銀行利率市場(chǎng)化論文大全11篇

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篇（1）

（一）擴(kuò)大了經(jīng)營(yíng)自，迫使地方銀行必須升級(jí)管理和產(chǎn)品創(chuàng)新由于資金的價(jià)格能快速地反映資金的供求，從而推動(dòng)資源的高效配置和經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，那么利率市場(chǎng)化就使得地方銀行擁有了更大的產(chǎn)品定價(jià)權(quán)[3]。首先，可以根據(jù)經(jīng)營(yíng)的成本及目標(biāo)收益和客戶(hù)所能承受的風(fēng)險(xiǎn)等因素，確定不同的利率層次，滿(mǎn)足不同層次客戶(hù)的需求，實(shí)行有差別化的、與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的價(jià)格戰(zhàn)略；其次，主動(dòng)實(shí)施負(fù)債管理，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，一定程度上降低經(jīng)營(yíng)成本。由于企業(yè)和個(gè)人對(duì)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)程度、期限、利率和流動(dòng)性等的要求是不同的，利率市場(chǎng)化客觀上要求商業(yè)銀行盡快進(jìn)行金融創(chuàng)新，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，賺得合理利潤(rùn)及滿(mǎn)足客戶(hù)的多樣化需求。

（二）促進(jìn)地方銀行完善運(yùn)營(yíng)機(jī)制利率市場(chǎng)化較大地沖擊地方銀行的戰(zhàn)略大客戶(hù)。地方銀行由于業(yè)務(wù)規(guī)模有限、金融服務(wù)項(xiàng)目少和資本金不充足等的限制，多采用銀團(tuán)貸款的形式進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)性合作[4]。與此同時(shí)也帶來(lái)了地方銀行的加速分化，不少地方銀行進(jìn)行聯(lián)合重組、兼并，加快了金融體制與市場(chǎng)的無(wú)縫隙接軌。

（三）促使地方銀行轉(zhuǎn)變服務(wù)理念，優(yōu)化客戶(hù)結(jié)構(gòu)利率市場(chǎng)化迫使地方銀行把提升服務(wù)質(zhì)量作為唯一選擇。對(duì)于貸款等負(fù)債業(yè)務(wù)，地方銀行應(yīng)利用其靈活優(yōu)勢(shì)，通過(guò)貸款利率差異來(lái)吸收不同層次的大眾存款。對(duì)于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)注意吸引優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，同時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶(hù)以更高的貸款利率作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，從而逐步優(yōu)化客戶(hù)結(jié)構(gòu)。

二、河南省地方銀行在利率市場(chǎng)化過(guò)程中面臨的挑戰(zhàn)

調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，利率市場(chǎng)化對(duì)河南省地方銀行的挑戰(zhàn)主要表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：

（一）盈利實(shí)現(xiàn)方式風(fēng)險(xiǎn)隨著利率市場(chǎng)化的發(fā)展，存貸款利差逐步收窄，凈利息收入占比逐漸下降。尤其在經(jīng)濟(jì)下行期間，企業(yè)有效需求不足，貸款利息率無(wú)法有效提升，存款大戶(hù)有時(shí)會(huì)對(duì)年化收益率有很高的要求，這就極大地提高了銀行吸收存款的代價(jià)。實(shí)踐中部分地方銀行通過(guò)快速調(diào)整存款利率大量吸收了存款，但又受當(dāng)?shù)厝嗣胥y行規(guī)定的貸款規(guī)模的限制，很難再轉(zhuǎn)放貸出去，只能選擇拆放在同業(yè)，利潤(rùn)上受到很大的損失。利率市場(chǎng)化改革的逐步推進(jìn)，全面放開(kāi)貸款利率、存款利率可在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮1.3倍，這極大地影響了各家地方銀行的存貸利差。如平頂山銀行的數(shù)據(jù)顯示，2014年利率差水平為4.16％，比去年約下降1.42％；預(yù)計(jì)2015年上半年的利率差水平為3.92%，相比2014年同期約下降8.41％。數(shù)據(jù)顯示其他各家地方銀行的利差也都出現(xiàn)了類(lèi)似情況。數(shù)據(jù)來(lái)源：河南省銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站，整理而得；上表中新鄉(xiāng)銀行、安陽(yáng)銀行等13家銀行于2014年10月合并為中原銀行，為制表方便，圖中僅顯示部分地方銀行。隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，若存款利率進(jìn)一步放開(kāi)，那么各地方銀行的利差將會(huì)進(jìn)一步縮小，如表2所示。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，河南省各地方銀行主要收入來(lái)源依然是存貸款利息差，同業(yè)往來(lái)利差收入以及中間業(yè)務(wù)收入所占比重很小，都存在的收入結(jié)構(gòu)單一的弊端(見(jiàn)表3)。所以，各地方銀行為必須積極適應(yīng)利率市場(chǎng)化的改革，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，建立多樣化的銀行收入結(jié)構(gòu)，減少存貸利息差縮小帶來(lái)的不足。數(shù)據(jù)來(lái)源：河南省銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站，整理而得；上表中新鄉(xiāng)銀行、安陽(yáng)銀行等13家銀行于2014年10月合并為中原銀行，為制表方便，圖中僅顯示部分地方銀行。數(shù)據(jù)來(lái)源：河南省銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站，整理而得；上表中新鄉(xiāng)銀行、安陽(yáng)銀行等13家銀行于2014年10月合并為中原銀行，為制表方便，圖中僅顯示部分地方銀行。

（二）利率風(fēng)險(xiǎn)利率市場(chǎng)化以后，利率風(fēng)險(xiǎn)主要包括定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)和利差空間趨于收窄等風(fēng)險(xiǎn)，這是地方銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。（1）利率市場(chǎng)化后利率自主決定空間加大，對(duì)地方銀行而言，如何準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來(lái)利率變動(dòng)趨勢(shì)，確定獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的合理價(jià)格，將是最亟須解決的難題。（2）期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)加大。對(duì)于很多地方銀行，其存款結(jié)構(gòu)一般都處于定期，而短期貸款占全部貸款的比重較大，從對(duì)利率的敏感性來(lái)講，敏感性資產(chǎn)大于敏感性負(fù)債，那么隨著利率的下調(diào)必然極大地減少地方銀行的利差收入，這樣就增大了期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。（3）銀行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)利差收窄。隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，國(guó)家也會(huì)實(shí)施宏觀穩(wěn)健的財(cái)政政策和貨幣政策，這樣必然使得同業(yè)業(yè)務(wù)承擔(dān)起彌補(bǔ)商業(yè)存貸利差變窄的重任。利率市場(chǎng)化的推進(jìn)將伴隨金融脫媒加劇[6]，各類(lèi)金融業(yè)務(wù)相互滲透，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，從而使同業(yè)業(yè)務(wù)的利差空間趨于收窄。

（三）資本管理風(fēng)險(xiǎn)地方銀行主要采取增資擴(kuò)股和利用留存利潤(rùn)兩種方式補(bǔ)充資本，利率市場(chǎng)化后，短期內(nèi)利差收窄會(huì)大幅降低地方銀行利潤(rùn)。根據(jù)河南省各地方銀行的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)未來(lái)隨著存款利率的逐步放開(kāi)，各地方商業(yè)銀行的利潤(rùn)空間會(huì)縮小，具體的變化幅度如表4所示。數(shù)據(jù)來(lái)源：河南省銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站，整理而得；上表中新鄉(xiāng)銀行、安陽(yáng)銀行等13家銀行于2014年10月合并為中原銀行，為制表方便，圖中僅顯示部分地方銀行。若利率完全市場(chǎng)化之后，地方銀行的利潤(rùn)區(qū)間變窄，地方銀行很難通過(guò)留存利潤(rùn)來(lái)補(bǔ)充資本；若通過(guò)增資擴(kuò)股補(bǔ)充資本，又將付出較高的現(xiàn)金分紅率，這在增加銀行使用成本的同時(shí)縮小了利潤(rùn)空間，增大了地方銀行的資本管理風(fēng)險(xiǎn)。

（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)最基本的經(jīng)濟(jì)學(xué)供需原理，市場(chǎng)上資金供給和需求情況決定了利率的高低，利率的高低會(huì)影響企業(yè)和個(gè)人的融資取向與理財(cái)取向，同時(shí)也會(huì)影響銀行的流動(dòng)性[7]。若預(yù)期貸款利率上升，則企業(yè)會(huì)增大現(xiàn)時(shí)的貸款需求，而居民則會(huì)推遲儲(chǔ)蓄，這樣帶來(lái)的直接結(jié)果就是銀行預(yù)期需求增大，資金來(lái)源減少，從而引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。若預(yù)期貸款利率下降，商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)降低，但卻會(huì)增大銀行流動(dòng)性缺口的預(yù)測(cè)難度。這會(huì)給那些存款業(yè)務(wù)相對(duì)較少、大量依靠負(fù)債的地方銀行增大頭寸管理的難度。

三、河南省地方銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的措施

貸款利率市場(chǎng)化后，由于各銀行的實(shí)力不同，河南省各地方銀行都根據(jù)自身情況積極地采取應(yīng)對(duì)措施。

（一）完善存貸款利率管理機(jī)制對(duì)于銀行業(yè)，金融產(chǎn)品的定價(jià)問(wèn)題是其核心問(wèn)題，其價(jià)格的高低直接影響金融產(chǎn)品的銷(xiāo)售和其經(jīng)營(yíng)效益。地方銀行必須選擇有效的定價(jià)策略，才可以使自己具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，較為成熟的定價(jià)策略有滲透定價(jià)策略、理解價(jià)值定價(jià)策略、產(chǎn)品組合定價(jià)策略、需求差異定價(jià)策略、以降價(jià)對(duì)付漲價(jià)策略、以漲價(jià)對(duì)付降價(jià)策略等，河南省地方銀行應(yīng)采取適合自己定價(jià)策略和規(guī)劃，以循序漸進(jìn)、分步實(shí)施、重點(diǎn)突破的原則進(jìn)行系統(tǒng)建設(shè)，并在實(shí)施過(guò)程中結(jié)合實(shí)踐進(jìn)行完善。

（二）轉(zhuǎn)型經(jīng)營(yíng)模式，提升綜合應(yīng)對(duì)能力利率市場(chǎng)化造成了河南省地方銀行的利潤(rùn)下降和風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)張，一些銀行逐步轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式，大力開(kāi)展開(kāi)展中間業(yè)務(wù)，多品種、多渠道地拓寬利潤(rùn)空間。比如對(duì)于人有我有的類(lèi)似性產(chǎn)品，采取競(jìng)爭(zhēng)性定價(jià)策略，必須具備很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。若業(yè)務(wù)規(guī)模不大利潤(rùn)極低，可以低價(jià)傾銷(xiāo)，以促進(jìn)其他高利潤(rùn)高附加值業(yè)務(wù)的發(fā)展。若業(yè)務(wù)發(fā)展前景好，那么就需要多渠道地提高服務(wù)質(zhì)量來(lái)創(chuàng)造差異性,以緩解價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的壓力。對(duì)于人有我優(yōu)的差異性產(chǎn)品，要明確產(chǎn)品的價(jià)格彈性,制定適應(yīng)客戶(hù)需求的高價(jià)格。對(duì)于人無(wú)我有的創(chuàng)新性產(chǎn)品，應(yīng)視其被模仿的難易程度，不定期地調(diào)整價(jià)格。對(duì)于人有我無(wú)的空缺產(chǎn)品，可以先通過(guò)低價(jià)策略進(jìn)入市場(chǎng)，然后在依據(jù)競(jìng)爭(zhēng)情況調(diào)整價(jià)格。總之，無(wú)論采取哪種策略，必須建立以客戶(hù)為中心的服務(wù)理念。

篇（2）

1.利率市場(chǎng)化觸動(dòng)商業(yè)銀行的核心利益

通常所說(shuō)的利率市場(chǎng)化，就是將存款利率上限和貸款利率下限放開(kāi)，由銀行自己決定。時(shí)至今日，商業(yè)銀行仍然沒(méi)有權(quán)限在央行設(shè)定的存款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上提高利率。目前，貸款利率放開(kāi)，許多商業(yè)銀行已感到壓力很大。“放貸款也并不像大家想象的那樣輕松，等著別人來(lái)求自己。事實(shí)上，對(duì)于那些央企、國(guó)企等資金規(guī)模大貸款風(fēng)險(xiǎn)小的企業(yè)，銀行還得經(jīng)常去求他們。現(xiàn)在貸款利率放開(kāi)后，這些大企業(yè)的議價(jià)空間變大了，銀行貸款利率不下調(diào)，他們可能就不會(huì)再找你貸款，錢(qián)也不會(huì)存在你們銀行。”某商業(yè)銀行信貸部負(fù)責(zé)人說(shuō)，商業(yè)銀行常常四處找關(guān)系，希望能多找些優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。“如果下一步存款利率再放開(kāi)，對(duì)銀行‘核心利益’的影響將是顛覆性的。”相關(guān)人士坦言，由于現(xiàn)行存款利率普遍低于理財(cái)產(chǎn)品收益率，存款利率放開(kāi)后，實(shí)際存款利率肯定大幅上漲，原先依靠?jī)r(jià)格壟斷形成的存貸款之間的龐大息差收入將縮小，這對(duì)于絕大部分利潤(rùn)來(lái)源于息差收入的銀行來(lái)說(shuō)，影響之大可想而知。查閱上市公司的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，也證實(shí)了利息收入對(duì)于銀行的重要性。2011年工、農(nóng)、中、建、交五大國(guó)有商業(yè)銀行總計(jì)實(shí)現(xiàn)利息收入1.3萬(wàn)億元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.7萬(wàn)億元，利息收入在營(yíng)業(yè)收入中占比接近八成。存款利率相當(dāng)于銀行的進(jìn)貨價(jià)格，貸款利率相當(dāng)于銀行的銷(xiāo)售價(jià)格，銀行的主要利潤(rùn)目前都來(lái)自于二者的差價(jià)。利率市場(chǎng)化后，進(jìn)貨價(jià)提高，銷(xiāo)售價(jià)降低，銀行的利潤(rùn)自然也會(huì)降低。有研究報(bào)告顯示，如果利率完全市場(chǎng)化，工、農(nóng)、中、建利息收入平均降幅可能要達(dá)到五成。專(zhuān)家認(rèn)為，從國(guó)際上其他國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，利率市場(chǎng)化之后，存貸利差普遍經(jīng)歷了縮小的過(guò)程，這造成了某些中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)困難。面對(duì)利率市場(chǎng)化的沖擊，商業(yè)銀行還要未雨綢繆。

2.利率市場(chǎng)化推動(dòng)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和升級(jí)

