信息披露制度大全11篇

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篇（1）

改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，人民生活水平顯著提高，但是經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也帶來了許多負(fù)面影響，如環(huán)境污染、資源枯竭、員工工作環(huán)境惡劣、員工生活無保障等社會問題。社會責(zé)任會計(jì)正是在這樣的環(huán)境中應(yīng)運(yùn)而生。它反映和揭示了企業(yè)的社會效益和社會價值，使企業(yè)的社會責(zé)任意識上升到一個新的高度。社會責(zé)任會計(jì)興起于西方，20世紀(jì)80年代才傳入我國，社會責(zé)任會計(jì)在我國的運(yùn)用還很不成熟。

一、我國社會責(zé)任會計(jì)信息披露現(xiàn)狀

從1990年常勛教授提出“社會責(zé)任會計(jì)”一詞開始，理論界眾多的學(xué)者便開始對社會責(zé)任會計(jì)各領(lǐng)域進(jìn)行探索，如社會責(zé)任會計(jì)的計(jì)量方法、報(bào)告模式等。但是實(shí)務(wù)界關(guān)于企業(yè)披露相關(guān)的社會責(zé)任會計(jì)信息仍然停留在原始的自發(fā)階段。至今仍然未建立起比較完善的社會責(zé)任會計(jì)信息披露制度。無論是政府還是社會職業(yè)團(tuán)體都沒有高度重視社會責(zé)任會計(jì)信息披露，僅有個別部門對此作了相關(guān)規(guī)定，如1985年財(cái)政部公布了評價企業(yè)十大經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)，其中僅有兩個指標(biāo)與社會責(zé)任有關(guān)：社會貢獻(xiàn)率、社會累積率，用以考核企業(yè)履行社會責(zé)任情況。由于制度的缺陷以及其他的原因，企業(yè)對社會責(zé)任會計(jì)信息的披露十分不規(guī)范、不完整。因此，難以滿足國家管理部門及其他信息使用者對會計(jì)信息的需求。

總的來說，我國企業(yè)在披露社會責(zé)任會計(jì)信息方面主要存在以下問題。首先，信息披露的內(nèi)容不全面[1]。根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料，我國企業(yè)現(xiàn)有會計(jì)報(bào)表體系對社會責(zé)任的履行情況如人力資源信息、生態(tài)環(huán)境信息、員工福利信息等情況反映不足，幾乎沒有一家上市公司在年報(bào)中比較全面地對上述信息進(jìn)行披露。特別是鋼鐵冶金、化工材料、煤炭造紙等行業(yè)污染比較嚴(yán)重，還要消耗大量生態(tài)資源，這類企業(yè)年報(bào)中對環(huán)境信息披露的內(nèi)容很少。其次，信息披露的模式單一。大部分企業(yè)采用大篇幅的文字?jǐn)⑹龇绞皆跁?jì)報(bào)表附注中披露社會責(zé)任會計(jì)信息，沒有通過運(yùn)用具體的會計(jì)方法披露量化的會計(jì)信息，因此不能滿足會計(jì)信息使用者的需求。最后，現(xiàn)有會計(jì)報(bào)表體系中缺少社會責(zé)任會計(jì)科目。例如，企業(yè)交納的排污費(fèi)、環(huán)境綠化保護(hù)費(fèi)等直接計(jì)入管理費(fèi)用，將公益福利及公益捐贈支出直接計(jì)入營業(yè)外支出項(xiàng)目。這樣使得相關(guān)信息無法在會計(jì)報(bào)表中體現(xiàn)出來，不利于社會責(zé)任會計(jì)信息的披露。

二、西方各國社會責(zé)任會計(jì)信息披露制度

（一）聯(lián)合國組織

1997年新經(jīng)濟(jì)基金出版了西蒙等人編著的《構(gòu)建公司社會責(zé)任》一書，以企業(yè)實(shí)施社會報(bào)告程序的案例形式全面介紹了社會與道德會計(jì)，審計(jì)與報(bào)告的理論與實(shí)務(wù)，初步建立了一個社會和道德報(bào)告的五步驟模型[2]。

聯(lián)合國跨國公司中心所屬的國際會計(jì)與報(bào)告準(zhǔn)則專家小組于1982年在《聯(lián)合國跨國公司行為準(zhǔn)則草案》中提出了有關(guān)建立跨國公司社會責(zé)任會計(jì)信息披露制度的建議。經(jīng)濟(jì)優(yōu)先權(quán)委員會（CouncilonEconomicPriorities）是一家長期研究社會責(zé)任及環(huán)境保護(hù)的非政府組織，2001年12月12日發(fā)表了SA8000(SocialAccountability8000)標(biāo)準(zhǔn)第一個修訂版，即SA8000：2001。這是全球第一個可用于第三方認(rèn)證的通用社會責(zé)任國際標(biāo)準(zhǔn)。該準(zhǔn)則包括：企業(yè)應(yīng)支持并尊重國際公認(rèn)的各項(xiàng)人權(quán)；絕不參與任何漠視和踐踏人權(quán)的行為；企業(yè)應(yīng)支持結(jié)社自由，承認(rèn)勞資雙方就工資等問題談判的權(quán)利；消除各種形式的強(qiáng)制性勞動；有效禁止童工；杜絕任何在用工和行業(yè)方面的歧視行為；企業(yè)應(yīng)對環(huán)境挑戰(zhàn)未雨綢繆；主動增加對環(huán)保所承擔(dān)的責(zé)任；鼓勵無害環(huán)境科技的發(fā)展與推廣等。上述準(zhǔn)則在保護(hù)員工尊嚴(yán)和福利待遇等方面，發(fā)揮了良好作用。

環(huán)境保護(hù)信息披露作為社會責(zé)任的重要組成部分，國際社會也十分重視。1995年3月在日內(nèi)瓦召開的聯(lián)合國國際會計(jì)和報(bào)告準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)政府間專家組會議把環(huán)境問題作為中心議題。會上討論了《跨國公司年度報(bào)告中對環(huán)境事項(xiàng)的披露》等文件，標(biāo)志著環(huán)境會計(jì)信息披露作為世界發(fā)展的課題已開始發(fā)展。1998年十五屆會議又一次集中討論了《企業(yè)環(huán)境會計(jì)和報(bào)告》，并把這份文件稱為《環(huán)境會計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)告的立場公告》，以使其起到系統(tǒng)、完整、權(quán)威性的國際指南的作用。

（二）美國

1968年美國會計(jì)學(xué)家DavidF.Linones在《會計(jì)雜志》上發(fā)表的《社會經(jīng)濟(jì)會計(jì)》首創(chuàng)了“社會責(zé)任會計(jì)”一詞[3]。之后，社會責(zé)任會計(jì)在美國得到了廣泛的重視。理論界眾多學(xué)者對此進(jìn)行了研究，1973年，奧斯特斯出版了《企業(yè)社會責(zé)任會計(jì)》一書，又一次掀起了社會責(zé)任會計(jì)研究的浪潮。美國政府機(jī)構(gòu)如聯(lián)邦貿(mào)易委員會、環(huán)境保護(hù)局、職業(yè)安全和事故防護(hù)局等都要求企業(yè)提供社會責(zé)任履行情況的信息。美國會計(jì)學(xué)會（AAA）也要求企業(yè)在年報(bào)中披露社會責(zé)任活動業(yè)績、人力資源、社會費(fèi)用及企業(yè)活動對社會的影響信息。在各方的努力下，美國社會責(zé)任會計(jì)取得了巨大的成就。《幸福》雜志對排名前500名的大公司的調(diào)查表明，1971年只有29家公布有關(guān)社會責(zé)任信息，1989年已達(dá)到四百多家，報(bào)告社會責(zé)任會計(jì)信息的企業(yè)數(shù)逐年上升。

美國會計(jì)準(zhǔn)則的制定先后經(jīng)歷會計(jì)程序委員會（CAP），會計(jì)原則委員會（APB），財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會（FASB）三個階段，每個階段都涉及到社會責(zé)任會計(jì)信息披露的準(zhǔn)則，到財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會的《財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則公告》中，已經(jīng)有幾十項(xiàng)準(zhǔn)則涉及到社會責(zé)任問題。例如1992年11月的SFASNO.112雇主對雇用后福利的會計(jì)處理，1993年6月的SFASNO.116捐贈收入和捐贈支出的會計(jì)處理，1983年8月的SFASNO.74對雇員支付特殊終止津貼的會計(jì)處理，1998年2月的SFASNO.132雇主對養(yǎng)老金以及其他退休后福利的披露等。

（三）法國

在工業(yè)化國家中，法國是世界上最重視披露社會責(zé)任會計(jì)信息的國家。早在1975年，法國在《關(guān)于公司法改革的報(bào)告》中就建議各家公司每年公布“社會資產(chǎn)負(fù)債表”，即“社會報(bào)告”。法國政府于1977年以正式法令和政令的形式要求企業(yè)實(shí)施社會會計(jì)。社會會計(jì)中要求職工人數(shù)超過300人的企業(yè)必須編報(bào)社會平衡表。從1984年起，所有社會平衡表必須列示最近三年的數(shù)據(jù)，按整個公司和所屬符合標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)分別編制。社會平衡表應(yīng)當(dāng)包括職工人數(shù)、工資成本、健康和安全保護(hù)等七項(xiàng)內(nèi)容。每項(xiàng)內(nèi)容又分為若干個子目。法國政府這項(xiàng)法令傾向于雇員方面的信息，法令內(nèi)容具體詳細(xì)，反映了法國社會中福利主義傾向。同時，法國政府還要求企業(yè)注意改善生態(tài)環(huán)境，如：治理廢水、廢渣、廢氣，降低資源消耗，減少稀有資源的耗用及對社會環(huán)境治理提供服務(wù)和捐贈等。

（四）其他國家

英國對社會責(zé)任會計(jì)信息披露也十分關(guān)注。英國在法律上要求各公司在社會報(bào)告（CorporateSocialReporting）中應(yīng)當(dāng)披露有關(guān)環(huán)境保護(hù)、人力資源、職工福利、慈善捐贈等信息。1992年英國政府環(huán)境管理體系（EnvironmentalManagementSystem）BS7750，被認(rèn)為是世界上第一部環(huán)境管理法制。

此外，德國、瑞典、意大利、加拿大等國的政府或會計(jì)職業(yè)團(tuán)體也對社會責(zé)任會計(jì)信息披露作了一些規(guī)定。目前德國有20家最大的公司定期發(fā)表社會報(bào)告，100家公司撰寫社會報(bào)告供內(nèi)部經(jīng)營管理者使用。德意志殼牌公司發(fā)表的“年度社會報(bào)告”中將經(jīng)濟(jì)和社會數(shù)據(jù)結(jié)合在一起，為公司規(guī)定了具體的經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會福利目標(biāo)，以及為實(shí)施這些目標(biāo)所需的經(jīng)費(fèi)。還有一些國家要求企業(yè)編制增值表，既能提供財(cái)務(wù)成果又能提供社會責(zé)任的履行情況。

三、西方國家社會責(zé)任會計(jì)信息披露制度評述

（一）社會責(zé)任會計(jì)信息披露制度在西方日趨成熟。雖然社會責(zé)任會計(jì)出現(xiàn)的時間不長，但是經(jīng)過二十幾年的發(fā)展，社會責(zé)任會計(jì)在西方已經(jīng)從空想走向現(xiàn)實(shí)，并且日趨完善。早期僅有少數(shù)幾個生產(chǎn)石油、化學(xué)藥品的大公司如英國化學(xué)工業(yè)公司（ICI）、英國石油總公司（BritishPetroleum）披露社會責(zé)任會計(jì)信息。隨著信息披露制度的日趨完善，廣大中小型企業(yè)也加入到這一行列中來。理論界有不少學(xué)者對社會責(zé)任會計(jì)信息披露制度進(jìn)行研究，實(shí)務(wù)界也越來越重視社會責(zé)任會計(jì)信息的披露。

（二）社會責(zé)任會計(jì)信息披露的內(nèi)容越來越豐富多彩。綜合西方各國的實(shí)務(wù)，社會責(zé)任會計(jì)報(bào)告涉及的內(nèi)容十分廣泛。主要包括以下領(lǐng)域：環(huán)境、雇員、能源、人力資源、社區(qū)活動、社會貢獻(xiàn)、產(chǎn)品的性能和安全、職工福利、商業(yè)道德等方面。各國因國情不同信息披露的內(nèi)容也有所差異。例如：法國強(qiáng)調(diào)公司提供“社會平衡表”，披露與員工相關(guān)的問題；美國公司被強(qiáng)制要求披露環(huán)境方面的信息，特別是有關(guān)土壤污染的問題；英國強(qiáng)調(diào)人力資源信息的披露；其他國家圍繞社會責(zé)任會計(jì)問題的某一個或某幾個方面進(jìn)行披露。大部分國家采用貨幣與非貨幣信息相結(jié)合的方式披露。

（三）社會責(zé)任會計(jì)信息披露的模式多樣化。西方國家報(bào)告社會責(zé)任的方式是多種多樣的。不同的國家，不同的企業(yè)信息披露的方式都有所不同。有的將信息放在財(cái)務(wù)報(bào)表中，有的將信息放在財(cái)務(wù)報(bào)表注釋中。關(guān)于社會責(zé)任報(bào)告的方式，西方國家存在一個普遍的爭議，即企業(yè)社會責(zé)任會計(jì)信息披露的模式應(yīng)該側(cè)重定量反映還是定性反映。大部分企業(yè)采取折衷的形式，即既有定性反映又有定量反映。西方國家常見的社會責(zé)任報(bào)告的形式有以下幾種：敘述性反映、在現(xiàn)有報(bào)表中添加新項(xiàng)目或以附注形式反映、運(yùn)用獨(dú)立報(bào)表反映（污染報(bào)告、社會資產(chǎn)負(fù)債表、增值表等）、經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型（成本效益分析法、投入產(chǎn)出模型）等[4]。

