財產品收益率，具有吸引民間資本能力的年化收益率應達到5.5%以上，而港口行業的基準收益率收益率應達到8%，具備良好的投資吸引力。對于經營性泊位，可以發行的合理收益產品有兩種，第一種是建設貸款類產品，第二種是港口股權類產品。對于第一種產品，目前基礎建設貸款的平均年化利率在6%-7%之間，按年還本付息，總體回報穩定，風險低。第二種產品的投資對象為待建港口的股權，通過持有港口的長期股權，獲得港口在經營中產生的分紅。這種模式的投資收益與港口經營情況直接掛鉤，風險較貸款類產品高，同時收益也更高。港投集團牽頭完成完成港口工程可行性研究報告、審批文件和招標文件后，根據工程實際情況確定應募集民間資本的額度，并在平臺具有可靠預期收益的金融產品。投資者認可投資項目后，通過第三方的支付系統進行資金支付，客戶資金由符合條件的金融機構存管。若產品后未達到預期募集額度，企業應具備承擔該部分資金的能力，以保證項目能夠順利開工。

2.投資資金的使用

在完成對社會資本融資后，港投集團將網上募集的資金按照投資人意向分為股權投資類和建設貸款類。對于股權投資意向資金，在國有港司確定項目公司的注冊資本金的投資計劃后，將集團持有的項目公司股份按照募集資金的額度出售給互聯網金融投資者，與社會資本共同持有項目公司的股份，形成利益共同體。對于貸款類產品，按照基礎建設類貸款還款方式向投資人按年還本付息。項目公司注冊資本金繳納完畢后，作為建設方的國有港投集團負責牽頭協調各方利益、全程負責港口工程的建設。從初步設計階段開始，及時項目動態信息，對投資者的疑問進行解答，履行建設單位應盡的職責直至項目建設結束。

3.資本回報及退出方式

在項目竣工后，通過政府有關部門驗收后開始運營。在碼頭經營期內，項目公司根據投資者購買的產品類型，通過分紅或還本付息的方式向投資者支付相應的投資回報。但是，對于大部分港口項目，項目投資回收期一般能達到十年，而運營期則可能達到數十年。這樣的項目周期對于大部分的投資者而言過于漫長，因此想要獲得社會資本的青睞就需要為港口互聯網金融模式設立合理的退出機制。根據港口工程實際情況，該模式可以采用以下幾種資本退出方式：

（1）股權回購或轉讓：在一定的年限后，政府、港投企業對投資者手上的股權進行回購，或將老投資者手中股權或債券轉移給新投資者。

（2）資本證券化：在項目運營成熟后，通過將項目公司的資產上市或是進行資產注入，獲得投資收益，實現投資的退出。

三、模式的優勢

1.捆綁公私利益，提振資本信心

目前很多基層政府舍不得把含金量高、收益率高的“好項目”拿出來，只拿出回報率低的港口工程來應付社會投資者。并且很多地方政府在港口開發合作上會傾向于國有企業，這都大大打擊了投資者的信心。而通過這一模式，以共同持股的方式，捆綁公私間的利益。港口投資集團利用企業的人脈、專業等優勢獲得優質的港口資源，確保投資回報，對政府的違約行為能夠起到有力的約束作用，從而降低政府違約的風險，提升社會投資者的信任度。由于社會資本對資金的投資效率更為敏感，這就對國有港口投資企業的費用、工期等指標提出了更高的要求，能夠提升國有企業的工作效率，為項目建設提供更透明的監督。

2.規范互聯網金融行業

“港口+互聯網金融”模式的投資標的為港口工程，需要通過政府部門層層審批，保證了項目的真實性。優質國有港口投資企業擁有優良的信譽及充足的資金，從根源上杜絕了平臺跑路、資金自融等風險，相比于目前互聯網金融的P2P、股權眾籌安全性顯著提高。除此之外，港口互聯網金融平臺具有信息的透明等服務優勢，能夠提供人性化的理財方案，實現相關信息全程上網、新媒體實時推送項目動態的服務，同時以熱線、留言等方式實時解答投資者疑問，能夠讓投資者獲得更好的投資體驗。

3.投融資便捷，回報吸引力大

港口行業的投資回報比較可觀，行業基準收益率為8%，優質的港口項目的投資收益可以達到15%以上，相比起目前P2P類5%-7%的年化收益有著極大的優勢。而且國家正大力推進資本證券化業務，一旦項目公司資產能夠上市，將為投資者帶來巨大的回報，這樣的前景能夠獲得社會資本的青睞。相比于傳統的港口從銀行的間接融資融資模式，港口投資企業通過港口通互聯網金融平臺直接向投資人進行融資，減少了很多的中間環節，大大地提升了融資的效率。社會投資人的投資流程也大幅簡化，無需辦理復雜的申請手續，直接通過平臺就可以對港口進行投資，會給投資人提供比傳統的銀行理財高得多的回報。

4.分散投資風險，降低投資門檻

由于互聯網金融投資人數眾多，人均投資額較低，在項目初期就可以實現良好的風險分配，有效降低了集中撤資的風險。以往社會資本想要進入港口領域進行建設，都要至少具備千萬級別的資金量，而具備這樣體量的投資者并不多，這就導致社會資金并不能夠充分的進入港口產業的投資。而這一模式擴大了投資群體，大大降低了投資者的資金門檻，讓社會閑置資金也能進入港口領域進行投資，在有效發揮資金余熱的同時也緩解了政府的債務壓力。

四、模式存在的問題和意見

1.優質港口不愿出讓控股權

由于民間資本的介入，港口的股權結構將發生改變，這就涉及了多方利益間的博弈。對于某些優質的港口項目，地方政府可能不會輕易的對外進行引資，存在“肥水不流外人田”的思想。而且民間資本持有港投企業的股份后，對港口的股權結構會產生直接的影響。其他股東是否能夠港口股權的變動是一個未知數，會帶來一系列更多矛盾與爭端。這就需要政府有關部門牽頭協調各方利益，以大局為重，放寬視野，積極響應中央混合所有制的改革路線，為民間資本的介入提供一個友好的環境。

2.相關金融法律不完善

2015年，央行制定出臺了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，提出了一系列鼓勵創新、支持互聯網金融穩步發展的政策措施。但目前有關互聯網金融眾籌的法律仍存在較大空缺，如港口通過互聯網進行股權眾籌時，沒有相關的法律法規確定同一投資者募集資金的上限；在轉讓港投企業使用股權基金買入項目公司股份時，也存在若干法律、監管問題。這就需要金融部門進一步更新陳舊的立法理念，樹立科學立法理念，盡快健全完善互聯網金融創新發展的法律體系。

3.監管力度不到位

目前地方政府債務問題嚴重，很多地方政府有打著PPP的旗號圈錢的想法，地方有可能對一些盈利前景較差的港口項目進行包裝，通過與港口投資企業之間的利益輸送，共同拿劣質的港口工程忽悠投資者，這將嚴重損害投資者的信心和回報。未防止此類現象的出現，需要上級政府提供更加嚴格的監管，建立地方政府的的PPP信用評級，將PPP履約情況納入地方政府行政績效考核，并通過建立項目終身問責制，將地方官員短期決策與長期責任相匹配。

參考文獻：

篇（2）

“互聯網技術的發展，尤其2013年以來，互聯網金融呈爆發之態，確實給國內銀行業帶來了非常大的沖擊和挑戰，但也是銀行的機會所在。”在北京宇信易誠科技公司（以下簡稱宇信易誠）高級副總裁歐陽忠誠看來，構建新型服務平臺將是未來的發展機遇和趨勢。

確實，隨著互聯網技術的進步，一些新的銀行服務渠道已經逐步涌現。而這些新的服務渠道的產生，互聯網技術在其中起到了重要的作用。“現在，國內各個銀行對于互聯網技術與傳統業務的融合都十分重視，很多銀行已經將其視為是下一步發展的戰略重點。”在歐陽忠誠看來，這種變化意味著國內銀行將會更加注重互聯網技術的應用。這對于服務于銀行業的IT服務商而言，既是一個很好的發展機會，同時，也是一個不小的挑戰。

“這要求IT服務商不僅要對互聯網技術十分了解，同時也要有很深厚的業務積淀，更重要的是，還要能夠把兩者很好地融合在一起。”不過，歐陽忠誠坦言，做為國內領先的金融行業IT服務商之一，宇信易誠一直都十分關注互聯網銀行的發展，而且也很高興看到銀行業出現的這種變化，“宇信易誠不僅具備完善的產品線，同時，也具備將銀行的業務需求同最新的互聯網技術融合的能力和經驗”。

構建互聯網銀行金融服務平臺

當然，對于IT服務商而言，在這種趨勢下，為銀行提供IT服務和系統建設的思路也要做出改變。“我認為，未來互聯網銀行的建設，將不再是以網銀為中心，而是要構建一個統一的新型互聯網服務平臺，在這一平臺上，融合了交易、營銷、服務、管理、交互等多個模塊，而原來傳統的網銀、電話銀行等都會成為這個平臺的渠道，各個渠道通過這一服務平臺，完成協作和交互”。