當(dāng)前金融領(lǐng)域改革的方向是加快金融要素價(jià)格的市場(chǎng)化，發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，并以此推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)。這跟銀行業(yè)以前的改革有很大不同。具體來(lái)說(shuō)：一是時(shí)代背景不同。現(xiàn)在主要是在利率市場(chǎng)化背景下，商業(yè)銀行如何尋找新的盈利模式；二是監(jiān)管環(huán)境不同。目前對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管日臻成熟，對(duì)銀行監(jiān)管制度、法規(guī)、框架、體系等比較完善；三是改革動(dòng)力不同。當(dāng)前是商業(yè)銀行自我推動(dòng)的改革，主要解決發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的問(wèn)題。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的目的依然是逐利的，在原先的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)空間被壓縮后，銀行不會(huì)坐視過(guò)去高速的業(yè)績(jī)?cè)鏊傧禄噲D利用自己已經(jīng)積累起來(lái)的優(yōu)勢(shì)，發(fā)展和深挖其他業(yè)務(wù)，大力推動(dòng)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和升級(jí)。

3.利率市場(chǎng)化推動(dòng)了銀行之間更大程度的競(jìng)爭(zhēng)

有利于銀行差異化的出現(xiàn)。現(xiàn)在國(guó)內(nèi)的銀行普遍業(yè)務(wù)模式比較簡(jiǎn)單，主要收入還是依賴(lài)于存貸差。利率市場(chǎng)化后，這么多銀行不大可能還是就靠這一塊吃飯，需要拓寬思路，爭(zhēng)奪更細(xì)分的市場(chǎng)。利率市場(chǎng)化的推進(jìn)倒逼銀行業(yè)務(wù)改革加速進(jìn)行，各家銀行開(kāi)始尋求不同的發(fā)展道路，展開(kāi)差異化競(jìng)爭(zhēng)，推動(dòng)經(jīng)營(yíng)模式從同質(zhì)化向多元化轉(zhuǎn)型。總體來(lái)看，存貸款基準(zhǔn)利率及其浮動(dòng)區(qū)間的調(diào)整，不僅有利于降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本，釋放有效投資需求，支持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)；同時(shí)，也為金融機(jī)構(gòu)提供了更大的自主定價(jià)空間，有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)加快完善定價(jià)機(jī)制建設(shè)，提高自主定價(jià)能力，并開(kāi)展差異化競(jìng)爭(zhēng)，推動(dòng)經(jīng)營(yíng)模式從同質(zhì)化向多元化轉(zhuǎn)型。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，另一個(gè)巨大的市場(chǎng)是小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，貸款利率的差異化使得商業(yè)銀行更加關(guān)注小微企業(yè)。大部分商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)，貸款只能通過(guò)抵押來(lái)獲得，而抵押貸款的利率是在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮30%。對(duì)于擴(kuò)大銀行貸款下浮的幅度，最大的受益者應(yīng)該是大企業(yè)，大企業(yè)本身的議價(jià)能力較強(qiáng)，則可以進(jìn)一步要求銀行加大優(yōu)惠幅度。總之，在利率市場(chǎng)化的推動(dòng)下，銀行對(duì)于優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)的確定和優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的爭(zhēng)取將繼續(xù)分化，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的局面將逐步改變。

二、利率市場(chǎng)化后的商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)策略利率市場(chǎng)化后

商業(yè)銀行利差一般要經(jīng)歷大幅下降的過(guò)程，使商業(yè)銀行面臨巨大挑戰(zhàn)，但利率市場(chǎng)化使商業(yè)銀行獲得機(jī)遇，銀行業(yè)可獲得更大的自主定價(jià)空間，增加了銀行的轉(zhuǎn)型動(dòng)力，通過(guò)內(nèi)部挖潛、管理提升、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、加大創(chuàng)新等方式，在經(jīng)受住了利率市場(chǎng)化的考驗(yàn)，能最終走上新的可持續(xù)發(fā)展道路。所以，對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，利率市場(chǎng)化既是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)，應(yīng)及早籌劃應(yīng)對(duì)之策。

1.商業(yè)銀行要大力推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)步伐

提升綜合金融服務(wù)能力，轉(zhuǎn)型綜合服務(wù)商業(yè)模式，調(diào)整收入結(jié)構(gòu)。利率市場(chǎng)化及金融脫媒趨勢(shì)下，以融資為核心紐帶的銀企關(guān)系將不斷弱化，以客戶(hù)為中心的綜合化金融服務(wù)將成為維護(hù)客戶(hù)關(guān)系的基本要求，銀行必須盡快實(shí)現(xiàn)從融資中介向服務(wù)中介，從“融資”向“融資+融智”轉(zhuǎn)變，推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)步伐，提升綜合金融服務(wù)能力，提高貸款利息以外的多元化收入占比。重塑最廣泛客戶(hù)服務(wù)理念，提高客戶(hù)市場(chǎng)占有率。目前，商業(yè)銀行最大弊端是重視大客戶(hù)，輕視中小客戶(hù)，給社會(huì)公眾造成負(fù)面印象。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)條件下，已完全可實(shí)現(xiàn)對(duì)各類(lèi)客戶(hù)的平等優(yōu)質(zhì)服務(wù)，更何況客戶(hù)質(zhì)量永遠(yuǎn)是在動(dòng)態(tài)發(fā)展變化中，應(yīng)充分學(xué)習(xí)敞開(kāi)大門(mén)、以“公開(kāi)、平等、高效、交互”的互聯(lián)網(wǎng)精神，以高科技手段支持每一位客戶(hù)，對(duì)不同的客戶(hù)，都有相應(yīng)的服務(wù)手段，適時(shí)適度開(kāi)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

2.商業(yè)銀行要提高綜合服務(wù)能力

加強(qiáng)金融創(chuàng)新，持續(xù)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。打造全金融服務(wù)平臺(tái)，提高綜合服務(wù)能力，完善存、貸、匯、卡、、租賃、信托、債券、顧問(wèn)等綜合服務(wù)手段，以現(xiàn)代信息技術(shù)為支撐，提高全方位綜合服務(wù)能力，滿(mǎn)足不同層次、規(guī)模、領(lǐng)域客戶(hù)的多元化金融需求，持續(xù)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。一是資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。在貸款業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新，要積極研究和參與試點(diǎn)資產(chǎn)證券化。這是解決銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要途徑，也是當(dāng)前銀行管理流動(dòng)性、盤(pán)活不良資產(chǎn)等方面的現(xiàn)實(shí)需求。二是負(fù)債產(chǎn)品創(chuàng)新。利率市場(chǎng)化對(duì)負(fù)債業(yè)務(wù)影響最大，當(dāng)前負(fù)債產(chǎn)品單一問(wèn)題十分突出，利率市場(chǎng)化的過(guò)程必將是銀行負(fù)債產(chǎn)品創(chuàng)新與監(jiān)管逐步放松的過(guò)程，是商業(yè)銀行必須抓住的機(jī)遇。繼續(xù)創(chuàng)新理財(cái)業(yè)務(wù)，理財(cái)是和存款利率市場(chǎng)化對(duì)接最緊密的產(chǎn)品，盡管監(jiān)管部門(mén)不斷加強(qiáng)監(jiān)管，但仍是帶動(dòng)儲(chǔ)蓄的有效工具，不排除監(jiān)管部門(mén)通過(guò)規(guī)范理財(cái)資金運(yùn)用的方式實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)負(fù)債化，在合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)有效控制的前提下實(shí)現(xiàn)客戶(hù)和銀行雙贏。三是拓展中間業(yè)務(wù)及開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。利率、匯率市場(chǎng)化以及人民幣國(guó)際化將創(chuàng)造出巨大的金融交易需求，商業(yè)銀行是主要的受益者，大有可為。其一是圍繞結(jié)算平臺(tái)服務(wù)的創(chuàng)新。適應(yīng)電子支付結(jié)算技術(shù)的發(fā)展，不斷跟進(jìn)和創(chuàng)新相應(yīng)產(chǎn)品，其二是圍繞“融智”業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，在財(cái)務(wù)顧問(wèn)、IPO、發(fā)債、并購(gòu)等投行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。其三是圍繞交易環(huán)節(jié)的金融創(chuàng)新。密切抓住國(guó)際貿(mào)易、商圈、產(chǎn)業(yè)鏈等開(kāi)展貿(mào)易金融、交易融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新，加強(qiáng)電子商務(wù)開(kāi)發(fā)，實(shí)現(xiàn)資金流穩(wěn)定，甚至封閉式運(yùn)轉(zhuǎn)等目標(biāo)。交易業(yè)務(wù)不僅是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具，也是增收的重要途徑。

3.商業(yè)銀行要提高利率定價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)管理能力

一是商業(yè)銀行明確利率風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。利率風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的目的是盡量不承擔(dān)利率風(fēng)險(xiǎn)，但可以通過(guò)承擔(dān)利率風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲取利潤(rùn)。二是商業(yè)銀行要提高利率定價(jià)能力。在存款利率確定上，銀行必須綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、資金流動(dòng)性充裕情況、利率市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況、重要對(duì)手利率定價(jià)、自身經(jīng)營(yíng)管理等多重因素的影響，深入分析資金的供需狀況和資金成本，包括貨幣市場(chǎng)的流動(dòng)性變化和債券收益率的變化，根據(jù)期限結(jié)構(gòu)確定合理的存款利率。三是提升利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平。利率作為最重要的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之一，其走向與宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行情況具有重要關(guān)系，因此，商業(yè)銀行要想科學(xué)地治理好利率風(fēng)險(xiǎn)，就必須關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。利率市場(chǎng)化將會(huì)使利率波動(dòng)的頻率和幅度提高，使利率風(fēng)險(xiǎn)管理成為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理核心內(nèi)容，應(yīng)切實(shí)提升利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平，積極借鑒國(guó)外商業(yè)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，建立專(zhuān)業(yè)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，建立適合國(guó)情的利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系、系統(tǒng)，提升對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量、處置、管理和對(duì)沖能力。

篇（3）

利率市場(chǎng)化一直是我國(guó)金融界長(zhǎng)期關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力不斷有新的挑戰(zhàn),如何從容應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化形勢(shì),提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平,在日益開(kāi)放的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中立于不敗之地,已成為當(dāng)今我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理中的重要內(nèi)容。

一、國(guó)內(nèi)外利率市場(chǎng)化進(jìn)程

(一)國(guó)外利率市場(chǎng)化的借鑒

利率市場(chǎng)化是金融自由化的重要方面。該理論的理論基礎(chǔ)是源于麥金農(nóng)和肖在20世紀(jì)70年代提出的金融壓抑論和金融深化論。近30年來(lái),利率市場(chǎng)化成了世界各國(guó)普遍采用的一項(xiàng)非常重要的經(jīng)濟(jì)政策。美國(guó)到1986年完全實(shí)現(xiàn)了利率的市場(chǎng)化。而日本是商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新驅(qū)使政府逐步放松利率管制,承認(rèn)創(chuàng)新的合法性,最終實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化。但是,利率的市場(chǎng)化在活躍金融市場(chǎng)的同時(shí)也加大了利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行的影響,從19世紀(jì)80年代伊利若斯銀行破產(chǎn),到今天的美國(guó)次債危機(jī),商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中風(fēng)險(xiǎn)控制都被提到更高的位置。

(二)我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程

從實(shí)際的情況而言,利率市場(chǎng)化始于1978年,但直至1996年6月放開(kāi)了銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)利率的舉措才真正揭開(kāi)了我國(guó)利率市場(chǎng)化改革第一幕,到2000年9月21日實(shí)現(xiàn)外幣貸款利率的市場(chǎng)化才實(shí)質(zhì)性的邁出第一步,應(yīng)對(duì)金融全面開(kāi)放當(dāng)2007年上海同業(yè)拆借利率的時(shí)候,我國(guó)的利率市場(chǎng)化已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了金融開(kāi)放的要求,因此我國(guó)的利率市場(chǎng)化已經(jīng)基本走到了存貸款利率市場(chǎng)化的最后攻堅(jiān)和破解階段。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響

(一)利率市場(chǎng)化加劇我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)利率波動(dòng)對(duì)于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的影響越來(lái)越大。正因?yàn)槿绱?利率市場(chǎng)化一旦實(shí)施,必將給銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)極大的不確定性,這樣的不確定性,將使我國(guó)商業(yè)銀行面臨銀行資金流人相關(guān)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目無(wú)法得到及時(shí)回補(bǔ),致使資金停滯在經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目中,極大的加劇了銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

(二)利率市場(chǎng)化加劇了商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)及收益曲線風(fēng)險(xiǎn)

目前我國(guó)對(duì)于利率的管制主要在控制存款利率上限和貸款利率下限的方式.這種限制使金融資源配置在很大程度上保證了商業(yè)銀行高額的利差。若管制放開(kāi),在金融全面開(kāi)放的前提下,國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)存貸款競(jìng)爭(zhēng)必然加劇,利差縮小在所難免,而目前我國(guó)銀行業(yè)的業(yè)務(wù)單一,存貸利差收入是主要利潤(rùn)來(lái)源,這無(wú)疑給對(duì)商業(yè)銀行帶來(lái)沉重的打擊。鑒于此,在目前中間業(yè)務(wù)尚不發(fā)達(dá)的時(shí)候銀行將會(huì)千方百計(jì)的加大存貸業(yè)務(wù),由于存貸業(yè)務(wù)利率的敏感性存在著千差外別,隨著利率的上下浮動(dòng),將造成商業(yè)銀行資產(chǎn)、負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配,從而導(dǎo)致收益不確定性的收益性風(fēng)險(xiǎn)被加劇。

(三)利率市場(chǎng)化將導(dǎo)致商業(yè)銀行利率的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)

存貸款利率波動(dòng)不一致導(dǎo)致利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn),這種風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)為隨著存貸款利率波動(dòng)幅度不一致或長(zhǎng)短期存貸利差波動(dòng)幅度不一致的,導(dǎo)致銀行凈利息收入減少。隨著利率的市場(chǎng)化,這樣的利率波動(dòng)幅度不一致將在市場(chǎng)上不斷的商業(yè),使商業(yè)銀行利率的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)加大。

(四)利率市場(chǎng)化加劇了借款者逆向選擇和信用風(fēng)險(xiǎn)

由于2008年一季度所凸顯的通貨膨脹情況,我國(guó)目前所進(jìn)行的主要工作就是緊縮的貨幣政策和財(cái)政政策,因此金融市場(chǎng)里直接融資萎縮間接融資又成市場(chǎng)資金的主要來(lái)源,利率市場(chǎng)化往往導(dǎo)致利率水平上升,而利率上升之后,由于金融市場(chǎng)普遍存在著信息不對(duì)稱(chēng),通常就會(huì)導(dǎo)致信貸市場(chǎng)的逆向選擇和逆向激勵(lì),從而加大整體信用風(fēng)險(xiǎn)。

三、加強(qiáng)利率市場(chǎng)化下的銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策

利率市場(chǎng)化在目前我國(guó)金融市場(chǎng)尚未成熟時(shí)期給商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的隱含的風(fēng)險(xiǎn)是前所未有的。對(duì)此,商業(yè)銀行一定要有相應(yīng)的充分準(zhǔn)備,以應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。因此,在應(yīng)對(duì)路徑是選擇上可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行:

(一)調(diào)整資金比例,降低資金成本,提升商業(yè)銀行內(nèi)部資金充足率

內(nèi)部運(yùn)作成本是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中主要的束縛之一,成本過(guò)高,將導(dǎo)致較高風(fēng)險(xiǎn),因此降低成本是保證利率市場(chǎng)化過(guò)程商業(yè)銀行贏利的重要舉措之一。

