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篇（1）

樣本中的114個A股上市公司共支付審計費和相關差旅費等15572.51萬元,平均136.6萬元。在上述所謂的審計費用中,包括部分審計人員差旅費、募集資金驗資費、咨詢費、顧問費、培訓費,以及年報中沒有說明具體用途的"其他費用",這些費用共為915萬元,占15572.51萬元的5.88％。其中,明確說明上市公司支付差旅費金額,或是明確說明差旅費由審計單位自付的,僅占25％。

2001年,公司之間的審計費用差距巨大。從基本情況看,公司規(guī)模越大,審計費用就越高。審計費用最高的是中國石化,達6000萬港元,相當于人民幣6400萬元左右。這還不包括其下屬的鎮(zhèn)海煉化審計費37萬美元、北京燕化人民幣300萬元。華能國際的審計費也較高,達1266萬元,還有49萬元的培訓費。審計費用最低的是華潤錦華、新華百貨,均為12萬元。所以,如果扣除中國石化和華能國際的各項費用,那么剩余的112個上市公司的審計費總額為7894.51萬元,平均審計費僅為70.48萬元。

在調(diào)查樣本中,屬于2001年以前上市的66家公司,審計費用總額為5735.25萬元,平均86.90萬元。在2001年上市的48家公司,審計費總額為10214.26萬元,平均212.80萬元,平均水平是老公司的2倍多。不過,如果扣除中國石化和華能國際的審計費,那么剩余的46個上市公司的審計費總額為2536.26萬元,平均審計費僅為55.14萬元,反而明顯低于老股。

其次,66家老公司還可以分為兩類,一類是非ST類公司,共47個,其審計費用總額為4087.35萬元,平均86.96萬元。另一類是ST公司,共19個,其審計費用總額為1647.9萬元,平均86.73萬元。兩類基本相等。在ST公司中,ST科龍支付的審計費出奇的高:直接審計費408.1萬元,咨詢費395萬元,共803.1萬元。如果扣除ST科龍的803.1萬元,剩余18個ST公司的平均審計費用公為46.93萬元,就比非ST公司低多了。

另外,從公司的角度看,沿海上市公司支付的審計費用高于內(nèi)地上市公司,更高于邊遠地區(qū)公司。如中國石化(注冊地:北京)、華能國際(注冊地:北京)、ST科龍(注冊地:廣東)均在沿海地區(qū)。而上述審計費均為12萬元的華潤錦華(注冊地:四川)、新華百貨(注冊地:銀川),都在西部。

最后,從注冊會計師的角度看,外資和中外合資的注冊會計師的出審費高于沿海地區(qū)注會,沿海地區(qū)注冊會計師的審計費又高于內(nèi)地。上述幾個支付高額審計費的公司,均是聘用外資或者中外合資的注冊會計師。2001年支付審計費用超過百萬元的上市公司(不含新股上市審計費),都是聘用了外資或者中外合資的注冊會計師,或者在聘用境內(nèi)注冊會計師的同時,又聘用了外資或者中外合資的注冊會計師。如:洛陽玻璃,聘請畢馬威(外資)、畢馬威華振會計(中外合資)事務所,支付220萬元。還有小天鵝A、民生銀行、晨鳴紙業(yè)、萬科A,等等。

為了節(jié)省費用和便于溝通,有50％的公司聘用本地會計師。有許多上市公司是不得不聘用外地會計師,因為目前我國某些省、區(qū)還不存在有資格審計上市公司的注冊會計師事務所。

審計費過低有風險

在統(tǒng)計分析中,筆者還發(fā)現(xiàn)一些與審計費有關的問題值得思考。首先,審計費到底應該是多少?雖然這是一個難以明確回答的問題。不過,比較肯定的是,由于注會行業(yè)的惡性競爭,一方面導致審計費過低,可能造成審計師敷衍了事,三天的活兒兩天完成；也可能造成會計師參與作假。據(jù)中國國家審計署在對16家具有上市公司年度會計報表審計資格的會計師事務所2001年完成的審計業(yè)務質(zhì)量檢查中,發(fā)現(xiàn)14家會計事務所出具了嚴重失實的審計報告,造成財務會計信息虛假71.43億元人民幣,涉及41名注冊會計師。檢查結果表明,一些會計師事務所沒有查出上市公司財務會計信息存在的虛假問題。據(jù)悉,中國國家審計署已將上述14家會計師事務所和41名注冊會計師,以及信息披露嚴重不實的上市公司移送有關部門依法處理、處罰。

作為企業(yè)來說,要降低審計費用,主要還是應當做到賬目清晰,減少審計中的麻煩。而這正是中國企業(yè)的一大弱點。有業(yè)內(nèi)人士指出,如果企業(yè)內(nèi)部架構穩(wěn)定、賬目清晰,起碼可以節(jié)省財務審計費用30％到50％。

篇（2）

一、商業(yè)銀行會計內(nèi)部控制風險

（1）良好的會計內(nèi)部控制環(huán)境尚未形成。企業(yè)的會計內(nèi)部控制文化尚未真正形成，部分銀行管理人員還未充分認識會計內(nèi)部控制及操作風險管理的重要性,對會計內(nèi)部控制的參與和重視不夠,在日常管理中，重業(yè)務發(fā)展、輕風險防范造成管理風險；員工業(yè)務知識掌握不夠，對業(yè)務的風險點了解不透，規(guī)范操作意識沒有得到強化，由于制度傳達不到位和理解不透徹，容易造成操作不規(guī)范，潛伏著操作風險；員工風險意識不強，對崗位之間的相互制約重視程度不夠，甚至認為相關風控措施手續(xù)太繁瑣，沒必要，從而以相互信任代替制度制約，導致逆程序操作、重要物品管理不嚴、授權流于形式等違規(guī)操作現(xiàn)象的產(chǎn)生,出現(xiàn)意識風險；受不良社會風氣影響，個別員工的世界觀、人生觀和價值觀嚴重扭曲，滋生拜金享樂思想，為達到個人目的鋌而走險而出現(xiàn)的員工職業(yè)道德上的故意風險。

（2）會計內(nèi)部控制制度建設不夠完善。會計內(nèi)部控制制度缺乏總體規(guī)劃,表現(xiàn)為部分會計制度辦法未能隨著業(yè)務的發(fā)展和客觀環(huán)境的變化及時修訂和完善,造成了制度滯后于業(yè)務發(fā)展,或會計制度整合程度差,數(shù)量多但不夠系統(tǒng)完整；會計內(nèi)部控制結構仍不完善，主要表現(xiàn)為會計內(nèi)部控制覆蓋不全面,只停留在主要業(yè)務層面和一些業(yè)務產(chǎn)品上,而未延伸到銀行會計活動的所有層面和業(yè)務流程上；有的制度規(guī)定太過于原則化，不切合基層行實際情況，實際執(zhí)行中往往缺乏可操作性而流于形式。

（3）會計內(nèi)部控制制度執(zhí)行力不夠。思想上不夠重視，未能正確處理業(yè)務發(fā)展和風險防范的關系，對制度的執(zhí)行只做表面功夫以應付有關部門的檢查、審計，而不管內(nèi)部控制制度執(zhí)行情況如何，遇到具體問題強調(diào)靈活性，使內(nèi)部控制制度流于形式；因業(yè)務水平欠缺、對制度理解不準確，法律意識淡薄，風險防范意識差，自我約束能力不夠，造成的制度執(zhí)行不到位、有章不循、違章操作的現(xiàn)象。

（4）會計風險識別與控制的方法落后。會計控制方式未標準化,制度文件不夠系統(tǒng),缺乏對主要會計業(yè)務環(huán)節(jié)的全面分析,這樣就難以真實、客觀地反映銀行的會計業(yè)務風險；會計內(nèi)部控制方式較為單一。對會計風險識別與控制手段的研究處于被動局面,常常要等到案件發(fā)生后才總結經(jīng)驗,難以提前和充分識別新業(yè)務開辦中存在的會計風險。

（5）會計監(jiān)督檢查的有效性不足。缺乏健全的會計監(jiān)督評價體系,多層級多部門對同一業(yè)務內(nèi)容重復檢查,影響了會計內(nèi)部控制效率；會計檢查的覆蓋面不能涵蓋全部會計業(yè)務,在會計管理人員偏少、檢查人員素質(zhì)參差不齊的情況下，檢查頻率和深度難以達到規(guī)定要求，不能與銀行風險程度相適應；缺乏對會計檢查人員的再監(jiān)督，會計檢查流于形式，“查而不報、查而不糾”的現(xiàn)象仍然不同程度地存在；問責機制不夠健全,缺乏必要的程序控制和違規(guī)處罰措施。

二、商業(yè)銀行會計內(nèi)部控制風險防范

（1）從加強教育培訓入手,提高員工素質(zhì)，促進合規(guī)文化的形成。有針對性地、分層次地開展對會計人員的培訓,將會計人員培訓學習制度化、常態(tài)化、系統(tǒng)化，通過開展會計內(nèi)部控制知識競賽、會計技能比武、參觀交流等多種形式,努力提高會計人員的職業(yè)判斷能力、查防案件能力和綜合履崗能力，以防范操作風險；大力加強會計人員法制觀念和職業(yè)道德教育，把思想教育和案件警示教育納入培訓計劃，使思想教育經(jīng)常化、規(guī)范化，通過培訓使每一個會計人員都做到知法、懂法、守法，牢固樹立合規(guī)經(jīng)營、合法操作的理念，逐步建立先進的風險控制文化和合規(guī)文化，培養(yǎng)員工自覺遵章守制的習慣。轉

（2）改進商業(yè)銀行會計系統(tǒng)內(nèi)部控制制度。在原有的內(nèi)控制度基礎上推陳出新，尤其是針對新推出的業(yè)務，要制定相應的操作流程及實施細則，作到內(nèi)部控制有章可循；加強現(xiàn)行制度的評估分析工作，總結新經(jīng)驗，提出新措施，不斷優(yōu)化業(yè)務流程和完善制度，促進會計操作風險管理水平的全面提高。

（3）建立有效的風險預警機制。風險如果不能被識別，它就不能被控制、轉移或者管理。商業(yè)銀行應通過狠抓會計基礎管理、改進業(yè)務流程、提升系統(tǒng)功能，提高對風險的預警和控制能力；充分發(fā)揮金融會計對風險的反映、監(jiān)督、預測、分析等作用。

（4）從強化信息技術入手,提高會計內(nèi)部控制水平和質(zhì)量。

商業(yè)銀行應廣泛使用電子計算機技術和信息處理技術，對銀行全部信息進行處理、分析、預測，推進銀行業(yè)務處理自動化，逐步減少人工控制，建立完善的管理信息系統(tǒng)，加強風險控制以減少故意風險發(fā)生的可能，增強會計業(yè)務風險控制的剛性約束，不斷提高控制效果；積極探索利用信息技術對業(yè)務操作流程進行全面的風險監(jiān)控，加強柜面業(yè)務實時監(jiān)測系統(tǒng)的建設，使銀行后臺可以及時梳理出可疑交易、違規(guī)交易信息，進行實時預警和處理，有效地從技術手段上解決前后臺之間、上下級行之間交易信息共享的及時性問題，充分發(fā)揮數(shù)據(jù)集中和后臺集中控制的優(yōu)勢，提升對交易的監(jiān)督控制和風險管理能力。

篇（3）

2006年-2009年5月江蘇省揚州市車險業(yè)務發(fā)展情況表1

年份

2006

2007

2008

2009.1-5

財險總保費（億元）

5.54

7.11

8.18

4.52

車險保費（億元）

3.83

4.98

5.64

3.11

車險保費占比（%）

69.2

70.07

68.99

68.86

車險簡單賠付率（%）

82

50

60

54

一、車險承保風險的防范

承保管理是保險公司經(jīng)營風險的總關口，承保質(zhì)量如何，關系到公司經(jīng)營的穩(wěn)定性和經(jīng)營效益的好壞，同時也是反映保險公司經(jīng)營管理水平高低的一個重要標致。目前市場上的絕大部分保險公司都以追求規(guī)模、追求保費為目標，在保源有限增長、競爭激烈的情況下，各公司迫于業(yè)務壓力，展開非理性價格競爭，導致車險“高返還、高手續(xù)費、低費率”現(xiàn)象愈演愈烈。為了搶占更多的市場份額，一味地追求業(yè)務規(guī)模和發(fā)展速度，向保戶開出諸多優(yōu)惠條件，甚至不惜犧牲公司的整體利益和長遠利益，對承保質(zhì)量的高低漠然視之，不僅增大了承保標的風險系數(shù)，降低了車均保費，同時也為以后的理賠工作帶來諸多隱患，致使承保效益進一步降低。主要存在以下幾個個問題：

一是業(yè)務基層只要數(shù)量不問質(zhì)量。長期的思維定勢，致使業(yè)務基層單位思想仍然停留非理性價格競爭上，承保管理環(huán)節(jié)相對薄弱。面對業(yè)務發(fā)展和市場競爭壓力，“拾到籃子里就是菜”的思想普遍存在于各經(jīng)營單位特別是基層一線。不符合承保條件的車輛仍可按正常標準承保，部分車輛“套用條款”現(xiàn)象屢禁不止，保戶為了“節(jié)省”保險費，往往采取“套用條款”投保的行為，變相改變車輛使用性質(zhì)，從而改變車輛條款適用類別。如：人為將營業(yè)用車作為非營業(yè)用車性質(zhì)承保、家庭用車作為非營業(yè)用車承保，由此雖然實現(xiàn)了保費收入的增長，但業(yè)務質(zhì)量參差不齊。

二是承保政策執(zhí)行力不夠。目前核保工作基本上局限于要素核保，不驗車承保。基層展業(yè)單位對驗車承保重視不夠，對投保車輛根本不進行檢查驗車，片面輕信投保人的表述，而核保人員又無力顧及，造成諸多風險漏洞。

因此，車險迫切需要在經(jīng)營上實現(xiàn)由大到強、由量到質(zhì)的轉變。要求我們必須提高精細化管理水平，合規(guī)經(jīng)營，防范風險，實行有效益的承保政策，提升風險選擇能力，提高保費充足性，推動業(yè)務質(zhì)量的持續(xù)改善。

一是合規(guī)經(jīng)營，嚴控違規(guī)風險。開展合規(guī)經(jīng)營教育，樹立效益第一的意識。隨著保險市場主體不斷增多，保險競爭日趨激烈，競爭手段單一、經(jīng)營數(shù)據(jù)不真實、市場秩序不夠規(guī)范等問題逐步暴露出來，影響了保險業(yè)的科學發(fā)展，為止，保監(jiān)會以保監(jiān)發(fā)[2008]70號文件下發(fā)了《關于進一步規(guī)范財產(chǎn)保險市場秩序工作方案》，要求合規(guī)經(jīng)營，規(guī)范市場秩序。江蘇保監(jiān)局貫徹落實全國保險監(jiān)管工作會議精神，推出五項監(jiān)管新舉措，重拳規(guī)范車險市場秩序，實施了“四高”（業(yè)務非正常增速高、展業(yè)成本高、綜合賠付率高和市場不良反映呼聲高）指標為核心的產(chǎn)險分支機構分類監(jiān)管辦法，建立了保險公司月度監(jiān)測指標制度。根據(jù)月度監(jiān)測獲取的數(shù)據(jù)將各產(chǎn)險分公司分為低成本擴張型公司、低成本收縮型公司、高成本擴張型公司、高成本收縮型四類，并采取不同的監(jiān)管措施，通過檢查式調(diào)研、約見談話等方式，進一步分析其成本偏高的根本原因，對存在違法違規(guī)和惡性競爭行為的公司，堅持從嚴從速查處，有效防范了系統(tǒng)性風險。江蘇省保險行業(yè)協(xié)會也從6月20日起降低手續(xù)費用，商業(yè)車險10%-12%。保險公司要自覺遵守行業(yè)自律，特別是在市場中起主導作用的公司要引領市場，降低違規(guī)經(jīng)營成本，規(guī)范市場秩序。