據歐陽忠誠介紹，針對這一變化，宇信易誠已經推出了新型互聯網金融服務平臺，來滿足國內銀行用戶對于“互聯網銀行”建設的需求，而且還專門成立了一個“互聯網銀行規劃委員會”，來研究互聯網銀行的發展方向和如何落地應用。“我們認為未來的互聯網銀行體系是體驗銀行與智慧銀行的結合，新一代互聯網金融服務平臺依靠服務與營銷、管理與管控、數據分析三大體系為客戶提供智能化、個性化的營銷和服務”。

新型互聯網銀行服務渠道體系

篇（3）

移動支付、賬戶預存款、貨幣匯兌、中間業務、供應鏈金融、互聯網信貸、互聯網支付貨幣等由電商和P2P網絡提供的金融業務，我們將其統稱為電商金融。電商金融和傳統金融有著非常明顯的區別，兩者除了媒介不同外，電商金融操作便捷、成本低、參與度高、透明度強等特點是傳統金融無法比擬的。電商金融秉著“協作、平等、分享”的原則，這也是近年來電商金融在國內得以快速發展的重要因素，電商金融正在以自己先進、開放的特點改變著我們的生活。

二、電商金融產生的背景

（一）很多小規模企業融資困難

相比于中大規模企業，小規模企業存在財務管理制度不健全、資金風險變數大、違約成本低等情況，導致不良貸款的形成概率加大，融資十分困難。近年來，國家雖然加大了對中大規模企業政策和資金上扶持，但卻忽略了對小規模企業的扶持，小規模企業無法通過銀行等金融機構以及股權市場獲得融資。而電商平臺的出現，有效解決了風險與效率問題，簡化審核放貸的過程，使小型企業看到了生存的希望。據有關統計顯示，截止2014年12月，我國已經有超過1940萬的小型企業用戶使用第三方電子商務平臺，電商平臺的出現，很好的解決了小型企業融資問題。

（二）電子商務交易市場規模持續增大

截止2014年12月，我國電子商務交易市場的總量為13萬億元，同比增長25%以上。其中，網上零售額為2.8萬億元，同比增長49.8%；B2B電子市場交易總額為10萬億元，同比增長22%。電子商務交易市場規模的持續增大，不僅呈現出電子商務互聯網金融良好的發展態勢，還體現出我國居民和互聯網用戶對于金融業的新的需求。在未來很長一段時間內，電商金融還會創下新的記錄。

（三）商業鏈條的完善

小型企業融資困難，用戶貸款困難，是電商金融出現的最重要因素，商子商務平臺為供貨商提供了完善的供貨結算系統，同時向小型企業和個人用戶提供金融服務產品，利用金融服務產品便捷、創新的特點，開展面向小型企業和個人用戶的融資、貸款業務。這樣做不僅可以將供貨商和電商平臺牢固的困在一起，還可以為用戶提供可持續、有效的金融服務。

三、國內電商金融的發展歷程

（一）部分網絡商家無序與低級發展，為電商金融的出現奠定基礎

在正規電子商務互聯網金融平臺出現之前，國內很多商家在網上的發展都是畸形、無序、低級的，這些商家表面上開展金融業務，實質上業務主要是以用戶瀏覽為主，幾乎沒有實現網上資金流通，無法將互聯網無時間、無地域限制的優勢體現出來，與此同時，還造成了資源的浪費。電商金融平臺正是在這種背景下產生的，電商金融平臺是一個完善的業務框架系統，主要向客戶提供網上支付功能，電商金融真正實現了資源共享，其管理機制、安全性和網絡資源的豐富度，都是普通商家所不能比擬的，電商金融的出現，直接使我國金融行業實現了跨越式發展。

（二）電商金融逐漸形成

作為金融產業和電子商務的結合體，電商金融給企業和個人用戶帶來了極大的便利。電商金融通過互聯網這個龐大的數據平臺，在經過精確計算后，實現了消費者的融資目的，將融資得到的資金交付到消費者手中，并保障資金的安全。如果在協議時間內，消費者無法返還資金，將會被電商平臺終止使用資格，并計入到黑名單中，情節嚴重的，還會被追究法律責任。因此，可以說電子商務對整個交易過程有著全面的控制，保障資金的借貸和返還，這也是電商金融得以繁榮的一個重要因素。電子商務和電商金融之間，有著相互推動、相互促進的作用。

（三）電商金融的快速發展階段

由于國內大多數小規模企業都很難融資，企業的發展受到制約，生產力和發展水平較低，導致企業很難在競爭中生存下去。電商金融的出現，不僅幫助小規模企業解決了融資困難的問題，還避免了融資過程中可能會出現的風險，已經成為當前小規模企業融資的最佳選擇。目前，電商金融已經逐步從被懷疑的時期走進了被認可、被信任的時期，電商金融業以前所未有的速度繼續發展，受到中小規模企業和個人用戶的青睞，電商金融正式步入快速發展階段。

四、電商金融的幾大風險

電商金融雖然有便捷、效率等優點，但是也存在著一些風險，這些風險主要表現在法律、技術安全風險、信用等方面。

（一）法律風險

電商金融在我國的發展雖然呈現出良好的態勢，但是，畢竟處于發展的初級階段，國家還沒有完善的政策和法律規定來約束以電商金融為主的互聯網金融模式，相關部門對電商金融和電商金融產品的監管不力，還沒有形成跨部門的監管協調機制。金融監管部門雖然加強了對傳統金融的監管，但由于部門職能沒有分清，直接致使電商金融鉆了監管的空子。雖然，國家在近年來相繼出臺了《網上證券委托管理暫行辦法》、《電子簽名法》等法規，可是這些法律法規主要還是面向傳統金融，并不是為電商金融制定的，缺乏完整法律的制約，很可能導致某些電商金融企業出現違反行業規范的行為。

（二）技術安全風險

電商金融是互聯網技術和金融業務的結合體，它的出現，使業務更加便利，工作效率得到提升。電商金融雖然有較高的安全性，但由于技術還不夠成熟，資金安全問題成為了電商金融面臨的一個難題。目前，國內已有了財付通、支付寶等正規的電商金融平臺，但由于存在一定的技術漏洞，加上黑客猖獗，用戶的資金安全無法得到100%保障。電商金融的媒介是網絡，網絡環境不穩定、不安全，將直接導致用戶的資金將面對技術安全風險，因此，電商金融的一項重要任務就是保護用戶的信息與資金安全，與此同時，電商金融還應當將客戶身份識別作為業務發展的重要工作。

（三）信用風險

支付結算、傳遞交易信息等電商金融業務都是在虛擬的互聯網平臺上完成的，虛擬性是電商金融的基本特性。因為缺乏完善的征信體系與法律管制，當用戶沒有按照約定時間償還貸款時，很難對用戶實施有效的懲戒手段。當前，人民銀行征信體系系統還沒有應用到民間金融平臺上，導致電商金融平臺無法審查借款人的償還能力、貸款用途和信用水平，容易出現追賬困難、壞賬率高等情況。

（四）傳統金融行業沖擊風險

為了應對互聯網的沖擊，傳統銀行業也開始觸網，例如興業銀行“錢大掌柜”、工行的“天天益”等，接觸互聯網的同時也意味著風險，無論是對傳統思維、傳統利益還是傳統法規都存在挑戰。在資料齊全情況下，完成貸款審批只需10分鐘。浦發通過與電商ERP解決方案服務商e店寶合作，獲取電商交易信息。未來還將和快遞公司合作，通過快遞出貨量來判斷整體經營情況。

五、國內電商金融的應用與發展現狀探究

由于受到電子商務巨額交易量的影響，電商平臺下的互聯網金融在我國發展迅速。前文中已經有所提及，2014年全年，我國電子商務交易市場的總量為13萬億元，占我國2014年GDP總之的十分之一以上，而電商零售總額則占到社會整體消費額的7%以上。一條條數據顯示，國內電商網絡平臺正在以極快的速度呈階梯式發展，電商平臺的發展，也直接帶動了電商金融的發展和進步。

雖然我國電商金融發展呈現出良好態勢，但其中也存在著較為突出的問題。未來幾年內，我國電商金融業將受到更多的沖擊與挑戰，只有進一步完善電商金融的管理、審查、協作機制，才能造福更多的小微企業，同時確保電商金融企業的根本利益。據有關統計，我國大約有5000萬家小微企業，這些小微企業由于實力不足，很難通過股權或銀行獲得融資，而以電商金融為核心的民間借貸就成為了這些小微企業融資的首選。這是個非常龐大的數字，巨大的市場，是電商金融得以發展的保障。為了使發展正規化，電商金融首先得解決以下幾點問題：

（一）電商金融缺乏明文界定

我國法律法規對電商金融缺乏明文的規范與界定，導致很多傳統金融企業利用網絡平臺開展金融業務，但是，這些傳統金融企業開展的互聯網金融業務是通過自身平臺，將企業的資金貸款給個人和其他企業，我們應將其稱之為P2P貸款平臺，其并不屬于電商金融的范圍。