四、西方國家社會責(zé)任會計(jì)信息披露制度的借鑒

社會責(zé)任會計(jì)是伴隨著現(xiàn)代化社會的發(fā)展而產(chǎn)生和發(fā)展的。它充實(shí)了會計(jì)學(xué)科的內(nèi)容，并將會計(jì)的作用從微觀擴(kuò)展到宏觀，使會計(jì)在經(jīng)濟(jì)生活中的地位提高。它對企業(yè)給社會所產(chǎn)生的社會效益和社會成本加以計(jì)量和報(bào)告，從而促使社會整體效益的提高。社會責(zé)任會計(jì)信息披露是社會責(zé)任會計(jì)工作的重要環(huán)節(jié)。借鑒西方國家社會責(zé)任會計(jì)信息披露機(jī)制的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，對完善我國信息披露制度具有重大意義。我們可以從西方國家社會責(zé)任信息披露制度中得到以下啟示：

首先，要充實(shí)社會責(zé)任會計(jì)信息披露的內(nèi)容。由于我國正面臨著環(huán)境污染、資源枯竭、人員下崗失業(yè)等一系列的社會經(jīng)濟(jì)問題，因此企業(yè)在披露社會責(zé)任會計(jì)信息時，至少應(yīng)當(dāng)包括以下幾個方面的內(nèi)容：改善生態(tài)環(huán)境方面的貢獻(xiàn)，如治理環(huán)境污染、節(jié)約資源等情況。對人力資源的貢獻(xiàn)，如招募員工人數(shù)、員工技術(shù)培訓(xùn)、員工工資水平、員工福利情況、工作條件的改善等。對社會的貢獻(xiàn)情況等，如對慈善、公益、文化教育事業(yè)的捐贈、對社區(qū)環(huán)境美化、公共交通、娛樂設(shè)施等的貢獻(xiàn)。企業(yè)收益的大小，這是企業(yè)履行社會責(zé)任的基礎(chǔ)，收益信息可以反映企業(yè)為社會提供的產(chǎn)品品種和數(shù)量、為國家上繳利潤情況等。產(chǎn)品和服務(wù)的貢獻(xiàn)，主要包括產(chǎn)品的使用效能、使用年限、產(chǎn)品的安全信息、產(chǎn)品的售后服務(wù)等。

第二，完善社會責(zé)任會計(jì)信息披露的模式[5]。我國社會責(zé)任信息披露也應(yīng)當(dāng)采取定性與定量相結(jié)合的方式。考慮到成本與效益原則，對于小企業(yè)和大中型企業(yè)可以采用不同的披露模式。對于小企業(yè)而言，可以在現(xiàn)有的報(bào)表體系中披露社會責(zé)任會計(jì)信息。將社會責(zé)任會計(jì)信息科目盡可能單列，但是設(shè)置新的科目應(yīng)當(dāng)與原有科目相對應(yīng)，例如在“管理費(fèi)用”科目下單設(shè)“環(huán)境治污費(fèi)”、“環(huán)境綠化保護(hù)費(fèi)”等科目，在“營業(yè)外支出”科目下單設(shè)“公益、福利及捐贈支出”等科目。對于無法量化的信息，應(yīng)當(dāng)在會計(jì)報(bào)表附注中用文字表述的方式披露。對于大中型企業(yè)以及污染比較嚴(yán)重、資源耗費(fèi)比較多的小企業(yè)，不僅應(yīng)當(dāng)在原有會計(jì)報(bào)表中單列社會責(zé)任會計(jì)科目，在附注中披露定性信息，而且還應(yīng)當(dāng)單獨(dú)編制“社會責(zé)任資產(chǎn)負(fù)債表”、“社會責(zé)任利潤表”、“社會責(zé)任現(xiàn)金流量表”等。第一張報(bào)表反映企業(yè)社會責(zé)任資產(chǎn)如環(huán)境資產(chǎn)、人力資產(chǎn)、在建社會資產(chǎn)等，社會責(zé)任負(fù)債及權(quán)益，如應(yīng)交稅金、應(yīng)付工資及福利費(fèi)、應(yīng)付環(huán)境治污費(fèi)、綠化保護(hù)費(fèi)等信息。第二張報(bào)表反映企業(yè)因承擔(dān)社會責(zé)任而發(fā)生的收支情況以及社會責(zé)任利潤情況。第三張報(bào)表反映企業(yè)因承擔(dān)社會責(zé)任而使現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物發(fā)生變動的情況。

第三，會計(jì)實(shí)務(wù)界與理論界都應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識到披露社會責(zé)任會計(jì)信息的必要性和緊迫感，共同努力構(gòu)建我國社會責(zé)任會計(jì)體系。政府部門應(yīng)當(dāng)聘請專家學(xué)者對不同企業(yè)、地區(qū)的社會責(zé)任情況進(jìn)行調(diào)研，及時制定出社會責(zé)任會計(jì)信息披露的準(zhǔn)則和指南，對社會責(zé)任會計(jì)信息披露的內(nèi)容、模式等給予明確的界定，并將社會責(zé)任會計(jì)信息披露提升到法律的高度，從而促使企業(yè)在提高經(jīng)濟(jì)效益的同時提高整個社會的效益。

[參考文獻(xiàn)]

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[2]陽秋林.中國社會責(zé)任會計(jì)研究[M].北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2005:121—132.

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二、如何完善企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)信息披露制度

具體問題具體分析，針對目前企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)信息披露制度存在的問題，去探析出現(xiàn)這種情況的原因，從而采取對應(yīng)的措施去解決實(shí)際問題。詳細(xì)來講，我們可以從以下幾方面去促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)信息披露制度的完善：

1.強(qiáng)化會計(jì)信息披露工作的管理和控制

財(cái)務(wù)會計(jì)信息的失真是由于市場主體在沒有監(jiān)督的情況下做出的錯誤判斷，因此，我們應(yīng)該高度重視企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)信息披露工作監(jiān)督體制的構(gòu)建。一方面，積極發(fā)揮財(cái)務(wù)部門的監(jiān)督作用，強(qiáng)化對于企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)信息披露工作的管理和控制，對于出現(xiàn)信息作假的行為依法給予制裁；另外一方面，加強(qiáng)會計(jì)信息披露制度立法工作，將其納入到法律監(jiān)督體系中去，保證營造良好的會計(jì)信息披露氛圍，以確保會計(jì)信息披露的質(zhì)量。

2.注重財(cái)務(wù)會計(jì)信息內(nèi)容的完整性

現(xiàn)階段被納入到財(cái)務(wù)報(bào)表中的會計(jì)信息還不夠全面，尤其以無形資產(chǎn)來講，僅僅涉及到專利權(quán)，著作權(quán)，特許權(quán)，版權(quán)，技術(shù)所有權(quán)，往往忽視了知識經(jīng)濟(jì)時代背景下起著重要作用的組織制度，人力資源管理，客戶滿意度等信息內(nèi)容。使得財(cái)務(wù)會計(jì)信息披露存在不完善的問題。對此，我們應(yīng)該積極立足實(shí)際情況，研究新情況，新特點(diǎn)，將新的會計(jì)信息納入到財(cái)務(wù)會計(jì)信息披露體系中去。

3.關(guān)注財(cái)務(wù)會計(jì)信息披露的預(yù)見性

在經(jīng)濟(jì)社會不斷發(fā)展大背景下，企業(yè)的投資者越來越多的想去了解企業(yè)的未來發(fā)展趨勢。這就需要財(cái)務(wù)會計(jì)信息能夠切實(shí)的體現(xiàn)出企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，也就是說我們應(yīng)該積極將企業(yè)盈利預(yù)測，企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，企業(yè)面對的潛在風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容納入到信息披露體系中去，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)會計(jì)信息披露的預(yù)見性。

4.加強(qiáng)對社會貢獻(xiàn)的信息披露

從企業(yè)社會效益的角度來講，企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)信息披露制度中應(yīng)該涉及到社會貢獻(xiàn)和社會責(zé)任的內(nèi)容，這不僅僅有利于各種利益群體關(guān)系的處理，還將在此過程中創(chuàng)造更好的經(jīng)濟(jì)效益，使得各主體形成合力，以促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。因此，我們應(yīng)該積極將增值表納入到財(cái)務(wù)報(bào)告體系中去，以充分展現(xiàn)出企業(yè)的社會效益。

篇（3）

一、引言

對一個企業(yè)或者公司經(jīng)營狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行反映的那些重要信息就是會計(jì)信息，同時有關(guān)企業(yè)或者公司管理層要對企業(yè)或者公司的發(fā)展進(jìn)行分析或者進(jìn)行決策，其中的一個重要依據(jù)也就是這個有關(guān)企業(yè)經(jīng)營狀況和經(jīng)營成果的重要信息——會計(jì)信息；從某種程度上來看，不管是投資者、還是債權(quán)人、不管是企業(yè)經(jīng)營管理者，還是企業(yè)的普通員工；不管是有關(guān)企業(yè)的銷售商、還是有關(guān)企業(yè)的供應(yīng)商，這個有關(guān)會計(jì)信息對他們來說都具有極其重要的意義。通過企業(yè)有關(guān)的財(cái)會報(bào)告來實(shí)現(xiàn)有關(guān)會計(jì)信息披露，這是企業(yè)披露會計(jì)信息的一個途徑，但往往由于不對稱信息這個不為多數(shù)人所了解的原因，有關(guān)企業(yè)所披露的會計(jì)信息還是很有必要進(jìn)一步進(jìn)行相關(guān)的分析，才能確保其真實(shí)可靠程度.因此，對我國企業(yè)有關(guān)財(cái)務(wù)方面的會計(jì)信息披露制度進(jìn)行改革，這是非常有必要也是勢在必行的，作為企業(yè)管理層和決策者，就有關(guān)會計(jì)信息披露方面的要求和意義，必須要明確和有足夠的了解。

二、有關(guān)會計(jì)信息披露制度的探討

1.當(dāng)前會計(jì)信息披露制度所存在的問題

（1）嚴(yán)重失真的會計(jì)信息。眾所周知，對于一個企業(yè)生存和發(fā)展來講，真實(shí)可靠地披露會計(jì)信息，這是企業(yè)求生存謀發(fā)展的一個最基本要求。但是，有些企業(yè)，基于自身經(jīng)濟(jì)利益考慮，在進(jìn)行會計(jì)信息披露時，往往會不顧企業(yè)真實(shí)情況，而是弄虛作假、浮夸利潤等方式來披露會計(jì)信息，不管是從數(shù)量、還是從質(zhì)量上來看，這些會計(jì)信息都含有很多水分，例如，在巨大利益驅(qū)使下，很多企業(yè)進(jìn)行操作相當(dāng)違規(guī)，有關(guān)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)數(shù)量不是故意擴(kuò)大就是故意縮小，有關(guān)銷售收入不是無限增大就是無限減小……，這樣就出現(xiàn)了嚴(yán)重失真的會計(jì)信息，從而加劇了會計(jì)信息的不對稱，也誤導(dǎo)了投資者，最終給企業(yè)的長遠(yuǎn)長久發(fā)展人為地設(shè)置了障礙。

（2）不能完全披露知識資本信息。有關(guān)存貸、機(jī)器設(shè)備等這些以實(shí)物形式存在的資產(chǎn)信息披露，是當(dāng)前我國很多企業(yè)、上市公司進(jìn)行有關(guān)會計(jì)信息披露的一個重點(diǎn)內(nèi)容；而對于諸如人力資源信息、無形資產(chǎn)信息等這些知識資本信息的披露卻沒有引起足夠的重視，往往被當(dāng)作空氣看待，熟視無睹，這不僅不利于企業(yè)的健康發(fā)展，與當(dāng)前這種知識經(jīng)濟(jì)時代的發(fā)展需求也格格不入。越來越凸顯出知識經(jīng)濟(jì)時代特征，這是二十一世紀(jì)與以前任何一個世紀(jì)最大的一個不同之處，所以這個世紀(jì)有關(guān)企業(yè)之間的競爭，更多的是表現(xiàn)為人才方面的競爭、知識資產(chǎn)方面的競爭，因此企業(yè)在披露會計(jì)信息時，不僅要披露有形資產(chǎn)信息，更要完全披露無形資產(chǎn)等這些知識資本信息，這對于提高企業(yè)的知名度和市場競爭力都具有戰(zhàn)略性的意義。

（3）所披露信息存在著不足的時效性。當(dāng)前我國很多企業(yè)所披露的有關(guān)會計(jì)信息，都是一些已經(jīng)發(fā)生的、與信息使用者沒有多大關(guān)系歷史信息；由于這些會計(jì)信息沒有及時披露，存在著不強(qiáng)的時效性，因而對那些投資者的切身利益帶來了嚴(yán)重的損害，影響了他們今后進(jìn)一步投資的主動性和積極性。

（4）披露會計(jì)信息時往往缺失社會責(zé)任信息。有關(guān)企業(yè)的經(jīng)營狀況以及經(jīng)營成果，這是當(dāng)前我國很多企業(yè)進(jìn)行會計(jì)信息披露的一個重點(diǎn)內(nèi)容，而有關(guān)企業(yè)的社會責(zé)任卻受到了嚴(yán)重的忽視，這顯然是很不合理的一種現(xiàn)象。因?yàn)殡S著社會的前進(jìn)和經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，對一個企業(yè)的評價和認(rèn)可，人們也不再僅僅關(guān)注它的經(jīng)濟(jì)效益，人們更多的是從諸如企業(yè)對社會責(zé)任履行狀況等多方面來看待和進(jìn)行評價；因此企業(yè)在進(jìn)行會計(jì)信息披露時，必須包括社會責(zé)任這一塊內(nèi)容，這樣才有利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

