外文畢業(yè)論文大全11篇

緒論：寫作既是個(gè)人情感的抒發(fā)，也是對(duì)學(xué)術(shù)真理的探索，歡迎閱讀由發(fā)表云整理的11篇外文畢業(yè)論文范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發(fā)。

篇（1）

各國(guó)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)體制不同，農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣體系也不盡相同。在中國(guó)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)年代，農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣面對(duì)的是集體單位，因而適宜公益性的計(jì)劃推廣方式。在新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體快速成長(zhǎng)的背景下，應(yīng)當(dāng)建立適合現(xiàn)有農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣體系。美國(guó)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)以家庭農(nóng)場(chǎng)為主，家庭農(nóng)場(chǎng)數(shù)量少且土地相對(duì)集中，因此農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣以高等農(nóng)業(yè)院校為主體，通過(guò)科研項(xiàng)目的試驗(yàn)、示范進(jìn)行推廣。日本重視國(guó)民教育，行業(yè)協(xié)會(huì)健全且作用巨大，因此由農(nóng)業(yè)改良所的農(nóng)業(yè)改良普及員對(duì)國(guó)民進(jìn)行普及宣傳，通過(guò)行業(yè)協(xié)會(huì)向本行業(yè)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)單位進(jìn)行農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣，通過(guò)教育機(jī)構(gòu)普及科學(xué)技術(shù)。

1．2農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣體系必須嚴(yán)格依照法律法規(guī)進(jìn)行管理

發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)立法嚴(yán)格界定農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣體系的經(jīng)費(fèi)來(lái)源、機(jī)構(gòu)設(shè)置、監(jiān)督管理辦法以及推廣人員的資格和職責(zé)，從而大大提高了推廣效率。中國(guó)雖然也出臺(tái)了《農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣法》，但內(nèi)容過(guò)于籠統(tǒng)、空泛，可操作性差，缺乏對(duì)地方政府和推廣機(jī)構(gòu)的職責(zé)、推廣人員資格的硬性規(guī)定，造成推廣人員素質(zhì)參差不齊、責(zé)任心缺失，影響了農(nóng)業(yè)技術(shù)的推廣效果。

1．3農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣體系必須保證人員的工作積極性

發(fā)達(dá)國(guó)家農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣機(jī)構(gòu)的工作人員，不僅有嚴(yán)格的資格規(guī)定，而且有明確的身份，屬于國(guó)家公務(wù)員，或高等院校教師，或行業(yè)協(xié)會(huì)工作人員。他們?cè)趶氖罗r(nóng)業(yè)技術(shù)推廣工作的同時(shí)，還從事農(nóng)業(yè)技術(shù)研究、教育工作，從事農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣是其研究、教育工作的延伸和深化，因此他們工作自覺(jué)性強(qiáng)、積極性高，將農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣工作作為終身職業(yè)。

2完善中國(guó)農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣體系的策略

2．1必須嚴(yán)格實(shí)行農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣法治化管理

依法治國(guó)是中國(guó)的基本方略，黨的十八屆四中全會(huì)指出，深入開(kāi)展多層次多形式的法治創(chuàng)建活動(dòng)，深化基層組織和部門、行業(yè)依法治理，支持各類社會(huì)主體自我約束、自我管理。農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣表面上看只是農(nóng)業(yè)部門的工作范疇，實(shí)際上應(yīng)該是全社會(huì)廣泛參與、加強(qiáng)協(xié)作。在新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體快速成長(zhǎng)的時(shí)代，必須完善《農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣法》，并要求各地根據(jù)自身實(shí)際，在此基礎(chǔ)上制定相應(yīng)的地方法規(guī)或規(guī)章，明確規(guī)定各級(jí)農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣機(jī)構(gòu)的性質(zhì)、經(jīng)費(fèi)來(lái)源、人員素質(zhì)要求、人員招考錄用條件和程序、機(jī)構(gòu)和人員職責(zé)等，把農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣體系建設(shè)納入法治化軌道。

2．2必須增強(qiáng)農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣人員的責(zé)任使命

依法明確農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣機(jī)構(gòu)和人員的職責(zé)，增強(qiáng)其責(zé)任感，明確優(yōu)秀推廣人員的發(fā)展前途和上升通道，提高其工作積極性和主動(dòng)性；通過(guò)公開(kāi)招考農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣人員，改善農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣隊(duì)伍的結(jié)構(gòu)和整體素質(zhì)；通過(guò)強(qiáng)化考核，增強(qiáng)農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣人員的工作積極性，提高農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣效率。

篇（2）

侯維瑞 現(xiàn)代英國(guó)小說(shuō)史 上海：上海外語(yǔ)教育出版社，1986

胡經(jīng)之，王岳川主編 文藝學(xué)美學(xué)法論 北京：北京出版社，1994

黃晉凱主編 荒誕派戲劇 北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，1996

霍夫曼 佛洛伊德主義與文學(xué)思想 王寧譯 北京：三聯(lián)書店，1987

拉曼 塞爾頓編 文學(xué)批評(píng)理論 劉象愚，陳永國(guó)等譯 北京：北京大學(xué)出版社，2000

霍納 韋勒克 近代文學(xué)批評(píng)史（第4卷）上海：上海譯文出版社，1997

李維屏 英美現(xiàn)代主義文學(xué)概觀 上海：上海外語(yǔ)教育出版社，1998

柳鳴九編選 新小說(shuō)派研究 北京中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社，1986

呂同六主編 20世紀(jì)世界小說(shuō)理論經(jīng)典 北京：華夏出版社，1995

羅伯特 斯皮勒 美國(guó)文學(xué)的周期——?dú)v史評(píng)論專集 王長(zhǎng)榮譯 上海：上海外語(yǔ)出版社，1990

羅德 霍頓 美國(guó)文學(xué)思想背景 房煒等譯 北京人民出版社，1991

梅 佛里德曼 意識(shí)流，文學(xué)手法研究 上海：華東師范大學(xué)出版社，1992

篇（3）

二、德國(guó)高校畢業(yè)生就業(yè)服務(wù)體系

德國(guó)一直以來(lái)進(jìn)行著“雙元制”教育，“雙元制”教育以極強(qiáng)的針對(duì)性和實(shí)用性，縮短了企業(yè)用人與學(xué)校育人之間的距離［4］。不論是什么類型的企業(yè)都把吸納大學(xué)畢業(yè)生實(shí)習(xí)、實(shí)踐、就業(yè)，作為企業(yè)發(fā)展的主要工作。企業(yè)、高校、政府結(jié)成聯(lián)盟，共同促進(jìn)高校畢業(yè)生就業(yè)，這是德國(guó)高校畢業(yè)生就業(yè)服務(wù)體系非常重要的特點(diǎn)。為了發(fā)揮政府在就業(yè)聯(lián)盟中的優(yōu)勢(shì)，德國(guó)勞工局在高校附近專門設(shè)有高校服務(wù)組，形成了遍布全國(guó)的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，為高校畢業(yè)生提供就業(yè)服務(wù)。同時(shí)德國(guó)勞工局還負(fù)責(zé)開(kāi)設(shè)職業(yè)咨詢課，對(duì)高校畢業(yè)生進(jìn)行相關(guān)培訓(xùn)。德國(guó)高校設(shè)有就業(yè)市場(chǎng)學(xué)院和就業(yè)服務(wù)中心，主要負(fù)責(zé)對(duì)學(xué)生進(jìn)行職業(yè)能力、職業(yè)素養(yǎng)培訓(xùn)，并與政府和企業(yè)保持有效的溝通和聯(lián)系，促使各方形成共同聯(lián)盟，通過(guò)發(fā)揮各方優(yōu)勢(shì)，確保高校畢業(yè)生順利實(shí)現(xiàn)就業(yè)。

三、澳大利亞高校畢業(yè)生就業(yè)服務(wù)體系

澳大利亞在經(jīng)濟(jì)危機(jī)后發(fā)現(xiàn)，唯有發(fā)展經(jīng)濟(jì)，創(chuàng)造更多的就業(yè)崗位，才能為大學(xué)生創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，才能解決就業(yè)問(wèn)題。事實(shí)也證明了通過(guò)這種需求促進(jìn)措施的方法，解決了就業(yè)崗位問(wèn)題。在澳大利亞的就業(yè)服務(wù)體系中，政府會(huì)對(duì)選擇一些特定專業(yè)和畢業(yè)后從事特定工作的畢業(yè)生，以及接收這些畢業(yè)生的企業(yè)給予補(bǔ)貼，提供市場(chǎng)激勵(lì)，鼓勵(lì)大學(xué)生在特定崗位就業(yè)。澳政府設(shè)立了求職中心，免費(fèi)為大學(xué)畢業(yè)生就業(yè)服務(wù)。澳政府通過(guò)覆蓋全國(guó)的求職中心和就業(yè)信息網(wǎng)，提供就業(yè)信息、人才介紹、企業(yè)簡(jiǎn)介、機(jī)構(gòu)培訓(xùn)等信息，是高校畢業(yè)生自助就業(yè)服務(wù)的主要手段。

四、國(guó)外高校就業(yè)服務(wù)體系對(duì)于我國(guó)高校的啟示

(一)以十八屆三中全會(huì)精神為指導(dǎo)，建立健全符合國(guó)情、校情的畢業(yè)生就業(yè)服務(wù)體系按照十八屆三中全會(huì)部署要求，加大改革力度是做好高校畢業(yè)生就業(yè)工作的關(guān)鍵。改革創(chuàng)新是推動(dòng)高校畢業(yè)生就業(yè)工作的動(dòng)力源泉。只有不斷改革創(chuàng)新，畢業(yè)生就業(yè)工作才有生機(jī)和活力，才能把握規(guī)律性、體現(xiàn)時(shí)代性、富于創(chuàng)造性。其中，健全就業(yè)政策體系、服務(wù)體系和市場(chǎng)體系，在創(chuàng)造性實(shí)踐中解決困難和問(wèn)題又是關(guān)鍵中的重點(diǎn)。我國(guó)高校的就業(yè)服務(wù)體系工作起步較晚，要組織人員學(xué)習(xí)和借鑒其他國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，探索適合我國(guó)國(guó)情的大學(xué)生就業(yè)服務(wù)體系，并且要根據(jù)各高校的實(shí)際需要，按照學(xué)校和專業(yè)的特點(diǎn)和特色，進(jìn)行不同方式的就業(yè)服務(wù)。要加強(qiáng)就業(yè)指導(dǎo)，深入開(kāi)展就業(yè)形勢(shì)教育，引導(dǎo)畢業(yè)生合理調(diào)整就業(yè)期望，積極主動(dòng)就業(yè)創(chuàng)業(yè)，突出就業(yè)指導(dǎo)個(gè)性化，使就業(yè)指導(dǎo)更加貼近學(xué)生，更加管用有效。要加強(qiáng)信息服務(wù)，要充分發(fā)揮校園市場(chǎng)主渠道作用，確保招聘活動(dòng)場(chǎng)次和崗位數(shù)量進(jìn)一步增長(zhǎng)。

(二)建立專業(yè)化、專家化的就業(yè)服務(wù)隊(duì)伍各個(gè)國(guó)家高校非常重視就業(yè)服務(wù)隊(duì)伍的建設(shè)，從業(yè)人員都擁有較高的能力和專業(yè)素質(zhì)。專業(yè)化、專家化的就業(yè)服務(wù)隊(duì)伍是高校就業(yè)工作的具體組織者和實(shí)施著，這支隊(duì)伍的水平高低直接關(guān)系到就業(yè)工作的好壞。當(dāng)前我國(guó)高校就業(yè)服務(wù)隊(duì)伍初具規(guī)模，人員主要有兩種:一種是專職就業(yè)的工作人員，一種是兼職人員，會(huì)存在人員結(jié)構(gòu)不合理、學(xué)科背景復(fù)雜等問(wèn)題。要解決這些問(wèn)題，高校不僅要加強(qiáng)就業(yè)服務(wù)隊(duì)伍的數(shù)量，更要加強(qiáng)質(zhì)量，通過(guò)專業(yè)培訓(xùn)、經(jīng)驗(yàn)交流、專題講座、現(xiàn)場(chǎng)觀摩等途徑，使其掌握系統(tǒng)的心理學(xué)、社會(huì)學(xué)、職業(yè)指導(dǎo)理論等知識(shí)，學(xué)會(huì)咨詢方法和技巧，增強(qiáng)解決指導(dǎo)學(xué)生就業(yè)過(guò)程中實(shí)際問(wèn)題的能力。就業(yè)服務(wù)隊(duì)伍還應(yīng)走進(jìn)市場(chǎng)，了解市場(chǎng)，要求較強(qiáng)的分析和研判能力，對(duì)于人才市場(chǎng)的供求變化、職業(yè)發(fā)展要有敏銳的觀察和預(yù)測(cè)能力。

(三)為學(xué)生提供全程化就業(yè)服務(wù)我國(guó)高校就業(yè)服務(wù)體系缺乏頂層設(shè)計(jì)和全面內(nèi)容安排，就業(yè)服務(wù)表現(xiàn)出明顯的階段性、季節(jié)性。高校就業(yè)服務(wù)不僅是面對(duì)畢業(yè)生，還要面對(duì)廣大的其他年級(jí)的學(xué)生。從新生入學(xué)開(kāi)始貫穿大學(xué)四年，貫穿于教育教學(xué)全過(guò)程，貫穿學(xué)校工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，針對(duì)不同階段學(xué)生的特點(diǎn)和不同的職業(yè)目標(biāo)有計(jì)劃、分階段、分層次、多形式進(jìn)行系統(tǒng)、科學(xué)和規(guī)范的就業(yè)教育。大一年級(jí)可通過(guò)新生入學(xué)教育，專業(yè)教育，借助測(cè)試工具，穩(wěn)定其專業(yè)思想，發(fā)現(xiàn)其職業(yè)興趣和傾向，指導(dǎo)學(xué)生進(jìn)行職業(yè)生涯規(guī)劃;大二、大三年級(jí)，指導(dǎo)學(xué)生按照培養(yǎng)目標(biāo)要求的知識(shí)結(jié)構(gòu)和能力結(jié)構(gòu)，培養(yǎng)其職業(yè)素質(zhì)。重點(diǎn)解決“學(xué)什么”、“做什么”的問(wèn)題。通過(guò)社會(huì)實(shí)踐、見(jiàn)習(xí)就業(yè)等方式有目的培養(yǎng)、鍛煉、提升職業(yè)技能，逐步具備職業(yè)目標(biāo)所需的基本素質(zhì);大四年級(jí)，主要任務(wù)是進(jìn)行就業(yè)政策宣傳和就業(yè)形勢(shì)分析，幫助大學(xué)生了解掌握國(guó)家和學(xué)校有關(guān)畢業(yè)生就業(yè)的方針政策、規(guī)定辦法，明確自己在就業(yè)擇業(yè)過(guò)程中的權(quán)利和義務(wù)［5］。加強(qiáng)就業(yè)觀念和創(chuàng)業(yè)教育，引導(dǎo)大學(xué)生樹立正確的就業(yè)觀，做到“先就業(yè)，再擇業(yè)，敢創(chuàng)業(yè)”;對(duì)于畢業(yè)時(shí)仍未就業(yè)的畢業(yè)生，學(xué)校也應(yīng)掌握情況，納入就業(yè)見(jiàn)習(xí)、技能培訓(xùn)等就業(yè)準(zhǔn)備活動(dòng)之中，實(shí)施離校未就業(yè)高校畢業(yè)生就業(yè)促進(jìn)計(jì)劃;對(duì)于畢業(yè)時(shí)已經(jīng)找上工作的學(xué)生，要做好追蹤工作，與用人單位進(jìn)行溝通反饋學(xué)生工作情況。