(二)優(yōu)化金融產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制保證商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的營(yíng)利性

1.加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展,擺脫利差利潤(rùn)的限制

據(jù)統(tǒng)計(jì),2006年,美國(guó)花旗銀行中間業(yè)務(wù)收入已占總收入的比重為80%,大通銀行為68.9%,總的來(lái)說(shuō),西方國(guó)家商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占全部收入的比重已達(dá)到了50%左右,而我國(guó)2006年,開(kāi)辦的中間業(yè)務(wù)品種僅有260多個(gè),各銀行中間業(yè)務(wù)占全部收入的比重平均為10%左右,最高為22%,有的甚至不足1%,因此中間業(yè)務(wù)發(fā)展的空間還很大。由于我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)長(zhǎng)期被傳統(tǒng)業(yè)務(wù)統(tǒng)治,利潤(rùn)隨存貸款利差依賴(lài)過(guò)強(qiáng),因此開(kāi)展中間業(yè)務(wù)銀行可以依靠金融產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新來(lái)吸引顧客,擴(kuò)大銀行營(yíng)業(yè)收入,從而彌補(bǔ)利差的損失,擺脫利差利潤(rùn)的限制降低利率風(fēng)險(xiǎn)。

2.加大專(zhuān)業(yè)人才的培養(yǎng),增強(qiáng)銀行營(yíng)銷(xiāo)力度

利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)銀行業(yè)產(chǎn)品服務(wù)方面的貢獻(xiàn)而言,它使商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的同質(zhì)性得到緩解,因此若能有一個(gè)很好的營(yíng)銷(xiāo)系統(tǒng)作為支撐,對(duì)于銀行開(kāi)展非一致化業(yè)務(wù)有很大幫助。而這需要加大對(duì)專(zhuān)業(yè)人才的培養(yǎng),提升員工的素質(zhì),真正從營(yíng)銷(xiāo)的角度來(lái)做市場(chǎng),而非從推銷(xiāo)的角度片面用關(guān)系爭(zhēng)取業(yè)務(wù),使業(yè)務(wù)銷(xiāo)售穩(wěn)固性增強(qiáng),促使信息流暢,穩(wěn)定客戶(hù)群體,減少借款者的逆向選擇和信用風(fēng)險(xiǎn)。

開(kāi)展利率市場(chǎng)化是促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的好途徑,但它必然會(huì)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行造成一定的影響,我們必須采取合理的手段去減弱,消除其中的負(fù)面影響,使我國(guó)商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化條件下健康持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn):

篇（4）

利率市場(chǎng)化一般是指存貸款利率由各商業(yè)銀行根據(jù)資金市場(chǎng)的供求關(guān)系來(lái)調(diào)節(jié),最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為引導(dǎo),以同業(yè)拆借利率為金融市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率,各種利率保持合理利差和分層有效傳導(dǎo)的利率體系｡它包括利率決定､利率傳導(dǎo)､利率結(jié)構(gòu)和利率管理等多個(gè)方面｡根據(jù)這樣一個(gè)界定,利率市場(chǎng)化后,原來(lái)被嚴(yán)格管制的利率將完全被市場(chǎng)化利率所取代,這將使商業(yè)銀行尤其是國(guó)有商業(yè)銀行喪失利率管制下高額存貸款利差帶來(lái)的高額利潤(rùn),轉(zhuǎn)而要承擔(dān)利率市場(chǎng)化下的各種風(fēng)險(xiǎn)｡因此,我們有必要研究這一變化給商業(yè)銀行帶來(lái)的影響｡

一、利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)的影響

(一)利率市場(chǎng)化將使商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)加劇､利潤(rùn)下降

目前,我國(guó)選擇了在維持銀行基本存貸利差條件下控制存款利率上限和貸款利率下限的方式,這種限制金融資源配置的做法在很大程度上是為了保證商業(yè)銀行主要是國(guó)有銀行輕易獲取高利潤(rùn)｡但被管制的利率一旦放開(kāi),金融機(jī)構(gòu)存貸款的競(jìng)爭(zhēng)加劇,利差縮小導(dǎo)致銀行利潤(rùn)下降｡而且目前我國(guó)銀行業(yè)的業(yè)務(wù)單一,存貸利差收入是主要利潤(rùn)來(lái)源,這無(wú)疑構(gòu)成對(duì)商業(yè)銀行的致命打擊｡

(二)利率市場(chǎng)化下傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶(hù)結(jié)構(gòu)不能適應(yīng)市場(chǎng)化的發(fā)展

長(zhǎng)期以來(lái),我國(guó)商業(yè)銀行都采用以傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)為核心､經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)嚴(yán)重依賴(lài)?yán)⑹杖?#65380;業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)度依賴(lài)大中型公司客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)模式,形成了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)､客戶(hù)結(jié)構(gòu)､信貸投向嚴(yán)重“同質(zhì)化”的狀況｡利率管制放開(kāi)后,單一存貸利差收入不能滿(mǎn)足銀行生存的需要,迫切要求商業(yè)銀行調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),使其面臨的風(fēng)險(xiǎn)和壓力都將增加｡

(三)利率風(fēng)險(xiǎn)將成為商業(yè)銀行面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率的波動(dòng)致使資產(chǎn)收益與價(jià)值相對(duì)于負(fù)債成本和價(jià)值發(fā)生不對(duì)稱(chēng)變化而造成銀行損失收入和資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)｡根據(jù)商業(yè)銀行的現(xiàn)狀,利率市場(chǎng)化下我國(guó)商業(yè)銀行可能面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)主要有:利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)､收益曲線風(fēng)險(xiǎn)､選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)｡

1.利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

存貸款利率波動(dòng)不一致導(dǎo)致利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn),通常表現(xiàn)為兩種形式:一是在存貸款利率波動(dòng)幅度不一致的情況下,存貸款利差縮小導(dǎo)致銀行凈利息收入減少;二是在短期存貸利差波動(dòng)與長(zhǎng)期存貸利差波動(dòng)幅度不一致的情況下,由于這種不一致與銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不相協(xié)調(diào)而導(dǎo)致凈利息收入減少｡這種風(fēng)險(xiǎn)在我國(guó)外幣市場(chǎng)已經(jīng)初見(jiàn)端倪,其主要是由于大額外幣存款利率由銀行自行定價(jià),而銀行又把利率水平高低作為爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額和擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模的手段,這就在客觀上會(huì)引發(fā)存款利率上升幅度遠(yuǎn)高于貸款利率上升幅度,利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn)的問(wèn)題｡

2.收益曲線風(fēng)險(xiǎn)

收益變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于商業(yè)銀行自身資產(chǎn)､負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配導(dǎo)致的收益不確定性｡當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債,隨著利率上浮,銀行將增加收益?鴉反之,當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負(fù)債,銀行收益將隨利率上浮而減少,隨著利率下調(diào)而增加｡這就意味著利率波動(dòng)使得利率風(fēng)險(xiǎn)具有現(xiàn)實(shí)可能性,在利率波動(dòng)頻繁而又缺乏相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理的情況下,銀行就可能遭受?chē)?yán)重的風(fēng)險(xiǎn)損失｡尤其是我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期處于資金剩余狀態(tài)?穴自然有“惜貸”的原因?雪,大部分存差資金都上存中央銀行或投資于國(guó)債,而一旦利率上升,銀行的國(guó)債投資將大幅貶值,由此可能給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)巨大損失｡

3.選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)是指利率波動(dòng)下,由于客戶(hù)行使存貸款選擇權(quán)而使銀行承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)｡根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行利率政策,客戶(hù)可根據(jù)意愿決定是否提前支取存款(償還貸款),當(dāng)利率上升時(shí),存款客戶(hù)可通過(guò)提前支取再投入的方式套取較高利率;當(dāng)利率下降時(shí),貸款客戶(hù)可以以該期低利率新貸款提前償還該期以前高利率貸款｡雖然有協(xié)議規(guī)定貸款不能隨意提前還款或收回,但在實(shí)際工作中,優(yōu)勢(shì)客戶(hù)還是常常在利率下調(diào)時(shí)要求提前還款再以較低利率再貸款｡尤其是近年來(lái)我國(guó)利率連續(xù)下調(diào),客戶(hù)提前還款更是屢見(jiàn)不鮮｡利率管制放開(kāi)后,利率波動(dòng)頻繁,無(wú)疑商業(yè)銀行將面臨著較大的選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)｡

4.信用風(fēng)險(xiǎn)

由于發(fā)展中國(guó)家普遍存在金融抑制(即實(shí)際利率被政府限制和管制,處于非常低的水平甚至經(jīng)常為負(fù)值),利率市場(chǎng)化往往會(huì)導(dǎo)致被壓抑的實(shí)際利率水平上升,而實(shí)際利率上升之后,由于金融市場(chǎng)普遍存在著信息不對(duì)稱(chēng),通常就會(huì)導(dǎo)致信貸市場(chǎng)的逆向選擇和逆向激勵(lì),從而加大整體信用風(fēng)險(xiǎn)｡二、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的策略

1.建立合理的金融產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制

利率市場(chǎng)化下,貸款利率成為貸款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵因素｡貸款定價(jià)過(guò)高會(huì)在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì),反之,則可能使競(jìng)爭(zhēng)到的貸款業(yè)務(wù)無(wú)利可圖｡因此,建立科學(xué)合理的貸款定價(jià)機(jī)制,是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的迫切需要｡各商業(yè)銀行應(yīng)該在市場(chǎng)基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上參照合理的成本收益方法確定本行的基準(zhǔn)利率水平,同時(shí),使用客戶(hù)盈利分析模型確定對(duì)不同客戶(hù)的利率水平｡在確定存貸款利率水平時(shí),應(yīng)綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償､費(fèi)用分?jǐn)?#65380;客戶(hù)讓利幅度､產(chǎn)品收益相關(guān)性及因提前還款､違約和展期等導(dǎo)致必要的價(jià)格調(diào)整等因素,最終確定價(jià)格水平｡

2.積極推進(jìn)利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)

針對(duì)目前商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及利率市場(chǎng)化的要求,應(yīng)努力作好以下幾方面工作:第一,制定科學(xué)的利率研究與決策機(jī)制,實(shí)行以利率風(fēng)險(xiǎn)管理為中心的資產(chǎn)負(fù)債管理｡這就要求商業(yè)銀行設(shè)立專(zhuān)門(mén)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理｡第二,建立利率風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程｡國(guó)際上通行的基本流程一般都包括識(shí)別､計(jì)量､處理和評(píng)價(jià)四個(gè)階段,因此,我國(guó)商業(yè)銀行也應(yīng)借鑒全球銀行業(yè)在利率風(fēng)險(xiǎn)管理中的有益經(jīng)驗(yàn),使銀行盡可能地將風(fēng)險(xiǎn)限制在預(yù)設(shè)和可控的范圍之內(nèi)｡;第三,積極推行利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具的開(kāi)發(fā)和運(yùn)用｡

3.大力拓展中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù),努力實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)與收益的多元化

中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成銀行表內(nèi)資產(chǎn)與負(fù)債､形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)｡發(fā)展中間業(yè)務(wù)既能降低對(duì)單一存貸業(yè)務(wù)的依賴(lài)又能有效抵御利率波動(dòng)的影響｡而表外業(yè)務(wù)如為企業(yè)提供咨詢(xún)､投資決策､基金托管等則可為銀行業(yè)提供更大的利潤(rùn)空間｡

4.培養(yǎng)和引進(jìn)利率風(fēng)險(xiǎn)管理人才

在西方商業(yè)銀行中,一支掌握并能靈活運(yùn)用現(xiàn)代利率風(fēng)險(xiǎn)管理技能和方法的隊(duì)伍起著重要的作用｡而我國(guó)的商業(yè)銀行利率長(zhǎng)期處于央行管制的保護(hù)下,銀行從業(yè)人員沒(méi)有利率風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),缺少利率風(fēng)險(xiǎn)基本原理和控制技術(shù)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)｡因此,在我國(guó)推進(jìn)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中,各商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)從業(yè)人員進(jìn)行定期的專(zhuān)業(yè)培訓(xùn),強(qiáng)化其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí);同時(shí),還應(yīng)積極主動(dòng)地從國(guó)外金融機(jī)構(gòu)引進(jìn)高素質(zhì)､有經(jīng)驗(yàn)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理人才,增加行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的砝碼｡

5.借鑒國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家利率市場(chǎng)化的經(jīng)驗(yàn)

幾乎所有的發(fā)達(dá)國(guó)家和大部分發(fā)展中國(guó)家都實(shí)現(xiàn)了利率市場(chǎng)化｡實(shí)踐證明,國(guó)外利率市場(chǎng)化確實(shí)使許多國(guó)家從中受益,金融效率得到了提高,資金分配得到了優(yōu)化,整個(gè)經(jīng)濟(jì)､金融系統(tǒng)得到了改善｡但也有一些國(guó)家在利率市場(chǎng)化后出現(xiàn)了銀行倒閉數(shù)量增加,甚至出現(xiàn)了金融危機(jī)的情況｡因此,國(guó)外利率市場(chǎng)化的經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行具有重要的現(xiàn)實(shí)意義｡

參考文獻(xiàn):

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［2］畢芳,孫璐.商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的策略探析［J］.山東財(cái)政學(xué)院學(xué)報(bào),2006,(3):58-60.