（二）部分電商金融產品缺乏實質內容

國內部分電商金融產品只注重形式，而忽略了實質內容的建設。例如：中國交通銀行和阿里巴巴合作，共同建設的“交通銀行天貓旗艦店”，是我國首家由銀行和電子商務企業合作建設的網絡金融服務門店。該門店表面上雖然是電商金融，但實際上，“交通銀行天貓旗艦店”中只有貴金屬交易服務，而沒有其他類型的金融產品交易服務，且交易時要轉到中國交通銀行的網站才能購買金融產品。

（三）電商金融體系難以統一

目前，國內有多個電商金融平臺，我國的電商金融雖然還處在發展的初期階段，但每一個電商金融平臺都有自己的體系，如京東支付平臺、騰訊財付通和微信支付平臺、阿里巴巴支付寶支付平臺等，這些平臺的數據接口、軟件平臺、服務器型號都有所不同，而且，每個電商金融平臺之間存在著較大的領域和地域差異，很難對這些電商金融平臺進行有效整合。電商金融體系難以統一起來，是制約我國電商金融標準化的重要因素。

六、電商金融發展的對策

（一）完善政策和法律法規

電子金融和傳統金融一樣，都是需要法律法規來管控的，而在我國，由于面向電商金融的法律規定幾乎處于空白，導致電商金融面臨著法律風險，在很長一段事件里，電商金融很難具備風險管理和控制能力。對此，國家要盡快出來專門面向電商金融的法律法規，明確界定傳統金融網絡服務與電商金融的區別，推動電商金融朝著標準化的方向前進。

（二）部門協調與政策統一

作為一個巨大的社會系統工程，電商金融除了涉及到電商外，還會有很多的政府部//事業單位參與進來，包括信息產業、貨物運輸、保險、銀行、商檢等部門，這些部門來自多個地區。因此，相關部門和單位一定要建立起統一的政策體系，使所有部門能夠協調合作，推動國內電商金融的長遠發展，有必要建立專業的機構來對全國電商金融工作進行統一的管理和領導。

（三）建立起高度統一的電商金融體系

電商金融是國內金融業未來的發展趨勢，同時也是時展的必然產物。我國金融監管部門應正視電商金融的發展，利用電子商務這個大平臺，早日建立完善的電商金融體系標準，使不同電商金融企業之間能夠建立起統一的云數據庫，實現統一監管管理。如此，才能推動國內電商金融的正規化建設和可持續發展。

（四）開展銀行+電商模式的新型金融模式

篇（4）

一、互聯網金融平臺刑事法律風險概述

（一）互聯網金融平臺基本界定

互聯網金融平臺是指利用互聯網實現資金融通的線上金融機構，具有以下特征：一是金融資金供需信息交換快捷，便于資金供需雙方快速實現資金融通。二是覆蓋的人群較為廣泛，能有效利用社會閑散資金和民間資本。

互聯網金融平臺的主要模式：一是P2P平臺：借款者可自行借款信息，實現自助式借款；借出者根據借款人的信息，自行決定借出金額，實現自助式借貸。二是P2C平臺：通過線下開發優質的中小企業客戶，并引進實力的融資性擔保機構對項目進行擔保，在線上通過互聯網平臺尋找普通投資者，是一種線上線下（O2O）相結合的全新概念。

（二）刑事法律風險基本界定

刑事法律風險，一是指互聯網金融平臺及其經營者觸犯刑法受到法律制裁；二是指作為刑事案件的受害者承受的傷害或者損失。

刑事法律風險爆發后果： 一是互聯網金融平臺面臨的刑法制裁：沒收違法所得、處以罰金。經營者面臨的刑法制裁：人身自由刑、剝奪政治權利、沒收違法所得、處以罰金。二是作為刑事犯罪的受害者，遭受經營信譽、經營財產損失而使互聯網金融平臺陷入經營困難增加破產可能性。

二、互聯網金融平臺的典型涉嫌罪名及刑事制裁分析

互聯網金融刑事犯罪涉及罪名是研究互聯網形式法律法風險的典型基礎，即是從已有的刑法規范分析可能面臨的典型罪名，闡述互聯網金融平臺面臨的刑事法律風險。

（一）集資詐騙罪刑事風險分析

《刑法》第一百九十二條對集資詐騙罪進行規定，本條文置于《刑法》第三章破壞社會主義市場經濟秩序罪，第五節金融詐騙罪中，主要是對于破壞市場經濟秩序中金融秩序行為進行規制。本條文采取了敘明罪狀的方式對集資詐騙罪進行規定，對該犯罪的特征進行詳細的描述，有助于對犯罪的認定和統一適用法律。

犯罪構成：本罪侵犯的客體是復雜客體，既侵犯了公私財產所有權，又侵犯了國家金融管理制度。二是犯罪客觀方面：本罪在客觀方面表現為行為人必須實施了使用詐騙方法非法集資，數額較大的行為。三是犯罪主體：本罪的主體是一般主體，依《刑法》第200條的規定，單位也可以成為本罪主體。四是犯罪主觀方面：本罪在主觀上由故意（直接故意）構成，且以非法占有為目的。

刑事制裁：處五年以下有期徒刑或者拘役，并處二萬元以上二十萬元以下罰金；數額巨大或者有其他嚴重情節的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金；數額特別巨大或者有其他特別嚴重情節的，處十年以上有期徒刑或者無期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金或者沒收財產。對于集資詐騙罪的刑事制裁，一是對單位犯罪處罰經濟制裁；二是對單位的主管人員和直接責任人員自由刑和財產（罰金、沒收財產）刑。

（二）非法吸收公眾存款罪刑事風險分析

《刑法》第一百七十六條對非法吸收公眾存款罪進行了規定，本條文置于《刑法》第三章破壞社會主義市場經濟秩序罪，第五節金融詐騙罪中，主要是對于破壞市場經濟秩序中金融秩序行為進行規制。本條文采取了敘明罪狀的方式對集資詐騙罪進行規定，對該犯罪的特征進行詳細的描述，有助于對犯罪的認定和統一適用法律。

犯罪構成：本罪侵犯的客體國家的金融信貸秩序。二是犯罪客觀方面：本罪在客觀方面表現為未經中國人民銀行批準，向社會不特定對象吸收資金，以或者不以吸收公眾存款的名義，出具憑證，承諾在一定期限內還本付息，擾亂金融秩序的行為。三是犯罪主體：本罪的主體是一般主體，單位也可以成為本罪主體。四是犯罪主觀方面：本罪在主觀上由故意（直接故意）構成，且以非法占有為目的。

刑事制裁：處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金；數額巨大或者有其他嚴重情節的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金。對于非法吸收公眾存款的刑事制裁，一是對單位犯罪處罰經濟制裁；二是對單位的主管人員和直接責任人員自由刑和財產（罰金、沒收財產）刑。

這兩類罪名互聯網金融平臺最易觸犯的，是重要的形式法律風險點，互聯網金融平臺應當重點防范，也是互聯網金融平臺重點防控領域。

三、互聯網金融平臺作為刑事案件受害者損失分析

財產受害風險：互聯網金融平臺的盈利模式之一是利用借貸雙方現金流的時間差形成的“現金池”，進行投資。一旦投資被刑事犯罪侵害，極易造成平臺財產損失。聲譽受害風險：互聯網金融平臺生存的前提之一是網絡信用，假如有人利用平臺進行犯罪（洗錢）活動，而被查出，那么平臺也會聲譽掃地，關門大吉。

四、結語

篇（5）

2013年作為互聯網金融元年，如P2P網貸、眾籌融資、電商大數據金融等互聯網金融典型業態都有著勢不可擋的發展趨勢。各類電商平臺上，以“余額寶”牽頭的的寶寶類產品、企業小貸融資業務、線上多樣化保險理財產品等等層出不窮，臺電商大數據金融正在以傳統金融業沒有的獨特方式闖進我們的生活。本文將梳理近些年電商金融的開展狀況，逐步剖析該模式的產生背景、業務特點、風險點，最后給出駐足長遠發展的建議。

【關鍵詞】

互聯網金融；電商平臺；大數據金融；普惠金融

一、電商開展互聯網金融業務如火如荼

互聯網與金融業務的結合，在近幾年的中國成為了不可逆轉的潮流。而其中推動這一潮流的弄潮兒首屈一指的便是各大電商巨頭。

2010年6月8日，阿里巴巴小額貸款公司（下稱阿里小貸）創立了。依靠互聯網信息技術，該公司專門為淘寶以及阿里巴巴電子商務平臺上中小企業及個體戶提供小額融資服務，開創了我國電子商務小額貸款模式。

2013年京東商城上線“京寶貝”為京東中小商戶提供小貸，線上完成審批、風險控制、放款，全程最快需要3分鐘；2013年8月份，蘇寧被證實籌建銀行，為上游中小型供應商理工金融扶持，基于自有第三方支付工具――易付寶為消費者提供基金、保險理財產品等服務。9月12日，“蘇寧銀行股份有限公司”獲得國家公商總局企業名稱核準。1號店推出“1金融”平臺，面向用戶發售“1元保險”、面向供應商發售“1保貸”、未來還會面向商城商家融資的“1訂貸”、“1信貸”。“1元保險”是由1號店網站攜手正隆保險經紀和長江財險聯合推出的“出行無憂險”，實行T+0閃賠機制。后期，“1元保險”將陸續推出生活化、個性化的保險品種。“1保貸”是與中國郵政儲蓄銀行達成戰略合作后的產品，是銀行基于供應商與1號店之間的應收賬款提供的一種融資服務。根據自營供應商已確認的應收賬款為基礎，無抵押、純線上操作，全過程只需3分鐘，隨借隨還，周期最長6個月。據悉，1號店的商必贏云平臺為超過20000個供應商及入駐商家提供服務。而聚美優品、唯品會、凡客等中所大型電商已陸續籌備開展互聯網金融業務。