篇（4）

1.以統(tǒng)計(jì)為基礎(chǔ)的方法

打分卡、信用打分模型、違約模型以及KMV公司的信用經(jīng)理人模型等，均屬于以統(tǒng)計(jì)為基礎(chǔ)的方法。為構(gòu)建模型，首先要識(shí)別能夠反映違約概率的財(cái)務(wù)變量，并運(yùn)用歷史數(shù)據(jù)估計(jì)每一個(gè)變量對(duì)違約的影響程度，即變量的系數(shù)。然后，將要考察的貸款有關(guān)數(shù)據(jù)輸入模型，得出該筆貸款的違約概率，進(jìn)而得出相對(duì)應(yīng)的貸款等級(jí)。這些方法大多是用于一些中小客戶，少數(shù)銀行用于大客戶。

2.有限的以專家判斷為基礎(chǔ)的方法

同上述純粹的自動(dòng)處理方法相比，有些銀行的分類以統(tǒng)計(jì)方法為基礎(chǔ)，但是允許分類人員對(duì)分類結(jié)果依據(jù)一些判斷因素，按照一定的規(guī)則，進(jìn)行一定程度的調(diào)整。具體實(shí)現(xiàn)方式有兩種：一種是首先利用打分模型得出分類結(jié)果，然后分類人員對(duì)分類結(jié)果依據(jù)一些判斷因素，按照一定的規(guī)則，進(jìn)行一定程度的調(diào)整，最后得出最終的分類結(jié)果；另一種是將所有要考慮的定量因素和定性因素都分別賦予一個(gè)最高的分值，用于有效地限制某一具體因素對(duì)分類結(jié)果的影響程度。

3.以專家判斷為基礎(chǔ)的方法

即依靠專家的個(gè)人判斷能力對(duì)貸款進(jìn)行分類.有超過(guò)一半的銀行在對(duì)他們的大型客戶進(jìn)行分類時(shí)采用的是這種方法，另外有超過(guò)一半的銀行在對(duì)他們的中小型客戶進(jìn)行分類時(shí)采用的也是這種方法.統(tǒng)計(jì)模型在這些銀行里的作用差異是很大的。總之，采用這種無(wú)任何客觀約束的專家判斷方法，在所有情況下，評(píng)級(jí)人員在進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)有權(quán)偏離統(tǒng)計(jì)模型的評(píng)級(jí)結(jié)果。

二、花旗銀行貸款分類做法

花旗銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的核心即是其內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，應(yīng)當(dāng)說(shuō)花旗銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)技術(shù)領(lǐng)先，功能完善，不僅擁有和處理了大量的樣本和數(shù)據(jù)，而且使用了計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)和計(jì)算機(jī)等領(lǐng)域的先進(jìn)的科研成果。正是依靠這一系統(tǒng)，花旗銀行得以進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)分析和管理，確保其各項(xiàng)業(yè)務(wù)的安全、有效。

1.主要評(píng)級(jí)方法和技術(shù)

花旗銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系由客戶評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)構(gòu)成。其中客戶評(píng)級(jí)是通過(guò)使用驗(yàn)證過(guò)的統(tǒng)計(jì)模型(債務(wù)評(píng)級(jí)模型)、外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)打分模型或主觀判斷方法得出的。債項(xiàng)評(píng)級(jí)使用客戶評(píng)級(jí)結(jié)果作為起點(diǎn)，然后再考慮其他一些影響貸款損失的因素.

債務(wù)評(píng)級(jí)模型(DebtRatingModels)是花旗銀行自有的。基于統(tǒng)計(jì)的信用風(fēng)險(xiǎn)模型，建立于大量的數(shù)據(jù)和經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)之上。該模型從1990年開(kāi)始使用，到目前已經(jīng)過(guò)15年的檢驗(yàn)和數(shù)據(jù)提煉，模型目標(biāo)是在不同的地區(qū)和不同的行業(yè)之間，在缺乏有效的資本和股票市場(chǎng)的情況下，在缺乏外部評(píng)級(jí)的情況下，采用一致的評(píng)級(jí)框架評(píng)估借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面獲得較大的一致性.通過(guò)對(duì)地區(qū)和行業(yè)違約概率及損失率的度量，把風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和客觀的損失度量聯(lián)系起來(lái)。花旗銀行還建立了自己的預(yù)警體系。據(jù)介紹，其預(yù)警體系較早地對(duì)安然事件、東南亞金融危機(jī).阿根廷危機(jī)等進(jìn)行了報(bào)警，大大減少了該行的損失.花旗銀行已經(jīng)將特定違約損失率(IGD)作為債務(wù)評(píng)級(jí)模型的一部分，對(duì)貸款違約時(shí)的損失進(jìn)行了度量。對(duì)LGD的研究是按照地區(qū)和行業(yè)進(jìn)行的.目前已公布了美國(guó)和拉美地區(qū)的LGD數(shù)據(jù).數(shù)據(jù)表明：LGD的使用占全部美國(guó)資產(chǎn)組合的33%，而占拉美地區(qū)資產(chǎn)組合的32%.

2.內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的應(yīng)用

內(nèi)部評(píng)級(jí)在花旗銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理主要有兩方面作用：一是對(duì)全部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，檢測(cè)和分析，即報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)；二是對(duì)可能或已經(jīng)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理，從而在防范和控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下創(chuàng)造和提高風(fēng)險(xiǎn)收益。

總之，花旗模型體系的成功之處在于實(shí)現(xiàn)了該行自身多年的經(jīng)驗(yàn)和計(jì)量技術(shù)的結(jié)合.另外花旗銀行不僅具有世界各地各種金融產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，還有一支由具有高學(xué)位、研究經(jīng)驗(yàn)相當(dāng)豐富的人員組成的研究隊(duì)伍，其實(shí)力與任何頂級(jí)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)相比，毫不遜色.為了保持和發(fā)展其研究實(shí)力，花旗對(duì)其研究人員按職責(zé)和貢獻(xiàn)確定薪酬。

三、中國(guó)銀行業(yè)與國(guó)際銀行業(yè)貸款分類的差距

1.分類的基本思路不符合巴塞爾新資本協(xié)議的有關(guān)要求

根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議有關(guān)評(píng)級(jí)維度的規(guī)定，內(nèi)部評(píng)級(jí)法下合格的評(píng)級(jí)體系有獨(dú)立的、性質(zhì)截然不同的兩個(gè)維度一是借款人違約風(fēng)險(xiǎn)，二是特定的交易風(fēng)險(xiǎn)。第一維評(píng)級(jí)必須針對(duì)借款人是否有違約風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)借款人不同貸款的評(píng)級(jí)必須一致，而不管每筆交易性質(zhì)是否有差異；第二維評(píng)級(jí)必須反映交易本身特定的風(fēng)險(xiǎn)要素，如抵押.優(yōu)先性、產(chǎn)品類別等。目前大多數(shù)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的分類方法與上述要求相差甚遠(yuǎn)，只有少數(shù)商業(yè)銀行的分類方法是符合上述要求的。

2.客戶分組不細(xì)

目前，國(guó)有商業(yè)銀行的客戶評(píng)級(jí)(包括授信)基本不對(duì)客戶進(jìn)行分組，對(duì)所有類型的客戶評(píng)級(jí)(授信)采用的基本是同一個(gè)模型、同一個(gè)公式、同一套方法，這必然會(huì)導(dǎo)致評(píng)級(jí)(授信)的定量計(jì)算結(jié)果僅對(duì)部分客戶群適用。

3.行業(yè)因素考慮不夠

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)對(duì)行業(yè)因素的考慮遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠.如某國(guó)有商業(yè)銀行的客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)在對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)，對(duì)企業(yè)在行業(yè)中的地位是通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值的比較來(lái)實(shí)現(xiàn)的，對(duì)企業(yè)所在行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況是通過(guò)定性部分對(duì)行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r給予了1分的權(quán)重來(lái)實(shí)現(xiàn)的，上述方法雖然對(duì)行業(yè)因素有所考慮，但方法欠科學(xué)，尤其是對(duì)不同行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況評(píng)估做的還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

4.規(guī)模因素考慮不夠

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)對(duì)規(guī)模因素的考慮方法上尚欠科學(xué)，力度不夠。如某國(guó)有商業(yè)銀行的客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)，它包括定量評(píng)價(jià)和定性評(píng)價(jià)兩個(gè)部分，其對(duì)規(guī)模因素的考慮也是通過(guò)上述兩個(gè)部分來(lái)體現(xiàn)的。在定量評(píng)價(jià)(權(quán)重75%)部分，不同規(guī)模的企業(yè)按照各自所對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)值(分為大型企業(yè)、中型企業(yè)、小型企業(yè)三種)來(lái)確定各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的得分。得分的高低取決于企業(yè)所在規(guī)模分組中的相對(duì)地位，這樣會(huì)使得不同規(guī)模企業(yè)的得分缺少可比性。

5.缺少對(duì)區(qū)域因素的考慮

目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的評(píng)級(jí)系統(tǒng)均缺少對(duì)區(qū)域因素的考慮，造成不同地區(qū)同樣評(píng)級(jí)企業(yè)之間的違約概率存在較大差異，同一類別貸款的違約損失率存在很大差異。

四、改進(jìn)的建議

1.通過(guò)科學(xué)的客戶分組完善客戶評(píng)級(jí)體系

國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)按照巴塞爾協(xié)議的要求，借鑒國(guó)外商業(yè)銀行的做法，并結(jié)合國(guó)內(nèi)實(shí)際，在分類前首先對(duì)客戶進(jìn)行分組，在分組的基礎(chǔ)上，針對(duì)不同類型的客戶選擇不同的模型和方法進(jìn)行分類。只有客戶分類準(zhǔn)確性提高了，建立在客戶分類基礎(chǔ)之上的貸款分類才可能準(zhǔn)確。

2.將行業(yè)因素的影響科學(xué)地反映到貸款分類中去

行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和客戶在行業(yè)中相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)者的地位對(duì)債務(wù)人的信用質(zhì)量有很大影響。建議將行業(yè)因素的影響科學(xué)地反映到貸款分類中去。首先根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)(如盈利和增長(zhǎng)、穩(wěn)定性和外部環(huán)境等)將不同行業(yè)分為低風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)、中等風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)以及高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)；然后，根據(jù)企業(yè)在行業(yè)中的地位將企業(yè)劃分為四類：產(chǎn)品領(lǐng)先者、重要的國(guó)內(nèi)或地區(qū)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者、中下層的競(jìng)爭(zhēng)者和弱競(jìng)爭(zhēng)者；最后對(duì)客戶分類進(jìn)行調(diào)整，一般處于低風(fēng)險(xiǎn)甚至中等風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)中的高端客戶將不被降級(jí)，高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)中的低端客戶一般屬于問(wèn)題貸款類別，其他根據(jù)情況對(duì)分類進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。

3.重視規(guī)模因素對(duì)客戶評(píng)級(jí)的作用

規(guī)模因素是衡量企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況的一個(gè)重要因素，一般規(guī)模較大的企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，規(guī)模較小的企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。一些國(guó)際性大銀行在對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)，規(guī)模因素通常是作為一項(xiàng)單獨(dú)的因素，賦予了較高的權(quán)重。建議國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)參照國(guó)際大銀行的做法，將規(guī)模因素作為一項(xiàng)單獨(dú)的因素，賦予合理的權(quán)重。

4.將區(qū)域因素的影響反映到貸款分類中去

鑒于中國(guó)各個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，市場(chǎng)環(huán)境、法制環(huán)境等方面差距較大，而上述因素對(duì)企業(yè)的違約概率以及違約損失率都會(huì)產(chǎn)生重要影響，建議在評(píng)級(jí)及分類時(shí)選擇適當(dāng)?shù)闹笜?biāo)將區(qū)域因素考慮到評(píng)級(jí)和分類中去，以準(zhǔn)確反映企業(yè)的違約概率以及貸款的違約損失率，保證同一評(píng)級(jí)客戶在不同地區(qū)違約概率的一致性，同一分類貸款在不同地區(qū)的違約損失率的一致性。

5.加快國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的研究，建立國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系

篇（5）

1中外飯店業(yè)營(yíng)銷管理比較

1.1對(duì)旅游業(yè)與飯店業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的認(rèn)識(shí)：我國(guó)飯店認(rèn)識(shí)不足，外國(guó)飯店認(rèn)識(shí)深刻

我們先來(lái)考察我國(guó)國(guó)際旅游業(yè)和飯店業(yè)與世界國(guó)際旅游業(yè)與飯店業(yè)經(jīng)營(yíng)收入的差距。據(jù)世界旅游組織統(tǒng)計(jì)，2001年，全球的國(guó)際旅游人次為6.93億，國(guó)際旅游收入為4620億美元，平均每天的國(guó)際旅游收入是13億美元，平均每一國(guó)際旅游人次提供的收入為670美元。據(jù)我國(guó)國(guó)家旅游局統(tǒng)計(jì)，2001年，我國(guó)旅游外匯收入為178億美元，假定全部算為由我國(guó)入境過(guò)夜旅游者提供的收入，即其他入境旅游者的收入貢獻(xiàn)不計(jì)，那么，當(dāng)年我國(guó)入境過(guò)夜旅游人數(shù)為3316.67萬(wàn)人次，即平均每一入境過(guò)夜旅游人次提供的收入為536美元，離國(guó)際平均水平的差額為134美元。又如，上海2001年1月到10月酒店的平均房?jī)r(jià)是：二星為22.94美元，三星為25.35美元，四星為52.17美元，五星為106.59美元。同期美國(guó)飯店的平均房?jī)r(jià)是：二星為46.10美元，三星為69.5美元，四星為95美元，五星為144.44美元。

顯然，上海飯店與美國(guó)同等級(jí)飯店房?jī)r(jià)相差至少25美元以上。原因是什么呢？主要原因是我們對(duì)旅游業(yè)與飯店業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)認(rèn)識(shí)不足，影響了我們的經(jīng)營(yíng)管理質(zhì)量與對(duì)旅游飯店產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值創(chuàng)造及收入提高。