篇（5）

[關(guān)鍵詞] 國(guó)有商業(yè)銀行; 利率市場(chǎng)化; 對(duì)策

前言

一、利率市場(chǎng)化改革向縱深發(fā)展過(guò)程中對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行形成的利弊分析

利率作為資金的價(jià)格，對(duì)我國(guó)金融業(yè)的改革意義重大。中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川曾在人行工作會(huì)議上指出，要進(jìn)一步發(fā)揮利率、匯率的杠桿作用，穩(wěn)步推進(jìn)利率管理體制改革。提前做好這一改革給國(guó)有商業(yè)銀行帶來(lái)的利弊分析是非常必要的。

(一)正面因素。

目前國(guó)有四大商業(yè)銀行也擁有利率浮動(dòng)權(quán)，即下浮10%，上浮30%。若比照央行對(duì)農(nóng)信社的政策，存款利率最高上浮50%，貸款利率可上浮50%-100%的話，這無(wú)疑為國(guó)有大型商業(yè)銀行提供了更加廣闊的營(yíng)銷(xiāo)價(jià)格空間。筆者認(rèn)為，利率市場(chǎng)化為國(guó)有大型商業(yè)銀行帶來(lái)的積極影響至少有以下幾點(diǎn)：

1.可以更加有效地從社會(huì)上吸收資金。顯而易見(jiàn)，利率上浮對(duì)存款大客戶(hù)的閑置資金有更大的吸引力，特別是在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，適當(dāng)?shù)匕盐諘r(shí)機(jī)應(yīng)用存款利率上浮，能夠在較短的時(shí)間內(nèi)吸收相當(dāng)數(shù)量的資金以備今后的發(fā)展。

2.可以增加獲利能力。合理應(yīng)用貸款利率上浮，做好存貸差的測(cè)算，能夠獲得更多的貸款利息收入，從而創(chuàng)造更多的利潤(rùn)。

3.可以進(jìn)一步完善信貸準(zhǔn)入退出機(jī)制。科學(xué)地運(yùn)用利率市場(chǎng)化的杠桿，能夠給優(yōu)質(zhì)客戶(hù)創(chuàng)造更多收益，同時(shí)使質(zhì)量不高的客戶(hù)收益下降甚至無(wú)法獲得收益，從而迫使這部分客戶(hù)主動(dòng)地加以自我改進(jìn);而風(fēng)險(xiǎn)隱患較高、低信譽(yù)度和零信譽(yù)度的客戶(hù)將被迫從信貸市場(chǎng)主動(dòng)退出。

(二)負(fù)面因素。

我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行低利率管制政策，利率的變動(dòng)和存貸款利差均由代表政府的央行確定，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有多大的變通余地，只能被動(dòng)接受，以至于形成利率波動(dòng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的思維定式，即使對(duì)利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)有所意識(shí)也只是淺層次的。最典型的例證是1996年以來(lái)，中央銀行連續(xù)多次降息，其間包括利差的縮小，這種大幅頻繁的利率調(diào)整事實(shí)上已經(jīng)構(gòu)成了銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的利率風(fēng)險(xiǎn)。然而，據(jù)調(diào)查，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)頻繁大幅下調(diào)利率的風(fēng)險(xiǎn)，有意識(shí)地防范和規(guī)避者卻寥若晨星。金融機(jī)構(gòu)這種利率風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和定價(jià)能力的缺失，使之在利率市場(chǎng)化后的經(jīng)營(yíng)面臨著的沖擊和壓力不可小覷。可以預(yù)見(jiàn)，利率市場(chǎng)化后，利率風(fēng)險(xiǎn)將是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的主要風(fēng)險(xiǎn)。

篇（6）

一、商業(yè)銀行推行管理會(huì)計(jì)的難點(diǎn)

阻礙商業(yè)銀行推行管理會(huì)計(jì)的因素很多，既有諸如重經(jīng)營(yíng)輕管理的觀念障礙，也有整個(gè)銀行業(yè)管理素質(zhì)和水平普遍不高的制約，還有商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)自身的技術(shù)性困難。就當(dāng)前的情況來(lái)看，主要集中在以下幾個(gè)方面：

1.信息系統(tǒng)基礎(chǔ)落后。會(huì)計(jì)系統(tǒng)的本質(zhì)是一個(gè)信息系統(tǒng)，管理會(huì)計(jì)也是如此。一方面，商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)為計(jì)劃、控制、決策和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等部門(mén)解釋和提供信息，另一方面，它也需要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、信貸管理、資產(chǎn)管理和統(tǒng)計(jì)等部門(mén)提供的信息。不僅如此，在評(píng)價(jià)信貸風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及評(píng)價(jià)產(chǎn)品、部門(mén)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)時(shí)，還需要外部的金融市場(chǎng)、宏觀政策、行業(yè)分析和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等有關(guān)信息。而目前國(guó)內(nèi)信息系統(tǒng)基礎(chǔ)還相當(dāng)薄弱，不但許多經(jīng)營(yíng)管理急需的外部市場(chǎng)信息難以收集，還有待“金”字工程的展開(kāi)，就連銀行內(nèi)部的金融電子化工作也還很不完善，亟待加強(qiáng)。在這種情況下，要全面推行管理會(huì)計(jì)工作，其難度可想而知。這也在一定程度上構(gòu)成管理會(huì)計(jì)工作遲遲得不到開(kāi)展的一個(gè)理由。

2.現(xiàn)有成本資料和分析手段的欠缺。管理會(huì)計(jì)特別注重對(duì)成本的分析和管理，它以貫穿于經(jīng)營(yíng)管理各個(gè)活動(dòng)中的成本——效益分析而著稱(chēng)。商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)更有其獨(dú)特的要求。從國(guó)外的資料來(lái)看，他們十分注重分產(chǎn)品、分部門(mén)和分地區(qū)的盈利能力報(bào)告，而盈利是和成本相配比的，這就意味著相應(yīng)的成本資料也要分產(chǎn)品、分部門(mén)和分地區(qū)。國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行要做到這一點(diǎn)，面臨著許多困難。從實(shí)務(wù)的角度來(lái)說(shuō)，原有的銀行會(huì)計(jì)工作流程沒(méi)有區(qū)分上述的成本，難以歸集分產(chǎn)品和分部門(mén)的成本和費(fèi)用，也就難以與相應(yīng)的收益相配比；從理論的角度來(lái)說(shuō)，作為服務(wù)行業(yè)的商業(yè)銀行，其自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)也造成傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)核算方法難以提供準(zhǔn)確的成本信息，不可能象生產(chǎn)企業(yè)那樣，產(chǎn)品一出來(lái)，與之相關(guān)的生產(chǎn)成本信息就出來(lái)了。這也就是說(shuō)，即使現(xiàn)有的銀行會(huì)計(jì)工作流程已經(jīng)按照傳統(tǒng)會(huì)計(jì)方法的要求去做了，所得到的成本信息也不準(zhǔn)確。而且傳統(tǒng)的管理會(huì)計(jì)所運(yùn)用的變動(dòng)成本法對(duì)于銀行業(yè)而言，也是力所難及的。

3.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的合理性與有效性。雖然國(guó)內(nèi)流行的管理會(huì)計(jì)教材中，對(duì)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的講述不多，僅有的小部分內(nèi)容也主要包含在責(zé)任會(huì)計(jì)等個(gè)別章節(jié)中關(guān)于責(zé)任成果的論述，但從國(guó)外的教材以及實(shí)務(wù)資料來(lái)看，國(guó)外商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)特別強(qiáng)調(diào)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系。從評(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇，評(píng)價(jià)內(nèi)容的設(shè)定，乃至于整個(gè)評(píng)價(jià)體系，都有很周密的考慮，象哈佛大學(xué)著名的管理會(huì)計(jì)學(xué)者卡普蘭就以平衡記分法的設(shè)計(jì)和應(yīng)用而著稱(chēng)于世。就國(guó)內(nèi)的實(shí)際而言，對(duì)于一個(gè)有效而合理的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，不僅從業(yè)人員歡迎，認(rèn)為它有助于使個(gè)人或部門(mén)的努力得到承認(rèn)，而且也有利于管理人員對(duì)資源配置和風(fēng)險(xiǎn)控制的恰當(dāng)管理。問(wèn)題的關(guān)鍵是如何實(shí)現(xiàn)這個(gè)評(píng)價(jià)體系在合理性和有效性之間的平衡。這也是推行管理會(huì)計(jì)的一大難點(diǎn)，因?yàn)樗粌H有技術(shù)因素的作用，更多的是人的因素以及部門(mén)之間的協(xié)調(diào)問(wèn)題，僅僅依靠管理會(huì)計(jì)一種機(jī)制來(lái)做，困難是很大的。

4.內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的確定。前已論及，管理會(huì)計(jì)特別注重成本和收益的配比，因此，恰當(dāng)?shù)膬?nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格對(duì)于提高管理會(huì)計(jì)的運(yùn)行效果而言，至關(guān)重要。然而，銀行內(nèi)部各個(gè)單位和部門(mén)之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移行為，并不象真正的市場(chǎng)行為那樣有一個(gè)客觀的交易市場(chǎng)存在，導(dǎo)致內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的確定相當(dāng)主觀，有時(shí)甚至是不合理的。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的確定主要涉及內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移調(diào)撥定價(jià)和間接費(fèi)用的分配兩大問(wèn)題。當(dāng)一個(gè)管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)真正運(yùn)行起來(lái)的時(shí)候，每個(gè)單位和部門(mén)出于對(duì)自身業(yè)績(jī)考核的考慮，都會(huì)關(guān)注每一項(xiàng)交易的收益和成本情況。顯然，不論是內(nèi)部資金的轉(zhuǎn)移，還是間接費(fèi)用的分配，都會(huì)直接影響考核單位的經(jīng)濟(jì)利益，在這個(gè)問(wèn)題上是很難有非市場(chǎng)性的行為可言的。內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格確定的實(shí)質(zhì)是資源的合理分配。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，資源配置還涉及資金營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的分配、非盈利性資產(chǎn)成本的分配以及壞賬準(zhǔn)備金的分配等問(wèn)題，它們中的任何一個(gè)都是重要而棘手的。

二、商業(yè)銀行推行管理會(huì)計(jì)的重點(diǎn)

雖然在我國(guó)商業(yè)銀行中全面推行管理會(huì)計(jì)的困難還很大，但是商業(yè)銀行加強(qiáng)內(nèi)部管理、提高經(jīng)營(yíng)水平的內(nèi)在要求，以及逐步市場(chǎng)化和經(jīng)濟(jì)全球化的外部壓力，都迫切要求在我國(guó)商業(yè)銀行推開(kāi)這項(xiàng)工作。時(shí)不我待，問(wèn)題的關(guān)鍵是抓住重點(diǎn)、循序漸進(jìn)、實(shí)事求是地推行我國(guó)的商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)工作。當(dāng)前，在推行銀行管理會(huì)計(jì)的過(guò)程中，應(yīng)注意突出這樣幾個(gè)重點(diǎn)：

1.“一級(jí)法人、分級(jí)管理”體制下激勵(lì)約束機(jī)制的完善。“一級(jí)法人、分級(jí)管理”是目前我國(guó)商業(yè)銀行普遍采用的管理體制。按照國(guó)內(nèi)的實(shí)際情況，在今后相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，這種體制依然是我國(guó)商業(yè)銀行管理的主流體制。由于管理權(quán)距加長(zhǎng)，造成普遍的“人”問(wèn)題是這種體制的一大特點(diǎn)。具體而言，就是人利用其信息優(yōu)勢(shì)，或者隱瞞利潤(rùn)、虛報(bào)費(fèi)用，或者賬外經(jīng)營(yíng)、資金體外循環(huán)，或者消極管理、不負(fù)責(zé)任等等。推行管理會(huì)計(jì)機(jī)制，既不能這種分級(jí)管理體制，也不能坐視種種“逆向選擇”或“道德風(fēng)險(xiǎn)”行為，任其蔓延。因此，強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)中的“人”問(wèn)題，完善信息的收集、報(bào)告和檢查制度，將管理會(huì)計(jì)信息與分級(jí)管理結(jié)構(gòu)、激勵(lì)約束機(jī)制結(jié)合起來(lái)，建立以管理會(huì)計(jì)信息為基礎(chǔ)的利益協(xié)調(diào)和“整合”機(jī)制，是當(dāng)前推行商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)的重點(diǎn)之一。

2.資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度的建立健全。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，國(guó)際通行的資產(chǎn)負(fù)債管理制度也最終會(huì)在我國(guó)的商業(yè)銀行業(yè)得到廣泛的實(shí)施。為了迎接這個(gè)時(shí)期的到來(lái)，建立健全目前的資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度，積累經(jīng)驗(yàn)以提高商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理水平，顯得非常重要。這也因此構(gòu)成推行商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)工作的一個(gè)重點(diǎn)。在利率市場(chǎng)化的背景下，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理是對(duì)利率、流動(dòng)性和資本充足性風(fēng)險(xiǎn)的管理。為了配合資產(chǎn)負(fù)債比例管理，商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)在加強(qiáng)預(yù)算控制、提高預(yù)測(cè)水平、強(qiáng)化成本管理的同時(shí)，要特別關(guān)注有關(guān)利率風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性狀況的信息，做好利率決策、信貸資產(chǎn)分配的輔助決策工作，將分支機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債比例管理的工作成績(jī)納入業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的范疇中。

3.利率——產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制的強(qiáng)化。企業(yè)管理會(huì)計(jì)對(duì)成本管理的最終目的是為了給產(chǎn)品價(jià)格確定一個(gè)合理而有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)位，以使企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)有利的地位。在利率市場(chǎng)化的條件下，合理確定銀行的存貸款利率，也成為銀行管理會(huì)計(jì)的重要工作之一。同時(shí)，隨著金融創(chuàng)新的不斷豐富，會(huì)出現(xiàn)越來(lái)越多的金融產(chǎn)品，如何確定它們的成本，也直接關(guān)系到這些產(chǎn)品是否有競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。國(guó)外的商業(yè)銀行通常還要求管理會(huì)計(jì)能夠?qū)蛻?hù)的盈利能力給予分析和評(píng)價(jià)，以做出是否應(yīng)該維持、增加或收縮與該客戶(hù)的業(yè)務(wù)關(guān)系的決策。可以看到，要使管理會(huì)計(jì)真正發(fā)揮應(yīng)有的效力，必須在加強(qiáng)成本分析和控制的基礎(chǔ)上，完善對(duì)利率——產(chǎn)品的定價(jià)機(jī)制，使成本管理工作切實(shí)落到為提高銀行經(jīng)營(yíng)效益服務(wù)的目標(biāo)上來(lái)4.成本分析與控制的系統(tǒng)化。雖然目前普遍存在著信息系統(tǒng)基礎(chǔ)薄弱以及現(xiàn)有成本資料欠缺等因素的困擾，但是，要想真正開(kāi)展管理會(huì)計(jì)工作，就絕不能忽視成本的分析與控制。否則，管理會(huì)計(jì)也就失去了其存在的基礎(chǔ)和價(jià)值。在目前的情況下，知難而上，加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理中的成本觀念，使成本控制的思想深入人心，扭轉(zhuǎn)重經(jīng)營(yíng)輕成本的不良思維模式，是使成本分析與控制思想系統(tǒng)化的重要工作。同時(shí)，采取一定的技術(shù)手段，充分挖掘現(xiàn)有的銀行會(huì)計(jì)所提供的成本資料為管理會(huì)計(jì)所用，形成制度化的運(yùn)行機(jī)制也是可行的步驟之一。另外，對(duì)獨(dú)立核算的分支機(jī)構(gòu)，在推行管理會(huì)計(jì)的過(guò)程前期，可以通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)收益與成本的配比分析，來(lái)加以考核，以引導(dǎo)整個(gè)系統(tǒng)提高對(duì)成本控制重要性的認(rèn)識(shí)，從而有助于實(shí)現(xiàn)成本控制的觀念轉(zhuǎn)變和系統(tǒng)化。

5.項(xiàng)目投資管理的制度化。通常，人們把管理會(huì)計(jì)的功能概括為解析過(guò)去、控制現(xiàn)在和規(guī)劃未來(lái)，其中規(guī)劃的職能主要體現(xiàn)在對(duì)未來(lái)銷(xiāo)售、盈利、成本資金需求和供應(yīng)等情況的預(yù)測(cè)，以及短期經(jīng)營(yíng)決策和長(zhǎng)期投資決策。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理不同于生產(chǎn)企業(yè)，從控制成本、增加收益的角度來(lái)看，商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)的規(guī)劃職能主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是對(duì)利率走勢(shì)、成本、盈利能力、資金需求和供應(yīng)以及部分金融產(chǎn)品的市場(chǎng)需求等的預(yù)測(cè)；二是對(duì)新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等短期經(jīng)營(yíng)決策，以及大型電子設(shè)備購(gòu)買(mǎi)、固定資產(chǎn)的購(gòu)建、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)等長(zhǎng)期投資決策。特別是后者，由于需要大量的成本支出，并且可能對(duì)全行的未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略產(chǎn)生影響，在目前的情況下，便成為推行商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)的重點(diǎn)。為了在商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)中突出這方面的內(nèi)容，我們暫把它統(tǒng)稱(chēng)為項(xiàng)目投資管理。加強(qiáng)項(xiàng)目投資管理，應(yīng)完善項(xiàng)目投資的可行性分析。在這個(gè)過(guò)程中，管理會(huì)計(jì)工作要突出項(xiàng)目投資的成本——效益分析，提倡采用現(xiàn)金流分析等國(guó)際通行的技術(shù)方法，切實(shí)落實(shí)項(xiàng)目投資的責(zé)任主體，并追蹤和控制項(xiàng)目進(jìn)展，完成項(xiàng)目后評(píng)估，使得項(xiàng)目投資能夠?yàn)樘岣呦到y(tǒng)整體效益服務(wù)。