二是提升承保定價能力，是要通過業(yè)務風險識別能力的加強，提升定價體系的精確度，不斷優(yōu)化業(yè)務結構，主動甄別風險，進行選擇性承保。解決業(yè)務結構問題，首先要進行動態(tài)盈利性分析，通過分析，甄別客戶的盈利水平，配合承保政策、銷售費用和服務資源，形成對風險的主動選擇能力，推動業(yè)務結構改善。首先是制定科學的承保政策，目前人保財險公司按業(yè)務盈利能力高低，將業(yè)務分為A、B、C、D、E、F六個風險分類，結合對各客戶群具體險別業(yè)務的盈利分析，明確各客戶群的效益險種，根據(jù)客戶類別有針對性地加大效益險種的營銷力度，限保虧損險種，提升業(yè)務整單盈利能力。全力鞏固A類業(yè)務，積極發(fā)展B類業(yè)務，有效提升C類業(yè)務，控制D類業(yè)務，重點管控E、F類業(yè)務，提高優(yōu)質(zhì)業(yè)務續(xù)保率。通過精細化分析對險別進行細分制定差異化的承保策略。江蘇省目前商業(yè)車險理賠賠信息共享平臺已建立，各公司承保轉入業(yè)務（F類）時通過平臺逐單查詢商業(yè)險上年出險次數(shù)，并嚴格根據(jù)費率規(guī)章使用系數(shù)。出險一至二次不得使用無賠款優(yōu)惠系數(shù)，出險三次上浮10%，四次上浮20%，五次及五次以上上浮30%。二是要嚴格執(zhí)行統(tǒng)一核保制度，加強核保力量，樹立核保工作的權威性，防止病從口入。三是確保原始數(shù)據(jù)錄入真實可靠，強化數(shù)據(jù)質(zhì)量管理，加強考核，落實責任制，為業(yè)務數(shù)據(jù)的積累和業(yè)務分析奠定基礎。四是做好數(shù)據(jù)分析，對公司的車險經(jīng)營情況進行動態(tài)監(jiān)控，做好業(yè)務風險的預測，以提高承保政策制定的前瞻性，并通過費用差異化配置，有效進行風險選擇，在競爭中贏得主動。

二、車險理賠風險及防范

車險賠款支出作為保險公司最大的經(jīng)營成本，賠付率過高，車險經(jīng)營效益壓力很大。賠款未能及時兌現(xiàn)保險公司規(guī)定時間內(nèi)結案賠付的承諾，造成理賠難的局面，直接影響保險公司的聲譽。車險理賠工作中存在以下主要問題：

一是近幾年汽車走進了普通家庭成了代步工具，隨著車輛的巨增和新駕駛人的不斷涌現(xiàn)，交通事故也隨之而增，當前有效報案數(shù)增速和已決賠案數(shù)量增速已達歷史最高水平。2008年人保財險公司處理已決案件呈高速增長態(tài)勢，每月平均處理賠案超過100萬件，出險率不斷增高。

二是三責險賠付率持續(xù)上揚，其中人傷案件賠款占比逐年增大，案均賠款居高不下。涉及人傷案件的訴訟也呈上升趨勢。

三是理賠關鍵環(huán)節(jié)管控不嚴，現(xiàn)場查勘過程的粗放管理，加上部分理賠人員素質(zhì)不高、原則性不強，把關不緊，增加了理賠水分。

四是保險欺詐行為不斷擴散，道德風險有蔓延的趨勢。

上述問題的出現(xiàn)有悖于現(xiàn)代保險公司注重經(jīng)濟與社會效益的最終目標。加強理賠管控，提升理賠工作水平，以優(yōu)質(zhì)的服務贏得客戶，強化理賠關鍵環(huán)節(jié)管控，擠壓理賠水分，提升車險盈利能力，使業(yè)務發(fā)展及服務和諧社會的要求相匹配。

1、加強理賠專業(yè)化隊伍建設，提升客戶服務能力。一是把好隊伍的入口關，強化培訓。選擇高素質(zhì)人員充實理賠隊伍。強化理賠專業(yè)技能建設，提高理賠人員的綜合素質(zhì)。實行專業(yè)崗位任職資格制，初中高定損員的權限管理和初中高核賠人員的專業(yè)化管理。二是完善理賠人員的激勵和約束機制，建立健全理賠業(yè)績量化考核體系，提高理賠人員的責任心和工作積極性。三是持續(xù)開展理賠人員職業(yè)道德教育和和警示教育。

2、加大車損險查勘定損力度，把好理賠第一關。車險的經(jīng)營好壞與現(xiàn)場查勘力度有直接關聯(lián)，提高現(xiàn)場查勘率，加強查勘定損環(huán)節(jié)時限管理，強化第一現(xiàn)場查勘要求：一是對單方事故采取快捷服務程序處理的案件，第一現(xiàn)場查勘率包括復勘事故第一現(xiàn)場查勘率必須達到100%。二是出險后未及時報案和有疑問的案件必須查勘第一現(xiàn)場，對于汽車修理廠代辦的案件必須和被保險人或事故當事人聯(lián)系，核實出險情況和復勘事故第一現(xiàn)場。三是對關鍵時間和關鍵車型出險的車損案件，當場報案的必須查勘第一現(xiàn)場，如未當場報案的，要復勘第一現(xiàn)場。關鍵時間如：下午一點半左右，晚上七點半左右；關鍵車型如使用年限8年以上的老舊車型等。四是建立健全理賠后監(jiān)督機制，定期開展定損復查。查勘案件復查率不低于10%，核損案件復查率不低于3%。五是加強對異地代查勘案件的授權，車損超出一定數(shù)額的案件要派出高級別定損員前往出險地查勘定損。六是規(guī)范定損標準，強化報價和核損管理，堅持能修不換，不能修則換的原則，區(qū)分合作與不合作4S店，嚴格理賠定價標準，努力提高定損的準確性。

3、建立健全風險預警機制，進一步加強對疑似虛假案件的調(diào)查，嚴控通融案件，建立支公司賠案反制性監(jiān)督機制。進一步完善公安駐保險公司警務室的建設，加大打假防騙的工作力度，提高打擊效果。對有疑問的人傷賠案中的戶口性質(zhì)、被撫養(yǎng)人的情況及有明顯傷殘評定不合理的認真調(diào)查，申請重新進行傷殘評定。對重大欺詐騙賠案件的查獲給予特殊獎勵。

4、加強人傷案件的管理，擠壓不合理賠付。近年來人傷案件賠款逐年增大，其中醫(yī)藥費、死亡傷殘賠款也是逐年增大，人傷案件的案均賠款居高不下，1-5月江蘇人保財險人傷案均賠款22411元，同比增加4261元，增長率為23.48%。如何擠壓人傷案件的水分是今后理賠工作的重點。一是要成立由理賠部負責人、醫(yī)療專家、醫(yī)療跟蹤人員組成的醫(yī)療跟蹤、審核小組。對涉及人傷的案件進行跟蹤服務，提前介入，對醫(yī)療及用藥方案、費用標準等與醫(yī)院進行溝通，并及時告知保戶。并要示跟蹤人員在第一時間到達醫(yī)院，詢問傷勢和傷者的職業(yè)及工資收入情況，掌握第一手資料。二是對涉及人身傷殘和死亡案件的被撫養(yǎng)人、傷者收入等相關情況進行調(diào)查。重點加關注10級傷殘的。三是嚴格按照《道路交通事故受傷人員臨床診療指南》和基本醫(yī)療保險用藥范圍進行醫(yī)療費審核，嚴格剔除賠案中不合理費用，對醫(yī)療專家進行相關考核，提高其工作積極性。

5、增強車險未決賠款管理能力，提高數(shù)據(jù)準確性。未決賠款的準確于否直接影響到公司的綜合賠付率、利潤率等指標，直接影響車險經(jīng)營成果。建立未決賠案長效管理機制，明確專人負責車險未決賠款管理，定期與保戶聯(lián)系，了解案件進展及時對車險未決賠款進行修正，使其與賠款相近，確保數(shù)據(jù)的準確性，防止車險未決賠款估損過高或過低而影響車險經(jīng)營效益。

三、車險財務風險防范

車險財務風險主要表現(xiàn)為：應收保費的風險、成本歸集不合理的風險。防范財務費用風險要從源頭抓起，降低車險經(jīng)營中的各項成本，將綜合成本率作為重要考核指標。

1、強化分險核算工作，確保車險經(jīng)營成本的準確歸集。目前直接費用間接化、間接費用平均化的問題仍不同程度存在，各險種間費用分攤不均衡現(xiàn)象仍未得到根本解決。要從源頭提高費用歸集的準確性、合理性，真實反應經(jīng)營情況。一是實行銷售費用的差異化配置，以增強風險選擇能力，將費用向優(yōu)質(zhì)業(yè)務、優(yōu)質(zhì)客戶群傾斜，切實提高銷售效率。二是推進車險理賠的標準化和規(guī)范化操作，提高理賠效率，降低理賠成本，提高理賠資源利用效率。要重點解決在車險賠案中不合理列支各種行政管理費用問題。

2、全面推廣車險“見費出單”，加強應收保費管控，集中清理存量應收。嚴格管理和考核機制，全面規(guī)范應收保費管理。

四、新《保險法》對車險的風險防范

篇（4）

在界定關聯(lián)交易之前，首先必須明確什么是關聯(lián)方。我國《企業(yè)會計準則》以列舉法的形式對關聯(lián)方進行了界定：在企業(yè)的財務和經(jīng)營決策中如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀緶蕜t將其視為關聯(lián)方；如果兩方或多方同受一方控制，本準則也將其視為關聯(lián)方。其中控制指有權決定一個企業(yè)的財務和經(jīng)營決策，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營活動中獲取利益。重大影響是指對一個企業(yè)的財務和經(jīng)營決策有參與決策的權力，但并不決定這些決策。關聯(lián)方的形式主要有：

母公司、子公司、受同一母公司控制的子公司之間；合營企業(yè)；聯(lián)營企業(yè)；主要投資者個人、關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員?鴉受主要投資者個人、關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員直接控制的其他企業(yè)。

關聯(lián)交易即指在關聯(lián)方之間發(fā)生的轉移資源或義務的事項，而不論是否收取價款。主要形式有：購買或銷售商品；購買或銷售除商品以外的其他資產(chǎn)，如設備、建筑物、股權等；提供或接受勞務；銷售貨物、簽訂合同；租賃；提供資金，包括現(xiàn)金、權益性資金或?qū)嵨镄问降馁J款等；為獲得借款、履行買賣、勞務合同等所提供的擔保；管理方面的合同；研究與開發(fā)項目的轉移；使用商標、技術、專利等方面的許可協(xié)議；支付關鍵管理人員報酬等。

二、客戶關聯(lián)交易對銀行信貸的主要影響

（一）信貸集中性風險

目前監(jiān)管部門對銀行的監(jiān)管制度以及多數(shù)銀行的內(nèi)部管理制度都規(guī)定了對單一客戶（包括其關聯(lián)企業(yè)）的最大貸款或授信比例，銀監(jiān)會也了《商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務風險管理指引》，以控制對單一客戶信貸過度集中的風險。但在目前關聯(lián)方關系比較普遍、隱蔽、繁雜的情況下，很難區(qū)分關聯(lián)貸款，增加了控制的難度。而且我國多數(shù)銀行都實行分支行體制，分支機構遍布各地；目前銀行的客戶信息系統(tǒng)又不十分發(fā)達、健全，這就不可避免地發(fā)生同一銀行的分支機構與同一企業(yè)集團的關聯(lián)成員之間的交叉貸款、重復貸款現(xiàn)象。由于關聯(lián)企業(yè)之間經(jīng)營狀況、財務狀況具有很大的同質(zhì)性、關聯(lián)性，整個債務鏈十分脆弱，一家企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)問題，就會產(chǎn)生“多米諾骨牌效應”，使整個企業(yè)集團的貸款安全受到影響。

（二）經(jīng)營風險的傳遞

在存在關聯(lián)交易的情況下，企業(yè)的經(jīng)營具有較大的不確定性。關聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營具有很大的依賴性，其資金、技術、人事等業(yè)務主要依賴于母公司，一旦母公司經(jīng)營發(fā)生變化，其本身的經(jīng)營也將受到很大影響。關聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營具有很大的關聯(lián)性，往往與相關聯(lián)方提供配套服務或上、下游產(chǎn)品，關聯(lián)交易在其經(jīng)營中占很大比重。一旦關聯(lián)方發(fā)生變化，相互間的交易受到影響，其經(jīng)營就會產(chǎn)生很大波動。

（三）財務信息不對稱風險

由于關聯(lián)交易在企業(yè)集團的業(yè)務活動中占有很大比重，因此企業(yè)可以很容易地通過關聯(lián)交易來調(diào)整、控制自己的財務狀況和經(jīng)營成果，財務信息就很難做到真實、公允，具有很大可塑性。而且，目前不少企業(yè)在關聯(lián)交易的披露上都極不規(guī)范，存在很大問題。例如，不少企業(yè)在關聯(lián)方及交易的性質(zhì)、形式等方面披露不細致?鴉對關聯(lián)交易的必要性、關聯(lián)交易對企業(yè)的影響等問題分析不透徹；只披露主營業(yè)務事項，不披露資金占用、資產(chǎn)重組、資產(chǎn)租賃等事項。這樣，就很難對企業(yè)財務狀況做出準確判斷，由此就影響了銀行做出信貸決策的準確性。

1．虛增資本。一是高估非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價值，虛增資本。關聯(lián)企業(yè)之間的投資有時是以非現(xiàn)金形式投入的，在這種情況下，非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價值就會影響企業(yè)資本的真實性。很多投資方在以固定資產(chǎn)、設備、技術、商標使用權等投資時，往往高估資產(chǎn)價值，從而虛增了企業(yè)的資本。二是關聯(lián)企業(yè)之間相互投資、參股，使得雙方的資產(chǎn)和資本都出現(xiàn)了虛增，影響了對企業(yè)資本實力及資產(chǎn)規(guī)模的正確判斷。

2．虛增資產(chǎn)。在進入正常的經(jīng)營階段，關聯(lián)企業(yè)之司的資產(chǎn)重組、交易也較為頻繁。例如，有些上市公司的母公司以大大高于公允價值的價格將商標權、專利、技術及其他資產(chǎn)出售給上市公司，或抵償對上市公司的債務。一些企業(yè)的母公司也是通過高價向子公司出售設備、技術等，虛增了相關資產(chǎn)的賬面價值。

3．虛假利潤。通過關聯(lián)交易操縱利潤、粉飾財務報表是關聯(lián)企業(yè)常見的做法。關聯(lián)交易的一個重要特點是交易價格的可控性和非市場性，從而使得關聯(lián)方之間可以通過不合理的轉移定價調(diào)節(jié)利潤，改善財務狀況。一是在服務供給環(huán)節(jié)，例如上市公司以較低價格從其母公司或其他關聯(lián)方購入服務，又以較高的價格向母公司或其他關聯(lián)方出售服務，虛增了利潤。二是通過資產(chǎn)重組，調(diào)節(jié)利潤和財務狀況。常見的方式有：母公司通過以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換子公司的不良資產(chǎn)、高價購買其債權、承擔其費用或債務、支付資金占用費等，調(diào)控子公司的財務狀況和經(jīng)營成果。

另外，關聯(lián)企業(yè)之間還存在著復雜的債權債務關系，彼此發(fā)生大量的應收應付賬款，可以提前或延后確認相互間的債權債務，都會影響對其財務狀況的分析與判斷。

（四）關聯(lián)公司擔保的風險

關聯(lián)公司擔保的風險主要是保證人的履約能力問題。在保證擔保情況下，借款人的保證人為其母公司或其他關聯(lián)企業(yè)，由于這些關聯(lián)方之間在生產(chǎn)經(jīng)營以及財務等方面密切相關，因此當借款人不能償還債務時，為其擔保的關聯(lián)方也陷入困境，喪失賠償能力。