說到這就不得不提阿里巴巴的火爆貨幣基金網銷產品――余額寶。這個由互聯網巨頭支付寶于6月攜手天弘基金推出的創新型貨幣基金，截至目前數據顯示，其開戶用戶超過1600萬戶，貨幣基金累計申購超1300億元，已經是我國最大公募基金和貨幣基金，短短4個多月就占領了貨幣基金超過10%的份額。

據支付寶官網介紹，“轉入余額寶的資金是購買了一款增利寶貨幣基金，其綜合費率水平在目前國內貨幣基金中是最低的，管理費率僅為0.3%，托管費率是0.08%，而普通貨幣基金的管理費率一般為0.33%，托管費率一般為0.1%。天弘增利寶貨幣市場基金還特別引入T+0機制，使余額寶內的資金能隨時用于網上購物、支付寶轉賬等支付。此外，增利寶還在產品設計上面進行了創新，例如收益結轉方式由目前普遍的按月結轉收益改為按日結轉，投資者可以清楚地知道賬戶每日最新可用余額。

支付寶與天弘基金旗下的天弘增利寶貨幣市場基金的這種合作模式在互聯網金融、互聯網基金領域具有重大意義。對于支付寶，與基金合作可以增加客戶的活期資金收益，提升客戶粘性；對于基金公司而言，不需依賴銀行渠道就能帶來上億級別的潛在客戶，基金規模將快速提升。然而，這對于銀行而言影響或偏負面，活期存款競爭方面將面臨支付寶這一強大的對手，目前貨幣市場基金的年化收益在4%左右，遠超活期存款利息。對于那些之前較少接觸基金的年輕淘寶客戶來說，有可能將自己存在銀行的錢轉入余額寶。互聯網基金這一創新理財工具的興起有可能大大推動存款“搬家”的進程。

由此可見，電商巨頭已經在互聯網金融領域全面拉開了戰役。

二、電商互聯網金融業務產生背景及特點

電商開展互聯網金融服務可以說是水水推舟、水到渠成的。其推動因素我歸納了兩點：1、電商盈利多元化動力驅使。目前線上經營的成本相比實體商鋪優勢下降，因為電商對人力、網絡技術的資金投入隨規模而擴張，以往依靠服務費和差價來盈利的模式已經難以支撐平臺運作。因而提供金融服務成了電商盈利的創新途徑。2、網絡商戶的融資需求。電商平臺每到大型節日展開的促銷大戰使得網絡商戶需要提前加大庫存，因而常常產生資金鏈緊張的狀況。但這些中小微企業卻是由于融資風險問題使得傳統金融機構不愿給予貸款的對象，而電商提供的小額貸款服務便捷高效的解決了這一需求。

電商互聯網金融業務的特點掌握大數據。對電商平臺上采購、銷售、財務等數據進行集成和處理，今兒完成自動化審批和風險控制，可以提升營運效率、增加用戶粘性、電商金融業務為供應商及商家創造了一個從供貨、銷售、融資、結算的一體化鏈式服務，將商家和平臺的發展高效互贏地連接起來。

這種金融服務具有小額、快捷、便利的特征，具有普惠金融的特點和促進包容性增長的功能，在小微金融領域具有突出的優勢，一定程度上填補了傳統金融覆蓋面的空白。同時有助于促進金融產品創新，滿足客戶的多樣化需求。

三、電商開展互聯網金融業務的風險點

第一，網絡技術安全風險。由于互聯網金融本身以技術為支撐，在技術方面如果不過關，而對互聯網金融的資金安全和正常運作帶來很大的影響，并且會長期影響投資人的信心，對平臺的影響更加深遠。一旦出現遭到黑客攻擊不能妥善應對的情況，那么大量的客戶數據可能面臨被泄露被盜走的風險，對平臺的打擊是巨大的。

第二，傳統銀行業的沖擊。為了應對互聯網的沖擊，傳統銀行業也開始觸網，例如民生銀行的直銷銀行、興業銀行“錢大掌柜”、工行的“天天益”等等，擁抱互聯網同時也意味著“革命”，無論是對傳統思維、傳統利益還是傳統法規都存在一些挑戰。近期，北京銀行、民生銀行相繼內測或上線了直銷銀行。浦發銀行推出“電商通2.0”，為電商提供短貸。在資料齊全情況下，完成貸款審批只需10分鐘。浦發通過與電商ERP解決方案服務商e店寶合作，獲取電商交易信息。未來還將和快遞公司合作，通過快遞出貨量來判斷整體經營情況。

第三，監管層的謹慎管制。不久前，中銀協借金融專家之口，稱“從維護公平競爭金融市場秩序與國家金融安全計，應將‘余額寶’等互聯網金融貨幣基金存放銀行的存款納入一般性存款管理，不作為同業存款，按規定繳納存款準備金。貨幣基金納入一般存款”。監管機構傾向于將余額寶們配置的同業存款作為一般存款對待，計入存貸比，同時繳納法定存款準備金。對余額寶而言，作為一般存款，利率會受到存款利率上限的限制，目前不能超過基準利率的1.1倍，這對貨幣基金十分不利，收益很難上去。

四、電商互聯網金融的發展建議

筆者認為電商開展互聯網金融業務有著先天的優勢，屬于水到渠成的事情。但是，為了避免以上談到的風險波及該業態發展，產生系統性動蕩，在此我提出三點建議。

首先，電商為應對網絡技術風險，應該加強平臺運營系統的建設。在互聯網科技創新、穩定性方面加大研發的資金力度和人才培養，防止系統輕易被黑客攻陷的窘境。并在大數據和云計算方面多加重視。未來的互聯網金融市場，誰掌握了大數據誰就掌握了未來發展的主動權，加強客戶數據的保護及分析能力。

其次，基于電商平臺的互聯網金融，應認清自己的優勢找準定位，專注于服務平臺上下中小微企業的融資服務，及貼向網購顧客的生活化金融產品。這樣，一方面形成自有商業鏈條，發揮小額、高效、便捷的優勢，推動普惠金融發展。另一方面，與傳統金融機構形成兩個平行的生態圈，讓大型商業銀行服務于大型企業，而電商金融依靠大數據服務于大型金融機構無暇顧及的小微企業和普通大眾，彌補傳統金融行業的不足。

最后，電商最該做的還是應該在提升商品質量和商戶品質，而互聯網金融業務是基于為商戶和消費者提供更好的服務來展開的。如果本末倒置，只是利用自身掌握了大數據的優勢打算在油水豐厚的金融領域淘金的話，長此以往對實體經濟將沒有好處。

五、結論

電商開展互聯網金融業務的大趨勢以勢不可擋，其對中小微企業融資、多樣化金融服務，推動普惠金融發展有著十分積極的意義。但應看到電商金融的優勢和劣勢并存，基于大數據云計算分析的模式需要互聯網技術的不斷提高和創新，并找準自身定位，以免與資金實力雄厚的傳統金融機構形成惡性競爭。

參考文獻：

［1］CFCA.2013中國電子銀行調查報告.熱點探究.2014

［2］湯潯芳，董文萍.京東金融平臺上線電商加速搶盤互聯網金融.21世紀經濟報道.2014.3

［3］未央網.電商角逐互聯網金融.2013

基金項目：

首都經濟貿易大學研究生科技創新資助項目。

篇（6）

自2013年阿里巴巴“余額寶”的成功上線，基于互聯網理財投資門檻低、收益高、投資周期靈活等特點，互聯網金融理財平臺便如雨后春筍般興起。“現如今，互聯網金融主要有三種模式：第三方支付、網絡借貸以及眾籌融資。第三方支付主要是指第三方平成的交易資金收付行為。網絡借貸（P2P――（peer topeer），意指出借人與借款人之間通過互聯網平臺實現資金的周轉與借貸。眾籌融資主要是對接個人投資需求和非金融機構的投資需求，比較典型的包括：債權眾籌、股權眾籌等。“所謂互聯網金融理財，是指以互聯網形式向投資者提供理財服務，它強調金融機構利用互聯‘大數據’主動挖掘信息，深入解讀數據，思考客戶問題，并運用現代信息技術，研究客戶需求，定位客戶資源，從而提供定點、有針對性的理財服務。”由于互聯網自身理財平臺可能不透明的原因，互聯網金融理財依然存在著多樣的風險以及法律規制的不足之處。結合現行立法有關平臺運營、監管兩大機制的法律規制的相關規定，同時引入較高的平臺準入門檻和平臺退出機制，明確理財平臺“類居間”的性質，維護投資者的合法權益，解決權益侵害時的訴訟難問題，是規避互聯網理財風險的有效途徑。