三、商業(yè)銀行推行管理會(huì)計(jì)的突破點(diǎn)

總結(jié)前文所述，考慮到目前的實(shí)際情況，筆者認(rèn)為，緊緊圍繞上述的工作重點(diǎn)，在現(xiàn)時(shí)條件下，特別是以利率逐步市場(chǎng)化為契機(jī)，力爭(zhēng)在以下幾個(gè)方面有所突破，無(wú)疑有利于商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)工作的漸進(jìn)式發(fā)展。

1.正確認(rèn)識(shí)管理會(huì)計(jì)的作用和地位。國(guó)外商業(yè)銀行的實(shí)踐已經(jīng)提示我們，管理會(huì)計(jì)有助于提升商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，完善系統(tǒng)內(nèi)部的信息交流和溝通機(jī)制。管理會(huì)計(jì)不同于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，也不等同于成本會(huì)計(jì)，它是現(xiàn)代企業(yè)管理理論、系統(tǒng)理論、行為科學(xué)、預(yù)測(cè)決策學(xué)與會(huì)計(jì)學(xué)相結(jié)合的產(chǎn)物。與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相比，其最大的不同，在于管理會(huì)計(jì)重在管理，它是對(duì)企業(yè)內(nèi)部各種管理信息進(jìn)行的收集、整理、分析和報(bào)告。明確管理會(huì)計(jì)的重要作用和地位，是開(kāi)展管理會(huì)計(jì)工作的前提。目前，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)管理會(huì)計(jì)工作的認(rèn)識(shí)還很膚淺，還沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的部門(mén)來(lái)負(fù)責(zé)這項(xiàng)工作。由此我們看到，一方面，通過(guò)系統(tǒng)的宣傳、培訓(xùn)，來(lái)提高對(duì)管理會(huì)計(jì)工作的認(rèn)同；另一方面，通過(guò)最高管理層的支持，以成立專(zhuān)門(mén)的管理會(huì)計(jì)部門(mén)為標(biāo)志，是推進(jìn)商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)工作的關(guān)鍵一步。

2.通過(guò)計(jì)算機(jī)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程再造。當(dāng)前，銀行業(yè)技術(shù)進(jìn)步和電子化的作用，已得到了廣泛的認(rèn)同，但其應(yīng)用的深度和廣度還有進(jìn)一步挖掘的潛力。同時(shí)，隨著業(yè)務(wù)部門(mén)人員計(jì)算機(jī)知識(shí)水平的提高，對(duì)計(jì)算機(jī)技術(shù)的期望性要求也進(jìn)一步提高。正是在這個(gè)背景下，國(guó)外掀起了所謂的流程再造技術(shù)，即通過(guò)引入計(jì)算機(jī)、通信等現(xiàn)代手段，以完善計(jì)算機(jī)應(yīng)用流程為目標(biāo)，將傳統(tǒng)的手工工作流程加以改造，以提高整個(gè)系統(tǒng)的工作效率，進(jìn)而提高經(jīng)濟(jì)效益。在國(guó)內(nèi)，也有這樣一種趨勢(shì)，即期望通過(guò)金融電子化來(lái)贏得市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。管理會(huì)計(jì)工作不可避免地也必須利用這個(gè)潮流，借鑒流程再造的思想，將實(shí)現(xiàn)管理會(huì)計(jì)功能作為系統(tǒng)需求融入正在或即將開(kāi)始的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)重構(gòu)工作中，以突破現(xiàn)有的信息系統(tǒng)基礎(chǔ)薄弱、原始信息極度欠缺的困境。

3.實(shí)行全面預(yù)算，強(qiáng)化預(yù)算控制。凡事“預(yù)則立，不預(yù)則廢”。沒(méi)有預(yù)算管理，就不是一個(gè)健全的管理系統(tǒng)。特別是對(duì)于管理會(huì)計(jì)而言，沒(méi)有預(yù)算管理的管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)是殘缺不全的。實(shí)行全面預(yù)算，強(qiáng)化預(yù)算管理，對(duì)于明確和實(shí)施企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，協(xié)調(diào)各機(jī)構(gòu)和部門(mén)的工作，控制銀行日常的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，以及考核各機(jī)構(gòu)、部門(mén)和產(chǎn)品的盈利能力，都有重要的意義。同時(shí)，在目前的體制下，預(yù)算的編制，除了工作量較大以外，并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的技術(shù)障礙，而預(yù)算控制和管理卻有助于商業(yè)銀行各個(gè)分支機(jī)構(gòu)和部門(mén)強(qiáng)化對(duì)管理會(huì)計(jì)工作的認(rèn)同和支持。強(qiáng)化預(yù)算管理，一個(gè)重要的工作是要把預(yù)算的編制和執(zhí)行情況納入業(yè)績(jī)考核范圍，只有這樣，才能真正起到預(yù)算應(yīng)有的監(jiān)督和控制作用。

篇（7）

一、我國(guó)商業(yè)銀行利率定價(jià)現(xiàn)狀

隨著利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，商業(yè)銀行利率定價(jià)能力的差別也逐漸凸顯。大型商業(yè)銀行和部分股份制銀行，在定價(jià)組織架構(gòu)、制度建設(shè)和管理方式等方面都相對(duì)健全。而一些中小商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社等機(jī)構(gòu)的定價(jià)方法則較為粗放，目前基本上是簡(jiǎn)單參照央行公布的基準(zhǔn)利率進(jìn)行上下浮動(dòng)，并未科學(xué)制定和使用定價(jià)模型。

（一）利率定價(jià)機(jī)制

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)放的同業(yè)問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果表明，國(guó)有四大商業(yè)銀行利率定價(jià)管理主要以資產(chǎn)負(fù)債部或財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門(mén)為核心，制定統(tǒng)一的利率管理辦法，日常定價(jià)管理實(shí)行統(tǒng)一管理與分級(jí)授權(quán)相結(jié)合，業(yè)務(wù)部門(mén)和分支機(jī)構(gòu)在總行利率授權(quán)范圍內(nèi)執(zhí)行利率定價(jià)政策，管理制度比較健全。以招商、中信為代表的全國(guó)股份制商業(yè)銀行，建立了以資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)、計(jì)劃財(cái)務(wù)部門(mén)為核心的利率定價(jià)管理組織體系，統(tǒng)一制定產(chǎn)品定價(jià)政策。以浙江稠州銀行、河北武強(qiáng)農(nóng)村信用社為代表的小型金融機(jī)構(gòu)，主要由總部根據(jù)中國(guó)人民銀行貸款基準(zhǔn)利率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況，制定利率政策，分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)貫徹執(zhí)行，并未建立完善的利率管理辦法、內(nèi)部授權(quán)制度及相應(yīng)的利率定價(jià)模型。

（二）人民幣存貸款定價(jià)方法

（1）貸款定價(jià)方法。由于我國(guó)貸款利率放開(kāi)上限較早，大部分商業(yè)銀行已經(jīng)形成了自身的貸款定價(jià)機(jī)制。國(guó)有商業(yè)銀行中，工商銀行開(kāi)發(fā)了RAROC定價(jià)模型；建設(shè)銀行開(kāi)發(fā)了EVA定價(jià)模型，采用標(biāo)準(zhǔn)化定價(jià)與綜合定價(jià)相結(jié)合的定價(jià)策略；中國(guó)銀行以成本加成為基礎(chǔ)開(kāi)發(fā)貸款定價(jià)模型，公司貸款和貿(mào)易融資已實(shí)現(xiàn)依照定價(jià)模型計(jì)算出的參考價(jià)格對(duì)外報(bào)價(jià)。股份制商業(yè)銀行正在逐步引進(jìn)貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)管理，如招商銀行、中信銀行等都建立了基于RAROC的定價(jià)模型。小型商業(yè)銀行貸款定價(jià)多以央行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)上下浮動(dòng)，采用基準(zhǔn)利率加點(diǎn)法，利率浮動(dòng)比例的確定主要參考?xì)v史和經(jīng)驗(yàn)判斷，缺乏定價(jià)模型和系統(tǒng)支持。

（2）存款定價(jià)方法。多年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行的存款利率主要執(zhí)行央行基準(zhǔn)利率，存款利率定價(jià)普遍缺乏模型和系統(tǒng)支持。2012年6月，央行宣布在存款基準(zhǔn)利率下調(diào)的同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍，由此開(kāi)始，商業(yè)銀行存款利率定價(jià)逐步分化，差異化特征明顯：

一是大型商業(yè)銀行僅對(duì)一年以?xún)?nèi)定期存款利率適當(dāng)上浮。二是以全國(guó)性股份制銀行為代表的中型商業(yè)銀行一年以?xún)?nèi)存款利率上浮到頂。三是以地方性法人銀行、信用社為代表的區(qū)域性小型金融機(jī)構(gòu)各期限存款利率均一浮到頂，執(zhí)行基準(zhǔn)利率1.1倍。但也有少數(shù)地方銀行（如北京銀行、上海銀行、浙商銀行）根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、地區(qū)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況未上浮長(zhǎng)期定期存款利率。四是部分銀行根據(jù)本行存款期限、客戶(hù)結(jié)構(gòu)等采取按金額區(qū)別報(bào)價(jià)。

此外，各商業(yè)銀行在同業(yè)活期存款利率上實(shí)行差別化定價(jià)，主要考慮市場(chǎng)利率、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和客戶(hù)綜合貢獻(xiàn)率；同業(yè)定期存款采用shibor加減點(diǎn)方式定價(jià)。

（三）內(nèi)部利率定價(jià)機(jī)制

大型商業(yè)銀行在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)上采用全額資金計(jì)價(jià)管理模式，逐筆匹配資金的成本和收益，計(jì)價(jià)結(jié)果直接入賬核算，并體現(xiàn)在分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效中。對(duì)于市場(chǎng)化產(chǎn)品，各商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)根據(jù)對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)價(jià)格，結(jié)合各行自身策略調(diào)整確定。而對(duì)管制類(lèi)產(chǎn)品，則一般參考央行公布的基準(zhǔn)利率。通過(guò)統(tǒng)一的內(nèi)部資金定價(jià)，將利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)集中在總行統(tǒng)一管理，加大了總行政策傳導(dǎo)力度。

大多數(shù)股份制商業(yè)銀行實(shí)行資金全額集中管理，內(nèi)部資金管理系統(tǒng)主要依靠外購(gòu)，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)核算結(jié)果用于經(jīng)營(yíng)單位利潤(rùn)考核。此外，大部分股份制商業(yè)銀行對(duì)利率管理產(chǎn)品和利率市場(chǎng)化產(chǎn)品均分別設(shè)置了不同的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，并根據(jù)外部利率基準(zhǔn)變化和本行業(yè)務(wù)發(fā)展情況適時(shí)調(diào)整。

城市商業(yè)銀行等小型銀行普遍實(shí)行差額資金管理模式，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)主要用于上存資金、二級(jí)準(zhǔn)備金、備付金等，缺少定價(jià)模型及信息系統(tǒng)支持。

二、我國(guó)商業(yè)銀行利率定價(jià)能力分析

隨著利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，我國(guó)商業(yè)銀行的利率定價(jià)能力穩(wěn)步提高，但從現(xiàn)有的利率定價(jià)管理現(xiàn)狀來(lái)看，對(duì)照利率市場(chǎng)化條件下的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，商業(yè)銀行的利率定價(jià)能力還存在以下幾方面的差距：

（一）貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力較弱

一方面，商業(yè)銀行的貸款利率變化主要受貨幣政策調(diào)整影響，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力較弱。2008年國(guó)際金融危機(jī)后，人民幣利率連續(xù)下調(diào)，貸款投放大幅增加，由于貨幣政策相對(duì)寬松，貸款利率水平保持低位平穩(wěn)運(yùn)行。2009年12月新發(fā)放貸款加權(quán)平均利率5.25%，比年初下降0.31個(gè)百分點(diǎn)，下浮利率占比為33.19%，比年初上升7.63個(gè)百分點(diǎn)。貸款利率水平下降，下浮利率貸款占比增加，主要是因?yàn)楫?dāng)年項(xiàng)目貸款投放較多，2010年金融機(jī)構(gòu)新增中長(zhǎng)期貸款6.95萬(wàn)億元，占新增貸款的83%，2010年末五家大型銀行的中長(zhǎng)期貸款余額占比高達(dá)71%。這種信貸結(jié)構(gòu)表明國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行貸大、貸長(zhǎng)問(wèn)題突出，受?chē)?guó)家貨幣政策影響較大，盲目追求貸款低風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定收益，風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力較弱。

另一方面，小型商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力急需提高。歷史規(guī)律和國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，利率市場(chǎng)化對(duì)小型商業(yè)銀行的沖擊最大。從國(guó)內(nèi)各類(lèi)銀行的發(fā)展模式和經(jīng)營(yíng)管理水平看，農(nóng)村信用社、城鎮(zhèn)銀行等地方性、區(qū)域性銀行的定價(jià)能力亟待提高。一是小型銀行的定價(jià)管理機(jī)制不健全，在組織建設(shè)、制度建設(shè)、人才培養(yǎng)等方面遠(yuǎn)落后于大型商業(yè)銀行及全國(guó)性股份制商業(yè)銀行。同時(shí)，小型商業(yè)銀行的貸款客戶(hù)多數(shù)規(guī)模小、抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，這種客戶(hù)結(jié)構(gòu)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力要求更高。二是小型銀行的定價(jià)管理技術(shù)相對(duì)落后，貸款定價(jià)主要參考人民銀行基準(zhǔn)利率上下浮動(dòng)，對(duì)企業(yè)客戶(hù)、個(gè)人客戶(hù)一般執(zhí)行統(tǒng)一利率，差異化不明顯，無(wú)法體現(xiàn)不同客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，缺少符合自身特點(diǎn)的利率定價(jià)管理系統(tǒng)，缺乏科學(xué)性。三是小型商業(yè)銀行的盈利與發(fā)展更為依賴(lài)存貸利差。目前，大中型商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)占比已降至50%―60%，存貸利差收入占比降至60%左右，但多數(shù)小型銀行對(duì)信貸資產(chǎn)和存貸利差收入的依存度仍在80%左右，短期內(nèi)難以承受利差大幅收縮的沖擊。