（五）破產(chǎn)、清算程序中侵害銀行利益的關聯(lián)交易

有很多企業(yè)在破產(chǎn)清算前，通過關聯(lián)交易向關聯(lián)方轉移資產(chǎn)、利益，使債權人的利益受到侵害。例如，破產(chǎn)企業(yè)在破產(chǎn)清算前向關聯(lián)方分配、無償轉讓資產(chǎn)；以較低價格向關聯(lián)方提供服務?鴉對原本沒有財產(chǎn)擔保的關聯(lián)方債務提供擔保；提前清償關聯(lián)方債務；放棄對關聯(lián)方的債權或怠于行使債權等。無論是哪一種形式，都會減少債權人的可分配資產(chǎn)。（六）關聯(lián)企業(yè)重組中的道德風險

通過關聯(lián)企業(yè)之間的資產(chǎn)、債務重組及各種形式的改制，蓄意逃廢債務，在實踐中也屢見不鮮。常見的形式有：通過破產(chǎn)逃廢債務?鴉通過企業(yè)分立，將債務留在原企業(yè)，懸空債務；抽逃優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、資金組建新的企業(yè)，將不良資產(chǎn)留給原企業(yè)，并由其承擔債務，達到“金蟬脫殼”的目的。

三、防范客戶關聯(lián)交易風險的對策建議

（一）了解關聯(lián)方關系、關聯(lián)交易及其影響，降低信息不對稱風險

第一，理清關聯(lián)方關系。我國《企業(yè)會計準則》規(guī)定，在存在控制關系的情況下，關聯(lián)方如為企業(yè)，無論他們之間有無交易，都應當在會計報表附注披露以下事項：企業(yè)的經(jīng)濟性質(zhì)或類型、名稱、法定代表人、注冊地址、注冊資本及其變化?鴉企業(yè)的主管業(yè)務所持股份或權益及其變化。但有些企業(yè)并不按規(guī)定披露關聯(lián)方關系的有關內(nèi)容。為此，要通過多種途徑了解關聯(lián)方關系，如注冊會計師出具的審計報告；企業(yè)會計報表附注；企業(yè)的合同、章程；企業(yè)業(yè)務往來的合同、協(xié)議、交易信息；要求企業(yè)提供關聯(lián)關系的資料等。同時要對企業(yè)所在的企業(yè)集團的經(jīng)營、財務狀況進行總體的調(diào)查了解，以分析整個企業(yè)集團的經(jīng)營風險、關聯(lián)企業(yè)的擔保能力等。另外，要注意收集、保存關聯(lián)企業(yè)的資產(chǎn)、賬號、股權分布、法定地址等情況，以便將來因企業(yè)違約引訟時，采取快速的資產(chǎn)保全行動。

第二，了解關聯(lián)交易的實質(zhì)及影響，認清企業(yè)財務及經(jīng)營狀況的真實面目。首先要了解關聯(lián)交易的性質(zhì)及目的，分清正常的關聯(lián)交易還是非正常的關聯(lián)交易，交易的目的是什么，是否存在套取貸款、轉移資產(chǎn)、逃廢債務等侵害債權人利益的行為。其次是對關聯(lián)交易的具體情況及影響進行調(diào)查了解，例如交易的金額或比例、定價政策等。最后是運用關于關聯(lián)交易會計處理的有關規(guī)定和做法，對企業(yè)的業(yè)務收入、利潤、資產(chǎn)、資本等進行重估，擠干水分。

（二）在企業(yè)破產(chǎn)、重組過程中保全債權，防范企業(yè)的道德風險

一是要加強貸后檢查工作，了解關聯(lián)企業(yè)資產(chǎn)、債務重組動態(tài)。尤其要關注企業(yè)重組、破產(chǎn)、清算等方面的法律公告，及時申報債權。二是依法參與借款人在兼并、破產(chǎn)、改制過程中的債務重組，參加破產(chǎn)企業(yè)的清算、處置工作，最大限度保全銀行的債權，防止借款人借改制、重組之機逃廢債務。三是在借款人合并、兼并、分立、合資、聯(lián)營前，應要求其清償債務、提供擔保、或由變更后的主體簽訂新的借款協(xié)議，落實貸款本息償還事宜。四是充分運用《合同法》、《擔保法》等有關債的保全制度，依法行使撤銷權、代位求償權，阻止借款人放棄債權或無償、低價轉讓債權、財產(chǎn)等有損債權人利益的行為，恢復借款人的償債能力。五是對于在借貸活動中通過違規(guī)關聯(lián)交易騙取貸款、逃廢銀行債務等造成貸款重大經(jīng)濟損失的借款人，要及時提起民事或刑事訴訟，借助司法、執(zhí)法部門的力量盡量挽回損失，打擊逃廢銀行債務的違法、犯罪行為。

（三）規(guī)范關聯(lián)公司擔保業(yè)務，確保擔保的法律效力

首先，應通過貸前調(diào)查、核保等過程，來確定是否存在關聯(lián)方關系，是否存在相互擔保的行為。對于確屬關聯(lián)擔保、尤其是公司為股東擔保的，則要審慎處理。關聯(lián)擔保雖有一定缺陷，如不能避免多米諾骨牌效應等，但其最大好處是可以防止關聯(lián)企業(yè)之間通過轉移資產(chǎn)、利潤來逃避債務。因此，在具體實務中還是可以接受關聯(lián)擔保的。一般情況下應要求企業(yè)較高層次的控股公司（至少是母公司）來提供擔保。

其次要嚴格按有關法律規(guī)定辦理各種擔保手續(xù)，落實擔保合同的法律效力。要審查擔保是否經(jīng)公司董事會授權、公司章程是否明確規(guī)定董事會有權決定對外擔保，擔保是否經(jīng)公司的最高權力機構如股東大會等決議通過，簡言之，就是擔保是否經(jīng)合法授權。審查股東大會或董事會決議的合法性，擔保決議是否由符合法定人數(shù)的股東或董事表決通過。為避免欺詐行為，應要求擔保人出具附股東或董事簽名、且印章齊全的決議，必要時送律師、公證機關予以見證或公證。對于涉外擔保，如外資企業(yè)與其母公司之間的擔保，還需要了解相關國家的法律規(guī)定，必要時由擔保人所在國家有關部門批準。

再次規(guī)范擔保合同文本，爭取有利的合同條款。例如在合同中規(guī)定有利的訴訟、仲裁地點和機構，這對于國外保證人提供擔保的情況尤為重要。在借款、擔保合同中規(guī)定出現(xiàn)不利于債權人的關聯(lián)交易時有權宣布貸款提前到期并行使迫索權的條款等。

篇（5）

1風險投資中的風險因素分析

1．1技術風險因素

在投資于高新技術產(chǎn)品創(chuàng)造過程中，由于技術因素而導致產(chǎn)品研發(fā)、中試、規(guī)模化生產(chǎn)失敗的可能性，造成了風險投資中的技術風險，它是風險投資中一項極其重要的風險因素。一般來說，科技成果要轉化為現(xiàn)實生產(chǎn)力，通常需要經(jīng)過三個階段：研究開發(fā)（R&D）、中間實驗（R&D成果工程化）和批量生產(chǎn)（工程化R&D成果產(chǎn)業(yè)化）。三個階段中，每一階段都存在著技術風險因素。具體來說，各階段的風險因素表現(xiàn)在：

（1）研究開發(fā)階段的技術風險因素。技術在未通過物化表現(xiàn)出來以前，是看不見摸不著的東西，它一般表現(xiàn)為信息狀態(tài)，存在于圖紙、資料之中或存在于作為知識載體的人的大腦里，因而具有極大的不確定性。此階段面臨的技術風險因素主要在于科研能否成功，也許投入了大量人力、物力之后，技術上沒有取得什么突破，甚至是可能一無所獲，得不到任何科研成果。

（2）中間實驗階段的技術風險因素。此階段是在第一階段（R&D）的基礎上將實驗成果進行示范驗證，并初步投入生產(chǎn)，得到可投放市場的產(chǎn)品。此階段面臨的技術風險主要在于R&D階段獲得的成果可能難以實現(xiàn)可行的商品化設計，或者根本不具有實際應用性。

（3）規(guī)模化生產(chǎn)階段的技術風險因素。此階段的技術風險因素在于產(chǎn)品也許由于技術問題難以獲得批量生產(chǎn)，或者由于新技術的出現(xiàn)使得原先技術顯得過時。

1．2市場風險因素

產(chǎn)品在市場上存在著贏利或虧損的可能性與不確定性，會造成風險投資中的市場風險因素。市場變幻莫測，隱藏著許多不確定性。產(chǎn)品市場風險主要體現(xiàn)在市場容量不確定、市場接受時間不確定和市場競爭不確定幾個方面。

（1）市場容量的不確定性。市場對產(chǎn)品的需求量到底為多少，具有極大的不確定性。當新產(chǎn)品剛上市時，由于消費還沒有達到一定程度，也許會造成銷售不暢，產(chǎn)品積壓；或者因為此時企業(yè)生產(chǎn)能力有限，而產(chǎn)品在市場上極受歡迎，造成產(chǎn)品供不應求，而當企業(yè)擴大生產(chǎn)能力后，又出現(xiàn)供大于求的局面。

（2）市場接受時間的不確定性。新產(chǎn)品投放市場后，到底要經(jīng)過多長時間才能被消費者所接受，也具有不確定性。有些產(chǎn)品，也許技術含量很高，但在一定的社會經(jīng)濟條件下，卻不為市場所接受。例如“銥星”，技術含量是比較高的，但其產(chǎn)品不為消費者所接受，從而導致了“銥星”公司的破產(chǎn)。

（3）市場競爭的不確定性。一項新產(chǎn)品從創(chuàng)意的產(chǎn)生到進行商品化生產(chǎn)，一般要經(jīng)過數(shù)月到數(shù)年的時間，在這么長的時間內(nèi)，市場環(huán)境會發(fā)生很大的變化，最初預計市場前景良好的產(chǎn)品可能在激烈的市場競爭中不再占據(jù)優(yōu)勢，新的更具競爭力的產(chǎn)品已經(jīng)出現(xiàn)。

1．3資金風險因素

因資金不能適時適量供應風險企業(yè)的發(fā)展需要而導致高技術創(chuàng)新失敗的可能性，造成了風險投資中的資金風險因素。在高新技術的發(fā)展過程中，隨著發(fā)展階段的深入，對資金的需求也會增加，風險投資公司也許不能適時籌集到足夠的資金，從而造成在高新技術發(fā)展的某一階段出現(xiàn)資金供應的“斷層”，使風險企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營發(fā)展無法實現(xiàn)，從而導致風險企業(yè)經(jīng)營失敗和風險投資失敗。

1．4管理風險因素

在現(xiàn)代經(jīng)濟組織中，管理被看作一種生產(chǎn)要素，它能將其他各種生產(chǎn)要素組織起來形成生產(chǎn)力。風險投資中的管理風險是指高新技術企業(yè)在創(chuàng)新和發(fā)展過程中，因管理不善而導致失敗的可能性。管理風險主要由人員素質(zhì)欠缺、企業(yè)的組織與管理體制缺陷所引起。

（1）人員素質(zhì)缺陷引起的管理風險。人是生產(chǎn)要素中最活躍的因素，也是企業(yè)最寶貴的財富和最稀缺的資源。然而，從風險企業(yè)的人員構成來看，其人員多為科研人員或工程技術人員、或為某項新技術的發(fā)明者，他們普遍缺乏管理知識，不具備管理能力，這為風險企業(yè)的管理帶來了極大的風險。

（2）企業(yè)的組織結構與管理體制缺陷引起的管理風險。企業(yè)的組織結構與管理體制缺陷，會造成約束機制的乏力，引發(fā)道德風險（moralhazard）問題，如管理人員的貪污受賄、攜款外逃等。

1．5道德風險因素

由于風險企業(yè)人員的道德原因而導致的風險投資失敗的可能性，造成了風險投資中的道德風險因素。由于信息分布的嚴重不對稱，高新技術企業(yè)在進行技術創(chuàng)新時，只是有些藍圖和設想，沒有現(xiàn)成的生產(chǎn)線可供投資人參考，這種無形狀態(tài)，既無法讓投資人確信項目的價值，又不能構成企業(yè)商業(yè)信譽的基礎，因而道德風險很大，也許會出現(xiàn)風險企業(yè)的“圈錢”行為，騙取風險投資者的資金，到時候卻拿不出什么成果。

1．6其他風險因素

其他風險是指由其他因素導致風險投資失敗的可能性。包括社會、政治、法律和自然環(huán)境等多種因素，這些因素的變化，均會給風險投資的成功與否造成不確定性。

2風險投資中的風險防范策略

2．1投資前對風險企業(yè)進行全方位考察，審慎論證投資的可行性

投資前對風險企業(yè)進行全方位考察，審慎論證投資的可行性，這是風險投資中非常重要的一步，也是風險投資能否取得成功的先決條件。一般來說，可以從以下幾方面對風險企業(yè)進行考察論證：

（1）技術方面。風險投資前要對風險企業(yè)的技術先進性、可行性進行科學論證，選擇那些技術先進、可行和產(chǎn)品市場前景看好的高新技術進行投資。考察過程中，要將技術的先進性、可行性和產(chǎn)品的市場前景結合起來進行綜合評估，不能只注重技術的先進性而忽視對可行性和產(chǎn)品市場前景的考察。（2）人才方面。風險投資界有條公認的法則：一流的人才加上二流的項目遠優(yōu)于一流的項目加上二流的人才。風險投資前要對項目人員各自的知識結構、經(jīng)驗情況以及總體素質(zhì)進行認真評估。一個好的創(chuàng)新企業(yè)中，既要有富于創(chuàng)新能力的科學家、工程師，又要有經(jīng)驗豐富的企業(yè)管理人員、財務人員以及市場營銷人員。

2．2與其他投資者聯(lián)合進行投資

對資金需求量大的項目，如果讓一個投資者承擔，他可能因資金不足承受不了，如果投資萬一失敗，也可能會導致投資者的破產(chǎn)，而與其他投資者聯(lián)合組建投資辛迪加(syndication)，不僅可以增加資金來源，防止資金不足出現(xiàn)資金供應“斷層”，而且可以減少風險，如果投資萬一失敗，因投資者注入風險企業(yè)的資金有限，就可以避免破產(chǎn)的威脅。另外，進行聯(lián)合投資，也可以使風險投資者做出更好的投資決策，多個決策者一致同意的投資，會要好于只有一個決策者所做出的投資決策。

2．3加強對風險企業(yè)的監(jiān)管

由于信息不對稱(informationasymmetry)，可能會導致逆向選擇（adverseselection）和道德風險（moralhazard）問題。針對此類問題，國外風險投資制度制定了嚴密的、控制性的合同條款，授予出資者額外的控制權以及董事會中較多席位，風險投資者在風險企業(yè)發(fā)生財務和管理危機時，可以進行積極的干預，甚至擁有更換經(jīng)營者的權力。然而，由于風險投資具有高度的不確定性，無論風險投資合同設計得怎樣周密，都不可能預計到風險企業(yè)將來所有可能發(fā)生的事情，所以，風險投資者向風險企業(yè)注入資金后，以積極的態(tài)度對風險企業(yè)加強監(jiān)管很有必要。風險投資者可以采取如下措施對風險企業(yè)加強監(jiān)管：委派在行業(yè)中經(jīng)驗豐富的經(jīng)營管理專家參加風險企業(yè)董事會，參加企業(yè)重大決策及經(jīng)營戰(zhàn)略的制定，或是給風險企業(yè)提供管理咨詢服務；定期審閱風險企業(yè)的財務報表，加強對風險企業(yè)的財務監(jiān)督，以防資金被挪用或侵占；給風險企業(yè)推薦高水平的營銷、財務等專業(yè)管理人員。

2．4采取分階段的投資策略

階段性投資即投資者不是一次性的投入全部資金，而是根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營和財務狀況分階段投入資金。著名經(jīng)濟學家薩爾曼認為，風險投資中的階段性投資是風險投資者能夠采取的最強有力的控制機制。階段性的投資策略對風險的防范主要通過以下兩方面起作用：