1法制視角下互聯網理財平臺風險分析

從投資者角度而言，互聯網理財平臺對投資限額和投資期限一般不做強制性規定，而往往采取“一元起投，靈活提取，收益保障”的操作方式進行宣傳，與商業銀行發行的“5萬起投，期限固定”的理財產品相比，由于門檻較低、存取便捷、收益豐厚的特點，更易得到投資者的青睞。但是，由于立法存在滯后性，互聯網理財平臺存在的多樣的風險，筆者認為不可忽視。

1.1互聯網理財平臺準入門檻不明確，存在擔責能力不足風險

互聯網是一個虛擬的平臺，投資人和融資方都是通過理財平臺建立聯系。以網絡借貸為例，出借人與借款人之間，除了存在電子的借款合同及個人的身份信息之外，彼此之間互不認識，投資人是通過理財平臺對其“債務人”的資信、身份信息、借款用途等信息進行了解，而借款人也是通過平臺才能融資。平臺在投資方和融資方之間起著類似居間和中介的作用（至于其原因，筆者將在下文予以闡述），便會自然而然地引發以下一系列問題：出借人與借款人如何對向自身提供合同相對方信息的理財平臺全面認識？平臺的資信、注冊資本等影響投資人和融資人決策的重要信息應達到何種程度，該平臺才能上線，開展類似中介的服務？這就需要立法將互聯網理財平臺的準入門檻予以明確，從而保護投資人和融資方的利益。

2016年8月24號，銀監會等四部門出臺了《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》（以下稱），主要針對網絡借貸中涉及主體的權利和義務、信息披露、監督管理等問題做出了規定，但并未就平臺登記注冊的要求、實繳資本的數額、擔保情況的認定給出較為明確的規定，這就無法從源頭上確保平臺自身信用、資產等對于投資者做出選擇哪一平臺進行投資的決定存在重要影響的信息的安全性及可靠性，加劇了平臺擔責能力不足的風險，甚至還會引發非法吸收公眾存款等刑事犯罪的問題。

1.2互聯網理財平臺退出機制空白，存在跑路風險

互聯網理財平臺有準入門檻，就必須存在相應的合理的退出機制，即互聯網理財平臺自身退出市場競爭，如何進行清算，從而確保投資人和融資人合法利益有效保護。就現行情況來看，理財平臺的退出的原因主要包括：平臺數量的激增，一部分平臺在激烈的市場競爭環境下，優勝劣汰；有些平臺由于自身存在虛假宣韉惹榭觶資金鏈一旦斷裂，加之《辦法》的出臺，不堪國務院銀行業監督管理機構的監管壓力，便草草收場，卷款而逃。“根據數據統計，截至2016年2月底，網貸行業正常運營平臺為2519家，環比下降了1.83%，累計問題平臺達到1425家。同時，隨著多地限制互聯網金融公司的注冊登記，使得新上線網貸平臺的數量大幅度地下降，2月新上線的平臺數量僅為27家，新增問題平臺達74家”。這些問題平臺在融資完成后，究竟該如何退出，法律法規在該問題上尚未出臺有效的法律對策。而可以預見的是，在網絡理財平臺日益增多的今天，前文所述的平臺準入機制的缺失勢必導致準入互聯網金融理財市場上平臺的信譽、經營狀況良莠不齊，加之缺乏合理的平臺退出機制（至于是主動退出或是破產，在所不問），無疑將加劇投資者和融資者雙方承受的風險。

1.3互聯網理財平臺融資人違約，存在難風險

在網絡理財平臺中，當投資人的投資數額較大時，單個投資人向平臺投資的資金通常會分散性地分配給多個融資人，使該投資人成為多個融資人的債權人。而當融資人需要的資金數額較為龐大時，該筆融資額又將分配多個投資人，使多個投資人成為該融資人的債權人。以上兩種情況即互聯網理財平臺中常見的“點對面”模式。在債權債務關系更加復雜的狀態下，多個融資人的債務將匹配給多個投資人，使單個融資關系中，存在著多個債權債務關系，這便是理財平臺中大額融資的“面對面”模式。由于投資人在平臺上出資時，雖然投資人會在事后通過平臺對債權債務關系的匹配，與融資人簽訂電子的借款協議，但是投資人對理財平臺具體匹配的融資人的完整信息的掌握度是不齊備的。因此，這就衍生出一個重要的問題：一旦融資人到期不償還本金與利息，出現合同違約的情形，投資人基于自身遭受的損失尋求救濟時，誰將成為責任承擔的主體？投資人若向法院時，誰將成為適格被告？

目前，法律法規對互聯網理財平臺的退出規制存在空白，導致平臺在吸收投資者資金后卷款跑路的現象比比皆是。《辦法》對平臺所應承擔的法律責任的前提也僅僅規定平臺未依照辦法規定報告重大風險和處置情況、違反有關監管規定從事非法集資活動或欺詐活動的，應當受到行政處罰，至于平臺具體在何種情形下應當退出互聯網金融市場，退出市場前應當履行什么樣的法定手續，《辦法》并未予以明確。筆者認為，由于互聯網理財平臺上線需經過工商局登記注冊，領取營業執照后，并由注冊地的金融監管部門備案，這與我國公司成立的手續具有類似性，兩者均需要進行工商登記。在建立互聯網理財平臺退出機制的問題上，不妨參考我國企業破產法中的相關規定，若該互聯網平臺無法正常運營，可通過引入破產申請、管理人、債權人會議等概念，在理財平臺出現不能清償到期債務、資不抵債的法定情形時，債務人（即理財平臺）可通過向法院申請重整、和解或破產申請，投資人可向法院申請債務人重整或破產的途徑，確定債務人財產，并進行破產清算，以防止平臺跑路，投資人、融資人權益受損的情形發生。

3.3引入理財平臺風險基金，明確平臺的適格被告地位和“類居間”角色

上文筆者提到，當融資人違約不償還到期債務時，投資人會面臨難的風險。為解決上述問題，筆者認椋由于平臺在從中起著“牽線搭橋”的作用，在融資人進入平臺提出融資申請時，對融資人的資信進行審核并負責。在訴訟中，由于債權債務關系中，雙方當事人的不確定性，作為一方的投資人將承擔巨大的查找和核實違約方的成本，且影響正常的訴訟效率。需要注意的是，《辦法》將互聯網理財平臺定性為中介機構，對融資人具體債務是否適當履行是不承擔責任的。但在整個融資交易的過程中，只有互聯網理財平臺這一方是相對確定的，且其本身對融資人的資信存在審核義務。故筆者認為，在發生融資人違約的情形時，投資人可將理財平臺作為被告予以，以解決發生爭議時，投資人訴訟無門的窘境。

而2014年“互聯網P2P行業催收第一案”中，“點融網”作為理財平臺的一方，融資人李臣明違約，不償還到期債務，法院最終判決“點融網”勝訴。這其實也從另一個側面肯定了互聯網理財平立的訴訟地位。那么，當投資人發現融資人違約時，考慮到的便捷性，不妨通過法律法規將理財平臺的適格被告予以明確。而至于平臺怎么擔責，筆者認為，在融資人進入平臺融資時，平臺可通過收取一定比例的資金成立風險基金，當融資人違約時，平臺通過風險基金向投資人先行墊付，然后由理財平臺向違約的融資一方進行追償。風險基金的設立可仿照《證券法》第116條和117條予以規定，并由銀監會進行管理。

篇（7）

繼余額寶之后，阿里巴巴推出了又一重磅理財平臺――招財寶。由小微金融服務集團（籌）投資設立的上海招財寶金融信息服務有限公司，今年4月10日上線運營。

悄然上線4個月余以來，招財寶平臺的交易總規模已經突破110億元。這是袁雷鳴代表招財寶第一次公開露面。袁雷鳴指出，招財寶與余額寶相比，有著更高的收益，定期理財，但又可隨時變現，可解決更多年輕人的需要。而且，招財寶能為100萬家中小企業提供融資服務，是一個開放的投融資交易平臺。

余額寶重新定義了活期現金的管理方式后，雪藏后的招財寶出山，要重新定義互聯網金融時代定期理財的體驗。

活期化的定期理財

這一次，招財寶做好了準備面向更多的年輕人。

很多年輕人沒有時間且不擅理財。此前，由于傳統的定期理財模式最大的不足是產品到期前沒法贖回，或者一些產品類型如定期存款需提前支取的話，收益率就直接降成了活期。招財寶平臺產品經理施宏斌說，經過他們調研發現，因為害怕流動性風險，有超過30%的用戶連銀行定期利息是多少都不知道，如今30歲左右的年輕人中，從來沒有過一年期以上定期理財經歷的用戶超過50%，“而投資到定期產品當中的比例更是不到10%”。所以，也有不少年輕人為了靈活使用資金又可理財，將大部分現金放在了余額寶賬戶中。

可慢慢的，用戶發現，余額寶的收益率也是逐步在下降的。2014年春節前，余額寶收益一路上揚，一度接近7%，但節后至今，收益卻越來越少，很快就跌破了6%、5%，甚至接近了4%。