2.有關(guān)會計(jì)信息披露制度的治理對策

（1）有關(guān)會計(jì)法制要加強(qiáng)建設(shè)。有關(guān)會計(jì)信息失去真實(shí)，針對這種現(xiàn)象進(jìn)行治理，最有效的途徑就是加強(qiáng)會計(jì)法制建設(shè)。具體在進(jìn)行制定會計(jì)有關(guān)法規(guī)時，必須相應(yīng)地對這一部分人員及其行為做出約束，也就是那部分跟會計(jì)信息具有利益關(guān)系而且自身會影響到會計(jì)信息的人員，例如當(dāng)前我國已經(jīng)開始實(shí)行的有關(guān)會計(jì)人員委派制，就是朝著這個方向所做的一大努力；這樣有關(guān)人員欲從弄虛作假有關(guān)會計(jì)信息方式來謀取自身利益就有可能從根源上得到比較徹底的杜絕，從而有效保障了有關(guān)會計(jì)信息披露的真實(shí)性和可靠性。

（2）會計(jì)人員要加強(qiáng)相關(guān)職業(yè)道德教育。對有關(guān)會計(jì)信息最直接的制作者就是那些會計(jì)人員，有關(guān)不真實(shí)不規(guī)則的會計(jì)信息的出現(xiàn)，跟他們都有著一定的關(guān)系。因此為提高會計(jì)信息真實(shí)性，改變會計(jì)信息的不對稱性，作為這部分人員的管理部門，在有關(guān)思想和業(yè)務(wù)方面，一定要加強(qiáng)對他們進(jìn)行相關(guān)的教育和必要的檢查，以培養(yǎng)出一支思想覺悟高、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的會計(jì)人員隊(duì)伍，來抑制出現(xiàn)不規(guī)則的會計(jì)信息，保證會計(jì)信息的可信度。

（3）促使內(nèi)部控制制度的健全和完善。內(nèi)部控制制度是企業(yè)在經(jīng)營管理方面的一個重要組成部分，在企業(yè)各生產(chǎn)活動之中普遍存在著。建立起健全和完善的企業(yè)內(nèi)部控制制度，不僅可以使企業(yè)的高效運(yùn)行得到有力保障，還可以讓企業(yè)通過各階段和各環(huán)節(jié)的相互督促和相互檢查來保證有關(guān)會計(jì)信息的真實(shí)性和有效性。

（4）有關(guān)會計(jì)工作要進(jìn)行加強(qiáng)管理。在利益關(guān)系上，由于會計(jì)信息與其生產(chǎn)者有著直接的、密切的關(guān)系，因此要想從源頭抑制不規(guī)范、嚴(yán)重失真的會計(jì)信息的產(chǎn)生，作為會計(jì)工作的管理部門，就要把他們的管理工作真正落實(shí)到整個會計(jì)信息的生產(chǎn)過程，以此來加強(qiáng)和管理會計(jì)工作，并對整個會計(jì)工作起到有效的監(jiān)督和指導(dǎo)作用，促進(jìn)會計(jì)信息在其生產(chǎn)過程中能朝著正確的方向發(fā)展。

三、結(jié)束語

總之，針對我國當(dāng)前會計(jì)信息所存在的問題，采取一系列相應(yīng)的對策來進(jìn)行管理，這是勢在必行的，也是保證我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展的需要。只有這樣，才能真正發(fā)揮會計(jì)信息的引導(dǎo)作用才能給保證相關(guān)企業(yè)所披露的會計(jì)信息的真實(shí)可靠性，使之能得到社會最大公眾的認(rèn)可和信任，這對于保護(hù)投資者的切身利益以及促使證劵市場朝著正確的、健康飛方向發(fā)展都有著極其重要的意義。

參考文獻(xiàn)：

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中圖分類號：D92 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-0278（2013）03-071-03

證券市場信息披露制度，學(xué)界亦稱之為證券市場信息公開制度，其是指證券法及相關(guān)法律法規(guī)通過強(qiáng)制性的法律規(guī)定，要求證券當(dāng)事人（包括證券的發(fā)行者、承銷商、證券公司等）在證券的發(fā)行、上市以及交易過程中，以法定的方式向證券市場的投資者以及公眾真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時的公布有關(guān)信息，以及向證券監(jiān)督管理機(jī)關(guān)、自律機(jī)構(gòu)提交的與相關(guān)證券有關(guān)的信息的法律制度。

證券市場信息披露制度一般分為兩個階段：證券發(fā)行階段的信息披露制度――“首次信息公開”；證券上市交易階段的信息披露――“持續(xù)信息公開”。首次信息公開階段中的信息披露制度主要由申請文件時的預(yù)先披露制度、募資設(shè)立時的招股說明制度、募資說明書制度等構(gòu)成。而持續(xù)信息公開階段的信息披露制度主要由上市報(bào)告書制度、定期報(bào)告書制度、臨時報(bào)告書制度等構(gòu)成。信息披露的方式主要是在指定的報(bào)刊等媒介上公布，按照法定的存儲方式備案以便于查詢，也可以通過召開股東大會、召開新聞會等方式進(jìn)行信息公開，各國對之規(guī)定各不相同。

該項(xiàng)制度是證券法以及相關(guān)法律規(guī)范的強(qiáng)制性要求，目的是使投資者以及社會公眾正確的了解有關(guān)發(fā)行證券的重要信息，以使投資者作出正確的決策，同時維護(hù)證券市場平穩(wěn)、健康、有序的發(fā)展。

基于證券市場的信息披露制度具有如此重要的作用，因而現(xiàn)今的證券市場需要該項(xiàng)制度來規(guī)范證券市場上各個主體的行為，但現(xiàn)代的證券市場上的信息披露制度卻存在諸多缺陷，因而，文章從提出該項(xiàng)制度存在的問題出發(fā)，探析該項(xiàng)制度的研究現(xiàn)狀，以期能對今后對該項(xiàng)制度的研究有所裨益。

一、從多角度探析我國對證券市場信息披露制度的研究現(xiàn)狀

（一）我國證券市場信息披露制度的法律框架

有關(guān)證券市場信息披露制度的所有規(guī)范性法律文件共同構(gòu)成了我國證券市場的信息披露制度的法律框架，其主要分為四個層次，這個法律框架如下：

1.基本法律。這一層次主要是國家基本法律對該項(xiàng)制度的規(guī)定，其中，《證券法》是規(guī)定證券市場信息披露制度的核心法律，其次，其他規(guī)定該項(xiàng)制度的基本法律主要還包括：《公司法》、《民法通則》、《刑法》、《行政處罰法》。

2.行政法規(guī)。這一部分為國務(wù)院頒布的各項(xiàng)行政法規(guī)對其的規(guī)定。這些行政法規(guī)主要包括：《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《中華人民共和國公司登記管理?xiàng)l例》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》、《股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》、《股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》、《可轉(zhuǎn)換債權(quán)管理暫行辦法》、《最高人民法院關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》《最高人民法院關(guān)于審理涉及會計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)業(yè)務(wù)活動中民事侵權(quán)賠償案件的若干規(guī)定》等。

3.部門規(guī)章。這一層次主要是中國證券監(jiān)督管理委員會制定的關(guān)于證券市場信息披露制度的部門規(guī)章。其主要包括：《禁止證券欺詐行為暫行辦法》、《上市公司信息披露管理暫行辦法》、《證券發(fā)行與承銷管理辦法》

4.行業(yè)自律規(guī)則。這一層次主要包括：《中國期貨業(yè)協(xié)會會員管理暫行辦法》、《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》、《深圳證券交易所會員管理規(guī)則》、《上海證券交易所會員管理規(guī)則》等。

這四個部分共同構(gòu)成了我國關(guān)于證券市場信息披露制度的法律體系。其中，法律規(guī)制的效力最高，《證券法》構(gòu)成了基本法律中規(guī)定信息披露制度的核心法律，而行政法規(guī)是對基本法律的進(jìn)一步明確規(guī)定，是對其內(nèi)容的細(xì)化，部門規(guī)章以及行業(yè)制度則對該項(xiàng)制度的法律框架進(jìn)行了更進(jìn)一步的充實(shí)完善。這四個部分的規(guī)范性法律文件共同構(gòu)成了我國證券市場監(jiān)督管理制度的法律框架體系。

（二）我國證券市場信息披露制度的責(zé)任體系

對于我國證券市場信息披露制度中的責(zé)任體系，其同其他法律制度的責(zé)任體系是大相徑庭的，它們都主要包括：民事責(zé)任、行政責(zé)任和刑事責(zé)任。

基于以上對我國證券市場信息披露制度的法律框架體系的分析可知，我國的《證券法》、《公司法》、《民法通則》、《行政處罰法》、《刑法》等基本法律都對證券市場信息披露過程中當(dāng)事人因違法行為而應(yīng)承擔(dān)的相關(guān)責(zé)任做出了明確規(guī)定，其責(zé)任體系類型主要包括：行政責(zé)任、刑事責(zé)任、民事責(zé)任。縱觀我國法律關(guān)于證券市場信息披露制度的責(zé)任體系，其中，行政責(zé)任規(guī)定的最為健全，刑事責(zé)任也有較多規(guī)定，而民事責(zé)任規(guī)定的相對較少，其從規(guī)定該項(xiàng)制度的核心基本法律部門《證券法》中則有明顯體現(xiàn)。

我國《證券法》第十二章專章規(guī)定了證券違法行為的法律責(zé)任，其中專門規(guī)定了證券市場信息披露制度違法行為的法律條文主要包括：第一百九十二條規(guī)定的“保薦人出具虛假保薦書時應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任――責(zé)令改正，給予警告，沒收業(yè)務(wù)收入，并處以業(yè)務(wù)收入一倍以上五倍以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停或者撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格。”

第一百九十三條規(guī)定的“發(fā)行人、上市公司或其他信息披露義務(wù)人及其控股股東、實(shí)際控制人從事以下行為時所應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任：1.未按規(guī)定披露信息或披露虛假信息；2.未按有關(guān)規(guī)定報(bào)送有關(guān)報(bào)告或報(bào)送虛假報(bào)告一撤銷證券從業(yè)資格，并處以三萬元以上十萬元以下的罰款；屬于國家工作人員的，還應(yīng)當(dāng)依法給予行政處分。”

第二百條規(guī)定“證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員或證券業(yè)協(xié)會的工作人員故意提供虛假資料，誘騙投資者買賣證券時應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任。”

其他相關(guān)規(guī)定還包括：第二百零二條的規(guī)定、以及第二百二十一條到第二百二十三的規(guī)定，以及第二百三十二條的規(guī)定。

二、證券市場信息披露制度中存在的問題

證券市場的信息披露制度對于現(xiàn)今證券市場的良性發(fā)展具有重要意義，但由上文綜合所閱文章對我國證券市場信息披露制度的研究現(xiàn)狀的探析可得而知：現(xiàn)今我國證券市場的信息披露制度卻存在諸多缺陷，以下便對我國證券市場信息披露制度存在的具體問題進(jìn)行歸納以提出：

（一）關(guān)于證券市場信息披露制度的法律規(guī)范體系缺乏可操作性

從上文對我國證券市場信息披露制度的四級法律規(guī)范體系的分析可以看出，從法律到行政法規(guī)到部門規(guī)章再到行業(yè)自律規(guī)則，效力等級越來越低，但對該制度的規(guī)定卻越來越細(xì)致，可操作性越來越強(qiáng)。其中，在法律層次上，其規(guī)定的過于籠統(tǒng)與原則，可操作性規(guī)范太少，而法律上這種籠統(tǒng)的規(guī)定使得證券市場信息披露制度的實(shí)施帶來較大的困難。

除此之外，關(guān)于證券市場信息披露制度的下位法的規(guī)定都是針對實(shí)踐中的某些具體問題而制定出來的，如《最高人民法院關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》這一行政法規(guī)就是關(guān)于證券市場信息披露制度中因虛假陳述而引發(fā)的民事責(zé)任的相關(guān)法律規(guī)定，這些法律規(guī)范相對于基本法律而言，其相對具有較強(qiáng)的操作性，但其畢竟只是針對某一項(xiàng)具體行為的規(guī)定，其不能像基本法律一樣將某一項(xiàng)法律制度完整的展現(xiàn)出來，下位法的內(nèi)容嚴(yán)格受到上位法的內(nèi)容的限制，同時，下位法的權(quán)限也嚴(yán)格受到上位法的權(quán)限的限制，因而，盡管下位法對一項(xiàng)具體制度的規(guī)定較為詳盡，但實(shí)踐中仍然是困難重重。

基于上文分析可知，關(guān)于證券市場信息披露制度的完整規(guī)定仍需要由基本法律《證券法》來完成，而現(xiàn)今我國《證券法》對于該項(xiàng)制度規(guī)定的模糊不清，對該項(xiàng)制度的實(shí)際操作帶來了諸多困難。

（二）關(guān)于證券市場信息披露制度的責(zé)任體系發(fā)展的不均衡一一民事責(zé)任規(guī)定的較為薄弱

從上文分析總結(jié)的現(xiàn)今我國《證券法》中對信息披露制度違法行為相關(guān)法律責(zé)任的相關(guān)法律條文規(guī)定明顯可以看出，現(xiàn)今我國證券市場信息披露制度的法律責(zé)任由行政責(zé)任、刑事責(zé)任和民事責(zé)任共同構(gòu)成，這一體系看似完整，但卻在實(shí)際運(yùn)用中卻存在不均衡的現(xiàn)象，其以行政責(zé)任主，刑事責(zé)任其次，而民事責(zé)任幾乎沒有相關(guān)規(guī)定，由此導(dǎo)致在實(shí)踐中，證券市場信息披露違法行為的相關(guān)法律責(zé)任執(zhí)行起來較為困難。