那么，旅游業(yè)與飯店業(yè)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)是什么呢？它們整體上屬于創(chuàng)造顧客愉悅經(jīng)歷的體驗(yàn)經(jīng)濟(jì)。體驗(yàn)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造價(jià)值的特點(diǎn)是：像迪斯尼樂(lè)園那樣，以設(shè)施、設(shè)備與環(huán)境為道具與舞臺(tái)，以員工的接待、服務(wù)與娛樂(lè)活動(dòng)的介紹及表演為節(jié)目，使顧客融入其中，充滿著感性的力量，給顧客帶來(lái)愉悅的體驗(yàn)。體驗(yàn)經(jīng)濟(jì)本質(zhì)上是滿足個(gè)人心靈與情感需要的一種活動(dòng)，它的價(jià)值是當(dāng)一位顧客的情緒、體力、智力與精神達(dá)到某一狀態(tài)時(shí)，在他的意識(shí)中所產(chǎn)生的美好感覺(jué)。因此，飯店的經(jīng)理與員工不僅僅是客房、餐飲、會(huì)議廳與健身房的提供者，而且是這種美好感覺(jué)的策劃者與創(chuàng)造者。目前，我國(guó)飯店集團(tuán)對(duì)旅游業(yè)與飯店業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的認(rèn)識(shí)大多數(shù)仍停留在服務(wù)業(yè)上，即一般用餐、開(kāi)會(huì)、過(guò)夜等服務(wù)問(wèn)題的解決上。要上升到體驗(yàn)經(jīng)濟(jì)的高度即突出顧客的美好感受來(lái)對(duì)飯店產(chǎn)品與服務(wù)進(jìn)行管理，關(guān)鍵是要培育全體員工具有一種充滿人情味的服務(wù)精神。

1.2對(duì)飯店經(jīng)營(yíng)管理人才選擇：我國(guó)飯店受本單位局限，外國(guó)飯店則在全世界尋覓

成功的飯店集團(tuán)往往是著名的國(guó)際跨國(guó)公司，它們需要大量高素質(zhì)的具有國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的職業(yè)經(jīng)理。另外，由于飯店的顧客來(lái)自于世界各地，這樣對(duì)前臺(tái)員工的外語(yǔ)與文化素養(yǎng)的要求就很高。因此，我國(guó)飯店集團(tuán)挑選經(jīng)營(yíng)管理人才，不應(yīng)該受到本集團(tuán)范圍的限制，特別是在挑選高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人才時(shí)。同時(shí)，我們要努力培育全國(guó)的飯店職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)。值得注意的是，如果我國(guó)飯店集團(tuán)要進(jìn)入世界發(fā)達(dá)國(guó)家的客源市場(chǎng)，在全世界挑選或培養(yǎng)具有國(guó)際化才能的經(jīng)理人將是一項(xiàng)關(guān)系到事業(yè)成敗的重大工程。因?yàn)榘l(fā)達(dá)國(guó)家顧客的收入、文化與需求狀況與我國(guó)本地顧客的差別很大。如據(jù)美國(guó)花旗銀行調(diào)查，我國(guó)大陸每月人均收入為100美元，我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)為1200美元，我國(guó)香港地區(qū)為1300美元，新加坡為1500美元，韓國(guó)為1700美元，美國(guó)為2400美元。如果我國(guó)飯店集團(tuán)沒(méi)有了解發(fā)達(dá)國(guó)家客源市場(chǎng)運(yùn)作方式的優(yōu)秀人才，就很難進(jìn)入發(fā)達(dá)國(guó)家的高質(zhì)量市場(chǎng)。

這方面需要樹立一種新的資本觀念。飯店的經(jīng)營(yíng)管理需要物質(zhì)資本如建筑物和計(jì)算機(jī)，需要貨幣資本如購(gòu)買原材料與發(fā)工資的流動(dòng)資金，也需要社會(huì)資本如客戶資源與一個(gè)國(guó)家的良好的管理狀況，更需要人力資本，即創(chuàng)造性地組合使用上述各類資本創(chuàng)造出飯店產(chǎn)品與服務(wù)最大增加價(jià)值的人。

1.3飯店?duì)I銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)：我國(guó)飯店薄弱，外國(guó)飯店強(qiáng)化

歷史上，我國(guó)飯店集團(tuán)比較注意內(nèi)部服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化與規(guī)范化管理，在市場(chǎng)營(yíng)銷方面往往采用簡(jiǎn)單的人員促銷方式，如開(kāi)展情人節(jié)、圣誕節(jié)與會(huì)展的促銷活動(dòng)等。而外國(guó)飯店集團(tuán)則注重運(yùn)用“顧客印象占有率顧客市場(chǎng)占有率顧客心靈占有率”的顧客創(chuàng)造規(guī)律，編織起強(qiáng)大的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，積累大量的忠誠(chéng)的客戶群體。2中方飯店?duì)I銷管理對(duì)策研究

2.1不斷了解顧客需要，創(chuàng)造顧客滿意

顧客的需要是多樣化的，是較難理解的，因?yàn)轭櫩筒⒉粫?huì)將他的需要明確告訴飯店，這只能是顧客缺乏消費(fèi)經(jīng)驗(yàn)，不善或不便表述，如：顧客向旅行社表明需要預(yù)訂一間五星級(jí)飯店的客房，這是他用語(yǔ)言表明的需要，而他真正的需要是因?yàn)樗心芰χЦ段逍羌?jí)飯店的房間費(fèi)用，選擇五星級(jí)是其身份的象征，顧客往往有未表明的需要，此例是他期望入住五星級(jí)飯店必然可以得到優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，這可以減少他的時(shí)間花費(fèi)，精力消耗和購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)顧客還希望得到令人愉悅的感官享受，如：飯店里有室內(nèi)旅游池要以休閑娛樂(lè)，晚上可以在酒吧和善解人意的服務(wù)員聊天等，顧客還可要有一些不愿言明的需要。如：入住飯店可以獲取積分獎(jiǎng)勵(lì)，方便與某人約會(huì)等，所以飯店?duì)I銷應(yīng)當(dāng)著力于不斷研究顧客的需求，開(kāi)發(fā)能夠滿足顧客需求的產(chǎn)品和服務(wù)，創(chuàng)造特色，要設(shè)法做得比同檔競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更加出色，這樣才能長(zhǎng)久吸收顧客，對(duì)飯店?duì)I銷管理來(lái)講獲得顧客滿意是十分重要的，設(shè)想營(yíng)銷人員通過(guò)各種方式不斷招來(lái)顧客，而飯店卻因?yàn)榉?wù)問(wèn)題造成顧客的不斷流失，一錘子買賣必將使飯店走向衰退，因?yàn)檎衼?lái)顧客越多，流失也越快。

有研究表明：吸引一位新顧客比保持老顧客常常要多花5倍的成本，要使顧客不流失，關(guān)鍵是顧客滿意，因?yàn)橐晃粷M意的顧客會(huì)：（1）光臨次數(shù)更多，對(duì)飯店忠誠(chéng)度高；（2）愿意購(gòu)買飯店推薦的新產(chǎn)品；（3）主動(dòng)向周圍的人說(shuō)飯店的好話，幫助飯店介紹其他客人；（4）忽視競(jìng)爭(zhēng)飯店的廣告，對(duì)價(jià)格不敏感；（5）像老朋友一樣樂(lè)意給飯店一些好的建議；（6）與新顧客相比，降低了營(yíng)銷的費(fèi)用和服務(wù)成本。

顧客是最好的老師，飯店?duì)I銷者要不斷地主動(dòng)收集顧客的意見(jiàn)與建議，因?yàn)橐话闱闆r下，顧客是不會(huì)主動(dòng)訴說(shuō)的，顧客往往只有在十分滿意或十分氣憤的情況下才會(huì)表?yè)P(yáng)或投訴飯店。所以，營(yíng)銷管理者要設(shè)法通過(guò)多種渠道，調(diào)查和預(yù)測(cè)顧客的需求，獲取顧客的反饋。如：顧客辦理退房手續(xù)時(shí)，請(qǐng)顧客填寫意見(jiàn)表，可以設(shè)立互動(dòng)式的網(wǎng)站與顧客進(jìn)行交流。賓客關(guān)系經(jīng)理主動(dòng)拜訪住店顧客；銷售人員跟蹤服務(wù)等。

顧客滿意是飯店賴以生存的基礎(chǔ)。營(yíng)銷管理者要統(tǒng)計(jì)顧客滿意情況，測(cè)算顧客滿意率，同時(shí)要將本酒店的顧客滿意率與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比較。只有保持較高的顧客滿意率，飯店才能獲得滿意的收益，才能保持長(zhǎng)期發(fā)展的后勁。

2.2加強(qiáng)協(xié)調(diào)，創(chuàng)造很好的營(yíng)銷氛圍

篇（6）

binedwiththeinvestigationfindings，ananalysisofthephenomenonofthefamilystructureandfunctionofold-agehome，andputforwardtoimprovethestatusoftheelderlylivingcountermeasuresandsuggestions

Keywordsoutflowoftheworkforce;theelderlyinruralareas;old-agehome

隨著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力水平提高與人口增長(zhǎng)，中國(guó)農(nóng)村已經(jīng)出現(xiàn)了大量剩余勞動(dòng)力。到“十五”時(shí)期末，農(nóng)業(yè)剩余勞動(dòng)力達(dá)到118億人，同時(shí)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的繁榮提供了眾多的就業(yè)機(jī)會(huì)，導(dǎo)致大量農(nóng)村勞動(dòng)力離開(kāi)土地，流入城市，而且轉(zhuǎn)移的大多是青壯年勞動(dòng)力。根據(jù)資料統(tǒng)計(jì)，1990年以來(lái)，我國(guó)農(nóng)村勞動(dòng)力平均每年以543萬(wàn)人的速度在增長(zhǎng)。截至2001年底，全國(guó)農(nóng)村勞動(dòng)力中，在本鄉(xiāng)以外從事勞動(dòng)的從業(yè)人員達(dá)到13%。上述農(nóng)村剩余勞動(dòng)力向城市地區(qū)轉(zhuǎn)移的現(xiàn)象，稱為農(nóng)村勞動(dòng)力外流。

表1農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移全國(guó)性專項(xiàng)抽樣調(diào)查

轉(zhuǎn)移出鄉(xiāng)外就業(yè)6個(gè)月以上的勞動(dòng)力(包括到鄉(xiāng)外仍然從事第一產(chǎn)業(yè)的勞動(dòng)力)，或勞動(dòng)力未發(fā)生地域性轉(zhuǎn)移，但在本鄉(xiāng)內(nèi)到非農(nóng)產(chǎn)業(yè)就業(yè)6個(gè)月以上的勞動(dòng)力

農(nóng)村勞動(dòng)力的轉(zhuǎn)移是社會(huì)發(fā)展過(guò)程中的必然現(xiàn)象。在農(nóng)村人口老齡化不斷加劇，社會(huì)養(yǎng)老保障措施不完善的背景下，這一轉(zhuǎn)移對(duì)農(nóng)村家庭，尤其是家庭中老年人的影響是巨大的。

目前，中國(guó)60歲以上人口已達(dá)到1.34億，超過(guò)總?cè)丝诘?0％；其中65歲以上人口1.1億，占總?cè)丝诘?.5％。全國(guó)70％以上的老齡人口分布在農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)村老齡化問(wèn)題尤為突出。對(duì)絕大多數(shù)農(nóng)村老人來(lái)說(shuō)，家庭養(yǎng)老是最主要的老年保障措施。據(jù)1999年6月統(tǒng)計(jì)，我國(guó)農(nóng)村97.16%的老人依靠家庭養(yǎng)老，而依靠退休金和集體供養(yǎng)的老人僅占2.34%。隨著農(nóng)村勞動(dòng)力的外流，農(nóng)村家庭養(yǎng)老出現(xiàn)了一些比較棘手的問(wèn)題，特別是在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，矛盾尤其突出。傳統(tǒng)的農(nóng)村家庭養(yǎng)老方式，正日益受到嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

（一）農(nóng)村家庭結(jié)構(gòu)核心化，空巢家庭增多

大量的農(nóng)村剩余勞動(dòng)力潮涌般地流向城鎮(zhèn)，此外還有相當(dāng)數(shù)量的農(nóng)村青年考上大學(xué)深造，畢業(yè)后他們一般都選擇留在城市工作。贍養(yǎng)服務(wù)人口的下降使農(nóng)村老年人的照料成為了一個(gè)突出的難題。農(nóng)村老年人在傳統(tǒng)聯(lián)合型家庭生活的可能性在逐步減小，農(nóng)村家庭已經(jīng)出現(xiàn)了小型化、核心化的趨勢(shì)，2005年全國(guó)1%人口抽樣調(diào)查主要數(shù)據(jù)公報(bào)就顯示，農(nóng)村平均每個(gè)家庭戶的人口僅為3.27人。農(nóng)村中的空巢家庭和獨(dú)居高齡老人增多（見(jiàn)表2）。

表22005年我國(guó)鎮(zhèn)、鄉(xiāng)的家庭結(jié)構(gòu)分布（%）

父母與成年子女住房分離，對(duì)家庭的凝聚力會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響。一方面，外出打工者或工作者很難照顧老年人的飲食起居，不能保證對(duì)老年人有效、持續(xù)地進(jìn)行生活照顧和精神慰藉，這樣容易造成代際隔閡。另一方面，家庭結(jié)構(gòu)小型化、核心化后，家庭重心必然下移，一些子女把對(duì)下一代的撫育作為第一要?jiǎng)?wù)，這削弱了以家庭為基礎(chǔ)的老年贍養(yǎng)系統(tǒng)，從而降低了老年人的家庭養(yǎng)老保障水平。

（二）農(nóng)村老人獲得的情感支持不足，缺乏精神慰藉

情感支持指子女為父母提供感情交流和精神慰藉，它不但說(shuō)明了子女與父母之間感情的融洽程度，也是對(duì)經(jīng)濟(jì)及器械支持資源的測(cè)量。

子女的外出減少了與父母之間情感溝通的機(jī)會(huì)。雖然大多數(shù)農(nóng)村老人認(rèn)為子女外出闖世界是光耀門楣的事情，但子女走后留給他們的孤獨(dú)感是不可忽視的，畢竟老人心目中依然渴望享受兒孫滿堂的天倫之樂(lè)。在社會(huì)文化生活貧乏，社會(huì)交往范圍狹窄的農(nóng)村特定背景下，子女外出后帶來(lái)的情感交流上的空白很難找到適當(dāng)?shù)奶钛a(bǔ)方式。一些在外工作的子女雖然經(jīng)常給父母經(jīng)濟(jì)上的援助，使得老人在物質(zhì)上比過(guò)去富裕，但許多老人生活孤單，精神空虛，以串門聊天、打牌等來(lái)打發(fā)閑暇時(shí)光，平時(shí)只能以思念來(lái)聊以。

（三）農(nóng)村老人缺乏器械支持，承擔(dān)繁重勞動(dòng)