事實上，余額寶的收益是與銀行同業拆借市場、市場資金緊張程度密切相關的。市場資金寬松了，拆借利率自然就下降了。那么，除了余額寶還有其他選擇嗎？理財通、增值寶、全額寶等各類“寶寶”們云集在這個市場，能不能把定期理財活期化，有沒有這樣的產品？

于是，可隨時變現的高收益理財平臺招財寶來了。余額寶為一億多名用戶重新定義了活期現金管理方式，兄弟項目招財寶則將目標鎖定在無憂定期理財的互聯網金融創新。

招財寶是余額寶的絕佳補充。“變現”是招財寶推出的核心主打功能，不打折的流動性是最大亮點。袁雷鳴指出，用戶在招財寶購買了高收益定期理財產品后，中間可以變現，快速獲得現金使用，且原產品收益率完全保持不變，僅需向平臺支付按交易金額乘以千分之二的手續費，財富召之即來。

施宏斌介紹，作為招財寶主要的平臺功能，變現只需要“一鍵”10秒鐘即可完成。

用戶點“變現”后，保險公司迅速進行風險評估，招財寶的整個交易系統會從投資者里尋找符合其借款需求的投資者，撮合交易，自動下單，通過支付寶結算服務，把資金轉到余額寶。阿里背后的云計算和大數據兩大工程支持著整個過程，“其實背后很復雜，但對于用戶來說可以感受到的就是等待10秒鐘，錢就可能到你賬上了。”施宏斌說。

活期化的定期理財，變現，就是這么簡單。

投融資開放平臺

值得注意的是，招財寶的“野心”更大。

招財寶CEO袁雷鳴表示，盡管招財寶和余額寶一樣均隸屬于小微金融服務集團（籌）旗下，但招財寶則致力于成為一個撮合投融資交易的開放平臺。余額寶只是一款理財產品，與余額寶的“非戰略產品”的定位相比，招財寶有著更大的目標。

搭建一個開放的投融資交易平臺，為100萬家中小企業提供融資服務，這是袁雷鳴首次對外披露的招財寶的戰略規劃。

據悉，現在，招財寶平臺可供用戶購買的產品主要有三類，包括基金產品、保險產品（主要為萬能險）和借款類產品，期限通常在3個月到3年不等，預期年化收益率在5.4%～6.9%之間。其中，借款類產品包括中小企業貸和個人貸。中小企業貸是為中小企業提供融資服務的產品，個人貸則是招財寶平臺的新產品，幫助投資者轉讓在招財寶平臺上購買的金融產品。

招財寶是沒有資金池的。他們秉承讓專業的機構做專業的事情，具備相應風險識別、風險定價、有相應風險承擔能力的金融機構來做中間的信用中介，來承擔相應的投融資中間帶來的風險。在袁雷鳴看來，這也是其與普通的P2P網站最大的不同。

當然，眼下，要購買招財寶，還不是說買就能買的。記者進入淘寶理財頁面，登錄進去，發現其產品已經售罄，招財寶平臺上的產品已經供不應求。據了解，截至目前，在招財寶平臺購買理財產品的用戶人次超過50萬，大概有40多家金融機構與招財寶平成對接，還有100余家金融機構在排隊等待接入。招財寶相關工作人員也表示，屆時他們有足夠的信心解決供不應求的問題。招財寶也需要時間，未來也可能推出獨立的網站和App。

篇（8）

1互聯網金融產品交易

從廣義上來看，在互聯網進行有關金融業務的交易行為都可以稱為是互聯網金融交易；狹義上的互聯網金融產品交易是指實現互聯網金融貨幣流通。互聯網金融交易產品平臺實際上就是將金融產品放在電子商務的平臺上進行銷售的行為。相對于傳統的金融產品交易來說互聯網金融產品交易平臺獲取信息更加便捷，信息的透明度比較高，這是人類理財方式的一個變革。

2互聯網金融產品交易平臺設計的技術與理論支撐

2.1 JSF技術

JSF技術的主體功能是服務調用框架，它適用于分布式框架下數據量小并發大的場景，它能夠實現服務于服務的同步調用，在一個實力嘗試失敗之后可以接著嘗試其他的實例。JSF技術的特點是可以進行高效遠程調用，支持多種序列化格式，支持數據壓縮，具有在線監控報表的功能。

2.2 Cobar技術

Cobar技術的主體功能是能夠高效存儲和訪問數據，它能夠在分布式的環境下為用戶提供大量的數據服務。Cobar技術的主要特點是能夠進行分布處理數據，也就是說數據不是放在一個統一的庫而是被放在不同的庫中進行調用，這樣做一方面可以提高調用數據的效率，另一方面就是當一個數據庫發生癱瘓不影響整個數據系統的癱瘓。另一個特點就是數據系統的可線性得到了擴展，系統升級的成本低。

2.3 JMQ技術

JMQ技術的主要功能是實現信息的處理，連接各個不同環節與不同系統之間數據流緩沖，從而提高服務器的運行效率。它屬于一個信息中間件平臺，適用于系統解耦，非實時系統通訊，異步處理流程等。它具有高可用性，高性能性，能夠提供更為豐富的監控圖表，實現信息的監控管理等特點。

2.4 Redis技術

Redis技術主要提供的是數據的存儲和提高訪問速度的支持。

2.5 Nginx技術

Nginx技術主要作用是提高用戶的并發訪問數。

3互聯網金融產品交易平臺需求分析

一個互聯網平臺設計的是否得當，平臺設計是否有存在價值，這就需要在產品設計之前進行市場需求分析，分析的對象主要涉及到產品與用戶兩個方面。

3.1平臺特點分析

相對于傳統的金融交易平臺，互聯網金融交易平臺具有效率高、覆蓋面積廣、具有移動性以及生產成本低等方面的優點。互聯網金融產品交易平臺實現的是網上金融交易，一方面信息傳遞速度快，另一方面服務與購買流程標準規范，這就節省了很多的傳統的到銀行辦手續所花費的人工時間，提高了辦事效率。隨著互聯網網絡普及速度的加快，移動電話的普及以及手機客戶端的研發與完善，很多的金融產品交易在手機上就能夠完成，就不需要到固定的地點才能完成金融產品的交易。隨著電子商務的發展，加入網購的人數越來越多，這樣金融產品通過在電子商務平臺上的宣傳就擴大了受眾的面積，擴大了受眾人群，提高了金融產品交易的覆蓋面。

3.2用戶特征分析

相對于傳統的金融產品交易，互聯網金融產品交易用戶最擔心的應該是資金的安全問題。其實無論是傳統金融產品交易還是互聯網金融產品交易用戶第一考慮的都是資金的安全問題，只有對用戶提供了足夠的資金安全保障才能贏得用戶對使用平臺的信心和信任，采樣才能為平臺的發展留下更多的用戶，才能支持平臺的長久發展。因此相對于資金而言，平臺應該更加的關注用戶資金的安全問題

除了用戶資金的安全題，用戶最關心的問題就是關于對自己隱私的保護問題。每一個人都會想要維護自己的信息隱私，保護自己的信息安全。因此平臺在開發時要注意對用戶信息安全方面的考慮。最后就是操作的手續要簡便，所有人都不喜歡繁瑣的操作程序，因此在設計平臺時要盡量簡化操作的手續，方便用戶的使用。

還有就是頁面的反應速度不應該持續太長的時間，在出現問題要有及時靈敏的反應機制。

4互聯網金融產品交易平臺設計

互聯網交易平臺的設計設計到許多不同板塊的協調。第一是票據理財頁面，它包括票據購買流程、票購買功能以及票據功能列表三個方面；第二是基金理財模塊，包括基金申請流程、基金贖回流程、基金申購功能以及基金贖回功能；第三部分是資產總攬和我的資產兩個方面；第四部分是交易模塊；第五部分是交易數據庫設計模塊，主要是表結構的設計。通過了解這些模塊的實際功能與詳細設計，我們就能夠比較全面的了解互聯網金融產品的設計流程與實現過程。

5結語

金融產品交易與互聯網相連接是金融產品未來發展的一個方向，既是時展的要求也是金融產品發展自己的要求，在互聯網金融產品交易發展的過程中需要許多的技術與理論方面的支持，因此要實現互聯網金融產品交易就必須注重技術的變革與發展，這樣才能促進互聯網金融交易的長久發展。

參考文獻

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一、引言

在互聯網技術快速發展的今天，越來越多的行業開始引入互聯網技術，從而產生了許多新型的經營方式。自2013年金融開始結合互聯網，到今天互聯網金融蓬勃發展，僅經過了短短幾年時間。如今，基于互聯網的金融網貸平臺風頭正勁，其中P2P模式是網貸平臺主要運行模式，吸引了較多中小金融投資者。

方便高效的金融收益同時帶來了較高的運行經營風險，主要包括制度風險、操作風險、信息不對稱風險等。因此，我們需要就金融網貸中可能遭受到的風險進行評估和分析，充分認知互聯網金融網貸平臺的潛在風險，同時借助保險手段來分析如何管理金融網貸平臺，進而實現在交易運行中進行有效的風險控制。