同時，現(xiàn)今我國法律對于證券市場信息披露制度民事責(zé)任的規(guī)定也存在欠缺，其主要體現(xiàn)在相關(guān)法律規(guī)范的立法層次太低。在我國的法律規(guī)范體系當(dāng)中，除最高效力的憲法以外，法律的效力最高，其效力等級凌駕于行政法規(guī)和部門規(guī)章之上。現(xiàn)今我國的證券市場信息披露制度民事責(zé)任制度散見于《證券法》的各章當(dāng)中，不成體例，而且規(guī)定的甚為稀少，在翻閱了我國《證券法》之后，在其第十一章有關(guān)法律責(zé)任的47個法律條文（第188條――第235條）的規(guī)定當(dāng)中，只有第210條和第232條提及了相關(guān)民事責(zé)任，并且還不是對相關(guān)違法行為的民事責(zé)任的直接規(guī)定，《證券法》第210條明確規(guī)定“證券公司違背客戶的委托買賣證券、辦理交易事項(xiàng)，或者違背客戶真實(shí)意思表示，辦理交易以外的其他事項(xiàng)的，責(zé)令改正，處以一萬元以上十萬元以下的罰款。給客戶造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任。”同時，第232條規(guī)定為“違反本法規(guī)定，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任和繳納罰款、罰金，其財(cái)產(chǎn)不足以同時支付時，先承擔(dān)民事賠償責(zé)任。”而除此之外的四十五個法律條文之中都規(guī)定的大多是行政責(zé)任一一主要體現(xiàn)在處以罰款、警告、撤銷從業(yè)資格、吊銷營業(yè)執(zhí)照等，以及較少的刑事責(zé)任。

除了關(guān)于證券市場信息披露制度的民事責(zé)任規(guī)定的太少，力量太過薄弱，實(shí)際執(zhí)行困難這些問題之外，關(guān)于其民事責(zé)任制度的規(guī)定還存在一個問題――法律規(guī)范的效力等級太低，其主要體現(xiàn)在對其的規(guī)定主要在行政法規(guī)――如《最高人民法院關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》與部門規(guī)章之中，這種情況不利于追究當(dāng)事人的法律責(zé)任。

由此可以看出，我國關(guān)于證券市場信息披露制度的法律責(zé)任規(guī)定的不均衡，民事責(zé)任規(guī)定的太為薄弱，不利于對相關(guān)當(dāng)事人的法律責(zé)任的執(zhí)行，同時也不利于保護(hù)證券市場上中小投資者的利益以及不利于證券市場的健康平穩(wěn)發(fā)展。

三、完善證券市場信息披露制度的建議

綜合上文分析，針對我國證券市場信息披露制度中存在的問題，提出以下完善建議，以期對該項(xiàng)制度的研究有所裨益。

（一）完善證券市場信息披露制度的相關(guān)基本法律的規(guī)定

在我國，某項(xiàng)法律制度是否健全，主要取決于該項(xiàng)法律制度領(lǐng)域內(nèi)的法律的規(guī)定完善程度。針對我國證券市場信息披露制度，主要還應(yīng)依賴于我國《證券法》的完善，但正如上文所分析的，現(xiàn)今我國《證券法》對于該項(xiàng)制度的規(guī)定過于籠統(tǒng)、模糊以及太過于原則，從而導(dǎo)致證券市場的信息披露制度的操作性太低，其嚴(yán)重影響這套法律制度的實(shí)施效果；又因?yàn)樵谖覈F(xiàn)代的法律制度當(dāng)中，行政法規(guī)、部門規(guī)章等下位法的內(nèi)容與權(quán)限嚴(yán)重受到上位法基本法律的限制，因而針對證券市場信息披露制度的《證券法》規(guī)定的過于籠統(tǒng)、原則，操作性太低，其嚴(yán)重影響下位法的實(shí)施效果的發(fā)揮。

因而建議，要使證券市場信息披露制度這項(xiàng)法律制度得以充分發(fā)揮其效果，應(yīng)當(dāng)加快完善《證券法》的相關(guān)立法規(guī)定，將法律中的“空白條款”盡量以規(guī)范的法律條文的形式規(guī)定下來，以增強(qiáng)該項(xiàng)制度的法律效力，同時也能增強(qiáng)其的法律執(zhí)行力；同時，還需要加強(qiáng)法律條文的實(shí)踐操作效果，而不是規(guī)定的像空中樓閣，沒有實(shí)際操作效果。只有這樣，才能使得《證券法》為我國的證券市場信息披露制度構(gòu)建起一個完善的法律制度框架，增強(qiáng)該項(xiàng)制度的實(shí)施效果，從而真正發(fā)揮該項(xiàng)制度存在的實(shí)際價值一切實(shí)保護(hù)中小投資者的利益，同時能夠加強(qiáng)證監(jiān)會對證券發(fā)行與交易過程中的當(dāng)事人的監(jiān)管，從而真正保護(hù)證券市場的健康、平穩(wěn)、有序發(fā)展。

（二）重視完善證券市場信息披露制度中民事責(zé)任的規(guī)定

通過閱讀的文獻(xiàn)，建議在現(xiàn)今我國證券市場信息披露制度中，應(yīng)重視完善證券市場信息披露制度中民事責(zé)任的規(guī)定，其理由主要有以下三個方面：

篇（5）

中圖分類號：F830.91 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）09-0068-02

一、信息披露制度的概念及中國證卷市場信息披露的現(xiàn)狀

證券信息披露制度，又稱公開制度或公示制度，是指上市公司在證券的發(fā)行、上市與流通等一系列環(huán)節(jié)中，為維護(hù)公司股東或債權(quán)人的合法權(quán)益，依照法律、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或證券交易所的規(guī)定，以真實(shí)、準(zhǔn)確、完整及適當(dāng)?shù)姆绞较蛏鐣姽_與其證券有關(guān)的財(cái)務(wù)和相關(guān)信息而形成的一整套行為慣例和活動準(zhǔn)則。

深圳證券交易所從2001年開始根據(jù)上市公司信息披露規(guī)則制定了評價標(biāo)準(zhǔn)，跟蹤上市公司全年的信息披露行為，對其信息透明度做出全面評價。其關(guān)鍵的信息披露質(zhì)量特征包括披露的合規(guī)性、真實(shí)性、及時性、可比性（一貫性）等，評價結(jié)果分為四個等級：優(yōu)秀、良好、及格和不及格。

二、中國上市公司的信息披露存在問題

1.信息披露內(nèi)容不準(zhǔn)確，甚至是虛假陳述。虛假的信息披露將造成市場秩序的無效和市場功能的喪失，這是國內(nèi)外證券市場用巨大的損失多次證實(shí)的教訓(xùn)。表1列出了自1995—2007年由深圳證券交易所、上海證券交易所、財(cái)政部、中國證券監(jiān)督管理委員會等查處的上市公司信息披露的違規(guī)情況分布。

從表1列示的上市公司信息披露違規(guī)分布情況可以發(fā)現(xiàn)，上市公司的“信息披露虛假或嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述”被查處的平均數(shù)量占所有被查處違規(guī)數(shù)的24.21%。更多實(shí)證研究表明，獲取利潤對于上市公司在發(fā)行新股、配股、保牌和避免特別處理等方面具有特殊的意義，因此中國上市公司在IPO、再融資和避免摘牌或特別處理過程中廣泛存在著圍繞利潤的虛假信息披露行為。

2.信息披露不完整，故意遺漏。信息披露不完整主要表現(xiàn)在：一是不能充分的披露關(guān)聯(lián)企業(yè)間的交易信息；二是不能充分揭示企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)；三是不能充分披露資金投資去向及利潤構(gòu)成的信息；四是不能充分披露一些重要事項(xiàng)的；五是信息的選擇性披露現(xiàn)象非常普遍。

3.披露信息不及時，經(jīng)常滯后。從上頁表1中不難看出，自1995—2007年，在深圳證券交易所、上海證券交易所、財(cái)政部、中國證券監(jiān)督管理委員會等查處并公布的上市公司431次違規(guī)行為中，“未及時公布公司重大事項(xiàng)”就占51.48%，為全部被查處違規(guī)行為的半數(shù)。由此可見，隱瞞公司重要信息（如巨額擔(dān)保、重大訴訟、關(guān)聯(lián)交易等），不及時向投資者披露公司重大事項(xiàng)，已成為中國上市公司主要的違規(guī)信息披露類型。

4.信息披露不嚴(yán)肅，程序不妥當(dāng)。盡管證券監(jiān)管部門對上市公司的信息披露制定了不少的規(guī)定，但一些上市公司信息披露的隨意性仍很強(qiáng)，對于信息的披露仍然不分場合、方式和時間。這樣，既不利于投資者公平享有上市公司有關(guān)信息的權(quán)利，也不利于提醒投資者注意公司的新變化。

5.信息披露不主動，避實(shí)就虛。不少上市公司把信息披露看成是一種額外負(fù)擔(dān)，而不是把它看成是一種應(yīng)該承擔(dān)的義務(wù)和股東應(yīng)該獲得的權(quán)利，因而往往不是主動地去披露有關(guān)信息。產(chǎn)生這種現(xiàn)象的根本原因是，上市公司在其經(jīng)營管理方面存在著較多的不愿讓公眾知道的負(fù)面信息，從而對信息披露產(chǎn)生一種害怕和回避的心理。

三、健全中國上市公司信息披露制度的建議

1.建立和完善證券市場監(jiān)管的組織體系。目前中國已建立了一套證券監(jiān)管組織框架體系，證券交易所與其他證券監(jiān)管部門已陸續(xù)頒布了一系列有關(guān)上市公司信息披露制度的法律和法規(guī)，構(gòu)成了一套規(guī)范性文件。但實(shí)際中信息披露不真實(shí)、不公平、不充分、不及時的現(xiàn)象仍然屢有發(fā)生。中國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善相應(yīng)的法律體系，加大監(jiān)管與執(zhí)法力度，加緊制定和健全以《證券法》為主體的相關(guān)法律體系，切實(shí)做到各項(xiàng)法律法規(guī)之間的相互協(xié)調(diào)彼此銜接，并使其具備更強(qiáng)的可操作性。

2.強(qiáng)化資本市場信息披露原則，倡導(dǎo)提高信息透明度。信息披露的透明應(yīng)該從三個方面理解：首先，相關(guān)財(cái)務(wù)信息的編制應(yīng)當(dāng)使用全球通用的會計(jì)準(zhǔn)則。這樣更有利于投資者對各個企業(yè)的狀況進(jìn)行比較；其次，應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，使投資者能夠依據(jù)一致的財(cái)務(wù)信息對行業(yè)內(nèi)企業(yè)進(jìn)行對比；最后，應(yīng)當(dāng)披露公司的特定信息，即信息披露不只局限于歷史財(cái)務(wù)信息，還應(yīng)增加市場環(huán)境、企業(yè)戰(zhàn)略以及企業(yè)高層主管的薪金等內(nèi)容。

3.建立外部約束機(jī)制和內(nèi)部約束機(jī)制。外部約束機(jī)制的建立：為了制止和防范信息失真，應(yīng)當(dāng)完善社會監(jiān)督體系，增強(qiáng)會計(jì)監(jiān)督的權(quán)威性與全面性，加強(qiáng)對會計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行情況的監(jiān)督。同時做到約束企業(yè)會計(jì)行為，增強(qiáng)信息的客觀性、公開性與可驗(yàn)證性。政府對市場信息進(jìn)行適度管理，通過政府財(cái)稅部門、審計(jì)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)督與防范，運(yùn)用行政手段強(qiáng)化企業(yè)的外部監(jiān)督。內(nèi)部約束機(jī)制的建立：將企業(yè)內(nèi)部會計(jì)制度完善，嚴(yán)格規(guī)范會計(jì)核算的程序，使財(cái)務(wù)收支、財(cái)產(chǎn)物資的制度更加健全，為真實(shí)會計(jì)信息的提供奠定了良好的會計(jì)基礎(chǔ)。加強(qiáng)企業(yè)約束機(jī)制，堅(jiān)決抵制管理者違反財(cái)務(wù)規(guī)定的行為。

4.降低公眾投資者獲取信息的成本，保護(hù)中小投資者的利益。中國公眾投資者主要以中小散戶為主，由于僅具備較弱的信息處理能力，他們屬于信息弱勢群體。因此，公眾投資者獲取信息的成本降低更有利于信息反映到價格中去，從而使中小投資者的利益得到更有效的保護(hù)，并且通過盡量滿足公眾投資者的信息需求來實(shí)現(xiàn)。不能實(shí)現(xiàn)公眾投資者滿意度的信息主要來源于自愿披露的信息，這說明信息市場的自愿披露程度還不夠，因此監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)激勵管理層實(shí)行自愿披露，同時又加強(qiáng)對其披露行為的規(guī)范，向著使自愿披露的信息更值得信賴的方向而努力。

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篇（6）

財(cái)務(wù)披露是指企業(yè)對外的有關(guān)其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營績效或發(fā)展前景的信息。它既包括歷史數(shù)據(jù),也包括本期數(shù)據(jù)和對未來的預(yù)測;既包括定期披露,也包括所有的非定期披露,比如兼并、巨額合同等重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)的單獨(dú)披露。2006年2月15日,財(cái)政部了包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則在內(nèi)的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系,新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系于2007年1月1日起在上市公司率先施行,并鼓勵其他企業(yè)執(zhí)行。新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系對于完善我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制和提高對外開放水平都具有重要意義。盡管新修訂的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》已經(jīng)在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的改進(jìn)方面取得了一些成果,但目前我國企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露還存在著諸多問題,現(xiàn)狀并不十分令人滿意,特別是上市公司的財(cái)務(wù)信息披露,已經(jīng)成為一個很重要的、影響資本市場發(fā)展的問題。為此我國現(xiàn)行企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告在披露內(nèi)容和披露方式上仍需進(jìn)一步完善。

一、我國企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露存在的問題

(一)披露的信息不真實(shí)