器械支持指各子女以及他們的配偶為老人提供如打掃衛(wèi)生、洗衣服、洗碗等家務(wù)幫助，照料他們的生活起居。農(nóng)村特有的網(wǎng)絡(luò)家庭結(jié)構(gòu)和自由勞動(dòng)時(shí)間為子女提供器械支持提供了極大的便利。而目前的農(nóng)村勞動(dòng)力外流現(xiàn)象打破了這種格局，外出打工帶來(lái)的居住距離增加了子女提供器械支持的成本，他們更愿意提供經(jīng)濟(jì)支持。

在一些勞動(dòng)力大量外流的地區(qū)，老年人在子女的贊助下，有了一定的經(jīng)濟(jì)支付能力，但是由于社會(huì)中器械支持資源的缺乏，依然無(wú)法彌補(bǔ)子女缺位帶來(lái)的空白。特別在生病之后，往往由左鄰右舍幫助照顧，子女不大可能有空回來(lái)照顧。

外出務(wù)工者的父母本應(yīng)安享晚年生活，然而，在生活缺乏子女照顧的情況下，他們雖然操勞了大半輩子，還承擔(dān)著繁重的體力勞動(dòng)。根據(jù)安徽省農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移就業(yè)狀況的調(diào)查，對(duì)“外出務(wù)工者每年回家的次數(shù)”(多項(xiàng)選擇)的統(tǒng)計(jì)中可以看到，七月收獲季節(jié)回家者占20.3%，秋收、秋種季節(jié)回家者占16.8%，春節(jié)回家者占到97%。由此可見(jiàn)，大多數(shù)外出務(wù)工者平時(shí)很少回家。此外，許多外出打工者的父母除了承擔(dān)田間勞動(dòng)以外，還要照料孫輩的生活起居，隔代家庭的增加，加重了老人的勞動(dòng)負(fù)擔(dān)。

篇（7）

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速增長(zhǎng)，中國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì),以及社會(huì)都發(fā)生了深刻的變化，尤其是伴隨著舉世矚目的2008年奧運(yùn)會(huì)即將在北京開(kāi)幕的臨近，我國(guó)的體育亦將迎來(lái)前所未有的發(fā)展良機(jī)，在此體育發(fā)展的黃金盛期，中國(guó)體育產(chǎn)業(yè)將何去何從，將如何走出與我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展相背離的怪圈，無(wú)疑是今后研究的一個(gè)重要課題，基于此，本文籍世界最發(fā)達(dá)的體育產(chǎn)業(yè)——美國(guó)體育產(chǎn)業(yè)的研究出發(fā)，探析及結(jié)合或解惑當(dāng)前中國(guó)體育產(chǎn)業(yè)的困境，以期對(duì)未來(lái)我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略布局提供些許理論參考。

一、美國(guó)體育產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)盛不衰的探究

1.美國(guó)體育產(chǎn)業(yè)的界定

美國(guó)是世界頭號(hào)體育強(qiáng)國(guó)，也是世界頭號(hào)體育產(chǎn)業(yè)大國(guó)，無(wú)論是體育產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，還是體育產(chǎn)業(yè)的運(yùn)行機(jī)制，都堪稱一流，位列美國(guó)十大支柱產(chǎn)業(yè)之內(nèi)。因此，體育產(chǎn)業(yè)已經(jīng)是美國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中一個(gè)當(dāng)之無(wú)愧的“新貴”,本文首先從其體育產(chǎn)業(yè)的界定出發(fā)，目的是理清錯(cuò)綜復(fù)雜的體育產(chǎn)業(yè)鏈，找出它的主體盈利產(chǎn)業(yè)。然而，由于缺乏統(tǒng)一的產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和與其他產(chǎn)業(yè)交叉融和的模糊性，美國(guó)體育產(chǎn)業(yè)的整體很難界定，根據(jù)美國(guó)有關(guān)經(jīng)濟(jì)部門的統(tǒng)計(jì)，體育產(chǎn)業(yè)的范疇包括體育的商務(wù)活動(dòng)和體育相關(guān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。所以，從這層含義上看，體育產(chǎn)業(yè)是一個(gè)由許多特點(diǎn)各異的子系統(tǒng)構(gòu)成的集合體。從分類上界定，美國(guó)體育產(chǎn)業(yè)包括：職業(yè)體育產(chǎn)業(yè)、健身產(chǎn)業(yè)、休閑體育產(chǎn)業(yè)、體育用品產(chǎn)業(yè)、特許紀(jì)念品銷售、體育經(jīng)紀(jì)人（公司）等。

2.四大主體體育產(chǎn)業(yè)各領(lǐng)

職業(yè)體育產(chǎn)業(yè)、體育健身產(chǎn)業(yè)、休閑體育產(chǎn)業(yè)，以及體育用品產(chǎn)業(yè)是美國(guó)體育產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，構(gòu)成了美國(guó)四大主體體育產(chǎn)業(yè)，成為美國(guó)體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展的發(fā)動(dòng)機(jī)。職業(yè)體育是美國(guó)體育產(chǎn)業(yè)的亮點(diǎn)，也是美國(guó)體育產(chǎn)業(yè)中歷史最悠久且至今仍富有巨大話力的一個(gè)領(lǐng)域，傳統(tǒng)上分為四大職業(yè)體育聯(lián)盟，管理實(shí)行聯(lián)盟制，即由參加聯(lián)盟的各職業(yè)隊(duì)的老板組成委員會(huì)，負(fù)責(zé)整個(gè)聯(lián)盟的經(jīng)營(yíng)、管理與決策，具體經(jīng)營(yíng)工作由聯(lián)盟選舉聯(lián)盟總裁負(fù)責(zé)，聯(lián)盟總裁也稱為首席執(zhí)行官，他對(duì)聯(lián)盟的經(jīng)營(yíng)事宜擁有決策權(quán)、懲處權(quán)及裁定權(quán)。體育健身產(chǎn)業(yè)是美國(guó)體育產(chǎn)業(yè)“創(chuàng)新效應(yīng)”映射的焦距，近年來(lái)，隨著新材料使運(yùn)動(dòng)器材出現(xiàn)“創(chuàng)造性的革命”，以健身俱樂(lè)部為主流的美國(guó)健身體育產(chǎn)業(yè)日益火爆，其特征體現(xiàn)在，現(xiàn)代化新技術(shù)的廣泛運(yùn)用使得運(yùn)動(dòng)器械發(fā)生了質(zhì)的變化，以羽毛球?yàn)槔恢烩伜辖鹎蚺模亓坎坏?0克，僅為一只羽毛球重量的17倍，但可將球速擊至每小時(shí)240公里（試驗(yàn)數(shù)據(jù)）良好的運(yùn)動(dòng)器械性能一方面提高了運(yùn)動(dòng)質(zhì)量，另一方面大大減少了運(yùn)動(dòng)損傷產(chǎn)生的概率，由此引發(fā)了美國(guó)健身鍛煉的熱潮。休閑體育產(chǎn)業(yè)是美國(guó)體育長(zhǎng)盛不衰的法寶，這是由于休閑體育側(cè)重刺激、追求極限和好玩等因素，從而吸引了美國(guó)男女老少的眼球，自然而然的成為美國(guó)體育的“搖錢樹”。體育用品是美國(guó)體育產(chǎn)業(yè)的“權(quán)重股”，它是美國(guó)體育產(chǎn)業(yè)中的一個(gè)大戶，占據(jù)目前美國(guó)體育總營(yíng)業(yè)額的近三分之一，體育用品包括體育器材、運(yùn)動(dòng)鞋和運(yùn)動(dòng)服三個(gè)大類別。

3.體育經(jīng)紀(jì)人良好的“催化劑”作用

查閱美國(guó)體育的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)史，體育經(jīng)紀(jì)人可謂是功不可沒(méi)。體育經(jīng)紀(jì)人是以獲取傭金為目的與體育相關(guān)人員及組織簽訂委托合同，充當(dāng)委托人與第三人間有關(guān)職業(yè)運(yùn)動(dòng)、體育竟賽的訂閱媒介或?yàn)槲腥颂峁┩ㄟ^(guò)體育獲益機(jī)會(huì)的自然人、法人或其他經(jīng)濟(jì)組織。體育經(jīng)紀(jì)人的劃分主要分為以下幾種:（1）從客戶性質(zhì)上分為運(yùn)動(dòng)員經(jīng)紀(jì)人、體育比賽經(jīng)紀(jì)人、體育組織經(jīng)紀(jì)人等。（2）從經(jīng)紀(jì)活動(dòng)的內(nèi)容上包括運(yùn)動(dòng)員經(jīng)紀(jì)、體育賽事經(jīng)紀(jì)、體育保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、體育旅游經(jīng)紀(jì)等。（3）從業(yè)務(wù)范疇上體育經(jīng)紀(jì)人涉及體育比賽和表演的組織、策劃和推廣。美國(guó)不僅是世界上最發(fā)達(dá)體育市場(chǎng)，而且也是體育經(jīng)紀(jì)人發(fā)展最發(fā)達(dá)地方，這主要?dú)w功于對(duì)體育經(jīng)紀(jì)人的管理制度，一個(gè)是非政府機(jī)構(gòu)的管理包括NCAA的管理和運(yùn)動(dòng)員協(xié)會(huì)的管理。另一個(gè)是政府機(jī)構(gòu)的管理有聯(lián)邦政府的管理和州政府的管理。這兩個(gè)系統(tǒng)的管理有效的保證了美國(guó)體育經(jīng)紀(jì)人行業(yè)各利益方協(xié)調(diào)運(yùn)作。

4.政府體育政策保障機(jī)制的完善

眾所周知，美國(guó)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)、市場(chǎng)自由化程度較高的典型代表，美國(guó)體育產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展也得益于這種良好的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)外部環(huán)境。但隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化、知識(shí)經(jīng)濟(jì)，以及信息時(shí)代的到來(lái)，美國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)逐漸發(fā)生了演化，演化成為一種混和經(jīng)濟(jì)，即市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和政府管理共同作用的經(jīng)濟(jì)體。此種模式下，沒(méi)有哪一個(gè)產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)能游離政府作用之外，政府總是根據(jù)需要對(duì)不同的行業(yè)進(jìn)行宏觀調(diào)控，也就是說(shuō)，假如政府能在市場(chǎng)和宏觀調(diào)控的博弈中游刃有余，必將推動(dòng)行業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。調(diào)研美國(guó)的體育產(chǎn)業(yè)，不難發(fā)現(xiàn)美國(guó)政府積極推行的各種宏觀體育產(chǎn)業(yè)政策可謂是恰到好處，比如，給予職業(yè)體育“反壟斷豁免”、利用稅收政策鼓勵(lì)建設(shè)體育場(chǎng)館、給予職業(yè)體育版權(quán)保護(hù)政策，以及給予業(yè)余體育經(jīng)濟(jì)資助政策等等。二、我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)

1.體育產(chǎn)業(yè)的比重偏低，主體產(chǎn)業(yè)不突出

與高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)相比，我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)的發(fā)展凸現(xiàn)出嚴(yán)重滯后的困境。據(jù)調(diào)查，2007年，我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)每年的總產(chǎn)值約為3000億人民幣，占GDP的比重僅為0.7%左右，而美國(guó)體育產(chǎn)業(yè)直接或間接的影響國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值超過(guò)10000億美元，占GDP的比重為7%以上。這充分說(shuō)明了我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平未能呈正相關(guān)關(guān)系，脫離了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的軌道。此外，盡管我國(guó)的體育產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模不斷擴(kuò)大，卻缺乏支柱產(chǎn)業(yè)，沒(méi)有形成支柱性優(yōu)勢(shì)，制約因素是多方面的，當(dāng)前乃至今后的較長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)，考慮到我國(guó)舉國(guó)體制的現(xiàn)實(shí)，對(duì)體育產(chǎn)業(yè)利與弊的權(quán)衡，本文認(rèn)為應(yīng)將體育產(chǎn)業(yè)的支柱性產(chǎn)業(yè)定位于競(jìng)賽表演業(yè)、健身娛樂(lè)業(yè)、體育用品業(yè)和體育經(jīng)紀(jì)業(yè)，但目前四大產(chǎn)業(yè)無(wú)論是規(guī)模、市場(chǎng)運(yùn)作，還是經(jīng)營(yíng)管理、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力都有待提高。

2.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)布局不合理

根據(jù)2000年～2003年對(duì)北京、浙江以及云南等七個(gè)省市的調(diào)查，目前我國(guó)體育健身娛樂(lè)業(yè)、體育用品制造業(yè)和體育用品銷售業(yè)構(gòu)成了我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)的骨干產(chǎn)業(yè)，3個(gè)產(chǎn)業(yè)門類的增加值之和占各省（市）體育產(chǎn)業(yè)增加值的比例均超過(guò)80％以上，其中體育制造業(yè)占的比重最高，按照西方發(fā)達(dá)國(guó)家體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基本規(guī)律，體育健身娛樂(lè)業(yè)是體育產(chǎn)業(yè)的主體，其所占體育產(chǎn)業(yè)的合理值為60％左右，而我國(guó)體育健身娛樂(lè)業(yè)的增加值占體育產(chǎn)業(yè)的總體偏低，這與我國(guó)體育人口較少，體育消費(fèi)理念滯后有關(guān)，因此一定程度上阻礙了我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，反過(guò)來(lái)又導(dǎo)致行業(yè)各利益方的重新資源配置，使得產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)布局愈加不合理。

3.體育經(jīng)營(yíng)實(shí)體化程度較低

現(xiàn)代體育發(fā)展的最突出特點(diǎn)之一，是體育與經(jīng)濟(jì)高度關(guān)聯(lián)、相伴而行，在經(jīng)營(yíng)上實(shí)行實(shí)體化經(jīng)營(yíng)，在管理上采取現(xiàn)代化的管理手段。像美國(guó)的NBA，英國(guó)的英超聯(lián)賽近幾年都采取全球化的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和營(yíng)銷戰(zhàn)略，其成功的運(yùn)行機(jī)制值得我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)界借鑒，尤其是我國(guó)的競(jìng)賽表演業(yè)，然調(diào)研并剖析我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀，可以發(fā)現(xiàn)雖然長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)的體育學(xué)術(shù)界和體育產(chǎn)經(jīng)工作者們進(jìn)行了孜孜不倦的努力，我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)的發(fā)展仍然徘徊在低水平、無(wú)序化的粗放式經(jīng)營(yíng)模式上，體育經(jīng)營(yíng)實(shí)體化程度較低。比如乒超聯(lián)賽，我們擁有一流的技術(shù)，處于高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)外部環(huán)境，可是在國(guó)內(nèi)，乒超聯(lián)賽卻是一個(gè)市場(chǎng)化水平較低的市場(chǎng)，這些現(xiàn)實(shí)應(yīng)引起諸多反思，并付諸相應(yīng)的對(duì)策，當(dāng)務(wù)之急是大力調(diào)整抑或是改變現(xiàn)有的體育經(jīng)營(yíng)模式，構(gòu)建真正實(shí)體化的經(jīng)營(yíng)運(yùn)行機(jī)制。