（二）存款利率定價(jià)能力不能適應(yīng)利率市場(chǎng)化的要求

一是商業(yè)銀行的普通存款利率定價(jià)剛剛起步，精細(xì)化、科學(xué)化程度較低。2014年11月之前，雖然經(jīng)過(guò)兩次利率政策調(diào)整的適應(yīng)和鍛煉，商業(yè)銀行人民幣存款利率逐步形成分層報(bào)價(jià)格局，但各銀行的存款掛牌利率仍主要參考人民銀行基準(zhǔn)利率和1.1倍的浮動(dòng)上限。多數(shù)小型銀行對(duì)各期限存款利率全部一浮到頂，仍延續(xù)搶市場(chǎng)、擴(kuò)規(guī)模的傳統(tǒng)發(fā)展思路，利率定價(jià)的財(cái)務(wù)約束意識(shí)不夠，對(duì)利率市場(chǎng)化的發(fā)展趨勢(shì)認(rèn)識(shí)不夠。一旦人民銀行繼續(xù)擴(kuò)大或取消利率浮動(dòng)上限，存款利率定價(jià)能力不足的現(xiàn)實(shí)將會(huì)繼續(xù)影響甚至阻礙小型銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

二是存款利率定價(jià)易受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和監(jiān)管政策影響。存款是銀行最主要的資金來(lái)源，在“金融脫媒”的大趨勢(shì)下，商業(yè)銀行面臨著越來(lái)越大的資金壓力，在資金緊張時(shí)期，各銀行為爭(zhēng)奪存款、穩(wěn)定客戶(hù)關(guān)系，存款定價(jià)往往屈服于市場(chǎng)壓力，出現(xiàn)不合理定價(jià)現(xiàn)象。利率市場(chǎng)化條件下，小型銀行關(guān)注存款利率上升對(duì)經(jīng)營(yíng)效益的影響，但也擔(dān)心存款流失引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，其存款利率定價(jià)受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)影響較大。受?chē)?guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展影響，長(zhǎng)期以來(lái)社會(huì)資金需求旺盛，以及信貸規(guī)模、資本充足率、信貸政策等因素影響，商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)一定程度上屬于賣(mài)方市場(chǎng)，銀行有條件調(diào)整資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，選擇貸款定價(jià)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。我國(guó)《商業(yè)銀行法》規(guī)定商業(yè)銀行存貸比控制在75%以?xún)?nèi)，存貸比制約銀行的貸款投放，一旦存款流失，存貸比將很可能超標(biāo)。因此，面對(duì)政府監(jiān)管要求和資產(chǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)需要，銀行承擔(dān)著效益性、合規(guī)性、流動(dòng)性等多項(xiàng)職責(zé)，其利率定價(jià)很難用簡(jiǎn)單的定價(jià)方法和模型確定，銀行存款定價(jià)能力的提高將更加困難。

（三）存貸款利率定價(jià)的基礎(chǔ)性工作較為薄弱

目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的利率定價(jià)機(jī)制主要存在以下幾方面的問(wèn)題：一是利率定價(jià)流程管理較弱，定價(jià)授權(quán)疏于細(xì)化，各銀行尚未根據(jù)不同地區(qū)、不同管理人員的定價(jià)、議價(jià)能力實(shí)行差別授權(quán)；二是利率定價(jià)政策仍比較粗糙，有待細(xì)化；三是未建立各項(xiàng)業(yè)務(wù)的定價(jià)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，傳統(tǒng)產(chǎn)品和創(chuàng)新產(chǎn)品之間、資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品之間的聯(lián)動(dòng)性較弱；四是利率定價(jià)協(xié)調(diào)機(jī)制和應(yīng)急處理機(jī)制不完善，應(yīng)對(duì)政策調(diào)整和市場(chǎng)變化的能力有待提升；五是定價(jià)調(diào)整的前瞻性和靈活性仍顯不足，在市場(chǎng)要素變化時(shí)，難以迅速制定應(yīng)對(duì)措施。

參考文獻(xiàn)：

篇（8）

中圖分類(lèi)號(hào)：D9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

doi：10.19311/ki.1672-3198.2016.11.088

1緒論

金融產(chǎn)品的價(jià)格也稱(chēng)之為利率，為全部金融體系與金融市場(chǎng)中最活躍、最能動(dòng)的因素。自二十世紀(jì)八十年代來(lái)，伴著瓦解的布雷頓森林體系，全球范圍內(nèi)產(chǎn)生了自由化金融的潮流，大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家和西方發(fā)達(dá)國(guó)家都實(shí)施了市場(chǎng)利率的改革。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，利率市場(chǎng)化是銀行業(yè)金融業(yè)的一個(gè)重大改革，特別是對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生了深刻而廣泛的影響，利率市場(chǎng)化改革既有利弊，同時(shí)也帶來(lái)了機(jī)遇，同時(shí)也帶來(lái)了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。同時(shí)，商業(yè)銀行利率往往是市場(chǎng)利率的過(guò)程是最困難的，最關(guān)鍵的一步，商業(yè)銀行的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和管理機(jī)制的利率，強(qiáng)大的態(tài)度，極大地限制和影響世界的營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中的利率。

文章經(jīng)由對(duì)商業(yè)銀行市場(chǎng)化利率理論的研究，進(jìn)而分析我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的挑戰(zhàn)與機(jī)遇，并最后提出市場(chǎng)化利率背景下我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)使用的對(duì)策，力圖能為我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)化利率的過(guò)程中作一些有用的摸索，推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行的良性健康的發(fā)展。

2利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響

2.1利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的有利影響

2.1.1有利于規(guī)范商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境

市場(chǎng)化利率的過(guò)程，本質(zhì)上是一個(gè)培育金融市場(chǎng)由低水平向高水平轉(zhuǎn)化的過(guò)程，最終形成完善的金融市場(chǎng)：融資工具結(jié)構(gòu)合理、品種齊全；賦有經(jīng)濟(jì)與法律手段監(jiān)管體制；信息披露制度充分；金融市場(chǎng)主體充分而賦有競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)。這些都將為商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)營(yíng)造一個(gè)良好的環(huán)境。

2.1.2促進(jìn)了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為的變革

利率市場(chǎng)化有利于實(shí)現(xiàn)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)權(quán)的自主經(jīng)營(yíng)，進(jìn)一步確立銀行獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的地位，真正做到自我風(fēng)險(xiǎn)、自我管理、自我約束、自負(fù)盈虧。此外，利率市場(chǎng)化將使銀行間的利率與金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，只有當(dāng)銀行的成本控制、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)制度健全、預(yù)算約束的約束，才能夠適應(yīng)科學(xué)合理的市場(chǎng)利率定價(jià)。這將迫使銀行的經(jīng)營(yíng)機(jī)制發(fā)生根本轉(zhuǎn)變。

2.1.3有利于商業(yè)銀行優(yōu)化客戶(hù)結(jié)構(gòu)

市場(chǎng)化利率促使商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)自覺(jué)關(guān)注貸款市場(chǎng)的運(yùn)行趨勢(shì)，依照客戶(hù)與銀行所有業(yè)務(wù)往來(lái)客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)狀況、可能帶來(lái)的盈利、銀行提供貸款所需的違約成本、資金成本、管理費(fèi)用等因素綜合確定不一樣的利率水平，在吸引重點(diǎn)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的同時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶(hù)以更高的利率水平作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，推動(dòng)銀行客戶(hù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

2.2利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的不利影響

2.2.1利率市場(chǎng)化加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

隨著利率市場(chǎng)化的改革，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐漸加大，主要表現(xiàn)為：信用風(fēng)險(xiǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的惡化，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的逐漸上升，出現(xiàn)了更為隱蔽的道德風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的核心，即利率變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行而言，風(fēng)險(xiǎn)的金融狀況。利率市場(chǎng)化進(jìn)程和利率市場(chǎng)化后，利率是資金的價(jià)格，受供求關(guān)系的影響，最大的特點(diǎn)是體現(xiàn)在利率水平顯著或波動(dòng)。帶來(lái)許多不利影響，需要穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)其商業(yè)銀行的利率。特別是在銀行的財(cái)務(wù)狀況不良利率波動(dòng)的前提下，將面臨更大的利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)不僅影響銀行的盈利能力，而且還影響其資產(chǎn)負(fù)債和資產(chǎn)負(fù)債表外金融工具的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。總之，市場(chǎng)化利率加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.2利率市場(chǎng)化使得商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)

利率管制時(shí)期，利率和產(chǎn)品都是由人民銀行統(tǒng)一規(guī)定的，商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)主要表現(xiàn)在服務(wù)上，在服務(wù)水平與服務(wù)質(zhì)量相差無(wú)幾的條件下，“客戶(hù)關(guān)系”就尤為重要了。市場(chǎng)化利率后，競(jìng)爭(zhēng)格局將產(chǎn)生較大的變化，由淺層次的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)“搶客戶(hù)”、“引資金”、“取份額”向更進(jìn)一步的“比較價(jià)格”、“比較產(chǎn)品”、“比較服務(wù)”蛻變，慢慢發(fā)展為包含體制、機(jī)制、科技、成本和人才等.各種因素在內(nèi)的綜合競(jìng)爭(zhēng)，銀行的品牌創(chuàng)新、產(chǎn)品價(jià)格與服務(wù)水平成為最大亮點(diǎn)。價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)比的是定價(jià)能力與成本，服務(wù)和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)比的是市場(chǎng)反應(yīng)速度、創(chuàng)新能力和服務(wù)效率。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)殘酷的環(huán)境下，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的問(wèn)題將全部暴露出來(lái)，如市場(chǎng)反應(yīng)速度慢、對(duì)客戶(hù)需求分析能力低、缺乏創(chuàng)新產(chǎn)品單一、風(fēng)險(xiǎn)控制與成本控制能力不足、欠缺科技支撐等等，這些都將不利于商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。

3我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的對(duì)策

3.1銀行業(yè)要制定并堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的發(fā)展戰(zhàn)略

利率市場(chǎng)化后，銀行很可能通過(guò)降低貸款利率，提高存款利率的競(jìng)爭(zhēng)，這將導(dǎo)致存款和貸款之間的利差減少，支付成本較高的資金，但也盡可能提高收入水平保持，將導(dǎo)致銀行業(yè)的高回報(bào)和高風(fēng)險(xiǎn)的投資資產(chǎn)，這是不利于銀行業(yè)的發(fā)展。因此，合理的存款和貸款利率的控制，提高自己的貸款控制能力，存款利率，以完成經(jīng)營(yíng)效率和成本效益的控制是市場(chǎng)利率的核心。

以農(nóng)業(yè)銀行為例，其實(shí)施的是穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的原則，達(dá)成了不斷增加的效益與質(zhì)量和規(guī)模的無(wú)限擴(kuò)張。各銀行應(yīng)參照實(shí)踐，對(duì)市場(chǎng)定位進(jìn)行合理地推動(dòng)，施行競(jìng)爭(zhēng)的個(gè)性化策略。在資本成本建立農(nóng)業(yè)銀行的盈虧平衡點(diǎn)估計(jì)的實(shí)現(xiàn)，通過(guò)貸款利率衡量利潤(rùn)目標(biāo)，其次是在用戶(hù)的財(cái)務(wù)狀況具體貸款的分析，充分考慮商業(yè)銀行潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素和貢獻(xiàn)度的用戶(hù)，根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)限額和貸款收入水平確定不同的貸款利率，確保利潤(rùn)最大化和貸款安全的良性運(yùn)行，最終完成。

3.2商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)行制度改革及利率市場(chǎng)化改革

市場(chǎng)化利率改革首先要對(duì)商業(yè)銀行的自我約束能力進(jìn)行提高，最核心的是要對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)機(jī)制進(jìn)行積極的轉(zhuǎn)換，成立國(guó)有四大商業(yè)銀行自負(fù)盈虧、自我約束、自我發(fā)展的組織，打下市場(chǎng)化利率最基本的經(jīng)濟(jì)微觀基礎(chǔ)。這要求依照商業(yè)銀行的一般模式與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，我國(guó)商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度進(jìn)行改變，加速我國(guó)商業(yè)銀行的改造股份制的步伐，實(shí)行法人參股、國(guó)家控股、投資人按照其出資比例對(duì)公司承擔(dān)有限債務(wù)責(zé)任與社會(huì)公眾募股的方式，來(lái)完成我國(guó)商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度的變革，實(shí)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)久以來(lái)虛置所有者的現(xiàn)象。我國(guó)商業(yè)銀行獨(dú)立地真正擁有經(jīng)濟(jì)法人的地位，施行公司化經(jīng)營(yíng)，就能夠在金融方針與國(guó)家貨幣政策原則的引導(dǎo)下，自覺(jué)按照資金的供求情況與稀缺程度，決定自主放貸，確定合理利率水平，承擔(dān)主呆壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。

3.3商業(yè)銀行要進(jìn)一步完善和健全內(nèi)控機(jī)制

銀行維持穩(wěn)健運(yùn)行的關(guān)鍵因素是良好的內(nèi)控制度，一般包含設(shè)立安全和謹(jǐn)慎的經(jīng)營(yíng)政策、規(guī)范的財(cái)務(wù)管理與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)制度操作、以防董事職員濫用與侵占職權(quán)以及風(fēng)險(xiǎn)防范制度等規(guī)定。要設(shè)立系統(tǒng)內(nèi)部一系列的利率風(fēng)險(xiǎn)管理制度，完善自我控制機(jī)制、自我約束，確保風(fēng)險(xiǎn)利率管理目標(biāo)的完成。此外，貸款利率水平、應(yīng)對(duì)存款與做出利差最低水平限制，并經(jīng)過(guò)電腦解析，設(shè)立既有益于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，又有益于最大化收益的合理的利率水平，并強(qiáng)化對(duì)本身及其所轄分支機(jī)構(gòu)利率政策實(shí)行情況的指導(dǎo)、分析、監(jiān)督、檢查，確保利率政策在各級(jí)分支機(jī)構(gòu)得到正確執(zhí)行。

4結(jié)語(yǔ)和展望

本文主要從我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)化利率的背景出發(fā)，分析了市場(chǎng)化利率的內(nèi)涵及改革進(jìn)程，并以發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)化利率的現(xiàn)狀為例，結(jié)合其所面臨的困境并探討其出路。可以肯定的是，我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)化利率在中國(guó)還有非常大的發(fā)展空間，本文的研究具有理論與現(xiàn)實(shí)意義。

本論文的目的是要分析我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)化利率的現(xiàn)狀及困境，并力求探討出行之有效的解決方案，通過(guò)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)的相關(guān)理論等。對(duì)國(guó)際方面市場(chǎng)化利率的案例進(jìn)行分析，分別分析了發(fā)達(dá)國(guó)家的市場(chǎng)化利率改革及發(fā)展中國(guó)家的市場(chǎng)化利率的改革，并探討了市場(chǎng)化利率對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的有利影響及不利影響，從銀行業(yè)要制定并堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的發(fā)展戰(zhàn)，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)行制度改革及市場(chǎng)化利率改革，商業(yè)銀行要進(jìn)一步完善和健全內(nèi)控機(jī)制，商業(yè)銀行要主動(dòng)防范利率風(fēng)險(xiǎn)等五個(gè)方面，提出了我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)市場(chǎng)化利率的對(duì)策。