（1）有利于風險投資者對投資效果進行及時評估，做出是否追加投資的決策，降低失敗投資的損失。在每一階段結束后，投資者與企業(yè)雙方就是否進行下一階段的投資以及投資細節(jié)進行協(xié)商，如果前一階段的投資能達到預期的效果，而且企業(yè)家和風險投資者之間能夠愉快合作，則風險投資者會繼續(xù)向風險企業(yè)投資，否則，風險投資者會終止對風險企業(yè)的投資，從而將失敗投資的損失降低到最小限度。

（2）有利于風險投資者對風險企業(yè)的監(jiān)督和約束。階段性投資能使雙方在每一階段進行選擇，決定是否繼續(xù)合作，選擇權的存在使得企業(yè)管理者心有壓力，從而努力經(jīng)營，以期獲得風險投資者的繼續(xù)投資。

2．5采取組合的投資策略

根據(jù)投資原理，組合投資(portfolioinvestment)有利于分散投資風險，風險投資者可以從以下幾方面進行組合投資：對不同的風險企業(yè)以及不同的企業(yè)發(fā)展階段進行投資；對不同地域的風險企業(yè)進行投資；在不同時間段內(nèi)進行投資。

2．6選擇適當?shù)耐顺龇绞胶屯顺鰰r機

風險投資者進入風險投資領域，其目的在于資本收益最大化，而這一目標只有在其投入資本退出時，才能得到充分體現(xiàn)，因而，經(jīng)過一段時間后，不論風險企業(yè)經(jīng)營成功與否，風險資本都要從風險企業(yè)中退出。選擇適當?shù)耐顺龇绞胶屯顺鰰r機，對于風險投資者實現(xiàn)其目標，防范投資風險具有重要意義。

（1）對于失敗項目，風險投資者應采取果斷措施，在風險企業(yè)成長前期就通過破產(chǎn)機制，采取清算方式從風險企業(yè)中退出，以將損失降低到最低限度。

（2）對于業(yè)績一般的項目，風險投資者可以在風險企業(yè)成長中期通過產(chǎn)權交易市場以購并或股份回購的方式退出風險企業(yè)。

（3）對于成功項目，風險投資者可以在風險企業(yè)成長早期通過首次公開發(fā)行（initialpublicoffering，IPO）的方式，或是通過買殼上市的間接途徑上市轉讓股權，以獲得最大收益并及時從風險企業(yè)中退出。

參考文獻

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篇（6）

二、人事管理幾個重要環(huán)節(jié)的風險防范

人事管理是一個系統(tǒng),它包括組織機構及職能設計、人員甄選與錄用、晉升與調(diào)配、考核與任免、工資管理、教育培訓等多個有機聯(lián)系的環(huán)節(jié)。對于人事風險,應該不放過每一個環(huán)節(jié),要系統(tǒng)地加以防范,同時要抓住用人、選人、進人等重要環(huán)節(jié),有重點地推進人事風險的防范工作。

(一)關于用人風險

這里所說的用人,主要是指領導干部的選拔任用。領導干部身居高位,握有權力,而級別越高,崗位越重要,責任就越大,其行為的影響力也就越大。用好了,影響力是正面的;沒用好,影響力就是負面的。所以,對領導干部使用問題的風險防范應當是人事風險防范的重中之重。來自領導干部的風險有兩個方面,一是思想道德風險,二是本職能力風險。

1思想道德

風險思想道德風險即由于思想道德境界和水準與領導崗位的要求相比的不足和偏差而形成的風險。

2本職能力風險

本職能力風險即由于能力的不足而形成的風險。能力的結構可分為四個部分:一是常識、專業(yè)知識和相關知識;二是技術、技能和技巧;三是工作經(jīng)驗;四是體能和智能。這些方面的某一點或幾點的不足都可能影響領導者的決策、判斷、執(zhí)行、協(xié)調(diào)、溝通和公關等能力。其中,決策能力和執(zhí)行能力的不足是需要重點防范的。

領導干部的基本職責是決策,諸如,一個企業(yè)的組織機構設計、經(jīng)營思想和方針的確立、機構的設置與分布、公司名稱的確定和變更、產(chǎn)品的研究和推出等等,決策正確,則推動企業(yè)發(fā)展,使企業(yè)進一步走向繁榮或使企業(yè)走出困境;決策錯誤,則將給企業(yè)造成很大的損失,甚至將企業(yè)帶向困境直至衰敗。象保險公司這樣的企業(yè),一個決策的錯誤,造成的損失往往是幾十億甚至上百億元。這方面的經(jīng)驗和教訓,在人保公司的歷史上并不是沒有過,其教訓也是非常深刻的。當然,決策的正確與否,不僅與決策者的決策能力有關,而且與決策者的指導思想和決策動機有關。

領導干部的執(zhí)行行為中往往包含著決策,單就執(zhí)行行為而言,如果決策正確而執(zhí)行不力或發(fā)生偏差,決策目標也不能實現(xiàn),這也是一種常見的風險。

針對上述問題,用人的風險防范,首先是要防止思想道德素質(zhì)有問題、品質(zhì)不過硬的人走上領導崗位,進入決策層;其次是不要讓那些能力平平、不善決策的人擔任領導工作。防范措施,一是要按照德才兼?zhèn)涞囊蠛透刹克幕钡臉藴蔬x拔領導干部,為此要健全、完善并嚴格執(zhí)行干部選拔任免制度,杜絕在用人上的不正之風,從制度上保證將那些符合條件的人選拔到領導崗位上來。二是要強化監(jiān)督制約機制,依靠制度而不僅僅是依靠道德信任來保證權力的正確使用。三是要建立和健全嚴格的人事考核制度,同時真正建立起能上能下”的淘汰機制,使用人不當和監(jiān)督不力所形成的潛在風險不致成為現(xiàn)實,并使那些與領導崗位要求不相適應的人能夠及時得到調(diào)整。

(二)關于選人風險

這里所說的選人,指的是根據(jù)崗位特點和要求,選擇合適的人,是人與事相適應的問題。其實,任何一個崗位,如果選人不當,都有風險問題。我們知道,每一個崗位都有其特定的工作內(nèi)容,這些工作的職責、環(huán)境、繁重程度、復雜程度等所要求的人的素質(zhì),包括思想道德水平、知識、經(jīng)驗、技能等也是特定的。一些崗位對思想道德素質(zhì)要求更高,而另一些崗位對專業(yè)工作能力的要求更高,特定的崗位有特定的要求。如果所選用的人與特定的事相適應,這個崗位所要求的工作目標就能實現(xiàn),工作就能進步,反之,就停止不前,無所作為,甚至造成重大損失。保險公司的很多崗位諸如承保、定損、理賠等,雖然不是領導崗位,但卻是重要的、關鍵的崗位,這些崗位一出問題就是大問題,就會發(fā)生大的損失。

人事工作的直接目的就是使人與事相適應。選人是人事部門的一項基本工作。防范選人方面的風險,就是要把人選好,一是要把好進人關,把我們所需要的人選進來。二是要在了解事的基礎上了解人。了解事,就需要進行崗位分析,進行定崗定責,并制定職務標準”(每個崗位的每項工作的內(nèi)容和要求)和“職能標準”(每個崗位的工作對人的素質(zhì)要求,包括德行、知識、經(jīng)驗、技能等),這是一項非常重要的基礎工作,這項工作我們一直沒有做,而要搞集約化經(jīng)營,要講科學管理、防范風險,就有必要將這項工作擺上議程。了解人就是要了解每個干部職工的德、能、勤、績狀況,特別是德和能的情況,為此要建立健全人事考核制度,重視和加強人事考核工作,通過科學、嚴格的考核掌握人與事的適應狀況、人的潛能和不足,并予以及時、合理的調(diào)配。三是要強化教育培訓工作,通過針對性的培訓,解決企業(yè)人力資源總體素質(zhì)和個體素質(zhì)與工作和事業(yè)發(fā)展要求不相適應的問題。

篇（7）

金融會計風險是風險在金融會計業(yè)務工作領域中的一種表現(xiàn)。風險的說法很多，存在多種不同的定義，如：1.可測定的不確定性損失；2.出現(xiàn)損失的可能性；3.損失出現(xiàn)的機會或概率；4.實際后果可能與預測后果存在差異的傾向等等。風險是與損失、不確定性相聯(lián)系的概念，如果損失的概率為0或l，即不存在損失的不確定性，那么風險當然也就不存在了。因而，一般將風險定義為損失發(fā)生的不確定性。在這里作為風險要素的損失是一種非故意的，非預期的，非計劃的，可用貨幣衡量的經(jīng)濟價值的減少。金融會計風險是指金融會計業(yè)務損失發(fā)生的不確定性，即金融會計業(yè)務可能帶來損失的風險。

金融會計風險與金融業(yè)務的會計處理方式有著密切聯(lián)系。按照現(xiàn)行制度安排，金融業(yè)務的會計處理方式可分為表內(nèi)業(yè)務會計處理和表外業(yè)務會計處理兩種方式。金融業(yè)務的會計處理方式不同，從而金融會計風險所涉及的業(yè)務領域，風險的表現(xiàn)及防范的方法也不相同。

表內(nèi)業(yè)務會計處理要求對資產(chǎn)、負債、權益的確認、計量、列報和披露都能在會計報表中得到體現(xiàn)，具有規(guī)范性、連續(xù)性、透明性和穩(wěn)定性的特點。表內(nèi)業(yè)務所涉及的業(yè)務領域十分寬廣，除存款、貸款、外匯業(yè)務之外，大量涉及投資業(yè)務，如證券投資、信托投資、租賃、房地產(chǎn)投資和風險投資等。其中房地產(chǎn)和風險投資業(yè)務將可能成為跨世紀金融資本擴張的重要業(yè)務領域。

房地產(chǎn)經(jīng)濟是一個重要的經(jīng)濟增長點。適度投資房地產(chǎn)是提高收益，擴大內(nèi)需，拉動經(jīng)濟增長的重要方面。房地產(chǎn)投資業(yè)務具有數(shù)額大、周期長、周轉慢、流動性差、高收益和高風險并存的業(yè)務領域。房地產(chǎn)投資風險十分復雜，一般有經(jīng)營風險、財務風險、市場風險、流動性風險、災害風險和意外事故風險等。這些風險普遍存在于房地產(chǎn)直接投資、借款投資和證券投資的各種方式之中，應謹慎對待。

風險投資通常是指風險行業(yè)、領域、企業(yè)的投資。廣義的風險投資包括對一切開拓性、創(chuàng)業(yè)性和新興產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟活動的資本投入；狹義的風險投資僅指與現(xiàn)代高科技產(chǎn)業(yè)有關的創(chuàng)業(yè)投資活動。風險投資在我國起步較晚，在科學技術是第一生產(chǎn)力的思想指導下，由國家科委制定并實施的“火炬計劃”、“星火計劃”和“863計劃”表明我國風險企業(yè)和風險投資開始有了一定程度發(fā)展。金融企業(yè)開展風險投資業(yè)務，一方面來自自身業(yè)務拓展，發(fā)展服務功能和增強競爭能力的需要，另一方面是推進高新技術的產(chǎn)業(yè)化，促使國民經(jīng)濟高速、穩(wěn)定發(fā)展的需要，金融企業(yè)拓展風險投資業(yè)務在信息、知識經(jīng)濟時代尤為重要。它將是跨世紀金融企業(yè)表內(nèi)業(yè)務拓展的重要領域。

風險投資與房地產(chǎn)投資相比較，具有更高的風險和更大的收益。由于高科技產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)都是建立在全新科研成果和科學技術應用的基礎之上的新興事業(yè)，具有很大的不確定性；還由于一項新科技成果轉化為一種新產(chǎn)品，需要經(jīng)過工藝技術研究，產(chǎn)品試制中間實驗，投入生產(chǎn)，上市銷售等很多環(huán)節(jié)，而每一環(huán)節(jié)都可能存在失敗甚至破產(chǎn)的風險，所以，它具有更高的風險性。而依靠風險投資形成的高新產(chǎn)品，又具有成本低、性能好、附值高、競爭力強的優(yōu)勢，從而帶來更大的收益，風險投資面臨的高風險主要是指研制風險、市場風險、經(jīng)營風險、使用風險和不可抗拒風險。

表內(nèi)金融業(yè)務的未來發(fā)展在一定程度上引導著金融會計風險與防范的發(fā)展方向。如果把房地產(chǎn)投資和風險投資作為表內(nèi)業(yè)務未來發(fā)展的重點業(yè)務領域，那么金融會計風險與防范的未來重點也將轉移到這些業(yè)務領域。

金融會計風險是指金融業(yè)務(工作)可能帶來經(jīng)濟損失的風險，即金融會計業(yè)務工作中，因制度安排、組織管理、技術方法和人員素質(zhì)導致經(jīng)濟損失的可能性。從表內(nèi)業(yè)務處理看，由于理論與制度的內(nèi)在固有局限，各種會計假設(如主體假設，分期假設等)為會計信息限定了種種人為的前提，使信息與實際發(fā)生偏離；由于會計組織與管理的不完善，也增加了會計風險的發(fā)生；由于會計處理方法的多樣性，從而增加了會計信息的不確定性；還由于會計人員素質(zhì)不高導致利益驅(qū)使，法律不完善及職業(yè)道德的影響，業(yè)務能力和水平的限制驅(qū)使著會計行為風險的發(fā)生。如此種種表明了表內(nèi)業(yè)務的會計風險的客觀性、普遍性和潛在性。

金融會計理論的發(fā)展和制度的完善將成為跨世紀防范制度風險的一種趨勢。1996年7月聯(lián)合國國際會計和報告標準政府間專家工作組第十四次會議上，有人提出：“應單獨設立一張報表，用以說明銀行風險，并要求每年中多次進行風險評估。”(參見《會計改革與會計管理》97年l期)這種完善會計報告制度的建議，對防范制度風險顯然是有益的。我國未來金融會計制度待世界援助我國金融會計項目實施后，將根據(jù)《銀行基本業(yè)務會計準則》進行統(tǒng)一規(guī)范，以建立風險防范的金融會計新體系。

未來表內(nèi)業(yè)務金融會計風險的重點將涉及結算風險、核算風險和折算風險。結算風險是利用結算管理的復雜性和不健全性的特點和弱點，通過結算憑證和結算渠道進行套取、侵吞、挪用結算資金所帶來的風險，其手段隱蔽多樣，涉及金額較大，是金融會計之主要風險。中央銀行和金融企業(yè)通過自身職能，把整頓結算程序、加強賬戶管理、執(zhí)行結算管理制度(包括結算紀律執(zhí)行情況定期報告制度、結算崗位責任制度、結算質(zhì)量考核制度)作為會計結算風險監(jiān)管和防范的重點，以減少結算風險帶來的經(jīng)濟損失。會計核算風險主要表現(xiàn)在憑證審查不嚴，賬務處理不及時，賬務檢查核對不力，復核監(jiān)管不利，電腦制約機制不全，以及核算方法不當造成資金被截留、挪用、騙取、貪污、盜竊的機會所帶來的種種風險。完善會計核算監(jiān)管制度，強化監(jiān)督手續(xù)，加強檢查復核，嚴格賬務處理規(guī)程和會計核算責任，通過不斷完善的會計核算監(jiān)督體系，盡可能防范核算風險的發(fā)生，以減少風險損失。折算風險是指外幣報表折算中國匯率變動帶來的風險，及時反映和披露匯率變動信息，減少折算損失，是防范金融會計風險的重要方面。可見，表內(nèi)業(yè)務結算風險、核算風險和折算風險及其防范也將構成跨世紀金融會計風險與防范的一種趨勢。