4.缺乏長(zhǎng)期穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)發(fā)展扶持政策

當(dāng)前我國(guó)正處在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，正是由于這種轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)，使得我國(guó)的制度建設(shè)還不成熟，有的制度剛剛建立，有的還沒(méi)有建立。政府在調(diào)控體育產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)方面，也存在較多問(wèn)題，比如出臺(tái)的各種體育產(chǎn)業(yè)法規(guī)，大多是綜合性的管理辦法，對(duì)管理的每個(gè)環(huán)節(jié)和各運(yùn)動(dòng)項(xiàng)目的規(guī)定不細(xì)致，缺乏可操作性，在具體實(shí)施過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)不一致的情況。這表明，目前我國(guó)政府對(duì)體育產(chǎn)業(yè)的管理還處于探索階段，缺乏長(zhǎng)期穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)發(fā)展扶持政策。

三、結(jié)束語(yǔ)

探究美國(guó)體育產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)盛不衰的秘訣，一是四大體育主體產(chǎn)業(yè)各領(lǐng)，二是體育經(jīng)紀(jì)人市場(chǎng)發(fā)達(dá)，三是政府體育政策保障機(jī)制的完善。相比較而言，我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)的發(fā)展面臨諸多困境。主要有：體育產(chǎn)業(yè)的比重偏低，主體產(chǎn)業(yè)不突出；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)布局不合理；體育經(jīng)營(yíng)實(shí)體化程度較低；缺乏長(zhǎng)期穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)發(fā)展扶持政策。

參考文獻(xiàn):

[1]李誠(chéng)志:美國(guó)體育產(chǎn)業(yè)怎么賺錢[J].中國(guó)體育

[2]火爆的美國(guó)體育產(chǎn)業(yè)[J].電子商務(wù).2002(6)

篇（8）

在今后較長(zhǎng)一段時(shí)期，我國(guó)企業(yè)將面臨外幣貸款中的匯率風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)借鑒國(guó)外企業(yè)外債風(fēng)險(xiǎn)管理中科學(xué)而完整的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，結(jié)合我國(guó)外匯管理體制以及企業(yè)的實(shí)際狀況，建立健全外幣貸款風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要的應(yīng)用價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。

一、研究背景

改革開(kāi)放有三十年，根據(jù)積極、合理、有效的利用外資的方針政策，截至2006年底，我國(guó)累計(jì)實(shí)際使用外資金額6854億美元。

我國(guó)外債主要是外國(guó)政府和國(guó)際金融組織提供的貸款。這部分資金具有貸款期限長(zhǎng)、貸款利率低等優(yōu)點(diǎn)，深受企業(yè)的歡迎。在實(shí)際運(yùn)作中，該部分外債真正承貸及還貸的主體是國(guó)內(nèi)企業(yè)。一旦企業(yè)出現(xiàn)償債能力的問(wèn)題，將不可避免地將其轉(zhuǎn)嫁給國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和國(guó)家財(cái)政，從而影響國(guó)家總體外債安全。

如北京奧林匹克飯店、中德合資武漢長(zhǎng)江啤酒有限公司等均是因本幣大幅貶值造成企業(yè)無(wú)力償還債務(wù)而倒閉的。總體而言，目前我國(guó)大多數(shù)企業(yè)對(duì)外幣貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)程度不夠，對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避意識(shí)淡薄，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系極不成熟，急切需要外債風(fēng)險(xiǎn)管理方面的理論指導(dǎo)與實(shí)務(wù)方面的經(jīng)驗(yàn)。

二、現(xiàn)狀考察

外債風(fēng)險(xiǎn)不僅從宏觀上影響一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和信用，而且從微觀上影響一個(gè)企業(yè)的生存與發(fā)展。

目前，我國(guó)外幣貸款使用企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題，并著手使用一些基本的衍生工具來(lái)管理外匯貸款風(fēng)險(xiǎn)。然而在實(shí)際中還存在各種各樣的問(wèn)題。

例如，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄，“重籌資，輕還貸”和“圈錢”思想盛行；國(guó)有企業(yè)體制性缺陷造成管理者缺少長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃或者具體操作的隨意性；缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，不能準(zhǔn)確把握匯率和利率市場(chǎng)變動(dòng)情況、熟知各種金融工具應(yīng)用的專業(yè)人才；缺乏合理的外債風(fēng)險(xiǎn)管理激勵(lì)約束機(jī)制和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具等等。

自2005年7月21日起，我國(guó)金融系統(tǒng)開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。人民幣匯率不再盯住單一美元，形成更富彈性的人民幣匯率機(jī)制。人民幣匯率改革一年后，人民幣兌換美元的匯率從8.27元人民幣/美元上漲至接近8元人民幣/美元，年變動(dòng)幅度達(dá)到3.3%。

由于人民幣兌換美元、歐元及日元等主要貨幣每年都發(fā)生較大幅度的變化，匯率風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為我國(guó)企業(yè)外幣貸款過(guò)程中值得高度重視的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。

三、匯率風(fēng)險(xiǎn)

匯率風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入貨幣與外債債務(wù)償還支出貨幣的幣種不匹配，在外債債務(wù)未清償前，因匯率變動(dòng)而產(chǎn)生償債成本增加的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)為收入貨幣貶值或支出貨幣升值導(dǎo)致借用外債單位的償債成本上升。

目前我國(guó)企業(yè)外債匯率風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩方面：

其一，匯率制度改革后人民幣匯率市場(chǎng)化使得人民幣匯率的波幅趨大趨頻，整體匯率風(fēng)險(xiǎn)增加。人民幣匯率制度改革直接后果就是較大幅度的升值。至2008年1月3日，人民幣匯率已經(jīng)達(dá)到7.27元人民幣兌1美元，升值幅度達(dá)到12%。

同時(shí)，市場(chǎng)化后的人民幣匯率更容易受到國(guó)際、國(guó)內(nèi)多方面因素的影響，波動(dòng)的頻率、幅度將進(jìn)一步擴(kuò)大，不確定性進(jìn)一步增加，從而使外債債務(wù)的整體匯率風(fēng)險(xiǎn)有所加大。

其二，日元和歐元債務(wù)潛在風(fēng)險(xiǎn)大。日元和歐元一直是匯率波動(dòng)較頻，波幅較大的幣種，歐元從2002年至2006年7月，兌換美元波幅達(dá)到60%以上。如果持有這兩種貨幣債務(wù)的單位而不對(duì)其日元和歐元債務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，未來(lái)發(fā)生損失的可能性很大，并有可能超出債務(wù)單位所能承受范圍，導(dǎo)致償債危機(jī)，嚴(yán)重的將可能影響到企業(yè)的生存。

相對(duì)于固定匯率制度而言，浮動(dòng)匯率制度下匯率的波動(dòng)幅度要大得多，因此對(duì)外幣貸款企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也增加了許多。而目前外匯市場(chǎng)匯率波動(dòng)的特點(diǎn)是匯率走向更加無(wú)序化，影響匯率變動(dòng)的短期因素更加令人難以捉摸，凸顯匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的日益重要。

匯率風(fēng)險(xiǎn)一般包括本幣、外幣和時(shí)間三個(gè)因素。在企業(yè)償還外幣貸款過(guò)程中，均需要以本幣兌換成所需償還的外幣，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行本息的償還。在這個(gè)確定的時(shí)間范圍內(nèi)，本幣與外幣的兌換比例可能發(fā)生變化，從而發(fā)生匯率風(fēng)險(xiǎn)。

外幣貸款的時(shí)間結(jié)構(gòu)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的大小具有直接影響。時(shí)間越長(zhǎng)，則在此期間匯率波動(dòng)的可能性就越大，匯率風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)就越小；時(shí)間越短，在此期間內(nèi)匯率波動(dòng)的可能性就越小，匯率風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)就越小。我國(guó)企業(yè)在外幣貸款償還過(guò)程中，由于產(chǎn)生收益的是人民幣，而需要償還的貸款都為日元、美元、歐元等外幣，因此，這是一種典型的“貨幣錯(cuò)配現(xiàn)象”，收益與債務(wù)的不匹配給外匯貸款債務(wù)人平添了一層匯率風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)外匯風(fēng)險(xiǎn)的作用對(duì)象及表現(xiàn)形式，通常將匯率風(fēng)險(xiǎn)分為交易風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)及國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。

將匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，有利于確定風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)采用的最有效的方法。

對(duì)使用外幣貸款的企業(yè)而言，其還債過(guò)程中所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)是具有雙面性的。由于匯率未來(lái)變動(dòng)的方向、時(shí)間以及規(guī)模的不確定性，匯率的波動(dòng)既可能減小企業(yè)的償債成本，也可能增加企業(yè)的償債成本，使企業(yè)遭受損失。如果匯率的波動(dòng)方向是不利的，企業(yè)的收入貨幣本幣相對(duì)于所借外幣貶值，則企業(yè)的外幣借款成本上升，企業(yè)遭遇損失。反之，如果匯率的波動(dòng)方向是有利的，企業(yè)的收入貨幣本幣相對(duì)于所借外幣升值，則企業(yè)的外幣借款成本下降，企業(yè)獲利。

四、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量

準(zhǔn)確度量外債項(xiàng)目所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)管理層進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)決策的必要前提。企業(yè)在進(jìn)行外匯債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量時(shí)可采用情景分析、壓力測(cè)試、敏感性分析和在險(xiǎn)價(jià)值四種常用的方法。通過(guò)該四種計(jì)量方式計(jì)算，一般可以滿足企業(yè)財(cái)務(wù)從不同角度和側(cè)重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和分析。

（一）情景分析

情景分析是當(dāng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控人員預(yù)測(cè)會(huì)發(fā)生影響市場(chǎng)的重大事件時(shí)，就多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素建立較為全面的模擬環(huán)境，應(yīng)用于當(dāng)前的頭寸，以測(cè)算可能發(fā)生的盈虧的一種風(fēng)險(xiǎn)管理手段。在外債風(fēng)險(xiǎn)管理中，企業(yè)根據(jù)專業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)匯率和利率走勢(shì)的分析判斷，分析企業(yè)外債風(fēng)險(xiǎn)。

情景分析為管理層更好地應(yīng)付市場(chǎng)變化提供了有利的信息，是一種策略分析技術(shù)，可用來(lái)評(píng)估在發(fā)生各種不同事件的情形下，對(duì)企業(yè)外債的影響。

進(jìn)行情景分析的關(guān)鍵首先在于對(duì)情景的合理設(shè)定；其次是對(duì)設(shè)定情景進(jìn)行深入細(xì)致的分析以及由此對(duì)事態(tài)在給定時(shí)間內(nèi)可能發(fā)展的嚴(yán)重程度和投資組合因此而可能遭受的損失進(jìn)行合理的預(yù)測(cè)；最后得出情景分析報(bào)告。

情景分析方法簡(jiǎn)單、直觀，但存在對(duì)匯率和利率走勢(shì)分析主觀判斷的成分較大的問(wèn)題。

（二）壓力測(cè)試

壓力測(cè)試是指將整個(gè)金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定的極端市場(chǎng)情況之下測(cè)定債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度的一種方法。

在壓力測(cè)試中，由測(cè)試者主觀決定其測(cè)試的市場(chǎng)變量及其變動(dòng)幅度，變量變化的幅度可以被確定為任意的大小，而且測(cè)試者一旦確定了測(cè)試變量，就假設(shè)了測(cè)試變量與市場(chǎng)其他變量的相關(guān)性為零，不用再擔(dān)心測(cè)試變量與其他市場(chǎng)變量之間的相關(guān)性。它不需要探究事件發(fā)生的可能性，不需要復(fù)雜的數(shù)學(xué)計(jì)算，所以比較適合債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定性認(rèn)識(shí)和一般流。

壓力測(cè)試可以模擬市場(chǎng)任何因素的變動(dòng)幅度，從而計(jì)算出企業(yè)外債的極限風(fēng)險(xiǎn)。

壓力測(cè)試?yán)碚撋喜⒉粡?fù)雜，但在實(shí)踐中仍存在不少問(wèn)題。

首先是市場(chǎng)變量相關(guān)性和測(cè)試變量的選擇問(wèn)題。壓力測(cè)試的一個(gè)重要假設(shè)是所選測(cè)試變量與市場(chǎng)其他變量的相關(guān)

性為零。因此，變量的選擇要考慮其是否真正獨(dú)立于其它變量，是否有必要將一組變量作為測(cè)試變量，或進(jìn)行二維聯(lián)合測(cè)試。其次需要對(duì)分析的前提條件重新確認(rèn)。進(jìn)行壓力測(cè)試，某一或某些市場(chǎng)因素的異常或極端的變化可能會(huì)使得風(fēng)險(xiǎn)分析的前提條件發(fā)生變化。某種在正常市場(chǎng)狀態(tài)下有效運(yùn)行的基本模型，在市場(chǎng)危機(jī)時(shí)可能也會(huì)失效。

每次壓力測(cè)試只能說(shuō)明事件的影響程度，卻并不能說(shuō)明事件發(fā)生的可能性。

與情景分析相比，壓力測(cè)試只是對(duì)組合短期風(fēng)險(xiǎn)狀況的一種衡量，可以說(shuō)只是風(fēng)險(xiǎn)管理中一種戰(zhàn)術(shù)性的方法，而情景分析則注重比較全面和長(zhǎng)遠(yuǎn)的投資環(huán)境的變化，因而可以說(shuō)是一種戰(zhàn)略性的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。

（三）敏感性分析

敏感性分析是指在保持其他條件不變的前提下，研究單個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的變化可能會(huì)對(duì)外債償還成本造成的影響，是應(yīng)用最為廣泛的方法。

敏感性分析首先需要風(fēng)險(xiǎn)管理者確定影響企業(yè)外債成本的主要變量；然后通過(guò)計(jì)算顯示債務(wù)成本對(duì)各變量的敏感性。對(duì)于不同敏感程度的因素，企業(yè)可以采取不同的措施。

敏感性分析計(jì)算簡(jiǎn)單且便于理解，在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析中得到了廣泛應(yīng)用。該分析的局限性在于它只能判斷出外債償還成本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的敏感程度，但不能反映不確定因素發(fā)生可能性的大小以及在各種可能情況下對(duì)償還成本的影響程度。因此，在使用敏感性分析時(shí)要注意其適用范圍，實(shí)務(wù)分析中一般結(jié)合VaR進(jìn)行分析。

（四）在險(xiǎn)價(jià)值(ValueatRisk)

在險(xiǎn)價(jià)值就是在一定的持有期和一定的置信區(qū)間內(nèi)，一個(gè)投資組合最大的潛在損失是多少。VaR是一種利用概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)來(lái)評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的方法，它可以使投資人既知道潛在損失的金額，又知道損失發(fā)生的可能性。

VaR風(fēng)險(xiǎn)衡量方法適用面較廣，適用于綜合衡量包括利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