有些上市公司為了在當(dāng)前證券市場中樹立良好形象,在披露會計(jì)信息時,有意夸大或縮小客觀事實(shí),甚至粉飾績效,虛構(gòu)利潤;一些上市公司的盈利預(yù)測沒有從實(shí)際情況出發(fā),致使利潤預(yù)測數(shù)和利潤實(shí)現(xiàn)數(shù)相差甚遠(yuǎn),給投資者帶來誤導(dǎo)。有的是內(nèi)部自我約束功能不強(qiáng),對統(tǒng)計(jì)數(shù)字缺乏必要的監(jiān)督和檢查手段,即使是審計(jì)部門也只能是對一個部門或單位進(jìn)行數(shù)據(jù)真實(shí)的檢查,而對合并統(tǒng)計(jì)數(shù)字無法進(jìn)行全面檢查。

(二)缺少知識資本信息的披露

在知識經(jīng)濟(jì)時代,未來企業(yè)的競爭將不再單純是企業(yè)物質(zhì)財(cái)富、企業(yè)規(guī)模大小的競爭,而是擁有的知識資本在質(zhì)與量方面的全面競爭。現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告把信息披露重點(diǎn)放在存貨、機(jī)器設(shè)備等實(shí)物資產(chǎn)上的局限性已日益顯示出來。將知識資本披露排斥在財(cái)務(wù)報(bào)告之外,而在知識經(jīng)濟(jì)時代,這類信息卻是最重要的信息。

(三)缺少信息披露的前瞻性

現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告所提供的是歷史交易信息,是對過去已經(jīng)發(fā)生的會計(jì)事項(xiàng)進(jìn)行的總結(jié),這與使用者經(jīng)濟(jì)決策的相關(guān)性正在日益減少,這固然可以作為信息使用者判斷和決策的依據(jù),但以歷史性信息為主的財(cái)務(wù)報(bào)告仍局限于歷史數(shù)據(jù)及其相關(guān)說明,沒有考慮信息使用者需要全面了解企業(yè)面臨的機(jī)會和風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)未來發(fā)展前景的需要,缺乏前瞻性的信息越來越不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)決策對信息相關(guān)性的要求。

(四)忽視了對社會責(zé)任的披露

目前的財(cái)務(wù)報(bào)告主要側(cè)重于反映企業(yè)自身的經(jīng)營業(yè)績,而忽視了企業(yè)的社會責(zé)任。隨著知識經(jīng)濟(jì)時代的到來,可持續(xù)發(fā)展已成為人們的共同主張,人們對企業(yè)的評價不再僅僅局限于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益方面,而是綜合考慮企業(yè)的社會責(zé)任履行情況。目前的財(cái)務(wù)報(bào)告對企業(yè)的社會責(zé)任方面幾乎沒有涉及,這就容易造成企業(yè)只重視經(jīng)濟(jì)效益,不重視社會效益。不符合社會長遠(yuǎn)發(fā)展的目標(biāo)。

(五)缺少對社會貢獻(xiàn)的披露

現(xiàn)行企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的服務(wù)主體主要是投資者和債權(quán)人,所披露的內(nèi)容主要是與投資者和債權(quán)人的投資和信貸決策相關(guān)的盈利能力與財(cái)務(wù)狀況,在這些報(bào)表中不能反映企業(yè)對社會的真實(shí)貢獻(xiàn)額,即企業(yè)所提供的增值額或增加值,更不能反映貢獻(xiàn)額的分配狀況。在政治經(jīng)濟(jì)日趨民主化的今天,傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告在這方面的不足之處日益凸現(xiàn),貨幣資本的支配力逐漸減弱,人力、知識資本的貢獻(xiàn)比例卻日趨增長,這就要求財(cái)務(wù)報(bào)告要為這些信息使用者服務(wù), 政治經(jīng)濟(jì)民主化的趨勢要求貨幣資本的支配者公布企業(yè)對社會的貢獻(xiàn)額以及貢獻(xiàn)額的分配,以利于社會對企業(yè)的監(jiān)督。

二、創(chuàng)新企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露方式與內(nèi)容的措施

(一)加大對企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露的監(jiān)督

為了防止企業(yè)披露虛假信息,我們應(yīng)大力推進(jìn)《會計(jì)法》執(zhí)法檢查,充分發(fā)揮財(cái)政部門的監(jiān)管職能。財(cái)政部門應(yīng)根據(jù)《會計(jì)法》的授權(quán)重點(diǎn)檢查各單位會計(jì)人員的任職資格及會計(jì)制度的實(shí)行。加大對違反《會計(jì)法》行為的處罰力度,從制度上為財(cái)務(wù)信息披露提供事前監(jiān)控。強(qiáng)化證監(jiān)會等部門對上市公司會計(jì)信息質(zhì)量的監(jiān)督。在加強(qiáng)上市公司事前審查的同時,重點(diǎn)加大對上市公司事中、事后的監(jiān)控,加大對制造虛假會計(jì)信息的處罰力度。對上市公司在信息披露,尤其是定期報(bào)告中暴露出來的違反會計(jì)準(zhǔn)則、審計(jì)準(zhǔn)則和信息披露規(guī)范的問題,要明令公司糾正。

(二)加強(qiáng)無形資產(chǎn)在財(cái)務(wù)報(bào)告中的披露

新修訂的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第6號――無形資產(chǎn)》第十一條規(guī)定:“企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)以及內(nèi)部生產(chǎn)的品牌、報(bào)刊名等,引起成本無法明確區(qū)分,不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為無形資產(chǎn)。”目前允許進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表表內(nèi)的無形資產(chǎn)項(xiàng)目,仍僅限制在大家所熟悉的、可辨認(rèn)的專利權(quán)、特許權(quán)、版權(quán)、著作權(quán)、商標(biāo)、技術(shù)所有權(quán)等,而在知識經(jīng)濟(jì)時代里為大家所重視的人力資源、顧客滿意度、供應(yīng)鏈、組織制度、策略管理等被認(rèn)為可以創(chuàng)造公司價值的無形資產(chǎn)仍未包括在準(zhǔn)則之內(nèi)。如“長虹”商標(biāo)權(quán)價值為30 多億元, 其注冊申請費(fèi)僅數(shù)萬元, 二者相差達(dá)數(shù)萬倍, 不能反映企業(yè)無形資產(chǎn)的實(shí)際情況和為企業(yè)帶來的未來收益。而且, 四川長虹電器股份有限公司2004 年末資產(chǎn)總額僅156.5 億元, 但“長虹”商標(biāo)權(quán)價值30 多億元,高達(dá)近六分之一的無形資產(chǎn)卻沒有在該公司財(cái)務(wù)報(bào)告中反映和揭示。因此, 這些無形資產(chǎn)在不能準(zhǔn)確計(jì)量列入會計(jì)報(bào)表的情況下, 應(yīng)通過其他方式, 如在資產(chǎn)負(fù)債表下的補(bǔ)充資料中進(jìn)一步披露其有關(guān)信息。因此,本文認(rèn)為,在計(jì)量問題無法迅速解決的前提下,無形資產(chǎn)在財(cái)務(wù)報(bào)告中的反映可以通過編制附表的方式說明。為了詳盡反映無形資產(chǎn)增減變化情況,可以設(shè)計(jì)編制“無形資產(chǎn)增減明細(xì)表”,主要項(xiàng)目應(yīng)為按類別反映企業(yè)所擁有的無形資產(chǎn);按項(xiàng)目反映全部無形資產(chǎn)增減變化的動態(tài),即年初余額、本年增加額、本年減少額、年末余額等。

(三)全面披露企業(yè)未來價值的預(yù)測信息

隨著我國資本市場的日益發(fā)展和完善,企業(yè)投資者和潛在投資者都急需了解企業(yè)未來的經(jīng)營發(fā)展情況。因此,企業(yè)應(yīng)當(dāng)向財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者、投資者和潛在投資者提供與企業(yè)未來價值趨勢有關(guān)的預(yù)測信息。雖然預(yù)測信息缺乏可靠的保證, 但畢竟能克服歷史信息的不足,增強(qiáng)信息使用者決策與評價的相關(guān)性,所以,企業(yè)未來價值的預(yù)測信息就成為信息披露的一個重要方面。當(dāng)然, 最佳方式是披露完整的財(cái)務(wù)預(yù)測報(bào)告。但從實(shí)踐上看操作比較煩瑣, 而且意義不大。因此, 可以考慮披露簡易的財(cái)務(wù)預(yù)測報(bào)告。同時, 企業(yè)還應(yīng)該盡可能詳細(xì)地披露企業(yè)未來價值趨勢的信息, 包括企業(yè)所處行業(yè)情況、國內(nèi)外的競爭情況和市場前景、公司戰(zhàn)略目標(biāo)及修改情況、公司發(fā)展前景和發(fā)展規(guī)劃、盈利預(yù)測及其假設(shè)和前提條件、企業(yè)面臨的機(jī)會與風(fēng)險(xiǎn)、收購兼并、投資與重組、產(chǎn)品市場占有率等等方面的內(nèi)部條件和外部環(huán)境的相關(guān)信息。

(四)增加披露對社會貢獻(xiàn)的信息

公布企業(yè)對社會的真實(shí)貢獻(xiàn)額及其分配狀況,有利于協(xié)調(diào)勞資雙方、各種資本供應(yīng)者、以及企業(yè)與社會、政府的關(guān)系,從而在化解利益分配中的矛盾、增加利益創(chuàng)造中的合力等方面起到積極的作用。因此,世界各國相繼把增值表作為繼資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表之后的第四會計(jì)報(bào)表。我國應(yīng)抓緊研究增值表的理論及其編制方法,出臺相關(guān)準(zhǔn)則,盡早將增值表納入我國財(cái)務(wù)報(bào)告體系之內(nèi)。

(五)應(yīng)重視對人力資源的披露

由于人力資源具有時效性和能動性的特性,這又決定了人力資源價值構(gòu)成的復(fù)雜性。人力資源與固定資產(chǎn)相比,其成本構(gòu)成不僅包括人力資源的原有價值和附帶成本, 還包括人力資源的超常功能所帶來的價值。解決對人力資源信息的披露, 除了要深入研究人力資源計(jì)量的理論和方法, 還要進(jìn)一步涉及到人力資源的確認(rèn)問題, 以及由此而產(chǎn)生的利益分配等問題。

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篇（7）

特許經(jīng)營又稱加盟或合同連鎖，即以著名商店為盟主，把自己開發(fā)的產(chǎn)品或服務(wù)所取得的特許經(jīng)營權(quán)有償?shù)匾誀I業(yè)合同的形式轉(zhuǎn)給經(jīng)銷商，讓其在規(guī)定的時間和區(qū)域內(nèi)享有該特許經(jīng)營權(quán)。連鎖經(jīng)營具有連鎖快速擴(kuò)張的特點(diǎn)，它的一大優(yōu)勢就是利用有限的資金和人員，在短時間內(nèi)迅速發(fā)展業(yè)務(wù)，擴(kuò)大經(jīng)營，占領(lǐng)市場。因此它具有一定公共性，這一特點(diǎn)決定了特許經(jīng)營信息披露的程度高于一般閉鎖公司（closed company）。[1]所謂特許經(jīng)營信息披露制度是指特許人就自己實(shí)際經(jīng)營狀況和特許經(jīng)營合同中的重要內(nèi)容，在特許經(jīng)營合同簽訂前，預(yù)先告知投資人的制度（與證券市場上的信息披露制度類似）。

一、特許經(jīng)營信息披露制度的作用

（一）防范特許經(jīng)營陷阱[2]

由于受到特許經(jīng)營所帶來的規(guī)模效益的吸引，加之特許經(jīng)營市場的混亂，大量企業(yè)盲目發(fā)展特許經(jīng)營。有些不具備發(fā)展特許經(jīng)營條件的企業(yè)，采用造假、欺詐等手段迷惑投資者，引誘投資者加盟。這就是特許經(jīng)營的陷阱，而陷阱產(chǎn)生的原因就是特許人與投資者的信息不對稱。解決這一問題，除了事后的司法救濟(jì)途徑以外，更重要的是事前的預(yù)防，也就是消除特許經(jīng)營雙方的信息不對稱。通過法律向特許人加諸強(qiáng)制披露信息的義務(wù)，能讓投資者在全面了解特許企業(yè)的基礎(chǔ)上，做出理性的投資決定。

（二）進(jìn)行特許經(jīng)營管理

信息披露制度要求企業(yè)對自身狀況真實(shí)、準(zhǔn)確地向公眾展現(xiàn)，不得弄虛作假，否則就要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任；同時當(dāng)下的企業(yè)也越來越注重企業(yè)形象的塑造，因此信息披露義務(wù)的確定，有正面督促特許人和其他相關(guān)人員（如進(jìn)行審計(jì)鑒定的中介機(jī)構(gòu)）自我管理和自我約束的作用。而對于特許經(jīng)營的監(jiān)管機(jī)關(guān)，通過對被披露信息的管理和審查，能夠以更為便利的方式了解特許經(jīng)營企業(yè)各個方面的情況，借此能夠保證特許人的質(zhì)量，保護(hù)投資人的利益。

二、特許經(jīng)營信息披露制度的內(nèi)容

一般認(rèn)為，特許經(jīng)營信息披露的標(biāo)準(zhǔn)是“重要信息”。根據(jù)美國證券交易管理委員會（SEC）的定義，“重要信息”是指一個理性的投資者在做出投資決定時應(yīng)予以考慮的事項(xiàng)。

（一）披露的主體與時間

美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會(FTC)的“FTC規(guī)則”將特許人定義為:參與特許經(jīng)營交易并在該交易中向?qū)Ψ桨l(fā)出要約的人，包括任何個人、群體、協(xié)會、合伙、公司或其他商業(yè)實(shí)體;特許經(jīng)營中介人是指除了特許人和受許人以外的，出售或要約出售特許經(jīng)營業(yè)務(wù)的、或安排出售特許經(jīng)營業(yè)務(wù)的人，包括任何個人、群體、協(xié)會、合伙、公司或其他商業(yè)體，包括但不限于在提供特許經(jīng)營交易的貿(mào)易展覽會所在地的組織者或促銷者和分特許人。

