企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文大全11篇

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篇（1）

企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的合理性，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中的重要內(nèi)在要求。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，應(yīng)以降低企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)為前提，尤其是對(duì)企業(yè)融資，要進(jìn)行全方位的考研，以最佳的資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)發(fā)展中的有效融資。一方面，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，要以企業(yè)價(jià)值最大化為導(dǎo)向，促進(jìn)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)逐漸趨于科學(xué)合理性；另一方面，企業(yè)資本與負(fù)債的失衡問(wèn)題，應(yīng)在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化中得到良好的調(diào)整，以實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的有效防范及控制。因此，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過(guò)程中，要注重資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，立足于企業(yè)發(fā)展之需求，迎合市場(chǎng)環(huán)境之變化，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略推進(jìn)，創(chuàng)造低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展環(huán)境。

（二）建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平

當(dāng)前，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的強(qiáng)化，應(yīng)著力于管理制度的建立與完善，夯實(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部環(huán)境。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系，強(qiáng)調(diào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效開(kāi)展。首先，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)突出管理標(biāo)準(zhǔn)化，確保工作的有序開(kāi)展，并在規(guī)范化的考核辦法之下，提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性；其次，企業(yè)要注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)代化，在明確崗位界面之上，貫徹落實(shí)自身的職責(zé)，只有這樣，才能從本質(zhì)上提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。

（三）健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，抓好財(cái)務(wù)管理過(guò)程控制

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)復(fù)雜而系統(tǒng)的過(guò)程，強(qiáng)調(diào)企業(yè)應(yīng)健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估及有效防范。首先，完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有著及時(shí)而清晰的識(shí)別，這是提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的第一步；其次，基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，進(jìn)行全面的評(píng)估，以便于有針對(duì)性的采取應(yīng)對(duì)措施；再次，企業(yè)應(yīng)注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立，實(shí)現(xiàn)企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)性監(jiān)控，這也是提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施。

篇（2）

1供電企業(yè)財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)分析

在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，供電企業(yè)的發(fā)展速度和規(guī)模增長(zhǎng)顯著，在財(cái)務(wù)管理中具有以下特點(diǎn)：

1.1資金高度密集

目前電力企業(yè)處于發(fā)展的黃金時(shí)期，電力需求強(qiáng)勁是一種全球性現(xiàn)象。國(guó)際能源署(IEA)最近公布的研究報(bào)告顯示，在未來(lái)30年里，全球私人投資者和政府必須向電力產(chǎn)業(yè)投資10萬(wàn)億美元，中國(guó)電力產(chǎn)業(yè)所需投資也將超過(guò)2萬(wàn)億美元。根據(jù)“十一五”規(guī)劃，全國(guó)未來(lái)五年電網(wǎng)建設(shè)投資將超過(guò)10000億元，平均每年2000多億元。大規(guī)模的城網(wǎng)、農(nóng)網(wǎng)、縣城網(wǎng)建設(shè)已經(jīng)展開(kāi)，盡管如此，電網(wǎng)建設(shè)速度相對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度以及居民生活對(duì)電力需求的增長(zhǎng)速度來(lái)說(shuō)還是稍顯滯后，這客觀上要求企業(yè)必須加大電網(wǎng)建設(shè)投資規(guī)模和力度，獲得強(qiáng)大的資金支持，持有大量的貨幣資金也就從可能轉(zhuǎn)化為成為必然。

1.2資產(chǎn)比重較高

供電企業(yè)生產(chǎn)的主要內(nèi)容是電力銷(xiāo)售和電網(wǎng)維護(hù)，各級(jí)各類(lèi)供電設(shè)備、網(wǎng)架結(jié)構(gòu)是供電企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，因此，在資產(chǎn)構(gòu)成中固定資產(chǎn)占有絕對(duì)比重。如HB省電力公司2007年固定資產(chǎn)269億，占總資產(chǎn)84％。在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，資產(chǎn)流動(dòng)性和投資風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)貶值風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)存在。

1.3融資風(fēng)險(xiǎn)較大

隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)電力需求的急劇增加，電源建設(shè)投資迅猛增長(zhǎng)，電網(wǎng)結(jié)構(gòu)的薄弱和供電卡脖子現(xiàn)象日益突出，因此，近年來(lái)供電企業(yè)對(duì)電網(wǎng)新建和維護(hù)投入大量資金，預(yù)計(jì)“十一五”期間全國(guó)電力公司投資120億元用于電網(wǎng)建設(shè)，其中大部分以融資貸款方式取得，造成資產(chǎn)負(fù)債率急劇上升，償債風(fēng)險(xiǎn)和還本付息壓力巨大。

1.4投資收益回收困難

由于電網(wǎng)的社會(huì)化和公益性，國(guó)家對(duì)電網(wǎng)投資制定了明確的指導(dǎo)性意見(jiàn)，包括城鄉(xiāng)電網(wǎng)改造、村村通電、戶戶持卡、同網(wǎng)同價(jià)等，造成一些電網(wǎng)投資帶有明顯的德政工程目的，不符合企業(yè)投資收益的風(fēng)險(xiǎn)控制原則。特別是電力銷(xiāo)售價(jià)格受?chē)?guó)家控制，企業(yè)無(wú)法根據(jù)投資行為回收合理收益，造成很大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

2供電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

在列示供電企業(yè)財(cái)務(wù)特點(diǎn)及其管理中面臨的嚴(yán)峻形勢(shì)后，筆者進(jìn)行分析歸納，將供電企業(yè)基于上述特點(diǎn)所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概括為以下四個(gè)方面：

2.1政策風(fēng)險(xiǎn)

政策性風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)家政策對(duì)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，諸如利率調(diào)整、匯率變動(dòng)、財(cái)政稅收政策等方面。供電企業(yè)作為國(guó)家骨干企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)發(fā)展必然和國(guó)家政策要求有密切關(guān)系，供電企業(yè)的發(fā)展必須以滿足國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體利益為出發(fā)點(diǎn)，這樣必然面臨政策性層面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2自然風(fēng)險(xiǎn)

供電企業(yè)屬于典型的高危行業(yè)，目前電力設(shè)備受外力損害的現(xiàn)象較為普遍，諸如自然災(zāi)害、人為破壞等會(huì)造成設(shè)備的損毀報(bào)廢。自然災(zāi)害引發(fā)的電網(wǎng)崩潰、大面積停電等事故也屢見(jiàn)不鮮。供電企業(yè)只能通過(guò)提高抵御自然風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)能力和加強(qiáng)企業(yè)管理來(lái)規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)，并將風(fēng)險(xiǎn)造成的損失降低到最低。

2.3籌資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)因籌資活動(dòng)而引起的收益不確定性以及到期不能償付本息的風(fēng)險(xiǎn)。供電企業(yè)屬于微利企業(yè)，自有資金匱乏，償債能力不足。一、二期農(nóng)網(wǎng)改造和縣城電網(wǎng)改造工程的巨大資金投入，絕大部分依靠銀行貸款，資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，還本付息的壓力相當(dāng)大。再加上電力企業(yè)屬于高投入的技術(shù)密集型企業(yè)，設(shè)備更新較快，自有資金不足，影響了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，面對(duì)銀行利率上調(diào)的趨勢(shì)，勢(shì)必增加還貸壓力。

2.4營(yíng)銷(xiāo)市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)

目前電力交易逐步趨向市場(chǎng)化，在這種交易模式下，電價(jià)體現(xiàn)電力商品的需求彈性，在電力供需的動(dòng)態(tài)平衡過(guò)程中電力現(xiàn)貨價(jià)格必然上下波動(dòng)，形成電價(jià)方面的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)廠網(wǎng)分開(kāi)、直供大用戶的分割、用戶需求、市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)力等因素造就了客戶市場(chǎng)資源風(fēng)險(xiǎn)。

2.5資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

農(nóng)網(wǎng)改造形成的資產(chǎn)總量并沒(méi)有給電力企業(yè)帶來(lái)可觀的經(jīng)濟(jì)效益，且資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)關(guān)系尚未徹底理順，產(chǎn)權(quán)主體不明晰，管理職責(zé)不到位。不能給企業(yè)帶來(lái)效益的大量的不良資產(chǎn)長(zhǎng)期掛賬，賬面資產(chǎn)與實(shí)際發(fā)揮效能的資產(chǎn)存在很大的數(shù)量和質(zhì)量方面的差異，資產(chǎn)收益率低，速動(dòng)資產(chǎn)占固定資產(chǎn)比率小，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面也存在風(fēng)險(xiǎn)。

2.6成本控制風(fēng)險(xiǎn)

成本控制是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中的重點(diǎn)，包括對(duì)工程成本的控制和生產(chǎn)費(fèi)用的控制。企業(yè)成本不實(shí)，會(huì)計(jì)信息失真，將直接誤導(dǎo)供電企業(yè)的有效管理和科學(xué)決策，最終影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，給企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

3供電企業(yè)應(yīng)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理策略

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，供電企業(yè)的生存環(huán)境更加復(fù)雜，更需要我們制定企業(yè)財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略，為正確進(jìn)行各項(xiàng)決策的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制創(chuàng)造條件。常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)策略有：