二、互聯網金融網貸平臺――P2P網貸

所謂P2P（peer to peer）網貸指個體和個體之間通過互聯網平臺進行借貸交易，是一種新型金融借貸模式，而金融網貸平臺則是為平臺用戶提供交易渠道、交易聯絡以及支持服務等，從中抽取借貸交易服務費以及相應手續等費用以盈利運轉的中介機構。

在網貸平臺上進行借貸交易，流程相對簡單：首先，用戶需在借貸平臺中注冊賬戶，提供個人信息，如身份證、銀行卡號等；其次，需要借貸人借貸金額、能提供的利息、使用期限等；再次，投資者通過評估借貸信息，選擇可接受的借貸交易進行投標；最后，通過借貸人進行選擇，完成借貸交易。

三、互聯網金融網貸中的風險問題

我們需要看到，目前互聯網金融網貸平臺運行模式尚在不斷的探索實踐中，各方面監管機制還不夠健全。在探討如何有效控制和規避網貸平臺潛在風險前，必須先分析目前P2P借貸平臺可能遇到的各種風險，筆者認為主要包括以下三方面：

1.制度風險――法律監管與保險保障缺失

目前，我國相關的互聯網金融網貸法律體系還不完善，相關部門監管制度、監管職責不夠明確，與此同時，各參與主體對維護互聯網金融借貸的保險保障制度認知不夠充分。

對于投資者來說，所依靠的僅僅是網頁，投資者所能做的只是通過比較各網貸平臺的收費高低、各資金需求者提供的利率高低，然后做出決策。一旦發生問題，由于法律制度的缺失，投資者的利益將無從維護，必將面臨極大損失；對于網貸平臺而言，行業競爭異常激烈，為了在市場中占領一席之地，各平臺不得不實施多種營銷手段，例如打價格戰，降低門檻等。這必然導致無法對用戶個人信息進行嚴格審核、篩選以及保護，進而大大增加投資者利益受損風險。同樣，一旦發生損失，由于法律制度不完善，且風險事前未通過保險進行有效轉移，平臺自身又沒有完善的應對措施與善后能力，嚴重情況下只能面臨倒閉。

2.操作風險――參與人員專業能力欠缺

現實情況中，在互聯網中進行金融交易，由于網貸平臺投資者專業水平的良莠不齊，也會造成很大風險。對于個人來說，由于投資者可能沒有較為專業的金融投資知識，也沒有較高的風險防范意識，對于互聯網上令人眼花繚亂的網貸平臺，以及平臺中各式各樣的借款需求，投資者無法全面認知其本質與風險，只憑借所宣傳的收益等來做出決策，其利益受損的風險必將大大增加。

另一方面，對于網貸平臺經營者來說，由于競爭激烈，可能沒有充足的資金去聘請專業人士，或對現有的從業人員進行專業培訓，那么由其構建的平臺受技術手段與專業水平所限，將非常易受不法分子惡意攻擊，對參與主體利益造成損失。實際操作中較為常見的是平臺用戶的個人隱私和賬戶信息泄露，以及不法分子利用內部用戶信息參與借貸交易等問題。

3.信息風險――信息不對稱

互聯網金融有著網絡虛擬性的屬性特點，較易參與的同時，帶來的是用戶資料認證缺乏權威性和完整性等問題，因此造成了在借貸交易中借貸人和投資者雙方存在著信息獲取不對稱的情況，進一步增加了違約和信用風險。正如前文提到的，對于投資者來說，面對的僅僅只是網頁，上面僅能獲取由借款人自行提供的有限信息，且可能還未經過網貸平臺進行嚴格的信息審核，這樣一來投資者利益受損風險就會大大增加。

伴隨著互聯網金融更快速、更高效等優點的同時，也暴露出了各種問題，例如真實性無法得到確切保證、無法通過法律進行全面約束、用戶信用不能完全確認等。目前，我國的互聯網與經濟都處在快速發展階段，對于互聯網金融的發展仍需要進行更多的風險研究和分析，為了保護金融網貸模式的發展與保證網貸平臺投資者的利益，需要提出根本的解決方法，對上述這些風險進行有效的控制。

四、從保險的角度對互聯網金融網貸平臺進行風險控制的方法和建議

1.完善制度建設

通過保險的視角建立互聯網金融有效的監管、資產保護以及金融運營安全等制度，引入保險機制防范金融網貸平臺經營者的“不作為”行為，以及建立嚴格的違反法規懲罰機制，從而有效地解決金融網貸平臺運營安全問題，保護參與主體的合法權益，有效防范互聯網平臺易受網絡攻擊等現實問題。例如在對網貸平臺實行標準完善的準入審查以及營業登記制度的同時，要求網貸平臺為投資者投保賬戶安全險、為借款人投保人身安全險、為擔保標的提供財產保險保障等，以備當遇到平臺用戶因為各種潛在風險而遭受損失時，保險可以最大程度上為用戶的合法權利提供保障，當然，也要視實際情況通過懲罰機制對網貸平臺進行相應懲處。

我們希望通過國家法律法規政策為互聯網金融提供有力的制度支持，通過行之有效的監管制度為其營造健康的經營環境，通過引入保險機制對互聯網借貸平臺進行風險管控，以期能夠在網貸平臺遭遇風險時提供及時、有效的經濟補償，幫助其度過難關，確保網貸平臺順利經營與運行，進而獲得健康且長足的發展。

2.提高人員素質

目前我國互聯網金融從業人員整體素養和專業能力不高，在應對市場風險、交易糾紛、互聯網技術、知識等各方面還有較大不足，亟需提高整體從業人員的素養和能力。同時，還需要加強行業資格認證制度，促使從業人員積極學習，不僅是金融知識，還需要學習互聯網知識、保險知識，提高對風險認知、評估、防范和規避的綜合能力。此外，建議為平臺的參與人員特別是高管投保職業責任險，為投資者的利益提供多重保障。

對于平臺用戶來說，應自覺通過各種渠道來提高自己的專業知識和風險意識；互聯網網貸平臺在接受用戶投資之前，也應由工作人員充分做好風險提示工作，確保用戶知悉投資的風險種類、發生概率以及后果，確保用戶對于投資風險形成正確、全面的認識。

3.引入第三方保險平臺

我國在“金融穩定報告”中提到將會選擇合適時間頒布“存款保險制度”，也就是說在金融機構倒閉時需要向存款持有人給予資金支持來保障存款人應有的利益和機構的名譽，通過保險手段有效保證我國金融系統穩定運行。根據這種思路，可以將保險制度運用到互聯網P2P借貸模式中，將網貸平臺、平臺用戶以及保險機制三者結合起來，從保險的角度對網貸平臺投資者的資金進行風險控制。

在互聯網網貸平臺中，可以引進第三方保險公司，平臺投資者可以通過向保險公司選擇自動投保，當出現借貸人違約的情況時，通過保險公司核查，投資者可以獲得相應賠償，此外還可授權保險平臺催收債務。通過第三方的形式既能為投資者的利益提供保障，同時保險公司通過追回貸款和服務費等獲取利益，可在一定程度上改善借款人逾期不還的現象，維護平臺的運行安全。

五、結束語

在互聯網全面深入人民生活的二十一世紀，互聯網金融行業應該抓住時機，積極謀求發展。此外，互聯網金融行業應結合多方面手段以營造健康良好的行業環境，通過互聯網金融與保險的結合，發揮保險對網貸平臺有效管理和風險控制特點，從而改善和提高互聯網金融借貸平臺防范與應對風險的能力，促進我國金融行業全方位、多層次健康發展。

參考文獻：

[1]蔡瑞媛. 互聯網金融P2P信貸模式的特征及風險研究[D].西安電子科技大學，2014.

[2]趙剛. 我國互聯網金融運營模式及風險評估研究[D].南京郵電大學，2015.

[3]唐正偉. 互聯網金融風險影響因素及其防范機制研究[D].浙江財經大學，2015.

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二、互聯網金融與第三方支付平臺發展現狀

隨著IT技術的飛速發展和信息時代的到來，互聯網改變著每一個行業，2015年我國電子商務交易額已經突破18萬億元，2015年淘寶天貓的雙“十一”一天的銷售交易額逼近900億元，著實讓業界震驚。隨著接受新鮮事物的80后和90后成為社會的主力軍，他們巨大的消費能力勢必推動互聯網金融的發展，另外，互聯網也在改變著各行各業，很多企業都在著手轉型“互聯網+”，比如傳統的紙媒行業已經向電子新聞和微信的轉變，海爾這樣傳統的家電產業也在謀求轉型。隨著移動互聯網和人工智能的普及，接下來的十年，我國互聯網必將會得到持續、迅猛的發展。

在互聯網金融領域我國的互聯網金融公司發展也得到了很快的發展，截至2015年底我國的網絡借貸平臺已經發展至兩千六百多家，數量之多遠超部分發達國家，然而互聯網金融的質量和模式并未和其發展數量相匹配，很多P2P平臺都被暴露出各類風險問題，E租寶、金鹿，中晉等互聯網金融公司都發生給投資者帶來事件，這類互聯網金融企業因為缺乏有效的監管幾百億資金損失的，如何規范互聯網金融產業，引導其健康長遠的發展，推動我國金融行業進行的改革是一個值得深究的課題。