表內(nèi)業(yè)務金融會計風險與會計行為緊密相關。它既包括會計人員的個體行為，也包括群體、組織和領導行為。風險的誘惑效應直接影響會計行為，從而構成會計行為風險。從某種意義上講，除會計固有的制度風險外(實際上制度也是人來設計和執(zhí)行的)，幾乎所有金融會計風險都與會計行為有關。會計行為風險顯然將構成金融會計的主要風險。這種風險與防范完全可能成為跨世紀的主流，影響整個金融會計風險的強度，通常表現(xiàn)為會計人受利益驅(qū)動而導致的道德風險，其中，道德風險將構成會計安全性的重要威脅，是會計行為的主要風險。因會計人的能力，水平等主觀因素導致技術風險，可以通過不斷提高人的素質(zhì)加以防范，而道德風險的防范卻較為復雜，一方面要加強職業(yè)道德教育，完善職業(yè)道德規(guī)范，從自身的角度防范道德風險；另一方面要改善會計執(zhí)業(yè)環(huán)境，增強獨立性，減少被迫提供虛假信息帶來風險的可能性。防范會計行為風險不僅是跨世紀金融會計風險防范的主要趨勢，而且是整個會計風險防范的長期使命。[NextPage]

二、表外業(yè)務金融會計風險與防范的發(fā)展趨勢

金融表外業(yè)務通常指對銀行產(chǎn)生收入或承諾，或有合約的業(yè)務，由于這些業(yè)務不在資產(chǎn)負債表內(nèi)反映，不直接影響表內(nèi)資產(chǎn)、負債和權益，僅作一注釋或在線下予以反映，故稱表外業(yè)務，或稱“線下業(yè)務”，“或有承諾業(yè)務”，“無資產(chǎn)業(yè)務”，“無形業(yè)務”。

表外業(yè)務構成復雜，品名繁多，一般可分為兩類近10種。(一)或有債權債務分類，包括貸款承諾、擔保、衍生產(chǎn)品業(yè)務、投資銀行業(yè)務等四種。其中，貸款承諾又包括可撤銷與不可撤銷兩種，前者有透支便利和信用額度，后者有發(fā)行商業(yè)票據(jù)，備用和循環(huán)信用額，正常存款協(xié)議，回購協(xié)議和票據(jù)發(fā)行便利等。擔保業(yè)務通常包括傳統(tǒng)的匯票承兌，跟單信用證，保單，票據(jù)背書和新開發(fā)的備用信用證，追索權銷售，融資支持等。衍生產(chǎn)品業(yè)務主要指以利率、匯率變動為基礎的遠期交易(如外匯期權、利率上限、利率下限等)。衍生產(chǎn)品業(yè)務具有強勁的增長勢頭，將可能是表外業(yè)務未來發(fā)展的主要趨勢。投資銀行業(yè)務系證券承諾、證券交易、企業(yè)并購、財務顧問、資金管理等。(二)金融服務類，包括貸款服務、信托與咨詢服務、經(jīng)營與業(yè)務，支付業(yè)務、進出口服務等五種，其中，與貸款有關的服務主要指出借業(yè)務和貸款組織的轉讓；信托與咨詢服務包括信托與不動產(chǎn)管理、有價證券管理、養(yǎng)老金計劃管理、單位信托、信用債券委托、離岸金融服務等；經(jīng)營與業(yè)務主要指經(jīng)紀和，如股票與債券經(jīng)紀、共同基金、人身保險經(jīng)紀、不動產(chǎn)、旅游等；支付服務系指數(shù)據(jù)處理，網(wǎng)絡安排、清算服務、信用卡銷售點系統(tǒng)，現(xiàn)金管理系統(tǒng)等；進出口服務則指服務、出口保險服務、貿(mào)易報單、補償貿(mào)易交易等。

由于表外業(yè)務不在資產(chǎn)負債表內(nèi)反映和列報，對其確認、認量、列報和披露的方式和方法尚屬研究開發(fā)之中，與表內(nèi)業(yè)務相比較，具有自由度大，連續(xù)性弱，規(guī)范性不強，透明度差，風險性強的特點。這些特點決定了表外業(yè)務會計風險與防范的特殊性和嚴重性。我國銀行表外業(yè)務起步晚，意識不夠，涉及的具體業(yè)務不多，一般限于、擔保、勞務服務和個別衍生產(chǎn)品金融期貨交易業(yè)務。上海“327”事件表明，我國國債期貨交易試點期間，由于缺乏風險監(jiān)管機制和有效監(jiān)督的立法基礎，缺乏制度規(guī)范，加上會計風險意識不強，風險信息簿弱，違規(guī)交易屢次發(fā)生，從而導致市場混亂，證監(jiān)會于1995年5月不得不停止國債期貨交易的試點。

我國銀行表外業(yè)務會計準則的制定相對滯后，表外業(yè)務會計處理缺乏制度規(guī)范，其潛虧、潛盈對于在報表中體現(xiàn)、表外信息披露尚未形成統(tǒng)一要求，信息透明度低，這就決定了我國表外業(yè)務會計制度風險的嚴重存在。隨著金融改革開放的深入，我國金融對外依存度的提高，專業(yè)銀行商業(yè)化，區(qū)域性銀行的組建，外匯改革以及外資銀行的涌入，隨著我國在亞太經(jīng)合組織(Apee)中作用的提高，以及日后加入世界貿(mào)易組織(WT0)等，都將加速表外業(yè)務的增長。近年來，我國國際結算業(yè)務，結匯售匯業(yè)務，外匯買賣業(yè)務，以及境外擔保業(yè)務的發(fā)展，已顯示出表外業(yè)務的強勁增長勢頭。因此，列入表外業(yè)務會計制度風險與防范機制，研究表外業(yè)務會計規(guī)范，將是跨世紀金融會計風險與防范機制。未來表外業(yè)務會計制度的規(guī)范和建設是一項長期的艱巨任務，其基本思路是借鑒國外表外業(yè)務制度建設的成果，參照國際金融界及其它組織，包括巴塞爾銀行監(jiān)督委員會，美國財務會計準則委員會(FASB)，國際會計準則委員會(IASC)關于商業(yè)銀行會計和表外業(yè)務信息披露的有關條款和框架，制定與我國金融市場相適應的表外業(yè)務會計制度規(guī)范，為表外會計制度風險的防范提供法規(guī)制度框架。

表外業(yè)務會計行為風險與防范與表內(nèi)業(yè)務基本相似，所不同的是風險所涉及的業(yè)務領域和表現(xiàn)形式有所區(qū)別。表外業(yè)務多屬創(chuàng)新發(fā)展業(yè)務，與表內(nèi)傳統(tǒng)業(yè)務相比較具有更高的技術性要求，其會計技術風險更為突出，因此，不斷提高會計人員表外業(yè)務素質(zhì)，熟練把握表外業(yè)務會計處理方法，提高表外業(yè)務會計信息是防范會計技術風險的必然要求。

表外業(yè)務高風險的存在要求高質(zhì)量的、及時提供風險防范的有用會計信息。會計信息的不完整性將帶來風險損失的更大可能性。因會計信息不全或信息失真導致經(jīng)營決策失誤帶來的風險是最大的風險。會計信息風險與會計信息質(zhì)量息息相關，高質(zhì)量的會計信息是確保正確決策的基本條件，是防范信息風險的內(nèi)在要求。我國表外信息需求量大，信息質(zhì)量要求高。現(xiàn)有表外信息披露，包括會計報表附注和補充揭示尚不能滿足表外業(yè)務的信息要求，表外業(yè)務會計信息的完善和利用將是跨世紀防范信息風險的發(fā)展趨勢。可考慮增設一張表外業(yè)務情況表，列示表外業(yè)務的經(jīng)營情況，反映表外業(yè)務的潛在風險，或在會計報表附注中披露表外業(yè)務風險的有關情況，反映表外業(yè)務的潛在風險，或在會計報表附注中披露表外業(yè)務風險的有關情況，包括表外信用風險、結算風險、市場風險、流動風險和經(jīng)營風險，以便為表外經(jīng)營決策提供有價值的風險信息，使其盡可能減少信息風險帶來的損失。

國際衍生金融工具的快速發(fā)展帶動著我國衍生金融產(chǎn)品交易。作為表外業(yè)務的衍生金融產(chǎn)品工具是金融業(yè)務創(chuàng)新的重要業(yè)務領域。可以預見，跨世紀表外業(yè)務會計風險與防范和重點將逐步轉移到衍生金融工具會計風險與防范上來。注重衍生金融工具會計風險及其防范，準確、及時、充分地獲取和處理各種工具的風險信息，不斷完善信息披露制度將成為未來金融會計風險與防范的重點研究和主要發(fā)展趨勢。(參見拙文“金融工具創(chuàng)新與財務會計改革”《經(jīng)濟學家》1998年2期)[NextPage]

三、金融會計風險防范系統(tǒng)的構建

金融會計風險防范是整個金融風險防范的組成部分。金融會計風險防范除了對其自身的風險進行防范外，還應特別注重會計對整個金融風險帶來的影響。1995年2月26日巴林銀行破產(chǎn)事件，使一個具有悠久歷史、雄厚實力和良好信譽，被稱為“女王的銀行”，競毀于巴林期貨(新加坡)公司交易員里森之手。里森越權投機日經(jīng)225指數(shù)的期權和期貨交易，從1994年12月至1995年2月虧損達6億美元，巴林銀行被迫宣

告破產(chǎn)。巴林銀行破產(chǎn)的原因固然是多方面的，但內(nèi)部管理不嚴(審計失效)，會計風險信息不靈是一個重要原因。事實上，里森利用臨時賬戶越權經(jīng)營，隱瞞虧損的手段并不隱秘，而巴林銀行總部對新加坡分部所作的多次審計檢查，卻未能發(fā)現(xiàn)問題，截至1993年12月，新加坡的期貨交易已造成的和賬面存在的損失約1900萬英鎊，而公司報告上顯示卻是利潤900萬英鎊。新加坡著名的會計師事務所Coopers＆Lybrand，1994年12月的審計報告中卻認為，巴林期貨(新加坡)公司的內(nèi)部控制令人滿意。1996年2月2日大和銀行事件，使其全部停止在美業(yè)務，并罰款3.2億美元。大和銀行負責債券業(yè)務的副總裁井口俊英，利用非法手段買賣美國30年期的國庫券以及2至5年期的國債票據(jù)，造成ll億美元的損失。井口俊英的非法操作手段并不高明，卻長達11年之久而無人知曉。紐約聯(lián)邦銀行、紐約州銀行政府，以及日本大藏省，日本銀行的歷年檢查也未能發(fā)現(xiàn)大和銀行紐約分行的任何問題，這種監(jiān)管乏力的事實不能不是造成大和銀行事件的原因之一。巴林事件、大和事件乃至東南亞和亞洲金融風險的不少事實從反面證明了構建金融會計風險防范系統(tǒng)的緊迫性和現(xiàn)實性。它表明構建金融會計風險防范系統(tǒng)將是跨世紀面臨的重要改革趨勢。

金融會計風險防范系統(tǒng)是金融風險會計防范系統(tǒng)的一個子系統(tǒng)，它在整個會計防范系統(tǒng)中占有重要的位置，發(fā)揮重要的作用。

金融風險會計防范是一項龐大的系統(tǒng)工程，只有運用系統(tǒng)理論和方法構建金融會計風險防范系統(tǒng)的框架，改變分散的、孤立的、靜態(tài)的風險防范方式，構建一個整體的、關聯(lián)的、動態(tài)的風險防范系統(tǒng)才能提高金融會計風險防范的有效性，以控制和減少風險損失的發(fā)生。

從總體的視角考察，我們認為金融風險會計防范系統(tǒng)的基本結構框架至少應由相互聯(lián)系的組織分系統(tǒng)、對象(內(nèi)容)分系統(tǒng)、職能分系統(tǒng)和方法分系統(tǒng)所構成。這些分系統(tǒng)相互關聯(lián)，構成一個上下左右、縱橫交叉、內(nèi)外結合的會計防范網(wǎng)絡系統(tǒng)。各級組織的會計防范是運用相應的防范方法，對其防范對象，通過反映、監(jiān)督、分析等職能來實現(xiàn)的。它們構成一個有機的整體的會計防范系統(tǒng)結構，這個系統(tǒng)結構具有如下基本特征：

其一、整體性。各組分系統(tǒng)、子系統(tǒng)構成一個有機整體，它們均作為整體的一部分看待。這種整體特性根據(jù)“整體大于各孤立部分的總和”的原理，產(chǎn)生一種新的整體功能。運用系統(tǒng)理論和方法構造銀行風險的會計防范系統(tǒng)，能夠獲得任何子系統(tǒng)在孤立狀態(tài)中所不能達到的綜合效果，這就是整體性結構能夠?qū)崿F(xiàn)風險防范最佳效果，從而具有生命力的原因所在。

其二、層次性。這個系統(tǒng)結構具有按層次逐級分解和銜接的特性，銀行風險的會計防范系統(tǒng)按其組織層次、內(nèi)容層次、職能層次和方法層次逐級分解為若干相互銜接的系統(tǒng)層次，從而構成一個多層組織、多層內(nèi)容、多層職能和多層方法的結構體系，并通過風險會計信息的流動和互補，把各級層次聯(lián)系起來，以發(fā)揮會計防范的最佳功能。

其三、關聯(lián)性。這種特性包含兩層意思，一為系統(tǒng)內(nèi)部各分系統(tǒng)，子系統(tǒng)之間相互關聯(lián)，相互作用、相互制約；二為系統(tǒng)與外部環(huán)境之間相互關聯(lián)、相互制約，從而構成一個上下左右、內(nèi)外關聯(lián)的系統(tǒng)結構，這就有利于特定職能作用和整體職能作用的發(fā)揮。

按照系統(tǒng)結構的特征，我們把銀行風險的會計防范放到系統(tǒng)的形式中加以考察，就能夠立足整體，注重整體和部分、整體同外部環(huán)境的相互關聯(lián)中，去研究和考察會計防范系統(tǒng)，從而達到立足整體，統(tǒng)籌全局，兼顧各方，相互協(xié)調(diào)地去實現(xiàn)會計防范的最佳效果。

金融風險會計防范系統(tǒng)的組織分系統(tǒng)包括：中央銀行會計監(jiān)管子系統(tǒng)、金融企業(yè)會計防范子系統(tǒng)和審計防范系統(tǒng)。

(一)中央銀行會計監(jiān)管系統(tǒng)

中央銀行會計監(jiān)管系統(tǒng)是會計防范的最高組織系統(tǒng)。它擔負著對整個銀行風險進行會計監(jiān)督和管理的職責。本監(jiān)管系統(tǒng)具有間接性、指導性、調(diào)控性和服務性的職能特征。其監(jiān)管的對象(內(nèi)容)主要包括表內(nèi)業(yè)務風險監(jiān)管，表外業(yè)務風險監(jiān)管和會計風險監(jiān)管。

表內(nèi)業(yè)務的風險監(jiān)管，主要運用《財務狀況分析法》和《法規(guī)、制度監(jiān)督法》。中央銀行會計通過風險分析，審查資產(chǎn)結構和不良資產(chǎn)的比重，風險資產(chǎn)比率，最低資本金，資本充足性，資產(chǎn)流動性，風險準備金以及風險的潛在因素，及時向領導和金融企業(yè)提供有價值的風險指導信息；通過表內(nèi)結算、支付業(yè)務和賬戶管理，并與央行稽核監(jiān)督、調(diào)研信息密切配合，以發(fā)揮監(jiān)管的“窗口指導作用”。如果金融企業(yè)“單獨設立一張報表，用以說明金融風險”則表內(nèi)業(yè)務風險監(jiān)管便具有更為集中，更為可靠的信息基礎。

表外業(yè)務風險監(jiān)管將隨著金融業(yè)務的創(chuàng)新顯得更加重要。由于表外業(yè)務均不直接在資產(chǎn)負債表中列報反映，具有自由度大、連續(xù)性弱、透明度差、風險性強的特點，從而決定了表外業(yè)務風險會計監(jiān)管的對象(內(nèi)容)和方法具有一定的特殊性。目前，這些風險信息主要通過會計報表附注的方式提供。

金融會計風險是指會計事務工作中，因法規(guī)制度、機構和人員的因素導致資金損失的可能性。因此，金融會計風險監(jiān)管主要是指對風險有關的會計法規(guī)制度、組織機構、人員素質(zhì)的監(jiān)督與管理。中央銀行實施會計事務風險監(jiān)督包含兩層意思：其一是通過完善和實施風險的會計法規(guī)制度，健全組織機構，提高人員素質(zhì)，以減少金融風險的發(fā)生以及風險發(fā)生后的及時處理；其二是對金融會計自身的風險進行監(jiān)管。