3.1風(fēng)險(xiǎn)回避策略

風(fēng)險(xiǎn)回避(RiskAvoidance)是考慮到風(fēng)險(xiǎn)事故存在的可能性較大時(shí)，主動(dòng)放棄或改變某項(xiàng)可能引起風(fēng)險(xiǎn)損失的方法。就風(fēng)險(xiǎn)管理的一般意義而言，回避風(fēng)險(xiǎn)是一種最徹底處置風(fēng)險(xiǎn)的方法。通過(guò)回避風(fēng)險(xiǎn)，可以在風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生之前完全徹底地消除某種風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失，而不僅僅是減少損失的影響程度。然而，回避風(fēng)險(xiǎn)終究是一種消極控制風(fēng)險(xiǎn)的方法。采取風(fēng)險(xiǎn)回避的方法，最好在某一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)尚未進(jìn)行之前。為此，要放棄或改變正在進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，要付出巨大的代價(jià)，所以它具有一定的局限性。具體表現(xiàn)為：第一，回避風(fēng)險(xiǎn)是人們感知風(fēng)險(xiǎn)存在并且對(duì)損失的嚴(yán)重性完全有把握的基礎(chǔ)上，才具有實(shí)際意義。第二，對(duì)某一具體的風(fēng)險(xiǎn)單位來(lái)說(shuō)，有些風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法避免的。例如，全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)、地震、瘟疫等。第三，避免某種風(fēng)險(xiǎn)，又可能產(chǎn)生另一種新的風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，只有在特殊情況下，才采用風(fēng)險(xiǎn)回避策略。如某風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失概率和損失幅度相當(dāng)高，或者在控制風(fēng)險(xiǎn)時(shí)使用其他的方法控制風(fēng)險(xiǎn)所需成本相當(dāng)大，甚至超過(guò)了其產(chǎn)生的效益值。

3.2風(fēng)險(xiǎn)接受策略

風(fēng)險(xiǎn)接受也稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)自留(RiskRetention)，它是一種由企業(yè)自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)事故所致?lián)p失的一種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。其實(shí)質(zhì)是將企業(yè)自身承受的風(fēng)險(xiǎn)以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不可避免的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)承受下來(lái)，并采用必要的措施加以控制，以減少風(fēng)險(xiǎn)或減少不利事項(xiàng)的發(fā)生。企業(yè)可在風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上確定特定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵變量并加以控制，以減少風(fēng)險(xiǎn)程度或減少不利事項(xiàng)的發(fā)生，使財(cái)務(wù)活動(dòng)朝有利于企業(yè)的方向發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)接受是處理剩余或殘余風(fēng)險(xiǎn)的一種技術(shù)即殘余技(ResidualMethod)。當(dāng)其他風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)均無(wú)法實(shí)施或者即便能實(shí)施但成本很高且效果不佳時(shí)，只能選擇風(fēng)險(xiǎn)自留，與其他風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)是一種互補(bǔ)的關(guān)系。在一定條件下，它是一種積極、有效、合理的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。如我國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中為防范應(yīng)收賬款不能收回風(fēng)險(xiǎn)（即信用風(fēng)險(xiǎn)）提取壞賬準(zhǔn)備金，即是企業(yè)主動(dòng)接受風(fēng)險(xiǎn)的一種方式。風(fēng)險(xiǎn)接受適用前提是：第一，企業(yè)財(cái)務(wù)能力足以承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失的極限值。第二，采取其他風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的費(fèi)用大于自我承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)所付出的代價(jià)。第三，風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏處理風(fēng)險(xiǎn)的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，疏忽處理或沒(méi)有意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的存在，無(wú)意識(shí)地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

3.3風(fēng)險(xiǎn)防范策略

風(fēng)險(xiǎn)防范是在損失發(fā)生前消除或減少可能引起損失的各項(xiàng)因素，避免損失的產(chǎn)生。它是風(fēng)險(xiǎn)管理中最積極、最主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)處置方法。風(fēng)險(xiǎn)策略的實(shí)施，應(yīng)從以下幾方面入手：第一，制定適當(dāng)?shù)姆婪洞胧?。防范措施得?dāng)，可以減少損失發(fā)生的概率。第二，風(fēng)險(xiǎn)分離。風(fēng)險(xiǎn)分離是將企業(yè)面臨損失的風(fēng)險(xiǎn)單位分離，從而達(dá)到縮小損失幅度的目的。我們通常講的“不要把全部雞蛋放在一個(gè)籃子里”就是這個(gè)道理。第三，分析事故成因。對(duì)于同行企業(yè)所發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行分析研究，探尋事故成因，進(jìn)而采取有針對(duì)性的措施，從根本上減少或消除風(fēng)險(xiǎn)損失。第四，應(yīng)急計(jì)劃。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者為應(yīng)付潛在的嚴(yán)重?fù)p失環(huán)境而制定的應(yīng)急的計(jì)劃，包括搶救活動(dòng)及企業(yè)在發(fā)生損失后如何繼續(xù)進(jìn)行業(yè)務(wù)活動(dòng)的計(jì)劃。第五，教育與培訓(xùn)。教育與培訓(xùn)的目的在于通過(guò)教育與培訓(xùn)，使財(cái)務(wù)管理人員了解風(fēng)險(xiǎn)、防范風(fēng)險(xiǎn)，知道在風(fēng)險(xiǎn)事故實(shí)際發(fā)生時(shí)如何處置風(fēng)險(xiǎn)，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

3.險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁策略

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁策略是指企業(yè)將風(fēng)險(xiǎn)損失通過(guò)一定方式有意識(shí)地轉(zhuǎn)移給與其有利益關(guān)系的另一方承擔(dān)，自己不承擔(dān)。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的方式有以下幾種：第一，財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)嫁策略。這是將存在風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)嫁給他人或其他群體的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁。第二，財(cái)務(wù)成果轉(zhuǎn)嫁。這是將存在風(fēng)險(xiǎn)及其損失的財(cái)務(wù)成果進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁的方式。但這種轉(zhuǎn)嫁方式是在轉(zhuǎn)嫁的同時(shí)可能付出一定費(fèi)用，支出代價(jià)。具體有保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁、非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁兩種形式。

3.5衍生性工具避險(xiǎn)策略

衍生性金融工具是指自身價(jià)值依附于某種原生資產(chǎn)價(jià)值的金融工具。一般是指與期貨、期權(quán)、掉期相聯(lián)系的合約，其主要目的不是用于資金借貸，而用于轉(zhuǎn)移資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)所引起的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，即用于保值或投機(jī)。衍生性商品工具一般多用于防范商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，而衍生性金融工具可廣泛應(yīng)用于防范利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、貨幣購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。這些衍生性工具為投資者提供了保值投機(jī)和套利的機(jī)會(huì)。利用衍生性工具管理財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，其目的是套期保值。例如在股票市場(chǎng)上，如果要對(duì)各種股票價(jià)格都進(jìn)行套期保值的話，既需要大筆費(fèi)用，又極為麻煩。這時(shí)，投資者可以利用股票指數(shù)期貨對(duì)其持有的股票組成進(jìn)行套期保值。如果投資者預(yù)測(cè)股市趨勢(shì)下跌，則期貨合約的盈利可以抵消持有股票現(xiàn)貨的損失；假設(shè)股價(jià)不跌反而上升，則其現(xiàn)貨方面的盈利反會(huì)被期貨合約的損失沖抵。

總之，對(duì)供電企業(yè)而言，上述的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，在實(shí)施時(shí)，應(yīng)結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及管理的實(shí)際，有選擇性的謹(jǐn)慎使用，并根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)，采用不同的風(fēng)險(xiǎn)策略及其組合。

參考文獻(xiàn)

篇（3）

（一）財(cái)務(wù)杠桿失衡引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

鋼鐵企業(yè)之所以會(huì)實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)，主要目的是為了通過(guò)多元化經(jīng)營(yíng)實(shí)現(xiàn)分散投資，以此來(lái)化解當(dāng)前鋼鐵行業(yè)中低迷的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，降低交易成本的發(fā)生。由于鋼鐵行業(yè)本身屬于資金密集型行業(yè)，而多元化的經(jīng)營(yíng)對(duì)資金的需求較大，很容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿失衡的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于財(cái)務(wù)杠桿這把雙刃劍，如果鋼鐵企業(yè)能夠很好地把握、控制生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，那么可以幫助企業(yè)不斷擴(kuò)大規(guī)模、獲得經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，但是如果控制不好將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨大的損失，進(jìn)一步加劇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。隨著近年來(lái)我國(guó)鋼鐵企業(yè)的發(fā)展，期貨交易風(fēng)險(xiǎn)也成為鋼鐵企業(yè)面臨的又一風(fēng)險(xiǎn)。從本質(zhì)上講期貨交易風(fēng)險(xiǎn)是由現(xiàn)貨交易風(fēng)險(xiǎn)派生于演化而來(lái)的。在我國(guó)，由于期貨市場(chǎng)的建立時(shí)間較短，人們對(duì)期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)也缺乏必要的認(rèn)識(shí)，因此，使得期貨交易面臨著更加復(fù)雜的環(huán)境。這也就增加了我國(guó)鋼鐵企業(yè)期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）現(xiàn)金流斷裂引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

鋼鐵企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)的模式雖然在一定程度上可以幫助企業(yè)走出困境、擺脫市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的局面，為企業(yè)開(kāi)辟新的產(chǎn)業(yè)、擴(kuò)展不同領(lǐng)域、降低整體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、避免企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化帶來(lái)的損失，但是，在多元化經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中極有可能出現(xiàn)資金、人力資源、技術(shù)、管理等方面的分散經(jīng)營(yíng)而使企業(yè)深陷多元化經(jīng)營(yíng)的沼澤不能自拔。鋼鐵企業(yè)集團(tuán)多元化經(jīng)營(yíng)需要大量的資金作支持，而下屬的子公司也需要做好長(zhǎng)期投資的準(zhǔn)備、做好無(wú)法短期內(nèi)收回投資的準(zhǔn)備，在這一過(guò)程中，一旦子公司出現(xiàn)應(yīng)收賬款激增、產(chǎn)品滯銷(xiāo)存貨激增的問(wèn)題必將導(dǎo)致整個(gè)企業(yè)資金流動(dòng)受阻，從而引發(fā)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）內(nèi)部經(jīng)營(yíng)整合所帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