關(guān)于信息披露的時間，各國的規(guī)定不同。澳大利亞規(guī)定是7天;巴西規(guī)定是10天;意大利規(guī)定是15天。我國《商業(yè)特許經(jīng)營管理?xiàng)l例》（以下簡稱《條例》）明確規(guī)定，在特許人與被特許人訂立特許經(jīng)營合同之日前至少30日，特許人應(yīng)以書面形式向被特許人披露法規(guī)、規(guī)章要求的信息內(nèi)容。應(yīng)該說，我國提前30天披露信息的規(guī)定，給予了投資人充分的考慮時間，使他們能夠在充分了解特許人整體狀況的情況下做出理性的決策。

（二）披露內(nèi)容

根據(jù)我國《商業(yè)特許經(jīng)營信息披露管理辦法》（以下簡稱《辦法》），特許人應(yīng)當(dāng)披露的內(nèi)容包括以下幾項(xiàng)：

1.特許人及特許經(jīng)營活動的基本情況。包括特許人的基本信息；從事商業(yè)特許經(jīng)營活動的概況；向被特許人提品和服務(wù)的關(guān)聯(lián)公司的情況以及特許人或其關(guān)聯(lián)公司在過去5年內(nèi)破產(chǎn)或申請破產(chǎn)情況。

2.特許人擁有經(jīng)營資源的基本情況。應(yīng)說明的內(nèi)容包括能夠提供的注冊商標(biāo)、企業(yè)標(biāo)志、專利、專有技術(shù)、經(jīng)營模式及其他經(jīng)營資源情況，及這些資源涉及訴訟或仲裁的情況。若上述所列經(jīng)營資源的所有者是特許人的關(guān)聯(lián)公司，披露該關(guān)聯(lián)公司的基本信息，特許人同時應(yīng)當(dāng)說明一旦解除與該關(guān)聯(lián)公司的授權(quán)合同，如何處理該特許經(jīng)營系統(tǒng)。經(jīng)營資源的披露是信息披露內(nèi)容的核心，尤其是知識產(chǎn)權(quán)的披露，由于特許經(jīng)營加盟對特許人商標(biāo)、專利等資源的利用，對潛在加盟者是否投資可以說具有決定性作用。

3.特許經(jīng)營費(fèi)用的基本情況。包括特許人及代第三方收取費(fèi)用的種類、金額、標(biāo)準(zhǔn)和支付方式；保證金的收取、返還條件、返還時間和返還方式。如果要求被特許人在訂立特許經(jīng)營合同前支付費(fèi)用的，應(yīng)當(dāng)以書面形式向被特許人說明該部分費(fèi)用的用途以及退還的條件、方式。

4.向被特許人提品、服務(wù)、設(shè)備的價格、條件等情況。包括被特許人是否必須從特許人（或其關(guān)聯(lián)公司）或指定供應(yīng)商處購買產(chǎn)品、服務(wù)或設(shè)備及相關(guān)的價格、條件等。

5.為被特許人持續(xù)提供服務(wù)的情況。業(yè)務(wù)培訓(xùn)的具體內(nèi)容、提供方式和實(shí)施計(jì)劃，包括培訓(xùn)地點(diǎn)、方式和時間長度；技術(shù)支持的具體內(nèi)容。

6.對被特許人的經(jīng)營活動進(jìn)行指導(dǎo)、監(jiān)督的方式和內(nèi)容。特許人對被特許人的經(jīng)營活動進(jìn)行指導(dǎo)、監(jiān)督的方式和內(nèi)容，被特許人須履行的義務(wù)和不履行義務(wù)的后果。特許人對消費(fèi)者投訴和賠償?shù)呢?zé)任承擔(dān)形式。

7.特許經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)投資預(yù)算情況。投資預(yù)算可以包括下列費(fèi)用：加盟費(fèi)；培訓(xùn)費(fèi)；房地產(chǎn)和裝修費(fèi)用；設(shè)備、辦公用品、家具等購置費(fèi)；初始庫存；水、電、氣費(fèi)；為取得執(zhí)照和其他政府批準(zhǔn)所需的費(fèi)用；啟動周轉(zhuǎn)資金等。同時還需披露上述費(fèi)用的數(shù)據(jù)來源和估算依據(jù)。

8.中國境內(nèi)被特許人的有關(guān)情況。包括現(xiàn)有和預(yù)計(jì)被特許人的數(shù)量、分布地域、授權(quán)范圍、有無獨(dú)家授權(quán)區(qū)域（如有，應(yīng)說明預(yù)計(jì)的具體范圍）的情況；對被特許人進(jìn)行經(jīng)營狀況評估情況，特許人披露被特許人實(shí)際或預(yù)計(jì)的平均銷售量、成本、毛利、純利的信息。該信息的披露能讓受許人充分了解自己將面臨的競爭情況。但對經(jīng)營狀況進(jìn)行評估的規(guī)定，《辦法》沒有具體規(guī)定。

9.最近2年的經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所或?qū)徲?jì)事務(wù)所審計(jì)的特許人財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告摘要和審計(jì)報(bào)告摘要。

10.特許人最近5年內(nèi)與特許經(jīng)營相關(guān)的重大訴訟和仲裁情況。重大訴訟和仲裁情況即標(biāo)的額50萬元人民幣以上的訴訟和仲裁。

11.特許人及其法定代表人重大違法經(jīng)營記錄情況，重大違法經(jīng)營記錄。此項(xiàng)經(jīng)營記錄指被有關(guān)行政執(zhí)法部門處以30萬元以上50萬元以下罰款的和被判處刑事責(zé)任的。

12．特許經(jīng)營合同文本。即特許經(jīng)營合同樣本。

以上是特許人在特許合同簽訂前必須向潛在特許人披露的信息，也就是所謂的初始信息。除此以外，作為一種后續(xù)義務(wù)，特許人還必須向被特許人披露后續(xù)信息。這是因?yàn)殡S著特許經(jīng)營系統(tǒng)的調(diào)整，如一些加強(qiáng)廣告促銷、增減產(chǎn)品品種等經(jīng)營調(diào)整方案，必將對受許人的運(yùn)營產(chǎn)生影響。

此外，筆者認(rèn)為《辦法》所規(guī)定的披露內(nèi)容尚有一些缺陷，尚有以下內(nèi)容應(yīng)當(dāng)予以披露或完善：

1.高級管理人員的履歷，尤其是商業(yè)經(jīng)歷，及其經(jīng)營失敗、被解雇、商業(yè)違法等情況。這是因?yàn)楦呒壒芾砣藛T的商業(yè)經(jīng)歷，可以體現(xiàn)出一個企業(yè)在商業(yè)上的敏銳度和管理上的能力，這些品質(zhì)能夠在很大程度上決定一個企業(yè)的成功與否；而其商業(yè)違法情況則對企業(yè)形象至關(guān)重要。特許企業(yè)的營利能力和形象如果不佳，加盟者就等于失去了本身應(yīng)當(dāng)具有的品牌競爭優(yōu)勢。

2.盈利預(yù)測和風(fēng)險(xiǎn)分析。[3]其之所以應(yīng)當(dāng)作為披露內(nèi)容，原因在于中小投資者是加盟者的主力軍，而他們大多不具備對將來的盈利狀況進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)期以及對預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)的能力，因此應(yīng)當(dāng)將此義務(wù)加諸特許人及相關(guān)專業(yè)人士。上文已經(jīng)提到過，盡管《辦法》要求對受許人的經(jīng)營狀況做一定評估，但具體的實(shí)施不夠詳細(xì)。盈利預(yù)測應(yīng)以過去2～3年的財(cái)會報(bào)表為支撐，合乎程序要求的盈利預(yù)測只是作為投資者決策的參考，但財(cái)務(wù)報(bào)表必須真實(shí)，否則造成加盟者損失的特許人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)法律責(zé)任。而風(fēng)險(xiǎn)分析則應(yīng)由專業(yè)的投資咨詢公司出具，以供投資者參考。

三、違反信息披露義務(wù)的法律責(zé)任

（一）民事責(zé)任

特許人如果在信息披露文件中采取了虛假陳述、誤導(dǎo)或遺漏重要信息，而造成加盟者損失時應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事責(zé)任，這是毫無爭議的。

1.締約過失責(zé)任。所謂締約過失，是指在合同訂立過程中，一方因違背其因誠實(shí)信用而產(chǎn)生的義務(wù)，而給對方造成信賴?yán)嫔系膿p失，應(yīng)對損失予以賠償?shù)闹贫取Ｉ婕熬喖s過失的情況一般是對初始信息披露的不準(zhǔn)確。合同訂立的過程中存在締約過失的情形十分普遍，應(yīng)當(dāng)結(jié)合具體案例進(jìn)行分析。例如特許人披露的信息，使受許人產(chǎn)生信賴?yán)妫J(rèn)為合同將成功訂立而支出特定的費(fèi)用。當(dāng)潛在加盟人發(fā)現(xiàn)信息不真實(shí)，而放棄合同訂立時，就有權(quán)利要求特許人賠償其為訂立合同所支出的費(fèi)用。

2.違約責(zé)任。違約責(zé)任的承擔(dān)以存在有效的合同為前提，涉及后續(xù)披露義務(wù)的違反。若特許人在與受許人訂立特許經(jīng)營合同之后，對特許經(jīng)營體系或品牌營銷等事項(xiàng)上進(jìn)行了重大調(diào)整，而未及時通知受許人，對于其所造成的損失，特許人應(yīng)賠償損失，使受害人達(dá)到如合同義務(wù)履行一樣的狀態(tài)。與締約過失只以損害賠償作為責(zé)任形式不同，當(dāng)事人雙方可以在合同當(dāng)中約定違約金、損害賠償?shù)榷喾N責(zé)任形式。

3.侵權(quán)責(zé)任。《辦法》第19條第2款規(guī)定，只要存在違反信息披露義務(wù)的事實(shí)，不論有無過錯，對被特許人遭受的經(jīng)濟(jì)損失即應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任，這是把信息披露民事賠償責(zé)任歸入了特殊侵權(quán)責(zé)任。因此，特許經(jīng)營信息披露中的不實(shí)陳述構(gòu)成侵權(quán)有以下幾個要件:損害事實(shí)、不實(shí)陳述的具體行為、不實(shí)陳述和損害事實(shí)之間的因果關(guān)系。在一般的面臨違約責(zé)任(或者締約過失責(zé)任)和侵權(quán)責(zé)任競合的情況下，原告通常可根據(jù)自己的舉證情況來確定選擇提起何種訴訟更適合自己，但在違反特許經(jīng)營信息披露義務(wù)的責(zé)任承擔(dān)上，多數(shù)情況下侵權(quán)責(zé)任更適于保護(hù)投資者的利益:第一，責(zé)任承擔(dān)主體的范圍更廣。承擔(dān)違約責(zé)任和締約過失責(zé)任只能是合同關(guān)系的相對人或締約人，而承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任不僅可以要求和受許人存在合同關(guān)系的特許人承擔(dān)責(zé)任，而且還可以要求中介人、促銷者、展覽者、高級管理人員等承擔(dān)責(zé)任。第二，無須區(qū)分責(zé)任形式。特許人的信息披露義務(wù)是一個持續(xù)的過程，因此區(qū)分特許人承擔(dān)的到底是違約責(zé)任還是締約過失責(zé)任對于投資者較為繁瑣;相較之下，只要有因?yàn)樘卦S人的不實(shí)陳述而導(dǎo)致的實(shí)際損失，投資者就可以要求其承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任，因此是這對其是更為合理的責(zé)任認(rèn)定方式。第三，采用侵權(quán)責(zé)任可以使投資者所主張的損害賠償范圍不受到合同的限制，而是根據(jù)實(shí)際損失要求賠償。

由于《民法通則》、《合同法》等有關(guān)民事法律對民事責(zé)任的承擔(dān)都有規(guī)定，而特許經(jīng)營活動的民事責(zé)任問題應(yīng)當(dāng)通過民事法律來解決。因此《辦法》和《條例》對于當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的民事責(zé)任沒有規(guī)定。

（二）行政責(zé)任

根據(jù)《辦法》規(guī)定，特許人違反信息披露義務(wù)的，被特許人有權(quán)向商務(wù)主管部門舉報(bào)，經(jīng)查實(shí)的由商務(wù)主管部門責(zé)令改正并罰款；情節(jié)嚴(yán)重的處以罰款并予以公告。《條例》也作出了類似規(guī)定。

（三）刑事責(zé)任

對刑事責(zé)任的規(guī)定同樣體現(xiàn)在的《辦法》和《條例》之中。違反信息披露義務(wù)情節(jié)嚴(yán)重的將需要承擔(dān)刑事責(zé)任。

四、我國特許經(jīng)營信息披露制度的完善[4]

特許經(jīng)營在我國起步較晚，加之當(dāng)今社會科技的進(jìn)步和社會的發(fā)展不斷地向法律提出挑戰(zhàn)，我國的特許經(jīng)營信息披露制度著實(shí)有待完善。在第二部分內(nèi)容當(dāng)中，筆者已經(jīng)論述了我國在信息披露內(nèi)容上需要改進(jìn)的地方，因此本部分僅就幾種制度的構(gòu)建來提出自己的改進(jìn)意見。

（一）第三方中介制度

中介制度的完善涉及兩個方面：

1.財(cái)務(wù)審計(jì)。實(shí)際上《辦法》和《條例》都已經(jīng)在信息披露制度的構(gòu)建中明確了會計(jì)師事務(wù)所的作用。《辦法》規(guī)定信息披露的內(nèi)容應(yīng)包括“會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容和納稅等基本情況”。《條例》則明確了基本情況的披露年限為2年。由于會計(jì)師事務(wù)所的獨(dú)立地位，審計(jì)報(bào)告能夠有效而客觀地反映特許人及其直營店的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，為投資者判斷特許人的財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況及項(xiàng)目的盈利狀況提供了有效依據(jù)。