(二)金融企業(yè)會計防范系統(tǒng)

金融企業(yè)風險的會計防范系統(tǒng)是指防范金融企業(yè)自身風險而構成的會計系統(tǒng)。它是整個會計防范的基礎系統(tǒng)。金融企業(yè)風險的識別、衡量、預防、規(guī)避、化解、轉嫁和日常管理均依賴于金融企業(yè)會計防范系統(tǒng)。充分發(fā)揮金融會計對風險的反映、監(jiān)督、預測、分析等職能作用，才能有效地實施會計防范。按照會計職能的劃分可將風險的會計防范系統(tǒng)分為風險的會計反映子系統(tǒng)，會計監(jiān)督子系統(tǒng)，會計預測子系統(tǒng)和會計分析子系統(tǒng)。

風險的會計反映子系統(tǒng)是會計防范的基礎。它通過會計核算在表內(nèi)、表外的列報、揭示和披露，全面反映金融企業(yè)的財務狀況和風險情況，及時提供風險防范的有用會計信息。我國金融會計定期的資產(chǎn)負債表、損益表、財務狀況變動表為表內(nèi)業(yè)務風險分析提供了較為完整的會計信息。而對表外業(yè)務風險的會計反映和披露方式有待完善。

風險的會計監(jiān)督系統(tǒng)既是會計防范系統(tǒng)的子系統(tǒng)，又是會計監(jiān)管的基礎。它按照監(jiān)督的時間定位可分為事前監(jiān)督、事中監(jiān)督和事后監(jiān)督；按照監(jiān)督的形式定位可分為單項監(jiān)督和綜合監(jiān)督；按照監(jiān)督的標準定位可分為合法性監(jiān)督、合理性監(jiān)督。這些不同時間、不同形式、不同標準的風險會計監(jiān)督，形成一個上下左右、前后貫通的會計監(jiān)督體系，它具有全時性、全面性的特征。

會計預測系統(tǒng)主要是指通過會計定量預測技術和方法，事先測算風險損失大小的過程。它是建立在風險識別的基礎之上的，是通過風險識別，大體辯別出可能出現(xiàn)何種風險的基礎上，對其風險可能帶來的損失進行測算，以減少損失發(fā)生的不確定性，把損失控制到最低。

風險的會計分析子系統(tǒng)主要是依據(jù)會計核算提供的信息和資料，結合其它資料，運用專門的方法，對金融風險進行事前、事中和事后的研究分析的過程。會計分析子系統(tǒng)除運用一般的會計分析方法，如對比法、因素分析法、趨勢分析法、比率分析法外，還可采用風險分析的其他方法，如財務狀況分析法、流程圖分析法、環(huán)境分析法、幕景分析法、概率分析法、失誤樹分析法等。

篇（8）

1審計風險產(chǎn)生的原因、過程分析

1.1審計風險產(chǎn)生的主要原因

（1）外部原因。

主要是指獨立于審計主體之外的原因，諸如審計主體面臨的社會環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、政治環(huán)境、法律環(huán)境等。社會環(huán)境是指公眾素質(zhì)、輿論導向等對審計風險的影響。如果社會公眾審計意識、參與意識、監(jiān)督意識增強，企業(yè)便會積極主動地加強內(nèi)部控制制度的建設，嚴格會計核算，降低審計風險。反之就會產(chǎn)生或增加審計風險。

經(jīng)濟環(huán)境是指經(jīng)濟政策、經(jīng)濟成份、經(jīng)濟體制、經(jīng)濟法規(guī)等對審計風險的影響。市場主體多元化、經(jīng)營方式多樣化、經(jīng)營區(qū)域國際化等給審計單位帶來復雜化，被審計單位行為的不穩(wěn)定性，如企業(yè)改組、改制、拍賣、兼并、政策性重組等，使審計人員對企業(yè)的情況難以及時全面地反映和科學評價，導致審計人員獲得信息不真實，作出審計結果不準確，從而增加了審計風險。

法律環(huán)境是指與審計相關的法律、法規(guī)、規(guī)章等對審計風險形成的影響，既有國家宏觀層次上的法律環(huán)境影響，也有地方層次上的法律環(huán)境影響。審計工作的依據(jù)是各級人大、政府和行業(yè)部門頒發(fā)的各種法律法規(guī)、規(guī)章、制度、意見等，如果法律體系不完備、不具體、不科學或與審計工作實踐不銜接，審計人員就失去統(tǒng)一的判斷標準，增加風險機會。

（2）內(nèi)部原因。

內(nèi)部原因主要是指審計組織、機構或人員自身的原因。

①審計方法模式陳舊、單調(diào)，沿用過去傳統(tǒng)的賬項基礎審計和制度基礎審計方法，很難發(fā)現(xiàn)新形勢、新情況、新環(huán)境帶來的新問題，產(chǎn)生新風險。在審計方法的選擇上，僅憑主觀意志、長官意志，不可避免地影響審計結論的正確性，從而發(fā)生偏差等。

②抽樣方法陳舊，沒有采用現(xiàn)代科學發(fā)展的成果技術進行抽樣，仍然采用判斷抽樣或統(tǒng)計抽樣。靠審計人員的經(jīng)驗主觀判斷，極易出現(xiàn)漏、重、錯的現(xiàn)象，在具體審計工作中，審計人員取證、選用證據(jù)等方面帶有主觀隨意性，客觀上又存在很多不確定因素，一但工作馬虎，取證不充分，其審計結論也就很難做到合理。

③審計操作不規(guī)范，主要表現(xiàn)在一些審計人員隨意簡化程序，或抽調(diào)一些不懂業(yè)務的人員參與重要工作，主觀主義、形式主義，審計結論、報告采用格式化，只換名稱和數(shù)字，交差完事。審計人員思想素質(zhì)不高、政治立場不堅定、業(yè)務不熟、能力不強必然降低審計質(zhì)量，帶來審計風險。審計單位的制度不規(guī)范、責任不明確、處理不到位也會使審計工作走過場。

1.2審計風險產(chǎn)生的過程

（1）審計抽樣過程中產(chǎn)生的風險。注冊會計師在審計過程中正確運用審計抽樣方法不僅可以保證審計質(zhì)量、防范審計風險，同時也能提高審計效率。雖然公允的要求減輕了注冊會計師的責任和風險，但要達到公允的程度也并不容易，誤差必須控制在可容忍的范圍內(nèi)。這就要求抽樣要有可靠性，組成適量、有效的樣本，以盡可能提高樣本對總體的反映程度。否則，樣本總體反映的情況差異超出可一定的范圍，就會使注冊會計師對抽樣結果產(chǎn)生信賴過度和誤導錯誤，審計的公允性就會喪失，審計信息就有可能產(chǎn)生重大誤導作用，形成審計風險。

（2）審計取證環(huán)節(jié)產(chǎn)生的風險。審計證據(jù)是形成和支持審計意見的基礎，是保證審計質(zhì)量的關鍵。錯誤、失真的審計證據(jù)必然得出錯誤的審計結論，不全面、不充足的審計證據(jù)必然會得出片面、不可靠的審計結論。

（3）簽訂審計約定書環(huán)節(jié)產(chǎn)生的風險。簽訂審計約定書，是委托人與被委托機構之間明確權利義務關系的法律過程，對雙方均具有約束力。在現(xiàn)實中存在這樣一種情況，只要客戶上門并滿足付款條件，審計機構就把風險拋之腦后，按委托方的要求草率地訂立約定書。結果有的在接觸對方的審計資料后，才發(fā)現(xiàn)被審計單位財務記錄和原始憑證雖根本沒有可信度，但為了提供審計報告而憑經(jīng)驗和邏輯進行推理。這樣的審計報告通常會存在審計風險。因此，可以說簽訂約定書環(huán)節(jié)是產(chǎn)生審計風險的源頭。

（4）審計報告環(huán)節(jié)產(chǎn)生的風險。按照審計程序和正常邏輯思維，審計報告是依據(jù)審計約定書規(guī)定的內(nèi)容和要求，依據(jù)審計抽樣、取證所形成的工作底稿做出的，好像審計風險應存在于審計報告以前各環(huán)節(jié)。事實上，撰寫審計報告本身不但存在風險，而且是防范風險的重要環(huán)節(jié)。因為審計風險是客觀存在的，如果在審計報告中忽視風險的客觀性，把查證結果的真實性進行絕對化肯定，并且忽視被審計單位的會計責任，一旦有誤，就可能產(chǎn)生風險。如果審計報告對審計的時間和空間范圍表述不清，也有可能使審計報告的使用者產(chǎn)生誤解，形成風險。

2審計風險的防范與控制的思考

2.1審計機構、組織和人員對審計風險的防范與控制

審計主體是審計風險防范與控制的決定性因素，要建立健全科學、規(guī)范、系統(tǒng)的審計工作制度，加強業(yè)務工作的領導和指導力度，配齊配強業(yè)務人員，以確保審計工作質(zhì)量，制定規(guī)科學規(guī)范的工作標準、工作程序、工作目標考核體系，增強審計工作人員的政治素質(zhì)和業(yè)務素質(zhì)，提高審計人員的思想素質(zhì)和職業(yè)道德水平，堅持持證上崗；強化業(yè)務學習與培訓，深入學習并遵守《注冊會計師法》、《會計法》、《審計法》和《獨立審計基本準則》及其相關法律法規(guī)，依法審計；嚴格按照《中國注冊會計師職業(yè)道德準則》的要求執(zhí)業(yè)，遵守獨立、客觀、公正的原則，認真履行自己的職責；做好審計計劃、籌劃，做好事前預測、事中監(jiān)督、事后控制相結合，尤其是審計風險的分析工作；有效運用現(xiàn)代、科學的審計抽樣方法和調(diào)查方法，重視審計取證工作，確保基礎工作扎實有效；謹慎選擇被審計單位，并與被審計單位簽訂業(yè)務約定書；提取風險基金或購買責任保險；聘請熟悉注冊會計師法律責任的律師。

2.2審計程序中的各個環(huán)節(jié)對審計風險的防范與控制

（1）受托階段。要詳細了解委托人的委托目的和業(yè)務內(nèi)容，對可能產(chǎn)生的風險進行預測和分析，只有通過充分了解確認有承辦能力，才能簽約。明確雙方的權利和義務，分清各自的職責范圍，并對委托事項進行協(xié)商。要如實向委托人介紹社會審計的規(guī)定，以防以后發(fā)生誤會。同時，審計機構還要注意防止委托方提供的假證據(jù)，在簽約時要寫明委托方對提供的資料的完整性和真實性負責等內(nèi)容。

（2）準備階段。事務所要根據(jù)承辦項目的要求和任務，以及被審計單位的行業(yè)特點和情況復雜與否，確定選派專業(yè)性強、能勝任的審計人員組成審計組。制定好審計項目、內(nèi)容、目標、方法和任務等工作計劃。

（3）實施階段。重點把握以下三個重要環(huán)節(jié)：首先是審計取證，審計人員取得的證據(jù)必須充分有力、合理合法、客觀真實，具有可證性，收集的證據(jù)一定要經(jīng)過審計人員、被審計單位的主管和有關人員共同簽字蓋章才可生效。其次，應規(guī)范審計工作底稿，因為，審計工作底稿是審計人員在審計活動中制作的“原始憑證”。最后，審計人員應嚴格自律，自覺執(zhí)行執(zhí)業(yè)標準和職業(yè)道德規(guī)范。

（4）報告階段。提交報告前，應對審計工作底稿中有關重點問題、重要程序和對審計報告有直接影響的部分進行認真復核，確保準確無誤。起草審計報告時，對審計報告中的審計結果及依據(jù)和審計評價及建議，要注意符合業(yè)務約定書約定的項目、內(nèi)容和要求，做到事實清楚、客觀公正。審計依據(jù)要準確，文字簡練、措辭恰當、表達清楚。初稿形成后，送交委托方征求意見并限期給予書面反饋意見，要對委托方反饋意見的采納情況予以說明，作為工作底稿歸檔。在發(fā)送報告的同時，要將各種相關資料整理歸檔。2.3審計項目實施過程中對審計風險的防范與控制

（1）在實施審計項目時，審計主體應對審計客體的基本情況和內(nèi)部控制進行先期問卷調(diào)查和符合性測試，對審計客體風險性問題做出評估，以此作為實質(zhì)性測試時的重點和依據(jù)。

（2）在對審計客體的內(nèi)部控制進行問卷調(diào)查和符合性測試后，根據(jù)其評價以及對內(nèi)部控制松弛部分和匯總的弱項，確定實質(zhì)性測試的性質(zhì)、時間和范圍，并應當實施詳盡的實質(zhì)性測試程序，以便將檢查風險以及總體審計風險降至可接受的水平。

①流動資產(chǎn)類實質(zhì)性測試。包括貨幣資金、短期投資、應收票據(jù)、應收賬款及壞賬準備、預付貨款、其他應收款、存貨、待處理流動資產(chǎn)凈損失等項目的測試。有些項目收支頻繁，余額經(jīng)常變動，需要經(jīng)過盤點才能確認它的余額；有些項目是與其他單位的往來結算，必須通過向?qū)Ψ絾挝辉冏C才能確認。因此，盤存、函證是流動資產(chǎn)類實質(zhì)性測試常用的方法。

②長期和固定資產(chǎn)類實質(zhì)性測試。包括長期投資、固定資產(chǎn)和累計折舊、再建工程、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)等項目的測試。因此，盤存、計價、計算是長期和固定資產(chǎn)類實質(zhì)性測試常用的方法。

③負債類實質(zhì)性測試。包括短期借款、應付票據(jù)、預收賬款、其他應付款、未交款項、預提費用、長期借款等項目的測試。除預提費用外，都是往來結算項目，審計方法主要是函證或計算核實。

④所有者權益類實質(zhì)性測試。包括股本、資本公積、未分配利潤等項目的測試。審計方法主要是查證有關規(guī)定、計算核實。

篇（9）

通常而言，在非理想社會運行狀態(tài)下，契約是非完全合約。我們也可以合理推論，會計師事務所與其員工(包括合伙人)簽訂的勞動用工契約也是非完全合約。在合約的實際簽訂中，會計師事務所應用的契約多是要式合約，即契約往往是某地區(qū)勞動局按照國家法律法規(guī)的規(guī)定而制定的具有相對比較固定條款和格式的書面合約。顯而易見，這種契約缺少會計師事務所所固有的勞動用工特征，在一定程度上將帶來不可估量的審計風險，使得審計成本無限放大。雖然我們可以通過外生的約束力量來控制，比如通過審計人員對自己出具的審計報告簽字從而負相應的法律責任，但當其無需簽字時，這時候?qū)徲嬋藛T的約束更多的只能依賴職業(yè)道德因素。特別是在審計實務中，審計外勤負責人不簽字的現(xiàn)象是比較普遍的。本文擬就此進行分析并提出解決方案。

為了更好地分析問題，本文按照會計師事務所運行的三級審核制架構提出研究的基本假設條件：

(1)所有合伙人都擁有該會計師事務所，而且都是該會計師事務所的實際經(jīng)營者；

(2)合伙人和主管某審計項目的負責人(部門經(jīng)理)都在審計報告中簽字；

(3)審計外勤負責人不在他所審計的項目報告中簽字；

(4)審計外勤負責人知悉其所審計項目中的所有重大事項；

(5)審計外勤負責人的助理人員不可能隱瞞審計重大事項。

二、會計師事務所中非完全合約產(chǎn)生的原因

假設我們可以推知，由于會計師事務所勞動用工合約的不完全性，會計師事務所一般存在兩層風險比較大的委托關系合約。

第一層委托關系合約是A，即會計師事務所與合伙人之間形成的委托關系合約。一方面雖然從理論上說，會計師事務所屬于合伙人，但需要強調(diào)的是會計師事務所屬于全體合伙人而不屬于單個的合伙人。然而單個合伙人又恰恰是某個審計項目的經(jīng)營者。這就存在由于合伙人之間的風險偏好不同導致合伙人之間的不同行為。例如某審計事項實際上風險是比較大的，但該合伙人卻認為該事項風險可以接受，并私自決斷而不提交給合伙人委員會或類似機構討論，最后該事項卻引發(fā)了整個會計師事務所的信譽危機。于是其他非當事合伙人卻不得不被動地搭這趟苦澀的便車。