行業(yè)之間的差異必然會(huì)帶來(lái)不同的營(yíng)銷(xiāo)模式與競(jìng)爭(zhēng)策略，在技術(shù)開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)運(yùn)作、業(yè)務(wù)流程等方面均會(huì)產(chǎn)生差異，同樣也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)管理機(jī)制的差異。企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)的模式必然會(huì)通過(guò)企業(yè)的財(cái)務(wù)流、物流、決策流、人事流等給鋼鐵企業(yè)的原有產(chǎn)業(yè)帶來(lái)多方面的影響，并對(duì)企業(yè)的管理機(jī)制提出了調(diào)整的要求。最終在人力資源、管理等方面找到最佳的契合點(diǎn)，為鋼鐵企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展創(chuàng)造條件。當(dāng)鋼鐵企業(yè)進(jìn)軍其他行業(yè)，產(chǎn)生并購(gòu)時(shí)，必然會(huì)在經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)營(yíng)方式等方面產(chǎn)生差異最終導(dǎo)致企業(yè)文化等方面發(fā)生猛烈碰撞，為企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)與管理帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）成本管理增加帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

鋼鐵企業(yè)在實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中不僅要承擔(dān)多元化經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的高額的交易費(fèi)用，還必須承擔(dān)組織運(yùn)作帶來(lái)的不同成本，成本壓力的增加使得鋼鐵企業(yè)的管理難度與廣度增加，也增加了企業(yè)決策失誤的幾率，從而增加了鋼鐵企業(yè)的組織成本，成本壓力的增加為鋼鐵企業(yè)的財(cái)務(wù)管理帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。鋼鐵行業(yè)本身是一個(gè)資金密集性的行業(yè)，故如果涉足多個(gè)領(lǐng)域，那企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必然會(huì)增大。例如：有的鋼鐵企業(yè)有自己?jiǎn)为?dú)的銷(xiāo)售公司、維修公司等，這在無(wú)形中增加了人力成本、管理成本、溝通成本。

（五）資源配置與資金運(yùn)營(yíng)不當(dāng)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

鋼鐵企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)模式的實(shí)施需要鋼鐵企業(yè)必須將原有的有限資源進(jìn)行重新分配，這樣很容易造成子公司由于缺乏足夠的資源而發(fā)展受到阻礙，在新開(kāi)發(fā)的領(lǐng)域中失去先機(jī)與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，這將在一定程度上為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，鋼鐵企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)的目的是為了擺脫虧損的困境，緩解競(jìng)爭(zhēng)壓力。這就導(dǎo)致鋼鐵企業(yè)內(nèi)部在經(jīng)營(yíng)理念、財(cái)務(wù)制度、管理模式上存在企業(yè)內(nèi)部的相互影響，雖然企業(yè)在新的領(lǐng)域中取得了一定的利潤(rùn)，但是不可避免風(fēng)險(xiǎn)的傳遞，經(jīng)常會(huì)由于一家子公司出現(xiàn)問(wèn)題而導(dǎo)致整個(gè)鋼鐵企業(yè)集團(tuán)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、有效加強(qiáng)我國(guó)鋼鐵企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控對(duì)策

針對(duì)目前我國(guó)鋼鐵企業(yè)在多元化經(jīng)營(yíng)中存在的各項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須結(jié)合我國(guó)的國(guó)情，加強(qiáng)對(duì)鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控。

（一）提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)制定風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略是現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略的核心內(nèi)容，它是站在財(cái)務(wù)管理的角度密切圍繞企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)提出的可行性方案，并經(jīng)過(guò)市場(chǎng)評(píng)估、分析、處理面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。鋼鐵企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的實(shí)際情況，在發(fā)展多元化經(jīng)營(yíng)的同時(shí)提高財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，站在長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的高度，制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略目標(biāo)，并隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的變化及時(shí)做出調(diào)整。目前，我國(guó)鋼鐵企業(yè)的多元化經(jīng)營(yíng)還處于探索階段在業(yè)務(wù)上還需要集團(tuán)企業(yè)的主業(yè)資金、人力資源、管理等的大力支持，因此，即使不同業(yè)務(wù)之間存在不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間的密切聯(lián)系是不容忽視的。因此，鋼鐵企業(yè)必須重視財(cái)務(wù)管理控制風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提升到戰(zhàn)略發(fā)展的高度。

（二）加強(qiáng)業(yè)務(wù)資源整合降低整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是伴隨著企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)而產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)，是不可避免的。因此，為了使鋼鐵企業(yè)能夠進(jìn)一步的健康、持續(xù)發(fā)展，并有效地實(shí)施多元化經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略思想與目標(biāo)，鋼鐵企業(yè)必須充分利用企業(yè)內(nèi)部資源，有效的對(duì)各業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，實(shí)現(xiàn)資源使用的最優(yōu)化配置。財(cái)務(wù)管理模式主要有集權(quán)式、分權(quán)式、混合式三種，目前，全球大多數(shù)集團(tuán)企業(yè)采取的都是集權(quán)式財(cái)務(wù)管理模式。我國(guó)鋼鐵企業(yè)也可以借鑒國(guó)內(nèi)外成功經(jīng)驗(yàn)采取集權(quán)式財(cái)務(wù)管理模式。

（三）加強(qiáng)對(duì)我國(guó)鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

控制的監(jiān)督這就要求我國(guó)鋼鐵企業(yè)首先必須建立企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)控制的監(jiān)督流程，這是集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中最重要的內(nèi)容。加強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、其他各委員會(huì)的作用，同時(shí)，還必須加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的作用。其次，要在企業(yè)內(nèi)部建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)體系。對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)事前識(shí)別預(yù)警、事中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、事后風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別應(yīng)根據(jù)鋼鐵企業(yè)的自身環(huán)境變化、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)需求等選擇一種適合的方式全面認(rèn)識(shí)到各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)。鋼鐵企業(yè)屬于資金密集型企業(yè)，任何財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都最終體現(xiàn)在資金的運(yùn)作上，因此，必須通過(guò)一些財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化來(lái)判斷集團(tuán)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，以此實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制。例如：產(chǎn)權(quán)比率、銷(xiāo)售現(xiàn)金流量比率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)。

篇（4）

進(jìn)出口企業(yè)在籌資活動(dòng)中，應(yīng)該謹(jǐn)慎地利用多種籌資渠道，合理調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，盡量使籌資成本降至最低，以規(guī)避籌資風(fēng)險(xiǎn)。例如，基于美元貶值、人民幣升值的現(xiàn)象，可通過(guò)提高美元在負(fù)債結(jié)構(gòu)中的比例來(lái)獲得美元負(fù)債貶值帶來(lái)的匯兌收益；還可針對(duì)人民幣升值的形勢(shì)，適當(dāng)提高人民幣短期負(fù)債比例，降低人民幣長(zhǎng)期負(fù)債比例，以達(dá)到降低人民幣長(zhǎng)期負(fù)債；而對(duì)于美元負(fù)債則可采用相應(yīng)的對(duì)策，來(lái)提高美元長(zhǎng)期負(fù)債。此外，進(jìn)出口企業(yè)可采取向金融機(jī)構(gòu)借債或發(fā)行債券、發(fā)行股票等多種途徑結(jié)合的方式，達(dá)到安全籌資融資的目的。

（二）做好信用調(diào)查，加快應(yīng)收賬款回收

基于金融危機(jī)下對(duì)進(jìn)出口企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)造成的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)該進(jìn)一步做好信用調(diào)查與管理工作，對(duì)原有信用政策重新審核，采用較保守、安全的信用政策，選擇相對(duì)安全的結(jié)算方式，嚴(yán)格控制信用期限。對(duì)所有客戶的信用進(jìn)行詳細(xì)、嚴(yán)格的調(diào)查，并通過(guò)投保出口信用保險(xiǎn)，提高企業(yè)的信用管理水平。在做好信息調(diào)查工作的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的催收，避免壞賬、爛賬過(guò)多，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）多管齊下，共同應(yīng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)

進(jìn)出口企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注外部環(huán)境的變化，多種途徑配合使用，共同應(yīng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)。

1.正確選擇貨幣種類(lèi)在收入外匯或借入外債時(shí)，盡量要趨于升值的貨幣；而在償還債務(wù)或外匯支付時(shí)，應(yīng)該盡量支付趨于貶值的貨幣；盡可能將還款與貸款，付匯與收匯的幣種選擇一致。

2.賣(mài)出遠(yuǎn)期外匯合約出口企業(yè)多擁有大量的外幣債權(quán)，應(yīng)該及時(shí)賣(mài)出遠(yuǎn)期外匯合約，以免未來(lái)外幣匯率走低時(shí)使企業(yè)遭受損失。

3.調(diào)整外幣資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)時(shí)刻關(guān)注匯率走勢(shì)，當(dāng)某種貨幣匯率趨于下降應(yīng)盡量減少該貨幣資產(chǎn)項(xiàng)目，增加負(fù)債項(xiàng)目；反之，若某種貨幣匯率趨于上升，應(yīng)盡量增加該貨幣的資產(chǎn)項(xiàng)目，減少負(fù)債項(xiàng)目。

4.貨幣市場(chǎng)套期保值進(jìn)出口企業(yè)還可通過(guò)外匯市場(chǎng)，借入與債權(quán)期限相同、數(shù)量相等的債務(wù)，將匯率變動(dòng)造成的風(fēng)險(xiǎn)抵銷(xiāo)[2]。