在企業(yè)外債風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算中多用歷史交易資料模擬法，即根據(jù)歷史的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，計(jì)算出未來(lái)可能的匯率和利率分布，從而進(jìn)一步計(jì)算債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)暴露在一定概率范圍內(nèi)發(fā)生的最大損失。

歷史模擬法是一種非參數(shù)方法，可以有效處理非對(duì)稱和后尾問(wèn)題，諸如非線性、市場(chǎng)大幅波動(dòng)等情況，以便捕捉各種風(fēng)險(xiǎn)。但是，該方法計(jì)算出的VaR波動(dòng)性較大，存在嚴(yán)重滯后而導(dǎo)致VaR的高估等風(fēng)險(xiǎn)。

雖然風(fēng)險(xiǎn)值評(píng)估法是公認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)管理有效的計(jì)量工具，但也存在若干局限，主要體現(xiàn)在：

首先，該方法不能涵蓋價(jià)格劇烈波動(dòng)等突發(fā)性小概率事件，無(wú)法應(yīng)對(duì)市場(chǎng)出現(xiàn)的極端情況，但往往正是這些事件給銀行的安全造成最大的威脅。

其次，存在頭寸規(guī)模的影響問(wèn)題。在外債項(xiàng)目的VaR計(jì)算過(guò)程中，沒(méi)有考慮頭寸規(guī)模或大小對(duì)市場(chǎng)匯率和利率的報(bào)價(jià)的影響。但是實(shí)際情況中，不同規(guī)模的頭寸在交易時(shí)價(jià)格是不同的。

一般而言，債權(quán)方可利用VaR模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算和規(guī)避。而對(duì)于獲取外幣貸款的債務(wù)方，也可利用相關(guān)計(jì)量測(cè)試，分析該項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)得失，更為今后的財(cái)務(wù)策劃提供實(shí)用的借鑒經(jīng)驗(yàn)。

總體而言，各種風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的方法受到自身的條件影響，其應(yīng)用范圍、場(chǎng)合將受到一定的限制。

情景分析從更廣泛的視野，更長(zhǎng)遠(yuǎn)的時(shí)間范圍來(lái)考察金融機(jī)構(gòu)或投資組合的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。這種具有戰(zhàn)略高度的分析可以彌補(bǔ)VaR和壓力測(cè)試只注重短期情況分析的不足。因此，情景分析應(yīng)與VaR和壓力測(cè)試結(jié)合起來(lái)，使得風(fēng)險(xiǎn)管理更加完善。

當(dāng)單個(gè)模型的分析方法種類較多時(shí)，不同分析方法得到的結(jié)論也不盡相同。如在險(xiǎn)價(jià)值分析中，可以采用歷史分析法、蒙特卡羅模擬法等手段進(jìn)行分析，得到不同的結(jié)果。究竟采用何種手段，該種手段風(fēng)險(xiǎn)分析的方法是否正確都是較難確定的問(wèn)題。

五、結(jié)束語(yǔ)

由于我國(guó)對(duì)外幣貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的理論研究較晚，相應(yīng)的管理體系不成熟、不健全。企業(yè)普遍存在金融風(fēng)險(xiǎn)管理的防范意識(shí)薄弱，缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才等問(wèn)題。而在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，尤其在鐵路、公路的外幣貸款建設(shè)中，有些必須是通過(guò)將盈利所得的人民幣兌換成相應(yīng)的外幣（美元、日元、歐元等），然后進(jìn)行外債的償還。在還債過(guò)程中，不可避免的，外幣貸款的價(jià)值會(huì)因?yàn)橄鄳?yīng)貨幣匯率的波動(dòng)而變化。因此，利用何種工具對(duì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量是企業(yè)經(jīng)營(yíng)中急需解決的首要問(wèn)題。

通過(guò)對(duì)企業(yè)外幣貸款的匯率風(fēng)險(xiǎn)的分析，筆者選擇了四種風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，對(duì)可能存在的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)算，為企業(yè)外幣貸款金融風(fēng)險(xiǎn)管理提供了理論參考。

在具體實(shí)踐中，筆者建議企業(yè)的管理者可以通過(guò)衡量企業(yè)自身抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，選擇相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方式和手段，以更好地面對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的實(shí)際問(wèn)題。

【參考文獻(xiàn)】

篇（9）

不久前，商務(wù)部公布了一串令人振奮的數(shù)字：2004年1至5月，全國(guó)吸收外資259億美元，比去年同期增長(zhǎng)11％；新設(shè)外企17359家，比去年同期增長(zhǎng)14％；合同外資額572億美元，比去年同期增長(zhǎng)近50％。中國(guó)成了外資的一片熱土。

然而在這些閃光的數(shù)字背后，卻是另一番景象：55％的外商投資企業(yè)虧損。一方面外企大面積虧損，另一方面大量外資不斷涌入，面對(duì)這一現(xiàn)象，經(jīng)濟(jì)專家一針見(jiàn)血地指出：不少外資企業(yè)虧損是假，避稅是真。本文擬就外資企業(yè)避稅的形式及原因做一些探討。

1外資企業(yè)避稅的現(xiàn)狀

我國(guó)國(guó)家稅務(wù)總局官員日前指出，目前在華的外資企業(yè)偷逃稅的情況很普遍，許多跨國(guó)企業(yè)的避稅行為致使中國(guó)每年稅收損失約300億元，許多企業(yè)屬于非法避稅。由于個(gè)人所得稅、營(yíng)業(yè)稅等方面的稅收沒(méi)有計(jì)算在內(nèi)，所以，實(shí)際避稅要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)300億元。

2003年4月。在廣州市，首例“境內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)間融資”反避稅案件中，廣州市國(guó)家稅務(wù)局對(duì)外公布，該局對(duì)著名的跨國(guó)企業(yè)寶潔公司涉及境內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)間巨額免息融資溫暖體進(jìn)行調(diào)查，調(diào)增企業(yè)應(yīng)納稅所得額共5．96億元，應(yīng)補(bǔ)交企業(yè)所得稅8149元。這是迄今為止廣州市反避稅調(diào)整單個(gè)案件補(bǔ)繳：稅額最大的案例。

據(jù)北京地稅稽查分局公布，被檢查的外資企業(yè)中80％以上有違法行為，其中涉外稅收違法案件主要集中在個(gè)人所得稅、營(yíng)業(yè)稅和城市房地產(chǎn)稅等稅種上，僅2003年前8個(gè)月，北京地稅第、二稽查分局審查了47個(gè)涉外稅收案件，查補(bǔ)稅款1．5億元，這只是他們受理的半數(shù)案件的查補(bǔ)數(shù)額，其中有兩個(gè)公司的涉案值就達(dá)到了1．3億元。

在福州市，每年外商轉(zhuǎn)移的利潤(rùn)就在10億元左右，流失稅款1億元左右。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局在第三次工業(yè)普查中公布，全國(guó)41％的三資企業(yè)都在虧損。吉林某市曾經(jīng)有98％的三資企業(yè)在虧損；廣東某市87．5％的三資工業(yè)企業(yè)虧損；天津62％的三資企業(yè)虧損，如此大面積的虧損。令人觸目驚心。

這些合資企業(yè)的虧損，在很大程度上是一種避稅手段，其結(jié)果嚴(yán)重侵害了中方利益。由于利潤(rùn)被轉(zhuǎn)移到境外，中方投資人不但無(wú)法獲利，而且需要賠錢彌補(bǔ)虧損。對(duì)外方來(lái)說(shuō)是明虧實(shí)贏，對(duì)中方來(lái)說(shuō)是實(shí)實(shí)在在的虧本生意。在無(wú)力出錢彌補(bǔ)虧損的情況下，中方只能出售股權(quán)減少損失，從而逐步喪失對(duì)公司的所有權(quán)，造成國(guó)有資產(chǎn)的大量流失。蘇州的一家合資造紙企業(yè)就是一個(gè)典型的例子，在與外方合資的七年當(dāng)中，每年虧損將近1個(gè)億，結(jié)果中方不但一分錢沒(méi)有賺到，所持股權(quán)卻幾乎全部被外方收入囊中。

外資避稅正使中國(guó)蒙受著重大損失。

2外資避稅的主要方式

避稅分兩種，即正當(dāng)避稅和非法避稅，二者有本質(zhì)的區(qū)別，進(jìn)行合理避稅的人是尊重稅法，只不過(guò)他們靠自己的智慧，利用了稅法的漏洞獲得了利益。外資在進(jìn)入前，大多都認(rèn)真研究過(guò)中國(guó)稅制，對(duì)如何避稅有一套相對(duì)的方案，避稅方法高招百出，防不勝防，主要有以下幾種方式：

2．1轉(zhuǎn)讓定價(jià)：所謂轉(zhuǎn)讓定價(jià)是指集團(tuán)內(nèi)的關(guān)聯(lián)企業(yè)之間，為了確保集團(tuán)利益的最大化，在集團(tuán)內(nèi)部人為的控制定價(jià)。這其中包括產(chǎn)品價(jià)格、貸款利息、無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)格、勞務(wù)費(fèi)用等。據(jù)統(tǒng)計(jì)國(guó)際貿(mào)易總額中有60％是通過(guò)這種跨國(guó)公司的內(nèi)部交易所形成的，跨國(guó)公司在制定內(nèi)部交易價(jià)格時(shí)，往往可以便利的應(yīng)用轉(zhuǎn)讓定價(jià)的方法，達(dá)到減少賦稅從而增加利潤(rùn)的目的。在中國(guó)，其往往表現(xiàn)為“高進(jìn)低出”，即用高于國(guó)際市場(chǎng)的價(jià)格進(jìn)口設(shè)備、進(jìn)口材料，而用低于市場(chǎng)的價(jià)格出口產(chǎn)品。這樣外企很容易形成賬面上的虧損，而利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到稅負(fù)低的國(guó)家、地區(qū)，如此一來(lái)，跨國(guó)公司是一舉兩得：增加利潤(rùn)，減少匯率風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)閷儆诳鐕?guó)公司關(guān)聯(lián)方交易，因而具有很強(qiáng)的隱蔽性和靈活性，不易被察覺(jué)。據(jù)珠海涉外稅務(wù)部門的檢查表明，那些表面顯示虧損的企業(yè)大多是購(gòu)銷“兩頭再外”。多以“高進(jìn)低出”等方式將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移出境。轉(zhuǎn)讓定價(jià)行為的存在是造成其普遍虧損或微利的重要原因之一。

耐克公司在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)不斷發(fā)展，每年以兩位數(shù)的速度增長(zhǎng)，很快成為僅次于李寧體育公司的體育巨子。據(jù)蘇州海關(guān)調(diào)查，耐克公司營(yíng)業(yè)額很高，成本很低，利潤(rùn)非常高，實(shí)際效益也很好，但是賬面上卻虧損，其中原因就在于大量特許權(quán)使用費(fèi)支出掏空了企業(yè)利潤(rùn)。

一臺(tái)彩電才賣50元到100元，這種驚人的低價(jià)，說(shuō)出來(lái)誰(shuí)也不會(huì)相信，可是在跨國(guó)外資企業(yè)關(guān)聯(lián)方的交易中的的確確發(fā)生了。

2．2增大負(fù)債。目前外商投資中國(guó)的資金中，自有資金比例并不高，即便是一些實(shí)力雄厚的大公司也向境內(nèi)外的銀行舉借大量的資金，這不僅僅是缺少資金，也是一種避稅的辦法。廣州某外企就是通過(guò)與其境內(nèi)的關(guān)聯(lián)公司借貸資金轉(zhuǎn)移利潤(rùn)避稅的。這家公司在境內(nèi)的關(guān)聯(lián)企業(yè)主要有所屬紙品有限公司、口腔保健用品有限公司等。2002年，該公司關(guān)聯(lián)企業(yè)中部分公司出現(xiàn)連續(xù)虧損，失去了向銀行借貸的能力。這家外企便以公司本部的名義向中行廣東省分行尋求巨額貸款，總額高達(dá)20億元左右。與正常企業(yè)行為相違背的是，該公司又撥出巨資以無(wú)息借貸的方式借給其關(guān)聯(lián)企業(yè)使用。根據(jù)稅法規(guī)定。利息支出可以在稅前扣除。廣州某外資企業(yè)利用稅前列支利息，以此減少所得稅；此外，提供巨額無(wú)息借貸給關(guān)聯(lián)企業(yè)，也回避了正常利息所得稅的稅賦。同時(shí)，作為該企業(yè)的關(guān)聯(lián)企業(yè)，也為巨額借貸在賬目上表現(xiàn)為負(fù)債而規(guī)避了大量所得稅。

2．3利用國(guó)際避稅港注冊(cè)公司。在稅收籌劃日漸興起的今天，國(guó)際避稅港也便成為了跨國(guó)稅收籌劃的“熱土”。國(guó)際避稅港也稱“離岸綠洲”，是指一國(guó)或地區(qū)確定一定范圍，允許外國(guó)人在此投資或從事各種經(jīng)濟(jì)貿(mào)易活動(dòng)，取得收入或擁有財(cái)產(chǎn)而可以不必納稅或只需支付很少稅款的地區(qū)。它們的共同點(diǎn)都是很小的國(guó)家和地區(qū)，甚至是很小的島嶼，自然資源稀缺、人口數(shù)量較少、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱。但由于它具有稅收的優(yōu)惠，逐漸吸引了大量國(guó)外公司來(lái)此注冊(cè)。這樣的國(guó)家和地區(qū)主要有英屬維爾京群島、格林納達(dá)、塞舌爾群島、巴拿馬、瑙魯、湯加……全球匯集于國(guó)際避稅港注冊(cè)的70萬(wàn)多家企業(yè)中，至少有80％以上徒有其名，它們?cè)诖送瓿闪吮匾淖?cè)登記手續(xù)，卻在別處從事商業(yè)活動(dòng)，財(cái)務(wù)運(yùn)作，把利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到避稅地，靠避稅地的免稅或低稅收減少稅負(fù)。在這里注冊(cè)的公司中約有1萬(wàn)多家與中國(guó)有關(guān)。在長(zhǎng)江三角洲．許多人會(huì)對(duì)一些外資企業(yè)究竟屬于哪個(gè)地方投資的感到困惑，它們的投資方往往標(biāo)明是英屬維爾克京群島等地方，而實(shí)際上這些公司許多是由臺(tái)商投資控股。

2．4鉆稅法漏洞。利用稅法漏洞進(jìn)行避稅，是目前外企最有安全感的避稅手段。比如，現(xiàn)在中國(guó)對(duì)消費(fèi)稅是按照出廠價(jià)進(jìn)行征收，于是，一些外企紛紛成立自己的銷售公司，然后再用較低的出廠價(jià)把產(chǎn)品賣給自己的銷售公司，以達(dá)避稅的目的。另外，根據(jù)稅法規(guī)定：外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅和地方所得稅。按年計(jì)算，分季預(yù)繳，季度終了后{一五日內(nèi)預(yù)繳，年度終了后五個(gè)月內(nèi)匯算清繳，多退少補(bǔ)這樣，在同一個(gè)納稅年度內(nèi)，納稅人可以根據(jù)資金運(yùn)行狀況，自行選擇預(yù)繳稅款的日期，從而使稅款入庫(kù)的時(shí)間人為地延長(zhǎng)了，遞延了應(yīng)納稅款。