三、第三方支付平臺推動金融創新（以支付寶為例）

在各類創新模式上，第三方支付平臺推動的金融創新正在改變整個金融行業，而第三方支付平臺對金融行業的改變相對于其他行業來說更具有不可逆轉性，一旦消費者適應了這種互聯網式的消費模式，傳統金融行業無論是從便利性還是特色化的角度都不再有比擬性，甚至從理論來說，除了部分需要特殊法定執業資格的業務，傳統銀行的其他業務都有被第三方支付企業替代并搶占客戶資源的可能性。

（一）推動金融業務的創新和融合。從以支付寶為代表的第三方支付平臺的發展歷程來看，支付寶在最近十年的發展中一直在以不變的“創新”應對萬變的世界，作為優秀典型的第三方支付平臺，支付寶一直在開發多樣的金融產品，無論是從貨幣基金到信用貸款，不斷的在推進金融業務的創新和融合。

（二）改變傳統的信用評價體系。傳統銀行業的信用評價體系比較繁瑣，大多是基于企業的資金流水和對金融機構的日均存款等來進行信用評價，而第三方支付企業在運營中其本身就積累了大量用戶的交易信息和流水，基于此數據分析，可以為一些資金流水比較小的小微企業提供信用數據，暫時解決企業和個人的資金短缺問題。

（三）推動金融服務的創新。以支付寶為代表的第三方支付平臺推動零售金融服務的創新主要表現在：改變用戶的投資方式、拓寬用戶的投資渠道、為用戶提供多樣化的金融資源。

四、第三方支付平臺存在問題

（一）安全問題。由于互聯網金融和IT技術息息相關，IT技術的風險勢必會對互聯網金融的改革造成技術障礙，這些風險有些是由于硬件原因的造成的，這類風險是非惡意的，可以通過數據的維護或者軟件的升級來降低損失的概率；有一類是人為造成的，比如克隆卡、第三方支付的系統漏洞，這類風險應該加強監管，培養創新型的IT專家去對付這些違法分子，維護互聯網金融背景下第三方支付平臺的系統安全。

（二）制度問題。互聯網金融領域的眾籌平臺在國外發展已經非常成熟，無論是項目的質量還是團隊的創新思想，國外的眾籌平臺相對于我國都更勝一籌，這很大一部分原因歸功于國外完善的監管環境和信用環境，第三方支付平臺也是如此。而我國由于信用體系的不完善，投資者很難分辨項目或者企業的好壞，企業也難以對產品進行篩選，這樣有可能對我國互聯網金融的供給側改革的創新造成阻礙。

（三）金融風險。金融風險包括個人行為的非理性和集體的非理性，兩者的行為都會與互聯網金融下的第三方支付帶來風險。

個人行為的非理性指的是由于信息的不對稱或者認識的不充分造成的投資者的非理性行為，近期備受關注的互聯網P2P平臺E租寶、金鹿，中晉等互聯網金融公司的“攜款潛逃”給廣大投資者上了深刻的一課。

集體的非理性指的是就算是個體是理性的，也并不意味著集體的理性。2014年底由阿里巴巴推出的余額寶風靡一時，很多消費者根本不知道自己購買的余額寶是一種貨幣性基金，就算這些個體知道并可以隨時贖回，但是他們并不值得集體性的贖回會對貨幣基金市場造成擠兌，也是一種非理性的行為。

五、第三方支付平臺的發展對策

（一）加強監管。國外對個人和企業的征信信息以及建立了一個系統的數據庫，而我國的各行各業的誠信數據比較分散，難成體系。由于信用體系的不完善，投資者很難分辨項目或者企業的好壞，企業也難以對產品進行篩選，這樣有可能對我國第三方支付平臺的創新造成阻礙，不利于第三方支付平臺的進一步發展。在監管方面，我國第三方支付平臺往往存在政策風險，如何完善我國相關制度，使第三方支付平臺本身具有合法性，是我國政府和監管部門需要探討的問因此，加強監管，解決第三方支付平臺金融創新行為的政策風險，才有利于其長遠發展。

（二）支付安全（技術層面）。不管是互聯網還是移動互聯網，第三方支付都是基于IT技術的環境下，IT安全問題勢必會對第三方支付促進金融的改革造成技術障礙，比如克隆卡、釣魚網站、計算機病毒、數據的丟失，操作風險等，安全因素也成為了制約第三方支付平臺深入發展的關鍵，第三方支付平臺只有加強網絡安全方面的監管，培養金融和IT的復合型人才，解決第三方支付的技術實現更好的持續的發展。

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中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）030-000-01

引言

隨著網絡借貸的快速發展，越來越多的網絡借貸平臺將自己的服務范圍延伸至高校，校園網絡借貸平臺在這種背景下應運而生。校園網貸很大程度上滿足了學生的需求，但是部分校園網絡借貸平臺虛假宣傳，致使學生過度消費，擾亂了社會秩序，給社會帶來不良影響。因此，必須尋找繩之有效的方法對校園網絡借貸平臺進行整治，促進校園網貸的健康發展[1]。

一、校園網貸的發展現狀

所謂的校園網貸，是基于P2P網絡借貸平臺，專門針對大學生建立的一種貸款方式。投資人和貸款人通過P2P這個中介，在網上擬定合約，通過網絡平成借貸，具有很大的便捷性。

目前我國的校園網貸主要可以分為三類：第一類是大學生分期購物的平臺，大學生可以分期消費；第二類是P2P貸款平臺，用于自主創業和助學資金；第三類是電商平臺提供信貸業務，如淘寶等。大學生在網上填寫資料，通過審核之后即可申請貸款，手續較少，形式靈活[2]。

二、校園網貸存在的風險

（一）法律法規欠缺

雖然校園網貸的應用已經越來越普遍，但是國家對校園網絡借貸平臺還沒有

出臺相應的法律，也沒有制定具體的校園網貸的管理辦法。法律法規的空缺，使校園網絡借貸平臺沒有準入門檻，也沒有行業標準，更沒有機構監管，很容易使校園網貸惡性擴張。

（二）監管工作缺位

校園網絡借貸在我國是一門新興的產業，目前沒有明確的監管主體。校園網絡借貸的建立無需銀監備案，造成監管工作出現缺位。一旦監管工作出現問題，校園網絡借貸的收費標準、信貸額度和還款期限等等就會出現問題，最終造成惡劣影響[3]。

（三）行業缺乏自律

目前我國的校園網絡借貸平臺沒有一套統一的行業規則，行業內部缺乏自律。為了獲取最大的經濟利益，一些校園網絡借貸平臺降低貸款門檻、簡化審核程序，造成行業間的惡性競爭。還有一部分校園網絡借貸平臺違規放貸、線下營銷，在借款之后收取高額利息，使學生進入“高利貸”的陷阱。這些問題平臺以自身利益為中心，使詐騙行為時有發生。

三、校園網絡借貸平臺的風險管理措施

（一）出臺法律法規

國家有關部門已經注意到了對校園網絡借貸進行立法的重要性，一些部門更是提出出臺管理規章，為網絡借J平臺的健康發展營造良好的制度環境。在此背景下，政府應當盡快出臺法律法規，解決校園網絡借貸平臺的問題。

首先，政府應當對校園網絡借貸的業務范圍進行規定，為互聯網金融服務的提供商準入制定標準，從而使校園網絡借貸良性發展。其次，政府應制定相關政策，對校園網絡借貸的服務對象進行規范，并建立監管部門，對校園網貸的流程進行監察。最后，政府應當督促行業自律，保護合法經營者的權益，打擊違法經營者的行為[4]。

（二）確保監管到位

當前我國采取互聯網金融混業經營和分業監管的做法，因此，監管部門應該明確自己的職責任務，依法監管、分類監管、協同監管，加強對校園網絡借貸平臺的監察力度。對待違法的校園網絡借貸行為，監管部門要加大處罰力度，引導行業健康發展。

監管部門首先應當防范校園網貸的風險，查處大學生違法放貸的行為，避免發生校園詐騙行為。其次，信息化部門應該對校園網絡借貸的宣傳內容進行監督，確保內容的真實可靠。再次，公安部門要嚴懲校園網絡借貸的金融犯罪活動，加強互聯網安全監管。

（三）強化行業自律

政府應當引導行業簽訂自律公約，制定相應的行業標準和自律懲罰機制。同時，應當加大整改力度，杜絕虛假宣傳。校園網貸行業應當組建行業協會，對校園網絡借貸的收費標準、申請門檻做出明確規定。在核實投資者和借貸者的信息之后，行業協會應當明示貸款風險，從而規范校園網絡借貸平臺，迫使危機四伏的校園網貸平臺出局[5]。

四、結論

綜上所述，校園網絡借貸平臺作為一種新的金融創新形式，一定程度上便捷了大學生的生活。但是校園網絡借貸平臺仍有許多問題亟待解決，政府和行業應該共同努力，解決相關問題，促進校園網貸的健康發展。

參考文獻：

[1]汪長林.貸款脫媒試驗[J].新世紀周刊，2014（33）：80-87.

[2]王紫激，鐘鑫.中國P2P網絡小額信貸運營模式研究――基于"拍拍貸”、“宜農貸”的案例分析[J].新金融，2015（2）：42-45.