同時(shí)，由于閱歷和學(xué)識(shí)有限，可能還不足夠透徹分析某些觀點(diǎn)，文章可能會(huì)缺乏一定的深度。下一步的將會(huì)在商業(yè)銀行市場(chǎng)化利率政策層面的分析做更深一步的研究，爭(zhēng)取分析、解決問(wèn)題更加專(zhuān)業(yè)化，更加全面。

參考文獻(xiàn)

篇（9）

利率市場(chǎng)化是在中央銀行基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上，并在貨幣市場(chǎng)利率的調(diào)整下實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)對(duì)于銀行貸款利率確定的過(guò)程。在這個(gè)過(guò)程中，銀行應(yīng)該根據(jù)自身的資金保有量以及對(duì)于未來(lái)市場(chǎng)的發(fā)展預(yù)判，自主的確定貸款利率。我國(guó)處于利率市場(chǎng)化發(fā)展的初級(jí)階段，本文通過(guò)對(duì)于我國(guó)貸款利率市場(chǎng)化的進(jìn)程進(jìn)行分析，指出利率市場(chǎng)化對(duì)于我國(guó)銀行，尤其是商業(yè)銀行確定貸款利率的影響，避免帶來(lái)的消極影響，這有助于我國(guó)進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程，改善銀行的經(jīng)營(yíng)管理方式，提高銀行的盈利能力。

一、利率市場(chǎng)化的內(nèi)涵

所謂利率，是對(duì)利息率的簡(jiǎn)稱(chēng)，通過(guò)百分比的形式表明在一定的時(shí)間內(nèi)的利息量與本金之間的計(jì)算比率，利率對(duì)于實(shí)務(wù)部門(mén)和金融機(jī)構(gòu)之間關(guān)系有著重要的調(diào)節(jié)作用，是政府進(jìn)行宏觀調(diào)控的經(jīng)濟(jì)變量，是借貸資金的價(jià)格。

對(duì)于利率市場(chǎng)化了的理解有多種范式，從不同的角度出發(fā)理解利率市場(chǎng)化的含義會(huì)有所區(qū)別，現(xiàn)在主流的從三個(gè)角度對(duì)其進(jìn)行理解。首先是從政府的角度，認(rèn)為利率市場(chǎng)化是一種直接的行政管制的消除，在利率市場(chǎng)化之前，政府對(duì)于存在利率擁有行政管制的權(quán)利，在市場(chǎng)化的過(guò)程中，政府解除對(duì)于銀行存貸利差的管制，用市場(chǎng)的方式確定資金的價(jià)格。其次，是從市場(chǎng)的角度來(lái)看，利率市場(chǎng)化主要是更大程度的發(fā)]市場(chǎng)的作用，在市場(chǎng)供求關(guān)系的作用下，市場(chǎng)主體自主的是生成利率。最后，是從銀行的角度理解，在銀行的盈利過(guò)程中，實(shí)現(xiàn)由存款市場(chǎng)和貸款市場(chǎng)之間的供求關(guān)系決定利率，保證了商業(yè)銀行對(duì)于利率調(diào)節(jié)的自主性。值得關(guān)注的是在商業(yè)銀行對(duì)于利率的確定應(yīng)該是在中央銀行的貸款利率浮動(dòng)范圍內(nèi)進(jìn)行調(diào)節(jié)。

二、利率市場(chǎng)化背景下銀行貸款利率受到的影響

利率市場(chǎng)化給銀行貸款利率定位帶來(lái)了機(jī)遇和挑戰(zhàn)，所帶來(lái)的機(jī)遇包括：

（一）有利于銀行增加存貸比

存貸比是商業(yè)銀行貸款總額與存款總額之間的比值，這個(gè)比值能夠反映成本與收入之間的關(guān)系，當(dāng)存貸比高的時(shí)候，表明在此種經(jīng)濟(jì)條件下，收入增加的同時(shí)，成本在一定程度上出現(xiàn)下降的趨勢(shì)。在利率市場(chǎng)化的過(guò)程中，對(duì)于能夠自主定價(jià)的商業(yè)銀行帶來(lái)了新的發(fā)展，雖然利率市場(chǎng)化會(huì)在一定程度上壓縮銀行的利差，但是對(duì)于我國(guó)的銀行來(lái)說(shuō)，由于資金基礎(chǔ)較為豐富，能夠保證在實(shí)際的發(fā)展中不會(huì)壓縮利差。尤其是銀行在貸款業(yè)務(wù)中的定價(jià)權(quán)不會(huì)受到影響的前提下，實(shí)現(xiàn)銀行存貸比的增加。

（二）有利于銀行提高定價(jià)能力

利率市場(chǎng)化帶來(lái)的好處之一就是商業(yè)銀行可以提供更多的盈利性的貸款產(chǎn)品，貸款利息是銀行收入的主要來(lái)源，在利率市場(chǎng)化的過(guò)程中，由于銀行能夠?qū)τ谫J款產(chǎn)品進(jìn)行靈活的調(diào)整，會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)加大的問(wèn)題。銀行為了避免或者是降低風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)更自覺(jué)地建立信貸資產(chǎn)審核的體系，不斷完善借貸的管理制度，在實(shí)現(xiàn)盈利增加的同時(shí)，降低由于風(fēng)險(xiǎn)加大帶來(lái)的損失。由于我國(guó)當(dāng)前的借貸市場(chǎng)供求之間不平衡，并且長(zhǎng)期存在一種供小于求得局面，因此，大多數(shù)的企業(yè)需要從銀行中獲得資金支持，而在利率市場(chǎng)化下，銀行能夠有效的提高自身定價(jià)的能力。

（三）有利于銀行貸款利率定位的創(chuàng)新

利率市場(chǎng)化的進(jìn)程在不斷地加快，商業(yè)銀行在此種背景下，會(huì)不斷地對(duì)于自身的貸款利率定位進(jìn)行調(diào)整，特別是在管理利率風(fēng)險(xiǎn)增加的影響下，銀行會(huì)不斷創(chuàng)新貸款產(chǎn)品。在過(guò)去的時(shí)代，貸款的利率較高，銀行出于壟斷地位，但是隨著利率市場(chǎng)化的進(jìn)程發(fā)展，過(guò)去銀行的盈利通道發(fā)生了變化，刺激了銀行在傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)多樣化發(fā)展。

（四）利率市場(chǎng)化對(duì)于銀行貸款利率定位不僅是帶來(lái)了機(jī)遇，同時(shí)也帶來(lái)了一些挑戰(zhàn)。主要的挑戰(zhàn)包括：

（1）重新定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)

利率市場(chǎng)化下，對(duì)于銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)中最為常見(jiàn)的就是重新定價(jià)，或者是稱(chēng)之為成熟期不相匹配的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)之所以常見(jiàn)，是由于銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)和表外的中間業(yè)務(wù)之間存在的時(shí)間差造成的，尤其是在利率市場(chǎng)化的過(guò)程中，利率是有市場(chǎng)供求決定的，不能保證利率的穩(wěn)定性，一旦利率發(fā)生變化，必然會(huì)導(dǎo)致銀行內(nèi)部重新定價(jià)的不均衡，進(jìn)一步導(dǎo)致銀行的利差收入出現(xiàn)波動(dòng)。尤其是在重新定價(jià)存在缺口，且缺口不為零的狀態(tài)下，市場(chǎng)上的利率發(fā)生變化，銀行會(huì)存在利率的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）基準(zhǔn)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

這種風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于利率的變動(dòng)，是一種銀行利率風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化，導(dǎo)致現(xiàn)有的利率水平與市場(chǎng)時(shí)供求關(guān)系直接相關(guān)，一旦供求發(fā)生變化，利率水平就會(huì)隨之變動(dòng)，導(dǎo)致銀行的盈利水平出現(xiàn)不確定性的因素。尤其是銀行的貸款利率重新確定的過(guò)程中，利率基準(zhǔn)變動(dòng)會(huì)增加銀行的盈利風(fēng)險(xiǎn)。

三、利率市場(chǎng)化下銀行貸款利率定位的建議

（一）提高銀行內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)債管理能力

利率市場(chǎng)化在給銀行帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，會(huì)導(dǎo)致銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)增加，因此，需要在這種情況下實(shí)現(xiàn)銀行對(duì)于內(nèi)部資源負(fù)債管理的能力，一方面完善銀行的信用評(píng)估體系，針對(duì)于市場(chǎng)中的客戶(hù)行為進(jìn)行考察，注意客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況，尤其是關(guān)注其負(fù)債結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)成本，避免由于利率的變化造成的不可控問(wèn)題。另一方面，銀行需要制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，利率市場(chǎng)化在國(guó)外的發(fā)展中已經(jīng)漸趨成熟，國(guó)內(nèi)的銀行亦可以借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，在內(nèi)部設(shè)置預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)于市場(chǎng)的變化進(jìn)行監(jiān)測(cè)，實(shí)現(xiàn)在利率出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)，預(yù)測(cè)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，并提出相應(yīng)的解決方案。

（二）完善銀行貸款利率定價(jià)機(jī)制

我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)，對(duì)于銀行的運(yùn)行實(shí)現(xiàn)利率管制，在利率市場(chǎng)化的過(guò)程中，由于利率是有市場(chǎng)決定的，政府不能對(duì)利率進(jìn)行管制，所以銀行相對(duì)來(lái)說(shuō)在貸款利率定價(jià)機(jī)制方面比較欠缺。在面對(duì)利率市場(chǎng)化的過(guò)程中，商業(yè)銀行對(duì)于利率有了更多的定價(jià)的權(quán)利，所以應(yīng)該制定相應(yīng)的定價(jià)原則，并在自身提供的貸款產(chǎn)品基礎(chǔ)上進(jìn)一步完善產(chǎn)品定價(jià)，構(gòu)建銀行貸款定價(jià)策略的模型，并在發(fā)展的過(guò)程中對(duì)于這個(gè)定價(jià)模型不斷完善。

（三）完善定價(jià)策略，重視傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)

我國(guó)商業(yè)銀行的盈利能力與存貸利差之間存在較大的關(guān)聯(lián)，尤其是巨額的存貸利差對(duì)于我國(guó)銀行的盈利具有重要的影響，在利率市場(chǎng)化的過(guò)程中，會(huì)出現(xiàn)存貸利差收縮的現(xiàn)象，造成銀行盈利能力的下降，因此，針對(duì)定價(jià)策略完善的基礎(chǔ)上，也要保證銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，在實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化進(jìn)行的同時(shí)，保證銀行具有相應(yīng)的盈利水平。

四、結(jié)論

利率市場(chǎng)化對(duì)于我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展具有重要影響，尤其是對(duì)于商業(yè)銀行的貸款利率定價(jià)的影響，不僅是有著積極的一方面，還存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，在這個(gè)背景下，銀行應(yīng)該不斷提高自身的定價(jià)能力，降低在利率市場(chǎng)化過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，首先銀行在新的環(huán)境下的新發(fā)展。貸款利率市場(chǎng)化能夠?yàn)槲覈?guó)的經(jīng)濟(jì)帶來(lái)新的生機(jī)，促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷創(chuàng)新，還能夠加快商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變速度，實(shí)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行體制的創(chuàng)新，為我國(guó)商業(yè)銀行定價(jià)和發(fā)展指明了新的方向。

參考文獻(xiàn)：

篇（10）

利率市場(chǎng)化是指利率由市場(chǎng)中的貨幣的供給與需求決定，包括利率傳導(dǎo)、利率決定以及利率結(jié)構(gòu)等。利率市場(chǎng)化在市場(chǎng)資源配置方面起到不可忽視的作用。要實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，必須同時(shí)解決借貸雙方的問(wèn)題。目前，我國(guó)利率未市場(chǎng)化，借貸雙方問(wèn)題未解決，這已對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生不利影響，所以，利率市場(chǎng)化迫在眉睫。

一、我國(guó)資金的借貸方出現(xiàn)的問(wèn)題

（一）中小企業(yè)難以貸到款，大企業(yè)投機(jī)貸款放款

中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中經(jīng)常出現(xiàn)資金短缺問(wèn)題，主要因?yàn)槠髽I(yè)規(guī)模小，產(chǎn)品沒(méi)有較大的市場(chǎng)份額，貸款規(guī)模小，因此，沒(méi)有較好的信用記錄，而我國(guó)的大銀行有較為嚴(yán)格的貸款信用評(píng)級(jí)制度，中小企業(yè)便被拒之門(mén)外。大企業(yè)容易貸到款，其信用評(píng)價(jià)高使其貸款利率較低，而中小企業(yè)貸款難且通常貸到的款項(xiàng)利率，就使得一些大企業(yè)投機(jī)取巧，把其從銀行帶到的款項(xiàng)以更高的利率帶給中小企業(yè)。倘若大企業(yè)不把主要精力用于主營(yíng)業(yè)務(wù)，而是投機(jī)于貸款放款，這勢(shì)必對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶來(lái)打擊。

（二）我國(guó)的民營(yíng)借貸機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的問(wèn)題

當(dāng)前我國(guó)的一些小額貸款公司，由于沒(méi)有充足的資金雇傭高技術(shù)人才，對(duì)于貸款沒(méi)有嚴(yán)格的審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理制度，因此出現(xiàn)壞賬機(jī)率極高，而這些公司的利潤(rùn)在扣除了人員工資和各種開(kāi)支后余額已寥寥無(wú)幾，若再有壞賬，那么公司將面臨虧損，難于持續(xù)經(jīng)營(yíng)。地方政府過(guò)多干預(yù)導(dǎo)致這些公司資金來(lái)源單一，降低了這些機(jī)構(gòu)的貸款能力，也削弱了其競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，不利于利率市場(chǎng)化。

（三）我國(guó)村鎮(zhèn)銀行發(fā)展中遇到的資金不足問(wèn)題

我國(guó)的村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展是我國(guó)利率市場(chǎng)化的重要一步，這代表引入銀行競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的開(kāi)端。但村鎮(zhèn)銀行現(xiàn)在正面臨吸收存款不足，以致其貸款能力有限，從而妨礙了競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的形成。主要原因是：現(xiàn)今我國(guó)大多數(shù)農(nóng)民及小生產(chǎn)者只求存款的安全性，對(duì)于收益大多持無(wú)所謂態(tài)度，這使得很少人去村鎮(zhèn)銀行存款。還有，部分持較多資金的個(gè)人或企業(yè)，往往有較多轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)，而且有大部分業(yè)務(wù)是跨地區(qū)甚至是跨國(guó)結(jié)算，村鎮(zhèn)銀行目前沒(méi)有相應(yīng)覆蓋面較廣的清算系統(tǒng)，難以滿(mǎn)足跨異地轉(zhuǎn)賬支付業(yè)務(wù)需求，所以就限制了其存款來(lái)源。