當(dāng)然，除此之外，利用稅收優(yōu)惠政策、工資發(fā)放的次數(shù)等也是外資避稅的備擇途徑。

3外企避稅的原因

3．1資本的逐利性應(yīng)是外企避稅的最根本原因。每一個(gè)企業(yè)、每一個(gè)個(gè)人都在追求本身利益的最大化，我們知道，價(jià)格=成本+利潤(rùn)+稅收，在價(jià)格和成本不變的前提下，利潤(rùn)和稅收就是怎樣的公正合理，都意味著納稅人直接經(jīng)濟(jì)利益的一種損失。所以在利益驅(qū)動(dòng)下，使得一些企業(yè)除了在成本和費(fèi)用上做文章外，也打稅收的主意，以達(dá)到利益最大化。

篇（10）

當(dāng)前我國(guó)貿(mào)易摩擦高發(fā)的原因是多方面的，既有外部國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易環(huán)境因素，也有內(nèi)部經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和體制因素。從外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化來(lái)看，主要有以下四個(gè)方面的原因：

一是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡和貿(mào)易保護(hù)主義抬頭加劇了貿(mào)易摩擦。1995年以前，有反傾銷法的國(guó)家或經(jīng)濟(jì)體只有19個(gè)，現(xiàn)在則有120多個(gè)。據(jù)WTO統(tǒng)計(jì)，1995年初至2005年底11年期間，41個(gè)WTO成員通報(bào)了2840件反傾銷調(diào)查案件，38個(gè)WTO成員通報(bào)了1804件反傾銷措施決定，全球共有98個(gè)貿(mào)易體遭受反傾銷投訴。世界主要貿(mào)易伙伴的全球貿(mào)易摩擦中，針對(duì)我國(guó)的貿(mào)易摩擦又尤為突出。從1995年到2005年，全球反傾銷立案中，美國(guó)366件，對(duì)華61件；歐盟327件，對(duì)華60件；加拿大134件，對(duì)華17件；印度425件，對(duì)華86件。全球反傾銷措施中，美國(guó)234件，對(duì)華50件；歐盟219件，對(duì)華41件；加拿大84件，對(duì)華11件；印度316件，對(duì)華66件。

二是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)影響。隨著我國(guó)貿(mào)易規(guī)模擴(kuò)大和在國(guó)際經(jīng)濟(jì)中影響力的增強(qiáng)，一些國(guó)家對(duì)中國(guó)的疑慮加重。國(guó)際上出現(xiàn)了形形的“中國(guó)”，從最早的“軍事”、“安全”到現(xiàn)在的“貿(mào)易”、“能源”、“科技”、“商品”，林林總總，不一而足。這些論調(diào)，為國(guó)外對(duì)我采取貿(mào)易保護(hù)主義措施提供了輿論支持，一定程度上助長(zhǎng)了貿(mào)易摩擦案件的增多。

三是國(guó)外對(duì)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)認(rèn)識(shí)的偏差導(dǎo)致了貿(mào)易摩擦有增無(wú)減。在反傾銷調(diào)查中，仍有許多國(guó)家視我國(guó)為“非市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體”繼續(xù)采取“替代國(guó)”等歧視性辦法，不僅大大增加了WTO成員確定自中國(guó)進(jìn)口的產(chǎn)品構(gòu)成傾銷的可能性，而且為對(duì)中國(guó)出口產(chǎn)品濫用反傾銷提供了便利，是我國(guó)成為全球反傾銷第一目標(biāo)國(guó)的重要制度性原因。

從國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境來(lái)看，主要有以下幾個(gè)方面的原因：

1、我國(guó)產(chǎn)業(yè)與外部競(jìng)爭(zhēng)加劇了利益矛盾。我國(guó)出口產(chǎn)品中，除去一些重要的資源性產(chǎn)品外，絕大多數(shù)產(chǎn)品都是可替代性很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)性產(chǎn)品。這些產(chǎn)品附加值低，以價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)為主，給貿(mào)易伙伴形成了直接的壓力。一方面，我主要出口產(chǎn)品所屬產(chǎn)業(yè)多是發(fā)達(dá)國(guó)家的夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，這些產(chǎn)業(yè)在發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)營(yíng)困難，有較強(qiáng)的尋求保護(hù)的主觀愿望，也多是發(fā)達(dá)國(guó)家重點(diǎn)保護(hù)產(chǎn)業(yè)；另一方面，這些產(chǎn)業(yè)又多是發(fā)展中國(guó)家目前的主要支柱產(chǎn)業(yè)，我出口產(chǎn)品在這些國(guó)家本國(guó)和其主要出口市場(chǎng)都存在激烈競(jìng)爭(zhēng)。由此可見(jiàn)，由于我國(guó)產(chǎn)業(yè)貿(mào)易結(jié)構(gòu)多元化和不斷升級(jí)的趨勢(shì)，我與發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家之間在互利互補(bǔ)合作的同時(shí)，相互競(jìng)爭(zhēng)和利益沖突也在增加。

2、外貿(mào)順差擴(kuò)大給貿(mào)易摩擦提供了借口。雖然多年來(lái)我國(guó)外貿(mào)順差絕對(duì)水平和相對(duì)水平都較低，但結(jié)構(gòu)性順差比較突出，對(duì)美、歐和很多發(fā)展中國(guó)家都存在持續(xù)順差，特別是對(duì)美、歐順差不斷擴(kuò)大。根據(jù)中方統(tǒng)計(jì)，從2001年到2005年，我國(guó)對(duì)美國(guó)的貿(mào)易順差由281億美元增加到1142億美元，對(duì)歐盟的貿(mào)易順差由51.8億美元增加到701億美元。按照美國(guó)政府的說(shuō)法，從2000年起，我國(guó)取代日本成為美國(guó)最大的貿(mào)易逆差來(lái)源國(guó)。

3、我產(chǎn)品市場(chǎng)集中和出口激增給對(duì)方制造貿(mào)易摩擦授以把柄。2005年，我國(guó)大蔥占日本進(jìn)口總量的99.2%；我國(guó)鞋類產(chǎn)品在美國(guó)、歐盟、日本的市場(chǎng)占有率分別高達(dá)60%、20%和67%；我國(guó)家具在歐盟進(jìn)口市場(chǎng)上的份額由1999年的6%猛增至2005年的50%。我一些產(chǎn)品出口增速也非常高。2005年我國(guó)對(duì)歐盟的蝦制品出口，數(shù)量和金額分別比上年增長(zhǎng)1886.3倍和1938倍；鰻魚出口增長(zhǎng)了1000倍以上；蘋果汁出口增長(zhǎng)近200倍。對(duì)美國(guó)的雞肉制品出口，數(shù)量和金額分別比上年增長(zhǎng)345.7倍和266.6倍。這些出口激增、市場(chǎng)較為集中的產(chǎn)品，往往是發(fā)生貿(mào)易摩擦的主要對(duì)象。

4、我國(guó)生產(chǎn)企業(yè)勞動(dòng)、安全、資源、環(huán)保等方面的缺失容易引起相關(guān)糾紛。我國(guó)平均工資是主要發(fā)達(dá)國(guó)家的1/3左右，低于多數(shù)發(fā)展中國(guó)家。廣東省外來(lái)民工長(zhǎng)期平均工資只有500-600元。此外，土地、水電、環(huán)境、安全生產(chǎn)成本也相當(dāng)?shù)土蚋緵](méi)有計(jì)算成本。由于有關(guān)勞動(dòng)環(huán)保等法律法規(guī)落實(shí)不到位，造成不同地區(qū)企業(yè)的社會(huì)成本差異，也為出口低價(jià)競(jìng)銷提供了可能。如，2005年我國(guó)出口到歐盟的鞋單價(jià)為2.71美元／雙，與歐洲國(guó)家鞋價(jià)相差數(shù)倍；出口到歐洲的家具價(jià)格比同類產(chǎn)品低50%甚至更多。今年以來(lái)，我國(guó)每噸鋼材出口價(jià)格低于國(guó)際鋼價(jià)180美元到300美元。國(guó)際上已有許多國(guó)家試圖對(duì)我國(guó)鋼材產(chǎn)品啟動(dòng)反傾銷調(diào)查。

5、一些國(guó)家借我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制不完善大做文章。近年來(lái)，在人民幣匯率問(wèn)題上，美國(guó)、日本等無(wú)端指責(zé)中國(guó)“操縱匯率”，動(dòng)輒以貿(mào)易制裁來(lái)威脅；在知識(shí)產(chǎn)權(quán)問(wèn)題上，美國(guó)不斷施壓，要求中國(guó)提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)；在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位問(wèn)題上，美、歐等國(guó)作難中國(guó)，不肯承認(rèn)中國(guó)為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，美國(guó)還要求中國(guó)成為所謂負(fù)責(zé)任的“參與者”。這些要求都超出了中國(guó)作為發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體應(yīng)有的承受力。

如何看待我國(guó)的貿(mào)易摩擦

（一）我國(guó)貿(mào)易摩擦多發(fā)期將持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間，我們必須有長(zhǎng)期面對(duì)的準(zhǔn)備

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易規(guī)模的擴(kuò)大，將對(duì)世界經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易格局繼續(xù)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，我國(guó)貿(mào)易摩擦高發(fā)的根本性因素將在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)存在。一是世界經(jīng)濟(jì)失衡的狀態(tài)將長(zhǎng)期存在，國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義的主要矛頭仍將指向中國(guó)。二是一些國(guó)家出于保護(hù)國(guó)內(nèi)特殊利益集團(tuán)的需要，仍然會(huì)借貿(mào)易問(wèn)題對(duì)中國(guó)挑起是非。三是我國(guó)承接國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的貿(mào)易格局將繼續(xù)使貿(mào)易順差常態(tài)化。四是我國(guó)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易增長(zhǎng)方式的根本轉(zhuǎn)變和向消費(fèi)需求為主導(dǎo)的轉(zhuǎn)型，需要一個(gè)較長(zhǎng)期的過(guò)程。五是我國(guó)建立完善的經(jīng)濟(jì)體制也是一個(gè)長(zhǎng)期任務(wù)。這些因素決定了我國(guó)在參與全球經(jīng)濟(jì)合作與競(jìng)爭(zhēng)中，將有較長(zhǎng)時(shí)期的磨合期。在此過(guò)程中，我國(guó)的貿(mào)易摩擦只會(huì)多，而不會(huì)少；只會(huì)更加復(fù)雜多樣，而不會(huì)簡(jiǎn)單化。

（二）既要重視，又要以平常心對(duì)待貿(mào)易摩擦

首先，要高度重視貿(mào)易摩擦的應(yīng)對(duì)。在進(jìn)一步參與經(jīng)濟(jì)全球化和加強(qiáng)對(duì)外經(jīng)貿(mào)合作過(guò)程中，將妥善處理經(jīng)濟(jì)糾紛和貿(mào)易摩擦作為我國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)工作的一項(xiàng)重要任務(wù)。其次，要以平常心對(duì)待貿(mào)易摩擦。我們要看到當(dāng)今世界貿(mào)易摩擦的長(zhǎng)期性、普遍性，世界各國(guó)都概莫能外。我們應(yīng)順其自然，正確應(yīng)對(duì)。既不能漠然視之，頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳；也不能盲目應(yīng)付，必須確保政策自主性。再次，我們要看到并充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)，綜合應(yīng)對(duì)貿(mào)易摩擦。中國(guó)作為一個(gè)成長(zhǎng)性的市場(chǎng)，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的貢獻(xiàn)日益擴(kuò)大，通過(guò)雙向投資和貿(mào)易，我國(guó)與世界各國(guó)已經(jīng)建立了廣泛的利益共享機(jī)制，國(guó)外對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的依賴不斷增大。最后，樹立積極主動(dòng)的應(yīng)對(duì)觀，注重從源頭上防范和緩解貿(mào)易摩擦。對(duì)內(nèi)重在治本，切實(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)和外貿(mào)增長(zhǎng)方式，擴(kuò)大內(nèi)需，規(guī)范經(jīng)營(yíng)秩序，力爭(zhēng)從源頭上減少貿(mào)易摩擦；對(duì)外要千方百計(jì)尋找與貿(mào)易伙伴的利益共同點(diǎn)和交匯點(diǎn)，注重溝通，加強(qiáng)交涉，積極解決貿(mào)易摩擦。總之，我們的基本原則應(yīng)該是“理性分析、平常心對(duì)待，標(biāo)本兼治、全方位應(yīng)對(duì)”。

我國(guó)如何應(yīng)對(duì)愈演愈烈的貿(mào)易摩擦

（一）落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，構(gòu)建和諧經(jīng)貿(mào)關(guān)系

要更好地統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)發(fā)展和對(duì)外開(kāi)放，促進(jìn)內(nèi)需與外需的的平衡發(fā)展，立足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，堅(jiān)持?jǐn)U大內(nèi)需的長(zhǎng)期方針，以便逐步從源頭上減少和緩解對(duì)外矛盾和爭(zhēng)端，提高我們解決對(duì)外摩擦和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)，我們必須樹立全球戰(zhàn)略意識(shí)，堅(jiān)持實(shí)行平衡有序發(fā)展；堅(jiān)持把既符合本國(guó)利益、又能促進(jìn)共同發(fā)展，作為處理與各國(guó)經(jīng)貿(mào)關(guān)系的基本出發(fā)點(diǎn)；堅(jiān)持全面發(fā)展與世界各國(guó)、各地區(qū)的經(jīng)貿(mào)合作，實(shí)現(xiàn)平等、互利、互惠，全面構(gòu)建和諧經(jīng)貿(mào)關(guān)系。

（二）完善對(duì)外經(jīng)濟(jì)政策，推動(dòng)進(jìn)、出口，引進(jìn)來(lái)與走出去的平衡協(xié)調(diào)發(fā)展

在發(fā)展對(duì)外經(jīng)濟(jì)和制定相關(guān)政策時(shí)，要切實(shí)考慮國(guó)際因素，注意把握中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展給外部世界帶來(lái)的影響。以國(guó)際收支和進(jìn)出口基本平衡作為目標(biāo)，不追求大額順差，不斷擴(kuò)大進(jìn)口，為全球貿(mào)易持續(xù)增長(zhǎng)做出貢獻(xiàn)。要在堅(jiān)持提高引進(jìn)來(lái)水平的同時(shí)，大力推進(jìn)“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施。穩(wěn)步擴(kuò)大對(duì)外直接投資、對(duì)外承包工程、對(duì)外勞務(wù)合作、進(jìn)行境外資源合作開(kāi)發(fā)等，加強(qiáng)互利合作，建立利益共享機(jī)制，緩解貿(mào)易摩擦。抓住新一輪國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的有利時(shí)機(jī)，充分利用外商的技術(shù)、專利、銷售網(wǎng)絡(luò)和品牌，在利益共享的基礎(chǔ)上以返銷的形式進(jìn)入其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，使我國(guó)企業(yè)的出口行為轉(zhuǎn)變?yōu)橥馍趟趪?guó)具有國(guó)際合作性質(zhì)的國(guó)內(nèi)行為，避免貿(mào)易摩擦。