（四）健全風(fēng)險(xiǎn)管控體系，進(jìn)一步深入風(fēng)險(xiǎn)管理

1.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)控不斷完善進(jìn)出口企業(yè)內(nèi)部控制制度，以便能進(jìn)一步提高企業(yè)財(cái)產(chǎn)的安全性，做好財(cái)務(wù)管理工作，為有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)打好基礎(chǔ)。

2.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制企業(yè)針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性、客觀性等特點(diǎn)，建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事前、事中、事后的全面管控[3]。

3.培養(yǎng)高素質(zhì)財(cái)務(wù)管理人才進(jìn)出口企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理實(shí)效與財(cái)務(wù)管理人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)高低有著直接關(guān)系，因此，培養(yǎng)高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人才也是時(shí)勢(shì)所需。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員必須具有對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性與準(zhǔn)確性的職業(yè)判斷能力，對(duì)金融、法律、財(cái)政、稅務(wù)、管理等相關(guān)知識(shí)熟悉，為防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)奠定基礎(chǔ)。

篇（5）

企業(yè)中所有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)只要需要資金的環(huán)節(jié)就需要財(cái)務(wù)管理部門(mén)參與進(jìn)來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理部門(mén)需要在這期間起到監(jiān)督預(yù)防工作，避免因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的企業(yè)的虧損。

2、風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的主要工作內(nèi)容和工作職責(zé)就是通過(guò)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的判斷和預(yù)防來(lái)保證企業(yè)在各個(gè)方面上可以靈活面對(duì)甚至避免風(fēng)險(xiǎn)。

搞好企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理有助于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

二、風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理不同于一般的財(cái)務(wù)管理

風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的工作意義是要增強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)意識(shí)，正視風(fēng)險(xiǎn)而不是躲避風(fēng)險(xiǎn)，普通的財(cái)務(wù)管理涉及不到對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、控制等內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理就普通財(cái)務(wù)管理而言更具難度，不僅需要管理者具備基本的財(cái)務(wù)管理能力，還需要管理者懂得運(yùn)用科學(xué)手法對(duì)企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理需要管理者具備思維敏捷、知識(shí)面廣、遇事果斷等優(yōu)良的素質(zhì)。

1、風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的工作內(nèi)容。

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理要面對(duì)多方面的風(fēng)險(xiǎn)，其中包括：自然風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)管理、銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理、籌資風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理投資風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理等。

2、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的工作方式。

風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的工作方式是針對(duì)企業(yè)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)對(duì)象做出應(yīng)對(duì)，要對(duì)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出預(yù)測(cè)，針對(duì)已經(jīng)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)問(wèn)題做出對(duì)策，控制風(fēng)險(xiǎn)損失最小化，管理者需要在實(shí)際應(yīng)用過(guò)程中靈活的面對(duì)各種問(wèn)題，用最快的時(shí)間最好的方法來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題。

3、風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理者應(yīng)具備的能力。

風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理者要在企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)之前具備風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的能力，對(duì)企業(yè)外部環(huán)境及內(nèi)部環(huán)境進(jìn)行客觀的分析。要懂得對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估量，測(cè)算出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和最大損失程度，讓企業(yè)可以在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨之前做好準(zhǔn)備。

三、風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理模式

風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理不僅在要企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，還要通過(guò)對(duì)企業(yè)條件等多方面的綜合分析，為解決問(wèn)題而制定出一個(gè)最佳的方案。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理需要針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出多套方案，通過(guò)大量計(jì)算分析出企業(yè)的最大收益值，結(jié)合實(shí)際情況來(lái)選擇合適的方案。針對(duì)很多情況可以使用德?tīng)柗品▉?lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)。這種預(yù)測(cè)方式是目前社會(huì)中比較流行的方式之一。下面將舉例運(yùn)用德?tīng)柗品ㄟM(jìn)行各項(xiàng)數(shù)據(jù)的分析。某企業(yè)針對(duì)A國(guó)家的市場(chǎng)發(fā)展需求，將要開(kāi)發(fā)一種針對(duì)A國(guó)進(jìn)行出口的專(zhuān)項(xiàng)產(chǎn)品，這項(xiàng)產(chǎn)品大約需要做3年左右的準(zhǔn)備工作，實(shí)際情況是A國(guó)家目前國(guó)家局勢(shì)不穩(wěn)定，國(guó)家海關(guān)部門(mén)會(huì)對(duì)進(jìn)出口產(chǎn)品進(jìn)行不定期的禁止措施。所以該企業(yè)現(xiàn)在面臨的主要問(wèn)題就是產(chǎn)品何時(shí)生產(chǎn)，是否在產(chǎn)品生產(chǎn)完成之后A國(guó)家的局勢(shì)能得到穩(wěn)定，A國(guó)局勢(shì)穩(wěn)定之后是否會(huì)繼續(xù)實(shí)施對(duì)進(jìn)出口產(chǎn)品的禁運(yùn)措施。企業(yè)為此專(zhuān)門(mén)找來(lái)多位風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理專(zhuān)家對(duì)此案例進(jìn)行分析。

四、風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理優(yōu)勢(shì)

1、有效提升企業(yè)財(cái)務(wù)安全指數(shù)。

風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理可以通過(guò)信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及資金流動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，在這一智能化檢測(cè)條件下將大大減少企業(yè)財(cái)務(wù)資金異動(dòng)的可能性，為企業(yè)財(cái)務(wù)提供更加權(quán)威的保障。風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理可以實(shí)現(xiàn)多方實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、管理員以及領(lǐng)導(dǎo)都可以對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，這將永久性的解決傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理制度不能實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)多方監(jiān)測(cè)的難題，這種多方監(jiān)管的模式在保證企業(yè)財(cái)務(wù)不發(fā)生異動(dòng)的同時(shí)也有效提高了各檢測(cè)人員的工作覺(jué)悟。另外，風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理相關(guān)負(fù)責(zé)人員可以利用信息化軟件中對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行時(shí)效性的分析和風(fēng)險(xiǎn)性的預(yù)測(cè)，有效為企業(yè)避免資金鏈斷裂等一系列資金問(wèn)題。

2、有效輔助企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)施。

企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施要建立在資金鏈穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理能夠在企業(yè)實(shí)施戰(zhàn)略之前為有關(guān)部門(mén)分析企業(yè)資金的收入與支出情況，通過(guò)分析結(jié)果可以輔助企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施，同時(shí)也可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)科技信息來(lái)分析企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)踐的成果，以此來(lái)解決企業(yè)內(nèi)控人員對(duì)實(shí)際情況不了解等問(wèn)題。那么，風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理一方面能夠輔助企業(yè)監(jiān)督戰(zhàn)略策略的落實(shí)程度，另外一方面能夠通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信息回饋生成相應(yīng)的數(shù)據(jù)報(bào)告，從中可以顯示出企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施與執(zhí)行現(xiàn)狀，這將對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略的發(fā)展提供較為強(qiáng)勁的后盾作用。

篇（6）

（二）財(cái)務(wù)管理人員危機(jī)意識(shí)薄弱財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，無(wú)法消除，只要企業(yè)有財(cái)務(wù)活動(dòng)就必然會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但是有些財(cái)務(wù)管理人員思想落后，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不能充分認(rèn)識(shí)，無(wú)法認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，盲目擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，盲目對(duì)企業(yè)進(jìn)行多元化發(fā)展，然而不能清楚地理清財(cái)務(wù)方面的復(fù)雜規(guī)律，最終使得企業(yè)利潤(rùn)低下，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（三）財(cái)務(wù)決策的失誤企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)，無(wú)法做出正確的分析，有些決策者根據(jù)自己陳舊的思想主觀臆斷進(jìn)行決策，最終因脫離實(shí)際而決策失誤，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建

（一）建立全面的內(nèi)部制度構(gòu)建全面系統(tǒng)的內(nèi)部控制組織制度，設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、內(nèi)部審計(jì)部門(mén)、監(jiān)察部門(mén)，各部門(mén)間應(yīng)遵循既要相互獨(dú)立，又要相互牽制的原則；遵循協(xié)調(diào)配合的原則；遵循成本效益的原則，各部門(mén)應(yīng)直接向最高決策層負(fù)責(zé)，保證內(nèi)部機(jī)制的獨(dú)立性和權(quán)威性，總而言之，內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)應(yīng)保證垂直管理的原則。建立籌資內(nèi)部控制機(jī)制，在企業(yè)籌資過(guò)程中應(yīng)充分考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)制定職務(wù)分離制、籌資獨(dú)立審核制、支付利息控制制、長(zhǎng)期負(fù)債與權(quán)益的會(huì)計(jì)記錄控制。

（二）加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知和預(yù)測(cè)能力完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)指標(biāo)預(yù)測(cè)體系。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生與財(cái)務(wù)指標(biāo)密切相關(guān)，通過(guò)分析了解企業(yè)資金運(yùn)用狀況，債務(wù)償還能力和盈利能力可以有效地預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)潛在的危機(jī)，從而預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。利用動(dòng)態(tài)Z指標(biāo)模型進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，可有效地預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)財(cái)務(wù)杠桿對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)計(jì)量。

（三）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程管理制度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般為流動(dòng)資金鏈斷裂。加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)資金鏈的預(yù)算，能有效地預(yù)計(jì)企業(yè)當(dāng)前和未來(lái)的現(xiàn)金流量，使企業(yè)對(duì)資金的運(yùn)用和籌集做較早地規(guī)劃。加強(qiáng)流動(dòng)資金鏈的日?？刂疲龅浆F(xiàn)金流入先于流出，合理控制企業(yè)的現(xiàn)金流出量，保證現(xiàn)金流的安全性，具體操作中可以運(yùn)用集中銀行制、存貨模式或者差量分析等方法。理順企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系，清償即期債務(wù)、維護(hù)好與債權(quán)人的關(guān)系，適當(dāng)考慮使用信用額度緩解財(cái)務(wù)危機(jī)的方法。