從另一方面分析，單個合伙人作為一個理性經(jīng)濟人，對于其所擁有的會計師事務所應盡心盡力，盡量避免風險。但從經(jīng)濟學角度上說，合伙人對于自我的行為，作為風險偏好者，只是用效用最大化來替代利潤最大化，這種替代收益與費用由他享有和承擔。但由于事務所特殊的組織框架，其他合伙人在無形中承擔了部分溢出風險。因為，畢竟公司章程或合伙人協(xié)議等合約不可能是完美無缺的，而且我國很多會計師事務所都是改制而來，起始就可能存在著事業(yè)單位遺留下來的后遺癥，很多合約簽定是利益妥協(xié)的產(chǎn)物，這也積聚了非完全合約所致使的審計風險。

第二層委托關系合約是B、C、D，即委托方--會計師事務所、合伙人、部門經(jīng)理與方--審計外勤負責人之間形成的委托關系合約。由于審計外勤負責人直接面對客戶，因而對客戶的經(jīng)營成果和各種信息的擁有，相對于會計師事務所其他人而言，是最完備的。如果審計外勤負責人能力素質(zhì)低下，或者存在故意敗德行為等，甚至與被審計單位管理當局合謀隱瞞重要審計事項而出具虛假審計報告，而此時委托方由于信息不對稱完全不知曉，那么會計師事務所的審計質(zhì)量就存在巨大的控制真空，相應的潛在審計風險就凸顯出來。特別是對審計外勤負責人缺乏強有力的剛性契約約束時，他就可能存在逃避責任的機會主義行為，甚至把審計風險成本全部轉嫁到會計師事務所和合伙人身上。

可見，會計師事務所非完全合約所隱藏的風險是很大的。其中引起會計師事務所合約的非完全性主要原因如下：

1.人類的有限理性。由于人類在神經(jīng)生理和語言方面的局限性以及外在事物的不確定性、復雜性，雖然從事經(jīng)濟活動中的人在愿望上是追求理性的，但會計師事務所對員工所從事的審計活動的故意消極性不可能全面預見。而且，審計風險表現(xiàn)形式多種多樣，即使再高明的管理者也不可能在合約中對員工的審計活動進行完善的細化。自然這就肇始了合約的不完全性。當然，這除了人的思維和行為是有限理性外，還與交易成本息息相關。

2.交易成本的存在。在會計師事務所的員工合約中描述大量外在的隨機狀況要耗費大量成本。如果把這種情況細化，描述員工在審計時所應遵守的行為標準等特性，或者合約當事人各方為此必然采取行動，都需要花費成本。而且當勞動合約的限制條款太多，可能阻止某些業(yè)務精專、品德高尚的人才進入注冊會計師行業(yè)，就會產(chǎn)生劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象。這就可能與初衷背道而馳，甚至阻礙會計師事務所的良性發(fā)展。正因為博弈雙方完善合約可能要耗費大量交易成本。會計師事務所及其員工只好作次優(yōu)選擇，省略與主要情況相關條款，使之處于模糊狀態(tài)。這種不完備的合約卻從一開始就累積了后發(fā)審計風險。

3.非對稱信息。根據(jù)非對稱信息理論，市場上買賣雙方各自掌握的信息是有差異的，通常供方是有較完全的信息，需方有不完全的信息。在這種情況下，有信息優(yōu)勢的一方就希望通過輸出對自己有利的信息使自己獲利，從而存在機會主義行為。這在會計師事務所的合約中其實是內(nèi)生的非對稱信息，即會計師事務所在合約簽訂后無法完備地觀察和監(jiān)督到審計人員的所有行為。也就是在合約中，無法推測審計人員在合約后的行為而導致信息不對稱。另外，在合伙人之間，正是因為信息的非對稱而使合伙人對風險的判斷產(chǎn)生差異，直接導致了會計師事務所第一層委托關系的形成。

4.違約成本低廉。由于審計外勤負責人沒有簽字承擔責任的約束，他就有可能存在逆向選擇和道德風險，甚至與管理當局合謀增大會計師事務所的風險，但他可能獲得大量造假收益。如果事件敗露，在目前的市場和文化環(huán)境中，受到的處罰可能僅是被會計師事務所解雇。可見，合約的不完全性造成違約成本非常低廉，甚至會誘致某些審計人員鋌而走險。

5.對合約認識的局限性。絕大部分會計師事務所簽定的合約只是把勞動局所制作的要式合約直接運用，而對要式合約中的可自由發(fā)揮的部分視而不見。例如深圳經(jīng)濟特區(qū)勞動合同書，其中第九條第三款和第十一條就分別有如下文句：“雙方另外約定以下違約責任(空白)、雙方認為需要約定的其他事項或?qū)υ瓕l款需要變更重新約定的事項(空白)。”會計師事務所本來可利用這兩條彈性款項進一步完善合約，但大部分合約雙方都是一叉了事，沒有發(fā)揮合約應有的作用。正是缺乏對合約效力的充分認識，從而在某種意義上先天決定了合約的非完全性。

三、不完全合約所產(chǎn)生的審計風險防范

鑒于在中國目前所存在的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境，注冊會計師的執(zhí)業(yè)門檻很低，行業(yè)人員良莠不齊，那么通過合約的完善來對審計人員進行約束就顯得很必要了。但在注冊會計師實務中，這方面常常被忽略，會計師事務所通常很少關注用勞動合約去約束審計人員的行為，而過多地依賴職業(yè)道德。既然會計師事務所存在兩層風險比較大的委托關系合約，則我們可以根據(jù)不完全合約產(chǎn)生的原因提出相應的解決方案。

(一)對于第一層委托關系合約

1.建立審計風險硬性約束機制。會計師事務所各合伙人應統(tǒng)一認識，建立以風險基礎審計模式，對審計風險的評估盡可能數(shù)量化。特別是會計師事務所應對審計重要性水平，按不同客戶、不同資產(chǎn)分門別類的確定重要性金額，以便各合伙人在一個相對固定的重要性水平上確定應提交給合伙人委員會討論的重大事項。同時，因為審計重要性受到以往審計經(jīng)驗、相關法規(guī)、客戶的經(jīng)營規(guī)模和業(yè)務性質(zhì)、內(nèi)部控制與審計風險的評估結果以及會計報表各項目金額性質(zhì)等多種因素的影響，所以各會計師事務所在制定本所的重要性水平時，應盡量遵循謹慎性原則。對另外一些與金額無關，但性質(zhì)非常重要的非期望出現(xiàn)的錯報和漏報，如管理層舞弊等，則可以采取列舉法，把可能發(fā)生的性質(zhì)嚴重影響審計報告的事項分類列舉出來，形成條款，并可以在會計師事務所與合伙人之間的合約中提及，以便合伙人不因偶然的疏忽而鑄成大的審計風險后果。通過對審計重要性水平的相對書面化，使合伙人的風險偏好形式化，從而更好地規(guī)范審計風險控制，而不因個人偏好因子影響整個會計師事務所的聲譽。

2.會計師事務所實行合伙制。由于有些名義上的合伙事務所實際上工商登記的是有限責任制，使得外部環(huán)境約束合伙人的資源減少。真正的合伙制度可以使得合伙人的審計行為更為謹慎，每一個合伙人都有互相監(jiān)督的意識。因為每個合伙人都要對其他合伙人的業(yè)務活動負責，每個合伙人也就有互相監(jiān)督的內(nèi)在動機。這種相互監(jiān)督增強了單個合伙人的風險意識，而承擔無限責任的巨大風險更是使合伙人對審計風險更加敏感。因而，如果要降低第一層委托制度的成本，根本的解決方案是實行中國會計師事務所第二次改制，把有限責任制改為合伙制，以避免由于會計師事務所先天不足造成合約的非完全性而衍生審計風險。

(二)對于第二層委托關系合約

1.完善相關法律。由于目前注冊會計師執(zhí)業(yè)環(huán)境不好，因為有必要通過法規(guī)對審計外勤負責人的審計行為作出約束，規(guī)定審計外勤負責人也需要對其所審計的項目承擔一定的相應責任。如果行為特別惡劣，則可以規(guī)定已經(jīng)有該種行為的人為財務審計職位的市場禁入者，當他被解雇后，其再尋找職位的成本無窮大，從而加大審計外勤負責人的違規(guī)成本。

篇（10）

債券投資是投資者通過購買各種債券進行的對外投資，它是證券投資的一個重要組成部分。一般來說，債券按其發(fā)行主體的不同，分為政府債券、金融債券和公司債券。債券投資的風險是指債券預期收益變動的可能性及變動幅度，債券投資的風險是普遍存在的。與債券投資相關的所有風險稱為總風險，總風險可分為可分散風險和不可分散風險。

1債券投資風險的表現(xiàn)形式

1.1不可分散風險

不可分散風險，又稱為系統(tǒng)性風險，指的是由于某些因素給市場上所有的債券都帶來經(jīng)濟損失的可能性，具體包括政策風險、稅收風險、利率風險和通貨膨脹風險。

1.1.1政策風險

政策風險是指政府有關債券市場的政策發(fā)生重大變化或是有重要的舉措、法規(guī)出臺，引起債券價格的波動，從而給投資者帶來的風險。政府對本國債券市場的發(fā)展通常有一定的規(guī)劃和政策，以指導市場的發(fā)展和加強對市場的管理。政府關于債券市場發(fā)展的規(guī)劃和政策應該是長期穩(wěn)定的，在規(guī)劃和政策既定的前提條件下，政府應運用法律手段、經(jīng)濟手段和必要的行政管理手段引導債券市場健康、有序地發(fā)展。

1.1.2稅收風險

對于投資免稅的政府債券的投資者面臨著稅率下調(diào)的風險，稅率越高，免稅的價值就越大，如果稅率下調(diào)，免稅的實際價值就會相應減少，則債券的價格就會下降；對于投資于免稅債券的投資者面臨著所購買的債券被有關稅收征管當局取消免稅優(yōu)惠，則也可能造成收益的損失。

1.1.3利率風險

利率風險是指由市場利率的可能性變化給投資者帶來收益損失的可能性。債券是一種法定的契約，大多數(shù)債券的票面利率是固定不變的，當市場利率上升時，會吸引一部分資金流向銀行儲蓄等其他金融資產(chǎn)，減少對債券的需求，債券價格將下跌；當市場利率下降時，一部分資金流回債券市場，增加對債券的需求，債券價格將上漲。同時，投資者購買的債券離到期日越長，則利率變動的可能性越大，其利率風險也相對越大。

1.1.4通貨膨脹風險

由于投資債券的實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率。在通貨膨脹的條件下，隨著商品價格的上漲，債券價格也會上漲，投資者的貨幣收入有所增加，會使他們忽視通貨膨脹風險的存在，并產(chǎn)生一種錯覺。其實，由于貨幣貶值，貨幣購買力水平下降，債券的實際收益率也會下降，當貨幣的實際購買能力下降時，就會造成有時候即使我們的投資收益在量上增加了，但在市場上能購買的東西卻相對減少。當通貨膨脹率上升到超過債券利率水平，則債券的實際購買力就會下降到低于原來投資金額的購買力。

1.2可分散風險

可分散風險又叫系統(tǒng)性風險，是指某些因素對單個債券造成經(jīng)濟損失的可能性，具體包括信用風險、回收風險、再投資風險、轉讓風險和可轉換風險。

1.2.1信用風險

當債券發(fā)行人在債券到期時無法還本付息，而使投資者遭受損失的風險為信用風險。這種風險主要表現(xiàn)在公司債券中，公司如果因為某種原因不能完全履約支付本金和利息，則債券投資者就會承受較大的虧損，就算公司的經(jīng)營狀況非常良好，但我們也不能排除它存在財務狀況不佳的可能性，若真有這種可能，該公司的還本付息能力就會下降，那么就會發(fā)生它不能按約定償還本息，從而產(chǎn)生了信用風險。

1.2.2回收風險

對于有回收性條款的債券，常常有強制收回的可能，而這種可能又常常是市場利率下降、投資者按債券票面的名義利率收取實際增額利息的時候，而發(fā)行公司提前收回債券，投資者的預期收益就會遭受損失，從而產(chǎn)生了回收性風險。

1.2.3再投資風險

由于購買短期債券，而沒有購買長期債券，將會有再投資風險。例如，長期債券利率為10%，短期債券利率8%，為減少風險而購買短期債券。但在短期債券到期收回現(xiàn)金時，如果利率降低到6%，就不容易找到高于6%的投資機會，從而產(chǎn)生再投資風險。

1.2.4轉讓風險

當投資者急于將手中的債券轉讓出去，有時候不得不在價格上打點折扣，或是要支付一定的傭金，因這種付出所帶來的收益變動就產(chǎn)生了轉讓風險。

1.2.5可轉換風險

若投資者購買的是可轉換債券，當其轉成了股票后，股息又不是固定的，股價的變動與債券相比，既具有頻繁性又具有不可預測性，投資者的投資收益在經(jīng)過這種轉換后，其產(chǎn)生損失的可能性將會增大一些，可轉換風險因此產(chǎn)生。

2債券投資風險的防范

2.1合理估計風險的程度

在進行投資之前，投資者應通過各種渠道了解和掌握各種信息，從宏觀和微觀兩方面去分析投資對象可能帶來的各種風險。

（1）從宏觀方面，必須準確分析各種政治、經(jīng)濟、社會因素的變動情況；了解經(jīng)濟運行的周期性特點、各種宏觀經(jīng)濟政策特別是財政政策和貨幣政策的變動趨勢；關注銀行利率的變動以及影響利率的各種因素的變動。

（2）從微觀方面，首先要從總體上把握國家的產(chǎn)業(yè)政策，其次要對影響國債或公司債券價格變動的各種因素進行分析。對公司債券的投資者來說，充分了解企業(yè)的信用等級狀況、發(fā)展前景和經(jīng)營管理水平、產(chǎn)品的市場占有情況，其中公司的信用等級狀況可由專業(yè)的債券信用等級評定機構完成，其余的各種因素必須依靠投資者在充分掌握相關信息后，才能得出較為準確的判斷風險的結果。

2.2全面確定債券投資成本

確定債券的投資成本也需要投資者在進行投資之前開展，債券投資的成本大致有購買成本、交易成本和稅收成本三部分。

（1）債券不是免費的，我們要獲得債券還須等價交換，它的購買成本在數(shù)量上就等于債券的本金，即購買債券的數(shù)量與債券發(fā)行價格的乘積，若是中途的轉讓交易就乘以轉讓價格。對附息債券來說，它的發(fā)行價格是發(fā)行人根據(jù)預期收益率計算出來的，即購買價格=票面金額的現(xiàn)值+利息的現(xiàn)值。對貼息債券，其購買成本的計算方法為：購買價格=票面金額×(1-年貼現(xiàn)率)。

（2）債券在發(fā)行一段時間后就進入二級市場進行流通轉讓，如在交易所進行交易，還得交付自己的經(jīng)紀人一筆傭金，不過，投資人通過證券商認購交易所掛牌分銷的國債可以免收傭金，其他情況下的傭金收費標準是：每一手債券(10股為一手)在價格每升降0.01元時收取的傭金起價為5元，最高不超過成交金額的2‰。經(jīng)紀人在為投資人辦理一些具體的手續(xù)時，又會收取成交手續(xù)費、簽證手續(xù)費和過戶手續(xù)費。

（3）我們還需要考慮的是稅收成本，雖然政府債券和金融債券是免稅的，債券交易也免去了股票交易需要繳納的印花稅，但我們投資公司債券時要交納占投資收益額20%的個人收益調(diào)節(jié)稅，這筆稅款是由證券交易所在每筆交易最終完成后替我們清算資金賬戶時代為扣除的。