二、解決我國(guó)資金借貸方問(wèn)題的建議

（一）針對(duì)中小企業(yè)貸款難問(wèn)題的建議

首先，中小企業(yè)必須建立現(xiàn)代企業(yè)制度，自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧，從自身做起。中小企業(yè)可以利用自身規(guī)模小但經(jīng)營(yíng)靈活的特征，根據(jù)市場(chǎng)需要及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略，擴(kuò)大現(xiàn)有市場(chǎng)份額。建立健全的財(cái)務(wù)管理制度，對(duì)各種支出費(fèi)用嚴(yán)格控制，開(kāi)源節(jié)流，實(shí)現(xiàn)相對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)信息管理系統(tǒng)。從自身做起，提高自身經(jīng)營(yíng)效益，提高信用評(píng)級(jí)，以便以較低利率取得自身發(fā)展所需資金。其次，中小企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)聯(lián)合，通過(guò)將自身與上下游企業(yè)集聚，產(chǎn)生集聚效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一聯(lián)合貸款，企業(yè)之間根據(jù)各自所的貸款額承擔(dān)相應(yīng)的償債義務(wù)。再次，政府也可以扮演重要角色，通過(guò)設(shè)立一個(gè)專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)中小企業(yè)貸款的機(jī)構(gòu)，使中小企業(yè)得到所需資金。中小企業(yè)貸款難問(wèn)題解決了，便解決了利率市場(chǎng)化的一大難題。

（二）針對(duì)我國(guó)民營(yíng)借貸機(jī)構(gòu)問(wèn)題的建議

我國(guó)民間借貸機(jī)構(gòu)可以借鑒成功大中小企業(yè)的組織管理經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)自身的嚴(yán)格科學(xué)管理體系，以此培養(yǎng)相應(yīng)人才，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。還有，在貸款方面，民間貸款可以利用其對(duì)自己所在區(qū)域的熟悉程度較深較多開(kāi)展自己所在區(qū)域的貸款業(yè)務(wù)，這樣雖局限了貸款規(guī)模，但可以大大降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，機(jī)構(gòu)管理者可在權(quán)衡得失之后，確定貸款項(xiàng)目。這一方法有較強(qiáng)的“地方性”，非常具有其地方特色。再有，針對(duì)民間貸款資金來(lái)源過(guò)于單一問(wèn)題，政府仍可大有作為。政府可以制定相關(guān)法規(guī)，將這些民間貸款機(jī)構(gòu)分門(mén)別類(lèi)，通過(guò)審核其經(jīng)營(yíng)狀況，信貸規(guī)模，信貸風(fēng)險(xiǎn)等各項(xiàng)指標(biāo)，建立相應(yīng)允許這些機(jī)構(gòu)可吸納的最高存款數(shù)額，這樣，不僅解決了民間借貸機(jī)構(gòu)資金來(lái)源單一的問(wèn)題，也為這些機(jī)構(gòu)在正規(guī)化或轉(zhuǎn)變?yōu)檎?guī)銀行起到相應(yīng)的過(guò)渡作用。這些民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)在自身不斷進(jìn)步中也增強(qiáng)了與大型銀行等金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力，有了競(jìng)爭(zhēng)便有了利率市場(chǎng)化的進(jìn)步。

（三）村鎮(zhèn)銀行提高自身信譽(yù)度和較多開(kāi)展便民業(yè)務(wù)

村鎮(zhèn)銀行可以加強(qiáng)宣傳，提高自身服務(wù)水平，以便吸收更多存款，同時(shí)，也可以請(qǐng)求政府及相關(guān)部門(mén)對(duì)村鎮(zhèn)銀行的地位加以確認(rèn)，提高村鎮(zhèn)銀行的公信力。村鎮(zhèn)銀行可以在農(nóng)村人口較為集中的地方或一些交通便利處等地，設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，極大地方便于當(dāng)?shù)卮蠖鄶?shù)農(nóng)民存款。村鎮(zhèn)銀行之間可以建立聯(lián)盟，建立他們之間的跨行清算支付系統(tǒng)，如此以來(lái)，便為跨異地清算轉(zhuǎn)賬提供便利而且大大降低成本，這為增強(qiáng)吸收存款競(jìng)爭(zhēng)力邁出重要一步。

三、總結(jié)

我國(guó)現(xiàn)階段的利率市場(chǎng)化出現(xiàn)了較為嚴(yán)重的問(wèn)題，要實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，必須從借貸雙方共同著手，采取多種措施，例如民間借貸機(jī)構(gòu)可以借鑒成功大中小企業(yè)的組織管理經(jīng)驗(yàn)、村鎮(zhèn)銀行提高自身信譽(yù)度和較多開(kāi)展便民業(yè)務(wù)、建立現(xiàn)代化的企業(yè)制度等，解決借貸雙方的問(wèn)題，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的健康發(fā)展。

參考資料：

[1]吳杰.論商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理及策略――利率市場(chǎng)化下的商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理[J].商品與質(zhì)量. 2011（S7）

篇（11）

我國(guó)利率市場(chǎng)化，自1996年開(kāi)始，到2013年7月20日，央行取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平，已先后實(shí)現(xiàn)了同業(yè)拆借利率，債券市場(chǎng)利率以及貸款利率的市場(chǎng)化。此外，2015年3月1日央行宣布將金融機(jī)構(gòu)存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.2倍上調(diào)為1.3倍，意味著我國(guó)存款利率逐步實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化。央行一系列改革對(duì)中小型商業(yè)銀行而言，帶來(lái)了機(jī)遇但更多的是挑戰(zhàn)。

存貸利差為商業(yè)銀行利率的主要收入來(lái)源，在利率市場(chǎng)化環(huán)境中存貸凈利差不僅可以傳遞銀行系統(tǒng)效率的重要信息，而且反映了銀行在資金交易過(guò)程中價(jià)格行為，體現(xiàn)了商業(yè)銀行自身的經(jīng)營(yíng)效率，演講存貸凈利差的決定因素，可以揭示商業(yè)銀行在不確定經(jīng)營(yíng)環(huán)境中定價(jià)行為的影響因素，改進(jìn)氣經(jīng)營(yíng)管理能力，有利于促進(jìn)其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。本文以徽商銀行為例，進(jìn)行具體分析。

一、文獻(xiàn)綜述

從市場(chǎng)利率化改革至今，國(guó)內(nèi)外諸多學(xué)者對(duì)銀行業(yè)凈利差影響因素進(jìn)行不同角度的研究。1981年H0和Saunders建立的交易商模型開(kāi)創(chuàng)了先河，其研究結(jié)果表明對(duì)銀行業(yè)凈利差水平的主要因素有銀行的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，交易規(guī)模，利率波動(dòng)等。隨后利用Stoll的研究，進(jìn)一步加入銀行經(jīng)營(yíng)行為風(fēng)險(xiǎn)厭惡說(shuō)和期望效用論等。隨著時(shí)間推移，更多學(xué)者關(guān)注這一研究，后來(lái)出現(xiàn)了交易者模型等各種理論研究。目前國(guó)內(nèi)研究主要集中于以李成、張彥等為代表的從微觀角度和以周文好、李濤為代表的從宏觀角度研究我國(guó)銀行業(yè)利率水平主要影響因素。

本文立足于中小型商業(yè)銀行，以徽商銀行為例，結(jié)合我國(guó)逐步推進(jìn)利率市場(chǎng)化實(shí)際情況，對(duì)凈利差進(jìn)行修正和細(xì)化。此外加入央行基準(zhǔn)利差等改革現(xiàn)狀影響因素，使模型更加合理。

二、變量與數(shù)據(jù)選取

商業(yè)銀行凈利差影響因素有很多，其中通過(guò)分析數(shù)據(jù)相關(guān)性程度本文選取變量如下：

央行基準(zhǔn)利差指標(biāo)（CIS）：我國(guó)商業(yè)銀行逐步放開(kāi)了貸款利率，擁有一定的貸款利率自主定價(jià)權(quán)，但存款的利率制定仍要以央行的基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，在一定范圍內(nèi)自由浮動(dòng)。因此央行基準(zhǔn)存貸利差對(duì)商業(yè)銀行凈利差的變動(dòng)起著至關(guān)重要的作用。假定該指標(biāo)與NIM正相關(guān)。

資產(chǎn)充足率（CAR）：表現(xiàn)為資產(chǎn)凈額與表內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)期末總額的比值，反映了商業(yè)銀行在債權(quán)人和存款人的資產(chǎn)損失之前，能以自有資本承擔(dān)損失的能力，它是商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的表現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行保證正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中必不可少的一環(huán)，尤其是在利率市場(chǎng)化條件下，擁有一定的利率自主定價(jià)權(quán)的商業(yè)銀行更應(yīng)注重資產(chǎn)充足率。假定該指標(biāo)與NIM負(fù)相關(guān)。

違約風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（NPLR）：違約風(fēng)險(xiǎn)在銀行風(fēng)險(xiǎn)中占著主導(dǎo)地位，本文以不良資產(chǎn)率來(lái)衡量商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，代表商業(yè)銀行資產(chǎn)組合所面臨的違約風(fēng)險(xiǎn)。由于不良貸款率會(huì)增加商業(yè)銀行損失的概率，不良貸款中的損失直接降低商業(yè)銀行的收益，因此我們假設(shè)該指標(biāo)與凈利差率負(fù)相關(guān)。

管理質(zhì)量指標(biāo)（CIR）：對(duì)經(jīng)營(yíng)成本的控制水平，一定程度上表示了商業(yè)銀行的管理質(zhì)量。本文以成本收入比指標(biāo)代表商業(yè)銀行的管理質(zhì)量，并假定該指標(biāo)與NIM負(fù)相關(guān)。

本文選取徽商銀行2007年至2014年間年報(bào)數(shù)據(jù)，以?xún)衾?利息收入-利息支出/銀行總資產(chǎn)，計(jì)算各年銀行凈利差，得到最終數(shù)據(jù)。

三、模型構(gòu)建與回歸分析

R2=0.968455 R2=0.926394 F=36.0454

可決系數(shù)和修正的可決系數(shù)接近于1，表明該模型的擬合優(yōu)度很高，在α=0.05的顯著性水平下通過(guò)了F檢驗(yàn)，系數(shù)的正負(fù)性與預(yù)期的影響相同，CAR、NPLR、CIR的T檢驗(yàn)也很顯著，但CIS的T統(tǒng)計(jì)量較小，未能通過(guò)T檢驗(yàn)，對(duì)該模型具體分析如下：

央行基準(zhǔn)利差的T檢驗(yàn)未通過(guò)，表明央行基準(zhǔn)利差對(duì)徽商銀行凈利差影響不顯著，在Eviews3.1中通過(guò)相關(guān)系數(shù)表，得到兩者相關(guān)系數(shù)為-0.4156，相關(guān)性較弱。實(shí)際上，央行每次調(diào)整基準(zhǔn)利差都必然會(huì)對(duì)每個(gè)商業(yè)銀行產(chǎn)生影響，對(duì)還未達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)的中小型商業(yè)銀行影響應(yīng)尤為劇烈。在2007年～2014年年度數(shù)據(jù)中他們的變化方向大致趨同。

資產(chǎn)充足率對(duì)凈利差的影響顯著且為負(fù)相關(guān)。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定：資本充足率以資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率來(lái)調(diào)整，其目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率為8%。一般而言，資產(chǎn)充足率越高資產(chǎn)的安全性越高，同時(shí)意味著獲利能力下降，凈利差將減少。利率市場(chǎng)化條件下，徽商銀行必須根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受和控制能力，通過(guò)合理的預(yù)算估計(jì)，在安全與風(fēng)險(xiǎn)之間找到最佳的平衡點(diǎn)。

違約風(fēng)險(xiǎn)對(duì)凈利差影響顯著切為正相關(guān)。不良貸款率會(huì)增加商業(yè)銀行損失的概率，不良貸款中的損失直接降低商業(yè)銀行的收益。

成本收入比對(duì)凈利差的影響顯著切為負(fù)相關(guān)，表現(xiàn)為對(duì)經(jīng)營(yíng)成本的控制水平，一定程度上表示了商業(yè)銀行的管理質(zhì)量。

四、結(jié)論與政策建議

轉(zhuǎn)型升級(jí)是商業(yè)銀行提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力的關(guān)鍵，徽商銀行主要戰(zhàn)略應(yīng)集中于以下四個(gè)方面：

一是差異化競(jìng)爭(zhēng)，當(dāng)前銀行業(yè)務(wù)發(fā)展同質(zhì)化的情況下，商業(yè)銀行必須找準(zhǔn)自身定位，解決同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，業(yè)務(wù)產(chǎn)品同質(zhì)化，缺乏各自的經(jīng)營(yíng)特色是所有中小商業(yè)銀行的“通病”。因此，以?xún)衾钍杖霝橹饕麃?lái)源的徽商銀行必須改變傳統(tǒng)跟隨式的經(jīng)營(yíng)模式，注重培養(yǎng)和提升核心競(jìng)爭(zhēng)力；大力發(fā)展成本低，品種多，風(fēng)險(xiǎn)小且收費(fèi)彈性大的中間業(yè)務(wù)，借此擴(kuò)寬盈利渠道，形成具有本行特色的差異化經(jīng)營(yíng)模式，不斷提高自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)加快推進(jìn)電子銀行業(yè)務(wù)和移動(dòng)金融，以應(yīng)對(duì)技術(shù)脫媒和互聯(lián)網(wǎng)等新興體帶來(lái)的挑戰(zhàn)和威脅。

二是價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，利率市場(chǎng)化讓個(gè)商業(yè)銀行處于同一起點(diǎn)公平競(jìng)爭(zhēng)，徽商銀行應(yīng)該抓住這一機(jī)遇從資產(chǎn)規(guī)模這種非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變到價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，但需要結(jié)合自身能力合理控制較低貸款利率帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)憑借自身靈活的經(jīng)驗(yàn)機(jī)制、較短的管理半徑等優(yōu)勢(shì)，縮短金融產(chǎn)品的研究周期，提高服務(wù)質(zhì)量和效率，不斷擴(kuò)大總體市場(chǎng)份額，進(jìn)一步提升自身在區(qū)域市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。

三是重視中小企業(yè)，在利率市場(chǎng)話的促進(jìn)下，徽商銀行應(yīng)積極開(kāi)展中小微業(yè)務(wù)，對(duì)中小企業(yè)客戶(hù)給予更多的重視。因?yàn)橹行∑髽I(yè)數(shù)量巨大且處于發(fā)展階段，對(duì)資金需求很大，占據(jù)著市場(chǎng)融資群體的大部分份額。此外，中小型企業(yè)大多不得不面臨著融資難的問(wèn)題，在風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下為其提供貸款不僅能推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而且給徽商銀行自身也帶來(lái)更多的存款及其他業(yè)務(wù)。

四是完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度，利率市場(chǎng)化加大了銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理面臨較大的壓力。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)困難帶來(lái)信用風(fēng)險(xiǎn)不斷上升。新常態(tài)下，徽商銀行應(yīng)該積極去測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在完善自身體系同時(shí)借鑒中農(nóng)工商四大行成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合自身實(shí)際完善風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避制度，同時(shí)做好資源配置，考核激勵(lì)等配套機(jī)制建設(shè)，努力打造適應(yīng)新常態(tài)的靈活的經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｊ剑訌?qiáng)客戶(hù)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉磊.利率市場(chǎng)化進(jìn)程中銀行業(yè)凈利差影響因素的實(shí)證分析[D].沈陽(yáng)，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文，2013.