篇（7）

首先，從微觀的企業(yè)收益來(lái)講，有三個(gè)層次：其一是經(jīng)營(yíng)收入扣除經(jīng)營(yíng)成本﹑管理費(fèi)用﹑銷(xiāo)售費(fèi)用﹑銷(xiāo)售稅金及附加等經(jīng)營(yíng)費(fèi)用后的經(jīng)營(yíng)收益．其二是在其一基礎(chǔ)上扣除財(cái)務(wù)費(fèi)用后為經(jīng)常收益．其三是在經(jīng)常收益基礎(chǔ)上與營(yíng)業(yè)外收支凈額的合計(jì)，也就是期間收益．如果從經(jīng)營(yíng)收益開(kāi)始就已經(jīng)虧損，說(shuō)明企業(yè)已近破產(chǎn)。即使期間收益為盈利，但可能是由于非主營(yíng)業(yè)務(wù)或偶發(fā)事件所形成凈資產(chǎn)增加，如出售手中持有有價(jià)證券及土地。但如果經(jīng)營(yíng)收益為盈利，而經(jīng)常收益為虧損，可以說(shuō)已經(jīng)出現(xiàn)危機(jī)信號(hào)，這是因?yàn)槠髽I(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理，舉債規(guī)模大，利息負(fù)擔(dān)重。若經(jīng)營(yíng)收益，經(jīng)常收益均為盈利，而期間損益為虧損，可能出現(xiàn)了災(zāi)害及出售資產(chǎn)損失等，問(wèn)題不太嚴(yán)重的話，是可以正常經(jīng)營(yíng)。如三層次收益均為盈利，則是正常經(jīng)營(yíng)狀況。

二、資本結(jié)構(gòu)不合理是產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的重要原因

根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表可以把財(cái)務(wù)狀況分為三種類(lèi)型：一類(lèi)是流動(dòng)資產(chǎn)的購(gòu)置大部分由流動(dòng)負(fù)債籌集，小部分由長(zhǎng)期負(fù)債籌集；固定資產(chǎn)由長(zhǎng)期自有資金和大部分長(zhǎng)期負(fù)債籌集，也就是流動(dòng)負(fù)債全部用來(lái)籌集流動(dòng)資產(chǎn)，自有資本全部用來(lái)籌措固定資產(chǎn)，這是正常的資本結(jié)構(gòu)型。二類(lèi)是資產(chǎn)負(fù)債表中累計(jì)結(jié)余是紅字，表明一部分自有資本被虧損吃掉，從而總資本中自有資本比重下降，說(shuō)明出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。三類(lèi)是虧損侵蝕了全部自有資本，而且也吃掉了負(fù)債一部分，這種情況屬于資不抵債，必須采取措施。

三、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系

然而，產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的根本原因是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理不當(dāng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然產(chǎn)物，尤其是在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的條件下更是不可避免，因此，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立和完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。

3．1建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算

由于企業(yè)理財(cái)?shù)膶?duì)象是現(xiàn)金及其流動(dòng)，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。預(yù)警的前提是企業(yè)有利潤(rùn)，對(duì)于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應(yīng)收，應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~一般應(yīng)大于凈利潤(rùn)。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財(cái)務(wù)管理工作別重要一環(huán)，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號(hào)，使經(jīng)營(yíng)者能夠及早采取措施。為能準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算，企業(yè)應(yīng)該將各具體目標(biāo)加以匯總，并將預(yù)期未來(lái)收益﹑現(xiàn)金流量﹑財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃等，以數(shù)量化形式加以表達(dá)，建立企業(yè)全面預(yù)算，預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算．

3．2確立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

對(duì)企業(yè)而言，在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時(shí)，還要建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)．其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性．獲利是企業(yè)經(jīng)營(yíng)最終目標(biāo)，也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。從資產(chǎn)獲利能力看：

總資產(chǎn)報(bào)酬率＝息稅前利潤(rùn)／資產(chǎn)平均總額

表示每一元資本的獲利水平，反映企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的獲利水平。

成本費(fèi)用利潤(rùn)率＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)／成本費(fèi)用總額

反映每耗費(fèi)一元所得利潤(rùn)水平越高，企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。

對(duì)償債能力，有流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率．如果流動(dòng)比率過(guò)高，會(huì)使流動(dòng)資金喪失再投資機(jī)會(huì)，一般生產(chǎn)性企業(yè)最佳為2左右，資產(chǎn)負(fù)債率一般為40~60%,在投資報(bào)酬率大于借款利率時(shí)，借款越多，利越多，同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。

上述資產(chǎn)獲利能力和償債能力二指標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的二大部分，而經(jīng)濟(jì)效率高低又直接體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。其中：反映資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)有應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率以及產(chǎn)銷(xiāo)平衡率。

產(chǎn)銷(xiāo)平衡率＝產(chǎn)品銷(xiāo)售產(chǎn)值／工業(yè)總產(chǎn)值

對(duì)企業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ矫孢x擇銷(xiāo)售增長(zhǎng)率和資本保值增殖率．這里采用經(jīng)改進(jìn)的功效系數(shù)法對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，對(duì)選定的每個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)規(guī)定幾個(gè)數(shù)值，一個(gè)是滿意值，一個(gè)是不允許值，設(shè)計(jì)并計(jì)算各類(lèi)指標(biāo)單項(xiàng)功效系數(shù)，運(yùn)用特爾菲法等確定各個(gè)指標(biāo)權(quán)數(shù)，用加權(quán)算術(shù)平均或者加權(quán)幾何平均得到平均數(shù)即為綜合功效系數(shù)，用此方法可以定量化企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。然而，企業(yè)為適應(yīng)未預(yù)料的需要和機(jī)會(huì)，應(yīng)該具備采取有效措施，改變現(xiàn)金流的流量與時(shí)間的能力，這就是財(cái)務(wù)彈性。主要與企業(yè)營(yíng)業(yè)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量有關(guān)。反映財(cái)務(wù)彈性的指標(biāo)有：用于測(cè)定企業(yè)全部資產(chǎn)的流動(dòng)性水平的營(yíng)運(yùn)資金與總資產(chǎn)比率，到期債務(wù)本金償付率,實(shí)有凈資產(chǎn)與有形長(zhǎng)期資產(chǎn)比率,應(yīng)收帳款及存貨周轉(zhuǎn)率，其中:

到期債務(wù)本金償付率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量／（本期到期債務(wù)本金＋現(xiàn)金利息支出）

實(shí)有凈資產(chǎn)與有形長(zhǎng)期資產(chǎn)比率計(jì)算如下

（資產(chǎn)－負(fù)債－待處理資產(chǎn)損失－未彌補(bǔ)虧損－潛虧）／（固定資產(chǎn)凈值＋在建工程＋長(zhǎng)期投資）。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)觀點(diǎn)看，一個(gè)企業(yè)能夠遠(yuǎn)離財(cái)務(wù)危機(jī)，必須具備良好的盈利能力，企業(yè)對(duì)外籌資能力和清償債務(wù)能力才能越強(qiáng)。指標(biāo)有：

總資產(chǎn)凈現(xiàn)率＝（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量＋分得股利或利潤(rùn)所收到現(xiàn)金＋現(xiàn)金利息支出＋所得稅付現(xiàn)）／平均總資產(chǎn)

銷(xiāo)售凈現(xiàn)率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量／銷(xiāo)售收入凈額

股東權(quán)益收益率＝凈利潤(rùn)／平均股東權(quán)益。

雖然，上述指標(biāo)可以預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)，但從根本上講，企業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)是由于舉債導(dǎo)致的，一個(gè)全部用自有資本從事經(jīng)營(yíng)的企業(yè)只有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而沒(méi)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，要權(quán)衡舉債經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)確定債務(wù)比率，應(yīng)將負(fù)債經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)收益率與債務(wù)資本成本率進(jìn)行對(duì)比，只有前者大于后者，才能保證本息到期歸還，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿收益；同時(shí)還要考慮債務(wù)清償能力，即企業(yè)擁有現(xiàn)金多少或其資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)弱；債務(wù)資本在各項(xiàng)目之間配置合理程度?？己酥笜?biāo)有；長(zhǎng)期負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資金比，資產(chǎn)留存收益率以及債務(wù)股權(quán)比率。其中:

債務(wù)股權(quán)比率＝平均總負(fù)債／（平均股東權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值－無(wú)形資產(chǎn)－待處理資產(chǎn)損失）

3．3結(jié)合實(shí)際采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)策略

在建立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系后，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)監(jiān)測(cè)，如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓，質(zhì)量下降，應(yīng)收帳款增大，成本上升，要根據(jù)其形成原因及過(guò)程，指定相應(yīng)切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，降低危害程度。面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常采用回避風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)，接受風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)策略。其中控制風(fēng)險(xiǎn)策略可進(jìn)一步分類(lèi)：按控制目的分為預(yù)防性控制和抑制性控制，前者指預(yù)先確定可能發(fā)生損失，提出相應(yīng)措施，防止損失的實(shí)際發(fā)生。后者是對(duì)可能發(fā)生的損失采取措施，盡量降低損失程度。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，利用財(cái)務(wù)杠桿作用籌集資金進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)是企業(yè)發(fā)展途徑。從大量負(fù)債經(jīng)營(yíng)實(shí)例，不難得出幾點(diǎn)教訓(xùn)：企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策失誤，盲目投資，沒(méi)有進(jìn)行事前周密的財(cái)務(wù)分析和市場(chǎng)調(diào)研是造成失誤的原因，雖然適度舉債是企業(yè)發(fā)展的必要途徑，但必須以自有資金為基礎(chǔ)，如資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)資本過(guò)大，必然惡性循環(huán)。同時(shí)企業(yè)償債能力強(qiáng)弱是對(duì)負(fù)債經(jīng)營(yíng)最敏感的指標(biāo)，只從償債能力看，負(fù)債比率越低，企業(yè)償債能力越強(qiáng)，但未必合理，如企業(yè)借款利率小于利潤(rùn)率。企業(yè)應(yīng)充分利用負(fù)債經(jīng)營(yíng)的好處。不同產(chǎn)業(yè)的負(fù)債經(jīng)營(yíng)合理程度是不一樣的，一般是：第一產(chǎn)業(yè)為