2.律師審查制度。特許經(jīng)營是成功經(jīng)營模式的知識產(chǎn)權(quán)許可，因此為預(yù)防特許人的知識產(chǎn)權(quán)欺詐，必須對知識產(chǎn)權(quán)的狀況及有關(guān)事項(xiàng)做出審查驗(yàn)證，這是財(cái)會審計(jì)無法實(shí)現(xiàn)的。有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)的內(nèi)容專業(yè)性較強(qiáng)，同時也較為復(fù)雜，這就為律師審查制度的建立提出了要求。但這一制度的具體實(shí)施還有待在實(shí)踐中繼續(xù)探討其可行性。

（二）“冷卻期”制度

所謂“冷卻期”是指受許人在簽訂特許經(jīng)營協(xié)議或支付入門費(fèi)的一段時間內(nèi)可以暫時“凍結(jié)”協(xié)議的效力，冷靜地考慮是否加盟該特許經(jīng)營體系，如果在此期限內(nèi)考慮不加入，則其有單方面終止該協(xié)議的權(quán)利。我國已經(jīng)在借鑒外國先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，引入了該制度。《條例》第12條規(guī)定:“特許人和被特許人應(yīng)當(dāng)在特許經(jīng)營合同中約定，被特許人在特許經(jīng)營合同訂立后一定期限內(nèi)，可以單方解除合同。”然而這條規(guī)定過于籠統(tǒng)，沒有明確期限和執(zhí)行細(xì)則，難免會在實(shí)際運(yùn)用中產(chǎn)生問題，因此該制度的具體實(shí)施還有待將來的立法將其細(xì)化。

（三）虛假信息披露的公益救濟(jì)[5]

由于特許人和受許人信息的非對稱性，加之受許人一般對信息披露的法律制度了解不夠徹底、明確，他們始終處于弱勢地位。因此受許人在尋求法律救濟(jì)時有時也會顯得力不從心。為此，美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會在違反信息披露義務(wù)的救濟(jì)問題上充分體現(xiàn)出對受許人的保護(hù)，它規(guī)定美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會可以代表受許人在州或聯(lián)邦法院提訟，要求損害賠償并有權(quán)對特許人處以相應(yīng)罰款。我國可以借鑒這種做法，由特許經(jīng)營的自治性組織(如中國連鎖經(jīng)營協(xié)會)設(shè)立專門部門，代表受許人提訟，對其實(shí)施公益救濟(jì)。這種制度的合理性在于自治性組織成員一般對相關(guān)領(lǐng)域有著較為深入的了解，因此此類組織的介入能夠更好地維護(hù)受許人的權(quán)益。

五、總結(jié)

一個健康發(fā)展的特許經(jīng)營市場，應(yīng)當(dāng)具備良好的秩序。而要營造良好市場秩序，就必須確保信息披露制度的健全。作為防范特許經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的核心，信息披露為投資者的投資判斷提供了必要的信息，為防止欺詐，保護(hù)投資者利益起到了重要作用，也促進(jìn)了企業(yè)的自律，便利了政府部門的監(jiān)管。這也就是梳理、探討和特許經(jīng)營信息披露制度的價值和意義所在。同時，特許經(jīng)營市場的日益繁榮和其復(fù)雜性對我國信息披露法律制度的完善提出了更高要求，我國有必要借鑒總結(jié)自身缺陷，借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，細(xì)化已有制度，引進(jìn)新的良好制度，以促進(jìn)我國特許經(jīng)營市場的進(jìn)一步發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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篇（8）

（一）信息披露的法律法規(guī)體系不健全、立法層次不高

我國的商業(yè)銀行信息披露存在著立法層次過低，相關(guān)法規(guī)不健全、要求不統(tǒng)一的問題。目前對商業(yè)銀行信息披露真正具有較強(qiáng)實(shí)用性的幾乎是那些法律效力層次不高的部門規(guī)章。雖然低層次的立法文件具有靈活性的優(yōu)點(diǎn)，但是其權(quán)威性、強(qiáng)制力、約束力以及適用范圍等都受到了限制。另外，目前對我國商業(yè)銀行信息披露制度進(jìn)行規(guī)范的法律非常分散，系統(tǒng)性不強(qiáng)。

（二）信息披露的內(nèi)容不全面、程序不規(guī)范信息披露的內(nèi)容不全面。

在我國信息披露的內(nèi)容主要限于銀行財(cái)務(wù)報(bào)表、資產(chǎn)負(fù)債表、會計(jì)報(bào)表等，以財(cái)務(wù)信息為主，而對銀行資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足率等其他應(yīng)該披露的信息則根本沒有強(qiáng)制規(guī)定，與《新巴塞爾資本協(xié)議》所建議的信息披露范圍還有很大差距。信息披露的程序不規(guī)范。各國銀行法有關(guān)信息公開披露的程序，主要包括信息披露的時間、場所及方式。我國的《中國人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》對于信息披露所應(yīng)該遵循的程序沒有涉及。即使是《商業(yè)銀行信息披露辦法》這樣的專門規(guī)范商業(yè)銀行信息披露的法規(guī)涉及信息披露程序方面的內(nèi)容也很少，僅有的條款也規(guī)定得過于原則性。

（三）監(jiān)管效率低下

由于我國銀行業(yè)的特殊性，銀行的管理者沒有強(qiáng)烈的信息披露要求，因此很難建立起有效的激勵、監(jiān)督和約束機(jī)制。商業(yè)銀行信息披露實(shí)施監(jiān)管的主體是銀監(jiān)會、證監(jiān)會和中國人民銀行，其監(jiān)管職權(quán)劃分不嚴(yán)密，導(dǎo)致監(jiān)管職權(quán)發(fā)生交叉重疊甚至沖突，因此執(zhí)法效率低下。另外，對執(zhí)法內(nèi)容、程序和責(zé)任機(jī)制的規(guī)定不完善容易導(dǎo)致監(jiān)管權(quán)力的濫用。（四）信息披露法律責(zé)任失衡現(xiàn)有法律對商業(yè)銀行信息披露的行政法律責(zé)任規(guī)定的非常詳細(xì)，分布在各個層次的不同法律中，對刑事責(zé)任的規(guī)定并不明確，對內(nèi)部責(zé)任人的民事賠償責(zé)任的規(guī)定則只字未提。

二、我國商業(yè)銀行信息披露制度的完善建議

（一）提升立法層次、健全相關(guān)法律法規(guī)體系

我國應(yīng)該擁有一部層次較高、體系完整、內(nèi)容詳細(xì)的關(guān)于信息披露的規(guī)范性文件，對商業(yè)銀行信息披露制度作出詳細(xì)的規(guī)定。其次，應(yīng)該細(xì)化對信息披露制度的具體規(guī)定，使其更具有可操作性。在協(xié)調(diào)各項(xiàng)法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，提升銀行信息披露制度的整體法律效力，使之更適應(yīng)增強(qiáng)銀行透明度的現(xiàn)實(shí)需要。

（二）健全信息披露內(nèi)容和程序規(guī)則

在信息披露的內(nèi)容方面，加強(qiáng)對非財(cái)務(wù)信息披露的要求，提高商業(yè)銀行信息披露的全面性和充分性。我國應(yīng)該以巴塞爾協(xié)議的規(guī)定作為我國商業(yè)銀行信息披露制度的立法指導(dǎo)，對信息披露的范圍作出更加全面的規(guī)定。健全信息披露程序。確定信息披露的地點(diǎn)、時間，從而才能保證披露的及時性、有效性。再次，商業(yè)銀行不僅需要在指定地點(diǎn)披露，更應(yīng)該通過媒體向社會公布，不僅強(qiáng)調(diào)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)披露，更應(yīng)該著重向社會公眾批露。

（三）強(qiáng)化與協(xié)調(diào)監(jiān)管

協(xié)調(diào)中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會的監(jiān)督權(quán)限。三個監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立信息共享機(jī)制，每個機(jī)構(gòu)履行職責(zé)時都與其他機(jī)構(gòu)加強(qiáng)信息分享、交流從而避免重復(fù)性工作。銀監(jiān)會主要負(fù)責(zé)對商業(yè)銀行監(jiān)管的執(zhí)行工作，證監(jiān)會的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)對上市銀行的監(jiān)管，兩者與中國人民銀行一起分工協(xié)作，完善商業(yè)銀行信息披露的監(jiān)管職責(zé)，促進(jìn)銀行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

篇（9）

我國《政府采購法》規(guī)定，政府采購的信息應(yīng)當(dāng)在政府采購監(jiān)督管理部門指定的媒體上及時向社會公開，但涉及商業(yè)秘密的除外。依照法定授權(quán)，我國財(cái)政部于2004年8月重新頒發(fā)了《政府采購信息公告管理辦法》，界定了政府采購信息的概念、規(guī)定了信息披露的內(nèi)容和范圍、明確了政府采購信息的渠道、以及違法披露政府采購信息所應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任等內(nèi)容。根據(jù)法律的授權(quán)，財(cái)政部先后指定《中國財(cái)經(jīng)報(bào)》、《中國政府采購》雜志、《經(jīng)濟(jì)日報(bào)政府采購周刊》、《中國政府采購網(wǎng)》等報(bào)刊和網(wǎng)絡(luò)為披露政府采購信息的權(quán)威媒體。自2003年1月1日至今，我國只有浙江、陜西、甘肅、新疆、福建、北京、深圳、南寧等少數(shù)省市的財(cái)政部門嚴(yán)格按照法律規(guī)定，如實(shí)、全面地公布了政府采購的投訴處理決定和行政處罰決定。

在《政府采購法》實(shí)施之前，我國的《招標(biāo)投標(biāo)法》也規(guī)定了公共采購的信息披露制度。根據(jù)《招標(biāo)投標(biāo)法》第十六條規(guī)定，招標(biāo)人采用公開招標(biāo)方式的，應(yīng)當(dāng)招標(biāo)公告。《招標(biāo)投標(biāo)法》實(shí)施后，根據(jù)有關(guān)的規(guī)定，國家發(fā)展和改革委員會是我國招標(biāo)投標(biāo)活動的指導(dǎo)協(xié)調(diào)部門，有權(quán)制定招標(biāo)采購信息披露制度，也是有權(quán)指定信息披露媒體的部門。為此，國家發(fā)展和改革委員會專門出臺了一部行政規(guī)章《招標(biāo)公告公布暫行辦法》。與此同時，國家發(fā)展和改革委員會先后指定《中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)》、《中國建設(shè)報(bào)》、《中國日報(bào)》、《國際商報(bào)》、《中國招標(biāo)與采購網(wǎng)》等報(bào)刊和網(wǎng)絡(luò)為公共招標(biāo)采購信息的權(quán)威媒介。截至目前，我國有權(quán)披露公共采購信息的報(bào)刊和網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)高達(dá)十家以上，這里還不包括國家各部委相對應(yīng)的行業(yè)報(bào)刊和地方報(bào)刊以及網(wǎng)絡(luò)等媒體。

篇（10）

一、 會計(jì)信息披露制度監(jiān)管的必要性

會計(jì)信息失真作為我國社會、經(jīng)濟(jì)生活中的一個突出問題，不僅影響資本市場上投資者的決策，還直接影響國家基本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，造成國家宏觀調(diào)控失去作用，破壞資本市場的正常運(yùn)營，造成社會資源分配不均，國家遭受損失，使社會，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行失去公平性原則；甚至在經(jīng)濟(jì)，金融國際化的今天，我國資本市場的開放離不開高質(zhì)量的財(cái)務(wù)信息。因此會計(jì)信息披露制度應(yīng)運(yùn)而生，會計(jì)信息披露制度對維持市場秩序，保護(hù)投資者利益起到一定的促進(jìn)作用。

二、 會計(jì)信息紕漏監(jiān)管存在的問題

1、 披露意識不主動

會計(jì)信息披露制度是一種強(qiáng)制性的制度，用于約束企業(yè)的經(jīng)營者對企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的經(jīng)營狀況，財(cái)務(wù)信息等一系列信息予以披露，但是在這種制度下，企業(yè)的決策層沒有主動披露信息的意識，因此，對于企業(yè)而言，信息披露機(jī)制的被動型將導(dǎo)致企業(yè)信息披露不及時，或者不全面等問題，這也會造成企業(yè)會計(jì)信息失真的結(jié)果。另外，對于資本市場的投資者和債權(quán)人而言，會計(jì)信息是他們進(jìn)行決策的依據(jù)，是投資者獲取收益的基礎(chǔ)，一旦會計(jì)信息失真，投資者將會承受巨大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，但是往往是投資者和債權(quán)人在獲取會計(jì)信息時，處于不利的地位。制定會計(jì)信息披露制度的機(jī)構(gòu)――政府，沒有足夠的精力對所有的會計(jì)信息進(jìn)行監(jiān)督，而債權(quán)人和投資者或者沒有途徑獲取真實(shí)的會計(jì)信息，或者為了追求短期的經(jīng)濟(jì)收益和忽略會計(jì)信息是否失真的事實(shí)，這些都是為我國會計(jì)信息披露制度存在的問題。