2.3準確計算債券投資收益

債券的投資收益包括利息、價差和利息再投資所得的利息收入。這僅僅只是其名義收益，即投資債券的名義收益=面值×持有年數(shù)×債券年利率+價差+利息，這里的價差在債券溢價發(fā)行的時候應該是負值。但實際上，收益是一個社會范疇的概念，它必須綜合考慮物價水平的變化，或者說成通貨膨脹因素，所以，當我們來計算實際收益時，還必須剔除通貨膨脹率或價格指數(shù)，即實際收益=名義收益/價格指數(shù)，這樣才能準確計算債券投資收益。

2.4把握合適的債券投資時機

所謂把握合適的債券投資時機是指投資者在進行投資時，一方面要結合自身的實際情況，即自己單位或個人能夠支配的長期資金數(shù)量，一般而言，我國大部分單位能夠支配的長期資金十分有限，能用于債券投資的僅僅是一些暫時閑置的資金。采取期限短期化既能使債券具有高度的流動性，又能取得高于銀行存款的收益。由于所投資的債券期限短，投資者一旦需要資金時，能夠迅速轉讓，滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要。采取這種投資方式能保持資金的流動性和靈活性。另一方面需要密切注意利率的變化，利率提高時，債券的價格就降低，此時便存在風險，但若是進行短期投資，就可以迅速的找到高收益投資機會，反之，若利率下降，長期債券卻能保持高收益。

2.5選擇多樣化的債券投資方式

所謂債券投資方式多樣化，一是指投資者將自己的資金分別投資于不同種類的債券，如國債、金融債券、公司債券等。各種債券的收益和風險是各不相同的,如果將資金集中投資于某一種債券可能會產(chǎn)生種種不利后果，如把所有資金全部用來購買國債，這種投資行為盡管非常安全、風險很低，但由于國債利率相對較低，這樣做使得投資者失去投資公司債券所能得到的高收益；如果全部資金用來投資于高收益的低等級公司債券，收益可能會很高，但缺乏安全性，也很可能會遇到經(jīng)營風險和違約風險，最終連同高收益的承諾也可能變?yōu)橐粓隹铡６顿Y種類分散化的做法可以達到分散風險、穩(wěn)定收益的目的。二是指投資者將自己的資金分散投資在不同期限的債券上，投資者手中經(jīng)常保持短期、中期、長期的債券，不論什么時候，總有一部分即將到期的債券，當它到期后，又把資金投資到最長期的證券中去。假定某投資者擁有20萬元資金，他分別用4萬元去購買1年期、2年期、3年期、4年期和5年期的各種債券，這樣，他每年都有2萬元債券到期，資金收回后再購買5年期債券，循環(huán)往復。這種方法簡便易行、操作方便，能使投資者有計劃地使用、調(diào)度資金。

總之，債券投資是一種風險投資，那么，投資者在進行投資時，必須對各類風險有比較全面的認識，并對其加以測算和衡量，同時，采取多種方式規(guī)避風險，力求在一定的風險水平下使投資收益最高。

參考文獻

1詹姆斯·C·范霍恩．現(xiàn)代財務管理（第十版）[M].北京：經(jīng)濟科學出版社，1999

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一、信用卡迅速擴張時代到來

我國信用卡業(yè)務發(fā)展較晚，經(jīng)歷了一個從初始階段到高速發(fā)展的過程。1986年中國銀行發(fā)行第一張長城卡，卡的種類已達上千種，2002年信用卡的數(shù)量不到1000萬張，但從2003年開始我國的信用卡業(yè)務發(fā)展十分迅猛，根據(jù)中國銀聯(lián)銀行卡市場季度分析報告統(tǒng)計，2005年3月末，我國銀行卡累計發(fā)行量達到8.27億張，其中信用卡達3,308萬張，近幾年信用卡的擴張速度更加驚人，信用卡發(fā)卡量和消費額度成倍增長，透支額度也不斷升級，有的單張信用卡甚至達到了300萬元的透支授信額度。僅中國工商銀行一家發(fā)卡行到2008年6月的發(fā)卡量就達到了3303萬張，消費額達到了1108億元。2000年到2008年中國工商銀行信用卡發(fā)卡量和消費額具體見表1。

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)中國工商銀行公布的2001年～2008年年報和半年報數(shù)據(jù)整理。

由于信用卡是高利潤貢獻率的私人金融業(yè)務。隨著我國金融領域的全面開放，一些外資銀行早已通過合資、合作的方式，將觸角伸向這一領域，國內(nèi)銀行卡業(yè)務競爭愈演愈烈，可以說信用卡擴張時代已經(jīng)到來。據(jù)麥肯錫預測,中國的信用卡業(yè)務市場將呈指數(shù)式增長,到2013年利潤將達到130億元～140億元（鄭玉仙等，2006）,成為商業(yè)銀行核心業(yè)務和主要利潤來源。與此同時，始于2003年歲末的韓國信用卡危機至今尚未能有效治理，近年來香港的信用卡危機也未得到根本解決。因此，國內(nèi)銀行必須在大力發(fā)展信用卡業(yè)務，迅速搶占市場的同時，注重風險的防范。

二、信用卡市場擴張背景下風險防范問題更加突出

信用卡業(yè)務風險是指在信用卡業(yè)務經(jīng)營管理過程中,因各種不利因素而導致的發(fā)卡機構、持卡人、特約商戶三方損失的可能性。信用卡業(yè)務具有分散性、高利潤、高風險的特點。由于信用卡所針對的客戶是風險相互獨立的消費者個人，客戶的多樣性和獨立性使得信用卡業(yè)務和傳統(tǒng)的對公業(yè)務相比，具有高度風險分散的特點。同時，信用卡業(yè)務具有高風險高利潤的特點。信用卡透支的實質(zhì)就是對客戶的小額貸款，而且是沒有抵押的信用貸款，交易雙方存在嚴重的信息不對稱現(xiàn)象，逆向選擇和道德風險更加嚴重。同時，由于信用卡提供的是循環(huán)式短期無抵押小額貸款，其利息收入也要高于其他貸款。例如透支利率為日息萬分之五，相當于年利率18%，是普通貸款3倍，高風險也能帶來較高的利潤。在西方發(fā)達國家，信用卡業(yè)務是許多國際大銀行的主要業(yè)務和主要利潤的來源，如作為目前美國乃至全球最大發(fā)卡銀行的花旗銀行，2004年信用卡業(yè)務凈盈利占其利潤的三分之一；而美國運通公司的運通卡業(yè)務利潤更占了其公司全部利潤的七成。而對于一些風險管理水平處于低位的發(fā)卡銀行而言，如果風險控制不當，信用卡業(yè)務卻將成為他們利潤下降甚至虧損的主要因素。

信用卡風險的最大特點是市場拓展越深入，風險控制要求越高。隨著高端客戶資源開發(fā)完之后，灰色地帶的客戶即風險難以辨別的客戶逐漸進入銀行開拓視野，信用卡風險也呈現(xiàn)逐漸增大的趨勢。在信用卡業(yè)務興起初期，潛在優(yōu)質(zhì)持卡人數(shù)量龐大，各發(fā)卡機構能夠在有效開拓市場的同時，充分考慮風險因素，因此普遍采取了較為嚴格的信用審核制度，信用卡不具備高額取現(xiàn)、結余轉戶等功能，經(jīng)營風險難以在發(fā)卡機構間大規(guī)模傳遞，風險處于較低水平。隨著競爭的加劇，各發(fā)卡銀行為爭奪市場，采取了放松發(fā)卡條件或者強行辦卡等辦法，對持卡人審查不嚴，埋下了風險隱患。管理不嚴，防范不力，服務跟不上就會造成信用卡的風險增大。但隨著業(yè)務不斷擴展，信用卡業(yè)務進入高速成長期。客戶規(guī)模迅速擴大，導致客戶質(zhì)量參差不齊，信用風險隨之迅速上升。

從國外的經(jīng)驗來看，信用卡業(yè)務的風險高發(fā)期往往集中在市場過度開發(fā)的階段，是惡性競爭的結果。發(fā)卡機構為了爭奪有限的資源，降低風險控制標準，由此引發(fā)了大規(guī)模的連鎖反應，造成風險膨脹。國際經(jīng)驗表明，從20世紀90年代中期開始，信用卡行業(yè)的呆賬率有所上升，信用卡的作業(yè)風險、經(jīng)濟周期風險和欺詐風險，欺詐性申請和交易損失由發(fā)卡銀行承擔，上世紀90年代到現(xiàn)在美國銀行卡的欺詐損失額一般在6億元～7億元，2004年美國銀行卡欺詐損失額約7.025億美元。

在我國信用卡市場處于起步階段，真正意義上的信用卡發(fā)行量不到1千萬張，貸款規(guī)模不過百億，與銀行數(shù)以萬億計的信貸資產(chǎn)規(guī)模相比，所占比例甚小，其中所蘊含的風險相當有限，而且信用卡的持卡人基本上都屬于銀行的高端客戶，所以信用卡市場處于低風險期。但是隨著市場的進一步開發(fā)，競爭的加劇，信用卡發(fā)卡量和透支額成倍增長，持卡人隊伍的擴大會使銀行的信用卡客戶群向中、低端發(fā)展，信用卡業(yè)務高風險、高回報的特性也會因此而在一定程度上逐步凸現(xiàn)。正是因為隨著市場的飽和及競爭的激烈化，發(fā)卡銀行開始更多地接受更高信用風險的客戶，同時在經(jīng)營理念上，更加追求利潤最大化而非風險最小化，所以信用卡擴張時代的風險防范迫在眉睫。

三、信用卡擴張時代的風險防范對策

在信用卡業(yè)務迅速擴張的時代，必須借鑒國外成熟經(jīng)驗，建立和完善信用卡風險的防范對策。

1.加快個人信用制度建設和個人征信系統(tǒng)的建設。目前對信用卡風險防范的對策的探討大多集中于信用卡欺詐風險和操作風險，筆者認為對信用卡風險的防范更應關注信用風險。發(fā)卡行發(fā)給客戶信用卡的主要依據(jù)是該客戶當時的經(jīng)濟狀況和信譽程度。如果客戶職業(yè)、收入、社會發(fā)生變動，經(jīng)濟狀況惡化，無力還款，從而引發(fā)信用風險。要防止和杜絕信用風險的重要手段是加強個人信用制度建設，建立個人征信系統(tǒng)。以美國為例，個人征信局的征新產(chǎn)品和服務多達幾十種，其中常見的調(diào)查報告--普通版征信報告和信用評分，主要應用于信用卡。信用評分是在一個或數(shù)個數(shù)學模型基礎的支持下進行的，最常見的信用評分是用于預測持卡人違約率的，如美國個人征信局的FICO和GoldReport評分系統(tǒng)等。我國的個人信用制度建設比較落后，應該在政府和央行的推動下，借鑒成熟國家經(jīng)驗，成立個人信用管理機構，對個人進行征信，同時利用先進的技術和模型對個人信用進行管理和監(jiān)督。

2.在發(fā)卡銀行間建立完善的信息交流系統(tǒng)和信息共享制度。由于目前銀行間信用卡的授信記錄還不能完全共享，各銀行對申領人、擔保人的資信調(diào)查只適用于本行，沒有被其他銀行所用，如果同一客戶申請另外一家銀行的信用卡，則需要重新調(diào)查，導致重復性勞動及信息資源的浪費。同時，一個人可從不同銀行申領到若干張信用卡。一般一個客戶往往持有多張信用卡，這樣總授信額度往往超過各銀行預想，銀行的風險會在無形中被放大。持卡人一旦發(fā)生惡意透支或無力償還的話，就難免造成銀行的呆壞賬。一些涉嫌違規(guī)的中介公司也大行其道，助長了信用卡風險的發(fā)生。比如一些中介機構打著“小額貸款申請”、“快速融資”、“貸款綠色通道”的幌子來誘騙申請人，通過向各家銀行同時申請信用卡，申請總數(shù)可以達到十幾張，很多急于籌款的人熱衷于此，從而擴張了信用風險。此外，各發(fā)卡行各自為政，缺乏合作，各發(fā)卡行購置的信用卡設備型號、網(wǎng)絡模式、軟件程序存在很大差別，不同銀行的信用卡不能聯(lián)網(wǎng)使用，信息勾通不暢，無法發(fā)揮資源共享，有效控制風險的作用。因此，各發(fā)卡行首先要共同設立專門的信用卡信息機構，發(fā)卡行在調(diào)查持卡人信用資料的同時，把所獲得的信息與其他發(fā)卡行共享，避免重復勞動，達到提高工作效率的目的。其次要建立定期信息交流和共享制度。各信用卡機構之間應相互通報信用卡透支情況，定期交換信用卡惡意透支者的名單，堵塞某些惡意透支者輪換辦卡、輪流透支的渠道和漏洞。此外，還要盡快實現(xiàn)全國各發(fā)卡行數(shù)據(jù)交換的電子化，建立信用卡信息數(shù)據(jù)庫和信息渠道，實現(xiàn)信息資源在一定程度的共享，共同防范并降低風險損失。

3.借鑒國外成熟的經(jīng)驗和做法，對現(xiàn)實和可能的風險進行控制。一方面發(fā)卡機構應盡可能采用國外成熟的風險管理系統(tǒng)和經(jīng)驗，直接通過合資等手段，引入國外的先進管理工具和手段，使得整個行業(yè)在一開始，其風險控制水平就處于較高的階段。比如引入國外先進的信用卡評分模型技術，經(jīng)過本土化的改進和吸收，用以提高信用卡風險的防范能力。另一方面借鑒和吸取香港、韓國等信用卡業(yè)務出現(xiàn)系統(tǒng)性風險的國家或地區(qū)信用卡風險防范的經(jīng)驗和教訓，對信用卡風險進行防范。從韓國和香港的信用卡危機可以發(fā)現(xiàn)一個共同的現(xiàn)象，那就是隨著信用卡業(yè)務競爭日益激烈，發(fā)卡機構在年費、商戶傭金等方面的收益不斷下降，為提高貸款利息方面的收益，同時爭奪持卡人的存量市場，發(fā)卡機構都積極拓展信用卡的直接貸款功能。其中，香港的發(fā)卡機構普遍提供結余轉戶服務，而韓國的發(fā)卡機構則廣泛推行高比例的預借現(xiàn)金業(yè)務。在社會征信體系不盡完善的環(huán)境中，這些業(yè)務的推行，使得持卡人的信用風險不斷膨脹和聚集，都表明過度發(fā)展信用卡的直接貸款功能容易誘發(fā)信用卡業(yè)務的系統(tǒng)性風險。因此，在我國，信用卡產(chǎn)品創(chuàng)新方面要吸取這些國家和地區(qū)的經(jīng)驗教訓，利用先進的技術手段控制信用卡風險。

4.完善信用卡擔保制度，健全風險補償機制。在對擔保人的職業(yè)、社會地位、收入情況進行認真調(diào)查分析的基礎上，靈活制定擔保條件。加強對擔保人個人及單位資格的審查，避免“一人多保”的“無效擔保”現(xiàn)象的發(fā)生。在風險補償機制建設上，嘗試與保險公司合作，共同研發(fā)相關保險產(chǎn)品，對持卡人的信用風險進行保險。例如可以對持卡人發(fā)生的透支逾期，由保險公司先行賠付發(fā)卡機構，而后由保險公司對持卡人進行債務追償。另外，為了保障持卡人的權益，解除持卡人的后顧之憂，對持卡人卡片丟失后到辦理掛失手續(xù)之間，卡片被盜用產(chǎn)生的損失進行保險。

5.加強信用卡立法建設，改善用卡環(huán)境。一方面要加快信用卡運行規(guī)則的立法，進一步規(guī)范信用卡業(yè)務。另一方面是加快打擊信用卡犯罪的立法，例如根據(jù)近幾年來信用卡犯罪的新特點，把騙領信用卡、非法盜取他人信用卡信息等行為納入刑事處罰的范疇，進一步凈化信用卡的用卡環(huán)境。

參考文獻：

[1]陳建著:現(xiàn)代信用卡管理.中國財政經(jīng)濟出版社，2005