0.2左右，第二產(chǎn)業(yè)為0..5左右，第三產(chǎn)業(yè)為0.7左右。

四、加強(qiáng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，籌資活動(dòng)是一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的起點(diǎn)，管理措施失當(dāng)會(huì)使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌集資金渠道有二大類(lèi)：一是所有者投資，如增資擴(kuò)股，稅后利潤(rùn)分配的再投資。二是借入資金。對(duì)于所有者投資而言，不存在還本付息問(wèn)題，可長(zhǎng)期使用，自由支配，其風(fēng)險(xiǎn)只存在于使用效益的不確定性上。而對(duì)于借入資金而言，企業(yè)在取得財(cái)務(wù)杠桿利益時(shí)，實(shí)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)而借入資金，從而給企業(yè)帶來(lái)喪失償債能力的可能和收益的不確定性?；I資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的具體原因及防范有幾方面：由于利率波動(dòng)而導(dǎo)致企業(yè)籌資成本加大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦籌集了高于平均利息水平的資金，可爭(zhēng)取提前還債等補(bǔ)救措施。此外，還有資金組織和調(diào)度風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，外匯風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)通過(guò)籌資活動(dòng)取得資金后，進(jìn)行投資的類(lèi)型有三種：一是投資生產(chǎn)項(xiàng)目，二是投資證券市場(chǎng)，三是投資商貿(mào)活動(dòng)。然而，投資項(xiàng)目并不都能產(chǎn)生預(yù)期收益，從而引起企業(yè)盈利能力和償債能力降低的不確定性，如出現(xiàn)投資項(xiàng)目不能按期投產(chǎn)，無(wú)法取得收益，或雖投產(chǎn)但不能盈利，反而出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力和償債能力下降，雖沒(méi)有出現(xiàn)虧損，但盈利水平很低，利潤(rùn)率低于銀行同期存款利率；或利潤(rùn)率雖高于銀行存款利息率，但低于企業(yè)目前的資金利潤(rùn)率水平。由于存在風(fēng)險(xiǎn)反感，投資者所要求的超過(guò)資金時(shí)間價(jià)值，用于回報(bào)承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的那部分額外報(bào)酬，稱(chēng)為收益。在進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)，其重要原則是既要敢于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，以獲取超額利潤(rùn)，又要克服盲目樂(lè)觀和冒險(xiǎn)主義，盡可能避免或降低投資風(fēng)險(xiǎn)。在決策中要追求的是一種收益性，風(fēng)險(xiǎn)性，穩(wěn)健性的最佳組合，或在收益和風(fēng)險(xiǎn)中間，讓穩(wěn)健性原則起著一種平衡器的作用。

企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的第三個(gè)環(huán)節(jié)是資金回收。應(yīng)收帳款是造成資金回收風(fēng)險(xiǎn)的重要方面，有必要降低它的成本，它的成本有：1)機(jī)會(huì)成本，常用有價(jià)證券利息收入表示。2)應(yīng)收帳款管理成本，3)壞帳損失成本。應(yīng)收帳款加速現(xiàn)金流出，它雖使企業(yè)產(chǎn)生利潤(rùn)，然而并未使企業(yè)的現(xiàn)金增加，反而還會(huì)使企業(yè)運(yùn)用有限的流動(dòng)資金墊付未實(shí)現(xiàn)的利稅開(kāi)支，加速現(xiàn)金流出。因此，對(duì)于應(yīng)收帳款管理在以下幾方面強(qiáng)化：1建立穩(wěn)定的信用政策。2確定客戶的資信等級(jí)，評(píng)估企業(yè)的償債能力。3確定合理的應(yīng)收帳款比例。4建立銷(xiāo)售責(zé)任制。

收益分配是企業(yè)一次財(cái)務(wù)循環(huán)的最后一個(gè)環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面,留存收益是擴(kuò)大規(guī)模來(lái)源，分配股息是股東財(cái)產(chǎn)擴(kuò)大的要求，二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。企業(yè)如果擴(kuò)展速度快，銷(xiāo)售與生產(chǎn)規(guī)模的高速發(fā)展，需要添置大量資產(chǎn)，稅后利潤(rùn)大部分留用。但如果利潤(rùn)率很高，而股息分配低于相當(dāng)水平，就可能影響企業(yè)股票價(jià)值，由此形成了企業(yè)收益分配上的風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中，要建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系，加強(qiáng)籌資﹑投資﹑資金回收及收益分配的風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

摘要：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為一種信號(hào)，能夠全面綜合反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況,要求企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行經(jīng)常性財(cái)務(wù)分析,防范財(cái)務(wù)危機(jī),建立預(yù)警分析指標(biāo)體系，進(jìn)行適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策。財(cái)務(wù)管理是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的現(xiàn)金流量最大化和投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收益的最大化從而實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化公司目標(biāo)。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)危機(jī)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)管理

參考文獻(xiàn)

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[2]朱翠蘭：《論股份公司財(cái)務(wù)管理目標(biāo)》，《財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐》2001年第3期。

[3]劉惠利：《企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的新思考》，《財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐》

篇（8）

2企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)控管理的現(xiàn)狀分析

2.1制度的建筑不規(guī)范

在各種因素的影響下，很多企業(yè)都未建立起完善的內(nèi)控制度，他們多將經(jīng)濟(jì)利益的實(shí)現(xiàn)作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要目標(biāo)，未深刻地意識(shí)到自身經(jīng)營(yíng)管理存在的風(fēng)險(xiǎn)，也未對(duì)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)有效的評(píng)估。由于企業(yè)內(nèi)控制度不足，必然會(huì)影響企業(yè)內(nèi)部的組織架構(gòu)，在該種因素的影響之下，很多管理人員也未意識(shí)到內(nèi)控制度的重要作用，沒(méi)有根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況制定好完善的規(guī)章制度與獎(jiǎng)懲機(jī)制，這就導(dǎo)致僅有的內(nèi)控制度形同虛設(shè)，給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)更大的風(fēng)險(xiǎn)。綜上所述，企業(yè)內(nèi)控制度的不完善給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的影響。

2.2管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

很多企業(yè)的管理人員都沒(méi)有意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，將主要的注意力放置在經(jīng)濟(jì)效益的提升上，未意識(shí)到科學(xué)管理對(duì)企業(yè)的積極影響，只有在應(yīng)對(duì)上級(jí)檢查時(shí)才會(huì)臨時(shí)開(kāi)展內(nèi)控工作，這些錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)與做法都影響著企業(yè)內(nèi)控的正常開(kāi)始。而很多管理人員也沒(méi)有認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)的不良影響，未制定好完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，這就很容易出現(xiàn)錯(cuò)誤判斷的問(wèn)題，給企業(yè)帶來(lái)重大損失。

2.3沒(méi)有完善的監(jiān)督機(jī)制

部分企業(yè)雖然建立了規(guī)章制度，但是卻沒(méi)有進(jìn)行有效的監(jiān)督與落實(shí)，形同虛設(shè)，導(dǎo)致制度在執(zhí)行過(guò)程中受到各種不良的影響，這就會(huì)進(jìn)一步增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力。除此之外，一些管理人員沒(méi)有針對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)控體系制定好完善的監(jiān)督機(jī)制，導(dǎo)致監(jiān)督工作的情況難以達(dá)到理想化的效果，內(nèi)部審查功能與監(jiān)督功能未得到有效的發(fā)揮。

3做好企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控工作的措施

3.1為企業(yè)的發(fā)展塑造出良好的環(huán)境

控制環(huán)境直接影響著企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范效果，在企業(yè)內(nèi)部控制體系中起的作用也是不言而喻的，為此，就需要根據(jù)企業(yè)的具體情況打造出與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范與內(nèi)部控制環(huán)境相關(guān)的體系。為此，企業(yè)管理人員需要站在一定的角度上，提升自己對(duì)于企業(yè)內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的認(rèn)識(shí)，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)要求制定好完善的管理制度和考察機(jī)制，讓企業(yè)內(nèi)部控制工作與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控可以在相應(yīng)的制度監(jiān)督下進(jìn)行。此外，還要制定好完善的獎(jiǎng)懲措施，激發(fā)出員工工作的積極性與主動(dòng)性，塑造出一種互幫互助、積極向上的企業(yè)文化，加強(qiáng)對(duì)員工的教育與培訓(xùn)，讓內(nèi)控意識(shí)可以滲透到每一個(gè)員工心中。同時(shí)，企業(yè)在編制預(yù)算方案、簽訂合同以及進(jìn)行各項(xiàng)決策時(shí)，要加強(qiáng)群眾監(jiān)督，做好集體決策，提升員工的主人翁意識(shí)。