2、 會計(jì)法律責(zé)任認(rèn)定不明確

我國的會計(jì)信息披露制度作為法律規(guī)章規(guī)范，雖然已經(jīng)將會計(jì)信息披露的內(nèi)容，方式和時間成列出來，但是在某些方面，會計(jì)法律認(rèn)定依然不明確。如會計(jì)法律責(zé)任，由于會計(jì)部門在企業(yè)中的從屬地位，導(dǎo)致大多數(shù)會計(jì)部門沒有獨(dú)立性，財(cái)務(wù)工作者按照企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的指使出具失真的財(cái)務(wù)信息，當(dāng)會計(jì)信息失真的結(jié)果暴露是，使會計(jì)違法行為無法認(rèn)定主體；另外，對于企業(yè)，企業(yè)法人，財(cái)務(wù)工作人員和社會上的審計(jì)機(jī)構(gòu)而言，在會計(jì)信息披露制度中，尚未明確各個主體間的會計(jì)法律責(zé)任，因此會計(jì)信息披露失真時，很難劃分各主體間的責(zé)任，造成無法可依。

3、 企業(yè)內(nèi)部管理不足

企業(yè)的內(nèi)部管理主要根據(jù)企業(yè)管理者的意志來決定的，因此企業(yè)財(cái)務(wù)工作人員在利益，壓力以及管理者的意志下，信息披露將會造成失真的情況發(fā)生。尤其在上市公司中，企業(yè)的董事會大多由企業(yè)的大股東把持，因此企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)，薪酬激勵以及投融資決策往往沒有相應(yīng)的監(jiān)督部門進(jìn)行監(jiān)督，使控股股東的利益凌駕于整個企業(yè)的利益之上，內(nèi)部控制不能有效的控制企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營活動。

4、 會計(jì)信息失真處罰力度不足

我國會計(jì)信息披露失真的處罰力度不足，使會計(jì)信息失真過程中，企業(yè)獲得的收益遠(yuǎn)大于企業(yè)因會計(jì)信息失真而被處罰的損失，在收益和損失不正常的差異下，部分企業(yè)的管理者甘冒著企業(yè)披露失真信息處罰的風(fēng)險(xiǎn)，而獲得大量的違法收益。另外，會計(jì)信息失真在我國司法上難以確定和追溯，例如我國會計(jì)錯誤和會計(jì)失真的界定：會計(jì)錯誤是指會計(jì)人員因行為不當(dāng)而造成會計(jì)信息不真實(shí)的現(xiàn)象，一般不影響使用者的判斷；會計(jì)失真則是會計(jì)人員故意，有針對性的財(cái)務(wù)造假和欺詐行為，直接影響會計(jì)信息使用者的正確判斷。

三、 加強(qiáng)會計(jì)信息披露制度改革的主要措施

1、 健全會計(jì)立法體系

我國各種立法構(gòu)成了一套較為完整的會計(jì)程序，如《會計(jì)法》、《企業(yè)會計(jì)制度》、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》等，但是對于諸如會計(jì)法律責(zé)任的認(rèn)定，會計(jì)信息失真的確認(rèn)，會計(jì)失真損失的認(rèn)定，會計(jì)舉證責(zé)任等，也許作為法規(guī)的一部分，認(rèn)定明確，加強(qiáng)和細(xì)化在這方面的規(guī)定。

2、 加強(qiáng)會計(jì)信息披露監(jiān)管

加強(qiáng)會計(jì)信息披露監(jiān)管，需要建立政府監(jiān)管，行業(yè)自律和社會監(jiān)督三維一體的監(jiān)管框架。其中政府監(jiān)管的主要內(nèi)容是加強(qiáng)法律法規(guī)的全面性，在我國會計(jì)準(zhǔn)則，會計(jì)信息披露制度、審計(jì)制度及其他有關(guān)經(jīng)濟(jì)法規(guī)上對會計(jì)信息披露的監(jiān)管予以認(rèn)定；行業(yè)自律上，在行業(yè)內(nèi)部建立監(jiān)督機(jī)構(gòu)，社會監(jiān)督是指社會審計(jì)部門公平公正的進(jìn)行企業(yè)審計(jì)。

3、 加大對會計(jì)信息失真的處罰力度

我國針對會計(jì)違法行為的法律責(zé)任主要有行政責(zé)任和刑事責(zé)任兩種，無論是哪種法律責(zé)任，對于企業(yè)而言，其會計(jì)失真的成本遠(yuǎn)小于會計(jì)失真使企業(yè)獲得的利益，因此要從根源上杜絕會計(jì)信息失真，加強(qiáng)會計(jì)信息披露制度的可行性，首先就要加大會計(jì)失真的處罰力度。利用信息技術(shù)手段，為企業(yè)建立信用記錄，，并直接關(guān)聯(lián)到企業(yè)籌融資等各種經(jīng)營過程中，如會計(jì)信息失真，誠信評級下降，那么該企業(yè)在籌融資中，因誠信下降而難以獲得融資機(jī)會。

參考文獻(xiàn)：

[1]唐忠輝.我國企業(yè)環(huán)境信息公開立法初論――以環(huán)境會計(jì)制度為中心[J].法制與社會，2007，(02)

篇（11）

一、選題背景及國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

2008年5月12日，在我國的四川省發(fā)生了強(qiáng)烈大地震，造成了大量的人員傷亡和巨大的財(cái)產(chǎn)損失。此后全國乃至全球都展開了一場轟轟烈烈的獻(xiàn)愛心大捐贈活動。原來的萬科，其捐贈的數(shù)額較低，但是由于受到輿論的壓迫，又改變了原來的做法。這就涉及到一個問題，就是企業(yè)是否應(yīng)當(dāng)承擔(dān)社會責(zé)任，企業(yè)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)什么樣的社會責(zé)任，企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何承擔(dān)社會責(zé)任。

二、企業(yè)社會責(zé)任信息披露

（一）企業(yè)社會責(zé)任信息披露定義

企業(yè)社會責(zé)任被稱為CSR（Corporate Social Responsibility），最早于1924年由美國的謝爾頓提出，幾十年來國外學(xué)者對企業(yè)社會責(zé)任進(jìn)行了廣泛研究，取得了大量成果，并被立法和司法實(shí)踐確定下來。所謂企業(yè)社會責(zé)任主要指企業(yè)在謀取自身及其股東最大經(jīng)濟(jì)利益的同時，從促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的目標(biāo)出發(fā)，為其他利害關(guān)系人履行某方面的社會義務(wù)，如為消費(fèi)者提供豐富、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)以滿足廣大消費(fèi)者不同的需求；重視對企業(yè)雇員勞動權(quán)的保護(hù)；同其他競爭者公平競爭并維護(hù)市場秩序；保護(hù)生態(tài)環(huán)境；改善社區(qū)關(guān)系，促進(jìn)社區(qū)發(fā)展；關(guān)心和贊助慈善事業(yè)；促進(jìn)市場文化和精神文明建設(shè)等。企業(yè)社會責(zé)任信息披露可以幫助公眾、投資者、監(jiān)管者等利益相關(guān)人了解情況，更好地決策。同時會使越來越多的普通大眾和投資者、監(jiān)管者明白企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任，最終促進(jìn)企業(yè)改善企業(yè)社會責(zé)任行為，提高企業(yè)社會責(zé)任水平。

（二）我國企業(yè)社會責(zé)任信息披露制度的現(xiàn)狀與不足

與西方國家相比，我國對企業(yè)社會責(zé)任信息披露的制度研究尚處于起步階段。2006年9月25日深交所頒布實(shí)施《上市企業(yè)社會責(zé)任指引》。從實(shí)際履行情況看，2008年截至11月，已有121家中國企業(yè)了社會責(zé)任報(bào)告，數(shù)量與去年同期相比將近翻了一番。

但我國企業(yè)社會責(zé)任信息披露還存在著很多問題。如：企業(yè)對社會責(zé)任報(bào)告披露內(nèi)容的認(rèn)識還很不到位，報(bào)告內(nèi)容比較散亂，存在相互抄襲、語言修飾等現(xiàn)象；社會責(zé)任會計(jì)信息定性的結(jié)論多，定量的分析少，縱向和橫向的對比較少，過于簡單，還遠(yuǎn)不能滿足有關(guān)各方了解企業(yè)社會責(zé)任情況的需求；政府對企業(yè)社會責(zé)任信息披露的真實(shí)性也缺乏必要的監(jiān)督。

（三）影響社會責(zé)任披露信息的因素

1、企業(yè)自身的財(cái)務(wù)績效

2、企業(yè)的行業(yè)屬性

3、企業(yè)的規(guī)模

4、獨(dú)立董事的比例

（四）企業(yè)社會責(zé)任信息披露的方式

目前社會責(zé)任信息披露的方式有很多，如在企業(yè)網(wǎng)站有關(guān)企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)方面的信息，在財(cái)務(wù)報(bào)告中附加社會責(zé)任信息，制作專門的環(huán)境報(bào)告，勞工情況報(bào)告，還有就是社會責(zé)任報(bào)告。最有效最全面的就是社會責(zé)任報(bào)告的形式了。

社會責(zé)任報(bào)告是相對于企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告而言的，財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容主要是反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，會計(jì)信息，為投資者決策提供依據(jù)。信息披露的方式還包括顯示信息的方式，應(yīng)當(dāng)為使用報(bào)告的利益相關(guān)者所能理解，并且方便取用，利益相關(guān)者無須大費(fèi)周折便能找到想要的信息；信息的敘述方式，應(yīng)當(dāng)為對企業(yè)及其活動有合理認(rèn)識的利益相關(guān)者所理解。采用圖像及綜合數(shù)據(jù)表，可使信息便于提取和理解。

（五）社會責(zé)任報(bào)告的編制原則

為保證披露信息的真實(shí)性、完整性和有用性，必須首先對報(bào)告的原則進(jìn)行規(guī)范，上市企業(yè)社會責(zé)任報(bào)告應(yīng)當(dāng)遵守以下幾項(xiàng)原則。

1、重大性原則

報(bào)告披露的信息應(yīng)當(dāng)反映企業(yè)對經(jīng)濟(jì)、環(huán)境及社會的重大影響，或是對利益相關(guān)者的判斷及決定有重要的影響。判斷信息重大與否，應(yīng)當(dāng)綜合考慮各種內(nèi)在和外在的因素。

2、完整性原則

報(bào)告的信息應(yīng)當(dāng)包含所有利益相關(guān)者所需要的與其利益相關(guān)的信息，應(yīng)當(dāng)足以反映企業(yè)對經(jīng)濟(jì)、環(huán)境及社會的重大影響，以確保利益相關(guān)方能夠根據(jù)這些信息做出判斷、決策和行動。

3、可比性原則

報(bào)告中各項(xiàng)內(nèi)容及信息應(yīng)經(jīng)過篩選、整理，報(bào)告形式應(yīng)前后一致，具有可比性，以利于利益相關(guān)者分析。

4、及時性原則

相關(guān)重大信息應(yīng)適時發(fā)放，以利于利益相關(guān)者做出決定。信息是否有用，與披露信息的時間能否讓利益相關(guān)者有效地根據(jù)信息做出決定息息相關(guān)。因此，對利益相關(guān)者產(chǎn)生重大影響的信息應(yīng)當(dāng)盡可能在最短的時間內(nèi)。

三、德國企業(yè)社會責(zé)任信息披露制度

（一）德國企業(yè)社會責(zé)任信息披露的內(nèi)容

德國企業(yè)的年度報(bào)告中，除了資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、審計(jì)報(bào)告之外，還有一個部分是股東報(bào)告，它包括兩部分：第一部分是在報(bào)告期間內(nèi)企業(yè)內(nèi)部和企業(yè)外部所發(fā)生的重大事件；第二部分是就是“社會報(bào)告”（即社會責(zé)任報(bào)告），包括雇員信息、環(huán)境報(bào)告等信息。

1、雇員報(bào)告。法律要求企業(yè)管理層向雇員代表提供信息，最重要的一個法律是1972年《工作章程法》，該法第43段規(guī)定，企業(yè)管理層至少每年一次向雇員代表報(bào)告企業(yè)的雇員政策、社會政策、經(jīng)濟(jì)狀況和企業(yè)前景，如果涉及企業(yè)機(jī)密，可以不披露相關(guān)信息。

2、環(huán)境信息。企業(yè)的環(huán)境信息要向政府強(qiáng)制報(bào)告。

3、其他信息的披露。除了雇員報(bào)告和環(huán)境信息，其他信息的披露是自愿的。

（二）德國企業(yè)社會責(zé)任信息披露的形式

Dierkes M.（1979）描述了德國企業(yè)所采取的三種披露企業(yè)社會責(zé)任信息的形式：社會責(zé)任報(bào)表、傳統(tǒng)報(bào)告、目標(biāo)社會責(zé)任報(bào)告。

1、社會責(zé)任報(bào)表。該份報(bào)告是以貨幣形式報(bào)告了企業(yè)在反對污染、雇員關(guān)系、與一般大眾的關(guān)系等方面所發(fā)生的成本和獲得的收益。而近些年來，使用社會責(zé)任報(bào)表的德國企業(yè)幾近消失，其原因是沒有大家公認(rèn)的對社會福利的計(jì)量方法、指標(biāo)體系。

2、描述性報(bào)告。描述性報(bào)告是更加謹(jǐn)慎的方法，通過收集信息，然后定期或者不定期公布這些信息。這個方法的缺點(diǎn)是沒有考慮特定報(bào)告使用者的需求，企業(yè)只是提供可以收集到的盡可能多的社會責(zé)任信息。

3、目標(biāo)社會責(zé)任報(bào)告。這種披露形式除了對企業(yè)所從事的社會責(zé)任活動進(jìn)行詳細(xì)披露之外，還詳細(xì)列示了企業(yè)未來的社會責(zé)任目標(biāo)，該模式被稱為“目標(biāo)社會責(zé)任報(bào)告”。

（三）對我國的啟示

第一，推動我國企業(yè)責(zé)任信息披露框架的建立。制定部分重要信息強(qiáng)制披露的規(guī)章制度，然后繼續(xù)鼓勵其他信息的資源披露框架。由于目前我國企業(yè)履行社會責(zé)任的情況欠佳，因此，披露社會責(zé)任會計(jì)信息的積極性不高，這就必須利用政府強(qiáng)制力進(jìn)行推廣。