（三）調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力

在處理貿(mào)易摩擦過(guò)程中，要實(shí)現(xiàn)從“末端治理”向“源頭和過(guò)程治理”并重的思路轉(zhuǎn)變，力爭(zhēng)從源頭上減少貿(mào)易摩擦。針對(duì)目前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，產(chǎn)業(yè)集中化程度低的現(xiàn)狀，企業(yè)應(yīng)該通過(guò)整合上下游資源打通產(chǎn)業(yè)鏈，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。不斷完善和提高產(chǎn)品的各項(xiàng)技術(shù)、環(huán)保、衛(wèi)生、安全等標(biāo)準(zhǔn)，積極研究、追蹤和采用國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，提高企業(yè)進(jìn)入門檻，提高產(chǎn)品質(zhì)量和科技含量，增加低消耗、無(wú)污染、高附加值產(chǎn)品生產(chǎn)，促進(jìn)出口企業(yè)努力增強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新和培育自主品牌的能力，擴(kuò)大具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品出口。積極運(yùn)用商標(biāo)、包裝、公關(guān)、廣告等多種非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)手段，提高我國(guó)產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。引導(dǎo)企業(yè)轉(zhuǎn)變出口增長(zhǎng)方式，改變急風(fēng)暴雨式的出口行為，走差異化競(jìng)爭(zhēng)道路，平穩(wěn)有序開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)。

（四）改善經(jīng)濟(jì)體制，建立公平、開(kāi)放的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)體制

在參與全球經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)與合作過(guò)程中，加快制度調(diào)整與創(chuàng)新，推進(jìn)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開(kāi)放，消除國(guó)內(nèi)市場(chǎng)存在的區(qū)域壁壘和行業(yè)壟斷。真正樹立開(kāi)放的觀念和意識(shí)，擴(kuò)大開(kāi)放領(lǐng)域，推進(jìn)貿(mào)易自由化、便利化，提高政策的透明度，建立必要的進(jìn)口促進(jìn)體系和政策手段，緩解外部壓力和矛盾。在全面考慮內(nèi)外部形勢(shì)基礎(chǔ)上及時(shí)主動(dòng)推進(jìn)金融自由化改革和匯率機(jī)制市場(chǎng)化、彈性化，緩解貿(mào)易失衡和國(guó)際收支失衡。加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度建設(shè)，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境。

（五）推動(dòng)各方協(xié)作，共建良好環(huán)境

篇（11）

1.以統(tǒng)計(jì)為基礎(chǔ)的方法

打分卡、信用打分模型、違約模型以及KMV公司的信用經(jīng)理人模型等，均屬于以統(tǒng)計(jì)為基礎(chǔ)的方法。為構(gòu)建模型，首先要識(shí)別能夠反映違約概率的財(cái)務(wù)變量，并運(yùn)用歷史數(shù)據(jù)估計(jì)每一個(gè)變量對(duì)違約的影響程度，即變量的系數(shù)。然后，將要考察的貸款有關(guān)數(shù)據(jù)輸入模型，得出該筆貸款的違約概率，進(jìn)而得出相對(duì)應(yīng)的貸款等級(jí)。這些方法大多是用于一些中小客戶，少數(shù)銀行用于大客戶。

2.有限的以專家判斷為基礎(chǔ)的方法

同上述純粹的自動(dòng)處理方法相比，有些銀行的分類以統(tǒng)計(jì)方法為基礎(chǔ)，但是允許分類人員對(duì)分類結(jié)果依據(jù)一些判斷因素，按照一定的規(guī)則，進(jìn)行一定程度的調(diào)整。具體實(shí)現(xiàn)方式有兩種：一種是首先利用打分模型得出分類結(jié)果，然后分類人員對(duì)分類結(jié)果依據(jù)一些判斷因素，按照一定的規(guī)則，進(jìn)行一定程度的調(diào)整，最后得出最終的分類結(jié)果；另一種是將所有要考慮的定量因素和定性因素都分別賦予一個(gè)最高的分值，用于有效地限制某一具體因素對(duì)分類結(jié)果的影響程度。

3.以專家判斷為基礎(chǔ)的方法

即依靠專家的個(gè)人判斷能力對(duì)貸款進(jìn)行分類.有超過(guò)一半的銀行在對(duì)他們的大型客戶進(jìn)行分類時(shí)采用的是這種方法，另外有超過(guò)一半的銀行在對(duì)他們的中小型客戶進(jìn)行分類時(shí)采用的也是這種方法.統(tǒng)計(jì)模型在這些銀行里的作用差異是很大的。總之，采用這種無(wú)任何客觀約束的專家判斷方法，在所有情況下，評(píng)級(jí)人員在進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)有權(quán)偏離統(tǒng)計(jì)模型的評(píng)級(jí)結(jié)果。

二、花旗銀行貸款分類做法

花旗銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的核心即是其內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，應(yīng)當(dāng)說(shuō)花旗銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)技術(shù)領(lǐng)先，功能完善，不僅擁有和處理了大量的樣本和數(shù)據(jù)，而且使用了計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)和計(jì)算機(jī)等領(lǐng)域的先進(jìn)的科研成果。正是依靠這一系統(tǒng)，花旗銀行得以進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)分析和管理，確保其各項(xiàng)業(yè)務(wù)的安全、有效。

1.主要評(píng)級(jí)方法和技術(shù)

花旗銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系由客戶評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)構(gòu)成。其中客戶評(píng)級(jí)是通過(guò)使用驗(yàn)證過(guò)的統(tǒng)計(jì)模型(債務(wù)評(píng)級(jí)模型)、外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)打分模型或主觀判斷方法得出的。債項(xiàng)評(píng)級(jí)使用客戶評(píng)級(jí)結(jié)果作為起點(diǎn)，然后再考慮其他一些影響貸款損失的因素.

債務(wù)評(píng)級(jí)模型(DebtRatingModels)是花旗銀行自有的。基于統(tǒng)計(jì)的信用風(fēng)險(xiǎn)模型，建立于大量的數(shù)據(jù)和經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)之上。該模型從1990年開(kāi)始使用，到目前已經(jīng)過(guò)15年的檢驗(yàn)和數(shù)據(jù)提煉，模型目標(biāo)是在不同的地區(qū)和不同的行業(yè)之間，在缺乏有效的資本和股票市場(chǎng)的情況下，在缺乏外部評(píng)級(jí)的情況下，采用一致的評(píng)級(jí)框架評(píng)估借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面獲得較大的一致性.通過(guò)對(duì)地區(qū)和行業(yè)違約概率及損失率的度量，把風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和客觀的損失度量聯(lián)系起來(lái)。花旗銀行還建立了自己的預(yù)警體系。據(jù)介紹，其預(yù)警體系較早地對(duì)安然事件、東南亞金融危機(jī).阿根廷危機(jī)等進(jìn)行了報(bào)警，大大減少了該行的損失.花旗銀行已經(jīng)將特定違約損失率(IGD)作為債務(wù)評(píng)級(jí)模型的一部分，對(duì)貸款違約時(shí)的損失進(jìn)行了度量。對(duì)LGD的研究是按照地區(qū)和行業(yè)進(jìn)行的.目前已公布了美國(guó)和拉美地區(qū)的LGD數(shù)據(jù).數(shù)據(jù)表明：LGD的使用占全部美國(guó)資產(chǎn)組合的33%，而占拉美地區(qū)資產(chǎn)組合的32%.

2.內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的應(yīng)用

內(nèi)部評(píng)級(jí)在花旗銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理主要有兩方面作用：一是對(duì)全部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，檢測(cè)和分析，即報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)；二是對(duì)可能或已經(jīng)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理，從而在防范和控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下創(chuàng)造和提高風(fēng)險(xiǎn)收益。

總之，花旗模型體系的成功之處在于實(shí)現(xiàn)了該行自身多年的經(jīng)驗(yàn)和計(jì)量技術(shù)的結(jié)合.另外花旗銀行不僅具有世界各地各種金融產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，還有一支由具有高學(xué)位、研究經(jīng)驗(yàn)相當(dāng)豐富的人員組成的研究隊(duì)伍，其實(shí)力與任何頂級(jí)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)相比，毫不遜色.為了保持和發(fā)展其研究實(shí)力，花旗對(duì)其研究人員按職責(zé)和貢獻(xiàn)確定薪酬。

三、中國(guó)銀行業(yè)與國(guó)際銀行業(yè)貸款分類的差距

1.分類的基本思路不符合巴塞爾新資本協(xié)議的有關(guān)要求

根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議有關(guān)評(píng)級(jí)維度的規(guī)定，內(nèi)部評(píng)級(jí)法下合格的評(píng)級(jí)體系有獨(dú)立的、性質(zhì)截然不同的兩個(gè)維度一是借款人違約風(fēng)險(xiǎn)，二是特定的交易風(fēng)險(xiǎn)。第一維評(píng)級(jí)必須針對(duì)借款人是否有違約風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)借款人不同貸款的評(píng)級(jí)必須一致，而不管每筆交易性質(zhì)是否有差異；第二維評(píng)級(jí)必須反映交易本身特定的風(fēng)險(xiǎn)要素，如抵押.優(yōu)先性、產(chǎn)品類別等。目前大多數(shù)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的分類方法與上述要求相差甚遠(yuǎn)，只有少數(shù)商業(yè)銀行的分類方法是符合上述要求的。

2.客戶分組不細(xì)

目前，國(guó)有商業(yè)銀行的客戶評(píng)級(jí)(包括授信)基本不對(duì)客戶進(jìn)行分組，對(duì)所有類型的客戶評(píng)級(jí)(授信)采用的基本是同一個(gè)模型、同一個(gè)公式、同一套方法，這必然會(huì)導(dǎo)致評(píng)級(jí)(授信)的定量計(jì)算結(jié)果僅對(duì)部分客戶群適用。

3.行業(yè)因素考慮不夠

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)對(duì)行業(yè)因素的考慮遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠.如某國(guó)有商業(yè)銀行的客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)在對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)，對(duì)企業(yè)在行業(yè)中的地位是通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值的比較來(lái)實(shí)現(xiàn)的，對(duì)企業(yè)所在行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況是通過(guò)定性部分對(duì)行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r給予了1分的權(quán)重來(lái)實(shí)現(xiàn)的，上述方法雖然對(duì)行業(yè)因素有所考慮，但方法欠科學(xué)，尤其是對(duì)不同行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況評(píng)估做的還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

4.規(guī)模因素考慮不夠

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)對(duì)規(guī)模因素的考慮方法上尚欠科學(xué)，力度不夠。如某國(guó)有商業(yè)銀行的客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)，它包括定量評(píng)價(jià)和定性評(píng)價(jià)兩個(gè)部分，其對(duì)規(guī)模因素的考慮也是通過(guò)上述兩個(gè)部分來(lái)體現(xiàn)的。在定量評(píng)價(jià)(權(quán)重75%)部分，不同規(guī)模的企業(yè)按照各自所對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)值(分為大型企業(yè)、中型企業(yè)、小型企業(yè)三種)來(lái)確定各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的得分。得分的高低取決于企業(yè)所在規(guī)模分組中的相對(duì)地位，這樣會(huì)使得不同規(guī)模企業(yè)的得分缺少可比性。

5.缺少對(duì)區(qū)域因素的考慮

目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的評(píng)級(jí)系統(tǒng)均缺少對(duì)區(qū)域因素的考慮，造成不同地區(qū)同樣評(píng)級(jí)企業(yè)之間的違約概率存在較大差異，同一類別貸款的違約損失率存在很大差異。

四、改進(jìn)的建議

1.通過(guò)科學(xué)的客戶分組完善客戶評(píng)級(jí)體系

國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)按照巴塞爾協(xié)議的要求，借鑒國(guó)外商業(yè)銀行的做法，并結(jié)合國(guó)內(nèi)實(shí)際，在分類前首先對(duì)客戶進(jìn)行分組，在分組的基礎(chǔ)上，針對(duì)不同類型的客戶選擇不同的模型和方法進(jìn)行分類。只有客戶分類準(zhǔn)確性提高了，建立在客戶分類基礎(chǔ)之上的貸款分類才可能準(zhǔn)確。

2.將行業(yè)因素的影響科學(xué)地反映到貸款分類中去

行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和客戶在行業(yè)中相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)者的地位對(duì)債務(wù)人的信用質(zhì)量有很大影響。建議將行業(yè)因素的影響科學(xué)地反映到貸款分類中去。首先根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)(如盈利和增長(zhǎng)、穩(wěn)定性和外部環(huán)境等)將不同行業(yè)分為低風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)、中等風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)以及高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)；然后，根據(jù)企業(yè)在行業(yè)中的地位將企業(yè)劃分為四類：產(chǎn)品領(lǐng)先者、重要的國(guó)內(nèi)或地區(qū)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者、中下層的競(jìng)爭(zhēng)者和弱競(jìng)爭(zhēng)者；最后對(duì)客戶分類進(jìn)行調(diào)整，一般處于低風(fēng)險(xiǎn)甚至中等風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)中的高端客戶將不被降級(jí)，高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)中的低端客戶一般屬于問(wèn)題貸款類別，其他根據(jù)情況對(duì)分類進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。

3.重視規(guī)模因素對(duì)客戶評(píng)級(jí)的作用

規(guī)模因素是衡量企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況的一個(gè)重要因素，一般規(guī)模較大的企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，規(guī)模較小的企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。一些國(guó)際性大銀行在對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)，規(guī)模因素通常是作為一項(xiàng)單獨(dú)的因素，賦予了較高的權(quán)重。建議國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)參照國(guó)際大銀行的做法，將規(guī)模因素作為一項(xiàng)單獨(dú)的因素，賦予合理的權(quán)重。

4.將區(qū)域因素的影響反映到貸款分類中去

鑒于中國(guó)各個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，市場(chǎng)環(huán)境、法制環(huán)境等方面差距較大，而上述因素對(duì)企業(yè)的違約概率以及違約損失率都會(huì)產(chǎn)生重要影響，建議在評(píng)級(jí)及分類時(shí)選擇適當(dāng)?shù)闹笜?biāo)將區(qū)域因素考慮到評(píng)級(jí)和分類中去，以準(zhǔn)確反映企業(yè)的違約概率以及貸款的違約損失率，保證同一評(píng)級(jí)客戶在不同地區(qū)違約概率的一致性，同一分類貸款在不同地區(qū)的違約損失率的一致性。

5.加快國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的研究，建立國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系