3.2做好信息監(jiān)督與溝通工作

為了防范企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就需要充分地將各個(gè)部門(mén)的監(jiān)督效用發(fā)揮出來(lái)，保障風(fēng)險(xiǎn)防范的有效性，同時(shí)，還要根據(jù)具體的情況來(lái)調(diào)整監(jiān)督機(jī)制。在防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要做好信息溝通工作，提升信息溝通的有效性與真實(shí)性，在整體的管理過(guò)程中，要保障信息傳輸渠道的暢通性，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到?jīng)Q策部門(mén)和管理部門(mén)中，讓他們可以在第一時(shí)間做出反應(yīng)。

3.3建立起科學(xué)的評(píng)價(jià)考核機(jī)制

部分企業(yè)都缺乏完善的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)考核機(jī)制，沒(méi)有獨(dú)立的工作部門(mén)，往往由財(cái)務(wù)部門(mén)的工作人員來(lái)開(kāi)展內(nèi)控管理工作，實(shí)質(zhì)上，該種模式是存在很多弊端的，財(cái)務(wù)工作人員不僅是內(nèi)控工作的執(zhí)行者，又是檢查者與評(píng)價(jià)者，這必然是難以起到理想的內(nèi)控效用的。為了提升監(jiān)督工作的有效性，對(duì)于企業(yè)的內(nèi)控工作，需要由第三方進(jìn)行檢查與評(píng)估，只有這樣才能夠保障檢查與評(píng)價(jià)工作的獨(dú)立性與客觀性，只有這樣才能夠有效降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.4做好企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作

財(cái)務(wù)預(yù)算是建立在決策與預(yù)測(cè)工作的基礎(chǔ)上，圍繞企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行的科學(xué)安排，為了做好企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作，可以采取如下的措施：

3.4.1完善企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)預(yù)算管理組織

企業(yè)管理人員需要負(fù)責(zé)內(nèi)部財(cái)務(wù)預(yù)算管理工程，并根據(jù)企業(yè)的規(guī)模成立好專(zhuān)門(mén)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)預(yù)算政策、目標(biāo)、管理辦法的制定以及財(cái)務(wù)預(yù)算的下達(dá)，幫助企業(yè)更好地完成財(cái)務(wù)預(yù)算工作。

3.4.2科學(xué)地制定財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)

企業(yè)管理人員還要根據(jù)企業(yè)的整體發(fā)展戰(zhàn)略，嚴(yán)格遵照“逐級(jí)匯總”與“上下結(jié)合”的原則來(lái)編制出科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)，將預(yù)算目標(biāo)分?jǐn)偟矫總€(gè)部門(mén)之中，與自身的特點(diǎn)和執(zhí)行條件有機(jī)結(jié)合制定出完善的財(cái)務(wù)預(yù)算方案，如果發(fā)現(xiàn)問(wèn)題需要及時(shí)地提出意見(jiàn)并及時(shí)修正，保障預(yù)算工作的執(zhí)行成效。

3.5建立起完善的財(cái)務(wù)控制機(jī)制

企業(yè)還需要在適度集權(quán)基礎(chǔ)上針對(duì)各個(gè)部門(mén)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任劃分出不同的經(jīng)濟(jì)主體，加強(qiáng)對(duì)成本控制、投資決策等問(wèn)題的分析和研究，應(yīng)用現(xiàn)代化信息技術(shù)對(duì)企業(yè)流程進(jìn)行全面的管理，讓內(nèi)部有限的資源可以得到更加充分的利用，在降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的前提條件下提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益。

篇（9）

（一）內(nèi)部控制中存在的問(wèn)題

對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，其內(nèi)部控制中存在較多的問(wèn)題主要包括：法人治理結(jié)構(gòu)不完善；管理模式比較僵化，管理理念比較陳舊；內(nèi)部控制制度不完善，財(cái)務(wù)決策比較隨意，費(fèi)用報(bào)支不夠合理；費(fèi)用的審核權(quán)限過(guò)于向上集中。

（二）財(cái)務(wù)活動(dòng)中存在的問(wèn)題

財(cái)務(wù)活動(dòng)中存在的問(wèn)題主要包括：企業(yè)資金嚴(yán)重短缺，流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)不靈；盲目投資，導(dǎo)致投資失?。毁Y金的使用效率低下；短期行為蔓延。對(duì)于以上問(wèn)題，究其原因，有企業(yè)內(nèi)部的因素，也有外部市場(chǎng)和宏觀經(jīng)濟(jì)的因素。

二、加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的有效措施

基于以上中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題，我們必須采取更多的有效措施來(lái)提高中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。作者通過(guò)多年的中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的資料和文獻(xiàn)，總結(jié)出了加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的有效措施：提高財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)采取事前、事中、事后的控制；加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部控制；中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)與危機(jī)管理體系構(gòu)建。

（一）提高財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

要想有效地提高中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，提高中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是非常重要的環(huán)節(jié)。中小企業(yè)在發(fā)展中存在不穩(wěn)定的情況，因此在招收財(cái)務(wù)工作人員時(shí)不像大中型企業(yè)那樣能夠雇傭到學(xué)歷較高、綜合素質(zhì)較強(qiáng)的財(cái)務(wù)人員。中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員大都是大專(zhuān)水平學(xué)歷，其綜合能力不如大中型企業(yè)財(cái)務(wù)人員那么高。為此，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，在內(nèi)部做好財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培養(yǎng)工作意義重大。具體的做法為定期對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培訓(xùn)和財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)知識(shí)培訓(xùn)；中小企業(yè)內(nèi)部一定要做好內(nèi)部人員的人生規(guī)劃工作，讓員工意識(shí)到自己的公司是有前途的，把公司工作當(dāng)作自己的事業(yè)來(lái)發(fā)展，這樣員工工作積極性就會(huì)提高，對(duì)于公司的發(fā)展意義重大。通過(guò)提高財(cái)務(wù)人員自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，可以有效地提升中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

（二）對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)采取事前、事中、事后的控制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事前控制是指在財(cái)務(wù)活動(dòng)之前所采取的有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事中控制是在財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中所采取的有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事后控制是在財(cái)務(wù)活動(dòng)后，中小企業(yè)應(yīng)及時(shí)總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)，建立檔案為后續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)控制提高有力的支持。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事前控制措施可以通過(guò)以下例子進(jìn)行說(shuō)明，比如某一中小企業(yè)在實(shí)施某一方案之前，進(jìn)行決策時(shí)，既要考慮收益，又要考慮風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)客觀的分析和風(fēng)險(xiǎn)決策方法的有效利用，有效地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理控制，以保障在出現(xiàn)意外風(fēng)險(xiǎn)后可以有效應(yīng)對(duì)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事中控制是經(jīng)常運(yùn)用定量和定性分析法，直接觀察、計(jì)算、監(jiān)督財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行。只有這樣在財(cái)務(wù)活動(dòng)運(yùn)行過(guò)程中，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，可以有效避免財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，將那些意外風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍內(nèi)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事后控制是在財(cái)務(wù)活動(dòng)完成后，要及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)事故的總結(jié)和匯總，將遇到的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行記錄，并分析出現(xiàn)這種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因，總結(jié)最有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施，為以后的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供有效的幫助。

（三）加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部控制

中小企業(yè)內(nèi)部控制的強(qiáng)化是提升中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的另一有效措施。內(nèi)部控制的強(qiáng)化對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意義重大。具體的加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部控制的措施主要包括：對(duì)中小企業(yè)內(nèi)部的治理機(jī)構(gòu)進(jìn)行強(qiáng)化和完善，并有效地強(qiáng)化董事會(huì)的作用以此來(lái)提升內(nèi)部控制水平；管理者水平的高低也制約著內(nèi)部控制水平的高低，因此必須加強(qiáng)中小企業(yè)管理者的素質(zhì)，通過(guò)參與國(guó)家組織的各種培訓(xùn)來(lái)提升素質(zhì)，另外在學(xué)習(xí)中不能只是形式，要真正從實(shí)際出發(fā)學(xué)習(xí)管理能力；企業(yè)文化也是培養(yǎng)企業(yè)內(nèi)部控制水平的有效措施；建立有效的信息溝通系統(tǒng)；加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督。

（四）中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)與危機(jī)管理體系構(gòu)建

對(duì)于中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)與危機(jī)管理體系的構(gòu)建工作主要從兩個(gè)方面來(lái)進(jìn)行：中小企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)體系及中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)扭轉(zhuǎn)體系。中小企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)體系工作主要包括：籌資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)；投資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)；企業(yè)收益分配政策等。中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)扭轉(zhuǎn)體系工作主要包括：財(cái)務(wù)危機(jī)成因分析；財(cái)務(wù)危機(jī)處理措施等。

篇（10）

二、建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容

我們將建筑施工企業(yè)定義為，承擔(dān)工程建筑項(xiàng)目、土木建設(shè)項(xiàng)目、設(shè)備安裝及維修項(xiàng)目等的建設(shè)及拆除工作的企業(yè)。建筑企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，主要是人力資源發(fā)揮作用，人力勞動(dòng)者借助于一定的施工設(shè)備、建筑材料等，建造出一定的建筑產(chǎn)品。在建造過(guò)程中，除了要完成建筑項(xiàng)目之外，還要求符合需求者的設(shè)計(jì)要求和審美要求，并且要達(dá)到一定的安全水平。建筑企業(yè)在日常的項(xiàng)目建設(shè)中，跟普通企業(yè)一樣，也會(huì)由于經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化而在企業(yè)內(nèi)部形成各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，我們將常見(jiàn)的幾種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)羅列在下文。

1、合同風(fēng)險(xiǎn)

合同風(fēng)險(xiǎn)，顧名思義是指由于合同條款的不公正性或者是合同履行的困難性引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。目前，建筑市場(chǎng)上依然普遍存在著不規(guī)范的行為，在項(xiàng)目招標(biāo)過(guò)程中由于競(jìng)爭(zhēng)激烈，較多建筑業(yè)企業(yè)為了獲得項(xiàng)目承建資格，在承攬階段沒(méi)有謹(jǐn)慎考慮施工合同的可行性，盲目地或者是受生存壓力所迫簽下了條款不公正的合同。這樣盲目簽訂合同的結(jié)果是，最終會(huì)導(dǎo)致施工企業(yè)在履行合同時(shí)，受到極大的不利影響，這必然會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、成本風(fēng)險(xiǎn)

隨著建筑行業(yè)的規(guī)模越來(lái)越大，有限的施工資源對(duì)應(yīng)的是越來(lái)越龐大的施工隊(duì)伍，所以兩者之間的矛盾越來(lái)越凸顯。為了獲得有限的施工資源，在項(xiàng)目的招投標(biāo)過(guò)程中，跟顯然會(huì)存在著灰色競(jìng)爭(zhēng)，即施工企業(yè)主動(dòng)縮短項(xiàng)目施工期限或者壓低項(xiàng)目工程報(bào)價(jià)，這些企業(yè)往往最后中標(biāo)，但是中標(biāo)之后卻發(fā)現(xiàn)對(duì)施工企業(yè)極其不利，會(huì)使得其成本支出后無(wú)法獲得應(yīng)有的效益。隨著目前原材料市場(chǎng)價(jià)格的不斷攀升，施工企業(yè)的施工成本更是大幅度地增長(zhǎng)，使得成本無(wú)法用效益彌補(bǔ)的情況顯得越來(lái)越嚴(yán)重，這也是建筑企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之一。

3、施工安全風(fēng)險(xiǎn)

從建筑行業(yè)的工作性質(zhì)，我們可以看到其施工作業(yè)含有較高的風(fēng)險(xiǎn)性，很多時(shí)候需要施工員長(zhǎng)時(shí)間進(jìn)行高強(qiáng)度的高空及露天作業(yè)，這對(duì)于施工員的人身安全會(huì)形成較重大的威脅。鑒于此，我們國(guó)家已經(jīng)把施工員的安全管理納入到了建筑施工企業(yè)的重點(diǎn)管理內(nèi)容中。若出現(xiàn)施工安全事故，不僅僅會(huì)給員工個(gè)人及家庭帶來(lái)無(wú)法彌補(bǔ)的傷痛，還會(huì)加重企業(yè)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。

4、資金鏈緊張風(fēng)險(xiǎn)

資金鏈緊張風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面。一方面，上文提到目前建筑行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，所以各建筑公司之間為了爭(zhēng)奪項(xiàng)目增加收入，往往沒(méi)有硬性要求對(duì)方提供預(yù)付款，于是只能自己墊付款項(xiàng)，占用了施工企業(yè)的可流動(dòng)資金。另一方面，建筑工程項(xiàng)目相比于其他企業(yè)的項(xiàng)目具有長(zhǎng)期性，在項(xiàng)目一開(kāi)始，建筑企業(yè)就需要投入較大的人力、物力、資源等，但是由于建筑項(xiàng)目的長(zhǎng)期性，需要在較長(zhǎng)時(shí)間之后等項(xiàng)目完工才能夠收回，資金的收回期限越長(zhǎng)，中間的風(fēng)險(xiǎn)就越大。這兩個(gè)因素極容易導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈斷裂，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

5、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

自全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)始實(shí)施“營(yíng)改增”后，建筑行業(yè)被劃歸為營(yíng)改增的行業(yè)，建筑企業(yè)原來(lái)繳納營(yíng)業(yè)稅改為繳納增值稅，但是由于營(yíng)改增的范圍還沒(méi)有擴(kuò)大到所有行業(yè)，這就使得建筑行業(yè)的上游，也就是供應(yīng)商中還有部分依然繳納的是營(yíng)業(yè)稅，所以建筑企業(yè)的進(jìn)項(xiàng)稅額不能夠全部抵扣，導(dǎo)致其稅負(fù)實(shí)際是增加的，侵蝕了最終的利潤(rùn)總額。不管客戶是否拖欠付款，建筑企業(yè)都有及時(shí)繳納增值稅的義務(wù)，這一樣也會(huì)給其帶來(lái)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，建筑企業(yè)在購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)時(shí)可以進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)稅額的抵扣，這在某種程度上會(huì)增加企業(yè)的投資力度，產(chǎn)生盲目的大型投資項(xiàng)目，導(dǎo)致企業(yè)流動(dòng)經(jīng)營(yíng)資金支出的增加，帶來(lái)更大的資金壓力。

三、加強(qiáng)建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的措施

1、在簽訂合同時(shí)，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制

建筑企業(yè)在簽訂合同時(shí)，有關(guān)負(fù)責(zé)人要盡可能地仔細(xì)研究合同中的每一項(xiàng)條款，針對(duì)每一項(xiàng)制定的條款都應(yīng)該深入研究，避免在簽訂合同后出現(xiàn)后續(xù)糾紛等一系列不必要的麻煩。尤其應(yīng)該在簽訂合同時(shí)關(guān)注驗(yàn)收方式、計(jì)價(jià)方式、付款時(shí)間設(shè)定等的重要內(nèi)容。如遇不合理的合同，對(duì)方又不愿意改變的，則應(yīng)該拒絕簽訂合同，以免后期給企業(yè)帶來(lái)不利的影響。

2、要在施工前期加強(qiáng)對(duì)成本及預(yù)算的管理

企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目招標(biāo)進(jìn)價(jià)時(shí)就應(yīng)該對(duì)成本形成全面的預(yù)算管理，在合同正式訂立之后，建筑企業(yè)應(yīng)組織相關(guān)的成本管理人員、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和一些工程項(xiàng)目中的技術(shù)人員一起商討并優(yōu)化項(xiàng)目承建過(guò)程中的施工方案，在充分保證工程完工質(zhì)量達(dá)標(biāo)的前提之下，盡量以最低的成本來(lái)實(shí)現(xiàn)最大的收益。同時(shí)還應(yīng)該嚴(yán)格控制施工期間的費(fèi)用支出，對(duì)于施工期間不同部門(mén)之間的費(fèi)用支出要嚴(yán)格控制，禁止不必要的浪費(fèi)，這也是減少成本開(kāi)支的管理重點(diǎn)之一。

3、在施工中要提高工程作業(yè)的安全意識(shí)，加強(qiáng)安全管理

建筑企業(yè)的安全部門(mén)負(fù)責(zé)人應(yīng)該定期組織安全意識(shí)培訓(xùn)并高頻率不定時(shí)地抽查安全排查工作是否被嚴(yán)格執(zhí)行。

4、在對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理時(shí)，要建立嚴(yán)格的內(nèi)部控制機(jī)制

通常企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制涵蓋了風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、管理機(jī)構(gòu)設(shè)置和人員配備等方面，并且明確規(guī)定了各有關(guān)部門(mén)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中擔(dān)當(dāng)?shù)慕巧c職責(zé)所在，以及具體進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的程序步驟。處理制度的建立，制度的執(zhí)行也有著十分重要的意義。光有良好的風(fēng)險(xiǎn)管理制度但卻得不到有效執(zhí)行，那就只能形同虛設(shè)。為了提高企業(yè)內(nèi)部工作人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，需要企業(yè)的管理決策層能夠起到積極的帶頭作用，倡導(dǎo)員工們尤其是財(cái)務(wù)人員應(yīng)該遵守基本的職業(yè)操守，深入分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遇到的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)前兆，將風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃中。

篇（11）

二、旅游企業(yè)的財(cái)務(wù)管理運(yùn)營(yíng)模式缺乏科學(xué)性

我國(guó)大量的旅游企業(yè)，特別是中小旅游企業(yè)，是在無(wú)序和迅速擴(kuò)張中發(fā)展起來(lái)，雖然在發(fā)展初期有快速發(fā)展的優(yōu)點(diǎn)，但是，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，那種盲目擴(kuò)大規(guī)模，無(wú)序擴(kuò)張的模式已經(jīng)越來(lái)越不適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展。在未來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)旅游放緩，公務(wù)旅游市場(chǎng)大幅度下滑，旅游企業(yè)面臨著新的形勢(shì)。要在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展和生存，旅游企業(yè)的財(cái)務(wù)管理運(yùn)營(yíng)模式是關(guān)鍵因素之一，要建立一套科學(xué)、系統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理運(yùn)營(yíng)模式。

三、改善我國(guó)旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)策分析

（一）建立一套完善的財(cái)務(wù)管理體制。要改善我國(guó)旅游企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，首先要建立一套完善的財(cái)務(wù)管理體制。要適應(yīng)當(dāng)今電子商務(wù)時(shí)展，應(yīng)用新的技術(shù)，把旅游企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理與現(xiàn)代化技術(shù)結(jié)合，建立完善的財(cái)務(wù)管理體制。

（二）建立一支高素質(zhì)的旅游財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)。當(dāng)前我國(guó)旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)成員存在知識(shí)單一，素質(zhì)不高，專(zhuān)業(yè)不扎實(shí)等問(wèn)題。同時(shí)，企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)成員培訓(xùn)和繼續(xù)教育也相對(duì)滯后，導(dǎo)致相當(dāng)一部分成員沒(méi)有掌握相關(guān)的財(cái)務(wù)法律法規(guī)，對(duì)財(cái)務(wù)制度的了解也相當(dāng)?shù)?，在工作中就不能?chē)?yán)格遵守旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的職業(yè)道德規(guī)范。